3.9 Instituciones de crdito y organismos auxiliaresInstituciones
Auxiliares de Crdito.Se consideran organizaciones auxiliares del
crdito las siguientes: almacenes generales de depsito; arrendadoras
financieras; sociedades de ahorro y prstamo; uniones de crdito;
empresas de factoraje financiero, y las dems que otras leyes
consideren como tales. Para efectos de la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, se considera
actividad auxiliar del crdito, la compra venta habitual y
profesional de divisas. Las sociedades que autorice la SHCP para
operar como organizaciones del crdito y casas de cambio, a excepcin
de las sociedades de ahorro y prstamo, debern constituirse en forma
de sociedad annima.FACTORAJEEs la actividad en la que mediante un
contrato que celebra la empresa de factoraje financiero con sus
clientes, personas morales o fsicas que realicen actividades
empresariales, la primera adquiere de los segundos derechos de
crdito relacionados con la proveedura de bienes, de servicios o de
ambos, pudiendo o no, absorber la responsabilidad del cobro
mediante el pago de un diferencial.
3.9 Instituciones de credito y organismos auxiliares
En este grupo se encuentran los siguientes organismos:Sociedades
financieras de objeto limitado Empresas de factoraje financiero
Arrendamiento Financiero Sociedades financieras de objeto mltiple
Uniones de Crdito Sociedades de ahorro y prstamoEmpresas de
factoraje financiero:Estas instituciones, se dedican a financiar a
las empresas descontando sus facturas pendientes de cobro con sus
proveedores. Las empresas de factoraje, tambin han sido
gradualmente sustituidas por la figura de sociedad financiera de
objeto mltiple.
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Operaciones Bancarias
OPERACIONES DE MERCADO ABIERTOEl Banco Central de Venezuela ha
venido realizando esfuerzos importantes para mejorar lacalidad,
frecuencia y oportunidad de la difusin de losindicadoresmonetarios
que se producen de sus actividades monetarias. En tal sentido, a
partir del mes de abril al Banco Central de Venezuela, comenz a
publicar en supgina Webinformacinrelacionada con las operaciones de
mercado abierto que ejecuta en cumplimiento de susfuncionescomo
autoridad monetaria y como agente financiero delGobiernoNacional.
Bsicamente, la publicacin se refiere a las convocatorias y
resultados de la subasta por Operaciones de Mercado Abierto
(OMAs).Las Operaciones de Mercado Abierto (OMAs), son unos de los
instrumentos depolticamonetaria ms importantes que el Banco Central
de Venezuela tienen a su disposicin, para regular el medio
circulante, acorde con las necesidades del pas y delobjetivode
estabilidad deprecios.Las operaciones de mercado abierto son
transacciones de compra-ventade ttulos pblicos realizadas por el
Banco Central. Dichas operaciones constituyen el principal
instrumento de que dispone el Banco Central de cada pas para
desarrollar su poltica monetaria. En el caso venezolano, los ttulos
pblicos utilizados en las operaciones de absorcin son ttulos
emitidos por el Banco Central y no por la Repblica, por lo tanto
elcostode la colocacin de los mismos recae en el ente emisor.Las
operaciones de mercado abierto de venta debonosse considerapoltica
monetariacontractiva (reduce la cantidad efectiva de dinero que
circula abiertamente), mientras que la compra de bonos se considera
expansiva (el efecto opuesto).
Este tipo deoperacionesconsisten en la compra-ventade
ttulosvaloresen elmercadocon elobjetivode promover una adecuada
liquidez delsistemafinanciero.Por otra parte, elBancoCentral
deVenezuela, tal como lo contempla laLeyque lo rige en el Artculo
42, encalidadde agente financiero delGobierno, ejecuta la colocacin
de los ttulos de la Deuda Pblica Nacional, para cubrir
requerimientos de liquidez del Fisco como parte de
lapolticafiscal.El mecanismo utilizado para ejecutar las
Operaciones de Mercado Abierto (OMAs) es mediante Subastas
realizadas con periodicidad diaria, a travs de la Mesa de
Operaciones en Mercado Abierto. A travs del website del Banco
Central de Venezuelamuestraundiseodinmico y comprensible de las
convocatorias de subastas deBonosde la Deuda Pblica Nacional y de
Letras del Tesoro indicando las caractersticas de los ttulos a
subastar entre las cuales destacan nmero de Gaceta Oficial y
decreto que dan origen a la emisin, nmero de emisin, monto a
subastar, fecha de pacto, fechavalor, fecha devencimiento, tasas
deintersy el porcentaje de referencia entre otrosindicadoresbsicos
para la toma de decisiones. En lo que a resultados se refiere, la
publicacin considera por cada emisin y plazo al vencimiento,
laclase, el nmero del acto, el monto adjudicado y lospreciosmnimos,
mximo y promedio ponderado.Lainformacinantes mencionada va dirigida
a los agentes financieros inscritos en elRegistroGeneral del Banco
Central de Venezuela para Operaciones con Ttulos y sirve de base
para que estos entes realicen sus ofertas al Banco Central de
Venezuela a los fines de la adquisicin de los ttulos pblicos que se
subasten. Los particulares que deseen adquirir ttulos de este tipo
debern hacerlo en el mercado secundario a travs de una de
lasinstitucionesparticipantes.Mensualmente, lapgina webdel Banco
Central de Venezuela, es consultada aproximadamente por 500.000
usuarios y se bajan cerca de 4 giga bites dearchivoscon
informacinestadsticadel Instituto Emisior. Se trata de un
instrumento adecuado para brindar informacin veraz e inmediata
sobre las operaciones monetarias del Banco Central de Venezuela,
permitiendo que todo el pblico pueda tener acceso desde
uncomputadorpersonal. Estainnovacinha tenido una buena aceptacin
por parte de labancay de los usuarios en general. A mediano plazo,
se tiene previsto seguir avanzando en este sistema y disponer de
unabase de datosque permita elanlisisacerca de laevolucinde las
operaciones.Esta modalidad informativa es comn en la mayora de
losBancosCentrales del mundo y la incorporacin de Venezuela a este
sistema de difusin coloca al Banco central de Venezuela en los
niveles deeficienciainformativa de estos organismos. Igualmente,
pone en manos del pblico mayor nmero de indicadores sobre las
actividades monetarias del pas.CREACIN DELDINEROATRAVEZ DE SUS
OPERACIN DECRDITOSE INVERSINEl dinero juega un papel fundamental en
la vida diaria de las personas. Se trabaja -entre otras razones-
por dinero, se compra con dinero y se vende con dinero. Es ms, se
dice que casi todo se puede comprar con el dinero. La aparicin del
dinero solucion los inconvenientes que tena el trueque
parapoderrealizar los intercambios debienesyserviciosen
lasociedad.En el mundo moderno,el dineroes el eslabn que une a las
diferentes actividades econmicas sin importar lo alejadas que stas
se encuentren. Esel lenguajede lacomunicacineconmica, dicen
muchos.El dinero puede ser definido de acuerdo con
supropiedadesencial que es la de ser aceptado como pago de bienes y
servicios, deimpuestosy de deudas. Debido a estas caractersticas,
el dinero sirve como medio decambio, como unidad de cuenta, como
depsito de valor y como patrn de pagos.Como medio de cambio, el
dinero nos permite intercambiar bienes y servicios. Es decir, el
dinero es poder de compra generalizado. Cada uno de los individuos
de la sociedad trabaja por dinero y despus lo usa para adquirir los
bienes y los servicios que produce el resto de losgrupossociales.
Esta funcines la ms importante.Otra caracterstica del dinero es que
sirve como unidad de cuenta. Esto significa que funciona como el
valor en el que todos los bienes y servicios se expresan. As,
cuando una sociedad desarrolla una unidad monetaria como el peso,
el dlar, el yen o alguna otra, el valor de cada bien oserviciopuede
ser expresado como unprecio, que no es otra cosa que el nmero de
unidades monetarias por las que el bien o servicio ser cambiado.El
dinero funciona como depsito de valor cuando se le emplea como
medio de cambio a travs deltiempo. Esto es, que puede servir tambin
para efectuar pagos en el futuro. Otra forma de ver esta funcin del
dinero es que los individuos tienen la alternativa de ahorrar en
lugar de gastar susingresos.Como patrn de pagos diferidos, el
dinero permite que las deudas sean expresadas en
trminosmateriales.Una discusin sobre dinero entraa una gruesa capa
de encantamiento sagrado. Esto es, en parte, deliberado. Los que
hablan de dinero y ensean sobre l y se ganan la vida con l,
adquieren prestigio, estima y ganancias pecuniarias de una manera
parecida a como los adquieren un brujo o un hechicero al cultivar
la creencia de que estn en relacin privilegiada con lo oculto, de
que tienen visiones de las cosas que no estn al alcance de las
personas corrientes. Aunque profesionalmente remunerador y
personalmente provechoso, esto es tambin una forma conocida
defraude. Nada hay en el dinero que no pueda ser comprendido por
unapersonarazonablemente curiosa, activa e inteligente. Nada hay en
las pginas que siguen que no pueda comprenderse de este modo. (..)
La mayora de las cosas de la vida los automviles, las amantes, el
cncer slo son importantes para aquellos que las tienen. En cambio
el dinero es tan importante para los que lo tienen como para los
que carecen de l. Por consiguiente, los dos tienen inters por
comprenderlo. Y los dos deberan iniciarla lecturaplenamente
convencidos de que pueden hacerlo.(John Kenneth Galbraith, El
Dinero, 1975)FACTORES DETERMINANTES EN EL VALOR DEL DINEROEl dinero
s un medio de pago de aceptacin general. Esta proviene de
laautoridadpblica y de las costumbres. Cualquier mercanca
susceptible de ser usada como medio de cambio, como patrn comn de
los precios de las dems mercancas y como medio de realizacin de
pagos diferidos. Su valor debe ser por lo tanto, estable, aunque en
la actualidad la inflacin, con el consiguiente aumento de precios,
reduce constantemente su poder adquisitivo.Diversasteorasexplican
los mecanismos monetarios, siendo una de las ms conocidas (aunque
ya superada) lateoracuantitativa, segn la cual la masa del dinero
multiplicada por suvelocidadde circulacin debe igualar el valor
total de los bienes producidos, es decir, determina los precios de
las mercaderas.El dinero es unjuegomundial en el cual todos estamos
inmersos dentro de l, as pretendamos decir lo contrario, hoy en da
cuando las apuestas han alcanzado su mayor grado de aceptacin en
lahistoriamiles de personas recurren a estas como una posibilidad
de ganar dinero fcil, juegan al principio con pequeas cantidades
pero a medida que van avanzando en sus apuestas, esa ambicin, esas
ganas de mas dinero lo llevan a apostar altas cantidades de dinero,
es difcil controlarse con el juego cuando se esta metido dentro de
este mundo que representa una sensacin nica y que se divierten
aunque solo estn haciendo rico a otros, cuando muchas personas ven
la acogida que tiene un casino y las utilidades que este le
representa pues deciden adentrarse en este negocio y as esperar que
miles de aficionados jugadores vayan a darle unos buenos pesos por
eso ese negocio crece a pasos agigantados.
---------------------------------------------------------------Equipo
5
ORGANISMOS BURSATILES.
PUBLICADO
PORTONYEN14:41http://finanzasadmon.blogspot.mx/2010/04/organismos-bursatiles.html
VIERNES, 9 DE ABRIL DE 2010
5.8 Instituciones de seguros y fianzas6.1.6. Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas (CNSF)LaComisin Nacional de Seguros y Fianzases
un organismo del Gobierno Federal cuya funcin es vigilar
(supervisar) que las empresas de seguros y fianzas cumplan con el
marco normativo que las regula, para que estas empresas mantengan
su solvencia y estabilidad. Como objetivo adicional le corresponde
promover el sano desarrollo de este sector en beneficio del pblico
usuario.
Un seguro es una proteccin financiera contra la posibilidad de
ocurrencia de un evento econmicamente desfavorable. La persona que
contrata un seguro, ya sea para beneficio propio o de terceros,
recibe el nombre de asegurado. Dicha proteccin es brindada por una
aseguradora y comienza su vigencia cuando el asegurado y la
aseguradora firman un contrato llamado pliza. La pliza consiste en
un acuerdo en el cual la aseguradora, a cambio del pago de una
prima, queda obligada a remunerar una cantidad de dinero denominada
suma asegurada al beneficiario si algn evento estipulado en la
pliza ocurre durante la vigencia del seguro.En Mxico existen
diversos tipos de seguros para proteger a las personas y a su
patrimonio. Los ms comunes son los siguientes: i. Seguros de vida.
Tiene como propsito proteger la seguridad financiera de los
dependientes del asegurado en caso de que este fallezca o sufra
invalidez permanente mediante el pago de la suma asegurada de
acuerdo a las condiciones establecidas en la pliza. ii. Seguros de
supervivencia. Estos seguros pagan una suma de dinero en una fecha
futura acordada o al fallecimiento del asegurado, lo que ocurra
primero, y pueden ofrecer un plan de ahorro para lograr alguna meta
especfica, incluyendo pensiones. Dado que garantizan un pago (ya
sea al asegurado o a sus dependientes) estos seguros combinan un
seguro de vida con un instrumento de inversin. iii. Seguros de
accidentes y enfermedades. Ofrecen proteccin al asegurado o sus
familiares para hacer frente a los gastos ocasionados por
accidentes o enfermedades y evitar as fuertes desequilibrios
econmicos que pudieran amenazar el patrimonio familiar. iv. Seguros
de automvil. Ofrecen proteccin al propietario del vehculo,
conductor, pasajeros o terceras personas contra las prdidas
econmicas ocasionadas por accidentes automovilsticos o robos. v.
Otros seguros de daos y responsabilidad civil. Ofrecen proteccin a
las personas o a las empresas contra prdidas derivadas de
situaciones imprevistas o daos ocasionados a terceros, como
incendios, inundaciones, robos y malas cosechas.El sector
asegurador es regulado, supervisado y promovido mediante leyes y
otras disposiciones de carcter general.Dicho sector est regulado
por laSecretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), es supervisado
por laComisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), y es promovido
por organizaciones privadas como laAsociacin Mexicana de
Instituciones de Seguros (AMIS) y el Colegio Nacional de Actuarios
(Conac). Los asegurados, por su parte, estn protegidos por
laComisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (Condusef).En Mxico existen reglas
establecidas por la CNSF que establecen lmites al tipo de inversin
que pueden realizar las aseguradoras con el monto de las primas
constituidas durante su operacin. El rgimen de inversin surge de la
importancia de que estas primas se encuentren invertidas en
instrumentos de bajo riesgo que garanticen la seguridad,
rentabilidad y liquidez de la aseguradora. As se protegen los
intereses del asegurado y se fortalece el sistema financiero.Por
ejemplo, el rgimen de inversin pone lmites mximos a las inversiones
que pueden realizar las aseguradoras en instrumentos de deuda segn
el tipo de emisor y la calificacin otorgada por las agencias
calificadoras a los ttulos respectivos. Solamente la deuda emitida
por el Gobierno Federal est exenta de dichos lmites por ser la de
ms alta calidad.Los seguros no solo representan contratos que
ofrecen proteccin financiera a cambio del pago de primas, sino que
involucran a toda una industria financiera que participa como
intermediario en la asignacin de recursos entre ahorradores y
demandantes de crdito en la economa, cuyas fluctuaciones en
solvencia y liquidez pueden influir en laestabilidad financieradel
pas.Las aseguradoras facilitan el flujo de recursos en la economa a
travs de diferentes canales. Reciben dinero del pblico mediante las
primas pagadas por los asegurados, las cules invierten en
instituciones y mercados financieros a fin de hacer frente a sus
obligaciones futuras y acrecentar su patrimonio. Asimismo, estos
intermediarios financieros deben mantener liquidez suficiente para
hacer frente a sus compromisos corrientes.As, los seguros no slo
son contratos que ofrecen proteccin financiera a cambio del pago
primas, sino que tambin sirven como un medio de asignacin de
recursos entre ahorradores y demandantes de crdito en la economa.La
industria aseguradora recibe dinero proveniente de las primas
pagadas por los asegurados, las cuales invierte en instrumentos
financieros (dentro y fuera del pas) a fin de generar las reservas
suficientes para hacer frente a sus obligaciones. Cuando ocurren
los siniestros, la industria aseguradora devuelve los recursos a
los asegurados mediante los pagos de las sumas aseguradas. Sin
embargo, en tanto efecta dichos pagos tales recursos son utilizados
por otros sectores de la economa.
------------------------------------------------------------------------------------------------------3.11
Instituciones de seguros y finanzasLa Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas es un rgano Desconcentrado de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico, encargada de supervisar que la operacin de los
sectores asegurador y afianzador se apegue al marco normativo,
preservando la solvencia y estabilidad financiera de las
instituciones de Seguros y Fianzas, para garantizar los intereses
del pblico usuario, as como promover el sano desarrollo de estos
sectores con el propsito de extender la cobertura de sus servicios
a la mayor parte posible de la poblacin.
Misin:Supervisar, de manera eficiente, que la operacin de los
sectores se apegue al marco normativo, preservando la solvencia y
estabilidad financiera de las instituciones, para garantizar los
intereses del pblico usuario, as como promover el sano desarrollo
de estos sectores, con el propsito de extender la cobertura de sus
servicios a la mayor parte posible de la poblacin.Visin:La funcin
supervisora de la CNSF, debe operar bajo principios de eficiencia,
eficacia y calidad, acordes con los estndares internacionales en la
materia, con el objeto de coadyuvar a la estabilidad y solvencia
financiera de las industrias aseguradora y afianzadora, como
elemento para estimular la seguridad y confianza del pblico usuario
de estos servicios financieros.
Cdigo de ConductaEste cdigo es una reflexin colectiva que busca
ser una referencia ms para quienes tenemos el privilegio de
colaborar en esta Comisin, a fin de seguir avanzando hacia un
servicio pblico eficaz y responsable.Instituciones de seguros y
fianzas
A continuacin se revisan estos dos tipos de organizaciones.
Instituciones de segurosEstas organizaciones estn reglamentadas
por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros. Las operaciones que pueden llevar a cabo las instituciones
de seguros:
a) Practicar operaciones de seguro, reaseguro y reafianzamiento
en las ramas de: Vida Accidentes y enfermedades Daos en los ramos
de: -Responsabilidad civil y riegos profesionales - Martimo y
transportes - Incendios - Agrcola y de animales - Automviles -
Crdito - Diversos - Especiales b) Constituir e invertir en las
reservas previstas en la ley; c) Administrar las sumas que por
concepto de dividendos o indemnizaciones les confen los asegurados
o susbeneficiarios; d) Administrar las reservas correspondientes a
contratos de seguros que tengan como base planes de
pensionesrelacionados con la edad, jubilacin o retiro de personas;
e) Actuar como institucin fiduciaria en el caso de fideicomisos de
administracin en que se afecten recursosrelacionados con el pago de
primas por los contratos de seguros que se celebren; f) Actuar como
institucin fiduciaria en el caso de fideicomisos en que se afecten
recursos relacionados conprimas de antigedad, fondos individuales
de pensiones, rentas vitalicias, dividendos y sumas aseguradas ocon
la administracin de reservas para fondos de pensiones o
jubilaciones del personal, complementarias a lasque establecen las
leyes sobre seguridad social y deprimas de antigedad; g)
Administrar las reservas retenidas a instituciones del pas y del
extranjero, correspondientes a las operacionesde reaseguro y
reafianzamiento. h) Dar en administracin a las instituciones
cedentes, del pas o del extranjero, las reservas constituidas
porprimas retenidas correspondientes a operaciones de reaseguro o
reafianzamiento, e i) Efectuar inversiones en el extranjero por las
reservas tcnicas o en cumplimiento de otros requisitosnecesarios,
correspondientes a operaciones practicadas fuera del pas.
Instituciones de fianzas
La Ley Federal de Instituciones de Fianzas contempla, en su
artculo 16, que las operaciones que estas entidades financieras
pueden llevar a cabo son las siguientes:
Afinazamiento Reafianzamiento Coafianzamiento Constituir e
invertir las reservas previstas en la ley Constituir depsitos en
instituciones de crdito y en bancos del extranjero. Operar con
valores Operar con documentos mercantiles por cuenta propia para la
realizacin de su objeto social. Adquirir acciones de organizaciones
auxiliares de fianzas, que son los consorcios formados por
instituciones de fianzas autorizadas, con objeto de prestar a
cierto sector de la actividad econmica un servicio de fianzas de
manera habitual. Adquirir acciones de instituciones de seguros
Adquirir acciones de sociedades que les presten sus servicios o con
las cuales efecten operaciones. Adquirir acciones de sociedades que
se organicen exclusivamente para adquirir el dominio y
administracin de bienes inmuebles destinados al establecimiento de
las oficinas de la institucin. Dar en administracin a las
instituciones cedentes reservas constituidas, correspondientes a
las operaciones de reafianzamiento cedido. Efectuar inversiones en
el extranjero por las reservas tcnicas o en cumplimiento de otros
requisitos necesarios correspondientes a operaciones practicadas
fuera del pas. Adquirir, construir o administrar viviendas de
inters social e inmuebles urbanos de productos regulares. Adquirir
bienes muebles e inmuebles necesarios para la realizacin de su
objeto social. Otorgar prstamos o crdito. Recibir ttulos en
descuento y redescuento a instituciones de crdito, organizaciones
auxiliares del crdito y a fondos permanentes de fomento econmico
destinados en fideicomiso por el gobierno en instituciones de
crdito. Actuar como institucin fiduciaria solo en caso de
fideicomisos de garanta en que se afecten recursos relacionados con
las plizas de fianza que expidan. Emitir obligaciones subordinadas
que debern ser obligatoriamente convertibles en capital.
Mvmorenobrisa
http://www.ita.mx/reticulas-carreras/ige/Programas-IGEM-2009-201/AE-73-Finanzas-en-las-Organizaciones.pdf
