นโยบายกึ่งการคลังกับบทบาทสถาบันการเงินเฉพาะกิจ (SFIs)

. . ผศ ดร กฤษฎา สั�งขมณี�Fiscal Policy OfficeFiscal Policy Office

นโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งกึ่ บบทบาทสถาบ นกึ่ารเง�นนโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งกึ่ บบทบาทสถาบ นกึ่ารเง�นเฉพาะกึ่�จเฉพาะกึ่�จ (SFIs)(SFIs)

. . ผศ ดร กฤษฎา สั�งขมณี�Fiscal Policy Office

Fiscal Policy Office

2


Fiscal Policy Office 2

นโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งกึ่ บบทบาทสถาบ นกึ่ารเง�นนโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งกึ่ บบทบาทสถาบ นกึ่ารเง�นเฉพาะกึ่�จเฉพาะกึ่�จ (SFIs)(SFIs)

นโยบายก��งการคลั�งค�ออะไร แลัะม�ความสั าค�ญอย"างไรนโยบายก��งการคลั�งค�ออะไร แลัะม�ความสั าค�ญอย"างไร การใช้%นโยบายก��งการคลั�งผ"าน การใช้%นโยบายก��งการคลั�งผ"าน SFIsSFIs ความสั าค�ญของ ความสั าค�ญของ SFIsSFIs บทบาทของ บทบาทของ SFIsSFIs สัถานะ สัถานะ SFIs SFIs ในระบบการเง)นไทยในปั+จจ-บ�นในระบบการเง)นไทยในปั+จจ-บ�น การก าก�บด.แลั การก าก�บด.แลั SFIsSFIs เพื่��อปั0องก�นการเก)ดภาระเพื่��อปั0องก�นการเก)ดภาระ

ทางการคลั�งในอนาคตทางการคลั�งในอนาคต ช้"องทางสั"งผ"านภาระการคลั�งจากการด าเน)นงานช้"องทางสั"งผ"านภาระการคลั�งจากการด าเน)นงาน

ของ ของ SFIsSFIs



3


นโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งนโยบายกึ่��งกึ่ารคลั ง




4


น)ยามท��ก าหนดโดยกองท-นการเง)นระหว"างปัระเทศ น)ยามท��ก าหนดโดยกองท-นการเง)นระหว"างปัระเทศ (International Monetary Fund: IMF) (International Monetary Fund: IMF)

““Quasi-fiscal activitiesQuasi-fiscal activities: Activities (under the : Activities (under the direction of government) of central banks, public direction of government) of central banks, public financial institutions, and nonfinancial public financial institutions, and nonfinancial public enterprises that are fiscal in character- that is, in enterprises that are fiscal in character- that is, in principle, they can be duplicated by specific fiscal principle, they can be duplicated by specific fiscal measures, such as taxes, subsidies or other direct measures, such as taxes, subsidies or other direct expenditures, even though precise quantification can expenditures, even though precise quantification can in some cases be very difficult.” (IMF, 2001)in some cases be very difficult.” (IMF, 2001)


ค�าน�ยามของนโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งค�าน�ยามของนโยบายกึ่��งกึ่ารคลั ง



5


ค�าน�ยามของนโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งค�าน�ยามของนโยบายกึ่��งกึ่ารคลั ง น)ยามของสั าน�กงานเศรษฐก)จการคลั�งน)ยามของสั าน�กงานเศรษฐก)จการคลั�ง

““การด าเน)นก)จกรรมหร�อนโยบายร�ฐบาลัผ"านหน"วยงานอ��นท��ไม"ใช้"การด าเน)นก)จกรรมหร�อนโยบายร�ฐบาลัผ"านหน"วยงานอ��นท��ไม"ใช้"ร�ฐบาลั เช้"น ร�ฐบาลั เช้"น ธนาคารกึ่ลัาง สถาบ นกึ่ารเง�นเฉพาะกึ่�จธนาคารกึ่ลัาง สถาบ นกึ่ารเง�นเฉพาะกึ่�จแลัะแลัะร ฐวิ�สาหกึ่�จร ฐวิ�สาหกึ่�จ ซึ่��งร�ฐบาลัสัามารถเข%าไปัแทรกแซึ่งในกระบวนการต�ดสั)นใจของฝ่7ายซึ่��งร�ฐบาลัสัามารถเข%าไปัแทรกแซึ่งในกระบวนการต�ดสั)นใจของฝ่7ายบร)หารในหน"วยงานอ��นได% เพื่��อให%ม�การด าเน)นนโยบายตามท��ร �ฐบาลับร)หารในหน"วยงานอ��นได% เพื่��อให%ม�การด าเน)นนโยบายตามท��ร �ฐบาลัต%องการ โดยร�ฐบาลัไม"ต%องเสันองบปัระมาณีผ"านสัภา แต"อาจจะม�ต%องการ โดยร�ฐบาลัไม"ต%องเสันองบปัระมาณีผ"านสัภา แต"อาจจะม�ผลักระทบเปั8นภาระของร�ฐบาลัได%ในอนาคต หากการด าเน)นการตามผลักระทบเปั8นภาระของร�ฐบาลัได%ในอนาคต หากการด าเน)นการตามนโยบายด�งกลั"าวม�ความเสั�ยหายเก)ดข�9นนโยบายด�งกลั"าวม�ความเสั�ยหายเก)ดข�9น” ” ((สั าน�กงานเศรษฐก)จการสั าน�กงานเศรษฐก)จการคลั�งคลั�ง 2549, ) 2549, )




6


ควิามส�าค ญของนโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งควิามส�าค ญของนโยบายกึ่��งกึ่ารคลั ง การด าเน)นนโยบายหร�อมาตรการเพื่��อจ�ดการก�บระด�บอ-ปัสังค:รวมในการด าเน)นนโยบายหร�อมาตรการเพื่��อจ�ดการก�บระด�บอ-ปัสังค:รวมใน

ระบบเศรษฐก)จ โดยระบบเศรษฐก)จ โดยม�ได้#ม�ได้#ม�การใช้%งบปัระมาณีรายจ"ายปัระจ าปั; การก"อม�การใช้%งบปัระมาณีรายจ"ายปัระจ าปั; การก"อหน�9สัาธารณีะ การจ�ดเก=บภาษ�อากรหร�อการใช้%เง)นคงคลั�งในการหน�9สัาธารณีะ การจ�ดเก=บภาษ�อากรหร�อการใช้%เง)นคงคลั�งในการด าเน)นการด�งกลั"าวด าเน)นการด�งกลั"าว

เพื่)�มความคลั"องต�วแลัะความย�ดหย-"นในการด าเน)นนโยบายของเพื่)�มความคลั"องต�วแลัะความย�ดหย-"นในการด าเน)นนโยบายของร�ฐบาลั ร�ฐบาลั

บรรเทาปั+ญหาการขาดแคลันงบปัระมาณีของร�ฐบาลับรรเทาปั+ญหาการขาดแคลันงบปัระมาณีของร�ฐบาลั ช้"วยให%ร�ฐบาลัสัามารถแก%ไขปั+ญหาของปัระเทศภายใต%ข%อจ าก�ดของช้"วยให%ร�ฐบาลัสัามารถแก%ไขปั+ญหาของปัระเทศภายใต%ข%อจ าก�ดของ

งบปัระมาณีงบปัระมาณี




7


นโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งผ่%าน นโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งผ่%าน SFIsSFIs




8



ควิามส�าค ญของ ควิามส�าค ญของ SFIs SFIs



9


กึ่ารใช้#นโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งผ่%าน กึ่ารใช้#นโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งผ่%าน SFIsSFIs

การด าเน)นนโยบายโดยใช้% การด าเน)นนโยบายโดยใช้% SFIs SFIs เปั8นเคร��องม�อสั"งผ"านเปั8นเคร��องม�อสั"งผ"านเม=ดเง)นเข%าสั."ระบบเศรษฐก)จตามโครงการต"างๆ ของร�ฐบาลั เม=ดเง)นเข%าสั."ระบบเศรษฐก)จตามโครงการต"างๆ ของร�ฐบาลั เพื่��อม-"งหว�งให%ปัระช้าช้นกลั-"มเปั0าหมายเข%าถ�งบร)การทางการเพื่��อม-"งหว�งให%ปัระช้าช้นกลั-"มเปั0าหมายเข%าถ�งบร)การทางการเง)นอย"างท��วถ�งแลัะเพื่�ยงพื่อ เน��องจากระบบการเง)นไทยในเง)นอย"างท��วถ�งแลัะเพื่�ยงพื่อ เน��องจากระบบการเง)นไทยในปั+จจ-บ�นย�งม�ช้"องว"างในการเข%าถ�งบร)การทางการเง)นอย." ปั+จจ-บ�นย�งม�ช้"องว"างในการเข%าถ�งบร)การทางการเง)นอย."

การใช้%นโยบายก��งการคลั�งผ"าน การใช้%นโยบายก��งการคลั�งผ"าน SFIs SFIs จะท าให%กลัไกในจะท าให%กลัไกในระบบการเง)นสัามารถด าเน)นงานได%อย"างรวดเร=วมากข�9น แลัะระบบการเง)นสัามารถด าเน)นงานได%อย"างรวดเร=วมากข�9น แลัะช้"วยเหลั�อปัระช้าช้นกลั-"มเปั0าหมายได%ท�นท"วงท� โดยไม"ต%องรอช้"วยเหลั�อปัระช้าช้นกลั-"มเปั0าหมายได%ท�นท"วงท� โดยไม"ต%องรอผ"านข�9นตอนในการเสันอของบปัระมาณี ผ"านข�9นตอนในการเสันอของบปัระมาณี




10


นโยบายก��งการคลั�งของภาคร�ฐผ"าน นโยบายก��งการคลั�งของภาคร�ฐผ"าน SFIs SFIs อาจแบ"งตามกลั-"มอาจแบ"งตามกลั-"มเปั0าหมาย ได%ด�งน�9เปั0าหมาย ได%ด�งน�91 .1 .ภาคปัระช้าช้นระด�บฐานราก เช้"น โครงการธนาคารภาคปัระช้าช้นระด�บฐานราก เช้"น โครงการธนาคาร

ปัระช้าช้น โครงการหน�9นอกระบบปัระช้าช้น โครงการหน�9นอกระบบ2.2. ภาคเกษตรกร เช้"น โครงการพื่�กช้ าระหน�9เกษตรกร ภาคเกษตรกร เช้"น โครงการพื่�กช้ าระหน�9เกษตรกร

โครงการปัระก�นรายได%เกษตรกรโครงการปัระก�นรายได%เกษตรกร3.3. ภาคอสั�งหาร)มทร�พื่ย: เช้"น โครงการบ%านเอ�9ออาทร ภาคอสั�งหาร)มทร�พื่ย: เช้"น โครงการบ%านเอ�9ออาทร

โครงการ ธอสัโครงการ ธอสั -.-. กบขกบข . . เพื่��อท��อย."อาศ�ยข%าราช้การเพื่��อท��อย."อาศ�ยข%าราช้การ4.4. ภาคว)สัาหก)จขนาดกลัางแลัะขนาดย"อม ภาคว)สัาหก)จขนาดกลัางแลัะขนาดย"อม (SMEs) (SMEs) เช้"น เช้"น

โครงการ โครงการ SME PowerSME Power โครงการช้"วยเหลั�อผ.%ปัระกอบโครงการช้"วยเหลั�อผ.%ปัระกอบการท"องเท��ยวการท"องเท��ยว


กึ่ารใช้#นโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งผ่%าน กึ่ารใช้#นโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งผ่%าน SFIsSFIs



11


การใช้%นโยบายก��งการคลั�งผ"าน การใช้%นโยบายก��งการคลั�งผ"าน SFIsSFIs แม%ว"าจะไม"ได%เปั8นการแม%ว"าจะไม"ได%เปั8นการ

ใช้%งบปัระมาณีภาคร�ฐโดยตรง แต"อาจก"อให%เก)ดภาระใช้%งบปัระมาณีภาคร�ฐโดยตรง แต"อาจก"อให%เก)ดภาระ

ทางการคลั�งในอนาคตได% ทางการคลั�งในอนาคตได% ((Contingent Liabilities) Contingent Liabilities)

หากมาตรการภาคร�ฐต"างๆ ท��ผ"าน หากมาตรการภาคร�ฐต"างๆ ท��ผ"าน SFIs SFIs น�9 สั"งผลัต"อการน�9 สั"งผลัต"อการ

ขาดสัภาพื่คลั"องแลัะผลัปัระกอบการของ ขาดสัภาพื่คลั"องแลัะผลัปัระกอบการของ SFIs SFIs


ข#อควิรระวิ งในกึ่ารใช้#นโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งข#อควิรระวิ งในกึ่ารใช้#นโยบายกึ่��งกึ่ารคลั งผ่%าน ผ่%าน SFIsSFIs



12


ควิามส�าค ญของ ควิามส�าค ญของ SFIsSFIs




13




เปั8นเคร��องม�อของภาคร�ฐในการพื่�ฒนาเศรษฐก)จแลัะสั�งคมเปั8นเคร��องม�อของภาคร�ฐในการพื่�ฒนาเศรษฐก)จแลัะสั�งคมในการกระต-%นการปัลั"อยสั)นเช้��อในระบบ ในการกระต-%นการปัลั"อยสั)นเช้��อในระบบ โดยเฉพื่าะในช้"วงว)กฤต) รวมท�9งการให%ความช้"วยเหลั�อโดยเฉพื่าะในช้"วงว)กฤต) รวมท�9งการให%ความช้"วยเหลั�อในสัถานการณี:เฉพื่าะต"างๆ เช้"น เวลัาท��เก)ดภ�ยธรรมช้าต) ในสัถานการณี:เฉพื่าะต"างๆ เช้"น เวลัาท��เก)ดภ�ยธรรมช้าต)

จ�ดต�9งข�9นตามกฎหมายเปั8นการเฉพื่าะสั าหร�บแต"ลัะ จ�ดต�9งข�9นตามกฎหมายเปั8นการเฉพื่าะสั าหร�บแต"ลัะ SFIs SFIs ร�ฐมนตร�ว"าการกระทรวงการคลั�งเปั8นผ.%ม�อ านาจก าก�บด.แลัร�ฐมนตร�ว"าการกระทรวงการคลั�งเปั8นผ.%ม�อ านาจก าก�บด.แลั

ตามกฎหมายตามกฎหมาย



14



สถาบ นกึ่ารเง�นเฉพาะกึ่�จ สถาบ นกึ่ารเง�นเฉพาะกึ่�จ (SFIs)(SFIs) ในประเทศไทยในประเทศไทย

ธนาคารเพ*�อกึ่ารเกึ่ษตรแลัะสหกึ่รณ์/ ธนาคารเพ*�อกึ่ารเกึ่ษตรแลัะสหกึ่รณ์/ ((ธธ..กึ่กึ่..สส.).)

Bank for Agriculture and Agricultural Bank for Agriculture and Agricultural

Cooperatives (BAAC)Cooperatives (BAAC)

ธนาคารออมส�น ธนาคารออมส�น ((ธธ..ออมส�นออมส�น ) ) Government Savings Bank (GSB)Government Savings Bank (GSB)

ธนาคารอาคารสงเคราะห/ ธนาคารอาคารสงเคราะห/ ((ธอสธอส .) .)

Government Housing Bank (GHB) Government Housing Bank (GHB)

ธนาคารพ ฒนาวิ�สาหกึ่�จขนาด้กึ่ลัางแลัะธนาคารพ ฒนาวิ�สาหกึ่�จขนาด้กึ่ลัางแลัะขนาด้ย%อมแห%งประเทศไทย ขนาด้ย%อมแห%งประเทศไทย ((ธพวิธพวิ.).)

Small and Medium Enterprise Small and Medium Enterprise

Development Bank of Thailand (SME Development Bank of Thailand (SME

Bank)Bank)

ธนาคารเพ*�อกึ่ารส%งออกึ่แลัะน�าเข#า ธนาคารเพ*�อกึ่ารส%งออกึ่แลัะน�าเข#า ((ธสนธสน.).)

Export-Import Bank of Thailand Export-Import Bank of Thailand (EXIM Bank)(EXIM Bank)

ธนาคารธนาคารอ�สลัามแห%งประเทศไทย (ธอท .)

Islamic Bank of Thailand (Ibank)

บรรษ ทประกึ่ นส�นเช้*�ออ1ตสาหกึ่รรมบรรษ ทประกึ่ นส�นเช้*�ออ1ตสาหกึ่รรมขนาด้ย%อม ขนาด้ย%อม ((บสยบสย.).)

Small Business Credit Guarantee Small Business Credit Guarantee Corporation (SBCG)Corporation (SBCG)

บรรษ ทตลัาด้รองส�นเช้*�อท2�อย3%อาศ ย บรรษ ทตลัาด้รองส�นเช้*�อท2�อย3%อาศ ย ((บตทบตท.).)

Secondary Mortgage Corporation Secondary Mortgage Corporation (SMC) (SMC)



15



เปั8นเคร��องม�อของภาคร�ฐในการพื่�ฒนาเศรษฐก)จแลัะสั�งคมเปั8นเคร��องม�อของภาคร�ฐในการพื่�ฒนาเศรษฐก)จแลัะสั�งคมในการกระต-%นการปัลั"อยสั)นเช้��อในระบบ ในการกระต-%นการปัลั"อยสั)นเช้��อในระบบ โดยเฉพื่าะในช้"วงว)กฤต) รวมท�9งการให%ความช้"วยเหลั�อโดยเฉพื่าะในช้"วงว)กฤต) รวมท�9งการให%ความช้"วยเหลั�อในสัถานการณี:เฉพื่าะต"างๆ เช้"น เวลัาท��เก)ดภ�ยธรรมช้าต) ในสัถานการณี:เฉพื่าะต"างๆ เช้"น เวลัาท��เก)ดภ�ยธรรมช้าต)

จ�ดต�9งข�9นตามกฎหมายเปั8นการเฉพื่าะสั าหร�บแต"ลัะ จ�ดต�9งข�9นตามกฎหมายเปั8นการเฉพื่าะสั าหร�บแต"ลัะ SFIs SFIs ร�ฐมนตร�ว"าการกระทรวงการคลั�งเปั8นผ.%ม�อ านาจก าก�บด.แลัร�ฐมนตร�ว"าการกระทรวงการคลั�งเปั8นผ.%ม�อ านาจก าก�บด.แลั

ตามกฎหมายตามกฎหมาย




16


บทบาทของ บทบาทของ SFIsSFIs




17


เป4าหมายกึ่ารด้�าเน�นงานหลั กึ่ของ เป4าหมายกึ่ารด้�าเน�นงานหลั กึ่ของ SFIsSFIs

แบ%งตามประเภทอ1ตสาหกึ่รรม

แบ%งตามลั กึ่ษณ์ะกึ่ลั1%มผ่3#ร บบร�กึ่าร

SMEs ท2�อย3%อาศ ย

เกึ่ษตร

กึ่ารเง�นช้1มช้น /หน26นอกึ่ระบบ

ประช้าช้นราย

ย%อย / Microfinance

ระบบกึ่ารเง�น

ตามหลั กึ่

อ�สลัามSFI ท2�ม2บทบาท

หลั กึ่

ส%งออกึ่: ธสน.

ท �วิไป: ธพวิ.บสย.

ธอส.บตท.

ธ.กึ่.ส. เกึ่ษตร:ธ.กึ่.ส.ท �วิไป:

ธ.ออมส�น

เกึ่ษตร:ธ.กึ่.ส.ท �วิไป:


ธอท.

SFI ท2�ม2บทบาท

รอง






18


บทบาทของ SFIs

สถาบ นกึ่ารเง�นเฉพาะกึ่�จ วิ ตถ1ประสงค/

ธนาคารเพ*�อกึ่ารเกึ่ษตรแลัะสหกึ่รณ์/กึ่ารเกึ่ษตร(ธ.กึ่.ส.)

ให%ความช้"วยเหลั�อทางการเง)น เพื่��อสั"งเสัร)ม อาช้�พื่การเกษตรหร�อการด าเน)นงานของเกษตรกร กลั-"มเกษตรกร หร�อสัหกรณี:การเกษตร ตลัอดจนสั"งเสัร)มให% เกษตรกร กลั-"มเกษตรกร หร�อ สัหกรณี:การเกษตร สัามารถ ปัระกอบอาช้�พื่อย"างอ��น ท��เก��ยวเน��องในการเกษตร เพื่��อเพื่)�มรายได%ให%แก" ครอบคร�วเกษตรกร รวมท�9งให% บร)การร�บ-ฝ่ากเง)น เช้"นเด�ยวก�บธนาคารพื่าณี)ช้ย:ท��วไปั



19




ธนาคารออมส�น 1. เพื่��อให%ปัระช้าช้นม�น)สั�ยในการออมทร�พื่ย: แลัะม�ว)น�ยทางการเง)น ซึ่��งจะสั"งผลัต"อระด�บเง)นออมของปัระเทศ

2 . เพื่��อให%ปัระช้าช้นในท-กพื่�9นท��ได%ม�โอกาสัเข%าถ�งบร)การทางการเง)นของสัถาบ�นการเง)นในระบบ

3 . เพื่��อให%ธนาคารม�ศ�กยภาพื่ในการแข"งข�นท�ดเท�ยมก�บสัถาบ�นการเง)นอ��น

4 . เพื่��อสัน�บสัน-นนโยบายของร�ฐบาลัในการพื่�ฒนาเศรษฐก)จแลัะสั�งคมของปัระเทศ



20




ธนาคารอาคารสงเคราะห/(ธอส.)

เปั8นหน"วยงานของร�ฐบาลัท��ปัระกอบธ-รก)จในการสั"งเสัร)มแลัะช้"วยเหลั�อปัระช้าช้นน าเง)นไปัลังท-นเก��ยวก�บการสัร%างอาคารแลัะท��ด)นโดยตรง ท าหน%าท��เสัม�อนสั��อกลัางในการน าเง)นไปัใช้%ปัระโยช้น:ในก)จการเคหะแลัะเปั8นสัถาบ�นการเง)นท��ด าเน)นธ-รก)จ รวมถ�งการช้"วยเหลั�อทางด%านการเง)นเพื่��อให%ปัระช้าช้นได%ม�ท��อย."อาศ�ยเปั8นของตนเอง



21




ธนาคารเพ*�อกึ่ารส%งออกึ่แลัะน�าเข#าแห%งประเทศไทย (ธสน.)

ให%บร)การทางการเง)นเพื่��อเพื่)�มข�ดความสัามารถในการแข"งข�นของน�กธ-รก)จไทยในตลัาดการค%าโลัก ท�9งบร)การท��สั"งเสัร)มแลัะสัน�บสัน-นการสั"งออกสั)นค%าหร�อบร)การจากปัระเทศไทย รวมถ�งก)จการท��ได%มาหร�อสัน�บสัน-นการได%มาซึ่��งเง)นตราต"างปัระเทศ บร)การท��รองร�บการน าเข%าแลัะการลังท-นในสั"วนท��จะเพื่)�มข�ดความสัามารถในการสั"งออกของปัระเทศ ตลัอดจนการสั"งเสัร)มการลังท-นในต"างปัระเทศอ�นจะสั"งผลัต"อการขยายฐานการค%าของปัระเทศไทย



22




ธนาคารพ ฒนาวิ�สาหกึ่�จขนาด้กึ่ลัางแลัะขนาด้ย%อมแห%งประเทศไทย (ธพวิ.)

ปัระกอบธ-รก)จอ�นเปั8นการพื่�ฒนา สั"งเสัร)ม ช้"วยเหลั�อ แลัะสัน�บสัน-นการจ�ดต�9ง การด าเน)นงาน การขยายหร�อการปัร�บปัร-งว)สัาหก)จขนาดกลัางแลัะขนาดย"อม โดยการให%สั)นเช้��อ ค 9าปัระก�น ร"วมลังท-น ให%ค าปัร�กษา แนะน า หร�อให%บร)การท��จ าเปั8น



23




ธนาคารอ�สลัามแห%งประเทศไทย (ธอท.)

เปั8นธนาคารสัากลัท��ด าเน)นการตามหลั�กศาสันาอ)สัลัามโดยไม"ผ.กพื่�นก�บดอกเบ�9ยแลัะไม"เก��ยวข%องก�บก)จการท��ข�ดต"อหลั�กศาสันาอ)สัลัาม แลัะให%บร)การแก"ปัระช้าช้นท��วไปัโดยไม"จ าก�ดศาสันา



24




บรรษ ทประกึ่ นส�นเช้*�ออ1ตสาหกึ่รรมขนาด้ย%อม (บสย.)

1. ช้"วยเหลั�ออ-ตสัาหกรรมขนาดย"อมให%ได%ร�บสั)นเช้��อจากสัถาบ�นการเง)นได%จ านวนมากข�9น 2. ช้"วยให%สัถาบ�นการเง)นม�ความ

ม��นใจในการให%สั)นเช้��อแก"อ-ตสัาหกรรมขนาดย"อมมากย)�งข�9น 3. เร"งการกระจายสั)นเช้��อไปัย�ง

อ-ตสัาหกรรมขนาดย"อมท��วปัระเทศได%เร=วข�9น 4. ช้"วยให%การพื่�ฒนา

อ-ตสัาหกรรมขนาดย"อมบรรลั-เปั0าหมายตามแผนพื่�ฒนาเศรษฐก)จแลัะสั�งคมแห"งช้าต)



25




บรรษ ทตลัาด้รองส�นเช้*�อท2�อย3%อาศ ย (บตท.)

พื่�ฒนาตลัาดรองสั)นเช้��อท��อย."อาศ�ย ด%วยการน าหลั�กการแปัลังสั)นทร�พื่ย:เปั8นหลั�กทร�พื่ย:มาใช้% เพื่��อให%สัามารถระดมท-นสั าหร�บการขยายสั)นเช้��อท��อย."อาศ�ยให%ได%มากเพื่�ยงพื่อแลัะสัม �าเสัมอ แลัะเปั8นการขยายสั)นเช้��อท��อย."อาศ�ยในวงกว%างข�9น อ�นเปั8นการช้"วยแก%ไขปั+ญหาธ-รก)จอสั�งหาร)มทร�พื่ย:ของปัระเทศ



26


สถานะ สถานะ SFIs SFIs ในระบบกึ่ารเง�นไทยในในระบบกึ่ารเง�นไทยในป7จจ1บ นป7จจ1บ น




27



0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

2548 2549 2550 2551 2552

ѠѤші ѥдѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝѧьѯнѪѷѠ

ѝѧьѯнѪѷѠSFIs ѝѧьѯнѪѷѠы ё

%SFIs ม2บทบาทส�าค ญในภาวิะวิ�กึ่ฤต�เศรษฐกึ่�จ



28


ส�นเช้*�อคงค#างของ ธพ . แลัะ SFIs ในป7จจ1บ นหน%วิย : พ นลั#านบาทหน%วิย : พ นลั#านบาท

SFIs 209.3 %

SFIs 209.3 %

SFIs 191.4 %

SFIs 191.4 %

ส�นเช้*�อ SFIs ค�ด้เป9นส ด้ส%วินประมาณ์ร#อยลัะ 20 ของส�นเช้*�อสถาบ นกึ่ารเง�นรวิม



29


สถานะ ของ สถานะ ของ SFIs SFIs ในตลัาด้กึ่ารเง�นในตลัาด้กึ่ารเง�น

หน%วิย : พ นลั#านบาทหน%วิย : พ นลั#านบาท

สถานะของ SFIs ในตลัาด้กึ่ารเง�นป7จจ1บ น ค�ด้เป9นร#อยลัะ 10 ของตลัาด้กึ่ารเง�น



30


กึ่ารกึ่�ากึ่ บด้3แลั กึ่ารกึ่�ากึ่ บด้3แลั SFIsSFIsเพ*�อป4องกึ่ นกึ่ารเกึ่�ด้ภาระเพ*�อป4องกึ่ นกึ่ารเกึ่�ด้ภาระทางกึ่ารคลั งในอนาคตทางกึ่ารคลั งในอนาคต




31



หน%วิยงานในกึ่ารกึ่�ากึ่ บด้3แลั SFIs

กึ่ระทรวิงกึ่ารคลั ง/ส�าน กึ่งานเศรษฐกึ่�จกึ่ารคลั ง (สศค.)เปั8นผ.%ก าหนดแนวทางนโยบาย ความม��นคง แลัะพื่�ฒนาข�ดความสัามารถ รวมถ�งการตรวจสัอบแลัะก าก�บด.แลั (off-site examination)

กึ่ระทรวิงกึ่ารคลั ง/ส�าน กึ่งานคณ์ะกึ่รรมกึ่ารนโยบายร ฐวิ�สาหกึ่�จ (สคร.)เปั8นต�วแทนร�ฐบาลัในการบร)หารหลั�กทร�พื่ย:ของร�ฐในก)จการท��ร �ฐถ�อห-%น รวมท�9งเสันอแนะนโยบาย , แผน , ระเบ�ยบ , แลัะมาตรการในการก าก�บด.แลั เพื่��อพื่�ฒนาแลัะเพื่)�มม.ลัค"าร�ฐว)สัาหก)จ

ส�าน กึ่งานกึ่ารตรวิจเง�นแผ่%นด้�นท าหน%าท��เปั8นผ.%ตรวจสัอบภายนอก

ธนาคารแห%งประเทศไทย (ธปท.)เปั8นผ.%ตรวจสัอบร�ฐว)สัาหก)จ (on-site examination) แลัะน าเสันอต"อร�ฐมนตร�ว"าการกระทรวงการคลั�ง



32



กึ่ารกึ่�ากึ่ บด้3แลั SFIs ของ สศค.

1. การก าก�บการด าเน)นนโยบาย (Policy Supervisor)2. การก าก�บด.แลัความม��นคงทางการเง)นของ SFIs (Prudential Supervisor)3. การต)ดตามแลัะปัระเม)นผลัการด าเน)นงานของ SFIs (Monitoring and Performance Evaluation)4. การให%การสัน�บสัน-นทางการเง)นแก" SFIs (Financial Support)

ปั+จจ-บ�นใช้%แนวทางท��ม�การปัร�บปัร-งเม��อพื่.ศ .2549 ซึ่��งม�เปั0าหมายการปัร�บปัร-งเกณีฑ์:ก าก�บความม��งคงทางการเง)นให%ม�มาตรฐานเด�ยวก�บธนาคารแห"งปัระเทศไทย ยกเว%นเกณีฑ์:ท��อาจกระทบก�บการปัฏิ)บ�ต)พื่�นธก)จแลัะนโยบายของร�ฐบาลั



33



1. 1. กึ่ารกึ่�ากึ่ บกึ่ารด้�าเน�นนโยบายกึ่ารกึ่�ากึ่ บกึ่ารด้�าเน�นนโยบาย ((Policy SupervisorPolicy Supervisor))

ปัร�บปัร-งกฎหมายท��เก��ยวข%อง เพื่��อพื่�ฒนาบทบาทปัร�บปัร-งกฎหมายท��เก��ยวข%อง เพื่��อพื่�ฒนาบทบาทการท างานของการท างานของ SFIsSFIs

จ�ดท าแนวทางการแยกบ�ญช้�ธ-รกรรมนโยบายจ�ดท าแนวทางการแยกบ�ญช้�ธ-รกรรมนโยบายพื่)เศษของร�ฐพื่)เศษของร�ฐ

การจ�ดท าแผนพื่�ฒนาสัถาบ�นการเง)นเฉพื่าะก)จการจ�ดท าแผนพื่�ฒนาสัถาบ�นการเง)นเฉพื่าะก)จ



34



2. กึ่ารกึ่�ากึ่ บด้3แลัควิามม �นคงทางกึ่ารเง�นของ SFIs (Prudential Supervisor) (Prudential Supervisor)

เกณีฑ์:การก าก�บด.แลัความม��นคงทางการเง)น เกณีฑ์:การก าก�บด.แลัความม��นคงทางการเง)น (Prudential Regulation)(Prudential Regulation)

การตรวจสัอบความม��นคงทางการเง)นการตรวจสัอบความม��นคงทางการเง)น การปัฏิ)บ�ต)ตามมาตรฐานสัากลัการปัฏิ)บ�ต)ตามมาตรฐานสัากลั



35



3. กึ่ารต�ด้ตามแลัะประเม�นผ่ลักึ่ารด้�าเน�นงาน ของ SFIs (Monitoring and Performance Evaluation)

จ�ดท าระบบต)ดตามแลัะปัระเม)นผลัการด าเน)นงานจ�ดท าระบบต)ดตามแลัะปัระเม)นผลัการด าเน)นงานของ ของ SFIs SFIs ในลั�กษณีะช้-ดข%อม.ลั ในลั�กษณีะช้-ดข%อม.ลั (Dataset) (Dataset) ท��เปั8นท��เปั8นมาตรฐานเด�ยวก�บธนาคารพื่าณี)ช้ย:มาตรฐานเด�ยวก�บธนาคารพื่าณี)ช้ย:



36



4. กึ่ารให#กึ่ารสน บสน1นทางกึ่ารเง�นแกึ่% SFIs (Financial Support)

การให%เง)นเพื่)�มท-นการให%เง)นเพื่)�มท-น การให%เง)นช้ดเช้ยการให%เง)นช้ดเช้ย การให%ก.%ย�มดอกเบ�9ยต �าการให%ก.%ย�มดอกเบ�9ยต �า การได%ร�บสั)ทธ)ปัระโยช้น:ทางภาษ�การได%ร�บสั)ทธ)ปัระโยช้น:ทางภาษ�



37



ความท%าทายในการก าก�บด.แลั ความท%าทายในการก าก�บด.แลั SFIsSFIs

1 .กึ่ารให# SFIs ปฏิ�บ ต�ตามกึ่ฎข#อบ งค บเช้%นเด้2ยวิกึ่ บธนาคารพาณ์�ช้ย/ เช้%น กึ่ารปฏิ�บ ต�ตาม Basel I & II แลัะ IAS39 รวิมถ�ง กึ่ารบร�หารควิามเส2�ยง

2. ควิามโปร%งใสในกึ่ารบร�หารงานแลัะกึ่ารม2ธรรมาภ�บาลั (good

governance) ภายใน SFIs 3. พ ฒนาบทบาทของ SFIs ให#สามารถท�าตามวิ ตถ1ประสงค/แลัะ

จ ด้สรรทร พยากึ่รร ฐได้#อย%างม2ประส�ทธ�ภาพ4. เสร�มสร#างควิามเข#มแข<งในระบบกึ่ารเง�นผ่%าน SFIs



38


ช้%องทางส%งผ่%านภาระกึ่ารคลั งช้%องทางส%งผ่%านภาระกึ่ารคลั งจากึ่กึ่ารด้�าเน�นงานของจากึ่กึ่ารด้�าเน�นงานของ SFIsSFIs




39


ช้%องทางส%งผ่%านภาระกึ่ารคลั งช้%องทางส%งผ่%านภาระกึ่ารคลั งจากึ่กึ่ารด้�าเน�นงานของ จากึ่กึ่ารด้�าเน�นงานของ SFIsSFIs

1 .1 .การเพื่)�มท-นการเพื่)�มท-น2.2. การช้ดเช้ยการช้ดเช้ย//ให%เง)นอ-ดหน-นให%เง)นอ-ดหน-น

ปั+จจ-บ�นปั+จจ-บ�น:: ช้ดเช้ยโดยตรงตามท��ได%ร�บการอน-ม�ต)ตามช้ดเช้ยโดยตรงตามท��ได%ร�บการอน-ม�ต)ตามมต)คณีะร�ฐมนตร�มต)คณีะร�ฐมนตร�

อย."ระหว"างด าเน)นการอย."ระหว"างด าเน)นการ: : โครงการแยกบ�ญช้�ธ-รกรรมโครงการแยกบ�ญช้�ธ-รกรรมนโยบายร�ฐ นโยบายร�ฐ ((Public Service Account : Public Service Account : PSA)PSA)




40


1. 1. กึ่ารเพ��มท1น กึ่ารเพ��มท1น SFIsSFIs




41



กึ่ระบวินกึ่ารเพ��มท1นของ SFIs

คณ์ะกึ่รรมกึ่าร SFIs

SFIs

ประช้1มผ่3#ถ*อห1#น

รมต.คลั ง แลัะ คณ์ะร ฐมนตร2

ส�าน กึ่งบประมาณ์

ร ฐสภา

สศค.

สคร.ขออน1ม ต�แผ่นกึ่ารเพ��มท1นจากึ่ผ่3#ถ*อห1#น

เสนอแผ่นกึ่ารเพ��มท1น

ตรวิจสอบแผ่นกึ่ารเพ��มท1น แลัะจ ด้ท�าบทวิ�เคราะห/

อน1ม ต�แผ่นกึ่ารเพ��มท1นเสนอแผ่น

กึ่ารเพ��มท1น

1 2

3

4

5

6

สคร.

อน1ม ต�เง�นเพ��มท1น



42


กึ่ารเพ��มท1นให# กึ่ารเพ��มท1นให# SFIs SFIs โด้ยกึ่ระทรวิงกึ่ารคลั งโด้ยกึ่ระทรวิงกึ่ารคลั งในป=งบประมาณ์ ในป=งบประมาณ์ -25512552-25512552


SFIs 2551 2552

ธ.ก.สั. 1000, 2000,

ธอสั. - 3000,

ธพื่ว. 600 2500

ธสัน. 1300, 5000,

ธอท. - 6000,

บสัย. - 2000,

บตท. 100 -

หน%วิย: ลั#านบาท



43


22 . . กึ่ารช้ด้เช้ยให#เง�นอ1ด้หน1นกึ่ารช้ด้เช้ยให#เง�นอ1ด้หน1น




44


กึ่ารช้ด้เช้ยกึ่ารช้ด้เช้ย//ให#เง�นอ1ด้หน1นให#เง�นอ1ด้หน1น ปั+จจ-บ�นปั+จจ-บ�น:: ช้ดเช้ยตามท��คณีะร�ฐมนตร�ม�มต)อน-ม�ต)ช้ดเช้ยตามท��คณีะร�ฐมนตร�ม�มต)อน-ม�ต)

ช้ดเช้ยสั"วนต"างของอ�ตราดอกเบ�9ย เช้"น โครงการรถบร)การช้ดเช้ยสั"วนต"างของอ�ตราดอกเบ�9ย เช้"น โครงการรถบร)การสัาธารณีะ ของ ธอทสัาธารณีะ ของ ธอท..

ช้ดเช้ยอ�ตราค"าธรรมเน�ยม เช้"น โครงการ ช้ดเช้ยอ�ตราค"าธรรมเน�ยม เช้"น โครงการ Portfolio Portfolio Guarantee Scheme Guarantee Scheme ระยะท�� ระยะท�� 2 2 ของ บสัยของ บสัย..

ช้ดเช้ยรายได% เช้"น โครงการปัระก�นรายได%เกษตรกร ข%าวโพื่ดช้ดเช้ยรายได% เช้"น โครงการปัระก�นรายได%เกษตรกร ข%าวโพื่ดเลั�9ยงสั�ตว: แลัะม�นสั าปัะหลั�งของ ธกสัเลั�9ยงสั�ตว: แลัะม�นสั าปัะหลั�งของ ธกสั..

ให%เง)นอ-ดหน-นในการพื่�ฒนาศ�กยภาพื่ให%เง)นอ-ดหน-นในการพื่�ฒนาศ�กยภาพื่ เช้"น โครงการสั)นเช้��อลั�สัเช้"น โครงการสั)นเช้��อลั�สัซึ่)�งแลัะเช้"าซึ่�9อ แลัะสั)นเช้��อแฟคตอร)�ง ของ ธพื่วซึ่)�งแลัะเช้"าซึ่�9อ แลัะสั)นเช้��อแฟคตอร)�ง ของ ธพื่ว..




45


โครงกึ่ารแยกึ่บ ญช้2ธ1รกึ่รรมนโยบายร ฐโครงกึ่ารแยกึ่บ ญช้2ธ1รกึ่รรมนโยบายร ฐPublic Service Account (PSA)Public Service Account (PSA)

วิ ตถ1ประสงค/วิ ตถ1ประสงค/ เพื่��อให% เพื่��อให% SFIs SFIs สัามารถด าเน)นงานบนพื่�9นฐานความอย."รอดสัามารถด าเน)นงานบนพื่�9นฐานความอย."รอด

ด%วยตนเองในระยะยาว ด%วยตนเองในระยะยาว - (Self sustainability)- (Self sustainability) แลัะแลัะสัามารถด าเน)นธ-รกรรมนโยบายร�ฐเพื่��อฟE9 นฟ.หร�อช้"วยสัามารถด าเน)นธ-รกรรมนโยบายร�ฐเพื่��อฟE9 นฟ.หร�อช้"วยเหลั�อกลั-"มปัระช้าช้นแลัะธ-รก)จเปั0าหมายได%อย"างม�เหลั�อกลั-"มปัระช้าช้นแลัะธ-รก)จเปั0าหมายได%อย"างม�ปัระสั)ทธ)ภาพื่ ปัระสั)ทธ)ภาพื่

เพื่��อให%กระทรวงการคลั�งสัามารถก าก�บ ตรวจสัอบ แลัะเพื่��อให%กระทรวงการคลั�งสัามารถก าก�บ ตรวจสัอบ แลัะปัระเม)นผลัการด าเน)นงานของสัถาบ�นการเง)นเฉพื่าะก)จปัระเม)นผลัการด าเน)นงานของสัถาบ�นการเง)นเฉพื่าะก)จสั าหร�บการด าเน)นธ-รกรรมตามนโยบายร�ฐแลัะธ-รกรรมสั าหร�บการด าเน)นธ-รกรรมตามนโยบายร�ฐแลัะธ-รกรรมเช้)งพื่าณี)ช้ย:ได%อย"างถ.กต%องเช้)งพื่าณี)ช้ย:ได%อย"างถ.กต%อง



46


เง*�อนไขในกึ่ารท2� เง*�อนไขในกึ่ารท2� SFI SFI จะได้#ร บกึ่ารอ1ด้หน1นหร*อช้ด้เช้ยจะได้#ร บกึ่ารอ1ด้หน1นหร*อช้ด้เช้ยจากึ่งบประมาณ์ในโครงกึ่าร จากึ่งบประมาณ์ในโครงกึ่าร PSAPSA

SFIs SFIs ม�การบร)หารจ�ดการธ-รกรรมนโยบายร�ฐ ด%วยความรอบคอบม�การบร)หารจ�ดการธ-รกรรมนโยบายร�ฐ ด%วยความรอบคอบ

ระม�ดระว�งระม�ดระว�ง

SFIsSFIs ม�การน าระบบบร)หารความเสั��ยงท��ม�ปัระสั)ทธ)ภาพื่มาใช้%ก�บธ-รกรรมม�การน าระบบบร)หารความเสั��ยงท��ม�ปัระสั)ทธ)ภาพื่มาใช้%ก�บธ-รกรรม

นโยบายร�ฐ นโยบายร�ฐ

SFIsSFIs ม�การปั0องก�นปั+ญหา ม�การปั0องก�นปั+ญหา Moral Hazard Moral Hazard

SFIsSFIs แยกบ�ญช้�โดยใช้%หลั�กการบ�ญช้�ตามมาตรฐานท��ยอมร�บได% แยกบ�ญช้�โดยใช้%หลั�กการบ�ญช้�ตามมาตรฐานท��ยอมร�บได%

. . ผศ ดร กฤษฎา สั�งขมณี�Fiscal Policy OfficeFiscal Policy Office

Q & AQ & A

Documents

นโยบายกึ่งการคลังกับบทบาทสถาบันการเงินเฉพาะกิจ (SFIs)