ensayo sobre determinantes de la inversion en el Peru
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1993:1/2008:1
Modelo determinantes de la Inversin en el Per
Marco Terico
Inversin: Tambin denominada formacin bruta de capital, es uno de
los componentes del Producto interior bruto (PIB) observado desde
el punto de vista de la demanda o el gasto.Determinantes:
-Los ingresos: una inversin genera a la empresa unos ingresos
adicionales si le ayuda vender ms. Eso induce a pensar que un
determinante es el nivel global de produccin (o PIB).
-Los costes: los tipos de inters ms los impuestos.
-Las expectativas: o confianza de los empresarios. La inversin
es sobre todo una apuesta por el futuro, una apuesta a que el
rendimiento de una inversin ser mayor que sus costes.
Verificacion del Modelo de Inversion en el E-Views:
El TAMN sigue una tendencia decreciente a lo largo de los
ltimos trimestres, con una ligera alza en el ultimo trimestre de
1998 hasta el tercer trimestre de 1999 con una cada prolongada
hasta el tercer trimestre de 2002 y un crecimiento hasta el tercer
trimestre de 2005 para luego mantenerse constante.
El PBI muestra una tendencia positiva con numerosos shocks a
travs del tiempo, como podemos observar claramente es una economa
emergente pero muy sensible a la coyuntura econmico social.
Modelo Esttico
Significancia individual:
Probability 0.05
Observamos que el PBI tiene una alta significancia y TAMN tiene
menor significancia en la inversin.
Significancia conjunta:
Probability 0.05
Para determinar la significancia conjunta debemos percatarnos
que se cumplan los supuestos:
No Autocorrelacin.
No Multicolinealidad.
Normalidad.
No Heteroscedaticidad.
CON 2 REZAGOS: si hay autocorrelacion
Observamos que el probability es menor que 0.05 por tanto
decimos que si existe problema de autocorrelacion
No Autocorrelacin
No Multicolinealidad
No existe Multicolinealidad
Normalidad
Probability de Jarque-Bera es mayor que 0.05 entonces decimos
que no existe problema de normalidad.
No heterocedasticidad
Observamos que no existe heteroscedasticidad en nuestro modelo
primigenio puesto que el probability es mayor que 0.05.
Observando la prueba de autocorrelacion notamos un proceso
autorregresivo de primer orden por lo que realizaremos el ajuste
con AR(1).
Significancia Individual:Probability menor que 0.05 entonces
decimos que el modelo es individualmente
significativo.Significancia Conjunta:Nuevamente realizaremos
pruebas para determinar que se cumplan los supuestos:No
Autocorrelacion.Normalidad.No Heteroscedasticidad.
No Autocorrelacin
Observando que el probability es mayor que 0.05 entonces decimos
que no existe problema de autocorrelacion.
Normalidad
El Probability de Jarque-Bera es mayor que 0.05 entonces
aceptamos que existe normalidad en el modelo.
No Heterocedasticidad
Al ver el probability concluimos que tampoco hay
heterocedasticidad
Test Auxiliares del Modelo
Test Reset Ramsey
Test de Chow
Corrigiendo el Quiebre
Conclusiones:
El modelo de inversin es:
INV = 3028.88726 + 0.04680375596*PBI - 51.17828337*TAMNB1:Un
incremento de una unidad monetaria en el PBI generara un aumento de
0.046803 unidades monetarias en la inversinB2: Un incremento de una
unidad monetaria en la TAMN ocasionara un decremento de 51.1782
unidades monetarias en la inversin.Si PBI y TAMN fueran nulas, la
inversin autnoma o mnima seria 3028.8872 unidades monetariasLa
bondad de ajuste del modelo(R2) nos indica que la inversin esta
explicada en un 92.8 % por nuestras variables PBI Y TAMN.
