62. Actividad industrial, una caída anunciada

Actividad industrial una caída anunciada

10 de mayo de 2013 Volumen 2, N°62

La actividad industrial nuevamente muestra que el crecimiento económico se encuentra inmer-

so en una desaceleración que va más allá de una breve coyuntura negativa, en realidad la ten-

dencia y el ciclo de este importante sector indican que las malas noticias continuarán al menos

hasta julio del 2013.

La caída industrial de 4.9% registrada en marzo no es algo menor, porque aun descontando los

efectos estacionales se tiene un retroceso de 0.3% respecto a febrero. Lo descrito implica que

las empresas del sector están enfrentando un entorno adverso tanto por razones externas co-

mo internas. El comercio exterior ya había dado las primeras muestras, la pérdida de dinamis-

mo en la exportación de manufacturas y el retroceso en las importaciones de bienes interme-

dios y de capital claramente plantean que las empresas nacionales y trasnacionales están dis-

minuyendo sus inversiones.

Los sectores automotriz y de la construcción constituyen un foco de atención, ya que si bien el

primero tuvo un resultado positivo en abril, ello no necesariamente se mantendrá si sus expor-

taciones continúan desacelerándose. En la construcción la situación es delicada, la breve recu-

peración que manifestó en los dos años previos ha terminado y la crisis que viven algunas de

las empresas relacionadas con la edificación de vivienda no ayudará, al igual que la baja en su

calificación. El riesgo en el sector de la vivienda sigue creciendo, fruto del yerro que se cometió

en los sexenios previos, cuando se desató una política que no garantizó una expansión del sec-

tor fundamentada sobre bases sólidas.

El primer trimestre del año también ha visto como las cuentas del gobierno no cuadran: una

contracción del gasto de gobierno se ve acompañada con una merma en el ingreso fiscal, he-

cho derivado por la menor captación de algunos impuestos y la baja de ingresos de origen pe-

trolero. De manera particular se tiene a la reducción en rubros estratégicos con la infraestruc-

tura y el desarrollo social. La reducción en los aspectos citados sin lugar a dudas tiene un efec-

to negativo en el crecimiento y desarrollo económico. De igual manera inhibe la solución a pro-

blemas estructurales que están vinculados con la pobreza, la desigualdad y la inseguridad. Fi-

nalmente se tiene que menor gasto de gobierno exacerba la desaceleración económica que

vive el país.

Lo anterior no es una buena noticia para México, especialmente lo referente a su mercado la-

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boral. La tasa de desocupación de 4.9% registrada entre enero y marzo del 2013 es igual a la contabili-

zada un año antes. Evidentemente que ello muestra la dificultad que el sector productivo nacional tie-

ne para crear la suficiente cantidad de plazas laborales, particularmente formales. Las cifras del IMSS

son claras, entre diciembre y marzo pasado ha existido una caída en el número de trabajadores regis-

trados ante la institución, por lo que se tiene una merma en el empleo que ofrece la prestación de se-

guridad básica.

Si bien existió una disminución en la tasa de subocupación, ello no necesariamente implica un freno a

la precarización del mercado laboral mexicano. Como muestra se tiene a la cifra de personas que

cuentan con un empleo informal, 28.2 millones, una cantidad similar a la observada un año antes.

La estimación oficial para el primer trimestre del año es de un crecimiento de 1%, el problema de esto

es que marzo muestra que ello no se solventará en el corto plazo. La desaceleración minará los ci-

mientos de la sociedad mexicana, tanto por sus consecuencias económicas como por las sociales y de

seguridad. De no implementar un programa contingente el 2013 podría ser un mal año.


Actividad industrial

El desempeño de la actividad industrial de nuestro país se ha deteriorado durante los últimos meses debido a

la desaceleración en la que se encuentra inmersa la economía. En este sentido, al revisar el ciclo de manufac-

turas estadounidense se observa que su comportamiento continúa a la baja al igual que el ciclo industrial y de

manufacturas de México. Sin embargo, aun cuando el ciclo de la actividad industrial de Estados Unidos co-

mienza a mostrar un ligero repunte, su contraparte mexicana exhibe todavía un movimiento pronunciado a la

baja a pesar del alto grado de correlación que existe entre las variables, situación que refleja que los efectos

negativos que sufre la economía estadounidense debido a la desaceleración, tienen un impacto mayor en las

actividades económicas de nuestro país.

Fuente: Reserva Federal e INEGI.

Fuente: Reserva Federal e INEGI.


En lo que respecta a la variación en términos anuales, la actividad industrial en marzo presentó un decreci-

miento de 4.9% con respecto al mismo mes del año pasado. La caída ocurrió debido a que prácticamente to-

dos los componentes de la actividad industrial exhibieron comportamientos negativos siendo manufacturas

(-5.8%) y construcción (-5.2%) los sectores más afectados.

Fuente: INEGI.

Fuente: INEGI.

Por su parte, al analizar las tendencias, el panorama no luce alentador. Únicamente el sector de la construc-

ción presenta un ligero movimiento a la alza, en tanto que electricidad y minería exhiben un comportamiento

a la baja, mientras que manufacturas y el total de la actividad industrial muestran señales de estancamiento.

En lo que respecta a los ciclos, el escenario tampoco resulta favorable ya que prácticamente todos los compo-

nentes de la actividad industrial exhiben un comportamiento negativo, con excepción de construcción quien

presenta una alza ligera. Lo anterior implica que el dinamismo de la actividad industrial pudiera continuar con

tasas de crecimiento negativas para los próximos periodos.


Mercado laboral

Las condiciones del mercado laboral siguen siendo un problema estructural, situación que no tiene una solu-ción en el corto plazo y que por el contrario continúan avanzando y constituyendo un elemento más de un escenario de desaceleración de la economía mexicana que, de cimentarse sin atender previamente la debili-dad del mismo y sin atenuar la vulnerabilidad de la población en general, implicaría la exacerbación de la ines-tabilidad social.

Como consecuencia de todo esto se manifiesta un crecimiento en la vulnerabilidad del mercado laboral que se exhiben en las cifras reportadas para el primer trimestre de 2013 contrastado contra el primer trimestre de 2007. Ejemplo de esto se encuentra un incremento en personas ocupadas sin acceso a la salud, trabajadores subordinados sin contrato escrito, población ocupada en el sector informal, trabajadores subordinados sin prestaciones entre otros.

Fuente: INEGI.

Por su parte las remuneraciones en el mercado laboral siguen siendo precarias. Cifras reportadas por el INEGI para el primer trimestre de 2013 reportan a:

6.3 millones de personas devengando menos de un salario mínimo

11.7 millones de personas que reciben entre 1 y 2 salarios mínimos

9.9 millones de personas devengando entre 2 a 3 salarios mínimos

7.7 personas que devengan entre 3 y 5 salarios mínimos

Todas estas clasificaciones exhiben un incremento desde el primer trimestre de 2007. Adicionalmente, el comportamiento entre las personas que devengan más de 5 salarios mínimos son 3.6 millones de personas, cifra menor a la exhibida el primer trimestre de 2007. Por lo que el poder adquisitivo de las personas se esta viendo manejado no por un correcto control de la inflación sino por un estricto control que exacerba el ingre-so, haciendo que el ingreso de más familias mexicanas se reduzca.


Fuente: INEGI.

Por su parte, la población ocupada informal prácticamente no varió: 28.2 millones de mexicanos se encuen-tran en dicha situación, algo que refleja el elevado nivel de precarización del mercado laboral.


Fuente: INEGI.

Personas %

Total 114,606,142 115,979,906 1,373,764 1.2

PEA 49,590,669 50,246,878 656,209 1.3

Ocupada 47,147,240 47,777,150 629,910 1.3

Desocupada 2,443,429 2,469,728 26,299 1.1

Total 47,147,240 47,777,150 629,910 1.3

Trabajadores subordinados y remunerados 31,273,849 32,078,622 804,773 2.6

Asalariados 29,180,889 29,973,641 792,752 2.7

Con percepciones no salariales 2,092,960 2,104,981 12,021 0.6

Empleadores 2,242,364 2,155,905 86,459- -3.9

Trabajadores por cuenta propia 10,765,267 10,812,577 47,310 0.4

Trabajadores no remunerados 2,865,760 2,730,046 135,714- -4.7

Hasta un salario mínimo 6,400,250 6,253,157 147,093- -2.3

Más de 1 hasta 2 salarios mínimos 11,325,855 11,698,088 372,233 3.3

Más de 2 hasta 3 salarios mínimos 10,296,111 9,928,444 367,667- -3.6

Más de 3 hasta 5 salarios mínimos 7,061,456 7,719,770 658,314 9.3

Más de 5 salarios mínimos 3,834,526 3,555,908 278,618- -7.3

No recibe ingresos 3,697,643 3,551,276 146,367- -4.0

Ausentes temporales con vínculo laboral 1,132,334 1,408,612 276,278 24.4

Menos de 15 horas 3,120,675 2,992,170 128,505- -4.1

De 15 a 34 horas 8,508,192 8,804,792 296,600 3.5

De 35 a 48 horas 20,790,955 21,341,985 551,030 2.7

más de 48 horas 13,287,784 12,905,771 382,013- -2.9

Con acceso 16,468,051 17,039,209 571,158 3.5

Sin acceso 30,400,435 30,475,947 75,512 0.2

Micronegocios sin establecimiento 10,494,383 10,493,352 1,031- 0.0

Micronegocios con establecimiento 8,854,955 8,765,739 89,216- -1.0

Pequeños establecimientos 7,063,149 7,323,714 260,565 3.7

Medianos establecimientos 4,575,457 4,628,545 53,088 1.2

Grandes establecimientos 3,870,836 4,197,823 326,987 8.4

Gobierno 2,364,560 2,289,784 74,776- -3.2

Con prestaciones 19,286,246 19,948,466 662,220 3.4

Sin prestaciones 11,838,955 11,946,502 107,547 0.9

Temporal 2,668,937 3,041,186 372,249 13.9

De base, planta, o por tiempo indefinido 13,347,262 13,692,087 344,825 2.6

Sin contrato escrito 14,939,322 15,013,848 74,526 0.5

Total 4,035,093 3,923,537 111,556- -2.8

Primaria incompleta 786,694 714,519 72,175- -9.2

Primaria completa 1,018,385 977,472 40,913- -4.0

Secundaria completa 1,354,266 1,259,803 94,463- -7.0

Medio superior y superior 875,475 970,816 95,341 10.9

28,225,692 28,182,845 42,847- -0.2

Población subocupada

Por nivel de instrucción

Población ocupada informal

Por condición de acceso a las instituciones de salud

Por ámbito y tamaño de la unidad económica

Trabajadores subordinados y remunerados

Prestaciones laborales

Disponibilidad de contrato

Población Económicamente Activa

Población Ocupada

Por posición en la ocupación

Por nivel de ingresos

Por duración de la jornada de trabajo

CONDICIONES LABORALES

Población 2012(IQ) 2013 (IQ)Variación


Ejecución del presupuesto

A pesar de que la economía se encuentra en etapa de desaceleración, el avance en la ejecución del presupuesto

en materia de infraestructura es muy limitado. Al final de marzo tan solo se han gastado 16.2% de los recursos

presupuestados considerando la participación de Petróleos Mexicanos, mientras que al excluir a la paraestatal el

avance es del 12.9%. En este sentido, alrededor del 78% de las dependencias analizadas han realizado una ejecu-

ción inferior al 10% en donde destacan la Secretaría de Turismo, la Policía Federal y Telecomunicaciones de Mé-

xico quienes presentan un avance de 0% por citar algunos ejemplos; en contrasentido, la Secretaría de Economía

es la dependencia que presenta el mayor porcentaje de avance con 98.8%, seguida por el Instituto Mexicano del

Seguro Social con 44.4% y la Comisión Federal de Electricidad 25.8%. Lo anterior implica que se debe ejecutar en

mayor medida el gasto en inversión física para impulsar la actividad económica y hacer frente a los efectos nega-

tivos que trae consigo la desaceleración en la presente coyuntura.

Fuente: SHCP.

Dependencia/Ramo % de

avance

Gasto en capital:

inversión física/obra

pública (millones de

pesos)

Dependencia/Ramo % de avan-

ce

Gasto en capital:

inversión física/obra

pública (millones de

pesos)

Secretaría de Comunicaciones y

Transportes 7.1 66,522.2 Secretaría de Hacienda y Crédito Público 2.5 62.5

Secretaría de Economía 98.8 3,214.0 Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación 0.9 393.7

Secretaría de Educación Pública 7.9 1,370.0 Secretaría del Trabajo y Previsión Social 4.8 240.8

Secretaría de Salud 4.2 898.1 Instituto Mexicano del Transporte 0.0 43.0

Secretaría de Desarrollo Social 1.3 99.6 Servicios a la Navegación en el Espacio Aéreo Mexicano 11.1 211.9

Secretaría de Turismo 0.0 0.0 Consejo Nacional para la Cultura y las Artes 0.0 295.0

Comisión Federal de Electricidad (CFE) 25.8 33,958.2 Policía Federal 0.0 614.0

Instituto Mexicano del Seguro Social

(IMSS) 44.4 3,342.0 Prevención y Readaptación Social 0.0 526.0

Fondo Nacional del Fomento al Turis-mo (FONATUR) 15.4 543.7 Petróleos Mexicanos (PEMEX) 17.7 326323.7

Aeropuertos y servicios auxiliares 0.4 584.2 Talleres Gráficos de México 4.2 27.0

Instituto Mexicano del Petróleo 3.7 270.0 Telecomunicaciones de México 0.0 0.0

Diconsa 0.0 174.0 Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México 8.3 671.1

Liconsa 0.0 201.2 Administración Portuaria Integral de Vera-cruz 14.0 687.4

Instituto Nacional de la Infraestructu-ra Física Educativa 0.0 0.0 Administración Portuaria Integral de Ma-

zatlán 0.0 10.8

Comisión Nacional Forestal 1.0 4,865.8 Ferrocarril del Istmo de Tehuantepec 0.0 0.0

Comisión Nacional del Agua (CONAGUA) 2.0 14,351.5 Administración Portuaria Integral de Man-

zanillo 11.5 755.2

Secretaría del Medio Ambiente y Recursos Naturales 4.2 15,465.9 Administración Portuaria Integral de Coat-

zacoalcos 0.0 95.0

Caminos y Puentes Federales y Servi-cios Conexos 2.1 255.4 PROMEXICO 0.0 34.0

Secretaría de Gobernación 0.0 1,146.0 Consejo Nacional de Fomento Educativo 9.6 1996.7

Total 480,249.7 Avance promedio ponderado total 16.156%

Total sin PEMEX 153,926.0 Avance promedio ponderado sin PEMEX 12.899%


Finanzas públicas

En materia de recaudación, los ingresos presupuestarios exhibieron un incremento marginal de 0.2% en lo que va del año. Lo anterior se debe a que las ingresos tributaros presentaron un crecimiento real de 13.5%, en tanto que los no tributarios mostraron una caída de 14.7%. En cuanto a los componentes de la parte tributaria, se ob-serva un desempeño heterogéneo ya que mientras el IDE (-88.5%) y el ISR (-0.1%) exhibieron una disminución, el IETU (59.5%) y el IVA (1.4%) presentaron crecimientos. Por su parte, el impuesto a los rendimientos petroleros mostró una tasa de crecimiento negativa de 10.3%, mientras que el impuesto a las importaciones exhibió un cre-cimiento modesto de 0.1% comparado con el mismo periodo del año pasado.

En lo que respecta al gasto programable del sector público se aprecia que aunque existió una disminución con respecto al mes de febrero de 2012, su dinámica de crecimiento continúa siendo elevada en comparación con el desempeño de la inversión física la cual prácticamente se ha estancado

Fuente: SHCP.

Fuente: SHCP.


Fuente: SHCP.

Situación Financiera del Sector Público

CONCEPTO

Millones de pesos Crec.

real %

Crec.

Nominal

%

Enero-Febrero

2012 2013

A. Ingresos Presupuestarios 582,403.3 603,724.3 0.2 3.7 Gobierno Federal 442,833.0 463,122.2 1.1 4.6

Ingresos Tributarios 248,087.8 291,250.6 13.5 17.4

ISR-IETU-IDE 154,271.3 166,779.1 4.5 8.1

ISR 148,122.3 153,059.3 -0.1 3.3

IETU 8,489.3 13,998.5 59.5 64.9

IDE -2,340.4 -278.7 -88.5 -88.1

IVA 99,902.6 104,739.9 1.4 4.8

IEPS -16,265.9 9,893.1 n.s. -160.82

Importaciones 4,558.1 4,716.5 0.1 3.5

Impuesto a los rendimientos petroleros 255.3 236.8 -10.3 -7.2

Otros 5,366.4 4,885.3 -12.0 -9.0

No tributarios 194,745.2 171,871.6 -14.7 -11.7

Organismos y empresas 139,570.3 140,602.1 -2.6 0.7

B. Gasto Neto Pagado 597,946.0 556,498.3 -10.0 -6.9

Programable 444,372.4 420,441.6 -8.5 -5.4

Corriente 356,214.1 337,634.3 -8.3 -5.2

Servicios personales 157,053.4 166,563.4 2.6 6.1

Otros gastos de operación 135,517.9 116,006.7 -17.2 -14.4

Ayudas, subsidios y transferencias 63,642.8 55,064.1 -16.3 -13.5

Capital 88,158.3 82,807.4 -9.2 -6.1

Inversión física 70,397.6 72,551.9 -0.3 3.1

Directo 40,812.8 44,715.0 6.0 9.6

Indirecto 29,584.8 27,836.9 -9.0 -5.9

Inversión financiera y otros 17,760.7 10,255.4 -44.2 -42.3

No programable 153,573.5 136,056.7 -14.3 -11.4

Costo financiero 26,145.9 24,321.4 -10.0 -7.0

Intereses, comisiones y gastos 21,082.6 18,920.6 -13.2 -10.3

Gobierno Federal 13,619.0 13,296.2 -5.6 -2.4

Sector paraestatal 7,463.6 5,624.4 -27.1 -24.6

Apoyo a ahorradores y deudores 5,063.3 5,400.8 3.2 6.7

IPAB 5,063.3 5,400.8 3.2 6.7

Otros 0.0 0.0 n.s. n.s.

Participaciones 103,011.7 93,714.1 -12.0 -9.0

Adefas y otros 24,415.9 18,021.1 -28.6 -26.2


Actividad económica

De acuerdo con información de la Secretaría de Hacienda, la economía de México creció 1.0% durante el

primer trimestre del año. Al analizar el desempeño del Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE),

éste presentó un crecimiento anual de 0.4% en febrero y un acumulado para el bimestre de 1.9%.

Fuente: INEGI.

Lo anterior implica que para marzo el IGAE pudiera presentar una tasa de crecimiento negativa (-0.7%) y

de esta forma se obtenga el crecimiento de 1.0% calculado por la Secretaría de Hacienda para el primer

trimestre del año. Sin embargo, dado que la actividad industrial exhibió un crecimiento anual de –4.9% en

marzo y si las actividades terciarias no revierten su desaceleración, el crecimiento de 1.0% podría verse

presionado a la baja resultando inferior a la cifra calculada por Hacienda.

Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI.


Dr. José Luis de la Cruz Gallegos

Director del Departamento de Economía y Finanzas

Director del Centro de Investigación en Economía y Negocios

Escuela de Negocios, Tecnológico de Monterrey

Campus Estado de México.

Teléfono: 5864-5609 Móvil: 044 55 273 217 95

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