Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
� ���
�
/DWYLMDV�/DXNVDLPQLHFvEDV�NRQVXOWkFLMX�XQ�L]JOvWvEDV�DWEDOVWD�FHQWUV�0kFvEX PHWRGLVNk GDUED QRGDwD
;�&GN_ÁWJ� 9�7T_JSYÁQJ�;�5F[QT[XPF� 7��ZPF� 1�0TQSJOF
88&&..2233..**0044��&&33&&88��22ÀÀ((ÚÚ''&&��
2À(Ú': 1Ú)?*01.8?*2045Ú'&8 2.3.897./&8 .?,1Ú9Ú'&8 .*89À�: &:)?Î0ì.*2
x 1*0(./: 04385*09.
x 57&09.80.* )&7'.
x ?.3À�&3: 5À7'&:)*8 2&9*7.À1.
4_TQSNJPN ����
�
� ���
� 2ÁHÛGZ� QÛI_JPQNX� UFWJI_ÏYX� ?JRPTUÛGFX� RNSNXYWNOFX� N_LQÛYÛGFX� NJXYÁ�Z�FZI_ÏPíNJR��PZWN�FUL�XY�RÁHÛGZ�UWNJP�RJYZX�6DLPQLHNRsDQDV�P4FNED��(NRQRPLNDV�SDPDWL��%L]QHVD�HNRQRPLNDV�SDPDWL��8]_BPBMGDUENED��
7JHJS_JSYJX )W�TJH�� FXTH�UWTK� 1�2NMJOJ[F� 11:2LW�TJH� &� &Z_NíF� 11:
7JIFPYTWJ 2� (ÛWZQJ
0TWJPYTWJ 0� ?FWNíF
�
�
�
�
�
�
�
�
�
8FLFYF[TYX�UF[FNWT�FSFN�/DWYLMDV�/DXNVDLPQLHFNEDV�NRQVXOW4FLMX�XQ�L]JONWNEDV�DWEDOVWD�FHQWU4��7ÛLFX�NJQÁ�����4_TQSNJPZ�UFL���/JQLF[FX�WFOTSX��������1;��������
9ÁQWZSNX�����������KFPXX�����������J�UFXYX��NSKT%QQPH�Q[�.SKTWRÁHNOF�RÁOFX�QFUÁ�NSYJWSJYÁ��\\\�QQPH�Q[�,]GHYBMGDUENEDV�UHLLVWU4FLMDV�DSOLHFNED�1U��������������
�
�
�
�
6$7856
5WNJP�[ÁWIX �
�� *04342.0&8 9*47./&� 9�$EL]4UH���� *PTSTRNPFX YJTWNOFX UWNJP�RJYX� *PTSTRNXPT XNXYÏRZ WFPXYZWTOZRX
� ���
������ *PTSTRNPFX PÁ _NSÁYSJX WF�FSÁX� *PTSTRNPFX UFRFYOFZYÁOZRN
������ *PTSTRNXPÁX XNXYÏRFX� YT WFPXYZWTOZRX
=LQ4sDQX S4UEDXGHV PDWHUL4OL���� 9NWLZX OÏI_NJSX ZS YNWLZX [JNIN
������ 9NWLZX OÏI_NJSX� ;NJSPÁW�TYX YNWLZX RTIJQNX
������ 9NWLZX [JNIN
������ 'NW�FX� YT ST_ÛRJ ZS [JNIN
=LQ4sDQX S4UEDXGHV PDWHUL4OL���� 5NJUWFXÛOZRX� UNJIÁ[ÁOZRX ZS HJSF
������ (JSFX OÏI_NJSX ZS HJSFX [JNIT�FSÁX UWNSHNUN YNWLZX JPTSTRNPÁ
������ 0TSPZWJSHJX OÏI_NJSX ZS [JNIN
=LQ4sDQX S4UEDXGHV PDWHUL4OL���� 5FYÏWÏYÁOX YNWLZX JPTSTRNPÁ
������ 5NWHÏOF ZS UFYÏWÏYÁOF OÏI_NJSX� 2ÁOXFNRSNJHÛGZ NJSÁPZRN
������ 2ÁOXFNRSNJHÛGZ N_IJ[ZRN� YT XYWZPY�WF� ØNRJSJX GZI�JYX
������ 5FYÏWNíF GZI�JYX ZS N_YNPFX RNSNRZRX
=LQ4sDQX S4UEDXGHV PDWHUL4OL���� 7F�T�FSF ZS N_RFPXFX
������ 7F�T�FSFX OÏI_NJSX
������ :_íÏRZRX ZS YÁ QÛI_JPåN
������ :_íÏRÏOIFWGÛGFX N_RFPXFX� YT [JNIN
������ 5JåíFX OÏI_NJSX ZS [JNIN
=LQ4sDQX S4UEDXGHV PDWHUL4OL���� *PTSTRNPFX [FQXYNXPÁ WJLZQÏ�FSF
������ *PTSTRNXPÁX FPYN[NYÁYJX HNPQN� ;FQXYX QTRF JPTSTRNPÁ
������ ;FQXYX GZI�JYF OÏI_NJSX� ;FQXYX UFWÁIX
������ 3TITPåZ G�YÛGF� KZSPHNOFX ZS [JNIN
=LQ4sDQX S4UEDXGHV PDWHUL4OL���� 3FZIF ZS KNSFSXJX
������ 3FZIFX G�YÛGF ZS KZSPHNOFX
������ .SKQÁHNOF� YÁX [JNIN
������ 'FSPFX� YT QTRF� [JNIN ZS KZSPHNOFX JPTSTRNPÁ
������ 0WJIÛYX� YÁ ST_ÛRJ ZS KTWRFX
=LQ4sDQX S4UEDXGHV PDWHUL4OL
�� :?ìÎ2Î/)&7'Ú'&8 +472&8 :3 :?ìÎ2:2& ).'.3À�&3&� 9�$EL]4UH���� :_íÏRÏOIFWGÛGFX UFRFYN
������ :_íÏRÏOIFWGÛGFX OÏI_NJSX ZS G�YÛGF
������ :_íÏRÏOIFWGÛGFX UWNJP�STYJNPZRN
������ :_íÏRÏOIFWGÛGFX WJLZQÏ�FSF
���� :_íÏRÏOIFWGÛGFX KTWRFX
������ :_íÏRZRZ ZS Z_íÏRÏOIFWGÛGFX KTWRZ PQFXNKNPÁHNOF
������ :_íÏRZRF WJÙNXYWÏ�FSF
���� 8FNRSNJHNXPFNX WNXPX ZS Z_íÏRZRF RFPXÁYSJXUÏOF
������ 7NXPF [JNIN ZS WNXPF RF_NSÁ�FSFX UFXÁPZRN
������ :_íÏRZRF RFPXÁYSJXUÏOF ZS GFSPWTYX
3UDNWLVNDLV GDUEV
=LQ4sDQX S4UEDXGHV PDWHUL4OL�� 34)40ä. :3 ,7À2&9;*)Ú'&� 7�5R]HQW4OH���� ;FQXYX GZI�JYF XNXYÏRF
������ ;FQXYX ZS UF�[FQIÛGZ GZI�JYZ [JNIT�FSF ZS N_QNJYT�FSF
������ 3TITPåZ XNXYÏRF
������ 3TITPåZ NJPFXÏ�FSFX RJYTIJX
������ 3TITPåZ RFPXÁYÁON
� ���
������ 3TITPåZ FIRNSNXYWÁHNOF
������ 3TITPåZ RFPXÁYÁOZ UNJSÁPZRN
������ 3TITPåZ RFPXÁYÁOZ YNJXÛGFX
������ ;FQXYX XTHNÁQÁX FUIWT�NSÁ�FSFX TGQNLÁYÁX NJRFPXFX
������ .JSÁPZRF STITPåF XNXYÏRF
������� .JI_Û[TYÁOZ NJSÁPZRF STITPQNX
������� .JI_Û[TYÁOZ NJSÁPZRF STITPQNX ST XFNRSNJHNXPÁX IFWGÛGFX
������� :_íÏRZRZ NJSÁPZRF STITPQNX
���� ,WÁRFY[JIÛGF� YÁX ST_ÛRJ ZS Z_IJ[ZRN
���� ,WÁRFY[JIÛGFX GNQFSHJ
���� ,WÁRFY[JIÛGFX PTSYZ OÏI_NJSX ZS Z_G�[J
������ 8FNRSNJHNXPT TUJWÁHNOZ LWÁRFYTOZRN� GNQFSHJX IN[PÁW�FNX NJWFPXYX�
PTSYZ PTWJXUTSIJSHJ
������ 4UJWÁHNOZ PTSYN � UFSÁPZRZ N__NSÁ�FSFX UFRFYX
3UDNWLVNLH GDUEL
7HVWV
�� 2À70*9.3,8� 9�3DYORYVND
���� 2ÁWPJYNSLF UFRFYOÏI_NJSN
������ 2ÁWPJYNSLF FYYÛXYÛGFX KÁ_JX
������ 2ÁWPJYNSLF OÏI_NJSX
������ &LWTRÁWPJYNSLF ÛUFYSÛGFX
������ 2ÁWPJYNSLF IFWGÛGFX RÏWáN
���� 9NWLZX N_UÏYJ
���� 5WTIZPYX ZS UWTIZPYZ UTQNYNPF
������ 5WTIZPYF OÏI_NJSX ZS [JNIN
������ 5WJÉZ UFYÏWNíF WFPXYZWQNJQZRN
������ 5WJHJX I_Û[JX HNPQX
���� (JSF ZS HJSZ UTQNYNPF
3UDNWLVNDLV GDUEV
���� 5WTIZPYZ N_UQFY�FSF
������ 1FZPXFNRSNJHÛGFX UWTIZPYZ XFIFQJ ZS YÁX PFSÁQN
������ 5WTIZPYZ YWFSXUTWYÏ�FSF ZS Z_LQFGÁ�FSF
������ 5FXÁPZRN UWTIZPYF [NW_Û�FSFN YNWL�
���� 2ÁWPJYNSLF UQÁST�FSF
7HVWV
�� ;&)�&3&� 5�XND���� ;FI�FSFX RJYTIJX
������ *PTSTRNXPÁX [FIÛ�FSFX RJYTIJX
������ &IRNSNXYWFYÛ[N TWLFSN_FYTWNXPÁX [FIÛ�FSFX RJYTIJX
������ 8THNÁQN UXNMTQTÙNXPÁX [FIÛ�FSFX RJYTIJX
������ ;FIÛYÁOF FZYTWNYÁYJ
���� 5JWXTSÁQF [FIÛ�FSF
������ .SYJWJ�Z ST_ÛRJ� [JNIT�FSÁX ZS XFXPFíT�FSF
� ���
������ ;FIÛGFX XYNQN
������ 5JWXTSÁQF UQÁST�FSF ZS FYQFXJ
������ 8FWZSZ [FI�FSFX UFRFYUWNSHNUN
���� ;FIÛGFX QÏRZRN
������ ;FIÛGFX QÏRZRZ G�YÛGF
������ ;FIÛGFX QÏRZRZ PQFXNKNPÁHNOF
������ ;FIÛGFX QÏRZRZ UNJíJR�FSFX UTXRN
������ 1ÏRZRF UNJíJR�FSFX UWTHJXZ NJYJPRÏOT�NJ KFPYTWN
������ ,FQ[JSNJ STYJNPZRN FYYNJHÛGÁ Z_ [FIÛGFX QÏRZRNJR
3UDNWLVNDLV GDUEV
5NJQNPZRX� /�.ROQHMD
1NJYN�áÁ XUÏQJ 8]_BPXPD GLELQ4sDQD:_íÏRZRF WJÙNXYWÁHNOFX FUQNJHÛGF
:_íÏRZRZ Z_íÏRÏOXFGNJIWÛGZ� WJÙNXYWÏ�FSFX UNJYJNPZRN
8.& INGNSÁ�FSFX ITPZRJSYN
����
35,(.r935'6�
� �FOÁ� RÁHÛGZ� QÛI_JPQÛ� NW� FUPTUTYN� XPTQTYÁOZ� N_XYWÁIÁYNJ� RÁHÛGZ� RFYJWNÁQN��QJPHNOZ�PTSXUJPYN��UWFPYNXPT�IFWGZ�Z_IJ[ZRN��_NSÁ�FSZ�UÁWGFZIJX�RFYJWNÁQN��PÁ�FWÛ�Z_íÏRZRZ�INGNSÁ�FSFX�ITPZRJSYZ�UFWFZLN��9FOÁ�SF[�UNQSÛGÁ�NJPåFZYFX�[NXFX�YÏRFX�
� ���
ZS�OFZYÁOZRN��PFX�UFWJI_ÏYN�6DLPQLHNRsDQDV�P4FNEDV�UWTLWFRRÁ��XF[ZPÁWY�FYXJ[N�áN�OFZYÁOZRN�NW�FUXPFYÛYN�UQF�ÁP��SJPÁ�YT�UFWJI_��Û�RÁHÛGZ�UWNJP�RJYF�UWTLWFRRF�����XYZSIÁR���� 2ÁHÛGZ�QÛI_JPQNX�XFXYÁ[�ST���IFåÁR���
��IFåF��(NRQRPLNDV�WHRULMD�;�&GN_ÁWJ��/ÏPFGUNQX�FLWTGN_SJXF�PTQJI�F� ����IFåF�� 8]_BPBMGDUENEDV� IRUPDV� XQ� X]_BPXPD� GLELQ4sDQD� ;�&GN_ÁWJ��
/ÏPFGUNQX�FLWTGN_SJXF�PTQJI�F� ����IFåF�� 1RGRNWL� XQ� JU4PDWYHGNED� 9�7T_JSYÁQJ�� /ÏPFGUNQX� FLWTGN_SJXF�
PTQJI�F� ����IFåF��04UNHWLQJV�;�5F[QT[XPF��2FQSF[FX�QFZPXFNRSNJHÛGFX�YJMSNPZRX� ����IFåF��9DGNsDQD�7��ZPF��2FQSF[FX�QFZPXFNRSNJHÛGFX�YJMSNPZRX���
�� 5NJQNPZRÁ� �� QNJYN�áÁ� XUÏQJ� 8]_BPXPD� GLELQ4sDQD� ZS� Z_íÏRZRF�WJÙNXYWÏ�FSFX� ITPZRJSYZ� UFWFZLN� � 1�0TQSJOF�� ;FQXYX� 5WNJPZåZ� QFZPXFNRSNJHÛGFX�YJMSNPZRX�������������������
���(.2120,.$6�7(25,-$�
�����(NRQRPLNDV�WHRULMDV�SULHNsPHWV��(NRQRPLVNR�VLVWBPX�UDNVWXURMXPV������� (NRQRPLNDV N ]LQWQHV UDãDQV� (NRQRPLNDV SDPDWMDXWMXPL��
9JWRNSX HNRQRPLND HÏQNJX ST LWNJáZ [FQTIFX [ÁWIF RLNRQRPLD RLNRV � RÁOF� QRPRV
7 QNPZRX�� 5FW UNWRT JPTSTRNXYZ [ÏXYZWÏ YNJP Z_XPFYÛYX $ULVWRWHOLV � XJSLWNJáZ KNQT_TKX� XF[F
QFNPF ����L�U�R�Ï�� ZSN[JWXÁQÁPFNX ITRÁYÁOX� PZW� FSFQN_ÏOF LFQ[JSÁX JPTSTRNXPÁX
UFWÁIÛGFX ZS QNPZRXFPFWÛGFX YTWJN_ÏOÁX XFGNJIWÛGFX FYYÛXYÛGFX QÛRJSÛ� ;NíFR JPTSTRNPF
GNOF IFGNXPF XFNRSNJHNXPF IFWGÛGF� PFX XFNXYÛYF FW I_Û[JN SJUNJHNJ�FRT UWTIZPYZ WF�T�FSZ
ZS RFNíZ� 9TRÏW YÁ [ÏQ SJGNOF JPTSTRNPF PÁ _NSÁYSJ� YNJ GNOF FUHJWÏOZRN UFW
RÁOXFNRSNJHÛGZ� [FQXYN� YÁX NJPÁWYZ ZS QNPZRNJR� ;ÏQ �� LFIXNRYZX UÏH &WNXYTYJåF SJ[FW
WZSÁY UFW JPTSTRNPZ PÁ _NSÁYSN�
� ���
*PTSTRNPFX YJTWNOF PÁ _NSÁYSJ WFIÁX YNPFN ��� LFIXNRYÁ� PFI NRUZQXZ YÁX FYYÛXYÛGFN
IJ[F PFUNYÁQNXRF FYYÛXYÛGF� 5FW PQFXNXPÁX JPTSTRNPFX UFRFYQNHÏOZ Z_XPFYF N_HNQT FSLåZ
JPTSTRNXYZ 3GDPX 6PLWX�
*PTSTRNPF NW _NSÁYSJ� PFX SJRNYÛLN FYYÛXYÁX� *PTSTRNPFX YJTWNOF SF[ XFXYNSLZXN
ITLRF� FWÛ �TGWÛI YÁ YNJP UNQS[JNITYF ZS FYYÛXYÛYF FYGNQXYT�N OFZSFONJR FUXYÁPåNJR ZS
UWTHJXNJR� PFX STYNJP R�XINJSZ JPTSTRNXPFOÁ UFXFZQÏ�
*PTSTRNPFX HJSYWÁ NW HNQ[ÏPX ZS [NíF [FOFI_ÛGFX� PZWFX SJUNJHNJ�FRX FURNJWNSÁY�
;FOFI_ÛGFX NW XFNXYÛYFX FW PFZY PÁ YW�PZRZ� PT N_O�Y HNQ[ÏPX� 0TSPWÏYZ HNQ[ÏPZ [FOFI_ÛGFX NW
åTYN FY�áNWÛLFX� 9T STXFPF HNQ[ÏPF UJWXTSÛGF� [JHZRX� I_Û[JX[NJYF� UWTKJXNOF� PZQY�WFX
QÛRJSNX� UNWPYXUÏOF�
9DMDG]NEDV LU FLOYBND YBOPMX L]SDXVPHV IRUPD DWELOVWRsL YL_D LQGLYLGXDOLW4WHL�
NXOWyUDL XQ VDELHGUNEDV DWWNVWNEDV ONPHQLP�
(NQ[ÏPX [FW GNTQTÙNXPN N_I_Û[TY� UFYÏWÏOTY XFRÏWÁ NJWTGJ�TYZ RFYJWNÁQT QFGZRZ
PQÁXYZ� ÀKWNPFX I�ZSLåTX ZS 'WF_ÛQNOFX R��FRJ�TX HNQ[ÏPN OTUWTOÁR I_Û[T UÏH UNWRFYSÏOÁX
PTUNJSFX UWNSHNUNJR� 2�XINJSZ HNQ[ÏPX FQPXY UÏH OFZSNJR WF�TOZRNJR ZS UFPFQUTOZRNJR
XF[Z [FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSFN�
(NQ[ÏPZ [FOFI_ÛGFX NW åTYN IFZI_[JNIÛLFX� ZS YÁX IF�ÁIN PQFXNKNHÏ� &RJWNPÁíZ
_NSÁYSNJPX &�2FXQT[X [FOFI_ÛGFX NW XFPÁWYTONX UÏH YT FURNJWNSÁ�FSFX PÁWYÛGFX� Y�N��
[FOFI_ÛGFX N_PÁWYTONX MNJWFWMNXPN XJHÛLN ST _JRÁPÁX UFPÁUJX QÛI_ FZLXYÁPFN�� 0FYWFX
SÁPFRÁX [FOFI_ÛGFX På�XY FPYZÁQFX YNPFN YFI� PFI PFZY RNSNRÁQN NW FURNJWNSÁYFX _JRÁPF
QÛRJíF [FOFI_ÛGFX �� XMÏRF��
3DsDSOLHFLQ4sDQ4V
YDMDG]NEDV
XF[Z XUÏOZ ZS
YFQFSYF N_RFSYT�FSF�
*DUNJ4V YDMDG]NEDV
N_LQÛYÛGF� PZQY�WF�
6RFL4O4V YDMDG]NEDV
XFGNJIWÛGF� RÛQJXYÛGF� IWFZI_ÛGF�
'URsNEDV YDMDG]NEDV
XTHNÁQÁ FN_XFWI_ÛGF� UJWXTSÛLÁ IWT�ÛGF�
)L]LRORLLVN4V YDMDG]NEDV
N_XFQPZRX� XQÁUJX ZYY��
�� VKBPD� &LOYBNX YDMDG]NEX KLHUDUKLMDV SLUDPNGD
5NWRÁ QÛRJíF � KN_NTQTÙNXPÁX [FOFI_ÛGFX � NW NJI_NRYFX� ZS YÁX NW SJUNJHNJ�FRFX
HNQ[ÏPFR PÁ GNTQTÙNXPFN G�YSJN� /F �ÛX [FOFI_ÛGFX SF[ FURNJWNSÁYFX� YFI NW FUIWFZIÏYF
HNQ[ÏPF N_I_Û[T�FSF� 5ÁWÏOT QÛRJíZ [FOFI_ÛGFX YNJP NJL�YFX FW I_Û[JX UNJWJI_N ZS WFPXYZWT
HNQ[ÏPZ PÁ XTHNÁQZ G�YSN� �T [FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSF NW UFRFYX HNQ[ÏPF UJWXTSÛGFX
FYYÛXYÛGFN�
;FOFI_ÛGFX [FW PQFXNKNHÏY FWÛ UÏH YÁ� PÁIFX [FOFI_ÛGFX YNJP FURNJWNSÁYFX ZS PFR YÁX
YNJ�N PFQUT� 5ÏH �Û PWNYÏWNOF N_�áNW SHUVRQLVN4V YDMDG]NEDV ZS UDRsDQDV YDMDG]NEDV� �ÁIX
[FOFI_ÛGZ IFQÛOZRX ITI NJXUÏOZ [NXZX WF�TOZRZX XFIFQÛY IN[ÁX QNJQÁX LWZUÁX� SDWBUL_D
SULHNsPHWRV ZS UDRsDQDV ONG]HNWRV�
;ÏQ [FOFI_ÛGFX [FW NJIFQÛY DEVROyW4V XQ VRFL4OL HNRQRPLVN4V �UH4O4V� YDMDG]NE4V�
7F�T�FSFX FYYÛXYÛGF� OFZSZ UWJÉZ ZS UFPFQUTOZRZ UNJIÁ[ÁOZRX HNQ[ÏPTX N_WFNXF STYJNPYFX
[ÏQRJX� HJSYNJSZX� Y�X� DEVROyW4V YDMDG]NEDV� PFX [FNWÁP FYXUTLZåT YT� PT HNQ[ÏPX LWNG� SJ[NX
YT� PT WJÁQN [FW� 9ÁX NW YNPFN UTYJSHNÁQÁX [FOFI_ÛGFX� PFX PÁIWJN_ På�X UFW WJÁQÁR� 5H4OR
YDMDG]NEX [JNIT�FSF NW G�YNXPN FYPFWÛLF ST XTHNÁQN JPTSTRNXPFONJR FUXYÁPåNJR� *PTSTRNPÁ
� ���
FUXPFYF XTHNÁQN JPTSTRNXPÁX WJÁQÁX� [FOFI_ÛGFX� UNJUWFXÛOZRZ� PFX WJLZQÏ WF�T�FSFX
FYYÛXYÛGZ� 8THNÁQN JPTSTRNXPÁX [FOFI_ÛGFX NW XFNXYÛYFX FW PTSPWÏYFX [FQXYX JPTSTRNXPT
XYÁ[TPQN�
(NQ[ÏPZ [FOFI_ÛGFX SJRNYÛLN UNJFZL� /FZ FURNJWNSÁYÁX [FOFI_ÛGFX WTXNSF OFZSZ
[FOFI_ÛGZ WF�FSTX� 8FXSNJLZRN _NSÁYSÏ� YJMSNPÁ� YJMSTQTÙNOÁ WFIF OFZSFX [FOFI_ÛGFX�
5NJRÏWFR� OFZSZ [FOFI_ÛGZ WF�FSÁX áÏIJX WJFPHNOZ N_WFNXÛOF YJQJKTSF� WFINT� YJQJ[Û_NOFX�
FZINT ZS [NIJT YJMSNPFX XJHÛLF FYYÛXYÛGF� (NQ[ÏPZ [FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSF NW WF�T�FSFX
UWTLWJXF R��ÛLFNX I_NSÏOXUÏPX� 8FGNJIWÛGFN FYYÛXYTYNJX� P[FSYNYFYÛ[ÁX [FOFI_ÛGFX STRFNSF
P[FQNYFYÛ[ÁX [FOFI_ÛGFX� /T FZLXYÁP FYYÛXYÛYF NW HNQ[ÏPZ XFGNJIWÛGF� OT [FOFI_ÛGFX NW
IFZI_[JNIÛLÁPFX�
;ÏWYÏOTY HNQ[ÏPZ [FOFI_ÛGZ FYYÛXYÛGZ LFIZ Y�PXYT�TX� [FW XJHNSÁY� PF [FOFI_ÛGFX
SJRNYÛLN UNJFZL� RFNSÁX ZS G�YÛGÁ NW SJNJWTGJ�TYFX� ;FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSF NW NJXUÏOFRF
YNPFN YFI� OF STYNJP UWJÉZ WF�T�FSF ZS UFPFQUTOZRZ XSNJL�FSF� 1FN XÁPYTX WF�T�FSF� NW
SJUNJHNJ�FRN [NXIF�ÁIÁPNJ WJXZWXN�
(NQ[ÏPF I_Û[Ï SF[ YÁIF GWÛ�F� PFI [Ní� SJN_RFSYTYZ PÁIZX WJXZWXZX� .PINJSÁ RÏX
JQUTOFR� ÏIFR� ÙÏWGOFRNJX� YÁIÏOÁIN N_RFSYTOFR LFS IFGFX ITYTX WJXZWXZX� LFS HNQ[ÏPZ
WF�TYÁX UWJHJX ZS UFPFQUTOZRZX OJG HNQ[ÏPZ WF�TYTX WJXZWXZX� )F�ZX WJXZWXZX RÏX [FWFR
N_RFSYTY OFZ JXT�Á [JNIÁ� GJY UÁWÏOFNX OÁWFIF UF�NJR�
7JXZWXZX [FW NJIFQÛY IFGFX WJXZWXTX ZS NJI_Û[TYÁOZ WJXZWXTX�
'DEDV UHVXUVL NW
6 RNSJWÁQNJ WJXZWXN IJWÛLNJ N_WFPYJíN��
6 JSJWÙÏYNXPNJ WJXZWXN�
6 GNTWJXZWXN LFNXX� FZLXSJ� FZLN� I_Û[SNJPN��
6 _JRJX WJXZWXN�
6 �IJSX WJXZWXN �
6 WJPWJÁHNOFX WJXZWXN ZYY�
)FGFX WJXZWXN [FW G�Y
v SJN_XRJåFRN 8FZQJX� [ÏOF JSJWÙNOF��
6 FYOFZSTOFRN FZLN� I_Û[SNJPN��
6 SJFYOFZSTOFRN RNSJWÁQNJ WJXZWXN��
,HG]NYRW4MX UHVXUVXV [FW FSFQN_ÏY UÏH
6 I_NRZRF�
6 N_LQÛYÛGFX QÛRJíF�
6 [JHZRF XYWZPY�WFX�
6 STIFWGNSÁYÛGFX Z�H� WÁIÛYÁONJR�
)FGFX ZS NJI_Û[TYÁOZ WJXZWXN I_Û[Ï [FOFI_ÛLÁX QNJYFX UF�N UFW XJ[N SJWF�T� ;ÏQ NW
[FOFI_ÛLX HNQ[ÏPF IFWGX� NSYJQJPYX ZS TWLFSN_FYTWNXPÁX XUÏOFX�
5HVXUVXV� NXUXV L]PDQWR SUH
� ���
.DSLW4OV NW HNQ[ÏPZ WFIÛYNJ ZS QFNPF LFNYÁ Z_PWÁYNJ WF�T�FSFX QÛI_JPåN� PFX PFQUT HNYZ
UWJÉZ WF�T�FSÁ ZS UFPFQUTOZRZ XSNJL�FSÁ� 0FUNYÁQZ NJIFQF
6 QNJYZ PFUNYÁQÁ RF�ÛSFX� NJPÁWYFX� W�USÛHZ ÏPFX� YJMSNPF Z�H���
6 KNSFSXZ PFUNYÁQÁ SFZIF� [ÏWYXUFUÛWN��
'DUEV NW HNQ[ÏPF KN_NXPT ZS LFWÛLT XUÏOZ PTUZRX OJG HNQ[ÏPF XUÏOF XYWÁIÁY�
7F�T�FSFX KFPYTWX GDUEV NJY[JW [NXZX YFZYXFNRSNJHÛGÁ STIFWGNSÁYTX NJI_Û[TYÁOZX �
XYWÁISNJPZX� _JRSNJPZX� UÁWIJ[ÏOZX� ÁWXYZX� XPTQTYÁOZX� XFWLZX ZYY�
8]_BPBMVSBMDV NW STYJNHT�FNX WF�T�FSFX KFPYTWX� PFX RÏWáYNJHÛLN FU[NJST UÁWÏOTX
WF�T�FSFX KFPYTWZX YÁ� QFN YNJ WF�TYZ FW [NXQNJQÁPT JKJPYN[NYÁYN ZS [NXN_IJ[ÛLÁPT WJXZWXZ
UNJQNJYTOZRZ� 9NJ�N ST Z_íÏRÏOXUÏOÁR NW FYPFWÛLF UÁWÏOT KFPYTWZ N_RFSYT�FSFX UFPÁUJ�
*PTSTRNXYN R�XINJSÁX PÁ UFYXYÁ[ÛLZ N_IFQF FWÛ �� WF�T�FSFX KFPYTWZ � NSKTWRÁHNOZ�
.SKTWRÁHNOFX QTRF RTIJWSFOÁ WF�T�FSÁ FW[NJS UFQNJQNSÁX� 9NJP NJ[NJXYFX OFZSFX
YJMSTQTÙNOFX� IFYTWYÛPQN� XFPFWZ XNXYÏRFX� äTYN X[FWÛLN NW [FOFI_ÛLT NSKTWRÁHNOZ SJ YNPFN
XF[QFNHÛLN NJL�Y� GJY YT [NXN_IJ[ÛLÁPFOÁ QFNPÁ UNJQNJYTY� 5TUZQÁWÁ [FQTIÁ GNJ�N [NJS QNJYT
FSLQNHNXRZ NQRZ�KRZ� FW PT XFUWTY [ÏWYÛLZ NSKTWRÁHNOZ UFW JKJPYÛ[Z WF�T�FSFX YJMSTQTÙNOZ
ZS R�XINJSÛLZ [FIÛGFX XNXYÏRZ�
;NXN WF�T�FSFX KFPYTWN ITI STYJNPYZ NJSÁPZRF [JNIZ� ?JRJX ZS IFGFX WJXZWXZ
ÛUF�SNJPFR UFW YT N_RFSYT�FSZ UNJSÁPFX NJSÁPZRX WJSYJX [JNIÁ� 8FRFPXZ� PT STXFPF UFW
_JRJX N_RFSYT�FSZ� XFZH UFW UHQWL�
0FUNYÁQX YÁ ÛUF�SNJPFR ITI NJSÁPZRZX UWTHJSYZ [JNIÁ� 2FPXZ UFW PÁIF HNYF
SFZIFX [FN PFUNYÁQF N_RFSYT�FSZ XFZH UFW SURFHQWLHP�
)FWGXUÏOZ ÛUF�SNJPX UFW XF[Z IFWGZ XFíJR NJSÁPZRZ� PT XFZH UFW DOJX�
:_íÏRÏOXUÏOZ ÛUF�SNJPX XFíJR SHW_X� PFX NW RFPXF UFW WNXPZ� OFZSÁR NIJOÁR�
U�QÏR� NJQNJPTY YÁX Z_íÏRÏOIFWGÛGÁ�
2NSÏYT WF�T�FSFX KFPYTWZ RÏWáYNJHÛLF RNONJIFWGÛGF STIWT�NSF HNQ[ÏPZ [FOFI_ÛGZ
SJRNYÛLZ FURNJWNSÁ�FSZ� 'JY YJ XÁPFX UWTGQÏRF� FZLT�ÁX ZS RFNSÛLÁX HNQ[ÏPZ [FOFI_ÛGFX�
PFX G�YÛGÁ NW SJNJWTGJ�TYFX� FW[NJS ST OFZSF FYIZWFX UWJY WF�T�FSFX WJXZWXZ NJWTGJ�TYÛGZ�
�FOÁ XFPFWÛGÁ N_[NW_ÁX G�YNXPN JPTSTRNPFX UFRFYOFZYÁOZRN� PT WF�TY$ HNP WF�TY$ PFR WF�TY$
PÁ WF�TY$
7JXZWXZ NJWTGJ�TYÛGF XFNXYÛGÁ FW [FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSZ UNWRÁR PÁWYÁR SF[
YJMSTQTÙNXPF� GJY LFS JPTSTRNXPF UWTGQÏRF� PFX HNQ[ÏPZ XUNJ� ÛXYJSTY STYJNPYFX NJ[NW_JX
JPTSTRNXPZ WÛHÛGZ� *PTSTRNPF XÁPFX YNPFN YFI ZS YZW� PFI ZS PZW SJRNYÛLN RFNSÛLÁX ZS
FZLT�ÁX [FOFI_ÛGFX FYIZWFX UWJY WJXZWXZ NJWTGJ�TYÛGZ� *PTSTRNPF STIFWGTOFX FW YÁR
UWTGQÏRÁR� PZW [FOFI_ÛGZ SJNJWTGJ�TYÛGF STSÁP UWJYWZSÁ FW WJXZWXZ NJWTGJ�TYÛGZ�
(NRQRPLND LU ]LQ4WQH SDU WR� N4G4 YHLG4 VDELHGUNEDL LHJyW YLVOLHO4NR ODEXPX QR
HVRsDMLHP UHVXUVLHP�
*PTSTRÏY ST_ÛRÏ WFHNTSÁQN� FUITRÛLN� FW UWÁYZ N_RFSYTY JXT�TX WJXZWXZX� QFN ST
YNJR NJL�YZ [NXQNJQÁPT QFGZRZ� 1FN HNP NJWTGJ�TYN FWÛ G�YZ WJXZWXN� [NJSRÏW UFXYÁ[ IFZI_N YT
N_QNJYT�FSFX [FWNFSYN OJG FQYJWSFYÛ[FX�
$OWHUQDWNYD OJG N_[ÏQJ NW [NJSF ST NJXUÏOÁR� ._[ÏQJ NW FYYJNP�FSÁX ST [NJSFX QNJYFX� QFN
NJL�YZ HNYZ QNJYZ� 9Á [NJSRÏW NW XFNXYÛYF FW STYJNPYNJR _FZIÏOZRNJR� PT JPTSTRNPÁ XFZH UFW
FQYJWSFYÛ[FOÁR N_RFPXÁR�
1FN N_IFWÛYZ N_[ÏQN� HNQ[ÏPFR NW OÁUNJíJR QÏRZRX� PFX N_UFZ�FX STYJNPYÁ JPTSTRNXPÁ
Z_[JIÛGÁ [FN WÛHÛGÁ� /JGPZWFN FU_NSÁYFN WÛHÛGFN NW XF[N PRWNYL OJG HNQ[ÏPF IFWGÛGFX
NJWTXNSÁYÁON� XYNRZQN� 2TYÛ[X NW FUXYÁPQNX� PFX UFRZINSF Z_ PÁIZ IFWGÛGZ� *PTSTRNPÁ X[FWÛLN
NW STXPFNIWTY� Z_ PÁIZ RTYÛ[Z UFRFYF HNQ[ÏPX N_[ÏW� XF[Z IFWGÛGZ� 2FNSTY RTYN[ÁHNOZ� [FW
RFNSÛY HNQ[ÏPF WÛHÛGZ� Z_[JIÛGZ� 9NJP Z_XPFYÛYX� PF JPTSTRNPÁ [NXXYNUWÁPFNX XFNRSNJHNXPÁX
IFWGÛGFX RTYÛ[X NW [ÏQÏ�FSÁX STUJQSÛY SFZIZ� OT YÁ UFUQF�NSF UJWXTSNXPT NSYJWJ�Z
WJFQN_ÁHNOFX NJXUÏOFX�
(NQ[ÏPZ JPTSTRNXPÁ WÛHÛGF SJ [NJSRÏW NW XFNXYÛYF YNPFN FW XZGOJPYÛ[ÁR NJLWNGÁR�
*PTSTRNPÁ� PÁ OJGPZWÁ HNYÁ ST_FWÏ� IFWGTOFX TGOJPYÛ[FX� ST HNQ[ÏPZ LWNGFX ZS FU_NíFX
SJFYPFWÛLFX HÏQTíXFPFWÛGFX� ;NJSX ST JPTSTRNPFX YJTWNOFX Z_IJ[ZRNJR NW FYPQÁY ZS N_UÏYÛY
�ÛX TGOJPYÛ[ÁX HÏQTíXFPFWÛGFX ZS KTWRZQÏY YÁX PÁ _NSÁYSJX QNPZRZX� *PTSTRNXPT QNPZRZ
� ���
_NSÁ�FSF ITI NJXUÏOZ UWTLST_ÏY XFNRSNJHNXPT FYYÛXYÛGZ� _NSÁRTX FUXYÁPåTX [JNITY HÏQTíZX�
QFN FW RTYN[ÁHNOFX RJMÁSNXRF UFQÛI_ÛGZ L�YZ [ÏQFRÁX XJPFX� WJ_ZQYÁYZX�
74WDG HNRQRPLNDV WHRULMD LU P4FNED SDU FLOYBNX UNFNEX� PRWNYLHP XQ
FBOR_VDNDUNE4P YL_X VDLPQLHFLVNDM4 GDUENE4�
*PTSTRNPFX YJTWNOFX UWNJP�RJYX OJG UÏYÛ�FSFX TGOJPYX NW HNQ[ÏPZ XTHNÁQN
JPTSTRNXPÁX FYYNJHÛGFX� [NíZ JPTSTRNXPÁ Z_[JIÛGF� WÛHÛGF� 9Á UÏYF JPTSTRNXPÁX
QNPZRXFPFWÛGFX IN[TX XFNRSNJPT�FSFX QÛRJíTX � RNPWT ZS RFPWT QÛRJSÛ�
0LNURHNRQRPLND UÏYF HÏQTíXFPFWÛGFX� JPTSTRNXPÁX Z_[JIÛGFX WÛHÛGFX� RTYN[ÁHNOZ
RÁOXFNRSNJHÛGZ ZS Z_íÏRZRZ QÛRJSÛ� 9ÁX UÏYÛOZRZ QTPÁ NJYNQUXY QNPZRXFPFWÛGFX� PFX
FUY[JW FYXJ[N�áZ UWJÉZ [JNIZ WF�T�FSZ ZS WJFQN_ÁHNOZ� UNJUWFXÛOZRZ ZS UNJIÁ[ÁOZRZ�
0DNURHNRQRPLND UÏYF YFZYXFNRSNJHÛGFX PTUÏOÁX FYYÛXYÛGFX UWTGQÏRFX�
HÏQTíXFPFWÛGFX� PFX FUY[JW PÁIFX [FQXYX JPTSTRNPZ PTUZRÁ� YFZYXFNRSNJHÛGFX QÛI_X[FWZ ZS
XYFGNQNYÁYN� JPTSTRNXPT N_FZLXRN� YÁX SJXYFGNQNYÁYJX HÏQTíZX� NSKQÁHNOFX ZS GJ_IFWGF
UWTGQÏRFX�
9TRÏW �ÛX FGFX JPTSTRNPFX SF[ FYIFQÁRFX [NJSF ST TYWFX� OT RFPWTJPTSTRNPFX
XFPSJX XQÏUOFX RNPWTJPTSTRNPÁ� 8YFWU YÁR UFXYÁ[ FYLWNJ_JSNXPF XFNPSJ�
������ (NRQRPLVNV VLVWPDV� WR UDNVWXURMXPV
(NRQRPLVN4 VLVWBPD NW STYJNPYF XFGNJIWÛGFX XFNRSNJHNXPÁX I_Û[JX TWLFSN_ÁHNOF� YFX
NW� UNJJOF� PÁIZ XFGNJIWÛGF QNJYT� QFN NJWTGJ�TYZ WJXZWXZ FUXYÁPåTX XFXSNJLYZ XF[ZX
JPTSTRNXPTX RÏWáZX�
*PTSTRNXPÁ XNXYÏRF FUY[JW [NXFX I_Û[JX UZXJX � XFNRSNJPT�FSZ� QNPZRZX� YWFIÛHNOFX
Z�H�
8FGNJIWÛGFX FYYÛXYÛGFX UWTHJXÁ NW UFXYÁ[ÏOZ�FX ZS UFXYÁ[ �ÁIFX JPTSTRNXPÁX
XNXYÏRFX�
x SFYZWÁQÁ OJG YWFINHNTSÁQÁ XFNRSNJHÛGF YT XFZH FWÛ UFW STXQÏLYT XFNRSNJHÛGZ�
x GWÛ[Á YNWLZX JPTSTRNPF
x UQÁSF OJG PTRFSIJPTSTRNPF
x OFZPYÁ JPTSTRNPF�
1DWXU4O4 MHE WUDGLFLRQ4O4 VDLPQLHFNED [ÏXYZWNXPN GNOF UNWRFNX XFNRSNJPT�FSFX
[JNIX� �FOÁ JPTSTRNXPFOÁ XNXYÏRÁ FYGNQIJX Z_ OFZYÁOZRNJR PT$ PÁ$ ZS PFR$ YNJP ITYFX�
GFQXYTYNJX Z_ XFGNJIWÛGÁ [FQIT�FOÁR YWFIÛHNOÁR ZS UFWF�ÁR� 9Á NW XFNRSNJPT�FSF� PZWÁ [NXZX
XFWF�TYTX [FN YNJ�N ST IFGFX L�YTX UWTIZPYZX UFYÏWÏ UF�N WF�TYÁON ZS [NíZ ÙNRJSJX QTHJPåN
XF[Z [FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSFN� .JI_Û[TYÁOZ QNJQÁPÁ IFåF I_Û[T QFZPTX� STIFWGTOFX
LFQ[JSTPÁWY FW QFZPXFNRSNJHÛGZ� _[JOSNJHÛGZ� RJISNJHÛGZ� UÁWRFSYTOTY XF[FX IFWGÛGFX
YWFIÛHNOFX ST UFFZI_JX Z_ UFFZI_N�
2�XINJSÁX YWFINHNTSÁQFNX XFNRSNJPT�FSFX [JNIX XFXYTUFRX FYXJ[N�áÁR N_TQÏYÁR
NJI_Û[TYÁOZ LWZUÁR� 9WFINHNTSÁQFOÁ JPTSTRNPÁ XFWF�TYX YNJP RF_ ZS QNJQÁPÁ IFåF
NJI_Û[TYÁOZ I_Û[T YZ[Z RNSNRÁQÁX JPXNXYJSHJX QÛRJSNR�
3FYZWÁQÁX XFNRSNJPT�FSFX JQJRJSYN UFXYÁ[ FWÛ R�XINJSÁX� 5NJRÏWFR� SJQNJQFX QFZPZ
XFNRSNJHÛGFX� PFX FUXYWÁIÁ _JRN ZS STIWT�NSF FW UÁWYNPZ YNPFN XF[ZX ÙNRJSJX QTHJPåZX ZS
UWTIZPYZX SJUÁWITI� [FW Z_XPFYÛY UFW STXQÏLYZ OJG SFYZWÁQT XFNRSNJHÛGZ�
0QFXNXPÁ KTWRÁ �Û XFNRSNJPT�FSFX XNXYÏRF UFXYÁ[ÏOF UNWRFYSÏOÁX PTUNJSFX NJPÁWYÁ�
2FNíFN GNOF YNPFN LFIÛOZRF WFPXYZWX� &W QFNPZ XÁPF FYYÛXYÛYNJX VDELHGULVN4 GDUED GDONsDQD�
PZWFX WJ_ZQYÁYÁ WFIÁX XFNRSNJHÛGFX ST_FWJX� ;NXUNWRX ORSNRSNED FYIFQÛOÁX ST ]HPNRSNEDV�
[ÏQÁP PÁ FYXJ[N�áF ST_FWJ FYIFQÛOÁX DPDWQLHFNED�
5FYJNHTYNJX IFWGF IFQÛ�FSFX UWNJP�WTHÛGÁR� WFIÁX NJXUÏOF WF�TY [FNWÁP UWTIZPYZ
SJPÁ SJUNJHNJ�FRX UF�Z UFYÏWNíFR� YÁUÏH IFåZ WF�TOZRZ [FWÏOF UÁWITY� 1ÛI_ FW YT RFNíF
PåZ[F WJLZQÁWÁPF� 5WTIZPYX� PFX YNJP WF�TYX RFNíFN� YFX NW� � UÁWIT�FSFN� På�XY UFW SUHFL�
9ÁYFI SFYZWÁQT XFNRSNJHÛGZ UFPÁUJSNXPN STRFNSÛOF UWJÉZ WF�T�FSFX FYYNJHÛGFX� 2FNíFN
YÁQÁP FYYÛXYTYNJX� WFIÁX SJUNJHNJ�FRÛGF UÏH IF�ÁIZ [ÏWYÛGZ RÏWFZPQFX� PFX [FWÏYZ UNQIÛY
SFZIFX QTRZ� 1ÛI_ FW SFZIFX NJ[NJ�FSZ� UWJÉZ UNWP�FSZ ZS UÁWIT�FSZ� XFGNJIWÛGÁ WFIÁX
OFZSF NJI_Û[TYÁOZ LWZUF � YNWLTYÁON� PFX PåZ[F UFW XYFWUSNJPNJR XYFWU UWJÉZ WF�TYÁONJR ZS
UFYÏWÏYÁONJR�
� ���
6DELHGULVN4V GDUED GDONsDQDV UH]XOW4W4 DWWNVWNM4V SUH
� ���
UQÁSTOTY LFS SJUNJHNJ�FRTX WJXZWXZX� LFS UWJÉZ ZS UFPFQUTOZRZ [JNIZX� LFS XFWF�TYT
UWJÉZ N_QNJYTOZRZ�
0TRFSIJPTSTRNPFX YW�PZRN�
xx YÁ SF[ YNP JKJPYÛ[F PÁ YNWLZX JPTSTRNPF� OT FYåÁ[F WF�TY RNQ_ÛLZ IFZI_ZRZ
WF�T�FSFX QÛI_JPåZ YÏWFZIX� YWFPYTWN� HJRJSYX� RNSJWÁQRÏXQN�� SJFURNJWNSTY
NJI_Û[TYÁOZ UNJUWFXÛOZRZ UÏH UFYÏWNíF UWJHÏR UÁWYNPFX� FUF[NJR�
QJIZXXPFUONJR� YJQJ[N_TWNJR Z�H��
xx UQÁSF XNXYÏRF SJFYGFQXYÛOF WNXPZ ZS OFZSWFIN� /F Z_íÏRÛLN [FIÛYÁON UFQNJQNSÁOF
UWTIZPHNOFX N_QFNIN� SÁPFRFOÁ LFIÁ YNPF UFQNJQNSÁYFX STWRFX
xx [FQXYX ÛUF�ZRX SJXUÏOF STIWT�NSÁY JKJPYÛ[Z XFNRSNJPT�FSZ� OT UWJY XFGNJIWNXPT
ÛUF�ZRZ HNQ[ÏPN FYYNJHFX PÁ UWJY SJ[NJSFR SJUNJIJWT�Z RFSYZ� 9FX ST[JIF UNJ
QÛI_JPåZ N_�áÏWIÏ�FSFX ZS GJ_FYGNQIÛGFX YT YÏWÏ�FSÁ
xx SJIFWGTOÁX JPTSTRNXPÁX RTYN[ÁHNOFX RJMÁSNXRN� 7F�T�FSF SJGFQXYÁX Z_ YNWLZX
XYNRZQNJR� SJUFXYÁ[ PTSPZWJSHJ� &N_QNJLYF UWN[ÁYÁ NSNHNFYÛ[F
xx HJSÁR SJGNOF SJPÁIF XFPFWF FW UWJÉZ UFYNJXT JPTSTRNXPT [ÏWYÛGZ� UF�N_RFPXZ
ZS UNJUWFXÛOZRZ� (JSFX STYJNHF [FQXYX� ZS YÁX SJRFNSÛOÁX LFINJR� 9FX WFIÛOF
IFZI_Z UWJÉZ IJKNHÛYZ� OT HJSFX GNOF _JRÁPFX UFW YT UFYNJXT [ÏWYÛGZ
0TRFSIJPTSTRNPZ WFPXYZWT FWÛ YFX� PF UTQNYNXPÁ ZS JPTSTRNXPÁ [FWF PTSHJSYWÏOÁX
[NJSFX UFWYNOFX � PTRZSNXYNXPÁX UFWYNOFX WTPÁX� ;FIT�NJ PFIWN� RNSNXYWN� ST_FWZ ZS
Z_íÏRZRZ [FIÛYÁON QNJQÁPTYNJX YNPF N_WFZI_ÛYN UÏH NIJTQTÙNXPFONJR FUX[ÏWZRNJR� 9FX WFIÛOF
SJN_GÏLFRZ SJPTRUJYJSHN YFZYXFNRSNJHÛGFX OFZYÁOZRTX�
0Á WÁIF [ÏXYZWNXPÁ UNJWJI_J� PTRFSIJPTSTRNPF SF[ XUÏOÛLF STIWT�NSÁY JKJPYÛ[Z
XFNRSNJPT�FSZ ZS FZLXYZ I_Û[JX QÛRJSN� 9Á QNPZRXFPFWÛLN XFGWZPF ��� LFIXNRYF ��� LFIZ
TYWFOÁ UZXÏ�
-DXNW4 HNRQRPLND NW R�XINJSÛLX YNWLZX XFNRSNJHÛGFX [JNIX� PZWÁ [NJSQFNPZX UFXYÁ[
PÁ YNWLZX RJMÁSNXRX� YÁ FWÛ JPTSTRNPFX [FQXYNXPF WJLZQÏ�FSF�
5FXFZQÏ �TGWÛI SJJPXNXYÏ �YÛWF� YNWLZX JPTSTRNPF� OT R�XINJSÁX NP[NJSFX [FQXYX
JPTSTRNPÁ NJOFZHFX [FQXYX� 9Á [JNH JPTSTRNPFX WJLZQÏ�FSZ ZS PTSYWTQN�
/FZPYÁ JPTSTRNPF GFQXYÁX Z_ YNWLZX RJMÁSNXRNJR� 9ÁX UFRFYX NW WF�T�FSFX QÛI_JPåZ
UWN[ÁYÛUF�ZRX� GWÛ[F Z_íÏRÏOIFWGÛGF� PTSPZWJSHJ� 9FÉZ OFZPYÁX JPTSTRNPFX FUXYÁPåTX
G�YNXPF QTRF NW FWÛ [FQXYNO� PFX N_XYWÁIÁ ZS WJFQN_Ï ÛUF�FX UWTLWFRRFX ZS NJYJPRÏ YNWLZ LFS
FW JPTSTRNXPNJR� LFS FWÛ FW FIRNSNXYWFYÛ[NJR QÛI_JPåNJR�
;FQXYX NJOFZP�FSÁX JPTSTRNPÁ NW SJUNJHNJ�FRF YÁUÏH� PF
xx YNWLZX YNJ�N Z_Y[JW YNPFN YÁX [FOFI_ÛGFX� PFX NW XFNXYÛYFX FW RFPXÁYXUÏOÛLT
UNJUWFXÛOZRZ� UWN[ÁYNJ Z_íÏRÏON XF[Z SFZIZ NJLZQIF YNPFN YT UWJÉZ WF�T�FSÁ ZS
YT UFPFQUTOZRZ XSNJL�FSÁ� PFX ITI UJåíZ� 9TRÏW XFGNJIWÛGFN NW FWÛ HNYFX
[FOFI_ÛGFX � PZQY�WFX� IFGFX FN_XFWI_ÛGFX Z�H� 9T FURNJWNSÁ�FSF UWFXF [FN SZ
[FQXYX KNSFSXNÁQZ FYGFQXYZ� [FN FWÛ [FQXYX PTSYWTQN� QFN� UNJRÏWFR� SJYNPYZ
UNJXÁWíTYF IFGF ZS YNPYZ NJLZQIÛYN QÛI_JPåN YÁX FN_XFWI_ÛGÁ
xx XFGNJIWÛGÁ UFXYÁ[ PTUÏOÁX XTHNÁQÁX [FOFI_ÛGFX N_LQÛYÛGF� [JXJQÛGFX FN_XFWI_ÛGF�
XTHNÁQÁ STIWT�NSÁ�FSF Z�H��� PZWZ FURNJWNSÁ�FSZ UNQSÛGÁ SJ [NJSRÏW [FW Z_YNHÏY
UWN[ÁYXJPYTWFR� ;FQXYX Z_IJ[ZRX NW STIWT�NSÁY GJ_RFPXFX N_LQÛYÛGFX ZS
GJ_RFPXFX [JXJQÛGFX FN_XFWI_ÛGFX JQJRJSYÁWT UFRFYQÛRJSN� PÁ FWÛ FYGFQXYÛY
RF_YZWÛLTX NJI_Û[TYÁOZX� UJSXNTSÁWZX� XYZIJSYZX� ÙNRJSJX FW GÏWSNJR� 9ÁUÏH NW
SJUNJHNJ�FRX ÛUF�X [FQXYX RJMÁSNXRX� PFX RÏWáYNJHÛLN UÁWIFQF UWN[ÁYT
Z_íÏRÏOZ ZS IFWGXUÏOÛLT UNQXTíZ NJSÁPZRZ IFåZ� WJLZQÏ ZS TWLFSN_Ï FYYNJHÛLT
QÛI_JPåZ N_RFSYT�FSZ
xx OÁSTIWT�NSF SFHNTSÁQT WTGJ�Z XFWLÁ�FSF� [FQXYX FN_XFWI_ÛGF� NJP�ÏOÁ PÁWYÛGF
xx [FQXYX KNSFSXNÁQT FYGFQXYZ ZS TWLFSN_ÁHNOZ UWFXF _NSÁYSJX FYYÛXYÛGF
xx SJUNJHNJ�FRF [FQXYX WJLZQÏ�FSF ZS PTSYWTQJ� PFX SJUNJåFZYZ UÁWRÏWÛLZ
JPTSTRNXPÁX [FWFX PTSHJSYWÁHNOZ FYXJ[N�áZ QNJQZ_íÏRÏOZ WTPÁX
xx QÛI_ FW XYFWU[FQXYZ JPTSTRNXPT XFPFWZ FYYÛXYÛGZ UNJFZL [FQXYX QTRF ÁWÏOÁ
YNWI_SNJHÛGÁ�
� ���
9ÁYFI� QFN XFGNJIWÛGF [FWÏYZ KZSPHNTSÏY QÛI_X[FWTYN ZS FURNJWNSÁY [NXFX XFGNJIWÛGFX
[FOFI_ÛGFX� QÛI_ÁX YNWLZX RJMÁSNXRFR NW SJUNJHNJ�FRF FWÛ [FQXYX JPTSTRNXPÁ WJLZQÏ�FSF ZS
IFWGÛGF� *PTSTRNPFX [FQXYNXPÁ WJLZQÏ�FSF NW SJUNJHNJ�FRF LFIÛOZRTX� PFI YNWLZX
RJMÁSNXRX SF[ XUÏOÛLX STIWT�NSÁY JKJPYÛ[Z XFNRSNJPT�FSZ ZS [NXFX XFGNJIWÛGFX [FOFI_ÛGZ
FURNJWNSÁ�FSZ� ;FQXYX Z_IJ[ZRX NW SJ[NX NJWTGJ�TY YNWLZ� GJY [JNITY YÁIZX RJMÁSNXRZX� PFX
WTXNSF� NJNSYJWJXÏ Z_íÏRÏOZX QÛI_YJPZX XF[FN IFWGÛGFN UJåíFX NJL��FSFX STQ�PÁ ÛXYJSTY FWÛ
[FQXYX N_[NW_ÛYTX RÏWáZX�
.UXVWY4UGX PNNOD� ��
�
�
�
�
�
�
�
�
��
��
��
��
��
��
-TWN_TSYÁQN�
�� ;NJSF ST JPTSTRNPFX YJTWNOFX ST_FWÏR� PFX UÏYF FYXJ[N�áZ XFNRSNJHNXPT [NJSÛGZ WÛHÛGZ�
�� 8YNRZQN� FUXYÁPåN� PFX UFRZINSF HNQ[ÏPZ Z_ PÁIZ IFWGÛGZ�
�� &SLåZ JPTSTRNXYX� PQFXNXPÁX JPTSTRNPFX YJTWNOFX UFRFYQNHÏOX�
�� ;ÏXYZWNXPN UNWRFNX XFNRSNJPT�FSFX [JNIX XNXYÏRF��
�� (NQ[ÏPF IFWGÛGF� PFX FU_ÛRÏ WJXZWXZ WFHNTSÁQZ� YFZUÛLZ N_RFSYT�FSZ�
�� (NQ[ÏPF [ÏQROZ N_UFZXRJX KTWRF� PFX XFNXYÛYF FW PFZY PÁ YW�PZRZ� PT N_O�Y HNQ[ÏPX�
�� 5QÁST�FSFX KTWRF� PFX WFPXYZWÛLF PTRFSIJPTSTRNPFN�
�� 8JSLWNJáZ [ÁWIX� ST PZWF HÏQNJX OÏI_NJSX �HNRQRPLND��
�� 8JSLWNJáZ KNQT_TKX� PFX YNJP Z_XPFYÛYX UFW UNWRT JPTSTRNXYZ [ÏXYZWÏ�
��� ;NJSF ST [ÏXYZWNXPN UNWRFOÁR XFNRSNJHÛGFX ST_FWÏR�
� ���
��� ,FQ[JSÁ UWTGQÏRF� PFX XFNXYÛYF FW WJXZWXNJR ZS YT N_RFSYT�FSZ HNQ[ÏPZ [FOFI_ÛGZ
FURNJWNSÁ�FSFN�
��� ;NJSX ST WF�T�FSFX KFPYTWNJR WJXZWXNJR��
��� ,FQ[JSÁ ÛUF�ZRF KTWRF YNWLZX JPTSTRNPÁ�
��� ;NJSX ST WF�T�FSFX KFPYTWNJR WJXZWXNJR��
��� ;NJSF ST [FNWÁPÁR N_[ÏQJX NJXUÏOÁR�
;JWYNPÁQN�
��� *PTSTRNXPÁ XNXYÏRF� PFR WFPXYZWÛLX XFGNJIWNXPFNX ÛUF�ZRX ZS HJSYWFQN_ÏYF UQÁST�FSF�
-DXW4MXPL GLVNXVLM4P�� 0ÁUÏH OÁRÁHÁX JPTSTRNPFX UFRFYN$ 0Á JPTSTRNPFX UFRFY_NSÁ�FSFX [FW UFQÛI_ÏY NP[NJSFR R�XZ
XFGNJIWÛGFX QTHJPQNR$
�� 0ÁIF NW FY�áNWÛGF XYFWU YFZUÛGZ ZS XPTUZRZ$
�� 0FX NW YFX XUÏPX� PFX [JNHNSF WF�T�FSFX FYYÛXYÛGZ� RTIJWSFX YJMSNPFX ZS YJMSTQTÙNOZ NJ[NJ�FSZ�
OFZSZ UWJÉZ ZS UFPFQUTOZRZ UFWÁIÛ�FSTX YNWL�$
�� 0Á HNQ[ÏPN [FW WNXNSÁY WF�T�FSFX WJXZWXZ NJWTGJ�TYÛGFX UWTGQÏRZ$
�� 0ÁUÏH N_[ÏQJ [NJSRÏW NW XFNXYÛYF FW _FZIÏOZRNJR$
�� 0ÁUÏH 1FY[NOÁ XTHNÁQNXRF QFNPTX PTRFSIJPTSTRNPFX FUXYÁPåTX� SJUFXYÁ[ÏOF UWN[ÁYÁ
Z_íÏRÏOIFWGÛGF$
�� 0ÁUÏH R�XINJSÁX FYYÛXYÛYFOÁX [FQXYÛX JPXNXYÏ OFZPYÁ JPTSTRNPF ZS UWFPYNXPN SF[ XFXYTUFRF GWÛ[Á
YNWLZX JPTSTRNPF$
7HVWV�� *PTSTRNPFX PÁ _NSÁYSJX UFRFYQNHÏOX NW�
& &WNXYTYJQNX
' À� 8RNYX
( 0� 2FWPXX
) 5� 8FRZJQXTSX
�� 0ZWF FYGNQIJ [NXUNQSÛLÁP FYXUTLZåT OÏI_NJSZ UDRsDQDV UHVXUVL$
& 9NJ NW IFWGF QÛI_JPåN ZS N_JO[NJQFX
' 9FX NW [NXX� PFX YNJP N_RFSYTYX� QFN WF�TYZ UWJHJX ZS UFPFQUTOZRZX
( 9Á NW SFZIF ZS PFUNYÁQX
) 9ÁX NW LFQFUWJHJX ZS UFPFQUTOZRN
�� 0ZWF FYGNQIJ NW XFNXYÛYF FW JPTSTRNPFX UFRFYOFZYÁOZRF WNXNSÁ�FSZ$
& 0T ZS HNP WF�TY$
' 0Á WF�TY$
( 0FR WF�TY$
) ;NXFX NJUWNJP�ÏOÁX FYGNQIJX NW UFWJN_FX
�� 0ZW� ST RNSÏYFONJR OFZYÁOZRNJR FYYNJHFX Z_ RNPWTJPTSTRNPZ$
& ;FQXYX GZI�JYF [JNIT�FSF
' 'J_IFWGF XFRF_NSÁ�FSF [FQXYÛ
( 5JåíFX UFQNJQNSÁ�FSFX NJXUÏOFX Z_íÏRZRÁ�
) ;FQXYX JPTSTRNXPÁX FYYÛXYÛGFX YJRUZ UFQNJQNSÁ�FSÁX
�� 0ZW� ST RNSÏYFONJR OFZYÁOZRNJR FYYNJHFX Z_ RFPWTJPTSTRNPZ$
& ØNRJSJX GZI�JYF XFXYÁIÛ�FSF
' 0FWYZUJåZ HJSFX [NJYÏOÁ YNWL�
( 5FXÁPZRN NJI_Û[TYÁOZ I_Û[JX QÛRJíF UFFZLXYNSÁ�FSÁ
) ._RFPXZ XFRF_NSÁ�FSF Z_íÏRZRÁ
� ���
�� 7JXZWXZ NJWTGJ�TYÛGF NW UWTGQÏRF�
& 0FX JPXNXYÏ YNPFN SFGFI_ÛLÁPFOÁX [FQXYÛX
' 0FX JPXNXYÏ [NXÁX [FQXYÛX ZS XFGNJIWÛGÁX
( 0T [FW FYWNXNSÁY UFWJN_FX WJXZWXZ N_RFSYT�FSFX WJ_ZQYÁYÁ
) 0FX SJFYYNJHFX Z_ UFXFZQJX FYYÛXYÛYÁPFOÁR [FQXYÛR
�� 7JXZWXZ NJWTGJ�TYÛGFX UWTGQÏRZ [FW FYWNXNSÁY�
& 8FRF_NSTY WJXZWXZ UFYÏWNíZ
' .J[NJ�TY RTIJWSFX YJMSTQTÙNOFX
( ._QFN�TY FULWT_ÛGÁ [FNWÁP SFZIFX
) ;NXFX NJUWNJP�ÏOÁX FYGNQIJX NW SJUFWJN_FX
�� 0ZW� ST FULFQ[TOZRNJR SF[ UFWJN_X$
& (NQ[ÏPZ [FOFI_ÛGFX NW NJWTGJ�TYFX
' ;FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSF NW WF�T�FSFX FYYÛXYÛGFX I_NSÏOXUÏPX
( ;FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSF NW JPTSTRNXPF UWTGQÏRF
) /FZ FURNJWNSÁYÁX [FOFI_ÛGFX N_WFNXF OFZSZ [FOFI_ÛGZ WF�FSTX
�� (NQ[ÏPZ [FOFI_ÛGFX UÏH XFGNJIWÛGFX� PTSYFPYNJR FW HNQ[ÏPNJR UÏH &�2FXQT[F [FOFI_ÛGZ
PQFXNKNPÁHNOFX UNJIJW UNJ�
& +N_NTQTÙNXPFOÁR [FOFI_ÛGÁR
' ,FWÛLFOÁR [FOFI_ÛGÁR
( )WT�ÛGFX [FOFI_ÛGÁR
) 8THNÁQFOÁR [FOFI_ÛGÁR
��� 0ZW� ST _JRÁP RNSÏYFONJR SJUNJIJW UNJ WF�T�FSFX WJXZWXNJR$
& 5JåíF
' ?JRJ
( )FWGFXUÏPX
) 0FUNYÁQX
��� *KJPYÛ[FX XFNRSNJPT�FSFX LFQ[JSFNX XYNRZQX NW�
& 8YNSLWF [FQXYX PTSYWTQJ
' ,TIFWFPXYN ZS XFGNJIWÛGFX FY_NSÛGF
( 0TSPZWJSHJ� UWN[ÁYÛUF�ZRX� UJåíF
) 5F�FUQNJHNSÁ�FSÁX
��� 0ZWF UF_ÛRJ SF[ WFPXYZWÛLF GWÛ[Á YNWLZX JPTSTRNPFX FUXYÁPåNJR$
& *PTSTRNPFX [FQXYNXPF WJLZQ�FSF
' 5WN[ÁYÁ NSNHNFYÛ[F
( 'WÛ[F Z_íÏRÏOIFWGÛGF
) 'WÛ[F PTSPZWJSHJ
��� 8FNRSNJPT�FSFX [JNIZ� PFI XFWF�TYT UWTIZPYZ UFYÏWÏ UF�N WF�TYÁON� XFZH UFW�
& 3JYWFINHNTSÁQT XFNRSNJPT�FSZ
' 3FYZWÁQT XFNRSNJHÛGZ
( 5F�UFYÏWNíZ
) 5F�STIFWGNSÁYÛGZ
��� 0TRFSIJPTSTRNPZ WFPXYZWT�
& 8FGNJIWNXPÁ ÛUF�ZRF UFXYÁ[Ï�FSF
' ;FQXYX SJNJOFZP�FSÁX JPTSTRNXPFOTX UWTHJXTX
( 'WÛ[F PTSPZWJSHJ
) ;NXFX NJUWNJP�ÏOÁX FYGNQIJX NW UFWJN_FX
��� /FZPYT JPTSTRNPZ WFPXYZWT�
& ;FQXYX JPTSTRNXPÁX FYYÛXYÛGFX UQÁST�FSF
' )FZI_[JNIÛLZ UWJÉZ WF�T�FSF
( 5WN[ÁYÛUF�ZRF UFXYÁ[Ï�FSF
) ;NXFX NJUWNJP�ÏOÁX FYGNQIJX NW UFWJN_FX
��� 0ZWÁ ST RNSÏYFOÁR JPTSTRNXPFOÁR XNXYÏRÁR [FQXYNO NW [NXQNJQÁPÁ NJYJPRJ Z_ JPTSTRNXPFONJR
UWTHJXNJR$
& /FZPYFOÁ JPTSTRNPÁ
� ���
' 0TRFSIJPTSTRNPÁ
( 'WÛ[Á YNWLZX JPTSTRNPÁ
) 9WFINHNTSÁQFOÁ XFNRSNJPT�FSFX XNXYÏRÁ
��� 0ZW� ST FULFQ[TOZRNJR SF[ UFWJN_X$
& 3FYZWÁQÁX XFNRSNJHÛGFX FUXYÁPåTX QNJQÁPÁ IFåF XFWF�TYÁX UWTIZPHNOFX YNJP UÁWITYF
' 1FY[NOÁ �TGWÛI UFXYÁ[ OFZPYÁ JPTSTRNXPÁ XNXYÏRF
( 9NWLZX JPTSTRNPFX FUXYÁPåTX LFQ[JSÁ ÛUF�ZRF KTWRF NW UWN[ÁYÛUF�ZRX
) 0TRFSIJPTSTRNPFX FUXYÁPåTX Z_íÏRZRN WF�T UWJHJX UÏH [FQXYX STYJNPYÁ UQÁSF
��� 0ZWN ST RNSÏYFONJR TGOJPYNJR OFZPYFOÁ JPTSTRNPÁ UFWFXYN NW [FQXYX ÛUF�ZRÁ$
& 2FN_JX HJUYZ[JX
' )_JQ_HJåN
( &ZYTXJW[NXN
) 9NWI_SNJHÛGFX Z_íÏRZRN
�����7LUJXV�MBG]LHQV�XQ�WLUJXV�YHLGL������� 7LUJXV MG]LHQV� 9LHQNUãRWV WLUJXV PRGHOLV
/ÏI_NJSX WLUJXV �Û [ÁWIF �FZWÁPÁ ST_ÛRÏ NW [NJYF� PZW XFYNJPFX UNWHÏON ZS UÁWIJ[ÏON� QFN
[JNPYZ XF[XYFWUÏOZX IFWÛOZRZX� UQF�ÁPÁ ST_ÛRÏ � ÛUF�X JPTSTRNXPX RJMÁSNXRX� XTHNÁQN
JPTSTRNXPT FYYNJHÛGZ XNXYÏRF�
7LUJXV LU NSDsV HNRQRPLVNV PHK4QLVPV� NDV VDYLHQR SLHSUDVNMXPX DU SLHG4Y4MXPX
XQ UHJXOB SUH
� ���
8]_BPXPL YNWL� IFWGTOFX PÁ WF�T�FSFX TWLFSN_ÏYÁON� PFX UÏWP WF�T�FSFX WJXZWXZX�
WF�T UFYÏWNíF UWJHJX ZS UFPFQUTOZRZX� PZWZX UÁWITI YNWL�� 9T RÏWáNX NW UJåíFX NJL��FSF�
9DOGNED YNWL� IFWGTOFX� QFN ÛXYJSTYZ STITPåZ UTQNYNPZ� WF�TYZ XFGNJIWNXPÁX UWJHJX�
STIWT�NSÁYZ NJI_Û[TYÁOZ [NXUÁWÏOÁX QFGPQÁOÛGFX QÛRJíF UFFZLXYNSÁ�FSTX�
������ 7LUJXV YHLGL
9NWLZX XFNRSNJHÛGZ WFPXYZWT [FNWÁPN YNWLZX [JNIN� PZWZX [FW PQFXNKNHÏY UÏH IF�ÁIÁR
UF_ÛRÏR�
�� 3BF RUJDQL]BWNEDV SDN4SHV�
xx TWLFSN_ÏYX YNWLZX � IFWGTOFX UÏH UNWHÏOZ ZS UÁWIJ[ÏOZ PTUÛLN N_XYWÁIÁYNJR
STYJNPZRNJR� UNJRÏWFR� XYFWUYFZYNXPNJ ZS ST_FWZ LFIFYNWLN� N_XYÁIJX� GNW�FX�
N_XTQJX
xx SJTWLFSN_ÏYX YNWLZX � IFWGTOFX XUTSYÁSN� GJ_ PFZY PÁINJR UNWHÏOZ ZS
UÁWIJ[ÏOZ N_XYWÁIÁYNJR STYJNPZRNJR�
�� 3BF WHULWRUL4O4 VNDWNMXPD�
xx [NJYÏOFNX YNWLZX
xx SFHNTSÁQFNX YNWLZX
xx WJÙNTSÁQFNX YNWLZX
xx UFXFZQJX YNWLZX�
�� 3BF DWELOVWNEDV SDVW4YRsDMDL OLNXPGRsDQDL�
xx QJLÁQFNX YNWLZX
xx SJQJLÁQFNX OJG RJQSFNX YNWLZX�
�� 3BF QR]DUHV�
xx FLWÁWFNX YNWLZX
xx G�[RFYJWNÁQZ YNWLZX
xx PTPRFYJWNÁQZ YNWLZX
xx FUÙÏWGZ ZS FUF[Z YNWLZX ZYY�
�� 3BF SLUNsDQDV XQ S4UGRsDQDV REMHNWD�
xx UFYÏWNíF UWNJP�RJYZ YNWLZX UFYÏWNíF UWJHJX � UÁWYNPF� FUÙÏWGN�
RÁOXFNRSNJHÛGFX UWJHJX Z�YRQ�� PT ST WF�TYÁONJR UNJ UFYÏWÏYÁONJR STLÁIÁ
XYFWUSNJPN � [FNWZRYNWLTYÁON ZS RF_ZRYNWLTYÁON�� 5FYÏWNíF UWJHJX NW UWJHJX� PT
UÏWP UFYÏWÏYÁON XF[Z [FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSFN� 5FYÏWNíF UWJHJX NJIFQÁX
� LNGLHQDV SLHSUDVNMXPD SUHFBV 7 YÁX NW UWJHJX� PZWFX UNWHÏON NJLÁIÁOFX
GNJ�N� WJLZQÁWN RFN_J� UNJSX� F[Û_JX� _NJUJX�
� LOJOLHWRsDQDV SUHFBV 7 UWJHJX� PFX PFQUT NQLXYT�N RÏGJQJX� XFI_Û[JX
YJMSNPF� FZYTRF�ÛSF� ZS PZWFX SJYNJP UNWPYFX GNJ�N ZS ÁYWN�
xx UFPFQUTOZRZ YNWLZX� PZW WJFQN_Ï XFI_Û[JX� PTRZSÁQTX ZS IF�ÁIZX XUJHNÁQTX
UFPFQUTOZRZX
xx WF�T�FSFX QÛI_JPåZ YNWLZX� PZW YNJP UÁWITYN IFWGF QÛI_JPåN WF�T�FSFX NJPÁWYFX�
IFWGLFQIN� IFYTWN Z�H�� ZS IFWGF UWNJP�RJYN N_JO[NJQFX� RFYJWNÁQN� IJYFåFX�
JSJWLTWJXZWXN Z�H��� �ÛX UWJHJX UÏWP Z_íÏRZRN� ZS YÁX YNJP N_RFSYTYFX HNYZ
UWJÉZ WF�T�FSÁ [FN UFPFQUTOZRZ XSNJL�FSÁ
xx SJPZXYFRÁ ÛUF�ZRF YNWLZX� PZW UÏWP ZS UÁWITI _JRN� ÏPFX� RJ�ZX� I_Û[TPåZX�
1FY[NOÁ NQLZ QFNPZ SJUFXYÁ[ÏOF _JRJX YNWLZX� OT _JRJN GNOF YNPFN [NJSX ÛUF�SNJPX
� [FQXYX� ?JRJX YNWLZX [FW UFXYÁ[ÏY YNPFN YFI� OF _JRN NW NJXUÏOFRX NJL�Y
UWN[ÁYÛUF�ZRÁ ZS OF NW FYGNQXYT�F QNPZRIT�FSF� ?JRJX YNWLZX LFQ[JSÁ ÛUFYSÛGF
NW YÁ� PF _JRJX UNJUWFXÛOZRZ ZS QÛI_ FW YT HJSZ STXFPF NJSÁPZRF L��FSFX
NJXUÏOFX ST FYYNJHÛLÁ _JRJX LFGFQF� ?JRJX [ÏWYÛGZ [NXUNWRX STXFPF YÁX
FYWF�FSÁX [NJYF� I_ÛåZ GFLÁYÛGF ZS _JRJX FZLQÛGF
� ���
xx SFZIFX OJG PWJIÛYF YNWLZX� PZW GFSPFX ZS HNYFX PWJIÛYNJXYÁIJX UÁWITI [FN
FN_ITI ÛUF�Z UWJHN � GWÛ[TX SFZIFX QÛI_JPåZX� &WÛ SFZIF NW UWJHJ� ZS� YÁUFY PÁ
HNYÁR UWJHÏR� YFN NW XF[F HJSF� 3FZIFX HJSZ JPTSTRNPÁ XFZH UFW SURFHQWLHP �
YÁ NW XZRRF� PT SFZIFX FN_íÏRÏON NW LFYF[N RFPXÁY UFW YÁX N_RFSYT�FSZ
xx [FQ�YFX YNWLZX� PFI GFSPÁX ZS [FQ�YFX RFNíFX UZSPYTX STYNJP IF�ÁIZ [FQXYZ
SFZIFX [NJSÛGZ � [FQ�YZ UNWP�FSF ZS UÁWIT�FSF� �FOÁ YNWL� IFWÛOZRZ TGOJPYX NW
[FQ�YF ZS YÁX HJSZ XFZH UFW YDOyWDV NXUVX� ;FQ�YFX RFNíFX PZWXX NW [NJSFX
[FQ�YFX HJSF� PFX N_YJNPYF FW HNYZ [FQ�YZ� 5NJRÏWFR� OF RFNíFX PZWXX NW � 1X "
���� :8)� YFI QFYF HJSF NW ���� ITQÁWN� GJY ITQÁWF HJSF NW ���� 1X � � �����
xx [ÏWYXUFUÛWZ YNWLZX� PZW UÏWP ZS UÁWITI FPHNOFX� TGQNLÁHNOFX� UFWÁI_ÛRJX�
[JPXJåZX� 9NWI_SNJHÛGF FW [ÏWYXUFUÛWNJR UFWFXYN STYNJP KTSIZ GNW�ÁX
xx _NSÁYSNXPN YJMSNXPÁX ZS PTRJWHNÁQÁX NSKTWRÁHNOFX YNWLZX� PZW YNJP UNWPYF ZS
UÁWITYF FW Z_íÏRÏOIFWGÛGZ XFNXYÛYÁ NSKTWRÁHNOF � OFZSZ YJMSTQTÙNOZ NIJOFX�
N_LZIWTOZRN� IFYTWUWTLWFRRFX� UFYJSYN Z�YRQ� 2�XINJSÁX NSKTWRÁHNOFX
ST_ÛRJ FW[NJS UNJFZL� YÁ På�XY FW[NJS UNJUWFXÛYÁPF ZS IÁWLÁPF�
�� 0Á FYXJ[N�áZ YNWLZX [JNIZ [FW N_IFQÛY GDUEDVSBND WLUJX� PZW UNWP�FSFX ZS
UÁWIT�FSFX TGOJPYX NW IFWGXUÏOFX � HNQ[ÏPF KN_NXPÁX ZS LFWÛLÁX XUÏOFX XYWÁIÁY�
)FWGFXUÏPF YNWLZ [JNIT IFWGFXUÏPF UNJUWFXÛOZRX ST IF�ÁIZ IFWGF IJ[ÏOZ
IFWGFXUÏPF FQLTYÁOZ� UZXJX ZS IFWGFXUÏPF UNJIÁ[ÁOZRX ST IFWGF íÏRÏOZ
UZXJX� )FWGFXUÏPF YNWLZX ÛUFYSÛGF NW YÁ� PF PTUÏOFNX IFWGFXUÏPF UNJUWFXÛOZRX NW
RF_ÁPX UFW UNJIÁ[ÁOZRZ ZS [JNITOFX IFWGFXUÏPF UÁWUFQNPZRX OJG EH]GDUEV�
5FW IFWGFXUÏPZ JPTSTRNPFX YJTWNOÁ NW IN[ÏOÁIN Z_XPFYN�
xx IFWGFXUÏPX YNJP UNWPYX� ZS IFWGZ Z_XPFYF UFW UFPFQUTOZRZ
xx IFWGFXUÏPX YNJP N_STRÁYX� ZS UFW YÁ N_RFSYT�FSZ RFPXÁ STRFX RFPXZ�
)FWGFXUÏPF HJSF NW GDUED DOJD � NJSÁPZRX� PT XFíJR IFWGFXUÏPF ÛUF�SNJPX�
UÁWITITY N_STRÁOTY� XF[FX IFWGXUÏOFX�
;NXNJR YNWLZX [JNINJR NW PTUÛLFX UF_ÛRJX� YTRÏW PFYWFR YNWLZX [JNIFR NW XF[N
XUJHNKNXPN UÁWIT�FSFX STXFHÛOZRN ZS TWLFSN_ÁHNOF� XF[N ÛUF�N HJSZ [JNIT�FSÁX RJMÁSNXRN�
������ %LUåDV� WR QR]¯PH XQ YHLGL
9NWLZX JPTSTRNPÁ QNJQF FUOTRF UNWP�FSFX ZS UÁWIT�FSFX IFWÛOZRN UFWFXYN YNJP
PÁWYTYN GNW�ÁX�
%LUD LU UHJXO4UL IXQNFLRQBMRsV RUJDQL]BWV WLUJXV� NXU QRWLHN SLUNsDQDV XQS4UGRsDQDV GDUNMXPX N4UWRsDQD� %LUD LU YLHWD EL]QHVD GDUNMXPX VOBJsDQDL� LQIRUP4FLMDVLHJysDQDL XQ DSPDL_DL�
&YPFWÛGÁ ST YNWI_SNJHÛGFX IFWÛOZRF TGOJPYF UFXYÁ[ IF�ÁIN GNW�Z [JNIN�
�� 3UH
� ���
ZS Z_PWÁ�FSFX [JNINJR� &WÛ 1FY[NOÁ IFåF NJI_Û[TYÁOZ� WJFQN_ÏOTY XF[ZX
UWN[FYN_ÁHNOFX XJWYNKNPÁYZX� NW PåZ[Z�N UFW FPHNOZ ÛUF�SNJPNJR� PZWZ RÏWáNX NW
STUJQSÛY ZS L�Y UFUNQIZ NJSÁPZRZX� &W FPHNOÁR [FW STUJQSÛY [FNWÁPTX [JNITX�
xx FPHNTSÁWFR FPHNOZ ÛUF�SNJPFR� NW YNJXÛGFX XFíJRY GLYLGHQGL � YÁ Z_íÏRZRF
UJåíFX IFåZ� PZWF FPHNOFX NW NJLÁIÁYFX
xx FPHNTSÁWX [FW UJQSÛY Z_ FPHNOZ PZWXZ X[ÁWXYÛGÁR� 9Á PÁ FPHNOZ HJSFX OJG DNFLMX
NXUVV X[ÁWXYÁX� YFI NW N_IJ[ÛLN UÁWITY FPHNOFX YFOÁ GWÛIÛ� PFI YT [ÏWYÛGF NW
HÏQZXNJX� 5WTHJXZ� PZWF LFNYÁ GNW�Á STXFPF ZS UZGQNHÏ [ÏWYXUFUÛWZ [FN [FQ�YFX
PZWXZX� XFZH UFW NRWBsDQX� &PHNOZ PZWXN WJLZQÁWN YNJP UZGQNHÏYN XUJHNÁQTX GNW�Z
GNåJYJSTX� PTRJWHNÁQFOTX UWJXJX N_IJ[ZRTX� UF_NíTYN YJQJ[Û_NOFX PTRJWH_NíÁX
Z�YRQ� &PHNOZ YNWL� IFWGTOFX UWTKJXNTSÁQN XUJPZQFSYN� PZWN UJQSF YNPFN Z_ FPHNOZ
PZWXZ X[ÁWXYÛGÁR� )FåF ST [NíNJR� PZWZX KNSFSXZ YJWRNSTQTÙNOÁ XFZH UFW
�GZååNJR�� L�XY UJåíZ ST FPHNOZ [ÏWYÛGFX HJQ�FSÁX� GJY TYWF IFåF � �QÁÉN� UJQSF
ST FPHNOZ [ÏWYÛGFX UF_JRNSÁ�FSÁX� 1FY[NOÁ �TGWÛI IFWGTOFX [NJSF KTSIZ GNW�F
5NJDV )RQGX ELUD� ;ÏWYXUFUÛWZ YNWLZX UWTHJXZ WFPXYZWT�FSFN QNJYT XUJHNÁQZX
WÁIÛYÁOZX � ELUX LQGHNVXV� 5FXFZQÏ UTUZQÁWÁPFNX NW 'RYD � 'RQVD �'RZ �
-RQHV� NSIJPXX� PZWZ QNJYT FWÛ 7ÛLFX +TSIZ GNW�Á� QFN WFPXYZWTYZ FPHNOZ [NIÏOT
PZWXZ X[ÁWXYÛGFX� +TSIZ GNW�ÁR NW QNJQF ST_ÛRJ [FQXYX JPTSTRNPÁ� OT YÁX PÁ
GFWTRJYWX FYXUTLZåT JPTSTRNXPT FPYN[NYÁYN ZS KNSFSXZ XYÁ[TPQN
YFZYXFNRSNJHÛGÁ�
�� 'DUED ELUDV� PZWÁX XFUQ�XY NSKTWRÁHNOF UFW IFWGFXUÏPF UNJIÁ[ÁOZRZ ZS
UNJUWFXÛOZRZ� )FWGF GNW�FX LFQ[JSFNX Z_IJ[ZRX NW WJÙNXYWÏY GJ_IFWGSNJPZX ZS
UFQÛI_ÏY YNJR FYWFXY IFWGZ� 1FY[NOÁ �ÛX KZSPHNOFX UNQIF 1RGDUELQ4WNEDV 9DOVWV
GLHQHVWV�
�� 9DOyWDV ELUDV� PZW STYNJP ÁW_JROZ [FQ�YZ UNWP�FSFX ZS UÁWIT�FSFX IFWÛOZRN
QNJQTX FURÏWTX� 1FY[NOÁ FYXJ[N�áFX [FQ�YFX GNW�FX SF[� GJY YÁX KZSPHNOFX UNQIF
1FY[NOFX 'FSPF�
'NW�ÁX IFWÛOZRZX PÁWYT UWTKJXNTSÁQN XYFWUSNJPN 7 GWTPJWN� PFX UNJíJR WÛPTOZRZX ST
PQNJSYNJR� PZWN [ÏQFX UNWPY [FN UÁWITY� 'WTPJWNX [FW G�Y KN_NXPF [FN OZWNINXPF UJWXTSF
GWTPJWZ PFSYTWNX�� PFX [JNH GNW�FX IFWÛOZRZX� XFíJRTY UFW YT PTRNXNOFX FYQÛI_ÛGZ STYJNPYZX
UWTHJSYZX ST IFWÛOZRF XZRRFX��
.UXVWY4UGX PNNOD
� ���
� �
�
� �
� �
�
�
��
�� �� �� ��
�� ��
��
��
��
��
-TWN_TSYÁQN�
�� 5WTHJXX� PZWF WJ_ZQYÁYÁ STXFPF GNW�FX HJSZ PZWXZ� [ÏWYXUFUÛWNJR� [FQ�YFN�
�� 1FY[NOÁ [NJSÛLÁX KTSIZ GNW�FX XFÛXNSÁYX STXFZPZRX�
�� 9NWLZX XZGOJPYN� PZWZ LFQ[JSFNX Z_IJ[ZRX NW UWJÉZ WF�T�FSF�
�� *PTSTRNXPX RJMÁSNXRX� PFX XF[NJST UNJUWFXÛOZRZ FW UNJIÁ[ÁOZRZ�
�� 9NWLZX� PZWÁ WJFQN_Ï QFZPXFNRSNJHÛGFX UWTIZPHNOZ YNWLZX NJIFQÛOZRX UÏH ST_FWJX��
��� /JGPZWF QNJYF� PFX YNJP UNJIÁ[ÁYF YNWL� UÁWIT�FSFN�
��� ;NJSX ST X[FWÛLÁPFONJR WJXZWXZ [JNINJR� PFX FYYNJHFX Z_ WF�T�FSFX QÛI_JPåZ YNWLZ�
��� )FWGFXUÏPF HJSF�
��� ;NJYF� PZW YNJP XQÏLYN QNJQF FUOTRF IFWÛOZRN FW UWJHÏR� [ÏWYXUFUÛWNJR�
��� ;NJSX ST [ÏWYXUFUÛWZ [JNINJR [NJSXPFNYQÛ��
;JWYNPÁQN�
�� 5NQXÏYF *NWTUÁ� PZWÁ FYWTIFX UFXFZQÏ QNJQÁPÁ RJYÁQZ GNW�F�
�� 8YFWUSNJPN UFYÏWNíF UWJÉZ YNWL�� PZWZ Z_IJ[ZRX NW UWJÉZ UÁWIT�FSF NJI_Û[TYÁONJR�
�� ;NJSX ST [ÏWYXUFUÛWZ [JNINJR [NJSXPFNYQÛ��
�� .JLÁIÁYNJX UWJHN IFWGÛGFX [ÁWIX SJSTYJNPXRÏ��
��� 5FWÁIÛGF IFWGFXUÏPF YNWL�� PFX WTIFX� OF IFWGFXUÏPF UNJUWFXÛOZRX NW RF_ÁPX UFW UNJIÁ[ÁOZRZ�
��� 3FZIFX HJSF PWJIÛYZ YNWL��
��� 1ÏYÁP NJUNWPY� IÁWLÁP UÁWITY IFWGÛGFX [ÁWIX SJSTYJNPXRÏ��
��� 'NW�FX IFWÛOZRZ XYFWUSNJPN�
��� ;NJSX ST TWLFSN_ÏYÁ YNWLZX [JNINJR� PZWF QÛI_ÛLZ KTWRZ FLWÁP 1FY[NOÁ UF_NSF PÁ �YWZUN�
��� ;NJSX ST GNW�Z [JNINJR�
7HVWV
�� *PTSTRNPÁ FW OÏI_NJSZ WLUJXV �Û [ÁWIF UQF�ÁPÁ ST_ÛRÏ XFUWTY�
& /JGPZWZ [NJYZ� PZW STYNJP YNWLT�FSÁX
' ;NJYZ� PZW STYNJP UWJÉZ FURFNíF UFW XPFNIWZ SFZIZ
( *PTSTRNXPZ RJMÁSNXRZ� PFX XF[NJST UNWHÏOZX FW UÁWIJ[ÏONJR
� ���
) 5F�[FQIÛGFX TWLFSN_ÏYZ [NJYZ UNQXÏYÁ� PZW UÏWP ZS UÁWITI UWJHJX
�� 9NWLZX XZGOJPYN NW�
& 5WJHJX ZS UFPFQUTOZRN
' 9NWI_SNJHÛGFX NJPÁWYFX ZS FUWÛPTOZRX
( 0TSPZWÏOT�NJ Z_íÏRZRN
) :_íÏRZRN� RÁOXFNRSNJHÛGFX� [FQIÛGF
�� 5FYÏWNíF UWJÉZ YNWL��
& :_íÏRZRN UÁWITI UWJHJX RÁOXFNRSNJHÛGÁR
' :_íÏRZRN UÁWITI WJXZWXZX RÁOXFNRSNJHÛGÁR
( 2ÁOXFNRSNJHÛGFX UÁWITI WJXZWXZX Z_íÏRZRNJR
) 2ÁOXFNRSNJHÛGFX UÁWITI UWJHJX Z_íÏRZRNJR
�� 7JXZWXZ YNWL��
& :_íÏRZRN FN_íJRFX SFZIZ ST RÁOXFNRSNJHÛGÁR
' :_íÏRZRN UÁWITI UWJHJX RÁOXFNRSNJHÛGÁR
( 2ÁOXFNRSNJHÛGFX UÁWITI WJXZWXZX Z_íÏRZRNJR
) :_íÏRZRN UÁWITI WJXZWXZX RÁOXFNRSNJHÛGÁR
�� 0ZW� FULFQ[TOZRX [NXUWJHÛ_ÁP FYXUTLZåT RÁOXFNRSNJHÛGZ [NJYZ YNWL�$ 2ÁOXFNRSNJHÛGFX PÁ YNWLZX
IFQÛGSNJPN NW�
& .SIN[ÛIN ZS ÙNRJSJX� PFX PÁ UFYÏWÏYÁON UÏWP UWJHJX ZS UFPFQUTOZRZX ZS PÁ WJXZWXZ
ÛUF�SNJPN YTX UÁWITI
' *PTSTRNXPFX [NJSÛGFX� PFX PÁ WF�TYÁON UNJUWFXF WJXZWXZX ZS UNJIÁ[Á UWJHJX ZS
UFPFQUTOZRZX
( *PTSTRNXPFX [NJSÛGFX� PFX UÏWP UWJHJX ZS UFPFQUTOZRZX
) ØNRJSJX� PFX NJLÁIÁOFX WF�T�FSFX QÛI_JPåZX
�� 0ZWF ST RNSÏYFOÁR UWJHÏR FYYNJHFX Z_ UFYÏWNíF UWJÉZ YNWLZ$
& &ZIZRX� PZWZ W�USÛHÁ N_RFSYTX FN_PFWZ ���FSFN
' 7F�T�FSFX YJMSTQTÙNXPÁX NJPÁWYFX
( ;NWYZ[JX NJPÁWYF I_Û[TPQNR
) ,WÁRFY[JIÛGFX IFYTWUWTLWFRRF
�� 0ZWF ST RNSÏYFOÁR UWJHÏR FYYNJHFX Z_ WF�T�FSFX QÛI_JPåZ YNWLZ$
& )_Û[TOFRÁX RÁOFX
' ;ÏWYXUFUÛWN
( 2ÁOXFNRSNJHÛGFX UWJHJX
) 0WÁXFNSNJ RJYÁQN
�� 'FQYNOFX [FQXYZ YNWLZX UÏH YJWNYTWNÁQÁ XPFYÛOZRF FYYNJHFX Z_�
& 3FHNTSÁQT YNWLZ
' 7JÙNTSÁQT YNWLZ
( 5FXFZQJX YNWLZ
) ;NJYÏOT YNWLZ
�� 3FZIFX OJG PWJIÛYF YNWLZX TGOJPYX NW�
& 'FSPFX
' &PHNOFX
( 'WÛ[NJ SFZIFX QÛI_JPåN
) 5FWÁI_ÛRJX
��� 0ZWF ST RNSÏYFOÁR UWJHÏR SJFYYNJHFX Z_ SJPZXYFRÁ ÛUF�ZRF YNWLZ$
& )_Û[TPQNX
' )_Û[TOFRÁ RÁOF
( ?JRJ UNQXÏYFX HJSYWÁ
) &ZYTRF�ÛSF
��� )FWGFXUÏPF YNWL� UNWP�FSFX ZS UÁWIT�FSFX TGOJPYX NW�
& )FWGXUÏOÛLN HNQ[ÏPN
' 5WN[ÁYNJ Z_íÏRZRN
( (NQ[ÏPF IFWGXUÏOFX
) 7F�T�FSFX QÛI_JPåN
� ���
��� +TSIZ GNW�ÁX UÏWP ZS UÁWITI�
& 3FZIZ
' ;ÏWYXUFUÛWZX
( 7F�T�FSFX QÛI_JPåZX
) 3FKYZ ZS HNYFX X[FWÛLÁPÁX N_JO[NJQFX
��� 1NJQZ PFKNOFX UQFSYÁHNOZ ÛUF�SNJPX XF[Z UWTIZPHNOZ UÁWITX�
& 8UJHNFQN_ÏYFOÁ GNW�Á
' :SN[JWXÁQFOÁ GNW�Á
( +TSIZ GNW�Á
) ;FQ�YFX GNW�Á
��� .JSÁPZRZ� PT XFíJRX FPHNOZ ÛUF�SNJPX PÁ Z_íÏRZRF UJåíFX IFåZ� XFZH UFW�
& 5JåíZ
' .S[JXYÛHNOZ
( &PHNOZ PZWXZ
) )N[NIJSIN
�����3LHSUDVNMXPV��SLHG4Y4MXPV�XQ�FHQD������� &HQDV MG]LHQV XQ FHQDV YHLGRãDQV SULQFLSL WLUJXV HNRQRPLN
(JSF NW UWJHJX RFNíFX [ÏWYÛGF� N_YJNPYF SFZIFX N_YJNPXRÏ�
(JSF NW SFZIFX XZRRF� UFW PZWZ UNWHÏOX NW LFYF[X UNWPY ZS UÁWIJ[ÏOX NW LFYF[X
UÁWITY UWJHN [FN UFPFQUTOZRZ� (JSF SJIWÛPXYÏYZ G�Y _JRÁPF UFW UWJHJX WF�T�FSFX
N_RFPXÁR� SJ FWÛ FZLXYÁPF UFW YÁIZ QÛRJSN� [NWX PZWF [FNWX SF[ UNJUWFXÛOZRF UÏH UNJIÁ[ÁYÁX
UWJHJX�
(JSZ [JNIT�FSÁX YNWLZX JPTSTRNPÁ NW UFPåFZYF IFZI_Z ÁWÏOT ZS NJP�ÏOT KFPYTWZ
NJYJPRJN� ,HNsBMLH IDNWRUL STXFPF HJSFX [JNIT�FSTX UF�Á Z_íÏRZRÁ� YNJ NW
xx WF�T�FSFX N_RFPXFX�
� ���
xx UÁWIT�FSFX N_RFPXFX�
xx Z_íÏRZRF HJSZ UTQNYNPF�
3UBMLH IDNWRUL NW KFPYTWN� PFX WTIFX ÁWUZX Z_íÏRZRF� YNJ NW
xx UNJUWFXÛOZRF ZS UNJIÁ[ÁOZRF XFRÏWX FYYNJHÛLÁX UWJHJX YNWL��
xx PTSPZWJSHJX QNJQZRX�
xx UFXYÁ[T�Á QNPZRIT�FSF STITPåN� [FQXYNXPF HJSZ WJLZQÏ�FSF��
xx JPTSTRNXPFNX XYÁ[TPQNX [FQXYÛ NSKQÁHNOF� NJI_Û[TYÁOZ UNWPYXUÏOF��
&YXJ[N�áZ UWJÉZ HJSFX STXFPF FWÛ YÁIN XZGOJPYÛ[N KFPYTWN PÁ ZSNPFQNYÁYJ ZS UWJXYN�X�
5NJ �ÁIÁR UWJHÏR UNJIJW RÁPXQFX IFWGN� FSYNP[ÁWNJ UWNJP�RJYN� NJ[ÏWTOFRZ HNQ[ÏPZ
UJWXTSÛLÁX QNJYFX� PT UÁWITI N_XTQÏX� 5FXYÁ[ �ÁIF JPTSTRNXPF QNPZRXFPFWÛGF� OT WJYÁPF NW
PÁIF QNJYF� OT FZLXYÁPF NW YÁX HJSF�
9NWLZX JPTSTRNPÁ UWJÉZ ZS UFPFQUTOZRZ HJSFX LFQ[JSTPÁWY [JNITOFX IN[Z YNWLZX
XUÏPZ� UNJUWFXÛOZRF ZS UNJIÁ[ÁOZRF � NJYJPRÏ� 5NJUWFXÛOZRX ZS UNJIÁ[ÁOZRX NW YNWLZX
RJMÁSNXRF NSXYWZRJSYN� PZWZ X[ÁWXYÛGFX WJLZQÏ YNWLZ ZS STXFPF� PT WF�TY� HNP WF�TY� PFR ZS
PÁ WF�TY�
9NWLZX XÁPFX FW UNJUWFXÛOZRZ� OT YNWLZX JPTSTRNPÁ HJSYWÁQÁ UJWXTSF NW UFYÏWÏYÁOX�
5NJUWFXÛOZRX G�YÛGÁ NW UNWHÏOZ JPTSTRNXPÁ WÛHÛGF� PFX [ÏWXYF Z_ UWJÉZ NJLÁIN FYGNQXYT�N [NíZ
[ÏQRJN N_[ÏQJN� ZS RFPXÁYXUÏOFN STYJNPYÁ QFNPF UJWNTIÁ�
3LHSUDVNMXPV LU SUHFHV �SDNDOSRMXPD� GDXG]XPV� NR SLUFBML LU JDWDYL SLUNW SDU
QRWHLNWX FHQX QRWHLNW4 ODLN4 XQ YLHW4�
5NJUWFXÛOZRF QNPZRX NW �ÁIX� OT _JRÁPF NW UWJHJX HJSF� OT UÏH YÁX NW QNJQÁPX
UNJUWFXÛOZRX OT FZLXYÁPF NW UWJHJX HJSF� OT UÏH YÁX NW RF_ÁPX UNJUWFXÛOZRX�
(JSF NW LFQ[JSFNX KFPYTWX� PFX STXFPF UNJUWFXÛOZRZ� YTRÏW WJÁQFOÁ I_Û[Ï IFWGTOFX
FWÛ HNYN� ÁWUZXHJSFX KFPYTWN� PFX FWÛ NJYJPRÏ PTSPWÏYÁX UWJHJX UNJUWFXÛOZRZ� 9NJ NW
xx WJPQÁRF
xx FN_[NJYTYÁOUWJHJX HJSF� &N_[NJYTYÁOUWJHJX FURNJWNSF QÛI_ÛLFX [FOFI_ÛGFX
UNJRÏWFR� H�PLFåF ZS QNJQQTUZ LFåF� RTGNQNJ ZS YÛPQZ XFPFWN� RFQPF ZS TLQJX�
xx PTUÁ QNJYTOFRÁX UWJHJX OJG UFUNQINSÁYÁOUWJHJX HJSF� 5FUNQINSÁYÁOUWJHJX NW
UWJHJX� PZWFX YNJP UFYÏWÏYFX PTUÁ FW HNYÁR UWJHÏR UNJRÏWFR� KTYTFUFWÁYX ZS
KTYTKNQRFX�
xx UNWHÏOZ NJSÁPZRN
xx RTIJX YJSIJSHJX
xx PQNRFYNXPNJ FUXYÁPåN� XJ_TSF
xx UTQNYNXPNJ ZS XTHNÁQNJ STYNPZRN
xx LFNIÁRÁX UWTLST_ÏOFRÁX� HJSZ N_RFNíFX SÁPTYSÏ�
3LHSUDVNMXPD HODVWNJXPV WÁIF� PÁIÁ UFPÁUÏ HJSZ RFNíF NJYJPRÏ UNJUWFXÛOZRF
N_RFNíFX�
/F HJSZ RFNíFX WJ_ZQYÁYÁ UNJUWFXÛOZRF N_RFNíF NW WJQFYÛ[N SJQNJQF� YFI UNJUWFXÛOZRX
NW SJJQFXYÛLX�
/F SJQNJQFX HJSZ N_RFNíFX N_XFZH WJQFYÛ[N ST_ÛRÛLFX N_RFNíFX UNJUWFXÛOZRÁ� YFI
UNJUWFXÛOZRX NW JQFXYÛLX�
3JJQFXYÛLX UNJUWFXÛOZRX UFWFXYN NW
xx UNWRÁX SJUNJHNJ�FRÛGFX UWJHÏR�
xx UWJHÏR� PFR LW�YN FYWFXY FN_[NJYTYÁOZ�
xx UWJHÏR� PZWFX NW åTYN QÏYFX�
3LHG4Y4MXPV LU SUHFHV �SDNDOSRMXPD� GDXG]XPV� NR UDRW4ML LU JDWDYL S4UGRW SDU
QRWHLNWX FHQX QRWHLNW4 ODLN4 XQ YLHW4�
5NJIÁ[ÁOZRF QNPZRX NW �ÁIX� OT _JRÁPF NW UWJHJX HJSF� OT RF_ÁPX G�X YÁX
UNJIÁ[ÁOZRX OT FZLXYÁPF NW UWJHJX HJSF� OT QNJQÁPX G�X YÁX UNJIÁ[ÁOZRX�
(JSF NW LFQ[JSFNX� GJY SJ [NJSÛLFNX KFPYTWX� PFX NJYJPRÏ UNJIÁ[ÁOZRZ� 5NJIÁ[ÁOZRX G�X
FYPFWÛLX FWÛ ST HNYNJR� ÁWUZXHJSFX KFPYTWNJR�
xx WF�T�FSFX WJXZWXZ HJSÁR�
xx HNYZ UWJÉZ HJSÁR�
� ���
xx WF�T�FSFX YJMSNPFX ZS YJMSTQTÙNOZ Z_QFGT�FSFX�
xx QNPZRIT�FSFX N_RFNíÁR STITPåNJR��
xx WF�TYÁOZ SÁPTYSJX N_WJI_ÏR�
9NWLZX JPTSTRNPÁ HJSF NW [NXUÁWÛLX KFPYTWX� PFX NJYJPRÏ LFS UWJÉZ UNJIÁ[ÁOZRZ�
LFS UNJUWFXÛOZRZ� 5NWHÏON [ÏQFX UWJHJX UNWPY UFW _JRÁPÁR HJSÁR� GJY UÁWIJ[ÏON UÁWITY UFW
FZLXYÁPÁR� 9TRÏW YNWL� STYNJP UNWHÏOF ZS UÁWIJ[ÏOF NSYJWJ�Z XFXPFíT�FSF� 5NJUWFXÛOZRF
ZS UNJIÁ[ÁOZRF XF[XYFWUÏOÁX NJIFWGÛGFX WJ_ZQYÁYÁ STYNJP HJSZ QÛI_X[FWT�FSÁX� 5WJÉZ
IFZI_ZRX� PFX YNJP UNJUWFXÛYX ZS UWJÉZ IFZI_ZRX� PFX YNJP UNJIÁ[ÁYX� G�X [NJSÁIX UNJ PÁIFX
STYJNPYFX HJSFX� �T HJSZ XFZH UFW ONG]VYDUD FHQX�
5] � QÛI_X[FWF HJSF� 6] � QÛI_X[FWF UWJÉZ IFZI_ZRX
�� VKBPD� 3LHSUDVNMXPV� SLHG4Y4MXPV XQ ONG]VYDUD FHQD
/F HJSF NW FZLXYÁPF UFW QÛI_X[FWF HJSF� YFI UFW �ÁIZ HJSZ UNJUWFXF RF_ÁP UWJÉZ�
SJPÁ UNJIÁ[Á� ZS WTIFX UWJÉZ S4USDOLNXPV�
/F HJSF NW FZLXYÁPF UFW QÛI_X[FWF HJSZ� YFI UFW �ÁIZ HJSZ UNJUWFXF [FNWÁP UWJÉZ�
SJPÁ UNJIÁ[Á� ZS WTIFX UWJÉZ GHILFNWV�
*PTSTRNPF NW INSFRNXPF XNXYÏRF� PZW RFNSÁX [FOFI_ÛGZ FUOTRN ZS WF�T�FSFX
STYJNPZRN� 9TRÏW YNWLZX [NJSRÏW [NW_ÁX Z_ QÛI_X[FWZ� /F UWJHJ XFWF�TYF [FNWÁP SJPÁ
SJUNJHNJ�FRX� HJSF G�X OÁUF_JRNSF� QFN XYNRZQÏYZ UNJUWFXÛOZRZ� /F HJSF YZWUNSÁX
UF_JRNSÁYNJX� WFIÛXNJX IJKNHÛYX ZS HJSF [NW_ÛXNJX Z_ FZL�Z� 9ÁYFI YNWLZX JPTSTRNPÁ HJSF [JNH
WF�T�FSFX WJLZQÏYÁOF KZSPHNOZ� 3J RFYJRÁYNXPÁX RJYTIJX� SJ RTIJWSN XPFNYåTYÁON SJ[FW
HJSZ UWTGQÏRZ FYWNXNSÁY XJPRÛLÁP UFW [NJSPÁW�T YNWLZX UNJUWFXÛOZRF � UNJIÁ[ÁOZRF�
RJMÁSNXRZ�
������ .RQNXUHQFHV MG]LHQV XQ YHLGL
.RQNXUHQFH NW JPTSTRNXPF XFHJSXÛGF XYFWU YNWLZX IFQÛGSNJPNJR� 9Á NW Z_íÏRÏOZ
XÁSHJSXÛGF� PFX [JNHNSF UWJÉZ WF�T�FSZ ZS UFPFQUTOZRZ XSNJL�FSZ FYGNQXYT�N
UNJUWFXÛOZRFR�
,FQ[JSNJ PTSPZWJSHJX [JNIN NW
xx HJSZ PTSPZWJSHJ� PTSPZWJSHJX LFQ[JSÁ KTWRF� PFI KNWRFX HJS�FX STYJNPY XF[FX
HJSFX _JRÁPFX UFW PTSPZWJSYZ HJSÁR
xx ÁWUZXHJSZ PTSPZWJSHJ� PFI KNWRFX PTSPZWÏ�
� UFFZLXYNSTY XF[Z UWJÉZ ZS UFPFQUTOZRZ P[FQNYÁYN�
� NJ_ÛRÏOTY XF[FX UWJHJX FW KNWRFX _ÛRÏR�
� WJPQFRÏOTYNJX�
� N_RFSYTOTY UNJ[NQHÛLZ NJXFNíTOZRZ�
� UNJIÁ[ÁOTY Z_QFGTYZX UFPFQUTOZRZX LFWFSYNOF� XJW[NXX� STRFPXF��
� N_[JNITOTY [FNWÁP UNJ[NQHÛLFX YNWLT�FSÁX [NJYFX�
� WÛPTOTY QTYJWNOFX� WJPQÁRFX UFXÁPZRZX�
.RQNXUHQFHV QR]NPH�
�� 0TSPZWJSHJ NW I_NSÏOXUÏPX� PFX XYNRZQÏ WF�TYÁOZ Z_QFGTY P[FQNYÁYN� NJ[NJXY OFZSZX
UWJÉZ [JNIZX�
'HILF�WV�
3LHG�Y�MXPV�
3LHSUDV�MXPV�
4�
3[�
4[�
3�USDOLNXPV�
3�
� ���
�� 0TSPZWJSHJX WJ_ZQYÁYÁ UF_JRNSÁX UWJÉZ HJSFX OF PTSPZWJSHJ XYFWU KNWRÁR NW
SJ�ÏQÛLF� HJSFX [FW UF_JRNSÁYNJX QÛI_ QÛRJSNR� PZW� YZ[X WF�T�FSFX N_RFPXÁR��
�� 0TSPZWJSHJX IÏå KNWRFX YNWLTX SJ[FW STYJNPY OJGPZWZ HJSZ� YÁR OÁíJR [ÏWÁ HNYZ
KNWRZ� PFX WF�T QÛI_ÛLFX UWJHJX� STYJNPYÁX HJSFX�
�� 0TSPZWJSHJ QNJP KNWRÁR XYWÁIÁY JKJPYÛ[N XFRF_NSÁY N_RFPXFX� YFZUÛY��
0TSPZWJSHJX WJ_ZQYÁYÁ STYNJP �IFGNXPÁ FYQFXJ�� 8TIX UFW SJJKJPYN[NYÁYN NW
N_XUNJ�FSF ST GN_SJXF�
2NPWTJPTSTRNPFX YJTWNOÁ N_IFQF ÉJYWFX YNWLZX XYWZPY�WFX� PFX YNJP WFPXYZWTYFX PÁ
NRQNXUHQFHV YHLGL� �ÁIZ NJIFQÛOZRZ STXFPF [FNWÁPFX NJ_ÛRJX�
xx KNWRZ XPFNYX� PFX IFWGTOFX YNWL��
xx NJXUÏOF NJYJPRÏY YNWLZ� Y�N�� STYJNPY HJSFX�
xx UWTIZPYF [JNIX�
xx NJXYÁ�FSÁX NJXUÏOFX FYYNJHÛLFOÁ ST_FWÏ YNWLZX XKÏWÁ��
8FXPFíÁ FW �NJR PWNYÏWNONJR NW ÉJYWFX YNWLZX XYWZPY�WFX�
xx YÛWÁ UNQSÛLÁ� PTSPZWJSHJ�
xx RTSTUTQNXYNXPÁ PTSPZWJSHJ�
xx TQNLTUTQX�
xx RTSTUTQX�
7NU4 MHE SLOQNJ4 NRQNXUHQFH NW YNWLZX XYWZPY�WF� PZWÁ NW QNJQX XPFNYX KNWRZ� PFX WF�T
[NJS[JNIÛLZ UWTIZPYZ� UNJRÏWFR� QFGÛGZ� /FZSZ KNWRZ NJXYÁ�FSÁX �ÁIÁ YNWL� SF[ NJWTGJ�TYF�
;NXN UNWHÏON ZS UÁWIJ[ÏON NW UNQSÛGÁ NSKTWRÏYN UFW UWJHJX HJSZ� 3J[NJSF KNWRF SJFN_íJR YNP
QNJQZ YNWLZX IFåZ� QFN NJYJPRÏYZ HJSZ QÛRJSN� �ÁIX PTSPZWJSHJX RTIJQNX WFPXYZWÛLX UWJÉZ
GNW�ÁR� QFZPXFNRSNJHÛGFX UWTIZPYZ YNWL��
0RQRSROLVWLVN4 NRQNXUHQFH WFPXYZWTOFX FW YT� PF NW IFZI_ KNWRZ� PFX WF�T QÛI_ÛLZX
UWTIZPYZX� 0FYWF KNWRF HJS�FX NSIN[NIZFQN_ÏY XF[Z UWTIZPYZ FW KNWRFX _ÛROZ� STKTWRÏOZRF�
WJPQÁRFX UFQÛI_ÛGZ� QNHJSHÏR� UFYJSYNJR� /FZSFN KNWRFN NJXYÁYNJX �ÁIÁ YNWL� NW XFQÛI_NST�N
[NJLQN� OF YÁ [FW UNJIÁ[ÁY UWTIZPYZ� PFX FY�áNWÛLX ST YNWL� JXT�FONJR FURNJWNSF PÁIFX OFZSFX
UNWHÏOZ [FOFI_ÛGFX�� 0FYWF KNWRF [FW SJIFZI_ PTSYWTQÏY HJSZ QNJQÁX KNWRFX NW HJSZ QÛIJWJX��
�ÁIX PTSPZWJSHJX RTIJQNX NW WFPXYZWÛLX FUF[Z� FUÙÏWGZ� RÁOXFNRSNJHÛGFX UWJÉZ YNWLZR�
2OLJRSROV ROLJRV� LWNJáZ [FQTIÁ� IF�N� SJIFZI_N�� �ÁIZ YNWLZ [JNIT IF�N UÁWIJ[ÏON �
� � KNWRFX�� PZWN NW XF[XYFWUÏON FYPFWÛLN� ;JNITOTY HJSZ UTQNYNPZ� KNWRF NW XUNJXYF
WÏáNSÁYNJX FW PTSPZWJSYNJR� /FZSÁR KNWRÁR NJXYÁYNJX �ÁIÁ YNWL� NW LW�YN� OT TQNLTUTQZ
[FWJSÛGF XQÏUOFX QNJQWF�T�FSÁ� 4QNLTUTQN UFXYÁ[ YÁIÁX ST_FWÏX PÁ FZYTRTGNåZ� PTRUO�YJWZ
WF�T�FSÁ� XRFLFOÁ W�USNJHÛGÁ� 4QNLTUTQZ FUXYÁPåTX PTSPZWJSHJ NW RF_ JKJPYÛ[F� 9ÁX [NJYÁ
TQNLTUTQN TWNJSYÏOFX Z_ XQJUJSÁR STWZSÁR ZS QÛIJWUT_ÛHNOÁR HJSZ STYJNP�FSÁ�
0RQRSROV PRQR� [NJSX� NW YNWLZX KTWRF� PZWÁ NW YNPFN [NJSX IFQÛGSNJPX WF�TYÁOX�
YNWLTYÁOX�� Y�N�� UWJHJN [FN UFPFQUTOZRFR NW [NJSX UÁWIJ[ÏOX� 2TSTUTQX� YFX NW N_íÏRZRF
XYÁ[TPQNX� N_íÏRZRF YNJXÛGFX Z_ PFZY PT� 2TSTUTQNXYX� UÁWIJ[ÏOX� PFX PTSYWTQÏ PÁIFX UWJHJX
[FN UFPFQUTOZRF UNJIÁ[ÁOZRZ ZS UNQSÛGÁ PTSYWTQÏ HJSFX� /FZSFN KNWRFN �ÁIÁ YNWL� UWFPYNXPN
SF[ NJXUÏOZ NJXYÁYNJX� 2TSTUTQXYÁ[TPQN UFWFXYN UFXYNUWNSF YFX� PF FYYNJHÛLFOFR UWTIZPYFR
SF[ FN_XYÁOÏOZ� YFX NW ZSNPÁQX� 2TSTUTQFR UFWFXYN SF[ OÁN_RFSYT WJPQÁRF PÁ PTSPZWJSHJX
NJWTHNX� 2TSTUTQXYÁ[TPQNX ST[JI UNJ RTSTUTQINPYÁYF� Y�N�� WF�TYÁOX NJYJPRÏ UFYÏWÏYÁOZ�
9ÁUÏH FYYÛXYÛYFOÁX [FQXYÛX UFXYÁ[ UWJYRTSTUTQZ QNPZRIT�FSF� PZWFX Z_IJ[ZRX NW FN_XYÁ[ÏY
PTSPZWJSHJX GWÛ[ÛGZ� NJWTGJ�TY RTSTUTQIFWGÛGZ�
&YXJ[N�áTX LFIÛOZRTX RTSTUTQN NW [ÏQFRF UFWÁIÛGF� 9NJ NW OHJ4OLH �GDELVNLH� MHE
YDOVWV DWEDOVWNWLH PRQRSROL� PFX UFXYÁ[ YFOÁX ST_FWÏX� PZW PTSPZWJSHJ SJQFG[ÏQÛLN NJYJPRÏYZ
NJI_Û[TYÁOZ NSYJWJXJX�
1JLÁQNJ RTSTUTQN XFXYTUFRN PTRZSÁQFOÁ XFNRSNJHÛGÁ� XFPFWZ XNXYÏRÁ�
JQJPYWTFULÁIÏ� �FOÁX ST_FWÏX SF[ WFHNTSÁQN [JNITY PTSPZWÏOT�ZX Z_íÏRZRZX� 0TSPZWJSHJX
QTRZ UNQIF [FQIÛGF� UÁWWFZLTY �T Z_íÏRZRZ IFWGÛGZ ZS HJSFX� 1FY[NOÁ QJLÁQNJ RTSTUTQN NW
/DWYLMDV *4]H� /DWYLMDV ']HO]FHWs�
� ���
*PTSTRNPÁ XFXYTUFRX FWÛ YÁ XFZHFRFNX WHULWRUL4ODLV PRQRSROLVPV� UNJRÏWFR� OF
PÁIÁ QFZPZ HNJRÁ NW [NJSX [NJSÛLX UÁWYNPFX [JNPFQX� YFI YFR NW RTSTUTQXYÁ[TPQNX� OT SF[
PTSPZWJSYZ�
1JLÁQT RTSTUTQZ UF[JNIX NW SDWHQWL ZS DXWRUWLHVNEDV� PFX FUQNJHNSF YÁ ÛUF�SNJPF
YNJXÛGFX UÁWITY [FN STUNWPY XF[Z IFWGZ [FN N_LZIWTOZRZ� ZS [FQXYX LFWFSYÏ YÁ YNJXNXPT
FN_XFWI_ÛGZ�
.UXVWY4UGX PNNOD
�
�
� �
� �
�
� �
��
��
��
��
-TWN_TSYÁQN�
� ���
�� 9WFSXUTWYF [JNIX� PZW� UFWFXYN NW [FQXYX ÛUF�ZRÁ�
�� 2FQPFX PÁ PZWNSÁRÁ FN_[NJYTYÁOUWJHJ�
�� /ÏI_NJSX� PFX FU_ÛRÏ PÁIFX UWJHJX IFZI_ZRZ� PT UNWHÏON NW LFYF[N UNWPY UFW STYJNPYZ HJSZ
STYJNPYÁ QFNPÁ�
��� &UQNJHÛGF� PZWZ N_XSNJI_ N_LZIWTYÁOFR UFW [NíFR [NJSÛLFR UNJIJWT�ÁR YNJXÛGÁR N_RFSYTY XF[Z
N_LZIWTOZRZ�
��� 7ÁIÛYÁOX� PFX WÁIF� PÁIÁ UFPÁUÏ HJSZ RFNíF NJYJPRÏ UNJUWFXÛOZRZ�
��� 5WJHJX RFNíFX [ÏWYÛGF SFZIFX N_YJNPXRÏ�
;JWYNPÁQN�
�� 8YÁ[TPQNX PÁIFX UWJHJX YNWL�� PFX N_[JNITOFX� OF UNJUWFXÛOZRX NW QNJQÁPX UFW UNJIÁ[ÁOZRZ�
�� 9NWLZX KTWRF� PFI NW YNPFN [NJSX UWJHJX UNJIÁ[ÁYÁOX�
�� *PTSTRNXPÁ XFHJSXÛGF�
�� 0TSPZWJSHJX [JNIX� PZWZ [JNIT IF�N XF[XYFWUÏON XFNXYÛYN Z_íÏRZRN�
�� +FPYTWX� PFX STXFPF HJSFX _JRÁPT UNJåFZOFRT QÛRJSN�
�� 5WJÉZ UÁWIT�FSF UFW HJSÁR _JR YT UF�N_RFPXFX�
�� ;NJSX ST KFPYTWNJR� PFX [FW NJYJPRÏY PÁIFX UWJHJX UNJUWFXÛOZRZ ZS UFWFXYN NW XFNXYÛYX FW RFXZ
NSKTWRÁHNOFX QÛI_JPåNJR�
��� .PINJSFX Z_YZWÁ QNJYTOFRF [NJQF� PZWFX UNJUWFXÛOZRX NW SJJQFXYÛLX�
8]GHYXPL XQ YLQJULQ4MXPL�� &YWFXY FYGNQXYT�Z GZWYF ZS HNUFWF PTRGNSÁHNOZ�
&� 5NJUWFXÛOZRX
'� 5NJIÁ[ÁOZRX
(� 1ÛI_X[FWF HJSF
)� 5NJUWFXÛOZRF JQFXYÛLZRX
*� (JSF
+� 5NJUWFXÛOZRF QÛPSJ
�� ,WFKNPX� PFX FYYÏQT XFPFWÛGZ XYFWU UNJUWFXÛYT UWJÉZ HJSZ ZS IFZI_ZRZ�
�� 5WJÉZ UFPFQUTOZRZ� [ÏWYÛGF SFZIÁ�
�� 5WJHJX IFZI_ZRX� PT UNWHÏON NW LFYF[N UNWPY UFW STYJNPYZ HJSZ STYJNPYÁ
QFNPÁ�
�� 5WJHJX HJSF� UNJ PZWFX UNJUWFXÛOZRF FUOTRX XFPWÛY FW UNJIÁ[ÁOZRF
FUOTRZ�
�� 7ÁIÛYÁOX� PFX FYXUTLZåT� HNP QNJQÁ RÏWÁ HJSFX N_RFNíF NJYJPRÏ
UNJUWFXÛOZRF FUOTRZ�
�� 5WJHJX IFZI_ZRX� PFX YNJP UNJIÁ[ÁYX UÁWIT�FSFN UFW STYJNPYZ HJSZ
STYJNPYÁ QFNPÁ�
�� 5WJHJX & UNJUWFXÛOZRX ZS UNJIÁ[ÁOZRX
(JSF� 1X�LFG� 5NJUWFXÛYFNX IFZI_ZRX�
Y�PXY�LFG�LFIÁ
5NJIÁ[ÁYFNX IFZI_ZRX�
Y�PXY�LFG�LFIÁ
�� �� �
�� �� �
�� �� ��
�� �� ��
�� �� ��
�� �� ��
�� � ��
._RFSYTOTY YFGZQFX IFYZX
F� LWFKNXPN FYYÏQTY UWJHJX & UNJUWFXÛOZRZ ZS UNJIÁ[ÁOZRZ
G� STYJNPY QÛI_X[FWF HJSZ
H� FUWÏáNSÁY NJXUÏOFRT UWJHJX IJKNHÛYZ [FN UÁWUFQNPZRZ� OF HJSF G�YZ 1X �� ZS 1X ���
�� ;JNHTY UÏYÛOZRZX UFW _JRJíZ HJSZ NJYJPRN Z_ YT UNJUWFXÛOZRZ ZS UNJIÁ[ÁOZRZ 7ÛLFX
(JSYWÁQYNWL�� YNPF NJL�YN �ÁIN IFYN�
?JRJíZ HJSF�
1X�PL
5NJUWFXÛYFNX IFZI_ZRX�
PL�INJSÁ
5NJIÁ[ÁYFNX IFZI_ZRX�
PL�INJSÁ
��� ��� ��
��� ��� ��
��� ��� ��
��� ��� ���
��� �� ���
��� �� ���
._RFSYTOTY YFGZQFX IFYZX
F� LWFKNXPN FYYÏQTY _JRJíZ UNJUWFXÛOZRF ZS UNJIÁ[ÁOZRF QÛPSN ZS STYJNPY QÛI_X[FWF HJSZ
G� UÏH _ÛRÏOZRF STYJNPY� PÁIX G�X XYÁ[TPQNX YNWL�� OF _JRJíZ HJSF G�X ��� 1X�PL ZS � 1X�PL�
� ���
3TYJNPY UÁWUFQNPZRZ [FN IJKNHÛYZ� PÁIX N_[JNITXNJX UNJ �ÛR HJSÁR�
�� 5ÛWÁI_NíZ UNJUWFXÛOZRX ZS UNJIÁ[ÁOZRX
5ÛWÁI_NíF HJSF�
1X�LFG�
5NJUWFXÛYFNX IFZI_ZRX�
LFG��INJSÁ
5NJIÁ[ÁYFNX IFZI_ZRX�
LFG��INJSÁ
���� ��� ��
���� ��� ��
���� �� ��
���� �� ��
���� �� ��
���� �� ���
._RFSYTOTY YFGZQFX IFYZX
F� LWFKNXPN FYYÏQTY UÛWÁI_NíZ UNJUWFXÛOZRZ ZS UNJIÁ[ÁOZRZ
G� STYJNPY QÛI_X[FWF HJSZ ZS QÛI_X[FWF IFZI_ZRZ
H� UÏH _ÛRÏOZRF STYJNPY NJXUÏOFRT IJKNHÛYZ [FN UÁWUFQNPZRZ� OF HJSF G�YZ ���� 1X�LFG� ZS
���� 1X�LFG�
I� STXFZPY [NXRF_ � KFPYTWZX� PFX NJYJPRÏX UÛWÁI_NíF HJSZ�
�� ;JNPFQÁ PFKNOFX UFPF RFPXÁ ��� 1X� RFSIFWÛSN ��� 1X�PL� GJY WZI_Z RFN_JX PQFNUX ���� 1X� 0FYWZ
INJSZ [NIÏON YNJP UÁWITYFX �� UFPFX PFKNOFX� �� PL RFSIFWÛSZ ZS ��� RFN_JX PQFNUZ� 1ÛI_ FW
UNJ[NJSTYÁX [ÏWYÛGFX STITPåF UNJFZLZRZ HÏQZ�ÁX HJSFX� ZS PFKNOF RFPXÁ ��� 1X� RFSIFWÛSN ����
1X�PL� GJY RFN_J ���� 1X� 9FLFI INJSÁ [NIÏON YNJP UÁWITYFX �� UFPFX PFKNOFX� �� PL RFSIFWÛSZ ZS
��� PQFNUZ RFN_JX� &UWÏáNSÁY ZS ST[ÏWYÏY UNJUWFXÛOZRF JQFXYÛLZRZ PFKNOFN� RFSIFWÛSNJR ZS RFN_JN�
-DXW4MXPL GLVNXVLM4P�� 0ÁIF NW FY�áNWÛGF XYFWU OÏI_NJSNJR YDMDG]NED ZS SLHSUDVNMXPV$
�� 0ÁUÏH WZIJSÛ PFWYZUJåN NW QÏYÁPN SJPÁ UF[FXFWÛ$
�� 0ÁIX [FW G�Y NJRJXQX YFR� PF 1FY[NOFX FZYTRF�ÛSZ YNWL� XFRF_NSÁX UNJUWFXÛOZRX UÏH [JHÁR�
STQNJYTYÁR FZYTRF�ÛSÁR$
�� 0Á N_RFNSÛYTX UNJSF HJSF [JNPFQÁ� OF
� [FQIÛGF FN_QNJLYZ 1FY[NOÁ NJ[JXY NRUTWYF UNJSZ
� 1FY[NOÁ XÁPYZ WF�TY XFZXT UNJSZ� PZWF HJSF G�YZ NJ[ÏWTOFRN _JRÁPF UFW IFGNXPÁ UNJSF HJSZ
� 1FY[NOÁ XYWFZON XFRF_NSÁYTX NJI_Û[TYÁOZ NJSÁPZRZ QÛRJSNX$
�� 0ÁIX [FW G�Y NJRJXQX YFR� PF XYWFZON UFQNJQNSÁX RJYÁQQ��íZ NJUNWPZRF HJSF$
�� 0ÁUÏH XFQIÏOZRX� PT UÁWITI UQZIRFQJX _TSÁ� NW IÁWLÁPX SJPÁ ZSN[JWXÁQ[JNPFQÁ$
�� 0ÁUÏH� XYWFZON UFFZLXYNSTY HJSFX RFN_JN ZS PFWYZUJåZ ÉNUXNJR� �T UWTIZPYZ UÁWIT�FSFX FUOTRZ
N_RFNíFX NJ[ÏWTOFRN FY�áNWXNJX$
�� 0ÁIFX N_RFNíFX G�X [ÏWTOFRFX XFQIÏOZRF YNWL�� OF YÁ WF�T�FSF 1FY[NOÁ LFIF QFNPÁ UFQNJQNSÁXNJX YWÛX
WJN_JX$
7HVWV�� 'WÛ[Á YNWLZX JPTSTRNPÁ HJSFX STXFPF�
& 5NJUWFXÛOZRX
' 8FWF�TYT UWJÉZ IFZI_ZRX
( ;FQIÛGFX QÏRZRN
) 5NJUWFXÛOZRF ZS UNJIÁ[ÁOZRF RNONJIFWGÛGF�
�� 5FQNJQNSTYNJX UWJHJX UNJUWFXÛOZRFR� GJY HNYNJR KFPYTWNJR SJRFNSTYNJX�
& 5WJHJX HJSF UFFZLXYNSÁXNJX
' 5WJHJX HJSF UF_JRNSÁXNJX
( 5WJHJX HJSF SJRFNSÛXNJX
) .JXYÁXNJX QÛI_X[FWX
�� 2FNSTYNJX UWJHJX HJSFN� STUNWPYT UWJÉZ IFZI_ZRX G�YNXPN SJN_RFNSÛOÁX� �FOÁ LFIÛOZRÁ
UNJUWFXÛOZRX NW�
& *QFXYÛLX
' 1ÛI_X[FWTYX
( &URNJWNSÁYX
� ���
) 3JJQFXYÛLX
�� 5NJ UFXYÁ[ÛLÁR HJSÁR UWJHJX UNJUWFXÛOZRX UÏP�íN XFRF_NSÁOÁX� 9FR NJRJXQX NW�
& 5NJUWFXÛOZRF SJJQFXYÛLZRX
' &N_[NJYTYÁOUWJHJX UFWÁIÛ�FSÁX YNWL�
( 5NJIÁ[ÁOZRF UFQNJQNSÁ�FSÁX
) 9NWLZX QÛI_X[FWX
�� 0FX YNWL� �XNLSFQN_Ï� UFW YT� PF UNJFZL UNJUWFXÛOZRX UÏH PÁIFX UWJHJX$
& 5FFZLXYNSÁX UWJHJX HJSF
' ;FQIÛGF FNHNSF KNWRFX UFQNJQNSÁY WF�T�FSFX FUOTRZX
( 9NWLZX JPXUJWYN UZGQNHÏ XF[Z UÏYÛOZRZ WJ_ZQYÁYZX
) 5F_JRNSÁX UWJHJX HJSF
�� (JSF� PFX NW FZLXYÁPF UFW QÛI_X[FWF HJSZ� WFIF�
& 5ÁWUFQNPZRZ
' .SKQÁHNOZ
( )JKNHÛYZ
) 8YFGNQNYÁYN
�� &UJQXÛSZ SJWF�FX LFIÛOZRÁ NJXUÏOFRF�
& 2FSIFWÛSZ HJSFX UFFZLXYNSÁ�FSÁX
' &UJQXÛSZ UNJIÁ[ÁOZRF UFQNJQNSÁ�FSÁX
( &UJQXÛSZ HJSFX UF_JRNSÁ�FSÁX
) 2FSIFWÛSZ HJSFX UF_JRNSÁ�FSÁX
�� /F UWJHJX YNWLZX HJSF NW 1X ����� YFI YNWL�� PFX XMJRFYNXPN UFWÁIÛYX FYYÏQÁ� UNJUWFXÛOZRX G�X�
& 1X ��
' 1X ��
( 1X ��
) 1X ���
�� 0ZW� ST RNSÏYFONJR KFPYTWNJR [FWÏYZ G�Y HÏQTSNX YFR� PF WF�TYÁON XFRF_NSF ITYÁX UWJHJX
UNJIÁ[ÁOZRZ�
& 5WJHJX HJSFX UFFZLXYNSÁ�FSÁX
' 5WJHJX HJSFX UF_JRNSÁ�FSÁX
( 9JMSTQTÙNOFX UNQS[JNIT�FSF FYYNJHÛLFOÁ ST_FWÏ
) (JSZ UF_JRNSÁ�FSÁX FN_[NJYTYÁOUWJHÏR
��� /F [NXÁR RNSÏYFOÁR UWJHÏR HJSFX YNPYZ UF_JRNSÁYFX UFW ��� PZWFN ST YÁR G�YZ [NXQNJQÁPFNX
UNJUWFXÛOZRF UNJFZLZRX$
& (ZPZWFR
' 5NJSFR
( 2FN_JN
) 0FWYZUJåZ ÉNUXNJR
��� 0ZW� ST FULFQ[TOZRNJR UFW PTSPZWJSHN NW FUQFRX$
& 0TSPZWJSHJ YNWLZX JPTSTRNPÁ [JNH WF�TYÁOZ �IFGNXPT FYQFXN�
' 0TSPZWJSHJ XYNRZQÏ WF�TYÁOZ XYWÁIÁY JKJPYÛ[ÁP
( 0TSPZWJSHJX WJ_ZQYÁYÁ HJåFX UWJÉZ HJSFX
) 0TSPZWJSHJX WJ_ZQYÁYÁ Z_QFGTOFX UWJÉZ P[FQNYÁYJ
��� 0TSPZWJSHJ [FW UFXYÁ[ÏY YFI� PFI�
& 9NWL� NW IFZI_ UNWHÏOZ ZS UÁWIJ[ÏOZ� PFX YNWLTOFX FW QÛI_ÛLÁR UWJHÏR
' 9NWL� NW IFZI_ UNWHÏOZ ZS [NJSX UÁWIJ[ÏOX
( 3TYNJP [NJST�FSÁX XYFWU UÁWIJ[ÏONJR ZS UNWHÏONJR
����
����
3�
4��� ��� �� ���
����
� ���
) 3TYNJP WJXZWXZ HJSYWFQN_ÏYF XFIFQJ
��� 5NQSÛLFX PTSPZWJSHJX FUXYÁPåTX YNWLZX HJSFX STXFPF�
& ;FQXYX� STXFPTY UWJÉZ HJSFX
' &YXJ[N�áN Z_íÏRZRN� íJRTY [ÏWÁ XFWF�TYT UWJÉZ IFZI_ZRZ
( 5NJUWFXÛOZRF ZS UNJIÁ[ÁOZRF XFRÏWX YNWL�
) 5NWHÏOZ XPFNYX
��� 0ZWF ST RNSÏYFOÁR UF_ÛRÏR SJWFPXYZWT UNQSÛLZ PTSPZWJSHN$
& 5WJHJX NW [NJSÁIFX
' 5WJHJX NW FY�áNWÛLFX
( )FZI_ UNWHÏOZ
) )FZI_ UÁWIJ[ÏOZ
��� 0ZWÁ ST YNWLZX KTWRÁR UWFPYNXPN SF[ NJXUÏOFRX NJXFNXYÛYNJX OFZSNJR Z_íÏRZRNJR$
& 5NQSÛLÁ PTSPZWJSHÏ
' 4QNLTUTQÁ
( 2TSTUTQÁ
) 2TSTUTQNXYNXPÁ PTSPZWJSHÏ
��� /F PÁIÁ ST_FWÏ IFWGTOFX IF�N QNJQN Z_íÏRZRN� YÁIZ PTSPZWJSHN XFZH UFW�
& 5NQSÛLZ
' &GXTQ�YZ
( 4QNLTUTQNXYNXPZ
) 2TSTUTQNXYNXPZ
�����3DWBUBW4MV�WLUJXV�HNRQRPLN4������� 3LUFMD XQ SDWUWMD MG]LHQV XQ QR]¯PH WLUJXV HNRQRPLN
0MVDLPQLHF¯EX LHQNXPL
3LUFBMV NW UJWXTSF LWZUF� TWLFSN_ÁHNOF�� PFX UÏWP UWJHN� 5NWHÏOX [FW UFYÏWÏY STUNWPYT
UWJHN� GJY� NJXUÏOFRX� PF [Ní� YT UÏWP� QFN N_RFSYTYZ UJåíFX L��FSFN� 9ÁYFI UNWHÏOX SJ
[NJSRÏW NW FWÛ UFYÏWÏYÁOX�
3DWBUBW4ML NW RÁOXFNRSNJHÛGFX� PFX UÏWP UFYÏWNíF UWJHJX ZS UFPFQUTOZRZX XF[Z
[FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSFN� 5FYÏWÏYÁON YNWLZX JPTSTRNPÁ NW LFQ[JSNJ UNJUWFXÛOZRF [JNITYÁON�
5FYÏWÏYÁOZ N_IJ[ZRZ QÛRJSNX NJ[ÏWTOFRN NJYJPRÏ [FQXYX JPTSTRNPZ� /T GFLÁYÁPN NW [FQXYX
UNQXTíN� OT GFLÁYÁPF NW [FQXYX� 9ÁUÏH NP[NJSFX [FQIÛGFX Z_IJ[ZRX NW XJPRÏY UFYÏWÏYÁOZ
NJSÁPZRZ QÛRJíF UFFZLXYNSÁ�FSTX� 5FYÏWÏYÁOZ N_IJ[ZRZX UFWFXYN WFPXYZWT PÁ
RÁOXFNRSNJHÛGZ N_IJ[ZRZX�
04MVDLPQLHFNED NW JPTSTRNXPF [NJSÛGF� PFX XFXYÁ[ ST [NJSFX UJWXTSFX [FN UJWXTSZ
LWZUFX� PT XFNXYF WFISNJHÛGF [FN HNYFX UJWXTSÛLFX FYYNJHÛGFX ZS PFR NW PTUÏON N_IJ[ZRN
Z_YZWFR [NXRF_ [NJSF PTUÏOF ÏINJSWJN_J INJSÁ� ZS PFX RNYNSÁX [NJSÁ I_Û[TOFRÁ [NJSÛGÁ�
PZWFX Z_YZWÏ�FSZ XJI_ PTUÛLN� 1FY[NOÁ RÁOXFNRSNJHÛGFX [NIÏOFNX QNJQZRX NW ��� HNQ[ÏPN�
9NWLZX XNXYÏRÁ RÁOXFNRSNJHÛGFX [JNH IN[ÏOÁIZ QTRZ� YÁX NW
xx JPTSTRNXPT WJXZWXZ _JRJX� IFWGFXUÏPF� PFUNYÁQF� Z_íÏRÏOXUÏOZ� ÛUF�SNJHJX
ZS YT UNJLÁIÁYÁOFX YNWL�
xx UFYÏWÏYÁOFX� OT YÁX UFW UÁWITYFONJR WJXZWXNJR L�XY NJSÁPZRZX SFZIFX [JNIÁ�
PZWZ N_RFSYT SJUNJHNJ�FRT UWJÉZ ZS UFPFQUTOZRZ NJLÁIJN FW RÏWáN NJL�Y
[NXQNJQÁPT IJWÛLZRZ�
1FN G�YZ SFZIF� PT YÏWÏY� YÁ [NXUNWRX NW OÁNJL�XY� 2ÁOXFNRSNJHÛGZ SFZIFX NJSÁPZRZX
[JNIT
�� WJLZQÁWNJ NJSÁPZRN�
xx NJSÁPZRN ST IFWGF FYFQLTOZRX��
xx NJSÁPZRN ST XTHNÁQFONJR KTSINJR UJSXNOFX� UFGFQXYN� XYNUJSINOFX�
�� NJSÁPZRN ST ÛUF�ZRF�
xx WJSYJ STRFX [FN ÛWJX RFPXF� � NJSÁPZRX ST SJPZXYFRÁ ÛUF�ZRF�
xx UWTHJSYN UFW SFZIFX NJLZQIÛOZRNJR GFSPÁ�
xx IN[NIJSIJX � NJSÁPZRX ST FPHNOÁR [FN HNYN NJSÁPZRN ST [ÏWYXUFUÛWNJR
�� NJSÁPZRN ST Z_íÏRÏOIFWGÛGFX [FN UJWXTSÛLÁX UFQÛLXFNRSNJHÛGFX
�� LFIÛOZRF NJSÁPZRN QFNRJXYX� IÁ[NSÁOZRX� RFSYTOZRX��
� ���
������ 0MVDLPQLHF¯EX L]GHYXPL� WR VWUXNWÌUD� ¦LPHQHV EXGåHWV
.P[NJSX UFYÏWÏYÁOX NW NJWTGJ�TYX XF[ÁX KNSFSXNÁQFOÁX NJXUÏOÁX� ZS NP[NJSF UFYÏWÏYÁOF
LFQ[JSÁ UWTGQÏRF NW � PÁ XF[Z KNSFSXNÁQT NJXUÏOZ WTGJ�ÁX RFPXNRÁQN FURNJWNSÁY XF[FX
[FOFI_ÛGFX�
2ÁOXFNRSNJHÛGFX QFGPQÁOÛGFX QÛRJSN WFPXYZWT
xx YÁX PTUÏONJ NJSÁPZRN�
xx NJSÁPZRN� WÏáNSTY Z_ [NJSZ ÙNRJSJX QTHJPQN�
xx N_IJ[ZRZ XYWZPY�WF�
04MVDLPQLHFNEX SDWBUL_D L]GHYXPX VWUXNWyUD SDU4GD DWVHYLsSX L]GHYXPX YHLGX
NSDWVYDUX �� YDL GDW4V� NRSBM4 L]GHYXPX DSMRP4�
._IJ[ZRZ XYWZPY�WZ NJYJPRÏ �ÁIN KFPYTWN�
xx JPTSTRNXPNJ NJSÁPZRZ QNJQZRX� HJSFX� NSKQÁHNOF�
xx IJRTLWÁKNXPNJ ÙNRJSJX QNJQZRX� ÙNRJSJX QTHJPåZ [JHZRX� I_NRZRX�
xx ÙJTLWÁKNXPNJ I_Û[JX[NJYF � UNQXÏYF� QFZPN PQNRFYX�
xx XTHNÁQNJ STIFWGT�FSÁX� N_LQÛYÛGF� UWTKJXNOF�
xx RJINHÛSNXPNJ [JXJQÛGF� IFWGXUÏOFX��
2ÁOXFNRSNJHÛGZ N_IJ[ZRZ UÏYÛOZRN FYPQÁO� PÁ RFNSÁX N_IJ[ZRZ XFXYÁ[X� RFNSTYNJX
NJSÁPZRZ QÛRJSNR� 5FXYÁ[ �ÁIFX JPTSTRNXPÁX QNPZRXFPFWÛGFX�
xx UNJFZLTY NJSÁPZRNJR� PTUÏONJ N_IJ[ZRN UFQNJQNSÁX� YFÉZ N_IJ[ZRZ XYWZPY�WÁ
XFRF_NSÁX UÁWYNPFX IFåF� /T RF_ÁPN NJSÁPZRN� OT QNJQÁPF YT IFåF YNJP YÏWÏYF
UÁWYNPFN
xx UNJFZLTY NJSÁPZRNJR� UFQNJQNSÁX NQLQNJYTOFRT UWJÉZ ÛUFYX[FWX PTUÏOTX
N_IJ[ZRTX� PÁ FWÛ N_IJ[ZRN FYU�YFN� HJåT�FSFN
xx OF NJSÁPZRN NW QNJQÁPN UFW N_IJ[ZRNJR� [JNITOFX Z_PWÁOZRN
xx OF NJSÁPZRZ QÛRJSNX NW _JRX� RÁOXFNRSNJHÛGFX NW XUNJXYFX N_YÏWÏY UFYÏWNíFR
[NXZX XF[ZX NJSÁPZRZX ZS SJ[JNITOFX Z_PWÁOZRN�
1FN Z_XPFNYÛYZ ZS UQÁSTYZ [NXZX NJSÁPZRZX ZS N_IJ[ZRZX� YNJP XFXYÁIÛYX
RÁOXFNRSNJHÛGFX ÙNRJSJX� GZI�JYX� XP� �� YFGZQZ��
%XGHWV LU ILQDQVX SO4QV� NXU4 WLHN DWVSRJXWRWL LHQ4NXPL XQ L]GHYXPL QRWHLNW4
ODLND SHULRG4� /F NJSÁPZRN
xx [NJSÁIN FW N_IJ[ZRNJR� GZI�JYX NW XFGFQFSXÏYX
xx QNJQÁPN UFW N_IJ[ZRNJR� [JNITOFX Z_PWÁOZRN
xx RF_ÁPN UFW N_IJ[ZRNJR� [JNITOFX GZI�JYF IJKNHÛYX UFWÁIX��
�� WDEXOD
KLPHQHV EXGHWV
.JSÁPZRN ._IJ[ZRN
xx .JSÁPZRN ST IFWGF FYFQLTOZRX�
xx .JSÁPZRN ST ÛUF�ZRF
� STRF� WJSYJ
� UWTHJSYN
� IN[NIJSIJX
xx .JSÁPZRN ST XTHNÁQFONJR KTSINJR�
� XYNUJSINOF
� UFGFQXYX
� UJSXNOF
xx .JSÁPZRN ST UFQÛLXFNRSNJHÛGFX
xx (NYN NJSÁPZRN QFNRJXYN� RFSYTOZRX�
xx 5ÁWYNPF
xx 0TRZSÁQNJ RFPXÁOZRN
xx 2ÁOXFNRSNJHÛGFX UWJHJX
xx &UÙÏWGX� FUF[N
xx .QLQNJYT�FSFX UWJHJX JQJPYWTYJMSNPF� RÏGJQJX�
xx 8FI_Û[JX UFPFQUTOZRN
xx 9WFSXUTWYX� XFPFWN YJQJKTSX�
xx 2JINHÛSFX N_IJ[ZRN
xx ._LQÛYÛGF� PZQY�WF
xx &YU�YF� N_PQFNIJ� HJåTOZRN
������ 3DWUL¼D EXGåHWV XQ L]WLNDV PLQLPXPV
1FN WFPXYZWTYZ NJI_Û[TYÁOZ RFYJWNÁQÁX STIWT�NSÁYÛGFX QÛRJSN� YNJP N_RFSYTYN STYJNPYF
QNJQZRF UFYÏWNíF GZI�JYN�
� ���
5DFLRQ4OV SDWBUL_D EXGHWV GFQXYÁX Z_ _NSÁYSNXPN UFRFYTYÁR UÁWYNPFX UWTIZPYZ
UFYÏWNíF STWRÁR� STIWT�NSÁYÛGZ FW SJUÁWYNPFX UWJHÏR� RÁOXFNRSNJHÛGFX UWNJP�RJYNJR�
XFI_Û[JX ZS PZQY�WFX UFPFQUTOZRNJR� 9FX UFWÁIF RFYJWNÁQT QFGZRZ ZS UFPFQUTOZRZ
XYWZPY�WZ� PFX ITYFOÁ JPTSTRNXPFOÁ XNYZÁHNOÁ UNQSÛLN FURNJWNSF NJI_Û[TYÁOZ _NSÁYSNXPN
UFRFYTYÁX [FOFI_ÛGFX�
0LQLP4ODLV SDWBUL_D EXGHWV NJY[JW SFZIFX QÛI_JPåZ RNSNRÁQT XZRRZ UF�Z
SJUNJHNJ�FRÁPT [FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSFN� _JR PZWFX HNQ[ÏPF JPXNXYJSHJ NW FULW�YNSÁYF�
,FQ[JSFNX WÁIÛYÁOX� UÏH PZWF [FIÁX� FUWÏáNSTY RNSNRÁQT UFYÏWNíF GZI�JYZ� NW L]WLNDV
PLQLPXPD UWJÉZ ZS UFPFQUTOZRZ LWT_X� 9FX NW UWJÉZ ZS UFPFQUTOZRZ FUOTRX� PFX
STIWT�NSF HNQ[ÏPFR XFGNJIWÛGÁ UNJíJRYT RNSNRÁQT N_YNPFX QÛRJSN� 1FY[NOÁ YNJP FUWÏáNSÁYX
FWÛ NUN]HV L]WLNDV PLQLPXPD UWJÉZ ZS UFPFQUTOZRZ LWT_X� 9FX NW UWJÉZ ZS UFPFQUTOZRZ
FUOTRX� PFX STIWT�NSF YNPFN UF�Z SJUNJHNJ�FRÁPT [FOFI_ÛGZ FURNJWNSÁ�FSZ� 9T XFZH UFW
QDEDG]NEDV VOLHNVQL� &Y�áNWÛGÁ ST UNQSF N_YNPFX RNSNRZRF UWJÉZ ZS UFPFQUTOZRF LWT_F YFOÁ
SF[ NJPåFZYFX NQLYJWRNíF QNJYT�FSFX UWJHJX� �TX FUWÏáNSZX [JNH 1FGPQÁOÛGFX RNSNXYWNOF PFYWZ
RÏSJXN� íJRTY [ÏWÁ HJSZ N_RFNíFX �FOÁ QFNPF UJWNTIÁ�
-DXW4MXPL GLVNXVLM4P
�� ;FN OÏI_NJSN P4MVDLPQLHFNED ZS LLPHQH NW XNSTSÛRN$
�� ;FN OÏI_NJSN SLUFBMV ZS SDWBUBW4MV NW XNSTSÛRN$
�� ;FN ÙNRJSJX NJSÁPZRZ UFQNJQNSÁ�FSÁX [NJSRÏW ST_ÛRÏ RFYJWNÁQÁ XYÁ[TPåF Z_QFGT�FSTX$
�� 0ÁUÏH 1FY[NOÁ ZS HNYÁX [FQXYÛX YNJP RFPXÁYX UFGFQXYX ÙNRJSÏR� PZWÁX FZL GÏWSN$
�� 3TXFZHNJY [NXRF_ � NJRJXQZX� PÁUÏH G�YZ QNJYIJWÛLN Z_XPFNYÛY XF[ZX NJSÁPZRZX ZS N_IJ[ZRZX� 0T
ITI GZI�JYF UQÁST�FSF$
�� 0Á RFNSÛXNJX N_IJ[ZRZ XYWZPY�WF ÙNRJSJN� PFX UÁWHJåFX ST QFZPNJR Z_ I_Û[N UNQXÏYÁ$
�� (NP QNJQFN [FOFI_ÏYZ G�Y XYZIJSYZ FZI_ÏPíZ� XYNUJSINOFN 1FY[NOÁ� QFN YT [FWÏYZ Z_XPFYÛY UFW
TUYNRÁQZ$ ;FN XYNUJSINOFN OÁG�Y INKJWJSHÏYFN$
�� *NWTUFX FYYÛXYÛYFOÁX [FQXYÛX �TGWÛI RTIÏ NW QT_ZSLX 'RXEOH LQFRPHV QR NLGV IZGZQYNJSÁPZRN GJ_
GÏWSNJR�� 0Á O�X YT N_UWTYFY$
8]GHYXPV
3TYJNPY 'ÏW_NíZ ÙNRJSJX � HNQ[ÏPN� UFYÏWNíF N_IJ[ZRZ XYWZPY�WZ ZS XFQÛI_NSÁY YT FW 1FY[NOFX
[NIÏOÁX RÁOXFNRSNJHÛGFX UFYÏWNíF N_IJ[ZRZ XYWZPY�WZ�
'ÏW_NíZ ÙNRJSJX N_IJ[ZRN RÏSJXÛ�
xx UÁWYNPFX UWJHJX � 1X ���
xx I_Û[TPåF ÛWJX RFPXF � 1X ���
xx RFPXF UFW JQJPYWÛGZ � 1X ��
xx RFPXF UFW FUPZWN � 1X ���
xx RFPXF UFW �IJSN � 1X ��
xx RFPXF UFW LÁ_N � 1X ����
xx RÁOXFNRSNJHÛGFX UWJHJX � 1X �����
xx RFPXF UFW YJQJKTSZ � 1X ����
xx XFRFPXÁYX UFW _ÁQÏR ZS ÁWXYF FURJPQÏOZRZ � 1X ����
xx KWN_NJWF ZS PZWUSNJPF UFPFQUTOZRN � 1X ��
xx YWFSXUTWYF UFPFQUTOZRN � 1X ����
xx FYU�YFX UFXÁPZRZ FURJPQÏ�FSF� JPXPZWXNOF � 1X ���
xx N_IJ[ZRN� PFX XFNXYÛYN FW XPTQZ � 1X ����
xx LWÁRFYFX� F[Û_JX� �ZWSÁQN � 1X ����
xx FUÙÏWGX� FUF[N � 1X ���
/DWYLMDV P4MVDLPQLHFNEX SDWBUL_D L]GHYXPX VWUXNWyUD �����JDG4
�._IJ[ZRN 8YWZPY�WF�
:_YZWF UWTIZPYN ����
&QPTMTQNXPNJ I_ÏWNJSN ZS YFGFPF ���
&UÙÏWGN ZS FUF[N ���
)_Û[TPåF ÛWJ� FUPZWJ� �IJSX�
JQJPYWTJSJWÙNOF
����
� ���
2ÁOFX NJPÁWYT�FSF ZS Z_YZWÏ�FSF ���
;JXJQÛGF ���
9WFSXUTWYX ���
8FPFWN ���
&YU�YF ZS PZQY�WF ���
._LQÛYÛGF ���
5ÁWÏOÁX UWJHJX ZS UFPFQUTOZRN ���
0TUÁ ���
� &[TYX� 1FY[NOFX 8YFYNXYNPFX LFIFLWÁRFYF ����� 17 (JSYWÁQÁ XYFYNXYNPFX UÁW[FQIJ�
7ÛLF� ����� ��� QUU�
7HVWV
�� 0ZW� KTWRZQÏOZRX [NXQFGÁP WFPXYZWT OÏI_NJSZ SDWBUBW4ML$
& (NQ[ÏPN� PFX N_RFSYT UWJHJX ZS UFPFQUTOZRZX� QFN FURNJWNSÁYZ XF[FX [FOFI_ÛGFX
' 2ÁOXFNRSNJHÛGFX� PFX XFíJR RFPXZ UFW WF�T�FSFX WJXZWXZ UÁWIT�FSZ
( (NQ[ÏPN� PFX UÏWP UFYÏWNíF UWJHJX
) ØNRJSJX ZS NSIN[ÛIN� PFX N_RFSYT IF�ÁIZX UFPFQUTOZRZX
�� .JSÁPZRZ ZS N_IJ[ZRZ Z_XPFNYÛOZRX STYJNPYÁ QFNPF UJWNTIÁ NW�
& )JPQFWÁHNOF
' 8FQIT
( 5JåíF
) 'ZI�JYX
�� 5NJFZLTY ÙNRJSJX NJSÁPZRNJR�
& 0TUÏONJ N_IJ[ZRN XFRF_NSÁX
' 0TUÏONJ N_IJ[ZRN UFQNJQNSÁX� ZS N_IJ[ZRZ XYWZPY�WÁ UFQNJQNSÁX UÁWYNPFX IFåF
( 0TUÏONJ N_IJ[ZRN UFQNJQNSÁX� GJY N_IJ[ZRZ XYWZPY�WÁ XFRF_NSÁX UÁWYNPFX IFåF
) ._IJ[ZRZ XYWZPY�WÁ XFRF_NSÁX YÁ IFåF� PFX UFWJI_ÏYF NQLQNJYT�FSFX UWJHÏR
�� 0ZW� ST RNSÏYFONJR KFPYTWNJR XFRF_NSÁX UFYÏWÏYÁOZ NJSÁPZRZX$
& ;FQIÛGF XFRF_NSF UNJ[NJSTYÁX [ÏWYÛGFX STITPQN
' ;FQIÛGF UFQNJQNSF RNSNRÁQT IFWGF FQLZ
( ;FQIÛGF UFQNJQNSF NJSÁPZRF STITPåF QNPRN
) ;NXFX FYGNQIJX NW UFWJN_FX
�� 0ZW� ST N_IJ[ZRNJR �TGWÛI [JNIT [NXQNJQÁPT ÛUFYX[FWZ [NIÏOÁ 1FY[NOFX RÁOXFNRSNJHÛGFX N_IJ[ZRZ
XYWZPY�WÁ$
& 5ÁWYNPF
' 0TRZSÁQNJ RFPXÁOZRN
( .QLQNJYT�FSFX UWJHJX
) 5FPFQUTOZRN
�� 2ÁOXFNRSNJHÛGFX N_IJ[ZRZ XYWZPY�WF FYXUTLZåT�
& 8YFWUÛGZ XYFWU NJíÏRZRNJR ZS N_IJ[ZRNJR STYJNPYÁ QFNPF UJWNTIÁ
' ._IJ[ZRZ UNJFZLZRZ [FN XFRF_NSÁOZRZ STYJNPYÁ QFNPF UJWNTIÁ
( ØNRJSJX UFWÁIZ QNJQZRZ FYYNJHÛGÁ UWJY [NIÏONJR NJSÁPZRNJR
) &YXJ[N�áFX N_IJ[ZRZ IFåFX ÛUFYX[FWZ PTUÏOÁ N_IJ[ZRZ FUOTRÁ
�� 0ZW� ST RNSÏYFONJR NJSÁPZRNJR FYYNJHFX Z_ NJSÁPZRNJR ST ÛUF�ZRF$
& 'J_IFWGSNJPF UFGFQXYX
' )FWGF FQLF
( 1FNRJXYX QTYJWNOÁ
) 5WTHJSYZ SFZIF UFW STLZQIÛOZRZ GFSPÁ
�� 0ZW� ST RNSÏYFONJR NJSÁPZRNJR SJUNJIJW UNJ NJSÁPZRNJR ST XTHNÁQFONJR KTSINJR$
& 8YNUJSINOF
' 5WÏRNOF
( 5JSXNOF
) 'ÏWSZ UFGFQXYX
� ���
�� 0ZW� ST FULFQ[TOZRNJR UFW Z_PWÁOZRNJR NW SJUFWJN_X$
& /F NJSÁPZRZ QÛRJSNX NW _JRX� RÁOXFNRSNJHÛGFX NW XUNJXYFX N_YÏWÏY UFYÏWNíFR [NXZX
NJSÁPZRZX ZS SJ[JNITOFX Z_PWÁOZRN
' :_PWÁOZRN [JNITOFX� OF NJíÏRZRN NW QNJQÁPN UFW N_IJ[ZRNJR
( /T FYYÛXYÛYÁPF XFGNJIWÛGF� OT QNJQÁPN NW NJI_Û[TYÁOZ Z_PWÁOZRN
) :_PWÁOZRN [JNITOFX� OF N_IJ[ZRN NW QNJQÁPN UFW NJíÏRZRNJR
��� 0ZW� ST RNSÏYFONJR SJFYYNJHFX Z_ WJLZQÁWFONJR NJSÁPZRNJR$
& .JSÁPZRN ST UJWXTSÛLÁX UFQÛLXFNRSNJHÛGFX
' 5JSXNOF
( 8YNUJSINOF
) )FWGF FQLF
��� 0ÁIFX N_RFNíFX STYNPX N_IJ[ZRZ XYWZPY�WÁ� OF XYWFZON XFRF_NSÁXNJX ÙNRJSJX NJSÁPZRN$
& 5FQNJQNSÁXNJX N_IJ[ZRN NQLQNJYT�FSFX UWJHÏR
' 5FQNJQNSÁXNJX N_IJ[ZRZ IFåF UÁWYNPFN
( 8FRF_NSÁXNJX N_IJ[ZRZ IFåF PTRZSÁQFONJR RFPXÁOZRNJR
) 8FRF_NSÁXNJX N_IJ[ZRZ IFåF UNWRÁX SJUNJHNJ�FRÛGFX UWJHÏR
��� 5WJÉZ ZS UFPFQUTOZRZ FUOTRX� PFX HNQ[ÏPFR STIWT�NSF YNPFN UF�Z SJUNJHNJ�FRÁPT [FOFI_ÛGZ
FURNJWNSÁ�FSZ� NW�
& 7FHNTSÁQX UFYÏWNíF GZI�JYX
' 2NSNRÁQFNX UFYÏWNíF GZI�JYX
( ._YNPFX RNSNRZRX
) 0WÛ_JX N_YNPFX RNSNRZ