股務代理部每日新聞彙總 股務代理部每日新聞彙總 106.01.19106.01.19一、主管機關1 證櫃監字第 10600010531 號 《詳全文》 2 金管證交字第 1060000381 號 《詳全文》 二、焦點要聞3 反洗錢發酵 李桐豪開戶被鎖 《詳全文》 4 過關主因：大量用再生水 《詳全文》 5 3 個月 Libor 急漲 八年新高 《詳全文》 6 保險局：不再用公帑賠付 《詳全文》 7 防黑天鵝 金管會將設預警系統 《詳全文》 三、財經產業8 研華日本 近 5 年營收增 3 倍 《詳全文》 9 宸鴻 獨吞 Surface Pro 5 觸控面板 《詳全文》 10 USB 3.1 Gen2 商機現 5 檔受矚 《詳全文》 11 轉換 20 奈米 南亞科發行 5 億美元 ECB 《詳全文》12 敦泰 今年獲利拚倍增 《詳全文》13 健和興奪大單 獲利俏 《詳全文》14 陽明今年可望絕地反攻 《詳全文》15 國揚告捷 轉投資帶財 《詳全文》四、兩岸經貿16 廣東碳交易額 破 10 億人民幣大關 《詳全文》17 自貿區給力！福建 GDP 預計增 8.5% 《詳全文》18 比特幣平台違規 價格應聲跌 《詳全文》19 華為抓間諜 前員工疑向樂視洩密 《詳全文》五、國際財經

20 英國挽留金融業 梅伊找大咖商談 《詳全文》21 美歐 CPI 攀高 牽動「鬆緊帶」 《詳全文》22 德銀證券詐欺案 「72 億美元」和解 《詳全文》23 東芝籌錢 擬分拆晶片事業 《詳全文》五、賦稅24 總統公布修正稅捐稽徵法第 23 條及貨物稅條例第 12 條之 3 條文 《詳全文》25

營業人發生銷貨退回或折讓情事，應檢附足資證明文件，以便稽徵機關認定 《詳全文》

26 外籍人才租稅優惠 訂門檻 《詳全文》

本中心「對有價證券上櫃公司重大訊息之查證暨公開處理程序」條文修正對照表如附件發文日期：中華民國 106 年 1 月 18 日　發文字號：證櫃監字第 10600010531 號 正　　　本：貼於本中心網站櫃買市場公告 主　　　旨：本中心「對有價證券上櫃公司重大訊息之查證暨公開處理程序」條文修正對照表如附件，並自公告日起實施。 依　　　據：本中心「對有價證券上櫃公司重大訊息之查證暨公開處理程序」(以下簡稱處理程序)第十七條規定，並報奉金融監督管理委員會 106 年 1 月 11 日金管證發字第10500517241 號函准予備查。 公 告 事 項：一、本次處理程序修正重點如下：(一)第十五條第一項規範本中心對上櫃公司違反重大訊息發布規定而處以違約金之相關處罰，為期對市場造成重大影響之事件能有實質警惕處罰效果，爰將補行辦理資訊揭露之時限，由函知公司於文到後二營業日內辦理，修正為應於本中心指定時限內辦理；另將未依期限補行辦理之違約金，由得按日處以 1萬元違約金，提高為得按次處以 5萬元至500萬元。(二)第十五條第三項規範本中心對上櫃公司違反重大訊息說明記者會或暫停及恢復交易規定而處以違約金之相關處罰，基於前揭原因，爰將補行辦理資訊揭露之時限，由本中心通知後次一營業日前辦理，修正為應於本中心指定時限內辦理；另將未依期限補行辦理之違約金，由得按日處以 1萬元違約金，提高為得按次處以 10萬元至500萬元。 二、另倘上櫃公司發生重大違反旨揭處理程序情事者，本中心於罰款函中將要求違規公司之董事長、總經理除於董事會及股東會報告外，前開人員及發言人應於文到6 個月內至證券專業訓練機構接受證券法規研習課程，並將改善情形函報本中心。副　　　本：附　　　件：106000105311-1.docx

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訂定公司應採電子投票之適用範圍金融監督管理委員會　令發文日期：中華民國 106 年 1 月 18 日發文字號：金管證交字第 1060000381 號一、 依據公司法第一百七十七條之一第一項規定，上市（櫃）公司召開股東會時，應將電子方式列為表決權行使管道之一。二、 本令自中華民國一百零七年一月一日生效；本會一百零三年十一月十二日金管證交字第一○三○○四四三三三號令，自一百零七年一月一日廢止。

正本：貼金融監督管理委員會公告欄、金融監督管理委員會證券期貨局公告欄副本：行政院法規會、經濟部、金融監督管理委員會（法律事務處、資訊服務處）、金融監督管理委員會檢查局、金融監督管理委員會銀行局、金融監督管理委員會保險局、臺灣證券交易所股份有限公司、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心、臺灣集中保管結算所股份有限公司、中華民國證券商業同業公會、中華民國公開發行公司股務協會、法源資訊股份有限公司、植根國際資訊股份有限公司、博仲法律事務所…《回首頁》

反洗錢發酵 李桐豪開戶被鎖【經濟日報 記者韓化宇／台北報導】政府全面強化洗錢防制及打擊資恐工作，卻傳出為卸任政治人物帶來困擾。前親民黨立委李桐豪在臉書上批評，他到一家未曾往來的銀行開戶，櫃台卻說因他擔任過立委，屬於高敏感的政治人物，必須等反洗錢（AML）組織的確認，結果開戶被鎖住。他並提出質疑，到底有多少人會受到株連？銀行不讓他開戶的行為屬於「歧視」，是否已違憲？李桐豪的遭遇，也讓廣大在任、卸任的政治人物擔憂，將來到金融機構辦理業務，是否會受到較嚴苛的待遇？對此，銀行局長王儷娟昨晚表示，已經注意到這個現象，但依據國際防制洗錢標準，銀行對於國、內外政治人物來辦理開戶、交易、匯款等業務，因其身分較為敏感，向來都會加強審查，並非強化防制洗錢的規定後，銀行才對政治人物採取較嚴格的標準。王儷娟特別強調，銀行只是加強審查，並非不准辦理業務。為避免造成外界誤會，金管會將提醒銀行，未來政治人物來辦理業務時，要說明清楚，為何要接受較為嚴格的審查程序。銀行局副局長呂蕙容說，如果登門的客戶為政治人物，銀行會針對他過去的交易紀錄做風險分析。假設交易紀錄正常，代表洗錢及資恐的風險較低，便不會特別加強身分審查。兆豐洗錢案爆發後，引起社會對防制洗錢的重視，政府順勢全面強化防制洗錢及打擊資恐的相關法規。舉例來說，金管會去年底修正「銀行業防制洗錢及打擊資恐注意事項」，明文要求銀行要加強對「國外」政治人物的身分審核；而洗錢防制法修正通過後，也授權法務部訂定子法，專門規範金融機構如何強化對「國內」政治人物的身分審查。

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過關主因：大量用再生水【聯合報 記者江睿智／台北報導】南科環差案能順利通過的關鍵原因之一，是南科承諾未來將使用高達每日三點二五萬噸再生水。台積電廠務處長莊子壽表示，日後台積將投資廿億元，自設再生水廠，每日供應二萬噸再生水，供五奈米製程使用。因台積電更新製程，每日用水量將由廿萬噸增至廿五萬噸，南科承諾，當每日用水量大於廿萬噸的三年內，以再生水取代調用節餘農業用水，估計未來將使用高達每日三點二五萬噸再生水，包括永康再生水一點二五萬噸及園區自行產製二萬噸再生水。園區自行產製的二萬噸再生水，係由南科提供土地，台積電自行投資廿億元，自行建置再生水廠，目標是要在二○二○年前供水。相較於目前一度僅十二元自來水，工業再生水成本顯得很「高貴」。台積電估計一度水高達七十至八十元，未來將反映在台積電製造成本及獲利上。永康再生水則因有政府補助，在不攤提投資情況下，每度水要廿元。若將投資攤提，一度約要四十元。永康再生水主要是供台積電、聯電、群創、旭硝子等四家廠商，最快在二○二○年每日可供八千噸水，二○二三年可供到一點二五萬噸。…《回首頁》

3 個月 Libor 急漲 八年新高【經濟日報 記者陳美君╱台北報導】

圖／經濟日報提供儘管美國總統候選人川普表示美元太強了，導致美元漲勢略見回檔，不過美國啟動升息循環之後，國際「美元荒」仍持續。美元拆款利率持續飆漲，3 個月期倫敦同業拆款利率（Libor）昨（18）日上漲至1.024%，創近八年新高。匯銀主管表示，3 個月期的台北金融業美元拆款利率（TAIFX）昨日落在1.5%，也是近五年來的高點。對銀行而言，這股「美元荒」風潮最大的影響有二，一是若有美元需求，須以更高的價格才能從市場上拆到，還不如祭出高利定存專案，從企業與散戶手中吸收美元存款；其次，用高利定存專案吸引美元存款，除可提高美元流動性外，若有剩餘，還可拆款給其他銀行，賺取其中的利差。至於美元拆款利率居高不下的主要原因，匯銀主管分析，美國率先啟動升息循環，讓國際美元走勢如虎添翼，儘管近期美元漲勢落略見回檔修正，但因具備升息題材，未來仍有升值潛力。再加上川普上任後，有可能擴大公共支出，進而帶動通膨升溫、經濟成長加速，同樣有助美元走強。…《回首頁》

保險局：不再用公帑賠付【經濟日報 記者吳靜君／台北報導】安定基金標售完成朝陽人壽後，金管會保險局長李滿治表示，未來將確定不會再用公帑來賠付；就算以後真的出現問題保險公司，會利用保險公司繳交的保費賠付的機會也很小。金管會與安定基金賠付 2 億元，將朝陽人壽賣給南山人壽，昨（18）日舉行朝陽人壽資產、負債及營業之概括讓與及承受合約簽約典禮。李滿治說，安定基金陸續處理的國華人壽、國寶人壽、幸福人壽，向各銀行所借的款項，預計將在2 月還清，而朝陽人壽賠付金額不高，相信安定基金就可以開始累積準備金（作為處理未來問題保險公司的資產池）。安定基金每年向保險公司收取的保費壽險業有40 億元、產險業也有2 億元的規模，相信很快可以累積到相當的水位。李滿治指出，新的保險法修正後，未來如果保險公司的資本適足率（RBC）未達200%，金管會督促其積極增資之外，若低於50%且在90 天內未完成增資改善，就會被接管。依新機制來看，問題保險公司淨值尚未轉負，就會被接管，就算淨值真的為負，也不多，因此會動用到安定基金賠付的機會相當渺茫，也確定未來不會動用公帑。…《回首頁》

防黑天鵝 金管會將設預警系統【經濟日報 記者吳靜君／台北報導】為了避免歐債危機、英國脫歐「黑天鵝事件」，讓保險公司遭受鉅額的損失，金管會將建置新預警系統，未來將可立即掌握業者投資集中程度、外匯震盪、台股波動、商品熱銷等風險，預計 2018 年年中完成、年末正式上線。自 2008 年金融海嘯後，國際上愈來愈多不可預測的政治經濟風險，外界稱「黑天鵝」包含希臘債務危機、英國脫歐，甚至是川普當選超乎市場預期，也可納入預警系統中的風險事件。保發中心統計，保險業有12兆元的資金投資於國外，占所有資產超過六成，一旦國際上發生波動等，都可能會造成保險業巨額的損失，因此金管會將建置新的預警系統，要求保險業者每個月要提交資料，使金管會更能掌握保險業的潛藏的風險。未來預警系統與現在不同的是，例如英脫歐事件，根據金管會統計，保險業至今年出英國曝險部位為 9,896 億元，金管會必須查詢試算表軟體程式（EXCEL）的表格而計算而出，難免會有誤差，不過未來使用預警系統將更為迅速與精確。業者每月要提交的資料也要更為精細，壽險公司會統一規格申報持有個股的張數或股數，債券部位將更細分為國家風險、公司信評、計價的幣別、財務報表如損益表、資產負債表、現金流量表，以及商品的銷售狀況也要申報。金管會官員表示，目前預警系統還只是「打地基」的階段，預計 5 月之後可以加速。根據金管會的規劃，明年中可以完成、年底就可以正式上線發揮功能。

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研華日本 近 5 年營收增 3 倍【工商時報 記者陳昱光／台北報導】

研華近年營收表現工業電腦（IPC）龍頭研華進軍日本已滿20 年，研華日本社長Mike Koike指出，研華日本在嵌入式設計與工業自動化產品獲得頂級客戶採用，帶動近 5 年營收成長3倍，規模顯著提升。Mike Koike並表示，為持續深耕當地市場，將啟動「IoT47」計畫，實際到日本47 個行政區與客戶接觸，強化工業 4.0 應用布局。研華昨（18）日受邀參加日本貿易振興機構（JETRO）舉辦的「對日投資論壇」。Mike Koike於會前表示，目前有許多從海外回流的日本廠商，皆有意願建立新型工廠，並導入工業 4.0、物聯網等概念，以提升生產效率，成為 IPC廠主要市場之一，研華也提供從硬體到軟體的垂直產業整合式解決方案（SRP），目標是要成為物聯網發展中「不可或缺的存在」。另日本政府持續推動工業 4.0、物聯網，預計 2020 年將創造30 億日圓規模的市場，支持 IoT 發展。Mike Koike透露，為因應日本力推 IoT，目前正在規畫「IoT47」計畫，從日本全國 47 個都道府縣，分別舉辦說明會，開發潛在客戶，深耕當地市場。雖目前日本在研華營收占比仍僅個位數，但市場成長快速，營收規模5 年增加3 倍。Mike Koike表示，研華未來希望「以軟帶硬」方式，讓客戶能順利進入物聯網，除了持續深耕嵌入式設計及工業自動化，亦將關注醫療、零售、物流、智慧城市等領域的業務拓展。針對研華在日本發展利基，Mike Koike指出，研華的WISE-PaaS提供輕量運算、數據分析及遠端管理監控功能，發展從雲端到物聯網的完整解決方案、採用開放系統，具容易整合、客製化優勢，且是微軟的策略夥伴及經銷商。由於日本 IPC市場競爭激烈，Mike Koike 認為，台 IPC廠在各專精領域中提供細微、客製化服務，並取得客戶信賴是最大優勢，整體來看，台廠的市占率已逐漸提升。但對於大打價格戰，他則說，應思考以如何提高產品附加價值、擺脫價格競爭，才能進一步拓展市場。日本富士通去年底與研華日本共同合作計畫，Mike Koike 認為，日大型企業願意公開發表與研華合作，建立良好夥伴關係，顯示對研華的信賴與認可。同時，研華也於去年 11 月底買下位於淺草的辦公大樓，對客戶宣示持續深耕日本市場的用心。…《回首頁》

宸鴻 獨吞 Surface Pro 5 觸控面板【工商時報 記者袁顥庭／台北報導】微軟最新的二合一筆電Surface Pro 5即將登場，供應鏈也將在農曆年後開始量產出貨，Surface Pro 銷售逐年成長，供應鏈傳出今年備貨量相比去年增加20％。觸控面板廠TPK-KY 宸鴻今年仍是Surface Pro 5的獨家觸控面板供應商，再加上蘋果新款 iPad也在首季量產，市場預估本季營收相比去年同期會有兩位數成長。雖然PC市場銷售動能走下坡，但是二合一筆電有取代傳統筆電的趨勢，銷售表現逆勢成長。微軟二合一筆電Surface Pro 產品銷售表現更是逐年成長，市場推估Surface Pro 4去年銷售量是30％以上的成長，突破 200萬台大關。今年微軟將在第 1季發表Surface Pro 5，除了沿用 IGZO 面板之外，也將搭配觸控筆，有挑戰iPad Pro的企圖心。而且微軟對於銷售預測也相當樂觀，市場傳出，首批備貨量相比去年成長了20％。Surface Pro 4在去年首度開始採用 IGZO 面板，面板由 LGD 獨家供貨，而觸控面板訂單則是宸鴻全吃。今年面板相關供應鏈變化不大，仍是由 LGD供應面板，宸鴻出觸控面板。對於Surface Pro 5供貨狀況，宸鴻表示，不對單一客戶與產品表示意見。宸鴻指出，整體市場趨勢來看，NB 產品愈來愈多是走二合一筆電的設計，宸鴻目前大尺寸觸控面板也幾乎都是以二合一筆電為主，營收占比大多維持在10％～15％的水準。宸鴻因為有5.5代廠大世代產能，在大尺寸面板生產有優勢，因此在二合一筆電有很高的市占率，華碩、聯想、惠普的二合一筆電都是由宸鴻供貨。往年第 1季都是平板電腦的出貨淡季，去年第 1季因為工作天數少，而且蘋果新舊產品交接期，使得宸鴻第 1季表現低於市場預期，合併營收約212.39 億元，相比前一季大幅減少38.3％，本業也陷入虧損。不過外傳今年微軟、蘋果都選擇在第 1季推出新一代平板電腦產品，除了微軟的Surface Pro 5 之外，蘋果則是計畫推出低價版本的9.7吋 iPad、全新的10.5吋iPad。這些新產品都將在今年第 1季開始量產，可望降低一些淡季效應的衝擊，市場預估，宸鴻第 1季淡季不會那麼淡，營收年成長率有機會來到兩位數的幅度，本業也力拚損平。…《回首頁》

USB 3.1 Gen2 商機現 5 檔受矚【聯合晚報 記者廖賢龍／台北報導】Intel Kaby Lake CPU上市，主流產品今（2017）年第 1季正式於市場中販售。隨 Intel Kaby Lake原生支援USB 3.1 Gen 2，在200 系列Chipset上市後，預期將大幅加速USB 3.1 Gen 2 規格產品普及，相關供應商將因此受惠。群益投顧表示，今年智慧型手機採用 Type-C接口的比率將明顯提升，初期USB 3.1 Gen2仍以 PC 為主要市場。USB 資料高速傳輸對電流抗噪、頻率穩定的需求較高，傳輸距離過長、頻率過快的情況下，信號容易產生衰減與干擾，需要有Re-driver（信號中繼器）與Re-timer（重計時器）作為信號強化使用。群益投顧說，相關產品滲透率提升，相關受惠的 IC 設計廠商包含：創惟（6104）、晶焱（6411）、敦南（5305）、威鋒、譜瑞-KY（4966）。至於祥碩雖傳輸相關 IC 產品眾多，但較高單價的USB 3.1 Gen 2 Controller IC即將被市場淘汰，獲利表現將略受影響。…《回首頁》

轉換 20 奈米 南亞科發行 5 億美元 ECB【聯合晚報 記者鐘惠玲／台北報導】利基型DRAM廠南亞科（2408）今日宣布，已完成5 億美元的無擔保海外可轉換公司債（ECB）訂價，募集的資金用途是為支應 20 奈米製程技術轉換所需。南亞科上述債券到期日為 2022 年 1 月 24 日，到期時若未轉換為普通股，公司將以債券面額加計 1.75%年利率，以美金贖回。另外，債券可以每股轉換價格 52.47 元轉換為該公司普通股。對於這次募集資金的用途，南亞科表示，是為支應 20 奈米製程技術轉換所需資金，發行案在很短的時間內吸引全球超過 100位投資人參與，反映資本市場對南亞科營運績效及未來展望的肯定。南亞科目前以 30 奈米微縮製程為主力，正積極轉進20 奈米製程，預計於今年第 1季試產，從第 2季起小量產出，下半年再持續拉升產能。現有30 奈米製程6萬片產能中，未來將有一半，也就是3萬片轉進20 奈米製程。南亞科去年上半表現受到記憶體價格下滑影響，但下半年價格翻轉向上，其營運也受惠，累計去年合併營收為 416.31 億元，年減5.1%。該公司去年前三季每股純益1.33 元，第 4季本業情況佳，又有華亞科售股利益認列，估計全年每股純益約近 9 元。…《回首頁》

敦泰 今年獲利拚倍增【經濟日報 記者謝佳雯／台北報導】觸控和驅動晶片廠敦泰（3545）今年在整合型元件（IDC）和指紋辨識領域將齊頭並進，出貨量可望顯著拉升。法人預估，該公司今年營收有機會年增三成，加上毛利率看升，每股獲利將較去年呈倍數成長，每股獲利可望挑戰3 元以上。整合觸控和驅動功能的 IDC 晶片一直被敦泰視為重拾成長的重要來源，自去年下半年起，出貨量也明顯攀升，第 4季整體出貨季增率逼近五成，帶動去年全年出貨量超過1,000萬套水準。

今年在產業趨勢不變的情況下，搭配 in-Cell 面板的 IDC市場滲透率可望成長到 15%至20%，遠優於去年的 5%以下，同樣會是敦泰今年的主要成長動能，加上單價高、毛利率也高於平均值，對營收和獲利的幫助大。敦泰指出，雖然今年智慧型手機市場成長率不強，第 1季需求看起來也不好，不過，對於 IDC的需求仍維持高成長，本季出貨量將會比上季增加二到三成，全年出貨量應可達到1 億套。敦泰表示，就今年來看，IDC、驅動和觸控晶片的營收占比將呈現三分天下；積極卡位的指紋辨識晶片則在產品陸續到位下，將會是下半年的重點。法人預期，受惠 IDC 和指紋辨識晶片出貨挹注，敦泰今年營收有機會年增三成，毛利率可望拉升，使全年獲利較去年倍增，每股純益挑戰3 元以上。在短期營運面部分，隨面板產能吃緊問題不再，加上高單價、毛利佳的 IDC出貨放量，法人預估，敦泰第 1季營收減幅將在一成內。…《回首頁》

健和興奪大單 獲利俏【經濟日報 記者詹惠珠／台北報導】端子廠健和興（3003）接獲華為基地台和智能電網的中大電流連接器訂單，今年出貨華為的營業額可望成長二倍。由於華為承接大陸與新興國家的重大工程建設，且與非洲合作達到2025 年，健和興未來在中大電流連接器的訂單可望大幅成長。法人預估，今年健和興在工業控制連接器、充電槍、智能電網等三大成長動能下，營收可望成長二位數，由於健和興去年第 4季毛利率已達 36.4%，今年在持續提升下，獲利成長幅度將大於營收成長幅度。美國新任總統川普即將上任，預期今年美國將積極進行基礎建設，加速全球基礎建設投資金額成長趨勢，帶動健和興電工類端子的成長。尤其在智能電網、4G/5G基地台、工業 4.0等趨勢的帶動，對於中大電流端子的需求增強，特別是大電流端子的傳輸傳電效率要求很高，必須配合效能測試、符合製程參數，以及電源線的壓合連接密度，製造難度極高，亞洲除日本古河電工以外，就屬健和興最強。據了解，健和興在價格優勢下，在中大電流端子的市占率快速提高；原本供應華為4G/5G基地台的廠商以古河電工份額最多，健和興其次，但今年健和興供貨比重上調，法人預估，去年健和興出貨華為金額約人民幣 1,800萬元，今年可望成長至 5,500萬元，約占營收比重逾7%。

健和興近五年 EPS 和毛利率 資料來源:公開資訊觀測站法人表示，健和興切入華為供應鏈，等於站在巨人的肩膀，未來成長動能可期。

健和興去年全年毛利率約 35.6%，較前一年 31.64%提高 4 個百分點，較 2011 年大增 9 個百分點。健和興不少新產品開發的模具費，用已在去年第 2季、第 3季費用化，有助提升今年獲利表現。健和興去年 12 月毛利率達到 37%、創歷史新高，主要是來自華為高毛利的大電流產品。今年在全球各國加大基礎建設投資，以及新能源車、充電槍、基地台、智能電網、工控類等新趨勢產品的貢獻下，獲利可望再創新高。健和興去年全年稅前盈餘達 5.6 億元，每股稅前盈餘3.6 元。…《回首頁》

陽明今年可望絕地反攻【經濟日報 記者陳景淵／台北報導】陽明海運董事長謝志堅昨（18）日表示，今年的船艙供、需量差距將進一步拉近，很有機會重演2009年金融海嘯海運大虧後隔年絕地大反攻的劇情，預期最差的情況已經過去，今年「絕對會比去年好」，陽明力拚全年營運「減虧」。同時，陽明減資再增資作業第一階段設定於第 1季前完成，主要增資對象以交通部、國發會、台灣航業及台灣華懋等公司關係人為主，增資目標以維持現有持股比例或者更多；第二階段增資對象將洽海運、物流、碼頭同業及金融機構等。陽明減資日仍待董事會決議後訂定。謝志堅說，根據國際航運研究單位 Alphaliner最新報告，已將今年的船艙供給量成長率自 4.8%下修到 3.4%，需求量成長率則維持 1.6%，供需差距從原本的 3.2%、拉近到 1.8%，供需差距拉近，對運價有撐，目前遠歐線運價年增 100%、美國線運價年增60%以上。謝志堅舉例，上一回海運產業大虧是在 2009年時，因金融海嘯造成海運界虧損達 200億美元，當時艙位供給率年增 5%，需求則年衰退 9%；隔年則景氣大翻轉，艙位供給量年增 9%、需求率則大幅增加至 14%，當年海運業賺進 150億美元。所以今年情況有些類似，加上供需差距拉近，海運景氣有機會翻轉。美國新任總統川普擬將製造業搬回美國，謝志堅分析，前幾年不會立即影響到海運，因為製造業的區域挪移會加大貨流量，此外美元持續強壯，預期今年可能有三次升息機會，而人民幣續貶下，美國消費力提高，運輸需求有增無減。海運界盛傳業界間合併的態勢尚未結束，謝志堅說，「三家合併後，你說要陽明、長榮的名字要消失，可能嗎？」撇清合併傳言。…《回首頁》

國揚告捷 轉投資帶財【經濟日報 記者林政鋒／高雄報導】國揚（2505）集團所屬漢神巨蛋購物中心去年營收突破 120億元，創下歷史新高，並在全高雄百貨業績衰退聲中，逆勢增長 6.2%，為市場大贏家，漢神巨蛋與漢神本館二大百貨合計營收逾200億元，對國揚集團財務調度大大加分。法人分析，漢神與漢來美食、漢來飯店在高雄百貨、餐飲與飯店業都居龍頭地位，未來整個國揚集團前景看俏。國揚昨（18）日收盤 12.05元，上漲 0.2元。

國揚近六季 EPS資料來源：公開資訊觀測站去年高雄百貨公司營運低迷，全市百貨總業績371億元，年減1.2%，僅有漢神巨蛋、太平洋SOGO及左營新光三越等主力百貨公司能創造成長，其餘多數衰退，大立精品營收甚至年減14.5%。法人指出，高雄百貨慘澹經營，漢神巨蛋去年業績大增加 6.2%，不僅創下高雄百貨業新紀錄，也刷新了高雄百貨業的單店紀錄，環境艱辛中繳出亮麗的成績單，展現國揚集團轉投資策略成功。漢神巨蛋店長南野雄介表示，去年大環境不佳，消費力普遍低迷，想創造大幅成長不易，歸納漢神巨蛋成長主要原因，包含地下樓食品以及 7樓男裝改裝，引進獨家服飾、餐飲專櫃、排隊名店，以及周年慶與全球知名漫畫肖像合作，吸引大量人潮，開創亮麗成績。

南野雄介指出，新年度漢神巨蛋邁向 10週年，除積極引進更多獨家品牌進駐外，還要注入更多創新元素，未來的願景目標，不排除往台灣中北部擴點。南野雄介說，未來百貨業的發展將有革命性的改變，包括 AI人工智慧及大數據等更多高科技進入生活，對消費者行為會造成改變，漢神會貼近市場，持續展現高競爭力，站穩龍頭地位。侯西峰操盤 現金滿手新舊年歲交替，國揚（2505）集團創辦人侯西峰去年在南方大獲全勝，所屬漢來新世界中心以 165億元賣給台灣人壽，漢神巨蛋、漢神本館年度合計進帳 200億元，再加上收現金的漢來美食、飯店，國揚集團在去年現金飽滿、金光閃閃，為今年的拚經濟奠定好基礎。政商界人士指出，侯西峰將漢來新世界中心高價脫手再回租，被譽為去年台灣最成功的商業交易之一。由於建物回租後，漢神百貨與漢來美食以及飯店照常營運，絲毫不受影響，但侯西峰口袋多出了 165億元現金，國揚集團整個抖擻了起來。尤其漢神巨蛋營收再創歷史高峰，與漢神本館合計每年可收現金 200億元，天天金流豐沛，令工商界欽羨不已。漢神巨蛋店長南野雄介說，侯西峰是屬於天才型的企業家，也是台灣經濟發展的珍貴人才，長期以來的互動，他發現侯西峰雖長年在台灣，卻相當有國際觀，能第一時間吸收全世界最先進的新知。…《回首頁》

廣東碳交易額 破 10 億人民幣大關【聯合報 大陸新聞中心／綜合報導】廣東省發展和改革工作會議昨在廣州舉行，中新網報導，截至 2016年底，廣東碳排放權配額累計成交量 4735萬噸、成交金額 12.61億元（人民幣，下同），分別占全大陸的 35％、37％，成為中國大陸首個配額現貨交易額突破 10億元大關的試點碳市場。中國自 2013年正式啟動碳交易試點以來，主要集中在七個試點省市：上海、北京、深圳、廣東、天津、重慶、湖北；廣東碳交易啟動以來，推動行業減排效果顯著，大多數企業已專門成立碳資產管理部門，對碳排放實施精細化管理，70％以上的企業落實碳強度下降。日前廣東省發展改革委印發相關方案，在繼電力、鋼鐵、水泥、石化四大行業後，將民用航空、造紙行業重點企業，納入碳排放權交易試點管理；此次新納入的民航企業包括南方航空、九元航空等 4家，納入的造紙企業包括控排企業 51家、新建專案企業 7家。報導稱，大陸中央已明確全國碳市場於今年內啟動，首批覆蓋行業範圍包括石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、民航八大行業，並且隨著碳市場的不斷發展和完善，覆蓋範圍還將逐步擴大。在全國碳市場啟動後，將成為全球第一大碳交易市場。而目前廣東省碳交易試點，為全中國大陸各試點中最大、全球第三大的碳交易市場，並將積極打造為未來全國性碳交易平台之一。廣東省發展改革委方面表示，2017年將制訂「十三五」控制溫室氣體排放工作實施方案、「十三五」應對氣候變化規畫、適應氣候變化中長期戰略，積極抓好對接大陸全國碳市場建設和碳排放權交易試點工作，大力發展碳金融，深化低碳試點示範，擴大推廣碳普惠制，組織實施近零碳排放區示範工程，同時還將組建廣東省綠色發展基金。…《回首頁》

自貿區給力！福建 GDP 預計增 8.5%【聯合報 大陸新聞中心／綜合報導】中新社報導，福建省長于偉國昨在福州表示，過去一年，福建經濟社會保持平穩健康發展，實現「十三五」良好開局；初步預計，福建省生產總值 2.84兆元（人民幣，下同），增長 8.5％。福建省第 12屆人民代表大會第五次會議昨召開，于偉國在政府工作報告中表示，福建著力拓展發展空間，開放水準進一步提升，福建自由貿易試驗區建設成效明顯，國際貿易「單一窗口」等 17項創新成果在全大陸複製推廣。于偉國表示，「21世紀海上絲綢之路」核心區建設加快推進，對「一帶一路」沿線國家和地區出口1822億元，新增對外投資增長 61.6％，中歐（廈門）國際班列實現常態化運營。于偉國在報告指出，過去一年，福建實施創新驅動促轉型，產業加快優化升級。福廈泉國家自主創新示範區獲批並加快建設，泉州獲批「中國製造 2025」城市試點示範，中國科學院海西研究院三期等大小研發機構相繼落地；規模以上工業增加值超過兆元，高新技術產業增加值增長 11.7％，海洋生產總值增長 9％。于偉國還表示，福建推進體制機制改革，重點領域改革取得突破。統計顯示，福建取消行政審批和服務事項 288項、下放46項，取消和優化 2000多項涉企涉民證照和有關證明事項。此外，福建堅定不移去產能，鋼鐵、煤炭去產能超額完成任務；精準施策去庫存，商品房去化周期比年初減少 9個月；多措並舉降成本，減輕企業負擔 353億元；積極擴大投資，實施兩批 22個補短板投資工程包，一批重要基礎設施、產業專案、民生工程完工投用。報導稱，進入 2017年，經濟增長 8.5％左右，依舊成為政府工作報告中，明確的新一年經濟發展主要預期目標。…《回首頁》

比特幣平台違規 價格應聲跌【經濟日報 記者杜宗熹╱綜合報導】針對比特幣中國涉嫌超範圍經營、違規配資等行為，中國人民銀行上海總部昨（18）日晚間表示，經初步檢查發現，比特幣中國交易平台有違規配資業務，提醒金融機構及個人投資者應高度重視，以維護好自身財產安全。比特幣中國違規消息傳出後，昨晚比特幣中國的比特幣報價跌破人民幣 5,800元，創波段新低，跌幅達 7%。新民晚報報導，人行上海總部相關負責人指出，為防範化解比特幣、萊特幣等市場風險，並瞭解比特幣中國交易平台的風險隱患，人行上海總部、上海市金融辦等單位，11日曾組成聯合檢查組，對該交易平台開展現場檢查。當時重點檢查該企業是否超越範圍經營，以及是否違規開展信貸、支付、匯兌等相關業務，是否有涉嫌市場操縱行為，以及調查反洗錢制度落實情況，及資金安全隱患等。人行表示，初步檢查發現，比特幣中國交易平台確實存在超越範圍經營、違規開展配資業務、投資者資金未實行第三方存管等問題。要求金融機構及個人投資者應高度重視該平台存在風險隱患，維護好自身財產安全。由於大陸比特幣交易平台在上周就傳出，已受到監管機構查問，也讓比特幣的對美元的價格，從最高的 920美元，一度下跌至 752美元，跌幅達到 20%。…《回首頁》

華為抓間諜 前員工疑向樂視洩密【工商時報 記者賴瑩綺／綜合報導】中國大陸通訊設備巨頭華為公司日前發出內部公告，公司 6名包括前中高層領導及明星產品設計師，涉嫌洩漏內部資料給樂視及酷派，相關人等 1個月前遭到拘捕調查。華為相關人士已證實傳聞，目前雖未公布這 6名涉嫌洩密人員的具體名單，但強調並非公司中高層，而是在華為擔任消費者終端業務的研發人員。中國證券報報導，這 6名員工於 2015年從華為離職。華為強調，無論是在職員工還是離職員工，把公司機密拿出去都是不被允許的。儘管華為澄清，此舉並非針對樂視跟酷派，但也表示樂視和酷派接收多位來自華為業務終端部門的人員。根據陸媒向酷派求證，酷派執行長劉江鋒坦言，此次被捕的 6人當中，有些是後來才加入酷派，包括曾經任職在華為業務部門的老將：眾思科技副總裁吳彬。劉江鋒強調，這些人無論在華為期間，還是在酷派任職時，都未把任何華為的技術資料帶給酷派與樂視；同樣被點名的樂視也回應，該起事件不排除是競爭對手所策畫。其實，樂視與旗下酷派和華為的挖角心結由來已久，從樂視拓展手機業務開始，就積極從華為等企業挖角人才。華為為防堵此事，傳出成立「打樂派」，但此傳聞遭到華為否認。其中，劉江鋒就曾是華為榮耀手機負責人，他在 2016年 8月正式出任酷派CEO時，還引發華為業務CEO余承東的不滿。另外，前華為業務「1號員工」高峻也在去年 9月加盟樂視。據了解，高峻將擔任樂視創景總裁，整體負責樂視 AR／VR及MFL（硬體生態鏈產品）的管理工作。…《回首頁 》

英國挽留金融業 梅伊找大咖商談【經濟日報 編譯林筠／綜合外電】由於英國首相梅伊已表態，英國脫歐時將退出歐盟單一市場，促使英國金融服務業加快腳步制定緊急因應計畫，甚至將部分業務遷往海外。滙豐控股（HSBC）執行長歐智華表示，全球銀行和市場部門可能從倫敦遷往巴黎。該部門目前占滙豐倫敦投銀業務營收的 20%左右。英國天空新聞則報導，梅伊將於 19日和高盛、摩根大通和摩根士丹利的執行長舉行閉門會議，討論她的「硬脫歐」計畫。金融公司一直敦促英國政府明示脫歐後與歐盟的關係，再決定如何調整業務，但多數大企業目前都計劃將部分業務遷離英國，以確保與歐洲的生意往來。倫敦未來是否能繼續維持歐洲金融中心的地位，是英國脫歐協商中最大的問題之一，因為金融業是英國最大的出口行業，也是公司稅收最主要來源。對梅伊來說，說服這些執行長不要將業務遷出英國是艱困的任務，因為英國一旦退出歐盟，幾乎確定將失去在歐盟單一市場的「通行權」，將倫敦作為歐洲營運總部的銀行屆時就不再能向整個歐盟地區銷售產品。諮詢機構Oliver Wyman去年 10月在一份報告中警告，如果英國的金融公司失去在歐洲各地營運通行權，可能會有 7.5萬個職位不保，英國政府因此損失的稅收可能上看 100億英鎊。但對梅伊來說，退出歐盟單一市場，並重拾英國邊境的掌控權，才是首要之務。…《回首頁》

美歐 CPI 攀高 牽動「鬆緊帶」【經濟日報 編譯黃智勤／綜合外電】

美國CPI 資料來源：彭博資訊美國與歐元區去年 12月消費者物價指數（CPI）都攀高，美國通膨上揚可能提供聯準會（Fed）加快升息的根據，而歐洲央行（ECB）可能會無視這項通膨轉好的數據，繼續維持寬鬆貨幣的環境。美國勞工部 18日公布，在住房和燃料價格上漲的帶動下，去年 12月 CPI比 11月攀升0.3%，若與一年前相比則上揚 2.1%，為 2014年 6月來最大年增幅。剔除波動較大之食品與能源的核心 CPI，則較前月上揚 0.2%。隨著能源價格攀升、租金與醫療成本持續上揚，美國通膨壓力漸起。在需求穩定之下，企業或能重獲議價能力，隨之推升通膨，加強美國聯準會（Fed）在今年升息的論據。Jefferies公司資深經濟學家賽門斯表示，目前的論述是通膨正在加速，各產業的物價廣泛小幅上漲，Fed將很滿意。富國證券資深經濟學家布拉德（Sam Bullard）也指出，隨著通膨率逐漸逼近官方目標，且失業率降至 5%以下，聯準會已經做好在今年升息數次的準備。歐盟統計局同日公布，歐元區去年 12月 CPI年增 1.1%，符合經濟學家預期，延續前月 0.6%的升勢，也反映一度籠罩該區的通縮陰影逐漸消退。去年 5月時，歐元區各國的 CPI幾乎都較一年前下滑。不過隨後能源價格回升、經濟穩定成長，加強了通膨上升的壓力。

歐元區各國通膨全面回升，包括深受政府債務與銀行危機所苦的國家。在歐債期間接受國際紓困的希臘與塞普勒斯，上月通膨率均回到正值，擺脫長期的通縮。西班牙通膨率也是連續第三個月呈現正值。不過，歐元區上月通膨的升勢主要是受能源帶動，當月能源價格年增 2.6%。當月剔除能源和食品價格的核心通膨率，從 0.8%攀至 0.9%，但仍低於決策官員設定的目標。因此經濟學家指出，ECB將維持寬鬆貨幣的步調不變。…《回首頁》

德銀證券詐欺案 「72 億美元」和解【經濟日報 編譯黃智勤／綜合外電】德意志銀行已同意以 72 億美元，與美國司法部就金融危機前夕、不當銷售抵押擔保證券（MBS）一案和解，結束德銀面臨的重大法律風險。美國司法部發布聲明指出，德銀同意支付 72 億美元並承認誤導投資者，罰金與德銀去年 12 月 23 日的公告相符，該行當時表示已就此事達成原則性共識。此案也是當局就單一機構在住房抵押貸款證券上誤導投資者的問題，所達成的最大和解案。美國司法部長林區表示：「德意志銀行不僅誤導投資人，更直接造成國際金融危機。」德銀執行長克萊恩則說，該銀行在 2005 年至 2007 年的作業模式是有違標準且「無法允許」的。72 億美元的和解金額中，31 億美元為民事罰金，另外 41 億美元則用於賠償因該行作業模式而受害的屋主、借款者及社區。德意志銀行也同意一項事實陳述的內容，描述該行在 2006 和 2007 年發行數十億美元房貸抵押債券時，如何將錯誤且誤導性的資訊呈現給投資人。聲明發布後，德銀在紐約掛牌的美國存託憑證（ADR）17 日下跌 3.3%至18.55 美元。Assenagon 資產管理公司基金經理人韓賽勒（Michael Huenseler）指出，達成和解案有利於短期，解決了一大不確定因素。不過最終和解金額仍較市場預期為高，將拖累德銀長期的獲利能力。多家銀行業者在 2008 年金融危機前夕不當銷售劣質證券，最終導致美國房地產市場崩盤。美國司法部過去三年來已就此案對六家國內金融機構開罰 460 億美元，同時向德銀等歐洲銀行業者追究責任。美國司法部去年 9 月一度要求德銀支付140 億美元罰金。…《回首頁》

東芝籌錢 擬分拆晶片事業【經濟日報 編譯林奕榮、謝汶均／綜合外電】知情人士指出，先前收購一家美國核電廠導致核電事業須減記數十億美元的日本東芝公司，正在考慮分拆獲利表現最佳的快閃記憶體晶片事業，以籌措資金。日經新聞 18 日報導，東芝可能出售晶片事業 20%的股權，以籌措多達 3,000 億日圓（27 億美元）的資金，出售對象可能是威騰電子（Western Digital）。東芝發言人小光香里（音譯）證實，該公司正在考慮透過分拆取得資金。東芝在聲明中指出，分拆是目前的選項之一，但目前尚未做出任何決定。東芝欲分拆半導體事業的消息傳出後，股價應聲大漲 4.9%，收盤漲幅收歛為2.38%至 288.4 日圓。投顧公司 Bayview 投資組合經理佐久間康雄（音譯，Yasuo Sakuma）說：「東芝沒有其他選擇。我認為這個做法是他們的最後一搏。」東芝用在智慧手機和固態硬碟的快閃記憶體部門，是旗下事業中少數亮點之一。這個部門在上半會計年度的獲利達 501 億日圓，占該公司總營收獲利逾 50%。據傳東芝計劃在 3 月底完成分拆。據彭博情報推估，東芝記憶體晶片事業的價值比東芝公司的市值還高，該部門的隱含完全價值為 1.5兆日圓（130 億美元），高於東芝目前約 1.2兆日圓的市值。東芝的儲存與電子裝置解決方案部門（包括快閃記憶體事業在內），最近一季的營業利益占公司總營利的 60%。市調公司 IHS指出，去年 4 月至 6 月間，東芝的儲存型快閃記憶體（NAND Flash）營收，在全球市場的占有率為 20.4%，僅輸給市占率達 34.9%的三星電子。若東芝與威騰電子合作，將會成為該產業的新霸主。…《回首頁》

總統公布修正稅捐稽徵法第 23 條及貨物稅條例第 12 條之 3 條文財政部表示，稅捐稽徵法第 23 條及貨物稅條例第 12 條之 3 條文修正案，經　總統於今(106)年 1 月 18 日公布，各該法案主要修正內容如下： 一、將 96 年 3 月 5 日前已移送執行尚未終結之欠稅案件，截至 106 年 3 月 4 日欠繳稅捐金額達新臺幣（下同）1,000萬元及執行期間內經法院裁定拘提或管收確定、經法務部行政執行署所屬各分署核發禁止命令之 3種重大欠稅案件，再延長5 年執行期間至 111 年 3 月 4 日。(稅捐稽徵法第 23 條修正條文)

二、自 106 年 1 月 28 日起至 110 年 12 月 31 日止，購買完全以電能為動力之電動車輛並完成登記者，免徵該等車輛應徵之貨物稅，但電動小客車免徵貨物稅金額以完稅價格 140萬元計算之稅額為限，超過部分，按同條例第 12 條第 1項第 1款第 1目規定之稅率，減半課徵貨物稅。(貨物稅條例第 12 條之 3 修正條文)

財政部指出，上開稅捐稽徵法第 23 條修正條文將重大欠稅案件繼續執行，符合租稅公平正義及社會期望，並兼顧納稅義務人權益及維護國家租稅債權；另貨物稅條例第 12 條之 3 修正條文可鼓勵消費者購買綠能電動車輛，帶動電動車及相關產業發展，將可達成節能減碳目標及實現政府綠能科技創新產業願景。新聞稿聯絡人：劉科長麗霞 聯絡電話：02-2322-8193

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營業人發生銷貨退回或折讓情事，應檢附足資證明文件，以便稽徵機關認定財政部高雄國稅局表示：經營買賣業的公司於發貨或收款時，未依規定開立統一發票予買受人及申報營業稅，如經人檢舉、經稽徵機關或財政部指定之調查人員進行調查時，除應補徵營業稅外，尚須就違反前揭規定之行為就行為罰及漏稅罰擇一從重處罰。但如果確有發生銷貨退回或折讓情事，此時應提供客戶銷貨退回或折讓相關資料（如合約或訂購單、銷貨單、收款資料、退回或折讓及帳載資料等）供稽徵機關查核，才能審認其主張之銷貨折讓及退回之退款部分，是否包含在之前已開立發票或在本次查獲範圍內，可否作為減除銷售額之依據，並進而考量應否減除已核定之營業稅及裁罰；但未提供或雖提供，而無法勾稽何者係屬銷貨退回或折讓之退還款，仍不能自銷售額中減除。該局強調，依營業人開立銷售憑證時限表有關買賣業之規定，除有例外規定外，應以發貨時即應開立統一發票予買受人，但於發貨前已收之貨款部分，應先行開立。又除另有規定外，營業人不論有無銷售額，應以每 2 月為 1期，於次期開始 15 日內，填具規定格式之申報書，檢附退抵稅款及其他有關文件，向主管稽徵機關申報銷售額、應納或溢付營業稅額。該局指出，轄內甲公司於 99至 101 年間銷售貨物（買賣業），經人檢舉未依規定開立統一發票並申報銷售額，經該局查核結果，甲公司未依法開立統一發票並漏報銷售額 6,000萬元（未稅），除核定補徵應納稅額外，並依行為罰與漏稅罰擇一從重處罰。甲公司不服提起行政救濟，主張有部分客戶取消購買後，就以現金返還客戶，並無銷售事實之存在，應重新核定銷售額。惟甲公司雖提出部分客戶的說明，但卻未能進一步提示合約或訂購單、銷貨單、收款資料、銷貨退回或折讓及帳載資料等，供該局查核審認其主張是否屬實，自無法作為減除銷售額及考量應否減除已核定之營業稅及裁罰之依據。該局進一步說明，營業人銷售貨物或勞務，若有漏開統一發票及漏報營業稅情事，依據稅捐稽徵法第 48 條之 1 規定，倘於他人檢舉或稅捐稽徵機關或財政部指定之調查人員進行調查前，已自行補開統一發票及補報、補繳所漏稅款（含加計利息），即得免除前述之漏稅罰及行為罰，應請注意自己權益。【#007】新聞稿提供單位：法務一科 職稱：審核員 姓名：李俊賢聯絡電話：（07）7256600 分機：7519

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外籍人才租稅優惠 訂門檻【經濟日報 記者邱金蘭／台北報導】配合新政府攬才政策，將對外國優秀人才提供租稅誘因，並設定兩條件，必須是特定專業人才，且年薪超過 200萬元，超過 200萬元的薪資所得，可享有前三年減半課稅優惠。海外攬才是新政府重要政策之一，國發會在洽商各部會提出完善我國留才環境方案後，研訂「外籍專業人才延攬及僱用條件」專法草案，鬆綁攬才及留才等規定，以吸引更多優秀專業人才來台。行政院長林全去年底聽取攬才專法草案後，國發會在今年初提出專法草案，其中最受關注的租稅優惠部分，也增訂適用門檻，藉以發揮獎勵的實質效益。知情官員昨（18）日表示，原本財政部跟國發會都沒有訂薪資門檻，但去年底向行政院報告時，林全認為若不訂門檻，是否為我們要獎勵的對象，要財政部再想想是否需要訂定門檻。後來財政部與國發會討論後，決定鎖定優秀的尖端人才，並參考白領人才薪資前25%者，平均月薪約 16萬元，訂定年薪 200萬元的適用門檻。官員表示，初估在不算扣除額情況下，適用稅率至少要 20%以上的人，租稅優惠才具有實質意義，因此，評估後決定訂 200萬元。值得注意的是，草案中也明訂，如果外國專業人才來台第一年未滿 183 天，年薪也未達 200萬元時，可遞延。官員表示，外籍人士可能在下半年才來台，年薪只有一半，不到 200萬元，第二年、第三年、第四年如果滿 200萬元，可適用，享有「前三年」減半課稅優惠。除符合 200萬元門檻外，外籍人士還必須是特定專業人才，才能享有租稅優惠。所謂特定專業人才，是指我國所需具科技、經濟、教育、文化、藝術、體育及其他領域的特殊專長、技術或智能者；其範圍由行政院定之。官員表示，未來會給不同產業彈性，例如文化藝術人才的認定，可能跟一般科技人才就不同等。

圖／經濟日報提供…《回首頁》