18
A ABA ACD ECFFC AA EA DA F A

A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

  • Upload
    others

  • View
    0

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

��

������������A�����AB���A������AC�D�

� ECF�F�C���A���A��

� �

� E�A�����D��A��F����������A����������

Page 2: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

��

���

������������A�����AB���A������AC�D�ECF�F�C���A���A��

�������E���F��F�����

� ������ ��C������������������� �A������ !������"��� ��#��$��������������%&���� '�����$�E����$��%������"����(�� �����"�����)�F����������� *�� �����"�����)�A�+�����,��-������,������.���������F���������� /�� �����"�����)�A�+�����������-����������0������������$���%�� ��1���23������������&������4� 5�� �����"�����)����.�E%�6�� 7�� F��������E����$��%������"����� !8���

Page 3: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

Member of the American Institute of Certified Public Accountants 6464 South Quebec Street, Suite 450 Member of the Private Companies Practice Section Centennial, CO 80111

(303) 694-2727 Fax (303) 694-3172

1

Johnson, Holscher & Company, P.C.Certified Public Accountants

Board of Directors Southeast Metro Stormwater Authority 76 Inverness Drive East, Ste A Englewood, Colorado 80112

INDEPENDENT AUDITORS' REPORT

We have audited the accompanying financial statements of the enterprise activities of the Southeast Metro Stormwater Authority as of and for the year ended December 31, 2010, which collectively comprise Southeast Metro Stormwater Authority’s basic financial statements, as listed in the table of contents. These basic financial statements are the responsibility of the Authority's management. Our responsibility is to express an opinion on these basic financial statements based on our audits.

We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States of America. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the basic financial statements are free of material misstatement. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion.

In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of the enterprise activities of Southeast Metro Stormwater Authority as of December 31, 2010, and the results of its operations and the respective budgetary comparison for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.

The Management’s Discussion and Analysis is not a required part of the basic financial statements but is supplementary information required by the Governmental Accounting Standards Board. We have applied certain limited procedures, which consisted principally of inquiries of management regarding the methods of measurement and presentation of the required supplementary information, however, we did not audit this information and express no opinion on it.

Centennial, CO May 13, 2011

Page 4: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

��

�������A�BAC��DB�EF��E�AE���E�BB��

Page 5: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

��

������������A�����AB���A������AC�D��� �E�F��E�����C�����C�E��E���E��D�C���

�������������������

��� �������A� BC� AD� EBFAD��A� �A�B� EAB����A�� �FADB��A�� ��AD� �FADB��A����� �� ��� ��B������� AD��������A���B�������������������BC�AD�C�����������A���A���BC�AD��FADB��A��CB��AD������������ ���!��"#!#$��%������DBF�����B������AD���CB���A�B������A�����AD��FADB��A�&�� �����C����������A�A��A���������A�B��AB�AD�A�����A�����AD�����������$����� !�"#$%��'D�EBFAD��A��A�B�EAB����A���FADB��A����AD��FADB��A��������CB�����F��F��A�AB�E�A�B��"()!)"#*$"��+$%$E$� �� ��� ��A��B�����A��� �����A� ��A��E�A� �� !(�� "##,�� ��B��������DB�+BF�A�� ��AD�+BF�A����� AD� +�A�� BC� +�A������ ��AD� +�A����� AD� �����DB� +BF�A�� -�A�� ���� -��A��A�� �FADB��A�����+--����� AD� .��A� +D���� +�/� 0�����-�A�� ���� E���A�A�B�� ���A���A� ��.++0���� ���� AD� 1�������-�A������E���A�A�B�����A���A���1-E�$��'D��F��B��BC�AD������A����AB�������CF�����B��A�F�A����2F����B���A����������A����������������C�BB���B�A�B��C�����A�����AD���AD��FADB��A�&�� BF������$��3����B�FA�B��BC� AD� 3B���� BC� ����AB���� AD� �FADB��A�� ����� ��� ��� �A������� ��� �F�D� A��� ��� �C���� ��� ��A���� 4��E�A�B�� "#� BC� AD� +B�B���B� +B��A�AFA�B��� ���� ��� CF�AD����� AD�BC�� AB� ���� ��� �� �B�����A)B���� F������������������A���A��������A���A��$���&��&'�(�")�*+��,'$�$�'�-��*�*���$*.��'D��� ����F���B�� ���� ��������� ��� ��A���� AB� ���� ��� ��� ��A�B�F�A�B�� AB� AD� �FADB��A�&�� ����� C����������A�A��A�$� � 'D� �FADB��A�&�� ����� C��������� �A�A��A�� ����F�� AD� CB��B����� CBF�� �B��B��A�5� � !���A�A��A�BC��A����A�6�"���A�A��A�BC����F���7�����������D���������A����A�6������D�F��BC����F�� ���� 7����AF��8 F��A� ���� ��AF��� ��B�)9��:� F��A���� �����6� ���� *�� �BA�� AB� AD�C����������A�A��A�$���*�*���$*�")�E�*��..�*./��'D�EA�A��A�BC�;A����A������A����CB���A�B��B��AD��FADB��A�&�����A������ ��� ���A���� ��AD� AD� ��CC���� A��� AD� A�B� ��B�A�� ��� �A� ���A�$� � <��� A���� �������� B�������������A����A���������������F�CF��������AB��BC��DAD��AD�C����������B��A�B��BC�AD��FADB��A���������B�����B���A��B��A���$���*�*���$*� ")� A�&�$#�.�� �01�$.�.�� �$%� �+�$!�.� '$� E�*� �..�*./� � 'D� EA�A��A� BC� %��F���.7������ ���� +D����� ��� ;A� ���A�� ����A�� ��CB���A�B�� �DB����� DB�� AD� �FADB��A�&�� �A� ���A���D������F�����AD����B�$�������D���������A����A�������B�A������BB�����AD�F�����������A������������AB�AD��D����B��F�������������BC�AD�A������BC����A�����D�C�B��$��'DF������F������7�������� ��B�A�� ��� AD��� �A�A��A� CB�� �B�� �A��� AD�A������ B���� ��F�A� ��� ���D� C�B��� ��� CFAF�� C������ ���B������������������� ����������� ���$����+�%#-��")�A�&�$#�.��$%��01�$%'*#��.2�#%!�*��$%���*#�-�3E"$4F��5��#%!�*��6���.'.7/��'D��FADB��A�� ��B�A�� ��� ����B����A�� F��A� CB�� AD� ���� ���� ��� �� �!�� "#!#$� � 'D� F��A�����B������B����D�F��D��� ����B�����AB���B��A��A��B����������AD�AD�=B����9B�����A�3F��A�=��$��E"*�.�*"� *+�� )'$�$�'�-�.*�*���$*./� �'D��BA����B��������A�B���� ��CB���A�B�� AD�A� ��� ���A���� AB��� CF���F����A�������BC�AD���A����B��������AD�C����������A�A��A�$��,'$�$�'�-��$�-6.'.��'D�CB��B����� ������B�������A�A��A�BC��A����A��CB��AD��FADB��A�����BC���� ���!��"#!#����B�����AD��B�����A�����CB���A�B�����BC���� ���!��"##($��

Page 6: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

��

���� ����

�������

����ABC�DEEACE F���F������������� ����F������������

���D��CD��DEEACE ����������������� ��������F�������

������CD���EEACE ����������F����� ���������������

����A������

�����C�CA����D ���C�AE ������������������ ��FF�������������

��!�B"�CA����D ���C�AE ��������������������� ����F���������������

������CD��!�D ���C�AE ������������������� ��FF��F�����������

B��C�������

��#B$AECA%��B�&D��CD��DEEACE��BAC��'�A�DCA%�%A C ����������������� ��������FF������

��(BAEC�&CA% ������������������� ������������������

������CD��)AC��EEACE ����������F����� ���������F�����

D�E�F��C��

��A� ��C���C*+E� ��B&��D�� &�ABC� DEEAC� DC� ,A&A� A� ���� ������ �E� &DE�� DB%� &DE�� A-��$D�ABCE� �'��F��������.��#B�D%%�C��B��C�A���C���C*� �B$AECA%�D ��C���.��������B��B�&D��CD��DEEACE�%��B"�����.���D��CD��DEEACE� BAC� �'� D&&����DCA%� %A�A&�DC��B� D���BC� C�� ������������� DE� �'� ,A&A� A� ���� ����.� � ��A���C���C*+E� ��D ���C�AE� DE� �'� ,A&A� A� ���� ������ �B&��%A� D&&��BCE� �D*D �A� DB%� D&&�A%� A/�ABEAE� �'�������������DB%�%D�BD"A�AE&�0�%A��E�CE�DB%�&���DCAD���A�%��'���������.����A� '����0�B"� �E� D� &�B%ABEA%� ECDCA�ABC� �'� A$AB�AE�� A/�ABEAE�� DB%� &�DB"AE� �B� BAC� DEEACE� '�� C�A���C���C*�'��C�A�*ADE�AB%A%�,A&A� A����������DB%�����.��

,A&A� A����

���� ����

���������C���������

���C���%D�BD"A��C���C*�'AAE F��F�������������� F�����F������������

���������C���������

��1/�ABEAE�A/&A�C�%A�A&�DC��B ������������������� ��������������������

��,A�A&�DC��B ������������������� ��������������������

������CD��2�ADC�B"�1/�ABEAE ���F���F���������� �������������������

2�ADC�B"�#B&��A�3!�EE4 3���������4�������� 3������F��4���������

�����CB�����������C�������C����������

��)AC�B�B��ADC�B"�A$AB�A�3A/�ABEAE4 �������������������� ����F��F������������

�����AC �����������

��5�$AB�ABCD��DB%��C�A ������������������� �F�����������������

�����C��CB��C������ 3�����F�4����������� �������������������

B��C������C!C"�������� ���������F������� �������������������

B��C������C!C��#��� ����������F����� ���������F�������

��E�E��0B�D �$A��BAC�DEEACE��B&ADEA%� *��������������B������DB%�%A&ADEA%� *�������F���B�����.����A��D"AEC� �B&ADEA� �B� ����� 0DE� %�A� C�� &D��CD�� DEEACE� &�BC� �CA%� C�� C�A� ��C���C*�� ��E�DBC� C�� C�A�#BCA"�$AB�ABCD���"AA�ABC� *�#6�.��2�ADC�B"�A$AB�AE��B������0AA��F�����F���DB%��F��F�������B�����.��2�ADC�B"�A/�ABEAE��B�������B&��%A%�������������'��AE�BD��EA$�&AE�������F������'�&�BCD&C�D��EA$�&AE��������F���'�&����%�C�AE��DB%��F�������'��C�A.�)�B��ADC�B"�A$AB�AE�DB%�A/�ABEAE��B�������B&��%A%��BCAAEC�A$AB�A��'������F���B�B��ADC�B"�A$AB�A��'����������DB%��BCAAEC�A/�ABEA��'�������.����A�'����0�B"��E�D�&�B%ABEA%�ECDCA�ABC��'� �%"AC�DB%�D&C�D��A$AB�A�DB%�A/�AB%�C�AE�'������.��7�C��C�A� �%"AC�DB%� C�A�D&C�D�� D���BCE�DA��AEABCA%��B� C�A���%�'�A%�D&&�D�� DE�E.���A���%�'�A%�D&&�D�� DE�E� �E� B�C� �B� D&&�%DB&A� 0�C�� "ABAD��*� D&&A�CA%� D&&��BC�B"� ��B&���AE� 385��9:4.� � ��A� ��B&��D��%A�DC�AE�'���5��9�DA�C�A��B&��E��B��'���&AA%E� '���C�A��EE�DB&A��'�%A C��A/�AB%�C�AE�'��&D��CD��

Page 7: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

��

������� �A� ABC�� DEF�FD��� EBA���F��� �A� ��B� EB��EAF�� ��� EB�B�B�� ��B� EB�BF�BA� E���BE� ���� ��B�B�EBA���

��EF��B

�F����F��

��A�B�

�EF�F�� �F�� ���F�F�B

��A�B� ��A�B� ������ !B���F�B"

���������

��#��E$���BE���F�F����BB� %�&'(�)(*+����� %�&'(�)(*+����� %�&,)�*,-+����� %)�&%�+����������

�����BE �&&�*�(���������� �&&�*�(���������� '�%%*�'-)������� '�)&-�)*)�������

����.�����/B�B�B� %�,���(�*������� %�,���(�*������� '(�)%(�,'������ '�&-��%�%�������

�A��BCD�E���

���E��E�$�B0DB�B� ��'�,�%%,������� ���'(�%)%������� &��&(��%%������� ,*(�-�(����������

����F�AF�����DF����B1�FD$B����A����BE &2(�&-����������� &)(�&-����������� )�,�'2&���������� *'�-2'������������

��3���EBD��$B�� **%�2&-���������� **%�2&-���������� **)�*)*���������� &�,(���������������

��4�DF����F$DE��B$B��DE��E�$ -��((�(((������� *�'&,�)2'������� &�-�(�(-�������� -�%,,�))2�������

����.�����50DBAF��EB� %�%,%�,�2������� ')�%2,�-22����� ,�,-)��'&������� )�,&��*�-�������

�F������������������E

��A��BCD�E�� +�2�'(' +&�,'&�-(," +&�*�&(' +��)*'�2'(

��.�B� $���� �F�F�F���� ��EF��B� CB��BB� ��B� �F��� C�A�B�� �A� ������� B0DBAF��EB�� ���� ��E� ��B� ��DF����F$DE��B$B��DE��E�$��F���B0DBAF��EB�� �B��� ����C�A�B��C��+-�%,,�))2�� �.�F�� F�����E$�������EEB�B��F�B��������B0DBAF��EB����DF����������CB�FA�����B�C�A�B�BA�����ACD�������D���.�B������EF����B�A�+'2(�&(2�,-)������DF�������B������6B�B$CBE�)'��-('(���7���������B�B��BEB���1�FEBA��E�$���B�4F����544����A�8�#�A�EF��-((%��A�-((,��������D�E�����D��.�B������EF��� F���BA�+)���$F��F��������9�BE$�ABC����E��DBE��F��D�ED��B��F�-((2���.�B�D�ED��B������F�������������DE��FAB��DBE��F����DF������E���B������EF���A�EF����B�FF�F�������B�����F����DBE��F������EF�FD���D��$B������+'�&'��222��BEB�$�AB�����B� ���� F�-((,�� F���AF����B�E���D��$B�����+*-2�'*-���.�B��F���D��$B�����+*2&�%'2�����$�AB���:���E��&��-('(����F����CF���FD�E����B���D� ��E!��"�B��D��5���$F����AF�F������B�CBB������EBA�F�����B�AB�B��D$B�������B�-(''�C�A�B����7�AF�F���F��������B�C�A�B���BEB�$�AB�F�:���E��-(''���E���B���EE���BE����B��$CE��B���A���FF��BA���DF����DE�;B��������#���D����E�$���E��DC����.�F��EBD�E��F��AB�F�BA����DE��FAB����BBE�����BE�FB�������B������EF��<���F��B����E�����F�BEB��BA�D�E�FB����=�B��F��� ���BEF�� ��� ��� ��B� F��E$��F�� DE��FABA� �E� EB1�B���� ��E� �AAF�F���� F��E$��F�� �����A� CB��AAEB��BA� ��� ��B� 50B���F�B�6FEB���E�� #����B����7B�E��#��E$���BE������EF���� *2� 8�BEB���6EF�B� 5������#�B�����5��B���A��4���%(''-��

Page 8: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

������������A�����AB���A������AC�D

������E���F�E���������

�����������������

������

��������������

� �!� �"�� �!��#�$% &���� '(���)�*)*

���+���������$% �&� ����,--

C������������$% �&� ����-

.��/ $"��0/����� )(�*(�

��!�� �����

�+� &��������������� (�-�(�-,�

� /$� &�������

��� ���$�/�+%������ �-1�-,1

2�!$�&��� �"���& ��"��#�$/���� )����,�

$���� �����#�$/���� ��-��),

�33$���3���$������3$0������ �"��#�$/���� �)-�-�(

�+�/������+3�4 ��� �"�! �"4 �� ��*��1�

�� $� 5��$�/�+%������ (��������

�+���$����"�"� $� 5��$�/�+%������ �,)�1,-���-

�+�������$+��$��/�+5���� ��(�-�-��

�)��,�)�1��

6���� �����& ��"�"�/���$ �$+� 7�)�������)8

E���� /$� &������� �,,�,�)�)1-

�+� &������� �*����*�,�(

6C�9C6C�C��

��������6$ �$&$�$��

���+�����/ : �&� 1����-�

������"�� & �$��������3$���� �"��+�/��� ��"� ������� �--����

�� $� 5������+4�"�/+�$��� �"��+&& ��� &�!�&" 1�,��-1

� /$� &�&� ���+�&$5 �$+� ��,*(

�+� &���������6$ �$&$�$�� ����,��,�

E���������

C�%����"�$��� /$� &� �����������+3���& ��"�"��� �,,�,�,���1

�������$���" )�*1-��*1

�+� &�E��������� '�*�������1(

���� ��+�/ �:$�5��+�����+�3$� ��$ &��� �������;

)

Page 9: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

������������A�����AB���A������AC�D

������E���F�A���E���������E������E�����E����CE�E���������

F�������D�������������� !���"#��$%#%

�&����'�(�A�)��*�+

���� ����'��(��*�','�-�.��+ /0�102�$"$

�&����'�(��3&��+�+

���+���,�+��)'��+ $�455�44%

��������*�,�+��)'��+ #�660�#"5

�� ��'�'�+ #56�20#

����� 0#�"#4

��&���'��'�� 6�#4"�61%

����,��&����'�(��3&��+�+ #%�0"5�01"

�&����'�(�C��� ��78�++9 7$�"16�6##9

E���&����'�(�A�)��*��7�3&��+�+9

C�����+��'��� � $#�%02

��������)��*� 4#%�"42

C�����+���3&��+� 74�11#9

����,�E���&����'�(�A�)��*��7�3&��+�+9 4$1�%$4

C��� ��78�++9�:�.������&'��,������'!*�'��+ 7#�6$$�5019

��&'��,������'!*�'��+�;�'����(�)��� ����, #�$61�$15

��&'��,������'!*�'��+�;������ "0�#56

������+��'��E����++��+ 7"$%�#0"9

E����++��+;;:�('��'�(��.����'�� #5#�"$#�50#��

E����++��+;;�����.����'�� /#5#�%%#�"20

�������� &��-'�(�����+����.'����'�,�+���� ���+<

4

Page 10: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

������������A�����AB���A������AC�D

������E���F�A���E�����E������E�C��A������������E��������

�E�E�������������AD����C��

F�������D� ���!"�"���#�$%���&'(�)*'*

� �+ !#��,+��

F+! -��."/����

��+/+! - F+! - ��0+�+1�

�."/�� �."/�� �#�. - �E�/ �+1��

A�1�!.�

����$�"� +! /��.�+-+�2�3��0 45(6'*(&*7 45(6'*(&*7 45(68&(78) 45&(659

C!����0��+!#�$� 9*(*** 9*(*** )'(*58����������� �)5(8''�����������

C!���/�1��!$�!� -���1�!.� ������������������ ������������������ '():6()69������ '():6()69

��������1�!.� 686(79*��������� 686(79*��������� :*'(758��������� '*7(*&8

��� -�A�1�!.� 5(899(*97 5(899(*97 '*(&5*(8'9 '(6)9(595

�;<�!"+�.��0

�"$+!+0�� �+�! '(&:)(:&8 '(&78(86' '()):(8))������ '9&(*'8

F-��"<- +!�=� 0�����- !!+!/ 67*())'��������� 67*())'��������� 6*6(*'5��������� ::()*&�����������

+!��! !#� '(99*(568 '(7*9(7&5 '(&&6(:76������ &7'(*:6

B ����>. -+�2�=��<�#+ -����?�#�0 89&('8*��������� '(*&:('7: 599(7))��������� '5*(696

� !"���1�-�<$�!� &&9(':* 6)'(8&) ))8(':7��������� '8)(7:9

�.+-"+!/�=��< #� 6'*(6)9 6'*(6)9 &98(':6��������� 9'():'

� <+� -��@.+<$�!���.�#� 0�0 9*(*** )*(*** ������������������ )*(***

�� !�A�< 2$�!�0 775(:6) 775(:6) 77&(7&7��������� 6(8*9�������������

�C�� ! /�$�!� 657(5&* 68:(5&* 68*(*59��������� :(769

� <+� -�C$<��1�$�!�����/� $ )(9**(*** 7('68(&:' 6()9*(*)9������ )(588(&&:

��� -��;<�!"+�.��0 5(585(89: '&(5:8():: 8(8)&(9'6 &(869(79)

�;#�00��3�A�1�!.���1�����!"�����;<�!"+�.��0����."/�� �2�� 0+0 49:('*' �46(8'6()*8� 697(6*'��������� 49(&7'(:'*

A�#�!#+-+ �+�!��3� #�. -� $�.!�0���

������% 0+0A

�##�.!�0���#�+1 %-�� ##�. - �7(5'&�

� <+� -� 00����;<�!"+�.��0 6(656(6:)

� <+� -�-� 0����< 2$�!�0 )8(9&:

�� !���< 2$�!�0 7:6(89*

��<��#+ �+�! �:('7&(:6*�

� - �2(�%�!�3+�(� !"�#�$<�!0 ��"� %0�!#�0� ##�. - �):(6)9�

C!����0���;<�!0�� ##�. - '(&6:

A�1�!.�� ##�. - '9*(***

�� !/��+!�E����00��0��������� 0+0 �4&)*('5&�

���� ##�$< !2+!/�!���0����3+! !#+ -�0� ��$�!�0B

5

Page 11: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

������������A�����AB���A������AC�D

������E���F������F��B�

F�������D��������������������� �!"�"

�����F��B��FA���#�A��CE$����C%C�C��

A���&'�(�)�����*(�����( +, -./ 0/,

#�1����(���������������2)��)���'2�1��( 3! /�- 40.5

#�1����(����'��6&���(�����(*''2&��( 3� �/! ,..5

����������&'�( � �.0 !4"

E�����(��F2�7(�)�����'����&�8����&6&�&�( 0 0!0 "-.

�����F��B��FA��E�E��#C����FCE�E�CE$����C%C�C��

#�&��&'�2�'�1��������2��89�����2��� 3/.- 40"5

C�����(��'�1��������2��89�����2��� 3, /,/5

E�����(��F2�7(�)����E����'&��2�F&����&�8����&6&�&�( 3//� /�/5

�����F��B��FA����#C�����E��A������

�FCE�E�CE$����C%C�C��

C����8�6��������2����������������&�*�&��(�����&6�� � �"! -"�

#�1����(������'&��2�2��(����2&8��&�� 3!4 0�.5

��:*&(&�&����)���'&��2��((��( 3- -,- -.�5

E�����(��F2�7(�)������'&��2�����A�2�����F&����&�8����&6&�&�( 3� !�� 04,5

�����F��B��FA��CE%���CE$����C%C�C��

��C�����(�����(����9�����&�6�(�����( !� .--

E���C�����(��&����(��������(���:*&6�2���( � 0.� �00

��(��������(���:*&6�2���(�99�;�8&��&�8��)�#��&�� . /-� !�"������

��(��������(���:*&6�2���(�99������)�#��&�� +, �". 0.0

A���E�C�C��C�E��F��#�A��CE$�CE������

�E��������#A�%C����;D��#�A��CE$����C%C�C��

�'����&�8�&������32�((5 3+! �-. .��5

��<*(�����(����������&2���'����&�8�&��������

�������(��'��6&�����1��'����&�8����&6&�&�(

����������'����&�8���6��*� /�" �/4

��'���&��&�� . �/� .-"

��������8�(�&���((��(�����2&��&2&�&�(

����*��(�����&6��2� 3!� .0-5

�������*�������((��( 3�/ /��5

����*��(�'�1��2� 00� !4,

����*����='��(�(�����������2&��&2&�&�( -/0 /!0

E�����(��F2�7(�F�����'����&�8����&6&�&�( +0 0!0 "-.

���������'��1&�8�����(����)&����&�2�(��������(>

4

Page 12: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

����

�����A���B�C�����CBDA�C�A����CE�F��� ���������E�A��EA����A�B������ �������������������������������BBACF�����E �E�E�A���A������E� �!��E�E����"����#�"�$%��B����������&$����A#�"��'�(�)*�"��A#�"��'�(+,�&$%�-����.�/#�%#$0�� �������'�0��12�2��34����4C4�4� �(� $0� '0���5�6��0��0�$7� $5�����0�� .$��.���/������� �1�� ���8�� $��05�A�$/$"�����#0�(� )*�"����#0�(+,�� �"�� �'�(� �-� ��0��00'$7� )*�"�� �'�(+,�� �"�� A�$/$"��� ��#0�(� D$���� $0.� D$%��&$���� A#�"��'�(�)*A�DDA+,���"��$%���"���(�����9�:$77�(�D$����$0.��$0'�$�'�0��'%��'���)*��:+,��$0.��"��E06��0�%%�D$����$0.��$0'�$�'�0��'%��'���)*ED�+,4���"��/#�/�%���-��"��$5�����0��'%����/7$0��-#0.����0%��#����$�;#'�����/��$����$0.��$'0�$'0�.�$'0$5��$0.�-7��.���0���7�-$�'7'�'�%�&'�"'0��"��A#�"��'�(<%���#0.$�'�%4��=(���%�7#�'�0��-��"��=�$�.��-��'������%���"��A#�"��'�(�%��6�%�$%�$0��0���/�'%���$%�%#�"������'%�.�-'0�.�'0�A��'�7��>������'�0�����-��"����7��$.����0%�'�#�'�0��$0.�'0�-#��"��$0����"����-�����%��6��$%�$�5�6��0��0�2�&0�.��#%'0�%%���05$5�.�'0�&$�����0���/�'%��$��'6'�'�%4��C�/���'05�0�'�(���"��A#�"��'�(�'%�$�%�/$�$���%�$0.2$7�0��5�6��0��0�$7��0�'�(4���"��A#�"��'�(<%�=�$�.��-��'������%���0%'%�%��-���6��'05�������%�$//�'0��.��(��"��A�$/$"�����#0�(�=�$�.��-���#0�(�����'%%'�0��%����6��'05�������%�$//�'0��.��(��"���'�(��-���0��00'$7��'�(���#0�'7��$0.��0���?2�--'�'��0�026��'05��������@�'0�7(�$//�'0��.��(�A�DDA����:��$0.�ED�4���"��A#�"��'�(�-�77�&%� �6��0��0�$7�A���#0�'05���$0.$�.%�=�$�.�)* A�=+,�$���#0�'05�/��0�#0����0�%��&"'�"�/��6'.��5#'.$0���-���.�����'0'05�&"'�"�5�6��0��0�$7�$��'6'�'�%����5$0'A$�'�0%��$0.�-#0��'�0%�%"�#7.����'0�7#.�.�&'�"'0��"��-'0$0�'$7���/���'05��0�'�(4�� A�=�/��0�#0����0�%�%���-���"��"��-'0$0�'$7�$���#0�$�'7'�(��-�$�5�6��0��0����5$0'A$�'�0<%��7����.�5�6��0'05���.(�$%��"���$%'����'���'�0�-���'0�7#.'05�$�/�%%'�7�����/�0�0��5�6��0��0�$7���5$0'A$�'�0�'0�$�/�'�$�(�5�6��0��0�<%���/���'05��0�'�(4���'0$0�'$7�$���#0�$�'7'�(�'0�7#.�%���#��'%�0���7'�'��.�����$//�'0���0���-�$��$@��'�(��-��"����5$0'A$�'�0<%�5�6��0'05���.(��$�'7'�(����'�/�%��'�%�&'77��0��"����5$0'A$�'�0�� $�/���0�'$7� -��� �"����5$0'A$�'�0� ���/��6'.��%/��'-'�� -'0$0�'$7���0�-'�%�����#�.�0%��$0.� -'%�$7�.�/�0.�0�(4���"��A#�"��'�(�'%�0���-'0$0�'$77(�$���#0�$�7��-���$0(���"�����5$0'A$�'�0��0���'%��"��A#�"��'�(�$����/�0�0��#0'���-�$0(���"���/�'�$�(�5�6��0��0�$7��0�'�(4��B�$%#����0�����#%��=$%'%��-�A���#0�'05�$0.��'0$0�'$7���$����0��!��%�0�$�'�0���"��A#�"��'�(�'%�$���#0��.�-���$%�$0��0���/�'%��-#0.4��0���/�'%��-#0.%�$���#%�.����$���#0��-����#%'0�%%2�(/��$��'6'�'�%��"$��$���-'0$0��.�&'�"�.�����"$��'%�%��#��.��(�$�/7�.5���-�0�����6�0#�%�-����-��%�$0.��"$�5�%4���"��A#�"��'�(<%� -'0$0�'$7�%�$����0�%�$��� ��/����.�#%'05� �"����������� ���A������BA�����C� D��A�$0.��"��B���ABE�FB���D�B���A�C���4��C�6�0#�%�$��������.�.�&"�0��$�0�.�$0.��?/�0%�%�$��������.�.�&"�0�$�7'$�'7'�(�'%�'0�#���.����5$�.7�%%��-��"���'�'05��-���7$��.��$%"�-7�&%4����"��A#�"��'�(<%�$��'6'�'�%�$���$���#0��.�-����$0.���/����.��0��'0�$����.$0���&'�"�$77� �6��0��0�$7�A���#0�'05���$0.$�.%�=�$�.� ) A�=,�/��0�#0����0�%�$%�&�77�$%�$77��'0$0�'$7�A���#0�'05���$0.$�.%�=�$�.� )�A�=,���$����0�%�$0.� '0���/���$�'�0%��A���#0�'05�!�'0�'/7�%�=�$�.� )A!=,��/'0'�0%��$0.�A���#0�'05�C�%�$��"�=#77��'0%�)AC=%,��-��"������'������0�A���#0�'05�!����.#���'%%#�.��0������-������6�����������1B1��#07�%%��"�%��/��0�#0����0�%���0-7'���&'�"������0��$.'��� A�=�/��0�#0����0�%4���"��-'0$0�'$7�%�$����0�%�/��%�0���"��-'0$0�'$7�/�%'�'�0��-��"��A#�"��'�(�$%��-��������������������$0.��"����%#7�%��-�'�%��/��$�'�0%�$0.��$%"�-7�&%�-����"��(�$���0.�.������������������4���"��%�$����0���-���6�0#�%���?/�0%�%��$0.��"$05�%�'0�0���$%%��%�.'%�'05#'%"�%�����BC������6�0#�%�$0.��?/�0%�%�-�����������BC����'���%4� �/��$�'05� ��6�0#�%� $0.� �?/�0%�%� 5�0��$77(� ��%#7�� -���� /��6'.'05� %��6'��%� $0.� /��.#�'05� $0.�.�7'6��'05�5��.%�'0���00���'�0�&'�"��05�'05��/��$�'�0%4�����&$�.%"'/�����/7'$0���$0.�A���#0�$�'7'�(��A0�$00#$7��#.5���'%��%�$�7'%"�.�-����"��A#�"��'�(4��=#.5��$�(����/$�'%�0%�$���'0�7#.�.�'0��"��$//��/�'$���-'0$0�'$7�%�$����0�%�$0.�%�"�.#7�%�$%���;#'��.��(�7$&4���"��7�5$7�7�6�7��-��#.5��$�(���0���7�'%�$���"���0���/�'%��7�6�74��A77�$//��/�'$�'�0%�#0�?/�0.�.�$���"���0.��-��"��(�$��7$/%�4��0�#���$0���$���#0�'05�'%�#%�.��(��"��A#�"��'�(�-����#.5��$�(���0���7�/#�/�%�%4�

Page 13: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

����

�����������AB�CD�EF� ����F�AD��EF�����E��A����C�����A����A�E���E���EF�F����E����C��B�� �������A����A�E���E���EF�F��F���C����E����AE������C��B����E����E����C�A�E����C��B����������F���� !"#��������������E��A��E�C��F������� !�E���C�������F�������������AF������C����FFE�������A��CD��$���A�C��F������E��CE���C�E��E�A�A��C��������E����A�C���D�E�A�C��������A��B����������F�������������A��EC����C�E��������E���A���������������B��F�E�F��E������C��������A��F�F�A�����FCE���F���B��AB�CE���AECE�������C�A����C������E���E��FCEC����CF%����� ���� C����C�&F�'$��C����(����C���F���CF�C��C���)�E�A����(����C��F�E������F�A��AB�C�����C�����$C���E������� ���������E���B��F����A�C�A�C����CE�����C�*���������CF���+�� !�����C��(��������+�D�C���)�E�A�EA��CF�C����AB�C�E�A��EFF�F�C���E�������EC������F��C������,�� �C��������������C����C�����F�E����E�D�C���E�������EC������F��C�����F�������E�E������-������D�C���)�E�A�

�E��EA��C�F�������CE��E�������EC���F������F��C����A��C�������FCE���F����������A���C��������F����EC�C���C�������EA��C�������C������B��E���AB�C��

�.���FC���CF������ C����C�� �EF� FCEC�A� �CF� ����FC���CF� EC� �E��� �E��� ��� E����AE���� ��C�� � /)� /CEC����C� 0��� +����.���FC���CF�������E��B��������C�����FC���C�����F�E���EC��E����E����������F�A�C������A����C�����A�C�FC���F��B�1�C�A��E�2�C������F��������E����E������C��� C����C�&F���F�C�������C���������F�C���FE���EF�C����E������C��������F�E��F���/CEC����C����3EF��4���F��4�������F�F����C���FCEC����C�����EF������FD�C��� C����C�����F�A��F���B������1�A�����FC���CF���C��E��EC��C�����C��������C�F������FF����������EF�A�C������EF���1��E���CF���5�����E���F�� ����CF�������E����E����$���FF�A���C����E����E���F�����A��C���E����CFD����E�����3E��CE�� FF�CF��3E��CE��EFF�CFD�����������A��������C�D���E�CD��1�����CD�E�A�A�E��EB������������CFD�E��������C�A����C������E���E��FCEC����CF�� �3E��CE��EFF�CF�E���A�����A����C��� C����C��EF�EFF�CF���C��E���FC��EC�A�F���� �����B��EC���C�E��������E�������� C����C��������F�C���B�A�����F�F�C����C�����3�E�C���6D�/��C������,������C���4�F�E��!����A��F�7E�E�������BEC�A����C���/CEC��3��C���������C����BE�A�C��A���E��C���F���AF�����C����E��CE��*EC��������E��CE��EFF�CF�������E�����E�����E��CE��*EC����B�A�����F�E���EF�������F%���������� FF�C�� � � � � 3E��CE��*EC��������F���A�8E�A�� � � � � � �������EF�F�E����E��CE��*�AD���BE�A��FF������FC�8E�A�.���������CF�� � � � 9:�D����)��A��B�� � � � � 9:�D����8�EF����A�.���������CF�� � � 9:�D����4���C���E�A�'1�����C�� � � 9:D���������C���/��C�E��������EF�A#�� � � � 9:D����/��C�E������C���E����A�������A#�� � � 9:�D�����4����E��CE��*EC��������F�FD�A�E��EB������������CF�E���A����A�C������E�A�����������CF�E�AD����F�FC��C���C��C���/CEC��3��C������&F�B�A�����FD�F�������������CF���FC��B�9:�D������������E����E��CE��*�A���!���EF�A�������FC��C�A��E��CE��EFF�CF�E��������A�A�EC���FC���3��C���C�A��E��CE��EFF�CF�E��������A�A�EC�C����FC��EC�A��E����E�2�C��E������C���AEC�����C���C�A���!�����C�D���E�CD��1�����CD�E�A�A�E��EB������������CF�E���A������EC�A�F��B�C���FC�E�B�C;�������C��A������C�����������B��FC��EC�A�F��������F%�����

Page 14: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

����

� � �������ABBC��DE�C� � FC��B�� � DC�����������C�C��B� � ��� � �C���CB����C��C��C�����C��� ����� � � ��C� �������C!� �"���CB���� � ��C�����C��� � � ��� � ������C��B� �#��C���� � ������#��C� � � ��� � $�����%C�������C�C��B�� ����&������C�B��C��A'BC��CB��D�C� A�������E(B� ����E� �B� ��� �����C� �B� ��� C"�C�BC� ���� ��'���E� C���ECC� ��������!� B��)� C��C!� ��������C�B����E����C�#�C����C�C���ECC��CB�B����B����'C�C ��B*��+C��ABBC�B��+C���BBC�B�������BC���C�������B��C��C�����%B� ������C�����%������C!������C�����%��C�C��CB�����C"�C�BCB!������������������'�����B*��+C���BBC�B���C���BB� �C�������C� ��#��%����CC�������C��B,�������������ABC�BD�B�����E�����F����DB���������-�D��B�������C���� ��C���BBC�B����B�B�B�� ���������BBC�B!��C��� ���������C���C��C�������������C���C��'E���C����B������%�'����CB�� ���E�'����#��%B��������C������'���'C������C������B�����!����B������������������C�C���� ����BC��BBC�B*�. ���C�C���C�B�%�� ��������B�C����C��C���C'������CC�B����EC���C��!� ��C���������� � ��C��C'�������'���'C���� ��C���B�C�������CC�B� �B����� �����C�� ��� ��C������������ ��C���BBC�B����CB�C�������������BBC�B!��C��� ��C��C���C'�*��/���C�!��������������� ���C��C'���B������C�������C�B��C��C���BBC�B�������C����B���C���B�C�������CC�B*�������A����-�D��B�������C���� ��C���BBC�B����B�B�B�� ����B������B�����BC��'E���C�����B�0B�����B������%���C'�����C����B1!�%������B!�������'����B!�����#B�����C%������B�� ����C��%��C���C��B�������B������B�����BC��'E��#������%�����B���������������B���B����C��'��%�C%�B�����*���������A��������B������-�D��B�������C���� ��C���BBC�B����B�B�B�� ��C���BBC�B��������������CC����C��C ��������� �2�CB�����C�3����2���CB�C�������������BBC�B!��C��� ��C��C���C'�*3��. �'�����CB�����C���������CB�����C���CB����CB���C������'C�����BC� �����C�B��C������BC!�����B���C�A�������E4B�����E�����BC��CB�����C���CB����CB� ��B�!�������C�����CB�����C���CB����CB��B���CE���C��CC�C�*��5BC�� �6B�����CB��D�C���C���������� � ��������B���C�C��B�������������C�#����%C�C��E����C��C�����������%��������CB��C����CB�����%C�C��������)C�CB�����CB������� C���������B��C����C�������C� ��������B���C�C��B������%���C��C������%��C����*��A������CB��B�������� C�� ����B����CB�����CB*��+��C��,���A78����B��$C��B��B����������B�����CB��C����C�����C������� ���'������CEB����'��)B�����B����%B��������B�'CE���������������C��'E� C�C����C��B����E���B�����C*��D�C�9�'���$C��B���9���C������A���029$9A31����7C����������&*���&�0�1!��*/*7*!��C����CB�������B�� �����%��C���C�������C��B�����B�����C�%�'C���'����C��B�����CB*��6�%�'C���'����C��B�����CB���C��C����C������C�%C��CB�%���C��C�%�'C�����C����������B������)C�����C�C����������C�B���&�:�� ���C��C��B��B�C"�CC���%����BC�������B���B��C��'E� C�C�����B�����C*��5���������������� ����C �����%�C�%�'C��C��B����E!���C�B�����C��C����CB���C�7���C�;��)��%�;��������BC�<C���C�C�%�'C�����C��!��������C���C�����C��!������C��E���C���'����C��B��B������C��C��B����%�%��C���C��*��9$9A���#B� ����������B��������B������C��C���B��%C�����C������� �������'��� ���B*��D�C����� �������C�����B��C���C��B��B� �B� ���'C���������C��'E�������������E���B������*��D�C���B��������B��C����C�����������C�BC������CB������C����C�� ���C�����C�������0������B!���C����CE� �����C�%��C���C��B�BC���C��'E���C�����C��1*�D�C�C�%�'C�����C����B��C ��C��'E�9$9A*��D�C�7���C�$���B����� �;��)��%��������B���C������%�� �C�%�'C���'����C��B�����CB�������C��C������%�� �����B��C���C��B��B������BBC�B���������C�������C�����C������B*��5��C��9$9A!���C�����%��C���C��4B��CB���B�'���E��B����C�B��C��������C�'��)��B���9$9A�C�%�'C��C��B����E!��C%�B�C��#������C�$���B����� �;��)��%�����'��������� �������B�������.�C��� ��������+��'C�!�����������C���C�'��)�#������C��BB�%�C��+��'C��'C ��C� ���B���C��C��B��C�*��

Page 15: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

����

�����ABC�DEFA��EA�����E�F���A���A����F�EA�����B���A����F�F�F��������F��BAC�EF����B�F���A��E���A�B�DABC�A���A���A����B����FE��F����ACC������F�B�CF����EFD��FE�D�CCB�FEBC��FD�EA�AF����B��BEF�A����F�����F��A������B���AE��BE�������E��B��������B�F�F������� !������F�"��FE��F��BC�#DD����A�����B�BE��$�BE��F���A���BEF�F%���F����D����ABC�DEFA��EA���A����F��BEF�����D��FEF�����FFEBC�F���A��E��A���EB�DF�B����F�F���A���BEF&�'�(���D�CCB�FEBCA)F*�'+(�D�CCB�FEBCA)F��A����FD�EA�AF���FC������F��CF�A����A�B�DABC�A���A���A��*��E�'�(�D�CCB�FEBCA)F��A����FD�EA�AF���FC������F��CF�A����A�B�DABC�A���A���A��,���E����F�BE��F����E�B�F�����������A����F�F���A��E-���FE��F��,���B�F��.��B����FE��F����B��F���A���B����F�F�������F��A�DBC��FBE���B��BEF�F%���F����D����ABC�DEFA��EA������F�B�������������F�F���A���������F�A�DC��F����A�DF� ��F�#����EA��,��F���A���BEF� A��B��FCA�A�CF����CAD�F���A��E��B�� A���F���A���BEF�EFD���A)F������F�D����AB��B����F���� ��F����FE��F����D��FEF������F� �A�B�DABC� A���A���A��,��D�CCB�FEBC����C�� ��F�#����EA��,��F���A���BEF���CC��D�CCB�FEBCA)F�B����FEF�A�����D����ABC�DEFA��EA�����#��/FDF��FE�����+!�!����F�DBEE�A����BC�F������F�#����EA��0��F���A����B��12�3!!�! 3�B����F��B����BCB�DF���FEF�12�343�!3!���5����F��B����BCB�DF��1+6!�!!!��B��D��FEF�����FFEBC�F���A��A���EB�DF���7�F�EF�BA�A���12�2 3�!3!��B��D�CCB�FEBCA)F���FE��/�#���#����F�F�����F�FE�����������F�#����EA��,��F���A��E���B����FE��E���B��B�BC��A�������F�#����EA��,��D�FD�A���BDD��������F�FE�A�F���F��CCBE�B���������D�CCFD�F��BCB�DF��FCA�A�CF���E�B��FBE�A����DEFA����#�����/FDF��FE�����+!�!����F�#����EA��,��B�FEB�F������C��D�CCFD�F��BCB�DF���FEF�FBE�A���A��FEF���B����F�EB�F����!�+!8������F��&��.�9:�7;:�7���.��F���F��� ��CADAF�� BEF� ���FE�F� ��� ��C�EB�� ��B���F� B�� ��F� #����EA��0�� ���� A��F���F��� ��CADAF����.��F���F���������F�#����EA����B��A�DC�F���F���CC��A���'DFE�BA��CA�A�B�A����B��C�(&�-� 5�CA�B�A���������F�<�A�F���B�F��B��A���B�F�DAF��-� 5�CA�B�A������AD��BEF���BEB��FF������F�<�A�F���B�F�����FE��F���-� 5�CA�B�A���������F�=�EC�$B����.��FE-#�FEADB��/F�FC���F���$B����#�EADB��/F�FC���F���$B���-� "F�FEBC���CA�B�A�����������B�����B�F��/A��EAD�������C���AB��<����7FEEA��E����E�B��������FAE����A�A�A����-� >F�F��F���������B�����B�F��/A��EAD�������C���AB��<����7FEEA��E����E�B��������FAE����A�A�A����-� $B��FE��BDDF��B�DF��A���F������B�F��E��B�A��BC��B����-� ����FEDABC��B�FE�-� 7�F�#����EA��,��������CA�B�A����-� >F��ED�B�F�B�EFF�F����A��<�������FE��F���B��<�������FE��F���B�F�D���FD�EA�AF��-� ;��F���BE�F�������-� "�BEB��FF�A��F���F���D���EBD���-� /F�A��B�F�C�DBC����FE��F���A��F���F������C��������ABC��EFA��>A����.��F���F������� ��F�#����EA���BEF�F%���F� ���D����ABC�DEFA�� EA��� A�� ��F��FD�EA�AF��BEF���A���EF��BEF�����EF�A��FEF�A����F�#����EA��,���B�F��B��BEF��FC����FA��FE���F�D����FE�BE��������F�A��F���F�����ED�B�F��E���F�D����FE�BE��,���E����F�BE��F����E�B�F�����������A����F�#����EA��,���B�F���#�����/FDF��FE�����+!�!�����F������F�#����EA��,��A��F���F����BEF����?FD�����D����ABC�DEFA��EA������EFA��@�BCA���>A�����EFA��A�BCA���EA���A����F�EA�����B����F�A���FE��E����FE�D����FE�BE������B�F����FD�EA����ACC�������C�ACC�A�����CA�B�A�����7�A��EA���A��B��F��F�����B�A��BC�EB�A���B�F�DAF����AD��B��A���B�DEFA��A�BCA���EB�A�����E��B���A��F���F������EFA��A�BCA���EB�A������E���CA�B�A���������F�<�������FE��F����E���CA�B�A����F%�CADA�C����BEB��FF������F�<�������FE��F���BEF�����EF��E�F*����F�FE��DEFA��A�BCA���EB�A����BEF�EF��E�F���E���CA�B�A�������<�������FE��F���B�F�DAF�� ��B��BEF�����F%�CADA�C����BEB��FF���� ��F�<�������FE��F���� �$B�F���� ��F�F��BEB�F�FE���B�����/FDF��FE�����+!�!�����F������F�#����EA��,��A��F���F����BEF����?FD�����D����ABC�DEFA��EA��������DF��EB�A�������EFA��>A�����;�EF� ��B�� �A�F� �FEDF��� ��� ��F� #����EA��,�� A��F���F���� BEF� A�� ��C�7E���� ��AD�� D���EA�F�� �!!8� ��� ��F�#����EA��,�����BC�A��F���F������.��FEF���>B�F�>A����7�F�#����EA����F�������B�F�B� ��E�BC� A��F���F�����CAD�� ��B�� CA�A��� A��F���F����B��EA�AF��B��B��FB�������B�B�A���A���F%����EF�����BAE��BC�F�C���F��BEA�A����E���A�DEFB�A���A��FEF���EB�F���

Page 16: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

����

���������ABCD�E�F�����F���������D������������������������A���D���������A��C���A�D�����������������������A����D�C�� ���D����DB!�� "�DD����� #�D ������AD������� ��$������ ��$�������"���%D����&�B������A������D�B��������B�������'� (�F)�*F)�+� (�F)�*F)�+��,�D����"�DD�A��-�� ��%�������D���.�������B�����D�������C/A�������D����A�DD�A��D�� 0��1����!��"�23%�4��556%5��"�������������A���������D������D������ABCD�E�F�����F���������������!��� 7����A�� � � 7����A��� ��8�8���� 3�AD���� �AD���� ��8E�8����"�����������������C������DA����!�����"����D�A���������D��D��� ()F�+�F9��� (�F�)�F��*�� ()F):�F�))�� (EF:E+F+����"�������������C������DA����!�����%������B�D��B���� E+9F+�9� ;;� ;;�� E+9F+�9�����$��A�������D�����<���B��� E9:F�)�� ��EF::9� ;;�� *��F��������#�������A�<���B��� ��+F�*�� ;;� ;;�� ��+F�*�������=���A���D����DF������D��>�<���B��� �*+F+�:� ;;� ;;�� �*+F+�:�����"�B���D�������D�>���D���D� ��)F�9�� ;;� ;;�� ��)F�9�������D�������B�D��B���� �F):*F)�:� )F)�EF:�E� ;;�� :F�E�FE�������"���D�C�����D�������B�D��B����������������*F9�+FE9�� ������������������;;� ���������������;;�� ���*F9�+F��+�����%�����A�������������C������DA����� �)�F:��F)�9� )F+*+F*9�� ;;�� �)*F)*9F��������4����AA�B��������DA�����������%������B�D��B���� &��:F*::'� &)�F�*:'� ;;�� &�:EF�)*'�����$��A�������D�����<���B��� &��+F�)+'� &*�F�E)'� &)�F���'�� &�*�F�9�'�����#�������A�<���B��� &�:FE�*'� &�*F+�E'� ;;�� &�)F��9'�����=���A���D����DF������D�F�>�<���B��� &))F9:�'� &�EF9*�'� ;;�� &+9F9�E'�����"�B���D�������D�>���D���D� &*�F9�*'� &�9F�99'� ;;�� &9�F��)'������D�������B�D��B���� &)�F��*'� &��+F�*9'� ;;�� &�)+F)+)'�����"���D�C�����D�������B�D��B���� &9F���F���'� �&)F:++F::)'� ��������������;;�� �&�)F�:�F9:*'�����1��A�������������C������DA����� ���F9�EF9EE� �����&��)F9�:'� ������&)�F���'�� ����F)*:F9:)��1��A�������������� (��*F�9)F:+�� �(EF:��F�+:� ()F)EEF�))� (���F��*F*9+��1���)!��4=1?;%6-#��67%��=��1��BCD�EF����*F���������D����A����������(EF)��F��������������%���� ��"�������"�D��D�����0��%�������������C�<�����������������"���D����7�������7�� 0��%����D�����������������������D�������D������A���������D���������D������D���������������������������D������0��%�������C�D����D������)0E�@���������C�����B�D��A����D������;��D��D���0��%�����������B��������������������������������F�����0��%������������A�D��C�����1��2�����-����������������D���.�����DB��D����������B0��3�����9F���������D���.��7��D�������DA��D���A��������D����(+�*F�+�����������������ABCD�������9F��������������(+*�F:�*���������������B����D���������0��"�������A���������3��D���"�����(+F����������D��������������A�DD��C����������D����������������������A������A��D����������0��"�������4����3�����9F���������D�����A<��D��B�������A�<���B������D���A������������DD���B��0�,���D�B���B�B��������B�����B��������������B������(�F�):��������0�

Page 17: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

����

�����ABC�DAE�F������������ABC��AE����������B��A��A�B�A��A��DA�ACEAB����������������������������� �����A�� � � �����A��� ��!�!���� F�������� "A�#������ ��!��!��������$���E�A� %&'(�)�'� %���� %&'(�)�'�� %���*�$�����A��A��E�������� ���++(� ��� �+���'� ��(�)��,-./�'���"012�3F,F4/3/,.��.�A�F#��B������A5$��A������B��#��B��6����������BA��A�����B�7��A��������C��A���������A�B#�����������A�7�ABB�B�������C�������7� ��8#B�A�� ��AC$���AA�7�������#B��������AB�9� � 0���B�AB� ��C����A��A�A�B��6��� �A�F#��B��������CACEAB�����A�*���B����1$A�����D��B����:B�$AB���������E�����:����;<�A�:���=>9�.�A�:�����������B����?����� �BA�A�� E�� ��AB���AB�CA���� ��BAACA�� �� $B����A� $B�$AB��� ���#����� ���� ��B6AB����C$A����������AB��A������CACEAB�9���,�A�&���:/,10-,�:�F,��.�A�F#��B������B�E#A�����A�*���B����*�#���-�������������/C$���AA��"A�BACA��F����������;**-/"F>�$A������$�������EA�������������#����CA�AC$���AA�9��/C$���AA���BA�BA@#�BA����$�B���$�A�����A�$����EA������������A���B���������AC$���CA�9����.�A� $���� ��� �� �A���A�� ���B�E#���� $���� �B�#��� ������ ���B�E#����� ��� AC$���AB�� �BA� ��CE��A�� �������B�E#��������AC$���AA���������A�A���������CA�A�B��������B#CA�����B��A�EA�A������$����$�B���$���9��F�����#����C#����$������B��$A��������B�������A�1�A����*���B����C���������A�����A������A�F����������EA��CA���CACEAB�����$�B���$�A�����A�$����E�����$��������B���������AB������AC$���AA�9��D#B�����������A�F#��B�������$�B���$�����AC$���AA��A�������B�E#A���C�#���A@#�����'A������C$A����������A�$���9��.�A������B��C�#��������B�E#���������%�����+��A������B�AC$���AB�����AC$���AA9�/C$���AA����B�E#�����C#��C����AC$���AB����B�E#����9��:�B���$�����BA��CCA���A����A�A�����A�����A�B��������B�E#���������A�B�����9��BA��������AC$���AB����B�E#���������A�B���������#B�����A�B�A������A�$AB��A�B9��*�$�A������A�:���C��������������ACA���C���EA��E���A���B�C�**-/"F9��,-./�)���D/D/""/D�*-3:/,1F.0-,�:�F,��.�A�F#��B������AB�����AC$���AA�����A�ABBA����C$A�������$�����BA�A���������B����A�����0�AB����"A�A�#A�*��A�1A�����(�&9��.�A����A��#��AB�����$�����BA��������AB�������ABA��$B�$AB������A�F#��B��������BA��A���E�� �A� F#��B��C�� ��B��$�B�� ��C����B��B� ��B� �A� A5��#���A� EA�A��� ��� �A� $���� $�B���$���� ���� �A�B�EA�A�����B�A�9� �.�A�F#��B��C��$���� �����C����ABA��E��**-/"F9� �.�A�F#��B������� ���A���C����B���A�������ACA�� ���� ��A�� ��� $AB��BC� �A� ���A����� �#������ ��B� ���� $���9� � .�A� ���A�� ��� �A� $���� �BA� ���������ABA�����A������A�F#��B��������BA��������#�A������A�������������ACA��9��,-./�+���.FE��1:/,D0,4��F,D�D/ .��030.F.0-,1��*���B������AB��$���A������CA��CA�����A�1�A�*����#�����FB���A�E��1A��������������6��������A�.F -"�FCA��CA��������������A�AB�����C������������#��������A���B�BA�A�#A��A5$A���#BA���$B�$AB���5A������� ���#���A�����AE9� �.F -"������C$�A5������#E8A����8#������� ��AB$BA����9��/�AB$B��A����A���A��������AB�CA�����A��E#���A��A���#��B�?A�������#A�BA�A�#A�E���������BA�A�������A���������A�������#���BA�A�#A� ��� �B���� �B�C����� ��A� ���� ������ ���AB�CA��� ��CE��A��� �BA� A5��#�A�� �B�C� �A�$B������������.F -"9��1A������&�(�9�������*9"919��������9��#��B�?A�����AB�CA����A���A���#�������A�F#��B�����A��E�������AB�������� A�AB$B��A�9� � -�� 1A$ACEAB� �)�� ���'�� �A� ��B�� ��� D�BA��B�� $���A�� �� BA���#���� �BA����� �A�1�#�A���3AB��1�BC��AB�F#��B���;<1/31FF=>�F�AB�F������/�AB$B��A9��.�ABA��BA��.F -"��������$$����E�A����A�F#��B��9��,-./������0,./"4-B/",3/,.F��F4"//3/,.�D-"�.G/�*-��/*.0-,�-D�1.-"3FF./"�D//1��0�� ���'�� �A�F#��B��� A�ABA�� ���� ��� ��AB���AB�CA���� ��BAACA������ �A�*�#��� ��B� �A� E������� ��������A����������BC��AB��AA�9��H��AB��A���BAACA����A�F#��B��C����BC��AB�#������AA���BA�E���A�������A�*�#��C��$B�$AB���5�E����9�� A��������������+���5�A5AC$��B����?�������ABA�E���A����BA����E���A�F#��B��9����

Page 18: A A BA A CD ECFF C A A EAD A F A ˘ˇ ˇ...We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the United States ... In our opinion, the financial statements

����

������������AB�C�D�E�BF�������B�������������������������������������������������� ������!���������� ��������������� �"��������������������� �������#������������������������������������$����������$���������������������������%�����������������������������������������������#����!��&���'(()$�������������*���������������������������+�������� ���##�������������,�-���.�))$/��!��&������#���#�#����������#�����������������������������*�����������������'(��0.�1�$/�'$�'(�'0.�2'$343$�'(�40.�2/$/1�$�����'(�10./($)/(!��������'���5�66C�6���F������ B��������� ���� ��##��#����� ��� .�$3'2$'42� ���� �������� ���7����� ��� 8���#%��� 4�$� '(�(!� � &�������*�����������������������##��#����������*����������%���������������� ���"����%��������������������������"�����!���������������������#������������������������#%������!��9�-�"��$�����#%������������������������%�� ����������������������!������������ �����#%��������##��#��������8���#%���4�$�'(�(�+�*������ �������������� ���������������7����,��#����������.�1/$()2!���������������������������������������������