Upload
others
View
8
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 1
กองทนนลงทนกระจกตวในหมวดอตสาหกรรมอสงหารมทรพย
จงมความเสยงทผลงทนอาจสญเสยเงนลงทนจานวนมาก
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด
United Flexible Income Fund : UFIN
ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต : UFIN-N
กองทนรวมผสม
กองทนทลงทนแบบมความเสยงท งในและตางประเทศ
หนงสอชชวนสวนสรปขอมลสาคญ
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ยโอบ (ประเทศไทย) จากด
การเขารวมตอตานการทจรต : ไดรบการรบรอง CAC
ขอมล ณ วนท 30 ธนวาคม 2562
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 1
นโยบายการลงทน
กองทนมนโยบายทจะนาเงนสวนใหญทไดจากการระดมทนไปลงทนในหลกทรพยและทรพยสนทงในและตางประเทศโดยบรษทจดการจะพจารณาลงทนในหลกทรพยและทรพยสนแตละประเภทในสดสวนตงแตรอยละ 0 ถงรอยละ 100 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ซงสดสวนการลงทนดงกลาวจะขนอยกบดลยพนจของบรษทจดการ ตามความเหมาะสมของสภาวการณในแตละขณะ และกองทนจะนาเงนไปลงทนในตางประเทศโดยเฉลยในรอบปบญชไมเกนรอยละ 79 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม หลกทรพยและทรพยสนดงกลาว ไดแก
1) กองทนจะลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพยและ/หรอ หนวยทรสตของทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและ/หรอ ตราสารของกองทนรวมอสงหารมทรพยและ/หรอกองทรสตหรอกองอสงหารมทรพยทจดตงขนตามกฎหมายตางประเทศ (Foreign REIT) และ/หรอทรสตหรอการจดตงในรปบรษท ทรสตหรอรปแบบอนใด ซงมวตถประสงคหลกในการลงทนในอสงหารมทรพยหรอในกจการท ประกอบธรกจพฒนาอสงหารมทรพยและ/หรอกองทนรวมและ/หรอ Exchange Traded Fund ท เนนลงทนในตราสารของกองทนอสงหารมทรพยทงในและตางประเทศทวโลก
2) หนวยลงทนของกองทนโครงสรางพนฐานทงในและตางประเทศ และ/หรอกองทนรวม และ/หรอ Exchange Traded Fund ทเนนลงทนในกองทนโครงสรางพนฐาน และ/หรอทรสตหรอการจดตงในรปบรษท ทรสตหรอรปแบบอนใด ซงมวตถประสงคหลกในการลงทนในลกษณะทานองเดยวกบกองทนโครงสรางพนฐาน
3) ตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured note) ทใหผลตอบแทนอางองกบหลกทรพยหรอดชนกลมหลกทรพยหรอสนทรพยทเกยวของกบหมวดอตสาหกรรมอสงหารมทรพยทงในไทยและหรอตางประเทศ
4) ตราสารทน ตราสารหน ตราสารกงหน กงทน เงนฝาก และหนวย private equity ทงในประเทศและตางประเทศ ทงในรปเงนบาทและเงนตราตางประเทศ รวมถงลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนตามทคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด
ทงน กองทนจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) เพอเพมประสทธภาพการบรหารการลงทน (Efficient Portfolio Management) และอาจปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน (Hedging) ตามดลยพนจของผจดการกองทน นโยบายของหนวยลงทนกองทนตางประเทศทกองทนลงทนเกน 20% ของ NAV
PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund
กองทน PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund เนนกระจายการลงทนในสนทรพยทเกยวของกบตราสารหนสนเชอบานทออกโดยภาครฐ และภาคเอกชน ซงรวมถงการลงทนทางตรง หรอทางออมในตราสาร Mortgage-Backed Securities (MBS) และตราสาร Credit Risk Transfer Securities (CRTs) Agency ไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธ ในสวนของ MBS ทออกโดยรฐบาล อาท Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) หรอ Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) ขณะท Non-Agency MBS จะเปนตราสาร MBS ทออกโดยภาคเอกชน เปนหลก กลยทธการบรหารกองทน
มงหวงใหผลประกอบการสงกวาดชนชวด (Active management)
คณกาลงจะลงทนอะไร ?
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 2
เหมาะสาหรบเงนลงทนของผลงทนทมงหวงผลตอบแทนทดจากการลงทนในกองทนรวมตางประเทศ ทเกยวของกบกลมอตสาหกรรมอสงหารมทรพย รวมถงหนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพย และ/หรอ หนวยทรสตของทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) และ/หรอกองทนรวมโครงสรางพนฐาน ทจดทะเบยนอยในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยควรเปนเงนลงทนสวนทสามารถยอมรบความเสยงจากการลงทนไดในระดบสง โดยผลตอบแทนทกองทนจะไดรบสวนใหญมาจากกาไรสวนตางของราคาหนวยลงทน กองทนรวมน ไมเหมาะ กบใคร ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจานวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ
ทาอยางไรหากยงไมเขาใจนโยบาย และความเสยงของกองทนน
อานหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถามผสนบสนนการขายและบรษทจดการ อยาลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ
กองทนรวมนเหมาะกบใคร ?
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 3
คาเตอนทสาคญ
1. กองทนรวมมความเสยงมากกวากองทนรวมทลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง เนองจากใชเงนลงทนในจานวนทนอยกวาจงมกาไร/ขาดทนสงกวาการลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง จงเหมาะสมกบผลงทนทตองการผลตอบแทนสงและสามารถรบความเสยงไดสงกวาผลงทนทวไป
2. กองทนลงทนในตางประเทศบางสวน จงมความเสยงททางการของตางประเทศอาจออกมาตรการในภาวะทเกดวกฤตการณทไมปกต ทาใหกองทนไมสามารถนาเงนกลบเขามาในประเทศ ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบคนเงนตามระยะเวลาทกาหนด
3. กองทนมการลงทนในตางประเทศไมเกนรอยละ 79 ของมลคาทรพยสนสทธ โดยกองทนจะปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน (Foreign Exchange Rate Risk) ตามดลพนจของผจดการกองทน
4. กองทนมการลงทนหรอมไวซ งสญญาซอขายลวงหนาเพอเพมประสทธภาพการบรหารงาน (Efficient Portfolio Management) และ/หรอสญญาซอขายลวงหนาแฝง ทาใหกองทนรวมนมความเสยงมากกวากองทนรวมอน จงเหมาะสมกบผลงทนทรบความเสยงไดสง
5. ผลงทนควรลงทนในกองทนรวมเมอมความเขาใจในความเสยงของสญญาซอขายลวงหนา และ/หรอสญญาซอขายลวงหนาแฝง และผลงทนควรพจารณาความเหมาะสมของการลงทน โดยคานงถงประสบการณการลงทนวตถประสงคการลงทน และฐานะการเงนของผลงทนเอง
6. กองทนรวมทเสนอขายนสามารถลงทนในตราสารแหงหนทมอนดบความนาเชอถอตากวาอนดบทลงทนได (non - investment grade) หรอทไมมการจดอนดบความนาเชอถอ (unrated bond) ในอตราสวนทมากกวาอตราสวนของกองทนรวมเพอผลงทนทวไป ผลงทนอาจมความเสยงจากการผดนดชาระหนของผออกตราสาร ซงสงผลใหผลงทนขาดทนจากการลงทนบางสวนหรอทงจานวนได และในการขายคนหนวยลงทน ผลงทนอาจจะไมไดรบเงนคนตามทระบไวในโครงการ
7. กองทนรวมนลงทนในกองทนหลกทลงทนกระจกตวในประเทศสหรฐอเมรกา ผลงทนจงควรพจารณาการกระจายความเสยงของพอรตการลงทนโดยรวมของตนเองดวย
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ ?
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 4
แผนภาพแสดงตาแหนงความเสยงของกองทนรวม
หมายเหต : กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต เปนกองทนรวมผสมแบบไมกาหนดสดสวนการลงทนในตราสารทน โดยจะเนนลงทนในหลกทรพยทเกยวของกบหมวดอสงหารมทรพย
ปจจยความเสยงทสาคญ
ความเสยงจากความผนผวนของมลคาหนวยลงทน (Market risk)
ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในผออกรายใดรายหนง (High issuer concentration risk)
ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน (Exchange rate risk)
ทงน สามารถดคาอธบายความเสยงตางๆไดจากคาอธบายเพมเตมทายเลม
≤ 5% 5 - 10% 10 – 15% 15 – 25% > 25%
≤ 10% 10% - 20% 20% – 50% 50% – 80% > 80%
ทงหมด / เกอบทงหมด บางสวน ดลยพนจ ไมปองกน
ความผนผวนของผลการดาเนนงาน (SD)
การลงทนกระจกตว ในผออกตราสารรวม
ตา สง
ตา สง
การปองกนความเสยง fx
ตา สง
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 5
ชอทรพยสนและการลงทนสงสด 5 อนดบแรก
ทรพยสน % ของ NAV 1. PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund (IE00BD38JM62) 23.38
2. UBS (Lux) Real Estate Funds Selection EUR (LU1435275141) 12.95
3. BNP Paribas Flexi I US Mortgage Fund (LU1080341909) 11.76
4. กองทนรวมโครงสรางพนฐานโทรคมนาคม ดจทล 8.21
5. กองทนรวมโครงสรางพนฐานบรอดแบนด อนเทอรเนต จสมน 6.93
สามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00486/UFIN-N
หนวยลงทนอสงหารมทรพย
ในประเทศ 34.76%
หนวยลงทนอสงหารมทรพย
ตางประเทศ 51.77%
หนวยลงทน 11.76%
สนทรพยอนๆ 1.71%
สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 6
กองทนรวมมการลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมตางประเทศ กองทนรวมใดกองทนรวมหนงเกนกวารอยละ 20 ของ NAV ขอมลการลงทนของกองทนรวมตางประเทศ PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund
ขอมล PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 7
หมายเหต :
- คาธรรมเนยมดงกลาวขางตนไดรวมภาษมลคาเพมหรอภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดทานองเดยวกน (ถาม)
- คาใชจายอนๆขางตน เชน คาธรรมเนยมผจดการรวมในตางประเทศ เรยกเกบจรงในอตรารอยละ 0.0567 และคาสอบบญช เรยกเกบจรงในอตรารอยละ 0.0023 เปนตน
ทงน สามารถดคาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวมยอนหลง 3 ปไดท : https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00486/UFIN-N
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวยลงทน (% ของมลคาหนวยลงทน)*
รายการ สงสดไมเกน เกบจรง คาธรรมเนยมการขาย 2.00 1.00 คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนเขา 2.00 ยกเวน ** คาธรรมเนยมการรบซอคน ไมม ไมม คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนออก ไมม ไมม คาธรรมเนยมการโอนหนวย ไมม คาธรรมเนยมการออกเอกสารแสดงสทธในหนวยลงทน ไมม
* ทงน บรษทจดการขอสงวนสทธในการคดคาธรรมเนยมดงกลาวกบผสงซอหรอผถอหนวยลงทนแตละกลมหรอแตละคนไมเทากนได
** ปจจบนยกเวนคาธรรมเนยมการสบเปลยนเขา (แตตองเสยคาธรรมเนยมการขายหนวยลงทนดวย)
1.0700
0.0321 0.2140 0.0601
1.3762
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
4.00
4.50
5.00
5.50
การจดการ ผดแลผลประโยชน นายทะเบยน คาใชจายอนๆ รวมคาใชจาย
*คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน *
คาธรรมเนยม
สงสดไมเกน 2.14
สงสดไมเกน0.08025
สงสดไมเกน 0.4280
สงสดไมเกน5.35
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม (% ตอปของ NAV)
สงสดไมเกน 2.70175
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 8
รายละเอยดเกยวกบคาธรรมเนยมของกองทนรวมอนทกองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบ ล อนคม ฟนด ลงทนเกนกวารอยละ 20 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน
ขอมล PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562
1.
2.
3.
4.
5.
6.
-
-
-
ผลตอ
ผลตอ
ความผ
ความผ
กองทนเป
ดชนชวด คเพอเทยบคอสงหารมท40%, ดชนคานวณผลต
ผลการดาเน
ผลการดาเน
กองทนนเค
ความผนผ
ประเภทกอ
* คณสามา
ผลการดาเ
ผลตอบแทน
เอกสารการดาเนนงานข
คณสามารถ
-10.00
-5.00
0.00
5.00
10.00
15.00
อบแทนกองทนรวม
อบแทนตวชวด
ผนผวนของกองทน
ผนผวนของตวชวด
กองทน
* ผลก
ผ
ปด ยไนเตด เฟ
คอ FTSE EPาสกลเงนบาทรพยและกอน Bloombergตอบแทน สด
นนงานยอน
นงาน
คยมผลขาด
วนของผลก
องทนรวมเพอ
รถดขอมลทเ
เนนงานยอน
นทมอายมาก
รวดผลการดาของกองทนร
ถดขอมลทเปน
11.11
%
%
%
%
%
%
11.11% -2.24%
13.38% -3.89%
4.45% 2.38%
6.24% 3.45%
YTD 3 เดอน
การดาเนน
ผลการด
ฟลกซเบล อน
RA/NAREIาท ณ วนทคองทรสตเพอg US Treasuดสวน 25%
หลงตามปป
ดทนสงสดใน
การดาเนนงา
อใชเปรยบเ
เปนปจจบนไ
นหลงแบบป
กกวาหรอเทา
าเนนงานของวมของสมาค
นปจจบนไดท
1%
13.38%
2562
50 1.5
75 1.4
5 3.7
5 5.3
Percentile 6 เด
นงานในอด
ดาเนน
นคม ฟนด ชนด
IT Developeคานวณผลตอการลงทนใury Bond In
%
ปฏทน
นชวงเวลา 5
าน (standa
เทยบผลการ
ไดท https://
กหมด
ากบ 1 ป จะแ
กองทนรวมฉคมบรษทจดก
ท : https://w
1.69
50% 5
46% 5
76% 5
33% 25
ดอน Percentile
ดต มไดเป
นงานใน
ดรบซอคนหนว
ed Total Reตอบแทน สดในอสงหารมndex ปรบด
5 ป คอ -4.9
ard deviat
รดาเนนงาน
/www.uoba
แสดงเปนผลต
ฉบบน ไดจดทการลงทน
www.uobam
9%
3.61%
2561
11.05% 5
13.30% 5
4.52% 25
6.34% 50
1 ป Percent
นสงยนยน
นอดต
วยลงทนแบบป
eturn Indexดสวน 35%,ทรพย (PF&วยอตราแลก
9895%
ion) คอ 3.8
ณ จดขาย ค
m.co.th/th/
ตอบแทนตอป
ทาขนตามมา
m.co.th/th/m
7.33%
2
6.64%
7.92%
3.70%
5.54%
tile 3 ป Perc
นถงผลการ
ปกต
x Net (USD, ดชนผลต&REIT Totกเปลยนเพอเ
80% ตอป
คอ Aggres
/mutual-fun
ป
าตรฐานการว
mutual-fund
% 7.00%
2560
5 N/A
5 N/A
5 N/A
25 N/A
centile 5 ป P
รดาเนนงา
D) ปรบดวยอตอบแทนรวมtal Return เทยบคาสกล
sive alloca
d/00486/UF
ดและนาเสน
d/00486/UF
-2.43%
2
N/A N/A
N/A N/A
N/A N/A
N/A N/A
Percentile 10 ป
นในอนาค
อตราแลกเปมของกองทนIndex) สดลเงนบาท ณ
ation
FIN-N
นอผลการ
FIN-N
-3.54%
2559
UFIN-N
Benchmark
N/A
N/A
N/A
N/A
Percentile ตป
คต *
9
ปลยนนรวมดสวน วนท
5.19%
5.96%
3.80%
5.65%
ต งแตจดต งกองทน
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 10
ตารางแสดงผลการดาเนนงานของกลม Aggressive allocation ขอมล ณ วนท 31 ธนวาคม 2562
ขอตกลงและเงอนไขของขอมลเปรยบเทยบผลการดาเนนงานแบบเปอรเซนตไทล (Disclaimer of Peer Group Fund Performance)
1. ผลการดาเนนงานในอดตของกองทน มไดเปนสงยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต
2. ผลงทนสามารถดขอมลฉบบเตมไดท www.aimc.or.th
3. ผลการดาเนนงานของกองทนทการเปรยบเทยบ แบงตามประเภทกองทนรวมภายใตขอกาหนดของสมาคมบรษทจดการลงทน โดยกองทนทจะถกเปรยบเทยบผลการดาเนนงานในแตละชวงเวลากบกองทนประเภทเดยวกนในระดบเปอรเซนตไทล (Percentiles) ตาง ๆ โดยแบงออกเปน
• 5th Percentile แสดงผลการดาเนนงานของกองทนอนดบท 5 เปอรเซนตไทล (Top 5% performance)
• 25th Percentile แสดงผลการดาเนนงานของกองทนอนดบท 25 เปอรเซนตไทล (Top 25% performance)
• 50th Percentile แสดงผลการดาเนนงานของกองทนอนดบท 50 เปอรเซนตไทล (Median Performance)
• 75th Percentile แสดงผลการดาเนนงานของกองทนอนดบท 75 เปอรเซนตไทล (Bottom 25% performance)
• 95th Percentile แสดงผลการดาเนนงานของกองทนอนดบท 95 เปอรเซนตไทล (Bottom 5% performance)
4. ผลตอบแทนทมอายเกนหนงปนนมการแสดงเปนผลตอบแทนตอป เมอผลงทนทราบผลตอบแทนของกองทนทลงทน สามารถนาไปเปรยบเทยบกบเปอรเซนตไทลตามตาราง จะทราบวากองทนทลงทนนนอยในชวงทเทาใดของประเภทกองทนรวมนน
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 11
รายละเอยดเกยวกบผลการดาเนนงานในอดตของกองทนรวมอนทกองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบ ล อนคม ฟนด ลงทนเกนกวารอยละ 20 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน
ผลการดาเนนงานในอดต/ผลการเปรยบเทยบผลการดาเนนงานทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทน มไดเปนสงยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต
ขอมล PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 12
นโยบายการจายปนผล ไมจาย
ผดแลผลประโยชน ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน)
วนทจดทะเบยน 2 กนยายน 2559
อายโครงการ ไมกาหนด
การซอและขายคน หนวยลงทน
วนทาการซอ : ทกวนทาการ ตงแตเวลาเรมเปดทาการ ถง 15.30 น.
มลคาขนตาของการซอครงแรก : ไมกาหนด
มลคาขนตาของการสงซอครงถดไป : ไมกาหนด
วนทาการขายคน : ทกวนทาการตงแตเวลาเรมเปดทาการถง 14.00 น.
มลคาขนตาของการขายคน : ไมกาหนด
ยอดคงเหลอขนตา : ไมกาหนด
ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : ภายใน 5 วนทาการ นบถดจากวนทคานวณมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน และราคาหนวยลงทนของวนทาการรบซอคนหนวยลงทน โดยมใหนบรวมวนหยดทาการในตางประเทศของผประกอบธรกจการจดการกองทนตางประเทศทมลกษณะในทานองเดยวกบธรกจการจดการกองทนรวมซงบรษทจดการกองทนรวมไดระบเกยวกบวนหยดทาการในตางประเทศดงกลาวไวแลวในเวบไซตของบรษทจดการ
หมายเหต สามารถดวนทาการซอขายหนวยลงทนและตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท www.uobam.co.th
รายชอผจดการกองทน
ชอ-นามสกล วนทเร มบรหารกองทนน
นางสาววรรณจนทร องถาวร* 2 กนยายน 2559
นายกตตพงษ กงวานเกยรตชย* 2 กนยายน 2559
นายวจกขณ ณ เชยงใหม 16 กรกฎาคม 2561
นายกาย ศรพรรณพร 24 เมษายน 2562
นางสาวสรอนงค ปยสนตวงศ 19 มถนายน 2562
นายฐตรฐ รตนสงห* 4 มถนายน 2562
* ปฎบตหนาทเปนผจดการกองทนและผจดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพมเตม
ผสนบสนนการขายหรอ
รบซอคน
ผสนบสนนการขายหรอรบซอคน เบอรโทรศพท
1 ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จากด (มหาชน) Private Bank 0-2626-7777
2 ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) 0-2285-1555
3 ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) 1558
4 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) 0-2638-5500
ขอมลอนๆ
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 13
ผสนบสนนการขายหรอรบซอคน เบอรโทรศพท
5 บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 0-2658-5050
6 บรษทหลกทรพย กรงศร จากด (มหาชน) 0-2659-7000 หรอ 0-2099-7000
7 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด 0-2680-1234
8 บรษทหลกทรพย เออซ จากด (มหาชน) 0-2659-3456
9 บรษทหลกทรพย กรงไทย ซมโก จากด 0-2695-5000
10 บรษทหลกทรพย ฟลลป (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 0-2635-3123
11 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด 0-2949-1999
12 บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) 0-2305-9000
13 บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) 0-2217-8888
14 บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จากด 0-2857-7000
15 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 0-2658-8888
16 บรษทหลกทรพย ซจเอส-ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด 0-2841-9000
17 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จากด 0-2648-1111
18 บรษทหลกทรพยจดการกองทน เอเชย เวลท จากด 0-2207-2100
19 ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) 0-2111-1111
20 ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 0-2777-7777
21 ธนาคารทสโก จากด (มหาชน) 0-2633-6000
22 บรษทหลกทรพย หยวนตา (ประเทศไทย) จากด 0-2009-8888
23 บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน บรอดเกท จากด 0-2410-1996
24 บรษท หลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน ฟนโนมนา จากด 0-2026-5100
25 บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน โรโบเวลธ จากด 0-2026-6222
26 บรษท เมองไทยประกนชวต จากด (มหาชน) 0-2274-9400
27 บรษท หลกทรพย ทสโก จากด 0-2633-6000
หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคนอนๆ ทบรษทจดการแตงตงขน (ถาม)
อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (PTR)
ในรอบระยะเวลาทผานมายอนหลง 1 ป เทากบ 3.80%
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 14
ตดตอสอบถาม
รบหนงสอชชวน รองเรยน
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ยโอบ (ประเทศไทย) จากด ทอย : ชน 23A, 25 อาคารเอเซยเซนเตอร เลขท 173/27-30, 32-33 ถนนสาทรใต แขวงทงมหาเมฆ เขตสาทร กรงเทพมหานคร 10120
โทรศพท : 0-2786-2222 โทรสาร 0-2786-2377
Website : www.uobam.co.th / Email : [email protected]
ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน
กรณบรษทจดการมธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน บรษทจดการจะเปดเผยขอมลธรกรรมดงกลาวใหผถอหนวยลงทนทราบผานทางเวปไซตของบรษทจดการ
คณสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนไดท www.uobam.co.th
การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงม
ความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจานวน
ไดรบอนมตจดตงและอยภายใตการกากบดแลของสานกงาน ก.ล.ต
การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาสานกงาน ก.ล.ต. ได
รบรองถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวย
ลงทนทเสนอขายนน ทงน บรษทจดการกองทนรวมไดสอบทานขอมลในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลสาคญ ณ วนท
30 ธนวาคม 2562 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการดาเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวา
ขอมลดงกลาวถกตอง ไมเปนเทจ และไมทาใหผอ นสาคญผด
* CAC หมายถง Thailand’s Private Sector Collective Action Coalition Against Corruption (โครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรตของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย)
อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (Portfolio turnover ratio : PTR) เพอใหผลงทนทราบถงปรมาณการซอขายทรพยสนของกองทน และสะทอนกลยทธการลงทนของผจดการกองทนไดดย งขน โดยคานวณจากมลคาทตากวาระหวางผลรวมของมลคาการซอทรพยสนกบผลรวมของมลคาการขายทรพยสนทกองทนรวมลงทนในรอบระยะเวลาผานมายอนหลง 1 ป หารดวยมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนรวมในรอบระยะเวลาเดยวกน
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 15
คาอธบายเพมเตม
ปจจยความเสยงทสาคญเพมเตม
1. ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย (Market Risk) กรณกองทนรวมตราสารหน เกดจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยซงขนกบปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน โดยราคาตราสารหนจะเปลยนแปลงในทศทางตรงขามกบการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย เชน หากอตราดอกเบยในตลาดเงนมแนวโนมปรบตวสงขน อตราดอกเบยของตราสารหนทออกใหมกจะสงขนดวย ดงนนราคาตราสารหนทออกมากอนหนาจะมการซอขายในระดบราคาทตาลง โดยกองทนรวมทมอายเฉลยของทรพยสนทลงทน (portfolio duration) สงจะมโอกาสเผชญกบการเปลยนแปลงของราคามากกวากองทนรวมทม portfolio duration ตากวา
กรณกองทนรวมตราสารทน หมายถง ความเสยงทมลคาของหลกทรพยทกองทนรวมลงทนจะเปลยนแปลงเพมขนหรอลดลงจากปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน ซงพจารณาไดจากคา standard deviation (SD) ของกองทนรวม หากกองทนรวมมคา SD สง แสดงวากองทนรวมมความผนผวนจากการเปลยนแปลงของราคาหลกทรพยสง
2. ความเสยงจากความม นคงของผออกตราสาร (Credit Risk) หมายถง ความเสยงทเกดขนจากการดาเนนงานและฐานะการเงนของบรษทผออกตราสาร รวมทงความสามารถในการจายคนเงนตนและดอกเบย
3. ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย (Interest Rate Risk) หมายถง ความเสยงทวไปทราคาของตราสารหนจะเปลยนแปลงในทศทางตรงขามกบการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยและตามปกตตราสารหนทมอายคงเหลอยงยาวนานเทาไร การเปลยนแปลงของอตราดอกเบยกจะยงมผลกระทบตอราคาของตราสารมากขนมากขนเทานน
4. ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน (Currency Risk) หมายถง การเปลยนแปลง ของอตราแลกเปลยนมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทน เชน กองทนรวมลงทนดวยสกลเงนดอลลาร ในชวงทเงนบาทออน แตขายทากาไรในชวงทบาทแขง กองทนรวมจะไดเงนบาทกลบมานอยลง ในทางกลบกนหากกองทนรวมลงทนในชวงทบาทแขงและขายทากาไรในชวงทบาทออน กอาจไดผลตอบแทนมากขนกวาเดมดวยเชนกน ดงนน การปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนจงเปนเครองมอสาคญในการบรหารความเสยงจากดงกลาว ซงทาไดดงตอไปน
- อาจปองกนความเสยงตามดลยพนจของผจดการกองทนรวม : ผลงทนอาจมความเสยงจากอตราแลกเปลยน เนองจากการปองกนความเสยงขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนรวมในการพจารณาวาจะปองกนความเสยงหรอไม
5. ความเสยงจากการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives Risk) หมายถง สญญาซอขายลวงหนาบางประเภทอาจมการขนลงผนผวน (volatile) มากกวาหลกทรพยพนฐาน ดงนนหากกองทนมการลงทนในหลกทรพยดงกลาวยอมทาใหสนทรพยมความผนผวนมากกวาการลงทนในหลกทรพยพนฐาน (Underlying Security)
6. ความเสยงของประเทศทลงทน (Country Risk) หมายถง ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงภายในประเทศทกองทนเขาไปลงทน เชน การเปลยนแปลงผบรหาร, การเปลยนแปลงนโยบายทางดานเศรษฐกจ หรอสาเหตอน ๆจนทาใหไมสามารถชาระคาขายคนหนวยลงทนไดตรงตามระยะเวลาทกาหนด
7. ความเสยงของการนาเงนออกจากประเทศทลงทน (Repatriation Risk) หมายถง เปนความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงภายในประเทศทกองทนลงทน เชน การเปลยนแปลงทางการเมอง ขอกาหนด กฎเกณฑ หรอนโยบายตางๆ ของรฐบาลในการบรหารประเทศ ซงรวมถงสาเหตอนๆ ทอาจทาใหไมสามารถชาระหนไดตรงตามระยะเวลาทกาหนด รวมถงอาจทาใหกองทนเกดความเสยงจากสญญาสวอป และ/หรอสญญาฟอรเวรดได ซงมผลตอผลตอบแทนทกองทนจะไดรบจากการลงทน ทงน บรษทจดการจะตดตามสถานการณการเปลยนแปลงการเมอง ภาวะเศรษฐกจ ภาวะตลาดเงน ตลาดทน ตลอดจนปจจยพนฐานตาง ๆของประเทศทกองทนลงทนอยางใกลชด เพอประเมนความเสยงจาการลงทนในประเทศนน ๆซงอาจชวยลดความเสยงในสวนนได
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนแบบปกต 16
8. ความเสยงจากการลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอเพมประสทธภาพการบรหารการลงทน (Efficient Portfolio Management) ในกรณทสถานการณตลาดผดจากทคาดการณ การลงทนในสญญาซอขายลวงหนาจะกอใหเกดความเสยหายมากกวาการลงทนในทรพยสนนนโดยตรง
9. ความเสยงจากการลงทนกระจกตว (High Concentration Risk)
(1) ความเสยงจากการลงทนกระจกตวในผออกตราสารรายใดรายหนง (High Issuer Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในผออกตราสารรายใดๆ มากกวา 10% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตอการดาเนนงาน ฐานะการเงน หรอความมนคงของผออกตราสารรายดงกลาว กองทนอาจมผลการดาเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายผออกตราสาร
ทงน การลงทนแบบกระจกตวไมรวมถงกรณการลงทนในทรพยสนดงน
1. ตราสารหนภาครฐไทย
2. ตราสารภาครฐตางประเทศทมการจดอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได
3. เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากทผรบฝากหรอผออกตราสารทมการจดอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได
(2) ความเสยงจากการลงทนกระจกตวในหมวดอตสาหกรรมใดอตสาหกรรมหนง (Sector Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในบางหมวดอตสาหกรรมมากกวา 20% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตออตสาหกรรมนน กองทนดงกลาวอาจมผลการดาเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายหมวดอตสาหกรรม
(3) ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในประเทศใดประเทศหนง (Country Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในประเทศใดประเทศหนงมากกวา 20% ของ NAV รวมกน ทงน ไมรวมถงการลงทนในตราสารทผออกเสนอขายอยในประเทศไทย ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตอประเทศดงกลาว เชน การเมอง เศรษฐกจ สงคม เปนตน กองทนดงกลาวอาจมผลการดาเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายประเทศ
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 1
กองทนนลงทนกระจกตวในหมวดอตสาหกรรมอสงหารมทรพย
จงมความเสยงทผลงทนอาจสญเสยเงนลงทนจานวนมาก
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด
United Flexible Income Fund : UFIN
ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต : UFIN-A
กองทนรวมผสม
กองทนทลงทนแบบมความเสยงท งในและตางประเทศ
หนงสอชชวนสวนสรปขอมลสาคญ
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ยโอบ (ประเทศไทย) จากด
การเขารวมตอตานการทจรต : ไดรบการรบรอง CAC
ขอมล ณ วนท 30 ธนวาคม 2562
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 1
นโยบายการลงทน
กองทนมนโยบายทจะนาเงนสวนใหญทไดจากการระดมทนไปลงทนในหลกทรพยและทรพยสนทงในและตางประเทศโดยบรษทจดการจะพจารณาลงทนในหลกทรพยและทรพยสนแตละประเภทในสดสวนตงแตรอยละ 0 ถงรอยละ 100 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ซงสดสวนการลงทนดงกลาวจะขนอยกบดลยพนจของบรษทจดการ ตามความเหมาะสมของสภาวการณในแตละขณะ และกองทนจะนาเงนไปลงทนในตางประเทศโดยเฉลยในรอบปบญชไมเกนรอยละ 79 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม หลกทรพยและทรพยสนดงกลาว ไดแก
1) กองทนจะลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพยและ/หรอ หนวยทรสตของทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและ/หรอ ตราสารของกองทนรวมอสงหารมทรพยและ/หรอกองทรสตหรอกองอสงหารมทรพยทจดตงขนตามกฎหมายตางประเทศ (Foreign REIT) และ/หรอทรสตหรอการจดตงในรปบรษท ทรสตหรอรปแบบอนใด ซงมวตถประสงคหลกในการลงทนในอสงหารมทรพยหรอในกจการท ประกอบธรกจพฒนาอสงหารมทรพยและ/หรอกองทนรวมและ/หรอ Exchange Traded Fund ท เนนลงทนในตราสารของกองทนอสงหารมทรพยทงในและตางประเทศทวโลก
2) หนวยลงทนของกองทนโครงสรางพนฐานทงในและตางประเทศ และ/หรอกองทนรวม และ/หรอ Exchange Traded Fund ทเนนลงทนในกองทนโครงสรางพนฐาน และ/หรอทรสตหรอการจดตงในรปบรษท ทรสตหรอรปแบบอนใด ซงมวตถประสงคหลกในการลงทนในลกษณะทานองเดยวกบกองทนโครงสรางพนฐาน
3) ตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured note) ทใหผลตอบแทนอางองกบหลกทรพยหรอดชนกลมหลกทรพยหรอสนทรพยทเกยวของกบหมวดอตสาหกรรมอสงหารมทรพยทงในไทยและหรอตางประเทศ
4) ตราสารทน ตราสารหน ตราสารกงหน กงทน เงนฝาก และหนวย private equity ทงในประเทศและตางประเทศ ทงในรปเงนบาทและเงนตราตางประเทศ รวมถงลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนตามทคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด
ทงน กองทนจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) เพอเพมประสทธภาพการบรหารการลงทน (Efficient Portfolio Management) และอาจปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน (Hedging) ตามดลยพนจของผจดการกองทน นโยบายของหนวยลงทนกองทนตางประเทศทกองทนลงทนเกน 20% ของ NAV
PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund
กองทน PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund เนนกระจายการลงทนในสนทรพยทเกยวของกบตราสารหนสนเชอบานทออกโดยภาครฐ และภาคเอกชน ซงรวมถงการลงทนทางตรง หรอทางออมในตราสาร Mortgage-Backed Securities (MBS) และตราสาร Credit Risk Transfer Securities (CRTs) Agency ไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธ ในสวนของ MBS ทออกโดยรฐบาล อาท Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) หรอ Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) ขณะท Non-Agency MBS จะเปนตราสาร MBS ทออกโดยภาคเอกชน เปนหลก กลยทธการบรหารกองทน
มงหวงใหผลประกอบการสงกวาดชนชวด (Active management)
คณกาลงจะลงทนอะไร ?
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 2
เหมาะสาหรบเงนลงทนของผลงทนทมงหวงผลตอบแทนทดจากการลงทนในกองทนรวมตางประเทศ ทเกยวของกบกลมอตสาหกรรมอสงหารมทรพย รวมถงหนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพย และ/หรอ หนวยทรสตของทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) และ/หรอกองทนรวมโครงสรางพนฐาน ทจดทะเบยนอยในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยควรเปนเงนลงทนสวนทสามารถยอมรบความเสยงจากการลงทนไดในระดบสง โดยผลตอบแทนทกองทนจะไดรบสวนใหญมาจากกาไรสวนตางของราคาหนวยลงทน กองทนรวมน ไมเหมาะ กบใคร ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจานวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ
ทาอยางไรหากยงไมเขาใจนโยบาย และความเสยงของกองทนน
อานหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถามผสนบสนนการขายและบรษทจดการ อยาลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ
กองทนรวมนเหมาะกบใคร ?
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 3
คาเตอนทสาคญ
1. กองทนรวมมความเสยงมากกวากองทนรวมทลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง เนองจากใชเงนลงทนในจานวนทนอยกวาจงมกาไร/ขาดทนสงกวาการลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง จงเหมาะสมกบผลงทนทตองการผลตอบแทนสงและสามารถรบความเสยงไดสงกวาผลงทนทวไป
2. กองทนลงทนในตางประเทศบางสวน จงมความเสยงททางการของตางประเทศอาจออกมาตรการในภาวะทเกดวกฤตการณทไมปกต ทาใหกองทนไมสามารถนาเงนกลบเขามาในประเทศ ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบคนเงนตามระยะเวลาทกาหนด
3. กองทนมการลงทนในตางประเทศไมเกนรอยละ 79 ของมลคาทรพยสนสทธ โดยกองทนจะปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน (Foreign Exchange Rate Risk) ตามดลพนจของผจดการกองทน
4. กองทนมการลงทนหรอมไวซ งสญญาซอขายลวงหนาเพอเพมประสทธภาพการบรหารงาน (Efficient Portfolio Management) และ/หรอสญญาซอขายลวงหนาแฝง ทาใหกองทนรวมนมความเสยงมากกวากองทนรวมอน จงเหมาะสมกบผลงทนทรบความเสยงไดสง
5. ผลงทนควรลงทนในกองทนรวมเมอมความเขาใจในความเสยงของสญญาซอขายลวงหนา และ/หรอสญญาซอขายลวงหนาแฝง และผลงทนควรพจารณาความเหมาะสมของการลงทน โดยคานงถงประสบการณการลงทนวตถประสงคการลงทน และฐานะการเงนของผลงทนเอง
6. กองทนรวมทเสนอขายนสามารถลงทนในตราสารแหงหนทมอนดบความนาเชอถอตากวาอนดบทลงทนได (non - investment grade) หรอทไมมการจดอนดบความนาเชอถอ (unrated bond) ในอตราสวนทมากกวาอตราสวนของกองทนรวมเพอผลงทนทวไป ผลงทนอาจมความเสยงจากการผดนดชาระหนของผออกตราสาร ซงสงผลใหผลงทนขาดทนจากการลงทนบางสวนหรอทงจานวนได และในการขายคนหนวยลงทน ผลงทนอาจจะไมไดรบเงนคนตามทระบไวในโครงการ
7. กองทนรวมนลงทนในกองทนหลกทลงทนกระจกตวในประเทศสหรฐอเมรกา ผลงทนจงควรพจารณาการกระจายความเสยงของพอรตการลงทนโดยรวมของตนเองดวย
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ ?
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 4
แผนภาพแสดงตาแหนงความเสยงของกองทนรวม
หมายเหต : กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต เปนกองทนรวมผสมแบบไมกาหนดสดสวนการลงทนในตราสารทน โดยจะเนนลงทนในหลกทรพยทเกยวของกบหมวดอสงหารมทรพย
ปจจยความเสยงทสาคญ
ความเสยงจากความผนผวนของมลคาหนวยลงทน (Market risk)
ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในผออกรายใดรายหนง (High issuer concentration risk)
ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน (Exchange rate risk)
ทงน สามารถดคาอธบายความเสยงตางๆไดจากคาอธบายเพมเตมทายเลม
≤ 5% 5 - 10% 10 – 15% 15 – 25% > 25%
≤ 10% 10% - 20% 20% – 50% 50% – 80% > 80%
ทงหมด / เกอบทงหมด บางสวน ดลยพนจ ไมปองกน
ตา สง
การปองกนความเสยง fx
ความผนผวนของผลการดาเนนงาน (SD)
การลงทนกระจกตว ในผออกตราสารรวม
ตา สง
ตา สง
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 5
ชอทรพยสนและการลงทนสงสด 5 อนดบแรก
ทรพยสน % ของ NAV 1. PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund (IE00BD38JM62) 23.38
2. UBS (Lux) Real Estate Funds Selection EUR (LU1435275141) 12.95
3. BNP Paribas Flexi I US Mortgage Fund (LU1080341909) 11.76
4. กองทนรวมโครงสรางพนฐานโทรคมนาคม ดจทล 8.21
5. กองทนรวมโครงสรางพนฐานบรอดแบนด อนเทอรเนต จสมน 6.93
สามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00487/UFIN-A
หนวยลงทนอสงหารมทรพย
ในประเทศ 34.76%
หนวยลงทนอสงหารมทรพย
ตางประเทศ 51.77%
หนวยลงทน 11.76%
สนทรพยอนๆ 1.71%
สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 6
กองทนรวมมการลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมตางประเทศ กองทนรวมใดกองทนรวมหนงเกนกวารอยละ 20 ของ NAV ขอมลการลงทนของกองทนรวมตางประเทศ PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund
ขอมล PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 7
หมายเหต :
- คาธรรมเนยมดงกลาวขางตนไดรวมภาษมลคาเพมหรอภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดทานองเดยวกน (ถาม)
- คาใชจายอนๆขางตน เชน คาธรรมเนยมผจดการรวมในตางประเทศ เรยกเกบจรงในอตรารอยละ 0.0567 และคาสอบบญช เรยกเกบจรงในอตรารอยละ 0.0023 เปนตน
ทงน สามารถดคาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวมยอนหลง 3 ปไดท : https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00487/UFIN-A
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวยลงทน (% ของมลคาหนวยลงทน)*
รายการ สงสดไมเกน เกบจรง คาธรรมเนยมการขาย 2.00 1.00 คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนเขา 2.00 ยกเวน ** คาธรรมเนยมการรบซอคน ไมม ไมม คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนออก ไมม ไมม คาธรรมเนยมการโอนหนวย ไมม คาธรรมเนยมการออกเอกสารแสดงสทธในหนวยลงทน ไมม
* ทงน บรษทจดการขอสงวนสทธในการคดคาธรรมเนยมดงกลาวกบผสงซอหรอผถอหนวยลงทนแตละกลมหรอแตละคนไมเทากนได
** ปจจบนยกเวนคาธรรมเนยมการสบเปลยนเขา (แตตองเสยคาธรรมเนยมการขายหนวยลงทนดวย)
1.0700
0.0321 0.2140 0.0601
1.3762
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
4.00
4.50
5.00
5.50
การจดการ ผดแลผลประโยชน นายทะเบยน คาใชจายอนๆ รวมคาใชจาย
*คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน *
คาธรรมเนยม
สงสดไมเกน 2.14
สงสดไมเกน0.08025
สงสดไมเกน 0.4280
สงสดไมเกน5.35
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม (% ตอปของ NAV)
สงสดไมเกน 2.70175
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 8
รายละเอยดเกยวกบคาธรรมเนยมของกองทนรวมอนทกองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบ ล อนคม ฟนด ลงทนเกนกวารอยละ 20 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน
ขอมล PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562
1.
2.
3.
4.
5.
6.
-
-
-
ผลตอ
ผลตอ
ความผ
ความผ
กองทนเป
ดชนชวด คเพอเทยบคอสงหารมท40%, ดชนคานวณผลต
ผลการดาเน
ผลการดาเน
กองทนนเค
ความผนผ
ประเภทกอ
* คณสามา
ผลการดาเ
ผลตอบแทน
เอกสารการดาเนนงานข
คณสามารถ
-10.00
-5.00
0.00
5.00
10.00
15.00
อบแทนกองทนรวม
อบแทนตวชวด
ผนผวนของกองทน
ผนผวนของตวชวด
กองทน
* ผลก
ผ
ปด ยไนเตด เฟ
คอ FTSE EPาสกลเงนบาทรพยและกอน Bloombergตอบแทน สด
นนงานยอน
นงาน
คยมผลขาด
วนของผลก
องทนรวมเพอ
รถดขอมลทเ
เนนงานยอน
นทมอายมาก
รวดผลการดาของกองทนร
ถดขอมลทเปน
11.11
%
%
%
%
%
%
11.11% -2.24%
13.38% -3.89%
4.45% 2.38%
6.24% 3.45%
YTD 3 เดอน
การดาเนน
ผลการด
ฟลกซเบล อน
RA/NAREIาท ณ วนทคองทรสตเพอg US Treasuดสวน 25%
หลงตามปป
ดทนสงสดใน
การดาเนนงา
อใชเปรยบเ
เปนปจจบนไ
นหลงแบบป
กกวาหรอเทา
าเนนงานของวมของสมาค
นปจจบนไดท
1%
13.38%
2562
% 50 1.
% 75 1.
5 3.
5 5.
Percentile 6 เ
นงานในอด
ดาเนน
นคม ฟนด ชนด
IT Developeคานวณผลตอการลงทนใury Bond In
%
ปฏทน
นชวงเวลา 5
าน (standa
เทยบผลการ
ไดท https://
กหมด
ากบ 1 ป จะแ
กองทนรวมฉคมบรษทจดก
ท : https://w
1.69
50% 5
46% 5
76% 5
33% 25
เดอน Percentile
ดต มไดเป
นงานใน
ดรบซอคนหนว
ed Total Reตอบแทน สดในอสงหารมndex ปรบด
5 ป คอ -4.9
ard deviat
รดาเนนงาน
/www.uoba
แสดงเปนผลต
ฉบบน ไดจดทการลงทน
www.uobam
9%
3.61%
2561
11.05% 5
13.30% 5
4.52% 25
6.34% 50
1 ป Percen
นสงยนยน
นอดต
วยลงทนอตโน
eturn Indexดสวน 35%,ทรพย (PF&วยอตราแลก
9895%
ion) คอ 3.8
ณ จดขาย ค
m.co.th/th/
ตอบแทนตอป
ทาขนตามมา
m.co.th/th/m
7.33%
2
6.64%
7.92%
3.70%
5.54%
ntile 3 ป Pe
นถงผลการ
นมต
x Net (USD, ดชนผลต&REIT Totกเปลยนเพอเ
81% ตอป
คอ Aggres
/mutual-fun
ป
าตรฐานการว
mutual-fund
% 7.00%
2560
5 N/A
5 N/A
5 N/A
25 N/A
ercentile 5 ป
รดาเนนงา
D) ปรบดวยอตอบแทนรวมtal Return เทยบคาสกล
sive alloca
d/00487/UF
ดและนาเสน
d/00487/UF
-2.43%
2
N/A N/
N/A N/
N/A N/
N/A N/
Percentile 10
นในอนาค
อตราแลกเปมของกองทนIndex) สดลเงนบาท ณ
ation
FIN-A
นอผลการ
FIN-A
-3.54%
2559
UFIN-A
Benchmark
/A N/A
/A N/A
/A N/A
/A N/A
Percentile0 ป
คต *
9
ปลยนนรวมดสวน วนท
5.19%
5.96%
3.81%
5.65%
ต งแตจดต งกองทน
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 10
ตารางแสดงผลการดาเนนงานของกลม Aggressive allocation ขอมล ณ วนท 31 ธนวาคม 2562
ขอตกลงและเงอนไขของขอมลเปรยบเทยบผลการดาเนนงานแบบเปอรเซนตไทล (Disclaimer of Peer Group Fund Performance)
1. ผลการดาเนนงานในอดตของกองทน มไดเปนสงยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต
2. ผลงทนสามารถดขอมลฉบบเตมไดท www.aimc.or.th
3. ผลการดาเนนงานของกองทนทการเปรยบเทยบ แบงตามประเภทกองทนรวมภายใตขอกาหนดของสมาคมบรษทจดการลงทน โดยกองทนทจะถกเปรยบเทยบผลการดาเนนงานในแตละชวงเวลากบกองทนประเภทเดยวกนในระดบเปอรเซนตไทล (Percentiles) ตาง ๆ โดยแบงออกเปน
• 5th Percentile แสดงผลการดาเนนงานของกองทนอนดบท 5 เปอรเซนตไทล (Top 5% performance)
• 25th Percentile แสดงผลการดาเนนงานของกองทนอนดบท 25 เปอรเซนตไทล (Top 25% performance)
• 50th Percentile แสดงผลการดาเนนงานของกองทนอนดบท 50 เปอรเซนตไทล (Median Performance)
• 75th Percentile แสดงผลการดาเนนงานของกองทนอนดบท 75 เปอรเซนตไทล (Bottom 25% performance)
• 95th Percentile แสดงผลการดาเนนงานของกองทนอนดบท 95 เปอรเซนตไทล (Bottom 5% performance)
4. ผลตอบแทนทมอายเกนหนงปนนมการแสดงเปนผลตอบแทนตอป เมอผลงทนทราบผลตอบแทนของกองทนทลงทน สามารถนาไปเปรยบเทยบกบเปอรเซนตไทลตามตาราง จะทราบวากองทนทลงทนนนอยในชวงทเทาใดของประเภทกองทนรวมนน
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 11
รายละเอยดเกยวกบผลการดาเนนงานในอดตของกองทนรวมอนทกองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบ ล อนคม ฟนด ลงทนเกนกวารอยละ 20 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน
ผลการดาเนนงานในอดต/ผลการเปรยบเทยบผลการดาเนนงานทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทน มไดเปนสงยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต
ขอมล PIMCO GIS Mortgage Opportunities Fund ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 12
นโยบายการจายปนผล ไมจาย
ผดแลผลประโยชน ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน)
วนทจดทะเบยน 2 กนยายน 2559
อายโครงการ ไมกาหนด
การซอและขายคน หนวยลงทน
วนทาการซอ : ทกวนทาการ ตงแตเวลาเรมเปดทาการ ถง 15.30 น.
มลคาขนตาของการซอครงแรก : ไมกาหนด
มลคาขนตาของการสงซอครงถดไป : ไมกาหนด
วนทาการขายคน :
วนทาการรบซอคนอตโนมต : กองทนจะพจารณารบซอคนหนวยลงทนอตโนมตใหแกผถอหนวยลงทนไมเกนปละ 12 ครงตามดลพนจของบรษทจดการ โดยพจารณาจากการจายผลตอบแทนของตราสารทกองทนไปลงทน หรอจากกาไรสทธ และ/หรอกาไรสะสมของกองทน และ/หรอดอกเบยคางรบทไดรบจากการลงทน และ/หรอกระแสเงนสด (cash flow) ทงนบรษทจดการจะประกาศวนรบซอคนหนวยลงทนอตโนมตใหผถอหนวยลงทนทราบลวงหนาทางเวบไซตของบรษทจดการ
ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : ภายใน 5 วนทาการนบถดจากวนทคานวณมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน และราคาหนวยลงทนของวนทาการรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต โดยมใหนบรวมวนหยดทาการในตางประเทศของผประกอบธรกจการจดการกองทนตางประเทศทมลกษณะในทานองเดยวกบธรกจการจดการกองทนรวมซงบรษทจดการกองทนรวมไดระบเกยวกบวนหยดทาการในตางประเทศดงกลาวไวแลวในเวบไซตของบรษทจดการ
วนทาการรบซอคนปกต : ทกวนทาการตงแตเวลาเรมเปดทาการถง 14.00 น.
มลคาขนตาของการขายคน : ไมกาหนด
ยอดคงเหลอขนตา : ไมกาหนด
ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : ภายใน 5 วนทาการ นบถดจากวนทคานวณมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน และราคาหนวยลงทนของวนทาการรบซอคนหนวยลงทน โดยมใหนบรวมวนหยดทาการในตางประเทศของผประกอบธรกจการจดการกองทนตางประเทศทมลกษณะในทานองเดยวกบธรกจการจดการกองทนรวมซงบรษทจดการกองทนรวมไดระบเกยวกบวนหยดทาการในตางประเทศดงกลาวไวแลวในเวบไซตของบรษทจดการ
หมายเหต สามารถดวนทาการซอขายหนวยลงทนและตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท www.uobam.co.th
ขอมลอนๆ
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 13
รายชอผจดการกองทน
ชอ-นามสกล วนทเร มบรหารกองทนน
นางสาววรรณจนทร องถาวร* 2 กนยายน 2559
นายกตตพงษ กงวานเกยรตชย* 2 กนยายน 2559
นายวจกขณ ณ เชยงใหม 16 กรกฎาคม 2561
นายกาย ศรพรรณพร 24 เมษายน 2562
นางสาวสรอนงค ปยสนตวงศ 19 มถนายน 2562
นายฐตรฐ รตนสงห* 4 มถนายน 2562
* ปฎบตหนาทเปนผจดการกองทนและผจดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพมเตม
ผสนบสนนการขายหรอ
รบซอคน
ผสนบสนนการขายหรอรบซอคน เบอรโทรศพท
1 ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จากด (มหาชน) Private Bank 0-2626-7777
2 ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) 0-2285-1555
3 ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) 1558
4 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) 0-2638-5500
5 บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 0-2658-5050
6 บรษทหลกทรพย กรงศร จากด (มหาชน) 0-2659-7000 หรอ 0-2099-7000
7 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด 0-2680-1234
8 บรษทหลกทรพย เออซ จากด (มหาชน) 0-2659-3456
9 บรษทหลกทรพย กรงไทย ซมโก จากด 0-2695-5000
10 บรษทหลกทรพย ฟลลป (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 0-2635-3123
11 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด 0-2949-1999
12 บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) 0-2305-9000
13 บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) 0-2217-8888
14 บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จากด 0-2857-7000
15 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 0-2658-8888
16 บรษทหลกทรพย ซจเอส-ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด 0-2841-9000
17 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จากด 0-2648-1111
18 บรษทหลกทรพยจดการกองทน เอเชย เวลท จากด 0-2207-2100
19 ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) 0-2111-1111
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 14
ผสนบสนนการขายหรอรบซอคน เบอรโทรศพท
20 ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 0-2777-7777
21 ธนาคารทสโก จากด (มหาชน) 0-2633-6000
22 บรษทหลกทรพย หยวนตา (ประเทศไทย) จากด 0-2009-8888
23 บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน บรอดเกท จากด 0-2410-1996
24 บรษท หลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน ฟนโนมนา จากด 0-2026-5100
25 บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน โรโบเวลธ จากด 0-2026-6222
26 บรษท เมองไทยประกนชวต จากด (มหาชน) 0-2274-9400
27 บรษท หลกทรพย ทสโก จากด 0-2633-6000
หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคนอนๆ ทบรษทจดการแตงตงขน (ถาม)
อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (PTR)
ในรอบระยะเวลาทผานมายอนหลง 1 ป เทากบ 3.81%
ตดตอสอบถาม
รบหนงสอชชวน รองเรยน
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ยโอบ (ประเทศไทย) จากด ทอย : ชน 23A, 25 อาคารเอเซยเซนเตอร เลขท 173/27-30, 32-33 ถนนสาทรใต แขวงทงมหาเมฆ เขตสาทร กรงเทพมหานคร 10120
โทรศพท : 0-2786-2222 โทรสาร 0-2786-2377
Website : www.uobam.co.th / Email : [email protected]
ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน
กรณบรษทจดการมธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน บรษทจดการจะเปดเผยขอมลธรกรรมดงกลาวใหผถอหนวยลงทนทราบผานทางเวปไซตของบรษทจดการ
คณสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนไดท www.uobam.co.th
การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงม
ความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจานวน
ไดรบอนมตจดตงและอยภายใตการกากบดแลของสานกงาน ก.ล.ต
การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาสานกงาน ก.ล.ต. ได
รบรองถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวย
ลงทนทเสนอขายนน ทงน บรษทจดการกองทนรวมไดสอบทานขอมลในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลสาคญ ณ วนท
30 ธนวาคม 2562 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการดาเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวา
ขอมลดงกลาวถกตอง ไมเปนเทจ และไมทาใหผอ นสาคญผด
* CAC หมายถง Thailand’s Private Sector Collective Action Coalition Against Corruption (โครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรตของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย)
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 15
อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (Portfolio turnover ratio : PTR) เพอใหผ ลงทนทราบถงปรมาณการซอขายทรพยสนของกองทน และสะทอนกลยทธการลงทนของผจดการกองทนไดดยงขน โดยคานวณจากมลคาทตากวาระหวางผลรวมของมลคาการซอทรพยสนกบผลรวมของมลคาการขายทรพยสนทกองทนรวมลงทนในรอบระยะเวลาผานมายอนหลง 1 ป หารดวยมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนรวมในรอบระยะเวลาเดยวกน
คาอธบายเพมเตม
ปจจยความเสยงทสาคญเพมเตม
1. ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย (Market Risk) กรณกองทนรวมตราสารหน เกดจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยซงขนกบปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน โดยราคาตราสารหนจะเปลยนแปลงในทศทางตรงขามกบการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย เชน หากอตราดอกเบยในตลาดเงนมแนวโนมปรบตวสงขน อตราดอกเบยของตราสารหนทออกใหมกจะสงขนดวย ดงนนราคาตราสารหนทออกมากอนหนาจะมการซอขายในระดบราคาทตาลง โดยกองทนรวมทมอายเฉลยของทรพยสนทลงทน (portfolio duration) สงจะมโอกาสเผชญกบการเปลยนแปลงของราคามากกวากองทนรวมทม portfolio duration ตากวา
กรณกองทนรวมตราสารทน หมายถง ความเสยงทมลคาของหลกทรพยทกองทนรวมลงทนจะเปลยนแปลงเพมขนหรอลดลงจากปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน ซงพจารณาไดจากคา standard deviation (SD) ของกองทนรวม หากกองทนรวมมคา SD สง แสดงวากองทนรวมมความผนผวนจากการเปลยนแปลงของราคาหลกทรพยสง
2. ความเสยงจากความม นคงของผออกตราสาร (Credit Risk) หมายถง ความเสยงทเกดขนจากการดาเนนงานและฐานะการเงนของบรษทผออกตราสาร รวมทงความสามารถในการจายคนเงนตนและดอกเบย
3. ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย (Interest Rate Risk) หมายถง ความเสยงทวไปทราคาของตราสารหนจะเปลยนแปลงในทศทางตรงขามกบการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยและตามปกตตราสารหนทมอายคงเหลอยงยาวนานเทาไร การเปลยนแปลงของอตราดอกเบยกจะยงมผลกระทบตอราคาของตราสารมากขนมากขนเทานน
4. ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน (Currency Risk) หมายถง การเปลยนแปลง ของอตราแลกเปลยนมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทน เชน กองทนรวมลงทนดวยสกลเงนดอลลาร ในชวงทเงนบาทออน แตขายทากาไรในชวงทบาทแขง กองทนรวมจะไดเงนบาทกลบมานอยลง ในทางกลบกนหากกองทนรวมลงทนในชวงทบาทแขงและขายทากาไรในชวงทบาทออน กอาจไดผลตอบแทนมากขนกวาเดมดวยเชนกน ดงนน การปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนจงเปนเครองมอสาคญในการบรหารความเสยงจากดงกลาว ซงทาไดดงตอไปน
- อาจปองกนความเสยงตามดลยพนจของผจดการกองทนรวม : ผลงทนอาจมความเสยงจากอตราแลกเปลยน เนองจากการปองกนความเสยงขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนรวมในการพจารณาวาจะปองกนความเสยงหรอไม
5. ความเสยงจากการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives Risk) หมายถง สญญาซอขายลวงหนาบางประเภทอาจมการขนลงผนผวน (volatile) มากกวาหลกทรพยพนฐาน ดงนนหากกองทนมการลงทนในหลกทรพยดงกลาวยอมทาใหสนทรพยมความผนผวนมากกวาการลงทนในหลกทรพยพนฐาน (Underlying Security)
6. ความเสยงของประเทศทลงทน (Country Risk) หมายถง ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงภายในประเทศทกองทนเขาไปลงทน เชน การเปลยนแปลงผบรหาร, การเปลยนแปลงนโยบายทางดานเศรษฐกจ หรอสาเหตอน ๆจนทาใหไมสามารถชาระคาขายคนหนวยลงทนไดตรงตามระยะเวลาทกาหนด
กองทนเปด ยไนเตด เฟลกซเบล อนคม ฟนด ชนดรบซอคนหนวยลงทนอตโนมต 16
7. ความเสยงของการนาเงนออกจากประเทศทลงทน (Repatriation Risk) หมายถง เปนความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงภายในประเทศทกองทนลงทน เชน การเปลยนแปลงทางการเมอง ขอกาหนด กฎเกณฑ หรอนโยบายตางๆ ของรฐบาลในการบรหารประเทศ ซงรวมถงสาเหตอนๆ ทอาจทาใหไมสามารถชาระหนไดตรงตามระยะเวลาทกาหนด รวมถงอาจทาใหกองทนเกดความเสยงจากสญญาสวอป และ/หรอสญญาฟอรเวรดได ซงมผลตอผลตอบแทนทกองทนจะไดรบจากการลงทน ทงน บรษทจดการจะตดตามสถานการณการเปลยนแปลงการเมอง ภาวะเศรษฐกจ ภาวะตลาดเงน ตลาดทน ตลอดจนปจจยพนฐานตาง ๆของประเทศทกองทนลงทนอยางใกลชด เพอประเมนความเสยงจาการลงทนในประเทศนน ๆซงอาจชวยลดความเสยงในสวนนได
8. ความเสยงจากการลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอเพมประสทธภาพการบรหารการลงทน (Efficient Portfolio Management) ในกรณทสถานการณตลาดผดจากทคาดการณ การลงทนในสญญาซอขายลวงหนาจะกอใหเกดความเสยหายมากกวาการลงทนในทรพยสนนนโดยตรง
9. ความเสยงจากการลงทนกระจกตว (High Concentration Risk)
(1) ความเสยงจากการลงทนกระจกตวในผออกตราสารรายใดรายหนง (High Issuer Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในผออกตราสารรายใดๆ มากกวา 10% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตอการดาเนนงาน ฐานะการเงน หรอความมนคงของผออกตราสารรายดงกลาว กองทนอาจมผลการดาเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายผออกตราสาร
ทงน การลงทนแบบกระจกตวไมรวมถงกรณการลงทนในทรพยสนดงน
1. ตราสารหนภาครฐไทย
2. ตราสารภาครฐตางประเทศทมการจดอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได
3. เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากทผรบฝากหรอผออกตราสารทมการจดอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได
(2) ความเสยงจากการลงทนกระจกตวในหมวดอตสาหกรรมใดอตสาหกรรมหนง (Sector Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในบางหมวดอตสาหกรรมมากกวา 20% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตออตสาหกรรมนน กองทนดงกลาวอาจมผลการดาเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายหมวดอตสาหกรรม
(3) ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในประเทศใดประเทศหนง (Country Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในประเทศใดประเทศหนงมากกวา 20% ของ NAV รวมกน ทงน ไมรวมถงการลงทนในตราสารทผออกเสนอขายอยในประเทศไทย ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตอประเทศดงกลาว เชน การเมอง เศรษฐกจ สงคม เปนตน กองทนดงกลาวอาจมผลการดาเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายประเทศ