Skupina ČEZ

AKTUÁLNÍ POZICE SKUPINY ČEZ A JEJÍ DALŠÍ SMĚROVÁNÍ

Miroslav Vrba a Jan Kanta

XV. Seminář energetiků

Valašské Klobouky 19.1.2005

SKUPINA ČEZ

Zdroj: ČEZ, a.s. 2Zdroj: ČEZ, a.s. 2

AGENDA

Předběžné výsledky ČEZ

Integrace Skupiny ČEZ

Obchodní pozice, ceny a produkty

Zahraniční akvizice

Obnova zdrojů

1

2

3

4

5

Zdroj: ČEZ, a.s. 3Zdroj: ČEZ, a.s. 3

PŘEDBĚŽNÉ VÝSLEDKY ČEZ 2004

Výroba

Celkem 61,6 TWh (101,5%)

Uhelné 33,7 TWh (99,1%) Jaderné 26,3 TWh (101,5%) Vodní 1,0 TWh (161,1%)

z toho PVE 0,5 TWh (110)

Dodávka

ČR 41 TWh (105% = + 2 TWh)z toho REAS 36,6 TWh (104,9% = + 1,7 TWh)

oprávnění zák. 3,5 TWh (212% = + 1,85 TWh)

Export 16,5 TWh (88% = - 2,2 TWh)

Poznámka: Procentní srovnání je s rokem 2003

1

Zdroj: ČEZ, a.s. 4Zdroj: ČEZ, a.s. 4

PORUCHOVÉ VÝPADKY

ETE 1

6 výpadků (v roce 2003 16), 2 x 1 den, 3 x 2dny, 1 x 18 dnů

ETE 2

7 výpadků (v roce 2003 6), 1 x 1 den, 4 x 2 dny, 1 x 4 dny, 1 x 19 dnů

Maximální kumulovaná poruchovost

14. dubna 1845 MW (v 2004 17. října 2430 MW)

1

Zdroj: ČEZ, a.s. 5Zdroj: ČEZ, a.s. 5

NÁKLADY NA ODCHYLKY A TRŽBY ZA REGULAČNÍ ENERGII ČEZ

43,3

19,2

34,2

-5

13,3

2,79,8

-2,0 -9,7

11,1

16,4

28,2

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

leden únor březen duben květen červen červenec srpen září říjen listopad prosinec

mil.

Kč

tržba za RGE tržba za odchylku platba za odchylku platba za RGE saldo ČEZ

platba za odchylku: 421mil. Kčtržba za RGE: 513 mil. Kč tržba za odchylku: 70 mil. Kčsaldo ČEZ: 162 mil. Kč

1

Zdroj: ČEZ, a.s. 6Zdroj: ČEZ, a.s. 6

MEZIROČNÍ SROVNÁNÍ NÁKLADŮ ZA ODCHYLKY A TRŽBY ZA RGE

143

628

70

513

162

-913

1 399

-421

-1 500

-1 000

-500

0

500

1 000

1 500

2 000

platba za odchylku tržba za odchylku tržba za RGE platba za RGE saldo ČEZ

mil

. K

č

2003 2004

1

Zdroj: ČEZ, a.s. 7Zdroj: ČEZ, a.s. 7

NAŠE STRATEGIE JE ZAMĚŘENÁ PŘEDEVŠÍM NA ZVÝŠENÍ HODNOTY

Nastavení trhu a legislativní prostředí:

definice „pravidel hry“

Konkurence:tlak na tržní podíl a marži

Zákazníci:tlak na cenu a kvalitu služeb

Akcionáři:maximalizace hodnoty akcií

vzhledem k převzatému riziku

Nastavení trhu a legislativní prostředí:

definice „pravidel hry“

Konkurence:tlak na tržní podíl a marži

Zákazníci:tlak na cenu a kvalitu služeb

Akcionáři:maximalizace hodnoty akcií

vzhledem k převzatému riziku

Zahraniční akviziceObnova zdrojů

Strategie skupiny ČEZ

Integrace skupinyPosílení obchodní pozice

Zdroj: ČEZ, a.s. 8

PROJEKT VIZE 2008 ZAJISTÍ PLNOU INTEGRACI SKUPINY V ČR

Cíle projektu Vize 2008

Restrukturalizace skupinyHoldingové uspořádáníRedukce dcer a vnuček

Racionalizace procesů a systémů

Zavedení “nejlepší praxe”

Naplnění požadavků unbundlingu

Efektivnější a pružnější model řízení

je největším projektemv historii energetiky

Očekávané přínosy

Několikamiliardová úspora nákladů a zlepšení marží

Zlepšení kvality služeb zákazníkům

Připravenost k replikaci „nejlepší praxe“ v zahraničí

2

Zdroj: ČEZ, a.s. 9

HLAVNÍMI ČINNOSTMI SKUPINY ČEZ BUDOU VÝROBA, OBCHOD A DISTRIBUCE

Řídící funkce

Hlavníčinnosti

ITNákup &logistika

Zákaznickéslužby

Správaelektroměrů

Podporahlavníchčinností

Vedlejšíčinnosti

Skupina ČEZ

Výroba elektřiny

Klasická Jaderná

Obchod

TradingMarketing

& Prodej

Distribuce

Správa aktiv/Provozovatel

Služby

Telekomunikace Správa budovVýstavba a

údržba ve výroběVýstavba a

údržba v distribuci...

FinanceLidskézdroje

Strategie Strategický

nákup Řízenírizik

Regulačníagenda

Styk s veřejností

ICTstrategie

Fúze &akvizice

2

Zdroj: ČEZ, a.s. 10

VŠECHNY REGIONY REAS BUDOU HRÁT DŮLEŽITOU ROLI V RÁMCI REALIZACE VIZE 2008

Rozdělení zodpovědnosti ve Skupině ČEZ do jednotlivých regionů

Praha

– Prodejní společnost

– TC společnost

– Marketing a podpora prodeje

– Podpora správy aktiv

– Společnost správa elektroměrů

– Provozovatel distribučních sítí - dispečink

– Malé vodní elektrárny (HydroČEZ)Hradec Králové

Děčín

– Provozovatel distribučních sítí - rozvoj

– Společnost podpůrných služeb

Plzeň

– Společnost zákaznických služeb

– IT společnost

Ostrava

– Společnost distribučních služeb

– Společnost nákupu a logistiky

2

Zdroj: ČEZ, a.s. 11Zdroj: ČEZ, a.s. 11

PRODEJNÍ SPOLEČNOST BUDE HLAVNÍM ROZHRANÍM PRO OBSLUHU VELKÝCHA STŘEDNÍCH ZÁKAZNÍKŮ

Prodejní společnost

Je smluvním partnerem pro všechny zákazníky Skupiny ČEZ

Řídí prodej klíčovým a středně velkým zákazníkům

Obchodní styk a koordinaci obsluhy zajišťuje přidělený account manager

Prodejníspolečnost

Společnostzákaznických

služeb

Pravidla trhuTrading

Klíčoví zákazníciStředně velcí zákazníci

Poskytování elektřiny

Prodej

Zákaznické služby

Zákaznické služby (jako pro Retail)

Fakturace

Produkty

Controllingové nástroje

Legislativní podpora

2

Zdroj: ČEZ, a.s. 12Zdroj: ČEZ, a.s. 12

SPOLEČNOST ZÁKAZNICKÝCH SLUŽEB BUDE ZAJIŠŤOVAT PODPORU PRO PRODEJ I DISTRIBUCI

Zákaznické služby pro prodej i distribuci

Back office (fakturace, platby)

Provozovatel distrib. sítí

Společnost zákaznických služeb

Prodejní společnost

Tel

efo

n

Domácnosti a podnikatelský

maloodběr

Produkty

Úrovně služeb

Inte

rnet

Mai

l

Pře

páž

ky

Par

tneř

i

Společné call centrum Komplexní služby 7 dní v týdnu, 24 hodin denně

Příjem požadavků domácností a podnikatelského maloodběru

Aktivní oslovení zákazníků s nabídkou produktů a služeb

Příjem samoodečtů

Hlášení poruch

Informace z oblasti prodeje i distribuceStále více zákazníků využívá telefonního

kontaktu - meziroční změna v STE

0

5000

10000

15000

20000

25000

1 2 3 4 5 6 7 8 9

2003

2004

Počet zákazníků

Měsíce

2

Zdroj: ČEZ, a.s. 14

OBCHODNÍ POZICE SKUPINY ČEZ SE ZLEPŠUJE

Další kroky

Další rozšíření produktové nabídkya služeb

Přímé obchodování na zahraničních burzácha bilaterálních trzích

Zahraniční zastoupení v SRN, Rakousku, Polsku, Slovensku, Maďarsku, Bulharsku

Nevyrovnané cenové hladiny v ČR a okolních zemích

Zajištění rovného práva přístupu do přeshraničních sítíOmezování kapacit do Rakouska, NěmeckaNesymetrický přístup Polsko-ČR/SR

Přístup k emisním povolenkám pro celý objem stávající výroby

První obchodní úspěchy

Exportní kontrakty na rok 2005 za ceny vyšší než na domácím trhu

ČEZ vítěz tendru na dodávky podpůrných služeb pro ČEPS na příští 3 roky

Vyšší poptávka po elektřině na domácím trhu přibližně o 2 TWh na rok 2005 za ceny o 11% vyšší než v roce 2004

Jednotná nabídka nových produktů pro zákazníky skupiny ČEZ, realizace společné prodejní kampaně

Překážky

2

Zdroj: ČEZ, a.s. 15

DOSAVADNÍ PRŮBĚH VELKOOBCHODNÍCH CEN V ČR

2002 2001

Regulovanýtrh

Liberalizovaný trh

2003 2004 (odhad)

Vývoj velkoobchodních cen v ČR v období liberalizace v Kč / MWh

949

905

850

898

997

Průběh je obdobný, kdy se po období cenové války ceny vracejí na „férovou“ úroveň

2005 (odhad)

3

Zdroj: ČEZ, a.s. 16

I PŘES NÁRUST VELKOOBCHODNÍCH CEN JE ELEKTŘINA KOMODITA S NEJNIŽŠÍM NÁRŮSTEM CENY OD ROKU 1992

Zdroj:ČEZ, a.s.; Statistický úřad

11%

43%

88%

308%

342%Voda (+stočné)

Nájem

Chleba

Benzín

Elektřina*

Srovnání nárůstu cen u vybraných komodit1992-2002

Celkový nárůst cen1992-2005E

11%

0

200

400

600

800

1 000

1 200

19

92

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

E

V Kč/MWh

Vývoj průměrné ceny elektřiny

Nominální cena

Reálná cena

-52%

* Srovnání roků 1992 a předpoklad 2005

3

Zdroj: ČEZ, a.s. 17

I PŘES NÁRUST VELKOOBCHODNÍCH CEN MÁ ČR NEJNIŽŠÍ CENY V REGIONU A CENOVÉ „NŮŽKY“ SE DÁLE OTEVÍRAJÍ

+ 21%+ 25%+ 25%+ 15%+ 10%

ČR Slovensko Polsko Německo Rakousko Maďarsko

Velkoobchodní ceny elektřiny pro rok 2005 v ČR a okolních zemích

Vývoj velkoobchodních cen elektřiny v ČR a v Německu

100%

110%120%

130%140%

150%

2003 2004 2005

Německo

ČR

Exportní trhy Importní trhy

2003=100%

3

Zdroj: ČEZ, a.s. 20Zdroj: ČEZ, a.s. 20

SKUPINA ČEZ BUDUJE SÍŤ OBCHODNÍCH CENTER, KANCELÁŘÍ A ZASTOUPENÍ PO CELÉ ČR

Děčín

Plzeň

České Budějovice

Hradec Králové

Brno

Ostrava

Praha

Obchodní centra Duhové energie – specializované poradenství, 9 vyřizování smluvních vztahů, distribuce

Obchodní kanceláře Duhové energie – vyřizování smluvních vztahů, 24 všeobecné poradenství, distribuce

Smluvních zastoupení – uzavíraní smluvních vztahů s partnery 21

Počet v ČR

3

Zdroj: ČEZ, a.s. 21Zdroj: ČEZ, a.s. 21

NABÍDKA PRODUKTŮ SKUPINY ČEZ POKRÝVÁ CELOU ŠKÁLU POTŘEB ZÁKAZNÍKŮ

Odběrná místa s průběhovým měřením

Odběrná místa bez průběhového měření

Základní segmenty Skupiny produktů Produkty

Vícetarify

Jednotarify

Topné tarify

Jednotarif

Topné tarify

Ostatní

Flexi tarif Dvoutarif Dvoutarif sezóna Dvoutarif týden Výkonový tarif

Jednotarif Jednotarif sezóna

Akumulace Business Přímotop Business

Standard

Akumulace 8 Akumulace 16 Přímotop Tepelné čerpadlo

Veřejné osvětlení VN Dvoutarif sezóna Distribuční tarif

3

Zdroj: ČEZ, a.s. 22Zdroj: ČEZ, a.s. 22

PRODUKTY DUHOVÉ ENERGIE PRO ROK 2005 ODPOVÍDAJÍ SOUČASNÝM TARIFŮM

VN Dvoutarif sezóna

Veřejné osvětlení

Tepelné čerpadlo

Přímotop

Akumulace 16

Akumulace 8

Standard

Nabídka 2005Odpovídající současné tarify

B3, B4, B5, B13

C62

C55

C45, C46, B12

C34, C35, C36

C24, C25, C26, B11

C01, C02, C03C24 a C34 (pokud není OM vybaveno blokováním el. spotřebiče)

3

Zdroj: ČEZ, a.s. 25Zdroj: ČEZ, a.s. 25

SKUPINA ČEZ ZAJIŠŤUJE KROMĚ STABILNÍCH DODÁVEK ELEKTŘINY TÉŽ DALŠÍ SLUŽBY

Projektování a výstavba elektroenergetických zařízení

Provoz a údržba elektroenergetických zařízení

Diagnostika a měření Veřejné osvětlení Energetický audit

Příklady neenergetických produktů

Obchod

Servis

Zákaznické služby

Výroba

Distribuce

Skupina ČEZ

3

Zdroj: ČEZ, a.s. 26

V OBLASTI AKVIZIC SE ČEZ ZAMĚŘUJE NA 2 REGIONY A TO STŘEDNÍ A JV EVROPU

ČEZ, a. s., přítomen

Oblast zájmu

Střední Evropa

JV Evropa

Vítěz výběrového řízení pro oblast Sofie, Bulharsko (1,9 mil. zákazníků)

Již sestaven manažerský tým

Probíhá příprava na převzetí kontroly

4

Unikátní příležitost k expanzi pro ČEZ

Důvěrná znalost teritoria

Aktuální příležitosti při privatizaci státních podniků

Malá skupina potenciálních konkurentů v akvizicích

Finanční síla k expanzi

Vítěz výběrového řízení pro společnost Elektrica Oltenia (1,4 mil. zákazníků)

Probíhají jednání o přípravě smlouvy

Zdroj: ČEZ, a.s. 27

V DLOUHODOBÉM HORIZONTU ČEZ ZKOUMÁ PŘÍLEŽITOSTI K VÝSTAVBĚ NOVÝCH ZDROJŮ

* Podpůrné služby poskytované velkými uhelnými zdroji nebudou dostačovat ještě dříve

Výrobav ČR

Poptávka v ČR

Výrobav ČR

Poptávka v ČR

2005 2015*

Možné zdroje pro zaplnění prostoru po vyřazovaných uhelných zdrojíchVýstavba ČEZNezávislí výrobciDovozy

+30%

-15%

SCHEMATICKÉ

5

Zdroj: ČEZ, a.s. 29

NÁVRATNOST INVESTIC JE VŠAK MOŽNÁ POUZE ZA PŘÍZNIVÝCH CENOVÝCH PODMÍNEK

Zdroj: ČEZ, a.s.; EGU; Power exchange

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

2000 2001 2002 2003 2004

ČR

Německo

Velkoobchodní ceny elektřiny

Kč/MWh

Ceny nutné k zajištění návratnosti investice do nových uhelných, jaderných a plynových zdrojů

ODHAD

5

Zdroj: ČEZ, a.s. 30

PODMÍNKOU JE DOSTUPNOST HNĚDÉHO UHLÍ

*Použita alikvotní část limitů dle stávajícího podílu ČEZ na celkové spotřebě

ILUSTRATIVNÍ

Hlavní otázky Limity vs. životnost retrofitů/nových bloků Cena uhlí Majetková kontrola

Příležitosti pro výstavbu

Celková uhelná kapacita v roce 2040 ~900 MW

Celková uhelná kapacita v roce 2040 ~3 500 MW

Retrofit ~1 300 MW Nový blok ~700 MW?

Retrofit ~1 500 MW Nové bloky ~2 000 MW

Těžba uhlí bez limitů

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040

Výkon MWVýkon MW

Nové bloky

Stávající zdroje

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040

Těžba uhlí s limity*

Stávající zdroje

Nový blok

Retrofit

Retrofit

5

Zdroj: ČEZ, a.s. 31Zdroj: ČEZ, a.s. 31

CO NÁS ČEKÁ V ROCE 2005?

Pokračující integrace trhů

zacházení s přeshraničními kapacitami Unbundling – compliance program

Emise CO2 - NAP

OZE

KVET

SoS (bezpečnost dodávek) přináší motivaci

k novým zdrojům k vyrovnané bilanci v reálném čase

Skupina ČEZ

AKTUÁLNÍ POZICE SKUPINY ČEZ A JEJÍ DALŠÍ SMĚROVÁNÍ

Miroslav Vrba a Jan Kanta

XV. Seminář energetiků

Valašské Klobouky 19.1.2005

SKUPINA ČEZ