7/26/2019 Akuntansi Instrumen Derivatif

http://slidepdf.com/reader/full/akuntansi-instrumen-derivatif 1/4

 Nama : Anik Isnaini

Kelas : 7A – Alih Program

 No. Absen : 08

Akuntansi Instrumen Derivatif 

A. Pengertian Derivatif 

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, erusahaan mengha!ai berbagai ma"am

risiko. #isiko ini !aat terja!i karena berbagai hal, misalnya erubahan tingkat bunga,

harga saham, harga minyak, atau kurs mata uang asing. $ntuk mengurangi risiko

tersebut, erusahaan menggunakan instrumen keuangan yang !isebut !eri%ati&.

'Pengertian instrumen !eri%ati& menurut P(AK a!alah instrumen keuangan atau

 erjanjian lainnya yang memiliki tiga karakteristik sebagai berikut:

a. )emiliki: 

*. (atu atau lebih %ariabel okok yang men!asari +un!erlying- !an

. (atu atau lebih jumlah nosional +notional amount atau syarat embayaran atau

ke!uanya b. ersyaratan erjanjian ti!ak memerlukan in%estasi a/al bersih +initial net

in%estment, atau memerlukan in%estasi a/al bersih yang lebih ke"il !iban!ingkan

!engan jumlah yang !ibutuhkan oleh jenis erjanjian lainnya yang !ierkirakan akan

menghasilkan e&ek yang sama terha!a erubahan !alam &aktor&aktor asar- !an

". ersyaratan erjanjian mengharuskan atau memungkinkan enyelesaian sekaligus,

atau instrumen !eri%ati& !aat segera !iselesaikan !engan saran terisah !i luar 

 erjanjian tersebut, atau ersyaratan erjanjian mengakibatkan enyerahan akti%a

sehingga enyelesaian se"ara substansial ti!ak berbe!a !engan net settlement

1ariabel okok a!alah tingkat bunga, nilai surat berharga, harga komo!iti, kurs %aluta

asing, in!eks harga atau kurs, atau %ariabel enentu lainnya. 1ariabel okok berua harga

atau tingkat bunga suatu akti%a atau ke/ajiban tetai bukan akti%a atau ke/ajiban itu

sen!iri. (e!angkan 2umlah nosional meruakan suatu jumlah !alam unit %aluta, saham,

!an atau satuan unit lainnya yang !isebutkan !alam erjanjian.3

7/26/2019 Akuntansi Instrumen Derivatif

http://slidepdf.com/reader/full/akuntansi-instrumen-derivatif 2/4

Dalam embahasan akuntansi instrumen !eri%ati& ini, kita akan membahas tiga jenis

!eri%ati&, antara lain:

*. 4or/ar! "ontra"t

 Forward contract  a!alah suatu ersetujuan antara !ua belah ihak untuk menjual atau

membeli suatu aset +atau bentuk aaun juga !i suatu /aktu yang telah !itetakan

sebelumnya. 5leh karena itu, tanggal enjualan !an tanggal enyerahan barang

!ilakukan berbe!a.. 5si

Kontrak osi memberikan hak, bukan ke/ajiban, kea!a emegangnya untuk 

melakukan tin!akan tertentu. 6er!aat !ua jenis osi, yaitu osi beli +call option !an

osi jual + put option.

. (/a

)eruakan suatu instrumen !eri%ati& , !i mana ter!aat !ua ihak salingmemertukarkan suatu aliran arus kas !engan aliran arus kas lainnya. Aliran ini

!isebut 3kaki3 !ari s/a. Nilai s/a ini a!alah !ihitung ber!asarkan suatu nilai

absolut atau notional amount   yaitu suatu nilai nominal yang !igunakan untuk 

menghitung embayaran terha!a suatu s/a !an ro!uk manejemen risiko lainnya

!imana nilai ini bukan suatu nilai yang sesungguhnya +absolut.

B. Pengguna Instrumen Derivatif 

)un"ulnya !eri%ati& meruakan !amak !ari kebutuhan ara elaku bisnis, yang !isebut

!engan istilah Pengguna Pasar Deri%ati&, yang ter!iri !ari:*. Pro!usen !an Konsumen

Pro!usen !an konsumen menggunakan !eri%ati& untuk melin!ungi harga.

)isalnya P6.A sebagai ro!usen kentang. arga kentang saat ini se!ang tinggi. P6.A

membutuhkan /aktu bulan untuk berro!uksi. $ntuk menghin!ari enurunan

harga, P6.A membeli &or/ar! "ontra"t !imana !iseakati untuk menjual !engan harga

 asar saat ini untuk enjualan bulan yang akan !atang.

Disisi lain, P6.9 a!alah konsumen, yang akan membeli kentang !ua bulan

men!atang. $ntuk menghin!ari kenaikan harga kentang, P6.9 membeli &or/ar!

"ontra"t !imana !iseakati untuk membeli !engan harga asar saat ini.

. (ekulator !an Arbitraser 

ang termasuk se"ulator a!alah ara eserta yang akti& !alam er!agangan

&utures !an otions untuk men!aatkan keuntungan karena a!anya ergerakan harga.

Kelomok ini ter!iri !ari engelola !an berjangka elanggan besar !an ke"il a!a

7/26/2019 Akuntansi Instrumen Derivatif

http://slidepdf.com/reader/full/akuntansi-instrumen-derivatif 3/4

 erusahaan e&ek, e!agang harta ben!a !i bank komersial, !an erusahaan e&ek.

(eorang se"ulator !i !alam er!agangan kontrak berjangka memunyai satu tujuan,

yaitu men!aatkan keuntungan +ro&it !ari keberhasilannya mengantisiasi

 ergerakan harga.

Arbitrase a!alah raktik untuk memeroleh keuntungan !ari erbe!aan harga

yang terja!i !i antara !ua asar keuangan. Arbitraser a!alah orang yang menjalankan

 raktik arbitrase.

C. Prinsip Dasar Akuntansi Derivatif 

Perusahaan menggunakan rinsi !asar berikut !alam en"atatan akuntansi transaksi

!eri%ati&:

*. )en"atat !eri%ati& a!a laoran keuangan sebagai aset !an ke/ajiban

. )enyajikan a!a nilai &air %alue

. )en"atat gain atau loss a!a in"ome aabila transaksi !eri%ati& karena tujuansekulasi

;. )en"atat gain atau loss !engan "ara yang berbe!a aabila transaksi !eri%ati& 

karena tujuan melin!ungi nilai yang akan !ibahas lebih lanjut.

Instrumen Keuangan Derivatif (Spekulasi)

$ntuk mengukur !an melaorkan transaksi !eri%ati& untuk tujuan sekulasi, kita

akan membahas transaksi !eri%ati& yang nilainya bergantung a!a harga asar saham

 erusahaan tertentu. (uatu erusahaan !aat mengakui gain !ari kenaikan nilai saham erusahaan !engan menggunakan instrumen !eri%ati&, misalnya "all otion. <all otion

memberikan hak kea!a suatu erusahaan untuk membeli saham a!a harga yang su!ah

!itentukan. arga inilah yang !isebut !engan strike price atau exercise price, (e!angkan

uang yang !ikeluarkan untuk membeli osi ini !isebut option premium.

5tion remium ter!iri !ari !ua nilai, yaitu nilai intrinsik + intrinsic value)  !an

nilai /aktu +time value). Intrinsi" %alue a!alah selisih antara harga asar !an harga strike

yang telah !itentukan a!a /aktu tertentu. 6ime %alue menga"u a!a nilai osi. 6ime

%alue men"erminkan kemungkinan bah/a osi memiliki &air %alue melebihi

0.Perusahaan akan melakukan en"atatan gain atau loss yang terja!i karena erubahan

intrinsi" %alue !an time %alue ke !alam nilai in"ome.

D. Derivatif Lindung Nilai

7/26/2019 Akuntansi Instrumen Derivatif

http://slidepdf.com/reader/full/akuntansi-instrumen-derivatif 4/4

Perusahaan !aat menggunakan instrumen !eri%ati& untuk mengurangi !amak 

negati& akibat erubahan tingkat bunga atau erubahan kurs mata uang asing.

Penggunaan !eri%ati& sema"am ini !isebut =in!ung Nilai atau Hedging. I4#( men"atat

akuntansi untuk !ua bentuk he!ging, yaitu &air %alue he!ging !an "ash &lo/ he!ging.

*. 4air 1alue e!gingDalam &air %alue he!ging, erusahaan menggunakan !eri%ati& untuk melin!ungi nilai

atas risiko erubahan nilai /ajar aset atau ke/ajiban yang !iakui atau komitmen yang

 belum !iakui. Perusahaan biasanya menggunakan beberaa jenis &air %alue he!ge,

antara lain:

a. Interest rate s/a b. Put otion

. <ash 4lo/ e!ging

Digunakan untuk melin!ungi nilai eksosur risiko arus kas, yang !ihasilkan !ari

 banyaknya %ariabel arus kas. Perusahaan men"atat "ash &lo/ he!ging sebagai berikut:a. Nilai /ajar a!a laoran osisi keuangan.b. Keuntungan atau kerugian !i ekuitas, sebagai bagian !ari en!aatan

komrehensi& lain.