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Análisis de cartera y evolución a 15 de Enero de 2021
Albus, FI
2
EUR JPY USD GBP DKK SEK CHF
90,06% 3,83% 2,85% 2,64% 0,73% -0,01% -0,10%
Exposición neta a divisa
Duraci
ón
sobre
RF: 2,17
Duración
Distribución de activos (contado)
A 15 de Enero de 2021
Distribución de CarteraAlbus, FI
*Renta Variable incluye derivados.
Monetario Deuda pública Renta Fija Emergentes Renta fija privada Renta variable*
4,39% 6,54% 0,61% 22,23% 66,23%
(Fuente de datos: Elaboración propia)
** El % expresado indica la estrategia market neutral para la gestión del fondo.
Clase TAE Mejor Mes Peor MesNº Meses
Positivos
Nº Meses
Negativos
Máxima
Caída
Días*
RecuperaciónFecha de lanzamiento Patrimonio miles de €
Platinum 3,46% 6,89% -11,55% 37 23 -29,91% Pendiente 16/03/2012 250.175
Extra 3,16% 6,87% -11,57% 37 23 -30,36% Pendiente 16/03/2012 459.932
Patrimonio Total 710.107
3
Evolución del valor liquidativo Clase Platinum
* Las rentabilidades pasadas no son un indicador fidedigno de resultados futuros.
A 15 de Enero de 2021
Evolución del fondoAlbus, FI
Estadísticas de Rentabilidad y Riesgos a 5 años desde el 15/01/2016 hasta el 15/01/2021
Rentabilidades* Clase Platinum Clase Extra
TAE 5 Años 3,46% 3,16%
Rentabilidad 2017 6,57% 6,25%
Rentabilidad 2018 -10,53% -10,79%
Rentabilidad 2019 10,86% 10,53%
Rentabilidad 2020 -0,16% -0,46%
Rentabilidad 2021 1,44% 1,42%
Desde Inicio 66,25% 46,64%
Rentabilidad 1 mes 1,44% 1,42%
Rentabilidad 3 meses 7,58% 7,50%
Rentabilidad 6 meses 9,35% 9,18%
Rentabilidad 1 año 0,74% 0,44%
Volatilidad 1 año 19,55% 19,55%
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
11,0
ene.
-16
jun
.-16
no
v.-1
6
abr.
-17
sep
.-1
7
feb
.-1
8
jul.-
18
dic
.-18
may
.-1
9
oct
.-1
9
mar
.-20
ago
.-2
0
ene.
-21
(Fuente de datos: Elaboración propia)
*La Clase Platinum heredó la historia del fondo siendo la fecha de inicio 03/04/2009
4
Renta Fija
Albus, FI
6,54%
5
Emisor Sector Calificación* TIR Vencimiento País Duración % cartera
Bn.Tesoro Publico 0.05% Estados Baa1 -0,47 31/01/2021 España 0,044 0,09%
Bn.France (Govt Of) 0% Estados Aa2 -0,60 25/05/2021 Francia 0,358 0,04%
Bn.Buoni Poliennali del Tes 1.2% Estados Baa3 -0,38 01/04/2022 Italia 1,204 0,39%
Bn.France O.A.T. 8.25% Estados Aa2 -0,58 25/04/2022 Francia 1,211 0,04%
Bn.Bonos y Oblig del Estado 0.4% Estados Baa1 -0,54 30/04/2022 España 1,291 0,21%
Bn.France (Govt Of) 0% Estados Aa2 -0,65 25/05/2022 Francia 1,365 0,05%
Bn.Tesoro Publico 0.45% Estados Baa1 -0,55 31/10/2022 España 1,797 0,06%
Bn.Fade 0.5% Titulizaciones No Hipotecarias Baa1 -0,41 17/03/2023 España 2,161 0,15%
Bn.Irish Treasury 3.9% Estados A2 -0,67 20/03/2023 Irlanda 2,086 0,03%
Bn.France (Govt Of) 1,75% Estados Aa2 -0,68 25/05/2023 Francia 2,323 0,37%
Bn.Belgium Kingdom 2.25% Estados Aa3 -0,71 22/06/2023 Bélgica 2,387 0,04%
Bn.Buoni Poliennali del Tesorp 0.65% Estados Baa3 -0,27 15/10/2023 Italia 2,732 0,24%
Bn.Tesoro Publico 4.4% Estados Baa1 -0,51 31/10/2023 España 2,690 0,06%
Bn.Deutschland Rep Dbr 1,75% Estados Aaa -0,76 15/02/2024 Alemania 3,011 0,19%
Bn.Junta de Castilla y Leon 4% Autoridades Locales Baa1 -0,32 30/04/2024 España 3,094 0,21%
Bn.Tesoro Publico 3.8% Estados Baa1 -0,48 30/04/2024 España 3,109 0,28%
Bn.Comunidad Autonoma de Madrid 4.125% Autoridades Locales Baa3 -0,29 21/05/2024 España 3,146 0,28%
Bn.Gobierno Holandes 2% Estados Aaa -0,73 15/07/2024 Países Bajos 3,414 0,06%
Bn.Buoni Poliennali del Tes 3.75% Estados Baa3 -0,12 01/09/2024 Italia 3,406 0,19%
Bn.France O.A.T. 1,75% Estados Aa2 -0,66 25/11/2024 Francia 3,791 0,14%
Bn.Tesoro Publico 1.6% Estados Baa1 -0,44 30/04/2025 España 4,162 0,23%
Bn.Btps 1,5% Estados Baa3 -0,04 01/06/2025 Italia 4,253 0,13%
Renta fija - Deuda públicaAlbus, FI
A 15 de Enero de 2021
Deuda Pública
Duración cartera de contado 0,28
Duración Total 0,28
Duraciones Deuda Pública
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
(*) Calificaciones según Rating interno
6
Emisor Sector Calificación* TIR Vencimiento País Duración % cartera
Bn.Belgium Kingdom 0.8% Estados Aa3 -0,66 22/06/2025 Bélgica 4,389 0,10%
Bn.Obrigacoes Do Tesouro 2.875% Estados Baa3 -0,43 15/10/2025 Portugal 4,521 0,21%
Bn.Republic Of Austria 1.2% Estados Aa1 -0,68 20/10/2025 Austria 4,685 0,07%
Bn.European Union Estados Aa2 -0,66 04/11/2025 Bélgica 4,837 0,05%
Bn.France Govt 1% Estados Aa2 -0,64 25/11/2025 Francia 4,800 0,23%
Bn.Btps 2% Estados Baa3 0,01 01/12/2025 Italia 4,674 0,25%
Bn.Caisse D'amort Dette Soc 0% Agencias Públicas Aa2 -0,44 25/02/2026 Francia 5,138 0,26%
Bn.Btps 4,5% Estados Baa3 0,06 01/03/2026 Italia 4,627 0,17%
Bn.Irish Tsy 1% Estados A2 -0,59 15/05/2026 Irlanda 5,224 0,09%
Bn.Netherlands Government 0.5% Estados Aaa -0,69 15/07/2026 Países Bajos 5,465 0,06%
Bn.Tesoro Publico 1.5% Estados Baa1 -0,28 30/04/2027 España 6,025 0,14%
Bn.Belgium Kingdom 0.8% Estados Aa3 -0,56 22/06/2027 Bélgica 6,316 0,12%
Bn.Netherlands Government 0.75% Estados Aaa -0,64 15/07/2027 Países Bajos 6,394 0,04%
Bn.Gobierno Finlandes 0.5% Estados Aa1 -0,59 15/09/2027 Finlandia 6,608 0,04%
Bn.France Govt 2.75% Estados Aa2 -0,54 25/10/2027 Francia 6,338 0,15%
Bn.Tesoro Publico 1.45% Estados Baa1 -0,21 31/10/2027 España 6,534 0,14%
Bn.Netherlands Government 5.5% Estados Aaa -0,61 15/01/2028 Países Bajos 6,224 0,05%
Bn.Republic Of Austria 0.75% Estados Aa1 -0,56 20/02/2028 Austria 6,947 0,07%
Bn.Tesoro Publico 1.4% Estados Baa1 -0,17 30/04/2028 España 6,955 0,23%
Bn.Irish Tsy 2028 0.90% Estados A2 -0,47 15/05/2028 Irlanda 7,137 0,03%
Bn.Bundesrepub. Deutschland 0.25% Estados Aaa -0,68 15/08/2028 Alemania 7,571 0,15%
Bn.Obrigacoes Do Tesouro 2.125% Estados Baa3 -0,18 17/10/2028 Portugal 7,267 0,12%
Renta fija - Deuda públicaAlbus, FI
A 15 de Enero de 2021
Deuda Pública 6,54%
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
(*) Calificaciones según Rating interno
7
% sobre Patrimonio 0,61%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 100,00%
iShares MSCI EM UCITS ETF
Latinoamérica:34,02%
Europa del Este:25,67%
EUA:0,24%
Ásia Pacifico:23,19%
Ásia Central:6,99%África y Oriente Medio:9,89%
Peso de la cartera de iShares MSCI EM UCITS ETF por PaisesPrincipales posiciones de iShares MSCI EM UCITS ETF
1,66%
1,26%
1,18%
1,17%
1,11%
1,11%
1,11%
Brazil Federative Republic Of (Go
South Africa (Republic Of)
Colombia (Republic Of)
Colombia Republic Of (Government)
Indonesia (Republic Of)
Brazil Federative Republic Of
Mexico (United Mexican States)
Fondos ETFs 0,61%
A 15 de Enero de 2021
Renta fija emergentes - Fondos ETFs*
Albus, FI
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Fondos y ETFs0,61%(*)
8
Peso por sectorPeso por rating de la Renta Fija privada*
A 15 de Enero de 2021
Renta Fija PrivadaAlbus, FI
Renta Fija Privada 22,23%
0,93% A1
3,13% A2
10,67% A3
2,88% Ba1
2,34% Ba2
1,21% Ba3
19,14% Baa1
16,26% Baa2
20,28% Baa3
23,15% Sin definir
Finanzas:45,57%
Telecomunicaciones:11,47%
Energia:9,53%
Bienes de Consumo:6,39%
Petróleo y Gas:3,02%
Actividad Industrial:2,90%
Salud:2,65%
Tecnología de la información:2,47%
Resto:11,80%
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
(*) Calificaciones según Rating interno
9
Emisor Sector Calificación** TIR Spread p.b. Vencimiento % cartera
Bn.British Telecom Plc 0.625% Telecomunicaciones Baa2 -0,24 33 10/03/2021 0,15%
Bn.Santander Consumer Bank 0.875% Finanzas A3 -0,25 29 21/01/2022 0,28%
Bn.Leaseplan Corporation Nv 1% Finanzas Baa3 -0,16 38 25/02/2022 0,29%
Bn.Mercedes Benz Fin Co Ltd Bienes de Consumo Baa1 -0,19 34 21/08/2022 0,15%
Bn.Morgan Stanley 1% Finanzas Baa1 -0,17 36 02/12/2022 0,26%
Bn.Edp Finance Bv 2.375% Energia Baa3 -0,22 31 23/03/2023 0,16%
Bn.Banco Santander S.A Frn Finanzas Baa1 -0,15 37 28/03/2023 0,51%
Bn.Imperial Brands Fin Plc 1.125% (Call 05.23) Bienes de Consumo Baa3 0,00 53 14/08/2023 0,19%
Bn.Amadeus It Group SA 0.875% Tecnología Baa3 -0,04 49 18/09/2023 0,41%
Bn.Crh Funding 1.875% Actividad Industrial Baa1 -0,16 37 09/01/2024 0,36%
Bn.Daimler Ag 1.4% Bienes de Consumo Baa1 -0,08 44 12/01/2024 0,18%
Bn.Mediobanca Di Cred Fin 1.75% Finanzas Baa3 1,53 204 25/01/2024 0,17%
Bn.Edp Finance Bv 1.125% Energia Baa3 -0,06 46 12/02/2024 0,32%
Bn.Ubs Group Ag 2.125% Finanzas A3 -0,08 44 04/03/2024 0,37%
Bn.Bank Of America Corp 2.375% Finanzas A3 -0,04 47 19/06/2024 0,11%
Bn.Credit Suisse Ag London 0.45% Finanzas A2 -0,14 34 19/05/2025 0,09%
Bn.Credit Suisse Group Ag 1.25% Finanzas Baa1 0,15 66 17/07/2025 0,32%
Bn.Unicredit Spa 1.2% Finanzas Ba1 0,93 139 20/01/2026 0,26%
Bn.Auchan Holding SA 2.875% Servicios al Consumidor Baa3 0,41 87 29/01/2026 0,09%
Bn.General Motors Finl Co 0.85% Bienes de Consumo Baa3 0,51 97 26/02/2026 0,29%
Bn.Santander Issuances 3.25% Finanzas Baa2 0,59 104 04/04/2026 0,15%
Bn.Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 1% Finanzas Baa2 0,16 60 21/06/2026 0,16%
A 15 de Enero de 2021
Albus, FI
Duración cartera de contado 0,91
Duración cartera de derivados -0,92
Duración Total -0,01
Duraciones Renta Fija PrivadaRenta Fija Privada
Renta Fija Privada 22,23%*
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Fondos y ETFs5,71%+Inversión directa RF privada16,53%(*)
(**) Calificaciones según Rating interno
10
Emisor Sector Calificación** TIR Spread p.b. Vencimiento % cartera
Bn.Caixabank, S.A. 0.75% Finanzas Baa1 0,17 65 10/07/2026 0,10%
Bn.Aroundtown SA 0% Finanzas N/A 0,32 76 16/07/2026 0,17%
Bn.Goldman Sachs Group Inc 1.625% Finanzas Baa1 0,22 66 27/07/2026 0,51%
Bn.At&T Inc 1.8% Telecomunicaciones Baa2 0,15 59 05/09/2026 0,31%
Bn.Citigroup Inc 2.125% Finanzas Baa1 0,20 64 10/09/2026 0,40%
Bn.Intesa Sanpaolo Spa 3.928% Finanzas Ba2 1,62 206 15/09/2026 0,11%
Bn.Edp Finance Bv 0.375% Energia Baa3 0,02 46 16/09/2026 0,17%
Bn.Glencore Finance Europe 1.5% (Call 07.26) Materias Básicas Baa1 0,24 68 15/10/2026 0,19%
Bn.Unicredit Spa 2.125% Finanzas Baa3 0,39 82 24/10/2026 0,11%
Bn.Telefonica Emisiones SAU 1.447% Telecomunicaciones Baa3 0,02 45 22/01/2027 0,14%
Bn.Grand City Properties SA 1.5% Finanzas Baa1 0,22 65 22/02/2027 0,27%
Bn.Electricite de France SA 4.125% Energia Baa1 0,01 43 25/03/2027 0,19%
Bn.Energias de Portugal SA 1.625% Energia Baa3 0,06 49 15/04/2027 0,04%
Bn.Banco Santander SA 1.125% Finanzas Baa1 0,25 65 23/06/2027 0,24%
Bn.Bmw Finance Nv 0.375% Bienes de Consumo A2 -0,05 34 24/09/2027 0,11%
Bn.Bankinter SA 0.625% Finanzas Baa3 0,39 78 06/10/2027 0,11%
Bn.Banque Fed Cred Mutuel O.1% Finanzas A2 -0,01 38 08/10/2027 0,04%
Bn.Bnp Paribas SA 0.375% Finanzas Baa1 0,21 64 14/10/2027 0,04%
Bn.Jpmorgan Chase & Co 2.875% Finanzas A3 0,12 49 24/05/2028 0,51%
Bn.Abbvie Inc 2.625% Medicina y Salud Baa2 0,23 58 15/11/2028 0,17%
Bn.Orange SA 2% Telecomunicaciones Baa1 0,01 36 15/01/2029 0,25%
Bn.Vinci SA 1.625% Actividad Industrial A3 -0,04 30 18/01/2029 0,29%
A 15 de Enero de 2021
Albus, FIRenta Fija Privada
Renta Fija Privada 22,23%*
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Fondos y ETFs5,71%+Inversión directa RF privada16,53%(*)
(**) Calificaciones según Rating interno
11
Emisor Sector Calificación** TIR Spread p.b. Vencimiento % cartera
Bn.Credit Agricole SA 2% Finanzas Baa1 0,65 98 25/03/2029 0,07%
Bn.At&T 2.35% Telecomunicaciones Baa2 0,51 82 05/09/2029 0,15%
Bn.Banco Bilbao Vizcaya Arg 1% Frn (Call01.25) Finanzas Baa3 1,97 227 16/01/2030 0,18%
Bn.Standard Chartered Plc 2.5% (Call 09.25) Finanzas Baa3 0,83 131 09/09/2030 0,33%
Bn.Assicurazioni Generali 2.124% Finanzas Baa3 1,57 184 01/10/2030 0,13%
Bn.Holcim Finance Lux SA 0.5% Finanzas Baa2 0,42 65 23/04/2031 0,13%
Bn.Total Capital Intl SA 0.952% Petróleo y Gas A1 0,07 31 18/05/2031 0,21%
Bn.Altria Group Inc 3.125% Bienes de Consumo Baa2 1,06 130 15/06/2031 0,06%
Bn.Assicurazioni Generali 2.429% Finanzas Baa3 1,57 182 14/07/2031 0,13%
Bn.Fresenius Finance Ireland Plc 3% Finanzas Baa3 0,40 62 30/01/2032 0,20%
Bn.Anheuser-Busch Inbev Nv 2.875% Bienes de Consumo Baa2 0,40 61 02/04/2032 0,16%
Bn.Deutsche Tel Fin 7,5% Telecomunicaciones Baa2 0,45 65 24/01/2033 0,28%
Bn.Innogy Finance Ii Bv Energia Baa2 0,44 63 14/02/2033 0,27%
Bn.Telefonica Europe Bv 5.875% Telecomunicaciones Baa3 0,62 81 14/02/2033 0,15%
Bn.Enel Finance Intl Nv 1.125% Energia Baa2 0,44 55 17/10/2034 0,27%
Bn.Anheuser-Busch Inbev Sa/ 2.75% Bienes de Consumo Baa2 0,78 85 17/03/2036 0,28%
Bn.At&T Inc 3.15% Telecomunicaciones Baa2 1,32 140 04/09/2036 0,27%
Bn.Vodafone Group Plc 2.875% Telecomunicaciones Baa2 0,97 102 20/11/2037 0,06%
Bn.Verizon Communications 2.875% Telecomunicaciones Baa1 0,98 102 15/01/2038 0,08%
Bn.Deutsche Telekom 2.25% Telecomunicaciones Baa2 0,63 65 29/03/2039 0,05%
Bn.Munich Re 1.25% Finanzas A2 0,95 118 25/05/2041 0,14%
Bn.Mapfre SA 4.375% Finanzas Baa3 1,62 204 31/03/2047 0,30%
A 15 de Enero de 2021
Albus, FIRenta Fija Privada
Renta Fija Privada 22,23%*
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Fondos y ETFs5,71%+Inversión directa RF privada16,53%(*)
(**) Calificaciones según Rating interno
12
Emisor Sector Calificación** TIR Spread p.b. Vencimiento % cartera
Bn.Electricite de France 5% Perp (Call 01.26) Energia Ba3 2,00 246 22/01/2049 0,27%
Bn.Orange SA Fix To Frn Perp (Call 04.25) Telecomunicaciones Baa3 1,04 153 15/04/2049 0,16%
Bn.Axa 3.875% (Call 10.25) Finanzas Baa2 1,02 149 20/05/2049 0,10%
Bn.Orange SA 1.375% Telecomunicaciones Baa1 0,82 80 04/09/2049 0,14%
Bn.Allianz Se 1.301% Finanzas A2 0,90 120 25/09/2049 0,32%
Bn.Vonovia Finance Bv 4% Perp (Call 12.21) Finanzas Baa3 0,36 90 17/12/2049 0,22%
Bn.Telefonica Europe Bv 3.875% Perp Telecomunicaciones Ba2 2,86 291 22/09/2066 0,16%
Bn.Telefonica Europe Bv 3% Perp Telecomunicaciones Ba2 2,40 245 04/12/2066 0,13%
Bn.Electricidade de Portugal SA 4.496% (Call 01.24) Energia Ba2 1,44 195 30/04/2079 0,11%
Bn.Credit Agricole Assrnces 4.25% Perp (Call 01.25) Finanzas Baa2 1,23 172 13/01/2099 0,18%
Bn.Nn Group Nv 4.5% Perp (Call 01.26) Finanzas Baa3 1,42 188 15/01/2099 0,07%
Bn.Grand City Properties SA 1.5% Perp (Call03.26) Finanzas Baa3 1,80 225 11/03/2099 0,07%
Bn.Repsol Intl Finance 3.875% Perp Petróleo y Gas Ba1 0,76 133 25/03/2099 0,24%
Bn.Groupama SA Perp (Call 05.24) Finanzas Baa2 1,84 235 28/05/2099 0,43%
Bn.Total SA Fix To Float (Call 10.26) Petróleo y Gas A3 1,07 150 06/10/2099 0,09%
Bn.Repsol International Finance B.V. 4.247% Perp (Call 09.28) Petróleo y Gas Ba1 2,57 291 11/12/2099 0,14%
Bn.Orange SA Perp (Call 12.26) Telecomunicaciones Baa3 1,13 154 19/12/2099 0,08%
Cartera Renta Fija 0,52 92 20/12/2099 16,53%
A 15 de Enero de 2021
Albus, FIRenta Fija Privada
Renta Fija Privada 22,23%*
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Fondos y ETFs5,71%+Inversión directa RF privada16,53%(*)
(**) Calificaciones según Rating interno
13
% sobre Patrimonio 0,73%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 12,81%
iShares Barclays Capital Euro Corp Bond
Otros; 5,44%
Consumo Discrecional; 12,85%
Utilities; 4,98%
Servicios de Comunicación; 9,15%
Finanzas; 36,36%
Industriales:10,56%
Consumo Básico; 13,53%Energia; 7,13%
Peso de la cartera de iShares Barclays Capital Euro Corp Bond por
sectores
0,19%
0,18%
0,14%
0,14%
0,14%
0,14%
0,13%
Rabobank Nederland Nv Regs
Deutsche Bank Ag Regs
Anheuser-Busch Inbev Nv Mtn Regs
France Telecom Mtn
Rabobank Nederland Nv Mtn Regs
Credit Suisse Group Funding Guerns Mtn Regs
Total SA Mtn Regs
Principales posiciones de iShares Barclays Capital Euro Corp
Bond
5,71%Fondos ETFs
A 15 de Enero de 2021
Renta fija privada - Fondos ETFs*Albus, FI
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa RF privada16,53%+Fondos y ETFs(*) 5,71%
14
% sobre Patrimonio 2,41%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 42,26%
DBX USD CORPORATE BOND 1D
Otros:11,02%
Salud:13,95%
Tecnología de la Información:13,07%
Servicios de Comunicación:10,97
%
Finanzas:31,79%
Energia:6,19%
Industriales:6,49%Consumo Básico:6,52%
Peso de la cartera de DBX USD CORPORATE BOND 1D por sectores
0,32%
0,30%
0,30%
0,28%
0,21%
0,21%
0,20%
0,19%
0,19%
0,18%
Ge 4.418
Cvs 4.3
Abibb 4.9
Cvs 5.05
Gs 6 ¾
Tmus 3,875
Wfc 5.013
Bac 3,4195 12720728
Abibb 4.7
Abbv 4 ¼
Principales posiciones de DBX USD CORPORATE BOND 1D
A 15 de Enero de 2021
Renta fija privada - Fondos ETFs*Albus, FI
5,71%Fondos ETFs
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa RF privada16,53%+Fondos y ETFs5,71%(*)
15
% sobre Patrimonio 2,56%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 44,93%
ISHARES USD CORP BND
Finanzas:31,68%
Consumo Básico:6,05%
Salud:15,12%
Energia:6,78%
Otros:10,14%
Servicios de Comunicación:10,64
%
Tecnología de la Información:13,36%
Industriales:6,23%
Peso de la cartera de ISHARES USD CORP BND por sectores
0,33%
0,33%
0,30%
0,29%
0,24%
0,21%
0,20%
0,19%
0,19%
0,18%
Ge 4.418
Abibb 4.9
Cvs 5.05
Cvs 4.3
Vz 4.329
Abbv 4 ¼
Wfc 3.584
Wmt 3.7
Gs 6 ¾
Msft 3.7
Principales posiciones de ISHARES USD CORP BND
A 15 de Enero de 2021
Renta fija privada - Fondos ETFs*Albus, FI
5,71%Fondos ETFs
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Fondos y ETFs5,71% + Inversión directa RF privada16,53%(*)
16
Renta Variable
Albus, FI
17
Peso por sectorPeso por países
A 15 de Enero de 2021
Renta VariableAlbus, FI
66,23%
Finanzas:15,79%
Tecnología de la información:12,03%
Consumo Discrecional:10,45%
Industriales:10,05%
Salud:9,08%
Consumo Básico:7,40%
Servicios de comunicación:7,07%
Energia:4,34%
Resto:22,52%
40,30% USA
33,50% Europa
13,76% Japón
12,45% Emergentes
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Renta Variable
18
Nombre Región Precio Subyacente % cartera
FUT EUROSTOXX 50 MAR21 Europa 7.026.600,00 0,88%
FUT NIKKEI 225 IDX MAR21 Japón 4.067.651,26 0,51%
FUT S&P 500 EMINI MAR21 Norteamérica 102.782.317,15 12,87%
Derivados
Activo Divisa Precio Actual Valor Cartera % Patrimonio
Ac.Alstom EUR 44,98 5.109.728,00 0,64%
Ac.Bnp Paribas EUR 44,44 5.229.999,50 0,65%
Ac.Enel Spa EUR 8,86 5.953.248,00 0,75%
Ac.Erste Group Bank Ag EUR 26,10 5.467.950,00 0,68%
Ac.Glaxosmithkline Plc GBP 15,89 5.496.371,38 0,69%
Ac.Linde Plc EUR 213,70 5.342.500,00 0,67%
Ac.Nestle Sa-Reg CHF 93,73 5.154.972,50 0,65%
Ac.Peugeot SA EUR 21,85 5.418.800,00 0,68%
Ac.Prosus Nv EUR 92,24 5.303.800,00 0,66%
Ac.Rio Tinto Plc GBP 66,82 5.946.868,64 0,74%
Ac.Sanofi EUR 81,53 5.177.155,00 0,65%
Ac.Total Se EUR 37,10 5.245.233,00 0,66%
Ac.Unilever Plc GBP 49,38 5.283.445,90 0,66%
Ac.Vodafone Group Plc GBP 1,43 5.161.025,77 0,65%
Ac.Zurich Insurance Group Ag CHF 348,50 5.576.036,87 0,70%
Total Patrimonio % 10,12%
Composición cartera de valores
66,23%*Renta Variable
A 15 de Enero de 2021
Renta variable – Inversión directaAlbus, FI
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
41,85% Fondos y ETFs+Inversión directa en RV24,38%(*)
19
% sobre Patrimonio 1,19%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 2,85%
X MSCI EMERGING MARKETS
Latinoamérica:13,14%
Europa del Este:4,84%
Europa:0,77%
Ásia Pacifico:65,69
%
Ásia Central:8,44%
África y Oriente
Medio:7,12%
Peso de la cartera de X MSCI
EMERGING MARKETS por Paises
Energia:8,23%
Finanzas:25,18%
Otros:14,39% Consumo Básico:6,69%
Materiales:7,62%
Servicios de Comunicación
:13,00%
Consumo Discrecional:1
0,06%Tecnología de la
Información:14,83%
Peso de la cartera de X MSCI
EMERGING MARKETS por sectores
Principales posiciones de X
MSCI EMERGING MARKETS
41,85%Fondos ETFs
A 15 de Enero de 2021
Renta variable - Fondos ETFs*Albus, FI
4,04%
3,74%
3,67%
3,33%
1,66%
1,57%
1,14%
1,02%
1,01%
0,94%
Tencent Holdings Ltd
Samsung Electronics Ltd
Taiwan Semiconductor…
Alibaba Group Holding Adr…
Naspers Ltd
China Construction Bank…
China Mobile Ltd
Ping An Insurance (Group)…
Baidu Adr Reptg Inc Class A
Industrial And Commercial…
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa en RV24,38%+Fondos y ETFs41,85%(*)
20
% sobre Patrimonio 1,20%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 2,86%
XTRACKERS MSCI JAPAN TRN
Japón:100,00%
Peso de la cartera de XTRACKERS
MSCI JAPAN TRN por Paises
Industriales:20,76%
Salud:11,34%
Otros:5,54%
Materiales:7,31%
Servicios de Comunicación
:10,24%
Consumo Discrecional:1
9,75%
Consumo Básico:10,45
%Tecnología de la
Información:14,59%
Peso de la cartera de XTRACKERS
MSCI JAPAN TRN por sectores
Principales posiciones de
XTRACKERS MSCI JAPAN
TRN
A 15 de Enero de 2021
Renta variable - Fondos ETFs*Albus, FI
41,85%Fondos ETFs
8,77%
5,21%
3,25%
2,86%
2,37%
2,30%
2,07%
2,04%
1,88%
1,79%
Fast Retailing Ltd
Softbank Group Corp
Fanuc Corp
Kddi Corp
Tokyo Electron Ltd
Daikin Industries Ltd
Kyocera Corp
Terumo Corp
Tdk Corp
Familymart Uny Holdings Ltd
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa en RV24,38%+Fondos y ETFs41,85%(*)
21
% sobre Patrimonio 2,22%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 5,30%
NOMURA ETF - NIKKEI 225
Japón:100,00%
Peso de la cartera de NOMURA ETF
- NIKKEI 225 por Paises
Tecnología de la
Información:14,60%
Materiales:7,31%
Consumo Discrecional:1
9,76%
Otros:5,55%Consumo
Básico:10,46%
Servicios de Comunicación
:10,20%
Salud:11,35%
Industriales:20,77%
Peso de la cartera de NOMURA ETF
- NIKKEI 225 por sectores
Principales posiciones de
NOMURA ETF - NIKKEI 225
A 15 de Enero de 2021
Renta variable - Fondos ETFs*Albus, FI
41,85%Fondos ETFs
8,77%
5,21%
3,25%
2,85%
2,36%
2,29%
2,07%
2,04%
1,88%
1,79%
Fast Retailing Ltd
Softbank Group Corp
Fanuc Corp
Kddi Corp
Tokyo Electron Ltd
Daikin Industries Ltd
Kyocera Corp
Terumo Corp
Tdk Corp
Familymart Uny Holdings Ltd
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa en RV24,38%+Fondos y ETFs41,85%(*)
22
% sobre Patrimonio 3,59%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 8,58%
DB X TRACKERS MSCI EUROPE TR
Europa:100,00%
Peso de la cartera de DB X
TRACKERS MSCI EUROPE TR por
Paises
Finanzas:17,63%
Salud:13,05%
Otros:16,31%Energia:7,95
%
Materiales:7,54%
Consumo Discrecional:9
,51%
Consumo Básico:14,53
%Industriales:1
3,48%
Peso de la cartera de DB X
TRACKERS MSCI EUROPE TR por
sectores
Principales posiciones de DB
X TRACKERS MSCI EUROPE
TR
A 15 de Enero de 2021
Renta variable - Fondos ETFs*Albus, FI
41,85%Fondos ETFs
3,80%
2,31%
2,22%
1,84%
1,52%
1,51%
1,40%
1,38%
1,30%
1,30%
Nestle
Novartis
Roche
Hsbc
Bp
Royal Dutch Shell Plc
Sap
Total
Astrazeneca
Lvmh Hennessy Louis Vui
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa en RV24,38%+Fondos y ETFs41,85%(*)
23
% sobre Patrimonio 5,19%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 12,40%
NOMURA TOPIX EXCHANGE TRADED
Japón:100,00%
Peso de la cartera de NOMURA
TOPIX EXCHANGE TRADED por
Paises
Finanzas:11,56%
Consumo Discrecional:1
8,26%
Industriales:22,52%
Salud:7,68%
Servicios de Comunicación
:8,06%
Otros:12,69%
Consumo Básico:9,07%Tecnología de
la Información:1
0,17%
Peso de la cartera de NOMURA
TOPIX EXCHANGE TRADED por
sectores
Principales posiciones de
NOMURA TOPIX EXCHANGE
TRADED
A 15 de Enero de 2021
Renta variable - Fondos ETFs*Albus, FI
41,85%Fondos ETFs
3,24%
2,42%
1,92%
1,83%
1,76%
1,36%
1,27%
1,22%
1,16%
1,05%
Toyota Motor
Topix Indx Fut
Softbank Group Corp
Mitsubishi Ufj Fin
Sonny Corp
Nippon Telegraph
Sumitomo Mitsui
Keyence Corp
Honda Motor
Recruit Holdings
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa en RV24,38%+Fondos y ETFs41,85%(*)
24
Ásia Pacifico:100,0
0%
Peso de la cartera de ISHARES
MSCI AC FAR EAST EX JAPAN
USD por Paises
Industriales:6,18%
Servicios de Comunicación
:14,68%
Consumo Discrecional:1
7,27%
Tecnología de la
Información:19,33%
Inmobiliario:6,13%
Consumo Básico:4,08%
Otros:12,10%
Finanzas:20,23%
Peso de la cartera de ISHARES
MSCI AC FAR EAST EX JAPAN
USD por sectores
Principales posiciones de
ISHARES MSCI AC FAR EAST
EX JAPAN USD
A 15 de Enero de 2021
Renta variable - Fondos ETFs*Albus, FI
% sobre Patrimonio 7,06%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 16,86%
ISHARES MSCI AC FAR EAST EX JAPAN USD
41,85%Fondos ETFs
8,70%
7,13%
5,88%
5,75%
4,62%
2,66%
1,79%
1,34%
1,13%
1,02%
Alibaba Group
Tencent Holdings
Taiwan Semiconductor
Ishares Msci China
Samsung Electronics
Aia Group
China Construction Bank
Ping An Insurance Group
China Mobile
Industrial & Commercial
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa en RV24,38%+Fondos y ETFs41,85%(*)
25
Europa:100,00%
Peso de la cartera de ISHARES
MSCI EUROPE SRI por Paises
Consumo Discrecional:9
,54%
Otros:9,41%
Industriales:14,31%
Salud:15,18% Consumo Básico:16,39
%
Materiales:7,86%
Finanzas:18,35%
Tecnología de la
Información:8,96%
Peso de la cartera de ISHARES
MSCI EUROPE SRI por sectores
Principales posiciones de
ISHARES MSCI EUROPE SRI
A 15 de Enero de 2021
Renta variable - Fondos ETFs*Albus, FI
% sobre Patrimonio 7,58%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 18,12%
ISHARES MSCI EUROPE SRI
41,85%Fondos ETFs
4,81%
4,80%
4,62%
4,35%
4,22%
3,96%
3,66%
3,43%
2,83%
2,39%
Novo Nordisk
Roche
Asml Holding Nv
Sap
Allianz Se
Unilever Nv
Siemens Ag
L´Oreal
Schneider Electric
Adidas
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa en RV24,38%+Fondos y ETFs41,85%(*)
26
Evolución de nivel de exposición a renta Variable
A 15 de Enero de 2021
Albus, FIRenta variable – Inversión directa
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
sep
.-1
3
no
v.-1
3
ene.
-14
mar
.-14
may
.-1
4
jul.-
14
sep
.-1
4
no
v.-1
4
ene.
-15
mar
.-15
may
.-1
5
jul.-
15
sep
.-1
5
no
v.-1
5
ene.
-16
mar
.-16
may
.-1
6
jul.-
16
sep
.-1
6
no
v.-1
6
ene.
-17
mar
.-17
may
.-1
7
jul.-
17
sep
.-1
7
no
v.-1
7
ene.
-18
mar
.-18
may
.-1
8
jul.-
18
sep
.-1
8
no
v.-1
8
ene.
-19
mar
.-19
may
.-1
9
jul.-
19
sep
.-1
9
no
v.-1
9
ene.
-20
mar
.-20
may
.-2
0
jul.-
20
sep
.-2
0
no
v.-2
0
ene.
-21
Renta Variable 66,23%
(Fuente de datos: Elaboración propia)
27
Albus, FIAdvertencias legales
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08818965. CECABANK, S.A es entidad depositaria con número de registro 236 de CNMV.
28
Anexo al análisis de cartera y evolución
Albus, FI
A 15 de Enero de 2021
29
N/A N/A N/A N/A PER BPA N/A N/A Revalorización N/A N/A N/A
Emisor Divisa Precio Capitalización 2021 2022 2021 2022 ROE
Rentabilidad
por
Dividendo
mes año % carteraPrecio
EstimadoRevalorización
Ac.Alstom EUR 44,98 14.296,32 26,83 21,09 1,81 2,30 12,91 0,93 -3,50 -3,50 0,64% 55,00 22,28%
Ac.Bnp Paribas EUR 44,44 55.128,61 8,89 9,33 4,96 4,73 6,91 3,73 3,09 3,09 0,65% 53,00 19,28%
Ac.Enel Spa EUR 8,86 87.169,11 17,15 16,06 0,50 0,53 N/A 4,12 7,04 7,04 0,75% 10,50 18,52%
Ac.Erste Group Bank Ag EUR 26,10 11.432,68 16,06 12,06 1,66 2,21 5,86 2,23 4,65 4,65 0,68% 29,00 11,11%
Ac.Glaxosmithkline Plc GBP 1.413,60 79.742,47 12,26 12,15 1,15 1,16 48,90 5,67 5,34 5,34 0,69% 1.940,00 37,24%
Ac.Linde Plc EUR 213,70 135.068,90 31,93 28,95 8,08 8,92 4,71 1,48 0,33 0,33 0,67% 252,00 17,92%
Ac.Nestle Sa-Reg CHF 100,88 269.482,66 23,77 22,62 4,23 4,45 28,67 2,71 -3,24 -3,24 0,65% 120,00 18,95%
Ac.Peugeot SA EUR 21,85 19.552,00 10,69 6,26 2,04 3,49 10,38 2,30 -2,32 -2,32 0,68% 25,00 14,42%
Ac.Prosus Nv EUR 92,24 157.052,69 38,86 27,44 3,01 4,26 13,41 0,05 4,39 4,39 0,66% 100,00 8,41%
Ac.Rio Tinto Plc GBP 5.946,00 111.243,07 11,26 9,56 7,16 8,43 18,27 5,72 8,70 8,70 0,74% 6.500,00 9,32%
Ac.Sanofi EUR 81,53 104.783,63 14,19 13,16 5,87 6,33 18,45 3,85 3,60 3,60 0,65% 121,00 48,41%
Ac.Total Se EUR 37,10 98.563,56 32,68 14,79 1,38 3,05 -5,87 6,72 5,08 5,08 0,66% 40,00 7,83%
Ac.Unilever Plc GBP 4.394,00 129.406,59 19,83 19,34 2,48 2,55 41,65 3,27 0,05 0,05 0,66% 5.500,00 25,17%
Ac.Vodafone Group Plc GBP 127,22 38.306,33 18,54 14,57 0,08 0,10 4,33 6,37 5,19 5,19 0,65% 195,00 53,28%
Ac.Zurich Insurance Group Ag CHF 375,10 58.197,52 19,42 13,47 21,42 30,88 9,94 5,19 0,43 0,43 0,70% 420,00 11,97%
Cartera Renta Variable sin incluir ETF 10,12%
Precio objetivo y precio a cierre de la Renta variable europea
A 15 de Enero de 2021
Renta variable – Inversión directaAlbus, FI
66,23%*Renta Variable
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
41,85% Fondos y ETFs+Inversión directa en RV24,38%(*)
30
PER esperado para 2021Importe en millones de eurosCapitalización valores de la cartera
A 15 de Enero de 2021
Renta variable – Inversión directaAlbus, FI
23,8
38,9
31,9
19,8
11,3
14,2
32,7
17,1
12,3
19,4
8,9
18,5
10,7
26,8
16,1
20,0
Ac.Nestle Sa-Reg
Ac.Prosus Nv
Ac.Linde Plc
Ac.Unilever Plc
Ac.Rio Tinto Plc
Ac.Sanofi
Ac.Total Se
Ac.Enel Spa
Ac.Glaxosmithkline Plc
Ac.Zurich Insurance Group Ag
Ac.Bnp Paribas
Ac.Vodafone Group Plc
Ac.Peugeot SA
Ac.Alstom
Ac.Erste Group Bank Ag
Per Medio
269483
157053
135069
129407
111243
104784
98564
87169
79742
58198
55129
38306
19552
14296
11433
Ac.Nestle Sa-Reg
Ac.Prosus Nv
Ac.Linde Plc
Ac.Unilever Plc
Ac.Rio Tinto Plc
Ac.Sanofi
Ac.Total Se
Ac.Enel Spa
Ac.Glaxosmithkline Plc
Ac.Zurich Insurance Group Ag
Ac.Bnp Paribas
Ac.Vodafone Group Plc
Ac.Peugeot SA
Ac.Alstom
Ac.Erste Group Bank Ag
66,23%Renta Variable
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
41,85% Fondos y ETFs+Inversión directa en RV24,38%(*)
31
Rentabilidad por dividendo (%) para 2021 (Estimaciones analistas)Beneficios netos en euros para una inversión de
1 Millón de euros a 2021-2022 (estimación analistas)
A 15 de Enero de 2021
Albus, FI
43.145
52.366
34.017
55.974
69.456
41.114
BPA Consenso BPA Alto BPA Bajo
2021 2022
Renta variable – Inversión directa
6,7
6,4
5,7
5,7
5,2
4,1
3,9
3,7
3,3
2,7
2,3
2,2
1,5
0,9
0,0
3,6
Ac.Total Se
Ac.Vodafone Group Plc
Ac.Rio Tinto Plc
Ac.Glaxosmithkline Plc
Ac.Zurich Insurance Group Ag
Ac.Enel Spa
Ac.Sanofi
Ac.Bnp Paribas
Ac.Unilever Plc
Ac.Nestle Sa-Reg
Ac.Peugeot SA
Ac.Erste Group Bank Ag
Ac.Linde Plc
Ac.Alstom
Ac.Prosus Nv
Rentabilidad Media Cartera
Renta Variable 66,23%
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
41,85% Fondos y ETFs+Inversión directa en RV24,38%(*)
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Albus, FIAdvertencias legales
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