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TTécnicas Actuariales y Financiamiento de la écnicas Actuariales y Financiamiento de la Seguridad SocialSeguridad Social
Sergio Velasco Especialista Principal en Seguridad SocialOficina Subregional OIT, San José, Costa Rica.
Cartagena de Indias, Colombia, agosto, 2008
Centro Internacional de Centro Internacional de Formación de la OITFormación de la OIT
IndiceIndice
Prestaciones Convenio Núm. 102 Sistemas Financieros Métodos de evaluación Resultados La Valuación Actuarial como una herramienta de
Monitoreo y Planificación Estratégica Estudio de caso IVM: Costa Rica. Estudio de caso IVM: Nicaragua. Estudio de caso RT: República Dominicana
Prestaciones Convenio Núm. 102Prestaciones Convenio Núm. 102
Asistencia médica Prestaciones monetarias de enfermedad Prestaciones de desempleo Prestaciones de Vejez Prestaciones en caso de Accidentes del Trabajo y
de Enfermedad Profesional Prestaciones Familiares Prestaciones de Maternidad Prestaciones de Invalidez Prestaciones de Sobrevivientes
Paquetes de Prestaciones de los Paquetes de Prestaciones de los Institutos de Seguro SocialInstitutos de Seguro Social
Enfermedades y Maternidad Prestaciones de Corto Plazo (sin res)Invalidez, Vejez, Muerte (pensiones)
Prestaciones de Largo Plazo (con res)Riesgos del Trabajo
Prestaciones de Corto y Largo Plazo
Evolución Típica del Gasto Anual de Evolución Típica del Gasto Anual de PensionesPensiones
G a
s t o
%
d
e l
o s
s a
l a
r i o
s
Años
1aEtapa
2 aEtapa
3 a
Etapa
Tiende a estabilizarse
¿Porqué?
Determinantes de la Curva de Gasto Determinantes de la Curva de Gasto de Pensionesde Pensiones
Maduración del Régimen – Transición demográfica, incremento en la
esperanza de vida
– Cobertura del Sistema, estructura y evolución del mercado laboral
– Carga demográfica
Determinantes de la Curva de Gasto Determinantes de la Curva de Gasto de Pensionesde Pensiones
Entre más Bondadoso sea el Perfil de Beneficios y los Requisitos de Acceso
Más rápidamente crecerá el gasto y llegará a un nivel más alto en la tercera etapa
Sistemas FinancierosSistemas Financieros
Régimen Financiero.– “El sistema que se adopte para equilibrar ingresos
y egresos a lo largo de los distintos años de funcionamiento (es decir, sistema de reparto, sistema de primas medias, sistema de primas escalonadas, etc.) distribuyendo, según se entienda hacerlo, la carga financiera del seguro entre diferentes grupos o generaciones de contribuyentes y/o cotizantes”
Sistemas FinancierosSistemas Financieros Financiación colectiva (solidarios)
– Capitalización parcial o total• Prima media general• Prima escalonada• Contribuciones definidas nocionales• Reparto de capitales de cobertura
– Reparto Financiación individual (no solidarios) Mixtos (dos o más pilares, el primero
solidario)
Características de los Sistemas Características de los Sistemas ColectivosColectivos
Cotización en porciento del salario– Prestaciones fijas y proporcionales al
salario, con orientación solidaria.Beneficio definido
– No existe una relación uno a uno entre la aportación y el beneficio que se recibe
Solidaridad intra e intergeneracional
Sistemas Financieros Sistemas Financieros
Reparto Anual PCP
Capitalización PLP– Prima Media General– Prima Escalonada– Reparto de Capitales Constitutivos
Prima Media GeneralPrima Media GeneralPensionesPensiones
G a
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d
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s
Años
R (i)
Reparto de Capitales ConstitutivosReparto de Capitales ConstitutivosPensiones de RTPensiones de RT
Ingresos por cuotas para pensiones
Reserva Técnica Pago de pensionesfincadas en el año
RendimientoPago de pensiones de años anteriores
Importe de capitales
Riesgos del TrabajoRiesgos del TrabajoPrestaciones de Corto PlazoPrestaciones de Corto Plazo
Atención médica, rehabilitación, subsidios por incapacidad temporal, gastos de administración e indemni-
zaciones.
SISTEMA FINANCIEROREPARTO ANUAL
Riesgos del TrabajoRiesgos del TrabajoPrestaciones de Largo PlazoPrestaciones de Largo Plazo
Pensiones por incapacidad permanente y sobrevivencia.
SISTEMA FINANCIEROREPARTO DE CAPITALES
CONSTITUTIVOS
Beneficio en los Sistemas de Beneficio en los Sistemas de Financiación IndividualFinanciación Individual
MásRendimientos
MenosGastos
MenosComisiones
Fondo acumulado
Ahorro durante su vida laboral
Cumple requisitos y compra su pensión
AHORRO Y CONSUMO DE UN FONDO INDIVIDUAL
40,000
10,000
20,000
30,000
50,000
90,000
80,000
70,000
60,000
100,00020 24 28 32 36 40 44 48 52 56 60 64 68 72 76 80 84 88
45 15 9
(c,i)
(i) (i)
A
CB
CF
__ FONDO
Características de los Sistemas de Características de los Sistemas de Financiación IndividualFinanciación Individual
Cotización definida y en porciento del salario
Beneficio no definido– Existe una relación uno a uno entre el ahorro y el
beneficio. – Depende de:
• Desempeño de la economía• Política de empleo• Tasas de interés• Comisiones de las administradoras (privadas o
públicas) Garantía de pensión mínima
Modalidades de Pensión de Vejez Modalidades de Pensión de Vejez en Cuentas Individualesen Cuentas Individuales
Renta VitaliciaRetiro ProgramadoRetiro Programado con Renta
Vitalicia
Componentes del Sistema Mixto Componentes del Sistema Mixto UruguayoUruguayo
AHORRO INDIVIDUAL TERCER COMPONENTE (voluntario)
AHORRO INDIVIDUALSEGUNDO COMPONENTE (obligatorio) Tramo de 5000 a 15000 pesos
REPARTOPRIMER COMPONENTE (obligatorio) Tramo de 0 a 5000 pesos Todos cotizan a este componente
Financiamiento del Sistema Financiamiento del Sistema UruguayoUruguayo
0 a 5000
+ 5000 a15000
+ 15000 AHORRO INDIVIDUAL TERCER COMPONENTE (voluntario)
AHORRO INDIVIDUALSEGUNDO COMPONENTE (obligatorio)
Trabajadores 15% sobre el segundo tramo
REPARTOPRIMER COMPONENTE (obligatorio)
Trabajadores 15% sobre el primer tramo de salario Empleadores 12.5% sobre el salario total Gobierno Alta proporción del IVA
BENEFICIO TOTALBENEFICIO TOTAL==
BENEFICIO REGIMEN DE BENEFICIO REGIMEN DE REPARTOREPARTO
++BENEFICIO REGIMEN DE BENEFICIO REGIMEN DE
AHORRO INDIVIDUALAHORRO INDIVIDUALestimula la participación de trabajadores con altos salariosestimula la participación de trabajadores con altos salarios
Las Valuaciones Actuariales Las Valuaciones Actuariales como Herramienta de Monitoreo como Herramienta de Monitoreo
y Planificación Estratégicay Planificación Estratégica
Valuación ActuarialValuación Actuarial
¿Qué es una valuación actuarial?
Es una técnica para evaluar el desempeño de un sistema de pensiones bajo un sistema financiero definido
Nivel de contribuciones Reservas Acumuladas Evolución de variables demográficas y financieras
Valuación ActuarialValuación Actuarial
Situación Actual del Régimen
Monitoreo desde una perspectiva de: Corto, Mediano y Largo plazo
¿Hacia dónde vamos?¿Hacia dónde queremos ir?
Valuación Actuarial delValuación Actuarial del Seguro de Riesgos del TrabajoSeguro de Riesgos del Trabajo
Sistema de financiamiento:Sistema de financiamiento:Reparto de Capitales ConstitutivosReparto de Capitales Constitutivos
Método de valuación:Método de valuación:Cálculo de Capitales ConstitutivosCálculo de Capitales Constitutivos
Prestaciones y Gastos
•Asistencia médica PCP •Pago de subsidios por incapacidad temporal PCP•Indemnización PCP•Pensión por incapacidad permanente PLP•Pensión por sobrevivencia PLP•Prevención PCP•Gastos de administración
Valuación Actuarial delValuación Actuarial del Seguro de Riesgos del TrabajoSeguro de Riesgos del Trabajo
Tasas de Tasas de contribucióncontribución•Tasas uniformes
facil administraciónno incentivos para prevención
•Tasas según actividadincentivo limitado a prevencióncosto-beneficio
•Tasas por empresadifícil de aplicar
LA TASA QUE SE USA PARA EFECTOS DE LAVALUACIÓN ES LA TASA PROMEDIO DE COTIZACIÓN
Incentivos financieros a la Incentivos financieros a la prevenciónprevención
•Tasas de cotización variables de acuerdo a experiencia
indices de frecuencia y gravedad
•Pago parcial o total de los gastos que genere el riesgo laboral
Prima anualde cotización
=Prima prestaciones
corto plazo+
Prima para prestaciones de largo plazo equivalente a los capitales
constitutivos de las pensiones fincadas ese año
Valuación Actuarial delValuación Actuarial del Seguro de Riesgos del TrabajoSeguro de Riesgos del Trabajo
Reserva Técnica=
Capitales constitutivos de las pensionesvigentes a la fecha de la valuación
Valuación Actuarial del Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del TrabajoSeguro de Riesgos del Trabajo
La valuación debe responder las siguientes dos preguntas:
Es la reserva suficiente? Déficit, Superávit o equilibrio actuarialEs la prima suficiente? Se hace algún ajuste en la prima o en la gestión del Seguro.
Valuación Actuarial del Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del TrabajoSeguro de Riesgos del Trabajo
Valuación Actuarial delValuación Actuarial del Seguro de Invalidez, Vejez y MuerteSeguro de Invalidez, Vejez y Muerte
Sistema de financiamiento:Sistema de financiamiento:•Primas escalonadasPrimas escalonadas•Reparto anualReparto anual•Ahorro individualAhorro individual
Método de valuación:Método de valuación:Proyecciones demográfico financierasProyecciones demográfico financieras
El Régimen transita en un medio ambiente cambianteEl Régimen transita en un medio ambiente cambianteLas condiciones iniciales deben ajustarse gradualmente hasta Las condiciones iniciales deben ajustarse gradualmente hasta llegar a un régimen sostenible bajo el sistema de reparto llegar a un régimen sostenible bajo el sistema de reparto anualanual
G a
s t o
%
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e l
o s
s a
l a
r i o
s
Años
1aEtapa
2 aEtapa
3 a
Etapa
Tiende a estabilizarse
Valuaciones actuariales y modelos Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación.actuariales de simulación.
Indicadores para análisisIndicadores para análisis
INGRESO EGRESO INDICADOR A = Población afiliada P = Población
pensionada A/P = Radio de soporte demográfico
S = Salario MP = Monto de pensión
MP/S = Tasa de reemplazo MS = AxS: Masa salarial GP = PxMP: Gasto en pensiones GP/MS = Prima pura
AC = Años de cotización AD = Años disfrute de pensión
AD/AC = Relación de años disfrutados vs. años cotizados
R = Rentabilidad de la reserva
GA = Gastos de administración
GA/R = Eficiencia administrativa
NR = Nivel de la reserva GOB = Gasto en otros beneficios
GT = GP+GA+GOB = gasto total p x MS+R x NR = ingreso total IT - GT = Superávit o déficit NR/GT = Cociente de reserva p = prima cotizada
Valuaciones actuariales y modelos Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación.actuariales de simulación.
Estos estudios DEBEN presentar PROPUESTAS de cambio que conduzcan a una situación de equilibrio financiero y de apego a los principios de la Seguridad Social.
Valuaciones actuariales y modelos Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación.actuariales de simulación.
Estudio de caso IVM: Costa Rica.Estudio de caso IVM: Nicaragua. Estudio de caso RT: República
Dominicana