Análisis de estados financieros

Sesión 12: Las características de un adecuado análisis financiero

Contextualización

En esta sección se determinarán las características que debe tener un análisis financiero, resumiendo

así los conceptos más importantes vistos durante esta asignatura, recordando que varios de los

elementos que ya se han mencionado pueden ser cambiantes dependiendo de la situación en el uso

de la información y la forma en que pueden mejorar el análisis o trabajo de los datos que se han

obtenido.

Introducción

Una análisis financiero cuenta con un número determinado de características, las cuales son

importantes para marcar una diferencia en lo que se tiene y lo que se busca obtener, muchas veces los

elementos que se manejan dentro de un análisis no son conocidos, por lo que a continuación se

mostraran las características adecuadas para este tipo de funcionamiento y elementos.Recordemos

que dependiendo de la información que tengamos y el uso que le demos se puede mejorar o empeorar

el proceso de análisis.

Las características de un

adecuado análisis financiero

Resumiendo lo visto en unidades anteriores, el análisis financiero consiste en recopilar los estados

financieros para comprar y estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno

y observar los caminos presentados por las distintas operaciones de la empresa.

De igual forma, se han visto los principales métodos de análisis financiero a través de indicadores que

reflejan el rendimiento de la empresa en términos de activos, inversión, endeudamiento, entre otros.

Sin embargo, es necesario mencionar que aunque estos cálculos son imprescindibles, no son

suficientes para realizar un análisis financiero.

Las características de un buen análisis son:

• Establecimiento de un objetivo

• Recopilación de la información

• Interpretación de los resultados

• Elaboración del reporte

El cálculo de razones financieras corresponde apenas a la segunda etapa del análisis. Las demás van

en función de la experiencia y al sentido común del analista financiero.

Las características de un

adecuado análisis financiero

Establecer un objetivo es imperante, pues sin éste no se puede tener claro el tipo de operación

financiera que desea analizarse: ¿Se requiere información para saber si la inversión realizada por los

accionistas ha sido rentable?, ¿Se necesita saber con qué periodicidad los inventarios se vuelven

líquidos para eficientar la operación de la empresa? o ¿Se desea tomar decisiones de crecimiento? En

función a qué tipo de operación desee realizarse, se determinará el ratio a calcular.

Las características de un

adecuado análisis financiero

La segunda etapa corresponde a la recopilación de la información, la cual debe

tomarse desde dos perspectivas:

• Interna. Es tal vez la más obvia fuente de información, consiste en la

recopilación de información financiera (estados financieros) y de información de

la empresa, como clima organizacional. Algunos analistas olvidan esta última

parte, pero es un error, debido a que es necesario identificar en qué contexto se

realizan las operaciones para saber cuál es el mejor tratamiento financiero a

seguir.

• Externa. Esta etapa permite al analista comparar a la empresa con otros

sectores. Consiste en recopilar información en las cámaras de industria y otras

instituciones con las que el analista pueda darse un panorama de la situación

del sector.

Las características de un

adecuado análisis financiero

Los componentes principales del reporte financiero deben ser:

• Introducción. Una breve descripción del contenido del reporte.

• Planteamiento del problema. Exposición de las razones para la elaboración del estudio.

• Metodología. Descripción del camino a seguir para realizar el análisis: análisis histórico de estados

financieros, cálculo de razones, etcétera.

• Conclusiones y recomendaciones. Después de interpretar los datos obtenidos durante la

metodología, el analista debe emitir una serie de recomendaciones a seguir a los gerentes de la

empresa.

Las características de un

adecuado análisis financiero

Un analista financiero debe presentar como cualidades un juicio, una experiencia y conocimientos del

negocio en particular, sin lo cual no sería posible emitir conclusiones válidas y que permitan realizar

mejoras a la organización.

Para atender a los requerimientos antes mencionados para la efectiva aplicación de los estados

financieros se resumirán en cuatro las principales cualidades que un analista financiero debe tener:

• Experiencia profesional

• Capacidad de análisis

• Amplios conocimientos de contabilidad

• Criterio profesional

Las características de un

adecuado análisis financiero

Conclusión

Los análisis financieros constan de varios elementos importantes que definen el uso de elementos que

se tiene, por ejemplo, se tienen que contemplar datos internos, externos, tendencias, acontecimientos y

cualquier otro que sea de importancia para el desarrollo de un análisis.

¿Cuál es la importancia de un análisis financiero correcto?, ¿Qué elementos funcionan al determinan

las finanzas?, ¿Quién o quienes dependen de un correcto análisis de finanzas?, existen muchas

preguntas que quedan pendientes por resolver, por lo que siempre se debe buscar la respuesta en el

análisis financiero y los estudios de mercado de los cuales se puede apoyar esto, muchas veces lo que

sucede es que no se tienen presentes los elementos de la mercadotecnia, siendo estos muy

importantes para el uso de las tendencias y las formas en que funciona una economía sana.

Referencias

Acosta, J. Análisis e interpretación de la información financiera

I. México. esca.

Estupiñan, R. y Estupiñan, O. (2004). Análisis financiero y de

gestión. ecoe Ediciones.

Ramírez, E. (2010), El análisis financiero de las empresas,

reflejo de su salud. Recuperado:

http://contabilidadempresarial.suite101.net/article.cfm/el-

anlisis-financiero-de-las-empresas-reflejo-de-su-salud.