EMPRESA COMERCIAL LATINAESTADO DE RESULTADOSPOR EL AÑO DE _______

INGRESOS OPERACIONALESComercio al por mayor y al por menor (contado)Comercio al por mayor y al por menor (credito)

- COSTO DE VENTASInventario inicial de mercancias

+ compras netas :compras de contado $ 1,515,010compras a credito $ 2,813,590Mercancias disponibles

- Inventario final de mercancias

= UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL

- GASTOS ORPERACIONALESDe administracionDe ventas

= UTILIDAD OPERACIONAL+ INGRESOS NO OPERACIONALES- GASTOS NO OPERACIONALES= UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS Y RESERVAS- IMPUESTOS DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 35%= UTILIDAD LIQUIDA- RESERVAS

Reservas obligatorias 10%

= UTILIDAD DEL EJERCICIO

INDICADORES RELACIONADOS CON EL ESTADO DE RESULTADOS

1. PORCENTAJE DE UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL SOBRE INGRESOS OPERACIONALES = UTILIDAD BRUTAOPERACIONAL / INGRESOS OPERACIONALES * 100%Significa el porcentaje de ganancia obtenida en el negocio sin tener en cuenta los gastos operacionales.

2. PORCENTAJE DE UTILIDAD NETA SOBRE INGRESOS OPERACIONALES = UTILIDAD NETA/ INGRESOS OPERACIONALES *100%Significa el porcentaje de ganancia generado por las actividades del negocio.

3. PORCENTAJE DE COSTO DE VENTAS SOBRE INGRESOS OPERACIONALES = COSTO DE VENTAS / INGRESOS OPERACIONALES * 100%Significa el porcentaje de costo de la mercancia vendida.

4. PORCENTAJE DE GASTOS OPERACIONALES SOBRE INGRESOS OPERACIONALES = GASTOS OPERACIONALES / INGRESOS OPERACIONALES *100porcentaje de gastos que se han causado en un periodo para obtener ingresos

5. RENTABILIDAD SOBRE INGRESOS OPERACIONALES = UTILIDAD OPERACIONAL/ INGRESOS OPERACIONALES * 100indica el prcentaje de ganancia obtenida sobre los ingresos operacionales

INDICADORES RELACIONADOS CON EL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Y EL BALANCE GENERAL.

1. ROTACION DE CLIENTES = COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR A CREDITO / PROMEDIO DE CLIENTES

En la empresa se ha cumplido este circulo comercial 7 veces en el año.

PROMEDIOS DE CLIENTES = SALDO INICIAL + SALDO FINAL / 2

2. PERIODO PROMEDIO DE COBRO A CLIENTES = PROMEDIO DE CLIENTES * 360 DIAS / COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR A CREDITO

Esta razon se aplica para determinar la frecuencia de los cobros y el cumplimiento de los clientes; representa el numero promediode dias en que las cuentas Clientes se convierten en efectivo. Esta razon es complementaria de la anterior.

3. PROMEDIO DE PROVEEDORES = SALDO INICIAL + SALDO FINAL / 2

frecuencia de mercancias compradas a credito y deudas canceladas por proveedores

ROTACION DE PROVEEDORES = COMPRAS A CREDITO / PROMEDIO DE PROVEEDORESEs el numero de veces que el circulo comercial se cumple en un periodo.

4. PERIODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES= PROMEDIO DE POVEEDORES * 360 DIAS / COMPRAS A CREDITOesta razon se aplica para determinar la rapidez de los pagos a los proveedores; indica el numero de dias en que se cubren estas deudas.

En este ejercicio la empresa ha pagado sus deudas a los proveedores en un promedio de 25 dias de plazo.

5. PROMEDIO DE INVENTARIOS = INVENTRIO INICIAL + INVENTARIO FINAL / 2

ROTACION DE INVENTARIOS= COSTO DE VENTAS / PROMEDIO DE INVENTARIOS se aplica para determinar la eficiencia de las ventas y presupuestar las comprascon el fin de evitar el almacenamiento de articulos de poca salida o movimiento.

6. RENTABILIDAD SOBRE CAPITAL CONTABLE = UTILIDAD NETA / CAPITAL CONTABLE * 100muestra la rentabilidad de la inversion de los dueños de una empresa.se aplica para determinar el % de utilidad de los aportes de los socios en un periodocontable y la proporcion en que se recupera el capital invertido en un periodo detiempo determinado.

7. RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO TOTAL = UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL * 100indica la rentabilidad de la inversion total del capital propio y ajeno en un periodo determinado.Se aplica para determinar el % de utilidad obtenido sobre el Activo total . Esta razon muestra el grado de eficiencia en la administracion de la empresa.

8. RENTABILIDAD DE LAS ACCIONES = UTILIDAD LIQUIDAD / CAPITAL SOCIAL * 100

9. RENTABILIDAD POR ACCION = UTILIDAD LIQUIDA / NUMEROS DE ACCIONESesta razon indica cuanto se ah valorizado cada accion

10. VALOR INTRISECO DE LA ACCION = PATRIMONIO / NUMERO DE ACCIONES SUSCRITAS Y PAGADAS

11. VALOR NOMINAL DE LA ACCION = CAPITAL SOCIAL / NUMERO DE ACCIONES

12. VALORIZACION DE LA ACCION = VALOR INTRINSECO - VALOR NOMINAL

$ 2,610,270$ 4,087,730 $ 6,698,000 100%

$ 873,400

$ 4,328,600$ 5,202,000$ 720,000 $ 4,482,000

$ 2,211,000

$ 605,000$ 584,000 $ 1,189,000

$ 1,022,000$ 150,000$ 85,000

$ 1,087,000$ 380,450$ 706,550

$ 70,655

$ 635,895

PORCENTAJE DE UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL SOBRE INGRESOS OPERACIONALES = UTILIDAD BRUTAOPERACIONAL / INGRESOS OPERACIONALES * 100% $ 2,211,000.00Significa el porcentaje de ganancia obtenida en el negocio sin tener en cuenta los gastos operacionales. $ 6,693,000.00

PORCENTAJE DE UTILIDAD NETA SOBRE INGRESOS OPERACIONALES = UTILIDAD NETA/ INGRESOS OPERACIONALES *100% $ 1,087,000.00$ 6,693,000.00

PORCENTAJE DE COSTO DE VENTAS SOBRE INGRESOS OPERACIONALES = COSTO DE VENTAS / INGRESOS OPERACIONALES * 100% $ 4,482,000.00$ 6,693,000.00

PORCENTAJE DE GASTOS OPERACIONALES SOBRE INGRESOS OPERACIONALES = GASTOS OPERACIONALES / INGRESOS OPERACIONALES *100 $ 1,189,000.00$ 6,693,000.00

RENTABILIDAD SOBRE INGRESOS OPERACIONALES = UTILIDAD OPERACIONAL/ INGRESOS OPERACIONALES * 100 $ 1,022,000.00$ 6,693,000.00

INDICADORES RELACIONADOS CON EL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Y EL BALANCE GENERAL.

ROTACION DE CLIENTES = COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR A CREDITO / PROMEDIO DE CLIENTES $ 4,082,730.00 7.00$ 600,000.00

500000+700000/2 $ 500,000.00 $ 700,000.00 $ 600,000.00$ 2.00

PERIODO PROMEDIO DE COBRO A CLIENTES = PROMEDIO DE CLIENTES * 360 DIAS / COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR A CREDITO $ 600,000.00 X 360$ 4,082,730.00

Esta razon se aplica para determinar la frecuencia de los cobros y el cumplimiento de los clientes; representa el numero promediode dias en que las cuentas Clientes se convierten en efectivo. Esta razon es complementaria de la anterior.

$ 310,000.00 $ 75,000.00 $ 192,500.00

2

ROTACION DE PROVEEDORES = COMPRAS A CREDITO / PROMEDIO DE PROVEEDORES $ 2,813,590.00 15 veces$ 192,500.00

PERIODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES= PROMEDIO DE POVEEDORES * 360 DIAS / COMPRAS A CREDITO $ 192,500.00 360 esta razon se aplica para determinar la rapidez de los pagos a los proveedores; indica el numero de dias en que se cubren estas deudas. $ 2,813,590.00

En este ejercicio la empresa ha pagado sus deudas a los proveedores en un promedio de 25 dias de plazo.

$ 873,400.00 $ 720,000.00 $ 796,700.002

$ 4,482,000.00 6 veces$ 796,700.00 en este ejercicio la empresa a rotado sus inventarios 6 veces en el año;

indica que sus inventarios en promedio han permanecido almacenado durante 2 meses.

RENTABILIDAD SOBRE CAPITAL CONTABLE = UTILIDAD NETA / CAPITAL CONTABLE * 100 $ 1,087,000.00 100% 30%$ 3,618,900.00 la razon indica que la inversion de los socios en ese periodo

produjo una utilidad del 30%.

$ 1,087,000.00 100% 15%indica la rentabilidad de la inversion total del capital propio y ajeno en un periodo determinado. $ 7,175,500.00Se aplica para determinar el % de utilidad obtenido sobre el Activo total . Esta razon muestra el

$ 870,000.00 100% 12%$ 7,200,000.00 Las acciones de la empresa han producido una utilidad del 12%

en el periodo.

$ 870,000.00 $ 29.00 la rentabilidad de cada accion en el periodo analizado es de $29.30,000

VALOR INTRISECO DE LA ACCION = PATRIMONIO / NUMERO DE ACCIONES SUSCRITAS Y PAGADAS $ 9,450,000.00 $ 315.0030,000

$ 7,200,000.00 $ 240.0030,000

315-240= $ 75.00 SE DEDUCE QUE CADA ACCION, EN ESTE CASO, SE HA VALORIZADO EN $75A LA FECHA DE LA PRESENTACION DEL ANALISIS.

100% 33%

100% 16%

100% 67%

100% 18%

100% 15%

53 dias

25 dias

en este ejercicio la empresa a rotado sus inventarios 6 veces en el año; indica que sus inventarios en promedio han permanecido almacenado durante 2 meses.

la razon indica que la inversion de los socios en ese periodo

Las acciones de la empresa han producido una utilidad del 12%

la rentabilidad de cada accion en el periodo analizado es de $29.

SE DEDUCE QUE CADA ACCION, EN ESTE CASO, SE HA VALORIZADO EN $75A LA FECHA DE LA PRESENTACION DEL ANALISIS.

EMPRESA XYZ LTDA.Balance General Clasificado31 de Diciembre de __________

Valores Netos

ACTIVODISPONIBLECAJA $ 65,500.00BANCOS $ 1,220,000.00DEUDORESCLIENTES $ 700,000.00CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES $ 150,000.00INVENTARIOSMERCANCIAS NO FABRIC. POR LA EMPRESA $ 720,000.00

$ 0.00PROPIEDAD, PALNTA Y EQUIPOTERRENOS $ 400,000.00MAQUINARIA Y EQUIPO $ 800,000.00FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE $ 3,000,000.00DIFERIDOSGASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 120,000.00

$ 0.00

TOTAL ACTIVO

PASIVOPROVEEDORESNACIONALES $ 750,000.00

$ 0.00CUENTAS POR PAGARACREEDORES VARIOS $ 100,000.00

$ 0.00IMPUESTOS,GRAVAMENES Y TASASDE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 326,100.00IMPTOS SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR. $ 380,500.00

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONESPARA OBLIGACIONES LABORALES $ 2,000,000.00

$ 0.00TOTAL PASIVO

PATRIMONIOCAPITAL SOCIALAPORTES SOCIALES $ 2,500,000.00

RESERVASRESERVAS OBLIGATORIAS $ 114,090.00

RESULTADOS DEL EJERCICIOUTILIDAD DEL EJERCICIO $ 684,810.00

RESULTADO DEL EJERCICIOS ANTERIORESUTILIDADE ACUMULADAS $ 320,000.00

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

INDICADORES RELACIONADOS CON EL BALANCE GENERAL.

1. CAPITAL DE TRABAJO= ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO= $ 2,885,000.00

2. RAZON CIRCULANTE O INDICE DE LIQUIDEZ= ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE

3. PRUEBA DE ACIDO O LIQUIDEZ INMEDIATA= ACTIVOS LIQUIDOS/PASIVOS CORRIENTES

4. SOLIDEZ= ACTIVO TOTAL/PASIVO TOTAL $ 7,175,500.00$ 3,556,600.00

5. ENDEUDAMIENTO= PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL

6. INDICE DE PROPIEDAD= PATRIMONIO O CAPITAL CONTABLE/ACTIVO TOTAL

7. RAZON DE PROTECCION AL PASIVO TOTAL= CAPITAL CONTABLE/PASIVO TOTAL

8. RAZON DE PROTECCION A LA INVERSION= PASIVO TOTAL/CAPITAL CONTABLE

9. RAZON DEL PATRIMONIO INMOVILIZADO= PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO/CAPITAL CONTABLE

% relativo % acumulado$ 1,285,500.00 18%

1%17%

$ 850,000.00 12%10%

2%$ 720,000.00 10%

10%0%

$ 4,200,000.00 59%6%

11%42%

$ 120,000.00 2%2%0%

$ 7,175,500.00 100% 100%

$ 750,000.00 10%10%

$ 100,000.00 1%1%0%

$ 706,600.00 10%5%5%

$ 2,000,000.00 28%28%

0%$ 3,556,600.00

$ 2,500,000.00 35%35%

$ 114,090.00 2%2%

$ 684,810.00 10%10%

$ 320,000.00 4%4%

$ 3,618,900.00

$ 7,175,500.00 100% 100%

$ 1,556,000.00 $ 1,329,000.00 LA EMPRESA DISPONE DE UN CAPITAL DE TRABAJO DE

RAZON CIRCULANTE O INDICE DE LIQUIDEZ= ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE 288500000% $ 1.85 POR CADA PESO QUE LA EMPRESA DEBE TIENE $1,85 PARA RESPALDO O SOLVENCIA PARA CUBRIR OPORTUNAMENTE LAS DEUDAS..155600000%

PRUEBA DE ACIDO O LIQUIDEZ INMEDIATA= ACTIVOS LIQUIDOS/PASIVOS CORRIENTES 213550000% $ 1.37 POR CADA PESO DE DEUDA, LA EMPRESA DISPÒNE EN FORMA INMEDIATA DE 1,37 PARA CANCELARLA.155600000%

$ 2.02 LA EMPRESA DISPONE DE $2 EN ACTIVOS POR CADA PESO QUE ADEUDA, ASI QUE EN DETERMINADO MOMENTO , AL VENDER TODOS SUS BIENES, DISPONDRIA DE DINERO SUFICIENTE PARA CUBRIR SUS OBLIGACIONES . POR LOT ANTO HAY UNA GARANTIA PARA SUS ACRREDORES DE UNA RAZON DE 2:1

$ 3,556,600.00 50% POR CADA PESO DEL ACTIVO DE LA EMPRESA, $,50 SON DE LOS ACREEDORES; ESTE VALOR SE CONSIDERA ACEPTABLE ,$ 7,175,500.00 YA QUE LA EMPRESA TIENE EL 50% DE SUS ACTIVOS LIBRES.

O SEA UNA BUENA GARANTIA PARA TENER MAYORES CREDITOSDE SUS PROVEEDORES O ENTIDADES BANCARIAS.

361890000% $ 0.50 POR CADA PESO INVERTIDO EN LA EMPRESA $.50 PERTENECEN A LOS717550000% DUEÑOS; ENTRE MAS ALTA SEA LA PROPORCION, INDICA MENOR ENDEUDAMIENTO EXTERNO.

LA INDEPENDENCIA DINANCIERA ES DEL 50% Y AUMENTA EN LA MISMA

PROPORCION EN QUE AUMENTA LA RAZON.

RAZON DE PROTECCION AL PASIVO TOTAL= CAPITAL CONTABLE/PASIVO TOTAL 361890000% $ 1.02 POR CADA PESO DE LOS PROPIETARIOS , HAY UNA INVERSION DE UN PESO355660000% DE LOS ACREEDORES. EN ESTE CASO ESTA DENTRO DE LOS LIMITES NORMALES.

RAZON DE PROTECCION A LA INVERSION= PASIVO TOTAL/CAPITAL CONTABLE 355660000% $ 0.98 UNA BUENA RAZON ES 1:1 DE LO CONTRARIO SIGNIFICARIA QUE EL 361890000% PASIVO EXTERNO ES SUPERIOR AL APORTE DE LOS DUEÑOS.

RAZON DEL PATRIMONIO INMOVILIZADO= PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO/CAPITAL CONTABLE 420000000% $ 1.16 INDICA LA PARTE DEL PATRIMONIO DE LA EMPRESA QUE361890000% SE ENCUENTRA INMOVILIZADA.

$ 2,135,500.00 ACTIVO LIQUIDO

$ 2,855,500.00 ACTIVO CORRIENTE

$ 4,200,000.00 $ 4,200,000.00

$ 1,556,600.00 PASIVO CORRIENTE DEUDAS A CORTO PLAZO

LA EMPRESA DISPONE DE UN CAPITAL DE TRABAJO DE

POR CADA PESO QUE LA EMPRESA DEBE TIENE $1,85 PARA RESPALDO O SOLVENCIA PARA CUBRIR OPORTUNAMENTE LAS DEUDAS..

POR CADA PESO DE DEUDA, LA EMPRESA DISPÒNE EN FORMA INMEDIATA DE 1,37 PARA CANCELARLA.

LA EMPRESA DISPONE DE $2 EN ACTIVOS POR CADA PESO QUE ADEUDA, ASI QUE EN DETERMINADO MOMENTO , AL VENDER TODOS SUS BIENES, DISPONDRIA DE DINERO SUFICIENTE PARA CUBRIR SUS OBLIGACIONES . POR LOT ANTO HAY UNA GARANTIA PARA SUS ACRREDORES DE UNA RAZON DE 2:1

POR CADA PESO DEL ACTIVO DE LA EMPRESA, $,50 SON DE LOS ACREEDORES; ESTE VALOR SE CONSIDERA ACEPTABLE ,YA QUE LA EMPRESA TIENE EL 50% DE SUS ACTIVOS LIBRES.O SEA UNA BUENA GARANTIA PARA TENER MAYORES CREDITOSDE SUS PROVEEDORES O ENTIDADES BANCARIAS.

POR CADA PESO INVERTIDO EN LA EMPRESA $.50 PERTENECEN A LOSDUEÑOS; ENTRE MAS ALTA SEA LA PROPORCION, INDICA MENOR ENDEUDAMIENTO EXTERNO.LA INDEPENDENCIA DINANCIERA ES DEL 50% Y AUMENTA EN LA MISMA

PROPORCION EN QUE AUMENTA LA RAZON.

POR CADA PESO DE LOS PROPIETARIOS , HAY UNA INVERSION DE UN PESODE LOS ACREEDORES. EN ESTE CASO ESTA DENTRO DE LOS LIMITES NORMALES.

UNA BUENA RAZON ES 1:1 DE LO CONTRARIO SIGNIFICARIA QUE EL PASIVO EXTERNO ES SUPERIOR AL APORTE DE LOS DUEÑOS.

INDICA LA PARTE DEL PATRIMONIO DE LA EMPRESA QUESE ENCUENTRA INMOVILIZADA.

POR CADA PESO QUE LA EMPRESA DEBE TIENE $1,85 PARA RESPALDO O SOLVENCIA PARA CUBRIR OPORTUNAMENTE LAS DEUDAS..

LA EMPRESA DISPONE DE $2 EN ACTIVOS POR CADA PESO QUE ADEUDA, ASI QUE EN DETERMINADO MOMENTO , AL VENDER TODOS SUS BIENES, DISPONDRIA DE DINERO SUFICIENTE PARA CUBRIR SUS OBLIGACIONES . POR LOT ANTO HAY UNA GARANTIA PARA SUS ACRREDORES DE UNA RAZON DE 2:1

LA EMPRESA DISPONE DE $2 EN ACTIVOS POR CADA PESO QUE ADEUDA, ASI QUE EN DETERMINADO MOMENTO , AL VENDER TODOS SUS BIENES, DISPONDRIA DE DINERO SUFICIENTE PARA CUBRIR SUS OBLIGACIONES . POR LOT ANTO HAY UNA GARANTIA PARA SUS ACRREDORES DE UNA RAZON DE 2:1