Upload
others
View
14
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
ANALISIS PENGARUH BI RATE DAN INFLASI TERHADAP
PENDAPATAN MARGIN MURABAHAH DENGAN NON
PERFORMING FINANCING SEBAGAI VARIABEL
INTERVENING
(Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Tahun 2011-2015)
SKRIPSI
Oleh:
KAMILA NURUL HAMIDA
NIM: 13540026
JURUSAN PERBANKAN SYARIAH (S1)
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN)
MAULANA MALIK IBRAHIM
MALANG
2017
i
ANALISIS PENGARUH BI RATE DAN INFLASI TERHADAP
PENDAPATAN MARGIN MURABAHAH DENGAN NON
PERFORMING FINANCING SEBAGAI VARIABEL
INTERVENING
(Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Tahun 2011-2015)
SKRIPSI
Diajukan Kepada:
Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang
untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan
dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)
O l e h :
KAMILA NURUL HAMIDA
NIM: 13540026
JURUSAN PERBANKAN SYARIAH (S1)
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN)
MAULANA MALIK IBRAHIM
MALANG
2017
ii
iii
iv
v
HALAMAN PERSEMBAHAN
Ku persembahkan karya sederhana ini untuk:
MY FAMILY
Papiku tercinta, Moh. Ashari
Mamiku tersayang, Mahani
And My Sista, Aliya Nusaiba dan Kamila Nurul Habiba
(Terima kasih atas segala dukungan, motivasi, dan doa kepada
penulis, baik moril, materil maupun spiritual. Tanpa keluarga,
hidupku hampa)
MY FUTURE FAMILY
Yang selalu kusebut dalam doa-doaku dan disetiap sujudku, yang
kelak akan menjadi tempat untuk mecurahkan suka dan duka
DOSEN-DOSENKU
Terimakasih atas kesabarannya dalam membimbingku,
TEMAN ANGKATANKU, PERSAHABATAN PERTAMA
Yang selalu membantu, berbagi keceriaaan, dan melewati setiap
suka dan suka selama kuliah
(Tiada hari yang indah tanpa kalian semua)
vi
HALAMAN MOTTO
YOLO
“YOU ONLY LIFE ONCE”
“YOU OUGHTA LOOK OUT”
(karena hidup Cuma sekali, lakukan yang terbaik dan bermanfaat
bagi orang lain)
Diriwayatkan dari jabir berkata: “Rosulullah SAW bersabda, orang
beriman itu bersikap ramah dan tidak ada kebaikan bagi seorang yang
tidak bersikap ramah. Dan sebaik-baik manusia adalah orang yang
paling bermanfaat bagi manusia.” (HR. Thabrani dan Daruquthni)
vii
KATA PENGANTAR
Segala puji syukur kehadirat Allah SWT. karena atas rahmat dan
lindungan-Nya penelitian ini dapat terselesaikan dengan judul “Analisis Pengaruh
BI Rate dan Inflasi Terhadap Pendapatan Margin Murabahah Dengan Non
Performing Financing Sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus Pada Bank
Umum Syariah Tahun 2011-2015)”.
Sholawat dan salam senantiasa diagungkan kehadiran nabi besar
Muhammad Shallallohu „Alaihi Wasallam. Seorang sosok yang paling patut
dicontoh dalam melakukan kegiatan sehari-hari. Seorang yang sampai saat ini
masih dijadikan sosok yang menginspirasi semua orang. Semoga kita menjadi
salah satu ummatnya yang mendapat syafa‟atnya di hari akhir kelak.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini tidak akan
berhasil dengan baik tanpa adanya bimbingan dan sumbangan pemikiran dari
berbagai pihak. Pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada:
1. Bapak Prof. Dr. H. Mudjia Rahardjo, M.Si selaku Rektor Universitas Islam
Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang.
2. Bapak Dr. H. Salim Al Idrus, MM., M.Ag selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang.
3. Bapak Dr. Siswanto, SE., M.Si selaku Ketua Jurusan S1 Pebankan Syariah
Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim
Malang.
viii
4. Ibu Esy Nur Aisyah, SE., MM selaku dosen pembimbing skripsi yang selalu
memberikan pengarahan dan saran kepada penulis sehingga penelitian ini
dapat terselesaikan dengan baik.
5. Segenap dosen dan karyawan Fakultas Ekonomi UIN Maulana Malik Ibrahim
Malang, yang turut membantu kelancaran penelitian ini.
6. Papiku dan Mamiku yang tercinta, Mbk Alya dan Mbk Mila yang tersayang,
yang dengan segala ketulusannya senantiasa mendoakan, membimbing,
perhatian serta kasih sayang yang tulus dan ikhlas yang selama ini menyertai
setiap langkah penulis dan memberikan dukungan moral serta material yang
sangat besar demi keberhasilan penulis.
7. Sahabat-sahabatku Rachma Nurhayati, Pramudita Astungkarasari dan Nida
Rizqi Amalia yang selalu memberikan keistimewaan kepada penulis.
8. Sahabat kontraanku Zumtotun Nasechatul Laily, Azizah Arum Sari dan Yulia
Irdawati yang menjadi partner penulis sekaligus menjadi tempat berbagi
semangat, tangis dan tawa.
9. Temen seperjuangan (Rachma Nurhayati, Pramudita Astungkarasari, Nida
Rizqi Amalia, dan Ana Khabibatul Umami).
10. Teman-teman Jurusan S1 Perbankan Syariah angkatan pertama (Persahabatan
Pertama) tahun 2013 yang bersama dengan penulis memulai menimba ilmu
bersama untuk menjadi tunas jurusan ini di UIN Maulana Malik Ibrahim
Malang.
11. Dan seluruh pihak yang terlibat secara langsung maupun tidak langsung
dalam penyusunan skripsi ini yang tidak bisa disebutkan satu persatu.
ix
Akhirnya, dengan segala kerendahan hati penulis menyadari bahwa
penulisan skripsi ini masih jauh dari kata sempurna. Oleh karena itu penulis
mengharapkan kritik dan saran yang konstruktif demi kesempurnaan penulisan
ini. Penulis berharap semoga karya yang sederhana ini dapat bermanfaat dengan
baik bagi semua pihak. Amin ya Robbal „Alamin.
Malang, 23 Mei 2017
Penulis
x
DAFTAR ISI
HALAMAN SAMPUL DEPAN
HALAMAN JUDUL ................................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN ..................................................................... iii
HALAMAN PERNYATAAN..................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................. v
HALAMAN MOTTO ................................................................................. vi
KATA PENGANTAR ................................................................................. vii
DAFTAR ISI ................................................................................................ x
DAFTAR TABEL ....................................................................................... xiv
DAFTAR GAMBAR ................................................................................... xv
ABSTRAK ................................................................................................... xvii
BAB I PENDAHULUAN ............................................................................ 1
1.1 Latar Belakang ............................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah .......................................................................... 9
1.3 Tujuan ............................................................................................ 9
1.4 Manfaat Penelitian ......................................................................... 9
1.5 Batasan Penelitian .......................................................................... 10
BAB II KAJIAN PUSTAKA ...................................................................... 11
2.1 Hasil Penelitian Terdahulu ............................................................. 11
2.2 Kajian Teoritis ............................................................................... 15
xi
2.2.1 Suku Bunga Indoneisa atau BI Rate ..................................... 15
2.2.2 Inflasi .................................................................................... 17
2.2.3 Margin Murabahah ............................................................... 19
2.2.4 Non Performing Financing ................................................... 24
2.3 Hubungan Antar Variabel .............................................................. 32
2.4 Kerangka Konseptual ..................................................................... 37
2.5 Hipotesis Penelitian ....................................................................... 38
BAB III METODE PENELITIAN ............................................................ 40
3.1 Jenis dan Pendekatan Penelitian .................................................... 40
3.2 Lokasi Penelitian ............................................................................ 40
3.3 Populasi dan Sampel ...................................................................... 41
3.4 Teknik Pengambilan Sampel ......................................................... 42
3.5 Data dan Jenis Data ........................................................................ 44
3.6 Teknik Pengumpulan Data ............................................................. 44
3.7 Definisi Operasional Variabel ........................................................ 44
3.8 Analisis Data .................................................................................. 47
3.8.1Analisis Deskriptif ................................................................. 47
3.8.2 Uji Asumsi Dasar .................................................................. 48
3.8.3 Uji Asumsi Klasik ................................................................. 48
3.8.4 Path Analysis ........................................................................ 50
3.8.5 Pengujian Hipotesis .............................................................. 54
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN .................................................... 56
4.1 Hasil Penelitian .............................................................................. 56
xii
4.1.1 Gambaran Umum Obyek Penelitian ..................................... 56
4.1.2 Hasil Analisis Deskriptif ....................................................... 57
4.1.3 Uji Asumsu Dasar ................................................................ 59
4.1.4 Uji Asumsi Klasik ................................................................. 60
4.1.4.1 Uji Multikolinieritas .................................................. 60
4.1.4.2 Uji Autokorelasi ........................................................ 60
4.1.4.3 Uji Heteroskedastisitas .............................................. 62
4.1.5 Analisis Jalur (Path Analysis) ............................................... 62
4.1.5.1 Hasil Rancangan Analisis Jalur................................. 63
4.1.5.2 Pemeriksaan Terhadap Asumsi yang Melandasi
Analisi Path ............................................................... 64
4.1.5.3 Hasil Perhitungan Koefisien Path ............................. 67
4.1.5.4 Hasil Pemeriksaan Validitas Model .......................... 68
4.1.6 Pengujian Hipotesis .............................................................. 69
4.1.6.1 Persamaan Pertama (Menguji Hipotesis 1) ............... 69
4.1.6.1 Persamaan Kedua (Menguji Hipotesis 2).................. 70
4.1.6.2 Analisis Jalur (Menguji Hipotesis 3) ........................ 72
4.1.7 Interpretasi Hasil Analisis ..................................................... 74
4.2 Pembahasan dan Implikasi Hasil Penelitian .................................. 76
4.2.1 Pengaruh Langsung X Ke Y .................................................. 76
4.2.2 Pengaruh Tidak Langsung X Ke Y Malalui Z ....................... 79
4.3 Kajian Keislaman ........................................................................... 83
BAB V PENUTUP ....................................................................................... 86
xiii
5.1 Kesimpulan .................................................................................... 86
5.2 Saran .............................................................................................. 86
DAFTAR PUSTAKA .................................................................................. 88
LAMPIRAN-LAMPIRAN
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Rasio NPF BankUmum Syariah Tahun 2014-2015 ...................... 7
Tabel 2.1 Hasil Penelitian Terdahulu ............................................................ 11
Tabel 2.2 Penggolongan Kolektibilitas Pembiayaan .................................... 26
Tabel 2.3 Penggolongan Kolektibilitas Pembiayaan .................................... 28
Tabel 2.4 Penggolongan Kolektibilitas Pembiayaan .................................... 30
Tabel 3.1 Daftar Populasi Bank Umum Syariah ........................................... 42
Tabel 3.2 Kriteria Penentuan Sampel ........................................................... 43
Tabel 3.3 Definisi Operasional ..................................................................... 46
Tabel 4.1 Tahap Penyeleksian Sampel ......................................................... 57
Tabel 4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif ......................................................... 58
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas .................................................................... 59
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinieritas ............................................................ 60
Tabel 4.5 Keputusan Durbin dan Watson ..................................................... 61
Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi .................................................................. 61
Tabel 4.7 Hasil Uji Heteroskedastisitas ........................................................ 62
Tabel 4.8 Hasil Analisis Regresi ke Z .......................................................... 64
Tabel 4.9 Hasil Analisis Regresi ke Y .......................................................... 66
Tabel 4.10 Pengaruh Langsung dan Pengaruh Tidak Langsung ................... 68
Tabel 4.11 Nilai T-hitung dan Signifiansi Variabel ke Z ............................. 69
Tabel 4.12 Nilai T-hitung dan Signifiansi Variabel ke Y ............................. 71
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Konseptual ................................................................ 37
Gambar 2.2 Kerangka Hipotesis Penelitian .................................................. 38
Gambar 3.1 Model Analisis Path .................................................................. 51
Gambar 4.1 Model Lintasan Pengaruh ......................................................... 63
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1: Hasil Output SPSS 16
Lampiran 2: Biodata Penulis
Lampiran 3: Bukti Konsultasi
xvii
ABSTRAK
Kamila Nurul Hamida. 2017. SKRIPSI. Judul: “Analisis Pengaruh Bi Rate dan
Inflasi Terhadap Pendapatan Margin Murabahah Dengan Non
Performing Financing Sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus
Pada Bank Umum Syariah Tahun 2011-2015)”
Pembimbing : Esy Nur Aisyah, SE., MM
Kata Kunci : Bi Rate, Inflasi, Pendapatan Margin Murabahah, Non
Performing Financing, Analisis Path.
Selama periode penelitian inflasi di indonesia cenderung meningkat,
peningkatan inflasi itu bisa menurunkan tingkat profitabilitas salah satunya adalah
profit margin. Dalam menghadapi inflasi bank konvensional menerapkan
kebijakan suku bunga, sedangkan dalam bank syariah mengharamkan bunga
dalam transaksinya. Tujuan penelitian ini ingin mengetahui pengaruh langsung bi
rate dan inflasi terhadap pendapatan margin murabahah serta pengaruh tidak
langsungnya melalui non performing financing pada Bank Umum Syariah tahun
2011 – 2015.
Penelitian ini menggunakan penelitian kuantitatif deskriptif. Populasi dari
penelitian ini adalah Bank Umum Syariah tahun 2011-2015. Teknik sampling
menggunakan metode purposive sampling. Variabel dependen dalam penelitian
ini adalah pendapatan margin murabahah (Y) dan variabel independen adalah bi
rate (X1), dan inflasi (X2), dengan variabel intervening-nya adalah non
performing financing (Z). Teknik analisis data menggunakan analisis path.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa bi rate dan inflasi tidak
berpengaruh signifikan terhadap pendapatan margin murabahah secara langsung.
Untuk pengaruh tidak langsung bi rate dan inflasi terhadap pendapatan margin
murabahah melalui non performing financing dinyatakan tidak signifikan.
Sehingga Non performing financing sebagai variabel intervening tidak dapat
memediasi hubungan antara bi rate dan inflasi terhadap pendapatan margin
murabahah.
xviii
ABSTRACT
Kamila Nurul Hamida. 2017. THESIS. Title: "Analysis of the Influence of Bi
Rate and Inflation on Murabahah Margin Income With Non
Performing Financing as Intervening Variable (Case Study at
Sharia Commercial Bank of 2011-2015)"
Advisor : Esy Nur Aisyah, SE., MM
Keywords : Bi Rate, Inflation, Murabahah Margin Income, Non
Performing Financing, Path Analysis.
During the period of inflation research in Indonesia tends to increase, the
increase in inflation could reduce the level of profitability one of them is profit
margin. In the face of inflation conventional banks apply interest rate policy,
while in Islamic banks forbade interest in the transaction. The purpose of this
research is to know the direct effect of bi rate and inflation on the income of
margin murabaha and indirect influence through non performing financing at
Sharia Commercial Bank in 2011 - 2015.
This research uses descriptive quantitative research. The population of
this study is the Sharia Commercial Bank in 2011-2015. Sampling technique
using purposive sampling method. Dependent variable in this research is income
murabaha margin (Y) and independent variable is bi rate (X1), and inflation (X2),
with intervening variable is non performing financing (Z). Data analysis technique
using path analysis.
The results of this study indicate that the bi rate and inflation did not
significantly affect the income of murabaha margin directly. For indirect effect of
bi rate and inflation on margin murabaha income through non performing
financing is not significant. Thus Non performing financing as intervening
variable can not mediate the relationship between bi rate and inflation to
murabaha margin income.
xix
امللخص
. البحث العلمي. حتت املوضوع:"حتليل أثر سعر البنك اإلندونيسي 7102كاملة نور احلميدة. املتعثرة كاملتغري الدخيل )دراسة والتضخم على ىامش الربح من خالل القروض
("7102-7100احلالة يف البنوك اإلسالمية سنة : أيسي نور عائشة املاجستري حتت إشراف
: سعر البنك اإلندونيسي، التضخم، ىامش الربح، القروض املتعثرة، حتليل املسار الكلمة الرئيسةأن تقلل لزايدة التضخم ميكن و ، قد ازداد مستوى التضخم إبندونيسيا يف مدى البحث
وأماتطبق البنوك التقليدية سعر الفائدة يف مواجهة التضخم، و ىامش الربح. هامستوى الرحبية منمن سعر البنك معرفة األثر املباشر إىلىذا البحث يهدف. صفقاهتايف فحرمتوالبنوك اإلسالمية
ل المن خمنهما على ىامش الربح الربح واألثر غري املباشروالتضخم على ىامش اإلندونيسي .7102 - 7100 وك اإلسالمية سنةيف البن ةاملتعثر قروضال
يستخدم ىذا البحث املنهج الكمي الوصفي. وجمتمع ىذا البحث ىو البنوك اإلسالمية وطريقة أخذ العينات املستخدمة ىي طريقة أخذ العينة الغرضية. واملتغري التابع . 7102-7100سنة
(X1)واملتغري املستقل منو ىو سعر البنك اإلندونيسي (Y)من ىذا البحث ىو ىامش الربح (. وطريقة حتليل البياانت املستخدمة Z( وأما املتغري الدخيل منو ىو القروض املتعثرة )X2والتضخم ) املسار. ىي حتليل
تدل نتيجة ىذا البحث على أن األثر املباشر من سعر البنك اإلندونسي والتضخم على ىامش الربح غري ىام، وأما األثر غري املبشر منهما على ىامش الربح من خالل القروض املتعثرة
توسط ىام أيضا. فيمكن القول أن القروض املتعثرة اليت ىي املتغري الدخيل ال متكنها أن ت فغري العالقة بني سعر البنك اإلندونيسي والتضخم وىامش الربح.
1
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Pembangunan Nasional suatu bangsa sangat berkaitan dengan
pembangunan ekonomi. Dalam pembangunan ekonomi diperlukan peran serta
lembaga keuangan untuk membiayai pembangunan dan perkembangan ekonomi
suatu negara, karena pada dasarnya pembangunan memerlukan dana. Peran serta
perbankan dalam bentuk pelayanan jasa sangat dibutuhkan pengguna dari
kalangan industri terkait dengan aktivitas transaksi finansialnya. Jasa bank dan
lembaga keuangan merupakan bentuk kontribusi dalam perekonomian sebuah
negara.
Perbankan pada umumnya dikenal sebagai lembaga yang melaksanakan
penghimpunan, penyaluran dana, dan jasa-jasa lainnya yang berhubungan dengan
uang. Dalam sejarah perekonomian kaum muslimin, praktek perbankan khususnya
pembiayaan, dilakukan dengan akad yang sesuai syariah telah menjadi bagian dari
tradisi umat Islam. Praktik-praktik seperti menerima titipan harta, meminjamkan
uang untuk keperluan konsumsi dan untuk keperluan usaha, telah lazim dilakukan
sejak zaman Rasulullah SAW. Dengan demikian, fungsi-fungsi utama perbankan
modern, yaitu menerima titipan dana masyarakat, menyalurkan dana ke
masyarakat, melakukan jasa pengiriman dana telah menjadi bagian yang tidak
terpisahkan dari kehidupan umat Islam.
2
Perbankan yang dikenal sebagai lembaga keuangan perantara antara
pihak kelebihan dana dengan pihak kekurangan dana. Oleh karena itu bank
berkewajiban untuk selalu menyalurkan dana yang dihimpun untuk diinvestasikan
dalam bentuk pembiayaan. Fungsi bank syariah dapat sebagai pengelola dana
(shahib al-maal) maupun sebagai pemilik dana. Oleh karena itu bisnis bank
syariah untuk mengelola uang nasabah yang diinvestasikan pada berbagai sektor
dan memberikan bagi hasil. Bank syariah harus selalu mengelola dana nasabah
dan tidak dibenarkan untuk disimpan, sebagai mana yang disebutkan dalam Al-
Quran (QS.59: 7):
على ر كني ما أفاء ٱلل مى وٱلمس سولوۦ من أىل ٱلقرى فللو وللرسول ولذى ٱلقرب وٱلي ت
ىكم عنو وٱبن ٱلسبيل كى ال يكون دولة ب ني ٱألغنياء منكم وما ءاتىكم ٱلرسول فخذوه وما ن ه
شديد ٱلعقاب فٱنت هوا إن ٱلل وٱت قوا ٱلل
Artinya: “Apa saja harta rampasan (fai-i) yang diberikan Allah kepada Rasul-
Nya yang berasal dari penduduk kota-kota maka adalah untuk Allah, Rasul,
kerabat Rasul, anak-anak yatim, orang-orang miskin dan orang-orang yang
dalam perjalanan, supaya harta itu jangan hanya beredar di antara orang-orang
kaya saja di antara kamu. Apa yang diberikan Rasul kepadamu maka terimalah
dia. Dan apa yang dilarangnya bagimu maka tinggalkanlah; dan bertakwalah
kepada Allah. Sesungguhnya Allah sangat keras hukuman-Nya.” (Qur‟an Surat
Al Hasyr. 59:7)
Ada banyak jenis transaksi di perbankan syariah yang berlandaskan
hukum islam, salah satunya adalah pembiayaan murabahah, pembiayaan
murabahah merupakan pembiayaan bank syariah melalui sistem jual beli untuk
barang dan jasa dengan kesepakatan keuntungan dan jangka waktu tertentu,
murabahah juga diartikan sebagai akad jual beli dengan cara menjual barang
3
dengan harga jual sebesar harga perolehan ditambah keuntungan yang disepakati
dan penjual harus mengungkapkan biaya perolehan barang tersebut kepada
pembelian (Wiroso, 2010:73). Dalam akad murabahah pembayaran bisa
dilakukan dengan dua cara yaitu pembayaran tunai dan pembayaran
ditangguhkan, bisa ditangguhkan dengan cara mencicil setelah menerima barang
ataupun ditangguhkan dengan pembayaran sekaligus di kemudian hari.
Bank Syariah pada umumnya telah menggunakan murabahah sebagai
metode pembiayaan mereka yang utama, dengan jumlah pembiayaan yang lebih
dominan dibanding dengan produk pembiayaan lain. Data Bank Indonesia
menyebutkan sepanjang tahun 2015 piutang murabahah paling mendominasi
tercatat sebesar 122.111 (dalam miliar rupiah) dan diikuti oleh pembiayaan
musyarakah sebesar 60.713 (dalam miliar rupiah), sedangkan pembiayaan
terendah adalah istishna yaitu sebesar 770 (dalam miliar rupiah).
Dominasi pembiayaan murabahah dibandingkan jenis pembiayaan yang
lain disebabkan beberapa faktor. Dari sisi penawaran bank syariah, pembiayaan
murabahah dinilai lebih minim resikonya dibandingkan dengan jenis pembiayaan
bagi hasil. Selain itu pengembalian yang telah ditentukan sejak awal juga
memudahkan bank dalam memprediksi keuntungan yang akan diperoleh.
Sementara dari sisi permintaan nasabah pembiayaan murabahah relatif lebih
mudah operasionalnya dibandingkan dengan jenis pembiayaan bagi hasil. Hal ini
disebabkan kemiripan operasional murabahah dengan jenis kredit konsumtif yang
ditawarkan oleh perbankan konvensional, dimana masyarakat lebih terbiasa
dengan hal ini. Selain faktor kualitatif di atas, terdapat juga faktor kuantitatif yang
4
turut mempengaruhi tinggi rendahnya permintaan masyarakat terhadap
pembiayaan murabahah pada bank syariah. Seperti Non Performing Financing
(NPF), BI Rate, dan Inflasi yang diduga akan berpengaruh terhadap permintaan
pembiayaan murabahah dan berimbas pada kenaikan pendapatan margin
murabahah pada perbankan syariah (Adi, 2013).
Inflasi adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan
terus-menerus berkaitan dengan mekanisme pasar yang dapat disebabkan oleh
beberapa faktor, antara lain: konsumsi masyarakat yang meningkat, berlebihnya
likuiditas di pasar yang memicu konsumsi atau bahkan spekulasi, dan akibat
ketidak lancaran distribusi barang. Dengan kata lain, inflasi juga proses
menurunnya nilai mata uang secara terus-menerus.
Risiko inflasi mungkin akan dihadapi oleh bank syariah mengingat
sifatnya yang fixed tersebut. Dimana hal ini mungkin terjadi jika ternyata di
kemudian hari terjadi kenaikan inflasi yang tinggi, sedangkan bank sudah
menetapkan tingkat margin di awal pembiayaan yang sudah ditangani nasabah,
sehingga bank syariah tidak bisa merubah secara sepihak perihal tingkat margin
antara bank dengan nasabahnya.
Menurut Bank Indonesia dalam official website nya, BI Rate adalah suku
bunga kebijakan yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang
ditetapkan oleh bank Indonesia dan diumumkan kepada publik. BI Rate
diumumkan oleh Dewan Gubernur Bank Indonesia setiap Rapat Dewan Gubernur
bulanan dan diimplementasikan pada operasi moneter yang dilakukan Bank
5
Indonesia melalui pengelolaan likuiditas (liquidity management) di pasar uang
untuk mencapai sasaran operasional kebijakan moneter. Umumnya, BI Rate naik
ketika tingkat inflasi meninggi atau perekonomian dunia sedang tidak stabil.
Sebaliknya, BI Rate turun ketika tingkat inflasi sangat rendah atau deflasi dan
pertumbuhan ekonomi sangatlah lambat.
Perubahan BI Rate tersebut dapat dikatakan sangatlah berpengaruh
terhadap bank konvensional yang menggunakan suku bunga dalam produk-
produknya. Namun, ada dua jenis perbankan di Indonesia yaitu bank konvesional
dan bank syariah. Bank syariah, yang mengharamkan riba atau bunga pada
aktivitasnya. Dengan diharamkannya riba maka bank syariah tidak menggunakan
bunga sama sekali dalam aktivitas perbankannya. Oleh karena itu bank syariah
seharusnya tidak terpengaruh dengan perubahan BI Rate tersebut. Jika suku bunga
simpanan bank konvensional sangat sensitif terhadap BI Rate, berbeda dengan
bank syariah. Bank syariah menggunakan prinsip titipan dan bagi hasil dalam
produk simpanannya, sehingga dapat dikatakan bahwa seharusnya bank syariah
tidak akan terpengaruh oleh perubahan BI Rate (Darna, 2015).
Namun, BI Rate adalah sebuah kebijakan moneter dengan sasaran akhir
inflasi. Dampak yang ditimbulkan oleh kebijakan tersebut sangatlah luas dan
perubahan BI Rate ini sangat besar dan luas dampaknya terutama bagi sektor
perbankan. Pada faktanya, kenaikan BI Rate juga mempengaruhi bank syariah.
terdapat data statistik perbankan syariah yang didapat dari official website Bank
Indonesia yang menunjukan peningkatan dan penurunan rasio NPF bank syariah
6
dan margin pembiayaan murabahah ketika BI Rate mengalami perubahan (Darna,
2015).
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyatakan kredit macet (NPF)
perbankan secara nasional kuartal I 2016 meningkat 0,1% menjadi 2,8%.
Peningkatan terjadi akibat perlambatan ekonomi Indonesia di periode yang sama
tahun ini. Ketua Dewan Komisioner OJK, Muliaman D Hadad mengungkapkan,
realisasi kredit macet di tiga bulan pertama ini sebesar 2,8% atau sedikit
meningkat dibanding periode sebelumnya 2,7%. Namun OJK menilai, rasio kredit
macet ini masih dalam batas normal alias wajar (Ariyanti, 2016).
Bank Indonesia (BI) mencatat pertumbuhan triwulanan permintaan kredit
baru pada kuartal II 2015 mengalami penurunan dibandingkan dengan periode
yang sama tahun 2014. Hal itu tercermin dari nilai Saldo Bersih Tertimbang
(SBT) hasil survei perbankan triwulan II yang sebesar 66,7% atau lebih rendah
dari 87,9% pada triwulan II 2014. SBT triwulan II 2015 merupakan yang terendah
dalam lima tahun terakhir. Bank sentral mensinyalir faktor utama yang
menghambat penyaluran kredit baru selama triwulan II 2015 adalah belum
membaiknya kondisi usaha dan rendahnya kebutuhan pembiayaan akibat
perlambatan ekonomi. Berdasarkan survei BI, kondisi ini juga membuat
perbankan mewaspadai meningkatnya risiko NPF, terutama pada kredit modal
kerja (KMK) dan kredit investasi (KI). Pada Mei 2015 tercatat NPF KMK sebesar
2,94% atau meningkat 0,18% dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Sementara
untuk NPF KI juga mengalami peningkatan sebesar 0,25% menjadi 2,81%
(Supriadi, 2015).
7
Pada tahun 2015 terdapat beberapa bank umum syariah yang mengalami
peningkatan rasio NPF dari tahun 2014 seperti Bank Victoria Syariah dari 4.75%
menjadi 4.89%, BRI Syariah dari 3.77% menjadi 3.89%, Bank Panin Syariah dari
0.15% menjadi 2.23%, BCA Syariah dari 0.10% menjadi 0.50%, BNI Syariah dari
1.04% menjadi 1.46%, Maybank Syariah dari 4.29% menjadi 4.93%, Bank Mega
Syariah dari 3.89% menjadi 4.26%, kemudian Bank Jabar Banten Syariah dari
3.93% menjadi 4.45% dan Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah dari
0.18% menjadi 0.87%. Selain itu terdapat tiga bank umum syariah yang
mengalami penurunan dalam rasio NPF yaitu Bank Syariah Bukopin dari 3.34%
menjadi 2.74% Bank Muamalat dari 4,85% menjadi 4,20% dan Bank Syariah
Mandiri yaitu dari 4.29% menjadi 4.05%. Data tersebut menunjukan bahwa
Maybank Syariah memiliki tingkat rasio NPF tertinggi pada tahun 2015 yaitu
sebesar 4.93%.
Tabel 1.1
Rasio NPF Bank Umum Syariah Tahun 2014-2015
Bank Umum Syariah NPF 2014 NPF 2015
Bank Victoria Syariah 4.75% 4.89%
BRI Syariah 3.77% 3.89%
Bank Panin Syariah 0.15% 2.23%
BCA Syariah 0.10% 0.50%
BNI Syariah 1.04% 1.46%
Maybank Syariah 4.29% 4.93%
Bank Mega Syariah 3.89% 4.26%
BJB Syariah 3.93% 4.45%
Bank Syariah Bukopin 3.34% 2.74%
Bank Syariah Mandiri 4.29% 4.05%
Bank Muamalat 4,85% 4,20%
Bank Tabungan Pensiunan
Nasional Syariah
0.17% 0.87%
Sumber : Data diolah penulis dari laporan tahunan setiap bank
8
Wicaksono (2015) menyatakan perubahan jumlah total pembiayaan lebih
dipengaruhi oleh pergerakan tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank
Indonesia. Sedangkan pada penelitian yang dilakukan oleh Fitriana (2015)
menyatakan bahwa koefisien regresi tidak teruji signifikansi terhadap
profitabilitas PT. Muamalat Indonesia Tbk. meskipun begitu BI Rate tetap
berpengaruh positif terhadap profitabilitas PT. Muamalat Indonesia Tbk. Wahyuni
(2015) berdasarkan analisis statistik yang dilakukan peneliti, menunjukkan bahwa
inflasi mempunyai pengaruh yang negatif signifikan dan dominan terhadap
margin murabahah Bank Kaltim Syariah. Pengaruh negatif berarti jika inflasi
meningkat maka ada kecenderungan margin murabahah Bank Kaltim Syariah
akan menurun dan sebaliknya. Sedangkan pada penelitian yang dilakukan oleh
Lestari (2014) menyatakan bahwa variabel Inflasi tidak berpengaruh terhadap
margin murabahah.
Fenomena dan hasil penelitian di atas sangat menarik untuk diteliti
dikarenakan adanya perbedaan hasil dari penelitian terdahulu, untuk itu perlu
diadakan penelitian lebih lanjut untuk mengetahui adanya pengaruh BI Rate dan
Inflasi terhadap Pendapatan Margin Murabahah Bank Umum Syariah di
Indonesia. Oleh sebab itu maka peneliti bermaksud untuk melakukan penelitian
dengan judul “Pengaruh BI Rate dan Inflasi terhadap Pendapatan Margin
Murabahah dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai Intervening (Studi
Kasus Pada Bank Umum Syariah Tahun 2011-2015)”.
9
1.2 Rumusan Masalah
Dari latar belakang masalah yang telah peneliti kemukakan di atas, maka
dapat diambil rumusan masalah sebagai berikut:
1. Apakah variabel BI Rate dan inflasi berpengaruh langsung terhadap margin
murabahah perbankan syariah?
2. Apakah variabel BI Rate dan inflasi berpengaruh terhadap pendapatan margin
murabahah perbankan syariah melalui non performing financing (NPF)?
1.3 Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah penelitian, maka tujuan yang hendak
dicapai dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Untuk mengetahui apakah variabel BI Rate dan inflasi terhadap pendapatan
margin murabahah Bank Umum Syariah periode 2011-2015
2. Untuk mengetahui apakah variabel BI Rate dan inflasi berpengaruh terhadap
pendapatan margin murabahah melalui variabel non performing financing
(NPF)
1.4 Manfaat Penelitian
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi:
1. Bagi pengembangan ilmu pengetahuan
Penelitian ini diharapkan dapat memberi dukungan terhadap hasil penelitian
sejenis yang diadakan sebelumnya, serta untuk memperbanyak hasil
penelitian tentang pengaruh BI Rate dan inflasi terhadap pendapatan margin
10
murabahah melalui non performing financing (NPF) pada Bank Umum
Syariah di Indonesia.
2. Bagi perbankan syariah
Penelitian ini diharapkan memberikan manfaat dengan mengetahui apakah BI
Rate dan inflasi terhadap pendapatan margin murabahah melalui non
performing financing (NPF) pada Bank Umum Syariah di Indonesia.
3. Bagi Peneliti dan Calon Peneliti
Penelitian ini diharapkan dapat digunakan untuk mengkaji ilmu-ilmu praktisi
dengan membandingkan dengan teori yang didapat dari bangku kuliah. Serta
untuk calon peneliti untuk dapat menggunakan penelitian ini sebagai rujukan
untuk mengembangkan penelitian selanjutnya.
1.5 Batasan Masalah
Penelitian ini dibatasi pada hal-hal sebagai berikut:
1. Ruang lingkup penelitian ini hanya menganalisis faktor-faktor yang dianggap
dapat mempengaruhi pendapatan margin murabahah Bank Umum Syariah.
2. Penelitian ini hanya menggunakan data yang berasal dari laporan keuangan
tahunan periode 2011 – 2015.
11
BAB II
KAJIAN PUSTAKA
2.1 Hasil-hasil Penelitian Terdahulu
Penelitian terdahulu mengenai pendapatan margin murabahah dengan
menggunakan analisis jalur (path) akan membedakan penelitian ini dengan
penelitian sebelumnya. Berikut beberapa penelitian yang pernah dilakukan yang
terangkum di bawah ini. Hal ini juga sekaligus pembeda antara penelitian
terdahulu dengan penelitian yang akan dilakukan sehingga menjadi jelas
bagaimana posisi penelitian ini.
Tabel 2.1
Hasil-hasil Penelitian Terdahulu
No Nama
Peneliti
Judul Penelitian Variabel Metode/
Analisis
Data
Hasil Penelitian
1 Solarin
Sakiru
Adebola,
Wan
Sulaiman
Wan Yusoff
dan Jauhari
Dahalan
(2011)
The Impact of
Macroeconomic
Variables on
Islamic Banks
Financing In
Malaysia.
Production
index, real
effective
exchange rate,
price
index and
stock market
index as
additional
explanatory
variables.
Pendekatan
ARDL
untuk
kointegrasi
Penelitian menunjukkan
bahwa tingkat suku bunga
secara signifikan
mempengaruhi
pembiayaan bank syariah
Malaysia.
2 Desi Marilin
Swandayani
dan
Rohmawati
Kusumaningt
ias (2012)
Pengaruh Inflasi,
Suku Bunga,
Nilai Tukar
Valas dan
Jumlah Uang
Beredar terhadap
Profitabilitas
pada Perbankan
Syariah di
Indonesia
Suku bunga,
nilai tukar
valas, jumlah
uang beredar
dan ROA
Analisis
regresi
berganda
(multiple
linier
regression)
Hasil secara parsial suku
bunga, nilai tukar valas,
dan jumlah uang yang
beredar mempunyai
pengaruh yang signifikan
terhadaap ROA.
Sedangkan variabel inflasi
mempunyai pengaruh
yang tidak signifikan
terhadap ROA perbankan
12
Periode 2005-
2009
syariah.
3 Astri
Arumdhani
dan Rini
Septiani
(2012)
Pengaruh
Pembiayaan
Murabahah dan
Tinngkat Suku
Bunga BI
terhadap
Pendapatan
Margin
Murabahah pada
PT Bank Syariah
Mandiri
Pembiayaan
Murabahah,
Tingkat
Suku Bunga
BI dan
Pendapatan
Margin
Murabahah
Metode
Deskriptif,
verifikasi
dengan
pendekatan
Kuantitatif
dengan
Analisis
Regresi
Linier
Berganda
Secara simultan Tingkat
Suku Bunga BI
berpengaruh signifikan
terhadap Margin
Murabahah sedangkan
secara parsial Tingkat
Suku Bunga BI tidak
berpengaruh signifikan
terhadap Margin
Murabahah
4 Muhamad
Muda, Amir
Shaharuddin
dan
Abdelhakim
Embaya
(2013)
Comparative
Analysis of
Profitability
Determinants of
Domestic and
Foreign Islamic
Banks in
Malaysia
Faktor-faktor
penentu
profitabilitas
Generalized
Least
Squares
(GLS)
Inflasi memiliki pengaruh
yang signifikan dalam
menentukan bank
profitabilitas dari kedua
bank domestik dan asing.
5 Abdul Sattar
(2014)
Impact of
Interest Rate
Changes on the
Profitability
offour Major
Commercial
Banks in
Pakistan
Profitability,
interest rate
Pearson
correlation
method is
used in this
study
Ditemukan bahwa
terdapat korelasi yang
kuat dan positif antara
tingkat bunga dan bank
komersial profitabilitas.
Ini berarti jika nilai suku
bunga meningkat /
menurun maka sebagai
nilai hasil dari bank
"profitabilitas juga akan
meningkatkan / menurun.
6 Diani Lestari
(2014)
Analisis
Pengaruh Biaya
Operasional,
Volume
Pembiayaan
Murabahah,
Inflasi, BI Rate,
dan Kurs Rupiah
Terhadap Margin
Murabahah Di
PT Bank Syariah
Mandiri
Biaya
Operasional,
Volume
Pembiayaan
Murabahah,
Inflasi, BI
Rate, Kurs
Rupiah, dan
Margin
Murabahah
Regresi
Linear
Berganda
Hasil dari penelitian
menyatakan bahwa BI
Rate berpengaruh
terhadap margin
murabahah dilihat dari
nilai t hitung -3,374
dengan nilai sig 0,03
7 Putu Ayu
Sintya
Pengaruh Capital
Adequacy Rario,
CAR, Bank
Size, BI Rate,
Uji Liniar
Berganda
Hasil penelitian ini
menujukkan CAR
13
Kumala dan
Ni Putu Santi
Suryantini
(2015)
Bank Size dan
Perusahaan
Perbankan
dan NPL berpengaruh signifikan
terhadap NPL. Bank size
dan BI Rate adalah dua
variabel yang
pengaruhnya tidak nyata
terhadap NPL untuk
perusahaan perbankan
yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia (BEI)
8 Shinta
Amalina
Hazrati
Havidz dan
Chandra
Setiawan
(2015)
Bank Efficiency
And Non-
Performing
Financing (Npf)
In The
Indonesian
Islamic Banks
ROA, OER,
tingkat inflasi,
FDR, CAR,
GDP
Panel Least
Square
Hasil keseluruhan
menunjukkan bahwa
efisiensi Bank Islam
dipengaruhi secara
signifikan oleh tingkat
inflasi, dan juga tingkat
inflasi berpengaruh
signifikan pada NPF
9 Sri Wahyuni
(2015)
Faktor-faktor
yang
Mempengarui
Penetapan
Margin
Murabahah
Pembiayaan
Konsumtif Di
Bank Kaltim
Syariah
FDR, BOPO,
Inflasi, Suku
Bunga dan
Margin
Murabahah
Regresi
Linier
Berganda
Variabel FDR, BOPO,
Inflasi dan tingkat suku
bunga secara simultan
berpengaruh signifikan
terhadap margin
murabahah Bank Kaltim
Syariah. Variabel yang
paling dominan dalam
penelitian ini adalah inflasi
kerena beta Inflasi > dari
nilai beta FDR, BOPO, dan
tingkat suku bunga.
10 Rosylin
Mohd. Yusof,
Mejda
Bahlous dan
Hamza
Tursunov
(2015)
Are Profit
Sharing Rates of
Mudharabah
Account Linked
to Interest Rates?
An Investigation
on Islamic Banks
in GCC
Countries
Profit loss
sharing (PLS)
rate,
conventional
bank interest
rate (CBIR),
consumer
price rate
Heterogeneo
us panel
cointegration
test of
Pedroni
Varians dekomposisi
analisis menunjukkan
bahwa kecuali untuk Bank
Saudi, ada tampaknya
tidak ada hubungan yang
signifikan antara CBIR
dan PLS tersebut. Namun
untuk kasus bank Saudi,
hubungan antara tingkat
PLS dan suku bunga tidak
cukup kuat untuk
mengklaim bahwa
Perbankan Islam dalam
praktek tidak menarik
interest free
11 Darna, Perbedaan Rata- Total Uji paired Berdasarkan hasil
14
Widianti
Indah
Ramadhani
dan Mulia
Nasution
(2015)
rata Jumlah
Pembiayaan,
Kualitas
Pembiayaan dan
Pendapatan
Margin
Muarabahah
Bank Syariah
Sebelum dan
Sesudah
Perubahan BI
Rate
pembiayaan,
rasio NPF,
Pendapatan
Margin
Murabahah
dan BI Rate
sample t test penelitian diakui bahwa
terdapat perbedaan rata-
rata total pembiayaan dan
margin murabahah bank
syariah sebelum dan
sesudah perubahan BI
Rate
12 Rianto
Anugerah
Wicaksono
(2015)
Pengaruh
Perubahan
Tingkat Suku
Bunga Kredit
Konvensional
dan Tingkat
Suku Bunga
Bank Indonesia
terhadap
Pembiayaan
Bank Islam
berbasis
Murabahah
Tingkat suku
bunga rata-
rata
perbankan
konvensional,
tingkat suku
bunga BI,
margin
Murabahah
Metode yang
akan
digunakan
adalah Unit
Root Test,
Cointegratio
n Analysis,
Impulse
Response
Function
(IRF) dan
Variance
Decompositi
on (VDC).
Hasil dari penelitian ini
menunjukkan bahwa
perubahan suku bunga
kredit Bank Konvensional
memiliki pengaruh
terhadap nilai equivalent
rate pembiayaan
murabahah di Bank Islam,
meskipun perubahan
tersebut tidak secara
signifikan mempengaruhi
jumlah total pembiayaan
murabahah. Perubahan
jumlah total pembiayaan
lebih dipengaruhi oleh
pergerakan tingkat suku
bunga yang ditetapkan
oleh Bank Indonesia (BI
rate).
13 Isnaliana
(2015)
Pengaruh
Margin
Keuntunngan
Murabahah:
Analisis
Komparatif
Bank Muamalat
Indonesia dan
Bank Aceh
syariah
Profit Margin,
Murabahah,
BI Rate
Metode
komparatif
analisis
Pengaruh BI Rate
terhadap margin
keuntungan murabahah
pada kedua bank tersebut
sebagai benchmark
(acuan) agar kompetitif
dan perhitungan
kemungkinan terjadi
inflasi
14 Amalia Eka
Purnamasari
dan
Musdholifah
Analisis Faktor
Eksternal dan
Internal Bank
terhadap Risiko
NPF, PDB,
Inflasi, Nilai
Tukar Mata
Uang, CAR,
metode
analisis
regresi linier
berganda
Hasil penelitian: (1)
Inflasi secara simultan
berpengaruh terhadap
risiko pembiayaan (NPF)
15
(2016) Pembiayaan
Bank Umum
Syariah di
Indonesia
Periode 2012-
2015
ROA, BOPO,
Ukuran Bank,
pada Bank Umum Syariah
selama periode 2012-
2015, Inflasi dan BOPO
tidak berpengaruh positif
terhadap risiko
pembiayaan (NPF) pada
Bank Umum Syariah
selama periode 2012-
2015. Sumber: Data diolah peneliti, 2017
2.2 Kajian Teoritis
2.2.1 Suku Bunga Bank Indonesia atau BI Rate
BI Rate adalah suku bunga kebijakan yang mencerminkan sikap atau
stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh Bank Indonesia dan diumumkan
kepada publik (www.bi.go.id). Suku bunga Bank Indonesia diumumkan oleh
Dewan Gubernur Bank Indonesia setiap Rapat Dewan Gubernur bulanan dan
diimplementasikan pada operasi moneter yang dilakukan Bank Indonesia melalui
pengelolaan likuiditas di pasar uang untuk mencapai sasaran operasional
kebijakan moneter.
Kebijakan moneter merupakan peratuan dan ketentuan yang dikeluarkan
oleh otoritas sentral (bank sentral) untuk mengendalikan jumlah uang beredar.
Agar ekonomi tumbuh lebih cepat, bank sentral bisa memberikan lebih banyak
kredit kepada sistem perbankan melalui operasi pasar terbuka, atau bank sentral
menurunkan persyaratan cadangan dari bank-bank atau menurunkan tingkat
diskonto, yang harus dibayar oleh bank jika ingin meminjam dari bank sentral.
Akan tetapi, apabila ekonomi tumbuh terlalu cepat dan inflasi menjadi masalah
yang semakin besar, maka bank sentral dapat melakukan operasi pasar terbuka
(open market operation), menarik uang dari sistem perbankan, menaikkan
16
persyaratan cadangan minimum (reserve requirement), atau menaikan tingkat
diskonto (interest or discount rate), sehingga dengan demikian akan
memperlambat pertumbuhan ekonomi (Huda, Idris, Nasution, Wiliasih, 2014:183)
Dampak dari berubahnya BI Rate salah satunya dapat dilihat pada sektor
keuangan. Sektor keuangan merupakan sektor dengan tingkat sensitivitas yang
sangat tinggi terhadap perubahan BI Rate. Perubahan BI Rate tersebut sangatlah
berpengaruh besar terhadap aktivitas perbankan seperti pinjaman dan simpanan.
Hal ini dikarenakan bank konvensional menggunakan suku bunga, yang
besarannya tentu saja mengacu pada BI Rate, di dalam produk pinjaman dan
simpanannya. Maka dari itu produk-produk ini pun juga sensitif terhadap
perubahan tingkat BI Rate. Dikutip dari ipotnews.com bahwa secara historis,
tingkat BI Rate sangatlah sensitif terhadap suku bunga simpanan yaitu suku bunga
deposito yang dikarenakan kenaikan BI Rate berpotensi meningkatkan biaya dana
(cost of fund) perbankan. Ketika cost of fund yang juga sebagai salah satu faktor
penentu dari suku bunga kredit ini terpengaruhi (Kasmir, 2012).
Perubahan BI Rate dapat dikatakan sangatlah berpengaruh terhadap
Bank Konvensional yang menggunakan suku bunga dalam produk-produknya.
Namun, ada dua jenis perbankan di Indonesia yaitu bank konvesional dan bank
syariah. Bank syariah, yang mengharamkan riba atau bunga pada aktivitasnya.
Dengan diharamkannya riba maka bank syariah tidak menggunakan bunga sama
sekali dalam aktivitas perbankannya. Oleh karena itu bank syariah seharusnya
tidak terpengaruh dengan perubahan BI Rate tersebut. Jika suku bunga simpanan
bank konvensional sangat sensitif terhadap BI Rate, berbeda dengan bank syariah.
17
Bank syariah menggunakan prinsip titipan dan bagi hasil dalam produk
simpanannya, sehingga dapat dikatakan bahwa seharusnya bank syariah tidak
akan terpengaruh oleh perubahan BI Rate.
Namun, BI Rate adalah sebuah kebijakan moneter dengan sasaran akhir
inflasi. Perubahan BI Rate ini sangat besar dan luas dampaknya terutama bagi
sektor perbankan. Pada faktanya, kenaikan BI Rate juga mempengaruhi Bank
Syariah. Terdapat data statistik perbankan syariah yang didapat dari official
website Bank Indonesia yang menunjukan peningkatan dan penurunan rasio NPF
bank syariah dan margin pembiayaan murabahah ketika BI Rate mengalami
perubahan (Darna, 2015).
2.2.2 Inflasi
Inflasi adalah kecenderungan dari harga-harga untuk menaik secara terus
menerus (Latumaerissa, 2011:22). Secara umum inflasi berarti kenaikan tingkat
harga secara umum dari barang atau komoditas dan jasa selama suatu periode
waktu tertentu. Inflasi dapat dianggap sebagai fenomena moneter karena terjadi
penurunan unit penghitungan moneter terhadap suatu komoditas. Definisi inflasi
oleh para ekonom modern adalah kenaikan yang menyeluruh dari jumlah uang
yang harus dibayarkan (nilai unit perhitugan moneter) terhadap barang-
barang/komoditas dan jasa. Inflasi dapat diukur dengan tingkat inflasi (rate of
inflation) yaitu tingkat perubahan dari tingkat hargaa secara umum
(Karim,2014:133). Persamaannya dalah sebagai berikut:
18
Sukirno (2004:333) seperti yang dikutip oleh Huda dkk (2014:177)
bahwa berdasarkan pada sumber atau penyebab kenaikan harga-harga yang
berlaku, inflasi biasanya dibedakan kepada tiga bentuk, yaitu:
a. Inflasi tarikan pemerintah, inflasi ini biasanya terjadi pada masa
perekonomian berkembang pesat. Kesempatan kerja yanng tinggi
menciptakan tingkat pendapatan yang tinggi dan selanjutnya menimbulkan
pengeluaran yang melebihi kemampuan ekonomi mengeluarkan barang dan
jasa. Pengeluaran yang berlebihan ini yang akan menimbulkan inflasi.
b. Inflasi desakan biaya, inflasi ini juga terjadi pada saat perekonomian
berkembang dengan pesat ketika tingkat penggangguraan sangat rendah.
c. Inflasi diimpor, inflasi ini terjadi apabila barang-barang impor yang
mengalami kenaikan harga mempunyai peranan yang penting dalam kegiatan
pengeluaran di perusahaan-perusahaan. Contohnya kenaikan harga minyak.
Menurut para ekonom islam, inflasi berakibat sangat buruk bagi
perekonomian (Karim, 2014:139) karena:
a. Menimbulkan gangguan terhadap fungsi uang, terutama pada fungsi tabungan
(nilai simpanan), fungsi dari pembayaran dimuka, dan fungsi dari unit
penghitungan. Orang harus melepaskan diri dari uang dan aset keuangan
akibat dari beban inflasi tersebut. Inflasi juga telah mengakibatkan terjadinya
inflasi kembali, atau dengan kata lain „self feeding inflation‟.
19
b. Melemahkan semangat menabung dan sikap terhadap menabung dari
masyarakat (turunnya Marginal Property to Save).
c. Meningkatkan kecenderungan untuk berbelanja terutama untuk non-primer
dan barang-barang mewah (naiknya Marginal Propensity to Consume).
d. Mengarahkan investasi pada hal-hal yang non-produktif yaitu penumpukan
kekayaan (hoarding) seperti: tanah, bangunan, logam mulia, mata uang asing
dengan mengorbankan investasi ke arah produktif seperti: pertanian,
industrial, perdagangan, transportasi, dan lainnya.
2.2.3 Margin Murabahah
Landasan syariah mengenai murabahah secara langsung tidak ditemukan
di dalam Al Qur‟an. Sejumlah ayat mengenai jual beli, laba, rugi dan
perniagaanlah yang banyak ditemukan dan menjadi acuan dihalalkannya jual beli
murabahah dan diharamkannya riba. Al Qur‟an surat An-Nisa ayat 29
menyatakan bahwa:
نكم بلباطل إال أن تكون تارة عن ت راض منكم اي أي ها الذين آمنوا ال تكلوا أموالكم ب ي
وال ت قت لوا أن فسكم إن الل كان بكم رحيما
Artinya: “Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan harta
sesamamu dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan perniagaan yang
berlaku dengan suka sama-suka di antara kamu. Dan janganlah kamu membunuh
dirimu; sesungguhnya Allah adalah Maha Penyayang kepadamu.” (Qur‟an Surat
An-Nisa 29).
Menurut Gozali (2006:280) mendefinisikan pengertian pendapatan
margin murabahah dalah sebagai berikut:
“Pendapatan margin murabahah yaitu selisih antara harga beli dan harga
jual yang merupakan keuntungan kotor dalam transaksi jual beli barang, margin
20
tidak sama dengan bunga karena margin harus sudah ditentukan pada awal
perjanjian dan tidak dapat berubah ditengah jalan”.
Jenis murabahah menurut Wiroso (2011:77) ada dua jenis yaitu
murabahah dengan pesanan dan murabahah tanpa pesanan. Murabahah dengan
pesanan adalah penjual melakukan pembelian barang setelah ada pemesanan dari
pembeli. Murabahah ini dapat bersifat mengikat atau tidak mengikat pembeli
untuk membeli barang yang dipesannya. Sedangkan murabahah tanpa pesanan
adalah murabahah yang bersifat tidak mengikat. PSAK 102 menjelaskan
mengenai karakteristik transaksi murabahah yang berlaku di Indonesia. Menurut
PSAK 102 paragraf 5 – 17 (IAI, 2009) transaksi murabahah dapat dilakukan
berdasarkan pesanan atau tanpa pesanan. Murabahah berdasarkan pesanan adalah
di mana penjual melakukan pembelian barang setelah ada pemesanan dari pihak
pembeli. Murabahah berdasarkan pesanan ini dapat bersifat mengikat atau tidak
mengikat pembeli untuk membeli barang yang telah dipesannya.
Akad murabahah menurut PSAK 102 ini membolehkan penawaran
harga yang berbeda untuk cara pembayarannya yang berbeda sebelum akad
murabahah disepakati kedua belah pihak. Namun, jika akad tersebut telah
disepakati oleh kedua belah pihak maka hanya ada satu harga yang digunakan.
Harga yang digunakan dalam kesepakatan pembiayaan murabahah tersebut
adalah harga jual. Biaya perolehan yang dikeluarkan oleh bank untuk memperoleh
barang yang diinginkan pembeli harus dikomunikasikan kepada pembeli. Jika
penjual mendapatkan diskon sebelum akad murabahah maka potongan itu
merupakan hak pembeli. Sedangkan, diskon yang diterima setelah akad
murabahah disepakati maka akan sesuai dengan yang telah diatur dalam akad,
21
jika ternyata diskon tersebut tidak diatur dalam akad maka potongan tersebut
adalah hak penjual. Diskon yang terkait dengan pembelian barang antara lain
meliputi diskon dalam bentuk apapun dari pemasok atas pembelian barang, diskon
biaya asuransi dari perusahaan asuransi dalam rangka pembelian barang, serta
komisi dalam bentuk apapun yang diterima terkait dengan pembelian barang.
Margin keuntungan menurut Karim (2010) adalah presentase tertentu
yang ditetapkan per tahun. Jika perhitungan margin keuntungan secara harian,
maka jumlah hari dalam setahun ditetapkan sebanyak 360 hari. Jika perhitungan
margin keuntungan secara bulanan, maka setahun ditetapkan 12 bulan. Lebih
lanjut, Karim (2010) menjelaskan bahwa margin bank syariah berdasarkan
rekomendasi, usulan dan saran dari rapat Tim ALCO (Asset and Loss Committee)
bank syariah dengan mempertimbangkan hal-hal sebagai berikut:
1. Direct Competitot‟s Market Rate (DCMR)
Yang dimaksud dengan Direct Competitot‟s Market Rate adalah tingkat
margin keuntunngan rata-rata perbakan syariah atau tingkat margin
keuntungan rata-rata beberapa bank syariah yang ditetapkan dalam rapat
ALCO (Asset and Loss Committee) sebagai suatu kelompok Competitor
langsung atau tingkat margin keuntungan bank syariah yang ditetapkan dalam
rapat ALCO (Asset and Loss Committee) sebagai competitor langsung
terdekat.
2. Indirect Competitor‟s Market Rate (ICMR)
Yang dimaksud dengan Indirect Competitor‟s Market Rate adalah suku bunga
rata-rata perbankan konvensional atau tingkat rata-rata suku bunga beberapa
22
bank konvensional yang dalam rapat ALCO (Asset and Loss Committee)
ditetapkan sebagai kelompok competitor tidak langsung atau tingkat rata-rata
suku bunga bank konvensional tertentu yang dalam rapat ALCO (Asset and
Loss Committee) ditetapkkan sebagai competitor tidak langsung terdekat.
3. External Competitive Return For Investors (ECRI)
Yang dimaksud dengan External Competitive Return For Investors adalah
target bagi hasil kompetitif yang diharapkan dapat diberikan kepada dana
pihak ketiga.
4. Acquiring Cost (AC)
Yang dimaksud dengan Acquiring Cost adalah biaya yang dikeluarkan oleh
bank yang langsung terkait dengan upaya untuk memperoleh dana pihak
ketiga.
5. Overhead Cost (OC)
Yang dimaksud dengan Overhead Cost adalah biaya yang dikeluarkan oleh
bank yang tidak langsung terkait dengan upaya untuk memperoleh dana pihak
ketiga.
Menurut Muhammad (2005:132) metode penentuan margin murabahah
adalah sebagai berikut:
1. Mark-up Pricing
Mark-up Pricing adalah penentuan tingkat harga dengan me-markup biaya
produksi komoditas yang bersangkutan.
2. Target-Return Pricing
23
Target-Return Pricing adalah harga jual produk yang bertujuan mendapatkan
tingkat return atas besarnya modal yang diinvestasikan. Dalam bahasan
keuangan dikenal dengan return of investment (ROI). Dalam hal ini
perusahaan akan menentukan return yang akan diharapkan atas modal yang
diinvestasikan.
3. Received-Value Pricing
Received-Value Pricing adalah penentuan harga dengan tidak menggunakan
variabel harga sebagai harga jual. Harga jual didasarkan pada harga produk
pesaing dimana perusahaan melakukan penambahan atau perbaikan unit
untuk memuaskan pembeli.
4. Value Pricing
Value Pricing adalah kebijakan harga yang kompetitif atas barang yang
berkualitas tinggi. Dengan ungkapan ono rupo ono rego, artinya: barang yang
baik pasti harganya mahal.
Cara yang digunakan Rasulullah ini dapat dipakai sebagai satu metode
Bank Syariah dalam menentukan harga jual produk Murabahah. Menurut
Muhammad (2005:140) secara matematis harga jual barang oleh bank kepada
calon nasabah pembiayaan murabahah dapat dihitung dengan rumus sebagai
berikut:
Rumus harga jual:
Rumus perhitungan Cost Recovery
24
Rumus perhitungan margin dalam presentase
2.2.4 Non Performing Financing atau Kredit Bermasalah
Menurut Ikatan Akuntan Indonesia PSAK No.31 (2000), kredit
bermasalah (Non Performing Fiancing) pada umumnya merupakan kredit yang
pembayaran angsuran pokoknya atau bunganya telah lewat 90 hari atau lebih
setelah jatuh tempo, atau kredit yang pembayaranya secara tepat waktu sangat
diragukan. Kredit non perfoming terdiri atas kredit yang digolongkan kurang
lancer, diragukan, macet.
Kredit macet adalah suatu keadaan dimana nasabah sudah tidak sanggup
membayar sebagian atau seluruh kewajibannya kepada bank seperti yang telah
diperjanjikan (Kuncoro dan Suhardjono, 2002 : 462). Kredit yang digolongkan
dalam kredit macet apabila memenuhi kriteria-kriteria sebagai berikut:
a. Berdasarkan prospek usaha
Kelangsungan usaha sangat diragukan, industri mengalami penurunan
dan sulit untuk pulih kembali.
Kehilangan pasar sejalan dengan kondisi perekonomian yang menurun.
Manajemen yang sangat lemah.
Terjadi kemogokan tenaga kerja yang sangat sulit untuk diatasi.
25
b. Berdasarkan keuangan debitur
Mengalami kerugian yang besar.
Debitur tidak mampu memenuhi seluruh kewajiban dan kegiatan usaha
tidak dapat dipertahankan.
Rasio utang terhadap modal sangat tinggi.
Pinjaman baru digunakan untuk menutup kerugian operasional.
c. Berdasarkan kemampuan membayar
Terdapat tunggakan pembayaran pokok dan bunga yang telah melampaui
270 hari.
Dokumentasi kredit atau pengikatan agunan tidak ada.
Menurut Mulyono (2002) non performing financing (NPF) adalah rasio
yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola
pembiayaan bermasalah. Meydianawathi (2007 : 138) menyatakan bahwa, non
performing financing menunjukkan kemampuan kolektibilitas sebuah bank dalam
mengumpulkan kembali kredit yang dikeluarkan oleh bank sampai lunas. Non
performing financing merupakan persentase jumlah kredit bermasalah (dengan
kriteria kurang lancar, diragukan, dan macet) terhadap total kredit yang
dikeluarkan bank. rasio non performing financing (NPF) dapat dihitung dengan
rumus :
26
Penggolongan kolektibilitas pembiayaan terdapat pada peraturan Bank
Indonesia No. 13/14/PBI/2011 tentang penilaian aktiva bagi bank syariah. Berikut
adalah penggolongan kolektibilitas pembiayaan pada Surat Edaran Bank
Indonesia No. 13/11/Dpbs yang mana merupakan peraturan pelaksanaan
mengenai kriteria penggolongan kualitas aktiva produktif dalam bentuk
pembiayaan sebagaimana diatur dalam Peraturan Bank Indonesia No.
13/14/PBI/2011:
1. Kualitas Penggolongan Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan
Musyarakah
Tabel 2.2
Penggolongan Kolektibilitas Pembiayaan
Faktor Penilaian Lancar Kurang Lancar Diragukan Macet
1. Ketepatan
atau
Kemampuan
Membayar
a. Terdapat
Pembayaran
Angsuran
Pokok
Pembiayaan
belum jatuh
tempo atau
Tunggakan
pembayaran
angsuran
pokok belum
melampaui 3
(tiga) bulan;
atau
Tunggakan
pembayaran
angsuran
pokok telah
melampaui 3
(tiga) bulan
namun belum
melampaui 6
(enam) bulan;
atau
Tunggakan
pembayaran
angsuran
pokok telah
melampaui 6
(enam) bulan
namun belum
melampaui 12
(dua belas)
bulan; atau
Tunggakan
pembayaran
angsuran
pokok telah
melampaui
12 (dua
belas) bulan;
atau
Tunggakan
pelunasan
pokok belum
melampaui 1
(satu) bulan
setelah jatuh
tempo;
dan/atau
Tunggakan
pelunasan
pokok telah
melampaui 1
(satu) bulan
namun belum
melampaui 2
(dua) bulan
setelah jatuh
tempo; dan/atau
Tunggakan
pelunasan
pokok telah
melampaui 2
(dua) bulan
namun belum
melampaui 3
(tiga) bulan
setelah jatuh
tempo;
Tunggakan
pelunasan
pokok telah
melampaui 3
(tiga) bulan
setelah jatuh
tempo;
dan/atau
27
dan/atau
Rasio RBH
terhadap PBH
lebih besar dari
atau sama
dengan 80%
(delapan puluh
persen) (RBH
≥ 80% PBH).
Rasio RBH
terhadap PBH
lebih dari 30%
(tiga puluh
persen) dan
lebih kecil dari
80% (delapan
puluh persen)
(30% <
RBH/PBH <
80%).
Rasio RBH
terhadap
PBH sama
dengan atau
lebih kecil dari
30%
(tiga puluh
persen) selama
3 (tiga) periode
pembayaran.
(RBH/PBH ≤ 30% selama 3
(tiga) periode
pembayaran).
Rasio RBH
terhadap
PBH sama
dengan atau
lebih kurang
dari 30%
(tiga puluh
persen)}
lebih dari 3
(tiga) periode
pembayaran.
(RBH/PBH ≤ 30% lebih
dari 3 (tiga)
periode
pembayaran).
b. Tidak
Terdapat
Pembayaran
Angsuran
Pokok
Pembiayaan
belum jatuh
tempo;
dan/atau
Tunggakan
pelunasan
pokok belum
melampaui 2
(dua) bulan
setelah jatuh
tempo; dan/atau
Tunggakan
pelunasan
Pokok
melampaui 2
(dua) bulan
namun belum
melampaui 3
(tiga) bulan
setelah jatuh
tempo;
dan/atau
Tunggakan
pelunasan
Pokok
melampaui 3
(tiga) bulan
setelah jatuh
tempo;
dan/atau
Rasio RBH
terhadap
PBH lebih
besar dari
atau sama
dengan 80%
(delapan puluh
persen)
(RBH ≥ 80%
PBH).
Rasio RBH
terhadap PBH
lebih dari 30%
(tiga puluh
persen) dan
lebih kecil dari
80% (delapan
puluh persen)
(30% <
RBH/PBH <
80%).
Rasio RBH
terhadap PBH
sama dengan
atau
lebih kecil dari
30%
(tiga puluh
persen) selama
3 (tiga) periode
pembayaran
(RBH/PBH ≤ 30% selama 3
(tiga) periode
pembayaran).
Rasio RBH
terhadap
PBH sama
dengan atau
lebih kurang
dari 30%
(tiga puluh
persen) lebih
dari 3 (tiga)
Periode
pembayaran.
(RBH/PBH ≤ 30% lebih
dari 3 (tiga)
periode
pembayaran)
2. Dokumentasi
dan Informasi
Mudharib
selalu
Mudharib
menyampaikan
Mudharib
Menyampaika
Mudharib
tidak
28
menyampaikan
informasi
keuangan
secara teratur
dan akurat.
informasi
keuangan
tidak teratur
tetapi masih
akurat.
n informasi
keuangan
tidak teratur
dan
meragukan.
Menyampaik
an informasi
keuangan.
Dokumentasi
pembiayaan
lengkap dan
pengikatan
agunan kuat.
Dokumentasi
pembiayaan
kurang lengkap
dan
pengikatan
agunan kuat.
Dokumentasi
pembiayaan
tidak lengkap
dan pengikatan
agunan lemah
Dokumentasi
pembiayaan
dan atau
pengikatan
agunan tidak
ada
Pelanggaran
terhadap
Persyaratan
pembiayaan.
Pelanggaran
yang prinsipil
terhadap
persyaratan
pembiayaan.
Perpanjangan
pembiayaan
untuk
menyembunyika
n kesulitan
keuangan.
Sumber: Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/11/DPbs
2. Penggolongan Kualitas Pembiayaan Murabahah, Pembiayaan Salam,
Pembiayaan Istishna‟, Pembiayaan Qardh, Pembiayaan Ijarah, Pembiayaan
Ijarah Muntahiya Bittamlik, dan Transaksi Multijasa.
a. Untuk Pembiayaan Di Luar Kredit Pemilikan Rumah (KPR)
Tabel 2.3
Penggolongan Kolektibilitas Pembiayaan
Faktor
Penilaian
Lancar Kurang
Lancar
Diragukan Macet
1. Ketepatan
atau
Kemampuan
Membayar
a. Masa
angsuran
bulanan
Tidak
terdapat
tunggakan
angsuran atau
terdapat
tunggakan
angsuran
belum
Tunggakan
angsuran
melampaui 6
(enam) bulan
namun belum
melampaui 9
(sembilan)
bulan;
Tunggakan
angsuran
melampaui 9
(sembilan)
bulan namun
belum
melampaui 30
(tiga
Tunggakan
angsuran
melampaui 30
(tiga
puluh) bulan;
dan/atau
29
melampaui 6
(enam) bulan;
dan/atau
dan/atau
puluh) bulan;
dan/atau
Pembiayaan
belum jatuh
tempo.
Pembiayaan
telah jatuh
tempo dan
terdapat
tunggakan
pelunasan
pokok belum
melampaui 1
(satu) bulan.
Pembiayaan
telah jatuh
tempo dan
terdapat
tunggakan
pelunasan
pokok
melampaui 1
(satu) bulan
namun belum
melampaui 2
(dua) bulan.
Pembiayaan telah
jatuh
tempo dan
terdapat
tunggakan
pelunasan
pokok melampaui
2
(dua) bulan; atau
Pembiayaan telah
jatuh
tempo dan telah
diserahkan
kepada
Pengadilan
Negeri (PN)
atau Badan
Urusan Piutang
Negara (BUPN)
atau telah
diajukan
penggantian ganti
rugi
kepada
perusahaan
asuransi kredit/
pembiayaan.
b. Masa
angsuran
kurang dari 1
(satu)
bulanan
Tidak
terdapat
tunggakan
angsuran
atau terdapat
tunggakan
angsuran
belum
melampaui 1
(satu) bulan;
dan
Tunggakan
angsuran
melampaui 1
(satu) bulan
namun belum
melampaui 3
(tiga) bulan;
dan/atau
Tunggakan
angsuran
melampaui 3
(tiga) bulan
namun belum
melampaui 6
(enam) bulan;
dan/atau
Tunggakan
angsuran
melampaui 6
(enam) bulan;
dan/atau
Pembiayaan
belum jatuh
Pembiayaan
telah jatuh
Pembiayaan
telah jatuh
Pembiayaan telah
jatuh
30
tempo tempo dan
terdapat
tunggakan
pelunasan
pokok belum
melampaui 1
(satu) bulan
tempo dan
terdapat
tunggakan
pelunasan
pokok
melampaui 1
(satu) bulan
namun belum
melampaui 2
(dua) bulan
tempo dan
terdapat
tunggakan
pelunasan
pokok melampaui
2
(dua) bulan.
2. Dokumentasi
dan
Informasi
Nasabah
selalu
Menyampaik
an informasi
keuangan
secara teratur
dan akurat.
Nasabah
menyampaika
n informasi
keuangan
tidak teratur
dan
meragukan.
Nasabah tidak
Menyampaika
n informasi
keuangan.
Dokumentasi
perjanjian
dan atau
pengikatan
agunan tidak ada.
Dokumentasi
perjanjian
lengkap dan
pengikatan
agunan kuat.
Dokumentasi
perjanjian
kurang
lengkap dan
pengikatan
agunan kuat.
Dokumentasi
perjanjian
tidak lengkap
dan
pengikatan
agunan
lemah.
Pelanggaran
yang prinsipil
terhadap
persyaratan
perjanjian.
Sumber: Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/11/DPbs
b. Untuk Pembiayaan Kredit Pemilikan Rumah (KPR)
Tabel 2.4
Penggolongan Kolektibilitas Pembiayaan
Faktor
Penilaian
Lancar Kurang
Lancar
Diragukan Macet
1. Ketepatan
atau
Kemampuan
Membayar
Tidak terdapat
tunggakan
angsuran
atau terdapat
tunggakan
angsuran
belum
Tunggakan
angsuran
melampaui 6
(enam)
bulan namun
belum
melampaui 9
Tunggakan
angsuran
melampaui 9
(sembilan)
bulan namun
belum
melampaui 30
Tunggakan
angsuran
melampaui 30
(tiga puluh)
bulan; dan/atau
31
melampaui 6
(enam) bulan;
dan/atau
(sembilan)
bulan;
dan/atau
(tiga puluh)
bulan;
dan/atau
Pembiayaan
belum jatuh
tempo.
Pembiayaan
telah jatuh
tempo dan
terdapat
tunggakan
pelunasan
pokok belum
melampaui 1
(satu) bulan.
Pembiayaan
telah jatuh
tempo dan
terdapat
tunggakan
pelunasan
pokok
melampaui 1
(satu) bulan
namun belum
melampaui 2
(dua) bulan.
Pembiayaan
telah jatuh
tempo dan
terdapat
tunggakan
pelunasan
pokok
melampaui 2
(dua) bulan;
atau
Pembiayaan
telah jatuh
tempo dan telah
diserahkan
kepada
Pengadilan
Negeri (PN)
atau Badan
Urusan Piutang
Negara
(BUPN)
atau telah
diajukan
penggantian
ganti rugi
kepada
perusahaan
asuransi kredit/
pembiayaan.
2. Dokumentasi
dan
Informasi
Nasabah selalu
menyampaikan
informasi
keuangan
secara teratur
dan akurat.
Nasabah
menyampaikan
informasi
keuangan
tidak teratur
dan
meragukan.
Nasabah tidak
menyampaikan
informasi
keuangan.
Dokumentasi
perjanjian
dan atau
pengikatan
agunan tidak
ada.
Dokumentasi
perjanjian
lengkap dan
Dokumentasi
perjanjian
kurang
Dokumentasi
perjanjian
tidak lengkap
32
pengikatan
agunan kuat.
lengkap dan
pengikatan
agunan kuat.
dan pengikatan
agunan
lemah.
Pelanggaran
yang prinsipil
terhadap
persyaratan
perjanjian.
Sumber: Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/11/DPbs
2.3 Hubungan Antar Variabel
2.3.1 Pengaruh langsung BI Rate terhadap Non Performing Financing (NPF)
Jika bi rate naik maka akan diikuti penaikan non performing financing.
Hubungan ini sesuai dengan hasil penelitian Anshari (2011) yang menyatakan
bahwa suku bunga sertifikat Bank Indonesia (SBI) memberikan pengaruh nyata
terhadap non performing financing perbankan syariah di Indonesia. Hasil
penelitian ini tidak sesuai dengan penelitian Kumala dan Suryantini (2015) dari
hasil uji analisis regresi linier berganda yang dilakukan dapat diketahui bahwa bi
rate memiliki koefisien regresi bertanda negatif sebesar -0,079 artinya bahwa
setiap peningkatan 1 persen BI Rate , maka risiko kredit (Non Performing Loan)
akan mengalami penurunan sebesar 0,079 persen dengan asumsi variabel lainnya
konstan. Arah negatif menunjukan semakin tinggi BI Rate maka risiko kredit
(NPL) akan semakin kecil.
2.3.2 Pengaruh langsung Inflasi terhadap Non Performing Financing (NPF)
Hal ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Rifai (2007) bahwa
hasil analisis data menujukkan bahwa inflasi mempunyai pengaruh positif dan
signifikan terhadap permintaan kredit perbankan. Hal ini berlawanan dengan hasil
penelitian Pane (2011) berdasarkan hasil pengolahan data tingkat inflasi
33
berpangaruh pembiayaan bermasalah (non performing financing) perbankan
syariah. Hasil pengujian juga menunjukkan selama periode penelitian dari Januari
2009 sampai dengan Agustus 2010 setiap peningkatan inflasi di indonesia sebesar
1% akan mengakibatakn penurunan pembiayaan bermasalah dan seballiknya.
2.3.3 Pengaruh langung BI Rate terhadap Pendapatan Margin Murabahah
Sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Diani Lestari (2014)
menyatakan bahwa variabel BI Rate berpengaruh negatif signifikan terhadap
variabel margin murabahah hal ini karena nilai signifikansinya sebesar
(0,03<0,05). Wahyuni (2015) Berdasarkan analisa statistik yang dilakukan,
menunjukkan bahwa tingkat suku bunga mempunyai pengaruh negatif tidak
signifikan terhadap margin murabahah Bank Kaltim Syariah. Pengaruh negatif
berarti jika tingkat suku bunga meningkat maka ada kecenderungan margin
murabahah Bank Kaltim Syariah akan menurun atau sebaliknya. Hasil ini sama
dengan penelitian terdahulu Firdaus (2005) yang menemukan tingkat suku bunga
berpengaruh negatif terhadap margin murabahah.
2.3.4 Pengaruh langsung Inflasi terhadap Pendapatan Margin Murabahah
Wahyuni (2015) berdasarkan analisis statistik yang dilakukan peneliti,
menunjukkan bahwa inflasi mempunyai pengaruh yang negatif signifikan dan
dominan terhadap margin murabahah Bank Kaltim Syariah. Pengaruh negatif
berarti jika inflasi meningkat maka ada kecenderungan margin murabahah Bank
Kaltim Syariah akan menurun dan sebaliknya.
2.3.5 Pengaruh langsung Non Performing Financing (NPF) terhadap Pendapatan
Margin Murabahah
34
Wardiantika dan Kusumaningtias (2014) melakukan penelitian tentang
pengaruh rasio Non Performing Financing terhadap pembiayaan murabahah pada
bank umum syariah menunjukkan bahwa Non Performing Financing
berpengaruh negatif terhadap pembiayaan murabahah. Non Performing Financing
adalah rasio tidak terbayarnya pembiayaan yang disalurkan oleh bank umum
syariah. Jika NPF mengalami peningkatan maka pembiayaan yang disalurkan
mengalami penurunan, begitu juga sebaliknya jika NPF mengalami penurunan
maka pembiayaan murabahah mengalami peningkatan. Hal tersebut didukung
oleh penelitian Maula (2008) dan Tracey (2011) dengan hasil penelitian NPF
berpengaruh negatif terhadap pembiayaan. Berbeda dengan penelitian yang
dilakukan oleh Irawan (2004) mengatakan bahwa NPF berpengaruh positif
terhadap pembiayaan. Hal tersebut bertolak belakang dengan penelitian yang
dilakukan oleh Pratami (2011) pada bank Muamalat yang menyatakan bahwa NPF
tidak berpengaruh terhadap pembiayaan.
2.3.6 Pengaruh tidak langsung BI Rate terhadap Pendapatan Margin
Murabahah melalui Non Performing Financing (NPF)
Sesuai dengan hasil penelitian Anshari (2011) yang menyatakan bahwa
suku bunga sertifikat Bank Indonesia (SBI) memberikan pengaruh nyata terhadap
non performing financing (NPF) perbankan syariah di Indonesia. Wicaksono
(2015) menyatakan perubahan jumlah total pembiayaan lebih dipengaruhi oleh
pergerakan tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh bank indonesia. Wardiantika
dan Kusumaningtias (2014) melakukan penelitian tentang pengaruh rasio Non
Performing Financing terhadap pembiayaan murabahah pada bank umum syariah
35
menunjukkan bahwa Non Performing Financing berpengaruh negatif terhadap
pembiayaan murabahah. Non Performing Financing adalah rasio tidak
terbayarnya pembiayaan yang disalurkan oleh bank umum syariah. Jika NPF
mengalami peningkatan maka pembiayaan yang disalurkan mengalami
penurunan, begitu juga sebaliknya jika NPF mengalami penurunan maka
pembiayaan murabahah mengalami peningkatan. Selain dapat menjadi variabel Y
dari BI Rate, Non Performing Financing (NPF) juga dapat menjadi variabel X
dengan Margin Murabahah sebagai variabel Y. Sehingga Non Performing
Financing (NPF) dapat digunakan sebagai variabel Z (Variabel intervening) dari
pengaruh BI Rate terhadap pendapatan Margin Murabahah bank umum syariah.
2.3.7 Pengaruh tidak langsung Inflasi (X2) berpengaruh signifikan terhadap
Pendapatan Margin Murabahah melalui Non Performing Financing (NPF)
Penelitian yang dilakukan oleh Rifai (2007) hasil analisis data
menunujukkan bahwa inflasi mempunyai pengaruh positif dan signifikan
terhadap permintaan kredit perbankan. Wahyuni (2015) berdasarkan analisis
statistik yang dilakukan peneliti, menunjukkan bahwa inflasi mempunyai
pengaruh yang negatif signifikan dan dominan terhadap margin murabahah Bank
Kaltim Syariah. Pengaruh negatif berarti jika inflasi meningkat maka ada
kecenderungan margin murabahah Bank Kaltim Syariah akan menurun dan
sebaliknya. Wardiantika dan Kusumaningtias (2014) melakukan penelitian
tentang pengaruh rasio Non Performing Financing terhadap pembiayaan
murabahah pada bank umum syariah menunjukkan bahwa Non Performing
Financing berpengaruh negatif terhadap pembiayaan murabahah. Non
36
Performing Financing adalah rasio tidak terbayarnya pembiayaan yang disalurkan
oleh bank umum syariah. Jika NPF mengalami peningkatan maka pembiayaan
yang disalurkan mengalami penurunan, begitu juga sebaliknya jika NPF
mengalami penurunan maka pembiayaan murabahah mengalami peningkatan.
Selain dapat menjadi variabel Y dari Inflasi, Non Performing Financing (NPF)
juga dapat menjadi variabel X dengan Margin Murabahah sebagai variabel Y.
Sehingga Non Performing Financing (NPF) dapat digunakan sebagai variabel Z
(Variabel intervening) dari pengaruh Inflasi terhadap pendapatan Margin
Murabahah bank umum syariah.
37
2.4 Kerangka Konseptual
Gambar 2.1
Kerangka Konseptual
Analisis Pengaruh BI Rate
dan Inflasi terhadap
Pendapatan Margin
Murabahah dengan Non
Performing Financing
sebagai variabel
intervening
Untuk mengetahui
pengaruh secara signifikan
dan tidak signifikan antara
BI Rate dan Inflasi
terhadap pendapatan
margin murabahah dengan
non performing financing
sebagai variabel
intervening
Teori yang digunakan:
1. Faktor Makro yang
mempengarhi pendapatan
margin murabahah
2. Non performing financing
(NPF)
Alat analisis:
Regresi
Analisis jalur (path analysis)
Kesimpulan
Bank Syariah pada
umumnya telah
menggunakan
murabahah sebagai
metode pembiayaan
mereka yang utama,
dengan jumlah
pembiayaan yang lebih
dominan dibanding
dengan produk
pembiayaan lain. Data
Bank Indonesia
menyebutkan
sepanjang tahun 2015
piutang murabahah
paling mendominasi
tercatat sebesar
122.111 (dalam miliar
rupiah) dan diikuti oleh
pembiayaan
musyarakah sebesar
60.713 (dalam miliar
rupiah), sedangkan
pembiayaan terendah
adalah istishna yaitu
sebesar 770 (dalam
miliar rupiah).
Terdapat perbedaan
hasil penelitian
antara Hj. Sri
Wahyuni (2015)
dan Diani Lestari
(2014) yang
meneliti tentang
pengaruh Inflasi
terhadap Margin
Murabahah
38
2.5 Hipotesis
Gambar 2.2
Hipotesis Penelitian
Adapun hipotesis dari penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Hipotesis pertama:
H1.a : BI Rate (X1) berpengaruh langsung terhadap Pendapatan Margin
Murabahah (Y)
H1.b : Inflasi (X2) berpengaruh langsung terhadap Pendapatan Margin
Murabahah (Y)
H1.c : Non Performing Financing (NPF) Z berpengaruh langsung terhadap
Pendapatan Margin Murabahah (Y)
2. Hipotesis kedua:
H2.a : BI Rate (X1) berpengaruh tidak langsung terhadap Pendapatan Margin
Murabahah (Y) melalui Non Performing Financing (NPF) Z
BI RATE
(X1)
INFLASI
(X2)
NON
PERFORMING
FINANCING
(NPF) (Z)
PENDAPTAN
MARGIN
MURABAHAH
(Y)
H2.a H1.a
H2.b H1.b
H1.c
39
H2.b : Inflasi (X2) berpengaruh tidak langsung terhadap Pendapatan Margin
Murabahah (Y) melalui Non Performing Financing (NPF) Z
40
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Jenis dan Pendekatan Penelitian
Penelitian ini mengkaji tentang Pengaruh BI Rate dan Inflasi terhadap
Pendapatan Margin Murabahah Bank Umum Syariah di Indonesia dengan Non
Performing Financing (NPF) sebagai Intervening (Studi Kasus Pada Bank Umum
Syariah Tahun 2011-2015). Jenis penelitian dalam penelitian ini adalah penelitian
kuantitatif dengan metode diskriptif. Penelitian kuantitatif adalah metode
penelitian yang sesuai dengan filsafat positivisme untuk meneliti pada populasi
atau sampel tertentu. Pengumpulan data menggunakan instrument penelitian,
analisis data bersifat kuantitatif dengan tujuan untuk menguji hipotesis yang telah
ditetapkan (Sugiyono, 2011:8). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah
terdapat pengaruh Pengaruh BI Rate dan Inflasi terhadap Pendapatan Margin
Murabahah Bank Umum Syariah di Indonesia dengan Non Performing Financing
(NPF) sebagai Intervening (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Tahun 2011-
2015).
3.2 Lokasi Penelitian
Lokasi dalam penelitian ini adalah bank umum syariah di Indonesia yang
telah memenuhi kriteria untuk menjadi sampel dari penelitian ini serta website
Bank Indonesia tahun 2011 – 2015. Berdasarkan data yang diperoleh dari laporan
keuangan yang telah diterbitkan dari website Bank Indonesia dan annual report
dari masing-masing bank umum syariah dari tahun ke tahun.
41
3.3 Populasi dan Sampel
Populasi adalah keseluruhan subyek penelitian. Apabila seseorang ingin
meneliti semua elemen yang ada dalam wilayah penelitian, maka penelitiannya
merupakan penelitian populasi atau studi populasi atau studi sensus (Sabar, 2007).
Sedangkan menurut Sugiyono pengertian populasi adalah wilayah generalisasi
yang terdiri atas: obyek atau subyek yang mempunyai kualitas dan karakteristik
tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik
kesimpulannya (Sugiyono, 2011:80). Berdasarkan data statistik perbankan syariah
yang di keluarkan oleh OJK, bahwa populasi perbankan syariah yang ada di
Indonesia pada tahun 2016 sebanyak 13 bank umum syariah. Sehingga dalam
penelitian ini populasi yang menjadi objek dalam penelitian ini adalah 13 bank
umum syariah.
Sampel adalah sebagian dari subyek dalam populasi yang diteliti, yang
sudah tentu mampu secara representative dapat mewakili populasinya (Sabar,
2007). Menurut Sugiyono (2011) sampel adalah bagian atau jumlah dan
karakteritik yang dimiliki oleh populasi tersebut. Bila populasi besar, dan peneliti
tidak mungkin mempelajari semua yang ada pada populasi, misal karena
keterbatan dana, tenaga dan waktu, maka peneliti akan mengambil sampel dari
populasi itu. Apa yang dipelajari dari sampel itu, kesimpulannya akan
diberlakukan untuk populasi. Untuk itu sampel yang diambil dari populasi harus
betul-betul representative. Adapun dari 13 populasi Bank Umum Syariah akan
diambil sampel sebanyak 7 sampel Bank Umum Syariah.
42
Tabel 3.1
Daftar Populasi Bank Umum Syariah
No Bank Umum Syariah
1 PT Bank BNI Syariah
2 PT Bank Mega Syariah
3 PT Bank Muamalat Indonesia
4 PT Bank Syariah Mandiri
5 PT Bank BCA Syariah
6 PT BRISyariah
7 PT Bank Jabar Banten Syariah
8 PT Bank Panin Syariah
9 PT Bank Syariah Bukopin
10 PT Bank Victoria Syariah
11 PT Bank Maybank Syariah Indonesia
12 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah
13 PT Bank Aceh Syariah
Sumber: Diolah peneliti, 2017
3.4 Teknik Pengambilan Sampel
Pengambilan sampel dalam penelitian ini dilakukan secara purposive
sampling artinya metode pemilihan sampel dipilih berdasarkan pertimbangan
(judgement sampling) yang berarti pemilihan sampel secara tidak acak yang
informasinya diperoleh dengan pertimbangan tertentu. Kriteria dalam
pengambilan sampel penelitian ini adalah
1. Bank Umum Syariah di Indonesia yang telah beroperasi dari tahun 2011
sampai tahun 2015
43
2. Bank Umum Syariah yang mempublikasikan laporan triwulan secara
berturut-turut selama periode tahun 2011, 2012, 2013, 2014, dan tahun 2015
pada website BI dan website resminya.
3. Memiliki data yang lengkap terkait dengan variabel –variabel yang digunakan
dalam penelitian.
Berdasarkan kriteria di atas, sampel yang memenuhi kriteria adalah
sebagai berikut:
Tabel 3.2
Kriteria Penentuan Sampel
No Bank Umum Syariah Populasi
Kriteria
1 2
1 PT Bank BNI Syariah √ √ √ √
2 PT Bank Mega Syariah √ √ √ √
3 PT Bank Muamalat Indonesia √ √ √ √
4 PT Bank Syariah Mandiri √ √ √ √
5 PT Bank BCA Syariah √ √ √ √
6 PT BRISyariah √ √ √ √
7 PT Bank Jabar Banten Syariah √ √ √ -
8 PT Bank Panin Syariah √ √ √ -
9 PT Bank Syariah Bukopin √ √ √ √
10 PT Bank Victoria Syariah √ √ √ -
11 PT Bank Maybank Syariah
Indonesia √ √ √ -
12 PT Bank Tabungan Pensiunan
Nasional Syariah √ - - -
13 PT Bank Aceh Syariah √ - - -
Sumber: Data diolah Tahun 2017
44
3.5 Data dan Jenis Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder.
Data sekunder merupakan data yang telah dikumpulkan oleh lembaga
pengumpulan data dan dipublikasikan kepada masyarakat pengguna data. Data
yang diperlukan dalam penelitian ini adalah data laporan keuangan Bank Umum
Syariah yang dapat diperoleh melalui beberapa sumber seperti di situs resmi
www.bi.go.id dan situs resmi Bank Umum Syariah.
3.6 Teknik Pengumpulan Data
Pengumpulan data dilakukan dengan teknik studi dokumentasi yaitu
pengumpulan data dengan kategori dan klasifikasi bahan-bahan tertulis yang
berhubungan dengan masalah penelitian. Data tersebut diolah kembali sesuai
dengan kebutuhan model yang digunakan (Pratiwi dan Hindasah, 2014). Metode
ini digunakan untuk memperoleh data sekunder yaitu laporan keuangan triwulan
yang menjadi sampel penelitian.
3.7 Definisi Operasional Variabel
Penjelasan definisi operasional variabel dalam penelitian ini dengan
tujuan untuk mengurangi kesalahan penafsiran yang berbeda. Variabel-variabel
yang digunakan dalam penelitian ini adalah adalah 4 varibel yaitu 1 variabel
dependen, 2 variabel independen, dan 1 varibel intervening. Yang mana variabel
BI Rate dan Inflasi merupakan variabel Independen, Pendapatan Margin
Murabahah bank umum syariah sebagai variabel dependen serta Non Performing
Financing sebagai variabel intervening.
45
a. Variabel Independen (X)
Variabel bebas (independent variabel) adalah variabel stimulus atau
variabel yang mengaruhi variabel lain (Suryani & Hendrayadi, 2015: 90).
Varibel yang diduga sebagai sebab. Varibel indpenden yang akan diteliti pada
penelitian ini adalah :
1. BI Rate (X1)
BI Rate merupakan sebuah kebijakan moneter dengan sasaran akhir
inflasi. Dampak yang ditimbulkan oleh kebijakan tersebut sangatlah luas
terutama bagi sektor perbankan.
2. Inflasi (X2)
Indikator yang dipakai untuk menghitung inflasi adalah persentase
kenaikan indeks harga konsumen (IHK). Data IHK yang digunakan penelitian
ini diperoleh dari Badan Pusat Statistik dan diambil nilai rata-rata IHK per
triwulan periode Januari 2011 sampai Desember 2015. Penghitungan tingkat
inflasi menurut IHK diperoleh dengan rumus sebagai berikut:
b. Variabel Intervening
Variabel intervening merupakan variabel yang yang secara teoritis
memengaruhi (memperkuat) hubungan antara variabel independen dengan
dependen, tetapi tidak dapat diamati dan dikur (Darmawan, 2014:110). Pada
46
penelitian ini peneliti menggunakan Rasio Non Performing Financing (NPF)
sebagai variabel intervening. Pengukuran rasio ini menggunakan rumus :
c. Variabel Dependen (Y)
Sering disebut sebagai variabel output, kriteria, konsekuen. Dalam
bahasa Indonesia sering disebut sebagai variabel terikat. Variabel terikat
merupakan variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat karena adanya
variabel bebas (Darmawan, 2014:109). Variabel dependen dalam penelitian ini
adalah pendepatan margin murabahah Bank Umum Syariah.
Tabel 3.3
Definisi Operasional Variabel
No. Variabel Pengukuran
1. BI Rate (X1) Nilai bunga BI yang telah dipublikasikan di
wabsite resmi Bank Indonesia.
2. Inflasi (X2)
3. Margin Murabahah (Y) Total pendapatan margin murabahah bank
umum syariah.
4. Non Performing Financing
(NPF)
Sumber : data dioalah peneliti 2017
3.8 Analisis Data
Metode analsis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis
jalur atau path analysis dan pengolahan data menggunakan program SPSS 16
untuk windows. Analsis jalur merupakan model dasar yang digunakan untuk
47
menganalisis jalur dalam mengestimasi kekuatan dari hubungan-hubungan kasual
yang digambarkan dalam path model. Analisis jalur digunakan karena diduga
terdapat hubungan korelasional antara varaiabel bebas, sehingga terdapat
pengaruh langsung dan tidak langsung terhadap variabel terikat.
3.8.1 Analisis Statistik Deskriptif
Menurut Sugiyono (2011:147) statistik deskriptif adalah statistik yang
digunakan untuk menganalisis data dengan cara mendeskripsikan atau
menggambarkan data yang telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud
membuat kesimpulan yang berlaku untuk umum atau generalisasi. Penelitian yang
dilakukan pada populasi (tanpa diambil sampelnya) jelas akan menggunakan
statistik deskriptif dalam analisisnya. Tetapi bila penelitian dilakukan pada
sampel, maka analisisnya dapat menggunakan statistik deskriptif maupun
inferensial. Statistik deskriptif dapat digunakan jika peneliti hanya ingin
mendeskripsikan data sampel, dan tidak ingin membuat kesimpulan yang berlaku
untuk populasi dimana sampel diambil. Tetapi jika peneliti ingin membuat
kesimpulan yang berlaku untuk populasi, maka teknik analisis yang dilakukan
adalah statistik.
3.8.2 Uji Asumsi Dasar
1) Uji Normalitas
Uji Normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi,
variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Contohnya jika
diketahui, uji t dan F mengasumsikan bahwa nilai residual mengikuti distribusi
normal. Kalau asumsi ini dilanggar maka uji statistik menjadi tidak valid untuk
48
jumlah sampel kecil. Cara untuk mendeteksi apakah residual berdistribusi normal
atau tidak yaitu dengan analisis grafik atau uji statistik dengan tes one sample
kolmogrov-smirnov (Ghozali, 2016: 154).
Dalam penelitian ini, kolmogrov-smirnov diuji dengan uji statistik untuk
uji normalitasnya. Penerapan uji kolmogrov-smirnov adalah bahwa jika
signifikansi di bawah 0,05 berarti menunjukkan bahwa data yang diuji
mempunyai perbedaan yang signifikan dengan data normal baku dan disimpulkan
berarti data tersebut tidak normal dan begitu sebaliknya ketika di atas 0,05 maka
data tersebut terpenuhi normalitasnya.
3.8.3 Uji Asumsi Klasik
Pengujian asumsi klasik merupakan pengujian terhadap model untuk
mengetahui ada tidaknya penyimpangan asumsi klasik. Dalam kenyataan
penelitian, sering ditemukan adanya penyimpangan asumsi klasik, sehingga perlu
pengujian untuk mengetahui sejauh mana asumsi klasik terpenuhi:
1) Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi
ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas. Model regresi yang baik
seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variabel independen. Jika terjadi korelasi
maka dinamakan terdapat masalah multikolinearitas. Untuk dapat mendekati ada
atau tidaknya multikolinearitas di dalam model regresi adalah dengan melihat
niali Tolerance and VIF (Variance Inflation Faktor) melalui SPSS. Nilai yang
umum dipakai untuk menunjukkan adanya multikolinearitas adalah nilai
49
Tolerance < 0,1 atau sama dengan niali VIF > 10. Dan sebaliknya apabila VIF< 0
akan tidak terjadi multikolinearitas (Ghozali, 2016:103).
2) Uji Autokorelasi
Tujuan untuk menguji apakah dalam sebuah model regresi linier
berganda ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan
kesalahan pada periode t-1 (sebelumnya). Jika terjadi korelasi maka terjadi
autokorelasi. Model regresi yang baik adalah bebas dari autokorelasi (Ghozali,
2016:107).
3) Uji Heteroskedasitas
Uji heterokedastisitas adalah untuk menguji apakah dalam sebuah model
regresi terdapat ketidaksamaan varians dari residual satu pengamatan ke
pengamatan lain tetap maka disebut homoskedastisitas dan jika berbeda disebut
heterokedastisitas (Ghozali, 2016:134).
Heterokedasitisitas diuji degan menggunakan uji koefisien korelasi Rank
Spearman yaitu mengkorelasikan antara absolute residual hasil regresi dengan
semua variabel bebas. Apabila probabilitas hasil korelasi lebih kecil dari 0.005
(5%), maka persamaan regresi tersebut mengandung heterokedastisitas dan
sebaliknya.
3.8.4 Path Analysis (Analisis Jalur)
Telaah statistika menyatakan bahwa untuk tujuan peramalan/ pendugaan
nilai Y atas dasar nilai-nilai X1, X2, ...., Xi, pola hubungan yang sesuai adalah
pola hubungan yang mengikuti Model Regresi, sedangkan untuk menganalisis
50
pola hubungan kausal antar variabel dengan tujuan untuk mengetahui pengaruh
langsung dan tidak langsung, secara serempak atau mandiri beberapa variabel
penyebab terhadap sebuah variabel akibat, maka pola yang tepat adalah Model
Analisis Jalur.
Untuk menguji pengaruh variabel intervening digunakan metode analisis
jalur (Path Analysis). Path analysis digunakan apabila secara teori kita yakin
berhadapan dengan masalah yang berhubungan sebab akibat. Tujuannya adalah
menerangkan akibat langsung dan tidak langsung seperangkat variabel, sebagai
variabel penyebab, terhadap variabel lainnya yang merupakan variabel akibat.
Analisis dalam jalur digunakan untuk menganalisis data yang diperoleh,
karena dari model yang disusun terdapat keterkaitan hubungan antara sejumlah
variabel yang dapat diestimasi secara simultan. Selain itu variabel dependen pada
satu hubungan yang sudah ada, akan menjadi variabel independen pada hubungan
selanjutnya (Kuncoro dan Ridwan 2007 dalam Aisyah 2010:66). Dalam analisis
jalur (Path Analysis) terdapat langkah sebagai berikut:
1. Merancang model berdasarkan konsep teori
Pada diagram jalur digunakan dua macam anak panah, yaitu (a) anak
panah satu arah yang menyatakan pengaruh langsung dari sebuah variabel bebas
terhadap variabel terikat; dan (b) anak panah dua arah yang menyatakan hubungan
korelasional antara variabel bebas. Sedangkan untuk hubungan antar variabel
secara teoritis adalah sebagai berikut:
51
a. BI Rate dan Inflasi berpengaruh pada NPF
b. Margin Murabahah Bank Umum Syariah dipengaruhi oleh BI Rate dan
Inflasi baik secara langsung maupun tidak langsung.
Gambar 3.1
Model Analisis Jalur
Sumber : Data diolah peneliti
Model pada gambar di atas juga dapat dinyatakan dalam bentuk
persamaan. Sistem persamaan ini disebut model structural sebagai berikut :
Z= α0+ α1X+α2X + Ɛ1
Y= β0+ β1X+ β2Z+ Ɛ2
Keterangan:
Y = Margin Murabahah Bank Umum Syariah = Variabel endogen
Z = Non Performing Financing (NPF) = Variabel intervening
BI Rate
(X1)
Inflasi
(X2)
NPF
(Z)
Margin
Murabahah
(Y)
β3
Z
β1X
β2X
Ɛ1 Ɛ2
52
X1= BI Rate = Variabel Eksogen
X2 = Inflasi = Variabel Eksogen
α0danβ0= Konstanta, besarnya Y dan Z untuk X1 dan X2= 0
2. Pemeriksaan terhadap asumsi yang melandasi analisi path
Asumsi yang melandasi analisis path dalam penelitian ini adalah :
a. Di dalam model analisis path, hubungan antar variabel adalah linier.
b. Hanya model rekursif yang dapat dipertimbangkan yaitu hanya sistem
aliran kausal ke satu arah, sedangkan pada model yang mengandung causal
resiprokal, analisis path tidak dapat dilakukan.
c. Variabel endogen minimal dalam skala interval
d. Obseved variabels diukur tanpa kesalahan (instrumen pengukuran valid
dan handal).
e. Model yang dianalisis dispesifikasikan (diidentifikasikan) dengan benar
berdasarkan pada teori-teori dan konsep yang relevan.
3. Pendugaan parameter atau perhitungan koefisien path
Mengingat modelnya rekrusif maka pendugaan parameter koefisien dapat
diketahui melalui pengaruh langsung, pengaruh tidak langsung dan pengaruh total
dengan menggunakan software SPSS versi 16.0 melalui analisis regresi berganda
yaitu dilakukan pada masing-masing persamaan secara parsial.
a. P1, P2, = koefisien path pengaruh langsung antara variabel bebas terhadap
variabel antara.
53
b. P3, P4, = koefisien path pengaruh langsung antara variabel bebas dengan
variabel terikat.
c. P5 = koefisien path pengaruh langsung antara variabel antara dengan variabel
tergantung.
Pengaruh total adalah penjumlahan dari pengharuh langsung dan
pengaruh tidak langsung. Sedangkan pengaruh tidak langsung merupakan
perkalian dari pengaruh langsungya. Berdasarkan model-model pengaruh tersebut,
dapat disusun model lintasan pengaruh. Model lintasan inilah yang disebut
analisis path (jalur).
4. Pemeriksaan Validitas model
Langkah selanjutnya dalam analisis path adalah pemeriksaan validitas
model. Sehih atau tidaknya suatu hasil analisis tergantung pada terpenuhi tidaknya
asumsi yang melandasinya. Terdapat dua indikator validitas modal untuk analisis
path yaitu koefisien determinasi total dan teori timing :
a. Koefisien Determinasi Total
Total keragaman data yang dapat dijelaskan oleh model diukur dengan rumus
sebagai berikut :
= 1 -
b. Teori Triming
Uji validitas koefisien path pada setiap jalur untuk pengaruh langsung adalah
sama dengan regresi, menggunakan nilai uji p dari uji t, yaitu pengujian
koefisien regresi variabel dibakukan secara parsiil.
54
5. Interpretasi hasil analisis
Langkah keenam dari analisis path adalah melakukan interpretasi hasil
analisis. Pertama dengan memperhatikan hasil validitas model dan kedua dengan
menghitung pengaruh total dari setiap variabel yang mempunyai pengaruh kausal
ke variabel terikat.
3.8.5 Pengujian Hipotesis
Dalam menguji hipotesis digunakan uji t, standardized koefisien beta,
nilai R2, dan uji sobel (Aisyah, 2010:71).
a. Uji t (t-test)
Pengujian ini bertujuan untuk mengetahui apakah setiap variabel bebas
berpengaruh secara signifikan terhadap variabel terikat pada tingkat derajat
keyakinan tertentu. H0 diterima, bila t-tabel>t hitung, berarti tidak ada pengaruh
yang signifikan dari variabel bebas terhadap variabel terikat. Ha diterima, bila t
hitung>t-tabel berarti ada pengaruh yang signifikan dari variabel bebas terhadap
variabel terikat (Aisyah, 2010: 71).
b. Standardized koefisien beta
Pengujian ini digunakan untuk membandingkan koefisien regresi dari
persamaan lainnya dengan satuan (unit) yang berbeda. Persamaan regresi dengan
nilai beta yang lebih besar berarti menunjukkan pengaruh yang lebih besar
terhadap variabel dependen untuk kenaikan variabel independen yaitu sebesar 1
unit (Imam, 2009: 20 dalam Aisyah, 2010: 71).
c. Nilai R2
(koefisien determinasi)
55
Pengujian ini bertujuan untuk mengetahui berapa % pengaruh variabel
bebas (F) yang dimasukkan dalam model mempengaruhi variabel terikat (Y)
sedangkan sisanya dipengaruhi oleh variabel bebas (F) yang tidak dimasukkan ke
dalam model. Nilai R2 dianggap baik bila koefisien determinasi sama dengan satu
atau mendekati satu (Gujarati, 2009:187 dalam Aisyah, 2010:72).
56
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Hasil Penelitian
4.1.1 Gambaran Umum Obyek Penelitian
Dalam penelitian ini, data yang digunakan merupakan data yang berasal
dari laporan keuangan triwulan perbankan syariah yang diolah dengan
menggunakan software SPSS 16. Obyek yang digunakan dalam penelitian ini
adalah bank umum syariah yang ada di Indonesia tahun 2011-2015. Jumlah bank
umum syariah yang ada di Indonesia tahun 2011-2015 sebanyak 13 bank, akan
tetapi dalam penelitian ini menggunakan 7 bank. Berdasarkan purposive
sampling, dengan kriteria sampel yang telah ditentukan diperoleh sampel yang
layak dijadikan obyek penelitian adalah 7 bank selama 5 tahun. Gambaran tahap
penyeleksian sampel adalah sebagai berikut:
57
Tabel 4.1
Tahap Penyeleksian Sampel Penelitian
No Bank Umum Syariah Jumlah Keterangan
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
PT. Bank BNI Syariah
PT. Bank Mega Syariah
PT. Bank Muamalat Indonesia
PT. Bank Syariah Mandiri
PT. Bank BCA Syariah
PT. BRISyariah
PT. Bank Jabar Banten Syariah
PT. Bank Panin Syariah
PT. Bank Syariah Bukopin
PT. Bank Victoria Syariah
PT. Bank Maybank Syariah Indonesia
PT. Bank Aceh Syariah
PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional
Syariah
13
Bank
Umum
Syariah
Keluar: BTPN
Syariah, May Bank
Syariah, Bank
Victoria Syariah,
BJB Syariah, Bank
Panin, Bank Aceh
Syariah (Karena
Syariah tidak
memenuhi kriteria
yang telah
ditentukan yang
tercantum dalam
BAB 3)
Jumlah 13 bank 7 bank
Sumber : Statistik Perbankan Syariah Agustus 2017
4.1.2 Hasil Analisis Statistik Deskriptif
Analisis deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang
dilihat dari nilai rata-rata (mean), standar deviasi, varian, maksimum, minimum,
sum, range, kurtosis dan skewness (kemencengan distribusi) (Ghozali, 2011:19).
Dalam penelitian ini variabel yang digunakan adalah variabel independen
yaitu Bi Rate, inflasi, variabel dependen yaitu pendapatan margin murabahah,
dan variabel intervening yaitu non performing financing. Dengan hasil output dari
58
analisis statistik deskriptif berikut dapat dilihat besarnya minimum, maksimum,
mean dan standar deviasi.
Tabel 4.2
Hasil Uji Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
BI RATE 20 .016 .026 .02200 .002991
INFLASI 20 -.100 1.097 .17915 .263779
NPF 140 .01 6.89 2.8841 1.71518
MARGIN 140 4811 3873016 7.25E5 799990.058
Valid N (listwise) 20
Sumber: Data diolah peneliti, 2017
Pada tabel 4.2 diatas, hasil dari output SPSS, variabel bebas BI Rate (X1)
memiliki nilai minimum sebesar 0,016 yaitu pada tahun 2013 triwulan III,
sedangkan nilai maximum sebesar 0,026 terdapat tahun 2015 triwulan I. Nilai
rata-rata BI Rate selama periode penelitian sebesar 0,022 dengan standar deviasi
sebesar 0,002991. Variabel inflasi (X2) memiliki nilai minimum sebesar -0,10
yaitu pada tahun 2011 triwulan II, sedangkan nilai maximum sebesar 1,097 pada
tahun 2013 triwulan III. Nilai rata-rata inflasi selama periode penelitian sebesar
0,17915 dengan standar deviasi sebesar 0,263779.
Variabel intervening dalam penelitian ini adalah Non Performing
Fianancing (Z), nilai minimum NPF sebesar 0,01 yaitu pada BCA Syariah tahun
2013 triwulan II, sedangkan nilai maximum sebesar 6,89 terdapat pada Bank
Syariah Mandiri tahun 2015 triwulan III. Nilai rata-rata (mean) NPF sebesar
2,8841 dengan Standar Deviasi Sebesar 1,71518.
Variabel terikat dalam penelitian ini adalah, Pendapatan Margin
Murabahah (Y), nilai minimum sebesar 4.811 yaitu pada BCA Syariah tahun
59
2011 triwulan I, sedangkan nilai maximum sebesar 3.873.016 terdapat pada Bank
Mandiri Syariah tahun 2014 triwulan IV. Nilai rata-rata (mean) Pendapatan
Margin Murabahah sebesar 7.25E5 dengan Standar Deviasi Sebesar
7.999.990,058.
4.1.3 Uji Asumsi Dasar
4.1.3.1 Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi,
variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Kalau asumsi ini
dilanggar, maka uji statistik menjadi tidak valid untuk jumlah sampel kecil. Uji
normalitas dilakukan dengan uji statistik menggunakan uji non-parametik
Kolmogorov-Smirnov (K-S). Jika nilai signifikansi Kolmogorov-Smirnov > 0,05
maka dinyatakan data terdistribusi normal (Ghozali, 2009 dalam Aisyah, 2015:
15). Adapun hasil uji normalitas dalam penelitian ini, seperti pada tabel 4.3.
dibawah ini :
Tabel 4.3
Hasil Uji Normalitas
Model Kolmogorov-Smirnov Z Sig Keterangan
Regresi 1 (X – Z) 0,836 0,488 Normalitas
Regresi 2 (X dan Z – Y1) 0,995 0,275 Normalitas
Sumber: Data diolah peneliti, 2017
Dari hasil analisis pada tabel 4.3 di atas, diperoleh nilai signifikasi
persamaan 1 sebesar 0,488 > 0,05 dan nilai signifikansi persamaan 2 sebesar
0,275 > 0,05, maka dapat ditarik kesimpulan bahwa asumsi normalitas terpenuhi.
60
4.1.4 Uji Asumsi Klasik
4.1.4.1 Uji Multikolinieritas
Uji multikolinieritas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi
ditemukan adanya korelasi antara variabel bebas (independent). Dalam model
regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi antara variabel bebas. Uji
multikolinieritas dilakukan dengan melihat nilai tolerance dan variance inflation
factor (VIF) dari hasil analisis dengan menggunakan SPSS. Bila nilai tolerance
value lebih tinggi dari 0,10 atau VIF lebih kecil dari 10, maka dapat disimpulkan
tidak terjadi multikolinieritas (Santoso, 2002 dalam Aisyah: 2015: 22). Adapun
hasil uji normalitas dalam penelitian ini, seperti pada tabel 4.4. dibawah ini :
Tabel 4.4
Hasil Uji Multikolinieritas
Model
Collinearity Statistics Keterangan
Regresi 1 Regresi 2
Tolerance VIF Tolerance VIF
X1 0,814 1,229 0,721 1,387 Non multikolinieritas
X2 0,814 1,229 0,676 1,480 Non multikolinieritas
Z 0,808 1,237 Non multikolinieritas
Sumber: Data diolah peneliti, 2017
Berdasarkan tabel 4.4 diketahui nilai VIF untuk persamaan 1 dan
persamaan 2 tidak melebihi nilai 10 dan nilai tolerance mendekati angka 1. Hal
ini menunjukan pada model ini tidak terdapat masalah multikolinieritas atau bebas
dari multikolinieritas.
4.1.4.2 Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi
linier ada korelasi antara keslahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan
pengganggu pada t-1 (Ghozali, 2016:107). Jika terjadi korelasi, maka dinamakan
61
ada problem autokorelasi. Jika ada autokorelasi maka dapat dikatakan bahwa
koefisien korelasi yang diperoleh kurang akurat. Untuk mengetahui adanya
autokorelasi digunakan uji Durbin-Watson yang bisa dilihat dari hasil uji regresi
berganda. Berikut adalah hasil perhitungan DW dengan menggunakan regresi:
Tabel 4.5
Keputusan Durbin dan Watson
Range Keputusan
0 < dw < dl Terjadi masalah autokorelasi yang
positif yang perlu perbaikan
dl < dw < du Ada autokorelasi positif tetapi lemah,
dimana perbaikan akan lebih baik
du < dw < 4-dl Tidak ada masalah autokorelasi
4-du < dw < 4-dl Masalah autokorelasi lemah, dimana
dengan perbaikan akan lebih baik
4-dl < d Masalah autokorelasi serius
Sumber: Aisyah, 2015:30
Tabel 4.6
Hasil Uji Autokorelasi
Regresi 1 (X – Z)
No dl du 4-dl 4-du dw Keterangan
1 Nilai 1,1004 1,5367 2,896 2,4633 1,843 Tidak ada masalah
autokorelasi
Regresi 2 (X dan Z - Y)
2 Nilai 0,9976 1,6763 3,0024 2,3237 2,073 Tidak ada masalah
autokorelasi
Sumber: Output spss diolah, 2017
Berdasarkan tabel 4.6 di atas, dapat disimpulkan tidak ada masalah
autokorelasi pada variabel independen yang ditunjukkan dengan du < dw < 4-dl
(1,5367 < 1,843 < 2,896) dan (1,6763 < 2,073 < 3,0024).
62
4.1.4.3 Uji Heteroskedastisitas
Uji heterokedastisitas digunakan untuk menguji apakah dalam model
regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke
pengamatan yang lain (Aisyah, 2015: 25). Heterokedastisitas diuji dengan
menggunakan uji koefisien korelasi Rank Sperman yaitu mengkorelasikan antara
absolut residual hasil dengan semua variabel bebas. Bila signifikansi hasil korelasi
lebih kecil dari 0,05 maka persamaan regresi tersebut mengandung
heterokedastisitas. Adapun hasil uji heterokedastisitas dalam penelitian ini, seperti
pada tabel 4.7 di bawah ini :
Tabel 4.7
Hasil Uji Heteroskedastisitas Persamaan 1 dan 2
Variabel bebas Regresi 1 Regresi 2 Keterangan
Sig. Sig.
BI Rate (X1) 0,290 0,565 Homoskedastisitas
Inflasi X2) 0,811 0,245 Homoskedastisitas
NPF (Z) 0,688 Homoskedastisitas
Sumber: Data diolah peneliti, 2017
Berdasarkan tabel 4.7, hasil uji heteroskedastisitas persamaan 1 dan
persamaan 2 dapat disimpulkan bahwa seluruh nilai signifikansi X1 dan X2 serta
Z lebih besar dari 0,05 (5%), yang artinya tidak mengandung heteroskedastisitas
atau homokedastisitas. Artinya tidak ada korelasi antara besarnya data dengan
residual sehingga bila data diperbesar tidak menyebabkan residual (kesalahan)
semakin besar pula.
4.1.5 Analisis Path (Jalur)
Untuk menguji pengaruh variabel intervening digunakan metode analisis
jalur. Analisis jalur digunakan dengan metode regresi berganda melalui program
63
spss versi 16 for windows untuk melihat pengaruh variabel independen terhadap
variabel dependen.
4.1.5.1 Hasil Rancangan Analisis Jalur
Dari hasil perhitungan regresi di atas, dapat dihitung pengaruh tidak
langsung BI-Rate (X1) dan Inflasi (X2), terhadap Pendapatan Margin Murabahah
(Y) melalui Non Performing Financing (Z). Untuk nilai koefisien jalurnya dapat
dilihat pada gambar 4.1 di bawah ini:
Gambar 4.1
Model Lintasan Pengaruh
P3= 0,315
P1= -0.357
P5= 0,435
Pe1= 0,898 Pe2= 0,842
P2= -0,451
P4= -0,077
Sumber: Data diolah peneliti, 2017
Berdasarkan gambar 4.1 diatas, dapat dibentuk dalam model persamaan,
sistem persamaan ini disebut struktural sebagai berikut:
Z = 6,482 - 156,950X1 -2,245X2 + 0,898
Y = -826026,784 + 3,855E7X1 -106935,101X2 + 121082,800Z + 0842
BI Rate (X1)
Non Performing
Financing (Z)
Pendapatan Margin
Murabahah (Y)
Inflasi (X2)
64
4.1.5.2 Pemeriksaan Terhadap Asumsi yang Melandasi Analisis Path
1) Pengaruh BI Rate (X1), dan Inflasi (X2) terhadap Non Performing Financing
(Z)
Dalam tabel 4.8 tampak hasil analisis regresi atas pengaruh BI Rate (X1),
dan Inflasi (X2) terhadap Non Performing Financing (Z).
Tabel 4.8
Hasil Analisis Regresi: Pengaruh X1, X2 terhadap Z
Variabel Bebas Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig.
B Beta
Constanta 6,482 2,642 0,017
Bi Rate (X1) -156,950 -0,357 -1,478 0,158
Inflasi (X2) -2,245 0,451 -1,864 0,080
Variabel terikat = Non Performing Financing (Z)
R = 0,438
R Square (R2) = 0,192
Se = 1,24912
Fhitung = 2,016
Ftabel = 3,49
Sig = 0,164
Sumber: Data diolah peneliti, 2017
Dari tabel 4.8 di atas, maka dapat diperoleh model persamaan pertama
sebagai berikut:
Z = 6,482 - 156,950X1 -2,245X2 + 0,898
R2
= 0,192 berarti 19,2%, artinya kemampuan variabel BI Rate dan Inflasi
menjelaskan pengaruhnya terhadap non performing financing sebesar 19,2%
sedangkan sisanya sebesar 80,8% dijelaskan oleh variabel lain.
Berdasarkan hasil uji F (simultan) diperoleh nilai 2,016 dengan
signifikansi 0,164 yang artinya bahwa variabel variabel BI Rate dan Inflasi tidak
65
berpengaruh terhadap Non Performing Financing secara simultan. Karena nilai
signifikansi melebihi dari 0,05.
Berdasarkan angka signifikan t pada tabel 4.8 di atas, terlihat pengaruh
parsial dari masing-masing, maka dapat diambil keputusan sebagai berikut:
1. Pengaruh variabel BI Rate (X1) terhadap Non Performing Financing (Z)
BI Rate (X1) mempunyai thitung = -1,478 dengan tingkat signifkansi 0,158 dan
ttabel = 2,10092. Probabilitas sebesar 0,158 lebih besar dari 0,05 dan nilai
thitung < ttabel. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel X1 tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap non performing financing.
2. Pengaruh variabel Inflasi (X2) terhadap Non Performing Financing (Z)
Inflasi (X2) mempunyai nilai thitung = -1,864 dengan tingkat signifikansi 0,080
dan ttabel = 2,10092. Probabilitas sebesar 0,080 lebih besar dari 0,05 dan nilai
thitung < ttabel. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel X2 tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap non performing financing.
Secara parsial vaiabel BI Rate dan Inflasi tidak berpengaruh signifikan
terhadap variabel non performing financing karena tidak menunjukkan nilai yang
signifikan berdasarkan hasil analisis uji t.
2) Pengaruh BI Rate (X1), Inflasi (X2), dan Non Performing Financing (Z)
terhadap Pendapatan Margin Murabahah (Y)
66
Tabel 4.9
Hasil Analisis Regresi: Pengaruh X1, X2, Z terhadap Y
Variabel Bebas
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t
Sig.
B Beta
Constanta -826026,784 -1,055 0,307
BI Rate (X1) 3,855E7 0,315 1,272 0,222
Inflasi (X2) -106935,101 -0,077 -0,301 0,767
Non Performing Financing (Z) 121082,800 0,435 1,858 0,082
Variabel terikat
R
R Square (R2)
Se
Fhitung
Ftabel
Sig.F
= Pendapatan Margin Murabahah (Y)
= 0,539
= 0,291
= 335611,115
= 2,188
= 3,10
= 0,129
Sumber: Data diolah peneliti, 2017
Dari tabel 4.9 di atas, maka dapat diperoleh model persamaan pertama
sebagai berikut:
Y = -826026,784 + 3,855E7X1 -106935,101X2 + 121082,800Z + 0842
R2 = 0,291 berarti 29,1% artinya kemampuan variabel BI Rate, Inflasi dan
non performing financing menjelaskan pengaruhnya terhadap pendapatan margin
murabahah sebesar 29,1% sedangkan sisanya sebesar 70,9% dijelaskan oleh
variabel lain.
Berdasarkan hasil uji F (simultan) diperoleh nilai 2,188 dengan
signifikansi 0,129 yang artinya bahwa variabel variabel BI Rate, Inflasi dan Non
Performing Financing tidak berpengaruh terhadap Pendapatan Margin
Murabahah secara simultan. Karena nilai signifikansi melebihi dari 0,05.
Berdasarkan angka signifikan t pada tabel 4.9 di atas, terlihat pengaruh
parsial dari masing-masing, maka dapat diambil keputusan sebagai berikut:
67
1. Pengaruh variabel BI Rate (X1) terhadap Pendapatan Margin Murabahah (Y)
BI Rate (X1) mempunyai probabilitas sebesar 0,22 lebih besar dari 0,05 dan
nilai thitung < ttabel. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel X1 tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap pendapatan margin murabahah.
2. Pengaruh variabel Inflasi (X2) terhadap Pendapatan Margin Murabahah (Y)
Inflasi (X2) mempunyai nilai probabilitas sebesar 0,767 lebih besar dari 0,05
dan nilai thitung < ttabel. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel X2 tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap pendapatan margin murabahah.
3. Non Performing Financing (Z) mempunyai probabilitas sebesar 0,082 lebih
besar dari 0,05. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel Z tidak berpengaruh
secara signifikan terhadap pendapatan margin murabahah.
Secara parsial variabel BI Rate, inflasi dan non performing financing tidak
berpengaruh signifikan terhadap variabel pendapatan margin murabahah, hal ini
tidak menunjukkan nilai yang signifikan berdasarkan hasil analisis uji t.
4.1.5.3 Hasil Perhitungan Koefisien Path
Adapun hasil perhitungan koefisien path adalah sebagai berikut:
PTL (X – Y) = P1 x P2
Keterangan:
PTL (X – Y) : Pengaruh tidak langsung variabel X1 dan X2 terhadap variabel Y
P1 : Pengaruh langsung X1, dan X2 terhadap variabel Z
P2 : Pengaruh langsung Z terhadap Y
PTL (X – Y) = (-0,357 - 0,451) x 0,435
= 0,094 x 0,435
68
= 0,04089
Berdasarkan analisis data di atas, dapat diringkas pada tabel 4.10 di
bawah ini:
Tabel 4.10
Pengaruh Langsung dan Pengaruh Tidak Langsung
Variabel Pengaruh
Langsung
Sign Variabel Pengaruh
Tidak
Langsung
melalui Z
Sign
X1 terhadap Z -0,357 Non Sign X1 terhadap Y -0,165648 Non Sign
X2 terhadap Z -0,451 Non Sign X2 terhadap Y -0,209264 Non Sign
Z terhadap Y 0,435 Non Sign Total= -
0,374912
Sumber: Data diolah, 2017
4.1.5.4 Hasil Pemeriksaan Validitas Model
Berdasarkan tabel 4.8 - 4.9 dapat disusun model lintasan pengaruh yang
disebut analisis path. Pengaruh error pada persamaan pertama dan kedua adalah
sebagai berikut:
√
√ = 0,898
√ = 0,842
0,428
Pemeriksaan validitas model melalui koefisien determinasi total (Rm2)
menunjukkan nilai sebesar 42,8%. Jadi total keragaman data yang dapat
69
dijelaskan oleh model adalah sebesar 42,8% dan sisa 57,2% dipengaruhi oleh
variabel lain.
4.1.6 Pengujian Hipotesis
4.1.6.1 Persamaan Pertama (Menguji Hipotesis 1)
1. Uji T (Partial Test)
Untuk menguji signifikansi konstanta dari setiap variabel independen maka
digunakan hipotesis sebagai berikut:
Ha = koefisien regresi signifikan
H0 = koefisien regresi tidak signifikan
Untuk pengambilan keputusannya (berdasarkan probabilitas) adalah sebagai
berikut :
a. Jika probabilitas > 0,05 maka H0 diterima
b. Jika probabilitas < 0,05 maka H0 ditolak
Adapun hasil analisis regresi berdasarkan uji t adalah sebagai tabel berikut:
Tabel 4.11
Nilai Thitung dan Signifikansi
Variabel BI Rate dan Inflasi terhadap
Non Performing Financing (NPF)
Variabel bebas T hitung Sig. Keterangan
BI Rate (X1) -1,478 0,158 Tidak signifikan
Inflasi (X2) -1,864 0,080 Tidak signifikan
Sumber: Data diolah peneliti, 2017
Berdasarkan angka signifikan t pada tabel 4.11 di atas, terlihat pengaruh
parsial dari masing-masing, maka dapat diambil keputusan sebagai berikut:
1. Pengaruh variabel BI Rate (X1) terhadap Non Performing Financing (Z)
Ha = BI Rate (X1) berpengaruh terhadap Non Performing Financing (Z)
H0 = BI Rate (X1) tidak berpengaruh terhadap Non Performing Financing (Z)
70
BI Rate (X1) mempunyai thitung = -1,478 dengan tingkat signifkansi 0,158 dan
ttabel = 2,10092. Probabilitas sebesar 0,158 lebih besar dari 0,05 dan nilai
thitung < ttabel. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel X1 tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap non performing financing. Hal ini
berarti H0 diterima.
2. Pengaruh variabel Inflasi (X2) terhadap Non Performing Financing (Z)
Ha = Inflasi (X2) berpengaruh terhadap Non Performing Financing (Z)
H0 = Inflasi (X2) tidak berpengaruh terhadap Non Performing Financing (Z)
Inflasi (X2) mempunyai nilai thitung = -1,864 dengan tingkat signifikansi 0,080
dan ttabel = 2,10092. Probabilitas sebesar 0,080 lebih besar dari 0,05 dan nilai
thitung < ttabel. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel X2 tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap non performing financing. Hal ini
berarti H0 diterima.
Secara parsial vaiabel BI Rate dan Inflasi tidak berpengaruh signifikan
terhadap variabel non performing financing karena tidak menunjukkan nilai yang
signifikan berdasarkan hasil analisis uji t.
4.1.6.2 Persamaan Kedua (menguji hipotesis 2)
2. Uji T (Partial test)
Untuk menguji signifikansi konstanta dari setiap variabel independen
maka digunakan hipotesis sebagai berikut:
Ha = koefisien regresi signifikan
H0 = koefisien regresi tidak signifikan
71
Untuk pengambilan keputusannya (berdasarkan probabilitas) adalah
sebagai berikut:
1. Jika probabilitas > 0,05 maka H0 diterima
2. Jika probabilitas < 0,05 maka H0 ditolak
Adapun hasil analisis regresi berdasarkan uji t adalah sebagai berikut:
Tabel 4.12
Nilai Thitung dan Signifikansi Variabel
BI Rate, Inflasi, dan Non Performing Financing (NPF)
terhadap Pendapatan Margin Murabahah
Variabel bebas T hitung Sig. Keterangan
BI Rate (X1) 1,272 0,222 Tidak Signifikan
Inflasi (X2) -0,301 0,767 Tidak signifikan
Non Performing Financing (Z3) 1,858 0,082 Tidak signifikan
Sumber: Hasil output spss diolah, 2017
Berdasarkan angka signifikan t pada tabel 4.12 di atas, terlihat pengaruh
parsial dari masing-masing, maka dapat diambil keputusan sebagai berikut:
1. Pengaruh variabel BI Rate (X1) terhadap Pendapatan Margin Murabahah (Y)
Ha = BI Rate (X1) berpengaruh terhadap Pendapatan Margin Murabahah (Y)
H0 = BI Rate (X1) tidak berpengaruh terhadap Pendapatan Margin
Murabahah (Y)
BI Rate (X1) mempunyai probabilitas sebesar 0,22 lebih besar dari 0,05 dan
nilai thitung < ttabel. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel X1 tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap pendapatan margin murabahah. Hal
ini berarti H0 diterima.
2. Pengaruh variabel Inflasi (X2) terhadap Pendapatan Margin Murabahah (Y)
Ha = Inflasi (X2) berpengaruh terhadap Pendapatan Margin Murabahah (Y)
72
H0 = Inflasi (X2) tidak berpengaruh terhadap Pendapatan Margin Murabahah
(Y)
Inflasi (X2) mempunyai nilai probabilitas sebesar 0,767 lebih besar dari 0,05
dan nilai thitung < ttabel. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel X2 tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap pendapatan margin murabahah. Hal
ini berarti H0 diterima.
3. Non Performing Financing (Z) mempunyai probabilitas sebesar 0,082 lebih
besar dari 0,05. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel Z tidak berpengaruh
secara signifikan terhadap pendapatan margin murabahah. Hal ini berarti H0
diterima.
Secara parsial variabel BI Rate, inflasi dan non performing financing tidak
berpengaruh signifikan terhadap variabel pendapatan margin murabahah, hal ini
tidak menunjukkan nilai yang signifikan berdasarkan hasil analisis uji t.
4.1.6.3 Analisis Jalur (Menguji Hipotesis 3)
a. Pengaruh Langsung
Berdasarkan analisis pada persamaan pertama diketahui bahwa variabel
bebas (BI Rate, dan inflasi) secara simultan tidak berpengaruh secara signifikan
terhadap variabel non performing financing dan pada persamaan kedua variabel
bebas (BI Rate, inflasi dan non performing financing) secara parsial tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap variabel pendapatan margin murabahah.
Pengaruh langsung variabel bebas secara parsial terhadap profitabilitas dan
perataan laba dapat dijelaskan sebagai berikut:
73
1. Analisis Jalur P1
Jalur X1 ke Z adalah jalur P1 dengan nilai β = -0,357 dan tingkat Sign t =
0,158 (lebih besar dari 0,05). Hasil tersebut dapat diartikan bahwa variabel X1
tidak berpengaruh secara signifikan terhadap variabel non performing financing
(Z).
2. Analisis Jalur P2
Jalur X2 ke Z adalah jalur P2 dengan nilai β = -0,451 dan tingkat Sign t =
0,080 (lebih besar dari 0,05). Hasil tersebut dapat diartikan bahwa variabel X2
tidak berpengaruh secara signifikan terhadap variabel non performing financing
(Z).
3. Analisis Jalur P3
Jalur X1 ke Y adalah jalur P3 dengan nilai β = 0,315 dan tingkat Sign t =
0,222 (lebih besar dari 0,05). Hasil tersebut dapat diartikan bahwa variabel X1
tidak berpengaruh secara signifikan terhadap variabel pendapatan margin
murabahah (Y).
4. Analisis Jalur P4
Jalur X2 ke Y adalah jalur P4 dengan nilai β = -0,077 dan tingkat Sign t =
0,767 (lebih besar dari 0,05). Hasil tersebut dapat diartikan bahwa variabel X2
tidak berpengaruh secara signifikan terhadap variabel pendapatan margin
murabahah (Y).
5. Analisis Jalur P5
Jalur Z ke Y adalah jalur P5 dengan nilai β = 0,435 dan tingkat Sign t =
0,082 (lebih besar dari 0,05). Hasil tersebut dapat diartikan bahwa variabel Z tidak
74
berpengaruh secara signifikan terhadap variabel pendapatan margin murabahah
(Y).
b. Pengaruh Tidak Langsung
Berdasarkan analisis jalur yang signifikan dapat diketahui pengaruh secara
tidak langsung antara variabel bebas secara parsial terhadap variabel Y melalui Z
sebagai berikut:
1. Pengaruh tidak langsung variabel X1 terhadap Y diperoleh dengan cara
mengalikan koefisien path pengaruh langsung variabel X1 terhadap Z (P1)
dengan koefien path pengaruh variabel Z terhadap Y1 (P5) yaitu -0,357 x
0,435 = -0,165648 dengan nilai signifikansi X1 ke Z sebesar 0,158 > 0,05 dan
signifikansi Z ke Y sebesar 0,082 > 0,05, hal ini berarti tidak terdapat
pengaruh secara tidak langsung variabel X1 terhadap Y melalui Z.
2. Pengaruh tidak langsung variabel X2 terhadap Y diperoleh dengan cara
mengalikan koefisien path pengaruh langsung variabel X2 terhadap Z (P2)
dengan koefien path pengaruh variabel Z terhadap Y1 (P5) yaitu -0,451 x
0.435 = -0,209264 dengan nilai signifikansi X2 ke Z sebesar 0,080 > 0,05 dan
signifikansi Z ke Y sebesar 0,082 > 0,05, hal ini berarti tidak terdapat
pengaruh secara tidak langsung variabel X2 terhadap Y melalui Z.
4.1.7 Interpretasi Hasil Analisis
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis dengan menggunakan analisis path
maka hipotesis-hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini dapat dijelaskan
sebagai berikut:
75
Hasil pengujian hipotesis pertama, penelitian pengaruh variabel BI Rate
(X1) terhadap pendapatan margin murabahah (Y). Hasil pengujian hipotesis
membuktikan bahwa secara parsial, berdasarkan Beta (B) BI Rate memiliki
hubungan yang positif terhadap pendapatan margin murabahah, dibuktikan
dengan nilai Beta (B) yang bernilai positif. Berdasarkan nilai signifikansi (sig.) bi
rate tidak berpengaruh signifikan terhadap perataan laba, dibuktikan dengan nilai
signifikansi yang lebih besar dari 0,05 (sig. 0,222 > dari 0,05). Oleh karena itu
penelitian ini membuktikan bahwa tidak adanya pengaruh BI Rate yang signifikan
dalam penelitian ini.
Hasil pengujian hipotesis kedua, penelitian ini pengaruh variabel inflasi
(X2) terhadap pendapatan margin murabahah (Y). hasil pengujian hipotesis
membuktikan bahwa secara parsial, berdasarkan Beta (B) inflasi memiliki
hubungan yang negatif terhadap pendapatan margin murabahah, dibuktikan
dengan nilai Beta (B) yang bernilai negatif. Berdasarkan nilai signifikansi (sig.)
inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap pendapatan margin murabahah,
dibuktikan dengan nilai signifikansi yang lebih besar dari 0,05 (sig. 0,767 < dari
0,05). Oleh karena itu penelitian ini membuktikan bahwa tidak adanya pengaruh
inflasi yang signifikan dalam penelitian ini.
Hasil pengujian hipotesis ketiga, penelitian ini pengaruh non performing
financing (Z) terhadap pendapatan margin murabahah (Y). Hasil pengujian
hipotesis membuktikan bahwa secara parsial, berdasarkan nilai Beta (B) non
performing financing memiliki hubungan yang negatif terhadap pendapatan
margin murabahah, dibuktikan dengan nilai Beta (B) yang bernilai negatif.
76
Berdasarkan nilai signifikansi (sig.) non performing financing memiliki pengaruh
yang tidak signifikan terhadap pendapatan margin murabahah, dibuktikan dengan
nilai signifikansi yang lebih besar dari 0,05 (sig. 0,842 > dari 0,05). Oleh karena
itu penelitian ini membuktikan bahwa tidak adanya pengaruh non performing
financing yang signifikan dalam penelitian ini.
Hasil pengujian hipotesis keempat dan kelima penelitian ini yaitu
pengaruh BI Rate dan inflasi terhadap pendapatan margin murabahah melalui non
performing financing. Hasil pengujian hipotesis ini menunjukkan bahwa tidak
terdapat pengaruh mediasi antara BI Rate dan inflasi terhadap melalui non
performing financing maupun pendapatan margin murabahah. artinya BI Rate
dan inflasi dapat meningkatkan pendapatan margin murabahah meskipun tanpa
melalui non performing financing.
4.2 Pembahasan dan Implikasi Hasil Penelitian
Pada bagian ini dijelaskan pembahasan hasil penelitian yang diperoleh
dari analisis deskriptif dan model penelitian path, mengenai hubungan antara BI
Rate, inflasi, non performing financing, dan pendapatan margin murabahah.
4.2.1 Pengaruh Langsung Bi Rate dan Inflasi terhadap Pendapatan Margin
Murabahah
a. Pengaruh Langsung BI Rate terhadap Pendapatan Margin Murabahah
Berdasarkan hasil uji hipotesis menunjukan bahawa BI Rate tidak
berpengaruh signifikan terhadap pendapatan margin murabahah, artinya
tingginya tingkat BI Rate tidak berpengaruh terhadap pendapatan margin
murabahah, begitu pula sebaliknya. Hasil ini bertolak belakang dengan pendapat
77
Swandayani dan Kusumaningtyas (2012) dalam menentukan tingkat bagi hasil
dalam pendanaan maupun pembiayaan, bank syariah ternyata masih mengacu
kepada tingkat suku bunga umum sebagai equivalent rate atau masih dijadikan
benchmark dalam penentuan margin bagi hasil (profit sharing). Sehingga
kenaikan BI Rate akan menyebabkan naiknya suku bunga bank konvensional dan
bank syariah menjadi tidak kompetitif sehingga dapat menurunkan kinerja dan
pembiayaan.
Pada zaman Rasulullah dan khulafaur rasyidin kejadian moneter
dilaksanakan tanpa menggunakan instumen bunga sama sekali. Dalam
perekonomian kapitalis tingkat bunga seringkali berfluktuasi, uang yang sengaja
hanya disimpan pun akan terus menerus berubah. Penghapusan bunga dan
kewajiban membayar zakat sebesar 2,5% setahun tidak hanya dapat
meminimaliskan permintaan spekulatif akan uang ataupun penyimpanan uang
yang akibatkan oleh tingkat bunga di atas, melainkan juga memberikan stabilitas
yang tinggi terhadap permintaan uang. Variabel yang harus diformulasikan dalam
kerangka kebijakan moneter dalam perkonomian islam adalah stok uang, bukan
tingkat suku bunga. Bank islam harus mengarahkan kebijakan moneternya untuk
mendorong pertumbuhan dalam penawaran uang yang cukup untuk membiayai
pertumbuhan potensial dalam output jangka menengah dan jangka panjang demi
mencapai harga stabil dan tujuan-tujuan sosio-ekonomi islam. Sasarannya
haruslah untuk menjamin bahwa pengembangan moneter yang tidak berlebihan
melainkan cukup untuk sepenuhnya dapat mengeksploitasi kapasitas
perekonomian untuk menawarkan barang dan jasa bagi kesejahteraan sosial.
78
Tingkat pertumbuhan yang ingin dicapai haruslah yang stabil, realitis dan dapat
bertahan dalam jangka waktu menengah maupun panjang, bukan yang tidak
realitas dan naik turun (Huda, Idris, Nasution, Wiliasih, 2014:193).
Dari teori di atas dapat disimpulkan bahwa tingkat BI Rate tidak
berengaruh terhadap ekonomi islam khususnya perbankan syariah, ekonomi
islam lebih berpengaruh terhadap stok uang yang ada.
Hasil penelitian ini didukung dengan penelitian Sari (2013) yang
menyatakan BI Rate tidak berpengaruh terhadap margin murabahah, karena
penentuan margin murabahah sudah sitetapkan diawal pada saat akad dan
penentuan margin murabahah perbankan syariah cenderunng lebih besar karena
untuk mengantisipasi perubahan ekonomi global seperti naik turunnya BI Rate
dan inflasi.
b. Perngaruh Langsung Inflasi terhadap Pendapatan Margin Murabahah
Berdasarkan hasil uji hipotesis menunjukan bahwa inflasi tidak
berpengaruh signifikan terhadap pendapatan margin murabahah artinya, naik
turunnya inflasi tidak akan menimbulkan perubahan terhadap pendapatan margin
murabahah perbankan syariah. Hasil penelitian ini sama dengan penelitian
Kusuma (2016) menyatakan bahwa variabel inflasi tidak berpengaruh signifikan
terrhadap profitabilitas (ROA) bank umum syariah. Hal ini menunjukkan bahwa
inflasi tidak berpengaruh terhadap keuntungan yang diperoleh bank yang
diproksikan dengan ROA. Hal ini dikarenakan bank umum syariah lebih
mengarahkan pembiayaannya pada aktifitas perekonomian domestik. Selain itu
79
bank syariah masih tetap berdiri dengan baik tanpa guncangan walaupun terjadi
krisis moneter tahun 1998 dan krisis ke uangan global tahun 2008.
Penelitian ini juga didukung oleh teori Rosana (2007) mengatakan bahwa
pada saat tingkat inflasi tinggi maka masyarakat lebih percaya terhadap
perbankan syariah dibandingkan perbankan konvensional. Kepercayaan
masyarakat tersebut juga dimungkinkan karena ada pengalaman historis pada saat
terjadi krisis ekonomi pada tahun 1997, di mana pada masa tersebut tingkat
inflasi indonesia sangat tinggi dan akhirnya mengakibatkan banyak bank
konvensional mengalami kebangkrutan akibat menerapkan sitem bunga yang
tinggi untuk mengimbangi laju inflasi.
Penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh
Sukirno (2006) sebagai lembaga intermediasi, bank sangat rentan dengan risiko
inflasi terkait dengan mobilitas dananya apabila suatu negara mengalami inflasi
yang tinggi akan menyebabkan naiknya konsumsi, sehingga akan mempengaruhi
pola saving dan pembiayaan pada masyarakat. Perubahan tersebut akan
berdampak pada kegiatan operasional bank, jumlah dana yang dihimpun dari
masyarakat akan semakin berkurang sehingga nantinya akan
berpengaruhterhadap kinerja bank dalam memperoleh pendapatan dang
menghasilkan profit.
4.2.2 Pengaruh Tidak Langsung BI Rate dan Inflasi terhadap Pendapatan
Margin Murabahah melalui Non Performing Financing
Berdasarkan hasil uji hipotesis menunjukkan bahwa non performing
financing tidak berpengaruh signifikan terhadap pendapatan margin murabahah.
80
Duddy dan M. Emier Faisal (dalam Nurjaya, 2011) menduga bahwa NPF dalam
bank syariah relatif kecil sehingga bukan merupakan pertimbangan utama dalam
menawarkan pembiayaan, karena sebelumnya bank syariah menyeleksi
nasabahnya dengan kehati-hatian.
Prinsip kehati-hatian (prudent banking principle) adalah suatu asas atau
prinsip yang menyatakan bahwa bank dalam menjalankan fungsi dan kegiatan
usahanya wajib bersikap hati-hati dalam rangka melindunngi dana masyarakat
yang dipercayakan kepadanya. Hal ini disebutkan dalam pasal 2 UU Nomor 10
tahun 1998 sebagai perubahan atas UU Nomor 7 tahun 1992 tentang perbankan,
bahwa perbankan indonesia dalam melakukan usahanya berasaskan demokrasi
ekonomi dengan menggunakan prinsip kehati-hatian.
Sehingga dalam rangka penyaluran kredit kepada perusahaan-perusahaan
dan masyarakat untuk kepentingan pembiayaan, maka setiap bank diwajibkan
untuk melaksanakan prinsip kehati-hatian (Prudential Banking Principles) dalam
menyalurkan kredit-kreditnya. Hal ini didasarkan karena risiko yang sangat tinggi
dalam melakukan pemberian kredit sebagai usaha utama bank. Selain itu
kegagalan di bidang kredit dapat berakibat pada terpengaruhnya kesehatan dan
kelangsungan usaha bank sendiri. Penerapan prinsip kehati-hatian (Prudential
Banking Principles) dalam seluruh kegiatan perbankan merupakan salah satu cara
untuk menciptakan perbankan yang sehat, yang pada gilirannya akan berdampak
positif terhadap perekonomian secara makro. Selain itu, implementasi prinsip
prudential banking harus diterapkan secara menyeluruh, sehingga tidak hanya
menyangkut masalah pemberian kredit, tetapi dimulai saat bank tersebut
81
didirikan, penentuan manajemen yang memenuhi uji kecukupan dan kelayakan
(fit and proper test) tidak bersifat seremonial.
Penelitian ini juga didukung oleh penelitian Agista (2015) yang
menyatakan bahwa non performing financing tidak berpengaruh terhadap
pendapatan margin murabahah. Non performing financing adalah resiko tidak
terbayarnya pembiayaan yang disalurkan oleh bank. Tingkat non performinng
financing yang tinggi mengakibatkan bank mengalami kesulitan menghimpun
dana kembali, sehingga bank diharapkan tetap menjaga kisaran NPF dalam
tingkat yang wajar telah ditetapkan oleh BI yaitu minimum 5%. Apabila tingkat
NPF diatas 5% maka pihak bank semakin berhati-hati dan mengurangi
pembiayaan yang disalurkan. Dari hasil analisis deskriptif, rata-rata non
performing fianacing masih di bawah 5% yaitu 2,8% sehingga non performing
financing Bank Umum Syariah masih dinyatakan sehat. Hasil penelitian ini
sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Nur Gilang Giannini (2013) dan
Prastanto (2013) yang menyimpulkan bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap
pembiayaan.
a. Pengaruh Tidak Langsung Bi Rate terhadap Pendapatan Margin Murabahah
melalui Non Performing Financing
Berdasarkan hasil uji hipotesis menunjukan bahwa BI Rate tidak
berpengaruh secara tidak langsung terhadap pendapatan margin murabahah
melalui non performing financing. Artinya, dalam hubungan tidak langsung non
performinng financing tidak dapat menjadi variabel intervening antara BI Rate
terhadap pendapatan margin murabahah.
82
Wiroso (2011) pada bank syariah BI Rate tidak berlaku karena menurut
konsep sistem ekonomi islam penetapan bunga dalam transaksi pembiayaan
bersifat haram, hal ini dipertegas dalam Al-Qur‟an surah Al-Baqarah ayat 275:
لك بن هم الذين يكلون الرب ال ي ق ذ ومون إال كما ي قوم الذي ي تخبطو الشيطان من المس
الب يع وحرم الرب فمن جاءه موعظة من ا الب يع مثل الرب وأحل الل ربو فان ت هى ف لو ما قالوا إن
سلف وأمره إىل الل ومن عاد فأولئك أصحاب النار ىم فيها خالدون
Artinya: “Orang-orang yang makan (mengambil) riba tidak dapat berdiri melaikan
seperti berdirinya orang yang kemasukan syaitan lantaran (tekanan) penyakit gila.
Keadaan mereka yang demikian itu, adalah disebabkan mereka berkata
(berpendapat), sesungguhnya jual beli itu sama dengan riba, padahal Allah telah
menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba.Orang-orang yang telah sampai
kepadanya larangan dari Tuhannya, lalu terus berhenti (dari mengambil riba),
maka baginya apa yang telah diambilnya dulu (sebelum datang larangan) dan
urusannya (terserah) kepada Allah. Orang yang kembali (mengambil riba), maka
orang itu addalah penghuni-penghuni neraka, mereeka kekal di dalamnya. (QS Al-
Baqarah: 275)
Oleh karenanya konsep keuntungan perbankan syariah bagi penabung
didapat dari sistem bagi hasil (pendanaan) dan margin keuntungan (pembiayaan)
bukan dengan bunga seperti bank konvensional, karena menurut sebagian
pendapat (termasuk Majelis Ulama Inndonesia), bunga bank termasuk ke dalam
riba.
b. Pengaruh Tidak Langsung Inflasi terhadap Pendapatan Margin Murabahah
melalui Non Performing Financing
Berdasarkan hasil uji hipotesis menunjukan bahwa inflasi tidak
berpengaruh secara tidak langsung terhadap pendapatan margin murabahah
melalui non performing financing. Artinya, dalam hubungan tidak langsung non
83
performinng financing tidak dapat menjadi variabel intervening antara inflasi
terhadap pendapatan margin murabahah.
Hal ini dikarenakan Bank Umum Syariah memiliki daya tahan yang lebih
kuat dibandingkan dengan bank konvensional. Bank syariah menggunakan
beberapa macam akad yang lebih banyak dalam pembiayaannya yang bertujuan
untuk mendiversifikasi risiko kredit. Pembiayaan yang paling mendominasi
digunakan adalah pembiayaan dengan akad murabahah yakni sebesar 61%
berdasarkan statistik perbankan syariah 2015. Dalam aplikasi murabahah
angsuran bersifat fixed dari awal sampai akhir, sehingga saat terjadi kenaikan
inflasi dalam jangka panjang, hal ini tidak mempengaruhi jumlah angsuran yang
dibayar nasabah. Dikarenakan nasabah dapat merencanakan pengaturan cash flow
yang dibutuhkan untuk melunasi pembiayaan murabahah (Mutamimah dan
Chasanah, 2012). Dengan demikian, dampak dari inflasi dapat dikurangi dan
tidak berpengaruh terhadap NPF.
Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian Popita (2013), Firdaus
(2015), Amalia dan Musdholifah (2016) yang menyimpulkan bahwa variabel
inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap NPF Bank Syariah. Hasil penelitian
ini juga tidak sesuai dengan teori keynes, bahwa terjadi inflasi akan membuat
pengembalian pembiayaan dari bank menjadi tidak lancar, sehingga dapat
menimbulkan semakin besarnya tingkat risiko pembiayaan bermasalah.
4.3 Kajian Keislaman
Dalam perekonomian islam, sektor perbankan tidak mengenal instrumen
suku bunga. Sistem keuangan islam menerapkan sistem pembagian keuntungan
84
dan kerugian (profit and loss sharing), bukan kepada tingkat bunga yang telah
menetapkan tingkat keuntungan di muka. Besar kecilnya pembagian keuntungan
yang diperoleh nasabah perbankan islam ditentukan oleh besar kecilnya
pembagian keuntungan yang diperoleh bank dari kegiatan investasi dan
pembiayaan yang dilakukan di sektor riil (Huda et al, 2014: 193). Larangan
penggunaan bunga dalamperekonomian dapat kita lihat pada Q.S Ali Imron: 130
ت فلحون . وات قوا النار اليت اي أي ها الذين آمنوا ال تكلوا الرب أضعافا مضاعفة وات قوا الل لعلكم أعدت للكافرين
Artinya: “Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu memakan riba dengan
berlipat ganda dan bertakwalah kamu kepada Allah supaya kamu mendapat
keberuntungan. Peliharalah dirimu dari api neraka, yang disediakan untuk
orang-orang yang kafir.” (Qs. Ali Imron 3: 130)
Salah satu masalah dalam ekonomi makro adalah timbulnya inflasi.
Menurut teori Keynes, inflasi terjadi karena suatu masyarakat ingin hidup di luar
batas ekonominya. Proses inflasi menurut pandangan ini adalah proses perebutan
bagian rezeki di antara kelompok-kelompok sosial yang menginginkan bagian
lebih besar dari pada yang bisa disediakan oleh masyarakat (timbulnya
inflationary gap) (Latumaerissa, 2015: 174). Larangan pemborosan ini dapat kita
lihat pada Q.S
72وآت ذا القرب حقو والمسكني وابن السبيل وال ت بذر ت بذيرا )
72إن المبذرين كانوا إخوان الشياطني وكان الشيطان لربو كفورا )
Artinya : “(26) Dan Berikanlah kepada keluarga-keluarga yang dekat akan
haknya, kepada orang miskin dan orang yang ada dalam perjalanan; dan
janganlah kamu menghamburkan (hartamu) dengan boros. (27) Sesungguhnya
pemboros-pemboros itu adalah saudara-saudaranya setan dan sesungguhnya
setan itu sangat ingkar kepada tuhannya.” (QS Al Isra : 26-27)
85
Non performing financing (NPF) adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola pembiayaan
bermasalah (Mulyono, 2002). Meydianawathi (2007 : 138) menyatakan bahwa,
non performing financing menunjukkan kemampuan kolektibilitas sebuah bank
dalam mengumpulkan kembali kredit yang dikeluarkan oleh bank sampai lunas.
Berikut ayat tentang anjuran untuk pemberikan kredit dalam islam Q.S Al
Baqarah: 245
من ذا الذي ي قرض هللا ق رضا حسنا ف يضاعفو لو أضعافاكثرية وهللا ي قبض وي بصط وإليو
ت رجعون Artinya: “Siapakah yang mau memberi pinjaman kepada Allah, pinjaman yang
baik (menafkahkan hartanya di jalan Allah), maka Allah akan melipat gandakan
pembayaran kepadanya dengan lipat ganda yang banyak. Dan Allah
menyempitkan dan melapangkan (rizki), dan kepadaNyalah kamu dikembalikan.”
(Al-Baqarah : 245)
Landasan syariah mengenai murabahah secara langsung tidak ditemukan
di dalam Al Qur‟an. Sejumlah ayat mengenai jual beli, laba, rugi dan
perniagaanlah yang banyak ditemukan dan menjadi acuan dihalalkannya jual beli
murabahah dan diharamkannya riba. Al Qur‟an surat An-Nisa ayat 29
menyatakan bahwa:
نكم بلباطل إال أن تكون تارة عن ت را ض منكم اي أي ها الذين آمنوا ال تكلوا أموالكم ب ي
الل كان بكم رحيما وال ت قت لوا أن فسكم إن
Artinya: “Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan harta
sesamamu dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan perniagaan yang
berlaku dengan suka sama-suka di antara kamu. Dan janganlah kamu membunuh
dirimu; sesungguhnya Allah adalah Maha Penyayang kepadamu.” (Qur‟an Surat
An-Nisa 29).
86
BAB V
PENUTUP
5.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang telah dijelaskan pada
bab sebelumnya, mengenai BI Rate dan inflasi terhadap pendapatan margin
murabahah melalui non performing financing, maka dapat ditarik sebuah
kesimpulan sebagai berikut:
1. BI Rate dan inflasi secara langsung tidak berpengaruh secara signifikan
terhadap pendapatan margin murabahah.
2. BI Rate dan inflasi secara tidak langsung tidak berpengaruh signifikan
terhadap pendapatan margin murabahah melalui non performing financing.
5.2 Saran
Penelitian ini masih memiliki keterbatasan dan kekurangan, untuk penulis
memberikan saran untuk peneliti selanjutnya yaitu sebagai berikut:
1. Perbankan Syariah
Berdasarkan hasil penelitian perbankan syariah sudah baik dalam
mengurangi pengaruh BI Rate dan inflasi terhadap pendapatan margin murabahah
disarankan untuk mempertahankannya, ini bisa menarik minat nasabah untuk
menginvestasikan dananya ke perbankan syariah.
2. Stakeholder
Kepada pihak stakeholder (khususnya para investor) tidak perlu ragu lagi
untuk menanamkan dananya ke perbankan syariah, diketahui hasil dari penelitian
87
ini menyatakan bahwasanya perbankan syariah sudah terhindar dari pengaruh BI
Rate (bunga) yang notabennya memang diharamkan oleh syariah.
3. Peneliti selanjutnya
Penelitian selanjutnya diharapkan menambahkan jumlah sampel, selain itu
juga menggali faktor-faktor yang lain diperkirakan mempengaruhi pendapatan
margin murabahah seperti menambahkan variabel stok uang (Huda, dkk. 2014).
Diharapkan penelitian selanjutnya akan menambah jumlah sampel Bank Umum
Syariah karena pada penelitian ini hanya menggunakan 7 sampel Bank Umum
Syariah.
88
DAFTAR PUSTAKA
Abusharbeh, Mohammed T. (2014). Credit Risks and Profitability of Islamic Banks:
Evidence from Indonesia. World Review of Business Research, 4 (3), 136-147.
Adebola, Solarin Sakiru., Yusoff, Wan Sulaiman Wan., Dahalan, Jauhari. (2011). The
Impact Of Macroeconomic Variables On Islamic Banks Financing In Malaysia.
Research Journal of Finance and Accounting, 2 (4), 2222-1697.
Adi, Muhammad Izzuddin Kurnia. (2013). Faktor-faktor yang Mempengaruhi
Pendapatan Margin Pembiayaan Murabahah (Studi Kasus Pada BRI Syariah dan
Bank Mega Syariah), Skripsi (dipublikasikan) Fakultas Syariaah dan Hukum UIN
Sunan Kalijaga, Yogyakarta.
Adnan, Akhyar., Pratin. (2005). Analisis Hubungan Simpanan, Modal Sendiri, NPL,
Prosentase Bagi Hasil dan Markup Keuntungan Terhadaap Pembiayaan Pada
Perbankan Syariah Studi Kasus Pada Bank Muamalat Indonesia (BMI). Sinergi.
Hal. 35-52.
Affandi, Faisal. (2016). Analisis Pengaruah Tingkat Inflasi, Nilai Tukar, BI-Rate dan
Suku Bunga Bank Konvensional terhadap Margin Bagi Hasil Deposito
Mudarabah Perbankan Syariah Di Indonesia. At-Tawassuth, 1 (1), 45-72.
Agista, Aristantia Radis. (2015). Analisis Pengaruh DPK, CAR, NPF, dan ROA
Terhadap Pembiayaan di PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. Periode 2007-2013.
Skripsi (Dipublikasian). Fakultas Ekoomi Dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta
Aisyah, Esy Nur. (2010). Analisis Faktor-faktor yang mempengaruhi Kinerja Perusahaan
(Studi pada Lembaga BMT Maslahah Mursalah Lil UMmmah di Pasuruan).Tesis
(tidak dipublikasikan).Pascasarjana Fakultas Ekonomi Brawijaya Malang.
Aisyah, Esy Nur. (2015). Statistik Inferensial Parametrik. Malang: Universitas Negeri
Malang.
Almanaseer, Mousa. (2014). The Impact of the Financial Crisis on the Islamic Banks
Profitability - Evidence from GCC. Internasional Journal of Financial Research,
5 (3).
Amba, Muni Sekhar., Almukharreq, Fayza. (2013). Impact of the Financial Crisis on
Profitability of the Islamic Banks vs Convensional Banks-Evidence from GCC.
Internasional Journal of Financial Research, 4 (3).
Anshari, Khairil. (2011). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Financial To Deposit Ratio
dan Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia Terhadap Non Performing
89
Financing Studi Pada Perbankan Syaria. Program Studi Ekonomi Islam IAIN
Sumatera Utara Medan
Ariyanti, Fiki. (13 Mei 2016). Ekonomi RI Melambat, Kredit Macet Bank Naik.
Diperoleh tanggal 08 September 2016 dari
http://bisnis.liputan6.com/read/2506119/ekonomi-ri-melambat-kredit-macet-bank-
naik
Arumdhani, Astri., Septiani, Rini. (2012). Pengaruh Pembiayaan Murabahah dan
Tinngkat Suku Bunga BI terhadap Pendapatan Margin Murabahah pada PT Bank
Syariah Mandiri. Jurnal Riset Akuntansi, 4 (1)
Darmawan, Deni. 2014. Metode Penelitian Kuantitatif. Bandung: PT Remaja Rosdakarya
Offset.
Darna., Ramadhani, Widianti Indah., Nasution, Mulia. (2015). Perbedaan Rata rata
Jumlah Pembiayaan, Kualitas Pembiayaan dan Pendapatan Margin Murabahah
Bank Syariah Sebelum dan Sesudah Perubahan BI Rate. Ekonomi dan Bisnis, 14
(1), 41-50.
Firdaus, Rizal Nur. (2015). Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal yng Mempengruhi
Pembiayaan Bermasalah Pada BankUmum Syariah Di Indonesia. El-Dinar, 3 (1),
82-108.
Fitriana, Menik Nila. (2015). Pengaruh Inflasi dan Bank Indonesia Rate terhadap
Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. Skripsi Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Islam IAIN Tulungagung.
Fuadah, Dewi Yulianti. (2002). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Investasi
Mudharabah dan Musyarakah Di Bank Syariah Mandiri. Skripsi. Fakultas
Syari‟ah UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Ghozali, Imam. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Semarang:
Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gianinni, Nur Gilang. (2013). Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Mudharabah
Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Accounting Analysis Journal (AAJ), 1
Gozali, Ahmad. (2006). Serba-sebi Kredit Syariah: Jangan Ada Bunga Diantara Kita.
Jakarta: PT Elex Media Komputindo.
Havidz, Shinta Amalina Hazrati., Setiawan, Chandra. (2015). Bank Efficiency And Non-
Performing Financing (NPF) In The Indonesian Islamic Banks. Asian Journal of
Economic Modelling, 3 (3), 61-79.
Huda, Nurul., Idris, Handi Risza., Nasution, Mustafa Edwin., Wiliasih, Ranti. (2014).
Ekonomi Makro Islam: Pendekatan Teoretis (cet. ke-4). Jakarta: Salemba Empat.
90
Irawan, Tony. (2004). Anlisis Permintaan dan Penawaran Pembiayaan Bank Umum
Syariah di Indonesia, Skripsi (dipublikasikan) Fakultas Ekonomi dan Manajemen
Institut Pertanian Bogor.
Isnaliana. (2015) Pengaruh Margin Keuntunngan Murabahah: Analisis Komparatif Bank
Muamalat Indonesia dan Bank Aceh syariah. Share, 4 (2)
Karim, Adiwarman A. (2014). Ekonomi Makro Islami. Jakarta: Rajawali Pers.
Karim, Adiwarman A. (2010). Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta: PT
Rajawali Grafindo Persada.
Kasmir. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta : PT.Raja Grafindo Persada.
Kumala, Putu Ayu S., Suryantini, Ni Putu S. (2015). Pengaruh Capital Adequacy Rario,
Bank Size dan Perusahaan Perbankan. E-Jurnal Manajemen Unud, 4 (8), 2228-
2242.
Kuncoro., Suhardjono. (2002). Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta:
BPFE.
Kusuma, Dimas Purwaningtias. (2016). Analisis Pengaaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR,
BOPO, NPF, Dan FDR Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah (Periode
2011-2015). UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Latumaerissa, Julius R. (2011). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: Salemba
Empat.
Latumaerissa, Julius R. (2015). Perekonomian Indonesia Dan Dinamika Ekonomi
Global. Jakarta: mitra Wacana Medika
Lestari, Diani. (2014). Analisis Pengaruh Biaya Operasional, Volume Pembiayaan
Murabahah, Inflasi, BI Rate, dan Kurs Rupiah Terhadap Margin Murabahah Di
PT Bank Syariah Mandiri. Skripsi Fakultas Syariah Universitass Islam Bandung.
Maula, Khodijah Hadiyyatul. (2008). Pengaruh Simpanan (Dana PihakKetiga), Modal
Sendiri, Marjin Murabahah dan NPF (Non Performing Financing) Terhadap
Pembiayaan Murabahah Pada Bank Syariah Mandiri, Skripsi Fakultas Syariah
UIN Sunan Kalijaga, Yogyakarta.
Meydianawathi, Luh Gede. (2007). Analisis Perilaku Penawaran Kredit Perbankan
Kepada Sektor UMKM di Indonesia (2002-2006). Buletin Studi Ekonomi, 12 (2).
Muda, Muhamad., Shaharuddin, Amir., Embaya, Abdelhakim. (2013). Comparative
Analysis of Profitability Determinants of Domestic and Foreign Islamic Banks in
Malaysia. International Journal of Economics and Financial Issues, 3 (3), 559-
569.
91
Muhammad. (2005). Manajemen Bank Syari‟ah. Yogyakarta: Edisi Revisi UPP AMP
YKPN
Muahammad. (2005). Manajemen Pembiayaan Bank Syariah. Yogyakarta: Akademi
Manajemen Perusahaan YKPN
Mulyono, Teguh Pudjo. (2002). Analisa Laporan Keuangan untuk Perbankan. Jakarta :
Djambatan.
Mutamimah., Chasanah, Siti Nur Zaidah. (2012). Analisis Eksternal dan Internal daalam
Menentuan Non Performing Financing Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal
Bisnis dan Ekonomi. Maret 2012, 19 (1). 49-64
Nurjaya, Endang. (2011). Analisis Pengaruh Inflasi, Sertifikat Bank Indonesia Syariah
(SBIS), Non Performing Financinng (NPF), dan Dana Pihak Ketiga (DPK)
terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Syariah Di indonesia. Skripsi. (tidak
dipublikasikan) UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
Octiviani, Gina. (2008). Faktor-faktor yang mempengaruhi Pembiayaan Perbankan
Syariah Di Indonesia. Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti Jakarta.
Pane, Syahmiruddin. (2011). Pengaruh Inflasi dan Kurs terhadap Non Performing
Financing pada Bank Syariah, Tesis (dipublikasikan) Fakultas Ekonomi IAIN
Sumatra Utara, Medan.
Pipita, Mares Suci Ana. (2013). Analisis Penyebab Terjadinya Non Performing
Financing Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Accounting Analysis Journal,
2 (4).
Popita, Mares Suci Ana. (2013). Analisis Penyabab terjadinya Non Performing Financing
Pada Bank Umum Syariah DI Indonesia. Accounting Analysis Journal. 2 (4)
Pratama, Billy Arma. (2010). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kebijakan
Penyaluran Kredit Perbankan (Studi Kasus Pada Bank Persero Di Indonesia
Tahun 2005-2010). Tesis. Fakultas Ekonomi Universitass Diponegoro. Semarang.
Pratami,Wuri Arianti. (2011). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF) dan Return on Assets
(ROA) terhadap Pembiayaan pada Bank Umum Syariah, Skripsi (dipublikasikan)
Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro, Semarang.
Pratiwi, Susan dan Hindasah, Lela. (2014). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capital
Adequacy Ratio, Return on Asset, Net Interest Margin dan Non Performing Loan
Terhadap Penyaluran Kredit Bank Umum di Indonesia. Jurnal Manajeman dan
Bisnis, 5 (2).
92
Purnamasari, Amalia Eka., Musdholifah. (2016). Analisis Faktor Eksternal dan Internal
Bank terhadap Risiko Pembiayaan Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode
2012-2015. Jurnal Ilmu Manajemen, 4 (2).
Rifai, Mohammad Faza. (2007). Analisis Faaktor-faktor yang Mempengaruhi Permintaan
Kredit Perbankan pada Bank Umum di Provinsi Jawa Tengah. Skripsi Universitas
Diponegoro, Semarang.
Rosanna, Rizky Dhlia. (2007). Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar dan Suku Bunga SBI
Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia Tahun 2002-2006. Thesis
Universitas Islam Indonesia.
Sabar, Rutoto. 2007. Pengantar Metedologi Penelitian. Kudus : FKIP Universitas Muria
Kudus.
Sari, Linna Purnama., Syafitri, Lili. (2013). Pengaruh Pembiayaan Murabahah dan
Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia Terhadaap Pendapatan Margin Murabahah
Pada PT Bank Syariah Mandiri. STIE MDP
Sattar, Abdul. (2014). Impact of Interest Rate Changes on the Profitability offour Major
CommercialBanks in Pakistan. Internasional Journal of Accounting and
Financial Reporting, 4 (1), 2162-3082.
Sugiyono, (2011). Metode Penelitian Pendidikan : Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan
R&D. Bandung: Alfabeta.
Sukirno, Sadono. (2006). Ekonomi Pembangunan: Proses, Masalah, dan Dasar
Kebijakan, Edisi 2. Jakarta: Kencana Prenada Media Goup.
Supriadi, Agust. (21 Juli 2015). Bank Indonesia: Ekoomi Melaambat, Permintaan Kredit
Anjlok. Diperoleh tanggal 04 September 2016 dari
http://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20150721091225-78-67375/bank-
indonesia-ekonomi-melambat-permintaan-kredit-anjlok
Suryani., Hendrayadi. (2015). Metode Riset Kuantitatif teori dan aplikasi pada penelitian
bidang manajemen dan ekonomi islam. Jakarta: Kencana.
Sutrisno. (2016). The Effects of Financing And Risks on the Performance os Islamic
Bank: Empirical evidence from Indonesian Islamic Bank. Business and
Management Research Journal, 6 (3), 29-36.
Swandayani, Desi Marilin., Kusumaningtias, Rohmawati. (2012). Pengaruh Inflasi, Suku
Bunga, Nilai Tukar Valas dan Jumlah Uang Beredar terhadap Profitabilitas pada
Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2005-2009. Akrual, 3 (2), 147-166.
Tenrilau. (2012). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy
Ratio (CAR), dan Non Performing Loan (NPL), Terhadap Penyaluran
93
Kerdit Perbankan Di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Persero Di Indonesia
Periode 2003-2010). Skripsi. Universitas Hasanuddin. Makasasr
Tracey, Mark. (2011). The Impact Of Non Performing Loans On Loan Growth: An
Econometric Case Study of Jamaica and Thailand and Tobago. Jounal of Money,
Credit and Banking, 26 (3), 585-628
Wahyuni, Sri. (2015). Faktor-faktor yang Mempengarui Penetapan Margin Murabahah
Pembiayaan Konsumtif Di Bank Kaltim Syariah. Jurnal Eksekutif, 12 (1).
Wardiantika, Lifstin., Kusumaningtias, Rohmawati. (2014). Pengaruh DPK, CAR, NPF
dan SWBI Terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah Tahun
2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen, 2 (4).
Wicaksono, Rianto Anugerah. (2015). Pengaruh Perubahan Tingkat Suku Bunga Kredit
Bank Konvensional dan Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia terhadap
Pembiayaan Bank Islam berbasis Murabahah. Jurnal Aplikasi Manajemen, 13 (3).
Wiroso. (2010). Akuntansi Transaksi Syariah. Jakarta: Ikatan Akuntan Indonesia.
Yusof, Rosylin Mohd., Bahlous, Mejda., Tursunov, Hamza. (2015). Are Profit Sharing
Rates of Mudharabah Account Linked to Interest Rates? An Investigation on
Islamic Banks in GCC Countries. Jurnal Ekonomi Malaysia, 49 (2), 77 – 86.
94
LAMPIRAN-LAMPIRAN
Lampiran 1 : Hasil Output SPSS 16
1. Data BI-Rate, Inflasi, Non Performing Financing dan Margin Murabahah
Tahun Triwulan Bank
Variabel
Inflasi BI
Rate NPF
Margin
Murabahah
2011
I BRI Syariah
0,23 6,67
2,43% 132.300
BNI Syariah 4,44% 95.168
BSM 3,30% 437.918
Bukopin Syariah 1,57% 33.463
BCA Syariah 0,11% 4.811
Mega Syariah 4,00% 193.488
Muamalat 4,00% 225.451
II BRI Syariah
0,12 6,75
3,40% 279.526
BNI Syariah 3,65% 192.345
BSM 3,49% 945.114
Bukopin Syariah 1,32% 69.362
BCA Syariah 0,23% 11.178
Mega Syariah 3,00% 379.585
Muamalat 3,00% 490.842
III BRI Syariah
0,62 6,75
2,80% 428.588
BNI Syariah 3,60% 292.972
BSM 3,21% 1.513.362
Bukopin Syariah 1,67% 104.440
BCA Syariah 0,32% 19.394
Mega Syariah 3,00% 569.695
95
Muamalat 4,00% 779.172
IV BRI Syariah
0,26 6,17
2,77% 612.949
BNI Syariah 3,62% 404.167
BSM 2,42% 2.172.848
Bukopin Syariah 1,74% 140.920
BCA Syariah 0,15% 29.635
Mega Syariah 3,00% 779.852
Muamalat 2,00% 1.078.893
2012
I BRI Syariah
0,29 5,83
3,31% 201.361
BNI Syariah 4,27% 111.050
BSM 2,52% 647.497
Bukopin Syariah 3,12% 36.999
BCA Syariah 0,15% 10.047
Mega Syariah 2,00% 223.697
Muamalat 2,00% 302.384
II BRI Syariah
0,30 5,75
2,88% 416.414
BNI Syariah 2,45% 236.166
BSM 3,04% 1.387.840
Bukopin Syariah 2,68% 80.344
BCA Syariah 0,14% 19.475
Mega Syariah 1,00% 455.875
Muamalat 2,00% 628.471
III BRI Syariah
0,55 5,75
2,87% 645.033
BNI Syariah 2,33% 370.559
BSM 3,10% 2.172.916
Bukopin Syariah 4,74% 129.239
96
BCA Syariah 0,12% 29.988
Mega Syariah 1,00% 707.460
Muamalat 2,00% 1.000.947
IV BRI Syariah
0,08 5,75
3,00% 887.848
BNI Syariah 2,02% 527.024
BSM 2,82% 3.077.632
Bukopin Syariah 4,57% 183.716
BCA Syariah 0,10% 41.809
Mega Syariah 2,00% 980.869
Muamalat 2,00% 1.436.709
2013
I BRI Syariah
0,59 5,75
3,04% 250.714
BNI Syariah 2,13% 173.699
BSM 3,44% 853.978
Bukopin Syariah 4,62% 51.461
BCA Syariah 0,09% 13.125
Mega Syariah 2,00% 287.115
Muamalat 2,00% 460.372
II BRI Syariah
0,30 5,85
2,89% 525.497
BNI Syariah 2,11% 369.196
BSM 2,90% 1.815.446
Bukopin Syariah 4,32% 105.729
BCA Syariah 0,01% 25.698
Mega Syariah 2,00% 591.245
Muamalat 2,00% 925.236
III BRI Syariah
1,35 6,83
2,98% 824.143
BNI Syariah 2,06% 595.205
97
BSM 3,40% 2.724.387
Bukopin Syariah 4,45% 166.471
BCA Syariah 0,07% 38.521
Mega Syariah 3,00% 895.827
Muamalat 2,00% 1.470.768
IV BRI Syariah
0,07 7,42
4,06% 1.133.476
BNI Syariah 1,86% 854.003
BSM 4,32% 3.773.500
Bukopin Syariah 4,27% 229.291
BCA Syariah 0,10% 54.142
Mega Syariah 2,00% 1.213.053
Muamalat 1,00% 2.007.951
2014
I BRI Syariah
0,44 7,50
4,04% 340.296
BNI Syariah 1,96% 285.613
BSM 4,88% 976.287
Bukopin Syariah 4,61% 63.517
BCA Syariah 0,15% 19.279
Mega Syariah 3,00% 303.167
Muamalat 2,00% 559.124
II BRI Syariah
0,05 7,50
4,38% 669.754
BNI Syariah 2,00% 604.306
BSM 6,46% 1.953.358
Bukopin Syariah 4,31% 125.627
BCA Syariah 0,14% 40.169
Mega Syariah 1,00% 592.761
Muamalat 3,00% 1.146.052
98
III BRI Syariah
0,47 7,50
4,79% 1.020.236
BNI Syariah 1,99% 955.343
BSM 6,76% 2.882.917
Bukopin Syariah 4,27% 193.820
BCA Syariah 0,14% 61.565
Mega Syariah 1,00% 856.897
Muamalat 4,00% 1.724.010
IV BRI Syariah
0,66 7,63
4,60% 1.335.164
BNI Syariah 1,86% 1.450.260
BSM 6,84% 3.873.016
Bukopin Syariah 4,07% 262.720
BCA Syariah 0,12% 89.607
Mega Syariah 2,00% 1.115.128
Muamalat 6,00% 2.329.282
2015
I BRI Syariah
-0,20 7,58
4,96% 378.325
BNI Syariah 2,22% 417.637
BSM 6,81% 921.438
Bukopin Syariah 4,52% 68.954
BCA Syariah 0,92% 31.376
Mega Syariah 1,00% 215.095
Muamalat 6,34% 630.405
II BRI Syariah
0,29 7,50
5,31% 739.386
BNI Syariah 2,42% 849.185
BSM 6,67% 1.750.901
Bukopin Syariah 3,03% 134.852
BCA Syariah 0,60% 69.350
99
Mega Syariah 4,00% 412.734
Muamalat 4,93% 1.094.461
III BRI Syariah
0,44 7,50
4,90% 1.098.634
BNI Syariah 2,54% 1.297.748
BSM 6,89% 2.675.807
Bukopin Syariah 3,01% 199.356
BCA Syariah 0,59% 109.753
Mega Syariah 4,00% 588.587
Muamalat 4,64% 1.576.321
IV BRI Syariah
0,04 7,50
4,86% 1.458.382
BNI Syariah 2,53% 1.741.998
BSM 6,06% 3.635.096
Bukopin Syariah 2,99% 262.893
BCA Syariah 0,70% 155.220
Mega Syariah 4,00% 742.151
Muamalat 6,37% 586.468
2. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
BI RATE 20 .016 .026 .02200 .002991
INFLASI 20 -.100 1.097 .17915 .263779
NPF 140 .01 6.89 2.8841 1.71518
MARGIN 140 4811 3873016 7.25E5 799990.058
Valid N (listwise) 20
100
3. Hasil Uji Normalitas
1) Regresi 1 (Pengaruh X1, X2, terhadap Z)
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized
Residual
N 20
Normal Parametersa Mean .0000000
Std. Deviation 1.18155370
Most Extreme Differences Absolute .187
Positive .128
Negative -.187
Kolmogorov-Smirnov Z .836
Asymp. Sig. (2-tailed) .488
a. Test distribution is Normal.
2) Regresi 2 (Pengaruh X1, X2, Z terhadap Y)
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized
Residual
N 20
Normal Parametersa Mean .0000000
Std. Deviation 3.07977881E5
Most Extreme Differences Absolute .256
Positive .256
Negative -.185
Kolmogorov-Smirnov Z 1.143
Asymp. Sig. (2-tailed) .147
a. Test distribution is Normal.
101
4. Hasil Uji Multikolinieritas
1) Regresi 1 (Pengaruh X1, X2, terhadap Z)
Coefficientsa
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig.
Collinearity Statistics
B Std. Error Beta Tolerance VIF
1 (Constant) 6.482 2.454 2.642 .017
BI RATE -156.950 106.211 -.357 -1.478 .158 .814 1.229
INFLASI -2.245 1.204 -.451 -1.864 .080 .814 1.229
a. Dependent
Variable: NPF
2) Regresi 2 (Pengaruh X1, X2, Z terhadap Y)
Coefficientsa
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig.
Collinearity Statistics
B Std. Error Beta Tolerance VIF
1 (Constant) -826026.784 782928.237 -1.055 .307
BI RATE 3.855E7 3.031E7 .315 1.272 .222 .721 1.387
INFLASI -106935.101 355139.305 -.077 -.301 .767 .676 1.480
NPF 121082.800 65163.750 .435 1.858 .082 .808 1.237
a. Dependent Variable: MARGIN
5. Hasil Uji Autokorelasi
1) Regresi 1 (Pengaruh X1, X2, terhadap Z)
Model Summaryb
Model R R Square
Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 .438a .192 .097 1.24912 1.843
a. Predictors: (Constant), INFLASI, BI RATE
102
Model Summaryb
Model R R Square
Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 .438a .192 .097 1.24912 1.843
b. Dependent Variable: NPF
2) Regresi 2 (Pengaruh X1, X2, Z terhadap Y)
Model Summaryb
Model R R Square
Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 .539a .291 .158 335611.115 2.073
a. Predictors: (Constant), NPF, BI RATE, INFLASI
b. Dependent Variable: MARGIN
6. Hasil Uji Heteroskedastisitas
1) Regresi 1 (Pengaruh X1, X2, terhadap Z)
Correlations
BI RATE INFLASI Abs_Res1
Spearman's rho BI RATE Correlation Coefficient 1.000 -.206 .249
Sig. (2-tailed) . .382 .290
N 20 20 20
INFLASI Correlation Coefficient -.206 1.000 .057
Sig. (2-tailed) .382 . .811
N 20 20 20
Abs_Res1 Correlation Coefficient .249 .057 1.000
Sig. (2-tailed) .290 .811 .
N 20 20 20
103
2) Regresi 2 (Pengaruh X1, X2, Z terhadap Y)
Correlations
BI RATE INFLASI NPF Abs_Res2
Spearman's rho BI RATE Correlation Coefficient 1.000 -.206 -.329 -.137
Sig. (2-tailed) . .382 .156 .565
N 20 20 20 20
INFLASI Correlation Coefficient -.206 1.000 -.263 -.272
Sig. (2-tailed) .382 . .263 .245
N 20 20 20 20
NPF Correlation Coefficient -.329 -.263 1.000 .096
Sig. (2-tailed) .156 .263 . .688
N 20 20 140 20
Abs_Res2 Correlation Coefficient -.137 -.272 .096 1.000
Sig. (2-tailed) .565 .245 .688 .
N 20 20 20 20
7. Uji Jalur
1) Regresi 1 (Pengaruh X1, X2, terhadap Z)
Model Summary
Model R R Square
Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate
1 .438a .192 .097 1.24912
a. Predictors: (Constant), INFLASI, BI RATE
ANOVAb
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 6.291 2 3.145 2.016 .164a
Residual 26.525 17 1.560
Total 32.816 19
a. Predictors: (Constant), INFLASI, BI RATE
b. Dependent Variable: NPF
104
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta
1 (Constant) 6.482 2.454 2.642 .017
BI RATE -156.950 106.211 -.357 -1.478 .158
INFLASI -2.245 1.204 -.451 -1.864 .080
a. Dependent Variable: NPF
2) Regresi 2 (Pengaruh X1, X2, Z terhadap Y)
Model Summary
Model R R Square
Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate
1 .539a .291 .158 335611.115
a. Predictors: (Constant), NPF, BI RATE, INFLASI
ANOVAb
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 7.393E11 3 2.464E11 2.188 .129a
Residual 1.802E12 16 1.126E11
Total 2.542E12 19
a. Predictors: (Constant), NPF, BI RATE, INFLASI
b. Dependent Variable: MARGIN
105
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta
1 (Constant) -826026.784 782928.237 -1.055 .307
BI RATE 3.855E7 3.031E7 .315 1.272 .222
INFLASI -106935.101 355139.305 -.077 -.301 .767
NPF 121082.800 65163.750 .435 1.858 .082
a. Dependent Variable: MARGIN
106
Lampiran 2
BIODATA PENELITI
Nama Lengkap : Kamila Nurul Hamida
Tempat, tanggal lahir : Tulungagung, 22 Februari 1994
Alamat Asal : Dsn. Krandang RT.05 RW.02 Ds. Krandang
Kec. Kras Kab. Kediri
Alamat Kos : Jl Joyo Utomo gg 2 No. 30 Merjosari Lowokwaru
Telepon/ HP : 085646443922
E-mail : [email protected]
Pendidikan Formal
2000-2006 : SDN Krandang, Kras
2006-2009 : MTsN Kanigoro, Kras
2009-2012 : MAN 2 Kediri
Pendidikan Non Formal
2012 : Basic English Course (BEC) Kampung Inggris Pare
2013 : Program Khusus Perkuliahan Bahasa Arab UIN Malang
2014 : English Language Center (ILC) UIN Malang
2014 : Sekolah Pasar Modal FE UIN Malang
Pengalaman Organisasi
Anggota KSR PMI Unit UIN Malang tahun 2014
Aktifitas dan Pelatihan
Peserta Roadshow Sekolah Pasar Modal Syariah UIN Malang 2015
Peserta Sekolah Pasar Modal tahun 2014
107
108