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© 2005, Cable & Wireless Panamá S.A.
ANTES DE COMENZAR
Durante esta conferencia se podrán hacer comentarios o dar información en relación a prospectos futuros de las operaciones de la empresa y proyecciones según estos prospectos futuros.
No obstante, debe quedar claro que esta clase de información o comentarios están basados en estimaciones, supuestos y planes de negocio que aún no han sido ejecutados y los cuales conllevan un alto grado de incertidumbre considerando, entre otras cosas, el cambiante ambiente operativo de la industria de las telecomunicaciones, tanto a nivel nacional como a nivel internacional.
Por lo tanto, estos comentarios deben tomarse como suposiciones sin garantía alguna de que se darán tal como se esperan o sean expresados durante esta conferencia de prensa. Por otro lado, cabe destacar que en la presentación de los resultados, podrán existir diferencias por redondeo en relación a las cifras presentadas por la casa matriz.
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Cable & Wireless Panamá, S.A.Resultados Operativos Anuales
Mayo 25, 2006
Cable & Wireless Panamá, S.A.Resultados Operativos Anuales
Mayo 25, 2006
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Resultados Operativos Anuales
Agenda
• Introducción
• Resultados Operativos
• Desempeño de Cable & Wireless Panamá
en el Mercado de las Telecomunicaciones
• La Competencia en Panamá
• Mirando Hacia Adelante
• Sesión de Preguntas y Respuestas
Acerca de CW Panamá
Cable & Wireless Panamá S.A, es una empresa panameña. El 49% de las acciones pertenecen a Cable & Wireless, otro 49% al Estado y el 2% restante a los empleados de esta corporación asociada.
El 20 de mayo de 1997, la empresa británica Cable & Wireless Plc ofrecióB/. 652 millones durante la licitación del 49% del capital accionario del INTEL S.A.
De esta manera, obtuvo el derecho de la concesión y administración del servicio de las telecomunicaciones en Panamá a través del INTEL S.A. El 4 de septiembre de 1997 se cambia el nombre de la empresa a Cable & Wireless Panamá S.A.
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IntroducciónCable & Wireless InternationalIntroducciónCable & Wireless International
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Cable & Wireless International
• En enero de 2006, el grupo Cable & Wireless anuncióla separación en dos unidades, efectiva el 1 de abril de 2006, que si bien aun consolidan sus resultados como una sola empresa, internamente operan de manera independiente:• Cable & Wireless UK – Operaciones del Reino Unido
enfocada en atender principalmente a clientes corporativos y ofrecer servicios de Internet de alta velocidad a través del servicio Bulldog.
• Cable & Wireless International – Operaciones internacionales enfocada en proveer servicios integrados de telecomunicaciones (línea fija, móvil e Internet).
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Cable & Wireless International
33 países alrededordel mundo
Vanuatu, Fiji & las Islas Solomon
MacauBahrain
Afghanistan
Tunisia & Algeria
Guernsey,Jersey & Monaco
Diego Garcia,Maldives & the
Seychelles
El Caribe & Bermuda
TheFalklands
St. Helena& Ascension
Panama
24 Subsidiarias9 Alianzas y Asociadas
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Cable & Wireless International
Cable & Wireless Panamá, S.A., forma parte de las operaciones de Cable & Wireless International, siendo uno de los principales contribuyentes al crecimiento de esta importante unidad de negocios.
Contribución a ventas deCable & Wireless International
más del 20%!
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Cable & Wireless International
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
JamaicaMóvil e Internet 03/00
MacauMóvil e Internet
03/01
JamaicaFija Doméstica
09/01
GuernseyInternet y Fija 12/02
PanamáTotalmente Liberalizado
01/03
GuernseyMóvil 04/03
MaldivesInternet 05/03
AnguillaInternet 06/03
Barbados Móvil 07/03
Caribe del EsteTotalmente Liberalizado
04/02
JamaicaTotalmente Liberalizado
03/02
CaymanMóvil 02/04
BarbadosFija Doméstica
09/04Anguilla
Totalmente Liberalizado01/05Trinidad & Tobago
Totalmente Liberalizado12/05
CaymanTotalmente Liberlizado
04/04
AnguillaMóvil 07/04
MaldivesMóvil 08/05
BarbadosTotalmente
Liberalizado 02/05
Turks & CaicosTotalmente Liberalizado
01/06
BahrainMóvil 03/03
BahrainFija 07/04
El 93% de los ingresos provienen de mercados competitivos
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Cable & Wireless International
Para el año fiscal 2005/06, Cable & Wireless Internationalreportó un fuerte desempeño en los resultados producto de un permanente enfoque en los sectores de móvil y banda ancha sobre una sólida plataforma para el crecimiento futuro...
• Ventas Totales • + 6% a GBP 1,212 millones
• Móvil• + 17% a GBP 360 millones
• Banda Ancha• + 72% a GBP 57 millones
• EBITDA:• + 6% a GBP 417 millones
• Flujo Efectivo Operativo• + 3% a GBP 245 millones
Nota: Cambios en base a tasa constante
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Cable & Wireless International
0
100
200
300
400
500
600
2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06
EB
ITD
A, N
CF
br
m
1,000
1,050
1,100
1,150
1,200
1,250
1,300
1,350
1,400
Ingr
eso
s m
Flujo de caja neto antes definanciamiento
EBITDA
Ingresos
0
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200
300
400
500
600
2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06
EB
ITD
A, N
CF
br
m
1,000
1,050
1,100
1,150
1,200
1,250
1,300
1,350
1,400
Ingr
eso
s m
Flujo de caja neto antes definanciamiento
EBITDA
Ingresos
Resumen de ResultadosEn Millones, Libras Esterlinas
Flujo de Operación (EBITDA)
Flujo de EfectivoAntes de Financiamiento
* Flujo de operación: Utilidades antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización
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Cable & Wireless International - Móvil
• Líder en 18 de 22 mercados
22%22%
17%25%
Base de Clientes
Ingresos
0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
2003/04 2004/05 2005/06
050
100150200250300350400
2003/04 2004/05 2005/06
£m
MM
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Cable & Wireless International –Banda Ancha
97%Base de Clientes
58%
72%
Ingresos
• Líder en 21 de 21 mercados
701%
0
10
20
30
40
50
60
2003/04 2004/05 2005/06
0
50
100
150
200
250
300
2003/04 2004/05 2005/06
£m
000s
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IntroducciónCable & Wireless Panamá, S.A.IntroducciónCable & Wireless Panamá, S.A.
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Aportes a la Economía 1997 – Marzo 2006
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Cifras en Millones B/.
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Fortalecimiento Fortalecimiento de nuestra imagende nuestra imagen
e identidade identidadcorporativacorporativa
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...somos una empresa que evoluciona de ...somos una empresa que evoluciona de manera dinmanera dináámica para tomar ventaja de las mica para tomar ventaja de las oportunidades que ofrece la transformacioportunidades que ofrece la transformacióón n de su ambiente operativo a nivel local, de su ambiente operativo a nivel local, marcado por un alto nivel de competencia, y marcado por un alto nivel de competencia, y del sector de las telecomunicaciones a nivel del sector de las telecomunicaciones a nivel internacional, incrementando asinternacional, incrementando asíí el valor del el valor del patrimonio de sus accionistas.patrimonio de sus accionistas.
AsAsíí mismo, trabajamos para cumplir a mismo, trabajamos para cumplir a cabalidad nuestra responsabilidad de atender cabalidad nuestra responsabilidad de atender con el mcon el máás alto nivel y esmero por el servicio, s alto nivel y esmero por el servicio, todas las necesidades de las todas las necesidades de las telecomunicaciones de Panamtelecomunicaciones de Panamáá sin olvidar sin olvidar nuestro compromiso social con el panuestro compromiso social con el paíís.s.
Cable & Wireless Panamá, S.A.
“Porquésomos parte de Panamá...”
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Cable & Wireless Panamá, S.A. –Telefonía Pública
• Fieles a nuestra responsabilidad social con el país seguimos manteniendo un alto nivel de eficiencia en los más de 11,000 teléfonos de acceso público que tenemos a nivel nacional, incluyendo 1,303 en áreas rurales y de difícil acceso a donde solo llegamos nosotros.
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Cable & Wireless Panamá, S.A. -Vandalismo
• Durante el año fiscal 2005/06 se registraron unos 4,600 actos de vandalismo mensuales ó55,200 durante todo el año.
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Cable & Wireless Panamá, S.A. –Vandalismo
$-
$200.00
$400.00
$600.00
$800.00
$1,000.00
$1,200.00
$1,400.00
02-03 03-04 04-05 05-06
$-
$500.00
$1,000.00
$1,500.00
$2,000.00
$2,500.00
Planta Externa
Teléfonos Públicos
B/. 1,618.90B/. 2,200.00 B/. 2,000.00 B/. 2,052.00 Teléfonos Públicos
B/. 1,204.12B/. 659.46 B/. 537.86 B/. 257.24 Planta Externa
05-0604-0503-0402-03Costos (,000)
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Cable & Wireless Panamá, S.A. –Telefonía Pública Satelital
• Cable & Wireless Panamá ha invertido más de B/. 2 millones para ofrecer el servicio de telefonía pública satelital en áreas de difícil acceso y hoy día, 225 comunidades se han beneficiado este servicio.
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Cable & Wireless Panamá, S.A. Resultados Operativos –Año fiscal 2005/06
Cable & Wireless Panamá, S.A. Resultados Operativos –Año fiscal 2005/06
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Resultados Operativos
Las ventas totales fueron impulsadas por el positivo incremento en la telefonía móvil y los servicios de acceso a Internet a través de ADSL.
Los ingresos de estos rubros incrementaron en un 32% y 75% respectivamente.
Los ingresos de la telefonía fija tradicional continúan impactándose en la medida que madura la apertura del mercado.
Este año, la telefonía de LDI, LDN y local disminuyó en su agregado un 8% a raíz de la competencia que existe en estos mercados
Ventas Totales (en B/. MM)
473
510
450
460
470
480
490
500
510
520
2004/05 2005/06
+ 8%
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Resultados Operativos
Para el año fiscal 2005/06 se registró un flujo de operación (EBITDA)* por B/. 188 millones comparado con B/.195 millones durante el 2004/05
No obstante, durante el año fiscal 2004/05, se registró un ingreso no recurrente por B/. 8.9 millones
Excluyendo el ingreso extraordinario, el flujo de operación hubiese sido de B/. 186 millones comparado con B/. 188 millones durante al año fiscal 2005/06
Flujo de OperaciónEBITDA
(en B/. MM)
186 188
150
155
160
165
170
175
180
185
190
195
200
2004/05 2005/06
195
* Utilidades antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización
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Resultados Operativos
El incremento en el flujo de efectivo libre durante el año fiscal 2005/06 fue reflejo de la buena administración con la que se manejó nuestro capital de trabajo.
Para este año, logramos una reducción del 15% en los días de cobros pendientes y una disminución de inventarios por el orden del 38%.
Flujo de Efectivo Libre*(en B/. MM)
114
144
020406080
100120140160
2004/05 2005/06
* Calculado en base a inversiones en hoja de balance
+ 26%
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Desempeño de Cable & Wireless Panamá, S.A. en el Mercado de las TelecomunicacionesAño Fiscal 2005/06
Desempeño de Cable & Wireless Panamá, S.A. en el Mercado de las TelecomunicacionesAño Fiscal 2005/06
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MóvilIngresos Totales (en B/. MM)
142
187
0
50
100
150
200
2004/05 2005/06
Telefonía Móvil
MóvilContribución a Ventas
30%37%
0%10%20%30%40%
2004/05 2005/06
MóvilCrecimiento de Usuarios
0%10%20%30%40%50%
2004/05 2005/06
42%24%
+ 32%
MóvilCantidad de Usuarios (en miles)
634
899
0200400600800
1,000
2004/05 2005/06
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Internet - ADSL Usuarios
38,000
83,000
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
2004/05 2005/06
Internet ADSL
Internet - ADSLVentas en B/. MM
12
21
0
5
10
15
20
25
2004/05 2005/06
+ 75% +118%
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Líneas Fijas Prepagadas – Tele Prepago
Para el año fiscal 2005/06, las líneas de Tele-Prepago incrementaron en un 69% comparado con el año fiscal 2004/05
Hoy, los ingresos de este rubro representan un 12% del total de los ingresos en la telefonía fija tradicional
Mediante Tele - Prepago hemos logrado utilizar exitosamente nuestra infraestructura de telefonía fija ante la fuerte competencia en el segmento de la telefonía tradicional
Líneas Tele-Prepago(en miles)
94
159
020406080
100120140160180
2004/05 2005/06
+69%
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La Competencia en PanamáLa Competencia en Panamá
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GalaxyGalaxyCommunicationsCommunications
CorpCorp
TelecarrierTelecarrier, Inc., Inc.
AdvancedAdvancedCommunicationCommunicationNetworksNetworks, S.A., S.A.
SystemSystem OneOneWorld World
CommunicationsCommunications, , S.A.S.A.
VoIPVoIPComunicaciones Comunicaciones de Panamde Panamáá, S.A., S.A.
TelefTelefóónica nica MMóóviles de viles de
PanamPanamáá, S.A., S.A.
Cable Onda, S.A.Cable Onda, S.A.
BroadbandBroadbandWireless Wireless CommComm..
CommunicationsCommunicationsandand NetworksNetworks
CorpCorp
PanamPanamáá TeledataTeledataCorporationCorporation
OptynexOptynexTelecom, S.A.Telecom, S.A.
IFXIFX NetworksNetworksPanamPanamáá, S.A., S.A.
TNR Holding, TNR Holding, Inc.Inc.
WorlwideWorlwideTelecom, S.A.Telecom, S.A.
Corp. Continental Corp. Continental de de TecTec. y . y
DesarrolloDesarrollo
SkycomSkycomCommunicationCommunication, ,
S.A.S.A.
TelemaxTelemaxEnterprisesEnterprises, Inc., Inc.
La Competencia en Panamá
17 operadores Interconectados
En Panamá
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La Competencia en Panamá
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La Competencia en Panamá
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La Competencia en Panamá
El desarrollo de la telefonía pública se ha visto desincentivado, a pesar de la apertura del mercado, producto de las políticas de pasada administraciones regulatorias que propiciaron que otros operadores usufructúen de los teléfonos públicos instalados y mantenidos por CWP sin exigirles mínimos de inversión.
Los tres operadores que a la fecha han instalado teléfonos públicos, lo han hecho exclusivamente en áreas altamente rentables ignorando las necesidades existentes en áreas rurales o de difícil acceso.
73 1 3
11,216
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Telecarrier Advanced Galaxy CWP
Total Teléfonos Públicos
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Mirando Hacia AdelanteMirando Hacia Adelante
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Continuo enfoque en lo que nos hace mejor como empresa...
Mirando Hacia Adelante
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Mirando Hacia Adelante
Comprometidos con Panamá, hoy y siempre!Mantener el momento de nuestro crecimientoPenetración de la telefonía móvilAcceso a Internet, vía ADSLCierre de la Brecha DigitalSeguir el paso de las innovaciones tecnológicasFuertes inversiones en nuevas tecnologíasComprometidos con la apertura del mercado
¡Porqué somos parte de Panamá!
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Sesión de Preguntas y RespuestasSesión de Preguntas y Respuestas
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Fin de la presentación