Apostila bnb2014 conhecimentos_bancarios_edgarabreu

Conhecimentos Bancários

Prof. Edgar Abreu

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Conhecimentos Bancários

Professor: Edgar Abreu


SUMÁRIO

EDITAL FGV 08 MARÇO 2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

AULA 1: CMN E BACEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

BANCO CENTRAL DO BRASIL – BACEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

RESUMOS E ESQUEMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

AULA 2: SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

PRINCIPAIS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS, EXCETO CMN E BACEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

C .R .S .F .N (CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL) . . . . . . . . . . . 30

COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS – CVM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

BANCOS COMERCIAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

CAIXAS ECONÔMICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

COOPERATIVAS DE CRÉDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

BANCOS COOPERATIVOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

BANCOS DE INVESTIMENTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

BANCOS DE DESENVOLVIMENTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

SOCIEDADES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO – FINANCEIRAS . . . . . . . . 35

SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

SOCIEDADE DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (SCI) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

ASSOCIAÇÕES DE POUPANÇAS E EMPRÉSTIMOS (APE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

SOCIEDADES CORRETORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (SCTVM) . . . . . . . . . . . 38

SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TÍTULOS DE VALORES MOBILIÁRIOS (DTVM) . . . . . . . . 39

BOLSAS DE VALORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

BM&F BOVESPA S .A .- BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS . . . . . . . . . . . . . . . 40

SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDÊNCIA PRIVADA ABERTA: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDÊNCIA PRIVADA FECHADA (FUNDOS DE PENSÃO): . . . 42


QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55


AULA 3: INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS OFICIAIS FEDERAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63

CAIXA ECONÔMICA FEDERAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63

BANCO DO BRASIL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64


QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67

AULA 4: OPERAÇÕES DE CRÉDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71

CRÉDITO ROTATIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71

DINHEIRO DE PLÁSTICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71

CARTÕES DE CRÉDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72

CARTÃO DE CRÉDITO BNDES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73

CRÉDITO DIRETO A CONSUMIDOR (CDC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74

EMPRÉSTIMOS CONSIGNADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74

DESCONTO DE TÍTULOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75

VENDOR FINANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75

HOT MONEY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76


QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83

AULA 5: MEIOS DE CAPTAÇÃO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87

ABERTURA E MOVIMENTAÇÃO DE CONTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87

DEPÓSITO À VISTA (CONTA CORRENTE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92

DEPÓSITO A PRAZO (CDB E RDB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92

POUPANÇA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94


QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99

AULA 6: OPERAÇÕES DE CRÉDITOS ESPECIALIZADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103

CRÉDITO RURAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103

MICROCRÉDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104

O QUE É: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104

ONDE CONTRATAR: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105

CONDIÇÕES: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106

RESUMOS E ESQUEMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107

QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109


AULA 7: CHEQUES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113

CARACTERÍSTICAS BÁSICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113

REQUISITOS ESSENCIAIS – LEI DO CHEQUE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113

REQUISITOS EXIGIDOS PELO BACEN – CMN 3 .972 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114

DIVERGÊNCIA DE VALORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114

PRAZOS E PRESCRIÇÃO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114

FORMAS DE EMISSÃO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114

OPOSIÇÃO AO PAGAMENTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115

PRINCIPAIS MOTIVOS DE DEVOLUÇÃO DE CHEQUES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116

CCF: INCLUSÃO E EXCLUSÃO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117

COMUNICAÇÃO AO EMITENTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118

INFORMAÇÕES AO EMITENTE DE CHEQUE DEVOLVIDO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118


QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127

AULA 8: CAPITALIZAÇÃO, SEGUROS E PREVIDÊNCIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133

SEGUROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134

TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135

PREVIDÊNCIA PRIVADA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136

PGBL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137

VGBL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137

QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139

AULA 9: SISTEMA DE PAGAMENTO BRASILEIRO – SPB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151

FUNCIONAMENTO DO SPB E PRINCIPAIS SISTEMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151

STR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154

CIP–CÂMARAINTERBANCÁRIADEPAGAMENTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154

COMPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155

SELIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156

CETIP S .A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157

BM&FBOVESPA - Câmara de Ações - (antiga CBLC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158


QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161

AULA 10: BANCO DO NORDESTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173

QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174


AULA 11: FUNDAMENTOS DO CRÉDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175

CONCESSÃO DE CRÉDITO NO BNB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175

PROBLEMAS NA CONCESSÃO DE CRÉDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176

SOLUÇÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176

QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176

AULA 12: RISCOS DA ATIVIDADE BANCÁRIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177

RISCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177

RISCO VERSUS RETORNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178

RISCO DE LIQUIDEZ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178

RISCO OPERACIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178

RISCO DE CRÉDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179

RISCO PAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179

RISCO DE MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179

DIVERSIFICAÇÃO: VANTAGENS E LIMITES DE REDUÇÃO DO RISCO INCORRIDO . . . . . . . 180

QUESTÕES DE CONCURSOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181

AULA 13: PRONAF, FNE, FINAME E CRÉDIAMIGO DO BNB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181

PROGRAMA NACIONAL DE FORTALECIMENTO DA AGRICULTURA FAMILIAR PRONAF . . . . . . 182

COMO FUNCIONA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182

PRONAF “B” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183

PROGRAMA DE FINANCIAMENTO À PRODUÇÃO E COMERCIALIZAÇÃO DE MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS(FINAME) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183

FINAME NO BNB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183

FUNDO DE AMPARO AO TRABALHADOR - FAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184

LINHAS DE CRÉDITO BNB COM RECURSO DO FAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184

FUNDO CONSTITUCIONAL DE FINANCIAMENTO DO NORDESTE (FNE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186

CREDIAMIGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188

QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188

AULA 14: FUNDOS DE INVESTIMENTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189

COTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190

REGISTRO DOS FUNDOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190

SEGREGAÇÃO ENTRE GESTÃO DE RECURSOS PRÓPRIOS E DE TERCEIROS (CHINESE WALL) 190

ASSEMBLÉIA GERAL DE COTISTAS (COMPETÊNCIAS E DELIBERAÇÕES) . . . . . . . . . . . . . . 191

DIREITOS E OBRIGAÇÕES DOS CONDÔMINOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192


INFORMAÇÕES RELEVANTES (DISCLAIMERS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193

REGRAS GERAIS SOBRE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÃO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193

SEGREGAÇÃO DE FUNÇÕES E RESPONSABILIDADES: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194

TIPOS DE FUNDOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196

DOCUMENTOS DOS FUNDOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197

LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197

FUNDOS PASSIVOS (FUNDO INDEXADO) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198

FUNDOS ATIVOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198

FUNDO ALAVANCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198

POLÍTICA DE CONCETRAÇÃO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198

FUNDO DE CURTO PRAZO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199

FUNDOS REFERENCIADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199

FUNDOS DE RENDA FIXA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199

FUNDO CAMBIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200

FUNDO DE AÇÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200

FUNDOS DE DIVIDA EXTERNA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

FUNDOS MULTIMERCADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

NORMAS RELATIVAS À CONCENTRAÇÃO EM CRÉDITOS PRIVADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO . . . . . . . . . . . . . . 202

FUNDOS DE INVESTIMENTO EM ÍNDICE DE MERCADO - FUNDOS DE ÍNDICE . . . . . . . . . 202

FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (FII) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202

FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS (FIDC E FIC-FIDC) . . . . . . . . . . . 203

FUNDOS OFF-SHORE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204

TAXA DE ENTRADA OU DE SAÍDA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205

DESPESAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205


QUESTÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207


EDITAL FGV 08 MARÇO 2014

1 . SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL: instituições do Sistema Financeiro Nacional – tipos, finalidades e atuação . Banco Central do Brasil e Conselho Monetário Nacional – funções e atividades . Instituições Financeiras Oficiais Federais – papel e atuação .2 . OPERAÇÕES DE CRÉDITO BANCÁRIO: cadastro de pessoas físicas . Cadastro de pessoas jurídicas: a) tipos e constituição das pessoas; b) composição societária/acionária; c) forma de tributação; d) mandatos e procurações . Fundamentos do crédito: a) conceito de crédito; b) elementos do crédito; c) requisitos do crédito . Riscos da atividade bancária: a) de crédito; b) de mercado; c) operacional; d) sistêmico; e) de liquidez . Principais variáveis relacionadas ao risco de crédito: a) clientes; b) operação . Tipos de operações de crédito bancário (empréstimos, descontos, financiamentos e adiantamentos) . Operações de Crédito Geral: a) crédito pessoal e crédito direto ao consumidor; b) desconto de duplicatas, notas promissórias e cheques pré-datados; c) contas garantidas; d) capital de giro; e) cartão de crédito; f) microcrédito urbano . Operações de Crédito Especializado: a) Crédito Rural: i) conceito, beneficiários, preceitos e funções básicas; ii) finalidades: operações de investimento, custeio e comercialização; iii) Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (PRONAF): base legal, finalidades, beneficiários, destinação, condições . B) Crédito industrial, agroindustrial, para o comércio e para a prestação de serviços: conceito, finalidades (investimento fixo e capital de giro associado), beneficiários . Recursos utilizados na contratação de financiamentos: i) Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE): base legal, finalidades, regras, administração; ii) BNDES/FINAME: base legal, finalidade, regras, forma de atuação; iii) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT): base legal, finalidades, regras, forma de atuação . Microfinanças: base legal, finalidade, forma de atuação . 3 . SERVIÇOS BANCÁRIOS E FINANCEIROS: conta corrente: abertura, manutenção, encerramento, pagamento, devolução de cheques e cadastro de emitentes de cheques sem fundos (CCF) . Depósitos à vista . Depósitos a prazo (CDB e RDB) . Fundos de Investimentos . Caderneta de poupança . Títulos de capitalização . Planos de aposentadoria e de previdência privados . Seguros . Convênios de arrecadação/pagamentos (concessionárias de serviços públicos, tributos, INSS e folha de pagamento de clientes) . Serviço de Compensação de Cheque e Outros Papéis . Cobrança . Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) . 4 . ASPECTOS JURÍDICOS: noções de direito aplicadas às operações de crédito: a) Sujeito e Objeto do Direito; b) Fato e ato jurídico; c) Contratos: conceito de contrato, requisitos dos contratos, classificação dos contratos; contratos nominados, contratos de compra e venda, empréstimo, sociedade, fiança, contratos formais e informais . Instrumentos de formalização das operações de crédito: a) contratos por instrumento público e particular; b) cédulas e notas de crédito . Garantias: a) Fidejussórias: fiança e aval; b) Reais: hipoteca e penhor; c) Alienação fiduciária de bens móveis . Títulos de Crédito – nota promissória, duplicata, chequeConteúdo será lecionado pelos Professores: Tatiana Marcello e Cristiano de Souza, pois trata-se de Direito Civil e não conhecimentos bancários .Quantidade de questões previstas para SOMENTE conhecimentos bancários: 23 (peso 2)

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Aula 1

CMN E BACEN

CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL – CMN

Órgão Máximo do Sistema Financeiro Nacional

Órgão normativo e que faz parte do subsistema financeiro normativo.

Composição: Ministro da Fazenda (Presidente do conselho); Ministro do Orçamento, Planejamento e Gestão e o Presidente do Banco Central (Possui status de Ministro) .

Responsabilidade do CMN: Formular a política da moeda e do crédito, objetivando a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social do País .

• Reuniões uma vez por mês (ordinariamente); • Resoluções aprovadas devem ser publicadas no D.O.U e na página do BACEN;

• Todas as reuniões devem ser lavradas atas e publicado extrato no D .O .U • A Secretaria do CMN é exercida pelo Banco Central do Brasil

Participam das reuniões do CMN:

I – os Conselheiros;

II – os membros da COMOC;

III – os Diretores do Banco Central do Brasil, não integrantes da COMOC;

IV – representantes das Comissões Consultivas, quando convocados pelo Presidente do CMN .

Principais objetivos da CMN

I – Adaptar o volume dos meios de pagamento ás reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento;II – Regular o valor interno da moeda,III – Regular o valor externo da moeda e o equilíbrio no balanço de pagamento do País;IV – Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras, quer públicas, quer privadas; (IMPORTANTE)V – Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros, com vistas à maior eficiência do sistema de pagamentos e de mobilização de recursos;VI – Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;VII – Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública, interna e externa .

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Principais competências da CMN

• Adaptar o volume dos meios de pagamento ás reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento

• Regular o valor interno e externo da moeda • Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras • Autorizar as emissões de Papel Moeda; • Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública,

interna e externa . • Fixar as diretrizes e normas política cambial, inclusive quanto à compra e venda de ouro; • Disciplinar o Crédito em todas as modalidades; • Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos, comissões entre outras; • Determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras poderão

emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas • Regulamentar as operações de redesconto; • Regular a constituição, o funcionamento e a fiscalização de todas as instituições financeiras

que operam no País .

Comentário: Tente gravar as palavras chaves como: Autorizar, fixar, Disciplinar, Limitar, Regular. Lembre-se que o CMN é um órgão NORMATIVO assim não executa tarefas

OBS. 1: Cuidado com os verbos AUTORIZAR e REGULAMENTAR que também podem ser utilizados para funções do Banco Central do Brasil .

OBS. 2: Cuide que o CMN é responsável por coordenar a política monetária, enquanto o BACEN é responsável por formular essas políticas de acordo com as diretrizes do CMN .

Junto ao CMN funcionará a Comissão Técnica da Moeda e do Crédito (Comoc) e também as seguintes Comissões Consultivas:

COMISSÕES CONSULTIVAS

BNB – Conhecimentos Bancários – Prof. Edgar Abreu


BANCO CENTRAL DO BRASIL – BACEN

• Autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda; • Órgão Supervisor e que faz parte do Subsistema Financeiro Normativo • A Diretoria Colegiada é composta por até nove membros, um dos quais o Presidente, todos

nomeados pelo Presidente da República, entre brasileiros de ilibada reputação e notória capacidade em assuntos econômico financeiros, após aprovação pelo Senado Federal.

ATENÇÃO: Atualmente o BACEN possui 9 diretorias e apenas 8 diretores, isso porque o Diretor Luiz Awazu Pereira da Silva ocupa o cargo de duas diretoria (Direx e Dinor) .

O cargo de presidente do BACEN tem “status” de Ministro de Estado .

O Banco Central tem por finalidade a formulação, a execução, o acompanhamento e o controle das políticas monetária, cambial, de crédito e de relações financeiras com o exterior; a organização, disciplina e fiscalização do Sistema Financeiro Nacional; a gestão do Sistema de Pagamentos Brasileiro e dos serviços do meio circulante . (Art . 2º Reg . Interno)

Ressalvado o disposto da lei nº 6 .385, a fiscalização do mercado financeiro e de capitais continuará a ser exercida, nos termos da legislação em vigor, pelo Banco Central do Brasil.

Reuniões ordinárias, uma vez por semana presentes, no mínimo, o Presidente, ou seu substituto, e metade do número de Diretores .

• Principal órgão executivo do sistema financeiro . Faz cumprir todas as determinações do CMN;

• É por meio do BC que o Governo intervém diretamente no sistema financeiro .

Objetivos:

I – zelar pela adequada liquidez da economia;

II – manter as reservas internacionais em nível adequado;

III – estimular a formação de poupança;

IV – zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeiçoamento do sistema financeiro .

IMPORTANTE (Não confunda): Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras (Objetivo do CMN)

Principais Atribuições:

I – emitir papel-moeda e moeda metálica;

II – executar os serviços do meio circulante;

III – receber recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras e bancárias;

IV – realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras;

V – regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis;


VI – efetuar operações de compra e venda de títulos públicos federais;

VII – exercer o controle de crédito;

VIII – exercer a fiscalização das instituições financeiras;

IX – autorizar o funcionamento das instituições financeiras;

X – estabelecer as condições para o exercício de quaisquer cargos de direção nas instituições financeiras;

XI – vigiar a interferência de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais e

XII – controlar o fluxo de capitais estrangeiros no país .

Sua sede fica em Brasília, capital do País, e tem representações nas capitais dos Estados do Rio Grande do Sul, Paraná, São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Pernambuco, Ceará e Pará .

IMPORTANTE 1: O Banco Central do Brasil não pode mais emitir títulos públicos por conta própria desde 2002 . Compete apenas ao Tesouro Nacional a emissão de Títulos Públicos Federais .

IMPORTANTE 2: Quando se tratar de Instituição Financeira estrangeira, a autorização para funcionamento da mesma, dar-se por meio de Decreto do Poder Executivo e não autorização do BACEN . (Artigo 18, Lei nº 4 .595)

Comentário: Tente memorizar as palavras chaves como: formular, regular, administrar, emitir, receber, autorizar, fiscalizar, controlar e exercer. Lembre-se de que o BACEN é quem faz cumprir todas as determinações do CMN.

Dicas do ProfessorMuitas questões de prova cobram dos alunos competência de cada uma das autoridades monetárias . O problema é que às vezes é muito confuso e no final não sabemos quem autoriza emissão de papel moeda, quem fiscaliza fundos de investimento e etc .

Para ajudar na resolução destas questões, procure as palavras chaves de cada assunto abaixo . Com isso irmos facilitar nosso estudo .

PALAVRAS CHAVESCVM: Valores Mobiliários, Fundos de Investimento, Ações, Mercado de Capitais, Bolsas de Valores, Derivativos (Ver no próximo módulo)

BACEN: Executar, Fiscalizar, Punir, Administrar, Emitir (apenas papel moeda), Realizar, Receber

CMN: Fixar diretrizes, Zelar, Regulamentar, Determinar, Autorizar (emissão papel moeda), Disciplinar, Estabelecer, Limitar .



TOME CUIDADO COM AS EXCEÇÕES, EXEMPLO:





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Questões

1. (9275) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Conselho Monetário Nacional

O Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de instituições voltadas para a gestão da política monetária do Governo Federal, cujo órgão deliberativo máximo é o Conselho Monetário Nacional . As funções do Conselho Monetário Nacional são

a) assessorar o Ministério da Fazenda na criação de políticas orçamentárias de longo prazo e verificar os níveis de moedas estrangeiras em circulação no país .

b) definir a estratégia da Casa da Moeda, estabelecer o equilíbrio das contas públicas e fiscalizar as entidades políticas .

c) estabelecer as diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e creditícia; regular as condições de constituição, funcionamento e fiscalização das instituições financeiras e disciplinar os instrumentos das políticas monetária e cambial .

d) fornecer crédito a pequenas, médias e grandes empresas do país, e fomentar o crescimento da economia interna a fim de gerar um equilíbrio nas contas públicas, na balança comercial e, consequentemente, na política cambial .

e) secretariar e assessorar o Sistema Financeiro Nacional, organizando as sessões deliberativas de crédito e mantendo seu arquivo histórico .

2. (9267) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Banco Central do Brasil

O Sistema Financeiro Nacional é composto por diversas entidades, dentre as quais os órgãos normativos, os operadores e as entidades supervisoras .

A entidade responsável pela fiscalização das instituições financeiras e pela autorização do seu funcionamento é o

a) Banco Central do Brasilb) Conselho Monetário Nacionalc) Fundo Monetário Internacionald) Conselho Nacional de Seguros Privadose) Banco Nacional do Desenvolvimento

Econômico e Social (BNDES)

3. (9262) FCC 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Banco Central do Brasil, Mercado de Câmbio

No mercado de câmbio no Brasil são realizadas operações

a) no segmento flutuante, relativas a importação e exportação de mercadorias e serviços .

b) de troca de moeda nacional exclusivamente pelo dólar norte-americano ou vice-versa .

c) no mercado à vista apenas por pessoa jurídica .

d) pelos agentes autorizados pelo Banco Central do Brasil .

e) dispensadas da regulamentação e fiscalização pelo Banco Central do Brasil .

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4. (9255) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Conselho Monetário Nacional

O Conselho Monetário Nacional (CMN) é integrado pelo Ministro da Fazenda,

a) Presidente do Banco Central do Brasil e Presidente da Comissão de Valores Mobiliários .

b) Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e Presidente do Banco Central do Brasil .

c) Presidente do Banco Central do Brasil e membros do Comitê de Política Monetária .

d) Presidente do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) e Presidente do Banco Central do Brasil .

e) Presidente do Banco do Brasil e Presidente da Caixa Econômica Federal .

5. (18292) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Supervisores do SFN, Banco Central do Brasil

As instituições que compõem o Sistema Financeiro Nacional exercem suas atividades de modo que todo sistema funcione adequadamente . O principal executor das orientações do Conselho Monetário Nacional e responsável por garantir o poder de compra da moeda nacional é:

a) a Superintendência Nacional de Seguros Privados - SUSEP

b) o Banco Central do Brasilc) a Bolsa de Valoresd) o Conselho Nacional de Seguros

Privadose) a Caixa Econômica

6. (18299) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Órgãos Operacionais do SFN, Conselho Monetário Nacional, Factoring (Fomento Mercantil), Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

Considere as operações financeiras pelas quais uma empresa vende seus direitos creditórios, que seriam pagos a prazo, através de títulos comprados à vista, com desconto, por um terceiro .

Tais operações financeiras são realizadas por:

a) associações de poupançab) empresas de arrendamento mercantilc) cooperativas de créditod) sociedades de fomento mercantile) sociedades distribuidoras de títulos e

valores mobiliários

7. (19347) FCC 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Supervisores do SFN, Banco Central do Brasil

O Banco Central do Brasil adota como instrumento de política monetária:

a) a meta para taxa mensal de inflação .b) a garantia de liquidez dos títulos de

emissão do Tesouro Nacional .c) a fixação da taxa básica de juros .d) o controle das operações no mercado

interfinanceiro .e) o recolhimento compulsório sobre

depósitos a prazo em moeda estrangeira .


É função do Conselho Monetário Nacional:

a) aprovar dotações orçamentárias para bancos estaduais .

b) coordenar a política da dívida pública interna e externa .



c) exercer a fiscalização das instituições financeiras .

d) determinar metas para a Receita Federal do Brasil .

e) emitir papel-moeda .

9. (19439) CESGRANRIO 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Supervisores do SFN, Banco Central do Brasil

O Banco Central do Brasil é o órgão executivo central do sistema financeiro e suas competências incluem:

a) aprovar o orçamento do setor público brasileiro .

b) aprovar e garantir todos os empréstimos do sistema bancário .

c) administrar o serviço de compensação de cheques e de outros papéis .

d) organizar o funcionamento das Bolsas de Valores do país .

e) autorizar o funcionamento, estabelecendo a dinâmica operacional de todas as instituições financeiras do país .


O Conselho Monetário Nacional é a entidade superior do sistema financeiro nacional, NÃO sendo de sua competência:

a) estabelecer a meta de inflação .b) zelar pela liquidez e pela solvência das

instituições financeiras .c) regular o valor externo da moeda e o

equilíbrio do balanço de pagamentos .d) regular o valor interno da moeda,

prevenindo e corrigindo surtos inflacionários ou deflacionários .

e) fixar o valor do superávit primário do orçamento público .

11. (9236) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Supervisores do SFN, Banco Central do Brasil

O Sistema Financeiro Nacional tem na sua composição, como entidade supervisora,

a) a Caixa Econômica Federal .b) o Banco Central do Brasil .c) o Banco da Amazônia .d) o Banco do Nordeste .e) o Banco do Brasil .

12. (9191) CESGRANRIO 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Banco Central do Brasil

Integram o Sistema Financeiro Nacional:

a) Conselho da República e Conselho Monetário Nacional

b) Banco do Brasil e Receita Federalc) Conselho da República e Banco do Brasild) Banco Nacional de Desenvolvimento

Econômico e Social e Receita Federale) Banco Central do Brasil e Banco do

Brasil

13. (9150) FCC 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Órgãos Normativos do SFN, Banco Central do Brasil, Sistema Nacional de Seguros Privados

O Sistema Financeiro Nacional tem como entidades supervisoras:

a) Receita Federal do Brasil e Resseguradores .

b) Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas de Mercadorias e futuros .

c) Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados .

d) Banco do Brasil e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social .

e) FEBRABAN e Superintendência Nacional de Previdência Complementar .



O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é constituído por todas as instituições financeiras públicas ou privadas existentes no país e seu órgão normativo máximo é o(a)

a) Ministério da Fazenda .b) Conselho Monetário Nacional .c) Banco Nacional de Desenvolvimento

Econômico e Social .d) Banco Central do Brasil .e) Caixa Econômica Federal .


Uma forma de buscar a segurança do sistema financeiro se dá com a fixação do capital mínimo das instituições financeiras, cuja competência é do

a) Ministro da Fazenda .b) Presidente da República .c) Conselho Monetário Nacional .d) Banco Central do Brasil .e) Conselho de Recursos do Sistema

Financeiro Nacional .


O Conselho Monetário Nacional constitui a autoridade maior na estrutura do sistema financeiro nacional . Dentre as suas competências, é correto afirmar que

a) concede autorização às instituições financeiras, a fim de que possam funcionar no país .

b) efetua o controle dos capitais estrangeiros .

c) regula a constituição, o funcionamento e a fiscalização das instituições financeiras .

d) fiscaliza o mercado cambial .e) recebe os recolhimentos compulsórios

das instituições financeiras .

17. (9157) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Banco Central do Brasil

Para atuar no Sistema Financeiro Nacional os bancos estrangeiros dependem de

a) depósito prévio de garantias em dinheiro ou representado por títulos púbicos .

b) decreto do Poder Executivo .c) autorização autônoma do Banco Central

do Brasil .d) decisão do ministro da Fazenda .e) formalização de tratado tributário

entre os países .

18. (9168) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Banco Central do Brasil, Mercado de Câmbio

Responsável por parte das etapas do Sistema Integrado de Comércio Exterior (SISCOMEX):

a) o Banco do Brasil .b) a Caixa Econômica Federal .c) o Banco Nacional de Desenvolvimento

Econômico Social (BNDES) .d) o IRB - Brasil Resseguros .e) o Banco Central do Brasil .

19. (9186) CESGRANRIO 2008 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Banco Central do Brasil

De acordo com a Lei no 4 .595/64, as instituições financeiras nacionais somente poderão funcionar no Brasil mediante prévia autorização de(o)

a) Lei específica .



b) Decreto Legislativo .c) Senado Federal .d) Banco Central do Brasil .e) Banco Nacional do Desenvolvimento

Econômico e Social .


A função de zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras autorizadas a funcionar no País é

a) da Federação Brasileira de Bancos .b) do Fundo Garantidor de Crédito .c) da Comissão de Valores Mobiliários .d) do Ministério da Fazenda .e) do Conselho Monetário Nacional .

21. (9174) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Banco Central do Brasil, Política Monetária

O Banco Central do Brasil tem como atribuição

a) receber os recolhimentos compulsórios dos bancos .

b) garantir a liquidez dos títulos de emissão do Tesouro Nacional .

c) acompanhar as transações em bolsas de valores .

d) assegurar o resgate dos contratos de previdência privada .

e) fiscalizar os repasses de recursos pelo BNDES .

22. (9393) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Banco Central do Brasil, Política Cambial

NÃO se refere a uma competência do Banco Central do Brasil:

a) exercer a fiscalização das instituições financeiras .

b) executar os serviços do meio circulante .c) emitir moeda-papel e moeda metálica .d) receber os recolhimentos compulsórios .e) fixar as diretrizes e normas da política

cambial .


Acesse o link a seguir ou baixe um leitor QR CODE em seu celular e fotografe o código para ter acesso gratuito aos simulados online . E ainda, se for assinante da Casa das Questões, poderá assistir ao vídeo da explicação do professor .

http://acasadasquestoes .com .br/simulados/resolver/H932196

Gabarito: 1. (9275) C 2. (9267) A 3. (9262) D 4. (9255) B 5. (18292) B 6. (18299) D 7. (19347) C 8. (19340) B 9. (19439) E 10. 19438) E 11. (9236) B 12. (9191) E 13. (9150) C 14. (9430) B 15. (9413) C 16. (9395) C 17. (9157) B 18. (9168) E 19. (9186) D 20. (9175) E 21. (9174) A 22. (9393) E


Aula 2

Sistema Financeiro Nacional

O sistema Financeiro Nacional, estruturado e regulado pela presente Lei, será constituído:

I – Conselho Monetário Nacional;

II – Banco Central do Brasil;

III – Banco do Brasil S . A .;

IV – Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social;

V – Das demais instituições financeiras públicas e privadas .

Conjunto de instituições e instrumentos financeiros que possibilita a transferência de recursos dos doadores finais para os tomadores finais, e cria condições para que títulos e valores mobiliários tenham liquidez no mercado financeiro .

Tomadores finais de recursos (agentes Deficitários) são aqueles que se encontram em posição de déficit financeiro: gastam mais do que a sua renda em consumo e/ou investimento . Precisam do complemento de poupança de terceiros para executar seus planos e atividades, dispondo-se a pagar juros pelo capital que conseguirem .

Doadores finais de recursos (Agentes Superavitários) são aqueles que se encontram em posição de superávit financeiro: gastam menos do que a sua renda .

As instituições do SFN intermedeiam as relações entre essas pessoas, administrando a oferta dos recursos dos doadores finais para os tomadores finais .

Comentário: A instituição financeira capta recursos dos agentes superavitários e empresta para os agentes deficitários .


Organogramas do SFN

Órgãos Normativos

Entidades Supervisoras Operadores

Conselho Monetário Nacional

Banco Central do Brasil

Instituições financeiras

captadoras de depósitos à

vista

Demais Instituições financeiras

Banco de Câmbio Outros intermediários financeiros e administradores

de recursos de terceirosComissão de Valores

Mobiliários – CVM

Bolsas de mercadorias e

futurosBolsas de Valores

Conselho Nacional

de Seguros Privados –

CNSP

Superintendência de Seguros

PrivadosResseguradores Sociedades

seguradoras

Sociedades de

capitalização

Entidades abertas de previdência

complementar

Conselho Nacional de Previdência

Complementar – CNPC

Superintendência Nacional de Previdência

Complementar – PREVIC

Entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão)



PRINCIPAIS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS, EXCETO CMN E BACEN

1. Órgãos que fazem parte do Subsistema Normativo

Conselho Monetário Nacional – CMN (citado na aula 1)Banco Central do Brasil – BACEN (citado na aula 1)Comissão de Valores Mobiliários – CVM Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional – CRSFN

2. Instituições financeiras captadoras de depósitos à vista

Bancos Múltiplos com carteira comercial Bancos ComerciaisCaixa Econômica FederalCooperativas de CréditoBanco Cooperativo

3. Demais instituições financeiras

Bancos de DesenvolvimentoBancos de InvestimentoSociedades Crédito, Financiamento e Investimento – FinanceirasSociedades de arrendamento mercantil

4. SBPE – Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo

Caixa Econômica Federal Associação de Poupança e EmpréstimoSociedade de Crédito imobiliário

5. SDTVM – Sistema de Distribuição de Títulos e Valores Mobiliários

Bancos de Investimento (Ver “Demais Instituições Financeiras”)Sociedades corretoras de títulos e valores mobiliáriosSociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliáriosBolsas de Valores

6. Sistema de Liquidação e Custódia

Ver aula referente a Sistema de Pagamentos Brasileiros – SPB


C.R.S.F.N (CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL)O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é um órgão colegiado, de segundo grau, integrante da estrutura do Ministério da Fazenda . Sua principal atribuição é julgar, em 2ª e última instância administrativa os recursos interpostos, das decisões administrativas aplicadas pelo BACEN, CVM e Secretaria do Comércio Exterior .

Ao receber intimação decisória de processo administrativo oriundo de um dos órgãos adiante nominados (Banco Central, Comissão de Valores Mobiliários, Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio-Secretaria de Comércio Exterior – SECEX e Ministério da Fazenda-Secretaria da Receita Federal), o(s) interessado(s) poderá(ão) interpor recurso a ao CRSFN, no prazo estipulado na intimação, devendo entregá-lo mediante recibo ao respectivo órgão instaurador .

Cabe ao CRSFN julgar recursos:

a) relativas a penalidades por infrações à legislação cambial, de capitais estrangeiros e de crédito rural e industrial;

b) relativas à aplicação de penalidades por infração à legislação de consórcios;c) referentes à adoção de medidas cautelares; ed) referentes à desclassificação e à descaracterização de operações de crédito rural

e industrial, e a impedimentos referentes ao Programa de Garantia de Atividade Agropecuária – PROAGRO.

• 8 Conselheiros escolhidos pelo Ministro da Fazenda (mandato de 2 anos podendo ser reconduzidos uma vez):

• dois representantes do Ministério da Fazenda; (um dos representantes ocupará o cargo de presidente)

• um representante do Banco Central do Brasil; • um representante da Comissão de Valores Mobiliários • quatro representantes das entidades de classe dos mercados financeiros e de capitais;

(ABRASCA, ANBIMA, ANCORD CNBV, Febraban) OBS.: O Presidente e Vice do conselho será escolhido pelo Ministro da Fazenda .



Além dos conselheiros, fazem parte do CRSFN

• 3 (três) procuradores da “fazenda nacional” • 1 (um) secretário-executivo

Compete ainda ao Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional apreciar os recursos de ofício, dos órgãos e entidades competentes, contra decisões de arquivamento dos processos .

COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS – CVM

• Entidade autárquica, vinculada ao governo através do Ministério da Fazenda . • Administrada por 1 Presidente e 4 Diretores, nomeados pelo Presidente da República; • Reuniões ordinárias, uma vez por semana . Decisões por maioria de voto, presidente possui

voto de minerva . • Órgão normativo voltado para o desenvolvimento do mercado de títulos e valores

mobiliários; • Títulos e Valores Mobiliários: ações, debêntures, bônus de subscrição, e opções de compra

e venda de mercadorias .

OBJETIVOS DA CVM:

• Estimular investimentos no mercado acionário; • Assegurar o funcionamento das Bolsas de Valores; • Proteger os titulares contra a emissão fraudulenta, manipulação de preços e outros atos

ilegais; • Fiscalizar a emissão, o registro, a distribuição e a negociação dos títulos emitidos pelas

sociedades anônimas de capital aberto; • Fortalecer o Mercado de Ações.

O Banco Central do Brasil, a Comissão de Valores Mobiliários, a Superintendência de Previdência Complementar, a Secretaria da Receita Federal e Superintendência de Seguros Privados manterão um sistema de intercâmbio de informações, relativas à fiscalização que exerçam, nas áreas de suas respectivas competências, no mercado de valores mobiliários.

CABEM À CVM DISCIPLINAR AS SEGUINTES MATÉRIAS:

• Registro de companhias abertas; • Registro de distribuições de valores mobiliários; • Credenciamento de auditores independentes e administradores de carteiras de valores

mobiliários; • Organização, funcionamento e operações das bolsas de valores e de mercadorias e de

futuros; • Negociação e intermediação no mercado de valores mobiliários; • Suspensão ou cancelamento de registros, credenciamentos ou autorizações; • Suspensão de emissão, distribuição ou negociação de determinado valor mobiliário ou

decretar recesso de bolsa de valores;


• A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do mercado;

• A Lei atribui à CVM competência para apurar, julgar e punir irregularidades eventualmente cometidas no mercado;

• O Colegiado tem poderes para julgar e punir o faltoso, que vão desde a simples advertência até a inabilitação para o exercício de atividades no mercado .

Comentário: A CVM é o BACEN do mercado mobiliário (ações, debêntures, fundos de investimento entre outros)

RELAÇÃO CVM, BACEN E CLIENTES

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS CAPTADORAS DE DEPÓSITOS À VISTA

São conhecidas como Instituições Monetárias, pois possuem a capacidade de criarem moeda escritural, através da emissão de cheque ou efeito multiplicador do crédito .

1. Bancos Múltiplos com carteira comercial

2. Bancos Comerciais

3. Caixa Econômica Federal

4. Cooperativas de Crédito

5. Banco Cooperativo

BANCOS COMERCIAIS

• São a base do sistema monetário . (é um exemplo de Instituição Monetária) • São intermediários financeiros que recebem recursos de quem tem (captação) e os

distribuem através do crédito seletivo a quem necessita de recursos (aplicação), criando moeda através do efeito multiplicador do crédito .

• O objetivo é fornecer crédito de curto e médio prazos para pessoas físicas, comércio, indústria e empresas prestadoras de serviços .



Captação de Recursos (Operações Passivas):

• Depósitos à vista: conta corrente; • Depósitos a prazo: CDB, RDB; • Letra Financeir • Recursos de Instituições financeiras oficiais; • recursos externos; • prestação de serviços: cobrança bancária, arrecadação e tarifas e tributos públicos, etc .

Aplicação de Recursos (Operações Ativas):

• Desconto de Títulos ; • Abertura de Crédito Simples em Conta Corrente: Cheques Especiais; • Operações de Câmbio e Comércio internacional . • Operações de Microcrédito e Crédito Rural (Exigibilidade)

Comentário: Para diminuir a criação de moedas feita pelos bancos comerciais, o BACEN utiliza o Depósito Compulsório .

CAIXAS ECONÔMICAS • ÚNICO REPRESENTANTE: CEF (decreto nº 759 de 12.08.1969) • Junto com os bancos comerciais, são as mais antigas instituições do sistema financeiro

nacional . • Atividade Principal: integram o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo e o Sistema

Financeiro da Habitação; • São instituições de cunho eminentemente social, concedendo empréstimos e

financiamentos a programas e projetos nas áreas de assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte .

• Monopólio das operações de empréstimo sob penhor de bens, Bilhetes loterias . . .

Comentário: As atribuições e objetivos das Caixas Econômicas são as mesmas da CEF .

COOPERATIVAS DE CRÉDITO • Cooperados: pessoas com atividades afins que buscam, com a união de esforços, concessão

de créditos com encargos mais atrativos; • Atuam basicamente no setor primário da economia (agricultura) . Também pode ser

formada por funcionários de uma empresa; • Quantidade mínima de cooperados: 20 (lei nº 5 .764/1971); • São equiparadas a uma instituição financeira, através da lei nº 4 .595/1964 .

Meios de captação:

• Captar depósito à vista e à prazo (somente associados); • Empréstimos outras Instituições; • Cobrança de contribuição mensal; • Doações; • Os depósitos captados pelas cooperativas de créditos com garantia, são recolhidos junto

ao FGCoop Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crédito e não ao FGC como acontece com os Bancos.


BANCOS COOPERATIVOS

• Autorizados pelo Banco Central, constituídos na forma de sociedades anônimas de capital fechado, onde os acionistas são obrigatoriamente as cooperativas.

• São Bancos múltiplos ou bancos comerciais controlados por cooperativa de crédito, que devem deter, pelo menos, 51% das suas ações com direito a voto .

• Além de oferecer os produtos e serviços que as cooperativas oferecem (como conta corrente, cheques especiais, pagamento de tributos e processamento da folha de pagamento dos funcionários da empresa), podem captar recursos no exterior.

• Sua atuação é restrita a Unidade da Federação de sua sede.

Comentário: Os bancos cooperativos foram obrigados a se desassociarem do FGC e associarem ao FGCoop .

DEMAIS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS

São Instituições financeiras conhecidas como não monetárias, pois não possuem autorização para captar recursos em depósito à vista (conta corrente)

1. Associações de Poupança e Empréstimo

2. Bancos de Desenvolvimento

3. Bancos de Investimento

4. Sociedades Crédito, Financiamento e Investimento – Financeiras

BANCOS DE INVESTIMENTO

• São instituições criadas para conceder créditos de médio e longo prazos para as empresas . • Instituições de natureza privada, reguladas e fiscalizadas pelo BACEN e CVM

Tipos de Crédito:

a) Podem manter contas, desde que essas contas não sejam remuneradas e não movimentáveis por cheques; (não são contas correntes) resolução nº 2.624.

b) Administração de fundos de investimentos;c) Abertura de capital e subscrição de novas ações de uma empresa (IPO e underwriting). d) Capital de Giro; e) Capital Fixo (investimentos): sempre acompanhadas de projeto;f) Captam recursos através de CDB/RDB ou venda de cotas de fundos .g) Também podem captar recursos via emissão de Letra Financeira .

Comentário: Com o crescimento do Mercado de Capitais, cada vez mais torna-se importante a presença dos bancos de Investimento .

http://www5.bcb.gov.br/normativos/detalhamentocorreio.asp?N=099172123&C=2624&ASS=RESOLUCAO+2.624



BANCOS DE DESENVOLVIMENTO

• Controlados pelo Governo Estadual • ATENÇÃO: Legalmente o BNDES NÃO é um Banco de Desenvolvimento, ele é uma empresa

Pública Federal. (Resolução nº 394/1976);

Objetivos:

• Financiamento a médio e longo prazos . • Impulsionar o desenvolvimento econômico e social da região e do país .

Captação:

• Repasse de órgãos financeiros do Governo Federal . • Repasse do BNDES . • CDB/RDB . • Cédulas hipotecárias . • Cédulas pignoratícias de debêntures .

Aplicação:

• Empréstimos e Financiamentos de médio e longo prazos . • Leasing.

Principais agentes de fomentos regionais:

• BNB (Banco do Nordeste), BASA (Banco da Amazônia) .

Exemplo de Banco de Desenvolvimento:

• BRDE (Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul) .

Comentário: O BNDES não é considerado Banco de Desenvolvimento pelo fato de ser uma empresa Pública Federal, o que é vetado a um Banco de Desenvolvimento segundo a resolução 394 de 1976.

SOCIEDADES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO – FINANCEIRAS

Objetivo: financiar bens duráveis por meio de crédito direto ao consumidor (CDC ou Crediário) . Exemplos: Losango, Portocred, BV Financeira .

• Principal característica: crédito pulverizado (muitas operações de valores relativamente pequenos para uma grande quantidade de clientes) .

• Não podem manter contas-correntes; • Por ser uma atividade de risco, as operações passivas estão limitadas a 12 vezes o seu

patrimônio . • As taxas altas são justificadas pelo alto índice de inadimplência;


Captação (operações passivas):

• Letras de Câmbio (LC); • Depósito a prazo (RDB APENAS) • Letra Financeira

Comentário: As grandes Financeiras que atuam no Brasil pertencem a grandes bancos . Assim suas captações são na maioria repasse do Banco Múltiplo no qual faz parte . Exemplo, Finasa (Repasse do Bradesco), Losango (Repasse do HSBC) .

SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING)

• Sociedade Anônima; • Ideia: o lucro de uma atividade pode ser proveniente do uso de um equipamento, e não de

sua atividade . Exemplo: Transportadora . • Suas operações se assemelham a uma locação (de um bem móvel) tendo o cliente, ao

final do contrato, as opções de renovar, devolver o bem, ou adquirir o bem por um valor prefixado (chamado de valor residual garantido – VRG) .

• Captação de Recursos: através da emissão de Debêntures (garantidos pelo Patrimônio das sociedades), empréstimos junto a outras instituições financeiras ou de recursos no exterior .

IMPORTANTE: As Sociedades de Arrendamento Mercantil (leasing) estão autorizadas a emitir Debêntures mesmo não sendo S .A Aberta .

Comentário: Uma Sociedade de Arrendamento Mercantil deve ser constituída SEMPRE sobre a forma de S .A e o lucro de suas atividades assemelha a de uma locadora .

SBPE – SISTEMA BRASILEIRO DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO

Somente as instituições que fazem parte do SBPE podem captar recursos através da caderneta de poupança . Esses recursos são direcionados, em sua maior parte, para investimento em Habitação .

1. Caixa Econômica Federal .

2. Associação de Poupança e Empréstimo .

3. Sociedade de Crédito imobiliário .

SOCIEDADE DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (SCI)

• Suas atribuições são semelhantes às APE’s . • É uma Sociedade Anônima (S .A) ; • Entidade com fins Lucrativo; • Deve conter em seu nome, a expressão “Crédito Imobiliário” .



Captação de Recursos:

• Poupança; • Depósitos a prazo; • Letras e Cédulas Hipotecárias; • Letra Financeira • Convênio com outros bancos; • Repasses da CEF .

Além do financiamento direto, emprestam recursos às empresas para empreendimentos imobiliários (compra, construção e capital de giro para essas empresas) .

Comentário: A grande diferença entre APE e SCI é que a primeira não pode ser S .A, e não tem fins lucrativos, enquanto a segunda (SCI) necessariamente é uma S .A e TEM fins lucrativo.

ASSOCIAÇÕES DE POUPANÇAS E EMPRÉSTIMOS (APE)

Constitui-se em uma forma associativa para a construção ou aquisição da casa própria, sem finalidade de lucro . É uma sociedade civil, onde todos os poupadores são proprietários da Associação . O depositante adquire vínculo societário, e a remuneração da poupança funciona como dividendos adquiridos pelo vínculo societário .

Captação de recursos:

• poupança; • Depósitos a prazo; • Letras e Cédulas Hipotecárias; • Repasses de outros bancos; • Empréstimos externos ., • Aplicação de recursos: através de financiamentos imobiliários (SFH) • POUPEX (Poupança do Exército) administrada pelo BB .

Comentário: Quem Investe em uma APE torna-se sócio e proprietário, tendo assim direito a dividendos

http://www.poupex.com.br/mostraPagina.asp?codServico=28


DICAS DO PROFESSOR

INSTITUIÇÃO CONSTITUIÇÃOPRINCIPAL CAPTAÇÃO (PASSIVA)

OBESERVAÇÃO

Associação de Poupança e

Empréstimo – APE

Sociedade Civil sem fins lucrativo Poupança

Poupadores são associados, assim os

mesmos recebem dividendos . Faz parte

do SBPE

Caixa Econômica Federal – CEF

Empresa pública federal

Poupança, FGTS e repasses do governo

federal

É considerado um agente especial do

governo federal . Faz parte do SBPE

Sociedade de Crédito Imobiliário – SCI Sociedade Anônima Poupança

É uma das carteiras que pode compor um banco múltiplo . Faz

parte do SBPE

Companhias Hipotecárias Sociedade Anônima Debêntures

Não podem captar através de poupança . Não fazem parte do

SBPE .

SDTVM – SISTEMA DE DISTRIBUIÇÃO DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Essas Instituições Financeiras, atuam no mercado de Valores Mobiliários e por esse motivo sofrem supervisão compartilhada do Banco Central do Brasil e também da Comissão de Valores Mobiliário, exceto as Bolsas de Valores que não são Instituições Financeiras .

1. Bancos de Investimento (Ver “Demais Instituições Financeiras”)

2. Sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários

3. Sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários

4. Bolsas de Valores



SOCIEDADES CORRETORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (SCTVM)

Sua principal função é a de promover a aproximação entre compradores e vendedores de títulos, valores mobiliários e ativos financeiros, dando a estes, a negociabilidade adequada através de operações no sistema eletrônico da bolsa .

• constituídas sob a forma de S .A, dependem da autorização do CVM e do BACEN para funcionar;

• Típicas do mercado acionário, operando na compra, venda e distribuição de títulos e valores mobiliários;

• Operam nas bolsas de valores e de mercadorias; • Os investidores não operam diretamente nas bolsas. O investidor abre uma conta corrente

na corretora, que atua nas bolsas a seu pedido, mediante cobrança de comissão (também chamada de corretagem, de onde obtém seus ganhos) .

• Uma corretora pode atuar também por conta própria; • Têm a função de dar maior liquidez e segurança ao mercado acionário . • Podem Administrar fundos e clubes de Investimento. • Podem Intermediar operações de Câmbio

Comentário: Graças aos limites operacionais estabelecidos pelas corretoras e regulamentados pela CVM, os riscos de falta de solvência e de liquidez são minimizados, pois se não existissem esses limites poderiam “quebrar” o sistema mobiliário, haja vista que a liquidação financeira no mercado acionário se dá sempre em D+3 .

SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TÍTULOS DE VALORES MOBILIÁRIOS (DTVM)

As DTVM tem as mesmas funções que as CTVM .

NOVIDADE → Não existe mais diferença na área de atuação entre as CTVM e as DTVM desde a decisão conjunta abaixo .

DECISÃO CONJUNTA (BACEN E CVM N° 17) – 02/03/2009:

“As sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários ficam autorizadas a operar diretamente nos ambientes e sistemas de negociação dos mercados organizados de bolsa de valores.”

O que faz uma Distribuidora?

Como instituição auxiliar do Sistema Financeiro Nacional, tem como objetivo intermediar operações com Títulos e valores mobiliários . Por exemplo: papéis de Renda Fixa, Ações, Debêntures, certificados de incentivos fiscais e, ainda, atuar no mercado de Commodities, na compra e venda de Ouro e intermediação em Bolsa de Mercadorias.


BOLSAS DE VALORES

• São associações civis, sem fins lucrativos, onde se realizam as transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários entre as sociedades corretoras membros . São subordinadas à CVM;

• Principais atribuições: • Manter um local adequado à realização de transações de compra e venda entre as

corretoras detentoras de títulos naquela bolsa; • Zelar pela segurança e liquidez do mercado de capitais • Manter total transparência das transações efetuadas .

Fundo de Garantia:

Como forma de garantir o cumprimento dos negócios realizados, protegendo os investidores contra negociações fraudulentas, as bolsas se obrigam a manter um fundo de garantia .

• Podem se transformar às em S.A caso queiram. (Resoluções nº 2 .690 de 28 .01 .2000 e nº 2 .709 de 30 .03 .2000) .

Comentário: A BOVESPA deixou de ser uma sociedade civil sem fins lucrativos e transformou-se em uma S .A, dando início em Outubro das negociações de suas ações no mercado de capitais .

BM&F BOVESPA S.A. – BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS.

Empresa criada pelos acionistas da Bovespa Holding S .A . e da Bolsa de Mercadorias & Futuros- BM&F S .A ., é listada no Novo Mercado depois de obtido o seu registro de companhia aberta na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), criada dia 12 de agosto de 2008 .

A negociação das ações de sua emissão em bolsa iniciou-se no dia 20 de agosto do mesmo ano .

A bolsa opera um elenco completo de negócios com ações, derivativos, commodities, balcão e operações estruturadas.

As negociações se dão em pregão eletrônico e via internet, com facilidades de homebroker .

A nova companhia é líder na América Latina nos segmentos de ações e derivativos, com participação de aproximadamente 80% do volume médio diário negociado com ações e mais de US$ 67 bilhões de negócios diários no mercado futuro .

DEVERES E OBRIGAÇÕES

Manter equilíbrio entre seus interesses próprios e o interesse público a que deve atender, como responsável pela preservação e auto-regulação dos mercados por ela administrados;

Cabe à entidade administradora aprovar regras de organização e funcionamento dos mercados e as normas de conduta necessárias ao seu bom funcionamento e à manutenção de elevados padrões éticos de negociação nos mercados por ela administrados



AS REGRAS DE NEGOCIAÇÃO DA BOLSA DEVEM:

• Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação destinadas a criar condições artificiais de demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários negociados em seus ambientes;

• Assegurar igualdade de tratamento às pessoas autorizadas a operar em seus ambientes; • Evitar ou coibir práticas não-equitativas em seus ambientes; • Fixar as variações de preços e quantidades ofertadas, em seu ambiente de negociação que

for caracterizado como centralizado e multilateral, que exige a adoção de procedimentos especiais de negociação, bem como os procedimentos operacionais necessários para quando tais variações forem alcançadas, respeitadas as condições mínimas que forem estabelecidas pela CVM em regulamentação específica .

SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS

As instituições que fazem parte do Sistema de Seguros Privados e não foram citados em nosso edital, não serão abordas nesse material .

1. Sociedade de Capitalização

2. Entidades abertas de previdência complementar

3. Entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão)

MERCADO DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO


SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO • Seu produto é um misto de poupança programada e sorteio, funcionando este com o

poder de antecipar a meta estabelecida para a poupança . • Os lucros das empresas desse segmento se fundamentam na massificação das vendas . • Prêmio: prestação paga pelos compradores dos títulos de capitalização . Possuem três

partes: • Despesas de administração; • Pagamento dos prêmios; • Poupança do adquirente . • Exemplos: OUROCAP, PLIM, PIC, TELE-SENA,

ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDÊNCIA PRIVADA ABERTA:São constituídas unicamente sob a forma de Sociedades Anônimas Atuam sob a forma de condomínio aberto; Permitem a livre movimentação dos recursos por parte do contribuinte; Aplicam seus recursos no mercado financeiro e de capitais, conforme desejo do contribuinte;Normatizados pelo CNSP e Fiscalizadas pela SUSEPVinculados ao Ministério da Fazenda As entidades abertas deverão levantar no último dia útil de cada mês e semestre, respectivamente, balancetes mensais e balanços gerais, com observância das regras e dos critérios estabelecidos pelo CNSP .A aplicação dos recursos correspondentes às reservas, às provisões e aos fundos de que será feita conforme diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional .Exemplo: FAPI, PGBL, VGBL e PCAOBS.: As sociedades seguradoras autorizadas a operar planos de benefícios deverão apresentar nas demonstrações financeiras, de forma discriminada, as atividades previdenciárias e as de seguros, de acordo com critérios fixados pelo CNSP .

ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDÊNCIA PRIVADA FECHADA (FUNDOS DE PENSÃO):As entidades fechadas organizar-se-ão sob a forma de fundação ou sociedade civil, sem fins lucrativos.São opções de complementação de aposentadoria, oferecidos por determinadas empresas a seus funcionários grupo de empresas e aos servidores da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios .Por isso, são instituições restritas a um determinado grupo de trabalhadores . Não permite à participação de pessoas estranhas a empresa.

A empresa determina os percentuais de contribuição dela e dos funcionários para o plano .

A aplicação dos recursos correspondentes às reservas, às provisões e aos fundos de que será feita conforme diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional.

• É um exemplo de Investidores qualificados . • Fiscalizados pela PREVIC e normatizados pelo CNPC. • Vinculados ao Ministério da Previdência Social .



















Questões

1. (9279) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Operacionais do SFN

As instituições financeiras, controladas pelos Governos Estaduais, que fornecem crédito de médio e longo prazos para as empresas de seus respectivos Estados são as(os)

a) Caixas Econômicasb) Cooperativas de Créditoc) Sociedades Distribuidorasd) Bancos Comerciaise) Bancos de Desenvolvimento

2. (18291) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Órgãos Supervisores do SFN, Órgãos Operacionais do SFN

O Sistema Financeiro Nacional, em todas as partes que o compõem, foi estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do país e a servir aos interesses da coletividade . Em relação à sua composição, o Sistema Financeiro Nacional pode ser divido em:

a) organizações governamentais, instituições públicas e instituições financeiras .

b) instituições financeiras, instituições filantrópicas e entidades operadoras .

c) órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores .

d) instituições públicas, organizações não governamentais e instituições privadas .

e) órgãos fiscalizadores, entidades supervisoras e organizações governamentais .


De acordo com a Lei nº 4 .595/1964, as Cooperativas de Crédito são equiparadas às demais instituições financeiras, e seu funcionamento deve ser autorizado e regulado pelo Banco Central do Brasil .

O principal objetivo de uma Cooperativa de Crédito é a

a) concessão de cartas de crédito, que estejam vinculadas a títulos do Governo Federal, às demais instituições financeiras .

b) fiscalização das operações de crédito realizadas pelas demais instituições financeiras

c) prestação de assistência creditícia e de serviços de natureza bancária a seus associados, em condições mais favoráveis que as praticadas pelo mercado .

d) prestação do serviço de proteção ao crédito ao mercado financeiro, atuando principalmente como um Fundo Garantidor de Crédito .

e) regulamentação da prestação do serviço de concessão de crédito, realizado por pessoas físicas associadas a uma determinada instituição financeira

4. (9253) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Operacionais do SFN

As cooperativas de crédito se caracterizam por

a) atuação exclusiva no setor rural .b) retenção obrigatória dos eventuais

lucros auferidos com suas operações .


c) concessão de crédito a associados e ao público em geral, por meio de desconto de títulos, empréstimos e financiamentos .

d) captação, por meio de depósitos à vista e a prazo, somente de associados, de empréstimos, repasses e refinanciamentos de outras entidades financeiras e de doações .

e) captação, por meio de depósitos à vista e a prazo, de associados, de entidades de previdência complementar e de sociedades seguradoras .

5. (9228) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Órgãos Operacionais do SFN, Mercado de Câmbio

No mercado de câmbio, estão autorizados a operar como agente

a) as associações de poupança e empréstimo .

b) as cooperativas de crédito .c) as empresas de arrendamento

mercantil .d) as agências de fomento .e) os bancos múltiplos .

6. (9247) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Comissão de Valores Mobiliários, Mercado de Capitais, Nota Promissória (Commercial Paper)

O produto financeiro denominado nota promissória comercial (commercial paper), no mercado doméstico, apresenta

a) baixo risco de liquidez, quando emitidas por instituição financeira .

b) ausência de risco de crédito, quando analisadas por agência de rating .

c) garantia por parte do respectivo banco mandatário .

d) elevado risco de mercado, quando emitidas por prazo superior a 360 dias .

e) obrigatoriedade de registro na Comissão de Valores Mobiliários .

7. (18294) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Operacionais do SFN, Caixa Econômica Federal - CEF

A Caixa Econômica Federal tem a missão de atuar na promoção da cidadania e do desenvolvimento sustentável do País, como instituição financeira, agente de políticas públicas e parceira estratégica do Estado brasileiro .

Uma de suas funções é administrar o fundo de:

a) pensão alimentíciab) investimento em direitos creditóriosc) investimento públicod) garantia por tempo de serviçoe) garantia de créditos

8. (18295) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Operacionais do SFN, Banco Nacional de Desenvolvimento Sócio Econômico - BNDES

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), empresa pública federal, é hoje o principal instrumento de financiamento de longo prazo no país .

O apoio do BNDES à economia brasileira se dá principalmente por meio de:

a) empréstimos para fortalecimento do fluxo de caixa, capital de giro e garantias creditícias de pequenas e médias empresas .

b) financiamentos a projetos de investimentos, aquisição de equipamentos e exportação de bens e serviços, nas empresas .

c) financiamentos de bens e serviços para indústria do petróleo e empréstimos para capital de giro na indústria têxtil .

d) investimentos em projetos voltados para importação de insumos da indústria automobilística .



e) investimentos para aquisição de insumos agrícolas e importação de equipamentos para os pequenos produtores rurais .

9. (19437) CESGRANRIO 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Banco do Brasil - BB, Banco Nacional de Desenvolvimento Sócio Econômico - BNDES, Órgãos Operacionais do SFN, Sistema Financeiro Nacional

Considere a relação de instituições financeiras a seguir .

I – Banco do Brasil

II – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social

III – Bancos Comerciais

IV – Bancos Regionais de Desenvolvimento

V – Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento

VI – Bancos de Investimento

São consideradas instituições financeiras monetárias APENAS as nomeadas em:

a) I e II .b) I e III .c) III e IV . d) I, III e V .e) I, III e VI .


As instituições financeiras não monetárias:

a) incluem os bancos comerciais .b) incluem as cooperativas de crédito .c) incluem as caixas econômicas .d) captam recursos através da emissão de

títulos .e) captam recursos através de depósitos à

vista .

11. (18299) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Órgãos Operacionais do SFN, Conselho Monetário Nacional, Factoring (Fomento Mercantil), Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB






Os operadores do Sistema Financeiro Nacional realizam diversas atividades para que o sistema funcione adequadamente . A atividade de captação de depósitos à vista é realizada por:

a) sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários

b) bancos comerciaisc) cooperativas de créditod) bancos de investimentoe) sociedades de fomento mercantil

13. (18296) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Operacionais do SFN, Produtos e Serviços Bancários, Leasing (Arrendamento Mercantil)

As sociedades de arrendamento mercantil são supervisionadas pelo Banco Central do Brasil e fazem parte dos operadores do Sistema Financeiro Nacional . Constitui uma


das operações realizadas pelas sociedades de arrendamento mercantil o:

a) leasingb) factoringc) underwritingd) office bankinge) swap


A BM&FBOVESPA é uma companhia de capital brasileiro, formada em 2008, a partir da integração das operações da Bolsa de Valores de São Paulo e da Bolsa de Mercadorias & Futuros .

Por meio de suas plataformas de negociação, a BM&FBOVESPA, dentre outras atividades, realiza o

a) registro, a compensação e a liquidação de ativos e valores mobiliários

b) registro e a compensação de transferências internacionais de recursos

c) seguro de bens e ativos mobiliários, negociados no mercado

d) compensação nacional de cheques e a liquidação de outros ativos bancários

e) intermediação, o registro e a liquidação de transferências interbancárias

15. (9205) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Operacionais do SFN, Mercado de Capitais

As sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários são constituídas sob a forma de sociedade anônima ou por quotas de responsabilidade limitada .

Um dos seus objetivos principais é

a) controlar o mercado de seguros .b) regular o mercado de valores

imobiliários .

c) assegurar o funcionamento eficiente do mercado de Bolsa de Valores .

d) subscrever emissões de títulos e valores mobiliários no mercado .

e) estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários .


São instituições que podem captar depósitos a prazo junto ao público:

a) sociedades de arrendamento mercantil .b) sociedades de crédito, financiamento e

investimento .c) sociedades de crédito imobiliário .d) sociedades corretoras de títulos e

valores mobiliários .e) bancos de investimento .

17. (9429) CESGRANRIO 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Comissão de Valores Mobiliários, Mercado de Capitais

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autarquia ligada ao Poder Executivo que atua sob a direção do Conselho Monetário Nacional e tem por finalidade básica

a) captação de recursos no mercado internacional .

b) compra e venda de ações no mercado da Bolsa de Valores .

c) fiscalização das empresas de capital fechado .

d) normatização e controle do mercado de valores mobiliários .

e) manutenção da política monetária .



18. (9420) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Comissão de Valores Mobiliários, Mercado de Capitais, Ações

São vários os cuidados estabelecidos para a preservação do bom funcionamento do mercado de capitais . No Brasil, uma das condições estabelecidas para os valores mobiliários é que

a) sua emissão pública se dá exclusivamente por companhias fechadas .

b) o Banco Central do Brasil determina a suspensão da emissão pública que esteja se processando em desacordo com a lei .

c) nenhuma emissão pública ocorre sem prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários .

d) não podem ser negociados no mercado secundário .

e) não abrangem as cotas de fundos de investimento em valores mobiliários .

19. (9416) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Comissão de Valores Mobiliários

A Comissão de Valores Mobiliários procura atuar de várias formas para atingir seus objetivos, enquanto reguladora do mercado de capitais . Uma dessas formas de atuação se dá com

a) o julgamento de valor quanto às informações divulgadas pelas companhias no mercado de seguros .

b) a fiscalização de todas as operações realizadas pelos bancos comerciais .

c) a autorização para funcionamento dos bancos de investimento .

d) a indução de comportamento, auto-regulação e autodisciplina .

e) A transferência para o Banco Central de fiscalização sobre empresa de investidores que participa do Mercado de Capitais .


A BM&FBOVESPA S .A . é caracterizada como

a) empresa constituída para possibilitar a negociação de ações por meio do sistema home broker .

b) companhia aberta cujas ações são transacionadas em seu próprio ambiente de negociação .

c) espaço em que exclusivamente são negociadas ações de emissão de empresas brasileiras .

d) empresa cujo capital é controlado por sociedades corretoras por meio de títulos patrimoniais .

e) entidade sem fins lucrativos, com autonomia administrativa, financeira e patrimonial .

21. (9393) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Banco Central do Brasil, Política Cambial

NÃO se refere a uma competência do Banco Central do Brasil:

a) exercer a fiscalização das instituições financeiras .

b) executar os serviços do meio circulante .c) emitir moeda-papel e moeda metálica .d) receber os recolhimentos compulsórios .e) fixar as diretrizes e normas da política

cambial .

22. (9149) FCC 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Comissão de Valores Mobiliários, Produtos e Serviços Bancários, Fundos de Investimento

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) controla e fiscaliza o seguinte produto do mercado de valores mobiliários:

a) Certificado de Depósito a Prazo .b) Título de Capitalização .c) Letra de Câmbio .


d) Título de Emissão do Tesouro Nacional .e) Fundo de Investimento .

23. (9158) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Órgãos Operacionais do SFN, Sistema Financeiro Nacional

As agências de fomento

a) atuam em âmbito nacional .b) contratam depósitos interfinanceiros .c) desenvolvem atividades operacionais

como os bancos múltiplos .d) financiam projetos nos estados onde

tenham sede . e) dispõem de instrumentos de captação

de recursos a prazo junto ao público .


Os depósitos de poupança constituem operações passivas de

a) bancos de desenvolvimento .b) cooperativas centrais de crédito .c) bancos de investimento .d) sociedades de crédito, financiamento e

investimento .e) sociedades de crédito imobiliário .


Na composição do sistema financeiro, as principais instituições estão constituídas sob a forma de banco múltiplo, que oferece ampla gama de serviços bancários .

Uma das funções básicas dos bancos comerciais é a

a) atuação centrada nos mercados de câmbio, nos títulos públicos e privados, nos valores mobiliários e nas mercadorias e futuros .

b) concessão de crédito aos cooperados, quase sempre produtores rurais .

c) concessão de financiamento de longo prazo para a realização de investimentos em todos os segmentos da economia nacional, com baixas taxas de juros .

d) captação de depósitos à vista e de depósitos de poupança .

e) captação dos depósitos do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS) .

26. (9177) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Operacionais do SFN, Letra de Câmbio

As sociedades de crédito, financiamento e investimento

a) captam recursos por meio de aceite e colocação de letras de câmbio .

b) participam da distribuição de títulos e valores mobiliários .

c) são especializadas na administração de recursos de terceiros .

d) desenvolvem operações de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo .

e) são instituições financeiras públicas ou privadas .

27. (9174) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Banco Central do Brasil, Política Monetária

O Banco Central do Brasil tem como atribuição

a) receber os recolhimentos compulsórios dos bancos .

b) garantir a liquidez dos títulos de emissão do Tesouro Nacional .

c) acompanhar as transações em bolsas de valores .

d) assegurar o resgate dos contratos de previdência privada .

e) fiscalizar os repasses de recursos pelo BNDES .



28. (9160) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Comissão de Valores Mobiliários

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tem atribuição de

a) efetuar o controle dos capitais estrangeiros .

b) fiscalizar a auditoria de companhias fechadas .

c) estabelecer condições para a posse em quaisquer cargos de administração de instituições financeiras .

d) orientar as aplicações fora do país dos recursos das instituições financeiras .

e) conceder registro para negociação em bolsa e no mercado de balcão .

29. (9314) FCC 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Supervisores do SFN, Comissão de Valores Mobiliários

Compete à Comissão de Valores Mobiliários - CVM disciplinar as seguintes matérias:

I – registro de companhias abertas .

II – execução da política monetária .

III – registro e fiscalização de fundos de investimento .

IV – registro de distribuições de valores mobiliários .

V – custódia de títulos públicos .

Está correto o que se afirma APENAS em

a) II, III e V .b) III, IV e V .c) I, II e III .d) I, II e IV .e) I, III e IV .




Gabarito: 1. (9279) E 2. (18291) C 3. (9277) C 4. (9253) D 5. (9228) E 6. (9247) E 7. (18294) D 8. (18295) B 9. (19437) B 10. (19440) D 11. (18299) D 12. (18298) B 13. (18296) A 14. (9207) A 15. (9205) D 16. (9424) E 17. (9429) D 18. (9420) C 19. (9416) D 20 (9315) B 21. (9393) E 22. (9149) E 23. (9158) D 24. (9184) E 25. (9203) D 26. (9177) A 27. (9174) A 28. (9160) E 29. (9314) E


Aula 3

Instituições Financeiras Oficiais Federais

BNDES (BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL)

Empresa Pública Federal (vinculada ao Ministério do Desenvolvimento);

É a instituição responsável pela política de investimentos, de longo prazo do Governo Federal, tendo como objetivos básicos:

• Impulsionar o desenvolvimento econômico e social do País; • Fortalecer o setor empresarial nacional; • Atenuar os desequilíbrios regionais, criando novos pólos de produção .

Para a consecução desses objetivos, conta com um conjunto de fundos e programas especiais de fomento, como, por exemplo, Finame, Finem, Funtec e Finac .

Administra o Fundo Nacional de Desestatização (FND);

Através de sua subsidiária integral o BNDESPAR, investe em empresas nacionais através da subscrição de ações e debêntures conversíveis

Principais meios de Captação de recursos (Passivo)

• Debêntures • Letra Financeira (Novidade, Resolução nº 3.933 de Dez.2010) • Repasse Governo

Comentário: É o principal executor da política de investimentos do governo federal .

CAIXA ECONÔMICA FEDERAL

Empresa pública vinculada ao Ministério da Fazenda .

Instituição assemelhada aos bancos comerciais .

Pode captar depósitos à vista, poupança e realizar operações ativas e efetuar prestação de serviços .


Porque é mais que um banco? Prioriza a concessão de empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas áreas de assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte.

Exclusividade da CEF: Penhor Civil, bilhetes de loteria e centralizadora do FGTS .

Principal agente financeiro dos programas sociais FIES e MCMV, apesar de operar ambos em conjunto com o Banco do Brasil .

BANCO DO BRASIL

Sociedade Anônima de Capital Aberto

Banco Múltiplo. Economia mista, controle do governo Federal

Principal agente do governo federal para execução da política Agropastoril (Crédito Rural) .

Responsável pela execução do serviço de compensação de cheques e outros papeis . (Compe)

Auxilia o governo também nos programas sociais MCMV e FIES.




Questões

1. (9194) CESGRANRIO 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Banco Nacional de Desenvolvimento Sócio Econômico - BNDES, Sistema Financeiro Nacional

Sobre o BNDES, considere as assertivas a seguir .I – O BNDES não pode apoiar empreendimentos a cargo do poder público, pois seu objetivo é estimular a iniciativa privada .II – O BNDES é uma sociedade de economia mista, pois seu capital é composto por ações de propriedade União (51%) e da iniciativa privada (49%) .III – O BNDES está sujeito à supervisão do Ministério de Estado do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior .É correto o que se afirma em

a) I, apenas .b) III, apenas .c) I e III, apenas .d) II e III, apenas .e) I, II e III .

2. (9193) CESGRANRIO 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Banco Nacional de Desenvolvimento Sócio Econômico - BNDES

O BNDES é uma empresa quea) tem sede no Rio de Janeiro e foro em

Brasília, Distrito Federal .b) tem atuação limitada ao território

nacional .c) exerce suas atividades visando a

estimular a iniciativa privada .d) está sujeita à supervisão do Ministro do

Planejamento, Orçamento e Gestão .e) é autarquia federal dotada de

personalidade jurídica de direito público e patrimônio próprio .


Associe os órgãos e as instituições a suas respectivas competências .

As associações corretas são:

a) I – Q , II – R , III – Pb) I – Q , II – S , III – Rc) I – R , II – P , III – Qd) I – R , II – S , III – Qe) I – S , II – R , III – Q

4. (18294) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Operacionais do SFN, Caixa Econômica Federal - CEF

A Caixa Econômica Federal tem a missão de atuar na promoção da cidadania e do desenvolvimento sustentável do País, como instituição financeira, agente de políticas públicas e parceira estratégica do Estado brasileiro .

Uma de suas funções é administrar o fundo de:

a) pensão alimentíciab) investimento em direitos creditóriosc) investimento públicod) garantia por tempo de serviçoe) garantia de créditos


5. (19437) CESGRANRIO 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Banco do Brasil - BB, Banco Nacional de Desenvolvimento Sócio Econômico - BNDES, Órgãos Operacionais do SFN, Sistema Financeiro Nacional

Considere a relação de instituições financeiras a seguir .

I – Banco do BrasilII – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e SocialIII – Bancos ComerciaisIV – Bancos Regionais de DesenvolvimentoV – Sociedades de Crédito, Financiamento e InvestimentoVI – Bancos de InvestimentoSão consideradas instituições financeiras monetárias APENAS as nomeadas em:

a) I e II .b) I e III .c) III e IV . d) I, III e V .e) I, III e VI .

6. (18295) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Operacionais do SFN, Banco Nacional de Desenvolvimento Sócio Econômico - BNDES

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), empresa pública federal, é hoje o principal instrumento de financiamento de longo prazo no país .

O apoio do BNDES à economia brasileira se dá principalmente por meio de:

a) empréstimos para fortalecimento do fluxo de caixa, capital de giro e garantias creditícias de pequenas e médias empresas .

b) financiamentos a projetos de investimentos, aquisição de equipamentos e exportação de bens e serviços, nas empresas .

c) financiamentos de bens e serviços para indústria do petróleo e empréstimos para capital de giro na indústria têxtil .

d) investimentos em projetos voltados para importação de insumos da indústria automobilística .

e) investimentos para aquisição de insumos agrícolas e importação de equipamentos para os pequenos produtores rurais .


No exercício de suas atividades, o BNDES pode realizar concessão de colaboração financeira a empresas em determinados projetos . Para tanto, o BNDES

a) faz exame econômico do projeto, mas não exame técnico .

b) faz exame técnico do projeto, mas não avalia suas implicações sociais .

c) faz exame técnico do projeto, mas não avalia suas implicações ambientais .

d) verifica a segurança de reembolso do projeto, mas pode efetuar aplicações não reembolsáveis .

e) apura a existência de restrições à idoneidade da empresa postulante, mas não à de seus administradores .

8. (9190) CESGRANRIO 2008 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Banco Nacional de Desenvolvimento Sócio Econômico - BNDES, Sistema Financeiro Nacional

O Estatuto Social do BNDES prevê que, sobre os recursos transferidos para aumento do seu capital social incidirão, a partir do recebimento dos créditos até a data da capitalização, encargos financeiros equivalentes à(ao)

a) taxa de juros de longo prazo (TJLP) .b) taxa do Sistema Especial de Liquidação

e de Custódia (SELIC) .



c) taxa LIBOR .d) Índice Geral de Preços de Mercado

(IGP-M) .e) Índice de Preços ao Consumidor Amplo

(IPC-A) .

9. (9183) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Banco Nacional de Desenvolvimento Sócio Econômico - BNDES

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), que oferece apoio por meio de financiamentos a projetos de investimentos, aquisição de equipamentos e exportação de bens e serviços, é

a) banco múltiplo .b) empresa pública federal .c) companhia de capital aberto .d) entidade de direito privado .e) subsidiária do Banco do Brasil .


O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) é

a) uma instituição financeira que capta depósitos à vista da população e financia, com estes recursos, o deficit do setor público .

b) o principal acionista do Banco Central do Brasil .

c) responsável pela política monetária no país .

d) responsável pela política cambial no país .

e) um importante provedor de empréstimos a longo prazo no país .


A teor do disposto na Lei no 5 .662/71, o capital social do Banco Nacional do

Desenvolvimento Econômico e Social é dividido

a) em ações pertencentes à União .b) em quinhões atribuídos a sua

presidência e diretoria .c) em quotas de responsabilidade

limitada .d) entre os órgãos integrantes do Sistema

Financeiro Nacional .e) entre o Banco Central do Brasil e o

Conselho Monetário Nacional .


De acordo com o seu Estatuto Social, aprovado pelo Decreto nº 4 .418/2002, o Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social exercitará suas atividades visando a estimular a

a) política monetária nacional .b) política social a cargo dos órgãos

públicos .c) responsabilidade fiscal dos órgãos

públicos .d) iniciativa privada .e) eficiência do Sistema Financeiro

Nacional .


O Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social tem por objetivo apoiar programas, projetos, obras e serviços que se relacionam com o desenvolvimento econômico e social, sendo o principal instrumento de execução da política de investimento do

a) Governo Municipal .b) Governo Estadual .c) Governo Federal .d) Congresso Nacional .e) Conselho Nacional de Assistência Social .


14. (9308) FCC 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Banco Nacional de Desenvolvimento Sócio Econômico - BNDES

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES tem dentre seus objetivos o de

a) adquirir e financiar estoques de produção exportável .

b) executar, por conta do Banco Central, a compensação de cheques e outros papéis .

c) promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços .

d) controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo o correto funcionamento do mercado cambial .

e) promover o crescimento e a diversificação das importações .



Gabarito: 1. (9194) B 2. (9193) C 3. (9196) C 4. (18294) D 5. (19437) B 6. (18295) B 7. (9192) D 8. (9190) B 9. (9183) B 10. (9353) E 11. (9187) A 12. (9188) D 13. (9189) C 14. (9308) C


Aula 4

Operações de Crédito

CRÉDITO ROTATIVO

Apesar de não constar no edital, citamos esse assunto para ajudar o candidato a entender melhor o produto Cartão de Crédito, que é um exemplo de crédito rotativo.

• Os contratos de abertura de crédito rotativo são linhas de crédito abertas com um determinado limite e que a empresa utiliza à medida de suas necessidades, ou mediante apresentação de garantias em duplicatas . Os encargos (juros e IOF) são cobrados de acordo com a utilização dos recursos, da mesma forma que nas contas garantidas .

• O principal da dívida pode ser “rolado” e até mesmo os juros poderão ser pagos com o próprio limite disponibilizado

Exemplos: Cheque especial, cartão de crédito e conta garantida .

CONTAS GARANTIDAS

• É um exemplo de crédito rotativo . • Podem ser feitas por PF ou PJ; • São limites disponibilizados para o cliente, com base em algum tipo de garantia (cheques,

duplicatas, recebíveis) e que são utilizados automaticamente quando ele não tem saldo suficiente em sua conta corrente .

• Algumas contas garantidas têm apenas o caráter devedor, ou seja, não permitem que seus clientes usem os recursos de forma automática . Para utilizar os recursos, o cliente precisa informar previamente ao banco .

• Os juros são calculados diariamente sobre o saldo devedor, e são debitados num determinado dia do mês, previamente acordado .

DINHEIRO DE PLÁSTICO

Representam uma série de alternativas ao papel-moeda, cujos objetivos são facilitar o dia-a-dia e incentivar o consumo.


Cartões Magnéticos:

• Utilizados para saques em terminais de auto-atendimento; • Possuem a vantagem de eliminar a necessidade de ida do cliente a uma agência bancária; • Não representam estímulo ao consumo; • Podem ser utilizados como moeda em estabelecimentos que possuem POS; • São utilizados para outros serviços, como obtenção de extratos, saldos, aplicações e

resgates em fundos de investimento ou poupança .

Comentário: Apesar dos cartões estarem substituindo os cheques, ele continua não tendo o seu curso forçado pelo banco central, ficando assim opcional a sua aceitação pelo mercado .

CARTÕES DE CRÉDITO

As atividades de emissão de cartão de crédito exercidas por instituições financeiras estão sujeitas à regulamentação baixada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e pelo Banco Central do Brasil, nos termos dos artigos 4º e 10 da Lei nº 4 .595, de 1964 . Todavia, nos casos em que a emissão do cartão de crédito não tem a participação de instituição financeira, não se aplica a regulamentação do CMN e do Banco Central

Vendedor:

• forte indutor do consumo; • Rebate no preço das vendas (tarifas e prazo) .

Comprador:

• Enquadramento das necessidades de consumo às disponibilidades de caixa; • Ganhos sobre a inflação; • Forte indutor do consumo .

Tipos:

• Quanto ao usuário: pessoa física ou empresarial • Quanto à utilização: nacional ou internacional .

IMPORTANTE (CIRCULAR Nº 3.512 NOV/2010): O valor mínimo da fatura de cartão de crédito a ser pago mensalmente não pode ser inferior ao correspondente à aplicação, sobre o saldo total da fatura, dos seguintes percentuais:

I – 15%, a partir de 1º de junho de 2011;

Comentário: O maior ganho das instituições financeiras e das administradoras de cartão de crédito se dá no momento em que o cliente opta em não pagar o total de sua fatura no mês correspondente, parcelando assim a sua dívida a uma taxa de juros geralmente elevada .



Os bancos só podem cobrar cinco tarifas referentes à prestação de serviços de cartão de crédito:

1. Anuidade2. emissão de segunda via do cartão3. tarifa para uso na função saque4. tarifa para uso do cartão no pagamento de contas 5. tarifa no pedido de avaliação emergencial do limite de crédito .

O contrato de cartão de crédito pode ser cancelado a qualquer momento. No entanto, é importante salientar que o cancelamento do contrato de cartão de crédito não quita ou extingue dívidas pendentes . Assim, deve ser buscado entendimento com o emissor do cartão sobre a melhor forma de liquidação da dívida .

CARTÃO DE CRÉDITO BÁSICO (CMN Nº 3.919 DE 25.11.2010)

É o cartão de crédito exclusivo para o pagamento de compras, contas ou serviços . O preço da anuidade para sua utilização deve ser o menor preço cobrado pela emissora entre todos os cartões por ela oferecidos .

Modalidades: Nacional e Internacional

Não pode ser associado a programas de benefícios e/ou recompensas .

CARTÃO DE CRÉDITO BNDES

O Cartão BNDES é um produto que, baseado no conceito de cartão de crédito, visa financiar os investimentos das micro, pequenas e médias empresas .

Podem obter o Cartão BNDES as empresas com faturamento bruto anual de até R$ 90 milhões, sediadas no País, que exerçam atividade econômica compatíveis com as Políticas Operacionais e de Crédito do BNDES e que estejam em dia com o INSS, FGTS, RAIS e tributos federais .

O portador do Cartão BNDES efetuará sua compra, exclusivamente no âmbito do Portal de Operações do BNDES (www .cartaobndes .gov .br), procurando os produtos que lhe interessam no Catálogo de Produtos expostos e seguindo os passos indicados para a compra .

BANCOS QUE PODEM EMITIR:

1. Bradesco2. Banco do Brasil3. Caixa Econômica Federal 4 . Banrisul 5. Itaú6. BRDE7. SICOOB

BANDEIRAS: VISA, MASTERCARD, ELO e CABAL .


Principais características:

• Limite de crédito de até R$ 1 milhão por cartão, por banco emissor • Prazo de parcelamento de 3 a 48 meses • Taxa de juros pré-fixada (informada na página inicial do Portal) . • Não incide IOF

Obs.: Uma empresa pode obter um Cartão BNDES por banco emissor, podendo ter até 7 cartões e somar seus limites numa única transação.

CRÉDITO DIRETO A CONSUMIDOR (CDC)

• Financiamento concedido por uma financeira a seus clientes, para a aquisição de bens ou serviços, ou ainda, sem propósitos específicos .

• Muito utilizado na compra de veículos, móveis e eletrodomésticos . Sempre que possível, o bem adquirido com o financiamento fica vinculado em garantia à operação

Definição: CDC ou Crédito Direto ao Consumidor - São operações de crédito concedidas pelos Bancos, ou pelas chamadas Financeiras, a pessoas físicas ou jurídicas, destinadas a empréstimos sem direcionamento ou financiamentos de bens ou serviços .

Condições: É necessário ter uma conta corrente no Banco do Brasil, com cadastro atualizado, sem restrições e limite de crédito aprovado .

Contratação: Depois de definido o limite, você pode acessar qualquer um dos Terminais de Autoatendimento, internet, CABB (Central de Atendimento Banco do Brasil), agências do BB ou diretamente nos terminais POS das lojas, dependendo da linha a ser utilizada

Imposto: Gera cobrança de IOF .

EMPRÉSTIMOS CONSIGNADOS

É uma modalidade de empréstimo em que o desconto da prestação é feito diretamente na folha de pagamento ou de benefício previdenciário do contratante . A consignação em folha de pagamento ou de benefício depende de autorização prévia e expressa do cliente para a instituição financeira .

É proibido às instituições financeiras a celebração de convênios, contratos ou acordos que impeçam o acesso de clientes a operações de crédito ofertadas por outras instituições .

Geralmente o percentual máximo de comprometimento do salário bruto é de 30%, mas o que vale é o que foi acordado em contrato entre empresa e Instituição Financeira



DESCONTO DE TÍTULOS

• Os títulos envolvidos nesse tipo de operação são, geralmente, duplicatas e notas promissórias;

• É um adiantamento de recursos, feito pelo banco a pedido dos seus clientes, sobre suas duplicatas e notas promissórias .

• O banco assume o risco do recebimento das vendas a prazo do cliente, porém detém o direito de regresso sobre as vendas a prazo que não conseguiu receber .

Comentário: Lembre-se que factorings não fazem desconto de títulos, elas apenas compram direito creditórios .

VENDOR FINANCE

É uma operação que se caracteriza pela venda com recebimento à vista (pela empresa vendedora), e pagamento a prazo, com juros (pela empresa compradora) .

• Quem contrata o crédito é o vendedor, negociando o preço e o prazo de pagamento, e quem paga o comprador .

• O vendor supõe que a empresa compradora seja cliente tradicional vendedora, pois ela assumira (como fiadora) o compromisso, junto ao banco, caso seu cliente não honre o compromisso .

• Como para o vendedor a venda é À VISTA (mais barata), ele pagará menos impostos e comissões de vendas menores .

Formalização do Contrato:

• Convênio entre o banco e a empresa vendedora; • Contrato de abertura de crédito entre as três partes .

Comentário: Apesar de quem paga o empréstimo de vendor finance é o comprador . Esta modalidade só pode ser contratada pelo Vendedor, que também fica responsável pelo empréstimo como fiador da operação .


HOT MONEY

• Empréstimo de curtíssimo prazo, normalmente liquidado em até 10 dias, mas pode ser contratada de 1 até 29 dias no MÁXIMO .

• Sua principal garantia é uma Nota Promissória . • As taxas do hot money, em geral, são mais elevadas que as das outras operações . (incidência

de IOF, PIS e COFINS) Comentário: Empréstimos de hot Money não se destina a compra de máquinas, investimento na empresas e etc . . os valores concedidos nesta linha de crédito são para “tirar a empresa do sufoco”, haja vista que as taxas de juros são mais elevadas .











Questões

1. (9442) 9CESGRANRIO 2008 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Cartões de Crédito e de Débito

Atualmente, existem diversas alternativas para uso do chamado "dinheiro de plástico", que facilita o dia-a-dia das pessoas e representa um enorme incentivo ao consumo . O cartão de crédito é um tipo de "dinheiro de plástico" que é utilizado

a) para aquisição de bens ou serviços nos estabelecimentos credenciados .

b) para aquisição de moeda estrangeira em agências de câmbio e de viagens com débito em moeda corrente do país de emissão do cartão .

c) para realização de transferências interbancárias, desde que ambos os Bancos sejam credenciados .

d) na compra de mercadorias em diversos países com débito na conta corrente em tempo real .

e) como instrumento de identificação, substituindo, nos casos aceitos por lei, a cédula de identidade .

2. (9182) 9FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários

A operação de empréstimo bancário denominada hot money é caracterizada como:

a) de médio prazo .b) isenta de IOF .c) crédito direto ao consumidor .d) de prazo mínimo de 1 dia útil .e) destinada à aquisição de bens .

3. (18306) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos

e Serviços Bancários, Crédito Direto ao Consumidor - CDC

Atualmente os bancos oferecem diversas modalidades de crédito . A operação de crédito concedida para a aquisição de bens e serviços, com a opção de antecipação de pagamento das parcelas com deságio, é o:

a) leasingb) certificado de depósito interbancárioc) cartão de créditod) crédito direto ao consumidore) hot money

4. (18308) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários

Os bancos oferecem diversas modalidades de crédito para as empresas ajustarem seu fluxo de caixa . Uma dessas modalidades é o desconto de títulos, que consiste na:

a) antecipação de um direito (recebível), seja um boleto ou um cheque, feito pelo banco ao cliente, mediante a cobrança de uma taxa de juros .

b) prorrogação do vencimento de títulos (deveres) dos seus clientes para uma data futura, mediante a cobrança de uma taxa de juros .

c) liquidação antecipada de títulos dos clientes com um desconto nos juros proporcional ao prazo de antecipação .

d) geração de descontos em tarifas e taxas bancárias para os clientes que realizarem os pagamentos de títulos pela internet .

e) alienação de recebíveis atrelados a bens móveis e imóveis com desconto na taxa de juros .


5. (9410) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários

No que diz respeito ao Hot Money e ao Cheque Especial, é correto afirmar:

a) Ambos são tipos de empréstimo, destinados tanto a pessoas físicas quanto a pessoas jurídicas .

b) Ambos são tipos de empréstimo, sendo o primeiro destinado a pessoas jurídicas e o segundo a pessoas físicas .

c) O primeiro é um tipo de investimento destinado a pessoas jurídicas, e o segundo é um tipo de empréstimo destinado a pessoas físicas e jurídicas .

d) Ambos são tipos de empréstimo, sendo o primeiro destinado a pessoas jurídicas e o segundo destinado tanto a pessoas físicas quanto jurídicas .

e) O primeiro é um tipo de investimento destinado tanto a pessoas físicas quanto jurídicas, e o segundo um tipo de empréstimo destinado somente a pessoas físicas .


Para financiar suas necessidades de curto prazo, algumas empresas utilizam linhas de crédito abertas com determinado limite cujos encargos são cobrados de acordo com sua utilização, sendo o crédito liberado após a entrega de duplicatas, o que garantirá a operação .

Esse produto bancário é o

a) Crédito Direto ao Consumidor (CDC) .b) crédito rotativo .c) empréstimo compulsório .d) capital alavancadoe) cheque especial .

7. (9332) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Cartões de Crédito e de Débito

Sobre cartões de crédito, analise:

I – Permitem compatibilizar as necessidades de consumo dos titulares às suas disponibilidades de caixa, à medida em que a data de vencimento da fatura coincida com o crédito dos seus salários .

II – Oferecem aos titulares a possibilidade de parcelar o pagamento de suas compras, concedendo-lhes um limite de crédito rotativo .

III – Podem proporcionar benefícios adicionais aos titulares, à medida em que realizem parcerias com empresas reconhecidas no mercado (cartões cobranded) .

É correto o que consta

a) I, apenas .b) II, apenas .c) III, apenas .d) II e III, apenas .e) I, II e III .


Atualmente, os bancos possuem diversos tipos de produtos para financiar as relações comerciais, desde as realizadas por microempresas até as realizadas por grandes empresas .

Qual é o nome da operação realizada quando pequenas indústrias vendem para grandes lojas comerciais e estas procuram os bancos para dilatar o prazo de pagamento mediante a retenção de juros?

a) Compror Financeb) Vendor Financec) Capital de Girod) Contrato de Mútuoe) Crédito Rotativo



9. (9348) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Cartões de Crédito e de Débito

Nos dias de hoje, o uso do “dinheiro de plástico” está superando cada vez mais outras modalidades de pagamento, que, com o passar dos anos, estão ficando obsoletas .

Um tipo de “dinheiro de plástico” muito utilizado no comércio de rua é o

a) cartão cidadãob) cartão de créditoc) cartão de senhasd) talão de chequese) internet banking


A operação bancária de vendor finance é a prática de financiamento de vendas com base no princípio da

a) obtenção de receitas, que viabiliza vantagens para o cliente em uma transação comercial .

b) troca ou negociação de títulos de curto prazo por recebíveis de longo prazo, sem custos para ambas as partes .

c) concentração do risco de crédito, que fica por conta da empresa compradora em troca de uma redução da taxa de juros na operação do financiamento das vendas .

d) cessão de crédito, que permite a uma empresa vender seu produto a prazo e receber à vista o pagamento do Banco, mediante o pagamento de juros .

e) retenção de crédito lastreado por títulos públicos e vinculado a transações comerciais, garantindo ao vendedor o recebimento total de sua duplicata .

11. (9331) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários

O hot-money é uma modalidade de empréstimo que tem a finalidade de

a) financiar a aquisição de bens e serviços por pessoas físicas .

b) atender às necessidades imediatas de caixa das empresas .

c) financiar a aquisição de bens de capital por parte das empresas .

d) financiar as vendas a prazo das empresas .

e) refinanciar dívidas já existentes de pessoas físicas .




Gabarito: 1. (9442) A 2. (9182) D 3. (18306) D 4. (18308) A 5. (9410) D 6. (9362) B 7. (9332) E 8. (9347) A9. (9348) B 10. (9361) D 11. (9331) B


Aula 5

Meios de Captação

ABERTURA E MOVIMENTAÇÃO DE CONTA

Para abertura de conta de depósitos é obrigatória a completa identificação do depositante, mediante preenchimento de ficha-proposta contendo, no mínimo, as seguintes informações:

I – qualificação do depositante:

a) pessoas físicas: nome completo, filiação, nacionalidade, data e local do nascimento, sexo, estado civil, nome do cônjuge, se casado, profissão, documento de identificação (tipo, número, data de emissão e órgão expedidor) e número de inscrição no Cadastro de Pessoas Físicas – CPF;

b) pessoas jurídicas: razão social, atividade principal, forma e data de constituição, documentos, contendo as informações referidas na alínea anterior, que qualifiquem e autorizem os representantes, mandatários ou prepostos a movimentar a conta, número de inscrição no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica – CNPJ e atos constitutivos, devidamente registrados .

II – endereços residencial e comercial completos;

III – número do telefone e código DDD;

IV – fontes de referência consultadas;

V – data da abertura da conta e respectivo número;

VI – assinatura do depositante.

IMPORTANTE: Se a conta de depósitos for titulada por menor ou por pessoa incapaz, além de sua qualificação, também deverá ser identificado o responsável que o assistir ou o representa.

A ficha-proposta relativa a conta de depósitos à vista deverá conter, ainda, cláusulas tratando, entre outros, dos seguintes assuntos:

I – saldo exigido para manutenção da conta;

II – condições estipuladas para fornecimento de talonário de cheques;

III – obrigatoriedade de comunicação, devidamente formalizada pelo depositante, sobre qualquer alteração nos dados cadastrais e nos documentos .


IV – inclusão do nome do depositante no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF), nos termos da regulamentação em vigor, no caso de emissão de cheques sem fundos, com a devolução dos cheques em poder do depositante à instituição financeira;

V – informação de que os cheques liquidados, uma vez microfilmados, poderão ser destruídos;

VI – procedimentos a serem observados com vistas ao encerramento da conta de depósitos .

As fichas-proposta, bem como as cópias da documentação referida no artigo anterior, poderão ser microfilmadas, decorrido o prazo mínimo de 5 (cinco) anos.

IMPORTANTE: É vedado o fornecimento de talonário de cheques ao depositante enquanto não verificadas as informações constantes da ficha-proposta ou quando, a qualquer tempo, forem constatadas irregularidades nos dados de identificação do depositante ou de seu procurador

É facultada à instituição financeira a abertura, manutenção ou encerramento de conta de depósitos à vista cujo titular figure ou tenha figurado no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF), sendo proibido o fornecimento de talão de cheque.

PERGUNTAS E RESPOSTAS – SITE BACEN

1. Quais os tipos de conta que posso ter?

Você pode ter conta de depósito à vista, de depósito a prazo e de poupança .

• A conta de depósito à vista é o tipo mais usual de conta bancária . Nela, o dinheiro do depositante fica à sua disposição para ser sacado a qualquer momento .

• A conta de depósito a prazo é o tipo de conta onde o seu dinheiro só pode ser sacado depois de um prazo fixado por ocasião do depósito .

• A conta de poupança foi criada para estimular a economia popular e permite a aplicação de pequenos valores que passam a gerar rendimentos mensalmente .

2. O que é conta-salário?

A conta-salário é um tipo especial de conta destinada ao pagamento de salários, proventos, soldos, vencimentos, aposentadorias, pensões e similares . A conta-salário não admite outro tipo de depósito além dos créditos da entidade pagadora e não é movimentável por cheques . O instrumento contratual é firmado entre a instituição financeira e a entidade pagadora . A conta-salário não está sujeita aos regulamentos aplicáveis às demais contas de depósitos .

3. O que é necessário para eu abrir uma conta de depósitos?

Dispor da quantia mínima exigida pelo banco, preencher a ficha-proposta de abertura de conta, que é o contrato firmado entre banco e cliente, e apresentar os originais dos seguintes documentos:

• no caso de pessoa física:

• documento de identificação (carteira de identidade ou equivalente, como arteira profissional, carteira de trabalho ou certificado de reservista);

• inscrição no Cadastro de Pessoa Física (CPF); e • comprovante de residência .

http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/aplica.asp?idpai=faqcidadao1#Poupanca



• no caso de pessoa jurídica:

• documento de constituição da empresa (contrato social e registro na junta comercial); • documentos que qualifiquem e autorizem os representantes, mandatários ou

prepostos a movimentar a conta; • inscrição no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica (CNPJ) .

4. O menor de idade pode ser titular de conta bancária?

Sim . O jovem menor de 16 anos precisa ser representado pelo pai ou responsável legal . O maior de 16 e menor de 18 anos (não-emancipado) deve ser assistido pelo pai ou pelo responsável legal .

5. Que informações o banco deve me prestar no ato de abertura da minha conta?

Informações sobre direitos e deveres do correntista e do banco, constantes de contrato, como:

• saldo médio mínimo exigido para manutenção da conta; • condições para fornecimento de talonário de cheques; • necessidade de você comunicar, por escrito, qualquer mudança de endereço ou número de

telefone; • condições para inclusão do nome do depositante no Cadastro de Emitentes de Cheque sem

Fundos (CCF); • informação de que os cheques liquidados, uma vez microfilmados, poderão ser destruídos; • tarifas de serviços; • necessidade de comunicação prévia, por escrito, da intenção de qualquer das partes de

encerrar a conta; • prazo para adoção das providências relacionadas à rescisão do contrato; • necessidade de expedição de aviso da instituição financeira ao correntista, admitida a

utilização de meio eletrônico, com a data do efetivo encerramento da conta de depósitos à vista;

• obrigatoriedade da devolução das folhas de cheque em poder do correntista, ou de apresentação de declaração de que as inutilizou;

• necessidade de manutenção de fundos suficientes para o pagamento de compromissos assumidos com a instituição financeira ou decorrentes de disposições legais;

Todos esses assuntos devem estar previstos em cláusulas explicativas na ficha-proposta, que é o contrato de abertura da conta celebrado entre o banco e você .

6. Quais os cuidados que devo tomar antes de abrir uma conta?

• Ler atentamente o contrato de abertura de conta (ficha-proposta); • não assinar nenhum documento antes de esclarecer todas as dúvidas; • solicitar cópia dos documentos que assinou .

7. Quais os cuidados que o banco deve ter por ocasião da abertura de minha conta?

As informações incluídas na ficha-proposta e todos os documentos de identificação devem ser conferidos, nos originais, pelo funcionário encarregado da abertura da conta, que assina a ficha juntamente com o gerente responsável . Os nomes desses dois funcionários devem estar claramente indicados na ficha-proposta .

http://www.bcb.gov.br/glossario.asp?idPai=glossario&q=Não-Emancipado


Em caso de abertura de contas para deficientes visuais o banco deve providenciar a leitura de todo o contrato, em voz alta .

8. O dinheiro depositado em qualquer tipo de conta pode ser transferido, pelo banco, para qualquer modalidade de investimento sem minha autorização?

Não . Somente com sua autorização feita por escrito ou por meio eletrônico .

9. Quando o banco fizer algum débito em minha conta, fica obrigado a me informar?

O débito dos impostos e das tarifas previstas no contrato (ou ficha-proposta) pode ser feito sem aviso . Qualquer outra cobrança não prevista só pode ser feita mediante o seu prévio consentimento .

Você pode autorizar, por escrito ou por meio eletrônico, o débito em sua conta por ordem de terceiro .

Depósitos realizados em sua conta por falha do banco podem ser estornados sem aviso prévio .

10. O banco é obrigado a me fornecer comprovante da operação de depósito realizada?

Sim . É da natureza do contrato de depósito a entrega imediata, pelo banco depositário, de recibo da operação de depósito realizada . O banco e você podem pactuar, em comum acordo, outras formas de comprovação da operação realizada .

11. Posso abrir uma conta em moeda estrangeira?

As contas em moeda estrangeira no País podem ser abertas por estrangeiros transitoriamente no Brasil e por brasileiros residentes ou domiciliados no exterior . Além dessas situações, existem outras especificamente tratadas na regulamentação cambial .

12. O que é necessário para encerrar a minha conta no banco?

Sendo um contrato voluntário e por tempo indeterminado, uma conta bancária pode ser encerrada por qualquer uma das partes contratadas .

Quando a iniciativa do encerramento for do banco, este deve comunicar o fato a você, solicitando-lhe a regularização do saldo e a devolução dos cheques por acaso em seu poder, e anotar a decisão na ficha-proposta .

O banco deverá encerrar a conta se forem verificadas irregularidades nas informações prestadas, julgadas de natureza grave, comunicando o fato imediatamente ao Banco Central . No caso da inclusão no CCF, o encerramento da conta depende da decisão do próprio banco, mas não poderá continuar fornecendo talão de cheque a você .

Quando a iniciativa do encerramento for sua, deverá observar os seguintes cuidados:

• entregar ao banco correspondência solicitando o encerramento da sua conta, exigindo recibo na cópia, ou enviar pelo correio, por meio de carta registrada;

• verificar se todos os cheques emitidos foram compensados para evitar que seu nome seja incluído no CCF pelo motivo 13 (conta encerrada);

• entregar ao banco os cheques ainda em seu poder .



Documentação Necessária para a abertura de contas (BACEN)

Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas

Documentação de identificação Documento de constituição e alterações

CPF CNPJ

Comprovante de Residência Qualificação dos representantes

Documentação dos Representantes

MOVIMENTAÇÃO DE CONTAS • Contas não movimentadas nos últimos 06 meses e com saldo inferior ao mínimo: sujeitas

a tarifas; • Conta de titular falecido: movimentação apenas mediante a apresentação de alvará

judicial, exceto conta conjunta de titulares solidários; • Contas de depósitos judiciais: movimentação apenas através de alvará ou mandado

judicial . • Menores de 16 anos: movimentação exclusiva pelo pai, mãe, tutor ou curador (ou seja, por

seu representante) . • Maiores de 16 e menores de 18 anos: a movimentação pode ser assistida ou autorizada

pelo pai, mãe ou responsável .

Comentário: É responsabilidade dos pais, toda a movimentação de titulares com idade entre 16 e 18 anos .

ENCERRAMENTO DE CONTASPor ser um contrato voluntário e por tempo indeterminado, uma conta bancária pode ser encerrada por qualquer uma das partes contratadas a qualquer momento .

• Iniciativa do Banco:

• Após comunicação ao cliente, por escrito; • Mediante a verificação de irregularidades cometidas pelo cliente, julgadas de natureza

grave (Ex .: Documentos Fraudados) . O banco deve comunicar imediatamente ao Banco Central .

• Encerramento da conta por iniciativa do cliente:

• Entregar ao banco correspondência (em duas vias) solicitando o encerramento de sua conta; (assinar modelo pronto do banco)

• Verificar se todos os cheques que não estão em seu poder foram compensados, para evitar a sua devolução e a conseqüente inclusão no Cadastro de Emitentes de Cheques Sem Fundos (alínea 13, conta encerrada);

• Entregar ao banco os cheques ainda em seu poder .

O encerramento de contas empresarias não significa o imediato encerramento das contas dos seus sócios, e vice-versa.Comentário: É proibido o encerramento de contas pelo banco, sem aviso prévio ao titular da conta .


TIPO DE CONTAS

• Tipos de conta:

a) Individual: um único titular;b) Conjunta: mais de um titular .

• Simples ou não solidária: necessidade da assinatura de todos os titulares; • Solidária: necessidade da assinatura de apenas um dos titulares .

Atenção: desde 01 .10 .2004, é proibida a abertura e movimentação de conta corrente conjunta em nome de pessoas jurídicas .

Comentário: As contas conjuntas NÃO solidárias são também conhecidas como contas do tipo “e” onde se exige a assinatura de ambos os titulares para movimentações financeiras . Essas contas são vetadas o uso de cartão magnético .

DEPÓSITO À VISTA (CONTA CORRENTE)

• É a principal atividade dos bancos comerciais. Também conhecida como captação a custo ZERO . É o produto básico da relação cliente x banco .

• Em função dos custos envolvidos na manutenção das contas, os bancos podem exigir dos clientes saldo médio ou cobrar tarifa de manutenção.

• Exemplo de Formas de Movimentação: Depósitos (dinheiro ou cheque); Cheques; Transferências Bancárias; Cartões magnéticos; Ordens de Pagamento; DOC’s e TED’s; Débitos Programados .

IMPORTANTE: Podem captar depósito à vista somente as INSTITUIÇÕES MONETÁRIAS: Bancos Comerciais, Bancos Cooperativos, Cooperativas de Crédito, Bancos Múltiplo com Carteira Comercial e a Caixa Econômica Federal .

Comentário: Lembre-se do alto volume exigido como depósito compulsório referente aos valores aplicados em depósito à vista (hoje de aproximadamente 42%) . Essa exigência objetiva diminuir o poder de criação de moedas pelos bancos .

DEPÓSITO A PRAZO (CDB E RDB)

O CDB É um título privado de renda fixa para a captação de recursos de investidores pessoas físicas ou jurídicas, por parte dos bancos .

O CDB pode ser emitido por bancos comerciais, bancos de investimento e bancos múltiplos, com pelo menos uma destas carteiras descritas .

Já o RDB além de ser emitido por bancos, também pode ser utilizado como meio de captação das cooperativas de crédito e as financeiras (SCFI) .



• Rentabilidade

• Pré-Fixada • Pós-Fixada (Flutuante)

• Prazos mínimos e indexadores:

• 1 dia: CDB’s pré-fixados ou com taxa flutuante (taxa DI e taxa Selic)

• 1 mês: indexados a TR ou TJLP

• 2 meses: indexado a TBF. • 1 ano: indexado a índice de preços (IGPM e IPCA).

• Liquidez:

O CDB pode ser negociado no mercado secundário . O CDB também pode ser resgatado antes do prazo final caso o banco emissor concorde em resgatá-lo . No caso de resgate antes do prazo final, devem ser respeitados os prazos mínimos .

• Garantia: Coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 .000,00

Os CDB’s não podem ser indexados à variação cambial. Para atrelar à rentabilidade de um CDB a variação cambial é necessário fazer um swap .

DIFERENÇA ENTRE CDB E RDB

CDB RDB

Transferíveis através de endosso Instranferíveis

Podem ser resgatados antecipadamente, desde que cumprida a carência (quando existir) .

Resisão em caráter excepcional, com perda dos rendimentos .


POUPANÇA

• É a aplicação mais popular; • Possui total liquidez, porém com perda de rentabilidade . Remunera sobre o menor saldo

do período .

Rentabilidade:

Aplicações realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada mês, terão como data de aniversário o dia 01 do mês subsequente .

Aplicação em cadernetas de poupança realizada através de depósito em cheque tem como data de aniversário o dia do DEPÓSITO e não o dia da compensação do mesmo .

Podem captar através de poupança somente as Instituições Financeiras que fazem parte do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE)

1. Caixa Econômica Federal – CEF

2. Sociedade de Crédito Imobiliário – SCI

3. Associações de Poupança e Empréstimos – APE

4. Bancos Múltiplos com carteira de SCI .

OBS.: As Companhias Hipotecárias não podem captar através de Poupança .

Garantias: Aplicações em cadernetas de poupança estão cobertas pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC até o limite vigente que atualmente é de R$ 250 .000,00 . Poupanças da CEF são 100% cobertas pelo governo federal .

Algumas operações realizadas em uma conta poupança PODEM gerar cobrança de tarifa, tais como: Mais de 2 saques mensais, fornecimento de cartão magnético adicional, entre outras.







Questões

1. (9197) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Abertura e Movimentação de Conta Corrente

No ato de abertura de uma conta-corrente, os bancos devem apresentar aos clientes todas as condições básicas para movimentação e encerramento de conta .

Essas condições devem constar, obrigatoriamente, no(a)

a) folheto de propaganda do bancob) contrato de abertura de conta-correntec) site do banco, para consulta de todos os

interessadosd) intranet do banco, para consulta dos

funcionáriose) proposta para cadastro no Banco

Central

2. (9162) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Cadernetas de Poupança

As aplicações em cadernetas de poupança

a) não contam com proteção adicional do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) .

b) realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada mês terão como data de aniversário o último dia útil do mês seguinte .

c) de pessoas jurídicas com fins lucrativos sofrem tributação de 22,5% sobre o rendimento nominal .

d) são permitidas apenas para contribuintes maiores de idade .

e) são vedadas para pessoas jurídicas imunes à tributação ou sem fins lucrativos .


As cadernetas de poupança remuneram o investidor à taxa de juros de 6% ao ano com capitalização

a) mensal e atualização pela Taxa Referencial - TR .

b) diária e atualização pelo Índice Geral de Preços do Mercado - IGP-M .

c) mensal e atualização pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA .

d) trimestral e atualização pela Taxa Referencial - TR .

e) semestral e atualização pelo Índice Geral de Preços - IGP .


Os bancos comerciais são o tipo de instituição financeira que mais realizam movimentação monetária em número de transações, devido ao grande número de instituições e clientes . Dentre os tipos de captação de recursos dos clientes, os bancos possuem um tipo de captação conhecida como “captação a custo zero”, realizada por meio das contas-correntes dos clientes .

O tipo de operação em que são realizadas entradas de dinheiro em contas-correntes é denominado captação de

a) clientesb) dinheiroc) Depósitos à vistad) recursos a prazoe) investimentos a curto prazo


5. (19341) FCC 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Abertura e Movimentação de Conta Corrente

Para abertura de conta bancária a pessoa jurídica deve apresentar

I – Inscrição no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica (CNPJ) .

II – Contrato social de constituição e suas atualizações .

III – Ficha-proposta no padrão da instituição financeira .

IV – Documentos que qualifiquem e autorizem seus representantes legais .

Está correto o que se afirma em:

a) I e II, apenas .b) III e IV, apenas .c) II e IV, apenas .d) I e III, apenas .e) I, II, III e IV .

6. (18305) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Depósito à Prazo: CDB e RDB

Os títulos de renda fixa emitidos pelos bancos comerciais e pelos bancos de investimento destinados a lastrear operações de capital de giro são os:

a) registros e títulos públicos federaisb) certificados e letras do tesouro nacionalc) recibos e letras de câmbiod) títulos federais e debênturese) certificados e recibos de depósito

bancário


Para depósitos a partir de 04 de maio de 2012, caso a taxa básica de juros (Selic) seja de 8,5% ao ano ou inferior, o rendimento passa a ser de 70% dela acrescido da taxa

referencial (TR) . Trata-se de investimento em

a) Caderneta de Poupança .b) Recibo de Depósito Bancário .c) Fundo de Renda Fixa .d) Título de Capitalização .e) Letra do Tesouro Nacional .

8. (9445) CESGRANRIO 2008 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Depósito à Prazo: CDB e RDB

O certificado de depósito bancário (CDB) é o título de renda fixa emitido por instituições financeiras, com a finalidade de captação de recursos para carregá-los em outras carteiras de investimento, visando ao ganho financeiro e/ou ganho de intermediação . Considerando as características do CDB, analise as afirmações a seguir .

I – No CDB Rural, existe a possibilidade, para o investidor, de repactuar a cada 30 dias a taxa de remuneração do CDB, dentro de critérios já estabelecidos no próprio contrato .

II – Quando a perspectiva é de queda da taxa de juros, a modalidade de CDB mais indicada para aplicação é a prefixada .

III – O CDB não pode ser negociado antes do seu vencimento, devendo o cliente esperar o final do contrato para sacar o dinheiro .

IV – No CDB prefixado, no momento da aplicação, o investidor já conhece o percentual de valorização nominal de seu investimento .

V – As taxas de rentabilidade do CDB são determinadas pelos próprios Bancos, de acordo com o CDI .

Estão corretas APENAS as afirmações

a) I, III e Vb) I, IV e Vc) II, IV e Vd) I, II, III e IVe) II, III, IV e V




A lavagem de dinheiro é uma das ações realizadas para tentar tornar lícito um dinheiro proveniente de atividades ilícitas .

Para ajudar na prevenção e combate a esse tipo de crime, a Lei nº 9 .613/1998, dentre outras ações, determina que as instituições financeiras devem

a) identificar seus clientes e manter o cadastro atualizado .

b) identificar as cédulas de dinheiro, mantendo seu registro atualizado .

c) instalar portas eletrônicas com detector de metais .

d) instalar câmeras nos caixas eletrônicos .e) proibir o uso de telefone celular nas

agências bancárias .

10. (9333) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Depósito à Prazo: CDB e RDB

Um cliente tem interesse em aplicar recursos por 30 dias em CDB e quer que a sua rentabilidade acompanhe a evolução diária da taxa de juros . Nesse caso, o indexador mais indicado para a operação é

a) a TBF .b) uma taxa pré-fixada .c) o IGP-M .d) o CDI .e) o IPCA .


Os depósitos à vista são os recursos captados dos clientes pelos bancos comerciais que, para facilitar livre movimentação desses recursos, disponibilizam o serviço bancário sem remuneração denominado

a) Certificado de Depósito Bancário (CDB) .

b) fundo de investimento .c) poupança .d) cartão de crédito .e) conta-corrente .

12. (9408) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Depósito à Prazo: CDB e RDB

Um investidor que, no dia 1o de março de 2006, tenha feito uma aplicação em CDB pós-fixado, com vencimento em 180 dias, terá seus rendimentos sujeitos à alíquota de Imposto de Renda de

a) 22,5% .b) 20,0% .c) 17,5% .d) 15,0% .e) 10,0% .


Com relação à Caderneta de Poupança, é correto afirmar:

a) Não há incidência de Imposto de Renda na Fonte sobre os rendimentos auferidos por investidores Pessoa Física .

b) Os recursos passam a render a partir do dia 1o do mês seguinte à data do depósito .

c) Os rendimentos são creditados a cada 30 dias .

d) Trata-se de um investimento garantido em sua totalidade pelo governo .

e) Trata-se de um investimento disponível apenas para pessoas físicas .



No caso de investimentos feitos por pessoas físicas em cadernetas de poupança é correto afirmar que seus rendimentos são creditados

a) trimestralmente, conforme a data de aniversário da aplicação, e são isentos de tributação .

b) a cada 30 dias, estando sujeitos ao recolhimento de Imposto de Renda à alíquota de 20% .

c) mensalmente, conforme a data de aniversário da aplicação, e são isentos de tributação .

d) mensalmente, conforme a data de aniversário da aplicação, estando sujeitos ao recolhimento de Imposto de Renda à alíquota de 20% .

e) trimestralmente, conforme a data de aniversário da aplicação, estando sujeitos ao recolhimento de Imposto de Renda à alíquota de 20% .



Gabarito: 1. (9197) B 2. (9162) C 3. (9265) A 4. (9282) C 5. (19341) E 6. (18305) E 7. (9151) A 8. (9445) C 9. (9352) A 10. (9333) D 11. (9365) E 12. (9408) A 13. (9415) A 14. (9329) C


Aula 6

Operações de Créditos Especializados

CRÉDITO RURAL

Quem pode se utilizar do crédito rural?

I – produtor rural (pessoa física ou jurídica);

II – cooperativa de produtores rurais; e

III – pessoa física ou jurídica que, mesmo não sendo produtor rural, se dedique a uma das seguintes atividades:

a) pesquisa ou produção de mudas ou sementes fiscalizadas ou certificadas;b) pesquisa ou produção de sêmen para inseminação artificial e embriões;c) prestação de serviços mecanizados de natureza agropecuária, em imóveis rurais, inclusive

para a proteção do solo;d) prestação de serviços de inseminação artificial, em imóveis rurais;e) medição de lavouras;f) atividades florestais .

ATENÇÃO: profissionais que se dedicam a exploração de pesca e aquicultura, com fins comerciais não são mais beneficiados pelas linhas empréstimos de crédito rural, mas essa atividade pode ser financiada com recursos do crédito rural de forma especial

Atividades financiadas pelo crédito rural:

I – custeio das despesas normais de cada ciclo produtivo;

II – investimento em bens ou serviços cujo aproveitamento se estenda por vários ciclos produtivos;

III – comercialização da produção.


Recursos Controlados:a) os recursos obrigatórios (decorrentes da exigibilidade de depósito à vista);b) os das Operações Oficiais de Crédito sob supervisão do Ministério da Fazenda;c) os de qualquer fonte destinados ao crédito rural na forma da regulação aplicável, quando

sujeitos à subvenção da União, sob a forma de equalização de encargos financeiros, inclusive os recursos administrados pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES);

d) os oriundos da poupança rural, quando aplicados segundo as condições definidas para os recursos obrigatórios;

e) os dos fundos constitucionais de financiamento regional;f) os do Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Funcafé) .

Não controlados: todos os demais .

Para concessão do crédito rural, é necessário que o tomador apresente orçamento, plano ou projeto, exceto em operações de desconto de Nota Promissória Rural ou de Duplicata Rural

Garantias aceitas:a) penhor agrícola, pecuário, mercantil, florestal ou cédula;b) alienação fiduciária;c) hipoteca comum ou cédula;d) aval ou fiança;e) seguro rural ou ao amparo do Programa de Garantia da Atividade Agropecuária (Proagro);

(OBRIGATÓRIO a contratação para empréstimos contratados com recursos controlados e a partir de Julho de 2014 após publicação da CMN 4 .235)

f) proteção de preço futuro da commodity agropecuária, inclusive por meio de penhor de direitos, contratual ou cedular;

g) outras que o Conselho Monetário Nacional admitir .

IMPORTANTE: Alíquota de IOF para operações de crédito rural é de zero . O IOF cobrado em algumas operações é o IOF adicional .

No caso de operação de comercialização, na modalidade de desconto de nota promissória rural ou duplicata rural, a alíquota zero é aplicável somente quando o título for emitido em decorrência de venda de produção própria .

MICROCRÉDITO

O QUE É:

É a operação de crédito realizada com empreendedor urbano ou rural, pessoa natural ou jurídica, independentemente da fonte dos recursos, observadas as seguintes condições:

I – Renda bruta anual de até R$ 120 mil

II – O somatório do valor da operação de microcrédito com o saldo devedor de outras operações de crédito com o mesmo tomador deve ser R$ 40.000,00, excetuando-se desse limite as operações de crédito habitacional .



ORIGEM DOS RECURSOS:

I – Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT

II – Os bancos múltiplos com carteira comercial, os bancos comerciais e a Caixa Econômica Federal devem manter aplicados, em operações de crédito destinadas à população de baixa renda e a microempreendedores, valor correspondente a, no mínimo, 2% dos saldos dos depósitos à vista captados pela instituição .

ONDE CONTRATAR:

Com recursos do FAT:

I – Banco do Brasil

II – Caixa Econômica Federal

III – Banco do Nordeste

IV – Banco da Amazônia

V – Banco Nacional de Desenvolvimento Social – BNDES .

VI – Outras Instituições oficiais .

Com recursos de Depósito à vista:

I – bancos múltiplos, com carteira comercial

II – bancos comerciais,

III – Caixa Econômica Federal

Pode atuar como agente de intermediação:

I – bancos de desenvolvimento

II – cooperativas de crédito

III – bancos cooperativos

IV – sociedades de crédito, financiamento e investimento

V – agências de fomento


CONDIÇÕES:

Baixa Renda Microempreendedor Microempreendedor Orientado

Objetivo Financiamento de Capital fixo ou de giro

TAC Máxima 2% 3%

Taxa de Juros Máxima 2% ao mês 4% ao mês

Prazos Mínimo: 120 diasMáximo: 24 meses

Valor Mínimo a emprestar Depende de cada banco

Valor Máximo R$ 2 .000,00 R$ 5 .000,00 R$ 15 .000,00

IOF ISENTO

Limite de Operações 3 por ano





Questões

1. (38142) A CASA DAS QUESTÕES 2014 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Crédito Rural, Produtos e Serviços Bancários

As cooperativas de produtores rurais e os sindicato rural são beneficiários de crédito rural .

( ) Certo ( ) Errado

2. (38112) A CASA DAS QUESTÕES 2014 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Microcrédito , Produtos e Serviços Bancários

As operações de Microcrédito possuem isenção de IOF .

( ) Certo ( )Errado

3. (38111) A CASA DAS QUESTÕES 2014 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Microcrédito , Produtos e Serviços Bancários

O Microempreendedor, quando orientado, poderá conseguir empréstimo utilizando a linha de Microcrédito, até o limite de R$ 15 .000,00 .


4. (38110) A CASA DAS QUESTÕES 2014 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Microcrédito, Produtos e Serviços Bancários

Os empréstimos concedidos como Microcrédito, podem ser liquidados em um pagamento único ou então parcelados e o prazo máximo para liquidação total do empréstimo será de no máximo 24 meses .



Pode se beneficiar do crédito rural pessoa física ou jurídica que, embora sem conceituar-se como produtor rural, se dedique às atividades vinculadas ao setor de medição de lavouras .



Nas operações de crédito rural, são considerados recursos controlados os de origem do Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Funcafé) .



Para concessão do crédito rural, sempre é necessário que o tomador apresente orçamento, plano ou projeto .



Os recursos destinados para crédito rural classificam-se em controlados, não controlados e obrigatórios .




As operações de crédito rural estão sujeitas a despesas como, prêmio de seguro rural, observadas as normas divulgadas pelo Conselho Nacional de Seguros Privados e Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, e sobre Operações relativas a Títulos e Valores Mobiliários (IOF) .



Nas operações de crédito rural a escolha das garantias é de livre convenção entre o financiado e o financiador, que devem ajustá-las de acordo com a natureza e o prazo do crédito, observada a legislação própria de cada tipo .



Os recursos emprestados como Microcrédito, tem como objetivo financiar tanto capital fixo como também de giro .



Todas as Instituições Financeiras monetárias, que captam depósito à vista, devem emprestar um percentual mínimo dos recursos captados nessa modalidade para empréstimos de Microcrédito .


13. (34814) CESPE 2007 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Crédito Rural, Produtos e Serviços Bancários

No crédito rural existem vários tipos de recursos, em geral, classificados pela origem: controlados (recursos oficiais); não-controlados (livremente pactuados entre as partes); e recursos das operações oficiais de crédito destinados a investimentos . Considerando que cada tipo de recurso do crédito rural tem características específicas, julgue o item seguinte .

Os investimentos em bens ou serviços cujo aproveitamento se estenda por vários ciclos produtivos não podem ser objeto de financiamento pelo crédito rural .




Pessoa física ou jurídica que, mesmo não sendo produtor rural, se dedique à pesquisa de mudas ou sementes certificadas pode se utilizar do crédito rural .



No crédito rural existem vários tipos de recursos, em geral, classificados pela origem: controlados (recursos oficiais); não-controlados (livremente pactuados entre as partes); e recursos das operações oficiais



de crédito destinados a investimentos . Considerando que cada tipo de recurso do crédito rural tem características específicas, julgue o item seguinte .

A comercialização da produção é uma das atividades que podem ser financiadas pelo crédito rural .




O adicional do Programa de Garantia da Atividade Agropecuária (PROAGRO) é uma das despesas a que está sujeito o crédito rural .



O Microcrédito é a operação de crédito destinada exclusivamente a empreendedor urbano, que poderá ser pessoa natural ou jurídica e possuem renda bruta anual de até R$ 120 mil .



Para concessão do microcrédito, além de outras exigências, é necessário que o somatório do valor da operação de

microcrédito com o saldo devedor de todas as outras operações de crédito com o mesmo tomador deve ser no máximo de R$ 40 .000,00 .



O Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal e o Banco do Nordeste, são exemplos de instituições financeiras que podem emprestar recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT para operações de microcrédito .



A Caixa Econômica Federal é o agente financeiro exclusivo a utilizar os recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT nas operações de microcrédito .



O Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT e a captação de depósito à vista realizada pelos bancos são consideradas como “funding” para as operações de Microcrédito .



22. (9248) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Crédito Rural

Sobre operações de crédito rural é correto afirmar:

a) Podem ser utilizadas por produtor rural, desde que pessoa física .

b) Não podem financiar atividades de comercialização da produção .

c) É necessária a apresentação de garantias para obtenção de financiamento .

d) Não estão sujeitas a Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, e sobre Operações relativas a Títulos e Valores Mobiliários - IOF .

e) Devem ser apresentados orçamento, plano ou projeto nas operações de desconto de Nota Promissória Rural .



Gabarito: 1. (38142) Errado 2. (38112) Certo 3. (38111) Certo 4. (38110) Certo 5. (38143) Certo 6. (38144) Certo 7. (38148) Errado 8. (38147) Errado 9. (38146) Certo 10. (38145) Certo 11. (38109) Certo 12. (38108) Errado 13. (34814) Errado 14. (34813) Certo 15. (34812) Certo 16. (34811) Certo 17. (38103) Errado 18. (38104) Errado 19. (38107) Certo 20. (38106) Errado 21. (38105) Certo 22. (9248) C


Aula 7

Cheques

CARACTERÍSTICAS BÁSICAS

O cheque é uma ordem de pagamento à vista, porque deve ser pago no momento de sua apresentação ao banco sacado . Contudo, para os cheques de valor superior a R$ 5 mil, é prudente que o cliente comunique ao banco com antecedência, pois a instituição pode postergar saques acima desse valor para o expediente seguinte .

Personagens do Cheque:

a) O sacador: emitente do cheque;b) Sacado: aquele que deve pagar o cheque (o banco);c) Favorecido: é aquele a quem deve ser feito o pagamento .

O cheque é também um título de crédito para o beneficiário que o recebe, porque pode ser protestado ou executado em juízo .

No cheque estão presentes dois tipos de relação jurídica: uma entre o emitente e o banco (baseada na conta bancária); outra entre o emitente e o beneficiário .

REQUISITOS ESSENCIAIS – LEI DO CHEQUE

I – denominação ‘’cheque’’ inscrita no contexto do título e expressa na língua em que este é redigido;

II – a ordem incondicional de pagar quantia determinada;

III – o nome do banco ou da instituição financeira que deve pagar (sacado);

IV – a indicação do lugar de pagamento;

V – a indicação da data e do lugar de emissão;

VI – a assinatura do emitente (sacador), ou de seu mandatário com poderes especiais .

IMPORTANTE: não indicado o lugar de emissão, considera-se emitido o cheque no lugar indicado junto ao nome do emitente . A Data é OBRIGATÓRIA sempre .


REQUISITOS EXIGIDOS PELO BACEN – CMN Nº 3.972

I – Nome, CPF ou CNPJ

II – Se for PF, RG (com órgão expedidor e UF)

III – Data início de relacionamento

IV – Data confecção da folha de cheque

V – Conta titulada por menor ou de incapaz, os dados de identificação do responsável que o represente ou assista .

DIVERGÊNCIA DE VALORES

Feita a indicação da quantia em algarismos e por extenso, prevalece o valor escrito por extenso no caso de divergência . Indicada a quantia mais de uma vez, quer por extenso, quer por algarismos, prevalece a indicação da menor quantia no caso de divergência .

Com relação à indicação do valor correspondente aos centavos, não é obrigatória a grafia por extenso, desde que: o valor integral seja especificado em algarismos no campo próprio da folha de cheque; a expressão “e centavos acima” conste da folha de cheque, grafada pelo emitente ou impressa no final do espaço destinado à grafia por extenso de seu valor .

PRAZOS E PRESCRIÇÃO

Apresentação:

• Mesma Praça: 30 dias; • Outra Praça: 60 dias .

Prescrição:

• 06 meses, após o prazo de apresentação.

FORMAS DE EMISSÃO

O cheque pode ser emitido de três formas:

I – nominal (ou nominativo) à ordem: só pode ser apresentado ao banco pelo beneficiário indicado no cheque, podendo ser transferido por endosso do beneficiário;

II – nominal não à ordem: não pode ser transferido pelo beneficiário; e

III – ao portador: não nomeia um beneficiário e é pagável a quem o apresente ao banco sacado . Não pode ter valor superior a R$ 100 .



Transferência do cheque:

• Endosso: admite, contendo ou não a cláusula “à sua ordem” . Para proibir o endosso, O endosso: é dispensável quando o cheque é depositado direto na conta do favorecido;

A morte do emitente não invalida os efeitos do cheque;

Ninguém é obrigado a receber cheques. Apenas o papel moeda tem curso forçado

Para tornar um cheque não à ordem, basta o emitente escrever, após o nome do beneficiário, a expressão “não à ordem”, ou “não-transferível”, ou “proibido o endosso”, ou outra equivalente .

O endosso de um cheque deve ser EXCLUSIVAMENTE em preto . (Lei nº 8 .088 art . 19)

Cheque de valor superior a R$ 100 tem que ser nominal, ou seja, trazer a identificação do beneficiário . Cheque de valor superior a R$100 emitido sem identificação do beneficiário será devolvido pelo motivo ‘48-cheque emitido sem identificação do beneficiário – acima do valor estabelecido’ .

a) Cheque Cruzado: Obriga pagamento através de crédito em conta.

• Geral (em branco): atravessado no anverso por dois traços paralelos; • Especial (em preto): dentro das linhas paralelas está escrito o nome do banco . Só a ele

o cheque poderá ser apresentado;

OPOSIÇÃO AO PAGAMENTO

Sustação:

• Solicitadas pelo emitente ou pelo beneficiário; • Suspensão imediata do pagamento do cheque;

Contra-Ordem:

• Apenas para cheques já emitidos; • Só pode ser solicitada pelo emitente; • Só vale após o encerramento do prazo de apresentação


PRINCIPAIS MOTIVOS DE DEVOLUÇÃO DE CHEQUES

Por insuficiência de Fundos:

• motivo 11 – cheque sem fundos na primeira apresentação; • motivo 12 – cheque sem fundos na segunda apresentação (inclusão no CCF); • motivo 13 – conta encerrada (inclusão no CCF) .

Impedimento ao Pagamento:

• motivo 20 – cheque sustado ou revogado em virtude de roubo, furto ou extravio de folhas de cheque em branco, a ser utilizado na devolução de cheque objeto de sustação ou revogação realizada mediante apresentação de boletim de ocorrência policial e declaração firmada pelo correntista relativos ao roubo, furto ou extravio de folhas de cheque em branco

• motivo 21 – cheque sustado ou revogado, a ser utilizado na devolução de cheque • objeto de sustação ou revogação realizada mediante declaração firmada pelo emitente ou

portador legitimado, por qualquer motivo por ele alegado; • motivo 22 – divergência ou insuficiência de assinatura; • motivo 28 – cheque sustado ou revogado em virtude de roubo, furto ou extravio, a ser

utilizado na devolução de cheque efetivamente emitido pelo correntista, objeto de sustação ou revogação realizada mediante apresentação de boletim de ocorrência policial e declaração firmada pelo emitente ou beneficiário relativos ao roubo, furto ou extravio .

• motivo 70 – sustação ou revogação provisória, a ser utilizado na devolução de cheque objeto de sustação ou revogação provisória, cujo prazo de confirmação não tenha expirado e cuja confirmação ainda não tenha sido realizada, nas condições estabelecidas na regulamentação em vigor .

A sustação provisória não poderá ser renovada ou repetida em relação a um mesmo cheque

Cheques com Irregularidades:

• motivo 31 – erro formal (sem data de emissão, mês grafado numericamente, sem assinatura, sem valor por extenso);



Apresentação Indevida:

• motivo 44 – cheque prescrito • motivo 48 – cheque de valor superior a R$ 100,00 (cem reais), emitido sem a identificação

do beneficiário, acaso encaminhado ao SCCOP (Sistema de Compensação de Cheques e Outros Papéis), devendo ser devolvido a qualquer tempo;

• motivo 49 – remessa nula, caracterizada pela reapresentação de cheque devolvido pelos motivos 12, 13, 14, 20, 25, 28, 30, 35, 43, 44 e 45, podendo a sua devolução ocorrer a qualquer tempo .

CCF: INCLUSÃO E EXCLUSÃO

INCLUSÃO DO CCF:

Caso o correntista tenha sido incluído no CCF, a exclusão se dará nas seguintes situações:

• automaticamente, decorrido o prazo de 5 anos; • por determinação do Banco Central do Brasil; • a pedido do correntista, cobra-se a taxa de serviço a favor do depositário .

EXCLUSÃO DO CCF A PEDIDO DO CORRENTISTA:

Só é possível após a comprovação do pagamento do cheque .

Entrega do próprio cheque;

• Extrato bancário comprovando a liquidação do cheque; • Declaração do favorecido (com firma reconhecida) dando quitação do cheque,

acompanhada de cópia do cheque e de certidões negativas de protestos relativas ao cheque .

OBSERVAÇÃO: A Instituição Financeira está vedada de disponibilizar cheques para clientes cujo nome constar no CCF (Cadastro de Emitente de Cheques Sem Fundo), porém a abertura de conta é facultativa.


COMUNICAÇÃO AO EMITENTE

O banco é obrigado a comunicar ao emitente a devolução de cheques sem fundos somente nos motivos 12, 13 e 14, que implicam inclusão do seu nome no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF)

INFORMAÇÕES AO EMITENTE DE CHEQUE DEVOLVIDO

A instituição financeira sacada é obrigada a fornecer, mediante solicitação formal do interessado, nome completo e endereços residencial e comercial do emitente, no caso de cheque devolvido por:

1. insuficiência de fundos;

2. motivos que ensejam registro de ocorrência no CCF;

3. sustação ou revogação devidamente confirmada, não motivada por furto, roubo ou extravio;

4. divergência, insuficiência ou ausência de assinatura; ou

5. erro formal de preenchimento .













Questões

1. (38063) A CASA DAS QUESTÕES 2014 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Cheques, Produtos e Serviços Bancários

O cruzamento de um cheque pode ser geral, quando não indica o nome do banco, ou especial, quando o nome do banco aparece entre os traços de cruzamento .



O cruzamento de um cheque obriga que o mesmo seja pago somente via crédito em conta corrente .



O cheque pode ser transferível mediante endosso contendo ou não cláusula expressa ‘’à sua ordem’’ .



Para tornar um cheque não à ordem, basta o emitente escrever, após o nome do beneficiário, a expressão “não à ordem”, ou “não-transferível”, ou “proibido o endosso”, ou outra equivalente .



O cheque é uma ordem de pagamento à vista, e deve sempre ser pago no momento de sua apresentação ao banco sacado .



Os cheques considerados “ao portador” não nomeiam um beneficiário e são pagáveis a quem os apresente ao banco sacado . Esses não podem ter valor igual ou superior a R$ 100,00 .



O cheque é liquidado pela Centralizadora da Compensação de Cheques – Compe, independentemente do seu valor .



Cheques até R$ 300,00 são liquidados em dois dias úteis (D+2), contados do dia útil seguinte ao do depósito .




O banco é obrigado a comunicar ao emitente a devolução de cheques sem fundos somente nos motivos 12, 13 e 14, que implicam inclusão do seu nome no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF) .



O cheque quando emitido na forma nominativa, pode ser transferido somente por endosso em preto .



A compensação de cheques é considerada "serviço essencial" e não pode ser cobrada pela realização desse serviço .



Os cheques prescrevem seis meses após a data de sua emissão .



Nos cheques feita a indicação da quantia em algarismos e por extenso, prevalece o valor escrito por extenso no caso de divergência . Indicada a quantia mais de uma vez, quer por extenso, quer por algarismos, prevalece

a indicação da menor quantia no caso de divergência .



É vedada a assinatura de cheques através de chancela mecânica ou a mão com a utilização de caneta de cor vermelha, uma vez que nesses casos não é possível fazer a leitura do título através do processo de microfilmagem .



Apesar de ser considerado um elemento essencial do cheque o lugar de emissão não possui obrigatoriedade de preenchimento, caso o campo destinado esteja em branco, considera-se emitido o cheque no lugar indicado junto ao nome do emitente .


16. (19428) CONESUL 2008 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Cheques

Conforme os itens do Art . 1º da Lei nº 7 .357/1985, o cheque deve conter os seguintes elementos:

I – a denominação cheque inscrita no contexto do título e expressa na língua em que este é redigido .

II – a ordem incondicional de pagar quantia determinada .

III – o nome do favorecido do cheque .

IV – a indicação do lugar de pagamento .

V – a indicação da data e do banco sacado .

VI – a assinatura do emitente (sacador), ou de seu mandatário com poderes especiais .



Assinale a alternativa que contém a transcrição errada do(s) item(ns) do Art . 1º da Lei nº 7 .357/1985 .

a) Somente II está errada .b) Somente I e V estão erradas .c) Somente VI está errada .d) Somente III e V estão erradas .e) Somente V está errada .


Pode-se dizer que Cheque visado é o que:a) foi visto pelo favorecido antes de ser

depositado em sua conta .b) é garantido por crédito especial do

banco, sacado em favor do emitente .c) é atravessado por duas linhas paralelas

oblíquas, em seu anverso, que restringe sua circulação e só pode ser pago a um banco .

d) desde logo tem sua quantia transferida e colocada à disposição do portador legitimado .

e) é também denominado Administrativo e é emitido por um banco, contra seus próprios caixas, a pedido de alguém, a favor do solicitante e de outrem .


Qual a alínea utilizada para devolução de cheques apresentados a um determinado banco, motivado por conta encerrada, conforme Resolução 1682, Art . 6º e 14?

a) Alínea 11 .b) Alínea 28 .c) Alínea 21 .d) Alínea 44 .e) Alínea 13 .

19. (9211) CESPE 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional,

Órgãos Normativos do SFN, Banco Central do Brasil, Cheques

Ao Conselho Monetário Nacional compete regular a constituição, o funcionamento e a fiscalização das instituições financeiras, cabendo ao BACEN a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis .


20. (9202) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Cheques

O prazo de bloqueio dos cheques varia em função dos seus valores .

Para a liberação dos depósitos de cheques com valores inferiores a R$ 300,00, o prazo é de até

a) um dia útil, a contar da data do depósito .

b) dois dias úteis, contados a partir do dia útil seguinte ao do depósito .

c) dois dias corridos, contados a partir do dia útil seguinte ao depósito .

d) três dias corridos, a contar da data do depósito .

e) quatro dias úteis, a contar da data do depósito

21. (9204) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Cheques

O cheque é considerado pelo Banco Central uma ordem de pagamento à vista e um título de crédito com características peculiares .

O cheque cruzado, por exemplo, poderá ser pago somente em forma de

a) depósito em contab) documento de crédito (DOC)c) saque direto no caixad) ordem de pagamentoe) transferência eletrônica direta (TED)



Quais os prazos de apresentação de um cheque na praça de emissão e em outra praça?

Assinale a alternativa que apresenta os prazos corretos e respectivos, previstos no Art . 33 da Lei nº 7 .357/1985 .

a) 20 e 90 dias .b) 30 e 40 dias .c) 60 e 120 dias .d) 30 e 60 dias .e) 30 e 120 dias .

23. (19434) CONESUL 2008 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Cheques, Produtos e Serviços Bancários

Pode-se dizer que Cheque Cruzado é o que:

a) foi visto pelo favorecido antes de ser depositado em sua conta .

b) é garantido por crédito especial do banco sacado em favor do emitente .

c) é atravessado por duas linhas paralelas oblíquas, em seu anverso, que restringe sua circulação e só pode ser pago a um banco .

d) desde logo tem sua quantia transferida e colocada à disposição do portador legitimado .

e) é também denominado Administrativo e é emitido por um banco, contra seus próprios caixas, a pedido de alguém, a favor do solicitante e de outrem .

24. (34776) CESPE 2007 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Cheques, Produtos e Serviços Bancários

Títulos de crédito de grande utilização, tanto no mercado interno quanto no externo, o cheque e a letra de câmbio são produtos bancários importantes para a circulação de riquezas e servem de garantia ao sistema financeiro como um todo . Acerca desses títulos, julgue o item seguinte .

O cheque, qualquer que seja o seu valor, poderá ser emitido à ordem do próprio sacador, por conta de terceiro ou ao portador .



São considerados elementos essenciais no cheque a denominação ‘’cheque’’ inscrita no contexto do título e expressa na língua em que este é redigido e a ordem incondicional de pagar quantia indeterminada .


26. (34775) CESPE 2007 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Cheques, Produtos e Serviços Bancários

Títulos de crédito de grande utilização, tanto no mercado interno quanto no externo, o cheque e a letra de câmbio são produtos bancários importantes para a circulação de riquezas e servem de garantia ao sistema financeiro como um todo . Acerca desses títulos, julgue os itens seguintes .

Considere a seguinte situação hipotética . Maria foi descontar um cheque no BB, em que estava escrita, em algarismos, a quantia “R$ 5 .432,00” e, por extenso, a quantia “quatro mil, quinhentos e trinta e dois reais” .

Nessa situação, é correto que Maria receba do caixa do banco a quantia escrita por extenso .




27. (19342) FCC 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Cheques

As normas do Banco Central do Brasil a respeito de cheque determinam que:

a) as pessoas, lojas e empresas são obrigadas a receber .

b) não pode ser pago pelo banco antes do dia nele indicado .

c) o correntista não tem formas de impedir o pagamento de um cheque já emitido .

d) o beneficiário está impedido de levar a protesto ou executar em juízo .

e) tem que ser nominal no caso de valor superior a R$ 100,00 .


Qual o prazo de prescrição de um cheque definido no Art . 59, para executar a falta de pagamento prevista no Art . 47 da Lei nº 7 .357/1985?

a) 6 meses após a emissão .b) 3 meses após expirar o prazo de

apresentação .c) 9 meses após a emissão independente

do prazo de apresentação .d) 6 meses, contados após expirar o prazo

de apresentação .e) 12 meses após a emissão .

29. (9384)CESPE 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Cheques

Com relação ao mercado financeiro no Brasil, assinale a opção correta .

a) O cheque com cruzamento geral só pode ser pago pelo sacado a banco ou a cliente do sacado, mediante crédito em conta .

b) O Brasil adota, desde o final do século passado, o regime de câmbio fixo .

c) Os meios e procedimentos para a liquidação de obrigações, no âmbito do sistema de pagamentos brasileiro, podem ser ineficientes do ponto de vista econômico, em vista do imperativo de reduzir as disparidades regionais na distribuição de renda, mesmo que o regulamento do sistema seja aprovado pelo BACEN .

d) São absolutamente incapazes de exercer pessoalmente os atos da vida civil e não podem ser titulares de conta de depósitos em instituição financeira as pessoas naturais que, por deficiência mental, tenham o discernimento reduzido .

e) Viola as regras aplicáveis à abertura de contas de depósito no país o funcionário de estabelecimento bancário que exige de uma empresa que procura abrir conta de depósitos declinar sua razão social e sua atividade principal .




Gabarito: 1. (38063) Certo 2. (38064) Errado 3. (38061) Certo 4. (38060) Certo 5. (38058) Errado 6. (38059) Errado 7. (38065) Errado 8. (38066) Errado 9. (38070) Certo 10. (38062) Certo 11. (38069) Certo 12. (38068) Errado 13. (38067) Certo 14. (38057) Errado 15. (38056) Certo 16. (19428) D 17. (19431) D 18. (19427) E 19. (9211) Errado 20. (9202) B 21. (9204) A 22. (19433) D 23. (19434) C 24. (34776) Errado 25. (38055) Errado 26. (34775) Certo 27. (19342) E 28. (19435) D 29. (9384) A


Aula 8

Capitalização, Seguros e Previdência

GLOSSÁRIO PREVIDÊNCIA – SEGUROS

Apólice: é o documento legal que formaliza a aceitação, pelo HSBC Vida e Previdência, da cobertura proposta por você .

Aporte: são as contribuições esporádicas que você realiza para o seu plano de Previdência, que irão compor o mesmo fundo resultante das contribuições mensais . O aporte também pode ser único, no início da contratação

Assistido: você será um assistido, quando estiver recebendo o seu benefício de renda . Base de cálculo de performance financeira: é a diferença, ao final do último dia útil do mês, entre a parcela do patrimônio líquido do FIE correspondente à Provisão Matemática de Benefícios Concedidos e o valor da remuneração pela gestão financeira acumulado do mês .

Beneficiário: são as pessoas que você escolhe para receber os benefícios de morte no caso do seu falecimento ou você mesmo, em evento de invalidez total e permanente ou no momento do recebimento da aposentadoria .

Benefício de Renda: é o pagamento da aposentaria feito à você no valor e data definidos na contratação ou alterados durante o período de diferimento .

Carência: prazo que o fundo fica reservado e não pode ser resgatado .

Contribuição: valor correspondente a cada um dos aportes (esporádicos ou contribuições mensais) destinados ao custeio da cobertura contratada . Nos planos VGBL, a contribuição recebe o nome de Prêmio Mensal .

Encargo de Saída: valor cobrado sobre os valores resgatados ou portados .

Fundo Acumulado: Reserva acumulada, de acordo com as contribuições efetuadas .

Indenização: Pagamento a ser efetuado ao participante por ocasião de sua sobrevivência ao período de diferimento .

Instituidora: é a pessoa jurídica que propõe a contratação de plano coletivo, definindo as normas e participando das contribuições .

Participante: Pessoa física que contrata o plano .

PGBL: Plano Gerador de Benefício Livre . Ideal para quem opta por fazer a declaração de ajuste do Imposto de Renda completa, pois pode ser deduzido no limite de 12% da renda bruta anual .

Portabilidade: Instituto que, durante o período de diferimento, permite a movimentação de recursos da provisão matemática de benefícios a conceder .

Prazo de carência: Período em que não serão aceitos pedidos de resgate ou de portabilidade .


Prêmio Mensal: Valor correspondente a cada um dos aportes destinados aos planos VGBL ao custeio da cobertura contratada .

Previdência Complementar: Previdência Complementar significa você pensar no seu futuro, garantindo o conforto de uma aposentadoria tranquila para você e sua família, ou ainda, a realização daquele sonho antigo, como a abertura de um negócio próprio, ou a certeza da educação dos seus filhos .

Proponente: Pessoa física interessada em contratar o plano .

Renda: Série de pagamentos periódicos a que tem direito o assistido (ou assistidos) . Tipos de Renda que podem ser escolhidos: Renda vitalícia Renda vitalícia com prazo mínimo Renda vitalícia reversível ao beneficiário indicado Renda vitalícia reversível ao cônjuge e com continuidade aos menores Renda temporária .

Resgate: Instituto que, durante o período de diferimento, permite o resgate dos recursos da Provisão Matemática de Benefícios a Conceder .

Taxa de administração: É a taxa paga à Administradora dos Planos de Previdência para administrar os fundos provenientes das aplicações feitas em um plano de Previdência .

Taxa de carregamento: Valor resultante da aplicação de percentual sobre o valor das contribuições pagas, destinadas a atender às despesas administrativas, de corretagem e de colocação do plano .

Tributação regressiva progressiva: Formas de tributação que poderão ser escolhidas para o plano de Previdência contratado . Saiba Mais .

VGBL: Vida Gerador de Benefício Livre . Plano de previdência mais indicado para quem faz a declaração simplificada do Imposto de Renda e quer diversificar seus investimentos ou para quem deseja aplicar mais de 12% de sua renda bruta em Previdência .

SEGUROS

Instrumentos do contrato de seguros:

• Proposta: registro da intenção do futuro segurado . • Apólice: proposta formalmente aceita pela seguradora . • Endosso: alteração na apólice, durante a vigência do contrato . É necessária a concordância

das duas partes .

Elementos dos contratos de seguro:

• Prêmio: prestação paga periodicamente pelo segurado; • Sinistro: perda de um bem (ou de uma vida), motivados por um dos riscos cobertos na

apólice; • Indenização: importância que o segurado recebe em caso de sinistro;



• Franquia: valor do prejuízo que fica a cargo do segurado .

É proibido a realização de mais de um seguro cobrindo o mesmo objeto ou interesse, salvo nos casos de seguros de pessoas.

As operações de Seguro Rural gozam de isenção tributária irrestrita, de quaisquer impostos ou tributos federais.

Comentário: Estude bastante estes termos apresentados, não confunda o Prêmio (valor pago pelo segurado) com a Indenização (Valor pago pela seguradora para o segurado em caso de sinistro) .

TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO • Poupança de longo prazo atrelada a um jogo .

Novidade: Seus rendimentos são de, no mínimo, 0,35% ao mês (Circular SUSEP 459) . Exceções são os planos contratados nas modalidades Popular e Incentivo .

Os títulos são estruturados, quanto a sua forma de pagamento, em PM, PP e PU .

• PM = É um título que prevê um pagamento a cada mês de vigência do título . • PP = É um título em que não há correspondência entre o número de pagamentos e o

número de meses de vigência do título . • PU = É um título em que o pagamento é único (realizado uma única vez), tendo sua

vigência estipulada na proposta .

• Divisão do Prêmio:

• Provisão para sorteio • Taxa de Carregamento • Provisão matemática

Nos títulos com vigência igual a 12 meses, os pagamentos são obrigatoriamente fixos . Já nos títulos com vigência superior, é facultada a atualização dos pagamentos, a cada período de 12 meses, por aplicação de um índice oficial estabelecido no próprio título .

• Carência: prazo em que o investidor não poderá solicitar o resgate . Pode variar de 01 a 02 anos, dependendo do plano .

• Resgate Antecipado: o investidor irá receber um percentual de sua reserva matemática .

Comentário: É uma aplicação financeira atrelada a um jogo, onde o cliente vai ter um deságio caso queira disponibilizar a sua aplicação antes do prazo estipulado pela Sociedade de Capitalização .

O BB comercializa duas modalidades de títulos da Brasilcap: de pagamento único e de pagamento mensal . Conheça nossos produtos .


PREVIDÊNCIA PRIVADA

Previdência privada (ou previdência complementar) é uma forma de acumulação de recursos durante a época que a pessoa está trabalhando que visa complementar o benefício pago pela Previdência Social (INSS) e evitar que a pessoa sofra uma queda drástica em seu padrão de vida devido à redução de sua renda na aposentadoria .

Qualquer pessoa que receba mais do que o benefício máximo pago pelo INSS deve se preocupar em formar uma poupança, seja através da previdência privada ou de recursos administrados por conta própria .

De acordo com a sua disponibilidade financeira você faz contribuições periódicas para o plano, acumulando um capital que receberá rendimentos e, quando decidir se aposentar, passa a receber uma renda mensal ou realiza o resgate total dos recursos acumulados.

A previdência privada também pode ser utilizada para o planejamento sucessório, uma vez que não é necessário inventário para ser recebida a reserva, desde que os beneficiário(s) estejam especificados no plano . Caso contrário a reserva será paga aos herdeiros legais .

PREVIDÊNCIA: TAXAS

Taxa de administração: é aquela paga ao administrador do fundo para ele cuidar do seu dinheiro. A taxa de administração que o investidor paga permite ao fundo remunerar o administrador/gestor da Carteira e da estrutura profissional voltada para a gestão do portfólio do fundo . Ela é anual e incide diariamente sobre o saldo do seu plano, sendo cobrada sobre o patrimônio liquido do fundo.

Taxa de carregamento: é utilizada para custear as despesas de corretagem, colocação e administração do plano de previdência . Poderá ser cobrada sobre o valor de cada contribuição, no momento do resgate e/ou da transferência, dependendo do plano contratado .

PREVIDÊNCIA: TIPOS DE PLANOS / BENEFÍCIOS

Os planos previdenciários podem ser contratados de forma individual ou coletiva (averbados ou instituídos); e podem oferecer, juntos ou separadamente, os seguintes tipos básicos de benefício:

RENDA POR SOBREVIVÊNCIA: renda a ser paga ao participante do plano que sobreviver ao prazo de deferimento contratado, geralmente denominada de aposentadoria .

RENDA POR INVALIDEZ: renda a ser paga ao participante, em decorrência de sua invalidez total e permanente ocorrida durante o período de cobertura e depois de cumprido o período de carência estabelecido no Plano .

PENSÃO POR MORTE: renda a ser paga ao(s) beneficiário(s) indicado(s) na proposta de inscrição, em decorrência da morte do Participante ocorrida durante o período de cobertura e depois de cumprido o período de carência estabelecido no Plano .



PECÚLIO POR MORTE: importância em dinheiro, pagável de uma só vez ao(s) beneficiário(s) indicado(s) na proposta de inscrição, em decorrência da morte do participante ocorrida durante o período de cobertura e depois de cumprido o período de carência estabelecido no Plano .

PECÚLIO POR INVALIDEZ: importância em dinheiro, pagável de uma só vez ao próprio participante, em decorrência de sua invalidez total e permanente ocorrida durante o período de cobertura e após cumprido o período de carência estabelecido no Plano .

PERFIL DO INVESTIDOR

No caso dos PGBL, VGBL e sucedâneos, o investidor pode escolher o perfil de risco do fundo de investimento no qual a seguradora ou a EAPC vão aplicar os seus recursos . De acordo com a Susep, os perfis são os seguintes:

• Soberano: como o nome sugere, o fundo investe apenas em títulos do governo, ou seja, títulos ou Crédito Securitizados do Tesouro Nacional, ou Títulos do Banco Central;

• Renda Fixa: além das aplicações acima, também permite o investimento em outros tipos de títulos de renda fixa, como CDBs, debêntures, etc .;

• Composto: também permite aplicações em renda variável, como, por exemplo, ações ou fundos de ações, commodities, desde que não ultrapassem 49% do patrimônio do fundo

PGBL

O PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) é mais vantajoso para aqueles que fazem a declaração do imposto de renda pelo formulário completo . É uma aplicação em que incide risco, já que não há garantia de rentabilidade, que inclusive pode ser negativa . Ainda assim, em caso de ganho, ele é repassado integralmente ao participante .

O resgate pode ser feito no prazo de 60 dias de duas formas: de uma única vez, ou transformado em parcelas mensais . Também pode ser abatido até 12% da renda bruta anual do Imposto de Renda e tem taxa de carregamento . É comercializado por seguradoras . Com o PGBL, o dinheiro é colocado em um fundo de investimento exclusivo, administrado por uma empresa especializada na gestão de recursos de terceiros e é fiscalizado pelo Banco Central .

VGBL

O VGBL, ou Vida Gerador de Benefício Livre, é aconselhável para aqueles que não têm renda tributável, já que não é dedutível do Imposto de Renda, ainda que seja necessário o pagamento de IR sobre o ganho de capital .

Nesse tipo de produto, também não existe uma garantia de rentabilidade mínima, ainda que todo o rendimento seja repassado ao integrante . O primeiro resgate pode ser feito em prazo que varia de dois meses a dois anos . A partir do segundo ano, também pode ser feita a cada dois meses . Possui taxa de carregamento .


BENEFÍCIOS DE RENDA

Renda Vitalícia Pagamento de uma renda mensal por toda a vida ao participante.

Renda Vitalícia com Prazo Mínimo

Garantido

Pagamento de uma renda mensal por toda a vida ao participante . Caso ocorra o seu falecimento, a renda é revertida ao beneficiário indicado até o cumprimento do prazo garantido

Renda Vitalícia Reversível ao Beneficiário

Pagamento de uma renda mensal por toda a vida ao participante . Após o seu falecimento, um percentual da renda, será revertida ao beneficiário indicado .

Renda Temporária Pagamento de uma renda mensal ao participante, durante o prazo definido .

PROTEÇÃO ADICIONAL

Pensão Prazo Certo Pagamento mensal ao beneficiário indicado durante o prazo definido

Pensão ao Cônjuge Pagamento de uma renda mensal por toda a vida, ao beneficiário indicado pelo participante, caso ocorra o seu falecimento .

Pensão aos Menores Pagamento de uma renda mensal ao beneficiário menor indicado ( até que complete 21 anos), caso ocorra o falecimento do participante .

Renda por Invalidez com Prazo Mínimo

Garantido

Pagamento de uma renda mensal por toda a vida ao participante, no caso de invalidez total e permanente . Caso ocorra o seu falecimento, a renda é revertida ao beneficiário indicado até o cumprimento do prazo garantido .

Pecúlio por Morte Pagamento único ao beneficiário indicado, em decorrência da morte do segurado.


Questões

1. (30433) A CASA DAS QUESTÕES 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Títulos de Capitalização

“Com ele você se programa para, durante determinado período, guardar dinheiro, seja com um único pagamento ou, então, com parcelas mensais que caibam no seu orçamento . Durante a vigência, você participa de muitos sorteios com prêmios em dinheiro e chances reais de ser contemplado! No fim do plano, você recebe de volta tudo que acumulou, com correção monetária” . O texto acima foi retirado do site do Banco do Brasil e pelas características do produto, certamente refere-se a:

a) Título de Capitalizaçãob) Cadernetas de Poupançac) Fundos de Investimento com Sorteio

Programadod) Crédito Direto ao Consumidore) Seguro de Vida

2. (30431) A CASA DAS QUESTÕES 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Títulos de Capitalização

Os títulos de capitalização são estruturados, quanto a sua forma de pagamento, em:

I – PM: É um título que prevê um pagamento a cada mês de vigência do título .II – PP: É um título em que não há correspondência entre o número de pagamentos e o número de meses de vigência do título .III – PU: É um título em que o pagamento é único (realizado uma única vez), tendo sua vigência estipulada na proposta .

a) Somente Ib) Somente IIc) I e IIId) II e IIIe) I, II e III

3. (34745) CESPE 2007 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Previdência Complementar Fechada, Sistema Financeiro Nacional, Sistema Nacional de Seguros Privados

O sistema de previdência social brasileiro está estabelecido basicamente sobre dois pilares: a previdência social básica (oferecida pelo poder público) e a previdência privada (de caráter complementar ao regime de previdência oficial) . Tem-se, como forma complementar, ainda, os planos de saúde e os seguros-saúde . Outra forma de conseguir garantias é a poupança, por meio de aplicação financeira, como títulos de capitalização .

A respeito desse tema, julgue o item seguinte .

As entidades abertas de previdência complementar são também conhecidas como fundos de pensão .


4. (34777) CESPE 2007 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Previdência Complementar Fechada, Sistema Financeiro Nacional, Sistema Nacional de Seguros Privados

Assim como nos países de primeiro mundo, no Brasil existem diversos produtos financeiros, com funções diversas, como previdência complementar, seguros privados, títulos de capitalização, seguro-saúde . Acerca desses produtos, julgue o item a seguir .

A distinção entre os grupos de previdência privada aberta e fechada reside na obrigatoriedade, no caso das entidades fechadas, de vínculo empregatício entre participante e empresa patrocinadora do fundo .



5. (34782) CESPE 2007 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Previdência Complementar Aberta, Sistema Financeiro Nacional, Sistema Nacional de Seguros PrivadosAssim como nos países de primeiro mundo, no Brasil existem diversos produtos financeiros, com funções diversas, como previdência complementar, seguros privados, títulos de capitalização, seguro-saúde . Acerca desses produtos, julgue o item a seguir .

Entidades fechadas de previdência complementar, por terem finalidade lucrativa, diferenciam-se dos fundos de pensão .


6. (30430) A CASA DAS QUESTÕES 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Seguros, Sistema Nacional de Seguros PrivadosSobre o mercado de seguro, pode-se afirmar:

a) O instrumento do contrato de seguro é materializado por meio da apólice, da qual deverão constar os riscos assumidos e o valor segurado, entre outras informações e registrada junto a PREVIC, órgão responsável pela fiscalização .

b) Para contratação de seguro de automóveis é facultada a cobrança de franquia nos casos de danos causados aos veículo por incêndio, queda de raio e/ou explosão e nos casos de indenização integral do veículo (Perda Total) .

c) No contrato de seguro, prêmio é a quantia recebida pelo segurado, quando ocorre um sinistro, para ressarci-lo das perdas ocorridas .

d) Se, por exemplo, em uma batida, há dois carros envolvidos, cada um com quatro ocupantes, e também um pedestre, e se as nove pessoas forem atingidas, todas terão direito a receber indenizações do DPVAT separadamente .

e) O objetivo maior do Seguro Residencial é oferecer coberturas que, ao mesmo tempo, atendam ao produtor rural e à sua produção, à sua família, à geração de garantias a seus financiadores, investidores, parceiros de negócios, todos interessados na maior diluição possível dos riscos, pela combinação dos diversos ramos de seguro .

7. (30429) A CASA DAS QUESTÕES 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Banco Nacional de Desenvolvimento Sócio Econômico - BNDES, Previdência Complementar Fechada, Produtos e Serviços Bancários

Sobre o cartão de crédito BNDES, está correto:

a) O Cartão BNDES é um produto que, baseado no conceito de cartão de crédito, visa financiar os investimentos das micro, pequenas e médias e grandes empresas .

b) Podem obter o Cartão BNDES as MPMEs (com faturamento bruto anual de até R$ 90 milhões), sediadas no País, de controle nacional ou internacional .

c) O portador do Cartão BNDES efetuará sua compra, exclusivamente no âmbito do Portal de Operações do BNDES (www .cartaobndes .gov .br), procurando os produtos que lhe interessam no Catálogo de Produtos expostos e seguindo os passos indicados para a compra .

d) Apenas O Bradesco, o Banco do Brasil, a Caixa Econômica Federal, o Banrisul podem emitir o Cartão BNDES .

e) As únicas bandeiras utilizadas nos cartões BNDES são Visa e Mastercard .

8. (18293) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Seguros

Os planos de seguro têm o objetivo de gerar proteção patrimonial às pessoas físicas ou jurídicas . Em um seguro de veículo, se o segurado trocar de carro ou incluir algum



item em sua apólice, ele deverá solicitar a seguradora um:

a) endosso na apóliceb) reembolso de prêmioc) estorno de pagamentod) cancelamento de apólicee) pedido de prêmio

9. (18307) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Títulos de Capitalização

Os títulos de capitalização são um investimento com uma característica de poupança a longo prazo remunerados pela TR mais uma taxa de juros ao mês, equiparando-se à inflação . Porém, a característica mais atrativa dos títulos de capitalização é a:

a) possibilidade de resgate dos valores com rentabilidade acima do mercado .

b) garantia oferecida para compra de bens imóveis .

c) geração de créditos fiscais para abatimentos futuros .

d) rentabilidade diferenciada oferecida na ocasião do resgate .

e) possibilidade de ganhos de prêmios em dinheiro pelos sorteios periódicos .

10. (19345) FCC 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Sistema Nacional de Seguros Privados, Previdência Complementar Fechada

Do sistema de previdência complementar brasileiro fazem parte as entidades fechadas de previdência privada que são:

a) fundos de pensão para funcionários de uma empresa ou grupo de empresas .

b) garantidoras dos planos de Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) .

c) exclusivas para trabalhadores de empresas de capital nacional .

d) planos estruturados como Fundo Gerador de Benefício Livre (PGBL) .

e) vinculadas ao Ministério do Trabalho e Emprego .

11. (19392) IDECAN 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Conselho Monetário Nacional, Banco Central do Brasil, Seguros

Relacione corretamente as colunas a seguir:

1 . Conselho Monetário Naional

2 . Banco Central do Brasil

3 . Bolsas de Valores

4 . Sistema de Seguros

5 . Bancos Comerciais

( ) Podem ser constituídos como sociedades anônimas ou associações ivis, com o objetivo de mater o local ou sistema adequado ao encontro de seus membros e à realização entre eles de transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários, em mercado livre e aberto .

( ) O órgão repsonsável por fixar as diretrizes e normas é o Conselho Nacional de Seguros Privados .

( ) São instituições financeiras privadas ou públicas que têm como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessários para financiar, a curto e a médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços, as pessoas físicas e terceiros, em geral .

( ) É uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda . Dentre suas atribuições estão: receber recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras e regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis .

( ) É o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do Sistema Fiananceiro Nacional .

A sequência está correta em:

a) 3, 4, 5, 2, 1 .b) 3, 4, 5, 1, 2 .c) 2, 5, 4, 3, 1 .d) 3, 4, 2, 5, 1 .e) 4, 3, 5, 2, 1 .


12. (38043) A CASA DAS QUESTÕES 2014 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Seguros, Sistema Financeiro Nacional, Sistema Nacional de Seguros Privados

As Sociedades de Capitalização tem como produto o título de capitalização, que trata-se de um misto de poupança com empréstimo .



As Sociedades de capitalização são entidades, constituídas sob a forma de sociedades anônimas, que negociam contratos (títulos de capitalização) que têm por objetivo o depósito periódico de prestações pecuniárias pelo contratante, o qual terá, depois de cumprido o prazo contratado, o direito de resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma taxa de juros estabelecida contratualmente; conferindo, ainda, quando previsto, o direito de concorrer a sorteios de prêmios em dinheiro .



As entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão) são acessíveis, exclusivamente, aos empregados de uma empresa ou grupo de empresas ou aos servidores da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, entes denominados patrocinadores ou aos associados ou membros de pessoas jurídicas de caráter profissional, classista ou setorial, denominadas instituidoras .



As entidades de previdência fechada devem seguir as diretrizes estabelecidas pelo Conselho Nacional de Previdência complementar, exceto quanto à orientação de aplicação dos seus recursos, que deve ser decidida pelo Conselho Monetário Nacional .



Uma das diferenças entre as entidades aberta de previdência complementar e as fechadas é que a primeira deve ser constituída sob a forma de sociedade anônima de capital aberto enquanto a segunda deve ser fechada .



Uma das diferenças entre as entidades aberta de previdência complementar e as fechadas é que a primeira está vinculada ao ministério da fazenda enquanto a segunda funciona junto ao ministério da previdência .



As entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão) são organizadas sob a forma de fundação ou sociedade civil, sem fins lucrativos .





Os planos de previdência oferecidos pelas entidades abertas de previdência complementar, são acessíveis exclusivamente aos empregados de determinada empresa .



As Sociedades de Capitalização são fiscalizadas pela SUSEP e estão vinculadas ao governo junto ao Ministério da Previdência .



Entidades abertas de previdência complementar são entidades constituídas unicamente sob a forma de sociedades anônimas e têm por objetivo instituir e operar planos de benefícios de caráter previdenciário .



Entre os planos de previdências oferecidos pelas Entidades abertas de previdência complementar estão os Fundos de Pensão .



Entidades abertas de previdência complementar aberta são entidades constituídas sob a forma de sociedades anônimas e estão vinculadas junto ao Ministério da Previdência .


24. (9303) CESPE 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Produtos e Serviços Bancários, Previdência Complementar Aberta

Julgue os itens a seguir, acerca de planos de aposentadoria e pensão privados e títulos de capitalização .

Um produto de previdência do tipo VGBL ou PGBL, por lei, pode resultar apenas em valorização positiva, ainda que esse plano seja considerado agressivo e aplique parte dos recursos em renda variável .


25. (9302) CESPE 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Previdência Complementar Aberta


Se a taxa de carregamento do plano PGBL for igual a 5%, isso significará que, anualmente, será debitado o valor equivalente a esse percentual do saldo mantido no referido plano .



Atualmente, os bancos possuem diversos tipos de produtos para financiar as


relações comerciais, desde as realizadas por microempresas até as realizadas por grandes empresas .

Qual é o nome da operação realizada quando pequenas indústrias vendem para grandes lojas comerciais e estas procuram os bancos para dilatar o prazo de pagamento mediante a retenção de juros?

a) Compror Financeb) Vendor Financec) Capital de Girod) Contrato de Mútuoe) Crédito Rotativo

27. (9375) CESPE 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Previdência Complementar Aberta

Julgue os itens subsequentes, relativos ao sistema de seguros privados e previdência complementar .

Compete ao Conselho Nacional de Seguros Privados fixar as diretrizes e as normas dos seguros privados bem como prescrever critérios de constituição das sociedades seguradoras, de capitalização, entidades de previdência privada aberta e resseguradores e determinar limites legais e técnicos das respectivas operações .


28. (9376) CESPE 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Seguros

Julgue os itens subsequentes, relativos ao sistema de seguros privados e previdência complementar .

A fiscalização das seguradoras e corretoras e a regulamentação das operações de seguros são de competência do Instituto de Resseguros do Brasil .


29. (9406) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Seguros

O ___I___, em uma apólice de seguro, normalmente corresponde a uma parcela do valor do bem segurado e garante o recebimento de uma indenização que permita a reposição integral desse bem, em caso de ___II___ . Preenchem correta e respectivamente as lacunas I e II acima:

a) prêmio; sinistrob) sinistro; prêmioc) risco; prêmiod) sinistro; riscoe) prêmio; risco

30. (9345) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Previdência Complementar Aberta

Compete, privativamente, ao Conselho Nacional de Seguros Privados, em relação às entidades de previdência privada,

a) processar os pedidos de autorização para fins de constituição, funcionamento, fusão, incorporação, grupamento, transferência de controle e reforma dos estatutos das entidades abertas .

b) estabelecer as normas gerais de contabilidade, atuária e estatística a serem observadas por essas entidades .

c) proceder à liquidação das entidades abertas que tiverem cassada a autorização para funcionar no País .

d) autorizar a movimentação e a liberação de bens e valores obrigatoriamente inscritos em garantia do capital, das reservas técnicas e dos fundos especiais das entidades abertas de previdência privada .

e) proceder à inscrição dos corretores de planos previdenciários, de entidades abertas de previdência privada; fiscalizar suas atividades e aplicar as penas cabíveis .



31. (9344) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Previdência Complementar AbertaEm relação às entidades de previdência privada abertas, é correto afirmar:

a) O balanço e os balancetes deverão ser enviados ao Banco Central para exame técnico das reservas e provisões constituídas .

b) É permitida a realização de operações comerciais e financeiras com seus diretores e membros dos conselhos consultivos, administrativos, fiscais ou assemelhados, desde que as operações sejam aprovadas pela assembléia geral .

c) Os bens garantidores das reservas técnicas, fundos e provisões serão registrados na SUSEP e não poderão ser alienados, prometidos alienar ou de qualquer forma gravados sem sua prévia e expressa autorização .

d) Os estatutos das entidades sem fins lucrativos não poderão estabelecer distinção entre associados controladores e simples participantes dos planos de benefícios .

e) Nas entidades sem fins lucrativos, as despesas administrativas não poderão exceder os limites fixados anualmente pela Comissão de Valores Mobiliários .

32. (9325) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Títulos de Capitalização

Uma pessoa gosta de participar de sorteios, mas ao mesmo tempo sente a necessidade de começar a economizar um pouco de dinheiro, uma vez que dentro de alguns anos pretende aposentar-se . Dentre as opções abaixo, o produto que melhor atende às necessidades e expectativas dessa pessoa é

a) o CDB .b) a Caderneta de Poupança .c) o Fundo de Renda Fixa .d) o Título de Capitalização .e) a Letra Hipotecária .

33. (9327) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Previdência Complementar Aberta

Dentre as modalidades de investimento abaixo, aquela que permite a dedução dos valores investidos na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda, até o limite de 12% da renda bruta do contribuinte, é

a) o CDB .b) o VGBL .c) o Fundo de Investimento Referenciado

DI .d) a Caderneta de Poupança .e) o PGBL .

34. (9340) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Seguros

Os corretores de seguros

a) têm de responder civilmente pelos prejuízos que causarem por omissão, imperícia ou negligência no exercício da profissão .

b) devem habilitar seu registro perante a Fundação Nacional de Seguros-FUNENSEG por meio de prova de capacitação promovida pela Superintendência de Seguros Privados-SUSEP .

c) recebem comissão sobre seus serviços, cuja percentagem independe do ramo do seguro e da companhia seguradora .

d) são profissionais de vendas vinculados às companhias seguradoras para comercializar exclusivamente os produtos da empresa contratante .

e) são simples intermediários entre as seguradoras e os segurados, não sendo sua responsabilidade esclarecer dúvidas sobre carências, coberturas ou validade do contrato .



As sociedades seguradoras

a) devem ter patrimônio líquido inferior ao valor do seu passivo não operacional .

b) são autorizadas a funcionar através de Portaria do Ministro da Fazenda .

c) têm autonomia completa para decidir ou não aceitar resseguros .

d) estão impedidas de explorar qualquer outro ramo de comércio ou indústria .

e) têm autonomia para distribuir lucros ou quaisquer fundos correspondentes às suas reservas patrimoniais .

36. (9412) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Previdência Complementar Aberta

Os resgates de recursos investidos em _____ podem sofrer a incidência de Imposto de Renda segundo a Tabela Progressiva para Pessoas Físicas ou de acordo com alíquotas regressivas, conforme o prazo da aplicação . Preenche corretamente a lacuna acima:

a) CDBb) PGBLc) Fundos de Investimentod) Açõese) Caderneta de poupança

37. (9425) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Títulos de Capitalização

As sociedades de capitalização

a) estão impedidas de emitir títulos de capitalização que contemplem o pagamento de um plano de seguro de vida ou de pecúlio para os seus subscritores .

b) poderão apropriar-se da provisão matemática dos títulos suspensos ou caducos por inadimplência dos pagamentos, desde que autorizada pela

Superintendência de Seguros Privados-SUSEP .

c) devem remunerar os títulos de sua emissão com os mesmos percentuais da caderneta de poupança .

d) estão obrigadas a informar o critério matemático utilizado para o estabelecimento do percentual dos pagamentos referente aos sorteios .

e) estão dispensadas de notificar os detentores dos títulos de capitalização contemplados em sorteio .


Sobre operações de resseguro e retrocessão realizadas no País, a legislação brasileira em vigor prevê

a) a possibilidade de contratação de Ressegurador Eventual sediado em paraísos fiscais .

b) a possibilidade de contratação por meio de Ressegurador Local, Admitido ou Eventual .

c) que o Ressegurador Local seja controlado por instituição financeira .

d) que sejam contratadas exclusivamente por intermédio do IRB-Brasil Re (antigo Instituto de Resseguros do Brasil) .

e) a dispensa, às companhias seguradoras nacionais, de repassar risco, ou parte dele, a um ressegurador .

39. (9260) FCC 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Produtos e Serviços Bancários, Seguros

Sobre o mercado de seguros no Brasil, considere:

I – O Instituto de Resseguros do Brasil (hoje IRB-Brasil Re) tem seu capital controlado integralmente pela União .

II – A Lei Complementar nº 126/2007 abriu o mercado brasileiro de resseguros e



possibilitou a instalação e funcionamento de outras companhias no setor .

III – A Superintendência de Seguros Privados − SUSEP é responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro .

IV – As seguradoras são organizadas sob a forma de sociedades anônimas, não estando sujeitas a falência nem podendo impetrar concordata, embora possam ser liquidadas, voluntária ou compulsoriamente .

V – O seguro garantia é destinado exclusivamente aos órgãos públicos da administração direta e indireta federais, estaduais e municipais .

São características do mercado de seguros no Brasil o que se afirma APENAS em

a) II, III e IV .b) II, IV e V .c) I, II e III .d) I, II e IV .e) I, III, IV e V .

40. (9278) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Seguros

O mercado de seguros surgiu da necessidade que as pessoas e as empresas têm de se associar para suportar coletivamente suas perdas individuais . Foram criadas, então, as seguradoras, as corretoras de seguro, além de algumas instituições encarregadas não só de fixar normas e políticas, mas também de regular e fiscalizar esse mercado .

Com o surgimento de tal necessidade, qual instituição foi criada para, além de fiscalizar as seguradoras e corretoras, também regulamentar as operações de seguro, fixando as condições da apólice e dos planos de operação e valores de tarifas?a) Seguradora Líderb) Câmara Especial de Segurosc) Superintendência dos Seguros Privadosd) Conselho Nacional de Seguros Privadose) Instituto de Resseguros do Brasil

41. (9301) CESPE 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Títulos de Capitalização


O prazo de pagamento de um título de capitalização não necessariamente coincide com o seu prazo de vigência, que é o período no qual o título está em vigor, dando direito aos sorteios existentes .


42. (9250) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Previdência Complementar Aberta, Previdência Complementar Fechada

As Entidades Abertas de Previdência Complementar caracterizam-se por

a) terem como órgão responsável a Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC .

b) não permitirem a portabilidade da provisão matemática de benefícios a conceder .

c) proporcionarem planos com benefício de renda por sobrevivência, renda por invalidez, pensão por morte, pecúlio por morte e pecúlio por invalidez .

d) aceitarem contratação de planos previdenciários exclusivamente de forma individual .

e) oferecerem planos destinados apenas a funcionários de uma empresa ou grupo de empresas .

43. (9229) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Títulos de Capitalização

Os títulos de capitalização são

a) estruturados com prazo de vigência igual ou superior a 6 meses .

b) comercializados por instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central do Brasil .


c) disponíveis, normalmente, em planos com pagamentos mensais e sucessivos ou pagamento único .

d) resgatados em base sempre superior ao capital constituído por aplicações idênticas em títulos públicos .

e) regidos por condições gerais disponibilizadas após a contratação .

44. (9154) FCC 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Produtos e Serviços Bancários, Previdência Complementar AbertaProduto que, após um período de acumulação de recursos, proporciona aos investidores uma renda mensal - que poderá ser vitalícia ou por período determinado - ou um pagamento único, é o

a) CDB – Certificado de Depósito Bancário .b) FIDC – Fundo de Investimento em

Direitos Creditórios .c) Ourocap – Banco do Brasil .d) BB Consórcio de Serviços .e) PGBL – Plano Gerador de Benefício

Livre .

45. (9156) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Nacional de Seguros Privados, Previdência Complementar Fechada

A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC)

a) fiscaliza as atividades dos fundos de pensão .

b) supervisiona as atividades das entidades de previdência privada aberta .

c) determina regras sobre aposentadoria dos trabalhadores .

d) executa a arrecadação das contribuições previdenciárias .

e) é uma autarquia vinculada ao Ministério do Trabalho e Emprego .


Uma das responsabilidades, dentre outras, de corretoras de seguros é:

a) agenciamento da venda de seguros vinculado a uma seguradora .

b) respeitar o capital mínimo estabelecido pela Superintendência de Seguros Privados .

c) garantir o pagamento de uma indenização ao segurado e aos seus beneficiários .

d) atuar com especialização em, no máximo, três ramos de seguros .

e) representação legal do segurado junto à seguradora .

47. (9201) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Títulos de CapitalizaçãoAs Sociedades de Capitalização são entidades constituídas sob a forma de sociedades anônimas, que negociam contratos, denominados títulos de capitalização .

Esses títulos têm por objeto a(o)

a) aquisição de ações de empresas privadas, para investimento em longo prazo, com opção de realizar a venda dessas ações a qualquer tempo .

b) compra parcelada de um bem em que um grupo de participantes, organizados por uma empresa administradora, rateia o valor do bem desejado pelos meses de parcelamento .

c) compra de títulos públicos ou privados, mediante depósitos mensais em dinheiro, que serão capitalizados a uma determinada taxa de juros até o final do contrato .

d) investimento em títulos públicos do governo federal, no qual o investidor poderá optar pelo resgate do Fundo de Garantia (FGTS) ou pelo pagamento em dinheiro .

e) depósito periódico de prestações pecuniárias pelo contratante, o qual terá o direito de resgatar parte dos valores corrigidos e de concorrer a sorteios de prêmios em dinheiro .



48. (9310) FCC 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Previdência Complementar Fechada

As entidades fechadas de previdência complementar, também conhecidas como fundos de pensão, são organizadas sob a forma de

a) planos que devem ser oferecidos a todos os colaboradores e que também podem ser adquiridos por pessoas que não tenham vínculo empregatício com a empresa patrocinadora .

b) fundação ou sociedade civil, sem fins lucrativos e acessíveis, exclusivamente, aos empregados de uma empresa ou grupo de empresas .

c) fundos PGBL ? Plano Gerador de Benefício Livre .

d) fundos VGBL ? Vida Gerador de Benefício Livre .

e) empresas vinculadas ao Ministério da Fazenda e fiscalizadas pela SUSEP - Superintendência de Seguros Privados .




Gabarito: 1. (30433) A 2. (30431) E 3. (34745) Errado 4. (34777) Certo 5. (34782) Errado 6. (30430) D 7. (30429) C 8. (18293) A 9. (18307) E 10. (19345) A 11. (19392) A 12. (38043) Errado 13. (38044) Certo 14. (38051) Certo 15. (38052) Certo 16. (38053) Errado 17. (38054) Certo 18. (38050) Certo 19. (38049) Errado 20. (38045) Errado 21. (38046) Certo 22. (38047) Errado 23. (38048) Errado 24. (9303) Errado 25. (9302) Errado 26. (9347) A27. (9375) Certo 28. (9376) Errado 29. (9406) A 30. (9345) B 31. (9344) C 32. (9325) D 33. (9327) E 34. (9340) A 35. (9342) D 36. (9412) B 37. (9425) D 38. (9251) B 39. (9260) A 40. (9278) C 41. (9301) Certo 42. (9250) C 43. (9229) C 44. (9154) E 45. (9156) A 46. (9161) E 47. (9201) E 48. (9310) B


Aula 9

Sistema de Pagamento Brasileiro – SPB

FUNCIONAMENTO DO SPB E PRINCIPAIS SISTEMAS

Sistema de Pagamentos é o conjunto de regras, sistemas e mecanismos utilizados para transferir recursos e liquidar operações financeiras entre empresas, governos e pessoas físicas .

Anteriormente (até abril/2002): alto risco SISTÊMICO, devido a liquidação ser do tipo LDL (Liquidação Diferida Liquida):

• não existência de tratamento diferenciado para transferência de valores elevados; • o acerto das contas dos bancos só se procedia no dia seguinte; D+1 • Para evitar o colapso do sistema de pagamentos, o BACEN era obrigado a intervir no

sistema, sempre que um fato acontecia.

Após a reforma de 2002, liquidações passam a ser realizadas de forma LBTR (Liquidação Bruta em Tempo Real .

• Surgimento da TED (Transferência Eletrônica Disponível), como alternativa para a transferência, com liquidação no mesmo dia (D+0)

• Proibição da emissão de DOC’s de valores iguais ou superiores a R$ 5 .000,00 • Cobrança de tarifa de 0,11% dos cheques transacionados via COMPE, de valores iguais ou

superiores a R$ 5 .000,00 (Somente pessoa Jurídica)

ASPECTOS LEGAIS DO NOVO SPB

A Lei nº 10 .214, o marco legal da reforma do sistema de pagamentos brasileiro, estabelece, entre outras coisas, que:

• compete ao Banco Central do Brasil definir quais sistemas de liquidação são considerados sistemicamente importantes;

• é admitida compensação multilateral de obrigações no âmbito de um sistema de compensação e de liquidação;

• nos sistemas de compensação multilateral considerados sistemicamente importantes, as respectivas entidades operadoras devem atuar como contraparte central e adotar mecanismos e salvaguardas que lhes possibilitem assegurar a liquidação das operações cursadas;

• os bens oferecidos em garantia no âmbito dos sistemas de compensação e de liquidação são impenhoráveis; e

• os regimes de insolvência civil, concordata, falência ou liquidação extrajudicial, a que seja submetido qualquer participante, não afetam o adimplemento de suas obrigações no âmbito de um sistema de compensação e de liquidação, as quais serão ultimadas e liquidadas na forma do regulamento desse sistema .


O Banco Central do Brasil, dentro de sua competência para regular o funcionamento dos sistemas de compensação e de liquidação, estabeleceu que:

• os sistemas de liquidação diferida considerados sistemicamente importantes devem promover a liquidação final dos resultados neles apurados diretamente em contas mantidas no Banco Central do Brasil;

• são considerados sistemicamente importantes: todos os sistemas que liquidam operações com títulos, valores mobiliários, derivativos financeiros e moedas estrangeiras; e os sistemas de transferência de fundos ou de liquidação de outras transações interbancárias que tenham giro financeiro diário médio superior a 4% do giro financeiro diário médio do Sistema de Transferência de Reservas, ou que, na avaliação do Banco Central do Brasil3, possam colocar em risco a fluidez dos pagamentos no âmbito do Sistema de Pagamentos Brasileiro;

• o prazo limite para diferimento da liquidação da operação deve ser de até: (I) o final do dia, no caso de sistema de transferência de fundos considerado sistemicamente importante; (II) um dia útil, no caso de operações à vista com títulos e valores mobiliários, exceto ações; e (III) três dias úteis, no caso de operações à vista com ações realizadas em bolsas de valores . O prazo limite de liquidação para outras situações é estabelecido pelo Banco Central do Brasil em exame caso a caso; e

• a entidade operadora deve manter patrimônio líquido compatível com os riscos inerentes aos sistemas de liquidação que opere, observando limite mínimo de R$ 30 milhões ou de R$ 5 milhões por sistema conforme ele seja ou não considerado sistemicamente importante .



Sistemas de transferências de fundos:

1. O Sistema de Transferência de Reservas – STR, que é um sistema de liquidação bruta em tempo real operado pelo Banco Central do Brasil;

2. A Centralizadora da Compensação de Cheques – Compe, responsável pela compensação de cheques;

3. O Sistema de Liquidação Diferida das Transferências Interbancárias de Ordens de Crédito – Siloc que liquida obrigações interbancárias representados por Documentos de Crédito (DOC), Transferências Especiais de Crédito (TEC) e boletos de cobrança;

4. O Sistema de Transferência de Fundos – Sitraf que liquida ordens de transferência de fundos . (TED)

Sistemas de liquidação de operações com títulos, valores mobiliários, derivativos e câmbio:

1. O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – Selic liquida operações com títulos públicos federais em tempo real;

2. A Câmara de Ativos da BM&FBOVESPA também liquida operações com títulos públicos federais custodiados no Selic, assumindo a posição de contraparte central (CPC);

3. A Câmara de Ações da BM&FBOVESPA (antiga CBLC) liquida principalmente operações com ações, títulos de dívida corporativa e derivativos de ações;

4. A Câmara de Derivativos, também operada pela BM&FBOVESPA, liquida operações com derivativos padronizados e de balcão .

ALGUNS CONCEITOS

DOC: Ordem de transferência de fundos por intermédio da qual o cliente emitente, correntista ou não de determinado banco, transfere recursos para a conta do cliente beneficiário em outro banco . A emissão de DOC é limitada ao valor de R$ 4 .999,99 .

TED: Ordem de transferência de fundos por intermédio da qual o cliente emitente, correntista ou não de determinado banco, transfere recursos para a conta do cliente beneficiário em outro banco . Operação realizada pelo sistema LBTR, em tempo real (online). A emissão de TED é limitada ao valor mínimo de R$ 1 .000,00 .

IMPORTANTE: A transferência de recursos da conta não movimentável por cheques destinada ao registro e controle de fluxo de recursos de pagamentos de salários, vencimentos, proventos, aposentadorias, pensões e similares e Na transferência de recursos destinada à liquidação antecipada de contratos de concessão de crédito e de arrendamento mercantil, TED não está sujeita a qualquer limitação de valor . (Circular nº 3 .336)


TEC: Instrumento por intermédio do qual o emitente, pessoa física ou jurídica, ordena a uma instituição financeira que ela faça um conjunto de transferências de fundos para destinatários diversos, clientes de outras instituições, cada uma das transferências limitada ao valor de R$ 4 .999,99

LDL: Liquidação Diferida Líquida – Sistema no qual o processamento e a liquidação dos recursos entre instituições financeiras são executados em horários predeterminados durante o dia, pelo valor líquido entre seus participantes . Permite liquidações bilaterais e multilaterais

LBTR: Liquidação Bruta em Tempo Real – Sistema no qual o processamento e a liquidação dos recursos entre instituições financeiras são executados continuamente e em tempo real pelo valor bruto, operação por operação (no momento de sua realização) . Modelo adotado no STR, administrado pelo Banco Central .

STR

• Sistema de Transferência de Reservas • liquidação bruta em tempo real (LBTR) • Operado pelo Banco Central do Brasil • Participam obrigatoriamente do STR, além do Banco Central do Brasil, as instituições

titulares de conta de reservas bancárias e as entidades prestadoras de serviços de compensação e de liquidação que operem sistemas considerados sistemicamente importantes .

• Liquidação:

• Cheques de valor igual ou superior ao VLB-Cheque (R$ 250 mil) • Bloquetos de cobrança de valor igual ou superior ao VR-Boleto (R$ 250 mil) . (Antes

era VLB 5 mil, alterado pela Circular 3 .598)

• Transferência de fundos é considerada final, isto é irrevogável . • Instituições financeiras não-bancárias participam opcionalmente do STR . • Tarifa básica é cobrada das duas pontas da ordem de transferência de fundos, isto é, do

participante emissor e do participante destinatário. • A tarifa é reduzida para a metade de seu valor integral, se a liquidação da transferência de

fundos ocorrer até 9h. • O horário regular de funcionamento é das 6h30 às 18h30, sendo que o registro de ordens

de transferência de fundos a favor de cliente só é permitido até 17h30.

CIP – CÂMARA INTERBANCÁRIA DE PAGAMENTOS

• Sociedade Civil sem fins lucrativos; • Regulada pelo Banco Central; • Processa a liquidação financeira interbancária:

• dos Produtos: TED, DOC, TEC, Bloqueto de Cobrança e SELTEC –Títulos em Cartório; • das Prestadoras de Serviços: TecBan,Redecard,Cielo e MasterCard .

• DDA – Débito Direto Autorizado .



CIP – SILOC

• Sistema de Liquidação Diferida das Transferências Interbancárias de Ordens de Crédito • Sistemas de Liquidação Diferida (LDL) • Documentos de Crédito (DOC) Transferências Especiais de Crédito (TEC) e bloquetos de

cobrança de valor inferior ao VR-Boleto (R$ 250 mil) . • D+0, no caso da TEC, ou em D+1, no caso do DOC e do bloqueto de cobrança .

CIP – SITRAF

• Sistema de Transferência de Fundos • Liquidação no mesmo dia (D+0) – online • Liquida Transferências Eletrônicas Disponíveis (TED) com valor unitário inferior a R$ 1

milhão. • Utiliza modelo híbrido de liquidação, o qual combina características dos sistemas de

liquidação diferida (LDL) e dos sistemas de liquidação bruta (LBTR) • Dois centros de processamento de dados localizados na cidade do Rio de Janeiro .

CIP – C3

Em julho de 2011, a CIP tornou-se uma Câmara de Custódia e Liquidação de Ativos, por meio do lançamento do sistema C3 – Central de Cessões de Crédito, que visa assegurar a centralização das informações de operações de cessões de crédito efetuadas no âmbito do SFN, de forma a permitir aos Participantes a verificação de que os créditos em processo de cessão não tenham sido cedidos a outro cessionário, evitando a duplicidade de Cessão do Crédito . O sistema é considerado sistemicamente importante .

Atualmente, todas as cessões de crédito entre bancos devem ocorrer no C3, ou seja, as instituições que desejarem ceder contratos ou parcelas de crédito devem primeiramente registrá-los no C3 .

COMPE

• Centralizadora da Compensação de Cheques • O BACEN Regulamenta • O Banco do Brasil S .A ., operador e administrador da Compe .

• Cheques de valor inferior ao VLB-Cheque (R$ 250 mil)

• Centro de processamento principal em Brasília e um centro secundário no Rio de Janeiro • Participam da Compe as instituições bancárias, nomeadamente os bancos comerciais,

os bancos múltiplos com carteira comercial e as caixas econômicas, bem como, facultativamente, as cooperativas de crédito e demais instituições financeiras não-bancárias titulares de conta de liquidação no Banco Central do Brasil

O Banco do Brasil S .A ., executante da Compe, fornece o apoio necessário ao seu funcionamento, seja para a troca da imagem digital, seja para a compensação eletrônica de todas as obrigações, que inclui os centros de processamento principal e secundário .


Prazo de Compensação:

Tabela I – Prazos máximos de bloqueio para cheque depositado, em função do valor

Acima do valor-limite Até o valor-limite

Um dia útil, contado do dia útil seguinte ao do depósito

Dois dias úteis, contados do dia útil seguinte ao do depósito

Tabela II – Prazos de entrega de cheque devolvido ao cliente depositante, em função da relação entre a praça de depósito e a da dependência de relacionamento do cliente

Mesmas praças Praças distintas

Até dois dias úteis, contados do fim do prazo de bloqueio

Até sete dias úteis, contados do fim do prazo de bloqueio

Valor Limite:

• Cheques Menores: Valor até R$ 299,99 • Cheques Maiores: Valor igual ou superior a R$ 300,00

SELIC

• O Selic é um sistema informatizado que se destina à custódia de títulos escriturais de emissão do Tesouro Nacional, bem como ao registro e à liquidação de operações com os referidos títulos .

• Liquidadas Brutos em Tempo Real – LBTR (Online) • Participantes do Selic: Bancos, caixas econômicas, SCTVM, SDTVM, BACEN; fundos;

entidades abertas e fechadas de previdência complementar, sociedades seguradoras, resseguradores locais, operadoras de planos de assistência à saúde e sociedades de capitalização outras entidades, a critério do administrador do Selic .

Por seu intermédio, é efetuada a liquidação das operações de mercado aberto e de redesconto com títulos públicos, decorrentes da condução da política monetária. O sistema conta ainda com módulos complementares, como o Ofpub e o Ofdealer, por meio dos quais são efetuados os leilões, e o Lastro, para especificação dos títulos objeto das operações compromissadas contratadas entre o Banco Central e o mercado .

• Administrado pelo Banco Central do Brasil operado em parceria com a Anbima. • seus centros operacionais (centro principal e centro de contingência) localizados na cidade

do Rio de Janeiro. • Das 6h30 às 18h30, todos os dias úteis • Se a conta de custódia do vendedor não apresentar saldo suficiente de títulos, a operação

é mantida em pendência pelo prazo máximo de 60 minutos ou até 18h30min, o que ocorrer primeiro .



CETIP S.A

• Cetip S .A . Balcão Organizado de Ativos e Derivativos • Depositária principalmente de títulos de renda fixa privados, títulos públicos estaduais e

municipais . (estaduais e municipais emitidos posteriores a Janeiro de 1992) • Com poucas exceções, os títulos são emitidos escrituralmente, (eletrônicos) • As operações de compra e venda são realizadas no mercado de balcão . • Conforme o tipo de operação e o horário em que realizada, a liquidação é em D ou D+1 .

Principais títulos liquidados e custodiados no CETIP:

Captação Bancária

• CDB • RDB • DI • DPGE • LF

Titulos Agrícolas

• CPR • CRA • LCA

Títulos de Crédito

• CCB • Export Note

Títulos Imobiliários

• CRI • LCI • LH

Títulos Públicos

• Públicos e Estaduais emitidos posteriores a Janeiro de 1992

Valores Mobiliários

• Debêntures • Nota Comercial

Derivativos

• Box de Duas Pontas (Tipo de Opções) • Contrato de Swap • Contrato a Termo de Moeda • Opções Flexíveis de Ações • Opções Flexíveis de Mercadorias • Opções sobre Taxas de Câmbio • Swap Fluxo de Caixa • Termo de Índice DI • Termo de Mercadoria • Termo de Moedas com Fluxo de

Pagamentos

Outros

• Cédula de Debêntures • Cotas de Fundos • LC


BM&FBOVESPA – Câmara de Ações – (antiga CBLC)

A CBLC tem por objeto compensar, liquidar e controlar o risco das obrigações decorrentes de operações à vista e de liquidação futura com qualquer espécie de valores mobiliários, títulos, direitos e ativos realizadas na Bolsa de Valores de São Paulo S .A . (BM&FBOVESPA), em outras Bolsas ou outros mercados;

Mercado Tipo de Operação Dia da Liquidação

Título de renda fixa privada À vista D+0*D+1

Ações

À vista D+3

A termo D+n, o dia do vencimento

Futuro D+3 do dia do vencimento

Opções** e futuros*** D+1

* Para ser liquidada em D+0 a operação deve ser especificada até as 13h .** Liquidação dos prêmios negociados .*** Liquidação dos valores referentes ao ajuste diário de posições .





Questões

1. (38625) A CASA DAS QUESTÕES 2014 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

Participam do STR, além do Banco Central do Brasil, os titulares de Conta Reservas Bancárias e os titulares de Conta de Liquidação . A titularidade de Conta Reservas Bancárias é obrigatória para todos os bancos .



Os cheques e os boletos de pagamento de valor igual ou superior a R$ 250 .000,00 são liquidados entre as instituições, no STR e de forma bilateral, pelos valores brutos agregados (sem transitarem pela compensação ou pela CIP) .



A Centralizadora da Compensação de Cheques – Compe, liquida as obrigações interbancárias relacionadas com todos os cheques transacionados no mercado financeiro .



O Banco Central do Brasil, executante da Compe, fornece o apoio necessário ao seu funcionamento, seja para a troca da

imagem digital, seja para a compensação eletrônica de todas as obrigações, que inclui os centros de processamento principal e secundário .



A compensação de cheques consiste no acerto de contas entre instituições financeiras, referente aos cheques depositados em estabelecimentos diferentes dos sacados . Esse serviço é prestado pelo Banco do Brasil S .A, no papel de Executante da Centralizadora de Compensação de Cheques .



A Compe utiliza mecanismo de Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR), isto é, as obrigações são acumuladas e liquidadas por compensação multilateral em sessões de liquidação específicas .



O STR é um sistema de liquidação diferida liquida (LDL) de transferência de fundos entre seus participantes, gerido e operado pelo Banco Central do Brasil .




Todas as cessões de crédito entre bancos devem ocorrer no C3, ou seja, as instituições que desejarem ceder contratos ou parcelas de crédito devem primeiramente registrá-los no C3 .


9. (38616) A CASA DAS QUESTÕES 2014 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB, CETIP

Existem títulos transacionados na Cetip que são emitidos em papel, por comando legal . Esses títulos são transferidos para a Cetip no momento do registro e são fisicamente custodiados pelo registrador .



A Cetip é depositária exclusivamente de títulos de renda fixa privados . Na qualidade de depositária, a entidade processa a emissão, o resgate e a custódia dos títulos, bem como, quando é o caso, o pagamento dos juros e demais eventos a eles relacionados .



A CETIP é uma companhia de capital aberto, administrada pelo Banco Central do Brasil e que oferece serviços de registro, central depositária, negociação e liquidação de ativos e títulos .



A Cetip é responsável também em operar o Sistema Nacional de Gravames (SNG), que controla as restrições financeiras e fornece informações para lojas de carros, seguradoras, instituições financeiras e órgãos de trânsito de todo o país .



O Sistema C3 – Central de Cessões de Crédito, administrado pela CETIP, visa assegurar a centralização das informações de operações de cessões de crédito efetuadas no âmbito do SFN, de forma a permitir aos Participantes a verificação de que os créditos em processo de cessão não tenham sido cedidos a outro cessionário, evitando a duplicidade de Cessão do Crédito .



Entre os ativos que podem ser registrados no Cetip encontra-se o Depósito a Prazo com Garantia Especial, os Contrato a Termo de Mercadorias e as Opções Flexíveis sobre Ações .



Todas as instituições financeiras que mantém contas de depósito movimentadas por cheques são obrigadas a participar da Compensação .





A Compensação de cheques é considerada como serviço ou atividade essencial, por esse motivo é proibido a cobrança de tarifa .



O Sitraf é considerado um sistema híbrido por utilizar dois mecanismos de liquidação: liquidação bruta em tempo real (LBTR), que é a forma mais utilizada, e também Liquidação Diferida Liquida (LDL) .



O Sitraf, sistema operado pela Câmara Interbancária de Pagamentos (CIP), liquida todas as Transferências Eletrônicas Disponíveis (TED) .



Normalmente, a liquidação realizada pela BM&FBOVESPA - Câmara de Ações é feita com compensação multilateral de obrigações, com a liquidação é feita pelo valor bruto em até D+3 . No caso de compensação multilateral de obrigações, a BM&FBOVESPA atua como contraparte central e assegura a liquidação das operações entre os agentes de compensação . A liquidação financeira final é feita por intermédio do STR .



BM&FBOVESPA - Câmara de Ações, além de ser liquidados títulos de renda variável, como ações, mercado futuro e a termo, também são liquidados algumas operações envolvendo títulos privados de renda fixa .



Caso um sistema de compensação e liquidação seja considerado pelo Banco Central do Brasil como sistemicamente importante, ele deverá assumir a posição de contraparte central das operações e contar com mecanismos e salvaguardas que lhes permitam assegurar a certeza da liquidação das operações nele compensadas e liquidadas .



As obrigações financeiras relacionadas com contratos à vista, a termo, de futuros, de opções e de swaps negociados na BM&FBOVESPA são liquidadas por intermédio da Câmara de Derivativos, operada pela própria BM&FBOVESPA .



A Transferências Especiais de Crédito (TEC) é um instrumento por intermédio do qual o emitente, pessoa física ou jurídica, ordena a uma instituição financeira que ela faça um conjunto de transferências de fundos para


destinatários diversos, clientes de outras instituições, cada uma das transferências limitada ao valor de R$ 4 .999,99 . A conta corrente do cliente emitente é debitada no mesmo dia da liquidação interbancária .



DOC é uma Ordem de transferência de fundos por intermédio da qual o cliente emitente, correntista ou não de determinado banco, transfere recursos para a conta do cliente beneficiário em outro banco . A emissão de DOC é limitada ao valor de R$ 999,99 . A conta corrente do cliente emitente é debitada no dia útil anterior à liquidação interbancária .



O Siloc, sistema operado pela Câmara Interbancária de Pagamentos (CIP), liquida obrigações interbancárias relacionadas com todos os boletos de pagamento .



Cheques com valores acima de R$ 499,99 serão compensados em até um dia útil, contado do dia útil seguinte ao do depósito .



As Operações realizadas nas redes compartilhadas de caixas eletrônicos (ATM), são processadas e liquidadas pela TECBAN .



Assim como a Compe, o Siloc utiliza mecanismo de liquidação diferida líquida, isto é, as obrigações são acumuladas por um período e, posteriormente, liquidadas em bloco pelo valor multilateral líquido, em sessões de liquidação específicas .



As operações realizadas como Transferências Especiais de Crédito (TEC) e Transferências Eletrônica Disponível (TED), são liquidadas pela CIP, por intermédio do Siloc .



São considerados participantes liquidantes, respondendo diretamente pela liquidação financeira de operações, além do Banco Central do Brasil, os participantes titulares, no STR, de conta Reservas Bancárias ou Conta de Liquidação, desde que, nesta última hipótese, tenham optado pela condição de liquidante no Selic .




31. (38613) A CASA DAS QUESTÕES 2014 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB, SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia)

O SELIC é gerido pelo Banco Central do Brasil e por ele operado em parceria com a Andima . Além do Banco Central do Brasil e do Tesouro Nacional, podem ser participantes do Selic bancos, caixas econômicas, distribuidoras e corretoras de títulos e valores mobiliários e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central .


32. (18338) ESPP 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB, SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia)

SELIC é o Sistema Especial de Liquidação e de Custódia . Leia as sentenças abaixo sobre algumas descrições deste sistema, e assinale a alternativa correta .

I – Tratando-se de um sistema de liquidação em tempo real, não possui títulos escriturais, guardadas as proporções do país .

II – O Selic é o depositário central dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e pelo Banco Central do Brasil e nessa condição processa, relativamente a esses títulos, a emissão, o resgate, o pagamento dos juros e a custódia .

III – O sistema de liquidação não é em tempo real .

a) Somente a afirmativa I está correta .b) Somente a afirmativa II está correta .c) Somente a afirmativa III está correta .d) Todas afirmativas estão corretas .e) Todas afirmativas estão incorretas .

33. (18299) CESGRANRIO 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Órgãos Operacionais do SFN, Conselho Monetário

Nacional, Factoring (Fomento Mercantil), Sistema de Pagamento Brasileiro – SPB





34. (19343) FCC 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro – SPB

O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) tem o objetivo de proporcionar:

a) redução do risco sistêmico .b) crédito para pessoas físicas .c) transferências orçamentárias entre

empresas estatais .d) rentabilidade para as instituições

financeiras credenciadas .e) centralização da compensação de

cheques no Banco Central .

35. (19344) FCC 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro – SPB, SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia)

São títulos custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC)

I – Letras do Tesouro Nacional .

II – Letras Hipotecárias .

III – Letras Financeiras do Tesouro .

IV – Letras de Câmbio .

Está correto o que se afirma APENAS em:

a) II e III .b) I, III e IV .


c) I e III .d) I e II .e) II e IV .

36. (19404) IDECAN 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS CETIP, SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

Em relação à reforma do Sistema de Pagamentos Brasileiro conduzida pelo Banco Central, no biênio 2001 e 2002, assinale a afirmativa INCORRETA .

a) Com a implantação do novo SPB houve um redirecionamento do foco para a administração de riscos no âmbito dos sistemas de compensação e de liquidação .

b) Com o novo SPB, as transferências de fundos interbancárias passam a ser liquidadas em tempo real, em caráter irrevogável e incondicional .

c) A complexidade do novo sistema elevou os riscos de liquidação nas operações interbancárias, com consequente aumento do risco sistêmico .

d) O SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) gerido pelo Banco Central do Brasil e por ele operado em parceria com a ANBIMA, é o depositário central dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e pelo Banco Central do Brasil .

e) A CETIP é depositária principalmente de títulos de renda fixa privados, títulos públicos estaduais e municipais e títulos representativos de dívidas de responsabilidade do Tesouro Nacional, de que são exemplos os relacionados com o FCVS, o PROAGRO e os Títulos da Dívida Agrária (TDA) .

37. (19401) IDECAN 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

Sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), analise .

I – Apresenta alto grau de automação, com crescente utilização de meios eletrônicos para transferência de fundos e liquidação de obrigações, em substituição aos instrumentos baseados em papel .

II – Com a implantação e evolução do Sistema de Pagamentos Brasileiro, atualmente, todas as transferências de fundos entre contas de reservas bancárias têm de ser feitas por intermédio do STR – Sistema de Transferência de Reservas .

III – Em 1988, entrou em operação um sistema de liquidação bruta em tempo real, o Sistema de Transferência de Reservas – STR, operado pelo Banco do Brasil, o qual somente foi transferido para o Banco Central do Brasil, em 2002 .

Está(ão) correta(s) apenas a(s) afirmativa(s):

a) Ib) IIc) I, IIId) I, IIe) I, II, III

38. (9252) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB, SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia)

O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC), do Banco Central do Brasil, é um sistema informatizado que

a) é operado em parceria com a CETIP S .A . Balcão Organizado de Ativos e Derivativos .

b) substituiu o Sistema de Pagamentos Brasileiro – SPB .

c) tem como participantes, exclusivamente, a Secretaria do Tesouro Nacional e bancos múltiplos .

d) impossibilita a realização de operações compromissadas, ou seja, a venda ou compra de títulos com o compromisso de recompra ou revenda .

e) se destina à custódia de títulos escriturais de emissão do Tesouro Nacional, bem como ao registro e à



liquidação de operações com esses títulos .

39. (9216) CESPE 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB, SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), CETIP

Enquanto no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) os títulos são escriturais e públicos, no Balcão Organizado de Ativos e Derivativos S .A . (CETIP) os títulos são não escriturais e privados .



Em sua existência, o Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - SELIC consolidou sua função de registro, custódia e liquidação de títulos . Como uma de suas principais características, é correto afirmar que

a) as operações nele registradas são liquidadas em bloco, ao final de cada dia .

b) é o depositário central dos títulos da dívida pública federal interna emitidos pelo Tesouro Nacional e Banco Central .

c) os títulos depositados no Sistema não podem ser escriturais, ou seja, emitidos sob a forma eletrônica .

d) é gerido pela Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro ? ANDIMA e é operado exclusivamente pelo Banco Central .

e) é um sistema informatizado que se destina apenas ao registro e à custódia de títulos escriturais de emissão do Banco Central do Brasil, bem como à liquidação de operações com os referidos títulos .

41. (9390) FCC 2006 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Debêntures, Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB, CETIP

Os depósitos interfinanceiros (DI) constituem um mecanismo ágil de transferência de recursos entre instituições financeiras . As operações para liquidação no dia seguinte ao da negociação são registradas

a) na Bolsa de Mercadorias & Futuros .b) no Sistema Especial de Liquidação e de

Custódia - SELIC .c) na Companhia Brasileira de Liquidação

e Custódia - CBLC .d) na Câmara de Custódia e Liquidação -

CETIP .e) na Câmara Interbancária de

Pagamentos - CIP .


O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC)

a) é o depositário central de títulos emitidos pelo Tesouro Nacional .

b) pode ter investidores individuais como participantes titulares de contas de custódia .

c) é contraparte nas operações de leilão de títulos privados .

d) registra operações com debêntures no mercado secundário .

e) é a câmara de liquidação física e financeira de títulos de emissão privada .

43. (9178) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB, CETIP

A CETIP S .A . Balcão Organizado de Ativos e Derivativos

a) registra operações de ações realizadas no mercado de bolsa .


b) efetua a custódia escritural de títulos privados de renda fixa .

c) é contraparte nas operações do mercado primário dos títulos que mantém registro .

d) é a câmara de compensação e liquidação de todos os títulos do Tesouro Nacional .

e) atua separadamente do Sistema de Pagamentos Brasileiro – SPB .

44. (9206) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB, CETIP

Qual é a Companhia de Capital Aberto, instituída pelo Conselho Monetário Nacional, que atua como integradora do mercado financeiro, oferecendo serviços de registro, de central depositária, de negociação e liquidação de ativos e títulos?

a) BNDESb) Banco Central do Brasilc) Selicd) Cetipe) Caixa Econômica Federal

45. (9199) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

Com as alterações do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), o Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic) passou a liquidar as operações com títulos públicos federais em

a) dois dias úteisb) três dias úteisc) uma semanad) tempo reale) curto prazo

46. (30422) A CASA DAS QUESTÕES 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

Sobre as instituições SELIC e CETIP, está correto afirmar:

I – Os ativos e contratos registrados na CETIP representam quase a totalidade dos títulos e valores mobiliários privados de renda fixa, além de derivativos, dos títulos emitidos por estados e municípios e do estoque de papéis utilizados como moedas de privatização, de emissão do Tesouro Nacional

II – No CETIP, Conforme o tipo de operação e o horário em que realizada, a liquidação é em D ou D+1 .

III – No SELIC, todos os títulos são escriturais, isto é, emitidos exclusivamente na forma eletrônica . A liquidação financeira das operações são realizadas pelo seu valor bruto e em tempo real, garantindo segurança, agilidade e transparência aos negócios .

a) Somente Ib) Somente IIc) I e IIId) II e IIIe) I, II e III

47. (30467) A CASA DAS QUESTÕES 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS CETIP, Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

Agente de clearing responsável pela liquidação dos títulos privados:

a) SELICb) CBLCc) Câmara da BVMFd) BACENe) CETIP


No Sistemas de Liquidação Bruta em Tempo Real é definitiva no momento em que efetuadas as movimentações nas contas Reservas Bancárias ou nas Contas de Liquidação mantidas pelos participantes no Banco Central do Brasil .





Sistemas de Liquidação Diferida a liquidação financeira interbancária é definitiva no momento em que efetuadas as resultantes movimentações nas contas Reservas Bancárias ou nas Contas de Liquidação mantidas no Banco Central do Brasil .



O Selic é o depositário central dos títulos que compõem a dívida pública federal externa de emissão do Tesouro Nacional e, nessa condição, processa a emissão, o resgate, o pagamento dos juros e a custódia desses títulos .


51. (38610) A CASA DAS QUESTÕES 2014 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

O SELIC é um sistema eletrônico que processa o registro e a liquidação financeira das operações realizadas com títulos públicos federais pelo seu valor bruto e em tempo real, garantindo segurança, agilidade e transparência aos negócios .



A maioria dos títulos custodiados no SELIC são escriturais, isto é, emitidos exclusivamente na forma eletrônica . A liquidação da ponta financeira de cada

operação é realizada por intermédio do STR, ao qual o Selic é interligado .



A liquidação das operações de mercado aberto e de redesconto com títulos públicos, decorrentes da condução da política monetária são realizadas por intermédio do Tesouro Nacional .



Os bens oferecidos em garantia no âmbito dos sistemas de compensação e de liquidação são penhoráveis .


Nos sistemas de compensação multilateral considerados sistemicamente importantes, as respectivas entidades operadoras devem atuar como contraparte central, entidade que atua como comprador para todo vendedor e como vendedor para todo comprador para uma série específica de contratos, adotando mecanismos e salvaguardas que lhes possibilitem assegurar a liquidação das operações cursadas .


56. (34682) CESPE 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS CETIP, Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

O sistema financeiro mundial vem se dinamizando cada vez mais, impulsionado por rápidas e constantes transformações .


A abertura à concorrência nos mercados financeiros, os avanços da tecnologia e das comunicações, a demanda por mais e melhores serviços financeiros e a concentração no setor bancário são alguns dos fatores que causam profundas mudanças no ambiente de negócios . BACEN . Manual da Supervisão . Internet: <www .bc .gov .br> (com adaptações) .

Tendo o texto acima como referência inicial, julgue o item seguinte .

O registro das operações no mercado primário de títulos públicos federais emitidos pelo tesouro nacional ocorre, exclusivamente, na CETIP S .A . — Balcão Organizado de Ativos e Derivativos .


57. (34680) CESPE 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Conselho Monetário Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

O SFN tem como objetivo a intermediação de recursos entre os agentes econômicos (pessoas, empresas e governo) . Compõem esse sistema instituições, órgãos e entidades em uma complexa rede de relacionamentos que envolvem a normatização, a supervisão e a operacionalização . Com referência a esse assunto, julgue o item seguinte .

O CMN é autarquia supervisora máxima do SFN e tem por finalidade formular a política da moeda e do crédito, com o objetivo de estabilizar a moeda e o desenvolvimento econômico e social do país .


58. (34686) CESPE 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

O sistema financeiro mundial vem se dinamizando cada vez mais, impulsionado por rápidas e constantes transformações .

A abertura à concorrência nos mercados financeiros, os avanços da tecnologia e das comunicações, a demanda por mais e melhores serviços financeiros e a concentração no setor bancário são alguns dos fatores que causam profundas mudanças no ambiente de negócios . BACEN . Manual da Supervisão . Internet: <www .bc .gov .br> (com adaptações) .

Tendo o texto acima como referência inicial, julgue o item seguinte .

A liquidação da ponta financeira de cada operação no SELIC é realizada por intermédio do Sistema de Transferência de Reservas, ao qual ele é interligado .


59. (34792) CESPE 2007 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS CETIP, SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB

O Sistema Financeiro Nacional (SFN), composto de órgãos públicos e privados, pressupõe um relacionamento harmônico e organizacional, com formas de constituição e atribuições bem definidas para as partes . Julgue os itens seguintes, acerca dos diversos órgãos que compõem o SFN .

Entre outras, uma diferença entre o Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) e a Câmara de Custódia e Liquidação (CETIP) é o fato de esta última ser empresa pública .



É admitida a compensação multilateral de obrigações no âmbito de um sistema de compensação e de liquidação .




61. (9312) FCC 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB, CETIP

A CETIP S .A . tem por finalidade

a) assegurar que as operações somente sejam finalizadas caso os títulos estejam efetivamente disponíveis na posição do vendedor e os recursos relativos a seu pagamento disponibilizados integralmente pelo comprador .

b) dispensar a supervisão e normatização da Comissão de Valores Mobiliários para os casos de administração de carteiras e custódia de valores mobiliários .

c) garantir a liquidação financeira de transações de títulos privados entre instituições bancárias no Mercado de Balcão .

d) operar como substituta no caso de interrupção das operações diárias do Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB .

e) atuar internacionalmente, em tempo real, tendo como participantes bancos, corretoras, distribuidoras, fundos de investimento, seguradoras e fundos de pensão .




Gabarito: 1. (38625) Errado 2. (38624) Certo 3. (38626) Errado 4. (38627) Errado 5. (38629) Certo 6. (38628) Errado 7. (38623) Errado 8. (38622) Certo 9. (38616) Certo 10. (38615) Errado 11. (38618) Errado 12. (38619) Certo 13. (38621) Errado 14. (38620) Certo 15. (38630) Certo 16. (38631) Certo 17. (38640) Certo 18. (38639) Errado 19. (38641) Certo 20. (38642) Certo 21. (38644) Certo 22. (38643) Certo 23. (38638) Certo 24. 938637) Errado 25. (38633) Errado 26. (38632) Certo 27. (38634) Errado 28. (38635) Certo 29. (38636) Errado 30. (38614) Certo 31. (38613) Errado 32. (18338) B 33. (18299) D 34. (19343) A 35. (19344) C 36. (19404) C 37. (19401) D 38. (9252) E 39. (9216) Errado 40. (9392) B 41. (9390) D 42. (9159) A 43. (9178) B 44. (9206) D 45. (9199) D 46. (30422) E 47. (30467) E 48. (38608) Certo 49. (38607) Certo 50. (38609) Errado 51. (38610) Certo 52. (38612) Errado 53. (38611) Errado 54. (38606) Errado 55. (38605) Certo 56. (34682) Errado 57. (34680) Errado 58. (34686) Certo 59. (34792) Errado 60. (38604) Certo 61. (9312) A


Aula 10

Banco do Nordeste

O Banco do Nordeste do Brasil S . A . é o maior banco de desenvolvimento regional da América Latina e diferencia-se das demais instituições financeiras pela missão que tem a cumprir: Atuar na promoção do desenvolvimento sustentável, como Banco Público competitivo e rentável. Sua visão é a de ser o Banco preferido na Região Nordeste, reconhecido pela excelência no atendimento e efetividade na promoção do desenvolvimento sustentável .

Sua preocupação básica é executar uma política de desenvolvimento ágil e seletiva, capaz de contribuir de forma decisiva para a superação dos desafios e para a construção de um padrão de vida compatível com os recursos, potencialidades e oportunidades da Região

• O que é: Banco Múltiplo • Forma: Sociedade Anônima de Capital aberto (Governo Federal com mais de 90% das

ações) . • Sede: Fortaleza-CE • Composição: no mínimo, por cinco e, no máximo, por sete membros, incluindo o

Presidente . (os membros do Conselho de Administração, serão eleitos pela Assembleia Geral, e os Diretores pelo Conselho de Administração) . Um Diretor será escolhido dentre os funcionários de carreira do Banco, ativos ou aposentados .

• Mandato da Diretoria: Os Diretores terão mandatos coincidentes de 3 (três) anos, admitida a reeleição

• Área de atuação: nove Estados da Região Nordeste (Maranhão, Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte, Paraíba, Pernambuco, Alagoas, Sergipe e Bahia), o norte de Minas Gerais (incluindo os Vales do Mucuri e do Jequitinhonha) e o norte do Espírito Santo

Executor de políticas públicas, cabendo-lhe a operacionalização de programas como o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) e a administração do Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE), principal fonte de recursos operacionalizada pela Empresa . Além dos recursos federais, o Banco tem acesso a outras fontes de financiamento nos mercados interno e externo, por meio de parcerias e alianças com instituições nacionais e internacionais, incluindo instituições multilaterais, como o Banco Mundial e o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID)

O BNB é responsável pelo maior programa de microcrédito da América do Sul e o segundo da América Latina, o CrediAmigo, por meio do qual o Banco já emprestou mais de R$ 3,5 bilhões a microempreendedores . O BNB também opera o Programa de Desenvolvimento do Turismo no Nordeste (Prodetur/NE), criado para estruturar o turismo da Região com recursos da ordem de US$ 800 milhões .

São clientes do Banco os agentes econômicos e institucionais e as pessoas físicas . Os agentes econômicos compreendem as empresas (micro, pequena, média e grande empresa), as associações e cooperativas . Os agentes institucionais englobam as entidades governamentais (federal, estadual e municipal) e não-governamentais . As pessoas físicas compreendem


os produtores rurais (agricultor familiar, mini, pequeno, médio e grande produtor) e o empreendedor informal .

O direcionamento estratégico do Banco está expresso nas seguintes estratégias:

1. Atuar na promoção do desenvolvimento regional sustentável, como Banco Público competitivo e rentável . Integrar os programas de crédito às ações dos programas Brasil Sem Miséria, Crescer, Brasil Maior, Bolsa Família e Programa de Fomento às Atividades Produtivas Rurais.

2. Atender mínimo de 50% dos recursos do FNE para o semiárido e de 4,5% para cada Estado .

3. Diversificar as fontes de financiamento (BNDES, Fundo de Amparo ao Trabalhador e BID) .

4. Promover inovação e difusão tecnológicas atreladas ao crédito, especialmente para os segmentos de pequeno porte .

5. Incrementar o crédito às exportações nordestinas.

6. Ampliar a participação de mercado na captação de recursos .

7. Elevar negócios com produtos de seguridade .

8. Elevar nível de competitividade dos produtos e serviços da área comercial ao padrão de mercado, inclusive com novas tecnologias bancárias .

9. Inserir o BNB como depositário das transferências da União para o Nordeste .

10. Aumentar a produtividade do Programa Crediamigo.

11. Desenvolver novos produtos para o cliente do Crediamigo.

12. Promover inclusão financeira, por meio da bancarização e da educação financeira.

13. Promover novos negócios nos diversos segmentos de clientes por meio de alianças estratégicas .

14. Associar crédito para empreendimentos de pequeno porte aos projetos estruturantes .

15. Oferecer ao cliente produtos e serviços com tecnologias móveis .

16. Revisar os processos de crédito e de renegociação de dívidas, reduzindo o tempo de atendimento .

17. Elaborar programas de capacitação do corpo gerencial em estratégias de negociação, gestão de resultados e gestão de equipes .

18. Utilizar tecnologias de ponta e uso intensivo de terminais de atendimento para produtos massificados .

19. Aperfeiçoar o programa de sucessão .

20. Expandir negócios com franquias e redes de negócios .

QUESTÕES:

Em breve teremos uma bateria de exercícios com questões sobre esse assunto .


Aula 11

Fundamentos do Crédito

CONCESSÃO DE CRÉDITO NO BNB

O Banco do Nordeste adota dois modelos de avaliação de risco-cliente: um Modelo Especialista (credit rating) e um Modelo Fundamentalista, os quais consideram aspectos subjetivos e fatores objetivos . Ambos utilizam os fatores de risco conhecidos mundialmente como “C´s do crédito” – caráter, capacidade, condições, capital e colateral (garantias), sendo diferenciados quanto ao processo de pontuação, o especialista de modo automático e o fundamentalista com interferência direta do analista responsável pelo estudo .

1. Caráter: referente ao histórico do solicitante quanto ao cumprimento de suas obrigações financeiras e contratuais .

2. Capacidade: referente ao potencial do solicitante para quitar o crédito solicitado .

3. Capital: referente à solidez financeira do solicitante .

4. Colateral: referente ao montante de bens colocados à disposição pelo solicitante para garantir o crédito .

5. Condições: referente às condições econômicas e setoriais vigentes, assim como elementos especiais que possam vir a afetar tanto o solicitante como o credor .

Após definido, por critérios objetivos, qual o modelo aplicável ao cliente ou projeto, se especialista ou fundamentalista, a sistemática de avaliação de risco segue a mesma lógica . Inicialmente são subdivididos os fatores de risco em subfatores e estes podem assumir diversas situações, de acordo com as características estruturais e conjunturais do cliente, de modo que são atribuídos pesos a esses subfatores, em função das diversas situações que vão desde a melhor à pior configuração possível


PROBLEMAS NA CONCESSÃO DE CRÉDITO

Sociedade de consumo em massa possuem necessidades concretas e necessidades criadas (status) e a necessidades são finitas; desejos, infinitos .

Consumir deveria significar preencher necessidades e não satisfazer desejos .

Compra-se a ideia de que consumir é sinônimo de felicidade . As instituições financeiras alimentam esse conceito .

Consumidor superendividado, incapaz, agora, de satisfazer, minimamente, suas necessidades reais, necessitando de mais crédito ainda .

Problema: a sociedade vira as costas ao consumidor superendividado, que ela própria criou .

Uso conscientedo crédito – consciênciapressupõeconhecimentoereflexão . Informaçõeseprazo

SOLUÇÕES

Crédito fácil=crédito caro

Educação para o consumo, transparência– dever de aconselhamento

QUESTÕES:



Aula 12

Riscos da Atividade Bancária

RISCO

Risco pode ser definido como a probabilidade de perda ou ganho numa decisão de investimento . Grau de incerteza do retorno de um investimento . Normalmente, o risco tem relação direta com o nível de renda do investimento: quanto maior o risco, maior o potencial de renda do investimento

RISCO VERSUS RETORNO

Considerando que os investidores são racionais, concluímos que os mesmos só estarão dispostos a correrem maior risco em uma aplicação financeira para ir em busca de maiores retorno .

Segundo o princípio da dominância, entre dois investimento de mesmo retorno, o investidor prefere o de menor risco e entre dois investimento de mesmo risco, o investidor prefere o de maior rentabilidade .


RISCO DE LIQUIDEZ

Trata-se da dificuldade de vender um determinado ativo pelo preço e no momento desejado . A realização da operação, se ela for possível, implica numa alteração substancial nos preços do mercado .

Caracteriza-se quando o ativo possui muitos vendedores e poucos compradores.

Investimento em imóveis é um exemplo de uma aplicação com alto risco de liquidez .

RISCO OPERACIONAL

Risco operacional é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falhas ou ações inadequadas de pessoas, falhas ou inadequação de sistemas e processos ou de eventos externos, incluindo riscos relacionados a questões legais .

RISCO DE CRÉDITO

Risco de crédito está associado a possíveis perdas que um credor possa ter pelo não pagamento por parte do devedor dos compromissos assumidos em uma data acertada, seja este compromisso os juros (cupons) ou o principal . Há vários tipos de risco de crédito: um investidor, ao comprar um título, sempre estará incorrendo em um ou mais destes tipos de risco de crédito .

As empresas contratam as agências especializadas como Standard & Poor’s e Moody’s para que elas classifiquem o risco de crédito referente às obrigações que vão lançar no mercado (e que serão adquiridas por investidores), como debêntures (bonds), commercial papers, securitizações, etc

O rating depende da probabilidade de inadimplência da empresa devedora, assim como das características da dívida emitida .

Quando uma empresa emite debêntures e não consegue honrar seus pagamentos, seus investidores estão sujeitos a terem perdas financeiras devidas o risco de crédito existente .

IMPORTANTE: Aplicação em ações NÃO possuem RISCO DE CRÉDITO.



RISCO PAIS

O risco país tem sua origem na possibilidade de um país não honrar seus compromissos, ou seja, não ter capacidade de gerar recursos para o pagamento de suas obrigações com credores externos .

O risco país também pode ser gerado pelo risco político ou soberano quando se criam restrições ao livre fluxo de capitais, impondo controles cambiais que Impossibilitam a remuneração dos investidores externos .

Golpes militares, políticas econômicas, resultado de novas eleições entre outros podem trazer este tipo de restrição .

RISCO DE MERCADO

Risco de mercado é a potencial oscilação dos valores de um ativo durante um período de tempo . O preço dos ativos oscila por natureza . Uns mais, outros menos . A isso chamamos de volatilidade, que é uma medida dessa oscilação . Assim, os preços das ações são mais voláteis (oscilam mais) que os preços dos títulos de renda fixa . O Risco de Mercado é representado pelos desvios (ou volatilidade) em relação ao resultado esperado .

Risco de mercado, Volatilidade e Desvio-Padrão, na prática, podem ser utilizados como sinônimos .

Exemplo: se esperarmos que um determinado fundo de investimento apresente um retorno de 25% ao ano, temos a expectativa de que ao aplicarmos R$ 100, obteremos um retorno de R$ 25 . Quaisquer rentabilidades observadas acima ou abaixo são consideradas risco de mercado .

DIVERSIFICAÇÃO: VANTAGENS E LIMITES DE REDUÇÃO DO RISCO INCORRIDO

• Risco sistemático: é a parte da volatilidade do ativo que tem sua origem em fatores comuns a todos os ativos do mercado.

• Por exemplo, determinado resultado das eleições presidenciais afeta, em maior ou menor grau, todos os ativos do mercado .

• Risco não sistemático ou específico: é a parte da volatilidade do ativo que tem sua origem em características específicas do ativo.

• Por exemplo, se uma plataforma da Petrobrás sofre um acidente, a princípio somente as ações desta empresa recebem um impacto negativo


A diversificação, no mundo dos investimentos, é como o investidor divide sua poupança nos diversos ativos financeiros e reais, como: colocar 10% de seu dinheiro na poupança, 50% em fundos de renda fixa, 20% em fundo imobiliário e 20% em ações .

A diversificação ajuda a reduzir os riscos de perdas . É o velho ditado: “não coloque todos os ovos numa única cesta” . Desta forma, quando um investimento não estiver indo muito bem, os outros podem compensar, de forma que na média não tenha perdas mais expressivas .

A diversificação consegue reduzir APENAS o risco NÃO SISTEMÁTICO (específico). O risco sistemático não pode ser reduzido, nem mesmo com uma excelente diversificação .

QUESTÕES:



Aula 13

Pronaf, FNE, Finame E Crédiamigo do BNB

PROGRAMA NACIONAL DE FORTALECIMENTO DA AGRICULTURA FAMILIAR PRONAF

O Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) financia projetos individuais ou coletivos, que gerem renda aos agricultores familiares e assentados da reforma agrária . O programa possui as mais baixas taxas de juros dos financiamentos rurais, além das menores taxas de inadimplência entre os sistemas de crédito do País .

Objetivo: O Banco do Nordeste, através do Programa Nacional de Agricultura Familiar – PRONAF, atende os agricultores familiares com financiamento de custeio e investimento . Os negócios são realizados em parceria com instituições públicas e privadas, que são responsáveis pela elaboração de projeto e pela prestação de orientação empresarial e técnica aos agricultores familiares .

Público alvo: Agricultores familiares detentores de Declaração de Aptidão ao PRONAF – DAP, que é emitida pelo Órgão Oficial de Assistência Técnica do Estado ou pelo Sindicato dos Trabalhadores Rurais nos Municípios, bem ainda, no caso do PRONAF Grupo “A” pelo INCRA ou pelas Unidades Técnicas Estaduais – UTEs

Condições para concessão crédito:

I – Ser maior de idade;

II – Apresentar documentos de identificação e CPF;

III – Estar quite com a Justiça Eleitoral (declaração do (a) próprio (a) produtor (a) na proposta de crédito);

IV – Não apresentar restrições cadastrais;

V – Apresentar documento comprobatório de sua relação com a terra (escritura, declaração de confinantes), exceto para os agricultores do Grupo B;

VI – Apresentar a DAP – Declaração de Aptidão que é expedida pelos sindicatos ou órgãos de assistência técnica Estaduais;

VII – Apresentar plano ou projeto elaborado pelo órgão oficial assistência técnica do Estado ou empresa privada .


O Banco do Nordeste é o agente financeiro que mais aplica recursos no PRONAF no Nordeste do Brasil, Norte de Minas Gerais e do Espírito Santo, atendendo agricultores familiares que desenvolvem atividades agropecuárias e não agropecuárias utilizando-se, basicamente, de mão de obra familiar .

O programa é composto dos seguintes grupos: “A” e “ A/C” de acordo com a condição de assentado, e “B” e PRONAF Renda Variável, de acordo com a renda bruta anual obtida pelo produtor, que pode variar de até R$ 10 .000,00 para o Grupo B e acima de R$ 10 .000,00 até R$ 360 .000,00 para o PRONAF Renda Variável .

O PRONAF também disponibiliza linhas de crédito especiais para públicos e atividades específicas: PRONAF Mulher, Jovem, Agroindústria, Floresta, Mais Alimentos, Agroecologia, Agrinf (Custeio do Beneficiamento e Industrialização de Agroindústria Familiar) e ECO - além de investimentos em projetos de convivência com o semiárido - PRONAF Semiárido .

COMO FUNCIONA

PRONAF “B”

O Pronaf Grupo “B” é uma linha de microcrédito rural voltada para produção e geração de renda das famílias agricultoras de mais baixa renda do meio rural . São atendidas famílias agricultoras, pescadoras, extrativistas, ribeirinhas, quilombolas e indígenas que desenvolvam atividades produtivas no meio rural . Elas devem ter renda bruta anual familiar de até R$ 20 mil .



PROGRAMA DE FINANCIAMENTO À PRODUÇÃO E COMERCIALIZAÇÃO DE MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS(FINAME)

O QUE É:

Financiamento, por intermédio de instituições financeiras credenciadas, para produção e aquisição de máquinas e equipamentos novos, de fabricação nacional, credenciados no BNDES .

PÚBLICO ALVO (BNDES)

I – Sociedades nacionais e estrangeiras e fundações, com sede e administração no Brasil;

II – Empresários individuais inscritos no Cadastro Nacional de Pessoas Jurídicas – CNPJ e no Registro Público de Empresas Mercantis;

III – Pessoas jurídicas de direito público;

IV – Transportadores autônomos de carga residentes e domiciliados no País, para aquisição de caminhões e afins, e equipamentos especiais adaptáveis a chassis, tais como plataformas, guindastes e tanques, nacionais e novos; e

V – Associações, sindicatos, cooperativas, condomínios e assemelhados, e clubes .

FINAME NO BNB

Objetivo: Financiar a produção e a comercialização de máquinas e equipamentos novos de fabricação nacional, cadastrados na FINAME, nas modalidades:

a) financiamento à compradora;b) financiamento à fabricante;

Público-alvo: Empresas de controle nacional (pessoas jurídicas e empresários registrados na junta comercial) e pessoas jurídicas brasileiras de controle estrangeiro . Não são passíveis de atendimento pela FINAME os seguintes setores: empreendimentos imobiliários, tais como edificações residenciais, time-sharing, hotel-residência e loteamento; comércio de armas; atividades bancárias e/ou financeiras; motéis, saunas, termas e boates; mineração que incorpore processo de lavra rudimentar ou garimpo; jogos de prognósticos e assemelhados; edição de jornais e outros periódicos; produção, beneficiamento, industrialização ou comercialização de fumo; beneficiamento de madeiras nativas não-contempladas em licenciamento e planos de manejo sustentável ; ações e projetos sociais contemplados com incentivos fiscais

Fonte dos Recursos: Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) por intermédio de sua subsidiária, a Agência Especial de Financiamento Industrial (FINAME) .


Prazos: Até 60 meses, inclusive carência de até 24 meses, podendo o prazo total ser elevado no caso de aquisição de locomotivas, vagões ferroviários de carga e ônibus de passageiros . O prazo é determinado conforme a capacidade de pagamento do proponente .

Encargos: Tarifas de contratação e IOF cobrados conforme a regulamentação + TJLP + juros

Garantias: As garantias serão, cumulativa, ou alternativamente, compostas por garantias reais e fidejussórias , em função do prazo, valor e pontuação obtida na avaliação de risco do cliente e do projeto . Será obrigatória a alienação fiduciária do bem financiado

FUNDO DE AMPARO AO TRABALHADOR – FAT

O QUE É:

O Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT é um fundo especial, de natureza contábil-financeira, vinculado ao Ministério do Trabalho e Emprego – MTE, destinado ao custeio do Programa do Seguro-Desemprego, do Abono Salarial e ao financiamento de Programas de Desenvolvimento Econômico.

FONTE DE RECURSOS:

A principal fonte de recursos do FAT é composta pelas contribuições para o Programa de Integração Social – PIS, criado por meio da Lei Complementar nº 07, de 07 de setembro de 1970, e para o Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público – PASEP, instituído pela Lei Complementar nº 08, de 03 de dezembro de 1970 . (estes Programas foram unificados, hoje sob denominação Fundo PIS-PASEP)

GESTÃO:

O FAT é gerido pelo Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador – CODEFAT, órgão colegiado, de caráter tripartite e paritário, composto por representantes dos trabalhadores, dos empregadores e do governo, que atua como gestor do FAT .

LINHAS DE CRÉDITO BNB COM RECURSO DO FAT

Objetivo: Apoiar projetos de implantação, ampliação, recuperação e modernização da infraestrutura econômica nos setores de energia, telecomunicações, saneamento, transporte e logística .



Público-alvo

• Empresas privadas e empresários registrados na junta comercial .

• Estados e municípios e entidades da administração pública indireta estadual e municipal .

Fonte dos recursos: Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT

O que o Programa financia:

I – Investimentos para a implantação, ampliação, recuperação e modernização de ativos fixos .

II – Investimentos em máquinas e equipamentos novos produzidos no Brasil, inclusive conjuntos e sistemas industriais .

III – Gastos com estudo de projetos de engenharia relacionados ao financiamento .

IV – Gastos com a implantação de qualidade e produtividade; pesquisa e desenvolvimento; capacitação técnica e gerencial; atualização tecnológica; e tecnologia da informação .

V – Despesas pré-operacionais do investimento financiado, exceto despesas financeiras .

VI – Capital de giro associado ao investimento fixo projetado financiado .

VII – Adaptações (customização e/ou tropicalização) realizadas no País de software produzido no exterior .

VIII – Pagamento de comissão de agente comercial .

IX – Gastos com frete e/ou com a montagem de máquinas e equipamentos financiados de forma isolada .

Prazos: O prazo máximo das operações será determinado de acordo com o fluxo de caixa do projeto e a capacidade de pagamento do proponente, sendo limitado a 15 anos, aí já incluídos até 3 anos de carência .

Encargos

• Juros Básicos: TJLP .

• Del-credere (taxa efetiva): 4% a .a .

• IOF e Tarifas: conforme a regulamentação vigente .


Limites de financiamento

Mutuário Mximo FAT Recursos Próprios

Médias, pequenas e microempresas sob controle de

capital nacional100% -

Grandes empresas sob controle de capital nacional 80% 20%

Empresas sob controle de capital estrangeiro 80% 20%

Administração pública direta 90% 10%

Garantias:

As garantias serão, cumulativa ou alternativamente:

• Hipoteca, exceto no caso do setor público . • Alienação fiduciária, exceto no caso do setor público . • Penhor, exceto no caso do setor público . • Fiança .

FUNDO CONSTITUCIONAL DE FINANCIAMENTO DO NORDESTE (FNE)

A redução das desigualdades sociais e regionais é preconizada pela Constituição Federal brasileira, suscitando a existência de políticas públicas que promovam a diminuição das diferenças inter e intrarregionais, mediante a democratização de investimentos produtivos que impulsionem o desenvolvimento econômico com a correspondente geração de emprego e renda .

Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE) é um instrumento de política pública federal operado pelo Banco do Nordeste que objetiva contribuir para o desenvolvimento econômico e social do Nordeste, através da execução de programas de financiamento aos setores produtivos, em consonância com o plano regional de desenvolvimento, possibilitando, assim, a redução da pobreza e das desigualdades.

Provido de recursos federais, o FNE financia investimentos de longo prazo e, complementarmente, capital de giro ou custeio . Além dos setores agropecuário, industrial e agroindustrial, também são contemplados com financiamentos os setores de turismo, comércio, serviços, cultural e infraestrutura .



PROGRAMAS COM RECURSOS DO FNE

PRODUTO OU SERVIÇO OBJETIVO

Programa de Apoio ao Desenvolvimento da Agroindústria do Nordeste – FNE AGRIN

Promover o desenvolvimento do segmento agroindustrial por meio da expansão, diversificação e aumento de competitividade das empresas, contribuindo para agregar valor às matérias-primas locais

Programa FNE Empreendedor Individual – FNE EI

Fomentar o desenvolvimento dos Empreendedores Individuais (EIs), contribuindo para o fortalecimento e aumento da competitividade do segmento

Programa de Financiamento às Microempresas e Empresas de Pequeno Porte (FNE-MPE)

Fomentar o desenvolvimento das Micro e Pequenas Empresas (MPEs), contribuindo para o fortalecimento e aumento da competitividade do segmento .

Programa de Financiamento à Conservação e Controle do Meio Ambiente – FNE VERDE

Promover o desenvolvimento de empreendimentos e atividades econômicas que propiciem ou estimulem a preservação, conservação, controle e/ou recuperação do meio ambiente, com foco na sustentabilidade e competitividade das empresas e cadeias produtivas; e, promover a regularização e recuperação de áreas de reserva legal e de preservação permanente degradadas

Programa de Financiamento à Infraestrutura Complementar da Região Nordeste – FNE PROINFRA

Promover a ampliação de serviços de infraestrutura econômica, dando sustentação às atividades produtivas da Região

Programa de Apoio ao Turismo Regional – FNE PROATUR

Integrar e fortalecer a cadeia produtiva do turismo, ensejando o aumento da oferta de empregos e o aproveitamento das potencialidades turísticas da Região, em bases sustentáveis

Programa Emergencial para Seca – FNE SECA

Promover a recuperação ou preservação das atividades de produtores rurais e das atividades de empreendedores afetados pela seca ou estiagem na área de atuação da SUDENE, em municípios com decretação de situação de emergência ou de estado de calamidade pública, pelos citados eventos climáticos, reconhecida pelo Ministério da Integração Nacional a partir de 1º de dezembro de 2011 .

Programa de Apoio ao Setor Industrial do Nordeste – FNE INDUSTRIAL

Fomentar o desenvolvimento do setor industrial, promovendo a modernização, o aumento da competitividade, ampliação da capacidade produtiva e inserção internacional .

Programa de Apoio ao Desenvolvimento Rural do Nordeste – FNE RURAL

Promover o desenvolvimento da agropecuária e do setor florestal da área de atuação da SUDENE, com a observância da legislação ambiental e o consequente incremento da oferta de matérias-primas agroindustriais através de: fortalecimento, ampliação, modernização da infraestrutura produtiva dos estabelecimentos agropecuários e florestais; diversificação das atividades; e, melhoramento genético dos rebanhos e culturas agrícolas em áreas selecionadas


Crédito Rotativo para Custeio – PLANTA NORDESTE

Assegurar ao produtor, com as renovações automáticas da operação contratada, a liberação dos recursos nas épocas adequadas e oportunas e simplificar e racionalizar a concessão de créditos de custeio, com a redução do fluxo de documentos e eliminação do procedimento próprio do crédito tradicional, resultando em menos tempo e em menor custo operacional, além de reduzir significativamente os processos e as tarefas a cargo da agência .

Programa de Apoio ao Desenvolvimento da Aquicultura e Pesca – FNE AQUIPESCA

Promover o desenvolvimento da aquicultura e pesca através do fortalecimento e modernização da infraestrutura produtiva, uso sustentável dos recursos pesqueiros e preservação do meio ambiente .

CREDIAMIGOHoje com 15 anos, o Crediamigo é o maior Programa de Microcrédito Produtivo Orientado da América do Sul, que facilita o acesso ao crédito a milhares de empreendedores pertencentes aos setores informal ou formal da economia (microempresas, enquadradas como Microempreendedor Individual, Empresário Individual, Autônomo ou Sociedade Empresária) .

Segundo pesquisa, Programa ocupa mais de 60% do mercado de microcrédito

O Crediamigo faz parte do Crescer – Programa Nacional de Microcrédito do Governo Federal – uma das estratégias do Plano Brasil Sem Miséria para estimular a inclusão produtiva da população extremamente pobre .

O Programa atua de maneira rápida e sem burocracia na concessão de créditos em grupo solidário ou individual . Grupo solidário consiste na união voluntária e espontânea de pessoas interessadas em obter o crédito, assumindo a responsabilidade conjunta no pagamento das prestações . A metodologia do aval solidário consolidou o Crediamigo como o maior programa de microcrédito do país, possibilitando o acesso ao crédito a empreendedores que não tinham acesso ao sistema financeiro .

Associado ao crédito, o Crediamigo oferece aos empreendedores acompanhamento e orientação para melhor aplicação do recurso, a fim de integrá-los de maneira competitiva ao mercado . Além disso, o Programa de Microcrédito do Banco do Nordeste abre conta corrente para seus clientes, sem cobrar taxa de abertura e manutenção de conta, com o objetivo de facilitar o recebimento e movimentação do crédito .

Documentos necessários: CPF, Documento de Identificação com foto e Comprovante de Residência atual .

Atendimento: Personalizado, feito no próprio local do empreendimento;

Liberação do empréstimo: no máximo sete dias úteis após a solicitação;

Valores: Inicialmente variam de R$ 100,00 a 6 .000,00, de acordo com a necessidade e o porte do negócio;

Os empréstimos podem ser renovados e evoluir até R$ 15.000,00, dependendo da capacidade de pagamento e estrutura do negócio, permanecendo esse valor como endividamento máximo do cliente .

QUESTÕES: Em breve teremos uma bateria de exercícios com questões sobre esse assunto .


Aula 14

Fundos de Investimento

FUNDO DE INVESTIMENTO E FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS

A principal diferença entre fundos de investimento e fundos de investimento em cotas está na política de investimento .

Fundos de Investimento: compram ativos como títulos públicos, CDB’s, ações, debêntures e etc .

Fundos de Investimento em cotas: compram cotas de fundos . São uma espécie de investidor (cotista) de fundos de investimento .

CONDOMÍNIO

Fundo de Investimento = Condomínio

Comunhão de recursos sob a forma de condomínio onde os cotistas têm o mesmo interesse e objetivos ao investir no mercado financeiro e de capitais

A base legal dos fundos de investimento é o condomínio, e é desta base que emerge o seu sucesso, pois, o capital investido por cada um dos investidores cotistas, é somado aos recursos de outros cotistas para, em conjunto e coletivamente, ser investido no mercado, com todos os benefícios dos ganhos de escala, da diversificação de risco e da liquidez das aplicações .


COTA

As cotas do fundo correspondem a frações ideais de seu patrimônio, e sempre são escriturais e nominativas. A cota, portanto, é menor fração do Patrimônio Líquido do fundo.

Como é calculado o valor da cota?

Valor da cota = Patrimônio Liquido/Número de cotas

REGISTRO DOS FUNDOS

O pedido de registro deve ser instruído com os seguintes documentos e informações:

I – regulamento do fundo;

II – os dados relativos ao registro do regulamento em cartório de títulos e documentos;

III – prospecto, exceto para fundos destinados a investidores qualificados;

IV – declaração do administrador do fundo de que firmou os contratos com terceiros para prestação de serviços junto ao fundo, quando for o caso;

V – nome do auditor independente;

VI – inscrição do fundo no CNPJ;

VII – formulário padronizado com as informações básicas do fundo, conforme modelo disponível na página da CVM na rede mundial de computadores, devidamente preenchido; e

VIII – lâmina elaborada de acordo com a legislação, no caso de fundo aberto que não seja destinado exclusivamente a investidores qualificados . (Incluído pela CVM nº 522, de 8 de maio de 2012)

SEGREGAÇÃO ENTRE GESTÃO DE RECURSOS PRÓPRIOS E DE TERCEIROS (CHINESE WALL)

As instituições financeiras devem ter suas atividades de administração de recursos próprios e recursos de terceiros (Fundos), totalmente separadas e independentes de forma a prevenir potenciais conflitos de interesses.



ASSEMBLÉIA GERAL DE COTISTAS (COMPETÊNCIAS E DELIBERAÇÕES)

É a reunião dos cotistas para deliberarem sobre certos assuntos referentes ao Fundo .

Compete privativamente à Assembléia Geral de cotistas deliberar sobre:

• as demonstrações contábeis apresentadas pelo administrador; • a substituição do administrador, do gestor ou do custodiante do Fundo; • a fusão, a incorporação, a cisão, a transformação ou a liquidação do Fundo; • o aumento da taxa de administração; (a redução de taxa de administração não necessita

de assembléia) • a alteração da política de investimento do Fundo; • a emissão de novas cotas, no Fundo fechado; • a amortização de cotas, caso não esteja prevista no regulamento; e • a alteração do regulamento .

Convocação

A convocação da Assembléia Geral deve ser feita por correspondência encaminhada a cada cotista, com pelo menos 10 dias de antecedência em relação à data de realização .

A presença da totalidade dos cotistas supre a falta de convocação .

Podem convocar a Assembléia Geral administrador do fundo, cotista ou grupo de cotista que detenham no mínimo 5% das cotas emitidas do fundo.

A Assembléia Geral é instalada com a presença de qualquer número de cotistas.

• Assembléia geral ordinária (ago) e assembléia geral extraordinária (age)AGO é a Assembléia convocada anualmente para deliberar sobre as demonstrações contábeis do Fundo . Deve ocorrer em até 120 dias após o término do exercício social . Esta Assembléia Geral somente pode ser realizada no mínimo 30 dias após estarem disponíveis aos cotistas as demonstrações contábeis auditadas relativas ao exercício encerrado .

Quaisquer outras Assembléias são chamadas de AGE

Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do fundo ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, o administrador poderá declarar o fechamento do fundo para a realização de resgates, sendo obrigatória a convocação de Assembléia Geral Extraordinária, no prazo máximo de 1 (um) dia, para deliberar, no prazo de 15 (quinze) dias, a contar da data do fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades:

I – substituição do administrador, do gestor ou de ambos;

II – reabertura ou manutenção do fechamento do fundo para resgate;

III – possibilidade do pagamento de resgate em títulos e valores mobiliários;

IV – cisão do fundo; e

V – liquidação do fundo .


DIREITOS E OBRIGAÇÕES DOS CONDÔMINOS

O cotista deve ser informado:

• Do objetivo do fundo . • Da política de investimento do fundo e dos riscos associados a essa política de

investimentos . • Das taxas de administração e de desempenho cobradas, ou critérios para sua fixação, bem

como das demais taxas e despesas cobradas. • Das condições de emissão e resgate de cotas do fundo e quando for o caso, da referência

de prazo de carência ou de atualização da cota . • Dos critérios de divulgação de informação e em qual jornal são divulgadas as informações

do fundo . • Quando for o caso, da referência a contratação de terceiros como gestor dos recursos . • De que as aplicações realizadas no fundo não contam com a proteção do Fundo Garantidor

de Credito. • A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. • Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de

período de, no mínimo, 12 meses.

O cotista deve ter acesso:

• Ao Regulamento e ao prospecto do fundo. • Ao valor do patrimônio líquido, valor da cota e a rentabilidade no mês e no ano civil . • A composição da carteira do fundo (o administrador deve colocá-la disposição dos cotistas) .

O cotista deve receber:

• Mensalmente extrato dos investimentos . • Anualmente demonstrativo para Imposto de Renda com os rendimentos obtidos no ano

civil, número de cotas possuídas e o valor da cota.

Obrigações dos cotistas

O cotista deve ser informado e estar ciente de suas obrigações, tais como:

• O cotista poderá ser chamado a aportar recursos ao fundo nas situações em que o PL do fundo se tornar negativo.

• O cotista pagará taxa de administração, de acordo com o percentual e critério do fundo . • Observar as recomendações de prazo mínimo de investimento e os riscos que o fundo

pode incorrer . • Comparecer nas assembleias gerais . • Manter seus dados cadastrais atualizados para que o administrador possa lhe enviar os

documentos . • Assinar o TERMO DE ADESÃO, atestando que recebeu o prospecto e o regulamento

do fundo e está ciente da política de investimento do fundo bem como todos os riscos envolvidos .



INFORMAÇÕES RELEVANTES (DISCLAIMERS)Divulgar, diariamente o valor do patrimônio líquido e da cota.

Mensalmente, remeter aos cotistas um extrato com as seguintes informações:

• nome do Fundo e o número de seu registro no CNPJ; • nome, endereço e número de registro do administrador no CNPJ; • nome do cotista; • saldo e valor das cotas no início e no final do período e a movimentação ocorrida ao longo

do mesmo; • rentabilidade do Fundo auferida entre o último dia útil do mês anterior e o última dia útil

do mês de referência do extrato; • data de emissão do extrato da conta; e • o telefone, o correio eletrônico e o site

Anualmente, colocar as demonstrações financeiras do Fundo, incluindo o Balanço, à disposição de qualquer interessado que as solicitar .

Inclusões feitas pela instrução CVM 522

• remeter aos cotistas dos fundos não destinados exclusivamente a investidores qualificados a demonstração de desempenho do fundo, até o último dia útil de fevereiro de cada ano;

• divulgar, em lugar de destaque na sua página na rede mundial de computadores e sem proteção de senha, o item 3 da demonstração de desempenho do fundo relativo:

a) aos 12 (doze) meses findos em 31 de dezembro, até o último dia útil de fevereiro de cada ano; e

b) aos 12 (doze) meses findos em 30 de junho, até o último dia útil de agosto de cada ano .

REGRAS GERAIS SOBRE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÃO(incluído pela Instrução CVM nº 522, de 8 de maio de 2012)

a) As informações divulgadas pelo administrador relativas ao fundo devem ser verdadeiras, completas, consistentes e não induzir o investidor a erro.

b) Todas as informações relativas ao fundo devem ser escritas em linguagem simples, clara, objetiva e concisa .

c) A divulgação de informações sobre o fundo deve ser abrangente, equitativa e simultânea para todos os cotistas.

d) As informações fornecidas devem ser úteis à avaliação do investimento . e) As informações relativas ao fundo não podem assegurar ou sugerir a existência de garantia

de resultados futuros ou isenção de risco para o investidor .f) Informações factuais devem ser diferenciadas de interpretações, opiniões, projeções e

estimativas . • Informações factuais devem vir acompanhadas da indicação de suas fontes .

g) As regras se aplicam ao prospecto, à lâmina e a qualquer outro material de divulgação do fundo .

h) Caso as informações divulgadas apresentem incorreções ou impropriedades que possam induzir o investidor a erros de avaliação, a CVM pode exigir:

• a cessação da divulgação da informação; e • a veiculação, com igual destaque e por meio do veículo usado para divulgar a

informação original, de retificações e esclarecimentos, devendo constar, de forma expressa, que a informação está sendo republicada por determinação da CVM .


SEGREGAÇÃO DE FUNÇÕES E RESPONSABILIDADES:

• ADMINISTRADOR: Responsável legal pelo funcionamento do fundo . Controla todos os prestadores de serviço, e defende os interesses dos cotistas . Responsável por comunicação com o cotista .

• CUSTODIANTE: Responsável pela “guarda” dos ativos do fundo . Responde pelos dados e envio de informações dos fundos para os gestores e administradores .

• DISTRIBUIDOR: Responsável pela venda das cotas do fundo . Pode ser o próprio administrador ou terceiros contratados por ele .

• GESTOR: Responsável pela compra e venda dos ativos do fundo (gestão) segundo política de investimento estabelecida em regulamento . Quando há aplicação no fundo, cabe ao gestor comprar ativos para a carteira . Quando houver resgate o gestor terá que vender ativos da carteira .

• AUDITOR INDEPENDENTE: Todo Fundo deve contratar um auditor independente que audite as contas do Fundo pelo menos uma vez por ano .

TIPOS DE FUNDOS

OS FUNDOS ABERTOS:

Nestes, os cotistas podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer tempo . O número de cotas do Fundo é variável, ou seja: quando um cotista aplica, novas cotas são geradas e o administrador compra ativos para o Fundo; quando um cotista resgata, suas cotas desaparecem, e o administrador é obrigado a vender ativos para pagar o resgate . Por este motivo, os Fundos abertos são recomendados para abrigar ativos com liquidez mais alta .

FUNDOS FECHADOS

O cotista só pode resgatar suas cotas ao término do prazo de duração do Fundo ou em virtude de sua eventual liquidação . Ainda há a possibilidade de resgate destas cotas caso haja deliberação neste sentido por parte da assembléia geral dos cotistas ou haja esta previsão no regulamento do Fundo .

Estes Fundos têm um prazo de vida pré-definido e o cotista, somente, recebe sua aplicação de volta após haver decorrido este prazo, quando então o Fundo é liquidado . Se o cotista quiser seus recursos antes, ele deverá vender suas cotas para algum outro investidor interessado em ingressar no Fundo

O material de divulgação de distribuição de cotas do fundo fechado deve conter pelo menos as seguintes informações:

I – nome do fundo;

II – nome e endereço do administrador e gestor, se houver;

III – nome e endereço das instituições responsáveis pela distribuição;



IV – política de investimento, público alvo e principais características do fundo;

V – mercado onde as cotas do fundo são negociadas;

VI – condições de subscrição e integralização;

VII – data do início e encerramento da distribuição;

VIII – esclarecimento de que maiores informações e as cópias do prospecto e do regulamento podem ser obtidas nas instituições responsáveis pela distribuição de cotas ou na página da CVM na rede mundial de computadores;

IX – os dizeres, de forma destacada: “A concessão do registro da presente distribuição não implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade do fundo, de seu administrador ou das cotas a serem distribuídas”.

FUNDOS RESTRITOS

Já os Fundos classificados como “Restritos” são aqueles constituídos para receber investimentos de um grupo restrito de cotistas, normalmente os membros de uma única família, ou empresas de um mesmo grupo econômico .

INVESTIDORES QUALIFICADOS

Investidores Qualificados são aqueles que, segundo o órgão regulador, tem mais condições do que o investidor comum de entender o mercado financeiro .

São considerados Investidores Qualificados:

• Instituições financeiras; • Companhias seguradoras e sociedades de capitalização; • Entidades abertas e fechadas de previdência complementar; • Pessoas físicas ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a

R$ 300.000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado mediante termo próprio;

• Administradores de carteira e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM em relação a seus recursos próprios .

FUNDOS EXCLUSIVOS

Os Fundos classificados como “Exclusivos” são aqueles constituídos para receber aplicações exclusivamente de um único cotista . Somente investidores qualificados podem ser cotistas de Fundos exclusivos .

Prospecto e marcação a mercado é facultativa.


FUNDOS DE INVESTIMENTO COM CARÊNCIA

O regulamento do fundo pode estabelecer prazo de carência para resgate, com ou sem rendimento . Os fundos com Carência têm resgate após o término da carência .

OBS.: Resgate de cotas em Fundos com carência, antes do término da carência estabelecida no prospecto do fundo, terá incidência de cobrança de IOF a alíquota de 0,5% ao dia .

FUNDOS DE INVESTIMENTO SEM CARÊNCIA

Resgates a qualquer momento, isto é, liquidez diária .

MARCAÇÃO A MERCADO: este conceito diz que o Fundo deve reconhecer todos os dias, o valor de mercado de seus ativos . A marcação a mercado faz com que o valor das cotas de cada Fundo reflita, de forma atualizada, a que preço o administrador dos recursos venderia cada ativo a cada momento (mesmo que ele o mantenha na carteira) . Ainda de acordo com a legislação (instrução CVM 409), devem ser observados os preços do fim do dia, após o fechamento dos mercados . Já para a renda variável, a legislação determina que observe o preço médio dos ativos durante o dia .

O Objetivo de marcar a mercado é evitar transferência de riqueza entre cotistas

Os ativos que fazem parte da carteira de responsabilidade do administrador devem ter um preço único .

O administrador deve divulgar no mínimo uma versão simplificada da marcação a mercado .

Marcação a mercado x Marcação pela curva de juros (curva do papel)

Na MaM, os preços dos papéis que compõem a carteira do fundo e que, portanto, irão definir o valor da cota, são estipulados com base no valor a mercado desses títulos a cada instante . Essa avaliação diária é importante mesmo para os títulos de renda fixa pré-fixada, ou seja, aqueles que têm a taxa pré-determinada no momento da aplicação, pois esses títulos também sofrem oscilações de preço até a sua data de vencimento .

Porém, no passado, muitas instituições costumavam estabelecer os preços dos títulos de acordo com os juros que seriam pagos, a chamada marcação pela curva de juros do papel . Essa alternativa geralmente conferia maiores ganhos aos cotistas, porém, não refletia o real patrimônio do fundo . Isso ocorre porque, caso houvesse uma corrida aos bancos e muitos investidores quisessem resgatar seus recursos, os gestores não conseguiriam vender os títulos de acordo com os juros prometidos, acabando por prejudicar os cotistas .

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS

As grandes vantagens para o investidor de fundos de investimento em relação aos investimentos feitos de forma individual são:

• Possibilidade de diversificação da carteira, mesmo dispondo de pouco recurso financeiro • Acesso a papeis disponíveis no mercado financeiro, mas que exigem maior volume para

aplicação • Alta liquidez



DOCUMENTOS DOS FUNDOS

• Regulamento: Documento que estabelece as regras de funcionamento e operacionalização de um fundo de investimento, segundo legislação vigente .

O regulamento deve dispor sobre a taxa de administração, que remunerará todos os serviços do fundo, podendo haver remuneração baseada no resultado do fundo (taxa de performance), bem como taxa de ingresso e saída.

• Prospecto: Documento que contém as informações relevantes para o investidor relativas à política de investimento do fundo e os riscos envolvidos .

• Lâmina: A lâmina do fundo reúne, de maneira concisa, em uma única página, as principais características operacionais da aplicação, além dos principais indicadores de desempenho da carteira . No documento você encontra o resumo dos objetivos e da política de investimento, os horários de aplicação e resgate, os valores de mínimos de movimentação e as taxas de administração e performance .

• Termo de Adesão: investir todo cotista assina um termo confirmando que: • Recebeu o regulamento e o prospecto do fundo . • Tomou ciência dos riscos envolvidos e da política de investimento .

O investidor deve receber os documentos acima sempre ANTES da primeira aplicação no fundo . OBS.: A elaboração de prospecto é facultativa para os fundos exclusivos, por decisão do cotista

IMPORTANTE: Alterações da instrução CVM 522 de 2012 .

• O administrador deve entregar ao cotista versões vigente do regulamento e atualizada da lâmina .

• O administrador deve disponibilizar aos cotistas versão atualizada do prospecto do fundo .

LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS

(incluído pela Instrução CVM nº 522, de 8 de maio de 2012)

O administrador de fundo aberto que não seja destinado exclusivamente a investidores qualificados deve elaborar uma lâmina de informações essenciais . É facultado ao administrador de fundo formatar a lâmina livremente desde que:

I – a ordem das informações seja mantida;

II – o conteúdo seja igual ao anexo da instrução CVM 522;

III – os logotipos e formatação não dificultem o entendimento das informações; e

IV – quaisquer informações adicionais:

a) sejam acrescentadas ao final do documento;b) não dificultem o entendimento das informações contidas na lâmina; ec) sejam consistentes com o conteúdo da lâmina e do prospecto .

A lâmina deve ser atualizada mensalmente até o dia 10 (dez) de cada mês com os dados relativos ao mês imediatamente anterior .


O administrador do fundo deve enviar a lâmina à CVM, por meio de sistema eletrônico disponível na página da CVM na rede mundial de computadores, sempre que esta for atualizada, na mesma data de sua atualização .

O administrador deve:

I – entregar a lâmina para o futuro cotista antes de seu ingresso no fundo; e

II – divulgar, em lugar de destaque na sua página na rede mundial de computadores e sem proteção de senha, a lâmina atualizada .

FUNDOS PASSIVOS (FUNDO INDEXADO)

Os fundos passivos são aqueles que buscam acompanhar um determinado “benchmark” e por essa razão seus gestores têm menos liberdade na seleção de Ativos.

FUNDOS ATIVOS

São considerados ativos aqueles em que o gestor atua buscando obter melhor desempenho, assumindo posições que julgue propícias para superar o seu “benchmark” .

FUNDO ALAVANCADO

Um fundo é considerado alavancado sempre que existir possibilidade (diferente de zero) de perda superior ao patrimônio do fundo, desconsiderando-se casos de default nos ativos do fundo .

POLÍTICA DE CONCETRAÇÃO

Os fundos de investimento podem concentrar até no máximo 20% em ativos de um mesmo administrador, quando este for uma Instituição Financeira e até 10%, no máximo, quando o emissor do título não for uma Instituição Financeira.



FUNDO DE CURTO PRAZO

São Fundos que têm por objetivo proporcionar a menor volatilidade possível dentre os Fundos disponíveis no mercado brasileiro.

Os fundos classificados como “Curto Prazo” deverão aplicar seus recursos exclusivamente em títulos públicos federais pré-fixados ou indexados à taxa SELIC, ou títulos indexados a índices de preços, com prazo máximo a decorrer de 375 (trezentos e setenta e cinco) dias, e o prazo médio da carteira do fundo deve ser inferior a 60 (sessenta) dias, sendo permitida a utilização de derivativos somente para proteção da carteira e a realização de operações compromissadas lastreadas em títulos públicos federais . Os títulos privados que compor a carteira do fundo devem ser considerados de baixo risco de crédito pelo administrador e pelo gestor

É vedada a cobrança de taxa de performance, salvo quando se tratar de Fundo destinado a investidor qualificado.

FUNDOS REFERENCIADOS

Os Fundos classificados como “Referenciados” devem conter expressamente em sua denominação e o seu indicador de desempenho . A idéia é que o investidor, ao ver o nome do Fundo, não tenha dúvida com relação à sua política de investimentos, que é buscar acompanhar determinado índice, em termos de performance

Obrigações dos fundos referenciados:

• tenham 80% (oitenta por cento), no mínimo, de seu patrimônio líquido representado, isolada ou cumulativamente, por:a) títulos de emissão do Tesouro Nacional e/ou do Banco Central do Brasil;b) ativos financeiros de renda fixa considerados de baixo risco de crédito pelo

administrador e pelo gestor; (Alterado pela CVM 522 de 2012) • estipulem que 95% (noventa e cinco por cento), no mínimo, da carteira seja composta

por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do indicador de desempenho (“benchmark”) escolhido;

• restrinjam a respectiva atuação nos mercados de derivativos a realização de operações com o objetivo de proteger posições detidas à vista, até o limite dessas .

É vedada a cobrança de taxa de performance, salvo quando se tratar de Fundo destinado a investidor qualificado .

FUNDOS DE RENDA FIXA

Investem no mínimo 80% de seu Patrimônio Líquido em ativos de renda fixa expostos a variação da taxa de juros doméstica ou a um índice de preços, ou ambos .

Sua carteira é composta por títulos que rendem uma taxa previamente acordada . Estes fundos se beneficiam em um cenário de queda de juros, mas tem risco de taxa de juros e eventualmente crédito .


Estes Fundos podem ser adicionalmente classificados como “Longo Prazo”, quando o prazo médio de sua carteira superar 365 dias . Neste caso, não poderá ser utilizada a “Cota de Abertura” .

É vedada a cobrança de taxa de performance, salvo quando se tratar de Fundo destinado a investidor qualificado .

FUNDO CAMBIAL

Investe no mínimo 80% de seu PL em ativos que busquem acompanhar a variação de preços de moedas estrangeiras.

Os Fundos Cambiais Dólar são os mais conhecidos . A aplicação é feita em R$ (reais), e sua carteira é composta por papéis que buscam acompanhar a variação da moeda norte americana

Comentário: ATENÇÃO, ele não acompanha a cotação do dólar

Podem cobrar taxa de performance.

FUNDO DE AÇÕES

Investe no mínimo 67% do seu Patrimônio Líquido em ações negociadas no mercado à vista de bolsa de valores .

A performance destes fundos está sujeita à variação de preço das ações que compõem sua carteira . Por isso, são mais indicados para quem tem objetivos de investimento de longo prazo .

FUNDO DE AÇÕES ATIVO

• Market timing: alguns Fundos de ações permitem o aumento ou diminuição da exposição à bolsa. Este movimento, quando acertado, é um poderoso instrumento para bater o benchmark . Assim, se o gestor avaliar que a bolsa tem perspectivas ruins, ele pode expor o Fundo em, por exemplo, 80% do seu PL à variação da bolsa .

• Stock picking: aposta em ações com maior potencial de retorno. Esta aposta se dá, geralmente, em relação às ações que fazem parte do benchmark . Por exemplo, se Petrobrás representa 20% da carteira do Ibovespa, e o administrador acredita que seja uma boa alternativa de investimento, pode comprar 25% para a carteira do Fundo . Se o administrador estiver correto, estes 5% extras ajudarão a ultrapassar o benchmark .

• Arbitragem: comprar e vender o mesmo ativo, com características ligeiramente diferentes, ganhando o diferencial do preço . Por exemplo, compra de uma ação ON e venda de uma ação PN do mesmo emissor . Nesse caso, o administrador não está fazendo aposta com relação à direção da bolsa, mas apenas com relação ao diferencial de preços entre esses dois ativos .

Podem cobrar taxa de performance



FUNDOS DE DIVIDA EXTERNA

Investe no mínimo 80% do seu Patrimônio Líquido em títulos do Brasil negociados no mercado internacional . Forma mais fácil de investir em papéis brasileiros negociados no mercado internacional .

Somente Fundos de Dívida Externa podem adquirir títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União


FUNDOS MULTIMERCADOS

Os Fundos classificados como “Multimercado” devem possuir políticas de investimento que envolva vários fatores de risco, sem o compromisso de concentração em nenhum fator em especial ou em fatores diferentes das demais classes previstas na instrução . Ou seja, este tipo de Fundo pode aplicar em DI/SELIC, índices de preços, taxas de juros, câmbio, dívida externa e ações .

Podem usar derivativos para alavancagem

Podem aplicar até 20% de seu patrimônio em ativos no exterior


NORMAS RELATIVAS À CONCENTRAÇÃO EM CRÉDITOS PRIVADOS

O fundo de investimento que realizar aplicações em quaisquer ativos ou modalidades operacionais de responsabilidade de pessoas físicas ou jurídicas de direito privado ou de emissores públicos outros que não a União Federal que, em seu conjunto, exceda o percentual de 50% (cinqüenta por cento) de seu patrimônio líquido, deverá observar as seguintes regras, cumulativamente àquelas previstas para sua classe:

I – na denominação do fundo deverá constar a expressão “Crédito Privado”;

II – o regulamento, o prospecto e o material de venda do fundo deverão conter, com destaque, alerta de que o fundo está sujeito a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo .


FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO

O fundo de investimento em cotas de fundos de investimento deverá manter, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimônio investido em cotas de fundos de investimento de uma mesma classe, exceto os fundos de investimento em cotas classificados como “Multimercado”, que podem investir em cotas de fundos de classes distintas .

Os restantes 5% (cinco por cento) do patrimônio do fundo poderão ser mantidos em depósitos à vista ou aplicados em:

I – títulos públicos federais;

II – títulos de renda fixa de emissão de instituição financeira;

III – operações compromissadas (Operação envolvendo títulos de renda fixa .), de acordo com a regulação específica do Conselho Monetário Nacional – CMN .

Deverá constar da denominação do fundo a expressão “Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento” acrescida da classe dos fundos investidos de acordo com regulamentação específica .

FUNDOS DE INVESTIMENTO EM ÍNDICE DE MERCADO - FUNDOS DE ÍNDICE

O fundo é uma comunhão de recursos destinado à aplicação em carteira de títulos e valores mobiliários que vise refletir as variações e rentabilidade de um índice de referência, por prazo indeterminado.

Da denominação do fundo deve constar a expressão “Fundo de Índice” e a identificação do índice de referência

O fundo é regido por esta Instrução e pelas disposições constantes do seu regulamento, sendo seu principal meio de divulgação de informações a sua página na rede mundial de computadores . Fundo deve manter 95% (noventa e cinco por cento), no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que estes integram o índice de referência, ou em posições compradas no mercado futuro do índice de referência, de forma a refletir a variação e rentabilidade de tal índice.

FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (FII)

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FII) destinam-se ao desenvolvimento de empreendimentos imobiliários, tais como construção de imóveis, aquisição de imóveis prontos, ou investimentos em projetos visando viabilizar o acesso à habitação e serviços urbanos, inclusive em áreas rurais, para posterior alienação, locação ou arrendamento .



Estes Fundos destinam-se a investidores que procuram imóveis como uma forma de diversificação de sua carteira de investimentos, e esperam ganho de capital moderado e rendimentos em forma de aluguel

Os Fundos imobiliários são comercializados na forma de Fundos fechados, que podem ter duração determinada ou indeterminada

Estes Fundos devem distribuir, no mínimo, 95% do lucro auferido, apurados segundo o regime de caixa .

Uma vez constituído e autorizado o funcionamento do Fundo, admite-se que 25% de seu patrimônio, no máximo e temporariamente, seja investida em cotas de FI e/ou em Títulos de Renda Fixa.

Esta parcela pode ser maior se expressamente autorizado pela CVM, mediante justificativa do administrador do Fundo .

É vedado ao Fundo operar em mercados futuros ou de opções.

FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS (FIDC E FIC-FIDC)

São Fundos constituídos por títulos de crédito originários de operações realizadas nas instituições financeiras, na indústria, arrendamento mercantil, hipotecas, prestação de serviços e outros títulos que possam ser admitidos como direito de crédito pela CVM .

Desta forma, as operações de crédito originalmente feitas podem ser cedidas aos Fundos que assumem estes direitos creditórios. Esta operação permite aos bancos, por exemplo, que cedam (vendam) seus empréstimos aos FIDC, liberando espaço para novas operações, e aumentando a liquidez deste mercado

Estes Fundos podem ser:

• Abertos: quando os cotistas podem solicitar resgate das cotas, de acordo com o estatuto do Fundo .

• Fechados: quando as cotas podem ser resgatadas somente ao término do prazo de duração do Fundo, ou no caso de sua liquidação .

Benefícios dos FIDC:

• Para quem cede os direitos creditórios: diminuição dos riscos de crédito e “liberação de espaço no balanço” .

• Para as empresas: mais liquidez no mercado de crédito . • Para os investidores: uma alternativa de investimento que tende a oferecer uma

rentabilidade maior do que a renda fixa tradicional .

Tipos de Cotas:

• cota sênior: aquela que não se subordina às demais para efeito de amortização e resgate; • cota subordinada: aquela que se subordina à cota sênior ou a outras cotas subordinadas,

para efeito de amortização e resgate;


Riscos:

O principal risco para o investidor em FIDC é o crédito da carteira de recebíveis . Ou seja, o retorno está diretamente ligado ao nível de inadimplência dos recebíveis que formam o lastro da carteira .

Os FIDC podem operar no mercado de derivativos (bolsas e balcão com sistema de registro) somente para proteger suas posições à vista .

No caso de Fundo aberto, o Fundo será liquidado ou incorporado a outro se mantiver PL médio inferior a R$500 .000 durante 3 meses consecutivos, ou 3 meses após a autorização da CVM .

• Os cotistas dos FIDC somente podem ser investidores qualificados • O valor mínimo para aplicação deve ser de R$25.000 • O FIDC deve ter, no mínimo, 50% de seu patrimônio em direitos creditórios

FUNDOS OFF-SHORE

É considerado fundo off-shore aquele constituído fora do território brasileiro , mas que aplica em ativos dentro do país .

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO

Percentual pago pelos cotistas de um fundo para remunerar todos os prestadores de serviço . É uma taxa expressa ao ano calculada e deduzida diariamente .

A cobrança de taxa de administração afeta o valor da cota .

A rentabilidade divulgada pelos fundos de investimento é sempre liquida de taxa de administração.

TAXA DE PERFORMANCE

Percentual cobrado do cotista quando a rentabilidade do fundo supera a de um indicador de referência . Nem todos os fundos cobram taxa de performance .

Cobrança após a dedução de todas as despesas, inclusive da taxa de administração .

Linha d’agua: Metodologia utilizada para cobrança de taxa de performance .

Periodicidade: Semestral



TAXA DE ENTRADA OU DE SAÍDA

As taxas de entrada e saída não são tão comuns, mas também podem ser cobradas dependendo do fundo de investimento que você escolher . Elas são cobradas na aquisição de cotas do fundo ou quando o investidor solicita o resgate de suas cotas .

A taxa de saída normalmente é cobrada quando existe um prazo para resgate das cotas, mas o investidor não quer (ou não pode) esperar este tempo para receber o dinheiro .

DESPESAS

De acordo com a Instrução CVM 409 são encargos do Fundo de Investimento, além da Taxa de Administração, os impostos e contribuições que incidam sobre os bens, direitos e obrigações do fundo, as despesas com impressão expedição e publicação de relatórios, formulários e informações periódicas, previstas no regulamento, as despesas de comunicação aos condôminos, os honorários e despesas do auditor, os emolumentos e comissões nas operações do fundo, despesas de fechamento de câmbio vinculadas as suas operações, os honorários de advogados e despesas feitas em defesa dos interesses do fundo, quaisquer despesas inerentes a constituição ou liquidação do fundo ou a realização de assembléia geral de condôminos, e as taxas de custodia de valores do fundo .


RESUMOS E ESQUEMAS


Questões

1. (9222) CESPE 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Fundos de Investimento

Desde que consigam replicar o retorno de um índice de referência, os fundos de renda fixa referenciados têm liberdade para decidir como investir seus recursos, já que até 49% do patrimônio desses fundos pode ser investido em ações e derivativos .


2. (9246) FCC 2011 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Fundos de Investimento

O administrador de um fundo de investimento aberto tem como responsabilidade legal a

a) negociação dos ativos, respeitada a política de investimento do respectivo regulamento .

b) guarda dos títulos que compõem a carteira de investimento .

c) auditoria das demonstrações financeiras periódicas .

d) apuração e divulgação do valor da cota .e) exclusividade da distribuição das cotas .


Sobre fundos de investimento está correto afirmar que:

a) são garantidos pela instituição financeira administradora .

b) suas cotas podem ser adquiridas apenas por investidor pessoa jurídica .

c) seu funcionamento depende do prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários .

d) não sofrem auditoria independente .e) o valor das cotas é calculado e divulgado

mensalmente .

4. (19374) AOCP 2010 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Fundos de Investimento, Comissão de Valores Mobiliários, Ações

Analise as assertivas e assinale a alternativa que apresenta as corretas . A Comissão de Valores Mobiliários terá jurisdição em todo o território nacional e no exercício de suas atribuições, poderá examinar registros contábeis, livros ou documentos de

I – pessoas naturais e jurídicas que integram o sistema de distribuição de valores mobiliários .

II – das companhias abertas .

III – dos fundos e sociedades de investimento .

IV – das carteiras e depósitos de valores mobiliários .

a) Apenas I, II e III .b) Apenas I, III e IV .c) Apenas II, III e IV .d) Apenas I e II .e) I, II, III e IV .

5. (9214) CESPE 2012 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Produtos e Serviços Bancários, Fundos de Investimento

Apesar das recentes modificações na poupança, nada se alterou para os depósitos anteriores (feitos até 3 de maio de 2012) . Nesse caso, a poupança continua rendendo 0,5% ao mês, mais a variação da taxa referencial de longo prazo (TRLP) .




Em prospectos de fundos de investimento encontra-se:

I . seu objetivo .

II . os riscos assumidos .

III . sua política de investimento .

Está correto o que consta em

a) I, II e III .b) II, apenas .c) I e III, apenas .d) III, apenas .e) I, apenas .


É correto afirmar:

a) Os fundos de investimento devem contabilizar mensalmente todos os ativos integrantes de suas carteiras pelos seus preços médios ao longo do mês .

b) Fundos abertos são aqueles com prazo determinado de duração, cujos valores investidos não podem ser resgatados .

c) O recolhimento do Imposto de Renda, nos fundos de investimento, ocorre sempre no momento do resgate .

d) O valor diário da cota de um fundo é obtido dividindo o seu patrimônio líquido pelo número de cotas emitidas, ambos calculados no mesmo momento de tempo .

e) Sobre os rendimentos obtidos nos fundos de investimento há incidência de IR à alíquota de 25% .

8. (9149) FCC 2013 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS Sistema Financeiro Nacional, Órgãos Normativos do SFN, Comissão de

Valores Mobiliários, Produtos e Serviços Bancários, Fundos de Investimento

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) controla e fiscaliza o seguinte produto do mercado de valores mobiliários:

a) Certificado de Depósito a Prazo .b) Título de Capitalização .c) Letra de Câmbio .d) Título de Emissão do Tesouro Nacional .e) Fundo de Investimento .


As normas para funcionamento dos fundos de investimento dispõem que

a) os cotistas, no caso de condomínio fechado, podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer tempo .

b) o prospecto deve conter a política de investimento do fundo e os riscos envolvidos .

c) são dispensados de proceder à marcação a mercado dos respectivos ativos .

d) o valor das cotas deve ser divulgado ao final de cada mês .

e) podem ser administrados por pessoas físicas autorizadas pela CVM .


Sobre os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - FIDC é correto afirmar:

a) A aplicação mínima é de R$ 25 mil por investidor .

b) Não há incidência de imposto de renda na fonte .

c) É requerida a existência de uma Sociedade de Propósito Específico .

d) Suas cotas podem ser adquiridas por todos os tipos de investidores .

e) É facultativa a contratação e divulgação de relatório elaborado por agência de classificação de risco .





Gabarito: 1. (9222) Errado 2. (9246) D 3. (19350) C 4. (19374) E 5. (9214) Errado 6. (9181) A 7. (9409) D 8. (9149) E 9. (9165) B 10. (9307) A

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