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APRESENTAÇÃO CORPORATIVA
NOVEMBRO 2006
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
DISCLAIMER
Relações com InvestidoresRodolfo Landim – Diretor de Relações com Investidores
Elizabeth Cruz – EspecialistaTel. 55 21 2555-5634 / 5563
[email protected]://www.mmx.com.br/ri
Minério de Ferro: 6,5 MtpaFerro Gusa: 2,0 MtpaSemi-Acabados: 0,5 Mtpa
Minério de Ferro: 4,9 MtpaFerro Gusa: 0,4 MtpaSemi-Acabados: 0,5 Mtpa
Reserva Natural Engenheiro Eliezer Batista
Sistema MMX Amapá
Sistema MMX Minas-Rio
Sistema MMX Corumbá
Minério de Ferro: 26,6 MtpaPelotas: 7,0 Mtpa
PERFIL DA EMPRESA SISTEMAS INTEGRADOS MMX
Os Sistemas Integrados MMX compreendem o desenvolvimento e operação de minas de minériode ferro, usinas de ferro gusa e semi-acabados e planta de pelotização.
1
VISÃO GERAL DA MMXPERFIL DA EMPRESA
2
� Criada por profissionais da indústria de mineração, liderados por Eike Batista
� Equipe experiente de executivos
� Conselho de Administração majoritariamente independente
� Comitê de Auditoria independente
� Foco em minério de ferro, com produtos de alta qualidade
� Operações integradas de minério e metálicos com logística independente,
organizadas em sistemas auto-suficientes
� Responsabilidade ambiental, social, ocupacional e saúde
� Listada no Novo Mercado - BOVESPA
22 Ex-Diretor de Desenvolvimento de Negócios da CVRD – 4 anos
33 Ex-Diretor do Sistema Norte da CVRD – 24 anos
44 Ex-Presidente da CVRD International – 22 anos
55 Ex Banco Boavista e Brasil Telecom
66 9 anos trabalhando no Grupo EBX
77 Ex-Diretor Financeiro da Unisys Brasil e Unisys Alemanha
Dalton NoséDiretor de Metálicos
Joaquim MartinoDiretor de Mineração
Ricardo AntunesDiretor
Comercial/Logística
Paulo GouvêaDiretor Jurídico
Rudolph IhnsDiretor Financeiro
Assessores:Flavio Godinho
Marcelo Cheniaux
22 33 44 55 66 77Adriano Vaz
Diretor Administrativo
Ambiental
Eike BatistaPresidente do Conselho e
Presidente Executivo
Rodolfo LandimDiretor Geral e RI
11
11 Ex-Presidente da BR Distribuidora (Petrobras) – 26 anos
PERFIL DA EMPRESA EQUIPE EXPERIENTE DE EXECUTIVOS
3
� Samir Zraick
� Carlos José da Silva Azevedo
� Rivadávia Carsalade Herbster Gusmão
Comitê de Auditoria
Eike Batista – Empreendedor Brasileiro de Mineração
Michael Stephen Vitton – Managing Director do Nesbitt Burns (BMO)
Eliezer Batista – Ex-Presidente da CVRD (VALE5), ex-Ministro de Minas e Energia
Gilberto Sayão – Sócio e Membro do Conselho do Banco Pactual
Hans Mende – Diretor e Sócio do Grupo AMCI (Foundation Coal - FCL e Alpha Natural Resources - ANR)
José Luiz Alqueres – Presidente da Light S.A. (LIGT3), Presidente do Conselho da Alstom Brasil e Ex-Presidente da Eletrobras (ELET6)
Peter Nathanial - Managing Director do Citigroup (C) (Global Risk Oversight, Investments and Country Risk)
Raphael de Almeida Magalhães – Ex-Ministro da Previdência Social
Samir Zraick – Ex-Diretor Financeiro da CVRD (VALE5), Membro do Conselho da Embraer (EMBR4)
Amaury Temporal – Diretor da FIRJAN Intl. Business Center, Membro do Conselho da ACRJ
Assessor:
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃOPERFIL DA EMPRESA
Membros independentes:
4
MMXMetálicos
MMXCorumbá
MMXMinas-Rio
(Mina+Mineroduto+Porto)
70% 100%70% 70%
PERFIL DA EMPRESA ESTRUTURA SOCIETÁRIA
Cleveland Cliffs propõe adquirir 30% da MMX Amapá por US$ 133 milhões (valorização
de aproximadamente 39% em relação ao valor do IPO).
A Centennial Asset está negociando com sócios estratégicos a venda de sua
participação de 30% nos Sistemas MMX Corumbá e MMX Minas-Rio.
5
MMXAmapá
(Mina+Ferrovia+Porto)
IPO na BOVESPA – Julho/2006 Maior oferta base conduzida no Brasil até então
(Em US$)
Capital Social – 3.803.878 ações ordinárias
PERFIL DA EMPRESA MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA
Controlador e
Administradores
FreeFloat
6
� Sucesso na Oferta Pública
� R$ 1,119 million (US$ 509 milhões)
� 1.373.000 ações subscritas
� Free float 32% do capital, 91% estrangeiros
� Listagem na TSX (Toronto Stock Exchange) até o final do ano
PERFIL DA EMPRESA
Listagem no Canadá – Toronto Stock Exchange:
� Auditoria dos recursos e reservas minerais pelo padrão de referência canadense (NI-43.101)
em andamento, com divulgação prevista para dezembro de 2006;
� Divulgação das Demonstrações Financeiras do 3T06 em USGAAP prevista para dezembro;
� Pedido de aprovação de Programa de Global Depositary Receipts (GDR) – Nível I protocolado
com a CVM em outubro de 2006 – proporção de GDR por ação ordinária de 40:1 - valor
estimado GDR CAD$10.55 (preços de 9 de nov).
7
INFORMAÇÕES DA AÇÃO
Data Proporção
Janeiro de 2007 2 → 1 ação
Julho de 2007 2 → 1 ação
Janeiro de 2008 10 → 1 ação
Programa de Desdobramento das Ações
(1) Negociação iniciou-se em 24 de julho(2) Até 9 de novembro(3) Em R$ milhões
Evolução na Negociação das Ações
MMXM3 = cotação unitária, negociação em lote de 100 ações.
Preço Número de Volume Valor de(R$) Negócios Negociado(3) Mercado (3)
Julho (1) 820 112 69,4 3.119 Agosto 815 20 81,6 3.100 Setembro 815 44 8,6 3.100 Outubro 800 38 10,0 3.043 Novembro (2) 800 42 31,1 3.043
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
2010
InícioPelotizadoraSistemaMinas-Rio
2003 2004 2005
Aquisição de ativos
Início da Mina de Corumbá
2009
Início Sistema Minas -Rio
Início Planta de Semi-Acabados Amapá
2006
Concessão Ferrovia no Amapá
2008
Início Planta de Semi-AcabadosCorumbá
Início planta de FerroGusa Amapá
Início Ferro GusaCorumbá
2007
Início da Mina do Amapá
Engenhariae início da campanhade sondagem
2011
Produção de minério de ferro (Mt)
Produção de Ferro Gusa (Mt)
14
9
19
3137
0,2 0,7 1,3 1,5 1,5Produção de Semi-Acabados (Mt) 0,1 0,5 1,0 1,0
STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE PROJETOS MMX
8
STATUS OPERACIONAL EVOLUÇÃO NOS SISTEMAS MMX
Progresso na obtenção de Licenças Ambientais:
� Sistema MMX Corumbá:
- Mina já operando com Licença Ambiental Federal;
- Licença de Instalação da planta de gusa obtida, construção de alto fornos iniciada em setembro
� Sistema MMX Amapá:
- Licença de Instalação da mina obtida, serviços de nivelamento e barragem com término previsto para dezembro de 2006, contratação de 100% dos principais equipamentos para a operação com datas firmes de entrega;
- Licença de Operação da ferrovia obtida, reforma de equipamentos e via permanente em curso;
- Porto de Santana – obtenção de Licença Ambiental preliminar, início da construção previsto para o 1T07.
� Sistema MMX Minas-Rio:
� Mineroduto:
- Estudo de impacto ambiental em processo de aprovação pelo IBAMA, Licença Ambiental preliminar prevista para o 1T07;
- Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de passagem previsto para meados de 2007.
9
Sistemas MMX
2005 1T 2T 3T T4 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T20102006 2007 2008 2009
Licença Prévia – aprova o estudo do projetoLicença de Instalação – autoriza obras de infra-estrutura
LICENÇA OBTIDA
LICENÇA PROGRAMADA
Início de Operação
STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE LICENÇAS AMBIENTAIS
10
CorumbáMina e beneficiamentoUsina de ferro gusaUsina de semi-acabados
AmapáMina e beneficiamentoPortoUsina de ferro gusaUsina de semi-acabados
Minas-RioMina e beneficiamentoMinerodutoPortoPelotizadora
2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*)
Corumbá 88 93 23 - 220 Mina 42 13 - - 72 Semi-acabados 46 80 23 - 148
Amapá 87 294 382 153 915 Mina 60 54 38 - 152 Logística 21 59 40 - 120 Semi-acabados 5 181 304 153 643
Minas-Rio 134 772 1.133 427 2.466 Mina 100 282 348 241 971 Logística 31 420 569 42 1.062 Pelotizadora 3 70 216 144 433
Total 308 1.158 1.538 580 3.602
CRONOGRAMA DE DESEMBOLSO DE CAPEX
� Até setembro de 2006 o total realizado alcançou US$ 64,5 milhões.
� Cronograma de desembolso em revisão, postergação de pagamentos para 2007 (cerca de US$ 129 milhões).
11
CAPEX – Por Sistema (US$ milhões)
(*) inclui valores de 2005
CAPEX – Por Atividade (US$ milhões)
STATUS OPERACIONAL
254
828995
283
2.377
54
330
543
297
1.225
2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*)
Mina & logística Semi-acabados
US$ milhões
Status (1)Status
Desembolsado
Compromisso Firme
STATUS OPERACIONAL FINANCIAMENTOS
2.37872273
2.033
1.224148643433
3.602TOTAL
MetálicosCorumbáAmapáMinas-Rio (Pelotizadora)
MinaCorumbáAmapáMinas-Rio
InvestimentosProjeto Financiamento
1.74426200
1.518
2.729
985150510325
ABC/Unibanco/Itaú BBA/BNDES
Itaú BBA, ABC
Financiadores
Credit SuisseItaú BBA/BNDES Itaú BBA/BNDES
Prazo
3 anos7/10 anos
12 anos
7 anos
10 anos10 anos
Financiamentos em andamento para a execução do Plano de Negócios
12
Empréstimo-ponteUS$ 50M
Empréstimo-ponteUS$ 50M
-
-
Unibanco/Sindicato/BNDES
(1) Custo Médio Ponderado da Dívida: Libor + 1,5%, supondo 50% de financiamento pelo BNDES.
� Minério de ferro de alta qualidade na Mina 63 – granulados (85%) e sinter feed (15%)
� A MMX espera produzir metálicos a custos competitivos
� Logística comprovada existente
RESOURCES CORUMBÁPROJECT
AREA
RECURSOS GEOLÓGICOS – 31 de março 2006
ÁreaClassificação do Recurso Tonelagem (MT)
Indicado 65
� A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 3 sondas e poços
� Sondagem realizada: 2.652 metros até outubro de2006, 43% da campanha
� Sondagem projetada aumentou para 6.102 metros até março de 2007
� Dos 21 direitos minerários, 3 foram pesquisados até setembro de 2006 (2 mensurados)
Paraguai River
Corumbá
San Nicolas
2022
km
Mina 63MMX
RailroadPlanta Integrada de
Semi-acabados
CorumbáPorto
Ladário
20kmTransporte pelo
Rio Paraguai
Porto de San Nicolas
Capacidade para receber navios
tamanho Panamax
15km
Brasil
Mina 63
TOTAL 65
SISTEMA MMX CORUMBÁ SISTEMA CORUMBÁ
13
Início Ferro Gusa Corumbá
20102003 2004 2005
Aquisição de ativos
Início da Mina de Corumbá
20092006 2008
Início Planta de Semi-AcabadosCorumbá
2007Engenharia; início dacampanha de sondagem
2011
0,73,3
4,9
0,2 0,4 0,1 0,5
STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX CORUMBÁ
14
4,9 4,9
0,5
4,9
0,5
Nota: Em 2008, o Sistema Corumbá alcançará plena capacidade de produção de ferro gusa de 0,4Mtpa, que será utilizada para abastecer a planta de semi-acabados.
Licença de InstalaçãoUsina de Ferro Gusa
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
Produção de minério de ferro (Mt)
Produção de Ferro Gusa (Mt)
Produção de Semi-Acabados (Mt)
RESPONSABILIDADE AMBIENTAL
Foto: Região Amolar, onde está localizada a Reserva Natural Eliezer Batista. 15
SISTEMA MMX CORUMBÁ
PLANTA INDUSTRIAL – MINA 63
16
SISTEMA MMX CORUMBÁ
CONSTRUÇÃO DA PLANTA DE FERRO GUSA SISTEMA MMX CORUMBÁ
17
PLANTAÇÃO DE EUCALIPTO SISTEMA MMX CORUMBÁ
18
� Mais de 370 milhões de toneladas de recursos de minério de ferro em março de 2006
� Contrato de fornecimento de longo prazo de 20 anos com a GIIC (Gulf Industrial Investment Co.)
– já assinado
� Campanha agressiva de sondagem, em malha de 200m x 50m
� Logística existente, incluindo ferrovia em operação
� Capacidade para exportar 6,5 Mtpa de finos (sinter e pellet feed) de alta qualidade em embarcações
do tipo capesize, por meio de transbordo
� Incentivo fiscal disponível, reduzindo em 75% o imposto de renda até completar 10 anos de operação
�A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 8 sondas
� Sondagem realizada: 25.827 metros até outubro de 2006, 80% da campanha� Sondagem projetada: 32.180 metros até março de 2007� Dos 18 direitos minerários, 3 foram pesquisados e mensurados
SISTEMA MMX AMAPÁ SISTEMA AMAPÁ
RESOURCES CORUMBÁPROJECT
AREA
RECURSOS GEOLÓGICOS – 31 de março 2006
ÁreaClassificação do Recurso Tonelagem (MT)
IndicadoInferido
220155
Taboca eVila do Meio
TOTAL 375
19
MinaMMX
Portode Santana
Ferro GusaPlanta de Semi-Acabados
200km
Ferrovia EFA
AMAPÁCapacidade para receber navios
tamanho Capesize
Porto de Santana
20102003 2004 2005
Aquisição de ativos
2009
Início Planta de Semi-AcabadosAmapá
2006
Concessão Ferrovia no Amapá
2008
Início Ferro Gusa Amapá
2007
Início daMina doAmapá
Engenharia; início dacampanha de sondagem
2011
0,84,3
6,5 6,5 6,5
0,3 1,31,5 1,5
0,5
STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX AMAPÁ
20
0,1 0,5
Nota: Em 2010, o Sistema Amapá alcançará plena capacidade de produção de ferro gusa de 2 Mtpa. Parte desta produção seráutilizada para abastecer a planta de semi-acabados.
Licença de Instalação para Mina do Amapá
Licença Preliminar Porto de Santana
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
Produção de minério de ferro (Mt)
Produção de Ferro Gusa (Mt)
Produção de Semi-Acabados (Mt)
SISTEMA MMX AMAPÁ
21
TABOCA
SISTEMA MMX AMAPÁ EVOLUÇÃO DA CONSTRUÇÃO
22
� A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 14 sondas
� Sondagem realizada: 18.927 metros até outubro de 2006, 67% da campanha
� Sondagem projetada: 28.274 metros até março de 2007� Dos 27 direitos minerários, 9 foram pesquisados até setembro de 2006 (5 mensurados)
Super Porto do Açu
MinasMMX
550 Km
Super Porto do AçuPelotizadora
Conectando Minas MMX ao Super Porto do Açu
Área de processamento, Área de filtragem e
Pelotizadora
Capacidade para receber navios
tamanho capesize
Super Porto do Açu
Pelotizadora
SISTEMA MMX MINAS-RIO SISTEMA MINAS-RIO
� O Sistema Minas-Rio da MMX conecta extensos depósitos de minério de ferro a um super porto por meio de um mineroduto com capacidade para transportar 26,6 Mtpa
� A MMX adquiriu amplos depósitos de minério de ferro em Minas Gerais, com 0,7 bilhão de toneladas de recursos indicados e inferidos (data-base março de 2006)
� A MMX também adquiriu uma ampla área portuária de 1.900 hectares, suficiente para instalar uma pelotizadora de 7 Mtpa
RESOURCES CORUMBÁPROJECT
AREA
RECURSOS GEOLÓGICOS – 31 de março 2006
ÁreaClassificação do Recurso Tonelagem (MT)
IndicadoInferido
408159
Itapanhoacanga
TOTAL 567
Inferido 147João Monlevade
TOTAL 714
Mineroduto MMX
Pilhas de Armazenamento
ServiçosAdministrativo
23
Início das obrasde instalação do mineroduto, portoe pelotizadora
InícioPelotizadoraSistemaMinas-Rio
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
20102003 2004 2005
Aquisição de ativos
2009
Início SistemaMinas -Rio
2006 20082007
Início dacampanha de sondagem
2011
Produção de minério de ferro (Mt)
Produção de pellet (Mt)
8.0
20.0
26.6
STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX MINAS-RIO
24
Engenharia e sondagem de novas áreas
3.0
7.0
Nota: A partir de 2010, parte da produção de minério de ferro será utilizada para abastecer a pelotizadora.
ITAPANHOACANGA E SERRA DO SAPO –VISTA AÉREASISTEMA MMX MINAS-RIO
25
SUPER PORTO DO AÇUSISTEMA MMX MINAS-RIO
26
Projetos deAlto ValorAgregadoIntegrados
VerticalmenteProdutos
deAlta Qualidade
Baixo Custode Produçãocom Custos
OperacionaisCompetitivos
Parcerias para Fornecimento
de Longo Prazo
LogísticaIntegrada e
Independente
MULTIPLICANDO RIQUEZAS
ResponsabilidadeAmbiental, Social,
Ocupacional eSaúde
PERFIL DA EMPRESA
27