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Banco Santander (Brasil) S.A.
Resultados 2010 em IFRS
3 de Fevereiro de 2011
2
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Conclusões
Taxa de Câmbio – (R$/US$)Inflação (IPCA %)
Taxa de Juros – Selic (Final %)PIB (Crescimento Real anual %)
6,15,2
-0,6
7,7
4,5
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
4,5
5,9
4,3
5,95,5
2007 2008 2009 2010 2011(e)
1,77
2,34
1,74 1,67 1,85
2007 2008 2009 2010 2011(e)
11,2513,75
8,7510,75
13,00
2007 2008 2009 2010 2011(e)
3
Cenário Macroeconômico
Economia retoma crescimento em 2010
Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Santander Research
4
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Conclusões
Franquia
O Santander é o 3º maior banco privado em ativos totais, com participação¹ de 11% no crédito total do sistema bancário brasileiro
Crédito 160.558
Carteira de Crédito Ampliada² 168.232
Captação de Clientes³ 153.243
Captação de Clientes³ + Fundos 264.581
Lucro Líquido 7.382
Sólida plataforma de distribuição…
Participação de Mercadoem número de agências
Dezembro/2010
Sul: 17% do PIB
Participação: 9%
Nordeste: 13% do PIB
Participação: 7%
Sudeste: 56% do PIB
Participação: 16%
Centro-oeste: 9% do PIB
Participação: 6%
Norte: 5% do PIB
Participação: 5%
5
Total País
Participação: 12%
+10,9 milhões de contas correntes4,
incremento de 661 mil contas correntes em doze meses
Abertura de 110 novas agências em doze meses
Banco com um dos maiores números de pontos
de venda na região Sul / Sudeste
(que representam 73% do PIB)
2.201 1.495 18.312
Agências PAB’s ATM’s
2010 R$ milhões
Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de 2008
1. A participação do Santander no crédito total do setor privado é de 17% (Dez/10)
2. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias)
3. Inclui depósitos à vista, depósitos a prazo, poupança, debêntures, Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito Agrícola (LCA)
4. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil. Dados a Dez/2010
Base de Clientes6
Clientes (mil)
1. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil.
Contas Correntes (mil)¹
10.240 10.571 10.901
Dez.09 Set.10 Dez.10
22.41224.092 24.757
Dez.09 Set.10 Dez.10
2,8%
10,5%
3,1%
6,5%
Base de clientes cresce em 2,3 milhões em 12 meses para 24,8 milhões
Alta de 661 mil contas correntes em 12 meses
Santander Adquirência / Conta Integrada
Resultados nos 9 meses de operação superam expectativas
7
Crédito
Santander Adquirência
SERVIÇOSADQUIRÊNCIA
SERVIÇOSFINANCEIROS
Realizado
2010
Objetivo
2012(%)
Estabelecimentos
Credenciados (Mil)104,2 300 34,7%
Novas contas (Mil) 26,6 150 17,7%
Pacote com alto poder de fidelização;
9 meses de operação com a bandeira Mastercard e
5 meses de operação com a bandeira Visa;
Maior parte dos negócios tem sido realizados com
pequenas e médias empresas;
Débito
TOTAL
Faturamento: R$ 1.249,4 MM
Qtde. de Transações: 12,3 MM
Faturamento: R$ 740,2 MM
Qtde. de Transações: 14,4 MM
Faturamento: R$ 1.989,6 MM
Qtde. de Transações: 26,8 MM
Parcerias – Novos produtos8
• CredImob21: acordo entre
Santander e Century 21
Brasil para concessão de
crédito imobiliário no país
Parceria Santander - Cosan
Parceria Santander – Century 21
• Parceria para alavancar os negócios de cartão de crédito
• Desconto na compra de combustível e produtos nos postos Esso participantes
• Programa Pontos: duplicação dos pontos acumulados e descontos oferecidos no site do
programa (www.programapontos.com.br)
1. Produto previsto para ser lançado no final do primeiro trimestre de 2011
Cartão de Crédito Esso Santander¹
+
+
Processo de Integração - Status9
3a Etapa1a e 2ª Etapas concluídas
Ago/08 Jun/10 1S11Dez/10
95% do volume
Unificação do Atendimento
Análise de Risco, Recursos Humanos,
Marketing, Controladoria, Compliance,etc.
Áreas Centrais Integradas 2
Senior Management Integrado1
GB&M, Corporate, e Middle
Atacado, Private & Asset Integrados
Plataforma de Caixas Eletrônicos
Melhorias na infra-estrutura das agências
Caixas Eletrônicos Integrados
Sistemas de Seguros
3
5
6
Sistema de Cartão de Crédito4
Novo enfoque Comercial7
Unificação da MarcaVI
Testes e Simulados
Uma só
Migração Tecnológica
MARCA
9
8
10
Processo de Integração - Sinergias
Sinergias
10
R$ milhões
R$ 1.862 milhões
Alcançamos
de sinergias de gastos,superando a previsão
em R$ 262 milhões
* Desconsidera os gastos de R$ 58MM da expansão de rede de agências
1.100
1.3381.446
1.545
2009 1T10 2T10 3T10 4T10
Sinergias realizadas acima do previsto
Realizadas
1.862*
+262
1.600
Sinergias
previstas
11
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Conclusões
Pessoa Física
32%
Financiamento
ao consumo
17%
Pequenas e
Média empresas
24%
Grandes
Empresas
27%
18,8%
141,6 143,4152,1 159,5
168,2
3,7%
1,3%
6,1%
4,9%5,4%
-1,5%
0,5%
2,5%
4,5%
6,5%
8,5%
dez.09 mar.10 jun.10 set.10 dez.10
5,4%
1. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias)
2. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.200 MM em Dez/10 e R$ 2.220 MM em Dez/09
2010 2009 Var. 12M Var. 3M
Pessoa Física 50.981 43.200 18,0% 5,6%
Financiamento ao
consumo26.969 25.101 7,4% 1,9%
Pequenas e Médias
Empresas38.306 31.448 21,8% 7,1%
Grandes Empresas 44.302 38.645 14,6% 1,9%
Total IFRS 160.558 138.394 16,0% 4,3%
Outras operações
c/ riscos de crédito¹7.674 3.230 137,6% 38,5%
Carteira de Crédito
Ampliada¹168.232 141.624 18,8% 5,4%
Carteira de Crédito
Ampliada¹ com
compra de carteira²
172.432 143.844 19,9% 5,2%
12
Carteira de Crédito Gerencial - IFRS
R$ bilhões
R$ milhões
Var. 3M
19,1%
145,2 147,7156,4
164,6 173,1
3,8%
1,7%
6,0%5,2% 5,1%
-1,6%
0,4%
2,4%
4,4%
6,4%
8,4%
dez.09 mar.10 jun.10 set.10 dez.10
2010 2009 Var. 12M Var. 3M
Pessoa Física 55.146 44.858 22,9% 4,8%
Financiamento ao
consumo29.814 27.327 9,1% 2,6%
Pequenas e
Médias Empresas38.306 31.448 21,8% 7,1%
Grandes
Empresas42.113 38.386 9,7% 1,1%
Total BR GAAP 165.379 142.019 16,4% 4,0%
Outras operações
c/ riscos de crédito²7.674 3.230 137,6% 38,5%
Carteira de Crédito
Ampliada² BR GAAP173.053 145.249 19,1% 5,1%
5,1%
Pessoa Física
33%
Financiamento
ao consumo
18%
Pequenas
e Média
empresas
23%
Grandes
Empresas
26%
13
Carteira de Crédito Gerencial - BR GAAP¹
R$ bilhões
R$ milhões
1. A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros bancos e
consolida a carteira de parcerias da financeira Aymoré
2. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias)
Var. 3M
Veículos PF
Cartões PF
14
Crédito por Produtos - IFRS
Consignado, Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos
Consignado Total¹
R$ milhões R$ milhões
R$ milhões
1. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.200 MM em Dez/10 e R$ 2.220 MM em Dez/09
5.226 6.698
3.8605.392
9.08612.090
Dez.09 Dez.10
Pessoa Física Pessoa Jurídica
10.084
13.800
Dez.09 Dez.10
22.57524.173
Dez.09 Dez.10
8.47210.760
Dez.09 Dez.10
36,9% 7,1%
27,0%
28,2%
39,7%
R$ milhões33,1%
Imobiliário Total
2010 2009 Var. 12M Var. 3M
Vista 16.131 15.140 6,5% 8,8%
Poupança 30.304 25.217 20,2% 8,6%
Prazo 68.916 75.771 -9,0% 4,5%
Debêntures /
LCI / LCA¹37.892 24.962 51,8% 2,1%
Captação de
Clientes153.243 141.090 8,6% 5,1%
Fundos 111.338 98.407 13,1% 3,8%
Total 264.581 239.497 10,5% 4,5%
4,5%
10,5%
Vista
6%
Poupança
11%
Prazo
26%
Debêntures/LCI/LCA¹
14%
Fundos
42%
15
Captação Total
R$ bilhões
R$ milhões
1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola
141,1 133,8 135,7 145,8 153,2
98,4 106,6 109,5 107,3 111,3
239,5 240,3 245,2 253,1 264,6
dez.09 mar.10 jun.10 set.10 dez.10
Captação de Clientes Fundos
16
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Conclusões
17
Highlights
Crescimento de crédito nos segmentos foco: PMEs e Pessoas Físicas
Sólida geração de resultados:
Lucro líquido de R$ 7,4 bi em 2010 (34% maior que 2009)
Crescimento da margem financeira de 9% em 12 meses
Gastos com evolução abaixo da inflação, incluindo investimento em
novas agências, call center e segmento Empresas
Melhora na qualidade da carteira com coberturas confortáveis
Evolução positiva nos indicadores de Eficiência, Recorrência e ROAA
Lucro líquido de 2010 cresce 34% em doze meses
5.5087.382
2009 2010
18
Resultados em IFRS: Evolução Lucro antes de imposto e Lucro Líquido
R$ milhões
1.5911.935 1.918
4T09 3T10 4T10
34,0 %
Lucro antes de imposto de 2010 cresce 39% em doze meses
6.991
9.724
2009 2010
30,3%
3,4%
2.0452.578 2.665
4T09 3T10 4T10
39,1 %
R$ milhões20,6%
-0,9%
19
Receitas Totais
5.850 5.833 5.865 6.037 6.360
1.666 1.622 1.710 1.776 1.726260 577 257 380 137
7.776 8.032 7.832 8.193 8.223
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
Margem de Intermediação
Comissões
Outras¹
0,4%
5,7%
2010 2009 Var. 12M Var. 3M
M. Intermediação 24.095 22.167 8,7% 5,4%
Comissões 6.834 6.238 9,6% -2,8%
Subtotal 30.929 28.405 8,9% 3,5%
Outras¹ 1.351 1.728 -21,8% -63,9%
Receitas Totais 32.280 30.133 7,1% 0,4%
1. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras
R$ Milhões
20
Comissões Líquidas
1.666 1.622 1.710 1.776 1.726
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
-2,8%
R$ Milhões
3,6%
1. Inclui impostos e outras
2010 2009 Var. 12M Var. 3M
Tarifas bancárias 2.369 2.467 -3,9% -1,0%
Seguros, previdência e capitalização
1.497 1.179 27,0% 3,8%
Fundos de investimento 865 742 16,6% -4,0%
Cartões de crédito e débito
969 785 23,6% 4,7%
Cobrança e Arrecadação
506 503 0,6% 1,6%
Mercado de capitais 502 393 27,8% 5,7%
Comércio exterior 456 397 15,0% -25,8%
Outras¹ (330) (228) 44,9% 43,2%
Comissões Líquidas 6.834 6.238 9,6% -2,8%
21
Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS
2010 2009 Var. 12M Var. 3M
Provisões Crédito 8.233 9.983 -17,5% -2,4%
R$ Milhões
1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo
-2,4%
2.1482.403
2.251
1.811 1.768
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
-17,7%
22
Receitas Totais Líquidas de Provisões de Crédito
7.776 8.032 7.832 8.193 8.223
(2.148) (2.403) (2.251) (1.811) (1.768)
5.628 5.629 5.581 6.382 6.455
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
Receitas Totais¹
Provisões de Crédito Líquidas²
1,1%
14,7%
2010 2009 Var. 12M Var. 3M
Receitas Totais 32.280 30.133 7,1% 0,4%
Provisões de
Crédito Líquidas²(8.233) (9.983) -17,5% -2,4%
Receitas Totais
Líquidas de PDD24.047 20.150 19,3% 1,1%
1. Margem de Intermediação Financeira + Comissões + Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de
Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras
2. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo
R$ Milhões
23
Despesas Gerais e Amortização
4,5%
4,5%
2010 2009 Var. 12M Var. 3M
Despesas Adm. 5.304 5.436 -2,4% -7,2%
Despesas
Pessoal¹5.926 5.511 7,5% 13,7%
Depreciações e
Amortizações1.237 1.249 -1,0% 12,9%
Total 12.467 12.196 2,2% 4,5%
R$ Milhões
2.893 2.655 2.774 2.849 2.952
265286 293 309 349
3.1582.941 3.067 3.158 3.301
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
Depreciações e Amortizações
Despesas Gerais
1. No 4T10 ocorreram despesas extraordinárias em razão do acordo coletivo, sendo necessária a correção do saldo de provisão
destinado para o pagamento de PLR e o aumento da provisão para remuneração variável da rede de agências. Desconsiderando estes
dois efeitos, o crescimento em despesas de pessoal pode ser explicado, tanto no ano como no trimestre, pelo esforço de expansão da
rede de agências e das equipes comerciais do segmento de PMEs
Inadimplência¹ (%) Cobertura² (%)
9,38,8
8,2 7,9 7,6
5,3 5,3 5,14,5 4,3
7,2 7,06,6
6,1 5,8
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
PF PJ Total
102% 103% 102% 101% 98%
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
24
Qualidade da carteira de Crédito - IFRS
1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência
Inadimplência Over 90¹ (%) Inadimplência Over 60² (%) Cobertura Over 90³
7,87,2
6,76,2
5,8
4,23,7
3,02,5 2,2
5,95,4
4,74,2
3,9
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
PF PJ Total
113%120% 128%
133% 137%
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
9,28,7
8,07,4
6,9
4,7 4,4
3,62,9 2,7
6,86,4
5,65,0
4,7
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
PF PJ Total
25
Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP
1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP
2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP
3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência
57,0 60,9
2009 2010
36,3 34,8
2009 2010
Recorrência² (%)
ROAE (ajustado)4 (%)
26
Indicadores de Performance - IFRS
1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman
2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização
3. Lucro líquido / Ativo médio
4. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência
-1,5 p.p. 3,9 p.p.
19,316,9
2009 2010
Basiléia4 (%)ROAA³(%)
-2,4 p.p.
Eficiência¹ (%)
25,6%22,1%
2009 2010
1,8%
2,2%
2009 2010
0,4 p.p. -3,5 p.p.
27
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Conclusões
28
Negócios
• Crédito¹: Crescimento de 19% em 12 meses, alavancados pelos segmentos PMEs e PF
• Captação: Aceleração do crescimento de captação no segundo semestre de 2010(R$ 19 Bi Dez/10 X Jun/10)
• Expansão de infraestrutura: Abertura de 110 novas agências e crescimento de 3 milfuncionários em 2010
Conclusões
Resultados
Crescimento do Lucro Líquido de 34% em 12 meses
• Crescimento de Receitas Líquidas de PDD de 19% em 12 meses
• Custos com crescimento abaixo da inflação, cumprindo com a captura desinergias, mesmo considerando investimentos em novas agências (+110), call center e nosegmento Empresas
• Melhora na qualidade da carteira (140 b.p. em 12 meses)
1. Carteira de Crédito Ampliada: Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no
exterior e Notas Promissórias)
29
ANEXOS
Resultados e Balanço em IFRS
Resultados em BR GAAP
30
Resultado Gerencial¹ por trimestre - IFRS
R$ milhões
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman
2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
Demonstração de Resultado 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
- Receitas com juros e similares 9.841 9.278 9.839 10.603 11.189
- Despesas com juros e similares (3.991) (3.445) (3.974) (4.566) (4.829)
Margem líquida com juros 5.850 5.833 5.865 6.037 6.360
Resultado de renda variável 8 4 14 2 32
Resultado de equivalência patrimonial 5 10 13 11 10
Comissões líquidas 1.666 1.622 1.710 1.776 1.726
- Receita de tarifas e comissões 1.888 1.841 1.929 2.029 2.034
- Despesas de tarifas e comissões (222) (219) (219) (253) (308)
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 306 608 290 472 233
Outras receitas (despesas) operacionais (59) (45) (60) (105) (138)
Total de receitas 7.776 8.032 7.832 8.193 8.223
Despesas Gerais (2.893) (2.655) (2.774) (2.849) (2.952)
- Despesas Administrativas (1.423) (1.300) (1.357) (1.373) (1.274)
- Despesas de Pessoal (1.470) (1.355) (1.417) (1.476) (1.678)
Depreciação e amortização (265) (286) (293) (309) (349)
Provisões (líquidas)2 (482) (629) (290) (674) (381)
Perdas com ativos (líquidas) (2.125) (2.407) (2.214) (1.818) (1.816)
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (2.148) (2.403) (2.251) (1.811) (1.768)
- Perdas com outros ativos (líquidas) 23 (4) 37 (7) (48)
Ganhos líquidos na alienação de bens 34 117 48 35 (60)
Lucro Líquido antes da tributação 2.045 2.172 2.309 2.578 2.665
Impostos sobre a renda (454) (409) (543) (643) (747)
Lucro Líquido 1.591 1.763 1.766 1.935 1.918
31
Resultado Gerencial¹ - IFRS
R$ milhões
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman
2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
2010 2009 ABS %
- Receitas com juros e similares 40.909 39.343 1.566 4,0%
- Despesas com juros e similares (16.814) (17.176) 362 -2,1%
Margem líquida com juros 24.095 22.167 1.928 8,7%
Resultado de renda variável 52 30 22 73,3%
Resultado de equivalência patrimonial 44 295 (251) -85,1%
Comissões líquidas 6.834 6.238 596 9,6%
- Receita de tarifas e comissões 7.833 7.148 685 9,6%
- Despesas de tarifas e comissões (999) (910) (89) 9,8%
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 1.603 1.519 84 5,5%
Outras receitas (despesas) operacionais (348) (116) (232) n.a
Total de receitas 32.280 30.133 2.147 7,1%
Despesas Gerais (11.230) (10.947) (283) 2,6%
- Despesas Administrativas (5.304) (5.436) 132 -2,4%
- Despesas de Pessoal (5.926) (5.511) (415) 7,5%
Depreciação e amortização (1.237) (1.249) 12 -1,0%
Provisões (líquidas)2 (1.974) (3.481) 1.507 -43,3%
Perdas com ativos (líquidas) (8.255) (10.868) 2.613 -24,0%
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (8.233) (9.983) 1.750 -17,5%
- Perdas com outros ativos (líquidas) (22) (885) 863 -97,5%
Ganhos líquidos na alienação de bens 140 3.403 (3.263) n.a
Lucro Líquido antes da tributação 9.724 6.991 2.733 39,1%
Impostos sobre a renda (2.342) (1.483) (859) 57,9%
Lucro Líquido 7.382 5.508 1.874 34,0%
Demonstração de ResultadoVar 12M
Ativo dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10
Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 27.269 36.835 42.344 53.361 56.800
Ativos financeiros para negociação 20.116 23.133 35.902 23.738 24.821
Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 16.294 15.873 16.213 16.665 17.939
Ativos financeiros disponíveis para venda 46.406 37.183 42.579 40.627 47.206
Empréstimos e financiamentos 152.163 150.003 156.804 169.250 174.107
- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 24.228 20.330 20.282 24.771 22.659
- Empréstimos e adiantamentos a clientes 138.005 139.678 146.308 153.994 160.559
- Instrumentos de dívida - - - - 81
- Provisão para perdas (10.070) (10.005) (9.786) (9.515) (9.192)
Derivativos utilizados como hedge 163 133 107 104 116
Ativos não correntes para venda 171 41 93 86 67
Participações em coligadas 419 423 429 440 371
Ativos tangíveis 3.702 3.835 3.977 4.212 4.518
Ativos intangíveis 31.618 31.587 31.630 31.667 31.962
- Ágio 28.312 28.312 28.312 28.312 28.312
- Outros 3.306 3.275 3.318 3.355 3.650
Ativo fiscal 15.779 14.834 15.250 15.258 14.842
Outros ativos 1.872 2.169 1.918 2.223 1.914
Total do ativo 315.972 316.049 347.246 357.631 374.663
32
Balanço: Ativo - IFRS
R$ milhões
33
Balanço: Passivo e Patrimônio Líquido - IFRS
R$ milhões
1. Inclui provisões para pensões e contingências
Passivo dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10
Passivos financeiros para negociação 4.435 4.505 4.668 5.014 4.785
Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 2 2 2 - -
Passivos financeiros ao custo amortizado 203.567 203.499 232.373 237.859 253.341
- Depósitos do Banco Central do Brasil 240 117 - - -
- Depósitos de instituições de crédito 20.956 24.092 47.784 41.361 42.392
- Depósitos de clientes 149.440 147.287 150.378 159.426 167.949
- Títulos de dívida e valores mobiliários 11.439 11.271 12.168 14.944 20.087
- Dívidas subordinadas 11.304 9.855 10.082 9.432 9.695
- Outros passivos financeiros 10.188 10.877 11.961 12.696 13.218
Derivativos utilizados como hedge 10 37 42 17 -
Passivos por contratos de seguros 15.527 16.102 16.693 17.893 19.643
Provisões¹ 9.480 9.881 9.662 9.910 9.395
Passivos fiscais 9.457 8.516 9.199 10.047 10.530
Outros passivos 4.228 2.778 2.988 3.812 3.605
Total do passivo 246.706 245.320 275.627 284.552 301.299
Patrimônio líquido 68.706 70.069 70.942 72.358 72.572
Participação dos acionistas minoritários 1 1 3 7 8
Ajustes ao valor de mercado 559 659 674 714 784
Total do patrimônio líquido 69.266 70.729 71.619 73.079 73.364
Total do passivo e patrimônio líquido 315.972 316.049 347.246 357.631 374.663
34
Reconciliação IFRS x BRGAAP
4T10 2010
Lucro em BR GAAP 831 3.863
- Reversão da Amortização do ágio / Outros 828 3.311
- Ajuste de preço de compra (11) (88)
- Outros 270 296
Lucro em IFRS 1.918 7.382
R$ Milhões
35
Resultados Gerencial¹ - BR GAAP
R$ Milhões2010 2009 Var. 12M 4T10 3T10 Var. 3M
Margem Financeira 24.250 22.324 8,6% 6.332 6.016 5,2%
Provisão para créditos de
liquidação duvidosa (7.225) (9.274) -22,1% (1.717) (1.549) 10,8%
Comissões2 7.803 7.380 5,7% 2.046 2.031 0,7%
Despesas Gerais3 (13.109) (13.046) 0,5% (3.485) (3.318) 5,0%
Despesas tributárias (2.341) (2.331) 0,4% (637) (592) 7,6%
Outras receitas (despesas)4 (1.669) (766) 117,8% (742) (591) 25,5%
Lucro Líquido Gerencial 7.104 4.677 51,9% 1.641 1.826 -10,1%
Lucro Líquido Societário 3.863 1.806 113,9% 831 1.016 -18,2%
1. Exclui Amortização de Ágio e considera reclassificação do Hedge fiscal de Cayman, Juro sobre Emissões e Recuperações de Crédito
2. Inclui Receita de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias
3. Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Participações no Lucro
4. Considera Outras Receitas (Despesas) Operacionais e Resultado Não Operacional
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