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Apresentação Institucional 1T19
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 2
Visão Geral Sólido modelo de negócios com track record comprovado
ONE-STOP SHOP PARA
PROTEÇÃO FINANCEIRA
Seguros, Previdência, Gestão
de Ativos e Capitalização
PRESENÇA NACIONAL
+ de 7 milhões de clientes
e cobertura geográfica
em expansão
SUBSCRIÇÃO
DISCIPLINADA
Sempre com foco em
rentabilidade
FORTE
RELACIONAMENTO
com toda cadeia de valor
ALTOS NÍVEIS DE
RETENÇÃO DE CLIENTES
Grande potencial de venda
cruzada
AMPLA DISTRIBUIÇÃO
maior programa de
relacionamento com +30 mil
corretores independentes
MAIOR SEGURADORA
INDEPENDENTE DO
BRASIL, FUNDADA EM
1895
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
Saúde e Odonto
76%
Auto 16%
Previ-dência
3%
Vida 2%
ORE 1%
Outros 1%
3
DestaquesPrincipais números
R$20,5
bilhões
Composição da receita Destaques financeiros (2018)
Receitas R$20,5 bilhões
Retorno sobre o patrimônio 15,2%
Nota: Números de 2018
Lucro líquido R$905 milhões
Ativos totais R$25,7 bilhões
Patrimônio líquido R$6,3 bilhões
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 4
SulAmérica História de inovação e crescimento sustentável…
1895
Fundação da Sul
América, pela
família Larragoiti, no
segmento de seguros
de vida.
Início da operação em
Ramos Elementares
1913
Fundação da SulaCap
Início das atividades de seguros
de automóveis
Início das
operações de
previdência
privada através
da SulaPrev
1929
1970
Início da operação em Saúde (ASO),com a Ford
como primeiro cliente
1987
1995
1989
Parceria com o Banco do Brasil em Saúde (Brasilsaúde)
1996
A holandesa ING adquire a
participação da Aetna e se torna sócio da
holding controladora do grupo
Centenário da SulAmérica
Parceria com Banco do Brasil em Auto (Brasilveículos)
1997
IPO da
SulAmérica
2001/2
2007
Lançamento do
SulAmérica Saúde
(planos de saúde) e
Assistência 24 horas
Aquisição da
Brasilpar
Administração de
Recursos e início da
operação de gestão
de ativos
Joint venture com Aetna International (saúde, vida e previdência)
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 5
SulAmérica …construindo uma marca confiável e reconhecida.
2010
Aquisição da Dental Plan e parceria com a
Caixa para seguro auto
2011
2013
2013/4
ING vende sua
participação na
SulAmérica
2015
2018
Aquisição da Brasilsaúde e venda
da Brasilveículos para o Banco do
Brasil
Aquisição
da SulaCap
JV com a Sharecare
(antiga Healtways)
Aniversário de 120
anos da SulAmérica
Aquisição da Prodent
(pendente de
aprovação)
Evolução e Posicionamento da marca
2013 2002
1895 1910 1920 1968
1997 1995
A vida é imprevisível e,
acredite, isso é muito bom.
Provendo segurança para
os eventos imprevisíveis
da vida
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
Estrutura Acionária Melhores práticas em sustentabilidade e governança
• Associada a organizações nacionais e internacionais que contribuem com diretrizes, indicadores,
princípios e objetivos para a gestão de sustentabilidade integrada à estratégia de negócios
• Divulgação periódica de indicadores dos temas ASG (Ambiental, Social, e Governança), seguindo
as diretrizes do GRI e Relato Integrado
• 60% dos membros do Conselho são independentes
• Conselho de Administração assessorado por 5 comitês estatutários (Auditoria e Gestão de
Riscos, Investimentos, Capital Humano, Governança & Divulgação e Sustentabilidade)
• Incluída no Dow Jones Sustainability Emerging Markets Index
(1) Equivalente a 50,3% do total de ações ordinárias, com direito a voto
MELHORES
PRÁTICAS
25,2% 55,8% 14,9%
SULASA
SULASAPAR Outros
Pessoas físicas do
controle, administradores
e tesouraria
100%
4,1% (1)
6
Free Float: 70,7%
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
Sustentabilidade Construção de valor e impacto positivo
7
Negócios com responsabilidade e crença no desenvolvimento sustentável como
oportunidade de melhorar e valorizar o mundo em que vivemos
Compromissos assumidos até 2023
no consumo de energia
Redução de 60%
no consumo de água Redução de 75%
no consumo de lixo
comum
Redução de 12%
do lixo destinado a
reciclagem
Aumento de 35%
Temas estratégicos de sustentabilidade
Educação financeira e uso consciente do seguro Responsabilidade na cadeia de valor
Qualidade do atendimento e serviços
Desenvolvimento do capital humano
Inovação em produtos e serviços Temas ligados aos negócios, que buscam
equilibrar riscos e oportunidades com impactos
econômicos e socioambientais, trabalhados a
partir de três princípios: Integrar, Engajar e
Demonstrar.
Princípios
Pacto
Global
Princípios para
Investimento
Responsável
Princípios para
Sustentabilidade
em Seguros
• 97% dos cargos executivos
com sucessores mapeados
• 60% - 70% de retenção em
auto
• NPS +80 na iniciativa Médico
em Casa
Compromissos assumidos
até 2023
• PRO SulAmérica
• Assinatura digital
Telemetria Auto: Influência positiva no
comportamento de condução do cliente
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 8
Diferenciais de InvestimentoPor que investir na SulAmérica?
Dinâmica favorável do setor
● Brasil é a maior economia da LatAm e a 8ª do mundo, com população em crescimento
● O setor de seguros é resiliente e tem crescido significativamente com taxas de 2 dígitos, porém o
mercado ainda é subpenetrado no país
Alta administração experiente e forte Conselho de Administração
● Gestão: sólida experiência no mercado segurador brasileiro
● Conselho de administração: profundo conhecimento e tradição no mercado segurador
Forte perfil financeiro e eficiência operacional
● Companhia com histórico de contínua melhoria operacional
● Bem posicionada para aproveitar a melhora da economia e consolidação do mercado
Marca de força e credibilidade e modelo de negócios resiliente
● SulAmérica é uma das marcas mais fortes no mercado de seguros brasileiro
● Balcão único para o cliente devido a um diversificado mix de produtos (saúde, auto, vida,
previdência, capitalização e gestão de ativos) e intensificação da venda cruzada
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 9
Modelo de Distribuição Diversificado e Força de Vendas Relacionamento sólido com a rede de distribuição
Grandes consultorias
corporativas
Parcerias Varejo Empresarial Grande volume de
corretores
Instituições
financeiras e de varejo
Corretores
Independentes
+30.000 corretores
independentes
Corretoras de nicho e
distribuidores de varejo
~20
~70 corretores
empresariais
Adesão
Parcerias com
bancassurance
90 filiais apoiando as vendas e distribuição
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 10
Transformação Digital Focado na eficiência para corretores
Nova Plataforma de Relacionamento para Corretores
FOCO NO CLIENTE: FÁCIL
ACESSO A TODOS OS
CLIENTES E
OPORTUNIDADES DE
VENDA CRUZADA
FÁCIL ACESSO ÀS
FERRAMENTAS DE COTAÇÃO
PARA DIFERENTES
PRODUTOS
ASSISTÊNCIA
PERSONALIZADA PARA
MELHORAR A
PRODUTIVIDADE E GERAR
OPORTUNIDADES DE
NEGÓCIO
TRANSIÇÃO DINÂMICA
ENTRE AS PLATAFORMAS
WEB E MOBILE
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 11
Portfólio Diversificado Grande potencial de intensificação de venda cruzada
Saúde & Odonto
Nota: dez/18
Apenas 12% dos nossos mais de 7 milhões clientes da SulAmérica possuem
mais de um produto
21% dos clientes
de saúde possuem
odonto
38% dos clientes
de odonto possuem
saúde
9% dos clientes
de auto possuem
residencial
36% dos clientes
de residencial
possuem auto
Auto & Residencial
18% dos mais de 30 mil corretores vendem todos os produtos da SulAmérica
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
9,6%
7,1% 6,0%
4,9% 4,1%
12
Mercado Segurador no Brasil Mercado brasileiro é subpenetrado
Penetração de seguros por país (prêmios como % do PIB - 2017)
Penetração de seguros por segmento no Brasil
Fonte: Swiss Re, SUSEP, IBGE Denatran, Fenseg, Fenaprevi e Zurich/Oxford University
23% da população
Saúde
12% da população
Odonto
20% da frota
Auto
15% das residências
Residencial
19% da população
Vida
Brasil é a 8ª economia
mundial, mas apenas a 40ª em termos de penetração de
seguros
Previdência
6% da população
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 13
Tendência de Crescimento Secular Mercado brasileiro de seguros se beneficiará da recuperação econômica
Crescimento do mercado de seguros vs. evolução do PIB
Receitas por segmento
85 97 111 128 146 164 182 196 210 21 25 29 31 33 32 34 36 38
24 27 31
34 36 38
37 39 38
21 24 29
31 33
34 38
41 45
51 68
71 81
96 115
118 108 114
14 17
21 22
22 21
21 21 21
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
Capitalização
Previdência
Vida
Outros Ramos Elementares
Auto
Saúde
429
(R$ bilhões)
218 258
292 327
365 403
CAGR: +10,0%
10,3%
16,4% 16,3% 18,3%
13,3% 12,1% 11,6%
10,5%
6,3%
2,8%
5,8%
-0,1%
7,5%
3,9% 1,9%
3,0%
0,1%
-3,8%
-3,6%
1,0% 1,3% 1,5%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
Arrecadação de Seguros
Crescimento do PIB
467 441
Fonte: CNseg (considerando as médias dos cenários otimista e pessimista para 2019), IBGE & Focus Report (03/05/2019)
Saúde e Odontológico
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
EMPRESARIAL Mais de 100 membros
PME 3 a 99 membros
ADESÃO Associações de classe,
sindicatos e conselhos
Principais características _______________________
● Presença nacional
● Ampla rede referenciada
● Portfólio completo
● Plataforma de bem-estar (Sharecare)
● Descontos em medicamentos e vacinas
● Apólices com reajustes anuais de preços
● Ampla gama de produtos para diferentes níveis
corporativos e com diferentes coberturas
● Programas de co-participação – ganhando relevância
no portfólio
15
SulAmérica – Portfólio de Saúde e Odontológico Produto premium com ampla oferta de opções para o consumidor
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
23%
91%
77%
9%
Segurados Não Segurados
Mercado – Saúde Oportunidade de penetração de mercado
Cobertura por estado Evolução de beneficiários
Penetração de planos de saúde
(% da população)
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
130,0
140,0
150,0
160,0
170,0
180,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mercado SulAmérica
(indexado a 2006)
Fonte: ANS e Census US (2015)
Saindo de 20% de cobertura
em 2006 para 23% em 2018
16
> 30% 20%-30% 10%-20% 5%-10%
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
Mercado – Odontológico Oportunidade de penetração de mercado
0,0100,0200,0300,0400,0500,0600,0700,0800,0900,0
1.000,01.100,01.200,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mercado SulAmérica
Penetração de Planos Odontológicos # dentistas por habitantes
(% da população) (por um milhão de habitantes)
(indexado em 2008)
Evolução de beneficiários
12%
60%
88%
40%
Segurados Não Segurados
Fonte: ANS e Credit Suisse Research
Saindo de 4% de cobertura
em 2006 para 12% em 2018
1.605
1.206 1.163 1.107 1.085 1.047
762 632
554 494 490 446
17
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
Mercado – Saúde e Odontológico Evolução do mercado de saúde suplementar
51,8 60,4
65,7 74,3
84,4 95,2
109,0
126,5
143,3
161,5
179,3
195,6
79,9% 79,7%
82,3%
80,4% 81,6%
84,1% 83,4%
84,2% 83,8% 84,9% 84,0% 82,5%
73,0%
76,3%
80,8%
77,2%
80,0% 80,9% 81,2% 81,4%
80,5% 80,1% 79,6% 79,2%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
30
80
130
180
230
280
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Receita Sinistralidade Mercado Sinistralidade SulAmérica
Evolução de receita e sinistralidade do mercado
(R$ bilhões e %)
Fonte: IESS, ANS e SulAmérica (dez/18)
18
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
Mercado – Saúde e Odontológico Inflação médica em altos níveis ao redor do mundo
Inflação médica em relação ao índice geral de preços
Fonte: IESS, com dados de Aon Hewitt, Mercer e Willis Towers Watson (dez/17)
19
6,3x
4,7x 4,6x
3,9x 3,7x
3,5x 3,4x 3,2x 3,1x 3,0x
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
4,79
4,54 4,38
4,27
353,9 326,1
300,3
113,6 129,6 132,5
Público Privado
Fornecedores de Saúde no Brasil Leitos hospitalares e evolução dos níveis de utilização
Taxa de ocupação de leitos dos hospitais privados
Média de permanência em leitos privados
Evolução de leitos hospitalares
Fonte: SUS, ANAHP e IESS.
20
(em milhares)
79,9%
77,7% 76,9% 76,9%
(dias)
Despesas das operadoras de planos de saúde
45,1%
15,2%
20,7%
7,3%
7,2% 4,4%
Hospitalização
Terapias
Atendimento
ambulatorial
Diagnósticos
Visitas
médicas
Outras
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
Mercado Saúde e Odontológico – Saúde Suplementar Aceleração da consolidação
Top 5 operadoras de saúde e odontológico
(% de receitas – dez/18)
Membros de saúde & operadoras
(Milhões de membros – dez/18)
1.458
749
490 289
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Operadoras de Saúde c/ Beneficiários Operadoras de Odonto c/ Beneficiários
Operadoras de saúde e odontológico
(dez/18)
Fonte: ANS
39,6% 39,7% 41,7% 41,9% 43,0% 42,7% 43,4% 42,0%
59,1% 55,9% 57,0% 56,3% 56,7% 56,4% 57,9% 55,8%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Saúde Odonto
21
2
4
6
12
23
41
76
138
254
749
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900
15%
24%
31%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Número de Operadoras
% d
e m
em
bro
s
47,4
42,6
37,9
33,2
28,5
23,9
19,1
14,7
11,4
6,9
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
10 10 10 10 10 9 9 9
29 31 33 34 33 32 32 32
7 7 7 7 7 7 6 6
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Individual Coletivo Empresarial Coletivo por adesão Odonto
17 19 20 21 22 22 23 24
Mercado
Mercado Saúde e Odontológico – Saúde Suplementar Perfil por tipo de plano
Beneficiários do mercado de saúde e odontológico(2)
(milhões)
45 47 49 50 49 48 47
Fonte: ANS (fev/19)
(1) Números sujeitos a alterações retroativas pela ANS (2) Não considera “outros” e “não informado” membros em saúde.
22
Em fev/19
Beneficiários (1) Variação no mês(1)
+0,2%
+0,6%
Taxa de
cobertura
23%
12%
47
47.328.703
24.428.760
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
-2.000.000
-1.500.000
-1.000.000
-500.000
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19
Variação em Vidas Seguradas Movimentação Líquida de Empregos
Alta correlação: criação de empregos e segurados de saúde Recuperação do emprego beneficia a saúde suplementar
Fonte: ANS e CAGED (mar/19)
23
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
Mercado Saúde e Odontológico Participação de mercado em receitas
Fonte: ANS (dez/18)
24
SAÚDE
Top 10 players
ODONTO
Top 10 players
3º
1º
4º
5º
6º
2º
7º
8º
9º
10º
52% no top 10 players 68% no top 10 players
3º
1º
4º
5º
6º
2º
7º
8º
9º
10º
10,3%
4,6%
13,8%
34,0%
3,2%
4,2%
2,8%
3,2%
2,6%
2,7%
11,9%
11,9%
2,4%
2,2%
1,8%
1,8%
1,8%
1,7%
1,5%
1,6%
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
SulAmérica – Saúde e Odontológico Visão Geral
2,2 milhões de beneficiários
1,2 milhão de beneficiários
21%*
Venda cruzada
25 Nota: Informações de 2018. * % de membros de saúde que também possuem odonto
3.600+ laboratórios
9.200+ prestadores odonto
1.400+ hospitais
20.500+ prestadores saúde
Destaques de Serviços e Operacionais
11 milhões visitas médicas
agendadas
300 mil hospitalizações
24 mil partos realizados
16 milhões de procedimentos
pré-autorizados
7 milhões pedidos de reembolso
processados
68 milhões exames laboratoriais
solicitados
Saúde Ativa
Gestão de Saúde e
Bem Estar
Entrega domiciliar
de medicamentos
de alto custo
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 26
PRIMEIRO NO BRASIL A
USAR MACHINE LEARNING
REEMBOLSO PELO APP
SEM PAPEL E
CORRESPONDÊNCIAS!
Transformação Digital Foco na experiência do usuário
Aplicativos – SulAmérica Saúde
TOP 10 APLICATIVOS MAIS
BAIXADOS (SAÚDE E MEDICINA)
+1,2 MILHÃO DE USUÁRIOS
PRIMEIRO A LANÇAR
RECONHECIMENTO POR
BIOMETRIA FACIAL
VÍDEOCHAMADA COM
MÉDICO E SOLICITAÇÃO DE
MÉDICO EM CASA.
DISPONÍVEL PARA CRIANÇAS
E IDOSOS
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
SulAmérica – Gestão de Sinistro Mais de 30 iniciativas para o controle de custo e frequência
Gestão de materiais e medicamentos Segunda opinião e junta médica
Processos negociados com mais de
300 hospitais para compra
direta de materiais
Mais de 130 hospitais com lista
negociada para materiais
Redução de ~33% com a
compra direta de materiais
● Compra de materiais especiais e medicamentos
diretamente dos fabricantes
● Preços pré-negociados
● Segunda opinião: avaliação por um profissional
independente para confirmar indicação de
tratamento proposto
● Junta médica: grupo de médicos nomeados
para resolver divergências em relação a um
tratamento
Resultados Resultados
Mais pacientes direcionados para
segunda opinião médica por ano
Aumento em recomendações não
cirúrgicas e redução nas cirúrgicas
Melhor assertividade em diagnósticos reduzindo os custos para a seguradora e
garantindo o melhor tratamento para o segurado
27 Nota: Dados de 2018
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
SulAmérica – Programa Saúde Ativa Gestão de saúde populacional
Principais destaques
28
93 mil segurados
monitorados
Iniciativas do Saúde Ativa
Idoso bem cuidado:
21% de redução de
idas ao PS
Coluna ativa: 39% de
redução em cirurgias
Nota: Números de 2018.
ArticulAção
Coluna ativa
Futura
mamãe Envelhecimento
saudável
Consultor de
bem-estar
Oncologia
Coluna in
company
Doenças
crônicas
Atenção no
alto risco
Idoso bem
cuidado
Serviços do Saúde Ativa
Monitoramento
diário de saúde e
bem estar
Médico em
casa
Orientação
médica
telefônica
Rede de
atenção
primária
97% 90%
+9 mil atendimentos
em 2018
87 NPS
Futura mamãe: 13% de
redução em casos de
UTI neonatal
89 NPS
de resolução dos
casos
dos segurados não
procuram o PS
após o atendimento
24/7 suporte
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
SulAmérica – Cuidado Coordenado Integração do mercado de saúde
29
Plataforma para integração de informações
Redução de custo
médicos
1.200+
Iniciativas nas principais especialidades médicas
● Bucomaxilofacial
● Urologia
● Cardiologia
● Ortopedia
especialidades
médicas
46 beneficiários coordenados
100 mil+
Melhor resultado
clínico para o
paciente
Melhor experiência
para o médico
Melhor
experiência para
o paciente
● Promove o alinhamento dos agentes da cadeia de saúde
● Acompanha a jornada do beneficiário, promovendo um cuidado de maior qualidade
● Pediatria
● Oncologia
● Reumatologia
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
9.503,8 10.891,2
12.243,7 13.735,8
15.609,2
3.717,6 4.173,6
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
30
+12,3%
Receitas Operacionais de Seguros
(R$ milhões)
Sinistralidade
(% de prêmios ganhos)
81,4% 80,5% 80,1% 79,6% 79,2%
81,1%
79,4%
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
+0,4 p.p. +1,7 p.p.
6,2% 6,3% 6,4% 6,3% 6,3%
6,4% 6,4%
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
0,0 p.p.
Custo de comercialização
(% de prêmios ganhos)
SulAmérica – Saúde e Odontológico Destaques operacionais e financeiros
Membros
(milhares de membros)
1.186 1.180 1.101 1.116 1.142 1.129 1.159
404 436 439 475 513 487 526 205 192 178 166 154 163 150 246 248 285 381 400 386 407 610 763 892
1.032 1.212 1.054
1.297
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
Empresarial/adesão PME Individual Administrado (Saúde) Odontológico
3.421
2.651 2.818 2.896
3.169 +0,1 p.p.
3.218
+10,0%
+13,6%
3.539
+7,9%
Auto e Massificados
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
SulAmérica – Portfólio de Auto 4ª maior seguradora do Brasil
INDIVIDUAL CAMINHÃO FROTA
Cobertura _______________________
● Acidentes, danos, furto e roubo
● Cobertura de responsabilidade em caso de danos a
terceiros
● Assistência 24 horas
● Guincho e carro reserva
● Cobertura no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai
Principais características _______________________
● Cobertura nacional
● Linhas segmentadas de produtos (carros novos e
usados, caminhões, auto mulher, pay-as-you-drive para
caminhões)
● Apólice digital e APP de celular para serviços
● Serviços de assistência residencial
● Ampla rede de oficinas credenciadas
32
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 33
1,6 milhão frota segurada
1,2 mil oficinas referenciadas
32 CASA Centros Automotivos
SulAmérica
60% - 70%
retenção
de clientes
Destaques de Auto
SulAmérica – Auto Visão Geral
Nota: Números de 2018.
17,7 milhões cotações de auto
realizadas por ano
Auto APP – novas funcionalidades
mil
usuários
Carteirinha do seguro
disponível na wallet
Pequenos reparos
24h Assistência 24h
Acompanhamento de sinistros
Lavagens e
serviços
175
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 34
Transformação Digital Foco na melhora da experiência do cliente
Aplicativos – SulAmérica Auto e Telemetria (Auto.VC)
DISPONÍVEL PARA
SEGURADOS E PARA NÃO
CLIENTES
OBJETIVO É INFLUENCIAR
POSITIVAMENTE
A FORMA DE DIRIGIR
DESCONTOS EM PRÊMIOS
DE ATÉ R$400 DE ACORDO
COM A DIREÇÃO
POTENCIAL PARA REDUZIR
CUSTOS COM SINISTROS E
MELHOR SELEÇÃO DE RISCO
GAMIFICATION
PROPORCIONA MAIOR
ENGAJAMENTO E RETENÇÃO
DOS CLIENTES
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
2.936,2
3.362,7 3.197,9 3.063,4
3.360,6
703,8 696,9
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
SulAmérica – Auto Destaques operacionais e financeiros
35
-1,0%
Receitas Operacionais de Seguros
(R$ milhões)
Sinistralidade
(% de prêmios ganhos)
60,0% 60,6% 66,9% 65,5%
60,2% 62,0% 59,5%
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
+2,5 p.p.
23,2% 23,6% 23,4% 22,0%
20,4% 20,7% 20,7%
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
0,0 p.p.
Custo de comercialização
(% de prêmios ganhos)
1.544
1.692 1.689
1.511
1.641
1.513
1.647
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
Frota segurada
(veículos - milhares)
+8,9%
+9,7% +5,3 p.p.
+1,5 p.p. +8,6%
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
3% 14%
34%
79%
20%
97% 86% 66% 21% 80%
Frota segurada Frota sem seguro
Frota segurada
(% da frota)
Auto – Informações de Mercado Visão Geral
Receitas de mercado
(R$ bilhões)
Fonte: Fenseg / Denatran (2014) / SUSEP (dez/18)
Veículos com
mais de 11 anos
Veículos de 7 a
11 anos
Veículos de 0 a
6 anos
Frota brasileira
total
Veículos novos
Idade média da frota
total: 6,8 anos
Idade média da frota
segurada: 3,4 anos
Top 10 players (% do total de prêmios – 2018)
95% no top 10
4o
2o
1o
3o
5o
6o
32,4 33,3 32,6 34,7 35,8
2014 2015 2016 2017 2018
36
9o
8o
10o
7o
9,5%
11,5%
27,8%
11,1%
8,7%
9,6%
2,2%
5,4%
1,4%
8,0%
+3,2%
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
8,7%
22,8%
54,1%
14,4%
0 km 1 - 3 anos 4 - 9 anos Demais
61,9% 21,8%
11,0%
3,8% 1,5%
Passeio Pickup Moto Carga Outros
SulAmérica – Auto Principais números
Frota por idade
(% da frota segurada)
Frota por tipo
(% da frota segurada)
Frota segurada por região
Fonte: SulAmérica (mar/19)
37
351.976 193.823
309.221 260.776 317.580 213.824
1.647.200 21,4%
11,8%
18,8% 15,8%
19,3%
13,0%
São Paulo Capital São Paulo Interior Rio de Janeiro e EspíritoSanto
Minas Gerais e CentroOeste
Sul Norte e Nordeste TOTAL
% da frota
São Paulo (estado)
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
1.928
2.463
2.820
3.141
3.515 3.633 3.802 3.767
3.498
2.569
2.050 2.240
2.566
763 840
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 4M18 4M19
38
Auto – Licenciamento de veículos novos Venda de novos veículos em recuperação
Licenciamento de veículos automotores
(milhares)
Fonte: ANFAVEA
*Fonte: FENABRAVE
-46,1%; -1,8 milhão
Em 2019 é esperado crescimento de 11%* nos licenciamentos
+14,6%
+10,0%
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 39
Auto – Roubos e Furtos Níveis melhorando nos estados de Rio de Janeiro e São Paulo
Fonte: SSP-SP, ISP-RJ (mar/19)
Rio de Janeiro
(em milhares de veículos e variação YoY)
São Paulo
(em milhares de veículos e variação YoY)
14,2 14,3 13,4
16,6 17,6 18,0 17,7
16,8
19,1
17,0 15,5
16,2 15,2
11,9% 24,2%
18,1%
33,2% 24,0% 26,3%
31,9%
1,1% 8,6%
-5,4% -12,3% -3,3%
-20,3%
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
47,0 47,3 47,3 47,3 44,6 43,1 42,2 42,7
39,0 39,6 38,0 39,5
33,7
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
-5,8% 4,5% 4,9% -3,7% -5,2% -9,0% -10,6% -9,8% -12,6% -8,2% -10,0% -7,4%
-13,5%
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 40
SulAmérica – Portfólio de Massificados Ampla distribuição e forte venda cruzada com seguro auto
R$78 milhões em prêmios/ano
RESIDENCIAL
451 mil residências seguradas
Nota: Considera os últimos doze meses.
R$49 milhões em prêmios/ano
EMPRESARIAL
43 mil empresas seguradas
R$72 milhões em prêmios/ano
CONDOMÍNIO
35 mil condomínios segurados
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
3,7 4,4
4,8 5,0 5,2 5,4 6,1
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Receitas*
(R$ bilhões)
Massificados – Informações de Mercado Visão Geral
Participação de mercado*
Fonte: SUSEP (dez/18)
Composição do portfólio*
(% das receitas totais; 2018)
CAGR: +8,6%
48,9%
43,8%
7,3%
Residencial Empresarial Condomínios
22,6%
12,5%
11,1%
9,0%
8,0%
7,3%
6,0%
4,2%
3,5%
3,1%
12,7% Porto Seguro
BB + Mapfre
Bradesco
Sompo Seguros
Zurich + Santander
Caixa Seguros
Tokio Marine
HDI
Allianz
SulAméricaOutros
(% das receitas totais; 2018)
41 *Considera apenas ramos nos quais a SulAmérica atua.
+13,2%
Vida, Previdência & Gestão de Ativos
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
SulAmérica – Portfólio de Vida e Acidentes Pessoais Visão Geral
Principais características _______________________
● Morte, morte acidental e/ou invalidez, funeral, doenças graves
● Lançamento do seguro viagem, 100% online
● Também ofereceremos a modalidade pecúlio
● Maior parte do portfólio em planos grupais, porém a modalidade
individual vem ganhando participação
● Contratos de 12 meses sem long-tail risk
GRUPO E PME INDIVIDUAL PRESTAMISTA
R$498 mi em receitas/ano
3,6 mi de vidas seguradas
Nota: Considera os últimos 12 meses.
43
VIAGEM
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
9,3
34,5 31,1
34,5
2006 2018 2017 2018
Prêmios de seguros
(R$ bilhões)
Vida e Acidentes Pessoais – Informações de Mercado Visão Geral
Participação de mercado
Fonte: SUSEP (dez/18) e Swiss Re.
Composição da receita
(% do total de prêmios; 2018)
Penetração de seguro de vida
(% do PIB; 2017)
+11,6% CAGR
37,6%
32,2%
16,1%
12,6%
1,5%
Vida Grupo Prestamista Acidentes Pessoais Vida Individual Viagem
2,3% 2,5% 3,1%
2,3% 2,6% 2,8%
7,2%
Média mundial: 3,3%
16,4%
14,2%
14,0%
10,3% 9,5%
1,4%
34,2% Mapfre + BB
Zurich + Santander
Bradesco + HSBC
Caixa Seguros
Itaú
SulAmérica
Outros
(% do total de prêmios; 2018)
44
+11,0%
(13º)
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
SulAmérica – Portfólio de Previdência Privada Visão Geral
Principais características _______________________
● Serviços especiais para family offices e distribuidoras de investimentos
● Ampla lista de fundos: serviços sob medida para os departamentos de RH
● Taxas de administração de 1,7% ou menos
● Proposta de Valor Combinada (Vida + Previdência + Investimentos)
● 10 salões especializados (Espaços VIP – Vida, Investimentos e Previdência)
● 18,2 mil corretores
GRUPAL – PGBL/VGBL INDIVIDUAL – PGBL/VGBL
R$7,3 bi em reservas de previdência
45
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
325,4 364,2 432,3
527,1
652,3
765,9 844,7
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
70,6 74,0 83,7
99,0
117,5 121,1 111,7
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Contribuições
(R$ bilhões)
Previdência Privada – Informações de Mercado Visão Geral
Fonte: SUSEP (dez/18)
Reservas técnicas
(R$ bilhões)
Composição da contribuição
(% do total de contribuições; 2018)
+7,9% CAGR
87,4%
8,8% 3,9%
VGBL PGBL Tradicional
+17,2% CAGR
46
-7,8% +10,3%
Participação de mercado
30,3%
26,5%
23,2%
7,1%
5,5% 3,0%
1,7% 0,8% 1,9%
Banco do Brasil
Bradesco + HSBC
Itaú
Caixa Seguros
Santander
Icatu
Safra
SulAmérica
Outros
(% do total de reservas técnicas; 2018)
(8º)
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
SulAmérica – Portfólio de Ativos Administrados Sólida performance com experiência em investimentos nacionais
Principais características _______________________
● Portfólio diversificado e competitivo incluindo produtos de equity e
renda fixa para fundos de pensão, empresas e pessoas físicas
● Parcerias internacionais com Franklin Templeton e ABS
● Parcerias nacionais (JGP, Brasil Plural, Ibiúna e Constellation)
● Rating máximo pela S&P: “AMP-1 – Muito forte”
R$40,8 bi em ativos administrados
47
RENDA FIXA AÇÕES MULTIMERCADO
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
50,5 48,9 46,2
41,6 37,3 36,7
31,7 29,3 28,0
2,3 2,5
2,7 3,0
3,5
4,0
4,5
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Ativos administrados
(R$ trilhões)
Gestão de Ativos – Informações de Mercado Visão Geral
Ativos administrados por tipo de investidor
(% do total de ativos administrados; 2018)
Fonte: Anbima (dez/18)
Ativos administrados por classe
(% do total de ativos administrados; 2018)
Principais gestoras independentes por ativos
(R$ bilhões; 2018)
11,6% CAGR
44,7%
6,4%
20,0%
28,9%
Renda Fixa Ações Multimercado Outros
28,4%
26,7%
4,7%
20,4%
Previdência Pública e Privada Corporativo e Varejo Poder Público Outros
48
Capitalização
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
TRADICIONAL
Pagamentos efetuados durante um
determinado período, no qual o
cliente pode ganhar prêmios. No
vencimento, o titular receberá o
valor total dos pagamentos
GARANTIA DE
ALUGUEL INCENTIVO/
PROMOCIONAL
Produto tradicional que dispensa
o fiador em um contrato de
aluguel, garantindo a segurança
ao proprietário e possibilidade de
prêmios ao cliente
Sorteios vinculados a eventos
promocionais de companhias e
produtos
SulAmérica – Portfólio de Capitalização Títulos com prazos definidos e possibilidade de ganhar prêmios
50
9,1 mil imobiliárias ativas
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
11,3
29,4
2006 2018
7,1
21,1
2006 2018
Arrecadação
(R$ bilhões)
Capitalização – Informações de Mercado Visão Geral
Participação de mercado
(% do total de contribuições; 2018)
Fonte: SUSEP (dez/18)
Reservas
(R$ bilhões)
+9,5% CAGR +8,3% CAGR
29,5%
21,9% 12,7%
7,5%
6,7%
5,7%
3,5% 12,5%
Bradesco
Banco do Brasil
Itaú
Santander
Caixa
Icatu
SulAmérica
OutrosTop 8 players detém 97% do
mercado
51
Participação de mercado
(% do total de reservas; 2018)
30,7%
27,8%
11,7%
9,0%
6,6%
6,4%
2,3% 2,2% 3,3% Banco do Brasil
Bradesco
Itaú
Caixa
Icatu
Santander
SulAmérica
Porto Seguro
Outros
Destaques Financeiros
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
555,6 683,8 695,3 773,3
905,0
141,4 223,5
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
14,1 15,7
16,8 18,2
20,5
4,8 5,3
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
14,7% 16,4%
14,7% 14,5% 15,2% 14,3% 16,0%
17,5%
SulAmérica – Consolidado Destaques financeiros
53
734.3
Eventos não recorrentes
(R$ bilhões)
Sinistralidade
(% de prêmios ganhos)
74,9% 74,6% 76,0% 75,8%
74,7%
76,4% 75,2%
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
+1,2 p.p.
11,2% 11,0% 10,7% 10,1% 9,6% 9,7% 9,5%
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
+0,2 p.p.
+58,0%
Custo de comercialização
(% de prêmios ganhos)
Lucro líquido & ROAE
(R$ milhões)
+10,1%
+12,5% +1,1 p.p.
+0,5 p.p. +17,0%
Receitas Operacionais
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
18,5 20,0
21,8 23,4
25,7 26,0
2014 2015 2016 2017 2018 1T19
SulAmérica – Consolidado Destaques financeiros
54
+1,3%
Ativos Totais
(R$ bilhões)
Patrimônio líquido
(R$ bilhões)
4,0 4,4
5,0 5,6
6,3 6,5
2014 2015 2016 2017 2018 1T19
+3,5%
Dívida e índice de alavancagem
(R$ milhões / %)
Dividendos e payout
(R$ milhões / %)
135 157
177 165
184
215
30% 30%
25% 25% 25% 25%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Dividendos + JCP pagosPayout
519
1.037 1.078
1.400
1.585 1.471 1.494
15%
26% 24%
28% 28%
23% 23%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19
Endividamento (R$ Milhões)
Índice de Endividamento (Dívida/Patrimônio Líquido)
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
9,6% 9,6%
9,3% 9,3% 9,0%
8,2% 8,5%
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
SulAmérica – Consolidado Destaques financeiros
55
Índice de despesas administrativas
(% de prêmios retidos)
Índice combinado(1)
(%)
99,6% 99,6% 99,9% 98,7%
97,0%
98,6% 97,6%
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
+1,0 p.p.
Índice de resultado financeiro
(% de prêmios retidos)
Índice combinado ampliado(2)
(%)
94,6% 94,6% 94,1% 94,1% 93,9%
95,5%
94,2%
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
5,0% 5,0%
5,8%
4,6%
3,1% 3,1% 3,4%
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
+1,3 p.p.
(1) Soma dos índices de Sinistralidade, Comercialização, Outras Receitas e Despesas Operacionais de Seguros, Tributos
de seguros e Margem Bruta de Seguros, calculados sobre Prêmios Ganhos, e da razão das Despesas Administrativas
sobre os Prêmios Retidos; (2) Diferença entre o Índice Combinado e o Índice de Resultado Financeiro, que é calculado
sobre os Prêmios Retidos.
-0,3 p.p.
+0,2 p.p.
+0,3 p.p. +1,7 p.p.
-1,5 p.p.
+0,2 p.p.
Maio, 2019
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19
101,3% 103,3% 95,7%
102,1% 110,6%
Yield da carteira (% CDI)
111,2% 122,3%
72% 81% 82% 84% 84% 84% 88%
17% 12% 10% 8% 6% 8% 5% 8% 6% 7% 6% 9% 7% 6%
3% 1% 1% 1% 1% 1% 2%
2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19
Ações/Outros
Prefixado
IPCA
Selic
88,1%
10,4%
0,9% 0,6%
Títulos Públicos Brasileiros
Títulos de Crédito Privado
Ações
Outros
SulAmérica – Reservas Próprias de Seguros Estratégia de alocação e investimento
56
Alocação de investimentos
(ex-previdência)
Estratégia de investimento
(ex-previdência)
R$9,7
bilhões
Relações com Investidores
www.sulamerica.com.br/ri
Versão: Maio/2019
Esta apresentação inclui declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a
regulamentação de valores mobiliários do Brasil. Estas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela SulAmérica
(“Companhia”), representando exclusivamente expectativas de sua administração em relação ao futuro do negócio e ao contínuo acesso a
recursos para financiar o plano de negócios da Companhia. Entretanto, os resultados reais da Companhia e de suas controladas podem
diferir significantemente daqueles indicados ou implícitos nestas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Tais
considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da
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