ARCHIVO BNCINFIN - Mexican Stock Exchange€¦ · Cobertura de Analistas X. Definición de Ratios XI. Estados Financieros Consolidados XII. Notas a los Estados Financieros Consolidados

Banco Santander México

Reporte de Resultados | 2T.2019

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Contenido

I. Reporte de Resultados 2T19 Banco Santander México (incluye notas a los estados financieros) Pág. 2

II. Descripción de las principales políticas contables Pág. 128

Reporte de Resultados 2T. 2019

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CONTENIDO

I. Aspectos a destacar del trimestre / Mensaje Presidente Ejecutivo y Director General

II. Resumen de los Resultados Consolidados del 2T19

III. Análisis de los Resultados Consolidados del 2T19

IV. Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

V. Premios y Reconocimientos

VI. Sustentabilidad y Responsabilidad Social

VII. Calificaciones de Riesgo

VIII. 2T19 Conferencia Telefónica de Resultados

IX. Cobertura de Analistas

X. Definición de Ratios

XI. Estados Financieros Consolidados

XII. Notas a los Estados Financieros Consolidados

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Banco Santander México Reporta una Utilidad Neta de Ps.5,608 Millones en el Segundo Trimestre de 2019

- El progreso en la ejecución del plan de inversión impulsa el crecimiento sostenido de la base de clientes leales

- El crecimiento equilibrado en todos los segmentos de la cartera de crédito y el sólido aumento de los depósitos de individuos impulsan el margen financiero

- El margen financiero y las comisiones generan un fuerte crecimiento de los ingresos principales

- Sana calidad de activos en toda la cartera de crédito

Ciudad de México, México a 25 de julio de 2019, Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México (BMV: BSMX; NYSE: BSMX), (“Banco Santander México” o “el Banco”), anunció hoy los resultados para el periodo de tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2019. Banco Santander México reportó una utilidad neta de Ps.5,608 millones en el segundo trimestre de 2019, lo que representó un incremento interanual del 8.5% y un incremento secuencial del 6.0%. De manera acumulada, la utilidad neta alcanzó Ps.10,899 por los 6M19, lo que representa un incremento interanual del 10.1%.

INFORMACIÓN RELEVANTE

Resultados (millones de pesos)

2T19 1T19 2T18 %TaT %AaA 6M19 6M18 %AaA

Margen financiero 16,588 16,449 14,795 0.8 12.1 33,037 29,410 12.3

Comisiones y tarifas (neto) 4,697 4,426 4,262 6.1 10.2 9,123 8,331 9.5 Margen básico 21,285 20,875 19,057 2.0 11.7 42,160 37,741 11.7 Estimación preventiva para riesgos crediticios

4,454 4,318 3,980 3.1 11.9 8,772 8,117 8.1

Gastos de administración 9,482 9,256 8,845 2.4 7.2 18,738 17,063 9.8 Utilidad neta 5,608 5,291 5,171 6.0 8.5 10,899 9,898 10.1

Utilidad por acción (UPA)1 0.83 0.78 0.76 6.0 8.5 1.61 1.46 10.3

Balance (millones de pesos) Jun-19 Mar-19 Jun-18 %TaT %AaA Jun-19 Jun-18 %AaA

Activos totales 1,368,187 1,304,294 1,378,611 4.9 (0.8) 1,368,187 1,378,611 (0.8)

Cartera de crédito 700,329 691,226 652,251 1.3 7.4 700,329 652,251 7.4 Depósitos 721,288 702,644 698,118 2.7 3.3 721,288 698,118 3.3

Capital contable 133,829 132,366 122,520 1.1 9.2 133,829 122,520 9.2

Indicadores (%) 2T19 1T19 2T18

pb TaT

pb AaA 6M19 6M18

Pb AaA

Margen de interés neto (MIN) 5.76 5.58 5.27 18 49 5.67 5.39 28 Cartera neta a depósitos

94.13 95.41 90.56 (128) 357 94.13 90.56 357

ROAE 17.29 16.40 17.33 89 (4) 16.80 16.58 22

ROAA 1.63 1.58 1.53 5 10 1.59 1.47 12 Eficiencia 44.29 44.81 44.98 (52) (69) 44.55 44.88 (33)

Índice de capitalización 16.50 16.90 15.52 (40) 98 16.50 15.52 98

Índice de cartera vencida 2.23 2.15 2.46 8 (23) 2.23 2.46 (23)

Costo de riesgo 2.70 2.69 2.90 1 (20) 2.70 2.90 (20)

Índice de cobertura 136.56 140.06 124.79 (350) 1,177 136.56 124.79 1,177 Información Operativa Jun-19 Mar-19 Jun-18 %TaT %AaA Jun-19 Jun-18 %AaA

Sucursales 1,216 1,214 1,220 0.2 (0.3) 1,216 1,220 (0.3)

Sucursales y oficinas2 1,394 1,390 1,376 0.3 1.3 1,394 1,376 1.3

Cajeros automáticos 8,749 8,507 7,778 2.8 12.5 8,749 7,778 12.5

Clientes 17,220,259 17,034,317 16,231,111 1.1 6.1 17,220,259 16,231,111 6.1

Empleados3 19,403 19,291 18,268 0.6 6.2 19,403 18,268 6.2

1) UPA acumulada, neta de acciones en tesorería (plan de compensación) y operaciones discontinuadas. Calculada utilizando acciones ponderadas.

2) Incluye ventanillas (espacios select, box select y corner select) y centros PYME. Excluyendo oficinas de Casa de Bolsa.

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Héctor Grisi, Presidente Ejecutivo y Director General de Banco Santander México, comentó: “Estamos

muy satisfechos por la gran calidad de los resultados obtenidos en este trimestre, considerando la reciente

desaceleración que estamos viendo de la demanda de crédito, la menor contribución de los ingresos por

intermediación a los resultados de operación, y una mayor tasa impositiva. A medida que continuamos

creciendo nuestra cartera, hemos logrado mantener la calidad de los activos en niveles prudentes. Aunado a

la mejora en los niveles de eficiencia, nuestra utilidad neta creció alrededor de 9% en comparación con el

2T18, lo que elevó nuestra rentabilidad por encima del 17%.

Como saben, uno de nuestros objetivos estratégicos es atraer a más clientes individuales, y continuamos

logrando un progreso importante en este rubro. El sólido crecimiento en los depósitos de individuos es un

reflejo de las inversiones que hemos realizado para mejorar nuestra oferta; incluyendo nuevas experiencias

en medios digitales y en sucursales para nuestros clientes. Estas inversiones también fortalecen la lealtad de

los clientes, nos ayudan a convertirnos en el banco principal de nuestros clientes y nos permiten ofrecer una

gama más amplia de productos y servicios financieros. El uso de canales digitales ha aumentado su

importancia en el país, como lo demuestra la iniciativa CoDi para incrementar los pagos digitales mediante el

uso de la tecnología QR, impulsada por el Banco de México. En este contexto, me complace compartir con

ustedes que Santander México fue uno de los primeros bancos en cumplir con todos los requisitos

establecidos por el Banco de México, lo que refuerza nuestro compromiso de ofrecer los mejores servicios a

nuestros clientes.

De cara al futuro, seguimos siendo cautelosamente optimistas para el resto del año. Aún cuando planeamos

normalizar el nivel de inversiones en los próximos años, estamos totalmente comprometidos a continuar

mejorando la experiencia del cliente e impulsando la innovación en el Banco".

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RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2019 Cartera de crédito

Banco Santander México registró una cartera de crédito total a junio 2019 de Ps.700,329 millones. Esta cifra es superior en Ps.48,078 millones o 7.4% a la registrada en junio 2018 y en Ps.9,103 millones o 1.3% a la reportada en marzo 2019.

Durante el 2T19, el crecimiento estuvo equilibrado en todos los segmentos de la cartera de crédito, excepto por los segmentos de gobierno y entidades financieras, que se contrajeron 6.2%, impulsando el fuerte crecimiento del margen financiero. Banco Santander México continuó manteniendo un enfoque prudente en la gestión de riesgos.

Depósitos

A junio 2019, los depósitos crecieron 3.3% con respecto a junio 2018 y 2.7% con respecto a marzo 2019, representando el 82.1% del total de las fuentes de fondeo1 de Banco Santander México. Los depósitos a plazo aumentaron 14.0% forma interanual, apoyados todavía por el entorno de altas tasas de interés; en cambio los depósitos a la vista disminuyeron 1.9% interanualmente debido a la contracción de los depósitos a la vista de corporativos del 5.5% interanual. Es importante mencionar que los depósitos a la vista de individuos aumentaron 7.8% de forma interanual.

A junio 2019, los depósitos a plazo de individuos representaron el 32.3% del total de los depósitos a plazo en comparación con el 31.4% a junio 2018 y el 34.4% reportado a marzo 2019. Así mismo, a junio 2019 los depósitos a la vista de individuos representaron el 29.8% del total de depósitos a la vista en comparación con el 27.1% a junio 2018 y el 27.9% reportado en marzo 2019. El total de depósitos de individuos aumentó un 11.3% de forma interanual, apoyado por la estrategia del Banco de atraer y retener clientes particulares

El índice de préstamos sobre depósitos a junio 2019 fue de 94.13%, que compara con el 90.56% reportado a junio 2018 y el 95.41% obtenido a marzo 2019, proporcionando a Banco Santander México una sólida posición de fondeo para aprovechar oportunidades de crecimiento.

1 El total de las fuentes de fondeo incluye: depósitos, títulos de crédito emitidos, préstamos bancarios y de otros organismos y

obligaciones subordinadas en circulación.

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Utilidad neta Banco Santander México reportó una utilidad neta en el 2T19 de Ps.5,608 millones, lo que representó un incremento interanual del 8.5% y secuencial del 6.0%. De manera acumulada, la utilidad neta por el primer semestre del año fue de Ps.10,899 millones, lo que represntó un incremento interanual del 10.1%. El margen financiero y las comisiones generaron un fuerte crecimiento de los ingresos principales, manteniendo un enfoque prudente en la gestión de riesgos de la cartera de crédito y en la negociación de valores.

Estado de resultados

Millones de pesos % Variación % Variación

2T19 1T19 2T18 TaT AaA 6M19 6M18 19/18

Margen financiero 16,588 16,449 14,795 0.8 12.1 33,037 29,410 12.3 Estimación preventiva para riesgos crediticios (4,454) (4,318) (3,980) 3.1 11.9 (8,772) (8,117) 8.1

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 12,134 12,131 10,815 0.0 12.2 24,265 21,293 14.0

Comisiones y tarifas (neto) 4,697 4,426 4,262 6.1 10.2 9,123 8,331 9.5

Resultado por intermediación 564 332 1,049 69.9 (46.2) 896 1,337 (33.0)

Otros ingresos de la operación (440) (551) (443) (20.1) (0.7) (991) (1,060) (6.5) Gastos de administración y operación (9,482) (9,256) (8,845) 2.4 7.2 (18,738) (17,063) 9.8

Resultado de operación 7,473 7,082 6,838 5.5 9.3 14,555 12,838 13.4

Impuestos a la utilidad (neto) (1,865) (1,791) (1,667) 4.1 11.9 (3,656) (2,940) 24.4

Utilidad neta mayoritaria 5,608 5,291 5,171 6.0 8.5 10,899 9,898 10.1

Tasa efectiva de impuestos (%) 24.96 25.29 24.38 25.12 22.90

2T19 vs 2T18

El incremento interanual del 8.5% de la utilidad neta se explica principalmente por:

i) un aumento de 12.1% o Ps.1,793 millones en el margen financiero, dado que los ingresos por intereses aumentaron más que los gastos por intereses, 11.0% comparado con 9.8%, respectivamente; y

ii) un incremento de 10.2% o Ps.435 millones en comisiones y tarifas netas, resultado principalmente aumentos de comisiones por tarjetas de débito y crédito, comisiones por compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero y comisiones de seguros.

El incremento de la utilidad neta fue parcialmente afectado por:

i) un aumento de 7.2% o Ps.637 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en el renglón de otros gastos, depreciaciones y amortizaciones, remuneraciones y prestaciones al personal y gastos en tecnología;

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ii) una disminución de 46.2% o Ps.485 millones, en el resultado por intermediación, debido principalmente a una base de comparación difícil por el buen desempeño en el 2T18 y por el enfoque prudente del Banco en las operaciones financieras;

iii) un aumento de 11.9% o Ps.474 millones, en la estimación preventiva para riesgos crediticios porque las provisiones en el 2T18 fueron inusualmente menores; y

iv) un aumento de 11.9% o Ps.198 millones en los impuestos a la utilidad, lo que resultó en una tasa efectiva de impuestos del 24.96% comparada con el 24.38% del 2T18. 6M19 vs 6M18

El incremento interanual del 10.1% de la utilidad neta por el perido de 6M19 se explica principalmente por:

i) un aumento del 12.3% o Ps.3,627 millones, en los ingresos netos por intereses, debido a que el Banco sigue centrado en impulsar la rentabilidad en todo el balance, respaldado por el entorno de alta tasa de interés; y

ii) un aumento del 9.5% o Ps.792 millones, en comisiones y tarifas netas, principalmente debido a aumentos en las comisiones por tarjeta de débito y crédito, comisiones de seguros y comisiones por compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero.

El incremento de la utilidad neta acumulada fue parcialmente afectado por:

i) un incremento de 9.8% o Ps.1,675 millones, en gastos de administración y promoción, principalmente debido a un aumento en el renglón de otros gastos, depreciaciones y amortizaciones, remuneraciones y prestaciones al personal y gastos de tecnología;

ii) un aumento de 8.1% o Ps.655 millones, en la estimación preventiva para riesgos crediticios porque las provisiones a 6M19 fueron inusualmente menores;

iii) una disminución de 33.0% o Ps.441 millones, en el resultado por intermediación principalmente por la volatilidad del mercado y por el enfoque prudente del Banco en las operaciones financieras; y

iv) un incremento de 24.4% o Ps.716 millones, en impuestos a la utiidad, lo que resultó en una tasa fiscal efectiva del 25.12% en el primer semestre del año, en comparación con el 22.90% en 6M18.

Margen ordinario bruto Banco Santander México registró un margen ordinario bruto al 2T19 de Ps.21,849 millones, lo que representó un incremento interanual de 8.7% y secuencial de 3.0%, respectivamente, lo cual fue resultado del sólido desempeño en los ingresos principales. Por otra parte, el resultado por intermediación aún está por debajo del promedio histórico del Banco, además de una base de comparación más alta por el buen desempeño en el 2T18. Particularmente, desde la Oferta Pública de Acciones (OPA), los resultados por intermediación han contribuido al margen ordinario bruto en promedio 4.3%. La contribución en 2T19 es 40% más baja que su contribución trimestral promedio desde la OPA. El margen ordinario bruto acumulado a 6M19 ascendió a Ps.43,056 millones, lo que representó un incremento interanual de 10.2%. El margen ordinario bruto se compone de la siguiente manera:

Composición del margen ordinario bruto (%)

Variación pb Variación pb

2T19 1T19 2T18 TaT AaA 6M19 6M18 AaA

Margen financiero neto 75.92 77.56 73.58 (164) 234 76.73 75.26 147

Comisiones y tarifas (Neto) 21.50 20.87 21.20 63 30 21.19 21.32 (13)

Resultado por intermediación 2.58 1.57 5.22 101 (264) 2.08 3.42 (134)

Ingresos Brutos de Operación 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

*No incluye otros ingresos

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Retorno sobre el capital promedio (ROAE) El ROAE del 2T19 disminuyó en 4 puntos básicos situándose en 17.29% en comparación con el 17.33% reportado en el 2T18 y en 89 puntos básicos respecto al 16.40% del 1T19, beneficiándose del dividendo en efectivo por Ps.4,800 millones pagado en mayo pasado. En el primer semestre del año, el ROAE se ubicó en 16.80%, 22 puntos básicos por encima del 16.58% reportado en 6M18.

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Iniciativas estratégicas

En diciembre 2016 Banco Santander México anunció un plan de inversión por Ps.15,000 millones durante tres años con el fin de digitalizar operaciones y convertirse en el banco principal de sus clientes. La estrategia del Banco está centrada en atraer y retener clientes, incrementando su vinculación y las ventas cruzadas, promoviendo la migración a nuestros canales digitales y expandiendo la propuesta de valor mediante nuevos productos y servicios de última generación.

A continuación, señalamos los principales avances en las tres grandes iniciativas estratégicas en las que está enmarcado el plan de inversión:

Digitalización de productos y procesos, transformación de la red de distribución e inversión en

infraestructura con tecnología de última generación.

En “Spotlight”, la fábrica digital, sigue trabajando para que los clientes del Banco puedan hacer cualquier operación bancaria desde sus teléfonos inteligentes, sin necesidad de acudir a una sucursal. Para esto se han creado soluciones digitales que incluyen la digitalización de productos y procesos internos, así como el lanzamiento de más de 100 funcionalidades, incluyendo funcionalidades a la aplicación de banca digital “Súper Móvil” como acceso con reconocimiento facial a la misma, el plan de ahorro personalizado de “Mis Metas”, la funcionalidad de “GoPay” que permite programar domiciliaciones y pagos de servicios y la posibilidad de solicitar aclaraciones de tarjeta de crédito por cargos no reconocidos sin necesidad de hacer una llamada o tener que ir a una sucursal a través de “Súper Móvil” y “Súper Net”.

Santander ha sido el primer Banco en Latinoamérica que permite hacer pagos contactless a través de relojes inteligentes de las marcas Garmin y Fitbit.

Este trimestre se lanzó “Santander TAP”, una funcionalidad sin costo a través de servicios de mensajería instantánea la cual permite que clientes del Banco puedan hacer transferencias a otros clientes del mismo Banco y a no clientes. Si el receptor no tiene ninguna cuenta bancaria, el Banco ofrece la apertura digital de una cuenta “Súper Digital” para poder recibir el dinero.

Buscando reducir el tiempo de espera de los clientes, se han agregado nuevas funcionalidades de retiro de efectivo sin tarjeta en la red de sucursales.

La nueva alianza con FUNO tiene como fin proporcionar un nuevo modelo de servicio a los clientes a través de quioscos en centros comerciales. En los próximos cuatro meses se abrirán 50 de estos módulos con la instalación de cajeros automáticos de última generación, ofreciendo así un servicio más personalizado a los clientes.

Se continúa con la instalación de cajeros automáticos de última generación. Se han instalado 104 de estos cajeros automáticos durante el 2T19, llegando a un total de 921 en operación a nivel nacional. Se estima tener 1,000 de estos cajeros automáticos al cierre del año, llegando así a la cuota natural de mercado del Banco en este tipo de infraestructura.

Durante el 2T19 se transformaron 114 sucursales más al nuevo modelo de distribución del Banco, que promueve el autoservicio y el uso de canales digitales, llegando así a 428 sucursales bajo este formato. La identificación de 818 micro-mercados en México ha sido clave para adaptar las sucursales de acuerdo a las necesidades de cada micro-mercado, potenciando así el crecimiento de volúmenes. De igual forma se ha transformado el modelo de distribución de la red, donde cada sucursal es gestionada como una unidad de negocio independiente y considera sus propios costos, ingresos y costo de riesgo.

“Súper Digital”, dirigido a clientes no bancarizados o nativos digitales que prefieren no acudir a sucursales, ha conseguido tener más de 246,000 cuentas desde su lanzamiento en octubre 2016.

Así mismo, se continúa digitalizando la base de clientes y construyendo lealtad, lo que se ve reflejado en un incremento de clientes digitales del 50% a junio y 28% de clientes leales al 2T19. El crecimiento de clientes móviles incrementó 70% en el último año y las transacciones monetarias móviles representaron el 86% del total de transacciones digitales comparado con el 66% del 2T18.

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Iniciativas de inversión para fortalecer la atracción de clientes, la digitalización, la venta cruzada y la

lealtad en el segmento de particulares.

La aplicación “Súper Wallet” alcanzó +674,000 usuarios, logrando promover la migración de clientes a la banca digital. La aplicación permite a los clientes administrar su dinero, bloquear o desbloquear tarjetas, hacer pagos contactless, revisar saldos, hacer movimientos y ver los beneficios de los programas de lealtad.

Con la finalidad de atraer nuevos clientes y aumentar la vinculación de los existentes, se han lanzado diversas iniciativas que están avanzando positivamente.

- Santander Plus, el programa ancla de vinculación, continúa mostrando un desempeño positivo después de su tercer aniversario. A junio 2019 hay más de 5.7 millones de clientes inscritos en el programa, de los cuales el 53% son nuevos.

- El enfoque en atraer cuentas de nómina incrementó la base de clientes del Banco a 4.44 millones, atrayendo cerca de 600,000 en los últimos 12 meses.

- La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico también ha tenido mucho éxito, con más de 984,000 tarjetahabientes, de los cuales el 35% son nuevos.

- El programa de Hipoteca Plus está ayudando a atraer y mantener clientes leales. A la fecha, cerca del 75% de las originaciones de hipotecas son a través de este producto.

- Se lanzó el programa de “Comercios Plus”, un programa similar a Santander Plus diseñado para

PyMEs y personas con actividad empresarial, a los cuales se les otorga un reembolso en efectivo

mensual hasta por doce meses, impulsando así la vinculación a través de TPVs, nóminas y

otorgamiento de créditos.

Por otra parte, el Banco continúa consolidando posiciones de liderazgo en segmentos clave, principalmente PyMEs y empresas, mientras que en la banca corporativa y de inversión el objetivo es llegar a ser de los mejores tres jugadores del mercado.

La propuesta de valor del Banco se complementa con nuevos negocios, los cuales permitirán atender de

una manera más integral a los clientes tales como financiamiento de autos y distribución de productos de

seguros.

En el segmento de crédito automotriz, “Súper Auto”, se está trabajando con 538 distribuidores y 113 grupos automotrices a nivel nacional. A junio 2019, el portafolio de crédito automotriz alcanzó más de Ps.1,300 millones. Las alianzas con Peugeot, Suzuki y KTM posicionan al Banco como socio financiero preferente en el financiamiento de autos y motocicletas a clientes de la marca, brindando una oferta comercial personalizada.

“TUIIO”, el programa de inclusión financiera del Banco, contaba a junio 2019 con 51 sucursales en operación en más de 10 estados con 48,000 clientes, alcanzando una cartera de crédito de Ps.135 millones. Más del 50% de estos clientes usaron un cajero automático y/u obtuvieron una tarjeta de débito por primera vez con la ayuda de TUIIO.

Clientes Miles de clientes % Variación

Jun-19 Mar-19 Jun-18 TaT AaA

Clientes Leales1 2,844 2,652 2,226 7.2 27.8

Clientes Digitales2 3,512 3,227 2,348 6.7 46.6

Santander Plus 5,737 5,389 3,869 6.5 48.3

Santander - Aeroméxico 984 954 885 3.1 11.2

1 Clientes Leales: clientes con saldo en la cuenta y dependiendo del segmento deben tener entre dos y cuatro productos contratados, y entre 3 y 10

transacciones en los últimos 90 días. 2 Clientes Digitales: clientes que tienen por lo menos una transacción al mes en SuperNet o SuperMóvil.

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ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2019

(Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Cartera de crédito

La evolución de la cartera de crédito de Banco Santander México mostró un crecimiento equilibrado en todos los segmentos de la cartera de crédito así como un constante foco en la rentabilidad.

Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos % Variación


Comercial 439,983 435,994 408,339 0.9 7.7

Empresas 188,053 183,691 174,750 2.4 7.6

Corporativos 98,270 95,410 86,859 3.0 13.1

PyMEs 79,491 78,229 76,915 1.6 3.3 Entidades Gubernamentales y Entidades Financieras 74,169 78,664 69,815

(5.7) 6.2

Individuos 260,346 255,232 243,912 2.0 6.7

Consumo 114,695 112,050 108,800 2.4 5.4

Tarjeta de crédito 57,476 56,473 55,037 1.8 4.4

Otros consumo 57,219 55,577 53,763 3.0 6.4

Hipotecario 145,651 143,182 135,112 1.7 7.8

Total 700,329 691,226 652,251 1.3 7.4

La cartera de crédito total registró un incremento interanual de 7.4% o Ps.48,078 millones a junio 2019, alcanzando Ps.700,329 millones. De forma secuencial, la cartera de crédito total aumentó 1.3% u Ps.9,103 millones.

La cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras y representó el 62.8% de la cartera de crédito total a junio 2019. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales e instituciones financieras, la cartera comercial representó el 52.2% de la cartera de crédito total a junio 2019. La cartera de crédito de empresas, corporativos y PyMEs representó el 26.9%, 14.0% y 11.3% respectivamente, de la cartera de crédito total a junio 2019.

La cartera de individuos se compone de los créditos hipotecarios, consumo y tarjeta de crédito, que representó el 37.2% de la cartera de crédito total a junio 2019. La cartera hipotecaria, de tarjeta de crédito y de consumo representaron el 20.8%, 8.2% y 8.2% respectivamente, de la cartera de crédito total a junio 2019.

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Vale la pena mencionar que, por primera vez, la cartera de otros consumo es aproximadamente del mismo tamaño que la cartera de tarjetas de crédito del Banco. Esto muestra la buena dinámica que el Banco está teniendo en las carteras de nómina y auto.

Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos Jun-19 % Mar-19 % Jun-18 %

Cartera vigente Comercial 434,438 62.0 430,571 62.3 402,745 61.7 Individuos 250,260 35.7 245,779 35.6 233,457 35.8 Consumo 110,226 15.7 107,959 15.6 104,354 16.0

Tarjeta de crédito 54,950 7.8 54,170 7.8 52,608 8.1 Otros consumo 55,276 7.9 53,789 7.8 51,746 7.9

Hipotecario 140,034 20.0 137,820 19.9 129,103 19.8

Subtotal vigente 684,698 97.8 676,350 97.8 636,202 97.5 Cartera Vencida Comercial 5,545 0.8 5,423 0.8 5,594 0.9 Individuos 10,086 1.4 9,453 1.4 10,455 1.6 Consumo 4,469 0.6 4,091 0.6 4,446 0.7


Hipotecario 5,617 0.8 5,362 0.8 6,009 0.9

Subtotal vencida 15,631 2.2 14,876 2.2 16,049 2.5

Total cartera de crédito Comercial 439,983 62.8 435,994 63.1 408,339 62.6 Individuos 260,346 37.2 255,232 36.9 243,912 37.4 Consumo 114,695 16.4 112,050 16.2 108,800 16.7


Hipotecario 145,651 20.8 143,182 20.7 135,112 20.7 Total cartera de crédito 700,329 100.0 691,226 100.0 652,251 100.0

A junio 2019, la cartera comercial presentó un incremento interanual del 7.7% impulsado por empresas, corporativos y gobierno. La cartera de corporativos, empresas, PyMEs aumentó internualmente 13.1%, 7.6%, y 3.3%, respectivamente. Los créditos a entidades gubernamentales aumentaron 9.8% de forma interanual, en tanto los créditos a instituciones financieras disminuyeron 8.4% de forma interanual debido a prepagos de créditos de este segmento. En los segmentos de corporativo y empresas, el Banco continuó aprovechando selectivamente oportunidades para adquirir nuevas cuentas de nómina, entre otros objetivos. La cartera hipotecaria registró un sólido desempeño e incrementó 7.8% de manera interanual y 1.7% secuencialmente a junio 2019, incluso después de la venta de cartera hipotecaria vencida por Ps.1,000 millones en enero de este año. El buen comportamiento en este segmento ha sido apoyado por la Hipoteca Plus, que representó el 75% del total de originación de hipotecas en el trimestre. Sin embargo, la cartera hipotecaria sigue afectada por la amortización de los portafolios adquiridos. Excluyendo este efecto, el crecimiento orgánico de los créditos hipotecarios habría sido de 12.7% interanual a junio 2019, por arriba del crecimiento del mercado. A junio 2019, la cartera de tarjeta de crédito creció 4.4% de forma interanual y 1.8% secuencialmente, mientras que el uso de tarjetas de crédito del Banco aumentó un 11.0% en el trimestre, en el mercado se sigue viendo un gran número de clientes totaleros. El Banco continuó impulsando este segmento a través de la venta

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cruzada de productos a clientes de nómina e Hipoteca Plus. Sin embargo, el Banco mantiene un enfoque prudente en el crecimiento de las tarjetas de crédito orientándose principalmente a clientes existentes. Este enfoque ha contribuido a mantener una sana calidad de activos y una mayor rentabilidad en este segmento. Por último, la estrategia de aprovechar la sólida franquicia del Banco para atraer cuentas nuevas de nómina continuó impulsando un fuerte crecimiento de la cartera de consumo. Los créditos de nómina continuaron aumentando a buen ritmo, con incremento interanual del 14.5% y secuencial del 5.2% a junio 2019, que fue por encima del crecimiento del mercado. Sin embargo, los créditos personales disminuyeron 8.7% de forma interanual y 1.9% secuencialmente, reflejando el enfoque del Banco de fortalecer aún más el segmento de nómina.

Depósitos totales

A junio 2019, el total de depósitos alcanzó los Ps.721,288 millones, lo que representa un crecimiento del 3.3% interanual y del 2.7% secuencial. Los depósitos a plazo alcanzaron Ps.261,561 millones, aumentando un 14.0% interanualmente y 9.6% secuencialmente. El crecimiento de los depósitos a plazo de individuos fue del 17.5% interanual.y del 3.0% secuencial, beneficiándose de un entorno de tasas de interés más altas. Los depósitos de exigibilidad inmediata alcanzaron Ps.459,727 millones disminuyendo 1.9% interanualmente y 0.9% de forma secuencial. Los depósitos de exigibilidad inmediata de individuos aumentaron 7.8% de forma interanual. La estrategia de Banco Santander México enfocada en atraer y retener clientes particulares está teniendo un buen desempeño, lo cual se reflejó en los depósitos de particulares que aumentaron interanualmente 11.3%, lo cual representa una tasa más alta que la de los depósitos de corporativos.

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Margen financiero neto

Margen financiero

Millones de pesos % Variación %Variación

2T19 1T19 2T18 TaT AaA 6M19 6M18 19/18

Intereses por disponibilidades 1,019 859 821 18.6 24.1 1,878 1,524 23.2 Intereses por cuentas de margen 266 308 220 (13.6) 20.9 574 516 11.2 Intereses y rendimientos de inversiones en valores 4,675 4,634 4,847 0.9 (3.5) 9,309 9,186 1.3 Intereses y rendimientos de cartera de crédito 18,591 18,106 16,166 2.7 15.0 36,697 31,962 14.8 Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 3,774 3,514 3,500 7.4 7.8 7,288 6,680 9.1 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 155 132 149 17.4 4.0 287 300 (4.3) Ingresos por reporto y préstamo de valores 2,076 3,220 1,814 (35.5) 14.4 5,296 3,337 58.7

Ingresos por intereses 30,556 30,773 27,517 (0.7) 11.0 61,329 53,505 14.6

Promedio diario de activos productivos 1,151,592 1,178,368 1,123,177 (2.3) 2.5 1,165,085 1,091,349 6.8

Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (3,188) (3,013) (2,576) 5.8 23.8 (6,201) (4,958) 25.1 Intereses por depósitos a plazo (4,394) (4,302) (3,726) 2.1 17.9 (8,696) (7,062) 23.1 Intereses por títulos de crédito emitidos (868) (706) (691) 22.9 25.6 (1,574) (1,369) 15.0 Intereses por préstamos de bancos y otros organismos (1,209) (1,012) (972) 19.5 24.4 (2,221) (1,846) 20.3 Intereses por obligaciones subordinadas (388) (415) (435) (6.5) (10.8) (803) (864) (7.1) Intereses a cargo por reporto (3,921) (4,876) (4,322) (19.6) (9.3) (8,797) (7,996) 10.0

Gastos por intereses (13,968) (14,324) (12,722) (2.5) 9.8 (28,292) (24,095) 17.4

Promedio diario de pasivos productivos 1,019,172 1,045,069 998,231 (2.5) 2.1 1,032,189 964,959 7.0

Margen financiero neto 16,588 16,449 14,795 0.8 12.1 33,037 29,410 12.3

El margen financiero neto en el 2T19 ascendió a Ps.16,588 millones, superior en 12.1% o Ps.1,793 millones al registrado en el 2T18 y en 0.8% o Ps.139 millones al registrado en el 1T19. El incremento interanual del 12.1% del margen financiero neto se explica por el efecto combinado de: i) Un incremento en los ingresos por intereses de 11.0% o Ps.3,039 millones respecto al 2T18, alcanzando

Ps.30,556 millones. Esto se debe principalmente a un aumento de 2.5% o Ps.28,415 millones en los activos productivos promedio que generan intereses, junto con un incremento de 80 puntos básicos en la tasa de interés promedio cobrada; y

ii) Un aumento en los gastos por intereses de 9.8% o Ps.1,246 millones respecto al 2T18, alcanzando Ps.13,968 millones. Esto se explica principalmente por un incremento de 2.1% o Ps.20,941 millones en los pasivos productivos promedio que devengan intereses y un aumento de 38 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada.

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El margen de interés neto sobre activos productivos (MIN) para el 2T19, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 5.76%, comparado con el 5.27% registrado en el 2T18 y el 5.58% reportado en 1T19, reflejando principalmente el enfoque en rentabilidad en todo el balance y apoyado por un entorno de altas tasas de interés, parcialmente compensando por mayores tasas de interés pagadas sobre depósitos a plazo y vista. De manera acumulada, a 6M19 el MIN se ubicó en 5.67% lo que representó un aumento interanual de 28 puntos básicos.

Ingresos por intereses Al 2T19, el total de activos productivos promedio que generan intereses ascendió a Ps.1,151,592 millones, aumentando interanualmente 2.5% o Ps.28,415 millones, debido principalmente a un incremento en el volumen promedio de 8.4% o Ps.53,229 en la cartera de crédito total, 11.3% o Ps.9,466 millones en disponibilidades y 4.9% o Ps.4,616 millones en reporto y préstamo de valores, parcialmente compensado por un decremento de 13.7% u Ps.38,663 millones en inversiones en valores. Los activos productivos promedio que generan intereses de Banco Santander México se desglosan como sigue: Activos productivos promedio

Composición (%)

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

Cartera de crédito 56.7 58.9 57.0 57.6 59.9 Inversiones en valores 25.1 25.0 25.6 20.7 21.1 Reportos 8.4 7.0 8.5 13.4 8.6 Disponibilidades 7.5 7.0 6.2 5.7 8.1 Cuentas de margen 2.3 2.1 2.7 2.6 2.3 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los ingresos por intereses de Banco Santander México consisten principalmente en intereses de la cartera de crédito y comisiones por el otorgamiento inicial del crédito, que en el 2T19 generaron Ps.22,520 millones y representaron el 73.7% del total de los ingresos por intereses. El resto del saldo de los ingresos por intereses por Ps.8,036 millones se desglosa de la siguiente manera: 15.3% de inversiones en valores, 6.8% de reporto y préstamo de valores, 3.3% de disponibilidades y 0.9% de cuentas de margen. Los ingresos por intereses del 2T19 aumentaron de forma interanual 11.0% o Ps.3,039 millones a Ps.30,556 millones originado principalmente por un mayor ingreso por intereses de la cartera de crédito, por reporto y préstamos de valores y por disponibilidades que aumentaron 13.7% o Ps.2,699 millones, 14.4% o Ps.262 millones y 24.1% o Ps.198 millones, respectivamente. La tasa de interés promedio por los activos productivos que generan intereses se situó en 10.50% en el 2T19, aumentando 81 puntos básicos desde el 9.69% del 2T18, apoyada por una mayor contribución de la cartera

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de crédito a los activos productivos que generan intereses y a una tasa de interés más alta de la cartera de crédito. Secuencialmente, la tasa de interés total promedio por los activos productivos que generan intereses aumentó 5 puntos básicos desde el 10.452% en 1T19. Al 2T19, la tasa de interés promedio de la cartera de crédito total se situó en 12.83%, con un aumento interanual de 60 puntos básicos con respecto del 2T18, apoyado por el enfoque en rentabilidad en todo el balance. La tasa de interés promedio de la cartera de consumo se situó en 25.85% incrementando 130 puntos básicos de forma interanual y la cartera de tarjetas de crédito se situó en 26.35% aumentando 87 puntos básicos de forma interanual con respecto del 1T18, debido a una estrategia de equilibrio hacia una mezcla más rentable de toda la gama de productos. La tasa de interés promedio de las inversiones en valores se situó en 7.62%, lo que representó un aumento interanual de 81 puntos básicos.

Ingresos por intereses

Millones de pesos 2T19 2T18 Variación AaA

Saldo promedio

Interés Tasa (%)

Saldo

promedio Interés

Tasa (%)

Saldo

promedio (%)

Interés (%)

Tasa (pb)

Disponibilidades 93,966 1,019 4.29 84,500 821 3.84 11.2 24.1 45 Cuentas de margen 26,051 266 4.04 26,284 220 3.31 (0.9) 20.9 73

Inversiones en valores 242,803 4,675 7.62 281,466 4,847 6.81 (13.7) (3.5) 81

Cartera total 689,423 22,365 12.83 636,194 19,666 12.23 8.4 13.7 60

Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 0 155 n.a. 0 149 n.a. n.a. 4.0 n.a. Reportos y préstamo de valores

99,349 2,076 8.27

94,733 1,814 7.58

4.9 14.4 69

Ingresos por intereses 1,151,592 30,556 10.50 1,123,177 27,517 9.69 2.5 11.0 81

Como se explicó anteriormente, el principal factor que contribuyó al crecimiento de los ingresos por intereses fue el aumento del 13.7% o Ps.2,699 millones de los ingresos por intereses de nuestra cartera de crédito total. Lo anterior resultó de un aumento de 8.4% o Ps.53,229 millones en el volumen promedio de la cartera de crédito y un incremento de 607 puntos básicos en la tasa de interés promedio. El aumento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito proviene de los siguientes aumentos interanuales por producto: Comerciales: 9.3% o Ps.37,064 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 10.37%, que

aumentó 65 puntos básicos.

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Hipotecas: 8.1% o Ps.10,747 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 9.87%, que aumentó 46 puntos básicos.

Consumo: 5.9% o Ps.3,107 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 25.85% que aumentó 130 puntos básicos.

Tarjetas de crédito: 4.2% o Ps.2,310 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés de 26.35% que aumentó 87 puntos básicos.

Los ingresos por intereses por inversiones en valores, disminuyeron 3.5% o Ps.172 millones, resultado de una disminución en el volumen promedio de 13.7% o Ps.38,663 millones combinado con un aumento de 80 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Los ingresos por intereses por reportos y préstamo de valores, incrementaron 14.4% o Ps.262 millones, resultado de un aumento en el volumen promedio del 4.9% o Ps.4,616 millones y un aumento de 69 puntos básicos en la tasa de interés promedio cobrada.

Gastos por intereses Al 2T19, el total de los pasivos promedio que devengan intereses fue de Ps.1,019,172 millones, con un incremento interanual de 2.1% o Ps.20,941 millones, principalmente por aumentos de 8.6% o Ps.32,889 millones en depósitos de exigibilidad inmediata, 17.4% o Ps.9,251 millones en préstamos bancarios y de otros organismos, 9.4% o Ps.4,570 millones en títulos de crédito emitidos y 1.6% o Ps.4,178 millones en depósitos a plazo. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por una disminución de 13.0% o Ps.29,575 millones en reportos.

Los pasivos productivos promedio que devengan intereses de Banco Santander México se desglosan como sigue:

Pasivos productivos promedio (pasivos que devengan intereses)

Composición (%)

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

Depósitos de exigibilidad inmediata 38.5 39.2 37.5 39.1 40.9 Depósitos a plazo 26.0 26.5 26.1 25.4 25.9 Reportos 22.8 20.9 23.8 23.3 19.4 Préstamos bancarios y de otros organismos 5.3 6.1 5.5 5.4 6.1 Titulos de crédito emitidos 4.9 4.8 4.5 4.3 5.2 Obligaciones subordinadas 2.5 2.5 2.6 2.5 2.5 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los gastos por intereses de Banco Santander México consisten principalmente en intereses pagados por depósitos y por reportos que en el 2T19 ascendieron a Ps.7,582 millones y Ps.3,921 millones, respectivamente y representaron el 54.3% y el 28.0% de los gastos por intereses. El resto del saldo de gastos por intereses de Ps.2,465 millones se compone de la siguiente manera: 8.7% de préstamos de bancos y de otros organismos, 6.2% de títulos de crédito emitidos y 2.8% de obligaciones subordinadas. Los gastos por intereses del 2T19 aumentaron 9.8% o Ps.1,246 millones a Ps.13,968 millones debido principalmente a mayores gastos por depósitos a plazo y por depósitos de exigibilidad inmediata. La tasa de interés promedio de los pasivos que devengan intereses aumentó 38 puntos básicos a 5.42% en el 2T19, reflejando principalmente los aumentos de la tasa de interés de referencia, que afectaron directamente a las principales fuentes de fondeo. En el 2T19, la tasa de interés promedio de las principales fuentes de fondeo aumentó interanualmente de la siguiente manera: 91 puntos básicos en depósitos a plazo, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 6.58%;

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83 puntos básicos en títulos de crédito emitidos, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 6.47%;

43 puntos básicos en préstamos de bancos y de otros organismos, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 7.67%;

37 puntos básicos en depósitos de exigibilidad inmediata, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 3.03%; y

32 puntos básicos en reportos, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 7.84%.

Gastos por intereses

Millones de pesos 2T19 2T18 Variación AaA

Saldo promedio Interés

Tasa (%)

Saldo promedio Interés

Tasa (%)

Saldo promedio

(%) Interés

(%) Tasa (pb)

Depósitos de exigibilidad inmediata 416,904 3,188 3.03 384,015 2,576 2.65 8.6 23.8 37

Depósitos a plazo 264,051 4,394 6.58 259,873 3,726 5.67 1.6 17.9 91 Títulos de crédito emitidos 53,102 868 6.47 48,532 691 5.63 9.4 25.6 83 Préstamos bancarios y de otros organismos 62,397 1,209 7.67 53,146 972 7.24 17.4 24.4 43 Obligaciones subordinadas 24,857 388 6.18 25,229 435 6.82 (1.5) (10.8) (65)

Reportos 197,861 3,921 7.84 227,436 4,322 7.52 (13.0) (9.3) 32

Gastos por intereses 1,019,172 13,968 5.42 998,231 12,722 5.04 2.1 9.8 38

El aumento en los depósitos de clientes continúa reflejando el enfoque en la atracción y retención de clientes. El saldo promedio de los depósitos a la vista y de depósitos a plazo aumentó 8.6% y 1.6%, respectivamente. Estos aumentos en volúmenes, junto con altas tasas de interés, resultaron en incrementos del 23.8% y 17.9% en los intereses pagados en depósitos a la vista y depósitos a plazo, respectivamente. El decremento interanual de 9.3% o Ps.401 millones de los gastos por intereses por reportos resultó del efecto combinado de un decremento de 13.0% o Ps.29,575 millones del saldo promedio y por un aumento de 32 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada.

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Estimación preventiva para riesgos crediticios y calidad de activos Durante el 2T19, la estimación preventiva para riesgos crediticios fue de Ps.4,454 millones, mostrando incrementos de 11.9% o Ps.474 millones y de 3.1% o Ps.136 millones, de forma interanual y secuencial, respectivamente. Lo anterior debido a que la estimación preventiva para riesgos crediticios del 2T18 y 1T19 fue excepcionalmente baja. En el 1T19, se canceló una provisión de aproximadamente Ps.140 millones en relación con un crédito corporativo de Project finance que contribuyó a una disminución de la estimación preventiva para riesgos crediticios. Como se mencionó antes, la estimación preventiva para riesgos crediticios en 2T18 fue particularmente baja reflejando el saneamiento de créditos hipotecarios adquiridos anteriormente, vivienderas y algunos créditos corporativos. Además, en meses anteriores se cerraron algunos canales externos para la colocación tarjetas de crédito. Cabe mencionar que de acuerdo a las disposiciones contables vigentes al inicio de 2019, los bancos deben registrar las recuperaciones de cartera previamente castigada en la cuenta de estimación preventiva para riesgos crediticios. Anteriormente, éstas se registraban en la cuenta de otros ingresos.

Estimación preventiva para riesgos crediticios

Millones de pesos %Variación %Variación

2T19 1T19 2T18 TaT AaA 6M19 6M18 AaA

Comercial 1,276 1,069 1,089 19.4 17.2 2,345 2,446 (4.1) Consumo 2,985 3,090 2,686 (3.4) 11.1 6,075 5,330 14.0 Hipotecario 193 159 205 21.4 (5.9) 352 341 3.2 Total 4,454 4,318 3,980 3.1 11.9 8,772 8,117 8.1

Costo de riesgo (%)

Variación (pb)

2T19 1T19 2T18 TaT AaA

Comercial 1.20 1.19 1.42 1 (22) Consumo 10.74 10.62 11.20 12 (46) Hipotecario 0.92 0.95 0.49 (3) 43 Total 2.70 2.69 2.90 1 (20)

La cartera vencida registrada a junio 2019 disminuyó interanualmente un 2.6% o Ps.418 millones a Ps.15,631 millones y aumentó 5.1% o Ps.755 millones de forma secuencial. El decremento interanual situó el índice de la cartera vencida en 2.23% a junio 2019, lo que representa una disminución de 23 puntos básicos con respecto al 2.46% registrado en junio 2018y un aumento de 8 puntos básicos respecto del 2.15% registrado en marzo 2019.

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El decremento interanual de la cartera vencida se debió principalmente a una disminución del 6.5% o Ps.392 millones en la cartera hipotecaria junto con un decremento del 0.9% o Ps.49 millones en la cartera de crédito comercial. Estos decrementos fueron parcialmente compensados por un aumento del 0.5% o Ps.23 millones en la cartera de consumo (incluyendo tarjetas de crédito). En forma secuencial, Banco Santander México reportó un aumento de la cartera vencida de 5.1% o Ps.755 millones, que resultó de incrementos en la cartera vencida de consumo (incluyendo tarjetas de crédito), hipotecaria y comercial de Ps.378 millones, Ps.255 millones y Ps.122 millones, respectivamente. A junio 2019, el índice de cartera vencida de la cartera hipotecaria disminuyó 59 puntos básicos de forma interanual y aumentó 12 puntos básicos secuencialmente. El índice de cartera vencida de la cartera de consumo (incluyendo tarjetas de crédito) disminuyó 19 puntos básicos de manera interanual y aumentó 25 puntos básicos secuencialmente. Al mismo tiempo, el índice de cartera vencida de la cartera comercial disminuyó 11 puntos básicos interanualmente y aumentó 2 puntos básicos de forma secuencial. La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 35.9% en créditos hipotecarios, el 35.5% en créditos comerciales y el 28.6% en créditos al consumo (incluyendo tarjetas de crédito).

Índice de cartera vencida (%)

Variación pb


Comercial 1.26 1.24 1.37 2 (11)

Individuos Consumo 3.90 3.65 4.09 25 (19) Tarjeta de crédito 4.39 4.08 4.41 31 (2) Otros consumo 3.40 3.22 3.75 18 (35) Hipotecario 3.86 3.74 4.45 12 (59) Total 2.23 2.15 2.46 8 (23)

Las variaciones de la cartera vencida mencionadas anteriormente, dieron lugar a un índice de cartera vencida del 2.23% a junio 2019, disminuyendo en 23 puntos básicos desde el 2.46% a junio 2018 y aumentando 8 puntos básicos en comparación con el 2.15% reportado a marzo 2019. El índice de cartera vencida actual refleja el énfasis en una prudente gestión del riesgo de Banco Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito. Finalmente, el índice de cobertura a junio 2019 se ubicó en 136.56%, un aumento desde el 124.79% a junio 2018 y una disminución desde el 140.06% de marzo 2019.

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Comisiones y tarifas (neto)


Millones de pesos % Variación %Variación

2T19 1T19 2T18 TaT AaA 6M19 6M18 19/18

Cobradas

Tarjeta de débito y crédito 2,361 2,262 2,019 4.4 16.9 4,623 3,941 17.3

Manejo de cuentas 327 307 304 6.5 7.6 634 600 5.7

Servicios de cobros 788 750 728 5.1 8.2 1,538 1,425 7.9

Fondos de inversión 394 370 383 6.5 2.9 764 777 (1.7)

Seguros 1,383 1,160 1,295 19.2 6.8 2,543 2,323 9.5 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 246 189 141 30.2 74.5 435 252 72.6

Negociación de cheques 65 63 63 3.2 3.2 128 124 3.2

Comercio exterior 352 318 304 10.7 15.8 670 629 6.5 Asesoría técnica y ofertas públicas 340 356 417 (4.5) (18.5) 696 711 (2.1)

Otras 230 241 395 (4.6) (41.8) 471 757 (37.8)

Total 6,486 6,016 6,049 7.8 7.2 12,502 11,539 8.3

Pagadas

Tarjeta de débito y crédito (1,064) (922) (1,102) 15.4 (3.4) (1,986) (1,918) 3.5

Fondos de inversión 0 0 (1) 0.0 (100.0) 0 (1) (100.0)

Seguros (25) (23) (30) 8.7 (16.7) (48) (59) (18.6) Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero (33) (28) (34) 17.9 (2.9) (61) (74) (17.6)

Negociación de cheques (4) (8) (6) (50.0) (33.3) (12) (14) (14.3) Asesoría técnica y ofertas públicas (15) (11) (1) 36.4 1,400.0 (26) (2) 1,200.0

Otras (648) (598) (613) 8.4 5.7 (1,246) (1,140) 9.3

Total (1,789) (1,590) (1,787) 12.5 0.1 (3,379) (3,208) 5.3


Tarjeta de débito y crédito 1,297 1,340 917 (3.2) 41.4 2,637 2,023 30.4

Manejo de cuentas 327 307 304 6.5 7.6 634 600 5.7

Servicios de cobros 788 750 728 5.1 8.2 1,538 1,425 7.9

Fondos de inversión 394 370 382 6.5 3.1 764 776 (1.5)

Seguros 1,358 1,137 1,265 19.4 7.4 2,495 2,264 10.2 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 213 161 107 32.3 99.1 374 178 110.1

Negociación de cheques 61 55 57 10.9 7.0 116 110 5.5

Comercio exterior 352 318 304 10.7 15.8 670 629 6.5 Asesoría técnica y ofertas públicas 325 345 416 (5.8) (21.9) 670 709 (5.5)

Otras (418) (357) (218) 17.1 91.7 (775) (383) 102.3

Total 4,697 4,426 4,262 6.1 10.2 9,123 8,331 9.5

Las comisiones y tarifas netas al 2T19 ascendieron a Ps.4,697 millones, un aumento del 10.2% o Ps.435 millones a la registrada en el 2T18; y un aumento del 6.1% o Ps.271 millones a la reportada en el 1T19. De forma interanual, las comisiones y tarifas cobradas aumentaron 7.2% mientras que las comisiones pagadas permanecieron prácticamente sin cambio.

21



El principal contribuidor a las comisiones y tarifas netas fueron las comisiones de seguros que representaron el 28.9% del total, seguidas por las comisiones por tarjetas de débito y crédito y comisiones por servicios de cobros y pagos que representaron el 27.6% y el 16.8% del total de las comisiones, respectivamente.

Comisiones y tarifas (neto) Composición (%)

2T19 1T19 2T18 6M19 6M18

Seguros 28.9 25.7 29.7 27.3 27.2 Tarjetas de crédito 27.6 30.3 21.5 28.9 24.3 Servicios de cobros y pagos 16.8 16.9 17.1 16.9 17.1 Fondos de inversión 8.4 8.4 9.0 8.4 9.3 Comercio exterior 7.5 7.2 7.1 7.3 7.6 Manejo de cuentas 7.0 6.9 7.1 6.9 7.2 Asesoría técnica y ofertas públicas 6.9 7.8 9.8 7.3 8.5 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 4.5 3.6 2.5

4.1 2.1

Negociación de cheques 1.3 1.2 1.3 1.3 1.3 Otras (8.9) (8.0) (5.1) (8.4) (4.6) Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

El incremento interanual del 10.2% de las comisiones y tarifas netas en el 2T19, se debió principalmente a los siguientes aumentos: i) 41.4% o Ps.380 millones, en comisiones de tarjeta de débito y crédito. Las comisiones cobradas por tarjeta

de débito y crédito aumentaron 16.9% soportadas por un incremento en el uso de la tarjeta de crédito y menores costos de originación;

ii) 99.1% o Ps.106 millones, en comisiones de compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero;

iii) 7.4% o Ps.93 millones, en comisiones de seguros, reflejando grandes oportunidades de ventas cruzadas a los clientes de hipotecas y PyMEs así como el buen desempeño de la plataforma digital de seguros de automóviles;

iv) 8.2% o Ps.60 millones, en comisiones de cobros y pagos y 7.6%, o Ps.23 millones, en comisiones por

manejo de cuentas. Ambos aumentos se debieron principalmente al continuo enfoque del Banco de ser parte integral en la operativa diaria de sus clientes, lo que llevó a incrementar la actividad transaccional; y

v) 15.8% o Ps.48 millones, en comisiones de comercio exterior. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por los siguientes decrementos: i) 91.7% o Ps.200 millones en otras comisiones y tarifas netas; y

ii) 21.9% o Ps.91 millones en comisiones por asesoría técnica y ofertas públicas.

De forma acumulada, las comisiones y tarifas netas ascendieron a Ps.9,123 millones a 6M19, lo que representó un incremento interanual del 9.5% o Ps.792 millones. Las comisiones y tarifas cobradas aumentaron 8.3% de forma internual a 6M19, mientras que las comisiones y tarifas pagadas aumentaron 5.3% en el mismo periodo.

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Resultado por intermediación

Resultado por intermediación


2T19 1T19 2T18 TaT AaA 6M19 6M18 19/18

Valuación

Divisas 138 23 587 500.0 (76.5) 161 575 (72.0)

Derivados 312 2,545 3,435 (87.7) (90.9) 2,857 6,102 (53.2)

Acciones (57) 80 520 (171.3) (111.0) 23 606 (96.2)

Instrumentos de deuda 1,031 (47) (64) 2,293.6 1,710.9 984 (1,203) 181.8

Resultado por valuación 1,424 2,601 4,478 (45.3) (68.2) 4,025 6,080 (33.8)

Compra / venta de valores

Divisas (35) 198 (220) (117.7) (84.1) 163 59 176.3

Derivados (1,065) (3,003) (3,227) (64.5) (67.0) (4,068) (5,149) (21.0)

Acciones 450 47 391 857.4 15.1 497 517 (3.9)

Instrumentos de deuda (210) 489 (373) (142.9) (43.7) 279 (170) 264.1

Resultado por compra-venta de valores (860) (2,269) (3,429) (62.1) (74.9) (3,129) (4,743) (34.0)

Total 564 332 1,049 69.9 (46.2) 896 1,337 (33.0)

En el 2T19, Banco Santander México registró una ganancia en resultado por intermediación de Ps.564 millones comparado con las ganancias registradas de Ps.1,049 millones en el 2T18 y de Ps.332 millones en el 1T19. El resultado por intermediación de Ps.564 millones en el trimestre se explica principalmente por: i) Una ganancia en el resultado por valuación de Ps.1,424 millones, resultado de ganancias de Ps.1,031

millones, Ps.312 millones y Ps.138 millones en instrumentos de deuda, derivados y divisas, respectivamente. Los cuales fueron parcialmente afectados por el resultado negativo de Ps.57 millones en acciones; y

ii) Una pérdida en el resultado por compra -venta de valores de Ps.860 millones relacionada a pérdidas de

Ps.1,065 millones, Ps.210 millones y Ps.35 millones en derivados, instrumentos de deuda y divisas respectivamente. Estas pérdidas fueron parcialmente compensadas por la ganancia de Ps.450 millones en acciones.

De manera acumulada, el resultado por intermediación a 6M19 registró una pérdida de Ps.896 millones, lo que representó un decremento interanual de 33.0%

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Otros ingresos de la operación

Otros ingresos de la operación

Millones de pesos % Variación %

Variación

2T19 1T19 2T18 TaT AaA 6M19 6M18 19/18

Cancelación de pasivos y reservas 71 89 112 (20.2) (36.6) 160 234 (31.6) Intereses por préstamos al personal 72 73 71 (1.4) 1.4 145 141 2.8 Estimación para deterioro de bienes adjudicados (18) (40) (20) (55.0) (10.0) (58) (47) 23.4 Utilidad por venta de bienes adjudicados 43 31 28 38.7 53.6 74 43 72.1 Asesoría técnica y servicios de tecnologia 13 20 52 (35.0) (75.0) 33 56 (41.1) Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (248) (253) (213) (2.0) 16.4 (501) (462) 8.4 Primas pagadas NAFIN por garantía cartera PyME (198) (183) (132) 8.2 50.0 (381) (249) 53.0

Castigos y quebrantos (216) (310) (212) (30.3) 1.9 (526) (575) (8.5) Resultado por venta de cartera de crédito 0 0 (12) 0.0 (100.0) 0 (19) (100.0) Provisión para contingencias legales y fiscales (91) (68) (189) 33.8 (51.9) (159) (325) (51.1)

Otros 132 90 72 46.7 83.3 222 143 55.2

Total (440) (551) (443) (20.1) (0.7) (991) (1,060) (6.5)

Los otros ingresos (gastos) de la operación en el 2T19 totalizaron Ps.440 millones, inferiores a los Ps.443 millones del 2T18 y a los Ps.551 millones del 1T19. La variación interanual al 2T19 se mantuvo prácticamente sin cambio. En forma secuencial, el decremento de 20.1% u Ps.111 millones en otros ingresos (gastos) de la operación en el 2T19, se explica principalmente por menores castigos y quebrantos por Ps.94 millones. De manera acumulada, a 6M19 los otros ingresos (gastos) de la operación Ps.991 millones, tuvieron una disminución interanual de 6.5% o Ps.69 millones.

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Gastos de administración y promoción

Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales comprenden mayormente gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros. Gastos de administración y promoción


2T19 1T19 2T18 TaT AaA 6M19 6M18 19/18

Remuneraciones y prestaciones al personal 3,978 3,865 3,889 2.9 2.3 7,843 7,506 4.5

Tarjeta de crédito 89 78 81 14.1 9.9 167 152 9.9

Honorarios profesionales 81 89 243 (9.0) (66.7) 170 479 (64.5)

Rentas 620 597 581 3.9 6.7 1,217 1,170 4.0

Gastos de promoción y publicidad 216 251 247 (13.9) (12.6) 467 466 0.2

Impuestos y derechos 504 484 474 4.1 6.3 988 898 10.0

Gastos de tecnología 808 939 721 (14.0) 12.1 1,747 1,430 22.2

Depreciaciones y amortizaciones 948 878 738 8.0 28.5 1,826 1,433 27.4

Aportaciones al IPAB 848 812 778 4.4 9.0 1,660 1,520 9.2

Traslado de valores 323 323 337 0.0 (4.2) 646 572 12.9

Otros 1,067 940 756 13.5 41.1 2,007 1,437 39.7

Total 9,482 9,256 8,845 2.4 7.2 18,738 17,063 9.8

Los gastos de administración y promoción de Banco Santander México se componen de la siguiente manera:

Gastos de administración y promoción

Composición (%)

2T19 1T19 2T18 6M19 6M18

Personal 42.0 41.8 44.0

41.9 44.0

Otros 11.3 10.2 8.5 10.7 8.3

Depreciación y amortización 10.0 9.5 8.3 9.7 8.4

IPAB 8.9 8.8 8.8 8.9 8.9

Honorarios profesionales 0.9 1.0 2.7 0.9 2.8

Gastos de tecnología 8.5 10.1 8.2 9.3 8.4

Rentas 6.5 6.4 6.6 6.5 6.9

Impuestos y derechos 5.3 5.2 5.4 5.3 5.3

Traslado de valores 3.4 3.5 3.8 3.4 3.4

Gastos de promoción y publicidad 2.3 2.7 2.8 2.5 2.7

Tarjeta de crédito 0.9 0.8 0.9 0.9 0.9

Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los gastos de administración y promoción del 2T19 ascendieron a Ps.9,482 millones, que compara con Ps.8,845 millones del 2T18 y con Ps.9,256 millones del 1T19, lo que representó un aumento interanual del 7.2% y del 2.4% secuencial, respectivamente. Esto es reflejo de las grandes inversiones iniciadas hace dos años.

El incremento interanual de 7.2% o Ps.637 millones en los gastos de administración y promoción se debió principalmente a los siguientes aumentos:

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i) 41.1% o Ps.311 millones, en otros gastos;

ii) 28.5%, o Ps.210 millones, en depreciaciones y amortizaciones;

iii) 2.3%, u Ps.89 millones, en remuneraciones y prestaciones al personal; iv) 12.1% u Ps.87 millones, en gastos de tecnología;

v) 9.0%, o Ps.70 millones, en aportaciones al IPAB;

vi) 6.7%, o Ps.39 millones, en rentas; y

vii) 6.3%, o Ps.30 millones, en impuestos y derechos diversos. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los siguientes decrementos: i) 66.7%, o Ps.162 millones, en honorarios profesionales; y

ii) 12.6% o Ps.31 millones, en gastos de promoción y publicidad.

El índice de eficiencia para el trimestre disminuyó 69 y 52 puntos básicos de forma interanual y secuencial, respectivamente, situándose en 44.29%, respaldado por un buen desempeño a pesar del impacto a corto plazo de la implementación de las iniciativas estratégicas del plan de inversión del Banco. El índice de recurrencia del 2T19 fue de 55.04% en comparación con el 52.57% del 2T18 y 221 puntos básicos por arriba del 52.83% reportado en el 1T19. De forma acumulada, a 6M19 los gastos de administración y promoción ascendieron a Ps.18,738 millones, lo que representó un incremento interanual de 9.8% o Ps.1,675 millones. El índice de eficiencia para el primer semestre del año se situó en 44.55%, representando una disminución de 33 puntos básicos comparado con el 44.88% de 6M18.

Resultado antes de impuestos

El resultado antes de impuestos del 2T19 fue de Ps.7,473 millones, reflejando incrementos de 9.3% o Ps.635 millones fe forma interanual y de 5.5% o Ps.391 millones secuencialmente. De forma acumulada, a 6M19 el resultado antes de impuestos ascendió a Ps.14,555 millones, lo que representó un incremento interanual de 13.4% o Ps.1,717 millones.

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Impuestos a la utilidad

En el 2T19, Banco Santander México registró un impuesto a la utilidad de Ps.1,865 millones, comparado con el impuesto a la utilidad de Ps.1,667 millones, en el 2T18 y de Ps.1,791 millones en el 1T19. La tasa efectiva de impuestos para el trimestre fue del 24.96%, comparada con el 24.38% del 2T18 y el 25.29% del 1T19. De forma acumulada, a 6M19 la tasa efectiva de impuestos fue de 25.12%, 222 puntos básicos más alta que el 22.90% a 6M18.

Capitalización y liquidez

Capitalización

Jun-19 Mar-19 Jun-18

Capital Fundamental 90,145 90,260 81,161

Capital Básico 99,735 99,934 90,987

Capital Complementario 25,296 25,145 26,088

Total capital 125,031 125,080 117,074

Activos en riesgo

Riesgos de crédito 537,963 520,762 556,824

Riesgos de crédito + mercado + operacional 757,894 740,269 754,412

Riesgos de crédito:

Capital Fundamental (CET1) (%) 16.76 17.33 14.58

Capital Básico (Tier1) 18.54 19.19 16.34

Capital Complementario (Tier2) (%) 4.70 4.83 4.69

Índice de capitalización (%) 23.24 24.02 21.03

Riesgos totales:

Capital Fundamental (CET1) (%) 11.89 12.19 10.76

Capital Básico (Tier 1) 13.16 13.50 12.06

Capital Complementario (Tier2) (%) 3.34 3.40 3.46

Índice de capitalización (%) 16.50 16.90 15.52

El índice de capitalización de Banco Santander México al junio 2019 fue de 16.50%, comparado con el 15.52% y el 16.90% a junio 2018 y marzo 2019, respectivamente. El índice de capitalización del 16.50% está compuesto por 11.89% de capital fundamental (CET1), 1.27% de capital básico no fundamental (Additional Tier 1) y 3.34% de capital complementario (Tier 2).

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En mayo 2019, Banco Santander México se encontraba clasificado en la categoría I de conformidad con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Ley de Instituciones de Crédito. De acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de junio 2019, el Banco continúa en la categoría I. Durante el trimestre, el Banco realizó emisiones locales de certificados bursátiles por un monto total de Ps.10,000 millones a través de dos emisiones con vencimientos a 3 y 7 años. Coeficiente de cobertura de liquidez (CCL) De conformidad con el requerimiento regulatorio de Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Coeficiente de Cobertura de Liquidez Promedio (CCL) para el 2T19 fue de 175.43% que compara con el 166.89% reportado en el 2T18 y con el 166.29% reportado en el 1T19. (Por favor consulte la nota 24 del presente reporte). Razón de apalancamiento De conformidad con el requerimiento regulatorio por parte de la CNBV emitido el 14 de junio de 2016, se presenta la razón de apalancamiento en 7.67% a junio 2019, 7.92% a marzo 2019, 7.03% a diciembre 2018, 7.10% a septiembre 2018 y 6.89% a junio 2018. Esta razón es definida por los reguladores y es resultado de dividir el Capital Básico (de conformidad con el Artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos (CUB)), entre los Activos Ajustados (de conformidad a lo establecido en el apartado II del artículo 1 de la CUB).

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EVENTOS RELEVANTES, OPERACIONES Y ACTIVIDADES REPRESENTATIVAS

Eventos relevantes

Banco Santander México informó que su Casa Matriz publicó un hecho relevante

El 23 de julio de 2019, Banco Santander, S.A., la Casa Matriz, anunció al público inversionista que su consejo de administración aprobó la ampliación de capital para la adquisición de las acciones de Banco Santander México en manos de accionistas minoritarios. Banco Santander México fue designado como Institución de Banca Múltiple de Importancia Sistémica Local de Grado III por cuarto año consecutivo por la CNBV

El 28 de mayo de 2019, Banco Santander México anunció que fue designada como Institución de Banca Múltiple de Importancia Sistémica Local de Grado III por cuarto año consecutivo por la CNBV. El suplemento de conservación de capital aplicable a Banco Santander México permanece en 1.20%, adicional al 10.5% de índice de capitalización mínimo requerido actualmente. Dicho suplemento podrá ser constituido de manera progresiva en un plazo máximo de cuatro años a partir de 2016, es decir, Banco Santander México deberá tener un índice de capitalización de 11.7% al 31 de diciembre de 2019. Considerando los indicadores de capital actuales, y que el requerimiento de suplemento adicional es de cumplimiento progresivo, Banco Santander México reportó al 31 de marzo de 2019 un Índice de Capitalización de 16.90%, es decir, Banco Santander México cumple actualmente con el requerimiento. Presidente del Consejo de Administración comunicó su intención de separarse del cargo

El 2 de mayo de 2019, el Ing. Marcos Martínez Gavica, presidente del Consejo de Administración de Banco Santander México, comunicó su intención de separarse del cargo a partir de abril 2020. La selección y nominación de su sucesor se hará de acuerdo con la política de nominaciones vigente para Banco Santander, S.A. y sus filiales.

Asamblea General Anual Ordinaria y Especial de Accionistas

El 29 de abril de 2019, Banco Santander México informó que con esa fecha celebró su Asamblea General Anual Ordinaria y Especial de Accionistas, en las que se aprobaron, entre otras, las siguientes resoluciones:

Se aprobó la integración del Consejo de Administración para quedar de la siguiente forma:

Consejeros Serie “F” No Independientes

Marcos Alejandro Martínez Gavica Consejero Propietario

Héctor Blas Grisi Checa Consejero Propietario

Magdalena Sofía Salarich Fernández de Valderrama Consejero Propietario

Francisco Javier García-Carranza Benjumea Consejero Propietario

Rodrigo Brand de Lara Consejero Suplente

Ángel Rivera Congosto Consejero Suplente

Didier Mena Campos Consejero Suplente Emiliio De Eusebio de Saiz Consejero Suplente

Consejeros Serie “F” Independientes

Guillermo Güemez García Consejero Propietario

Bárbara Garza Lagüera Gonda Consejero Propietario

Juan Ignacio Gallardo Thurlow Consejero Suplente

Eduardo Carredano Fernández Consejero Suplente

Consejeros Serie “B” Independientes

Antonio Purón Mier y Terán Consejero Propietario

Fernando Benjamín Ruíz Sahagún Consejero Propietario

Alberto Torrado Martínez Consejero Propietario

María de Lourdes Melgar Palacios Consejero Propietario

Gina Lorenza Diez Barroso Azcárraga Consejero Propietario

Jesús Federico Reyes Heroles González Garza Consejero Suplente

Rogelio Zambrano Lozano Consejero Suplente

Guillermo Francisco Vogel Hinojosa Consejero Suplente

Joaquín Vargas Guajardo Consejero Suplente

Guillermo Jorge Quiroz Abed Consejero Suplente

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El pago de un dividendo en efectivo por la cantidad de Ps.4,843 millones el cual fue pagado el 28 de mayo de 2019. El pago se realizó en proporción al número de acciones que cada accionista detentaba en esa fecha.

Banco Santander, S.A., la Casa Matriz, comunicó su intención de formular una oferta de adquisición de todas las acciones de Banco Santander México

El 12 de abril de 2019, Banco Santander, S.A., la Casa Matriz, anunció al público inversionista la intención de formular una oferta pública de adquisición para adquirir aproximadamente el 25% de las acciones en circulación del Banco que son propiedad de inversionistas distintos de Banco Santander, S.A. Los accionistas que acepten la oferta se espera que reciban 0.337 acciones de Banco Santander, S.A. por cada acción del Banco y 1.685 ADS de Banco Santander, S.A. por cada ADS del Banco. La oferta y el intercambio de acciones se espera que tenga lugar en el segundo semestre de 2019. La oferta está sujeta a a la obtención de las autorizaciones corporativas y regulatorias necesarias. Operaciones Representativas

Financiamiento a Abengoa

Banco Santander México participó como banco estructurador y agente en el financiamiento a Abengoa para la planta de cogeneración A3T, con un crédito sindicado por un importe de Ps.7,330 millones a un plazo de dos años. La participación de Banco Santander México fue por 25% del total. Refinanciamiento a Miyana Comercial

Banco Santander México participó como banco estructurador en el refinanciamiento a Miyana Comercial, un desarrollo de Gigante Grupo Inmobiliario, por un monto de Ps.1,650 millones a un plazo de cinco años. Refinanciamiento a Petróleos Mexicanos

Banco Santander México participó como intermediario líder en el refinanciamiento de pasivos de Petróleos Mexicanos a través de un crédito sindicado junto con otros 22 bancos, por un importe total de $8,000 millones de dólares. PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS

Banco Santander México reconocido como empresa líder en Responsabilidad Social del IPC Sustentable de la Bolsa Mexicana de Valores

Por segundo año consecutivo, Banco Santander México recibió el reconocimiento como empresa líder en Responsabilidad Social del IPC Sustentable de la Bolsa Mexicana de Valores, por obtener las calificaciones más altas entre las empresas listadas, en los rubros de gobierno corporativo, responsabilidad social y cuidado al medio ambiente.

SUSTENTABILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL

Fideicomiso “Por los Niños de México”

Con motivo del día del niño, Banco Santander México invitó durante el mes de abril a más de 700 niñas y niños a disfrutar al parque de diversión Six Flags México. Los pequeños beneficiados pertenecen a organizaciones que apoya el Banco a través del Fideicomiso “Por los Niños de México”

Para mayor información sobre Banco Santander México – Empresa Sustentable y Responsable Socialmente: https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/

https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/

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CALIFICACIONES DE RIESGO

El 16 de julio de 2019, Fitch Ratings ratificó todas las calificaciones de Banco Santander México. La perspectiva de las calificaciones de largo plazo es estable. En la misma fecha Fitch ratificó las calificaciones de Santander Consumo.

El 7 de junio de 2019, Fitch Ratings revisó las calificaciones de 17 Instituciones Financieras en México, Banco Santander México incluido, siguiendo la baja de las calificaciones soberanas de México a BBB de BBB+ del 5 de junio de 2019. Fitch afirmó todas las calificaciones de largo plazo de Banco Santander México. La calificación de viabilidad (VR por sus siglas en inglés) del banco fue rebajada a bbb desde bbb+, ya que su desempeño intrínseco está altamente influenciado por el entorno operativo que ya ha comenzado a empeorar, lo que limita la posibilidad de tener la VR por encima del soberano. Las calificaciones (IDRs por sus siglas en inglés) ahora están impulsadas por el soporte que recibiría Banco Santander México de su casa matriz, en caso de ser necesario. La perspectiva permaneció estable.

El 7 de junio de 2019, Moody’s afirmó las calificaciones de varios bancos mexicanos incluyendo a Banco Santander México, y cambió su perspectiva a negativa desde estable, siguiendo una acción similar en la calificación de bonos A3 de México del 5 de junio de 2019. Moody’s afirmó todas las calificaciones Banco Santander México y cambió su perspectiva a negativa desde estable.

Banco Santander México Fitch Ratings Moody’s

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo BBB+ A3

Corto plazo F2 P-2

Moneda nacional

Largo plazo BBB+ A3

Corto plazo F2 P-2

Escala nacional

Largo plazo AAA(mex) Aaa.mx

Corto plazo F1+(mex) Mx-1

Calificación de Viabilidad (VR) bbb N/A

Calificación de Soporte (SR) 2 N/A

Evaluaciones de Riesgo de Contraparte (CR)

Largo plazo N/A A3 (cr)

Corto plazo N/A P-2 (cr)

Evaluación del Riesgo Crediticio Base (BCA) N/A baa2

Evaluación del Riesgo Crediticio Base Ajustado (BCA) N/A baa1

Perspectiva Estable Negativa

Emisiones internacionales

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2028 BBB-

Baa3 (hyb)

Notas Senior con vencimiento en 2022 BBB+ A3

Obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones (AT1)

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo BB Ba1 (hyb)

Moneda nacional

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Banco Santander México Fitch Ratings Moody’s

Largo plazo N/A Ba1 (hyb)

Escala nacional

Largo plazo N/A A1.mx (hyb)

Santander Consumo Fitch Ratings Escala nacional Largo plazo AAA (mex)

Corto plazo F1+ (mex) Perspectiva Estable

Definiciones (por sus siglas en inglés):

BCA = Baseline Credit Assessment

SR = Support Rating

VR = Viability Rating

CR= Counterparty Risk Assessments

AT1 = Additional Tier 1

N/A= No Aplica

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2T19 CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS Día: Viernes 26 de Julio de 2019

Hora: 10:00 a.m. (Centro de México); 11:00 a.m. (Este de los Estados Unidos)

Números de acceso: 1-877-407-4018 Estados Unidos y Canadá; 1-201-689-8471 Internacional y México

Código de acceso: Solicitando acceso a la llamada de resultados de Santander México

Webcast: http://public.viavid.com/index.php?id=135260

Repetición: Inicio: Viernes 26 de julio de 2019 a las 2:00 p.m. (Este de los Estados Unidos) Finalización: Viernes 2 de agosto de 2019 a las 11:59 p.m. (Este de los Estados Unidos)

Números de acceso: 1-844-512-2921 Estados Unidos y Canadá; 1-412-317-6671 Internacional y México.

Código de acceso: 13692420 COBERTURA DE ANALISTAS Actinver, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, BBVA, Bradesco, Brasil Plural, Banco BTG Pactual, Citi, Credit Suisse, GBM, HSBC, Invex, Itaú, JP Morgan, Morgan Stanley, Nau Securities, Scotiabank, UBS, Signum Research e Intercam.

Nota: Santander México es cubierta por los analistas antes mencionados. Por favor, tenga en cuenta que cualquier opinión, estimación o predicción en relación con el desempeño de Santander México emitido por estos analistas reflejan sus propios puntos de vista, y por lo tanto no representan las opiniones, estimaciones o previsiones de Santander México o de sus directivos. Aunque Santander México puede referirse o distribuir tales declaraciones, esto no implica que Santander México está de acuerdo con o respalda cualquier información, conclusiones o recomendaciones incluidas en el mismo.

DEFINICIÓN DE RATIOS ROAE: La utilidad neta anualizada dividida por el capital promedio. Eficiencia: Los gastos de administración y promoción anualizados sobre el margen bruto de explotación anualizado (antes de gastos de administración y promoción y estimación preventiva para riesgos crediticios). Recurrencia: Comisiones netas anualizadas dividida entre los gastos de administración y promoción anualizados (sin amortizaciones y depreciaciones netas). MIN: Margen financiero neto anualizado / promedio diario de activos productivos. Costo de riesgo: Estimación preventiva para riesgos crediticios anualizada dividida entre la cartera de crédito promedio. Nota:

Las cifras anualizadas consideran:

2T19*4 para los índices del trimestre.

Las cifras promedio son calculadas usando 2T18 y 2T19.

http://r20.rs6.net/tn.jsp?f=001f89FLr37Z8ukWb2QtEDd003o4GSXXkVM-S4s12w6MoizpmP7U3nr7XolhrXGYwuQyQG4l7l8AMwMV2rJzN5b0KeHp7aqWWxvFhTJEeWc_dogszE05MyrFuRUCu5ko071QhtjSInZ_8Dh51HvjNO55jV4MK5yVgEXO19fuH5lVlE-8zZG4G_VE4BQDcvyTulhZ3ALamSM6lM=&c=9nltnnWOukDgNqGCisAIYaj-xz1bf5jscMB6qZ3-8vexfKPKF7hRZw==&ch=RnGs1mCq5f_cvIvObRXEmKJj_yK6MvkgITGmmst5mMqk7s7LosNPMg==

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ACERCA DE BANCO SANTANDER MÉXICO (NYSE: BSMX BMV: BSMX)

Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México (Banco Santander México), uno de los principales bancos en México, ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo la banca comercial e individuos, servicios de asesoría financiera, así como otras actividades de inversión. Banco Santander México ofrece una plataforma de servicios financieros dirigida a los segmentos medio y alto de la población y pequeñas y medianas empresas. También proporciona servicios financieros integrados a las grandes compañías multinacionales en México. Al 30 de junio de 2019, Banco Santander México tenía activos totales por Ps.1,368 miles de millones y más de 17.2 millones de clientes. Con sede en la Ciudad de México, la compañía opera 1,394 sucursales y oficinas en todo el país y cuenta con un total de 19,403 empleados. Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a Banco Santander México contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

HÉCTOR B. GRISI CHECA DIDIER MENA CAMPOS Presidente Ejecutivo y Director General Director General Adjunto de Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JUAN CARLOS GARCÍA CONTRERAS JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO

Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

Director Ejecutivo de Contraloría Financiera

Chief Audit Executive

La información financiera presentada en este reporte se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente. El tipo de cambio empleado para la conversión de las operaciones en moneda extranjera a pesos es de Ps.19.2087

CONTACTO

Héctor Chávez López – Managing Director - IRO + 52 -55-52691925 [email protected] Relación con Inversionistas [email protected] www.santander.com.mx

mailto:[email protected]

http://www.santander.com.mx/

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AVISO LEGAL Banco Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; a los planes de financiamiento; competencia; al impacto de la legislación y su interpretación; a la acción de modificar o revocar nuestra licencia bancaria; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a la inversión en nuestra plataforma de tecnología de la información; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas con relación al desarrollo del negocio, muchos otros factores importantes podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los previstos en nuestros pronósticos. Estos factores incluyen, entre otras cosas: cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés; movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas, legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos y en su legislación; competencia, cambios en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación de la estimación preventiva para riesgos crediticios; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; nuestra incapacidad para integrar exitosa y efectivamente adquisiciones o para evaluar los riesgos derivados de la adquisición de activos; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o su interpretación, incumplimiento de estas; y otros factores de riesgo señalados en la sección de “Factores de Riesgo” de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio. Las palabras “creemos”, “podremos”, “haremos”, “estimamos”, “continuamos”, “anticipamos”, pretendemos”, “esperamos”, “pronosticamos” y palabras similares, tienen la intención de identificar proyecciones a futuro. Favor de no generar expectativas, indebidas basado en las proyecciones a futuro, que fueron ciertos solo en la fecha en la que fueron hechas. No asumimos la responsabilidad de actualizar públicamente o revisar las proyecciones a futuro después de haber distribuido esta presentación, con base en nueva información, eventos futuros u otros factores. Ante los riesgos e incertidumbres descritos anteriormente, los eventos y situaciones futuras discutidos anteriormente pudieran no ocurrir y no garantizan el rendimiento futuro. Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas con

base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las Instituciones de

Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras históricas

no están ajustadas a la inflación.

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ESTADOS FINANCIEROS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Balance General Consolidado

Estado de Resultados Consolidado

Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado

Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander México pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander México en el sitio de la CNBV: https://www.gob.mx/cnbv


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Balance general consolidado

Millones de pesos 2019 2018

Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Activo

Disponibilidades 73,192 73,680 70,151 71,557 114,978 89,137

Cuentas de margen 3,826 3,521 3,689 2,444 3,767 2,812

Inversiones en valores 282,178 241,293 317,781 338,954 288,369 275,640

Títulos para negociar 94,763 77,513 111,891 142,546 142,468 102,458 Títulos disponibles para la venta 176,435 152,878 195,063 185,609 135,176 162,526 Títulos conservados a vencimiento 10,980 10,902 10,827 10,799 10,725 10,656

Deudores por reporto 67,889 63,768 37,881 31,850 44,757 38,500

Derivados 147,088 135,612 162,891 153,190 174,983 149,144

Con fines de negociación 139,902 128,162 155,299 142,445 158,658 137,593 Con fines de cobertura 7,186 7,450 7,592 10,745 16,325 11,551

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 152 77 6 (10) (11) (4)

Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 434,438 430,571 424,710 426,351 402,745 386,451

Actividad empresarial o comercial 360,269 351,907 344,942 344,354 332,930 323,025 Entidades financieras 12,430 15,911 20,221 17,274 13,567 13,437 Entidades gubernamentales 61,739 62,753 59,547 64,723 56,248 49,989 Créditos de consumo 110,226 107,959 106,576 105,232 104,354 102,715 Créditos a la vivienda 140,034 137,820 135,475 132,569 129,103 126,484

Media y residencial 126,003 123,041 120,559 116,915 113,520 111,257 De interés social 42 49 55 63 72 83 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 13,989 14,730 14,861 15,591 15,511 15,144 Total cartera de crédito vigente 684,698 676,350 666,761 664,152 636,202 615,650

Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 5,545 5,423 5,652 5,763 5,594 5,327

Actividad empresarial o comercial 5,545 5,423 5,645 5,763 5,594 5,327 Entidades financieras 0 0 7 0 0 0 Créditos de consumo 4,469 4,091 4,261 4,239 4,446 4,156 Créditos a la vivienda 5,617 5,362 6,174 5,966 6,009 5,866

Media y residencial 4,094 3,978 4,917 4,797 4,922 4,897 De interés social 5 5 12 12 14 15 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 1,518 1,379 1,245 1,157 1,073 954 Total cartera de crédito vencida 15,631 14,876 16,087 15,968 16,049 15,349 Total cartera de crédito 700,329 691,226 682,848 680,120 652,251 630,999

Estimación preventiva para riesgos crediticios (21,345) (20,836) (21,100) (20,375) (20,027) (19,874) Cartera de crédito (neto) 678,984 670,390 661,748 659,745 632,224 611,125

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 84 113 127 125 123 123 Otras cuentas por cobrar (neto) 77,945 79,046 89,089 83,641 85,393 87,424 Bienes adjudicados (neto) 232 241 270 291 332 455 Propiedades, mobiliario y equipo (neto) 9,054 8,841 8,714 6,709 6,426 6,360 Inversiones permanentes 90 90 91 90 90 91 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto) 18,901 18,986 20,418 18,672 19,187 19,561 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 8,536 8,601 8,679 7,990 7,948 7,837

Otros activos a corto y largo plazo 36 35 35 46 45 44 Total activo 1,368,187 1,304,294 1,381,570 1,375,294 1,378,611 1,288,249

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Millones de pesos 2019 2018

Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Pasivo Captación 776,006 750,154 738,537 727,316 746,850 711,217

Depósitos de exigibilidad inmediata 458,126 462,441 455,045 446,484 467,485 444,728 Depósitos a plazo - público en general 207,018 193,528 178,978 176,426 177,424 172,341 Depósitos a plazo - mercado de dinero 54,543 45,175 58,288 55,999 52,043 46,832 Títulos de crédito emitidos 54,718 47,510 44,725 47,173 48,732 46,117 Cuenta global de captación sin movimientos 1,601 1,500 1,501 1,234 1,166 1,199 Préstamos bancarios y de otros organismos 68,089 57,574 57,083 43,171 40,674 39,259

De exigibilidad inmediata 22,305 6,792 9,990 2,035 590 656 De corto plazo 17,816 22,440 19,084 13,226 10,733 10,208 De largo plazo 27,968 28,342 28,009 27,910 29,351 28,395 Acreedores por reporto 84,668 65,455 100,689 157,528 94,087 101,085 Préstamo de valores 1 0 1 1 1 1 Colaterales vendidos o dados en garantía 21,211 24,006 30,539 21,088 31,492 23,084

Reportos 118 912 2,301 1,597 1,911 0 Préstamo de valores 21,093 23,094 28,238 19,491 29,581 23,084 Derivados 144,866 134,917 163,206 146,717 167,278 148,910

Con fines de negociación 136,778 127,854 154,830 140,136 157,948 140,586 Con fines de cobertura 8,088 7,063 8,376 6,581 9,330 8,324 Ajuste de valuación por cobertura de pasivos financieros (12) (19) (24) 0 0 0 Otras cuentas por pagar 104,255 104,521 128,318 117,943 139,354 109,159

Impuestos a la utilidad por pagar 22 29 42 28 9 5 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 184 395 318 211 154 334 Acreedores por liquidación de operaciones 41,499 41,122 48,620 45,251 50,195 38,803 Acreedores por cuentas de margen 532 69 411 0 0 0 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 22,924 28,378 42,480 37,216 40,235 29,572 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 39,094 34,528 36,447 35,237 48,761 40,445 Obligaciones subordinadas en circulación 34,886 34,819 37,228 33,791 35,914 32,958 Créditos diferidos y cobros anticipados 388 501 300 354 441 444 Total pasivo 1,234,358 1,171,928 1,255,877 1,247,909 1,256,091 1,166,117 Capital contribuido 34,961 34,908 34,762 34,824 35,291 35,311

Capital social 29,799 29,799 29,799 29,799 29,799 29,799 Prima en venta de acciones 5,162 5,109 4,963 5,025 5,492 5,512 Capital ganado 98,868 97,458 90,931 92,561 87,229 86,821

Reservas de capital 23,845 22,315 22,315 22,315 22,315 9,515 Resultado de ejercicios anteriores 63,365 69,885 50,451 55,864 56,014 73,238 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 667 (145) (1,440) (774) (1,174) (689) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (221) (155) (261) 40 41 (73) Efecto acumulado por conversión 9 9 9 9 9 9 Remediciones por beneficios definidos a los empleados 272 226 241 84 91 43 Resultado neto 10,899 5,291 19,584 14,994 9,898 4,727 Participación no controladora 32 32 32 29 35 51 Total capital contable 133,829 132,366 125,693 127,385 122,520 122,132 Total pasivo y capital contable 1,368,187 1,304,294 1,381,570 1,375,294 1,378,611 1,288,249

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Millones de pesos

2019 2018 Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Cuentas de orden

Activos y pasivos contingentes 46 46 69 61 65 68 Compromisos crediticios 214,277 231,994 238,273 222,065 226,035 200,183 Bienes en fideicomiso o mandato 179,341 177,672 174,606 166,366 169,543 162,435

Fideicomisos 177,240 175,516 173,443 165,123 168,089 161,095 Mandatos 2,101 2,156 1,163 1,243 1,454 1,340 Bienes en custodia o en administración 2,058,218 2,124,474 2,197,358 2,381,418 3,209,606 3,280,074 Colaterales recibidos por la institución 141,731 208,248 141,168 122,316 133,931 129,060 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía 49,536 118,896 74,274 68,652 57,487 64,647 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 111,475 66,018 10,149 29,028 58,533 86,567 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 859 803 937 883 875 831 Otras cuentas de registro 1,686,189 1,696,042 1,647,744 1,608,264 1,602,318 1,528,317 4,441,672 4,624,193 4,484,578 4,599,053 5,458,393 5,452,182

“Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

El saldo histórico del capital social es de Ps.25,660 millones.




Director Ejecutivo de Intervención General


Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

www.santander.com.mx


39



“Los presentes estados de resultados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99,101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados de resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados


Estado de resultados consolidado

Millones de pesos

2019

2018

6M 2T

1t

1T

1

1

6M 4T 3T 2T 1T

Ingresos por intereses 61,329 30,556 30,773

53,505 30,489 28,828 27,517 25,988

Gastos por intereses (28,292) (13,968) (14,324)

(24,095) (14,286) (13,033) (12,722) (11,373)

Margen financiero 33,037 16,588 16,449 29,410 16,203 15,795 14,795 14,615

Estimación preventiva para riesgos crediticios (8,772) (4,454) (4,318)

(8,117) (4,838) (4,796) (3,980) (4,137) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 24,265 12,134 12,131 21,293 11,365 10,999 10,815 10,478

Comisiones y tarifas cobradas 12,502 6,486 6,016

11,539 5,885 5,659 6,049 5,490

Comisiones y tarifas pagadas (3,379) (1,789) (1,590)

(3,208) (1,655) (1,388) (1,787) (1,421)

Resultado por intermediación 896 564 332

1,337 (188) 843 1,049 288

Otros ingresos de la operación (991) (440) (551)

(1,060) (455) (533) (443) (617) Gastos de administración y promoción (18,738) (9,482) (9,256)

(17,063) (9,228) (9,003) (8,845) (8,218)

Resultado de la operación 14,555 7,473 7,082 12,838 5,724 6,577 6,838 6,000

Impuestos a la utilidad causados (3,033) (1,782) (1,251)

(2,323) (2,034) (1,258) (1,332) (991) Impuestos a la utilidad diferidos (neto) (623) (83) (540)

(617) 900 (223) (335) (282)

Utilidad neta mayoritaria 10,899 5,608 5,291 9,898 4,590 5,096 5,171 4,727


40 Banco Santander México


Estado de variaciones en el capital contable consolidado Del 1º de enero al 30 de junio de 2019 Millones de pesos

Capital contribuido Capital ganado

CONCEPTO

Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas de capital

Resultado de ejercicios anteriores

Resultado por valuación de

títulos disponibles para la venta

Resultado por valuación

instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo

Efecto acumulado

por conversión

Remediciones por

beneficios definidos a

los empleados

Resulta-do neto

Participación no

controladora

Total capital

contable

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 29,799 4,963 22,315 50,451 (1,440) (261) 9 241 19,584 32 125,693 MOVIMIENTOS INHERENTES A LOS ACCIONISTAS Aplicación de resultados 2018 a resultado de ejercicios anteriores 1,530 18,054 (19,584) 0

Decreto de dividendos (4,843) (4,843)

TOTAL 0 0 1,530 13,211 0 0 0 0 (19,584) 0 (4,843) MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado por valuación de títulos disponibles para venta 2,107 2,107 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 40 40 Reconocimiento de pagos basados en acciones 100 100

Acciones en tesorería 99 99 Intereses sobre obligaciones subordinadas perpetuas no preferentes convertibles a capital (297) (297) Remediciones por beneficios definidos a los empleados 31 31

Resultado neto 10,899 10,899

TOTAL 0 199 0 (297) 2,107 40 0 31 10,899 0 12,979 SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2019

29,799 5,162 23,845 63,365 667 (221) 9 272 10,899 32 133,829

41

Reporte de Resultados | 2T.2019 Banco Santander México

“El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101, y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.



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Estado de flujos de efectivo consolidado

del 1o. de enero al 30 de junio de 2019

Millones de pesos

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado neto 10,899

Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo

Resultado por valorización asociada a actividades de operación 1,443

Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 642

Amortizaciones de activos intangibles 1,184

Reconocimiento de pagos basados en acciones 100

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 3,656

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (2)

Provisiones 202 Amortizaciones de gastos de emisión de deuda 8 7,233

18,132

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cuentas de margen (137)

Inversiones en valores 37,779

Deudores por reporto (30,008)

Derivados (activo) 15,431

Cartera de crédito (neto) (17,407)

Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización 43

Bienes adjudicados 38

Otros activos operativos 11,840

Captación 37,708

Préstamos bancarios y de otros organismos 11,006

Acreedores por reporto (16,021)

Colaterales vendidos o dados en garantía (9,328)

Derivados (pasivo) (17,338)

Emisión de obligaciones subordinadas (1,477)

Otros pasivos operativos (24,120)

Pagos de impuestos a la utilidad (3,938)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (5,929)

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 5

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (982)

Pagos por adquisición de activos intangibles (867)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (1,844)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Pago de dividendos en efectivo (4,843)

Pago de intereses sobre obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de convertirse en capital

(297)

Pagos asociados a la recompra de acciones propias 99

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (5,041)

Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 5,318

Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo (2,277)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 70,151

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 73,192

43


“El presente estado de flujo de efectivo consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujo de efectivo consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Principales políticas contables

Utilidad por acción

Balance general y Estado de resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de cartera de crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los estados financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander México pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander México en el sitio de la CNBV: https://www.gob.mx/cnbv


http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

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Principales políticas contables

Cambios en Criterios Contables de la CNBV aplicables en 2019 Criterio Contable B-6, Cartera de crédito y Criterio Contable D-2, Estado de resultados El 27 de diciembre de 2017 se publicó una Resolución en el Diario Oficial de la Federación (DOF) que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito mediante la cual se ajustan los Criterios Contables para que las instituciones de crédito puedan cancelar, en el periodo en que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados en el estado de resultados contra el rubro de “Estimaciones preventivas para riesgos crediticios” con el fin de hacerlos consistentes con lo aplicable en la normatividad internacional establecida en las Normas Internacionales de Información Financiera o IFRS por sus siglas en inglés. Esta modificación es de aplicación obligatoria a partir del 1 de enero de 2019. Cambios en las Normas de Información Financiera (NIF) aplicables en 2019 Mejoras a las NIF 2019 A partir del 1 de enero de 2019, el Banco adoptó de manera prospectiva las siguientes Mejoras a las NIF emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF). Estas Mejoras a las NIF no tuvieron una afectación importante en la información financiera que presenta el Banco. NIF C-6, Propiedades, planta y equipo En la NIF C-6 se menciona que los activos entregados o, en su caso, los activos recibidos en un intercambio de activos deben valuarse a su valor razonable y que para la valuación la entidad debe referir el cálculo del valor razonable a la NIF B-17, Determinación del valor razonable. NIF D-3, Beneficios a los empleados Se realizan precisiones sobre el reconocimiento de beneficios por traspasos de personal entre entidades por lo que se modifican los siguientes párrafos: “Un traspaso de personal entre entidades con reconocimiento de antigüedad implica para la entidad que recibe el personal el efecto retroactivo de una Modificación al Plan por introducción de un nuevo plan y para la entidad que traspasa el plan es una Liquidación Anticipada de Obligaciones. En los estados financieros consolidados los efectos de los traspasos entre entidades del grupo se eliminan, a menos que se cambien los beneficios al momento del traspaso.” “Un traspaso de personal entre entidades bajo control común con reconocimiento de antigüedad implica reconocer en los estados financieros individuales de la entidad que recibe el personal el efecto retroactivo de una Modificación al Plan equivalente a una introducción de un nuevo plan y para la entidad que traspasa el plan es una Liquidación Anticipada de Obligaciones. En los estados financieros consolidados los traspasos de personal no tienen efecto, salvo que se cambien los beneficios al momento del traspaso.” Adicionalmente se modifican los siguientes párrafos respecto a la tasa de descuento y el Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP): “La tasa de interés utilizada para descontar las obligaciones de beneficios post-empleo (fondeadas o no fondeadas) debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo, riesgo crediticio, tal como son, la tasa de mercado de bonos gubernamentales y la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo, respectivamente, la tasa elegida debe utilizarse en forma consistente a lo largo del tiempo.

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La moneda y el plazo de los bonos utilizados para obtener la tasa de descuento deben ser consistentes con la moneda y el plazo estimado para el pago de las obligaciones por beneficio definido. La entidad debe justificar el uso de una determinada tasa y, en el caso de que se lleve a cabo un cambio de la misma, también debe justificar este hecho; cualquier efecto en el valor presente del pasivo laboral por un cambio en la tasa de descuento (de bonos gubernamentales a bonos corporativos o viceversa) debe considerarse como un cambio en estimación contable y reconocerse, cuando éste ocurra, en los resultados del periodo en forma prospectiva con base en lo establecido en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores.” “El CLSP es el incremento o decremento en la Obligación por Beneficio Definido (OBD) por servicios prestados por los empleados en periodos anteriores, procedente de: a) una Modificación al Plan (MP) que, a su vez, incluye el efecto retroactivo de beneficios a empleados por: i. la introducción de un nuevo plan de beneficios, ii. los beneficios asumidos por el traspaso de empleados, iii. el retiro de un plan de beneficios, o iv. los cambios subsecuentes de los beneficios por pagar en un plan de beneficios ya establecido; y b) una Reducción de Personal (RP). Una MP tiene lugar cuando una entidad introduce un plan anteriormente no existente, retira o cambia los beneficios de un plan de beneficio definido, y una RP ocurre cuando una entidad reduce significativamente la obligación por un recorte en el número de empleados cubiertos por el plan (puede surgir de un suceso aislado, tal como el cierre de una planta o la discontinuación de una operación); lo anterior genera un CLSP que equivale a la diferencia entre la OBD actual y la OBD anterior, incluyendo, en el caso de RP, los pagos realizados por la entidad; es decir; corresponde al incremento o decremento en la obligación por el efecto retroactivo de servicios anteriores en los beneficios a empleados al realizarse una MP o una RP.” Cambios en Criterios Contables de la Comisión aplicables en 2020 Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares El 27 de diciembre de 2017 se publicó una Resolución en el DOF que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, con la finalidad de incorporar ciertas NIF emitidas por el CINIF a las normas aplicables para la elaboración de la contabilidad de las instituciones de crédito. Posteriormente el 15 de noviembre de 2018 se publicó una Resolución modificatoria a la Resolución mencionada en el párrafo anterior con el objeto de ampliar el plazo de su aplicación al 1 de enero de 2020 para que las instituciones de crédito estén en posibilidad de ajustar sus sistemas de información contable. Las NIF que se incorporan a los Criterios Contables son las siguientes: NIF B-17, Determinación del valor razonable Establece las normas para la determinación del valor razonable y su revelación. Menciona que el valor razonable debe utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Se establece que se debe considerar el activo o pasivo particular que se está valuando, si es monetario y si es utilizado en combinación con otros activos o sobre una base independiente, el mercado en el que tendría lugar para el activo o el pasivo; y la técnica o técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable, así como maximizar el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizar los datos de entrada no observables.

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NIF C-3, Cuentas por cobrar Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero. NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar Establece las normas de valuación, reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de instrumentos financieros por cobrar. NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen los conceptos de “costo amortizado” para valuar los pasivos financieros y el de “método de interés efectivo”, basado en la tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo financiero se deducen del pasivo. NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descarta el concepto de “intención de adquisición” y “tenencia de los instrumentos financieros en el activo” para determinar su clasificación. Adopta el concepto de “modelo de negocios de la administración”. NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los ingresos que se incurren para obtener o cumplir con los contratos con clientes. Se establecen los aspectos más significativos para el reconocimiento de los ingresos a través de la transferencia de control, identificación de las obligaciones a cumplir de un contrato, asignación del monto de la transacción y el reconocimiento de derechos de cobro. NIF D-2, Costos por contratos con clientes Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los costos que surgen de contratos con clientes. Adicionalmente establece la normativa relativa al reconocimiento de los costos por contratos con clientes, e incorpora el tratamiento contable de los costos relacionados con contratos de construcción y fabricación de bienes de capital incluyendo los costos relacionados con contratos de clientes. NIF D-5, Arrendamientos Establece para el arrendatario un único modelo de reconocimiento de los arrendamientos que elimina la clasificación de arrendamientos como operativos o capitalizables, por lo que éste debe reconocer los activos y pasivos de todos los arrendamientos con duración superior a 12 meses (a menos que el activo subyacente sea de bajo valor).

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Consecuentemente el impacto más importante, será un aumento en los activos bajo arrendamiento y en los pasivos financieros de un arrendatario, al reconocer un activo por derecho de uso del activo subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que refleja la obligación de los pagos por arrendamiento a valor presente. El reconocimiento contable para el arrendador no tiene cambios y sólo se adicionan algunos requerimientos de revelación. La Institución se encuentra analizando el efecto que tendrá la adopción de estas NIF en la información financiera que presenta. Criterios Contables a los que se sujetarán los participantes del mercado de contratos de derivados El 4 de enero de 2018 se publicó una Resolución en el DOF que modifica las Disposiciones de carácter general que establecen los criterios de contabilidad a los que se sujetarán los participantes del mercado de contratos de derivados. Mediante esta Resolución se incorporan ciertas NIF emitidas por el CINIF para la elaboración de la contabilidad de las cámaras de compensación y socios liquidadores que participan en el mercado de contratos de derivados cotizados en bolsas de valores. Esta Resolución entraba en vigor el 1 de enero de 2019. Posteriormente el 15 de noviembre de 2018, se publicó una Resolución modificatoria a la Resolución mencionada en el párrafo anterior con el objeto de ampliar el plazo de su aplicación al 1 de enero de 2020 para que las cámaras de compensación y socios liquidadores estén en posibilidad de ajustar sus sistemas de información contable. Las NIF que entrarán en vigor para las cámaras de compensación y socios liquidadores a partir del 1 de enero de 2020 son las NIF B-17, Determinación del valor razonable, NIF C-3, Cuentas por cobrar, NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos, NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar, NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar, NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés, NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes, NIF D-2, Costos por contratos con clientes y NIF D-5, Arrendamientos.

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Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida

(Millones de pesos, excepto acciones y utilidad por acción)

Junio 2019 Junio 2018 Junio 2017

Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad

Utilidad ponderadas por

acción Utilidad ponderadas por acción Utilidad ponderadas por acción

Utilidad por acción ordinaria 10,899 6,773,864,696 1.61 9.898 6,777,167,728 1.46 9,086 80,855,403,803 0.11

Acciones en tesorería 13,129,661 9,826,629

Utilidad diluida por acción 10,899 6,786,994,357 1.61 9.898 6,786,994,357 1.46 9,086 80,855,403,803 0.11

Más (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas

Utilidad continua diluida por acción

10,899 6,786,994,357 1.61 9.898 6,786,994,357 1.46 9,086 80,855,403,803 0.11

Total de acciones en circulación al 30 de Junio de 2019

6,774,759,682

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Balance general consolidado por segmento Millones de pesos

30 de junio del 2019 30 de junio del 2018

Banca Comercial

Banca Corporativa y de Inversión

Actividades Corporativas

Banca

Comercial



Activo

Disponibilidades 48,829 5,965 18,398 46,654 58,208 11,116

Cuentas de margen 0 3,826 0 0 3,767 0

Inversiones en valores 0 91,604 190,574 0 138,315 150,054

Deudores por reporto 0 67,889 0 0 44,757 0

Derivados 0 139,902 7,186 0 158,658 16,325 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 152 0 0 (11)

Total de cartera de crédito 576,290 124,039 0 541,437 110,814 0 Estimación preventiva para riesgos crediticios (18,995) (2,350) 0 (18,012) (2,015) 0

Cartera de crédito (neto) 557,295 121,689 0 523,425 108,799 0 Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 84 0 0 123 Otras cuentas por cobrar (neto) 222 56,811 20,912 210 69,509 15,674

Bienes adjudicados (neto) 232 0 0 300 32 0 Propiedades, mobiliario y equipo (neto) 7,650 1,290 114 5,430 915 81

Inversiones permanentes 0 0 90 0 0 90 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto) 0 0 18,901 0 0 19,187

Otros activos 1,648 1,292 5,632 1,705 1,235 5,053

Total activo 615,876 490,268 262,043 576,724 584,195 217,692

Pasivo

Captación 561,680 115,740 43,868 511,703 117,579 68,836

Títulos de crédito emitidos 0 2,979 51,739 0 6,164 42,568 Préstamos interbancarios y de otros organismos 17,522 1,077 49,490 10,428 2,238 28,008

Acreedores por reporto 8,803 75,865 0 6,175 87,912 0

Préstamos de valores 0 1 0 0 1 0 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 21,211 0 0 31,492 0

Derivados 0 136,778 8,088 0 157,948 9,330 Ajuste de valuación por cobertura de pasivos financieros 0 0 (12) 0 0 0

Otras cuentas por pagar 36,698 64,444 3,114 46,304 91,216 1,834 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0 34,886 0 0 35,914 Créditos diferidos y cobros anticipados 388 0 0 441 0 0 Total Pasivo 625,091 418,095 191,173 575,051 494,550 186,490 Total Capital Contable 64,063 24,913 44,852 56,703 21,043 44,774 Total Pasivo y Capital Contable 689,154 443,008 236,025 631,754 515,593 231,264

51


Estado de resultados por segmento

Millones de pesos

6M19 6M18

Banca

Comercial



Banca

Comercial



Margen financiero 28,819 3,926 292 25,761 2,892 757 Estimación preventiva para riesgos crediticios (8,817) 45 0 (7,637) (480) 0 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 20,002 3,971 292 18,124 2,412 757 Comisiones y tarifas (neto) 8,319 801 3 7,498 984 (151) Resultado por intermediación 619 204 73 581 706 50 Otros ingresos (egresos) de la operación (1,077) 8 78 (928) (3) (129) Gastos de administración y promoción (16,316) (2,245) (177) (14,626) (2,034) (403) Resultado de la operación 11,547 2,739 269 10,649 2,065 124

La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en Banco Santander México, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:

Banca comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, PyMEs, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca corporativa y de inversión

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).

Actividades corporativas

Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.

52


Anexo 1. Calificación de la cartera de crédito

Cifras al 30 de junio de 2019

Millones de pesos Reservas Preventivas

Tipo de Riesgo Cartera

Crediticia Cartera

Comercial Cartera de Consumo

Cartera Hipotecaria

Cartera Crediticia

Riesgo "A" 709,626 1,902 1,411 208 3,521

Riesgo "A-1" 655,407 1,598 539 187 2,324

Riesgo "A-2" 54,219 304 872 21 1,197

Riesgo "B" 102,595 695 2,753 228 3,676

Riesgo "B-1" 51,526 377 1,294 17 1,688

Riesgo "B-2" 32,610 87 773 192 1,052

Riesgo "B-3" 18,459 231 686 19 936

Riesgo "C" 27,104 213 2,129 429 2,771

Riesgo "C-1" 15,837 118 935 148 1,201

Riesgo "C-2" 11,267 95 1,194 281 1,570

Riesgo "D" 11,316 576 2,385 814 3,775

Riesgo "E" 9,732 3,224 3,317 310 6,851

Total Calificada 860,373 6,610 11,995 1,989 20,594

Reservas constituidas 20,594

Reservas complementarias 751

Total 21,345

Notas: 1. Las cifras para la calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se

refiere el balance general al 30 de junio de 2019.

2. La cartera crediticia se califica conforme a la metodología establecida por la CNBV en el Capítulo V del Título Segundo de las

Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, pudiendo calificarse por metodologías internas

autorizadas por la propia Comisión.

La institución de crédito utiliza una metodología conforme a la establecida por la CNBV. Las mismas se han incorporado o

modificado de acuerdo al siguiente calendario:

A partir de septiembre 2011, el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito de cartera de Estados y Municipios.

A partir de junio 2013, el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito comercial.

A partir de octubre 2016, el Banco actualizó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo revolvente.

A partir de septiembre 2017, el Banco actualizó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo no revolvente e

hipotecario.

A partir de noviembre 2018, la CNBV autorizó al Banco utilizar la Metodología Interna con Enfoque Básico para los segmentos de

Empresas, Banca Corporativa y de Inversión e Instituciones Financieras y la Metodología Interna con Enfoque Avanzado para los

segmentos de Empresas Carterizadas y Empresas Inmobiliarias para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios

de la cartera comercial.

Las instituciones de crédito utilizan los grados de riesgos A-1, A-2, B-1, B-2, B-3, C-1, C-2, D y E, para efectos de agrupar las reservas preventivas de acuerdo con el tipo de cartera y el porcentaje que las reservas representen del saldo insoluto del crédito, que se establecen en la Sección Quinta “De la constitución de reservas y su clasificación por grado de riesgo”, contenida en el Capítulo V del Título Segundo de la CUB.

53


Anexo 2. Indicadores Financieros según CNBV Porcentajes 2T19 1T19 2T18 6M19 6M18

Índice de Morosidad 2.23 2.15 2.46 2.23 2.46

Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida

136.56 140.06 124.79 136.56 124.79

Eficiencia Operativa 2.84 2.76 2.65 2.80 2.56

ROE 16.86 16.40 16.91 16.38 16.18

ROA 1.68 1.58 1.55 1.63 1.48

Índice de Capitalización Desglosado:

Riesgo de crédito 23.24 24.02 21.03 23.24 21.03 Riesgo de crédito, mercado y operacional

16.50 16.90 15.52

16.50 15.52

Liquidez 69.12 61.84 82.00 69.12 82.00

MIN 4.19 4.14 3.69 4.19 3.63

Nota: Indicadores elaborados con base a las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la CUB.

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre.

ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre. EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio. ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio. ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional. LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente.

Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).

54


Notas a los estados financieros al 30 de junio de 2019

(Millones de pesos, excepto número de acciones)

1. Inversiones en valores Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera:

Valor Contable

Títulos para negociar: Valores bancarios 7,039 Valores gubernamentales 84,566 Acciones 3,158

94,763

Títulos disponibles para la venta: Valores gubernamentales 173,230 Valores privados 2,687 Acciones 518

176,435

Títulos conservados a vencimiento: Valores gubernamentales 7,809 Cetes Especiales 3,171

10,980

Total 282,178

2. Cartera de reportos

La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos deudores

Valores bancarios 6,102 Valores gubernamentales 61,372 Valores privados 415

Total 67,889

Saldos acreedores Valores bancarios 2,833 Valores gubernamentales 79,711 Valores privados 2,124 Total 84,668

(16,779)

3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales

Al 30 de Junio de 2019 las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor (distintas a títulos gubernamentales), son menores al 5% del capital neto de la Institución.

4. Instrumentos financieros derivados A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura al 30 de junio de 2019: Negociación

Swaps

Tasa de interés 6,044,246

Divisas 793,918

Acciones 893

Futuros Compra Venta

Divisas 9,604 3,869 Índices 4 1,229

Contratos adelantados Divisas 363,735 12,696 Acciones 13,431 13,433

55


Opciones Larga Corta

Tasa de interés 132,827 143,807 Divisas 95,137 98,979 Índices 2,896 1,542

Total derivados con fines de negociación 7,456,691 275,555

Cobertura

Flujo de efectivo

Swaps de tasas 4,000

Swaps de divisas 23,325

Forward de divisas 72,050

Valor razonable

Swaps de tasas 16,482

Swaps de divisas 31,600

Total derivados con fines de cobertura 147,457

Total de instrumentos financieros derivados 7,604,148 275,555

5. Cartera de crédito vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 30 de junio de 2019:

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Euros Libras Total

Actividad empresarial o comercial 296,403 60,376 0 2,661 829 360,269 Entidades financieras 10,860 1,570 0 0 0 12,430 Entidades gubernamentales 52,966 7,026 1,747 0 0 61,739

Créditos comerciales 360,229 68,972 1,747 2,661 829 434,438

Créditos al consumo 110,226 0 0 0 0 110,226

Media y residencial 123,031 555 2,417 0 0 126,003 De interés social 42 0 0 0 0 42 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE

13,989 0 0 0 0 13,989

Créditos a la vivienda 137,062 555 2,417 0 0 140,034

Total cartera de crédito vigente 607,517 69,527 4,164 2,661 829 684,698

6. Cartera vencida

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 3,904 1,641 0 5,545

Créditos comerciales 3,904 1,641 0 5,545 Créditos al consumo 4,469 0 0 4,469 Media y residencial 3,775 97 222 4,094 De interés social 5 0 0 5 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE

1,518 0 0 1,518

Créditos a la vivienda 5,298 97 222 5,617

Total cartera de crédito vencida 13,671 1,738 222 15,631

A continuación se muestra un análisis de los movimientos de la cartera de crédito vencida por el periodo comprendido entre el 31 de diciembre de 2018 al 30 de junio de 2019: Saldo al 31 de diciembre de 2018 16,087

Más: Traspaso de cartera de crédito vigente a vencida. 15,139

Salidas Efectivo (1,351) Normalización (3,795)

Adjudicaciones (88)

Fallidos y Adjudicados (10,366) Ajuste por Efecto Cambiario 4

Saldo al 30 de junio de 2019 15,630

56


8. Cartera emproblemada

La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión. La Administración del Banco considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.

9. Integración de los Cetes Especiales

Integración de los Cetes Especiales, de los cuales Ps.3,171 corresponden a la extinción anticipada de los programas de apoyo a deudores.

Valores gubernamentales- Monto

CETES Especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda 3,337

Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) 3,337

Menos- Reserva para CETES Especiales (166)

Total de títulos conservados a vencimiento, neto 3,171

El saldo remanente y la fecha de vencimiento de los Cetes Especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto el Banco Santander México mantiene en su balance general al 30 de junio de 2019, es como sigue:

Emisión Fideicomiso Número de títulos Fecha de

vencimiento Precio en

pesos Monto

B4-220707 422-9 12,762,386 07-jul-22 117.18 1,495 B4-270701 423-2 15,292,752 01-jul-27 117.18 1,792 B4-220804 431-2 440,294 04-ago-22 107.29 47 BC-220804 431-2 71,442 04-ago-22 36.58 3

3,337

7. Estimación preventiva para riesgos crediticios

Saldo al 1º de enero de 2019 21,100

Constitución de estimación 10,616

Aplicación de castigos y quitas (10,324)

Deslizamiento cambiario y otros (47)

Saldo al 30 de junio de 2019 21,345

Producto Castigos Quitas Total %

1er. Trimestre

Créditos comerciales 970 116 1,086 19.0

Créditos a la vivienda 1,187 18 1,205 21.1

Tarjeta de crédito 1,843 60 1,903 33.4

Créditos al consumo 1,496 17 1,513 26.5

Total 5,496 211 5,707 100.0

2o. Trimestre

Créditos comerciales 901 53 954 20.7

Créditos a la vivienda 169 16 185 4.0

Tarjeta de crédito 1,790 56 1,846 40.0

Créditos al consumo 1,610 22 1,632 35.3

Total 4,470 147 4,617 100.0

Acumulado 2019 Créditos comerciales 1,871 169 2,040 19.8 Créditos a la vivienda 1,356 34 1,390 13.5 Tarjeta de crédito 3,633 116 3,749 36.3 Créditos al consumo 3,106 39 3,145 30.5

Total 9,966 358 10,324 100.0

57


10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional

A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante junio de 2019:

Pesos Dólares

Saldo promedio 264,142 52,762

Intereses 3,180 8

Tasa 3.45% 0.06%

11. Préstamos bancarios y de otros organismos

Al 30 de junio de 2019, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue: Importe Tasa

Pasivos valorizado Promedio % Vencimientos

Préstamos en pesos

Call money 21,261 8.08 De 1 a 3 días

Bancos del país 1,548 8.79 Hasta 8 años

Fiduciarios públicos 13,592 8.38 De 1 día hasta 9 años

Banca de desarrollo 22,493 8.28 De 1 día hasta 20 años

Total 58,894

Préstamos en divisas Préstamos concertados con bancos del extranjero 7,051 2.78 De 1 día a 2 años Call money 221 2.10 De 1 a 3 días Fiduciarios públicos 1,596 3.34 De 2 días a 6 años

Banca de desarrollo 1 7.98 De 1 a 2 meses

Total 8,869 Total de financiamientos 67,763 Intereses devengados 326 Total préstamos bancarios y de otros organismos 68,089

12. Impuestos causados e impuestos diferidos

Impuestos causados al 30 de junio de 2019 se integran como sigue:

Impuesto sobre la renta 2,355 Impuestos diferidos 438 (1)

Total Banco 2,793 Impuesto causado-diferido otras subsidiarias 863

Total Banco consolidado 3,656

(1) Se integran como sigue:

Reserva preventiva global (156) Propiedades, mobiliario y equipo y cargos diferidos 20 Efecto neto instrumentos financieros 305 Pasivos acumulados 193 Otros 77

Total Banco 439 (1)

Efecto neto reserva incobrables (subsidiarias) 275 Otros subsidiarias (90)

Total impuesto diferido Banco consolidado 624

Al 30 de junio de 2019, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100%

Remanente reservas preventivas globales e incobrables 9,454 Otros 9,447

Total impuesto diferido (neto) 18,901

58


Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 18,901

Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 0

13. Participación de los empleados en las utilidades (PTU)

Al 30 de junio de 2019, la PTU diferida se integra como sigue:

Activo por PTU diferida:

Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1,559 Propiedades, mobiliario y equipo y cargos diferidos 766 Pasivos acumulados 560 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 904 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 288 Bienes adjudicados 99 Obligaciones laborales 286 Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio 250

PTU diferida activo 4,712

Pasivo por PTU diferida:

Efecto neto instrumentos financieros (803) Pagos anticipados (123) Otros (70)

PTU diferida pasivo (996)

Menos - Reserva constituida 0

PTU diferida activo (neto) 3,716

14. Índice de capitalización

Tabla I.1

Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

Referencia Capital Descripción Monto

Capital Común de Nivel 1 (CET 1):Instrumentos y Reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 35,062

2 Resultados de ejercicios anteriores 63,098

3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 35,447

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 133,607

Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 1,735

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 5,914

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0

12 Reservas pendientes de constituir 0

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos 0

59


16 (conservador) Inversiones en acciones propias 26

17 (conservador) Inversiones recíprocas en el capital ordinario 0

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 231

19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 0

20 (conservador) Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) 0

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) 6,390

22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee mas del 10% en acciones comunes de instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 29,167

A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0

B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 0

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0

E del cual: Inversiones en empresas relacionadas 27,684

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0

G del cual: Inversiones en fondos de inversión 0

H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0

I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0

J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 1,034

K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 0

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas 0

M del cual: Personas Relacionadas Relevantes 0

N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos 0

O Se Deroga

P del cual: Inversiones en camaras de compensación 449

27

Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones 0

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 43,462

29 Capital común de nivel 1 (CET1) 90,145

Capital adicional de nivel 1: instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima 9,590

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables 9,590

32 de los cuales: Clasifcados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 0

60


34

Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) 0

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 9,590

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador) Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales 0

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 0

44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 9,590

45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 99,735

Capital de nivel 2: instrumentos y reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima 25,296

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 0

48

Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2) 0

49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual 0

50 Reservas 0

51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 25,296

Capital de nivel 2: ajustes regulatorios

52 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

53 (conservador) Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales 0

57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 0

58 Capital de nivel 2 (T2) 25,296

59 Capital total (TC = T1 + T2) 125,031

60 Activos ponderados por riesgo totales 757,894

61


Razones de capital y suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 11.89%

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 13.16%

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 16.50%

64

Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón D-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 15.59%

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50%

66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (D-SIB) 1.20%

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 4.89%

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 6,889

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 (conservador)

Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite)

77 (conservador)

Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a riesgos de crédito (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluído del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluído del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

Tabla I.2

Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

62


Referencia Descripción

1 Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones.

3

Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, resultado por tenencia de activos no monetarios, y el saldo de remediciones por beneficios definidos a los empleados considerando en cada concepto sus actualizaciones.

4 No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones.

5 No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado.

6 Suma de los conceptos 1 a 5.

7 No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado.

8 Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

9 Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

10*

Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilida

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas cubiertas que no están valuadas a valor razonable.

12*

Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital.

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

14 No aplica.

15

Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio.

16*

El monto de la inversión en cualquier acción propia que la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de los fondos de inversión considerados en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

63


Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido.

17*

Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a fondos de inversión considerados en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras.

18*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de los fondos de inversión a los que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

19*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de los fondos de inversión a los que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

20*

Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir estos derechos.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos.

21

El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20.

22 No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias 19, 20 y 21.

23 No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.



26 Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos.

64


A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa.

B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en fondos de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de fondos de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable del citado fondo de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I inciso l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15.

O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

27 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

28 Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27.

29 Renglón 6 menos el renglón 28.

30 El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes

65


disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones.

31 Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables.

32 No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

33 Obligaciones subordinadas computables como Capital Básico No Fundamental, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a).

34 No aplica. Ver la nota de la referencia 5.


36 Suma de los renglones 30, 33 y 34.

37* No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1.




41

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

42 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

43 Suma de los renglones 37 a 42.

44 Renglón 36, menos el renglón 43.

45 Renglón 29, más el renglón 44.

46

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental ni en el Capital Básico No Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones.

47 Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.



50

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7.

51 Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50.





56

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

57 Suma de los renglones 52 a 56.

58 Renglón 51, menos renglón 57.

59 Renglón 45, más renglón 58.

60 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales.

61 Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje).


66



64 Reportar la suma de los porcentajes expresados en los renglones 61, 65, 66 y 67.

65 Reportar 2.5%

66 Porcentaje correspondiente al Suplemento de Capital Contracíclico al que se refiere el inciso c), fracción III, del Artículo 2 Bis 5.

67 La cantidad SCCS de la fila 64 (expresado como un porcentaje de los activos ponderados por riesgo) que se relaciona con el suplemento de capital por carácter sistémico de la institución de banca múltiple, en los términos del inciso b), fracción III, del Artículo 2 Bis 5.

68 Renglón 61 menos 7%.

69 No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.






75

El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a 20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes.

76 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

77 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

78 Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

79 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

80 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

82 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

83 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 33.

84 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

85 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.

Tabla II.1

Cifras del balance general

67


Referencia de los rubros del balance general

Rubros del balance Monto presentado en el balance general

Activo 1,344,394

BG1 Disponibles 73,159

BG2 Cuentas de margen 2,460

BG3 Inversiones en valores 282,175

BG4 Deudodres por reporto 66,282

BG5 Préstamo de valores 0

BG6 Derivados 147,087

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 152

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 633,328

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 78,889

BG11 Bienes adjudicados (neto) 138

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 8,497

BG13 Inversiones permanentes 30,533

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 13,280

BG16 Otros activos 8,414

Pasivo 1,210,777

BG17 Captación tradicional 776,960

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 46,925

BG19 Acreedores por reporto 84,734

BG20 Préstamo de valores 1

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 21,210

BG22 Derivados 144,866

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros (12)

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización

BG25 Otras cuentas por pagar 100,864

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 34,886

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 342

Capital Contable 133,617

BG29 Capital contribuido 35,062

BG30 Capital ganado 98,554

Cuentas de orden 3,926,023

BG31 Avales otorgados

BG32 Activos y pasivos contingentes 44

BG33 Compromisos crediticios 123,545

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 177,897

BG35 Agente financiero del gobierno federal

BG36 Bienes en custodia o en administración 2,057,957

BG37 Colaterales recibidos por la entidad 140,124

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 49,536

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 0

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 535

BG41 Otras cuentas de registro 1,376,384

68


Tabla II.2

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto

Identificador

Conceptos regulatorios

considerados para el cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia del formato de

revelación de la integración de

capital del apartado I del presente

anexo

Monto de conformidad con las notas a la tabla

Conceptos regulatorios

considerados para el cálculo de los

componentes del Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y monto

relacionado con el concepto regulatorio

considerado para el cálculo del Capital Neto

proveniente de la referencia mencionada.

Activo

1 Crédito mercantil 8 1,735

BG16= 8,414 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 1,034; intangibles 5,914; otros activos que computan como activos en riesgo 316; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 585

2 Otros Intangibles 9 5,914

BG16= 8,414 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 1,034; intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo 316; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 585

3

Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de pérdidas y créditos fiscales 10 0

4

Beneficios sobre el remanente en operaciones de burzatilización 13 0

5

Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado 15 0

6

Inversiones en acciones de la propia institución 16 26

BG3= 282,175 Menos: Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras 231; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 281,919

7

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 17 0

8

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 18 0

69


10% del capital social emitido

9

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido 18 231

BG3= 282,175 Menos: Inversiones en acciones de la propia institución 26; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 281,919

10

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido 19 0

11

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido 19

12

Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de diferencias temporales 21 6,390

BG15= 13,280 Menos: monto que computa como activo en riesgo 6,889

13

Reservas reconocidas como capital complementario 50 0

BG8= Cartera de crédito (neta) 633,328

14 Inversiones en deuda subordinada 26 - B 0

15

Inversiones en organismos multilaterales 26 - D 0

BG13= 30,533 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 27,684; inversiones en cámaras de compensación 449; inversiones permanentes en asociadas 110; otras inversiones que computan como activo en riesgo 2291

16

Inversiones en empresas relacionadas 26 - E 27,684

BG13= 30,533 Menos: inversiones en cámaras de compensación 449; inversiones permanentes en asociadas 110; otras inversiones que computan como activo en riesgo 2291

17 Inversiones en capital de riesgo 26 - F 0

18 Inversiones en fondos de inversión 26 - G 0

19

Financiamiento para la adquisición de acciones propias 26 - H 0

20 Cargos diferidos y pagos anticipados 26 - J 1,042

BG16= 8,414 Menos: intangibles 7,649; otros activos que computan como activos en riesgo 316; Más: Intangibles que

70


se reconocen en el pasivo 592

21

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (neta) 26 - L 0

22

Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos 26 - N 0

23

Inversiones en cámaras de compensación 26 - P 449

BG13= 30,533 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 27,684; inversiones permanentes en asociadas 110; otras inversiones que computan como activo en riesgo 2291

Pasivo

24

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al crédito mercantil 8

25

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros intangibles 9

26

Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado 15

27

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al plan de pensiones por beneficios definidos 15

28

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros distintos a los anteriores 21

29

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-R 31

30

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital No Fundamental 33

31

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-S 46

32

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como 47

71


capital complementario

33

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos diferidos y pagos anticipados 26 - J

Capital contable

34

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 1 35,062 BG29

35 Resultado de ejercicios anteriores 2 63,098

BG30= 98,554 Menos: otros elementos del capital ganado 35,447, Mas: Efecto acumulado por conversión 9

36

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo 3

37

Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores 3 35,447

BG30= 98,554, Menos: Resultado de ejercicios anteriores 63,098, Mas: Efecto acumulado por conversión 9

38

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R 31 9,590

BG26= 34,886 Menos: Obligaciones subordinadas no convertibles a Capital 25,296

39

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S 46 25,296

BG26= 34,886 Menos: Obligaciones subordinadas convertibles a Capital 9,590

40

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor razonable 03, 11

41 Efecto acumulado por conversión 3, 26 - A

42

Resultado por tenencia de activos no monetarios 3, 26 - A

Cuentas de orden

43

Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 26 - K

Conceptos regulatorios no considerados en el balance general

44 Reservas pedientes de constituir 12

45

Utilidad o incremento al valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones 26 - C

72


(Instituciones Originadoras)

46

Operaciones que contravengan las disposiciones 26 - I

47

Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes 26 - M

48 Derogado

Tabla II.3

Notas a la tabla II.2 “Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto”

Identificador Descripción

1 Crédito mercantil.

2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil.

3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales.

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización.

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado.

6

Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices de valores y el monto correspondiente a las inversiones en fondos de inversión distintas a las previstas por la referencia 18

7

Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a fondos de inversión distintas a las previstas por la referencia 18.

8

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

9

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

10

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

11

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales.

13

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

14 Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

15

Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

16

Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en fondos de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

73


17 Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

18

Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de fondos de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable del citado fondo de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

19

Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

20 Cargos diferidos y pagos anticipados.

21 La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones.

23

Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

24 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito mercantil.

25 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil).

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos.

27 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de pensiones por beneficios definidos.

28 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las referencias 24, 25, 27 y 33.

29 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

30 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital Básico No Fundamental.

31 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

32 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario.

33 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos diferidos y pagos anticipados.

34 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones.

35 Resultado de ejercicios anteriores.

36 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable.

37 Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta.

38 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

39 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado.

41 Efecto acumulado por conversión.

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios.

43

Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

44 Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

74


45

El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

46 Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

47 El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I incisos) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Tabla III.1

Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo

Concepto

Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento

de capital

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 88,267 7,061

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 578 46

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 6,761 541

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 10,623 850

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 49 4

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 365 29

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 46,603 3,728

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 9,639 771

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 5,822 466

Posiciones en Mercancías 0 0

Requerimiento de Capital por Impacto de Gamma y Vega 0.013 0.001

Tabla III.2

Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo

Concepto

Activos ponderados por riesgo

Requerimiento de capital

Grupo I-A (ponderados al 0%) 0 0



Grupo I-B (ponderados al 2%) 234 19

Grupo I-B (ponderados al 4.0%) 0 0

Grupo II (ponderados al 0%) 0 0

Grupo II (ponderados al 20%) 5,589 447


Grupo II (ponderados al 100%) 31,996 2,560



Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 0

Grupo III (ponderados al 10%) 0 0


Grupo III (ponderados al 20%) 36,146 2,892

Grupo III (ponderados al 23%) 2,456 196







Grupo III (ponderados al 100%) 38,296 3,064


75


Grupo III (ponderados al 120%) 3 .3




Grupo IV (ponderados al 0%) 0 0

Grupo IV (ponderados al 20%) 10,209 817

Grupo V (ponderados al 10%) 0 0

Grupo V (ponderados al 20%) 6,324 506




Grupo VI (ponderados al 20%) 0 0

Grupo VI (ponderados al 50%) 31,731 2,538

Grupo VI (ponderados al 75%) 12,447 996

Grupo VI (ponderados al 100%) 42,177 3,374



Grupo VI (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 10%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 20%) 14,747 1,180


Grupo VII-A (ponderados al 50%) 4,303 344


Grupo VII-A (ponderados al 100%) 108,843 8,707






Grupo VII-B (ponderados al 0%) 0 0



Grupo VII-B (ponderados al 50%) 1,297 104

Grupo VII-B (ponderados al 57.5%) 8,758 701

Grupo VII-B (ponderados al 100%) 46,346 3,708





Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VIII (ponderados al 115%) 1,993 159

Grupo VIII (ponderados al 150%) 4,158 333

Grupo IX (ponderados al 100%) 67,785 5,423

Grupo IX (ponderados al 115%) 0 0

Grupo IX (ponderados al 150%) 0 0

Grupo X (ponderados al 1250%) 1,535 123

Otros Activos (ponderados al 0%) 0 0

Otros Activos (ponderados al 100%) 18,069 1,446

Ajuste por Valuación Crediticia en Operaciones Derivadas 30,507 2,441

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 8,443 675

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 2 (ponderados al 50%) 0 0



Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, o 5 o No calificados (ponderados al 1250%) 3,553 284

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) 0 0




Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5 o No Calificados (ponderados al 1250%) 0 0

76


Tabla III.3

Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional

Método empleado Activos ponderados por riesgo Requerimiento de

capital

Método estándar alternativo 51,226 4,098

Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36 meses

0 53,742

Tabla IV.1

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX41BS060013

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Básico I

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie F

8 Monto reconocido en el capital regulatorio $15,210,402,155.77

9 Valor nominal del instrumento $3.78

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidacion de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminucion de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Caraterísticas de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

Tabla IV.1.2

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto


1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

77


2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX41BS060005

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Básico I

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie B

8 Monto reconocido en el capital regulatorio $14,588,587,852.93

9 Valor nominal del instrumento $3.78

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regularios o fiscales No

15B Precio de liquidacion de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A


17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminucion de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Caraterísticas de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

Tabla IV.1.3 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto


1 Emisor Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

2 Identificador ISIN y CUSIP ISIN CUSIP 144A US05969BAC72 05969BAC7 Reg S USP1507SAG23 P1507SAG2

3 Ley Aplicable Los Instrumentos se emitieron, y se rigen, conforme a las leyes aplicables del estado de Nueva York, Estados Unidos de América, en el entendido que todas las disposiciones relacionadas con la determinación de los períodos de suspensión, eventos de actualización del supuesto de cancelación, la cancelación del pago de intereses, si ha ocurrido cualquier evento que permita una amortización anticipada, o la propia prelación y subordinación de los Instrumentos, entre otros eventos relevantes, se regirán de conformidad con las leyes de México, conforme a lo previsto en el Acta de Emisión.

78


Tratamiento Regulatorio

4 Nivel de capital al que corresponde el Instrumento, sujeto a la transitoriedad establecida en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50A

N.A.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de la Circular Única de Bancos

Capital Complementario.

6 Nivel del Instrumento dentro del Grupo Deuda subordinada preferente emitida desde la Institución de Crédito del Grupo.

7 Tipo de instrumento Instrumentos de capital emitidos conforme a legislación extranjera, conocidos como obligaciones subordinadas preferentes.

8 Monto del Instrumento reconocido como capital regulatorio

Ps. 25,145,225,839.39

9 Valor nominal del Instrumento Ps. 24,971,310,000.00 (USD $1,300,000,000.00)

9A Denominación del instrumento USD.

10 Clasificación contable del Instrumento El Instrumento se contabiliza como deuda subordinada.

11 Fecha de emisión Octubre 1, 2018.

12 Tipo de Vencimiento Un solo pago en la Fecha de Vencimiento.

13 Fecha de vencimiento Octubre 1, 2028.

14 Cláusula de pago anticipado Sujeto a ciertas condiciones, el Emisor podrá pagar anticipadamente el Instrumento a par, más los intereses devengados y no pagados a la fecha en que pretenda realizar dicho pago, más Pagos Adicionales, en su caso, (i) por el valor total o un monto parcial en la Fecha de Pago Anticipado Voluntario, o (ii) en su totalidad, pero no de manera parcial y en cualquier fecha, de presentarse un Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales o un Evento de Amortización por Razones Especiales.

15 Primera y única fecha de pago anticipado voluntario

Octubre 1, 2023.

15A La cláusula de amortización anticipada ¿incluye la existencia de una amortización anticipada como consecuencia de un evento fiscal o regulatorio?

Si. Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal vigente en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Pagos Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí como resultado de que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes fiscales en México, que afecten y que resulten en una tasa de retención mayor sobre el pago de intereses de los Instrumentos. Evento de Amortización Anticipada por Razones Especiales

El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal vigente en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Pagos Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí ocurriese una Razón Especial (razón que se presentaría si se determina razonablemente que, como resultado de que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes de México exista más que un riesgo insustancial de que el Emisor no estará facultado a clasificar los Instrumentos como Capital Complementario o que como consecuencia de un Cambio en el Tratamiento Fiscal, existe más que un riesgo insustancial de que los

79


intereses pagaderos por el Emisor sobre los Instrumentos no serán deducibles total o parcialmente por el Emisor para efectos del impuesto sobre la renta aplicable en México, sujeto a ciertas condiciones).

15B Monto total de pago si se realiza una amortización anticipada del Instrumento

De realizarse una amortización anticipada, la misma se realizará a valor nominal más los intereses, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Pagos Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización.

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado No hay, salvo por las previstas como consecuencia de Razones Fiscales o Razones Especiales, mismas que se pueden realizar en cualquier momento antes de la Fecha de Vencimiento.


17 Tipo de Tasa de Interés Fija. Sin embargo, la misma se recalculará en la Primera y única fecha de Pago Anticipado Voluntario. La tasa de interés resultante permanecerá fija hasta la Fecha de Vencimiento de la emisión.

18 Tasa de Interés 5.95%.

19 Cláusula de cancelación de dividendos Sujeto a ciertas excepciones, el Emisor no podrá realizar ciertas distribuciones durante la existencia y permanencia de un Período de Suspensión, incluyendo: (i) el pago de dividendos o distribuciones del capital social de Banco Santander México, (ii) realizar cualquier pago relacionado con instrumentos de deuda que tengan una prelación igual o inferior en derecho de pago o liquidación al de los Instrumentos, o (iii) realizar cualquier pago de garantías respecto de cualquier garantía que haya otorgado sobre instrumentos de sus subsidiarias si dicha garantía tiene una prelación igual o menor en derecho de pago o liquidación al de los Instrumentos.

20 Discrecionalidad en el pago de intereses Obligatorio.

21 ¿Existe alguna cláusula que genere incentivos a que el Emisor pague anticipadamente el Instrumento?

No.

22 ¿Los intereses son acumulables? Son Acumulables. El Emisor tendrá el derecho y diferirá, pero no cancelará (excepto por motivo de un Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor), el pago de intereses y de principal del Instrumento, si la CNBV instituye ciertas medidas correctivas sobre el Emisor si el mismo es clasificado como Clase III o menor (o una clasificación equivalente en provisiones sucesorias) bajo las reglas de capitalización en México. El pago de intereses devengados y no pagados serán acumulados. Sujeto a la no existencia de uno o varios Eventos de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor, al terminar un Período de Suspensión, el pago de intereses devengados y no pagados y de principal del Instrumento se realizarán de nueva cuenta.

23 Convertibilidad del instrumento No.

24 Evento de Actualización del Supuesto de Conversión

N.A.

25 Monto de la Conversión N.A.

26 Precio de Conversión N.A.

27 Tipo de Conversión del Instrumento N.A.

28 Tipo de instrumento financiero en los que se convertiría el Instrumento de Capital

N.A.

29 Emisor de dicho instrumento financiero. N.A.

30 Cláusula de Pérdida de Valor (Write-Down) Sí.

80


31 Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor

Ocurrirá un “Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor”: (i) Si la CNBV publica una determinación, en la publicación oficial que realice respecto de los niveles de capitalización de las instituciones de banca múltiple, que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México, calculado de conformidad con los Requerimientos de Capitalización aplicables, se ubique en 4.5% o menos; o (ii) En caso que (A) la CNBV notifique a Banco Santander México su determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que ha incurrido en alguna de las siguientes causales de revocación de la autorización para operar como institución de banca múltiple (x) que Banco Santander México no cumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV conforme a la Ley de Instituciones de Crédito, o (y) que Banco Santander México no cumpla con el Índice de Capitalización requerido conforme a los Requerimientos de Capitalización y (B) que Banco Santander México no subsane dichas causales de revocación mediante (1) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, (2)(i) la presentación de un plan de restauración de capital ante, y la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (ii) que no sea clasificado en las categorías III, IV o V, y (iii) la transferencia de al menos el 75% (setenta y cinco por ciento) de sus acciones a un fideicomiso irrevocable, o (3) remediar cualquier deficiencia de capital, en cada caso, en o antes del tercer o séptimo día natural (en México), según sea aplicable, siguiente a la fecha en que la CNBV notifique a Banco Santander México respecto de su determinación.

32 Profundidad de la pérdida de valor del Instrumento

“Monto de la Pérdida” significa un (i) monto que pueda ser suficiente, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de pérdida en circulación emitido por el Emisor, para regresar el Capital Básico Fundamental de Banco Santander México al nivel requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos, o (ii) de cualquier Reducción del Monto Principal Actual, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de perdida en circulación emitido por el Emisor, que sería insuficiente para regresar el Capital Básico Fundamental de Banco Santander México a los niveles de Capital Básico Fundamental requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos, el monto necesario para reducir a cero el Monto Principal Actual de todos los Instrumentos referidos en circulación.

33 Temporalidad de la baja de valor del Instrumento como consecuencia de una actualización del supuesto de pérdida de valor

Permanente.

34 Mecanismo de disminución temporal de valor

N.A.

35 Posición de subordinación en caso de liquidación

Los Instrumentos representan obligaciones generales, quirografarias y subordinadas de Banco Santander México. Los Instrumentos constituyen Obligaciones Subordinadas Preferentes y están (i) subordinados y supeditados en derecho de pago y liquidación a toda la Deuda Senior presentes o futuras de Banco Santander México, (ii) tienen la misma prioridad de pago y no habrá preferencia entre los mismos y con todas las demás Obligaciones Subordinadas Preferentes, quirografarias presentes o futuras de Banco Santander México y (iii) tienen prioridad de pago únicamente respecto de las Obligaciones Subordinadas No

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Preferentes y todas las clases de capital social de Banco Santander México.

36 Existen características que no cumplan con los anexos 1-Q, 1-R y 1-S

No

37 Si afirmativo, ¿cuáles? N.A.

Tabla IV.1.4 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto


1 Emisor Banco Santander México, S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg ISIN: US40053CAA36 CUSIP: 40053C AA3 Clave de Pizarra BMV: BSMX 17

3 Ley Aplicable

Los Instrumentos han sido emitidos, y se rigen, conforme a las leyes aplicables del estado de Nueva York, Estados Unidos de América, en el entendido que todas las disposiciones relacionadas con la determinación de la cancelación del pago de intereses, la conversión de los Instrumentos, si ha ocurrido cualquier evento que permita una amortización o la subordinación de los Instrumentos, entre otros eventos relevantes, se regirán de conformidad con las leyes de México, conforme a lo previsto en el Acta de Emisión.

Tratamiento Regulatorio

4

Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a. N.A.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de la Circular Única de Bancos Capital Básico No Fundamental o Capital Básico 2.

6 Nivel del instrumento dentro del Grupo Deuda Subordinada emitida desde la Institución de Crédito del Grupo.

7 Tipo de instrumento

Instrumentos de capital emitidos conforme a legislación extranjera, conocidos como obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones.

8 Monto del Instrumento reconocido como capital regulatorio Ps.9,018,160,682.00

9 Valor nominal del instrumento Ps. 9,604,350,000.00 (USD $500,000,000.00)

9A Denominación del instrumento USD.

10 Clasificación contable del instrumento El principal se contabiliza como deuda, los cupones que se paguen como capital.

11 Fecha de emisión 23 de diciembre de 2016.

12 Tipo de Vencimiento Perpetuidad.

13 Fecha de vencimiento Los Instrumentos de Capital son perpetuos y, por lo tanto, no tienen fecha de vencimiento.

14 Cláusula de pago anticipado

Sujeto a ciertas condiciones, incluyendo, más no limitado a, la autorización previa de Banco de México, el Emisor podrá pagar anticipadamente el Instrumento a par, más los intereses devengados y no pagados a la fecha en que pretenda realizar dicho pago, más Pagos Adicionales, en su caso, (i) por el valor total o un monto parcial en una Fecha de Pago Anticipado Voluntario, o (ii) en su totalidad y en cualquier fecha de presentarse un Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales o un Evento de Amortización por Razones Especiales.

15 Primera fecha de amortización anticipada voluntaria Enero 20, 2022.

15A

La cláusula de amortización anticipada ¿incluye la existencia de una amortización anticipada como consecuencia de un evento fiscal o regulatorio?

Si. Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales

El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y

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discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí como resultado de que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes fiscales en México, que afecten y que resulten en una tasa de retención mayor sobre el pago de intereses de los Instrumentos. Evento de Amortización Anticipada por Razones Especiales

El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí; (i) determina razonablemente que, como resultado de (a) que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes de México o cualquier disposición que derive de las mismas, o (b) cualquier pronunciamiento administrativo oficial o decisión judicial que interprete o aplique esas leyes o disposiciones, cuya modificación o cambio entre en vigor o cuyo pronunciamiento o decisión sea anunciada en o posterior a la Fecha de Emisión, exista más que un riesgo insustancial de que Banco Santander México no estará facultado a clasificar los Instrumentos como Capital Básico, o el entonces equivalente del Capital Básico para efectos de los Requerimientos de Capitalización, según se encuentren vigentes y sean aplicables a Banco Santander México o (ii) el Emisor reciba una opinión de una firma de abogados de reconocido prestigio y con experiencia en dicha materia, estableciendo que como consecuencia de un Cambio en el Tratamiento Fiscal, existe más que un riesgo insustancial de que los intereses pagaderos por el Emisor sobre los Instrumentos no serán deducibles total o parcialmente por el Emisor para efectos del impuesto sobre la renta aplicable en México.

15B Monto total de pago si se realiza una amortización anticipada del Instrumento

De realizarse una amortización anticipada, la misma se realizará a valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización.

16 Fechas subsecuentes a la Primera fecha de pago anticipada voluntaria

En cada Fecha de Pago de Intereses posterior a la Primera Fecha de Pago Anticipado Voluntario.


17 Tipo de Tasa de Interés Fija. Sin embargo, la misma se recalculará en la Primera fecha de Pago Anticipado Voluntario, y en cada quinto aniversario a partir de la misma.

18 Tasa de Interés 8.50%

19 Cláusula de cancelación de dividendos N.A.

20 Discrecionalidad en el pago

Completamente Discrecionales. (a) Los intereses serán pagados únicamente a discreción del Emisor, y ninguna cantidad de intereses será exigible en cualquier período de intereses si el Emisor ejerció su derecho a no realizar dicho pago (de manera total o parcial) o si fueron cancelados como

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resultado de la ocurrencia o permanencia de un Evento de Cancelación Obligada de Intereses; y (b) una cancelación del pago de intereses (de manera total o parcial) no constituirá un evento de incumplimiento del Emisor.

21 ¿Existe alguna cláusula que genere incentivos a que el Emisor pague anticipadamente el Instrumento? No.

22 ¿Los intereses son acumulables? No.

23 Convertibilidad del instrumento Sí.

24 Evento de Actualización del Supuesto de Conversión

Ocurrirá un “Evento de Actualización del Supuesto de Conversión” cuando: (i) El Día Hábil siguiente (en México) a la publicación de una determinación por parte de la CNBV, en la publicación oficial que realice respecto de los niveles de capitalización de las instituciones de banca múltiple, que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México, calculado de conformidad con los Requerimientos de Capitalización aplicables, se ubique en 5.125% o menos; (ii) En caso que (A) la CNBV notifique a Banco Santander México su determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que ha incurrido en alguna de las siguientes causales de revocación de la autorización para operar como institución de banca múltiple (x) que los activos de Banco Santander México no sean suficientes para cubrir sus pasivos, (y) que Banco Santander México no cumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV conforme a la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) que Banco Santander México no cumpla con el Índice de Capitalización requerido conforme a los Requerimientos de Capitalización y (B) que Banco Santander México no subsane dichas causales de revocación mediante (1) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, (2)(i) la presentación de un plan de restauración de capital ante, y la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (ii) que no sea clasificado en las categorías III, IV o V, y (iii) la transferencia de al menos el 75% (setenta y cinco por ciento) de sus acciones a un fideicomiso irrevocable, o (3) remediar cualquier deficiencia de capital, en cada caso, en o antes del tercer o séptimo día natural (en México), según sea aplicable, siguiente a la fecha en que la CNBV notifique a Banco Santander México respecto de su determinación; o (iii) En caso que el Comité de Estabilidad Bancaria, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, de conformidad con el Artículo 29 Bis 6 de la Ley de Instituciones de Crédito, determine que, al amparo del Artículo 148, fracción II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito, Banco Santander México requiere de asistencia financiera para evitar la revocación de su autorización para operar como institución de banca múltiple debido a que los activos de Banco Santander México no son suficientes para cubrir sus pasivos, o que Banco Santander México incumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV, o incumpla con los Índices de Capitalización requeridos, o para cumplir con ciertas obligaciones cuando éstas sean exigibles, como medida para mantener la solvencia del sistema financiero mexicano o para evitar riesgos que afecten el funcionamiento de los sistemas de pagos, y que dicha determinación se haga pública o sea notificada a Banco

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Santander México (para evitar dudas, de conformidad con el Anexo 1-R de la Circular Única de Bancos, se considerará que ha ocurrido un Evento de Actualización del Supuesto de Conversión en caso que una institución de banca múltiple reciba asistencia financiera u otros créditos de conformidad con el Artículo 148, sección II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito).

25 Monto de la Conversión

“Monto de Conversión” significa: (i) una conversión del Monto de Principal Actual de los Instrumentos en ese momento, junto con cualquier condonación o conversión simultánea a prorrata de cualesquiera Obligaciones Subordinadas No Preferentes emitidas por Banco Santander México y pagaderas en ese momento, en un monto que sería suficiente para que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México regrese al Coeficiente de Capital Fundamental requerido por la CNBV en ese momento, de conformidad con la sección IV, inciso c), subinciso 1, del Anexo 1-R de la Circular Única de Bancos o cualquier disposición que la sustituya; o, en caso que dicho monto, junto con cualquier condonación o conversión simultánea prorrata, no fuera suficiente para restaurar el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México a la cantidad antes referida, entonces (ii) una conversión del Monto de Principal Actual de los Instrumentos en ese momento, en el monto necesario a efecto de reducir a cero el monto de principal de cada Instrumento en circulación.

26 Precio de Conversión

El Precio de Conversión será: (i) En caso de que las Acciones Ordinarias coticen en la Bolsa Mexicana de Valores, el mayor de:

a. El precio de cierre de las Acciones Ordinarias calculado como un promedio ponderado por volumen de operación en la Bolsa Mexicana de Valores durante los 30 (treinta) Días Hábiles consecutivos inmediatos anteriores a la Fecha de Conversión, siendo cada precio de cierre de los 30 (treinta) Días Hábiles consecutivos anteriores convertido de Pesos a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento; o

b. Un precio mínimo de Ps.20.30 (veinte Pesos 30/100 M.N.), convertido a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento;

(ii) En caso de que las Acciones Ordinarias no sean admitidas a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores, el precio mínimo de Ps.20.30 (veinte Pesos 30/100 M.N.), convertido a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento. El Precio de Conversión estará sujeto a ciertos ajustes anti-disolución.

27 Tipo de Conversión del Instrumento Obligatoria.

28 Tipo de instrumento financiero en los que se convertiría el Instrumento de Capital Acciones Ordinarias Serie F.

29 Emisor de dicho instrumento financiero Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

30 Cláusula de Pérdida de Valor (Write-Down) No.

31 Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor N.A.

32 Profundidad de la pérdida de valor del Instrumento N.A.

33 Temporalidad de la baja de valor del Instrumento como consecuencia de una N.A.

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actualización del supuesto de pérdida de valor

34 Mecanismo de disminución temporal de valor N.A.

35 Prelación del Instrumento

Los Instrumentos representan obligaciones generales, quirografarias y subordinadas de Banco Santander México. Los Instrumentos constituyen Obligaciones Subordinadas No Preferentes y están (i) subordinados y supeditados en derecho de pago y liquidación a toda la Deuda Senior y Obligaciones Subordinadas Preferentes presentes o futuras de Banco Santander México, (ii) tienen la misma prioridad de pago y no habrá preferencia entre los mismos y con todas las demás Obligaciones Subordinadas No Preferentes, quirografarias presentes o futuras de Banco Santander México y (iii) tienen prioridad de pago únicamente respecto de todas las clases de capital social de Banco Santander México.

36 Existen características que no cumplan con los anexos 1-Q, 1-R y 1-S No.

37 Si afirmativo, ¿cuáles? N.A.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Santander Hipotecario y Santander Consumo se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

Razón de apalancamiento

Tabla I.1

Integración de las principales fuentes de apalancamiento

Referencia Rubro jun-19

1 Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros derivados y operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus siglas en inglés- pero incluidos los colaterales recibidos en garantía y registrados en el balance) 1,131,025

2 (Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1 de Basilea III)

(43,462)

3 Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos financieros derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2) 1,087,562

Exposiciones a instrumentos financieros derivados

4 Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados (neto del margen de variación en efectivo admisible)

26,576

5 Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura, asociados a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados

46,040

6 Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del balance conforme al marco contable operativo

7 (Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en efectivo aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados)

0

8 (Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por cuenta de clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en caso del incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)

9 Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos

10 (Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de los factores adicionales por los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos)

11 Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de las líneas 4 a 10) 72,616

Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores

12 Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de ajustes por transacciones contables por ventas

115,256

13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas) (49,092)

14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT 694

15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros

16 Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores (suma de las líneas 12 a 15) 66,858

Otras exposiciones fuera de balance

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17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) 123,545

18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) (50,357)

19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) 73,189

Capital y exposiciones totales

20 Capital de Nivel1 99,735

21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) 1,300,225

Coeficiente de apalancamiento

22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 7.67%

Tabla II.1

Comparativo de los activos totales y los activos ajustados

Referencia Descripción mar-19

1 Activos totales 1,344,394

2 Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias, financieras, aseguradoras o comerciales que se consolidan a efectos contables, pero quedan fuera del ámbito de consolidación regulatoria 0

3 Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento (43,462)

4 Ajuste por instrumentos financieros derivados (74,471)

5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores [1] 576

6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden 73,189

7 Otros ajustes 8 Exposición del coeficiente de apalancamiento 1,300,225

Tabla III.1

Conciliación entre activo total y la exposición dentro del balance

Referencia Concepto mar-19

1 Activos totales 1,344,393.67

2 Operaciones en instrumentos financieros derivados (147,087.14)

3 Operaciones en reporto y prestamos de valores (66,281.67)

4 Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento

0.00

5 Exposiciones dentro del Balance 1,1311,131,025

Tabla IV.1

Variación de los elementos

mar-19 jun-19

Concepto/Trimestre T-1 T Variación (%)

Capital Básico 1/ 99,934 99,735 0

Activos Ajustados 2/ 1,262,217 1,300,225 3

Razón de Apalancamiento 3/ 7.92% 7.67%

* La información referente al Anexo 1-O de la Razón de Apalancamiento se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

15. Diversificación de riesgos

De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 30 de junio de 2019 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: - Al 30 de junio de 2019 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico del Banco. - Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $48,466mdp que representa el 48.59% del capital básico del Banco.

16. Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes de liquidez en moneda local y extranjera provienen de los diversos productos de captación que Banco Santander México ofrece a sus clientes, básicamente cuentas de cheques y depósitos a plazo. Otra fuente interna de liquidez son el pago de comisiones y el repago de intereses y principal de los créditos que otorga a sus clientes.

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Como fuentes externas de liquidez se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados locales y extranjeros, mediante la emisión de deuda senior y subordinada así como la emisión de otros instrumentos de deuda o capital. Banco Santander México obtiene financiamiento a través de préstamos de diversas instituciones incluyendo al Banco de México, bancos de desarrollo, bancos comerciales y otras instituciones.

También se debe considerar la liquidez que obtiene Banco Santander México a través de la venta y recompra de los instrumentos de deuda que posee como parte de su cartera de inversiones (reportos de corto plazo). Adicionalmente, Banco Santander México podría obtener recursos mediante la venta de diversos activos.

17. Política de Dividendos

Banco Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas,

decreta y aprueba el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

18. Política de la Tesorería Las actividades de la tesorería de Banco Santander México se rigen de acuerdo con lo establecido en los siguientes puntos:

a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito que son revisados y autorizados en los comités correspondientes. Esto es, existen límites establecidos e independientes a las acciones de la tesorería que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del Banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución. La tesorería es responsable de llevar a cabo sus actividades dentro de los límites permitidos para gestionar sus riesgos.

c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

e) Estrategias planteadas en los comités internos del Banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de Banco Santander México.

19. Tenencia Accionaria

Subsidiarias % de Participación

Santander Consumo, S.A de C.V., SOFOM, E.R. 99.99 Santander Vivienda, S.A. de C.V., SOFOM, E.R. 99.99 Santander Inclusion Financiera, S.A. de C.V., SOFOM, E.R. 99.99 Centro de Capacitación Santander, A.C. 99.99 Banco Santander, S.A. F-100740 99.99 Fideicomiso GFSSLPT Banco Santander, S.A. 89.14 Santander Servicios Corporativos, S.A. de C.V. 99.99 Santander Servicios Especializados, S.A. de C.V. 99.99 Santander Tecnologia Mexico, S.A. de C.V. 99.99

20. Control Interno

Las actividades de Banco Santander México se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Banco Santander México a través del Grupo Financiero y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.

En cumplimiento de la normativa vigente y a los estándares, internacionales (COSO), Banco Santander México ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Dirección Ejecutiva de Riesgos No Financieros (Unidad de Control Interno) y la Contraloría Normativa.

El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en Banco Santander México y la evaluación anual de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño y funcionamiento operativo(ejecución de los controles), establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.

Así mismo el sistema de control interno establecido en Banco Santander México comprende:

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El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión de Banco Santander México, y que se integra como sigue: Presidencia Ejecutiva y Dirección General A la que le reportan las siguientes direcciones:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión

Dirección General Adjunta de Tecnología y Operación

Dirección Ejecutiva Recursos Humanos

Dirección General Adjunta de Recursos Corporativos y Recuperación

Dirección General Adjunta Jurídico y Cumplimiento

Dirección General Adjunta Chief Financial Officer

Vicepresidencia de Banca Comercial:

Dirección General Adjunta Red Comercial

Dirección General Adjunta Negocios Especializados

Dirección General Adjunta Estrategia de Negocio

Dirección Ejecutiva de Planeación Comercial

Dirección General Adjunta Transformación y Banca Digital

Dirección Ejecutiva de Estrategia Clientes

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Riesgos

Dirección General Adjunta de Corporate & Investment Banking

Dirección General Adjunta de Estrategia, Asuntos Públicos y Jefe de Gabinete de Presidencia Ejecutiva

Dirección Ejecutiva Chief Audit Executive

Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades de Banco Santander México.

El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Organización, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Banco; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de Banco Santander México.

La estructura de Banco Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales de Banco Santander México, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades de Banco Santander México.

Los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman Banco Santander México, los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración, y dependen de él son los siguientes:

Comité de Auditoría

Comité de Practicas Societarias, Nominaciones y Compensaciones

Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité de Remuneraciones

Comité de Comunicación y Control

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias de Banco Santander México se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como Altair, misma que es utilizada de manera institucional por las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).

La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial de Banco Santander México se controlan y registran en la plataforma Altair, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en Altair, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.

Banco Santander México se encuentra regulado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por dicha Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable del Banco Santander México se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos.

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En Banco Santander México existe un área independiente de auditoría interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno de Banco Santander México, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.

Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad de Banco Santander México estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección, así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.

Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes de Banco Santander México y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades de Banco Santander México.

Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos, que ha sido objeto en el ejercicio 2014 de una Quality Assurance Review (QAR) por parte del Instituto de Auditores Internos con resultado satisfactorio.

En resumen, el Control Interno dentro de Banco Santander México comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas de Banco Santander México.

No se han realizado modificaciones a los lineamientos en materia de control interno y auditoría interna durante el trimestre.

21. Transacciones y adeudos con compañías relacionadas

Por cobrar Disponibilidades 2,280 Deudores por reporto 1,736 Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) 57,230 Cartera de crédito vigente 6,645 Otras cuentas por cobrar (neto) 8,339 Otros Activos (Desarrollos Informaticos) 1,072

Por pagar Depósitos a plazo 1,930 Depósitos de exigibilidad inmediata 5,958 Títulos de crédito emitidos 973 Acreedores por reporto 7,283 Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) 42,254 Otras cuentas por pagar 17,419 Acreedores por liquidación de operaciones 4,248 Obligaciones Subordinadas en circulación 27,480 Ingresos

Intereses 137 Premios por reporto 67 Otros 94 Comisiones Netas 3,216 Resultado por intermediación, neto (14,128) Egresos

Intereses 1,299 Gastos de administración 486 Servicios de tecnología 841

22. Intereses sobre cartera de crédito

Al 30 de Junio de 2019 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" $ 43,985 correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander México, S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM E.R. y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM E.R.

23. Administración Integral de Riesgos (cifras no auditadas)

La gestión del riesgo se considera por Banco Santander como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por Banco Santander en el desarrollo de sus actividades. La administración que Banco Santander haga del riesgo inherente a sus

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operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de Banco Santander, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de Banco Santander, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la Institución. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. Banco Santander ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación

Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del segundo trimestre de 2019 (no auditado) ascendía a:

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Banco

VaR

(Miles de pesos mexicanos) %

Mesas de Negociación 101,965.94 0.08%

Market Making 33,734.60 0.03%

Propietary Trading 11,373.89 0.01%

Factor de Riesgo

Tasa de Interés 41,076.38 0.03%

Tipo de Cambio 85,939.76 0.07%

Renta Variable 1,695.76 0.00%

* % de VaR respecto del Capital Neto El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del segundo trimestre de 2019 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR

(Miles de pesos mexicanos) %

Mesas de Negociación 78,810.65 0.06%

Market Making 26,723.97 0.02%

Propietary Trading 8,754.68 0.01%

Factor de Riesgo

Tasa de Interés 43,439.08 0.04%

Tipo de Cambio 47,003.38 0.04%

Renta Variable 1,819.67 0.00%

* % de VaR respecto del Capital Neto Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (“Stress Test”). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días.

Gestión de Activos y Pasivos

La actividad de banca comercial de Banco Santander genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (“ALCO”) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de Banco Santander, se analiza la sensibilidad del margen financiero (“NIM”) y del valor patrimonial (“MVE”) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés

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a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco abr-19 may-19 jun-19 Promedio abr-19 may-19 jun-19 Promedio

Balance MXN GAP

37% 31% 41% 36% 72% 71% 56% 66%

Escenario (100) bp (100) bp (100) bp N/A 100 bp 100 bp 100 bp N/A

Balance USD GAP

68% 66% 66% 67% 52% 50% 52% 51%

Escenario (100) bp (100) bp (100) bp N/A (100) bp (100) bp (100) bp N/A

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos

escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al cierre del

tercer trimestre de 2018:

MM MXN Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco Escenario Total Derivados

No Derivados

Escenario Total Derivados No

Derivados

Balance MXN GAP

(100) bp (616) (377) (239) 100 bp (2,384) (453) (1,931)

Balance USD GAP

(100) bp (417) 49 (467) (100) bp (993) (1,075) 82

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites

Los límites se emplean para controlar el riesgo global de Banco Santander, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que Banco Santander tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. Banco Santander realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Banco Santander realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. Cabe agregar que en el trimestre que se presenta no se han tenido incidencias en las métricas.

Millones de pesos

Total 1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A

Gap Estructural

(77,356)

(26,811) 9,143 (12,432) 100,831 81,186 9,745 13,304 207,092 (459,414)

No Derivados (110,632) (26,811) 9,075 (12,608) 100,082 80,793 7,798 12,690 195,618 (477,268) Derivados 33,275 0 69 176 749 393 1,947 615 11,474 17,854

Riesgo de Crédito

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La gestión del riesgo de crédito del Grupo Financiero se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.

Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en el Grupo Financiero se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizado la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite

medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito. Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas. El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por Riesgos o por la Auditoria Interna. Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para el Grupo Financiero. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). El Grupo Financiero ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo Financiero.

Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias: a. La probabilidad de incumplimiento (“PD”) para las carteras “Retail” y “No Retail” se determina a través de la

calibración de las calificaciones de los clientes en uno o varios momentos determinados, los cuales son elegidos en base a la estabilidad que presentan contra la última muestra conocida. Posteriormente se hace un tramado de rating/scores sobre estas muestras de calificación. A cada uno de estos tramos se les calcula la tasa de morosidad de la muestras de calibración y se determina el promedio, que finalmente se ajusta al ciclo utilizando un periodo histórico de 10 años.

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida”

(“LGD”) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (“EAD”) calculados con modelos internos.

Para el cálculo de la LGD se utilizan los movimientos recuperatorios y de gastos a partir de momento de entrada en mora (mayor de 90 días de atraso) y estos movimientos se descuentan o añaden al monto con el que el crédito inició el periodo recuperatorio, para lo cual se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años.

El cálculo de la EAD se realiza únicamente para productos revolventes y también se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. Para la estimación de la EAD se toman los saldos de los12 meses anteriores a la morosidad y se comparan contra el saldo del crédito al momento de la entrada en mora.

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (“PE”) se calcula mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD

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Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. El Riesgo de Contrapartida es aquél que Banco Santander asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio.

El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo.

Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que Banco Santander puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para Banco Santander, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por colateral.

Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia.

Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en

cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a Banco Santander, una vez que Banco Santander ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.

En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra.

Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.

Actualmente Banco Santander tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.

El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Banco Santander del segundo trimestre de 2019 es:

Riesgo Equivalente de Crédito Neto

Millones de dólares americanos

Segmento abr-19 may-19 jun-19 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras

17,339.66 17,979.68 15,242.59 16,853.98

Corporativos 719.09 597.59 611.79 642.82

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Project Finance 359.04 386.93 423.24 389.74

Empresas 162.16 161.49 182.85 168.84

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Banco Santander México al cierre del segundo trimestre de 2019, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:

Riesgo Equivalente de Crédito Bruto

Máximo


Tipo de Derivado Cierre del segundo trimestre de 2019

Derivados sobre tasas de interés 16,695.50

Derivados sobre tipo de cambio 28,276.55

Derivados sobre renta fija 0.00

Derivados sobre acciones 886.76

Total 45,858.80

La Pérdida Esperada al cierre del segundo trimestre de 2019 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Banco Santander México se muestra a continuación:

Pérdida Esperada


Segmento abr-19 may-19 jun-19 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 2.26 2.20 1.90 2.12

Corporativos 10.14 11.50 11.08 10.90

Project Finance 2.09 3.24 3.26 2.86 Empresas 1.14 1.51 1.86 1.51

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que Banco Santander México cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (CSA-CGAR) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.

Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del segundo trimestre de 2019:

Colaterales en efectivo 87.89%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 12.11%

Respecto a la gestión de las garantías reales, colaterales, en el caso de derivados, la operativa sujeta a acuerdo de colateral se valora según la periodicidad establecida en el acuerdo de colateral. Sobre dicha valoración, se aplican los parámetros acordados en el acuerdo de colateral de forma que se obtiene el importe a entregar o recibir de la contraparte. Estos importes, llamadas de margen, son solicitados por la parte que tenga derecho a recibir el colateral, normalmente con periodicidad diaria, según lo que estipule el acuerdo de colateral. La contraparte que recibe el requerimiento de entrega del colateral, revisa la valoración, pudiendo surgir discrepancias en este proceso.

Respecto a la correlación entre el colateral recibido y el garante, en las operaciones de derivados, se confirma que a la fecha, se reciben únicamente bonos gubernamentales y/o efectivo como colateral, lo cual implica que, prácticamente no existe riesgo de efectos adversos por la existencia de correlaciones.

Ante la posibilidad de un descenso en la calificación crediticia de Banco Santander (México) y el posible efecto que tendría en un incremento en las garantías reales a suministrar, se estima que el impacto de las garantías reales que el Banco tendría que suministrar si experimentase una reducción en su calificación crediticia, no sería significativo. Esto se debe a que un porcentaje poco significativo de los contratos de colateral está condicionado al rating del banco.

Riesgo Legal

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El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que Banco Santander lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Operacional

El riesgo operacional se define como el riesgo de pérdida resultante de procesos, personas y sistemas internos inadecuados o fallidos o de eventos externos. El objetivo principal es evitar o reducir el impacto del riesgo operacional, a través de la identificación, monitoreo y control de los factores que desencadenan los eventos de pérdida potencial. Por lo tanto, también requiere establecer políticas y procedimientos para operar bajo la exposición al riesgo que el Banco está dispuesto a aceptar. En materia de riesgo operacional Banco Santander, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos. La buena gestión del riesgo involucra principalmente a los jefes de cada Unidad de Negocio en las herramientas de gestión y los resultados; así como una capacitación continua para el personal. Los pilares sobre los que se gestionan los riesgos operativos son:

a) Planificación estratégica y presupuesto: actividades requeridas para definir el perfil de riesgo operacional para Banco Santander México; esto incluye:

- Apetito de riesgo, definido como el nivel de riesgo que el Banco está dispuesto a aceptar.

- Presupuesto anual de pérdida; asegurando la visión general de las pérdidas reales de acuerdo con el presupuesto y las desviaciones, desafiando los controles y las medidas de atenuación.

b) Identificar, medir y evaluar el riesgo operacional: Identificar los riesgos y los factores que los desencadenan en el Banco, y estimar el impacto cualitativo y / o cuantitativo. c) Supervisión: Visión general y seguimiento del objetivo de riesgo operativo para el análisis periódico de la información de riesgo disponible (tipo y nivel) durante el desarrollo normal de las actividades. d) Mitigación: una vez que se ha evaluado el riesgo operacional, se requiere establecer acciones para evitar el riesgo o mitigar el impacto de los riesgos relevantes o críticos, realizar un estudio costo-beneficio e implementar indicadores que nos ayuden a evaluar la eficacia de dichas acciones. e) Reportes: Informes el perfil de riesgo operacional y el desempeño del ambiente de riesgo operacional se presentan de manera regular en los Comités del Banco.

Banco Santander México tuvo una pérdida promedio mensual de Ps.64 millones de pesos por riesgo operacional en general al segundo trimestre de 2019. Desde diciembre de 2016, Banco Santander México aplica el Enfoque Estándar Alternativo (ASA) para los requisitos de capital de riesgo operacional. Riesgo Tecnológico

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de Banco Santander México. Banco Santander México ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del riesgo tecnológico (en el que se incluye el ciber-riesgo), el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas tecnológicas, para identificar, evaluar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos tecnológicos a los que está expuesta la operación. Este

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modelo permite el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos o en su caso minimicen el impacto de dichos riesgos. Procesos y niveles de autorización

En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por Banco Santander son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes

Banco Santander se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación

Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. A. Metodología de Valuación 1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad. La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.

En todos los casos Banco Santander realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un cuartoo. 2) Con fines de Cobertura

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En su actividad de banca comercial, Banco Santander ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual Banco Santander consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo que

se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración de Banco Santander realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La

parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

Banco Santander suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango

máximo mencionado. b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el

momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.

Al cierre del segundo trimestre de 2016, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y

retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido.

B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados.

Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados.

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Al cierre del segundo trimestre de 2019 Banco Santander México no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.

Resumen de Instrumentos Financieros Derivados

Cifras en millones de pesos al 30 de junio de 2019

Tipo de Derivado Subyacente

Fines de Negociación o de Cobertura

Monto Nocional

Valor Razonable

Trimestre Actual

Trimestre Anterior

Contratos Adelantados Divisas Negociación 376,432 1,670 1,531

Contratos Adelantados Acciones Negociación 26,864 2 1 Futuros Divisas Negociación 13,473 0 0

Futuros Índices Negociación 1,233 0 0 Opciones Acciones Negociación 136 (131) (130)

Opciones Divisas Negociación 194,116 (455) (385)

Opciones Índices Negociación 4,302 18 (16)

Opciones Tasas Negociación 276,634 1 (23) Swaps Divisas Negociación 793,918 (1,154) (2,131)

Swaps Tasas Negociación 6,044,246 3,187 1,474

Swaps Acciones Negociación 893 (14) (13) Contratos Adelantados Divisas Cobertura 72,050 1,807 2,355 Swaps Divisas Cobertura 54,924 (2,984) (2,219)

Swaps Tasas Cobertura 20,482 275 251

Santander México, en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados OTC, tiene formalizados contratos Colaterales con muchas de sus contrapartes, que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados y se determina en función a la exposición de la posición neta en riesgo con cada contraparte. El Colateral gestionado consiste mayoritariamente en depósitos en efectivo, con lo cual no se da situación de deterioro del mismo. No se tiene instrumentos financieros derivados cuyo subyacente sean acciones propias o títulos de crédito que las representen, durante el trimestre. Durante el segundo trimestre de 2019, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos Posiciones cerradas Caps and Floors 562 28

Equity Forward 0 0

OTC Equity 186 28

OTC Fx 1734 242

Swaptions 6 0

Fx Forward 2171 93

IRS 571 108

CCS 70 10

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el segundo trimestre de 2019 fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el segundo trimestre de 2019 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. Análisis de Sensibilidad Identificación de Riesgos

100


Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión de Banco Santander se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)

La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)

La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)

La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)

Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base.

En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación, al cierre del segundo trimestre de 2019:

Análisis de Sensibilidad

Millones de pesos

Sensibilidad total de tasa

Pesos Mexicanos Otras Divisas

Sens. a 1 Pb (.72) 4.99

Vega por factor de Riesgo

EQ FX IR

Total .69 4.91 (2.50)

Delta por factor de Riesgo (EQ y FX)

EQ FX

Total (0.10) (15.75)

101


De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación de Banco Santander México respecto de los factores de riesgo. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación de Banco Santander México. Escenario Probable

Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de Banco Santander México en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una desviación estándar; y

los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar. Escenario Posible En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario Remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%. Impacto en Resultados

En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación de Banco Santander México, de acuerdo a cada escenario de estrés, al cierre del segundo trimestre de 2019:

Resumen Análisis de Stress Test

Millones de pesos

Perfil de Riesgo Stress todos los factores

Escenario Probable 7

Escenario Remoto (2,317)

Escenario Posible (1,156)

24. Coeficiente de cobertura de liquidez

Con fecha 31 de diciembre de 2014, la Comisión y el Banco de México publicaron en el Diario Oficial de la Federación, las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple, mismas que establecen los requerimientos de liquidez que las instituciones de crédito deberán cumplir en todo momento, de conformidad con las directrices que estableció el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014.

Dichas Disposiciones entraron en vigor el 1 de enero de 2015.

102


En el segundo trimestre de 2019, el promedio ponderado del CCL para el Banco es de 175.43%, cumpliendo con el Perfil de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido en la normativa vigente.

Millones de pesos

Importe sin ponderar

(promedio)

Importe ponderado (promedio)

Activos Líquidos Computables

1 Total de activos líquidos computables No aplica 160,889

Salidas de Efectivo

2 Financiamiento minorista no garantizado 223,104 12,860 3 Financiamiento estable 189,015 9,451 4 Financiamiento menos estable 34,088 3,409 5 Financiamiento mayorista no garantizado 391,260 149,881 6 Depósitos operacionales 213,885 49,317 7 Depósitos no operacionales 156,257 79,446 8 Deuda no garantizada 21,119 21,119 9 Financiamiento mayorista garantizado No aplica 456 10 Requerimientos adicionales: 203,108 39,212 11 Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros

requerimientos de garantías 54,582

30,093 12 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de

deuda 0

0 13 Líneas de crédito y liquidez 148,525 9,119 14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales 79,511 314 15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 4,461 4,461 16 Total de Salidas de Efectivo No aplica 207,184

Entradas de Efectivo

17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 104,317 4,928 18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 127,656 98,455 19 Otras entradas de efectivo 10,098 10,098 20 Total de Entradas de Efectivo 242,071 113,481

Importe ajustado

21 Total de Activos Líquidos Computables No aplica 160,889 22 Total Neto de Salidas de Efectivo No aplica 93,703 23 Coeficiente de Coberturas de Liquidez No aplica 175.43%

Las cifras presentadas están sujetas a revisión y por lo tanto podrían sufrir cambios. Notas cambios CCL

a) Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando.

91 días.

b) Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus principales componentes.

A lo largo del trimestre se registró un incremento en el CCL derivado de una mejora del hueco comercial y un aumento en las emisiones a largo plazo.

c) Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte.

A lo largo del trimestre se registró un incremento en el CCL derivado de una mejora del hueco comercial y un aumento en las emisiones a largo plazo.

d) Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables.

El Banco mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental, depósitos en Banco de México y efectivo.

e) Concentración de las fuentes de financiamiento.

Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como: (i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento), y (iii) operaciones de reporto.

Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales y se tiene experiencia en emisiones en mercados internacionales.

103


f) Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en instrumentos derivados

g) Descalce en divisas.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en descalce de divisas. h) Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del

grupo.

Banco Santander México es autónomo en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros, proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias. Es responsable de sus “ratings”, elabora su propio programa de emisiones, “road shows” y demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía de la matriz.

La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias del Banco está centralizada.

i) Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que la Institución considera relevantes para su perfil de liquidez.

El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30 días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica, también son gestionados y controlados por el Banco.

Notas adicionales del trimestre anterior

I. Información cuantitativa:

a) Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de financiamiento.

Banco Santander México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración.

b) Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento a nivel de la Institución, teniendo en cuenta

las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez.

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos.

Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de liquidez.

La métrica de horizontes de liquidez establece un plazo de supervivencia en términos de días para diferentes escenarios de estrés, en donde los activos líquidos deben ser suficientes para cumplir con los compromisos adquiridos. Se ha establecido un límite de 90 días para la moneda local y el balance consolidado y un límite de 30 días para la moneda extranjera. Durante el 1T19 el saldo se mantuvo por encima de los límites establecidos y siempre con un excedente de liquidez suficiente.

29/03/2019 Plazo Monto Millones de pesos

Consolidado....................... 90 días 159,930

Moneda Nacional ............... 90 días 67,772

Moneda Extranjera ............ 30 días 91,810

a) Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes, incluyendo

las operaciones registradas en cuentas de orden.

La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 29 de marzo de 2019. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada periodo presentado.

Millones de pesos Total 0-1

mes 1-3

meses 3-6

meses 6-12

meses 1-3

años 3-5 años >5

años No

sensible

104


Mercado de Dinero 129,208 39,687 0 0 0 51 0 0 89,470 Préstamos 905,399 53,897 89,897 76,481 119,242 267,008 125,321 174,310 (757) Financiamiento de Comercio Exterior 0 0

0

0 0 0

0 0 0

Intragrupo 548 0 0 0 0 0 0 0 548 Valores 219,255 155,990 608 221 42,753 1,750 3,097 10,971 3,866 Permanentes 14,342 0 0 0 0 0 0 0 14,342 Otros Activos dentro de Balance

2,456,536 0

0

0 0 0

0 0

2,456,536

Total de Activos Dentro de Balance 3,725,288

249,575

90,505

76,702

161,996

268,809

128,417

185,280

2,564,004

Mercado de Dinero (75,719) (14,898) (3) 0 0 0 0 0 (60,818) Depósitos (667,986) (272,326) (25,127) (17,768) (18,257) (19,915) (11,609) (302,983) 0 Financiamiento de Comercio Exterior 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Intragrupo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Financiamiento de largo plazo (204,100) (3,674) (14,997) (19,807) (34,873) (43,324) (60,240) (2,290) (24,895) Capital (132,111) 0 0 0 0 0 0 0 (132,111) Otros Pasivos Dentro de Balance (2,473,232) 0 0 0 0 0 0 0 (2,473,232) Total Pasivos Dentro de Balance (3,553,149) (290,898) (40,128) (37,576) (53,130) (63,239) (71,849) (305,273) (2,691,057) Descalce Total Dentro de Balance 172,139 (41,323) 50,378 39,126 108,866 205,570 56,568 (119,993) (127,053) Descalce Total Fuera de Balance 25,356 213 (290) 1,174 2,368 4,757 6,911 4,756 5,467 Total Descalce Estructural (3,249) 48,914 37,825 108,856 206,988 63,479 (115,237) (150,104) Descalce Acumulado (23,717) 45,665 83,490 364,494 399,334 462,813 347,576 197,472

II. Información cualitativa:

a) Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en la Institución, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración.

Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. El Banco gestiona los vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales como de gestión.

El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez del Grupo, dentro de los límites aprobados por el CAIR que reporta al Consejo de Administración.

b) Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de financiamiento es

centralizada o descentralizada.

Anualmente el Banco elabora el Plan Financiero anual, considerando: las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia, las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y métricas regulatorias así como el análisis del buffer de liquidez. El Plan Financiero es la guía de actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un perfil adecuado de liquidez.

La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada.

c) Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas por la Institución.

Las técnicas de mitigación del riesgo en el Banco tienen un carácter proactivo. El Plan Financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado.

d) Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés.

Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de la toma de decisiones en materia de liquidez de la Institución, sobre los posibles impactos adversos considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta.

105


Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de Liquidez.

e) Descripción de los planes de financiamiento contingentes.

El Plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el Plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los escenarios de estrés descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos fundamentales del Plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables de las distintas fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio Plan.

25. Activos Subyacentes Datos Generales e Información Bursátil Los valores a los que podrá estar referenciada cada una de las Series podrán ser en su conjunto o de manera individual, conforme a lo dispuesto en el cuarto párrafo del artículo 66 de la Ley del Mercado de Valores, cualquiera de los valores que a continuación se detallan, de los cuales a la fecha y por los últimos 3 ejercicios no han ocurrido suspensiones significativas en la negociación de los mismos.

La emisora publicará de manera mensual en la página de Internet www.santander.com.mx/conocealbanco/títulosopcionales al banco/títulos opcionales, la información relativa al comportamiento de los Activos Subyacentes de las Series vigentes.

Índices

Índice Clave de Pizarra

S&P 500 SPX

Eurostoxx 50 SX5E

i) S&P 500 (SPX)

El índice Standard and Poor’s 500 es un índice ponderado por capitalización y está compuesto por 500 acciones. El índice está diseñado para medir el desempeño de la economía en Estados Unidos a través de los cambios del valor agregado de mercado de 500 acciones representativas de los principales sectores industriales.

Fórmula: La fórmula empleada para determinar el valor del SPX mide el cambio diario del valor de capitalización de una muestra de valores. Esta fórmula evalúa la trayectoria del mercado, y facilita su reproducción en portafolios, sociedades de inversión y carteras de valores que pretendan obtener el rendimiento promedio que ofrece el mercado.

111

1**

*

ititit

itit

ttFQP

QPII

It: Índice en el tiempo t Pit: Precio de la emisora i en el tiempo t Qit: Acciones de la emisora i en el tiempo t

http://www.santander.com.mx/conocealbanco/títulosopcionales

106


Fi: Factor de ajuste por entrada y salida de valores en la muestra, derechos decretados de las emisoras, recompra de acciones y nuevas emisiones, y desincorporaciones. i= 1, 2, 3….n Ponderación: La ponderación se determina en función del valor de capitalización. Criterios de selección:

Empresas en Estados Unidos.

valor de capitalización mayor a 5 mil millones de dólares.

Viabilidad financiera

Bursatilidad Compañías en operación. Tamaño de la muestra: El Índice S&P 500 incluye a las 500 empresas líderes dentro de las industrias líderes de la economía de Estados Unidos. A continuación se presentan las claves de pizarra de los valores que integran la muestra:

Ticker Nombre Ticker Nombre Ticker Nombre

LYB UN Equity LyondellBasell Industries NV

MU UW Equity Micron

Technology Inc DVA UN Equity DaVita Inc

AXP UN Equity American

Express Co MSI UN Equity

Motorola Solutions Inc

HIG UN Equity Hartford Financial Services Group

Inc/Th

VZ UN Equity Verizon

Communications Inc

CBOE UF Equity Cboe Global Markets Inc

IRM UN Equity Iron Mountain Inc

AVGO UW Equity

Broadcom Inc MYL UW Equity Mylan NV EL UN Equity Estee Lauder Cos Inc/The

BA UN Equity Boeing Co/The LH UN Equity Laboratory Corp

of America Holdings

CDNS UW Equity Cadence Design

Systems Inc

CAT UN Equity Caterpillar Inc NEM UN Equity Newmont

Goldcorp Corp UHS UN Equity

Universal Health Services Inc

JPM UN Equity JPMorgan

Chase & Co NKE UN Equity NIKE Inc ETFC UW Equity

E*TRADE Financial Corp

CVX UN Equity Chevron Corp NI UN Equity NiSource Inc SWKS UW Equity Skyworks

Solutions Inc

KO UN Equity Coca-Cola

Co/The NBL UN Equity Noble Energy Inc NOV UN Equity

National Oilwell Varco Inc

ABBV UN Equity

AbbVie Inc NSC UN Equity Norfolk Southern

Corp DGX UN Equity

Quest Diagnostics Inc

DIS UN Equity Walt Disney

Co/The PFG UW Equity

Principal Financial Group

Inc ATVI UW Equity

Activision Blizzard Inc

FLT UN Equity FleetCor

Technologies Inc

ES UN Equity Eversource

Energy ROK UN Equity

Rockwell Automation Inc

EXR UN Equity Extra Space Storage Inc

NOC UN Equity Northrop

Grumman Corp KHC UW Equity

Kraft Heinz Co/The

XOM UN Equity Exxon Mobil

Corp WFC UN Equity Wells Fargo & Co AMT UN Equity

American Tower Corp

PSX UN Equity Phillips 66 NUE UN Equity Nucor Corp HFC UN Equity HollyFrontier

Corp

GE UN Equity General

Electric Co PVH UN Equity PVH Corp REGN UW Equity

Regeneron Pharmaceuticals

Inc

HPQ UN Equity HP Inc OXY UN Equity Occidental

Petroleum Corp AMZN UW Equity Amazon.com Inc

HD UN Equity Home Depot

Inc/The OMC UN Equity

Omnicom Group Inc

JKHY UW Equity Jack Henry & Associates Inc

IBM UN Equity International

Business Machines Corp

OKE UN Equity ONEOK Inc RL UN Equity Ralph Lauren

Corp

CXO UN Equity Concho

Resources Inc RJF UN Equity

Raymond James Financial Inc

BXP UN Equity Boston Properties

Inc

JNJ UN Equity Johnson & Johnson

PH UN Equity Parker-Hannifin

Corp APH UN Equity Amphenol Corp

107


MCD UN Equity McDonald's

Corp ROL UN Equity Rollins Inc ARNC UN Equity Arconic Inc

MRK UN Equity Merck & Co Inc PPL UN Equity PPL Corp PXD UN Equity Pioneer Natural Resources Co

MMM UN Equity

3M Co EXC UN Equity Exelon Corp VLO UN Equity Valero Energy

Corp

AWK UN Equity American

Water Works Co Inc

COP UN Equity ConocoPhillips SNPS UW Equity Synopsys Inc

BAC UN Equity Bank of

America Corp PHM UN Equity PulteGroup Inc WU UN Equity

Western Union Co/The

BHGE UN Equity

Baker Hughes a GE Co

PNW UN Equity Pinnacle West Capital Corp

CHRW UW Equity CH Robinson Worldwide Inc

PFE UN Equity Pfizer Inc PNC UN Equity PNC Financial Services Group

Inc/The ACN UN Equity Accenture PLC

PG UN Equity Procter &

Gamble Co/The PPG UN Equity

PPG Industries Inc

TDG UN Equity TransDigm Group

Inc

T UN Equity AT&T Inc PGR UN Equity Progressive

Corp/The YUM UN Equity Yum! Brands Inc

TRV UN Equity Travelers Cos

Inc/The PEG UN Equity

Public Service Enterprise Group

Inc PLD UN Equity Prologis Inc

UTX UN Equity United

Technologies Corp

RTN UN Equity Raytheon Co FE UN Equity FirstEnergy Corp

ADI UW Equity Analog Devices

Inc RHI UN Equity

Robert Half International Inc

VRSN UW Equity VeriSign Inc

WMT UN Equity

Walmart Inc EIX UN Equity Edison

International PWR UN Equity

Quanta Services Inc

CSCO UW Equity

Cisco Systems Inc

SLB UN Equity Schlumberger Ltd HSIC UW Equity Henry Schein Inc

INTC UW Equity

Intel Corp SCHW UN Equity Charles Schwab

Corp/The AEE UN Equity Ameren Corp

GM UN Equity General Motors

Co SHW UN Equity

Sherwin-Williams Co/The

ANSS UW Equity ANSYS Inc

MSFT UW Equity

Microsoft Corp SJM UN Equity JM Smucker

Co/The NVDA UW Equity NVIDIA Corp

DG UN Equity Dollar General

Corp SNA UN Equity Snap-on Inc SEE UN Equity Sealed Air Corp

CI UN Equity Cigna Corp AME UN Equity AMETEK Inc CTSH UW Equity Cognizant

Technology Solutions Corp

KMI UN Equity Kinder Morgan

Inc/DE SO UN Equity Southern Co/The SIVB UW Equity

SVB Financial Group

C UN Equity Citigroup Inc BBT UN Equity BB&T Corp ISRG UW Equity Intuitive Surgical

Inc

AIG UN Equity American

International Group Inc

LUV UN Equity Southwest Airlines Co

AMG UN Equity Affiliated

Managers Group Inc

HON UN Equity Honeywell

International Inc

SWK UN Equity Stanley Black &

Decker Inc TTWO UW Equity

Take-Two Interactive

Software Inc

MO UN Equity Altria Group Inc PSA UN Equity Public Storage RSG UN Equity Republic

Services Inc

HCA UN Equity HCA

Healthcare Inc ANET UN Equity

Arista Networks Inc

EBAY UW Equity eBay Inc

UAA UN Equity Under Armour

Inc STI UN Equity

SunTrust Banks Inc

GS UN Equity Goldman Sachs Group Inc/The

IP UN Equity International

Paper Co SYY UN Equity Sysco Corp SRE UN Equity Sempra Energy

HPE UN Equity Hewlett Packard

Enterprise Co CTVA UN Equity Corteva Inc SBAC UW Equity

SBA Communications

Corp

ABT UN Equity Abbott

Laboratories TXN UW Equity

Texas Instruments Inc

MCO UN Equity Moody's Corp

AFL UN Equity Aflac Inc TXT UN Equity Textron Inc BKNG UW Equity Booking Holdings

Inc

APD UN Equity Air Products & Chemicals Inc

TMO UN Equity Thermo Fisher Scientific Inc

FFIV UW Equity F5 Networks Inc

RCL UN Equity Royal

Caribbean Cruises Ltd

TIF UN Equity Tiffany & Co AKAM UW Equity Akamai

Technologies Inc

108


AEP UN Equity American

Electric Power Co Inc

TJX UN Equity TJX Cos Inc/The MKTX UW Equity MarketAxess Holdings Inc

HES UN Equity Hess Corp TMK UN Equity Torchmark Corp DVN UN Equity Devon Energy

Corp

APC UN Equity Anadarko

Petroleum Corp TSS UN Equity

Total System Services Inc

GOOGL UW Equity Alphabet Inc

AON UN Equity Aon PLC JCI UN Equity Johnson Controls International plc

TFX UN Equity Teleflex Inc

APA UN Equity Apache Corp ULTA UW Equity Ulta Beauty Inc RHT UN Equity Red Hat Inc

ADM UN Equity Archer-Daniels-

Midland Co UNP UN Equity

Union Pacific Corp

NFLX UW Equity Netflix Inc

ADP UW Equity Automatic Data Processing Inc

KEYS UN Equity Keysight

Technologies Inc ALLE UN Equity Allegion PLC

VRSK UW Equity

Verisk Analytics Inc

UNH UN Equity UnitedHealth

Group Inc A UN Equity

Agilent Technologies Inc

AZO UN Equity AutoZone Inc UNM UN Equity Unum Group ANTM UN Equity Anthem Inc

AVY UN Equity Avery Dennison

Corp MRO UN Equity

Marathon Oil Corp

CME UW Equity CME Group Inc

MSCI UN Equity

MSCI Inc VAR UN Equity Varian Medical

Systems Inc JNPR UN Equity

Juniper Networks Inc

BLL UN Equity Ball Corp VTR UN Equity Ventas Inc BLK UN Equity BlackRock Inc

BK UN Equity Bank of New York Mellon Corp/The

VFC UN Equity VF Corp DTE UN Equity DTE Energy Co

BAX UN Equity Baxter

International Inc

VNO UN Equity Vornado Realty

Trust NDAQ UW Equity Nasdaq Inc

BDX UN Equity Becton

Dickinson and Co

VMC UN Equity Vulcan Materials

Co CE UN Equity Celanese Corp

BRK/B UN Equity

Berkshire Hathaway Inc

WY UN Equity Weyerhaeuser

Co PM UN Equity

Philip Morris International Inc

BBY UN Equity Best Buy Co

Inc WHR UN Equity Whirlpool Corp CRM UN Equity

salesforce.com Inc

HRB UN Equity H&R Block Inc WMB UN Equity Williams Cos

Inc/The HII UN Equity

Huntington Ingalls Industries

Inc

BSX UN Equity Boston

Scientific Corp WEC UN Equity

WEC Energy Group Inc

MET UN Equity MetLife Inc

BMY UN Equity Bristol-Myers

Squibb Co XRX UN Equity Xerox Corp UA UN Equity Under Armour Inc

FBHS UN Equity

Fortune Brands Home &

Security Inc ADBE UW Equity Adobe Inc TPR UN Equity Tapestry Inc

BF/B UN Equity Brown-Forman

Corp AES UN Equity AES Corp/VA CSX UW Equity CSX Corp

COG UN Equity Cabot Oil & Gas Corp

AMGN UW Equity

Amgen Inc EW UN Equity Edwards

Lifesciences Corp

CPB UN Equity Campbell Soup

Co AAPL UW Equity Apple Inc AMP UN Equity

Ameriprise Financial Inc

KSU UN Equity Kansas City

Southern ADSK UW Equity Autodesk Inc FTI UN Equity TechnipFMC PLC

HLT UN Equity Hilton

Worldwide Holdings Inc

CTAS UW Equity Cintas Corp ZBH UN Equity Zimmer Biomet

Holdings Inc

CCL UN Equity Carnival Corp CMCSA UW

Equity Comcast Corp CBRE UN Equity CBRE Group Inc

QRVO UW Equity

Qorvo Inc TAP UN Equity Molson Coors Brewing Co

MA UN Equity Mastercard Inc

CTL UN Equity CenturyLink Inc KLAC UW Equity KLA-Tencor Corp KMX UN Equity CarMax Inc

UDR UN Equity UDR Inc MAR UW Equity Marriott

International Inc/MD

ICE UN Equity Intercontinental Exchange Inc

CLX UN Equity Clorox Co/The MKC UN Equity McCormick & Co

Inc/MD FIS UN Equity

Fidelity National Information Services I

CMS UN Equity CMS Energy

Corp JWN UN Equity Nordstrom Inc CMG UN Equity

Chipotle Mexican Grill Inc

NWL UW Equity

Newell Brands Inc

PCAR UW Equity PACCAR Inc WYNN UW Equity Wynn Resorts Ltd

109


CL UN Equity Colgate-

Palmolive Co COST UW Equity

Costco Wholesale Corp

AIZ UN Equity Assurant Inc

CMA UN Equity Comerica Inc FRC UN Equity First Republic

Bank/CA NRG UN Equity NRG Energy Inc

IPGP UW Equity

IPG Photonics Corp

SYK UN Equity Stryker Corp RF UN Equity Regions Financial

Corp

CAG UN Equity Conagra

Brands Inc TSN UN Equity Tyson Foods Inc MNST UW Equity

Monster Beverage Corp

ED UN Equity Consolidated

Edison Inc LW UN Equity

Lamb Weston Holdings Inc

MOS UN Equity Mosaic Co/The

SLG UN Equity SL Green

Realty Corp AMAT UW Equity

Applied Materials Inc

EXPE UW Equity Expedia Group

Inc

GLW UN Equity Corning Inc AAL UW Equity American Airlines

Group Inc EVRG UN Equity Evergy Inc

CMI UN Equity Cummins Inc CAH UN Equity Cardinal Health

Inc DISCA UW Equity Discovery Inc

DHR UN Equity Danaher Corp CELG UW Equity Celgene Corp CF UN Equity CF Industries Holdings Inc

TGT UN Equity Target Corp CERN UW Equity Cerner Corp VIAB UW Equity Viacom Inc

DE UN Equity Deere & Co CINF UW Equity Cincinnati

Financial Corp GOOG UW Equity Alphabet Inc

D UN Equity Dominion Energy Inc

DHI UN Equity DR Horton Inc COO UN Equity Cooper Cos

Inc/The

DOV UN Equity Dover Corp FLS UN Equity Flowserve Corp TEL UN Equity TE Connectivity

Ltd

LNT UW Equity Alliant Energy

Corp EA UW Equity

Electronic Arts Inc

DFS UN Equity Discover Financial Services

DUK UN Equity Duke Energy

Corp EXPD UW Equity

Expeditors International of Washington I

TRIP UW Equity TripAdvisor Inc

REG UW Equity

Regency Centers Corp

FAST UW Equity Fastenal Co V UN Equity Visa Inc

ETN UN Equity Eaton Corp

PLC MTB UN Equity M&T Bank Corp MAA UN Equity

Mid-America Apartment

Communities Inc

ECL UN Equity Ecolab Inc XEL UW Equity Xcel Energy Inc XYL UN Equity Xylem Inc/NY

PKI UN Equity PerkinElmer Inc FISV UW Equity Fiserv Inc MPC UN Equity Marathon

Petroleum Corp

EMR UN Equity Emerson

Electric Co FITB UW Equity

Fifth Third Bancorp

TSCO UW Equity Tractor Supply

Co

EOG UN Equity EOG

Resources Inc GILD UW Equity

Gilead Sciences Inc

AMD UW Equity Advanced Micro

Devices Inc

ETR UN Equity Entergy Corp HAS UW Equity Hasbro Inc RMD UN Equity ResMed Inc

EFX UN Equity Equifax Inc HBAN UW Equity Huntington Bancshares

Inc/OH MTD UN Equity

Mettler-Toledo International Inc

IQV UN Equity IQVIA Holdings

Inc WELL UN Equity Welltower Inc CPRT UW Equity Copart Inc

IT UN Equity Gartner Inc BIIB UW Equity Biogen Inc ALB UN Equity Albemarle Corp

FDX UN Equity FedEx Corp NTRS UW Equity Northern Trust

Corp FTNT UW Equity Fortinet Inc

M UN Equity Macy's Inc PKG UN Equity Packaging Corp

of America ESS UN Equity

Essex Property Trust Inc

FMC UN Equity FMC Corp PAYX UW Equity Paychex Inc O UN Equity Realty Income

Corp

F UN Equity Ford Motor Co PBCT UW Equity People's United

Financial Inc STX UW Equity

Seagate Technology PLC

NEE UN Equity NextEra Energy

Inc QCOM UW

Equity QUALCOMM Inc WRK UN Equity Westrock Co

BEN UN Equity Franklin

Resources Inc ROP UN Equity

Roper Technologies Inc

INFO UW Equity IHS Markit Ltd

FCX UN Equity Freeport-

McMoRan Inc ROST UW Equity Ross Stores Inc WAB UN Equity Wabtec Corp

GPS UN Equity Gap Inc/The IDXX UW Equity IDEXX

Laboratories Inc WDC UW Equity

Western Digital Corp

GD UN Equity General

Dynamics Corp SBUX UW Equity Starbucks Corp PEP UW Equity PepsiCo Inc

GIS UN Equity General Mills

Inc KEY UN Equity KeyCorp FANG UW Equity

Diamondback Energy Inc

110


GPC UN Equity Genuine Parts

Co FOXA UW Equity Fox Corp NKTR UW Equity

Nektar Therapeutics

ATO UN Equity Atmos Energy

Corp FOX UW Equity Fox Corp MXIM UW Equity

Maxim Integrated Products Inc

GWW UN Equity

WW Grainger Inc

STT UN Equity State Street Corp CHD UN Equity Church & Dwight

Co Inc

HAL UN Equity Halliburton Co NCLH UN Equity Norwegian Cruise Line Holdings Ltd

DRE UN Equity Duke Realty Corp

HOG UN Equity Harley-

Davidson Inc USB UN Equity US Bancorp FRT UN Equity

Federal Realty Investment Trust

LHX UN Equity L3Harris

Technologies Inc

AOS UN Equity AO Smith Corp MGM UN Equity MGM Resorts International

HCP UN Equity HCP Inc SYMC UW Equity Symantec Corp JBHT UW Equity JB Hunt

Transport Services Inc

HP UN Equity Helmerich & Payne Inc

TROW UW Equity

T Rowe Price Group Inc

LRCX UW Equity Lam Research

Corp

FTV UN Equity Fortive Corp WM UN Equity Waste

Management Inc MHK UN Equity

Mohawk Industries Inc

HSY UN Equity Hershey Co/The

CBS UN Equity CBS Corp PNR UN Equity Pentair PLC

SYF UN Equity Synchrony Financial

AGN UN Equity Allergan PLC VRTX UW Equity Vertex

Pharmaceuticals Inc

HRL UN Equity Hormel Foods

Corp STZ UN Equity

Constellation Brands Inc

AMCR UN Equity Amcor PLC

AJG UN Equity Arthur J

Gallagher & Co XLNX UW Equity Xilinx Inc FB UW Equity Facebook Inc

MDLZ UW Equity

Mondelez International

Inc XRAY UW Equity

DENTSPLY SIRONA Inc

URI UN Equity United Rentals

Inc

CNP UN Equity CenterPoint Energy Inc

ZION UW Equity Zions Bancorp

NA ABMD UW Equity ABIOMED Inc

HUM UN Equity Humana Inc ALK UN Equity Alaska Air Group

Inc ARE UN Equity

Alexandria Real Estate Equities

Inc WLTW UW

Equity Willis Towers Watson PLC

IVZ UN Equity Invesco Ltd DAL UN Equity Delta Air Lines

Inc

ITW UN Equity Illinois Tool Works Inc

LIN UN Equity Linde PLC UAL UW Equity United Airlines Holdings Inc

IR UN Equity Ingersoll-Rand

PLC INTU UW Equity Intuit Inc NWS UW Equity News Corp

FL UN Equity Foot Locker Inc MS UN Equity Morgan Stanley CNC UN Equity Centene Corp

IPG UN Equity Interpublic

Group of Cos Inc/The

MCHP UW Equity Microchip

Technology Inc MAC UN Equity Macerich Co/The

IFF UN Equity International

Flavors & Fragrances Inc

CB UN Equity Chubb Ltd MLM UN Equity Martin Marietta Materials Inc

JEC UN Equity Jacobs

Engineering Group Inc

HOLX UW Equity Hologic Inc PYPL UW Equity PayPal Holdings

Inc

HBI UN Equity Hanesbrands

Inc CFG UN Equity

Citizens Financial Group Inc

COTY UN Equity Coty Inc

K UN Equity Kellogg Co ORLY UW Equity O'Reilly

Automotive Inc DISH UW Equity

DISH Network Corp

BR UN Equity Broadridge Financial

Solutions Inc ALL UN Equity Allstate Corp/The DOW UN Equity Dow Inc

PRGO UN Equity

Perrigo Co PLC FLIR UW Equity FLIR Systems Inc ALXN UW Equity Alexion

Pharmaceuticals Inc

KMB UN Equity Kimberly-Clark

Corp EQR UN Equity

Equity Residential

RE UN Equity Everest Re Group Ltd

KIM UN Equity Kimco Realty

Corp BWA UN Equity BorgWarner Inc WCG UN Equity

WellCare Health Plans Inc

KSS UN Equity Kohl's Corp INCY UW Equity Incyte Corp NWSA UW Equity News Corp

ORCL UN Equity

Oracle Corp SPG UN Equity Simon Property

Group Inc GPN UN Equity

Global Payments Inc

KR UN Equity Kroger Co/The EMN UN Equity Eastman

Chemical Co CCI UN Equity

Crown Castle International Corp

111


LEG UN Equity Leggett & Platt

Inc TWTR UN Equity Twitter Inc APTV UN Equity Aptiv PLC

LEN UN Equity Lennar Corp AVB UN Equity AvalonBay

Communities Inc AAP UN Equity

Advance Auto Parts Inc

JEF UN Equity Jefferies

Financial Group Inc

PRU UN Equity Prudential

Financial Inc CPRI UN Equity

Capri Holdings Ltd

LLY UN Equity Eli Lilly & Co UPS UN Equity United Parcel Service Inc

ALGN UW Equity Align Technology

Inc

LB UN Equity L Brands Inc AIV UN Equity Apartment

Investment & Management Co

ILMN UW Equity Illumina Inc

CHTR UW Equity

Charter Communication

s Inc WBA UW Equity

Walgreens Boots Alliance Inc

ADS UN Equity Alliance Data Systems Corp

LNC UN Equity Lincoln

National Corp MCK UN Equity McKesson Corp LKQ UW Equity LKQ Corp

L UN Equity Loews Corp LMT UN Equity Lockheed Martin

Corp NLSN UN Equity

Nielsen Holdings PLC

LOW UN Equity Lowe's Cos Inc ABC UN Equity AmerisourceBerg

en Corp GRMN UW Equity Garmin Ltd

HST UN Equity Host Hotels & Resorts Inc

COF UN Equity Capital One

Financial Corp XEC UN Equity

Cimarex Energy Co

MMC UN Equity

Marsh & McLennan Cos

Inc WAT UN Equity Waters Corp ZTS UN Equity Zoetis Inc

MAS UN Equity Masco Corp DLTR UW Equity Dollar Tree Inc EQIX UW Equity Equinix Inc

SPGI UN Equity

S&P Global Inc DRI UN Equity Darden

Restaurants Inc DLR UN Equity

Digital Realty Trust Inc

MDT UN Equity Medtronic PLC NTAP UW Equity NetApp Inc DISCK UW Equity Discovery Inc

CVS UN Equity CVS Health

Corp CTXS UW Equity

Citrix Systems Inc

DD UN Equity DuPont de

Nemours Inc DXC UN Equity

DXC Technology Co

Periodicidad de revisión de la muestra: Los cambios a la muestra se realizan a discreción, no existe una periodicidad establecida. Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.indices.standardandpoors.com Evolución Histórica:

Base de comparación: 30 de junio de 2014

112


Periodo Precio Precio Volumen Promedio Mínimo Máximo (Títulos)

2014 1,862.49 2,090.57 549,697,352.97

2015 1,867.61 2,130.82 633,844,598.65

2016 1,829.08 2,271.72 673,318,153.53

2017 2,238.83 2,690.16 567,284,554.67

2018 2,351.10 2,930.75 647,233,053.89

1° Sem. 2017 2,238.83 2,453.46 597,283,965.21

2° Sem. 2017 2,409.75 2,690.16 537,774,264.96

1° Sem. 2018 2,581.00 2,872.87 646,249,029.04

2° Sem. 2018 2,351.10 2,930.75 648,201,034.85

enero 2019 2,447.89 2,704.10 669,758,470.35

febrero 2019 2,706.05 2,796.11 588,394,095.39

marzo 2019 2,743.07 2,854.88 711,614,772.58

abril 2019 2,867.19 2,945.83 517,145,757.60

mayo 2019 2,752.06 2,945.64 526,576,467.81

junio 2019 2,744.45 2,954.18 632,106,306.32

Volatilidad Histórica:

Fuente de información sobre Evolución y Volatilidad Histórica: www.bloomberg.com.mx

Ejercicios que cuantifiquen los posibles rendimientos o pérdidas que bajo diferentes escenarios pudieran generarse

SPX004R DV006

113


Nivel de Mercado

Valor Observado

Escenario 1 (TCF = 100%*TCI)



1,936.99 70 130.00 121.00 139.00

1,992.33 72 128.00 119.60 136.40

2,047.68 74 126.00 118.20 133.80

2,103.02 76 124.00 116.80 131.20

2,158.36 78 122.00 115.40 128.60

2,213.70 80 120.00 114.00 126.00

2,269.05 82 118.00 112.60 123.40

2,324.39 84 116.00 111.20 120.80

2,379.73 86 114.00 109.80 118.20

2,435.07 88 112.00 108.40 115.60

2,490.42 90 110.00 107.00 113.00

2,545.76 92 108.00 105.60 110.40

2,601.10 94 106.00 104.20 107.80

2,656.44 96 104.00 102.80 105.20

2,711.79 98 102.00 101.40 102.60

2,767.13 100 109.84 106.89 112.79

2,822.47 102 109.84 106.89 112.79

2,877.82 104 109.84 106.89 112.79

2,933.16 106 109.84 106.89 112.79

2,988.50 108 109.84 106.89 112.79

3,043.84 110 109.84 106.89 112.79

3,099.19 112 109.84 106.89 112.79

3,154.53 114 109.84 106.89 112.79

3,209.87 116 109.84 106.89 112.79

3,265.21 118 109.84 106.89 112.79

$100

$110

$120

$130

$140

$150

50.00 70.00 90.00 110.00 130.00 150.00

Valor Observado

Pago de Derechosbajo distintos valores del Valor Observado

Subyacente TCF = TCI

TCF = 70% * TCI TCF = 130%*TCI

114


3,320.56 120 109.84 106.89 112.79

3,375.90 122 109.84 106.89 112.79

3,431.24 124 109.84 106.89 112.79

3,486.58 126 109.84 106.89 112.79

3,541.93 128 109.84 106.89 112.79

ii) Eurostoxx 50 (SX5E)

Descripción El Euro Stoxx 50 es una índice accionario de la zona europea diseñado por Stoxx Ltd, un proveedor de índices de Deutsche Börse y SIX Group. Su meta es la de proveer una representación “blue chip” de los líderes de la zona europea. Metodología El universo del índice es definido como todos los componentes de los 19 Euro Stoxx índices del Supersector. Las acciones componentes son ordenadas de acuerdo al número de acciones en circulación. Las acciones con mayor flotación son añadidas a lista de selección hasta que la cobertura es cerrada, pero sin pasar el 60% de la libre flotación del Índice de Mercado total Euro Stoxx (TMI). Si las siguientes acciones ordenadas tienen una cobertura cercana al 60% en términos absolutos, entonces también es añadido a la lista seleccionada. Cualquier acción remanente que sea un componente actual del índice es añadida a la lista de selección. Las acciones en la lista son ordenadas de mayor a menor en circulación. En casos excepcionales, el Comité de Supervisión puede añadir o quitar acciones a la lista de selección. Selección de las acciones • Las 40 acciones con más acciones en circulación en la lista de selección son elegidas como componentes. • Cualquier componente remanente del índice Euro Stoxx 50 ordenado entre el lugar 41 y 60 son añadidos como componentes del índice. • Si el número de componentes sigue siendo menor a 50, entonces las acciones con mayor número de acciones en circulación son añadidas hasta completar 50 acciones.

Frecuencia de la Revisión

La composición del índice es revisada anualmente en septiembre. Los componentes son monitoreados mensualmente.

Ticker Nombre Ticker Nombre

OR FP Equity L'Oreal SA ISP IM Equity Intesa Sanpaolo SpA

DG FP Equity Vinci SA ENI IM Equity Eni SpA

BBVA SQ Equity Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA ENGI FP Equity Engie SA

SAN SQ Equity Banco Santander SA ORA FP Equity Orange SA

ASML NA Equity ASML Holding NV ABI BB Equity Anheuser-Busch InBev SA/NV

URW NA Equity Unibail-Rodamco-Westfield SAN FP Equity Sanofi

PHIA NA Equity Koninklijke Philips NV GLE FP Equity Societe Generale SA

TEF SQ Equity Telefonica SA ENEL IM Equity Enel SpA

FP FP Equity TOTAL SA NOKIA FH Equity Nokia OYJ

AI FP Equity Air Liquide SA SU FP Equity Schneider Electric SE

CS FP Equity AXA SA ALV GY Equity Allianz SE

BNP FP Equity BNP Paribas SA AIR FP Equity Airbus SE

BN FP Equity Danone SA BAYN GY Equity Bayer AG

VIV FP Equity Vivendi SA BMW GY Equity Bayerische Motoren Werke AG

EL FP Equity EssilorLuxottica SA CRH ID Equity CRH PLC

115


MC FP Equity LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE BAS GY Equity BASF SE

KER FP Equity Kering SA SIE GY Equity Siemens AG

AMS SQ Equity Amadeus IT Group SA VOW3 GY Equity Volkswagen AG

SAF FP Equity Safran SA MUV2 GY Equity Munich Re

AD NA Equity Koninklijke Ahold Delhaize NV FRE GY Equity Fresenius SE & Co KGaA

UNA NA Equity Unilever NV SAP GY Equity SAP SE

IBE SQ Equity Iberdrola SA ADS GY Equity adidas AG

INGA NA Equity ING Groep NV DTE GY Equity Deutsche Telekom AG

LIN GY Equity Linde PLC DPW GY Equity Deutsche Post AG

ITX SQ Equity Industria de Diseño Textil SA DAI GY Equity Daimler AG

Ponderación

El índice es ponderado por capitalización de mercado de libre flotación. El peso de cada componente está topado al 10% del mercado de libre flotación. Los pesos de libre flotación son revisados trimestralmente.

A continuación la lista de valores que componen la muestra:

Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.stoxx.com

Evolución Histórica:


2014 2,874.65 3,289.75 689,432,505.30

2015 3,007.91 3,828.78 664,475,833.08

2016 2,680.35 3,290.52 670,496,806.23

2017 3,230.68 3,697.40 480,238,812.63

2018 2,937.36 3,672.29 495,507,423.09

1° Sem. 2017 3,230.68 3,658.79 539,967,049.53

2° Sem. 2017 3,388.22 3,697.40 421,484,405.67

1° Sem. 2018 3,278.72 3,672.29 525,141,755,.13

http://www.stoxx.com/

116


2° Sem. 2018 2,937.36 3,527.18 466,356,259.51

enero 2019 2,954.66 3,163.24 441,912,279.10

febrero 2019 3,135.62 3,298.26 461,246,078.75

marzo 2019 3,283.60 3,409.00 488,652,611.19

abril 2019 3,385.38 3,514.62 507,200,156.20

mayo 2019 3,280.43 3,514.62 473,404,878.81

junio 2019 3,280.43 3,473.69 475,337,654.21


Ejercicios que cuantifiquen los posibles rendimientos o pérdidas que bajo diferentes escenarios pudieran

generarse

SXE009R DC058

117


Nivel de Mercado

Valor Observado

Pago de Derechos

2,379.44 70 100.00

2,447.42 72 100.00

2,515.41 74 100.00

2,583.39 76 100.00

2,651.38 78 100.00

2,719.36 80 100.00

2,787.34 82 100.00

2,855.33 84 100.00

2,923.31 86 100.00

2,991.30 88 100.00

3,059.28 90 100.00

3,127.26 92 100.00

3,195.25 94 100.00

3,263.23 96 100.00

3,331.22 98 100.00

3,399.20 100 100.00

3,467.18 102 106.22

3,535.17 104 112.44

3,603.15 106 118.66

3,671.14 108 124.88

3,739.12 110 131.10

3,807.10 112 137.32

3,875.09 114 143.54

3,943.07 116 146.65

4,011.06 118 146.65

4,079.04 120 146.65

$100

$110

$120

$130

$140

$150

50.00 70.00 90.00 110.00 130.00 150.00

Valor Observado


118


4,147.02 122 146.65

4,215.01 124 146.65

4,282.99 126 146.65

4,350.98 128 146.65

Acciones

Para mayor información respecto a las acciones el inversionista puede consultar las siguientes páginas de Internet: www.bmv.com.mx y www.bloomberg.com La página de bloomberg no forma parte del prospecto por lo que la Comisión no revisó la misma. Algunas Emisoras cuentan con un formador de mercado. El impacto de la actuación de dicho formador se ve reflejado en un incremento en los niveles de operación, así como en un mejoramiento del bid-offer spread de los precios de las acciones de la Emisora de que se trate.

Emisora Clave de Pizarra

Cemex, S.A.B. de C.V. CEMEXCPO

Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. FEMSAUBD

Walmart de México, S.A.B. de C.V. WALMEX*

i) Cemex, S.A.B. de C.V. (CEMEXCPO)

Mercado donde cotiza:

Bolsa Mexicana de Valores

Descripción:

Cemex SAB de CV es una empresa de productos de construcción. Produce, distribuye y comercia cemento, concreto listo para mezclar, agregados y materiales de construcción. Opera a través de América, Europa, África, Oriente Medio y Asia.

Evolución Histórica:

http://www.bmv.com.mx/

http://www.bloomberg.com/

119



2014 13.13 15.72 34,268,709.91

2015 8.08 14.49 48,370,283.53

2016 6.81 17.38 56,184,504.54

2017 13.60 19.12 33,466,830.41

2018 9.07 15.77 36,630,986.18

1° Sem. 2017 15.42 19.12 35,312,002.30

2° Sem. 2017 13.60 18.26 31,651,742.84

1° Sem. 2018 11.35 15.77 38,460,476.38

2° Sem. 2018 9.07 14.01 34,831,324.64

enero 2019 9.49 10.68 30,443,056.00

febrero 2019 9.31 10.49 32,942,124.79

marzo 2019 8.75 9.44 48,978,028.45

abril 2019 8.70 9.71 31,738,877.97

mayo 2019 7.65 8.81 33,514,810.35

junio 2019 7.83 8.39 36,618,282.57


Suspensiones Significativas:

Esta acción no cuenta con suspensiones significativas durante los últimos 3 ejercicios.

Ejercicios que cuantifiquen los posibles rendimientos o pérdidas que bajo diferentes escenarios pudieran

generarse

CMX908R DC251

120


Nivel de Mercado

Valor Observado

Pago de Derechos

8.29 70 85.00

8.52 72 85.00

8.76 74 85.00

9.00 76 85.00

9.24 78 85.00

9.47 80 85.00

9.71 82 85.00

9.95 84 85.00

10.18 86 86.00

10.42 88 88.00

10.66 90 90.00

10.89 92 92.00

11.13 94 94.00

11.37 96 96.00

11.60 98 98.00

11.84 100 100.00

12.08 102 102.95

12.31 104 105.90

12.55 106 108.86

12.79 108 111.81

13.02 110 114.76

13.26 112 117.71

13.50 114 120.66

13.73 116 122.14

13.97 118 122.14

$75

$85

$95

$105

$115

$125

50.00 70.00 90.00 110.00 130.00 150.00

Valor Observado


121


14.21 120 122.14

14.44 122 122.14

14.68 124 122.14

14.92 126 122.14

15.16 128 122.14

ii) Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. (FEMSAUBD) Mercado donde cotiza: Bolsa Mexicana de Valores Descripción: Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. (FEMSA) a través de subsidiarias produce, distribuye y comercia bebidas no alcohólicas en Latinoamérica como parte del sistema Coca-Cola. Posee y opera tiendas de autoservicio en México y Colombia, y mantiene una participación en Heineken. Evolución Histórica:


2014 117.39 134.71 2,384,812.01

2015 123.68 168.78 2,594,034.89

2016 152.61 183.34 3,044,746.40

2017 156.86 184.95 2,588,175.20

2018 161.69 187.66 2,820,575.98

1° Sem. 2017 156.86 178.76 2,563,507.49

2° Sem. 2017 164.65 184.95 2,612,440.72

1° Sem. 2018 161.69 187.66 2,903,123.07

2° Sem. 2018 163.77 187.00 2,739,374.77

enero 2019 168.73 180.90 2,653,567.35

febrero 2019 171.86 179.31 2,273,916.25

122


marzo 2019 168.85 179.15 4,114,845.52

abril 2019 178.27 184.93 2,075,272.53

mayo 2019 182.20 191.42 3,347,689.90

junio 2019 182.20 189.91 3,237,467.21


Suspensiones Significativas: Esta acción no cuenta con suspensiones significativas durante los últimos 3 ejercicios. Ejercicios que cuantifiquen los posibles rendimientos o pérdidas que bajo diferentes escenarios pudieran generarse FEM907R DC026

$80

$90

$100

$110

$120

$130

80.00 90.00 100.00 110.00 120.00 130.00

Valor Observado


123


Nivel de Mercado

Valor Observado

Pago de Derechos

0.00 0 90.00

9.19 5 90.00

18.38 10 90.00

27.57 15 90.00

36.77 20 90.00

45.96 25 90.00

55.15 30 90.00

64.34 35 90.00

73.53 40 90.00

82.72 45 90.00

91.92 50 90.00

101.11 55 90.00

110.30 60 90.00

119.49 65 90.00

128.68 70 90.00

137.87 75 90.00

147.06 80 90.00

156.26 85 90.00

165.45 90 90.00

174.64 95 90.00

183.83 100 90.00

193.02 105 104.25

202.21 110 118.50

211.40 115 118.50

220.60 120 118.50

229.79 125 118.50

238.98 130 118.50

248.17 135 118.50

257.36 140 118.50

266.55 145 118.50

ii) Walmart de México, S.A.B. de C.V. (WALMEX*) Mercado donde cotiza: Bolsa Mexicana de Valores Descripción: Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. vende alimentos, ropa y otros artículos en una variedad de formatos de tiendas. Opera supercentros Wal-Mart, outlets mayoristas Sam's Club, tiendas de descuento Bodegas y supermercados Superama. Evolución Histórica:

124



2014 28.49 35,67 16,878,804.02

2015 28.44 46.92 15,767,190.38

2016 36.59 47.22 18,172,576.22

2017 34.89 48.19 16,850,314.09

2018 44.00 57.86 15,929,928.85

1° Sem. 2017 34.89 44.37 19,183,348.30

2° Sem. 2017 41.08 48.19 14,555,318.49

1° Sem. 2018 44.00 52.88 17,240,971,91

2° Sem. 2018 47.22 57.86 14,640,261.49

enero 2019 47.76 50.52 15,210,159.32

febrero 2019 48.49 53.00 13,331,297.50

marzo 2019 49.59 52.07 15,853,715.39

abril 2019 51.76 56.87 12,552,115.43

mayo 2019 53.40 55.97 14,631,754.48

junio 2019 52.40 56.10 14,566,000.57


125


Suspensiones Significativas: Esta acción no cuenta con suspensiones significativas durante los últimos 3 ejercicios. Ejercicios que cuantifiquen los posibles rendimientos o pérdidas que bajo diferentes escenarios pudieran generarse

WMX907R DC158

Nivel de Mercado

Valor Observado

Pago de Derechos

0.00 0 90.00

2.87 5 90.00

5.75 10 90.00

8.62 15 90.00

11.50 20 90.00

$80

$90

$100

$110

$120

$130

80.00 90.00 100.00 110.00 120.00 130.00

Valor Observado


126


14.37 25 90.00

17.24 30 90.00

20.12 35 90.00

22.99 40 90.00

25.87 45 90.00

28.74 50 90.00

31.61 55 90.00

34.49 60 90.00

37.36 65 90.00

40.24 70 90.00

43.11 75 90.00

45.98 80 90.00

48.86 85 90.00

51.73 90 90.00

54.61 95 90.00

57.48 100 90.00

60.35 105 106.45

63.23 110 122.90

66.10 115 122.90

68.98 120 122.90

71.85 125 122.90

74.72 130 122.90

77.60 135 122.90

80.47 140 122.90

83.35 145 122.90

127


Estado de la cobertura de Títulos Opcionales al 28 de junio de 2019 Valores en cobertura EMISORAS: FEM907R DC026, WMX907R DC158, CMX908R DC251, SPX004R DV006.

TIPO DE VALOR

EMISORA / SERIE

NUMERO DE

TITULOS

PRECIO DE MERCADO

COEF. BETA PERIODO EN MESES

USADO PARA CALCULO DE BETA

COEFIC. DELTA (EN CASO DE OPCIONES Y TITULOS OPCIONALES)

DELTA TITULOS

DELTA EN TERMINOS DE

EMISORAS.

COBERTURA FEMSA UBD 242,410 185.96 1.0000 12 1.000000 242,410.0000 242,410.0000

COBERTURA WALMEX * 119,727 52.40 1.0000 12 1.000000 119,727.0000 119,727.0000

COBERTURA CEMEX CPO 6,055 8.09 1.0000 12 1.000000 6,055.0000 6,055.0000

COBERTURA MINI-SP FUT 1 0.00 1.0000 12 1.000000 1.0000 50.0000

OBLIGACIÓN FEM907R

DC026 250,000 94.49 1.0000 12 0.969643 242,410.8700 (242,410.8700)

OBLIGACIÓN WMX907R

DC158 250,000 90.77 1.0000 12

0.478912 119,727.9100

(119,727.9100)

OBLIGACIÓN CMX908R

DC251 210,000 75.71 1.0000 12

0.028837 6,055.7406 (6,055.7406)

OBLIGACIÓN SPX004R

DV006 190,000 104.50 1.0000 12

0.000138 26.1391 (26.1391)

Suma de DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS.

EMISORA / SERIE TIPO DE VALOR Total

FEM907R DC026 OBLIGACIÓN (242,410.870000)

WMX907R DC158 OBLIGACIÓN (119,727.910000)

CMX908R DC251 OBLIGACIÓN (6,055.740560)

CEMEX CPO COBERTURA 6,055.000000

FEMSA UBD COBERTURA 242,410.000000

WALMEX * COBERTURA 119,727.000000

MINI-SP FUT COBERTURA 50.000000

SPX004R DV006 OBLIGACIÓN (26.139050)

Total general 21.340390

EMISORA DELTA EN TITULOS

BETA ORIGINAL ERROR

STANDARD

DELTA EN TERMINOS DE

EMISORAS

DELTA COBERTURA EN TERMINOS DE

EMISORAS

DELTA OBLIGACIONES EN TERMINOS DE EMISORAS

FEM907R DC026 -0.8700 1.0000 0.000000 -0.8700 242,410.0000 -242,410.8700

WMX907R DC158 -0.9100 1.0000 0.000000 -0.9100 119,727.0000 -119,727.9100

CMX908R DC251 -0.7406 1.0000 0.000000 -0.7406 6,055.0000 -6,055.7406

SPX004R DV006 23.8610 1.0000 0.000000 23.8610 50.0000 -26.1391

128


128



Banco Santander México, S.A. Principales Políticas Contables

Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables

establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión). Los Criterios Contables están

contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, sociedades

financieras de objeto múltiple reguladas y los participantes del mercado de contratos de derivados (las

Disposiciones), así como en los oficios generales y particulares que ha emitido la Comisión para tal

efecto.

De acuerdo con las Disposiciones, la elaboración de la información financiera de la Institución se ajustará

a las Normas de Información Financiera (NIF) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de

Información Financiera, A. C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una

normatividad o un criterio de contabilidad específico, tomando en consideración que la Institución realiza

operaciones especializadas.

De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión o

en un contexto más amplio, de las NIF, se deberán aplicar las bases de supletoriedad establecidas en la

NIF A-8, Supletoriedad en el orden siguiente: a) las NIF y b) las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) aprobadas y emitidas por el Comité de Normas

Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board o IASB por sus siglas en

inglés). Solo en caso de que las IFRS no den solución al reconocimiento contable de alguna transacción,

se podrá optar por aplicar en primera instancia los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

en los Estados Unidos de América (US GAAP o, en su caso, de manera posterior, cualquier norma de

contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.

Para poder aplicar las bases de supletoriedad descritas anteriormente, se deben cubrir los requisitos

respecto a una norma supletoria, las reglas de supletoriedad y las normas de revelación contenidos en

el Criterio Contable A-4, Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad emitido por la Comisión.

La Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto de

supletoriedad, en el caso de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén

prohibidas, o bien, no estén expresamente autorizadas. Adicionalmente, la Comisión podrá ordenar que

los estados financieros consolidados de la Institución se difundan con las modificaciones pertinentes, en

los plazos que al efecto establezca.

Cambios en Criterios Contables de la Comisión aplicables en 2019

Criterio Contable B-6, Cartera de crédito y Criterio Contable D-2, Estado de resultados

El 27 de diciembre de 2017 se publicó una Resolución en el Diario Oficial de la Federación (DOF) que

modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito mediante la cual

se ajustan los Criterios Contables para que las instituciones de crédito puedan cancelar, en el periodo en

que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así

como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados en el estado de resultados

contra el rubro de “Estimaciones preventivas para riesgos crediticios” con el fin de hacerlos consistentes

con lo aplicable en la normatividad internacional establecida en las Normas Internacionales de

Información Financiera o IFRS por sus siglas en inglés.

Esta modificación es de aplicación obligatoria a partir del 1 de enero de 2019.

129



Cambios en las NIF aplicables en 2019

Mejoras a las NIF 2019

A partir del 1 de enero de 2019, la Institución adoptó de manera prospectiva las siguientes Mejoras a las

NIF emitidas por el CINIF. Estas Mejoras a las NIF no tuvieron una afectación importante en la

información financiera que presenta la Institución.

NIF C-6, Propiedades, planta y equipo

En la NIF C-6 se menciona que los activos entregados o, en su caso, los activos recibidos en un

intercambio de activos deben valuarse a su valor razonable y que para la valuación la entidad debe referir

el cálculo del valor razonable a la NIF B-17 Determinación del valor razonable.

NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros

Se realiza precisiones de redacción sobre la transferencia de riesgos y beneficios para una mayor

claridad.

NIF D-3, Beneficios a los empleados

Se realizan precisiones sobre el reconocimiento de beneficios por traspasos de personal entre entidades

por lo que se modifican los siguientes párrafos:

“Un traspaso de personal entre entidades con reconocimiento de antigüedad implica para la entidad que

recibe el personal el efecto retroactivo de una Modificación al Plan por introducción de un nuevo plan y

para la entidad que traspasa el plan es una Liquidación Anticipada de Obligaciones. En los estados

financieros consolidados los efectos de los traspasos entre entidades del grupo se eliminan, a menos

que se cambien los beneficios al momento del traspaso.”

“Un traspaso de personal entre entidades bajo control común con reconocimiento de antigüedad implica

reconocer en los estados financieros individuales de la entidad que recibe el personal el efecto retroactivo

de una Modificación al Plan equivalente a una introducción de un nuevo plan y para la entidad que

traspasa el plan es una Liquidación Anticipada de Obligaciones. En los estados financieros consolidados

los traspasos de personal no tienen efecto, salvo que se cambien los beneficios al momento del

traspaso.”

Adicionalmente se modifican los siguientes párrafos respecto a la tasa de descuento y el Costo Laboral

de Servicios Pasados (CLSP):

“La tasa de interés utilizada para descontar las obligaciones de beneficios post-empleo (fondeadas o no

fondeadas) debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo, riesgo crediticio, tal como son, la

tasa de mercado de bonos gubernamentales y la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad

en términos absolutos en un mercado profundo, respectivamente, la tasa elegida debe utilizarse en forma

consistente a lo largo del tiempo. La moneda y el plazo de los bonos utilizados para obtener la tasa de

descuento deben ser consistentes con la moneda y el plazo estimado para el pago de las obligaciones

por beneficio definido. La entidad debe justificar el uso de una determinada tasa y, en el caso de que se

lleve a cabo un cambio de la misma, también debe justificar este hecho; cualquier efecto en el valor

presente del pasivo laboral por un cambio en la tasa de descuento (de bonos gubernamentales a bonos

corporativos o viceversa) debe considerarse como un cambio en estimación contable y reconocerse,

cuando éste ocurra, en los resultados del periodo en forma prospectiva con base en lo establecido en la

NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores.”

130



El (CLSP) es el incremento o decremento en la Obligación por Beneficio Definido (OBD) por servicios

prestados por los empleados en periodos anteriores, procedente de:

a) una Modificación al Plan (MP) que, a su vez, incluye el efecto retroactivo de beneficios a

empleados por:

i. la introducción de un nuevo plan de beneficios,

ii. los beneficios asumidos por el traspaso de empleados,

iii. el retiro de un plan de beneficios, o

iv. los cambios subsecuentes de los beneficios por pagar en un plan de beneficios ya establecido;

y

b) una Reducción de Personal (RP).

Una MP tiene lugar cuando una entidad introduce un plan anteriormente no existente, retira o cambia los

beneficios de un plan de beneficio definido, y una RP ocurre cuando una entidad reduce

significativamente la obligación por un recorte en el número de empleados cubiertos por el plan (puede

surgir de un suceso aislado, tal como el cierre de una planta o la discontinuación de una operación); lo

anterior genera un CLSP que equivale a la diferencia entre la OBD actual y la OBD anterior, incluyendo,

en el caso de RP, los pagos realizados por la entidad; es decir; corresponde al incremento o decremento

en la obligación por el efecto retroactivo de servicios anteriores en los beneficios a empleados al

realizarse una MP o una RP.

Cambios en Criterios Contables de la Comisión aplicables en 2020

Criterio Contable A-2 Aplicación de normas particulares

El 27 de diciembre de 2017 se publicó una Resolución en el DOF que modifica las Disposiciones de

carácter general aplicables a las instituciones de crédito, con la finalidad de incorporar ciertas NIF

emitidas por el CINIF a las normas aplicables para la elaboración de la contabilidad de las instituciones

de crédito.

Posteriormente el 15 de noviembre de 2018 se publicó una Resolución modificatoria a la Resolución

mencionada en el párrafo anterior con el objeto de ampliar el plazo de su aplicación al 1 de enero de

2020 para que las instituciones de crédito estén en posibilidad de ajustar sus sistemas de información

contable.

Las NIF que se incorporan a los Criterios Contables son las siguientes:

NIF B-17, Determinación del valor razonable

Establece las normas para la determinación del valor razonable y su revelación. Menciona que el valor

razonable debe utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo

o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos

sobre el riesgo. Se establece que se debe considerar el activo o pasivo particular que se está valuando,

si es monetario y si es utilizado en combinación con otros activos o sobre una base independiente, el

mercado en el que tendría lugar para el activo o el pasivo; y la técnica o técnicas de valuación apropiadas

para la determinación del valor razonable, así como maximizar el uso de datos de entrada observables

relevantes y minimizar los datos de entrada no observables.

NIF C-3, Cuentas por cobrar

131



Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior

de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una

entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un

instrumento financiero.

NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos,

disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19,

Instrumentos financieros por pagar. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de

“virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”.

NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar

Establece las normas de valuación, reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas

por deterioro de instrumentos financieros por cobrar.

NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar


de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros de una entidad

económica. Se introducen los conceptos de “costo amortizado” para valuar los pasivos financieros y el

de “método de interés efectivo”, basado en la tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación.

Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo financiero se deducen del pasivo.

NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés


de los instrumentos de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una entidad económica

que realiza actividades de financiamiento. Descarta el concepto de “intención de adquisición” y “tenencia

de los instrumentos financieros en el activo” para determinar su clasificación. Adopta el concepto de

“modelo de negocios de la administración”.

NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los ingresos que se incurren para

obtener o cumplir con los contratos con clientes. Se establecen los aspectos más significativos para el

reconocimiento de los ingresos a través de la transferencia de control, identificación de las obligaciones

a cumplir de un contrato, asignación del monto de la transacción y el reconocimiento de derechos de

cobro.

NIF D-2, Costos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los costos que surgen de contratos con

clientes. Adicionalmente establece la normativa relativa al reconocimiento de los costos por contratos

con clientes, e incorpora el tratamiento contable de los costos relacionados con contratos de construcción

y fabricación de bienes de capital incluyendo los costos relacionados con contratos de clientes.

NIF D-5, Arrendamientos

Establece para el arrendatario un único modelo de reconocimiento de los arrendamientos que elimina la

clasificación de arrendamientos como operativos o capitalizables, por lo que éste debe reconocer los

activos y pasivos de todos los arrendamientos con duración superior a 12 meses (a menos que el activo

subyacente sea de bajo valor). Consecuentemente el impacto más importante, será un aumento en los

132



activos bajo arrendamiento y en los pasivos financieros de un arrendatario, al reconocer un activo por

derecho de uso del activo subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que refleja la obligación

de los pagos por arrendamiento a valor presente. El reconocimiento contable para el arrendador no tiene

cambios y sólo se adicionan algunos requerimientos de revelación.

Cambios en Criterios Contables de la Comisión en 2018

Criterios Contables a los que se sujetarán los participantes del mercado de contratos de derivados

El 4 de enero de 2018 se publicó una Resolución en el Diario Oficial de la Federación (DOF) que modifica

las Disposiciones de carácter general que establecen los criterios de contabilidad a los que se sujetarán

los participantes del mercado de contratos de derivados. Mediante esta Resolución se incorporan ciertas

NIF emitidas por el CINIF para la elaboración de la contabilidad de las cámaras de compensación y

socios liquidadores que participan en el mercado de contratos de derivados cotizados en bolsas de

valores. Esta Resolución entraba en vigor el 1 de enero de 2019.

Posteriormente el 15 de noviembre de 2018, se publicó una Resolución modificatoria a la Resolución

mencionada en el párrafo anterior con el objeto de ampliar el plazo de su aplicación al 1 de enero de

2020 para que las cámaras de compensación y socios liquidadores estén en posibilidad de ajustar sus

sistemas de información contable.

Las NIF que entrarán en vigor para las cámaras de compensación y socios liquidadores a partir del 1 de

enero de 2020 son la NIF B-17, Determinación del valor razonable, NIF C-3, Cuentas por cobrar, NIF C-

9, Provisiones, contingencias y compromisos, NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar,

NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar, NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e

interés, NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes, NIF D-2, Costos por contratos con clientes y NIF D-

5, Arrendamientos.

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas que sigue la Institución:

Efectos de la inflación en la información financiera

Conforme a los lineamientos de la NIF B-10, Efectos de la inflación, a partir del 1 de enero de 2008 la

economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario al mantener una inflación acumulada

de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe

considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el reconocimiento de

los efectos de la inflación en la información financiera.

a. Compensación de activos financieros y pasivos financieros

Los activos financieros y pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se presente

en el balance general consolidado el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y sólo si, se

tiene el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y la intención de liquidar la

cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar simultáneamente el pasivo.

b. Disponibilidades

Se valúan a su valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con

base en la cotización del cierre del ejercicio.

Para la compraventa de divisas que no se consideren instrumentos financieros derivados conforme

lo establece la regulación aplicable de Banxico, se deberá observar lo siguiente: i) las divisas

adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de

compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (divisas a recibir) y ii) las divisas

133



vendidas se registran como un crédito en el rubro de “Disponibilidades” (divisas a entregar). La

contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una

cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra.

Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por

pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se incluye en el rubro de “Otras cuentas por

cobrar (Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones” en el balance general consolidado,

según corresponda.

Si algún concepto que integra el rubro de “Disponibilidades” llegara a mostrar saldo negativo, dicho

concepto se presenta en el balance general consolidado en el rubro de “Acreedores diversos y otras

cuentas por pagar”.

En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios recibidos pactadas

a un plazo menor o igual a tres días hábiles, así como otras disponibilidades tales como

corresponsales y documentos de cobro inmediato.

c. Cuentas de margen

Las cuentas de margen otorgadas en efectivo y en equivalentes de efectivo requeridas a las entidades

con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en

mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal.

Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo y en

equivalentes de efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o de patrimonio neto, en donde la

cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que

conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como

restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio contable

que corresponda de acuerdo con su naturaleza.

Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones

correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados

o bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados

en la vigencia de los contratos correspondientes.

d. Inversiones en valores

Las inversiones en valores incluyen títulos de deuda y de patrimonio neto, y se clasifican de acuerdo

con la intención que la Administración les asigna al momento de su adquisición en “Títulos para

negociar”, “Títulos disponibles para la venta” o “Títulos conservados a vencimiento”.

i. Títulos para negociar

Los títulos para negociar son aquellos valores en posición propia y entregados en garantía, que

se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias

en precios que resulten de las operaciones de compraventa.

Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable, el cual incluye en

su caso, el descuento o sobreprecio. Por otra parte, el costo se determina por el método de costos

promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios

contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo

de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los

instrumentos de patrimonio neto con respecto a su valor razonable se registra en el estado de

resultados consolidado en el rubro de “Resultado por intermediación”. Estos efectos de valuación

tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre

134



los accionistas hasta que se realicen en efectivo y equivalentes de efectivo.

El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo

entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre

competencia.

Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en

los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.

Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio

en el mismo periodo en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en

moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a

operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran

como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al

momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente.

Los Criterios Contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar

hacia títulos disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo,

la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras),

las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

ii. Títulos disponibles para la venta

Los títulos disponibles para la venta representan inversiones en valores cuya intención no está

orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones

de compraventa y, en el caso de instrumentos de deuda, tampoco se tiene la intención ni

capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual,

es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o a la de los títulos

conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no

cercano pero antes de su vencimiento.

Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de

transacción por su adquisición el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio, el cual es a

su vez el costo de adquisición para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable.

La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando

precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme lo establecido por la Comisión, el cual utiliza diversos factores de mercado para su

determinación. El rendimiento de los instrumentos de deuda se registra conforme al método de interés efectivo según corresponda de acuerdo con la naturaleza del instrumento; dichos

rendimientos se reconocen en el estado de resultados consolidado en el rubro de “Ingresos por intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo con el

proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión, se registra en ORI dentro del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de títulos

disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento

financiero derivado, en cuyo caso se reconoce dicha valuación en los resultados del ejercicio respecto al riesgo cubierto.

135



Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio

en el mismo periodo en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de los títulos clasificados como disponibles para la venta denominados en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Los Criterios Contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados

a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se

cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como

reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia títulos disponibles para la venta en

circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un

mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso

validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

iii. Títulos conservados a vencimiento

Los títulos conservados a vencimiento son aquellos instrumentos de deuda cuyos pagos son fijos

o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la Institución tiene tanto la intención

como la capacidad de conservar hasta su vencimiento. Los instrumentos de deuda se registran

inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por su adquisición, el cual incluye,

en su caso, el descuento o sobreprecio. Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El

devengo de los intereses se registra en el estado de resultados consolidado conforme al método

de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Los Criterios Contables permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento

hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la

intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la

categoría de títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la

falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las

cuales deben ser evaluadas y, en su caso, validadas mediante autorización expresa de la

Comisión.

Deterioro en el valor de un título

La Institución evalúa si a la fecha del balance general consolidado existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las

inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y sólo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que

ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable.

Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las

pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean.

La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros,

sobre los siguientes eventos:

a. Dificultades financieras significativas del emisor del título;

b. Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil o reorganización

financiera;

c. Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses

136



o principal;

d. La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades

financieras, o

e. Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de

valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser

identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo:

i. Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o

ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en

los valores del grupo.

e. Operaciones de reporto

Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere por una suma

de dinero la propiedad de ciertos títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra

reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos

títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.

Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se

establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia

económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la

reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan

como protección en caso de incumplimiento.

Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:

Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se

reconoce la salida de efectivo o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo

entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de

acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.

Actuando la Institución como reportada, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por

pagar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valúa su costo amortizado

mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es

motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para esto activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no

buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo de crédito que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la

reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados con base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago

se asegura a través del colateral.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada,

137



otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo de crédito que

enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo

que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”.

No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas

a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo.

Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de reporto

En relación con el colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto de efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo

para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes emitido por la Comisión. La reportada presenta el

activo financiero en su balance general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el

criterio contable correspondiente.

Las cuentas de orden reconocidas por los colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada.

Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos

procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a

valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce

en los resultados del ejercicio).

Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés

por reporto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo

amortizado antes mencionada.

Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se

lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia establecidas en el Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes emitido por la Comisión.

Las cuentas de orden reconocidas por los colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para

restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llegue a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte.

f. Préstamo de valores

El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del

prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación

un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto de efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente.

Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en

138



donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la

operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste

en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve

para mitigar la exposición al riesgo de crédito que enfrenta el prestamista respecto del prestatario.

Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación:

Actuando la Institución como prestamista, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se

reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo

cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio

contable que corresponda.

El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta

liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los

resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

Actuando la Institución como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se

registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las

normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9, Custodia y administración

de bienes emitido por la Comisión.

El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora

acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del

ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos

de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate.

El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido, se presenta en cuentas de

orden en el rubro de “Colaterales recibidos por la entidad”.

g. Operaciones con instrumentos financieros derivados

La Institución lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados:

- Con fines de cobertura: Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante operaciones con instrumentos financieros derivados.

- Con fines de negociación: Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo

asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados.

La Institución reconoce todos los instrumentos financieros derivados que pacta (incluidos aquellos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos

y/u obligaciones que contengan) en el balance general consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento

financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición,

reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación

de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento

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financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en ORI dentro del capital contable en

el rubro de “Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo”, y la parte inefectiva se registra en el estado de resultados consolidado dentro del rubro de “Resultado por

intermediación”.

Los paquetes de instrumentos financieros derivados que coticen en algún mercado reconocido como un único instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada

instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de instrumentos financieros derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada

por cada instrumento financiero derivado que conforme dichos paquetes.

Para el caso de instrumentos financieros derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la

posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un instrumento financiero derivado de naturaleza contraria de las mismas características.

Respecto a los instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos,

se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de

manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.

Los instrumentos financieros derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo,

dependiendo de si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos

deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan las reglas de compensación de activos financieros y pasivos financieros correspondientes.

La Institución presenta el rubro de “Derivados” (saldo deudor o acreedor) en el balance general

consolidado segregando los instrumentos financieros derivados con fines de negociación de los

instrumentos financieros derivados con fines de cobertura.

Operaciones con fines de negociación

Títulos Opcionales

Los Títulos Opcionales (Warrants) son documentos que representan un derecho temporal adquirido

por los tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en acciones o índices, por lo tanto

este derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el

reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado

secundario puedan variar en función del precio de mercado de los activos de referencia.

Contratos Adelantados de Divisas y Futuros

Los Contratos Adelantados de Divisas (Forwards) y Futuros son aquellos contratos mediante los

cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura,

en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los Forwards

como los Futuros son registrados inicialmente por la Institución en el balance general consolidado

como un activo y un pasivo, primeramente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde

al precio pactado en el contrato de compraventa del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y

la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o

entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento

140



financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Para los Forwards con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado

en el contrato y el tipo de cambio Forward se registra en el estado de resultados consolidado, así

como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

Los Futuros con fines de negociación son reconocidos a su valor de mercado registrándose el

diferencial entre este y el precio pactado en el estado de resultados consolidado dentro del rubro de

“Resultado por intermediación”.

Para efectos de clasificación en la información financiera, por los instrumentos financieros derivados

que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los Forwards y Futuros, se compensan

las posiciones activas y pasivas contrato por contrato. En caso de que la compensación resulte en un

saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados” y en caso de tener

un saldo acreedor, éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” en el balance general

consolidado.

Contratos de Opciones

Las Opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la

obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio

determinado dentro de un plazo establecido.

El tenedor de una Opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un

determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo

determinado.

El tenedor de una Opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado

número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado.

Por los derechos que otorgan, las Opciones se dividen en: Opciones de compra (calls) y Opciones de

venta (puts).

Las Opciones se pueden ejercer al final del periodo de vigencia (“opciones europeas”), o en cualquier

momento durante dicho periodo (“opciones americanas”); el precio de ejercicio es el que se pacta en

la Opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la Opción. El

instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el

precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la Opción.

La prima de la Opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró

la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la Opción se

reconocen afectando el rubro de “Resultado por intermediación” del estado de resultados consolidado.

Cuando la Opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la Opción reconocida en el balance

general consolidado contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por

intermediación”.

Las Opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como

un saldo deudor, en el activo dentro del rubro de “Derivados” en el balance general consolidado. Las

Opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como

un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro de “Derivados”.

Los contratos de Opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del

ejercicio de estas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las Opciones negociables en mercados o bolsas reconocidos de las negociables en mercados o bolsas no reconocidos, con el

141



objeto de controlar la exposición de riesgo.

Swaps

Los Swaps son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de

intercambiar una serie de flujos de efectivo, por un período de tiempo determinado y en fechas

previamente establecidas.

Los Swaps son reconocidos por la Institución en el balance general consolidado como un activo y un

pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado.

La Institución reconoce inicialmente en el balance general consolidado, la parte activa y pasiva por

los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los

flujos futuros de efectivo a recibir o a entregar de acuerdo con la proyección de tasas futuras implícitas

por aplicar, descontando a la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con las curvas de

tasa correspondientes tomando para su elaboración insumos proporcionados por el proveedor de

precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin

deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio, excepto cuando el instrumento

financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura,

se registra en ORI dentro del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo” y la parte inefectiva se registra en el estado de resultados

consolidado dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos

financieros derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros

debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados

del ejercicio. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se revierte dicho deterioro hasta

por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del ejercicio en

que esto ocurra.

La liquidación de un Swap podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las

condiciones del mismo.

Para efectos de clasificación en la información financiera, por los instrumentos financieros derivados

que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los Swaps, se compensan las posiciones

activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor,

la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro de “Derivados”, en caso de tener un saldo

acreedor, este se presenta en el pasivo dentro del rubro de “Derivados” del balance general

consolidado.

Operaciones con fines de cobertura

La Administración realiza operaciones con instrumentos financieros derivados para fines de cobertura

con Swaps y Forwards.

Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan con los requisitos para ser

designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman

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parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la

contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida del instrumento financiero

derivado de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable

B-5, Derivados y operaciones de cobertura emitido por la Comisión.

Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las

condiciones siguientes:

- Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura.

- La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor

razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.

- Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser

altamente probable su ocurrencia.

- La cobertura debe ser medible confiablemente.

- La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).

Todos los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o

pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general

consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual corresponde al precio pactado en la operación.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se

presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del

balance general consolidado y se registra el interés devengado en el estado de resultados

consolidado en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”.

Los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se

reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

i. Coberturas de valor razonable.- Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el

valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o

bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el

resultado del ejercicio. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el

instrumento financiero derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del

ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el

ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta por el riesgo cubierto se presenta

en un rubro por separado en el balance general consolidado.

ii. Coberturas de flujos de efectivo.- Representa una cobertura de la exposición a la variación de los

flujos de efectivo de una transacción pronosticada que: (i) es atribuible a un riesgo en particular

asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede

afectar al resultado del ejercicio. El instrumento financiero derivado de cobertura se valúa a

mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la

cobertura, se registra en ORI dentro del capital contable y la parte inefectiva se registra en los

resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

El componente efectivo de la cobertura reconocido en el capital contable asociado con la partida

cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida

acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio

acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde

el inicio de la cobertura. Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se

reconoce en los resultados del ejercicio.

La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero derivado ha

vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero derivado no

143



alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de

la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide

cancelar la designación de cobertura.

Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza

en los resultados del ejercicio. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta.

Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada

correspondiente a la parte eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que haya sido reconocida en ORI dentro del capital contable durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue

efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción

pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en ORI dentro del capital contable se registra inmediatamente en los resultados del ejercicio.

Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y

posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que se reconoció en ORI dentro del capital

contable durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los

resultados.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se

presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del

balance general consolidado.

h. Derivados implícitos

Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de

efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un instrumento financiero derivado de forma independiente.

Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso

todos) se modifiquen de acuerdo con los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o

índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las

partes del contrato. Un instrumento financiero derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o

bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas).

Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el

tratamiento contable de un instrumento financiero derivado, si y sólo si, se cumplen todas las siguientes características:

- Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente

relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;

- Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito cumpliría con la definición de instrumento financiero derivado, y

-

144



- El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios

reconocidos en resultados (por ejemplo un instrumento financiero derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se

encuentra registrado el contrato anfitrión.

Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto, estrechamente relacionado con el contrato

anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en:

- La moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato;

- La moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está

habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo;

- Una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda

estable y líquida que se utiliza comúnmente en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).

i. Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos.

La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de

instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la

recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado.

Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La

cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto

de efectivo que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general consolidado, en el rubro

de “Colaterales vendidos o dados en garantía”.

El monto del colateral distinto de efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar

en garantía se presenta en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o

entregados en garantía por la entidad”.

k. Operaciones en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la

operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al

cierre del periodo, determinados y publicados por Banxico.

Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera se convierten al tipo de

cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los

cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre de cada periodo.

Las fluctuaciones cambiarias se registran en el estado de resultados consolidado dentro del rubro

de “Resultado por intermediación” cuando ocurren.

l. Cartera de crédito

145



La Institución clasifica su cartera de crédito bajo los siguientes rubros:

Comercial: Créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda

nacional, extranjera, en UDIS o en Veces Salario Mínimo (VSM), así como los intereses que

generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados

a su giro comercial o financiero incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los

préstamos bancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje

financiero, descuento y cesión de derechos de crédito, y a los créditos por operaciones de

arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los

créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito

comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que

permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos

los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, así

como aquellos a cargo del Gobierno Federal o con garantía expresa de la Federación, registrados

ante la Dirección General de Crédito Público de la SHCP y de Banxico.

Vivienda: Créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así

como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición o

construcción de la vivienda sin propósito de especulación comercial que cuenten con garantía

hipotecaria sobre la vivienda del acreditado. Asimismo, se consideran créditos a la vivienda, los

destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro

de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna

institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal

para el fomento económico. Adicionalmente, se incluyen los créditos otorgados para tales efectos

a los ex-empleados de la Institución y aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del

acreditado.

Consumo: Créditos directos, incluyendo los de liquidez que no cuenten con garantía de inmuebles,

denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que

generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos

personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la

Adquisición de Bienes de Consumo Duradero (conocidos como ABCD), que contempla, entre otros,

al crédito automotriz y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con

personas físicas, incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de

la Institución.

El saldo presentado en el rubro de “Cartera de crédito” del balance general consolidado muestra los

importes efectivamente otorgados al acreditado y, en su caso, el seguro que se hubiere financiado.

Este saldo incorpora el monto de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos del

crédito, se vayan devengando.

El saldo insoluto de los créditos denominados en VSM se valoriza con base en el salario mínimo

correspondiente, registrando el ajuste por el incremento como un crédito diferido, el cual se reconoce

en los resultados del ejercicio en la parte proporcional que corresponda a un periodo de 12 meses

como un ingreso por intereses. En caso de que antes de concluir el periodo de 12 meses hubiera una

modificación a dicho salario mínimo, el saldo pendiente de amortizar se lleva a los resultados del

ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” en esa fecha.

Los intereses cobrados por anticipado se reconocen como cobros anticipados en el rubro de “Créditos

diferidos y cobros anticipados” dentro del balance general consolidado. Dicho cobro anticipado se

amortiza durante la vida del crédito bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio

en el rubro de “Ingresos por intereses”.

En el caso de líneas de crédito que se hubieren otorgado, en las cuales no todo el monto autorizado

146



esté ejercido, la parte no utilizada de las mismas se presenta en cuentas de orden en el balance

general consolidado dentro del rubro de “Compromisos crediticios”.

Cartera de crédito vigente

La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente:

Créditos que están al corriente en sus pagos, tanto de principal como de intereses.

Cartera en prórroga.

Créditos con pagos de principal o intereses vencidos que no han cumplido los supuestos para

considerarse como cartera de crédito vencida.

Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido.

La cartera en prórroga se integra por todos aquellos créditos a la vivienda originados por el Instituto

del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) o por el Fondo de la Vivienda

del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (FOVISSSTE)

adquiridos por la Institución, y que en términos de la Ley del INFONAVIT y de la Ley del Instituto de

Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado cuenten con alguna prórroga vigente

en el pago de la amortización por concepto de capital e intereses ordinarios, al concluir la prórroga la

cartera recibirá el tratamiento que le corresponda (Régimen Especial de Amortización -REA- o

Régimen Ordinario de Amortización -ROA-).

Cartera de crédito vencida

La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera

vencida cuando el principal, intereses o ambos, no hayan sido liquidados en los términos pactados

originalmente, considerando lo siguiente:

Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y

presentan 30 o más días naturales de vencidos.

Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos

periódicos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses

respectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal.

Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses

(incluyendo los créditos a la vivienda) y presentan 90 o más días naturales de vencidos.

Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos periodos mensuales de

facturación vencidos o, en caso de que el periodo de facturación sea distinto del mensual, 60 o

más días naturales de vencidos.

Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, con excepción de aquellos créditos que:

i. Continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la

Ley de Concursos Mercantiles (LCM), o

ii. Sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224

de la citada LCM

Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades,

emitido por la Comisión al momento en el que no se cobren en el plazo correspondiente (2 o 5

días).

147



Las amortizaciones que no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados

originalmente y presenten 90 o más días naturales de vencidos de los créditos que la Institución

haya adquirido al INFONAVIT o al FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente

(ROA o REA), así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o

mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el

ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo

excepcional de 180 o más días naturales de incumplimiento a partir de la fecha en la que:

i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados,

ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o

iii. Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida

en este apartado será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA,

y cada uno de los pagos realizados durante dicho periodo representen, al menos, el 5% de la

amortización pactada.

Se regresan a cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos

pendientes de pago (principal e intereses, entre otros) o que, siendo créditos reestructurados o

renovados, se cumple con el pago sostenido del crédito.

Cartera emproblemada

La cartera emproblemada se refiere a aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales, así como en el proceso de revisión de los

créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados

originalmente.

Tanto la cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera emproblemada.

Reestructuraciones y renovaciones

Se considera como reestructuración a aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes

situaciones:

a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien, b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se

encuentran:

- Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito; - Cambio de moneda o unidad de cuenta (por ejemplo VSM o UDI);

- Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago conforme a los términos originales del crédito, o

- Prórroga del plazo del crédito.

Una renovación es aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito

contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes. No se considera

renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito

148



preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean

exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecen dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido. La evidencia de pago sostenido del crédito se demuestra

con el cumplimiento por parte del acreditado del pago sin retraso del monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o

en caso de créditos con amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición.

En el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o al FOVISSSTE en los que se esté

obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el

monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de ROA y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de REA.

Para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas

amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique la periodicidad del pago a períodos menores, se considera el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones

consecutivas del esquema original de pagos del crédito.

Si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo acreditado, se analiza cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran

por separado, y si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito

consolidado se traspasa a cartera vencida.

En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera

vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para

considerar su pago sostenido se atiende al esquema original de pagos del crédito cuyas

amortizaciones equivalgan al plazo más extenso.

Para créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los

intereses es periódico o al vencimiento, existe evidencia de pago sostenido cuando:

i. El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la

reestructura o renovación, o bien.

ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por

reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.

El pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de

aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se

paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las

amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los

días naturales equivalentes a los periodos requeridos conforme lo indicado anteriormente.

Los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o

renueven en cualquier momento, se mantienen en cartera vigente, siempre y cuando se cuente con

elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor.

Adicionalmente, el acreditado deberá haber:

i. Liquidado la totalidad de los intereses exigibles, y

149



ii. Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la

reestructuración o renovación.

Cuando se reestructuran o renuevan disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de

forma independiente de la línea de crédito que las ampara, las mismas se evalúan atendiendo a las

características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas.

Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de

una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o

renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 25%

del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho

saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no

exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida,

y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido las

obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente.

Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con

independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito

hechas al amparo de una línea, de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, que se

reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito,

se considera que continúan siendo vigentes, únicamente cuando:

a) El acreditado hubiere cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación

o reestructuración, y

b) El acreditado hubiere cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la

renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como créditos

vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia

de pago sostenido.

Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con

independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito

hechas al amparo de una línea, de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, que se

reestructuren o se renueven durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se

consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:

a) Liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o reestructuración;

b) Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y

c) Cubierto el 60% del monto original del crédito.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como vencidos

desde el momento en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia de pago

sostenido.

Se considera cumplido el requisito relacionado con que el acreditado liquide la totalidad de los

intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración mencionados en los incisos a)

anteriores para considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el

interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura

150



o renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago en curso y 90 días.

Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o

renueven en más de una ocasión, permanecen en cartera vigente si en adición a las condiciones

establecidas en los párrafos anteriores, según corresponda, se cuenta con elementos que justifiquen

la capacidad de pago del deudor.

No se considera como reestructura a aquellas que presenten cumplimiento de pago por el monto total

exigible de principal e intereses y únicamente modifiquen una o varias de las siguientes condiciones

originales del crédito a la fecha de la reestructura:

- Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor

calidad.

- Tasa de interés: cuando se mejore al acreditado la tasa de interés pactada.

- Moneda o unidad de cuenta: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva

moneda o unidad de cuenta.

- Fecha de pago: sólo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad

de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en

periodo alguno.

Suspensión de la acumulación de intereses

Se suspende la acumulación de los intereses devengados de las operaciones crediticias, en el

momento en que el saldo insoluto del crédito se considere como vencido. Por aquellos créditos que

contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo, también se suspende la acumulación de

intereses.

En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se lleva

en cuentas de orden. En caso de que dichos intereses vencidos sean cobrados, se reconocen

directamente en el estado de resultados consolidado en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Respecto a los intereses devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren

como cartera vencida, se crea una estimación por un monto equivalente al total de estos, al momento

de su traspaso como cartera vencida.

Tratándose de créditos vencidos en los que en su reestructuración se acuerde la capitalización de los

intereses devengados no cobrados registrados previamente en cuentas de orden, se crea una

estimación por el 100% de dichos intereses. La estimación se cancela cuando se cuente con evidencia

de pago sostenido.

Castigos, eliminaciones y recuperaciones de cartera de crédito

La Institución evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general

consolidado, o bien, ser castigado. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito

contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. Cuando el crédito a castigar excede el saldo

de su estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el

monto de la diferencia.

Adicionalmente, la Institución puede optar por eliminar de su activo aquellos créditos vencidos que se

encuentren provisionados al 100%, aún y cuando no cumplan las condiciones para ser castigados.

Para tales efectos, se cancela el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos

crediticios.

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Cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados o eliminados se reconoce en el

estado de resultados consolidado dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”.

Quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos sobre la cartera

Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, es decir, el monto perdonado de pago del

crédito en forma parcial o total, se registra con cargo a la estimación preventiva para riesgos

crediticios. En caso de que el importe de estas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito,

previamente se constituye la estimación correspondiente hasta por el monto de la diferencia.

Adquisiciones de cartera de crédito

En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se reconoce el valor contractual de la cartera

adquirida en el balance general consolidado dentro del rubro de “Cartera de crédito”, conforme al tipo

de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de

adquisición se reconoce como se menciona a continuación:

a. Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del

ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación

preventiva para riesgos crediticios que, en su caso, se constituya, y el excedente como un crédito

diferido, el cual se amortiza conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la

proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

b. Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo

diferido el cual se amortiza conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la

proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

c. Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se lleva dicha diferencia a los

resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.

En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se constituye contra los resultados del ejercicio, la

estimación preventiva para riesgos crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso

corresponda, tomando en cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde su

origen.

Cesión de cartera de crédito

Por las operaciones de cesión de cartera de crédito en las que no se cumplan las condiciones

establecidas para dar de baja un activo financiero conforme al Criterio Contable C-1, Reconocimiento

y baja de activos financieros emitido por la Comisión, la Institución mantiene en el activo el monto del

crédito cedido y reconoce en el pasivo el importe de los recursos provenientes del cesionario.

En los casos en que se lleve a cabo la cesión de cartera de crédito, en la que se cumplan las

condiciones para dar de baja un activo financiero establecidas en el Criterio Contable C-1,

Reconocimiento y baja de activos financieros, se cancela la estimación asociada a la misma.

m. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados

Las comisiones cobradas por el otorgamiento de los créditos se registran como un crédito diferido

dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado, el cual

se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” bajo el método

de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originan por créditos revolventes que se

amortizan en un periodo de 12 meses.

152



Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las

comisiones que se hubieren originado de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior,

reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza contra los resultados del ejercicio bajo el

método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.

Las comisiones que se reconocen con posterioridad al otorgamiento del crédito, aquellas que generan

como parte del mantenimiento de dichos créditos y/o las que se cobren con motivo de créditos que

no hayan sido colocados, se registran en resultados en el momento que se devengan.

Cualquier otro tipo de comisiones que no están comprendidas en los párrafos mencionados

anteriormente, se reconocen en la fecha en que se devengan contra los resultados del ejercicio en el

rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En el caso de que una parte o la totalidad de la

contraprestación recibida por el cobro de la comisión correspondiente se reciba anticipadamente a la

devengación del ingreso relativo, dicho anticipo se reconoce como un pasivo.

En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera

anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro

del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado y se amortizan

en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas

cobradas”.

En relación con las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito

que no haya sido dispuesta, en ese momento se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro

de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza

contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea

recta por un periodo de 12 meses.

Si la línea de crédito se cancela antes de que concluya el periodo de 12 meses mencionado

anteriormente, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por líneas de

crédito, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas” en

la fecha en que ocurre la cancelación de dicha línea de crédito.

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito se reconocen como un cargo

diferido, los cuales se amortizan contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo periodo contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas por

el otorgamiento del crédito.

En el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un periodo de 12 meses contra los resultados del

ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento del crédito, son únicamente aquellos que son

incrementales y relacionados directamente con actividades realizadas para otorgar el crédito, por ejemplo la evaluación crediticia del deudor, evaluación y reconocimiento de las garantías,

negociaciones para los términos del crédito, preparación y proceso de la documentación del crédito, y cierre o cancelación de la transacción, incluyendo la proporción de la compensación a empleados

directamente relacionada con el tiempo invertido en el desarrollo de esas actividades.

Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado, entre estos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento,

control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de las políticas de crédito se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se

devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto.

Las comisiones cobradas o pendientes de cobro, así como los costos y gastos asociados relativos al

153



otorgamiento del crédito, no forman parte de la cartera de crédito.

n. Calificación de la cartera de crédito y su estimación preventiva para riesgos crediticios

La estimación preventiva para riesgos crediticios es la afectación que se realiza contra los resultados

del ejercicio y que mide aquella porción del crédito que se estima no tendrá viabilidad de cobro. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios se determina con base en las diferentes

metodologías establecidas o autorizadas por la Comisión para cada tipo de crédito mediante las Disposiciones, así como por las estimaciones adicionales requeridas en diversas reglamentaciones y

las ordenadas y reconocidas por la Comisión, reconociéndose en los resultados del ejercicio del periodo que corresponda.

Las estimaciones adicionales reconocidas por la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, son

aquellas que se constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de la cartera crediticia, y sobre las que previo a su constitución, la

Institución informó a la Comisión lo siguiente:

a) origen de las estimaciones; b) metodología para su determinación;

c) monto de estimaciones por constituir, y d) tiempo que se estima serán necesarias.

Para el caso de créditos denominados en moneda extranjera, en VSM y en UDIS, la estimación

correspondiente a dichos créditos se denomina en la moneda o unidad de cuenta de origen que corresponda.

La Institución reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente:

Cartera crediticia comercial

La Institución al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento (PIi), la Severidad de la Pérdida (SPi) y la Exposición al Incumplimiento (EIi). Adicionalmente clasifica

a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y determina distintas variables para la

estimación de la Probabilidad de Incumplimiento.

El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de

aplicar la siguiente expresión:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo

crédito

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La PIi de cada crédito se calcula utilizando la fórmula siguiente:

Para efectos de lo anterior:

154



El Puntaje Crediticio Total de cada acreditado se obtiene aplicando la expresión siguiente:

Puntaje Crediticio Total = (Puntaje Crediticio Cuantitativoi) + (1- ) (Puntaje

Creditico Cualitativoi)

En donde:

Puntaje Crediticio Cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los

factores de riesgo que resulte aplicable.

Puntaje Crediticio Cualitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los

factores de riesgo que resulte aplicable.

= Es el peso relativo del Puntaje Crediticio Cuantitativo.

La Institución emplea la misma PIi para todos los créditos del mismo acreditado. En caso de existir un

obligado solidario o aval que responda por la totalidad de la responsabilidad del acreditado, se

sustituye la PIi del acreditado por la del obligado solidario o aval, obtenida de acuerdo con la

metodología que corresponda a dicho obligado.

La Institución asigna una PIi del cien por ciento al acreditado en los siguientes casos:

- Cuando el acreditado tenga algún crédito que se encuentre en cartera vencida, de acuerdo con los

términos del Criterio Contable B-6, Cartera de crédito emitido por la Comisión. Lo anterior no es

aplicable para las obligaciones que no sean reconocidas por el cliente y respecto de las cuales exista

un procedimiento de reclamación o aclaración, ni para aquellas cuyos montos sean menores al cinco

por ciento del monto total de la deuda que el acreditado tenga con la Institución al momento de la

calificación.

- Cuando sea probable que el deudor no cumpla la totalidad de sus obligaciones crediticias, ya sea

porque la Institución determine que alguno de los créditos a cargo del deudor constituye una “cartera

emproblemada”, o porque la Institución haya demandado el concurso mercantil del deudor o bien

este último lo haya solicitado.

- Si se hubiere omitido durante tres meses consecutivos reportar a la sociedad de información

crediticia algún crédito del acreditado o bien, cuando se encuentre desactualizada la información de

algún crédito del acreditado, relacionada con el saldo y el comportamiento del pago que deba

enviarse a dicha sociedad.

- Si existen diferencias entre los conceptos que la Institución reporta a la sociedad de información

crediticia y la información que obre en los expedientes, que reflejen atrasos en los pagos en la propia

Institución durante tres meses consecutivos.

- Tratándose de acreditados que sean entidades federativas y municipios, cuando la Institución no

haya reportado durante tres meses consecutivos a la sociedad de información crediticia el saldo de

la deuda de la entidad federativa o municipio.

- Si la Institución hubiere tenido acceso a información que cumpla con los requerimientos de

antigüedad máxima y definiciones contenidas en las Disposiciones, para realizar la estimación de la

Probabilidad de Incumplimiento, pero en su lugar hubiere utilizado los puntajes correspondientes al

rango “Sin Información” de forma sistemática con el objetivo de obtener una Probabilidad de

Incumplimiento inferior a la que hubiere sido estimada mediante la utilización de toda la información

disponible.

155



La SPi de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o

derivados de crédito será de:

45% para los créditos que carezcan de algún tipo de cobertura de garantías reales, personales o

derivados de crédito.

75% para los créditos subordinados, así como para los créditos sindicados que para efectos de su

prelación en el pago se encuentren subordinados respecto de otros acreedores.

100% para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los

términos pactados originalmente.

La Institución reconoce las garantías reales, garantías personales y los instrumentos financieros

derivados de crédito, en su caso, en la estimación de la SP i de los créditos, con la finalidad de

disminuir las reservas crediticias originadas por la calificación. En cualquier caso, podrá optar por no

reconocer las garantías si con esto resultan mayores reservas crediticias. Para tal efecto, se emplean

las Disposiciones establecidas por la Comisión.

La EIi se determina con base en lo siguiente:

I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables

incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier

momento y sin previo aviso:

EIi = Si

II. Para las demás líneas de crédito:

En donde:

Si = Saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto

de crédito otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los

pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y

descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no

deberá incluir los intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de orden

de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de

calificación.

Créditos otorgados al amparo de la LCM

Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en

términos del artículo 75 de la LCM para la determinación de la SPi, aplicando ciertos factores de ajuste

o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción II del artículo 224 de la LCM, la

SPi se sujeta al siguiente tratamiento:

156



En donde:

Garantías = Las garantías que, en su caso, se constituyan en términos del artículo 75 de la LCM

aplicando, según corresponda, los factores de ajuste o los porcentajes de

descuento correspondientes a cada tipo de garantía real admisible establecido en

las Disposiciones.

Masa Ajustada = La Masa, como este término se define en la LCM, deduciendo el monto de las

obligaciones a que se refiere la fracción I del artículo 224 de la citada LCM y

aplicando al monto resultante un descuento del cuarenta por ciento.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción II del artículo 224

de la LCM a la fecha de la calificación.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción III del artículo 224 de la LCM, la

SPi se sujeta al siguiente tratamiento:

En donde:

Masa Ajustada’ = La Masa, como este término se define en la LCM, deduciendo el monto de las

obligaciones a que se refieren las fracciones I y II del artículo 224 de la citada Ley

y aplicando al monto resultante un descuento del cuarenta por ciento.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción III del artículo 224

de la LCM a la fecha de la calificación.

Cartera crediticia a la vivienda

El 6 de enero y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las

Disposiciones por medio de las cuales efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la

calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera

hipotecaria de vivienda, incorporando aspectos como el nivel de endeudamiento, el comportamiento

de pago del sistema y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los modelos anteriores

de calificación y provisionamiento únicamente incorporan información a nivel crédito. Adicionalmente,

la Comisión consideró conveniente actualizar y ajustar los parámetros de riesgo de la PI i, la SPi y la

EIi para la calificación de esta cartera crediticia y el cálculo de la estimación preventiva para riesgos

crediticios.

La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios

correspondientes a la cartera crediticia a la vivienda determinando el tipo de crédito, la PI i de los

acreditados, la SPi asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la EI i, así como

considerando lo siguiente:

157



Concepto Descripción

Monto Exigible Monto que corresponde cubrir al acreditado en el Periodo de Facturación pactado.

Sin importar el periodo de facturación pactado, el Monto Exigible considera tanto

el importe correspondiente a la facturación, como los importes exigibles anteriores

no pagados, si los hubiera, salvo tratándose de los créditos siguientes:

Créditos destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que cuenten

con la garantía de la subcuenta de vivienda o con una garantía otorgada por

alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido

por el Gobierno Federal para el fomento económico y con Periodos de

Facturación semanal y quincenal para los cuales no incluye el acumulado de

importes exigibles anteriores no pagados; y,

Créditos originados y administrados por los Organismos de Fomento para la

Vivienda cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente para los

cuales tampoco se consideran los montos exigibles anteriores no pagados. No

obstante, si la facturación

Es quincenal o semanal, se suman los montos exigibles de las 2 quincenas o 4

semanas de un mes, respectivamente, de modo que el Monto Exigible

corresponda a un Periodo de Facturación mensual.

Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el Monto Exigible considerado

en cada una de las fracciones anteriores, únicamente cuando el acreditado

cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización

de estos. Pago Realizado Monto correspondiente a la suma de los pagos realizados por el acreditado en el

periodo de facturación. No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. Para los créditos destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que cuenten con la garantía de la subcuenta de vivienda o con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico y los créditos originados y administrados por los Organismos de Fomento para la Vivienda cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente se suman los pagos realizados de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, en caso de que la facturación sea quincenal o semanal, de modo que el pago realizado corresponda a un Periodo de Facturación mensual.

Atraso (ATR xi)

Número de atrasos que se calcula como el total de facturaciones vencidas a la fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado por el acreditado. Este último deberá destinarse a cubrir las facturaciones vencidas más antiguas, y si aún subsistieran facturaciones vencidas conforme al programa de pagos establecido en el contrato, el total de atrasos será igual a dichas facturaciones vencidas pendientes de pago. Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por el acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos pactados

158



b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor

(INPC) mensual.

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000

conforme al inciso b) de la fracción I anterior:

En todo caso, el Valor de la Vivienda al momento de la Originación podrá actualizarse mediante realización de un avalúo que cumpla con las Disposiciones aplicables.

Saldo del Crédito (Si)

Saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

originalmente en el Periodo de Facturación que corresponda. Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se considera la siguiente tabla de equivalencias:

Facturación Número de atrasos

Mensual 1 atraso mensual = 1 atraso

Quincenal 1 atraso quincenal = 0.50 atrasos

Catorcenal 1 atraso catorcenal = 0.46 atrasos

Decenal 1 atraso decenal = 0.33 atrasos

Semanal 1 atraso semanal = 0.23 atrasos

Importe Original del Crédito

Monto correspondiente al importe total del crédito en el momento de su otorgamiento.

Valor de la Vivienda (Vi)

Valor de la Vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo siguiente: I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos

etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)

En donde:

Valor de la Vivienda en la Originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito.

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

159



principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hayan otorgado. El monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance general consolidado, de créditos que están en cartera vencida.

ROA Créditos cuyos titulares a la fecha de calificación mantengan una relación de

trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda.

REA Créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una relación de trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y que no se ubiquen en PRO.

PRO Créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una relación de

trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y gocen de una prórroga otorgada por el Organismo de que se trate.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución, será

igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

En donde:

Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.



La PIi y la SPi de cada crédito se determinan conforme lo establecido en las Disposiciones emitidas

por la Comisión. La EIi de cada crédito es igual al Saldo del Crédito (Si).

Cartera crediticia de consumo

La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo la separa en dos grupos, en razón de si se

refiere cartera crediticia de consumo por operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes

o si se refiere a cartera crediticia de consumo no revolvente.

Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes

La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios

correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros

créditos revolventes considerando, crédito a crédito, los conceptos siguientes:


Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el Periodo

de Pago que el acreditado tiene por pagar a la Institución.

Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el Periodo de Pago.

Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual

i

EIi

SPi

PIi

R

160




inicia el Período de Pago.

Pago Mínimo

Exigido

Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el Periodo de Pago que el

acreditado deberá cubrir para cumplir su obligación contractual.

Tratándose de créditos revolventes se considera el Pago Mínimo Exigido

como obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el Pago Realizado por el acreditado no

alcanza a cubrir el Pago Mínimo Exigido por la Institución en el respectivo

estado de cuenta.

Para estimar el número de Impagos, la Institución aplica la siguiente tabla de

equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos

Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago

Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos

Semanal 1 Impago semanal = 0.25 Impagos

Monto a Pagar Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las

obligaciones contractuales que el acreditado tiene en el Periodo de Pago que

correspondan a la cartera crediticia de consumo ya sea revolvente o no.

Monto a Pagar

reportado en las

sociedades de

información

crediticia

Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las

obligaciones contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus

acreedores registrados en las sociedades de información crediticia

autorizadas, sin incluir los importes a pagar por concepto de créditos de la

cartera crediticia a la vivienda ni aquellos denominados por la sociedad de

información crediticia como “sin límite preestablecido”.

Tratándose de créditos revolventes se considera el Pago Mínimo Exigido

como obligación contractual.

Antigüedad del

acreditado

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer

producto crediticio dentro de la Institución hasta la fecha de cálculo de

reservas.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución para

la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos

revolventes, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada

crédito, obtenida esta última conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.



Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios, la Institución determina la PI i, la SPi y

161



la EIi conforme lo establecido en las Disposiciones emitidas por la Comisión.

Cartera crediticia de consumo no revolvente

El 6 de enero y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las

Disposiciones por medio de las cuales efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la

calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera

de crédito de consumo no revolvente, incorporando aspectos como el nivel de endeudamiento, el

comportamiento de pago del sistema y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los

modelos anteriores de calificación y provisionamiento únicamente incorporan información a nivel

crédito. Adicionalmente, la Comisión consideró conveniente actualizar y ajustar los parámetros de

riesgo de la PIi, la SPi y la EIi para la calificación de esta cartera crediticia y el cálculo de la estimación

preventiva para riesgos crediticios.

La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina la estimación

preventiva para riesgos crediticios por cada tipo de crédito, considerando los conceptos siguientes:


Monto Exigible El monto que el acreditado debe cubrir en el Periodo de Facturación, el cual

deberá considerar tanto el importe correspondiente a la facturación, así

como los importes exigibles anteriores no pagados si los hubiera.

Las bonificaciones y descuentos podrán disminuir el monto exigible,

únicamente cuando el acreditado cumpla las condiciones requeridas en el

contrato crediticio para la realización de los mismos.

Pago Realizado Monto correspondiente a la suma de los pagos realizados por el acreditado

en el Periodo de Facturación.

No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones,

bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.

Atraso

(ATR xi)

Número de atrasos que se calculará como el total de facturaciones vencidas

a la fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado por el

acreditado. Este último deberá destinarse a cubrir las facturaciones vencidas

más antiguas, y si aún subsistieran facturaciones vencidas conforme al

programa de pagos establecido en el contrato, el total de atrasos será igual

a las facturaciones vencidas pendientes de pago.

Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por

el acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos

pactados originalmente con la Institución en el Periodo de Facturación que

corresponda.

Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se

deberá considerar la siguiente tabla de equivalencias:



Quincenal 1 atraso quincenal = 0.50

atrasos

Catorcenal 1 atraso catorcenal = 0.46

162




atrasos


Semanal 1 atraso semanal = 0.23

atrasos

Importe Original del

Crédito

Monto correspondiente al importe total del crédito en el momento de su

otorgamiento.

Antigüedad del

Acreditado en la

Institución


producto crediticio con la Institución, hasta la fecha de cálculo de reservas.

Antigüedad del

Acreditado con

Instituciones


producto crediticio con alguna institución hasta la fecha de cálculo de

reservas.

Monto a Pagar Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las

obligaciones contractuales que el acreditado tiene con la Institución en el

Periodo de Pago, que correspondan a la cartera crediticia de consumo, ya

sea revolvente o no, o bien, correspondan a créditos denominados por las

sociedades de información crediticia como “sin límite preestablecido”,

excluyendo los importes a pagar por concepto de créditos de la cartera de

crédito a la vivienda.

Tratándose de créditos revolventes o bien denominados por las sociedades

de información crediticia como “sin límite preestablecido”, se considera el

Pago Mínimo Exigido como la obligación contractual.

Monto a Pagar

Reportado en las

sociedades de

información

crediticia





cartera de crédito a la vivienda.

Tratándose de créditos revolventes o bien denominados por las sociedades

de información crediticia como “sin límite preestablecido”, se considera el

Pago Mínimo Exigido como la obligación contractual

Saldo Reportado en las sociedades de información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los saldos insolutos de todos los productos crediticios que el acreditado mantiene a la fecha de calificación con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los créditos de la cartera de crédito a la vivienda.

Endeudamiento Se obtiene como el Monto a Pagar reportado en las sociedades de

información crediticia entre el Ingreso Mensual del Acreditado:

Saldo del Crédito (Si)

Saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas,

Monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia

Ingreso Mensual del Acreditado

163



Concepto Descripción condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hayan otorgado. El monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance general consolidado, de créditos que están en cartera vencida.

Ingreso Mensual del Acreditado

Para créditos clasificados como Nómina, es el importe de los ingresos netos de impuestos mensuales percibidos por el acreditado registrados en la cuenta de nómina de este al momento de la calificación. Para créditos clasificados como Auto, es el importe de los ingresos mensuales del acreditado comprobados en la originación del crédito.

La información con la que se construyen los indicadores que utilizan información reportada en las

sociedades de información crediticia, no tiene una antigüedad mayor a cuatro meses en la fecha de

cálculo de reservas, mientras que la información de los indicadores que no utilizan información

reportada en las sociedades de información crediticia, corresponde al último Período de Facturación

inmediato anterior a la fecha de cálculo de las reservas.

La Institución clasifica por tipo de crédito la cartera de consumo no revolvente de acuerdo a lo

establecido en las Disposiciones, como sigue:

Tipo de crédito Definición

ABCD (B)

Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la adquisición de bienes de consumo duradero, con excepción de los créditos cuyo destino sea la adquisición de vehículos automotrices particulares.

Auto (A)

Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la adquisición de vehículos automotrices particulares.

Nómina (N)

Créditos de liquidez otorgados por la Institución en donde se administra la cuenta de nómina del acreditado y que son cobrados a través de dicha cuenta.

Personal (P)

Créditos que son cobrados por la Institución por cualquier medio de pago distinto de la cuenta de nómina, así como los créditos con periodo de facturación distinto de semanal o quincenal, que se otorgan a grupos de personas en los que cada miembro es obligado solidario por el pago total del crédito, aunque la calificación de dicho crédito se realice de manera individual para cada integrante del grupo.

Otro (O)

Cualquier otro crédito al consumo no revolvente, diferente a las categorías ABCD, Auto, Nómina o Personal.

El porcentaje que se utilice para determinar las reservas a constituir por cada crédito, es el resultado de multiplicar la Pi por la SPi. El monto de reservas será el resultado de multiplicar este porcentaje

por la EIi, conforme lo siguiente:

En donde:

164



Ri = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.

PIXi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito, clasificado como “B, A, N, P u O”,

respectivamente. SPXi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito, clasificado como “B, A, N, P u O”,

respectivamente. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

X = Superíndice que indica si el tipo de crédito corresponde a ABCD (B), Auto (A), Nómina (N),

Personal (P) u Otro (O).

La Probabilidad de Incumplimiento y la Severidad de la Pérdida de los créditos clasificados como “B,

A, N, P u O” se determina conforme lo establecido en las Disposiciones emitidas por la Comisión. La

Exposición al Incumplimiento de cada crédito es igual al Saldo del Crédito (Si) al momento de la

calificación.

El monto total de reservas a constituir para esta cartera, será igual a la sumatoria de las reservas de

cada crédito.

Cartera crediticia de microcréditos

El 6 de enero y 26 de junio de 2017 la Comisión emitió Resoluciones donde incorporó una metodología

específica para la calificación y la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia

de microcréditos, tomando en cuenta la PIi, la SPi y la EIi, así como si los créditos son individuales o

se otorgan de manera grupal.

La Institución al calificar la cartera crediticia de microcréditos determina la estimación preventiva para

riesgos crediticios por cada tipo de crédito considerando los conceptos siguientes:


Monto Exigible Monto que corresponde cubrir al acreditado en el Periodo de Facturación

pactado. El Monto Exigible deberá considerar tanto el importe

correspondiente a la facturación, así como los importes exigibles anteriores

no pagados, si los hubiera.

Las bonificaciones y descuentos podrán disminuir el Monto Exigible,

únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en

el contrato crediticio para la realización de estas.

Pago Realizado Monto correspondiente a la suma de los pagos realizados por el acreditado

en el Periodo de Facturación.

No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones,

bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.

Atraso

(ATR xi)

Número de atrasos que se calculará como el total de facturaciones vencidas

a la fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado por el

acreditado. Este último deberá destinarse a cubrir las facturaciones vencidas

más antiguas, y si aún subsistieran facturaciones vencidas conforme al

programa de pagos establecido en el contrato, el total de atrasos será igual

a dichas facturaciones vencidas pendientes de pago.

Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por

el acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos

pactados originalmente en el Periodo de Facturación que corresponda.

165




Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se

considera la siguiente tabla de equivalencias:



Quincenal 1 atraso quincenal = 0.50

atrasos

Catorcenal 1 atraso catorcenal = 0.46

atrasos


Semanal 1 atraso semanal = 0.23 atrasos

Saldo del Crédito

(Si)

Saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de

crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses

devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera

financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas,

condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hayan otorgado.

El monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no

cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance general

consolidado, de créditos que están en cartera vencida.

Monto a Pagar

Reportado en las

sociedades de

información

crediticia





cartera crediticia a la vivienda.

Tratándose de créditos revolventes o bien denominados por la sociedad de

información crediticia como “sin límite preestablecido” se considera el Pago

Mínimo Exigido como obligación contractual.

Saldo Reportado en

las sociedades de

información

crediticia

Monto correspondiente a la suma de los saldos insolutos de todos los

productos crediticios que el acreditado mantiene a la fecha de calificación

con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de

información crediticia autorizadas, sin incluir los créditos de la cartera

crediticia a la vivienda.

Antigüedad del

Acreditado


producto crediticio en la Institución hasta la fecha de cálculo de reservas.

Integrantes del

Grupo

Número de personas que integran el grupo al que pertenece el acreditado al

momento de la originación del crédito, en caso de microcréditos grupales.

Ciclos del

Acreditado

El número total de créditos grupales que ha otorgado la Institución a un

acreditado sin importar si estos se otorgaron en grupos diferentes.

El monto de reservas de cada crédito será el resultado de multiplicar lo siguiente:

iiii EIxSPxPIxR

166



En donde:

Ri = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.

PIXi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPXi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIXi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

X = Superíndice que indica si el tipo de crédito corresponde a individual y grupal.

El monto total de reservas a constituir por la Institución para esta cartera, será igual a la sumatoria de

las reservas de cada crédito.

La Probabilidad de Incumplimiento y la Severidad de la Pérdida de cada crédito se determinan

conforme lo establecido en las Disposiciones emitidas por la Comisión. La Exposición al

Incumplimiento de cada crédito es igual al Saldo del Crédito (Si).

Utilización de metodologías internas

Mediante diversos oficios, la Comisión autorizó a la Institución utilizar la Metodología Interna con

Enfoque Básico y la Metodología Interna con Enfoque Avanzado contenida en las Disposiciones para

determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia comercial. De

acuerdo con lo anterior, la Institución utiliza el Enfoque Básico para los segmentos de BMG y Bancos

y el Enfoque Avanzado para los segmentos de Empresas Carterizadas y Promotores Inmobiliarios.

La Metodología Interna con Enfoque Básico consiste en determinar la Probabilidad de Incumplimiento

mediante un proceso de rating que contempla un módulo cuantitativo o estadístico basado en

información de razones financieras del cliente y un módulo cualitativo o experto, que se basa en la

opinión del analista, quien puntúa las variables del modelo según su experiencia y de acuerdo al

análisis experto y financiero realizado de la entidad.

La Metodología Interna con Enfoque Avanzado consiste en la determinación de la Probabilidad de

Incumplimiento mediante un proceso de rating basado en un módulo automático que recoge una

primera intervención del analista experto que puede o no ser complementada con posterioridad. El

módulo automático determina el rating en dos fases, una cuantitativa y otra cualitativa, basada en un

cuestionario corrector que permite al analista experto modificar la puntuación automática en un

número limitado de puntos de rating.

La valoración automática se obtiene a partir de un modelo de regresión lineal multi-variante cuyas

variables están compuestas por razones financieras y datos de la sociedad de información crediticia,

más las respuestas de un cuestionario cerrado, que debe realizar el analista experto. Las variables

utilizadas han sido previamente identificadas como las de mayor poder predictivo de la capacidad de

incumplimiento de una entidad.

Como parte de la Metodología Interna con Enfoque Avanzado, se determina también la Severidad de

la Pérdida considerando lo siguiente:

Se calcula con base a la experiencia interna de los flujos de recuperación de los contratos en

incumplimiento.

Se encuentra ajustada al peor momento del ciclo para que se considere como una severidad

“downturn”.

Es coherente con la definición de “default” propuesta por el Comité de Basilea y la Comisión.

Cumple con los requisitos de la Comisión establecidos en las Disposiciones, en el sentido de reflejar

167



la Severidad de la Pérdida considerando condiciones económicas desfavorables.

Cancelación de excedentes en la estimación preventiva para riesgos crediticios

Cuando el saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios haya excedido al importe

requerido, el diferencial se cancela en la fecha en que se efectúe la siguiente calificación del tipo de

crédito de que se trate (comercial, a la vivienda o de consumo) contra los resultados del ejercicio,

afectando el mismo concepto o rubro que lo originó, es decir, el de estimación preventiva para riesgos

crediticios. En los casos en que el monto a cancelar sea superior al saldo registrado de dicha

estimación en los resultados del ejercicio, el excedente se reconoce en el rubro de “Otros ingresos de

la operación”.

o. Otras cuentas por cobrar (Neto)

La Institución tiene la política de reservar contra los resultados del ejercicio, las cuentas por cobrar

identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y las no identificadas dentro de los 60 días

siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen se tiene conocimiento de su

irrecuperabilidad.

p. Bienes adjudicados (Neto)

Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se reconocen contablemente en la fecha en que

causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación.

Los bienes recibidos mediante dación en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la

propiedad del bien.

El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea

menor.

En la fecha en la que se registra en la contabilidad un bien adjudicado, el valor del activo que dio origen a la adjudicación, así como la estimación que en su caso tenga constituida, se dan de baja del

balance general consolidado por el total del activo y la estimación antes mencionados, o bien, por la parte correspondiente a las amortizaciones devengadas o vencidas que hayan sido cubiertas por los

pagos parciales en especie o por los cobros o recuperaciones correspondientes.

Cuando el valor del activo o de las amortizaciones devengadas o vencidas que dieron origen a la adjudicación, neto de estimaciones, es superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconoce

en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”.

Cuando el valor del activo o de las amortizaciones devengadas o vencidas que dieron origen a la adjudicación neto de estimaciones es inferior al valor del bien adjudicado, el valor de este último se

ajusta al valor neto del activo. Los bienes adjudicados se valúan de acuerdo con el tipo de bien de que se trate conforme se

establece en los Criterios Contables registrando dicha valuación contra los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”.

El monto de la estimación que reconoce los indicios de deterioro por las potenciales pérdidas de valor

por el paso del tiempo de los bienes adjudicados, se determina conforme los procedimientos establecidos en las Disposiciones, reconociéndose en los resultados del ejercicio dentro del rubro de

“Otros ingresos de la operación”.

En caso de identificar problemas de realización sobre los bienes inmuebles adjudicados, la Institución

168



registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración. Dicho

ajuste se registra contra el monto de la estimación reconocida previamente en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”.

Tratándose de bienes inmuebles, se constituye la estimación de acuerdo con lo siguiente:

Tiempo transcurrido a partir de la

adjudicación o dación en pago (meses) Porcentaje de reserva

Hasta 12 0% Más de 12 y hasta 24 10%

Más de 24 y hasta 30 15% Más de 30 y hasta 36 25%



Más de 60 100%

Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio dentro

del rubro de “Otros ingresos de la operación”.

q. Propiedades, mobiliario y equipo (Neto)

Los inmuebles, los gastos de instalación se registran a su costo de adquisición. Hasta el 31 de diciembre de 2007, los activos que provienen de adquisiciones se actualizaron aplicando factores

derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativas se registran aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado

con base en la vida útil estimada de los mismos. El mobiliario y equipo se registra a su costo de adquisición, y su depreciación se registra aplicando,

al costo de adquisición un porcentaje determinado con base en la vida útil estimada de los mismos, y bajo el método de línea recta.

r. Inversiones permanentes

Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por la Institución en entidades

en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran a su costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del ejercicio.

s. Impuestos a la utilidad

El ISR se registra en los resultados del ejercicio en que se causa. Para reconocer el impuesto diferido

se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Institución causará ISR y reconoce

el impuesto diferido correspondiente. La Institución determina el impuesto diferido sobre las

diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de

las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se

reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables

y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto

deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal

por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal

a las que se reversarán las partidas. Los importes provenientes de estos tres conceptos corresponden

al activo o pasivo por impuesto diferido reconocido.

La Administración registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de

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reconocer solamente el activo por impuesto diferido que se considera con alta probabilidad y certeza

de que pueda recuperarse en el corto plazo, tomando en cuenta para este criterio, únicamente el que

se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente

de deducir que estima materializar y cuando considera que dichas diferencias son temporales, de

acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se

registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado en los

resultados del ejercicio o dentro del capital contable, según se haya registrado la partida que le dio

origen al impuesto diferido.

t. Participación de los Trabajadores en las Utilidades

La Institución determina la obligación de la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU)

con base en el artículo 9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR).

Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio

económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación, de tal manera que

dicho beneficio no se realice como consecuencia de las variaciones entre la base contable y la base

fiscal que origina la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU

diferida cuando es probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que

vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base

fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables).

La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados consolidado dentro del rubro de

“Gastos de administración y promoción”.

u. Otros activos

El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran inicialmente a su valor

nominal. Hasta el 31 de diciembre de 2007, los otros activos que provienen de adquisiciones, se

actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha.

La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se

calcula en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con

base en la vida útil estimada de los mismos.

Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” del balance general consolidado se registran las

inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones

que se mantiene en custodia para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de

antigüedad de los empleados.

Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se

registran a su valor de mercado.

Para efectos de presentación en los estados financieros consolidados, en caso de que las inversiones

en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo

reconocido, este excedente se presenta en el rubro de “Otros activos” del balance general

consolidado. En caso de ser menor, dicho saldo se presenta reduciendo el rubro de “Acreedores

diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado.

v. Crédito mercantil

Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad

adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto, cuando menos anualmente, a

pruebas de deterioro.

170



w. Deterioro de activos de larga duración en uso

La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de

algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable,

considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de

venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se reconoce si el valor en libros excede al

mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos

efectos son, entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el periodo si es

que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones

cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean

sustancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, competencia y otros factores económicos y

legales.

x. Captación tradicional y préstamos interbancarios y de otros organismos

Los pasivos provenientes de la captación tradicional se registran tomando como base el valor

contractual de la obligación, reconociendo los intereses devengados directamente en los resultados

del ejercicio como un gasto por intereses.

Los títulos incluidos en la captación tradicional se distinguen conforme a la siguiente clasificación:

a) Títulos que se coloquen a valor nominal, y

b) Títulos que se coloquen a un precio diferente al valor nominal (con premio o a descuento).

Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal se reconoce un cargo o crédito

diferido por la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo.

Asimismo, cuando los títulos se coloquen a descuento y no devenguen intereses (cupón cero), se

registran al momento de la emisión tomando como base el monto de efectivo recibido por ellos.

El importe de los gastos de emisión, así como el descuento o premio en la colocación se registra

como un cargo o crédito diferido, según se trate, reconociéndose en los resultados del ejercicio como

gastos o ingresos por intereses, según corresponda conforme se devengue, tomando en

consideración el plazo del título que le dio origen.

Para efectos de presentación en el balance general consolidado, el premio o descuento por

colocación, se muestra dentro del pasivo que le dio origen y el cargo diferido por gastos de emisión

se presenta dentro del rubro de “Otros activos”.

El rubro de “Préstamos interbancarios y de otros organismos” incluye préstamos bancarios de corto

y largo plazo, así como préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con Banxico,

financiamientos por fondos y préstamos por descuento de cartera de bancos especializados en

financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo. Los intereses se reconocen en los

resultados del ejercicio conforme se devengan. En el caso de préstamos interbancarios recibidos en

un plazo menor o igual a 3 días, se presentan como parte del rubro de “Préstamos interbancarios y

de otros organismos - Exigibilidad inmediata” en el balance general consolidado.

y. Cuenta global de captación sin movimientos

La cuenta global de captación sin movimientos incluye, el principal y los intereses de los instrumentos

de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma

automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas, a que hace

referencia el artículo 61 de la LIC.

171



z. Provisiones

Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que

resulte probablemente en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada

razonablemente.

aa. Beneficios a los empleados

Los beneficios a los empleados otorgados por la Institución son toda clase de remuneraciones que

se devengan a favor de los mismos y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios recibidos del

empleado o por el término de la relación laboral. Dichos beneficios se describen a continuación:

a) Beneficios directos a corto plazo: Son remuneraciones, acumulativas o no acumulativas, que se

otorgan y pagan regularmente al empleado durante su relación laboral, tales como: sueldos,

tiempo extra, comisiones, premios, gratificaciones anuales, vacaciones y primas sobre las

mismas.

b) Beneficios por terminación: Son remuneraciones no acumulativas que se otorgan y pagan al

empleado o a sus beneficiarios como consecuencia del término de la relación laboral y, a su vez,

no existen condiciones preexistentes de acumulación.

c) Beneficios post-empleo: Son remuneraciones acumulativas que generan beneficios futuros a los

empleados que ofrece la Institución a cambio de los servicios actuales del empleado, cuyo

derecho se otorga al empleado durante su relación laboral y se adquieren por el empleado y/o sus

beneficiarios, al momento del retiro de la Institución y/o al alcanzar la edad de jubilación o retiro u

otra condición de elegibilidad.

Beneficios directos a corto plazo

Los beneficios directos a corto plazo se reconocen a cambio de los servicios prestados en el periodo

conforme se devengan, de acuerdo con el valor nominal de los beneficios actuales (sin descontar)

como un pasivo, disminuido por cualquier pago ya efectuado. Si el monto pagado es superior al monto

sin descontar de los beneficios, se reconoce ese exceso como un activo (pago anticipado) en la

medida en que el pago anticipado vaya a dar lugar, ya sea a una reducción en los pagos futuros o a

un reembolso en efectivo.

Beneficios por terminación

Los beneficios por terminación del contrato corresponden a las remuneraciones que deben pagarse

al término de la relación laboral, cuando esta ocurra antes de que el empleado llegue a su edad de

jubilación o condición de elegibilidad y no existan condiciones preexistentes para pagarlos que los

haga acumulativos.

Los beneficios por terminación se generan, por ejemplo, cuando existe una decisión de la Institución

para finalizar el empleo sin que existan requerimientos de retiro obligatorios (separación involuntaria

sin requerimientos) o ante una decisión de un empleado de aceptar una oferta de la Institución a

cambio de la finalización del contrato de empleo (separación voluntaria con oferta); es decir, sin que

exista una condición preexistente. Los beneficios por terminación del contrato no incluyen beneficios

por separación voluntaria sin una oferta de la Institución o separación involuntaria con requerimientos

de retiro obligatorios, porque estos son beneficios post-empleo.

Las condiciones preexistentes son las bases de acumulación que existen cuando las expectativas de

beneficios están establecidas en contratos o leyes o cuando se tiene la práctica de pagarlos y la

Institución no tiene posibilidad alguna de modificar el pago a realizar. Existe la práctica de pago

172



cuando se tiene la costumbre de proporcionar beneficios a los empleados a pesar de que no son

requeridos por ley o por contrato.

Al ser los beneficios por separación o desvinculación no acumulativos, la Institución reconoce un

pasivo por beneficios por terminación y un gasto directamente en resultados, cuando ocurra la

primera de las siguientes fechas:

a) El momento en que la Institución ya no tenga alternativa realista diferente que la de afrontar los

pagos de esos beneficios o no pueda retirar una oferta.

b) El momento en que la Institución cumpla las condiciones de una reestructuración considerando lo

dispuesto en la NIF D-3, Beneficios a los empleados e involucre el pago de los beneficios por

terminación.

Beneficios post-empleo

Los planes de beneficios post-empleo son acuerdos en los que la Institución se compromete a

suministrar beneficios a sus empleados tras la terminación de su periodo de empleo. Los planes de

beneficio post-empleo son por: pensiones por jubilación o retiro, pagos por primas de antigüedad por

todas las causas atribuibles, pagos por indemnizaciones con condiciones preexistentes y otros

beneficios post-empleo como gastos médicos.

Los beneficios post-empleo se clasifican en:

a) Planes de contribución definida: Son planes en los cuales la Institución aporta montos o

porcentajes preestablecidos a una entidad separada (un fondo) y no tiene obligación legal o

asumida de realizar aportaciones adicionales, en caso de que dicho fondo no tenga suficientes

activos para atender los beneficios a los empleados que se relacionen con los servicios que estos

han prestado en el periodo presente y en los anteriores.

b) Planes de beneficio definido: Son planes en los que la responsabilidad de la Institución termina

hasta la liquidación de los beneficios y cuyos montos se determinan con base en una fórmula o

un esquema establecido en el mismo plan de beneficios.

Planes de contribución definida

Los planes de contribución definida son aquellos en que la Institución acepta entregar montos o

porcentajes de montos preestablecidos a un fondo de inversión determinado y en los que los

beneficios del empleado consistirán en la suma de dichas aportaciones, más o menos las ganancias

o pérdidas de la inversión y menos los gastos de la administración de tales fondos. Los Activos del

Plan (AP) se mantienen separados de los de la Institución en fondos bajo el control de los

fideicomisarios.

La responsabilidad de la Institución (y eventualmente del empleado que contribuya al plan) en

relación con estos planes, se limita al pago de las contribuciones definidas al plan de beneficios post-

empleo; por lo tanto, la Institución no está obligada a garantizar un beneficio esperado por los retornos

de las inversiones procedentes de las aportaciones y tampoco adquiere la obligación de efectuar

aportaciones complementarias. En consecuencia, el riesgo actuarial (de que los beneficios sean

menores que los esperados) y el riesgo de inversión (de que los activos invertidos sean insuficientes

para atender los beneficios esperados) son asumidos, en sustancia, por el empleado de la Institución.

La obligación a reconocer por parte de la Institución en cada periodo, está determinada por los

montos o porcentajes preestablecidos en el plan de contribución definida que constituyen la

173



aportación al plan para ese periodo. En caso de que las aportaciones preestablecidas no se efectúen,

se reconoce un pasivo equivalente a la obligación acumulada de los costos de cada periodo conforme

se devenguen; es decir, por los montos o porcentajes preestablecidos para cada periodo más los

retornos que le hubieran correspondido en caso de haber estado invertido en un fondo.

Cuando un empleado presta sus servicios durante un periodo, la Institución reconoce las

aportaciones devengadas a realizar al plan de contribución definida a cambio de tales servicios como

un pasivo (obligación acumulada), neto de las aportaciones ya cubiertas, si el monto pagado es

inferior a las aportaciones devengadas que deben realizarse, según los servicios prestados hasta la

fecha del balance general consolidado; o como un activo (pago anticipado), en la medida en que el

pago por adelantado dé lugar a una reducción en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso

en efectivo, y como un gasto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Gastos de

administración y promoción”.

Planes de beneficio definido

El reconocimiento de un plan de beneficio definido requiere la utilización de hipótesis actuariales para

determinar la obligación contraída y su costo. Las obligaciones de los planes de beneficio definido

reconocidas por la Institución se determinan sobre una base de Valor Presente (VP), puesto que se

prevé serán liquidadas durante muchos años después de que los empleados de la Institución hayan

prestado los servicios relacionados.

Los planes de beneficio definido están financiados parcialmente mediante aportaciones realizadas

por la Institución a otra entidad (un fondo) que está separada legalmente de la Institución y es la

encargada de pagar los beneficios a los empleados. Los planes de beneficios se administran en dicho

fondo, que está obligado por ley a actuar en el mejor interés de los participantes del plan y es

responsable de establecer ciertas políticas del fondo, tales como sus políticas de inversión y de

contribución, entre otras.

Los AP son los recursos que han sido específicamente destinados para cubrir los beneficios a los

empleados. Los AP pueden ser eventualmente retirados para fines distintos del pago de beneficios a

los empleados, considerando las bases establecidas en el plan y las leyes respectivas.

El pago de los beneficios financiados por medio del fondo, cuando se convierten en exigibles,

depende no sólo de la situación financiera y el retorno de las inversiones del fondo, sino también de

la capacidad y la habilidad de la Institución para cubrir cualquier insuficiencia de los AP. Por lo tanto,

la Institución es, en esencia, quien asume los riesgos actuariales de los planes de beneficio definido,

tales como: riesgo de inversión, riesgo de tasa de interés, riesgo de longevidad y riesgo salarial. En

consecuencia, el costo que debe reconocerse en los planes de beneficio definido no es

necesariamente el monto de la aportación a efectuar al fondo durante el periodo.

Los elementos de un plan de beneficio definido son:

a) El Pasivo Neto por Beneficios Definidos (PNBD) que es el déficit del plan o el Activo Neto por

Beneficios Definidos (ANBD) que es el superávit del plan, donde;

i. el déficit - resulta cuando la Obligación por Beneficio Definido (OBD) es mayor que el Valor

Razonable (VR) de los AP, el cual representa un pasivo neto de los beneficios definidos; o

ii. el superávit - resulta cuando la OBD es menor que el VR de los AP, el cual representa un pago

anticipado de los beneficios definidos.

b) El Costo Neto del Periodo (CNP).

174



c) Las remediciones del PNBD o ANBD, que incluyen ganancias y pérdidas del plan.

Para reconocer los planes de beneficios definidos, la Institución aplica los siguientes pasos por cada

plan:

a) Realiza al inicio del periodo una estimación de la expectativa del PNBD o ANBD del final del

periodo y con esto determina el monto del CNP a reconocer en los resultados del ejercicio;

b) Dicha estimación se revisa al cierre del periodo con hipótesis vigentes a esa fecha para determinar

el PNBD o ANBD final a reconocer como un pasivo o un pago anticipado, respectivamente.

c) Al comparar el PNBD o ANBD final del inciso b) con la expectativa del PNBD o ANBD del inciso

a) reconoce las diferencias resultantes como remediciones del PNBD o ANBD en el capital ganado

dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados”.

d) Cuando se presenta un Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP) o una ganancia o pérdida

por Liquidación Anticipada de Obligaciones (LAO), los pasos a) al c) se repiten a partir de la fecha

en que estos se presenten.

Para la Institución determinar el PNBD (déficit) o ANBD (superávit) entre la OBD y el VR de los AP

implica:

a) Determinar la OBD que la Institución tiene;

b) Determinar los AP; y

c) Deducir los AP de la OBD.

El PNBD se presenta en el balance general consolidado dentro del rubro de “Acreedores diversos y

otras cuentas por pagar”.

La Institución para llevar a cabo una estimación confiable de la OBD por el beneficio que los

empleados tienen acumulado a cambio de sus servicios en los periodos actual y anteriores, utiliza

técnicas actuariales mediante el Método del Crédito Unitario Proyectado (MCUP). Este es un método

de valuación actuarial, en el cual se asigna a cada año de servicio prestado una unidad de beneficios

y, una vez acumuladas las unidades por empleado, se valúa la obligación por cada empleado de

forma separada asignándole una probabilidad actuarial de que los pagos ocurran, considerando su

VP; las obligaciones por el total de empleados determinan la obligación devengada para la Institución.

Lo anterior requiere que la Institución determine la cuantía de los beneficios que resultan atribuibles

al periodo actual y a los anteriores, y que realice las estimaciones (hipótesis actuariales objetivas y

coherentes) respecto a las variables demográficas (tales como rotación de los empleados, mortalidad,

etc.) y financieras (tales como incrementos futuros en los sueldos, en los costos de asistencia médica,

etc.), que influyen en el costo de los beneficios.

La OBD en los planes de beneficio definido representa el VP del total de los beneficios devengados,

de acuerdo con los años de servicio prestados en el periodo presente y en los anteriores, que la

Institución espera pagar a sus empleados y/o sus beneficiarios para liquidar las obligaciones

correspondientes a los planes de beneficio definido considerando su probabilidad de pago, sin

considerar los AP. En el cálculo del VP de las obligaciones se consideran los pagos probables con

independencia de si existirán o no aportaciones al plan. Se calcula con base en los servicios

prestados con beneficios proyectados o en el costo futuro de otros beneficios, en los términos de

cada plan, a una fecha determinada. En la determinación de la OBD se incluyen a todos los

empleados activos, inactivos con derecho a beneficios y jubilados o retirados.

175



La OBD de un plan de beneficio definido puede estar influida por numerosas variables, tales como

los sueldos finales, la rotación, mortalidad de los empleados, tendencias de los costos de atención

médica, entre otras, las cuales deben reflejar estimaciones objetivas y coherentes entre sí. En

adición, para el cálculo de otros beneficios definidos, en especial los relacionados con servicios

médicos, se toman en cuenta los incrementos de costos esperados en este tipo de servicios o

conceptos cubiertos, así como la actualización del costo por edad.

La OBD final del plan es incierta, y es probable que esta incertidumbre persista durante un periodo

largo de tiempo; por lo cual, con el fin de determinar la OBD y el costo del servicio relacionado, la

Institución recurre a un actuario certificado en pasivos laborales contingentes para la determinación

de todas las obligaciones derivadas de los beneficios post-empleo.

La Institución determina el VP del monto total de la OBD, incluso si una parte de la misma se espera

que sea liquidada antes de los doce meses siguientes al cierre del periodo sobre el que se informa,

utilizando una tasa de descuento. La tasa de interés utilizada para descontar las obligaciones de

beneficios post-empleo (fondeadas o no fondeadas) se determina utilizando como referencia la tasa

de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo.

La moneda y el plazo de tales bonos utilizados son coherentes con la moneda y el plazo estimado

para el pago de la OBD.

El 29 de febrero de 2016 la Comisión expidió el oficio número 320-1/117468/2016 mediante el cual

hace referencia al pronunciamiento de la SHCP respecto de la profundidad del mercado mexicano

de bonos corporativos de alta calidad, emitido a través del oficio UBVA/DGABV/160/2016 del 24 de

febrero de 2016, en el que establece que en México existe un mercado profundo para dichos bonos

corporativos. Consecuentemente, la tasa de interés utilizada por la Institución para descontar su OBD

corresponde a la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un

mercado profundo, tal y como se mencionó anteriormente.

El VR de los AP se deduce de la OBD para determinar el déficit o superávit del plan. El VR de los AP

se determina a través de precios de mercado disponibles.

El incremento o decremento del déficit (PNBD) o superávit (ANBD) entre la OBD y el VR de los AP,

está determinado por:

a) El costo de beneficios definidos a reconocer en ORI dentro del capital ganado en el rubro de

“Remediciones por beneficios definidos a los empleados”, que a su vez, se compone de:

i. El CNP a reconocer en los resultados del ejercicio, y

ii. Las remediciones del PNBD o ANBD a reconocer en ORI dentro del capital ganado en el rubro

de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” y, que en periodos posteriores se

reciclarán a los resultados del ejercicio.

b) Las aportaciones efectuadas por la Institución al plan.

c) Los pagos efectuados fuera de los AP.

d) La OBD asumida y los AP recibidos en adquisiciones de negocios.

e) La disminución de la OBD y de los AP por disposiciones de negocios.

Los elementos del CNP que se reconocen en los resultados del ejercicio se integran por:

a) El costo del servicio que, a su vez, se compone por:

176



i. El Costo Laboral del Servicio Actual (CLSA), el cual representa el costo del periodo de

beneficios al empleado por haber cumplido un año más de vida laboral con base en los planes

de beneficios.

ii. El CLSP, el cual representa el costo procedente de una Reducción de Personal (RP) o una

Modificación al Plan (MP); y

iii. La ganancia o pérdida en una LAO, la cual ocurre cuando se pone término a una obligación

anticipadamente, procediéndose a la liquidación del beneficio y el plan deja de existir, parcial

o totalmente.

b) El interés neto que es el cambio estimado durante el periodo en el PNBD o ANBD que surge en

el valor del dinero por el paso del tiempo. El interés neto sobre el PNBD o ANBD se compone por:

i. Los costos por interés de la OBD.

ii. El ingreso por intereses de los AP en el caso de que existan fondos específicos con el fin de

cubrir los beneficios.

c) El reciclaje de las remediciones del PNBD o ANBD.

El CNP que se reconoce en resultados se determina al inicio del ejercicio realizando una estimación

de la expectativa del PNBD o ANBD del final del periodo; adicionando, cuando se presente, un CLSP

y/o una pérdida o ganancia por LAO, los cuales se reconocen en el momento en que se presentan.

Las remediciones del PNBD o ANBD, resultantes de comparar el PNBD o ANBD final con la

expectativa del PNBD o ANBD del final del ejercicio determinada al inicio del mismo ejercicio, incluyen

las Ganancias y Pérdidas del Plan (GPP) que, a su vez, se integran por:

a) las Ganancias y Pérdidas Actuariales en Obligaciones (GPAO); y

b) las Ganancias y Pérdidas en el Retorno de los Activos del Plan (GPRA).

Las GPAO procedentes de incrementos o disminuciones en la OBD originadas por cambios en las

hipótesis actuariales y ajustes por experiencia se reconocen en ORI dentro del capital ganado en el

rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” y se originan por las siguientes

causas:

a) Tasas inesperadamente altas o bajas de rotación, de mortalidad, de retiros anticipados o de

incremento de sueldos para los empleados; así como cambios inesperadamente altos o bajos en

los beneficios (si los términos formales, informales o asumidos del plan, contemplan incrementos

cuando haya inflación) o en los costos de atención médica;

b) El efecto de cambios en las hipótesis con respecto a las opciones de pago de los beneficios;

c) El efecto de modificar las hipótesis de las tasas futuras de rotación, de mortalidad, de retiros

anticipados o de incremento de salarios de los empleados, así como las hipótesis de los beneficios

(si los términos formales, informales o asumidas del plan consideran incrementos cuando haya

inflación) o de los costos de atención médica cubiertos por el plan; y

d) el efecto de cambios en la tasa de descuento.

Las GPAO no incluyen cambios en la OBD debidos a una LAO, una RP o a una MP de beneficio

definido. Estos cambios en la OBD dan lugar a un CLSP o a ganancias o pérdidas en LAO y en

ningún caso deben considerarse GPAO.

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Las GPRA son la diferencia entre el retorno de los AP (real) y el ingreso por intereses de los AP

(estimado) reconocido en los resultados del ejercicio. El retorno de los AP es el cambio (incremento

o decremento) en el periodo de los AP, distinto de pagos y contribuciones, resultante del rendimiento

real de estos activos y sus cambios de valor razonable. Las GPRA se reconocen en ORI dentro del

capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados”.

Las remediciones del PNBD o ANBD reconocidas dentro del capital ganado en el rubro de

“Remediciones por beneficios definidos a los empleados” se reciclan en los resultados del ejercicio

tomando como base la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan (VLRP) de los empleados en que

se espera reciban los beneficios del plan vigente al inicio de cada periodo. También debe reciclarse

a los resultados del ejercicio, la parte proporcional de remediciones del PNBD o ANBD reconocidas

dentro del capital ganado relacionado con las MP, RP y LAO.

La VLRP es el número promedio de años que se espera que los empleados continuarán laborando,

hasta la fecha en que tengan derecho a recibir el beneficio del plan; y debe ser determinada

considerando todas las probabilidades de decremento de la población. En el caso de que más de un

75% de los trabajadores participantes del plan de beneficios estén jubilados, se considera la

expectativa de vida del grupo jubilado.

El valor presente de la OBD se determina al descontar los flujos estimados de efectivo futuros

utilizando las tasas de descuento, de conformidad con la NIF D-3, Beneficios a los empleados que

están denominados en la moneda en que los beneficios serán pagados, y que tienen vencimientos

que se aproximan a los términos del pasivo por pensiones. De acuerdo con la NIF D-3, Beneficios a

los empleados la tasa de interés que se utiliza para descontar la OBD se determina utilizando como

referencia la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un

mercado profundo y, en su defecto, debe tomar como referencia la tasa de mercado de los bonos

emitidos por el gobierno.

Beneficios por separación

Los beneficios que se pagan por separación (indemnizaciones) tienen condiciones preexistentes que

los hacen acumulativos, por consiguiente, son considerados beneficios post-empleo, de conformidad con lo establecido en la Interpretación a la NIF (INIF) 21, Reconocimiento de pagos por separación

de los empleados.

bb. Pagos basados en acciones

La Institución reconoce los planes de pago que tiene vinculados con acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones. Conforme a esta NIF, el plan de

compensación de la Institución era considerado como una transacción con pagos basados en acciones liquidables en efectivo. Para las transacciones con pagos basados en acciones liquidables

en efectivo, la Institución valuó los servicios recibidos y el correspondiente pasivo, al valor razonable que se estima tendrían los instrumentos de capital al liquidar el pasivo.

El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos basados en acciones

liquidables en efectivo se registró en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en línea recta durante el período de adjudicación, con base en la

estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada ejercicio la Institución revisaba sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperaba fueran

adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoció en los resultados del ejercicio de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste

correspondiente en el pasivo por pagar.

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Las transacciones con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital a los

funcionarios que prestan servicios a la Institución se valúan al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan. El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de

los pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital se reconocen en el estado de resultados consolidado dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en línea recta

durante el periodo de adjudicación, con base en la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán con su correspondiente incremento en el rubro denominado “Prima en

venta de acciones” dentro del capital contable en el balance general consolidado.

cc. Acciones en tesorería

Las acciones de la Institución adquiridas en el mercado de valores se consideran como acciones en tesorería.

dd. Efectos de actualización patrimonial

Representa el capital contribuido actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor

derivado del valor de las UDIS. A partir del ejercicio de 2008, al operar la Institución en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido.

ee. Fondo de recompra

Al momento de aprobarse la constitución del fondo de recompra de acciones propias de la Institución,

se creó una reserva para recompra de acciones con cargo a “Resultado de ejercicio anteriores”,

misma que forma parte del capital ganado. Esta reserva se presenta como parte integrante del rubro

de “Reservas de capital”.

Las acciones propias recompradas se reconocen como una partida de naturaleza deudora dentro del

capital contable a su costo histórico de adquisición. Los dividendos cobrados respecto a las acciones

propias recompradas disminuyen el costo de adquisición de dichas acciones.

El importe obtenido en la recolocación de las acciones propias recompradas afecta la reserva para

recompra de acciones de la siguiente manera:

a) Si el precio de venta es mayor al costo de adquisición, el excedente se presenta como parte del

capital contribuido dentro del rubro de “Prima en venta de acciones”.

b) Si el precio de venta es menor al costo de adquisición, la diferencia se carga a “Resultado de

ejercicios anteriores”.

El resultado obtenido en la recolocación de acciones propias recompradas no afecta los resultados

del ejercicio.

ff. Margen financiero

El margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante del total de los

ingresos por intereses menos los gastos por intereses.

Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito,

contractualmente denominados intereses, la amortización de los intereses cobrados por anticipado,

el ingreso financiero devengado en las operaciones de arrendamiento capitalizable, así como por los

premios e intereses de otras operaciones financieras propias tales como depósitos en entidades

financieras, operaciones de préstamos bancarios pactados a un plazo menor o igual a 3 días hábiles,

cuentas de margen, inversiones en valores, operaciones de reporto y de préstamo de valores, así

como los premios por colocación de deuda. También se consideran Ingresos por intereses las

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comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito, así como los dividendos de instrumentos de

patrimonio neto.

De igual manera se consideran como ingresos por intereses los ajustes por valorización derivados

de partidas denominadas en UDIS o en algún otro índice general de precios, la amortización del

crédito diferido por valorización de los créditos en VSM, así como la utilidad en cambios, siempre y

cuando dichas partidas provengan de posiciones relacionadas con ingresos o gastos que formen

parte del margen financiero.

Los intereses cobrados relativos a créditos previamente catalogados como cartera vencida, cuya

acumulación se efectúe conforme a su cobro, de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable

B-6, Cartera de crédito, forman parte de este rubro.

Se consideran gastos por intereses a los premios, descuentos e intereses derivados de la captación

tradicional, préstamos bancarios y de otros organismos, operaciones de reporto y de préstamo de

valores y de las obligaciones subordinadas clasificadas como pasivo, así como los gastos de emisión

y descuento por colocación de deuda.

También se consideran gastos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas

denominadas en UDIS o en algún otro índice general de precios, así como la pérdida en cambios,

siempre y cuando dichos conceptos provengan de posiciones relacionadas con gastos o ingresos

que formen parte del margen financiero.

De igual manera, se consideran como gastos por intereses a la amortización de los costos y gastos

asociados por el otorgamiento del crédito.

Tanto los ingresos por intereses como los gastos por intereses, se ajustan normalmente en forma

periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico.

gg. Utilidad integral

El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable

consolidado, es el efecto de transacciones, otros eventos y circunstancias, distintas a las efectuadas

por los accionistas de la Institución durante el periodo y está representado por el resultado neto, más

los efectos de la recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada

contra resultado de ejercicios anteriores, el resultado por valuación de títulos disponibles para la

venta, el resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el reconocimiento

de pagos basados en acciones, el reconocimiento de acciones en tesorería, las remediciones por

beneficios definidos a los empleados, los efectos financieros derivados de la aplicación de ajustes a

la metodología de calificación de cartera crediticia que se registraron en el capital contable de

conformidad con los Criterios Contables establecidos por la Comisión, el pago de intereses sobre las

obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de convertirse en capital, así

como por los efectos relacionados con las transacciones entre entidades bajo control común y los

derivados de la Reestructura Societaria, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente, en su caso.

hh. Cuentas de orden

Al pie del balance general consolidado se presentan aquellas situaciones o eventos que de acuerdo

con la definición de activos, pasivos y capital contable, no deben incluirse dentro de dichos conceptos

en el balance general consolidado, pero que proporcionen información sobre alguno de los siguientes

eventos:

Activos y pasivos contingentes

Se registra el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o

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judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas

se cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado.

Compromisos crediticios

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas

como créditos comerciales irrevocables y el monto no utilizado de las líneas de crédito otorgadas a

clientes. Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

Bienes en fideicomiso o mandato

Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en

registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en

mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados

por la Institución.

Bienes en custodia o en administración

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o

bien para ser administrados por la Institución.

Colaterales recibidos por la entidad

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución

como reportadora, así como los colaterales recibidos en operaciones de préstamo de valores donde

la Institución actúa como prestamista y los valores recibidos actuando la Institución como prestatario.

Adicionalmente incluye el saldo de los colaterales recibidos distintos a efectivo en operaciones de

instrumentos financieros derivados no realizados en mercados o bolsas reconocidos.

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución

como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando como reportada.

Adicionalmente se reportan en este rubro, el saldo que representa la obligación del prestatario (o

prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o

prestatario), efectuada por la Institución. Finalmente el saldo representa la obligación de la Institución

para restituir los colaterales distintos a efectivo recibidos en operaciones con instrumentos financieros

derivados no realizados en mercados o bolsas reconocidos.

Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros

Se registra el importe de las operaciones con instrumentos financieros derivados, celebrados por las

subsidiarias del Banco autorizadas para operar en el mercado de contratos de derivados.

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

Se registran los intereses devengados no cobrados en cuentas de orden a partir de que un crédito de

cartera vigente es traspasado a cartera vencida.

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ARCHIVO BNCINFIN - Mexican Stock Exchange€¦ · Cobertura de Analistas X. Definición de Ratios XI. Estados Financieros Consolidados XII. Notas a los Estados Financieros Consolidados