Upload
gertrude-lehmann
View
43
Download
5
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Årsregnskap 2002 Kjell Aamot Konsernsjef. Trond Berger CFO Stein Yndestad / Elisabeth Blom Tindlund IR. Agenda. Hovedpunkter Nøkkeltall Virksomhetsområdene Gjennomgang av resultat Fremtidsutsikter. Ambisiøse mål for 2002 innfridd. - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
Årsregnskap 2002
Kjell AamotKonsernsjef
Trond Berger CFO
Stein Yndestad / Elisabeth Blom Tindlund IR
2Årsresultat 2002
Agenda
Hovedpunkter
Nøkkeltall
Virksomhetsområdene
Gjennomgang av resultat
Fremtidsutsikter
3Årsresultat 2002
Ambisiøse mål for 2002 innfridd
Driftsmargin (EBITA) i 2002 på 7 % på tross av
journaliststreiken i 2. kvartal og et svakt annonsemarked
Forbedret finansiell fleksibilitet
• Netto rentebærende gjeld betydelig redusert
Opprettholdt og bedret markedsposisjon i offline og
online markeder
4Årsresultat 2002
Hovedpunkter
Ytterligere resultatforbedrende tiltak i Aftenposten iverksatt
Salg av eiendommer i Akersgaten til en samlet verdi av
NOK 370 mill.
Gode resultater for løssalgsavisene som følge av sterke
opplagstall
Aftonbladet og Svenska Dagbladet med forbedrede
konkurranseposisjoner
5Årsresultat 2002
Hovedpunkter
20 Minutter med positive resultater på månedsbasis i 4. kvartal
i Spania og Sveits
Betydelig resultatforbedring for nettaktivitetene (inkl. Finn.no)
TV 2 med et av de beste år i kanalens historie
Styrets forslag til utbytte: NOK 2,- pr. aksje
Virksomhetsstyring (Corporate Governance)
6Årsresultat 2002
Nøkkeltall
Tall i NOK mill. 4. kvartal
2002
4. kvartal
2001
Pr. 31.12.
2002
Pr. 31.12.
2001
Driftsinntekter 2 055 2 077 7 872 7 972
Driftsresultat
(EBITA)
136 17 549 272
Res. f. skatt 115 (105) 329 (387)
Res. e. skatt 76 (58) 198 (423)
EPS 1,10 (0,87) 2,87 (6,28)
7Årsresultat 2002
Driftsresultat (EBIT) Avis
1) Tall i NOK mill.
2) Tall i SEK mill.
4. kvartal
2002
4. kvartal
2001
Pr. 31.12.
2002
Pr. 31.12.
2001
Aftenposten 1) (23) (38) 38 (17)
VG 1) 59 31 270 265
SvD 2) (3) (60) (50) (232)
Aftonbladet 2) 36 38 164 98
8Årsresultat 2002
Produktivitets- og lønnsomhetsprogram gjennomført i en
vanskelig markedssituasjon
• Annonseinntekter i 2002 var ned 10 % sammenlignet med 2001
• Markedet for eiendomsannonser er fortsatt meget sterkt og veier delvis opp
for det svake stillingsmarkedet
• Flytting til mer kostnadseffektive lokaler i Biskop Gunnerus gt. 14 gir ny giv
• Opplag i 2002 på 263.016 eksemplarer på hverdager, en økning på 384
eksemplarer sammenlignet med 2001
• avis1 med et driftsresultat i 2002 på NOK -22 mill, en bedring på NOK 19 mill.
fra 2001
9Årsresultat 2002
Ytterligere resultatforbedrende tiltak i Aftenposten iverksatt
• Lønnsomhetsforbedring på NOK 200 mill., hvorav NOK 160 mill. er knyttet til
kostnadsreduserende tiltak
• Resultatforbedring i 2003 på NOK 80-90 mill. ekskl. inflasjon
• Reduksjon av ytterligere 100 ansatte
10Årsresultat 2002
Salg av eiendom til Entra Eiendom til en samlet verdi av
NOK 370 mill.
• Netto gevinst på ca. NOK 80 mill.
• Årlig forbedring i resultat før skatt for konsernet på ca. NOK 30 mill,
hovedsaklig pga reduserte lokalkostnader for Aftenposten
• Entra Eiendom overtar også Schibsted Drift AS til bokførte verdier med
ca. 30 ansatte
• Frigjør ca. 10.000 m2
Eiendom
11Årsresultat 2002
Driftsmargin (EBIT) på 24 % for 2002 og økende
• Driftsresultat på NOK 11 mill. i 4. kvartal og NOK 25 mill. for året 2002
mot NOK -4 mill. og NOK -6 mill. i tilsvarende perioder året før
• Driftsinntektene økt med 95 % i 4. kvartal og 64 % for året sammenlignet
med tilsvarende perioder i 2001
• Markedsposisjonen styrket i alle områder
• Etablering av selskapet FinnTech i samarbeid med engelske Daily Mail
General Trust i 4. kvartal
12Årsresultat 2002
Befester markedsposisjonen med et rekordopplag i 2002 på
390.510 eksemplarer
• Dobbelt så stor som konkurrenten
• Nedgang i annonseinntekter på 9 % i 2002 sammenlignet med året før
• Driftskostnader redusert for 4. kvartal og året sammenlignet med 2001 –
sterk kostnadskontroll
• Prisøkning fra 1. november for ukedagene mandag til fredag
• VG Multimedia med fortsatt sterk trafikkutvikling og bedrede resultater
13Årsresultat 2002
Betydelig reduserte kostnader samtidig som
markedsposisjonen forbedres
• Lavere kostnadsnivå etablert - driftskostnader ned SEK 43 mill. i 4. kvartal og
SEK 136 mill. pr. 4. kvartal (ekskl. engangskostnader) sammenlignet med
tilsvarende perioder i 2001
• Opplag på hverdager 184.600, en økning på 11.655 eksemplarer i forhold til
2001
• Kraftig økning i opplagsinntekter i 4. kvartal fra SEK 77 mill. i 2001 til SEK 87 mill. i
2002
• Opplagsinntekter kun marginalt økt for året 2002 som følge av en høyere andel
rabatterte abonnementer
• Annonseinntekter redusert med 4 % i 2002 sammenlignet med 2001 – bedre enn
utvikling i totalannonsemarkedet forøvrig
14Årsresultat 2002
Nordens største avis og beste driftsresultat noensinne
• Opprettholder sin sterke posisjon vis-à-vis Expressen/GT/Kvällsposten
• Opplaget på hverdager på 435.900, utgjør en økning på 34.400 eksemplarer fra
2001
• Gap vs. Expressen ved utgangen av året: 87.000 eksemplarer
• Opplagsinntektene økt fra SEK 1 364 i 2001 til SEK 1 451 i 2002
• Annonseinntektene 6 % høyere i 2002 sammenlignet med 2001, bl.a. grunnet
høyere snittpris på annonsene
• Aftonbladet.se befester sin lederposisjon – flere besøk enn de øvrige største
nyhetsnettsidene tilsammen
15Årsresultat 2002
Fortsatt positiv utvikling og bedret kostnadsdekning i alle land• 20 Minutter totalt er nå Europas 8. mest leste avis med ca. 3 mill. daglige lesere
• Totalopplag på 1,25 mill. eksemplarer
• På tross av svake annonsemarkeder i hele Europa viser 20 Min sterk vekst i inntekter og markedsandeler i alle tre land
Schibsteds andel av resultatet• NOK -20 mill. i 4. kvartal og NOK -117 mill. for året 2002 sammenlignet med
NOK -41 mill. og NOK -154 mill. i tilsvarende perioder i 2001
APAX investerte i prosjektet til en overkurs og har i den forbindelse en nedsidebeskyttelse
• Strukturelle endringer i løpet av 2003 ikke usannsynlig
16Årsresultat 2002
Tall i EEK mill.
Resultatutvikling i Estland 1998 - 2002
-71,6 -73,2
-38,2
0,8
33,3
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
1998 1999 2000 2001 2002
Eesti Meedia Kanal 2 Estland totalt
17Årsresultat 2002
Driftsresultat (EBITA) TV/Film & Forlag
1) Tall i NOK mill.
2) Tall i SEK mill.
4. kvartal
2002
4. kvartal
2001
Pr. 31.12.
2002
Pr. 31.12.
2001
Metronome 2) 8 17 15 34
Sandrew
Metronome 2) *)
38 37 37 51
Forlag 1) 20 16 34 19
TV 2 1) **) 143 49 208 125
*) Tallene er for Sandrew Metronome konsern. Schibsteds eierandel er 50 %.
**) Tallene gjelder TV 2 konsern. Schibsteds eierandel er 33,3 %
18Årsresultat 2002
Bedret nordisk markedsposisjon for Metronome-selskapene
i et tungt marked for TV/film-produksjon
• Omsetningen opp 5,6 % i 2002 i forhold til året før – hovedsakelig pga.
oppkjøp av European Film Group (reklamefilm) årsskiftet 2001/2002
• Metronome-vekst innen TV-produksjon i Sverige, men tilbakegang i Norge og
Danmark – reklamefilm-produksjon svak i hele Skandinavia i 2002
• Avvikling av produksjonsselskap for digitalt innhold belaster regnskapet i
2002 med SEK 11 mill.
• Forventning om en viss bedring i TV-produksjonsmarkedet i Norden i 2003
19Årsresultat 2002
Video- og DVD-distribusjon i sterk vekst i Norden – men
svakt kino-år svekker resultatet for Sandrew Metronome
• Omsetningsvekst på 12,5 % i 2002 til SEK 1.270 mill.
• Vekst i 2002 innen video og DVD, og med god inntjening – DVD vokser
kraftig, Sandrew Metronome med ca. 20 % av markedet i Norden i 2002
• Svært få publikumssuksesser på kino – med ett markant unntak - gav
underskudd på kinodriften i årets tre første kvartaler
• Sterkt 4. kvartal med ”Harry Potter og mysteriekammeret”, sett av 2,4 mill.
kinogjengere i de nordiske land ved utgangen av 2002
• Morten Kongrød (44) med bakgrunn fra Schibsted ansatt som ny konsernsjef i
Sandrew Metronome fra 1. mars 2003
20Årsresultat 2002
Forlag
Rekordresultat for Schibsteds forlagsselskaper
• Forlag leverte samlet sitt beste årsresultat noensinne i 2002: NOK 34 mill.
mot NOK 19 mill. i 2001
• Omsetningsvekst på 5,7 % til NOK 339 mill. - driftsmargin på 10,1 %, opp fra
5,9 % i 2001
• Forventer fortsatt vekst og god lønnsomhet ved hjelp av rendyrking av nisjer
innen forleggeriet og utvidet samarbeid mellom de eksisterende
selskapsenhetene
21Årsresultat 2002
TV
Et av de beste år i TV 2s historie
• TV 2 Gruppen med driftsinntekter på NOK 1.561 mill. i 2002, en økning på 3,9
% fra året før
• Driftsmargin for året på 13,3 %
• Resultat etter skatt for 2002 på NOK 166 mill. mot NOK -29 mill. i 2001
• Rekordhøye reklameinntekter i 4. kvartal
• Betydelig bedring i datterselskaper
• Høyeste gjennomsnittlig seermarkedsandel noensinne: 32,2 %
• Positiv snuoperasjon og utvikling i TVNorge
• God annonsetilgang i begynnelsen av 2003
22Årsresultat 2002
GW = Goodwill
Driftsresultat Schibstedkonsernet Pr. 31.12
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001
2 077 2 055 Driftsinntekter 7 872 7 972
(1 962) (1 825) Driftskostnader (6 948) (7 309)
(98) (94) Avskrivninger (375) (391)
Driftsresultat før GW og
17 136 andre inntekter og kostnader 549 272
(38) (16) Av- og nedskrivning GW (63) (85)
2 8 Andre inntekter og kostnader 8 (131)
(19) 128 Driftsresultat 494 56
(40) 27 Inntekt fra tilknyttede selskaper (67) (338)
(46) (40) Finansielle poster (98) (105)
(105) 115 Ordinært resultat før skattekostnad 329 (387)
47 (39) Skattekostnad (131) (36)
(58) 76 Periodens resultat 198 (423)
23Årsresultat 2002
Annonseutvikling - Papiraviser
1) Spaltemeter
2) SEK mill.
Volum 1) Endring Inntekter EndringPr. 31.12 2002 2001-2002 (NOK mill.) 2001-2002
Aftenposten 60 366 (0,6) % 1 211 (9,6) %
Verdens Gang 7 186 (3,2) % 340 (9,3) %
Aftonbladet 2) 9 409 (5,2) % 293 6,5 %
Svenska Dagbladet 2) 20 271 1,5 % 384 (4,0) %
24Årsresultat 2002
Utvikling i eiendoms- og stillingsmarkedet (rullerende 12 mndr.)
0
5
10
15
20
81 84 87 90 93 96 99 02
VO
LU
M 1
.000
sp
.m.
Stillingsmarkedet
Eiendomsmarkedet
25Årsresultat 2002
Kostnadsutvikling 2002- sammenlignet med tilsvarende perioder i 2001
* Proforma resultat for Aftenposten-konsernet inkl. andel av resultat Schibsted Trykk** Kjøp av European Film Group 2. halvår 2001
Tall i NOK mill. Endring Endring Endring Endring Endring
kostnader kostnader kostnader kostnader kostnader
1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal pr. 31.12
Svenska Dagbladet -28 -18 -31 -32 -110
Aftenposten inkl. avis1 * -33 -26 -33 -35 -127
Øvrige, ekskl. TV/Film -33 -55 -22 -5 -113
Total eff. prod.- og lønnsomhetsprogr. -94 -99 -86 -72 -350
Valutaeffekter SEK (SvD) -16 -14 -13 -13 -56
TV/Film ** 27 64 15 -56 50
Schibsted Totalt -83 -49 -84 -141 -356
26Årsresultat 2002
Schibsted-avisenes nettaktiviteter
FINN Norge er inkludert i tallene1) Inkluderer alle kostnader utenom redaksjonelt innhold
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001
45 50 Annonseinntekter 188 154
3 15 Øvrige inntekter 49 31
48 65 Sum driftsinntekter 237 185
(81) (65) Driftskostnader 1) (241) (304)
1 (4) Andre inntekter og kostnader (4) (52)
(32) (4) Driftsresultat (8) (171)
Pr. 31.12
27Årsresultat 2002
Tilknyttede selskaper
Schibsteds andel:
Pr. 31.12
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001
(41) (20) 20 Min (117) (154)
(5) (4) Regionaviser (6) 7
(1) 52 TV 2 54 (11)
2 0 SOL 0 (172)
5 (1) Annet 2 (8)
(40) 27 Inntekt fra tilknyttede selskaper (67) (338)
28Årsresultat 2002
20 Minutter – proforma 1) – Tilknyttet selskap
4. kv. 01 4. kv. 02 (EUR m ill.) 2002 2001
5 13 Drif tsinntekter 34 20
(26) (20) Drif tskostnader (68) (71)
(21) (7) Driftsresultat (34) (51)
Pr. 31.12
1) Konsolidering av Schibsteds totale investering i 20 Minutter. Schibsteds eierandel i 20 Min Holding AG og 20 Minutes France SAS er 41%.
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001
(41) (20) Schibsteds andel av 20 Minutter (117) (154)
Pr. 31.12
29Årsresultat 2002
Finansielle nøkkeltall
1) Ikke omregnet iht. ny klassifisering av driftsresultat 19972) Rentebærende gjeld
(%) 2002 2001 2000 1999 1998 1997
Driftsmargin (EBITA)1) 7,0 3,4 6,2 4,0 7,7 12,0
Driftsmargin (EBITDA)1) 11,7 8,3 11,1 9,4 11,9 16,3
Gjeldsgrad 2) 26,6 29,9 23,3 31,5 23,8 9,1
Egenkapitalandel 34,2 32,0 37,8 33,3 37,3 50,6
Netto rentebærende gjeld 1 002 1 396 1 168 1 502
Avkastning totalkapital (%) 6,7 (3,4) 14,6 3,5 6,1 17,9
Maj andel av resultatet (NOK mill) 197 (431) 608 42 172 517
Gj.sn antall utestående aksjer 68,204 68,689 69,250 69,250 69,250 69,250
Resultat pr. aksje (NOK) 2,87 (6,28) 8,78 0,61 2,48 7,47
Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 10,10 5,44 15,15 8,76 9,95 10,00
Pr. 31.12
30Årsresultat 2002
Finansielle poster
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001
(20) (13) Netto renter (82) (85)
(4) 4 Agio / disagio 43 12
(22) (31) Gevinst / tap aksjer o.a. (59) (32)
(46) (40) Finansielle poster (98) (105)
Pr. 31.12
31Årsresultat 2002
Kontantstrøm / Investeringer
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK m ill.) 2002 2001
122 192 Kontantstrøm fra drift 689 374
115 230 EBITDA 924 663
141 48 Driftsinvesteringer 297 387
58 38 Aksjer og andeler 159 239
199 86 Brutto investeringer 456 626
Rentebærende gjeld 1 708 2 035
Netto rentebærende gjeld 1 002 1 396
Pr. 31.12
32Årsresultat 2002
Utvikling netto rentebærende gjeld
30.06.01 30.09.01 31.12.01 31.03.02 30.06.02 30.09.02 31.12.02Netto rentebærende gjeld: 1 421 1 638 1 396 1 624 1 713 1 677 1 002 Endring fra forrige kvartal: 217 -242 228 89 -36 -675
Større inn- og utbetalinger 2002: 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal20 Minutes Paris 101 Nytt fargetårn TTAB 49 Eiendom/prod.fasiliteter 26 17 50Utbytte 137 Betalte skatter 65 49 -28 16Kjøp av egne aksjer 16 20 Min Holding AG 5 7 30 25 Salg av eiendom -370
33Årsresultat 2002
Balanse
(NOK m ill.) 2002 2001
Anleggsmidler 4 696 5 033
Omløpsmidler 1 716 1 783
Sum eiendeler 6 412 6 816
Egenkapital 2 192 2 182
Avsetninger for forpliktelser 678 628
Langsiktig gjeld 1 712 2 042
Kortsiktig gjeld 1 830 1 964
Sum gje ld og egenkapital 6 412 6 816
Pr. 31.12
34Årsresultat 2002
Balanse
Eiendeler Egenkapital og gjeld
31.12.2002 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2001
Utsatt skattefordel 95 65 Sum egenkapital 2 192 2 182 Goodwill og imm eiend 782 868 Driftsmidler 2 652 2 991 Pensjonsforpliktelser 461 462 Investering i TS 822 740 Langsiktig rentebærende gjeld 1 708 2 035 Investering i aksjer 94 148 Annen langsiktig gjeld og avsetninger 221 173 Langsiktige fordringer 251 221 Sum langsiktig gjeld og avsetninger 2 390 2 670
Sum anleggsmidler 4 696 5 033 Sum kortsiktig gjeld 1 830 1 964
Sum omløpsmidler 1 716 1 783
Sum eiendeler 6 412 6 816 Sum egenkapital og gjeld 6 412 6 816
35Årsresultat 2002
Fremtidsutsikter
Fokus på forbedring av kjernevirksomheten samt posisjonere for
mulige strukturendringer i bransjen
• Finansiell fleksibilitet betydelig bedret
Planlegger ut fra svake annonsemarkeder i 2003
Forventer at VG og Aftonbladet opprettholder sine klare
lederposisjoner på det norske og svenske løssalgsmarkedet
Svenska Dagbladet med fortsatt opplagsvekst
Positiv utvikling i Eesti Meedia og 20 Minutter fortsetter
Selskaper innen TV/Film-området ventes å opprettholde sine
markedsposisjoner – utsiktene for 2003 er noe bedre enn året før
36Årsresultat 2002
Vedlegg
37Årsresultat 2002
Opplagsutvikling
a) Tall i NOK mill.b) Tall i SEK mill.
Opplag Endring Endring Opplags- Endring
2002 2001-2002 inntekt 2001-2002
Aftenposten morgen 263 016 384 0,1 %
Aftenposten aften 163 945 (3 726) (2,2)% 635 a)
Aftenposten søndag 234 693 4 836 2,1 %
Verdens Gang hverdager 390 510 3 002 0,8 %
Verdens Gang søndag 314 422 (2 629) (0,8)%
Aftonbladet hverdager 435 900 34 400 8,6 %
Aftonbladet søndag 489 800 21 800 4,7 %
Svenska Dagbladet hverdager 184 600 11 655 6,7 %
Svenska Dagbladet søndag 194 300 8 484 4,6 %
}
}
}
}
1 218 a)
1451 b)
331 b)
0,8 %
(0,7)%
6,4 %
0,6 %
38Årsresultat 2002
Driftsresultat
GW: Goodwill
Pr. 31.12
inntekter og kostnader
(NOK mill.) 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001
Avis 474 239 (73) (127) (22) (21) 379 91
Estland 16 0 0 0 (18) (25) (2) (25)
TV/Film 26 52 0 4 (16) (30) 10 26
Forlag 34 19 0 (4) (9) (10) 25 5
Annen virksomhet (1) (38) 81 (4) 2 1 82 (41)
Totalt 549 272 8 (131) (63) (85) 494 56
Driftsresultat
og kostnader
Dr. res før GW og andre Andre inntekter Goodwill
39Årsresultat 2002
Kontantstrøm
(NOK m ill.) 2002 2001
Ordinært resultat før skattekostnad 329 (387)
+ Av- og nedskrivninger 438 529
+/- Endring pensjon (31) (73)
+/- Inntekt fra tilknyttede selskaper 110 402
- Betalbare skatter (157) (97)
Kontantstrøm fra drift 689 374
Endring i arbeidskapital mv. (100) (76)
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 589 298
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (50) (335)
Kontantstrøm før finansiering 539 (37)
Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 10,10 5,44
Pr. 31.12
40Årsresultat 2002
Avis – Driftsresultat
GW: Goodwill
Pr. 31.12
4. kv 01 4. kv 02 (NOK m ill.) 2002 2001
1 523 1 549 Driftsinntekter 6 082 6 263
(1 526) (1 424) Driftskos tnader (5 608) (6 024)
Driftsresultat før GW
(3) 125 og andre inntekter og kostnader 474 239
(5) (6) Av- og nedskrivning GW (22) (21)
(17) (73) Andre inntekter og kos tnader (73) (127)
(25) 46 Driftsresultat 379 91
(41) (23) Inntekt fra tilknyttede selskaper (123) (152)
Driftsmarginer (EBIT)
(10,3) % (5,9) % Aftenpos ten konsern inkl avis1 0,8 % (3,3) %
7,7 % 13,9 % Verdens Gang konsern 16,7 % 16,2 %
8,2 % 7,7 % Aftonbladet konsern 9,0 % 5,7 %
(29,9) % (1,4) % Svenska Dagbladet konsern (6,2) % (28,1) %
41Årsresultat 2002
Driftsresultat
Proforma resultat for Aftenposten-konsernet inkl. andel av resultat Schibsted Trykk.
Pr. 31.12
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK m ill.) 2002 2001
150 163 Opplags inntekter 635 630 315 312 Annonseinntekter 1 312 1 401
37 42 Øvrige inntekter 153 153 502 517 Sum driftsinntekter 2 100 2 184
43 42 Forbruk av råvarer 164 177 236 234 Lønnskos tnader 871 881 227 212 Øvrige driftskos tnader 871 951
21 20 Avskrivninger 87 84 (10) (32) Royalty 5 37 23 64 Andre inntekter og kos tnader 64 71
(540) (540) Sum driftskostnader (2 062) (2 201)
(38) (23) Driftsresultat 38 (17) (11) (8) avis 1 (22) (41) (49) (31) Driftsresultat inkl avis 1 16 (58)
42Årsresultat 2002
Annonseinntekter pr. marked
Aftenposten ASTall i NOK mill. Q4 00 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 Q4 02
Rubrikk 211 246 247 177 161 183 216 158 140Stilling 121 141 111 75 74 73 74 51 50Eiendom 56 69 101 75 58 79 104 79 65Øvrige 34 36 35 27 29 31 38 28 25
Tekst 179 135 141 103 135 129 131 108 146
Rubrikk -24 % -26 % -13 % -11 % -13 %Stilling -39 % -48 % -33 % -32 % -32 %Eiendom 4 % 14 % 3 % 5 % 12 %Øvrige -15 % -14 % 9 % 4 % -14 %
Tekst -25 % -4 % -7 % 5 % 8 %
Utvikling sammenlignet med tilsvarende periode året før ( Y/Y ):
43Årsresultat 2002
0
50
100
150
200
250
2000 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002
Stilling Eiendom Sum stilling og eiendom
Annonseinntekter - Stilling og Eiendom
4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal
44Årsresultat 2002
Driftsresultat
Pr. 31.12
4. kv 01 4. kv 02 (NOK mill.) 2002 2001
14 24 Annonseinntekter 90 57
1 5 Øvrige inntekter 13 6
15 29 Sum driftsinntekter 103 63
(19) (18) Sum driftskostnader (78) (69)
(4) 11 Driftsresultat 25 (6)
45Årsresultat 2002
Driftsresultat
Resultatet inkluderer VG AS, VG Multimedia AS og Avisretur AS
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001
300 316 Opplagsinntekter 1 218 1 226 97 101 Annonseinntekter 370 392 6 7 Øvrige inntekter 27 22
403 424 Sum driftsinntekter 1 615 1 640
36 33 Forbruk av råvarer 129 137 88 95 Lønnskostnader 347 342
229 221 Øvrige driftskostnader 806 828 7 4 Avskrivninger 16 20
12 12 Royalty 47 48 (372) (365) Sum driftskostnader (1 345) (1 375)
31 59 Driftsresultat 270 265
Pr. 31.12
46Årsresultat 2002
Driftsresultat
Resultat for Aftonbladet-konsernet
4. kv. 01 4. kv. 02 (SEK mill.) 2002 2001
367 359 Opplagsinntekter 1 451 1 364 89 96 Annonseinntekter 334 320 7 11 Øvrige inntekter 38 32
463 466 Sum driftsinntekter 1 823 1 716
55 58 Forbruk av råvarer 233 221 84 84 Lønnskostnader 339 318
294 284 Øvrige driftskostnader 1 075 1 068 6 4 Avskrivninger 12 25
(14) 0 Andre inntekter og kostnader 0 (14)
(425) (430) Sum driftskostnader (1 659) (1 618) 38 36 Driftsresultat 164 98
Valutakurs: NOK/SEK 82,00 87,04
Pr. 31.12
47Årsresultat 2002
Driftsresultat
Resultat for Svenska Dagbladet-konsernet
4. kv. 01 4. kv. 02 (SEK mill.) 2002 2001
77 87 Opplagsinntekter 331 329 104 111 Annonseinntekter 392 413
4 1 Øvrige inntekter 13 17 16 16 Offentlig tilskudd 65 65
201 215 Sum driftsinntekter 801 824
43 41 Forbruk av råvarer 113 109 87 63 Lønnskostnader 230 286
121 109 Øvrige driftskostnader 487 565 6 5 Avskrivninger 21 27 4 0 Andre inntekter og kostnader 0 69
(261) (218) Sum driftskostnader (851) (1 056) (60) (3) Driftsresultat (50) (232)
Valutakurs: NOK/SEK 82,00 87,04
Pr. 31.12
48Årsresultat 2002
Driftsresultat
4. kv 01 4. kv 02 (NOK mill.) 2002 2001
205 182 Driftsinntekter 691 730
(183) (173) Driftskostnader (648) (694)
22 9 Driftsresultat 43 36
Pr. 31.12
49Årsresultat 2002
Annonseutvikling regionaviser
1) Spaltemeter
4. kv. 02 4. kv. 01 Endring % Volum 1) 2002 2001
7 819 7 157 9,2 % Adresseavisen 29 464 28 085
7 122 7 038 1,2 % Bergens Tidende 27 010 27 900
3 427 3 372 1,6 % Fædrelandsvennen 12 578 13 568
1 583 1 382 14,5 % Harstad Tidende 5 910 5 242
6 800 6 764 0,5 % Stavanger Af tenblad 24 901 27 148
Pr. 31.12
50Årsresultat 2002
Driftsresultat Estland
GW: Goodwill
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001
61 72 Driftsinntekter 242 220 (61) (64) Driftskostnader (226) (220)
Driftsresultat før GW
0 8 og andre inntekter og kostnader 16 0
(12) (5) Av- og nedskrivning GW (18) (25) (12) 3 Driftsresultat (2) (25)
Pr. 31.12
51Årsresultat 2002
Driftsresultat Estland
GW: Goodwill
Eesti Meedia Group
4. kv. 01 4. kv. 02 (EEK m ill.) 2002 2001
108 130 Driftsinntekter 449 391 (99) (113) Driftskos tnader (397) (361)
Driftsresultat før GW
9 17 og andre inntekter og kostnader 52 30
(3) (3) Av- og nedskrivning GW (9) (9) 6 14 Driftsresultat 43 21
Pr. 31.12
AS Kanal 2
4. kv. 01 4. kv. 02 (EEK mill.) 2002 2001
13 25 Driftsinntekter 58 38 (20) (24) Driftskostnader (76) (67)
Driftsresultat før GW
(7) 1 og andre inntekter og kostnader (18) (29)
(14) 0 Av- og nedskrivning GW 0 (14) (21) 1 Driftsresultat (18) (43)
Pr. 31.12
Valutakurs NOK / EEK 48,00 51,45
52Årsresultat 2002
Driftsresultat - TV / Film
GW: Goodwill
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK m ill.) 2002 2001
368 301 Driftsinntekter 1 131 1 107
(337) (281) Driftskos tnader (1 105) (1 055)
Driftsresultat før GW
31 20 og andre inntekter og kostnader 26 52
(19) (4) Av- og nedskrivning GW (16) (30)
15 0 Andre inntekter og kos tnader 0 4
27 16 Driftsresultat 10 26
1 53 Inntekt fra tilknyttede selskaper 57 (5)
Pr. 31.12
53Årsresultat 2002
Driftsresultatet er for Metronome konsern. 100% inngår i konsernregnskapet. Schibsteds eierandel er 65%.
Driftsresultat
4. kv. 01 4. kv. 02 (SEK m ill.) 2002 2001
261 190 Drifts inntekter 747 707
183 124 Produksjonskostnader 503 504
37 31 Lønnskostnader 133 98
23 20 Øvrige drif tskostnader 75 56
1 7 Avskrivninger 21 15
(244) (182) Sum driftskostnader (732) (673)
Driftsresultat før GW
17 8 og andre inntekter og kostnader 15 34
(1) (1) Av- og nedskrivning GW (3) (2)
16 7 Driftsresultat 12 32
6,3 % 4,2 % Drif tsmargin (EBITA) 2,0 % 4,9 %
Valutakurs: NOK/SEK 82,00 87,04
Pr. 31.12
54Årsresultat 2002
Driftsresultatet er for Sandrew Metronome konsern. Schibsteds eierandel er 50%.
Driftsresultat
4 kv. 01 4. kv. 02 (SEK mill.) 2002 2001
341 373 Driftsinntekter 1 270 1 128
194 220 Produksjonskostnader 816 671
47 49 Lønnskostnader 174 163
44 42 Øvrige driftskostnader 159 162
19 24 Avskrivninger 84 81
(304) (335) Sum driftskostnader (1 233) (1 077)
Driftsresultat før GW
37 38 og andre inntekter og kostnader 37 51
(36) (2) Av- og nedskrivning goodw ill (6) (42)
10 0 Andre inntekter og kostnader 0 10
11 36 Driftsresultat 31 19
10,9 % 10,2 % Driftsmargin (EBITA) 2,9 % 4,5 %
Valutakurs: NOK/SEK 82,00 87,04
Pr. 31.12
55Årsresultat 2002
Tallene gjelder TV 2 Gruppen (konsern). Schibsteds eierandel er 33,3%.
Driftsresultat TV Gruppen
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK mill.) 2002 2001
435 486 Driftsinntekter 1 561 1 503
139 110 Programkostnader 497 521 110 106 Personalkostnader 391 396 120 112 Øvrige driftskostnader 404 388
17 15 Avskrivninger 61 73
(386) (343) Sum driftskostnader (1 353) (1 378)
49 143 Driftsresultat 208 125
(21) 5 Netto f inansposter (19) (57)
(7) 2 Inntekt fra tilknyttede selskaper (19) (61)
(23) 8 Skattekostnad (4) (36)
(2) 158 Periodens resultat 166 (29)
1 0 Minoritetens andel 0 2
(1) 158 Majoritetens andel 166 (27)
Pr. 31.12
56Årsresultat 2002
Driftsresultat - Forlag
GW: Goodwill
4. kv. 01 4. kv. 02 (NOK m ill.) 2002 2001
99 114 Drifts inntekter 339 320
(84) (94) Drif tskostnader (305) (301)
Driftsresultat før GW
15 20 og andre inntekter og kostnader 34 19 (2) (2) Av- og nedskrivning GW (9) (10) (1) 0 Andre inntekter og kostnader 0 (4) 12 18 Driftsresultat 25 5
1 0 Inntekt f ra tilknyttede selskaper 0 (1)
Pr. 31.12
57Årsresultat 2002
Positive resultater på månedsbasis i 4. kvartal i Spania og Sveits
• Sveits:
• 526.000 daglige lesere (anslag per 4. kvartal er 650.000, bare Blick er større)
• Unik leserstruktur: 55 % av leserene er i aldersgruppen 14-34 år
• Inntektsvekst på 27 % fra 2001 til 2002 (mens markedet har falt 25-30 %)
• Nest største internettavis i Sveits med 14 mill. månedlige sidevisninger
• Usikkerhet forbundet med TAMedias planer om lansering av konkurrent i mars 2003
• Spania:
• Vekst i annonseinntektene på 68 % fra 2001 til 2002 i et fallende marked
• Økte priser samt noe økt annonsemarkedsandel (volum) fra 4 % i 2001 til 5 % i 2002
• Metro like store i lesertall som 20 Minutos i Spania, men 20 Min vokser raskere
• Kun El Pais og El Mundo er større enn 20 Min / Metro
58Årsresultat 2002
Kostnadsdekning i Paris på ca. 50 % i 4. kvartal
• Lesertall på 1.260.000 gjør 20 Minutes til nest største avis i Paris-regionen
(Metro: 969.000 lesere)
• 20 Minutes er største avis i Paris-regionen i aldersgruppen 15-34
• God inntektsvekst gjennom 3. og 4. kvartal. God tilvekst av store
merkevareannonsører
• Lesertallene forventes å stabilisere seg utover 2003, mens trenden i inntektsvekst
vil å holde seg
Markedet
Latvia/Litauen Schibsted Telecom - mobile tjenester
Polen Pol-Nordica Publishing - forlag
Innbyggere (ca.)
Norge: 4.5 mill.
Sverige: 8.9 mill.
Danmark: 5.3 mill.
Sveits (tysk): 4 mill.
Paris: 10 mill.
Madrid: 5.2 mill.
Barcelona: 2.5 mill.
Estland: 1.4 mill.
NorgeVG – største avis
Aftenposten – ledende morgenavis
Sandrew Metronome – filmdistribusjon/produksjon
Scanpix – billedbyrå
TV 2 – største kommersielle TV-kanal
Finn.no – rubrikkportal
Bokkilden – internettbokhandel
Schibsted Telecom – mobile tjenester
Chr. Schibsted Forlag – forlag
Bladkompaniet – forlag
SverigeAftonbladet - største avis
Svenska Dagbladet – ledende morgenavis
Sandrew Metronome – filmdistribusjon/produksjon
Metronome – tv/film produksjon
Schibsted Telecom – mobile tjenester
Danmark/Finland
Sandrew Metronome- film distribusjon/produksjon
Sveits/Spania/Frankrike
20 Min – gratisavis
EstlandEesti Meedia – medieselskap
Kanal 2 – ledende kommersiell TV-kanal
60Årsresultat 2002
Schibsteds historie
1839 Chr. Schibsted Forlag grunnlagt
1860 Christiania Adresseblad lansert i Oslo – omdøpt til Aftenposten i
1861
1966 Overtakelse av VG
1989 Reorganisering fra privat selskap til aksjeselskap og konsern
1992 Notering på Oslo Børs
1992 De første investeringer innen TV og film
1995 De første investeringer innen Internett og nye medier
1995 De første investeringer i Kanal 2
1996 Kjøp av Aftonbladet
1998 Kjøp av Svenska Dagbladet
1998 Investering i Eesti Meedia Group
1999 Gratisaviskonseptet 20 Minutter lanseres
61Årsresultat 2002
Key statisticsSchibsted’s newspapers - daily readership: 8.3 million1) / daily circulation: more than 3 million1)
VG – 1 400 000 / 390 510 Aftenposten – 738 000 / 263 016
Aftonbladet – 1 438 000 / 435 900 Svenska Dagbladet – 454 000/ 184 600
Estonia – 600 000 / 172 000 20 Minutes Paris - 1 260 000 / 450 000
20 Minuten Swiss – 650 0002)/320 000 20 Minutos Spain – 1 039 0002) / 500 000
Schibsted’s websites - unique visitors January 2003: 13.6 million
Daily newspaper reach Penetration rates Internet/mobile
Sweden 88% Norway Internet 72%
Norway 86% Norway mobile 85%
Germany 78% Sweden Internet 71%
Estonia 68% Sweden mobile 84%
Spain 36%
France 33%
USA 57%
Source: Gallup, Statistisk Sentralbyrå, Statistiska Centralbyrån, World Press Trends 2002, company statistics1) incl. regional newspapers 2) Schibsted’s estimates
62Årsresultat 2002
• Aftenposten Multimedia 100% • VG Multimedia 100%• Aftonbladet Nya Medier 100%• Svenska Dagbladet Nya Medier 99%• Eesti Meedia 93%
• Schibsted Telecom 100%• Bokkilden 100%• European Media Ventures* 100%
*EMV listed companies are minority owned companies/financial investments
• BiljettDirekt Ticnet AB • Startsiden AS• Crossroads AB• Hugin AS • Basefarm AS • Skiinfo AS• Datek Wireless AS • Safetel ASA• Web Game Corporation• Acta Holding ASA• Strukturkapital AS• Ekonomi 24 AB• Lensway AB• Lovesearch AB• Ingo AB• Mediafabriken AB• Sweden United AB• Future House AS
Internet activities
63Årsresultat 2002
0
100
200
300
400
500
600
700
99 0 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 jan.02 mar.02 jun.02 sep.02 jan.03
FINN
Tinde*
Stepstone
Development of the largest online classifieds Norway
* No official statistics released in Q1 and Q2 2001Source: Gallup - figures in 1000 – unique visitors monthly (1999-2001 calculated)
64Årsresultat 2002
0
250
500
750
1000
1250
1500
1750
2000
96 97 98 99 '00 Q101
Q201
Q301
Q401
'Jan02
'Mar02
'Jun02
'Sept02
'Jan03
VG
Dagbladet
Nettavisen
Aftenposten
Development of the largest online newspapers in Norway
Source: Gallup - figures in 1000 – unique visitors monthly (1996-2001 calculated)
65Årsresultat 2002
Unique visitors at Schibsted (partially) owned sites Jan 2003
TV2.no 512 000
Nettavisen 1 039 000
FINN.no 660 000
Ticnet.se 150 0003)
Bokkilden 74 000
ABC Startsiden 2 043 000
4 478 000
VG.no 2 037 000
Aftenposten 1 247 000
Aftonbladet.se 3 966 0001)
Svenska Dagbladet.se 517 000
Adresseavisen.no
Bergens Tidende.no 587 000
Stavanger Aftenblad.no
20Minuten.ch
20Minutos.es 770 0002)
20Minutes.fr
9 124 000
Total: 13 602 000
Other
Please note that there is a certain overlap between the sites. Schibsted partially owned sites are included 100%.1) Figure as of December 2002 2)Schibsted’s estimates 3)Calculated Source: Gallup, WIS
Newspapers
66Årsresultat 2002
Norway – top list unique visitors Jan. 2003
Source: Gallup – figures in 1000
487
506
504
556
1052
805
1467
1655
1681
512
528
603
660
668
712
875
1039
1247
1428
1735
1787
2037
2043
TV2
Online
DinSide
FINN
Spray
Gule Sider
NRK
Nettavisen
Aftenposten
Dagbladet
Kvasir
MSN
VG Nett
Startsiden
'Jan 2003
'Jan 2002
67Årsresultat 2002
Aftonbladet – unique visitors (monthly)
1440 13531127
1548 1437 14061603 1695
34743614
3 355
38573966
Q1 00 Q2 00 Q3 00 Q4 00 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 'Jan 02 'Mar 02 'Jun 02 'Sep 02 'Dec 02
Source: WIS - figures in 1000
68Årsresultat 2002
VG - Unique visitors (monthly)
Source: Gallup - figures in 1000 (1998-2001 average & calculated)
497
812
1296
14951655 1719
1438
1731
2037
1998 1999 2000 2001 'Jan 02 'Mar 02 'Jun 02 'Sep 02 'Jan 03
69Årsresultat 2002
Aftenposten - Unique visitors (monthly)
Source: Gallup - figures in 1000 including www.oslopuls.no (1998-2001 average & calculated)
251
417508
550
805 806763
888
1247
1998 1999 2000 2001 'Jan 02 'Mar 02 'Jun 02 'Sep 02 'Jan 03
70Årsresultat 2002
FINN - unique visitors (monthly)
Source: Gallup - figures in 1000
Web Addresses www.schibsted.nowww.tv2.no
www.nettavisen.no
ww.sandrewmetronome.se
www.sandrewmetronome.dk
www.sandrewmetronome.no
www.sandrewmetronome.fi
www.kinopalatsi.fi
www.metronome.se
www.meterfilm.se
www.mekano.se
www.mekaniken.se
www.filmlance.se
www.rubicontv.no
www.nordicent.no
www.moland.com
www.metronome.dk
www.bsl.dk
www.bullet.dk
www.metronome.fi
www.witit.se
www.europeanfilmgroup.com
www.bigbrother.no
www.svenskaforlaget.com
www.schibsted-forlag.no
www.sch-ib.no
www.bladkompaniet.no
www.dinepenger.no
www.inpoc.com
www.bokkilden.no
www.primetime.net
www.dagensmedisin.no
www.tique.no
European Media Venture’s companies:
www.skiinfo.no
www.ticnet.se
www.ticnet.no
www.startsiden.no
www.huginonline.no
www.datek.no
www.basefarm.no
www.safetel.no
www.yabet.com
www.acta.no
www.crossroads.se
www.lovesearch.com
www.ekonomi24.se
www.lensway.se
www.ingo.se
www.mediafabriken.com
www-swedenunited.com
www.aftenposten.no
www.finn.no
www.mediearkivet.no
www.oslopuls.no
www.vg.no
www.avis1.no
www.aftonbladet.se
www.mediearkivet.se
www.svd.se
www.postimees.ee
www.sloleht.ee
www.kroonika.ee
www.kanal2.ee
www.adresseavisen.no
www.trondheimpuls.no
www.bergens-tidende.no
www.bergenpuls.no
www.aftenbladet.no
www.stavangerpuls.no
www.fedrelandsvennen.no
www.20min.ch
www.20min.fr
www.20minutos.es
www.ntb.no
www.scanpix.com
www.picturegate.com
www.tt.se
73Årsresultat 2002
Schibsteds 10 største aksjonærerPr. 31.01.03 Antall aksjer Eierandel %
1. Blommenholm Industrier 18 083 520 26,11
2. Fidelity 6 800 412 9,82
3. Folketrygdfondet 5 805 900 8,38
4. JP Morgan Chase Bank 4 030 831 5,82
5. Boston Safe Deposit 3 692 944 5,33
6. Marathon Asset Management 3 528 392 5,10
7. Orkla ASA 2 723 431 3,93
8. Avanse 1 571 782 2,27
9. Euroclear Bank 1 243 106 1,79
10. State Street Bank 968 725 1,39
Antall utestående aksjer¹: 69 250 000
Antall aksjonærer: 5 429
Utenlandsandel: 38,99%
¹ Herav 1 133 000 aksjer i eget eie
74Årsresultat 2002
Investorinformasjon
• Besøk Schibsteds hjemmesider:
• www.schibsted.no
• Registrering av abonnement på pressemeldinger
• Stein Yndestad, Finansdirektør
• Elisabeth Blom Tindlund, Investor Relations Officer
• Tel: +47 23106600