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Nº110, Año 4 | Viernes 04 de Julio de 2014
FACTURA NEGOCIABLE: TUS FACTURAS SON DINERO
La Asociación de Bancos del Perú (ASBANC) y el Ministerio de la
Producción (PRODUCE)decidieron unir esfuerzos para impulsar la
difusión del financiamiento a las medianas, pequeñas,y
microempresas (MIPYMES) a través de la factura negociable. Así,
ambas instituciones vienentrabajando desde mayo en diversas
campañas educativas que promueven el uso de esteinstrumento
financiero entre los empresarios de las MIPYMES.
¿Qué es la factura negociable?
La factura negociable es un título valor que se extiende afavor
de una persona determinada, el cual puede serentregado a un tercero
mediante el endoso, y se origina enuna transacción de venta de
bienes o servicios al crédito.Dicho título valor se creó mediante
la Ley que Promueve elFinanciamiento a través de la Factura
Comercial (Ley 29623)de diciembre del 2010 y está vigente desde
junio del 2011.En la mencionada norma se dispone su uso obligatorio
paratoda empresa que facture hasta 2,300 Unidades
ImpositivasTributarias (UIT) anuales (S/. 8.74 millones), es decir,
tanto
las pequeñas y medianas empresas como lasmicroempresas deberán
emitir una copia adicional a las yaestablecidas al momento de
facturar (cliente, emisor y Sunat).
¿Cómo usar adecuadamente la factura negociable?
Para usar la factura negociable, se debe contar con un talonario
de comprobantes de pago dondese incluya dicho título valor. Esta
nueva copia debe llevar impresa la denominación “FACTURA
NEGOCIABLE” y una nota en los márgenes que diga “COPIA
TRANSFERIBLE – NO VÁLIDAPARA EFECTOS TRIBUTARIOS”. Asimismo,
entre la información indispensable que debe tener
éste título se encuentra: firma y domicilio de quien emite el
comprobante; domicilio del adquiriente
del bien o usuario del servicio; fecha de vencimiento, el cual
sino no es explicitado se asumiráque será a los 30 días calendario
siguientes a la aceptación del título valor; el monto total
oparcial pendientes de pago por el adquiriente; la fecha de pago de
las cuotas pendientes (de serel caso); y la fecha y constancia de
recepción de la factura.
También es necesario resaltar que en la Ley 29623 se determina
que el adquiriente del bien oservicio cuenta con ocho días para dar
la conformidad a la factura emitida una vez que ésta esrecibida.
Pasado ese periodo, y si el cliente no se ha manifestado acerca de
la aprobación del
Departamento de Estudios Económicos
“La factura negociable es un
título valor que se extiende a
favor de una persona
determinada, el cual puede ser
entregado a un tercero mediante
el endoso, y se origina en una
transacción de venta de bienes
o servicios al crédito” .
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título, se presume la aceptación irrevocable de la factura, por
lo que a partir de ese momento elproveedor puede endosarla a la
entidad financiera que vea conveniente.
Ya emití mi factura negociable ¿y ahora qué hago?
La razón de ser de la factura negociable, y que originó su
creación, es que puede convertirse enuna herramienta efectiva capaz
de brindar acceso a liquidez en el corto plazo. Para ello,
elproveedor o quien tiene la potestad sobre la factura negociable
puede acercarse a las entidades
financieras que ofrezcan productos como el factoring o
descuento, y endosarla. Una vez realizadoel endoso, el banco
entrega liquidez al proveedor aplicando una tasa de descuento, con
lo cual laentidad pasa a ser el poseedor legítimo del mencionado
título valor.
Es importante destacar que al darle el estatus de título valor a
las facturas, las entidadesfinancieras a quienes se les endose
estos documentos tienen la potestad de acudir a la vía
judicial en caso de producirse un incumplimiento en el
pago de la factura, el cual es un mediomucho más ágil y rápido para
realizar la cobranza que hacerlo a través de, por
ejemplo,instancias administrativas.
¿Qué otros beneficios me da el uso de la factura negociable?
Al usar la factura negociable, la empresa proveedora de bienes y
servicios puede realizar susventas al crédito con mayor confianza,
ya que cuenta con el respaldo de un documento quegarantiza su cobro
en la fecha establecida.
Asimismo, al endosar la factura a una entidad especializada,
elproveedor reduce los costos que acarrea el cobro de la misma,pues
obtendrá liquidez a mucho menor plazo y sin depender delcobro de
dicha obligación. En ese sentido, al ingresar liquidez
másrápidamente y disminuir algunos gastos, los flujos de caja de
lasMIPYMES mejoran.
El uso de la factura negociable, y su posterior endoso,
tambiénayuda a crear un historial crediticio con las entidades
financieras.Un gran número de MIPYMES, a pesar de ser formales, no
han
podido integrarse al sistema financiero; por ello, la factura
negociable es una excelenteherramienta para lograr que estas
empresas puedan establecer sus primeros vínculos con labanca local.
Análogamente, las entidades financieras, al conocer el movimiento
transaccional delas MIPYMES, pueden ofrecer productos y servicios a
la medida de dichas unidades productivas,mejorando las condiciones
crediticias –como tasas de interés, plazos y montos más
atractivos- amedida que conoce más a su cliente.
Evolución reciente del factoring y operaciones de descuento
Las operaciones de factoring y descuentos1 en la banca
comercial peruana muestran unatendencia creciente en los últimos
doce meses, aunque presentan cierta desaceleración en lo queva del
presente año. Así, el saldo de créditos otorgados bajo ambas
modalidades en conjunto por
1 El factoring registra la adquisición de facturas,
facturas conformadas y títulos valores representativos de deuda
siempre
que exista transferencia del riesgo crediticio. En tanto,
descuentos se refiere a la adquisición de facturas, facturas
conformadas y títulos valores representativos de deuda, en la
que no existe transferencia del riesgo crediticio del emisor.
“…al endosar la factura
a una entidad
especializada, el
proveedor reduce los
costos que acarrea elcobro de la misma.”
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la banca privada ascendió a S/. 6,237 millones al cierre de mayo
de 2014, cifra mayor enS/. 61 millones (0.98%) respecto a la
reportada en abril del mismo año, y superior enS/. 676 millones
(12.16%) frente a la registrada en mayo de 2013.
Ahora bien, es preciso destacar el elevado potencial que esta
modalidad de crédito muestra, enparticular en las pequeñas y
microempresas, considerando el bajo porcentaje que representan
elfactoring y los descuentos respecto del total de créditos
directos que les son otorgados, de 0.89%y 0.35% respectivamente,
mientras que para las corporaciones, grandes y medianas
empresasdicha participación supera el 5%.
Observaciones de cierre
La masificación del uso de la factura negociable se presenta
como una gran oportunidad decrecimiento para las MIPYMES, ya que
implica para ellas un medio simple y rápido para contarcon
liquidez, y que de esta forma les brinda la posibilidad de ser más
competitivas en el mercado,atendiendo con mayor eficiencia la
demanda, y por ende, dinamizando la actividad productiva del
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
May-13 Jul-13 Sep-13 Nov-13 Ene-14 Mar-14 May-14
Descuentos y Factoring: May'13 - May'14
(en millones de soles)
Descuentos Factoring Total Descuentos y Factoring
Fuente: ASBANC
5.86%
7.22%
5.42%
0.89%0.35%
Corporativos Grandes Emp Medianas Emp Pequeñas Emp Microemp
Participación del total Factoring más Descuentos dentro de
la
cartera total de cada tipo de crédito - (May'14)
Fuente: ASBANC
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país. En esta oportunidad, el sector público y el privado unen
esfuerzos en pro de una difusiónclara y amplia de las ventajas de
su uso. Tomemos en cuenta que, de acuerdo a datos dePRODUCE, más
del 99% de las empresas formales existentes en el país son MIPYMES,
y éstasdan trabajo a más del 80% de la fuerza laboral ocupada,
cifras que no hacen sino demostrar laimportancia de seguir
impulsando su desarrollo.
