ASFR 2016 v05 baskiteslimsonrasirevize · Rapor Dönemi 01 OCAK 2016 ... haddelenmiş her türlü tamamlama işlemleri yapılmış ve ısıl işlem görmüş, kaliteli çelik üretimini

4 ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

2016 FAALİYET RAPORU

İÇİNDEKİLERGENEL KURUL GÜNDEMİ

YÖNETİM KURULU BAŞKANI’NIN MESAJI

GENEL BİLGİLER

YÖNETİM KURULU

DENETÇİ, DENETİM KOMİTESİ ve GENEL MÜDÜR

ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER

PERSONEL BİLGİLERİ

FAALİYETLER

BİLANÇO

GELİR TABLOSU

ÖZ KAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

NAKİT AKIM TABLOSU

MALİ TABLOLARA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

KAR DAĞITIM ÖNERİSİ

ESAS SÖZLEŞME TADİLİ

YILLIK FAALİYET RAPORUNA DAİR BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

5

6

8

13

17

19

20

22

40

42

44

46

114

116

118

119

5ASİL ÇELİK SANAYİ ve TİCARET A.Ş.

ASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ’NİN 19 NİSAN 2017 TARİHLİ OLAĞAN

GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEMİ

1. Açılış ve Toplantı Başkanlığı’nın oluşturulması,

2. Şirket Yönetim Kurulu’nca hazırlanan 2016 yılı Faaliyet Raporunun okunması, görüşülmesi ve onaylanması,

3. 2016 yılı hesap dönemine ait Bağımsız Denetim Raporunun okunması,

4. 2016 yılı hesap dönemine ait Finansal Tabloların okunması, görüşülmesi ve onaylanması,

5. Faaliyet yılı içinde boşalan Yönetim Kurulu Üyeliğine, kalan süreyi tamamlamak üzere yapılan atamanın

Genel Kurul’un onayına sunulması

6. Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirketin 2016 yılı faaliyetlerinden dolayı ibra edilmeleri,

7. Yönetim Kurulu Üye adedinin ve görev sürelerinin belirlenmesi, belirlenen üye adedine göre seçim yapılması,

8. Sermaye Piyasası Kurulu’nun uygun görüşü ve T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın iznini almak şartı ile

sermaye tavanının değiştirilmesi ve süresinin uzatılması amacıyla Şirket Esas Sözleşmesi’nin “Kayıtlı

Sermaye” başlıklı 6’ncı maddesinin tadil edilmesi hususunun görüşülerek karara bağlanması

9. Yönetim Kurulu Üyelerine verilecek ücretlerin belirlenmesi,

10. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince Yönetim Kurulu tarafından yapılan

Bağımsız Denetleme Kuruluşu seçiminin onaylanması,

11. Şirket’in kar dağıtım politikası çerçevesinde hazırlanan 2016 yılı hesap dönemi kar dağıtımı ile ilgili Yönetim

Kurulu teklifi nin görüşülerek karara bağlanması,

12. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince Şirketin sosyal yardım amacıyla, 2016 yılında vakıf ve

derneklere yaptığı bağış ve yardımlar hakkında Pay Sahiplerine bilgi verilmesi ve 2017 yılında yapılacak

bağışlar için üst sınır belirlenmesi,

13. Şirketin 3. Kişiler lehine vermiş olduğu teminat, rehin, ipotek ve kefaletler ile elde edilen gelir veya

menfaatler hususunda pay sahiplerinin bilgilendirilmesi,

14. Yönetim Kurulu üyelerine Türk Ticaret Kanunu’nun 395. ve 396. Maddelerinde bahsi geçen iznin verilmesi,

15. Dilek ve Temenniler.



YÖNETİM KURULU BAŞKANI’NIN MESAJI

Sayın hissedarlarımız ve çalışanlarımız,

Şirketimizin 2016 yılı faaliyetlerinin görüşüleceği, Olağan Genel Kurul Toplantımıza, Yönetim Kurulumuz adına hoş geldiniz diyorum. Hepinizi saygı ile selamlıyorum.

2016 yılı, komşu ülkelerdeki savaş, artan terör olayları, darbe girişimi, ABD Merkez Bankası (Fed)’in faiz artırım süreci, ABD’de Başkanlık yarışı, İngiltere’de Brexit sonrası Euro bölgesinin durumuna yönelik belirsizliklerin etkisiyle zor bir yıl olarak yerini almıştır.

Haliyle, tüm bu olumsuz gelişmelerden Türkiye ekonomisi gibi içinde bulunduğumuz vasıfl ı çelik sektörü de etkilenmiş bulunmaktadır. Çelik sektöründe, 2015 yılında başlayan talep daralması halen devam etmektedir. Diğer ülkelerdeki kapasite fazlalıkları, bizim pazarlarımıza büyük tehdit oluşturarak daralmasına neden olmaktadır.

Dünya genelinde devam eden bu zorlu koşullar altında tüm sektörlerde olduğu gibi çelik sektöründe de farklılıklar yaratmak, kalıcı olmanın temel unsurlarından birisidir. Bu ilke ile hareket eden Şirketimiz, hepinizin yakından bildiği gibi 2013 yılında büyük bir yatırım seferberliği başlatmıştır.

Bunun sonucunda; Türkiye’de ve bölgemizde ilk ve tek olan 310 mm, 406 mm, 500 mm ve 600 mm çaplarında yuvarlak blum üretebilen 600 bin ton/yıl kapasiteli yeni sürekli döküm tesisimizi 2015 yılında devreye almıştık. Şirketimizin diğer büyük yatırımlarından olan büyük kesit haddehanesi modernizasyonuna 2015 yılı Aralık ayının ikinci yarısında başlanarak, 2016 yılı Ocak ayında devreye alınmıştır.

2016 yılında da benzerlerine göre ayrıcalıklı teknolojiye sahip olan ve aynı zamanda kapasitemizi de büyük oranda artıran orta kesit haddehanemizi ve kabuk soyma tesisimizi devreye alarak üretime başladık.

2017 yılı içinde de hava ayrıştırma tesisimizi ve 5.inci tamamlama hattımızı tamamlayarak devreye alacağız.

Şirketimiz, yaptığımız bu yatırımlar sayesinde, vasıfl ı çelik sektöründeki yerini daha da sağlamlaştırmış ve rekabet edebilir bir konuma gelmiştir. Özellikle belirtmek isterim ki yapmış olduğumuz bu yatırımlar, Şirketimize, sektörümüze ve Türk Sanayisine büyük katkılar sağlayacaktır.


Sayın hissedarlarımız ve çalışanlarımız,

Yatırımlarımızı tamamladık, artık pazarlama ve satışa yönelik çok önemli mesafeler kaydetme zamanıdır.Üretim gamımıza giren yeni ürünler ile yeni pazarlara girdik ve yeni müşteriler kazanmaya başladık. İstediğimiz hedefe ulaşmak için gerek yurtiçi gerekse yurtdışındaki pazarlama ve satış ekiplerimizi güçlendirdik ve güçlendirmeye devam edeceğiz. Bu gayretli çalışmalarımız neticesinde artan kapasitemizi dolduracağımıza inanıyoruz.

Tabi ki tüm bunların yanında en büyük sermayemiz olan insana olan yatırımımız da devam etmektedir. Şirketimizin faaliyet gösterdiği Orhangazi ilçemizin yetişmiş teknik eleman ihtiyacını gidermek amacıyla sosyal sorumluluk kapsamında yapımını üstlendiğimiz Asil Çelik Meslek Yüksekokulu’nu 2016 yılında Uludağ Üniversitesi’ne teslim etmenin gururunu da sizlerle paylaşmak isterim.

2016 yılında çalışanlarımızın mesleki ve kişisel gelişimine yönelik eğitimlerimiz devam etmiştir. Üretim sürecinin ayrılmaz bir parçası olarak kabul ettiğimiz iş sağlığı ve güvenliği ile ilgili önlem ve uygulamalarımız sürekli iyileştirme ilkesiyle devam ettirilmektedir.

Herkes gibi bizler de 2017 ve sonraki yılların daha iyi olacağına inanıyor ve planlarımızı buna göre yapıyoruz.

Tüm emeği geçenlere Yönetim Kurulumuz adına teşekkür ediyorum. 2016 yılı Olağan Genel Kurulun, tüm hissedarlarımıza, Şirketimize ve çalışanlarımıza hayırlı olmasını dilerim.

Saygılarımla,

Dr. Fikret KUZUCU Yönetim Kurulu Başkanı



GENEL BİLGİLER

Rapor Dönemi01 OCAK 2016 - 31 ARALIK 2016

Ortaklığın UnvanıASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Ticaret Sicil NumarasıGebze Ticaret Sicil Müdürlüğü / No: 18917

Merkez ve Şube İletişim BilgileriMerkez Adresi:TOSB Organize Sanayi Bölgesi 13.Sokak No:3Çayırova / KocaeliTel : 0 262 781 60 00Faks : 0 262 781 60 05

Fabrika Adresi:Gemiç köyü mevkii Orhangazi, Bursa Tel : 0 224 280 61 00Faks : 0 224 280 62 00

Şirketin İnternet Adresihttp://www.asilcelik.com.tr

Misyon

Sürekli gelişme felsefesi ve müşteri memnuniyetinin en üst düzeyde sağlanması koşulu ile piyasanın ihtiyaç duyduğu vasıfl ı çelik talebini karşılamaktır.

Vizyon

Müşteri odaklı anlayış ve uluslararası yayılım ile sürdürülebilir büyüme sağlayarak, vasıfl ı çelik sektöründe Türkiye’de liderliği korumak ve tüm paydaşların tercih ettiği global bir oyuncu olmaktır.

01


Tarihçe

Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. , ağırlıklı olarak otomotiv sanayisinin ihtiyaç duyduğu vasıfl ı ve özel çelikler üretmek üzere 1974 yılında kurulmuştur. Yatırımlar tamamlanarak tesis 1979 yılında hizmete alınmıştır. Projenin gerçekleştirilmesinde uluslararası işbirliğinin güzel bir örneği sergilenmiş olup temel mühendislik hizmetleri ve ileri üretim teknolojisinin temin edilmesi amacı ile Almanya’nın Thyssen Edelstahlwerke AG fi rmasından teknik destek ve Know-How sağlanmıştır. Makina ve teçhizatın büyük bir bölümü Japonya’nın Ishikawajima-Harima Heavy Industries Co. Ltd. (IHI) fi rması tarafından imal edilmiştir. Müşavirlik hizmetleri ise Amerikan Kaiser Engineers International Inc. fi rmasından alınmıştır.

Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin % 96.75 oranındaki kamu hissesi, 29 Ağustos 2000 tarihinde Yazıcı- Güriş-Parsan Ortak Girişim Grubu tarafından satın alınmıştır.

Asil Çelik, 113.019 m2 ‘si kapalı, toplam 573.459 m2 alanda, otomotiv, otomotiv yan sanayi, makina imalat sanayi, savunma sanayi ve enerji sektörü için ihtiyaç duyulan alaşımlı, alaşımsız ve yüksek alaşımlı, sıcak haddelenmiş her türlü tamamlama işlemleri yapılmış ve ısıl işlem görmüş, kaliteli çelik üretimini lider konumda sürdürmektedir.

Asil Çelik, 28 Mayıs 2012 tarihinden itibaren yeni bir yapılanma ile tüm satış ve pazarlama fonksiyonlarını Taysad Organize Sanayi Bölgesi’nde 6.876 m2’si kapalı toplam 10.001 m2 alanda sürdürmektedir.

Asil Çelik, 7 Temmuz 2010 tarihinde Almanya’da Asil Çelik Deutschland GmbH, 20 Ocak 2016 tarihinde Amerika Birleşik Devletleri’nde AC Americas Inc. ünvanlı bağlı ortaklıklar kurmuştur. Her iki bağlı ortaklık, vasıfl ı çelik pazarlama ve satış alanında faaliyetlerini sürdürmektedir.

Asil Çelik, 555.000 ton/yıl sıvı çelik kapasitesi ve 450.000 ton/yıl mamul üretim kapasitesine sahiptir.



Ürünler

Alaşımlı, alaşımsız ve yüksek alaşımlı olmak üzere 400 ana kalitede çelik üretilmektedir. Bu sayı müşteri taleplerine göre yapılan modifi kasyonlarla 1200’ün üzerine çıkmaktadır. Ayrıca kesit ve ebat bazında üretim çeşitliliği arttırılabilmektedir.

Ürünlerimiz, Otomotiv Sanayi, Yay İmalat Sanayi, Savunma Sanayi, Cıvata ve Somun Sanayi, Enerji Sektörü, Makine İmalat Sanayi, Dikişsiz Boru İmalatı, Basınçlı Tüp Sanayi gibi alanlarda kullanılmaktadır.


Kalite Faaliyetlerimiz

Kalite Yönetim Sistemi (KYS); kalite politikalarını, hedefl ere ulaşma süreçlerini, prosedürleri ve sorumlulukları belgeleyen resmi bir sistemdir. KYS; bir kuruluşun, müşteri gereksinimlerini karşılamak için gerekli olan sistem etkinliklerini koordine edebilmesine ve yönlendirebilmesine yardımcı olur. Ayrıca kuruluşun; etkinliğinin ve verimliliğinin, sürekli olarak artmasına katkıda bulunur.

Asil Çelik’te; stratejik planlar doğrultusunda büyümek, en büyük hedefi mizdir. Bu hedefi gerçekleştirebilmek amacı ile, ürün kalitesinin arttırılması ve sürekliliğin sağlanabilmesine yönelik olarak büyük yatırımlar yapılmıştır ve yatırım süreci devam etmektedir. Asil Çelik; söz konusu yatırımlar sayesinde artan üretim kapasitesi nedeni ile, sektöründe liderliğini korumakta ve ayrıca, kalite ve mükemmellik konusunda öncülüğünü sürdürmektedir.

Kalite Yönetim Sistemi; müşteri odaklılık ve sürekli gelişim felsefesiyle, müşteri memnuniyeti ve karlılığı sağlamak için gerekli olan bir “Sürdürülebilirlik” aracıdır. Kalite Yönetim Sisteminin uygulanması ile kuruluşlar; daha geniş pazar fırsatları, artan paydaş memnuniyeti ve sadakati sağlarlar.

Asil Çelik; Kalite Yönetim Sistemini, uluslararası ‘ISO 9001 Kalite Yönetim Standardı’ ve ‘ISO/TS 16949 Otomotiv Sektörüne Yönelik Kalite Yönetim Sistemi Standardı’ gerekliliklerini yerine getirecek şekilde belgelendirmiş olup, Kalite Yönetim Sisteminin sürekli iyileştirilmesi doğrultusunda faaliyetlerini sürdürmektedir.

Asil Çelik; ‘ISO 9001’ ve ‘ISO/TSE 16949’ Kalite Yönetim Sistemi belgeleri dışında, TÜV Rheinland, Germanischer Lloyd, Lloyd’s Register, Amerikan Bureau of Shipping (ABS), Korean Register of Shipping (KR), DNV ve CE ürün kalite belgelerine de sahip bir kuruluştur.



Sermaye ve ortaklık yapısı

Kayıtlı sermaye sistemi içinde sermaye tavanımız 230.000.000 TL olup, ödenmiş sermayemiz 180.082.302 TL ‘dır. Şirket sermayesinde dönem içinde meydana gelen değişiklik bulunmamaktadır.

İmtiyazlı paylara ve payların oy haklarına ilişkin açıklamalar

İmtiyazlı pay ve grup ayrımı bulunmamaktadır. Her payın bir oy hakkı bulunmaktadır.

Pay oranı Pay tutarı

Parsan Makina Parçaları Sanayi A.Ş 19,98% 35.980.282

Güriş İnşaat ve Müh. A.Ş. 19,36% 34.858.250

Diler Demir Çelik End. ve Ticaret A.Ş. 17,37% 31.284.100

Yazıcı Demir Çelik Sanayi ve Turizm A.Ş. 15,54% 27.984.098

Güriş Holding A.Ş. 4,84% 8.714.562

Omtaş Otomotiv Trans. Aksamı Sanayi ve Ticaret A.Ş. 5,45% 9.819.093

Fatma Tuğba Yazıcı 5,72% 10.295.424

Ömer Mustafa Yazıcı 3,66% 6.597.022

Samim Yazıcı 3,66% 6.597.022

Eren Sami Yazıcı 3,66% 6.597.022

Diğer 0,76% 1.355.427

Toplam 100% 180.082.302


Yönetim Kurulu

Şirketimizin 13 Nisan 2016 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda, Yönetim Kurulu üyeleri 1 yıl görev yapmak üzere seçilmişlerdir.

13 Nisan 2016 tarih ve 2016/11 sayılı Yönetim Kurulu Toplantısında, Yönetim Kurulu Üyeleri arasında yapılan görev dağılımına göre; Yönetim Kurulu Başkanlığı’na Fikret Kuzucu, Yönetim Kurulu Başkan Vekilliğine Tevfi k Yamantürk seçilmiştir.

(*) Adnan Adil İğnebekçili’ nin istifası ile boşalan üyeliğe 29 Nisan 2016 tarih ve 2016/15 sayılı Yönetim Kurulu toplantısında, ilk Genel Kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere Esat Kemal Yeğenoğlu seçilmiştir.

Ad Soyadı Görevi Başlangıç Tarihi

Fikret Kuzucu Yönetim Kurulu Başkanı 13.04.2016

Tevfi k Yamantürk Yönetim Kurulu Başkan Vekili 13.04.2016

İbrahim Pektaş Yönetim Kurulu Üyesi 13.04.2016

Esat Kemal Yeğenoğlu Yönetim Kurulu Üyesi (*) 29.04.2016

Cenk Aklan Yönetim Kurulu Üyesi 13.04.2016

Alpaslan Aktuğ Yönetim Kurulu Üyesi 13.04.2016

Serkan Taktaklar Yönetim Kurulu Üyesi 13.04.2016

Orhan Metin Yönetim Kurulu Üyesi 13.04.2016



Yönetim Kurulu Üyelerinin Yetkileri

Yönetim Kurulu Üyelerinin görev, yetki ve sorumlulukları esas sözleşmemizin 21. Maddesinde belirtilmiştir.

MADDE – 21Yönetim Kurulu ilgili mevzuat hükümleri gereği Genel Kurul kararı gerektirmeyen tüm konularda, işbu Esas Sözleşme ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak alacağı kararlar çerçevesinde Şirketi ilzam, idare ve gerek ortaklara, gerekse üçüncü kişilere karşı temsil eder.

Şirketin Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu’nun 367/1’inci maddesine uygun şekilde düzenleyeceği bir iç yönergeye göre TTK 375. maddede sayılan devredilemez ve vazgeçilemez görev ve yetkileri dışında kalan görev ve yetkilerinden bir kısmını sınırlarını açıkça belirtmek şartıyla, Türk Ticaret Kanunu’nun367 ve 370 inci maddeleri çerçevesinde devredebilir. Bu iç yönerge şirketin yönetimini düzenler; bunun için gerekli olan görevleri tanımlar, yerlerini gösterir, özellikle kimin kime bağlı ve bilgi sunmakla yükümlü olduğunu belirler. Ancak yetki devri Yönetim Kurulunun sorumluluğunu kaldırmaz.

Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca, Yönetim Kurulu borçlanma aracı ihracı suretiyle sermaye piyasasından kaynak sağlamaya yetkilidir.

Yönetim Kurulunun Yıl İçindeki Toplantı Sayısı ve Yönetim Kurulu Üyelerinin Söz Konusu Toplantılara Katılım Durumu

Yönetim Kurulu 2016 yılı içerisinde 25 defa toplanmıştır. Yönetim Kurulu Üyeleri toplantılara düzenli bir şekilde iştirak etmişlerdir.

Yönetim Kurulu Üyeleri

Fikret Kuzucu - Yönetim Kurulu Başkanı

1945 yılında Kilis’ de doğan Fikret Kuzucu, 1963 yılında Bornova Maarif Koleji’ni bitirdikten sonra Orta Doğu Teknik Üniversitesi Metalurji Mühendisliği bölümünden 1967 yılında mezun oldu. 1967-1968 yılları arasında Karabük Demir Çelik İşletmelerinde görev yapmasının ardından 1968-1972 yılları arasında Birmingham Üniversitesinde Metalurji doktorası yaptı.

1972-1973 yılları arasında Karabük Demir Çelik İşletmeleri’nde görev yapan Kuzucu, 1973-1974 yılları arasında askerlik görevini tamamladı. 1974-1984 yılları arasında Kroman Demir Çelik A.Ş.’de, 1984-1986 yılları arasında Türkiye Demir Çelik İşletmeleri A.Ş.’de Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Başkanlığı görevlerinde bulundu. 1986 yılından itibaren Faf Metal A.Ş. , Alcomet AD ve Diler Holding A.Ş. bünyesindeki şirketlerde, Yönetim Kurulu Üyesi, Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Yönetim Kurulu Başkanlığı görevlerini sürdürmektedir. Evli ve bir çocuk babasıdır. İngilizce bilmektedir.


Tevfi k Yamantürk - Yönetim Kurulu Başkan Vekili

1956 yılında Ankara ‘da doğan Tevfi k Yamantürk, İlk öğretimini Ankara TED kolejinde, Ortaokul öğretimini Adana Kolejinde, Lise öğretimini İstanbul Moran lisesinde tamamladıktan sonra A.B.D. San Diego National University İşletme bölümünden mezun oldu ve aynı okulda işletme alanında Yüksek Lisansını tamamladı.

1982 yılından bu yana Güriş Holding şirketlerinde Yönetim Kurulu Başkanı, Yönetim Kurulu Üyesi, Murahhas Üye görevlerini sürdürmektedir. Evli olup iki çocuk sahibidir. İngilizce bilmektedir.

İbrahim Pektaş - Yönetim Kurulu Üyesi

1953 yılında Malatya’da doğan İbrahim Pektaş, Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi mezunudur. Western Illinois Üniversitesi’nde Ekonomi Yüksek Lisans Programı’nı tamamlamıştır.

1977 yılında Çalışma Bakanlığı’nda göreve başlamış, DPT Müsteşarlığı’nda çeşitli görevlerde bulunmuş, THY Yönetim Kurulu Üyeliği ve Genel Müdür Yardımcılığı yapmıştır. 1992 yılında Diler Holding A.Ş. bünyesindeki kuruluşlarda göreve başlayan Pektaş, Genel Müdür, Yönetim Kurulu Üyesi ve Yönetim Kurulu Başkanı görevlerini sürdürmektedir. Evli olup iki çocuk sahibidir. İngilizce ve Fransızca bilmektedir.

Esat Kemal Yeğenoğlu - Yönetim Kurulu Üyesi

23.11.1953 Merzifon doğumlu olan Esat Kemal Yeğenoğlu 1980 yılında RWTH Aachen Technical University’de lisans eğitimini tamamlamıştır.1980 yılında Üretim Mühendisliği dalında master çalışmalarını başlatmış aynı dalda 1986 yılında doktora programını tamamlamıştır.

1980-1986 yılları arasında WZL,RWTH-Aachen’de Araştırma ve Proje Mühendisi olarak görev yapmıştır. 1986-1987 yılları arasında Diamant Boart ‘da Direktörlük ve Yönetim Kurulu Üyeliği yapmıştır. 1990- 1994 yılları arasında Guehring Engineering’de Yönetici Direktör ve Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmıştır.

1995-2004 yılları arasında Swarovski Tyrolit fi rmasında muhtelif görevlerde bulunmuş, 2000-2004 yılları arasında Başkan Yardımcısı olarak görev yapmıştır.

01.07.2004 tarihinde Kennametal Kesici Takımlar San. ve Tic. A.Ş.’de Avrupa Başkanı olarak göreve başlayan Dr. Yeğenoğlu, 2008-2010 yılları arasında aynı fi rmada Avrupa, Ortadoğu ve Afrika Başkanı ve Genel Müdür olarak görev almıştır. 2010-2011 yılları arasında Ulaştırma Grup Başkan Yardımcısı olarak görev yapmış ve 01.01.2012 tarihinde emekliye ayrılmıştır.

2012 yılından itibaren Üst Düzey Yönetim Danışmanı olarak görevini sürdüren Yeğenoğlu, evli olup iki çocuk sahibidir. İngilizce ve Almanca bilmektedir.



Cenk Aklan - Yönetim Kurulu Üyesi

1965 yılında Kıbrıs Magosa’ da doğan Cenk Aklan, Ankara Üniversitesi İ.İ.B.F. İşletme mezunudur. Kıbrıs Vakıfl ar Bankası A.Ş., Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Alarko Holding A.Ş. ‘de çeşitli görevler aldıktan sonra Diler Grubuna katılmıştır.

Diler Holding A.Ş. bünyesindeki şirketlerde Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır. Evli ve bir çocuk babasıdır. İngilizce bilmektedir.

Alpaslan Aktuğ - Yönetim Kurulu Üyesi

1952 yılında Adana’da doğan Alpaslan Aktuğ, 1974 yılında İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesinden mezun oldu. 1975-1976 arasında askerlik hizmetini tamamladı. 1976-1981 Merbolin Grubuna bağlı ‘’ Boyataş Boya Dağıtım ve Sanayi A.Ş.’’ nde, Maliyet Muhasebesi Şefl iği, Muhasebe Müdürlüğü, Mali ve İdari Genel Müdür Yardımcılığı, 1981-1984 Enka grubuna bağlı ‘’ Çetaş Çelik Endüstrisi T.A.Ş. ‘’ nde Mali ve İdari Genel Müdür Yardımcılığı, görevlerinde bulundu. 1990 yılından bu yana Güriş Grubuna bağlı,

Güriş Holding A.Ş.Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş.Parsan Makine Parçaları Sanayi A.Ş.Omtaş Otomotiv Sanayi ve Ticaret A.Ş.Güriş İş Makineleri Endüstri A.Ş.

Şirketlerinde Yönetim Kurulu Başkanı, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Yönetim Kurulu Üyesi görevlerini yürütmektedir. 3568 Sayılı yasa kapsamında S.M.M.M. unvanına sahiptir. Galatasaray Spor Kulübü, Türkiye Milli Olimpiyat Komitesi ve İSMMMO üyesidir. Evli olup, iki çocuk babasıdır.

Serkan Taktaklar - Yönetim Kurulu Üyesi

1975 yılında İstanbul ‘da doğan Serkan Taktaklar, Bilkent Üniversitesi Bankacılık ve Finans bölümünden mezun olduktan sonra aynı üniversitede lisansüstü eğitimini tamamladı.

2001 yılında Diler Holding A.Ş. bünyesinde çalışmaya başlamıştır. Diler Dış Ticaret A.Ş. ‘de İthalat- İhracat Müdürü, Diler Demir Çelik A.Ş. ve Yazıcı Demir Çelik A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üyesi görevlerini sürdürmektedir. Evli olup, İngilizce bilmektedir.

Orhan Metin - Yönetim Kurulu Üyesi

1948 yılında İstanbul’da doğan Orhan Metin, İstanbul Erkek Lisesinden sonra girdiği İstanbul Teknik Üniversitesinden 1973 yılında Metalurji Yüksek Mühendisi olarak mezun oldu.


Almanya’da Peine-Salzgitter ve Thyssen Edelstahlwerke tesislerinde yapmış olduğu stajlardan sonra 1975 yılında Ankara’da Erkunt Döküm ve Makine tesislerinde çalıştı. Askerlik görevini ifasından sonra 07 Nisan 1977 de çalışmaya başladığı Parsan Makine Parçaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. de 6 yıl Kalite Bölümünde ve sonrasında 32 yıl Uluslararası Pazarlama Bölümünde görev yaptı.

2015 yılı başında emekli olduğu şirkete danışman olarak hizmet vermeye başlamıştır. Aynı zamanda Dövme Sanayicileri Derneği’nin Kurucu Başkanlığını yürütmektedir. Evli ve 2 çocuk babası olup İngilizce ve Almanca bilmektedir.

Şirket genel kurulunca verilen izin çerçevesinde yönetim kurulu üyelerinin Şirketle, kendisi veya başkası adına yaptığı işlemler ile rekabet yasağı kapsamındaki faaliyetleri hakkında bilgi

13 Nisan 2016 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında Yönetim Kurulu Üyelerine 2016 yılı için Türk Ticaret Kanunu’nun 395 ve 396.maddeleri çerçevesinde işlem yapabilme izni verilmiştir.

2016 yılı faaliyet dönemi içerisinde Yönetim Kurulu Üyeleri, şirket ile ilgili işlem yapmamış ve faaliyet konularında rekabet edecek girişimlerde bulunmamışlardır.

Denetçi, Denetim Komitesi ve Genel Müdür

Denetçi13 Nisan 2016 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısında, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Türk Ticaret Kanunu’na uygun olarak 2016 yılı için bağımsız dış denetim şirketi olarak DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. oybirliği ile seçilmiştir.

İç Denetim Komitesi Türk Ticaret Kanununun 366.maddesinin 2.fıkrası uyarınca İç denetim Komitesinde görev yapmak üzere aşağıda belirtilen üyeler görevlendirilmiştir.

Ramazan Kara – İç Denetim Komitesi Üyesi1955 yılında Gaziantep’ te doğan Ramazan Kara, İstanbul İktisadi ve Ticari İlimler Akademisi Galatasaray İşletmecilik Yüksek Okulu’ndan mezun oldu. 1976-1985 yılları arasında Kent İnşaat Kom. Şirket’ inde Muhasebe Müdürü, 1991-1993 yılları arasında MKE Fişeksan A.Ş. ‘de Yönetim Kurulu Üyesi, 1999-2003 yılları arasında TKB Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yaptı. Halen Güriş Holding A.Ş. bünyesindeki şirketlerde Yönetim Kurulu Üyeliğini sürdürmektedir.

F. Hasan Arol - İç Denetim Komitesi Üyesi1973 yılında Çamlıhemşin’de doğan F. Hasan Arol, sırasıyla 1989 yılında TED Ankara Koleji’nden, 1994 yılında ODTÜ Siyaset Bilimi ve Kamu Yönetimi bölümünden mezun oldu. Aynı bölümde yüksek lisans eğitimini

Ad Soyadı Görevi

Ramazan Kara İç Denetim Komitesi Üyesi

F. Hasan Arol İç Denetim Komitesi Üyesi



tamamlayarak Boğaziçi Üniversitesi AİİTE’nde doktora çalışmalarına devam etmiştir. 1996 yılında bu yana Diler Holding AŞ’de görev yapmaktadır. Evli ve bir çocuk sahibidir.

Genel MüdürDr. Osman Kılavuz İstanbul Teknik Üniversitesi Maden Mühendisliği Bölümünden 1974 yılında mezun olan Kılavuz, doktorasını 1979 yılında İngiltere Birmingham Üniversitesinde tamamlamıştır.

1981-1983 yılları arasında Etibank Genel Müdürlüğü’nde Proje ve Yatırım Mühendisi ,1983-1986 yılları arasında Yabancı Uzman olarak yurtdışında çalıştıktan sonra 1986-1988 yılları arasında Devlet Planlama Teşkilatı’nda Sektör Uzmanı, 1988-1992 yılları arasında İskenderun Demir ve Çelik Fabrikalarında Müessese Müdürü, 1992-1996 yılları arasında T.C. Demir Çelik İşletmeleri Genel Müdürlüğü’nde Müşavir, 1996-2002 yılları arasında Şişe Cam A.Ş. ‘ne bağlı Cam İş Madencilik A.Ş. ‘de Planlama ve Geliştirme Müdürü, 2002-2010 yılları arasında Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ‘de Genel Müdür, Yönetim Kurulu Üyesi ve Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yaptı. Evli ve 4 çocuk sahibi olup, İngilizce bilmektedir.


Üst düzey yöneticileri, üst yönetimde yıl içinde yapılan değişiklikler ve halen görev başında bulunanların adı, soyadı ve meslek tecrübesi

Üst yönetimde yıl içinde herhangi bir değişiklik olmamıştır.

Adı Soyadı Ünvanı Mesleği Mesleki Tecrübesi

Hüseyin KEÇECİ Genel Müdür Yardımcısı - Teknik O.D.T.Ü. - Metalurji Mühendisliği 32 yıl

Metin DEMİRBAŞ Genel Müdür Yardımcısı - Mali ve İdari Anadolu Ü. - İktisat( S.M.M.M ) 29 yıl

Ali AYDOGAN Teknik Hizmetler ve Ürün Onay Yöneticisi İstanbul Ü. - Fizik Mühendisliği 34 yıl

Ahmet Subutay SEZGİN Dış Satış ve Pazarlama Yöneticisi İ.T.Ü. - Metalurji Mühendisliği 16 yıl

Ali ÇATAL İç Satış ve Pazarlama Yöneticisi İ.T.Ü. - Endüstri Mühendisliği (Yüksek) 24 yıl

Bora ARAS Finansman Yöneticisi Hacettepe Ü. - İşletme 28 yıl

Bülent ÖZMEL Kalite Sistemleri ve Planlama Kontrol Etüt Yöneticisi O.D.T.Ü. - Metalurji Mühendisliği 27 yıl

Gürsel HIZIR Çelikhane Yöneticisi İ.T.Ü. - Metalurji Mühendisliği 31 yıl

Hakan ULUDAĞ Yatırım ve Mühendislik Hizmetleri Yöneticisi İ.T.Ü. - İnşaat Mühendisliği 19 yıl

Hüseyin DURMAZ Bakım ve Yardımcı İşletmeler Yöneticisi İ.T.Ü. - Makina Mühendisliği 25 yıl

İlker AKGÜN Muhasebe Yöneticisi Uludağ Ü. - Maliye 18 yıl

İsmail BAŞ İnsan Kaynakları Yöneticisi Anadolu Ü. - İletişim Bilimleri 20 yıl

Kenan ACAR Orta Kesit Haddehanesi Yöneticisi Yıldız T.Ü. - Metalurji Mühendisliği 26 yıl

Nergül GÖRGÜN Bilgi Sistemleri Sorumlusu Uludağ Ü. - Ekonometri 30 yıl

Numan Sait EREN Satın Alma Yöneticisi İ.T.Ü. - İşletme Mühendisliği (Yüksek) 34 yıl

Ömer Faruk ÜNAL Elektrik Elektronik Bakım ve Otomasyon Yöneticisi İ.T.Ü. - Elektronik ve Haberleşme Mühendisliği 35 yıl

Yücel SEZER Büyük Kesit Haddehanesi Yöneticisi Sakarya Ü. - Metalurji Mühendisliği 30 yıl



Personel ve işçi hareketleri, toplu sözleşme uygulamaları, personel ve işçiye sağlanan hak ve menfaatler

Şirketimizin 2016 yılı personel hareketleri aşağıda gösterilmiştir.

1 Ocak 2016 tarihi itibariyle 905 kişi olan mevcudumuz. 2016 yılı içinde çeşitli sebeplerle 93 kişinin işten ayrılması ve 117 kişinin de yeni işe başlaması ile mevcudumuz 2016 yılı sonunda 268 kişi kapsam dışı (beyaz yakalı) , 661 kişi de kapsam içi (mavi yakalı) olmak üzere toplam 929 kişi olmuştur.

Toplu iş sözleşmesi uyarınca 2016 yılı içerisinde saat ücretlerine;

01/03/2016 - 31/08/2016 dönemi için % 5.22

zam yapılmıştır.

Ayrıca personelimize ücret dışında sosyal yardım ve yan ödemeler adı altında çeşitli hak ve menfaatler sağlanmaktadır.

Dönem Başı Dönem Sonu

Mevcut Giren Çıkan Mevcut

Kapsam dışı Personel 266 29 27 268

Kapsam içi Personel 639 88 66 661

Toplam 905 117 93 929

6-10 yıl%18

11-15 yıl%19

16-20 yıl%16

21-25 yıl%1

26-30 yıl%3

31 yıl üzeri%3

0-5 yıl%40

PERSONEL KIDEM DURMU

%40 %18 %19 %16 %3 %3%1


26-30 yaş%24

31-35 yaş%22

36-40 yaş%20

41-45 yaş%13

46-50 yaş%4

51 yaş üzeri%7

20-25 yaş%10

PERSONEL YAŞ DAĞILIMI

ortaokul%2

Lise%66

Ön Lisans%14

Lisans%13

Yüksek Lisans%1

Doktora%0.1

ilkokul%4

PERSONELİN EĞİTİM DURUMU

%10

%4

%24

%2

%22

%66

%20

%14

%13

%13

%4

%1

%7



Eğitim Faaliyetlerimiz

Şirketimiz, tüm personelinin eğitim ihtiyaçlarının tespiti ve müşteri beklentilerinin karşılanmasına yönelik olarak eğitim çalışmalarının belirlenmesine, planlanmasına ve gerçekleştirilmesine büyük önem vermektedir. Bu kapsamda, 2016 yılında toplam 33.887 saat eğitim verilmiş olup kişi başına eğitim 35 saat olarak gerçekleşmiştir.

33.887


İş Sağlığı ve Güvenliği

OHSAS 18001 İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi’ne sahip olan Şirketimiz, İş Sağlığı ve Güvenliği performansının sürekli iyileşmesini sağlamayı, İş sağlığı ve Güvenliği risklerini ortadan kaldıracak önlemleri almayı, çalışma ortamlarının güvenli hale getirilmesi ve çalışanlarının sağlığının korunmasını yönelik çalışmalarını sürekli iyileştirmeyi hedef alarak devam ettirmektedir.



YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR

YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ

Yönetim Kurulu üyelerine ödenecek ücret Genel Kurul kararı ile belirlenmektedir. Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklara Finansal Tablolar dipnotlarında yer verilmiştir.

Yoktur.

02

03


Şirketin ilgili hesap döneminde yapmış olduğu yatırımlara ilişkin bilgi

Şirketimiz 2016 yılında, müşteri, sektör, piyasa ve teknolojik ihtiyaçlar doğrultusunda verimlilik, kapasite artışı ve kalite iyileştirme yatırımlarına devam etmiştir. Büyük yatırımlarımız ile ilgili detay bilgiler aşağıda verilmiştir.

Orta Kesit Haddehanesi Kapasite Artırımı

Yarı sürekli olan Orta Kesit Haddehanemiz komple yenilenerek sürekli haddeleme özelliğine kavuşmuş ve üretim kapasitesi 40 ton/saat’ten, 100 ton/saat’e çıkarılmıştır. Yeni Orta Kesit Haddehanemizde ürün kalitesi artmış ve kesit toleransları minumum ¼ DIN, maksimum 1/7 DIN seviyelerinde olacak şekilde üretim yapabilmektedir. Ayrıca haddehanemizin yavaş soğutma özelliği sayesinde ürün sertlik değerlerinin kontrol edilebilmesi sağlanmış ve taşlı testere ile boy kesimi sayesinde kesme yüzeylerinin kalitesi artmıştır.

Büyük Kesit Haddehanesi Modernizasyonu

Büyük Kesit Haddehanesi modernizasyonu ile birlikte tam otomasyona geçirilmiştir. Modernizasyon öncesi maksimum 220 mm çapa kadar üretilebilen yuvarlak çubuklar, modernizasyon sonrası 300 mm çapa kadar üretilebilmektedir. Bunun yanında, özellikle doğrusallık, yüzey kalitesi ve ölçü toleransları iyileşmiş, fi re oranları azalmış, ürün verimliliğimiz artmış ve ürün izlenebilirliği otomatik olarak sağlanmış bulunmaktadır.

Kabuk Soyma Hattı

Yürütmekte olduğumuz yeni çalışmaları da dikkate alarak artan kabuk soyma talebine, istenilen kalite ve standartlara cevap verebilmek için Kabuk Soyma Hattı kurulmasına 2015 yılı Mart ayında karar verilmiştir. 2016 yılı Haziran ayında tamamlanarak üretime başladığımız 50.000 Ton/Yıl kapasiteli Kabuk Soyma Hattımız (Parlak Çelik Hattı), 12 metre boya kadar H9 toleranslarında kabuk soyma işlemi yapabilmektedir. Ayrıca Ülkemizin en yeni ve modern hattı olan tesisimizin pah kırma özelliği de bulunmaktadır.

Hava Ayrıştırma Tesisi

Şirketimiz ihtiyacı olan Oksijen, Azot ve Argon gazlarını dışarıdan tedarik etmektedir. Şirketimiz kendi hava ayrıştırma tesisini kurarak ihtiyacını bu tesisten karşılamaya karar vermiştir.

4500 Nm3/h Gaz Oksijen üretim kapasitesine sahip olacak hava ayrıştırma tesisimizin inşaatı ve mekanik montajı tamamlanmış olup, 2017 yılı Nisan ayı itibariyle gaz üretebilir durumda olacaktır.

ŞİRKET FAALİYETLERİ ve FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER

04



Ort

aKes

it

Had

deha

ne

BüyükKesit Haddehane

KabukSoymaTesisi

HavaAyrıştırmaTesisi


İç kontrol ve denetim

Şirketimizde iç kontrol, yönetsel ve muhasebe kontrolü olmak üzere iki farklı şekilde yerine getirilmektedir. Yönetsel kontroller, genel olarak istatistikli analizler ve çeşitli raporlamaları kapsamaktadır. Muhasebe kontrolleri ise yetkilendirme, onaylama, kayıt tutma ve düzenli bir şekilde muhasebe raporlarının hazırlanması şeklinde yerine getirilmektedir.

Şirketimizde yürütülen faaliyetlerde, yönetim tarafından oluşturulan çeşitli prosedür ve talimatlar esas alınmaktadır. Kontrol sisteminin etkinliğini sürdürülebilir kılmak için gerekli değişiklikler zamanında yapılmaktadır. Çeşitli bölümler arasında görevler, sorumluluklar ve yetki dağılımı uygun şekilde yapılmıştır. Yönetim, bir bütün olarak Şirket faaliyetlerini izlemek amacıyla bütçeleme, Şirket içi raporlama gibi hususları düzenli olarak takip etmektedir.

Türk Ticaret Kanununun 366.maddesinin 2.fıkrası uyarınca İç Denetim Komitesi oluşturulmuştur.

Şirketin doğrudan veya dolaylı iştirakleri ve pay oranlarına ilişkin bilgi

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla bağlı ortaklık ve hisse oranları aşağıda sunulduğu gibidir.

Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgi

Şirketimizin iktisap ettiği kendi payları bulunmamaktadır.

Hesap dönemi içerisinde yapılan özel denetime ve kamu denetimine ilişkin bilgi

Şirketimizin 2016 yılı Bağımsız Dış Denetim Hizmetleri için DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. ile 1 yıllık sözleşme yapılmıştır.

10 Haziran 2015 tarihinde, Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu tarafından tam vergi incelemesine alınan 2013 ve 2014 yılları hesap dönemlerine ilişkin inceleme 07 Aralık 2016 tarihinde tamamlanmıştır.

2013 ve 2014 yılları hesap dönemleri ilişkin 95.079 TL vergi aslı ve 117.433 TL vergi ziyai cezası tarhiyatı yapılmıştır. Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılmasına İlişkin 6736 sayılı Kanun’dan yararlanılarak vergi ziyai cezası kaldırılmış ve 45.462 TL vergi aslı ile 3.615 TL gecikme zammı olmak üzere toplam 49.077 TL ödenmiştir.

Kurulduğu ülke Başlıca

faaliyetler

İştirak ve oy hakkı

31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Asil Çelik Deutschland (GmbH) Almanya Pazarlama ve

satış % 100 % 100

AC Americas Inc. Amerika Pazarlama ve satış % 100 -



Şirket aleyhine açılan ve Şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikteki davalar ve olası sonuçları hakkında bilgi

Şirketimizin faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikte bir dava bulunmamaktadır.

Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle Şirket ve Yönetim Kurulu Üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlara ilişkin bilgi

Şirket ve Yönetim Kurulu Üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır.

Geçmiş dönemlerde belirlenen hedefl ere ulaşılıp ulaşılamadığı, genel kurul kararlarının yerine getirilip getirilmediği, hedefl ere ulaşılamamışsa veya kararlar yerine getirilmemişse gerekçelerine ilişkin bilgi ve değerlendirmeler

Geçmiş dönemlerde belirlenen hedefl ere ulaşılmıştır. 13 Nisan 2016 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararlar yerine getirilmiştir.

Yıl içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmışsa, toplantının tarihi, toplantıda alınan kararlar ve buna ilişkin yapılan işlemler de dâhil olmak üzere olağanüstü genel kurula ilişkin bilgi

Şirketimiz, 2016 yılı içerisinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı yapmamıştır.

Şirketin bağış, yardım ve kurumsal sosyal sorumluluk çerçevesinde yapmış olduğu harcamalar hakkında bilgi

Şirketimiz tarafından 2016 yılında 192.625 TL bağış ve yardım yapılmıştır.

Uludağ Üniversitesi Orhangazi Yeniköy Asil Çelik Meslek Yüksekokulu açıldı

Yapımı, Asil Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi tarafından gerçekleştirilen Uludağ Üniversitesi Orhangazi Yeniköy Asil Çelik Meslek Yüksek Okulu, 16 Kasım 2016 tarihinde Başbakan Yardımcısı Prof. Dr. Numan Kurtulmuş’un katılımıyla yapılan törenle açıldı.

Asil Çelik Meslek Yüksek Okulunun açılışına Asil Çelik Yönetim Kurulu üyeleri ve Asil Çelik çalışanlarının yanı sıra Bursa Valisi, Bursa Millet Vekili İsmail Aydın, Bursa Büyükşehir Belediye Başkan Yardımcısı, Uludağ Üniversitesi Rektörü ile Uludağ Üniversitesi Öğretim Üyeleri, Bursa İl Jandarma Komutanı, Orhangazi Protokolü ile Yöre Halkı ve Meslek Yüksek Okulu öğrencileri katıldı.

Törende açılış konuşması yapan Asil Çelik San. Ve Tic. A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı Fikret Kuzucu, ‘’Türkiye ekonomisine sağladığımız katkının yanında eğitime verdiğimiz önemin bir göstergesi olarak, Üniversite-Sanayi işbirliği kapsamında bu meslek yüksekokulunu tamamlayarak Uludağ Üniversitesi’ne teslim etmenin sevincini yaşıyoruz’’ dedi.


Açılış töreninde konuşan Başbakan Yardımcısı Prof. Dr. Numan Kurtulmuş ise, okul binasını yapan Asil Çelik Camiası ile Yazıcı ve Yamantürk ailelerine teşekkür ederek, açılan her okulun, sanayi tesisinin yeni Türkiye hedefl erine ulaşmada önemli bir adım olarak gördüğünü belirterek Orhangazi’de yeni üniversite kurulması yolunda çok büyük bir adımın atıldığını ifade etti.

Günümüzde ticaret, sanayi ve hizmet sektörlerinin ihtiyaç duyduğu alanlarda yeterli bilgi ve beceriye sahip ara elemanların yetiştirilmesi amacıyla 66 dönümlük arazi üzerine inşa edilen Asil Çelik Meslek Yüksek Okulunda; 8.700 m2 kapalı alanda, 2 adet eğitim binası ve içerisinde kütüphanesi de mevcut olan 1 adet idari bina bulunmaktadır.

3.000 m2 kullanım alanına sahip olan eğitim bloklarının her birinde 4 ayrı laboratuvar, 1 adet 91 kişilik amfi , 6 adet derslik ve 1 adet teknik çalışma salonu ile öğretim görevlileri odaları bulunmaktadır.

2.700 m2 kapalı alana sahip olan idari binada ise idari ofi sler, toplantı salonu, kütüphane, revir ve arşiv olmak üzere toplam 21 ayrı oda mevcuttur.



FİNANSAL DURUM

Faaliyet sonuçlarına ilişkin bilgiler

Üretim ünitelerimizin 2016 yılında gerçekleştirmiş olduğu üretim faaliyetleri aşağıda gösterilmiştir.

Çelikhane

Çelikhanede uluslararası standartlara uygun yaklaşık 400 değişik kalitede çelik üretilmektedir. Üretimde, Sürekli Döküm ve İngot Döküm Yöntemleri kullanılmaktadır.

Haddehaneler

Modern sistemlerle donatılmış, Orta Kesit ve Büyük Kesit Haddehanelerimiz bulunmaktadır. Ekonomik bir şekil verme yöntemi olan haddelemede, malzemeler iki merdane arasından uygun kalınlıkta geçirilerek müşterinin istediği kesite göre şekillendirilmektedir. Bu işlem, malzemenin iç yapısına olumlu bir özellik kazandırmaktadır.

2015 Yılı 2016 Yılı Değişim

(Ton) (Ton) (Ton) %

Çelikhane Üretimi 402.944 346.273 (56.671) (14)


(Ton) (Ton) (Ton) %

Büyük Kesit Haddehane Üretimi 191.193 149.649 (41.544) (22)


(Ton) (Ton) (Ton) %

Orta Kesit Haddehane Üretimi 179.732 150.534 (29.198) (16)

05


Satışa Devir

Orta ve Büyük Kesit Tamamlama Hatlarında, müşteri şartlarına uygun olarak malzemelerin iç ve yüzey hata kontrolleri yapılmakta ve paketleme işlemleri sonrası satışa devir işlemi gerçekleşmektedir.

Geçmiş yıllarla karşılaştırmalı bilgiler

Satışlar

2015 yılında 337.531 ton olarak gerçekleşen toplam satış miktarımız, 2016 yılında 54.132 ton azalarak 219.865 ton’ u yurtiçi (%78 ), 63.534 ton’ u ise yurtdışı (%22 ) olmak üzere toplam 283.399 ton olarak gerçekleşmiştir.


(Ton) (Ton) (Ton) %

Büyük Kesit Tamamlama Orta Kesit TamamlamaKütük

154.247167.03621.439

109.819132.57847.659

(44.428)(34.458)26.220

(29)(21)122

Toplam 342.722 290.056 (52.666) (15)


(Ton) (Ton) (Ton) %

Yurtiçi Satış MiktarıYurtdışı Satış Miktarı

265.28672.245

219.86563.534

(45.421)(8.711)

(17)(12)

Toplam 337.531 283.399 (54.132) (16)



%6

iT

ALY

A

%13

İS

PA

NYA

%5

İNGİL

TER

E

%4

HO

LLA

ND

A

%9

G

ÜN

EY A

FRİK

A

%10

A

VU

STU

RYA

%4

DİĞ

ER

%4

MA

LEZYA

%18

ALM

AN

YA

%4

A

BD

%7

TUN

US

%16

R

OM

AN

YA

Ülkelere Göre İhracat Dağılımı

%18 %16 %13 %10 %9 %7 %6 %5 %4 %4 %4 %4


Randıman ve Verimlilik

2015 Yılı 2016 Yılı

Çelikhane

Üretim Verimliliği % 87,7 87,4

İşgücü Verimliliği ( Saat / Ton ) 1,1 1,2

Büyük Kesit Haddehane



Orta Kesit Haddehane



Tüm Tesis




2015 Yılı 2016 Yılı

Likidite Oranları

Cari Oran Dönen Varlıklar

Kısa Vadeli Yükümlülükler

1,97

2,32

Asit Test Oranı Dönen Varlıklar - Stoklar

Kısa Vadeli Yükümlülükler

0,90

0,85

Stoklar / Toplam Varlıklar Stoklar

Toplam Varlıklar

0,22

0,25

Karlılık Oranları

Özsermaye Karlılığı Vergi Öncesi Kar

Öz Kaynaklar

0,05

-0,07

Brüt Kar Oranı Brüt Kar / Zarar

Net Satışlar

0,10

0,10

Faaliyet Kar Oranı Faaliyet Kar / Zarar

Net Satışlar

0,06

0,03

Net Kar Oranı Net Kar / Zarar

Net Satışlar

0,03

-0,04

Mali Yapı Oranları

Yabancı Kaynaklar / Toplam Varlıklar Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler

Toplam Varlıklar

0,47

0,53

Özkaynaklar / Toplam Varlıklar

Özkaynaklar

Toplam Varlıklar

0,53

0,47

Duran Varlıklar / Özkaynaklar

Duran Varlıklar

Özkaynaklar

1,11

1,30

Dönen Varlıklar / Özkaynaklar

Dönen Varlıklar

Özkaynaklar

0,77

0,85

Rasyolar



Şirketin sermayesinin karşılıksız kalıp kalmadığına veya borca batık olup olmadığına ilişkin tespit ve yönetim kurulunun değerlendirmeleri

Türk Ticaret Kanunun 376.maddesi dikkate alınarak yapılan hesaplamada sermayenin karşılıksız kalma durumu bulunmamaktadır. Şirketimiz, kısa vadeli ticari ve fi nansal borçlarını ödeyebilme gücüne sahiptir. Yönetim Kurulu söz konusu fi nansal değerleri takip etmekte ve mali yapının daha da güçlenmesi için gerekli tedbirleri almaktadır.

Finansal yapıyı iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler

Şirketimiz, mevcut fi nansal yapısını daha da iyileştirmek için maliyet azaltıcı tedbirler kapsamında verimlilik, kapasite artışı ve kalite iyileştirme çalışmalarını sürekli olarak devam ettirmektedir. Bu çalışmalar neticesinde elde edeceği karlılık ile öz kaynaklarını arttırmayı hedefl emektedir.

Kar payı dağıtım politikasına ilişkin bilgi

Şirketimiz, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Mevzuatı, Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu Düzenleme ve Kararları, Vergi Yasaları, ilgili diğer yasal mevzuat hükümleri ile Esas Sözleşmemiz ve Genel Kurul Kararı doğrultusunda kar dağıtım kararı alır ve kar dağıtımı yapar.

Buna Göre;

1- Prensip olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve SPK Düzenleme ve Kararlarına uygun olarak hazırlanan fi nansal tablolar dikkate alınarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı, Sermaye Piyasası Kanunu, SPK Düzenleme ve Kararlarına uygun olarak hesaplanan “net dağıtılabilir dönem karı”nın dağıtılmaması veya asgari %5’i olmak üzere kar dağıtımı yapılmak istenmesi durumunda, kar dağıtım oranının belirlenmesinde Şirketimizin fi nansal tabloları, fi nansal yapısı ve bütçesi dikkate alınır.

2- Şirket değerimizi artırmaya yönelik önemli miktarda fon çıkışı gerektiren yatırımlar, fi nansal yapımızı etkileyen önemli nitelikteki konular, Şirketimizin kontrolü dışında, ekonomide, piyasalarda veya diğer alanlarda ortaya çıkması muhtemel belirsizlikler ve olumsuzluklar kar dağıtımı kararlarının alınmasında Yönetim Kurulu’nca göz önünde bulundurulur.

3- Kar dağıtım önerisi, yasal süreler dikkate alınarak ve Sermaye Piyasası Mevzuatı, Sermaye Piyasası Kanunu ile SPK Düzenleme ve Kararlarına uygun olarak kamuya açıklanır.

4- Kar payı dağıtımına, dağıtım kararı verilen Genel Kurul toplantısını takiben en kısa sürede başlanacağı kabul edilmekle birlikte, belirlenmiş yasal süreler içinde yine Genel Kurulca tespit edilen tarihte pay sahiplerine dağıtılacaktır.

5- Şirketimiz, Sermaye Piyasası Mevzuatı, SPK Düzenleme ve Kararları ile Esas Sözleşme hükümlerine uygun olarak ve Genel Kurul Kararı doğrultusunda kar payını, nakden ve/veya “bedelsiz pay” şeklinde peşin olarak dağıtabilir veya taksitlendirebilir.


6- Şirketimiz, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Mevzuatı, Sermaye Piyasası Kanunu, SPK Düzenleme ve Kararları, Vergi Yasaları, ilgili diğer yasal mevzuat hükümleri ile Esas Sözleşmemiz ve Genel Kurul Kararı doğrultusunda kar payı avansı dağıtımı kararı alabilir ve kar payı avansı dağıtımı yapabilir.

7- Yönetim Kurulu’nun Genel Kurul’a karın dağıtılmamasını teklif etmesi halinde, bu durumun nedenleri ile dağıtılmayan karın kullanım şekline ilişkin olarak Genel Kurul’da pay sahiplerine bilgi verilir.

Son üç yıla ait temettü bilgileri

Dağıtım

Yılı

Elde Edildiği

Yıl

Dağıtılan Temettü

TL

Brüt TemettüOranı

%

ÖdenmişSermaye

TL

2014 2013 12.605.761 7 180.082.302

2015 2014 12.605.761 7 180.082.302

2016 Kar Dağıtımı Yapılmamıştır. - - -



RİSKLER VE YÖNETİM KURULUNUN DEĞERLENDİRMESİ

ŞİRKETİMİZİN FAALİYET GÖSTERDİĞİ SEKTÖR VE BU SEKTÖR İÇERİSİNDEKİ YERİ

SEKTÖRDEKİ GELİŞMELER VE SEKTÖRÜ ETKİLEYEN ANA ETMENLER

Şirketimiz fi nansman ihtiyacını, faaliyetleri sonucu yaratmış olduğu nakit yanında kısa, orta ve uzun vadeli TL ve döviz kredileri ile karşılamaktadır.

Finansal riskleri önlemek amacıyla fi nansal işlemler için gerekli yetkilendirmeler yapılmış, süreçlerde onay ve kontrol sistemleri kurulmuş olup değişen koşullara göre gözden geçirilmektedir.

Şirket’in mali performansı, ticari ve fi nansal riskleri düzenli bir şekilde değerlendirilmektedir. Vadeli borç ve alacaklar birbirine uygun olarak düzenlenmektedir. Kur riskine karşı, Şirket’ in net döviz pozisyonu izlenmektedir. Şirketin alacakları her türlü tahsilat risklerine karşı sigorta ettirilmiştir.

Yangın, deprem, sel baskını gibi doğal afetlere karşı tüm tesislerimiz sigorta ettirilmiştir. Bu gibi durumlara karşı acil eylem planları oluşturulmuştur.

Şirketimiz, otomotiv, makine imalat, enerji, savunma sanayi, madencilik, gemi imalatı gibi önemli sektörler tarafından ihtiyaç duyulan alaşımlı, alaşımsız ve yüksek alaşımlı, sıcak haddelenmiş, her türlü tamamlama işlemleri yapılmış ve ısıl işlem görmüş, yuvarlak, kare, altı köşe, lama ve bazı özel kesitli vasıfl ı çelik mamuller üreten bir kuruluştur.

Dünya’ ya adını vasıfl ı çelikte kabul ettirmiş olan ve sayılı vasıfl ı çelik üreticisi fi rmalar içerisinde yer alan Şirketimiz, Türkiye’nin en büyük vasıfl ı çelik üreticisi durumundadır. Ayrıca, yıllar bazında değişmekle birlikte, yaklaşık olarak üretiminin %35’lik kısmını ihraç eden bir dünya fi rması durumundadır. Vasıfl ı çelik sektöründe, Türkiye üretiminin yaklaşık %70’lik kısmı Şirketimiz tarafından gerçekleştirilmektedir.

Demir çelik sektöründeki uluslararası rekabet tüm hızıyla devam etmektedir. Bazı ülke üreticilerinin devlet destekli ve dampingli fi yatlarla piyasalarımıza girmesinin yanında kalitesiz ve sertifi kasız ürünlerin pazarlarımıza kontrolsüzce girişi 2016 yılında da gerek iç pazarda gerekse ihracat pazarlarımızda daralma meydana getirmiştir.

06

07

08


ŞİRKETİMİZİN GELİŞİMİ HAKKINDA YAPILAN ÖNGÖRÜLER

ÇIKARILMIŞ BULUNAN SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ NİTELİĞİ VE TUTARI

DÖNEM İÇİNDE ESAS SÖZLEŞMEDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER VE NEDENLERİ

Şirketimiz, 2013 yılında başta kapasite artışı olmak üzere ürün yelpazesinin genişletilmesi, kalite iyileştirilmesi ve verimlilik kapsamında başlamış olduğu yatırımlarını tamamlamıştır. Tamamlanan yatırımlarımızla yeni pazarlara ve yeni müşterilere satış yapmaya başlayan şirketimiz, gerek iç pazarda gerekse dış pazarlarda artan üretim kapasitesini kullanmayı hedefl emektedir.

Yoktur.

Yoktur.

11

10

09



MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLARI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2016 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU(Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

DipnotReferansı

Cari Dönem31 Aralık

2016

Geçmiş Dönem31 Aralık

2015

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 355.957.056 343.690.517

Nakit ve Nakit Benzerleri 30 12.495.728 20.781.427

Ticari Alacaklar 5 97.733.780 94.817.288

İlişkili Tarafl ardan Ticari Alacaklar 4 18.460.149 8.811.415

İlişkili Olmayan Tarafl ardan Ticari Alacaklar 79.273.631 86.005.873

Diğer Alacaklar 6 81.697 114.190

İlişkili Olmayan Tarafl ardan Diğer Alacaklar 81.697 114.190

Stoklar 7 225.842.658 186.328.946

Peşin Ödenmiş Giderler 8 2.772.573 2.717.946

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 24 785.333 2.466.541

Diğer Dönen Varlıklar 15 16.245.287 36.464.179

Duran Varlıklar 546.099.934 494.740.800

Diğer Alacaklar 6 1.961 1.961

İlişkili Olmayan Tarafl ardan Diğer Alacaklar 1.961 1.961

Maddi Duran Varlıklar 9 529.712.706 480.673.834

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 2.347.315 169.733

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2.347.315 169.733

Peşin Ödenmiş Giderler 8 5.038.486 10.335.812

Ertelenmiş Vergi Varlığı 24 8.988.313 3.559.460

Diğer Duran Varlıklar 15 11.153 -

TOPLAM VARLIKLAR 902.056.990 838.431.317

12

DipnotReferansı

Cari Dönem31 Aralık

2016

Geçmiş Dönem31 Aralık

2015

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 153.289.618 174.095.269

Kısa Vadeli Borçlanmalar 26 55.834.744 94.773.127

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 26 29.084.119 9.633.011

Diğer Finansal Yükümlülükler 26 23.890 42.441

Ticari Borçlar 5 45.147.935 53.797.014

İlişkili Olmayan Tarafl ara Ticari Borçlar 45.147.935 53.797.014

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 14 3.254.137 1.929.183

Diğer Borçlar 6 80.181 94.985

İlişkili Tarafl ara Diğer Borçlar 4 80.181 94.985

Ertelenmiş Gelirler 13 9.981.159 4.896.021

Kısa Vadeli Karşılıklar 7.993.215 6.351.542

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 14 6.798.936 4.802.451

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 11 1.194.279 1.549.091

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 15 1.890.238 2.577.945

Uzun Vadeli Yükümlülükler 328.567.935 219.979.333

Uzun Vadeli Borçlanmalar 26 315.231.471 207.938.944

Uzun Vadeli Karşılıklar 13.336.464 12.040.389

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 14 13.336.464 12.040.389

ÖZKAYNAKLAR 420.199.437 444.356.715

Ödenmiş Sermaye 16 180.082.302 180.082.302

Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 16 36.114.228 36.114.228

Kar veya Zararda Yeniden Sınıfl andırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 69.988.920 70.011.031

Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları 22 70.700.947 70.700.947

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları 22 (712.027) (689.916)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıfl andırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 312.513 17.814

Yabancı Para Çevrim Farkları 22 312.513 17.814

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 16 14.665.142 14.398.223

Geçmiş Yıllar Karları 143.466.198 127.519.392

Net Dönem (Zararı)/Karı (24.429.866) 16.213.725

TOPLAM KAYNAKLAR 902.056.990 838.431.317



BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU(Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

DipnotReferansı

Cari Dönem1 Ocak -

31 Aralık 2016

Geçmiş Dönem 1 Ocak -

31 Aralık 2015

Hasılat 17 543.046.235 643.943.971

Satışların Maliyeti (-) 17 (486.261.187) (579.102.745)

Brüt Kar 56.785.048 64.841.226

Genel Yönetim Giderleri (-) 18 (17.204.223) (12.604.534)

Pazarlama Giderleri (-) 18 (22.017.825) (21.722.257)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 20 3.727.534 8.910.713

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 20 (3.584.421) (3.473.791)

Esas Faaliyetler Karı 17.706.113 35.951.357

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 21 140.639 202.187

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 17.846.752 36.153.544

Finansman Giderleri. net (-) 23 (47.352.946) (15.742.965)

VERGİ ÖNCESİ (ZARAR)/KAR (29.506.194) 20.410.579

Vergi Geliri/(Gideri) 5.076.328 (4.196.854)

Dönem Vergi Gideri 24 (346.998) (2.687.584)

Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) 24 5.423.326 (1.509.270)

DÖNEM (ZARARI)/KARI (24.429.866) 16.213.725

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER 272.588 46.391.287

Kar veya zararda yeniden sınıfl andırılacaklar 22 294.699 18.261

Yabancı para çevrim farklarındaki değişim 294.699 18.261

Kar veya zarar olarak yeniden sınıfl andırılmayacaklar 22 (22.111) 46.373.026

Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları - 46.448.954

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (22.111) (75.928)

TOPLAM KAPSAMLI (GİDER)/GELİR (24.157.278) 62.605.012

Pay başına kazanç 25 (0,14) 0,09



Kar veya Zararda Yeniden Sınıfl andırılmayacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

Dipnot Ödenmiş Sermaye

Sermaye Düzeltme

Farkları

Tanımlanmış Fayda Planları

Yeniden Ölçüm Kazanç/

(Kayıpları)

Maddi Duran Varlık Yeniden

Değerleme Artışları

ÖNCEKİ DÖNEM

1 Ocak 2015 itibarıyla bakiyeler 180.082.302 36.114.228 (613.988) 24.251.993

Transferler - - - -

Temettüler 16 - - - -

Toplam Kapsamlı Gelir 22 - - (75.928) 46.448.954

31 Aralık 2015 itibarıyla bakiyeler 180.082.302 36.114.228 (689.916) 70.700.947

CARİ DÖNEM

1 Ocak 2016 itibarıyla bakiyeler 180.082.302 36.114.228 (689.916) 70.700.947

Transferler - - - -

Toplam Kapsamlı (Gider)/Gelir 22 - - (22.111) -

31 Aralık 2016 itibarıyla bakiyeler 180.082.302 36.114.228 (712.027) 70.700.947

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU(Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)


Kar veya Zararda Yeniden Sınıfl andırılacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar

Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan

Kısıtlanmış Yedekler

Geçmiş Yıllar Karı

Net Dönem Karları

Özkaynaklar Toplamı

(447) 11.811.752 101.645.044 41.066.580 394.357.464

- 2.586.471 38.480.109 (41.066.580) -

- - (12.605.761) - (12.605.761)

18.261 - - 16.213.725 62.605.012

17.814 14.398.223 127.519.392 16.213.725 444.356.715

17.814 14.398.223 127.519.392 16.213.725 444.356.715

- 266.919 15.946.806 (16.213.725) -

294.699 - - (24.429.866) (24.157.278)

312.513 14.665.142 143.466.198 (24.429.866) 420.199.437

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU(Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

DipnotReferansı

Cari Dönem1 Ocak -

31 Aralık 2016

Geçmiş Dönem1 Ocak -

31 Aralık 2015

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 33.409.756 42.964.850

Dönem (Zararı)/Karı (24.429.866) 16.213.725

Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem (Zararı)/Karı (24.429.866) 16.213.725

Dönem Net (Zararı)/Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 85.064.184 50.561.536

- Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 9-10 35.985.645 25.419.616

- Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler 4.600.727 10.158.346

- Alacaklarda Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler 20 69.386 30.164

- Stok Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler 7 4.531.341 9.907.422

- Maddi Duran Varlıkların Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler 20-21 - 220.760

- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 5.083.174 4.322.534

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler 14 4.443.013 4.272.081

- Genel Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 640.161 50.453

- Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 6.851.478 2.499.731

- Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 20 (633.006) (216.879)

- Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 23 7.484.484 2.716.610

- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler 36.663.371 3.964.455

- Vergi Gideri İle İlgili Düzeltmeler (5.076.328) 4.196.854

- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler 956.117 -

- Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler 21 (34.299) -

- Diğer Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler 20 990.416 -

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (24.631.198) (16.486.380)

- Ticari Alacaklardaki Artış ile İlgili Düzeltmeler (3.048.553) 11.608.098

- İlişkili Tarafl ardan Ticari Alacaklardaki Artış (9.648.734) 1.664.266

- İlişkili Olmayan Tarafl ardan Ticari Alacaklardaki Artış 6.600.181 9.943.832

- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış ile İlgili Düzeltmeler 25.482.931 1.872.830

- İlişkili Olmayan Tarafl ardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış 25.482.931 1.872.830

- Stoklardaki Artışlar İle İlgili Düzeltmeler (44.045.053) (42.057.463)

- Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (8.649.079) 14.878.045

- İlişkili Olmayan Tarafl ara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) (8.649.079) 14.878.045

- Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki (Artış) Azalış ile İlgili Düzeltmeler 5.628.556 (2.787.890)

- İlişkili Olmayan Tarafl ara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış 5.628.556 (2.787.890)

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 36.003.120 50.288.881

- Alınan Faiz 20 633.006 216.879

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler 14 (2.094.039) (1.320.002)

- Vergi Ödemeleri 24 (1.132.331) (6.220.908)

YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (67.041.819) (182.134.287)

- Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 45.367 -

- Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 45.367 -

- Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 9 (67.087.186) (182.134.287)

- Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (66.741.528) (182.117.750)

- Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 10 (345.658) (16.537)

FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 25.346.364 136.190.211

- Kredilerden Nakit Girişleri 192.681.800 297.495.564

- Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (159.173.370) (144.256.776)

- Ödenen Temettüler 16 - (12.605.761)

- Ödenen Faiz (8.162.066) (4.442.816)

YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (8.285.699) (2.979.226)

Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi - -

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET AZALIŞ (8.285.699) (2.979.226)

DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 20.781.427 23.760.653

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 12.495.728 20.781.427



GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Genel

Asil Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (Asil Çelik - Şirket) 16 Ocak 1974 tarihinde kurulmuştur. Asil Çelik’in üretim tesisleri Gemiç Köyü Mevkii Orhangazi, Bursa adresinde ve merkezi de Taysad Organize Sanayi Bölgesi 13. Sokak No:3 41420 Çayırova Kocaeli adresinde bulunmaktadır.

Faaliyet konusu

Asil Çelik ve bağlı ortaklıkları, her türlü kütle çeliği, kaliteli çelik ve asal çeliklerin çeşitli cins, şekil ve boyutlarda yarı mamul veya mamul olarak üretimini, pazarlama ve satışını yapmaktadır.

Grup’un bağlı ortaklığı Asil Çelik Deutschland GmbH 7 Temmuz 2010 tarihinde Almanya’da kurulmuş olup ana faaliyeti her türlü kütle çeliği, kaliteli çelik ve asal çeliklerin pazarlama ve satışını yapmaktır.

Grup’un bağlı ortaklığı AC Americas Inc. 20 Ocak 2016 tarihinde Amerika Birleşik Devletleri’nde kurulmuş olup ana faaliyeti her türlü kütle çeliği, kaliteli çelik ve asal çeliklerin pazarlama ve satışını yapmaktır.

Grup’un hissedarları


Pay oranı Pay tutarı Pay oranı Pay tutarı

Parsan Makina Parçaları Sanayi A.Ş %19,98 35.980.282 %19,98 35.980.282

Güriş İnşaat ve Müh. A.Ş. %19,36 34.858.250 %19,36 34.858.250

Diler Demir Çelik End. ve Ticaret A.Ş. %17,37 31.284.100 %17,37 31.284.100

Yazıcı Demir Çelik Sanayi ve Turizm A.Ş. %15,54 27.984.098 %15,54 27.984.098

Güriş Holding A.Ş. %4,84 8.714.562 %4,84 8.714.562

Omtaş Otomotiv Transmisyon Aksamı Sanayi ve Ticaret A.Ş. %5,45 9.819.093 %5,45 9.819.093

Fatma Tuğba Yazıcı %5,72 10.295.424 %5,72 10.295.424

Ömer Mustafa Yazıcı %3,66 6.597.022 %3,66 6.597.022

Samim Yazıcı %3,66 6.597.022 %3,66 6.597.022

Eren Sami Yazıcı %3,66 6.597.022 %3,66 6.597.022

Diğer %0,76 1.355.427 %0,76 1.355.427

%100 180.082.302 %100 180.082.302

1


Personel sayısı

Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak -


İdari personel (Sendikasız) 266 266

Diğer personel (Sendikalı) 647 620

Diğer personel (Sendikasız) - 19

Toplam personel 913 905

Ödenecek temettü:

Yönetim cari yıl kar dağıtımını henüz görüşmemiştir.

Konsolide Finansal tabloların onaylanması:

Konsolide fi nansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 2 Mart 2017 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un konsolide fi nansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

Sunuma İlişkin Temel Esaslar

TMS’ye Uygunluk Beyanı

İlişikteki konsolide fi nansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS”) esas alınmıştır.

Ayrıca konsolide fi nansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Konsolide fi nansal tablolar, türev fi nansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Kullanılan Para Birimi

Grup’un her işletmesinin kendi fi nansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin fi nansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide fi nansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

2

2.1



Yüksek Enfl asyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarak fi nansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enfl asyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enfl asyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide fi nansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem fi nansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıfl andırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli açıklanan formatına uyum sağlamak amacıyla önceki dönem fi nansal tablolarında sınıfl ama yapılmıştır. Yapılan sınıfl amaların dönem karı veya toplam kapsamlı gelir üzerinde etkisi bulunmamaktadır. Sınıfl amaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır.

• 31 Aralık 2015 tarihli konsolide kar veya zarar tablosunda “Genel Yönetim Giderleri” içerisinde gösterilen 998.591 TL’lik tutar, “Satışların Maliyeti” altında gösterilmiştir.

• 31 Aralık 2015 tarihli konsolide kar veya zarar tablosunda “Satış ve Pazarlama Giderleri” içerisinde gösterilen 491.968 TL’lik tutar, “Satışların Maliyeti” altında gösterilmiştir.

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

Şirket’in bağlı ortaklığının 31 Aralık 2016 ve 2015 tarihi itibarıyla detayları aşağıdaki gibidir:

Konsolide fi nansal tablolar, Şirket ve Şirket’in bağlı ortaklıkları Asil Çelik Deutschland ve AC Americas’ın fi nansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket’in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:

• yatırım yapılan şirket üzerinde gücünün olması;• yatırım yapılan şirket elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve• getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun

Kurulduğu ülke Başlıca

faaliyetler

İştirak ve oy hakkı


Asil Çelik Deutschland (GmbH) Almanya Pazarlama ve

satış % 100 % 100

AC Americas Inc. Amerika Pazarlama ve satış % 100 -


ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.

Şirket’in yatırım yapılan şirket üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket üzerinde kontrol gücü vardır. Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:

• Şirket’in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;• Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;• Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve• Şirket’in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Grup’un bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklığın fi nansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmaktadır.

Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem fi nansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup, cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapmamıştır.

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem fi nansal tabloları yeniden düzenlenir. Grup’un cari yıl içerisinde tespit ettiği muhasebe hatası bulunmamaktadır.

2.2

2.3



Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

a) Konsolide fi nansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS’de yapılan değişiklikler

Bulunmamaktadır.

b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un konsolide fi nansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması 1

TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler)

Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler 1

TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhase-beleştirilmesi 1

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 1 2

TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri 2

2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 5, TFRS 7, TMS 34, TMS 19 2

TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi 2

TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları 2

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması 2

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları 2

1 31 Aralık 2015 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.2 1 Ocak 2016 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması

Bu değişiklik, maddi duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı amortisman yönteminin kullanılmasının uygun olmadığına açıklık getirirken, aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olan ve yalnızca maddi olmayan duran bir varlığın gelir ölçümü olarak ifade edildiği nadir durumlarda ya da maddi olmayan duran varlıktan elde edilen gelir ile ekonomik faydaların birbiriyle yakından ilişkili olduğunun kanıtlandığı durumlarda maddi olmayan duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı itfa yönteminin kullanılmasının uygun olmadığı görüşünü de ileri sürmüştür. Bu değişiklik ayrıca bir varlığın kullanılması sonucunda üretilen bir kalemin gelecek dönemlerde satış fi yatında beklenen düşüşlerin bir varlığın, teknolojik ya da ticari bakımdan eskime beklentisini işaret edebileceği ve sonrasında varlığa ilişkin gelecekteki ekonomik faydalarda düşüşün göstergesi olabileceği konusuna değinen açıklamalara da yer verir.

2.4


TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler) Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler

Bu standart, ‘taşıyıcı bitkilerin’, TMS 41 standardı yerine, maddi duran varlıklar sınıfl andırması altında, ilk muhasebeleştirme kaydı sonrasında maliyet ya da yeniden değerleme esasına göre ölçülmesine imkan sağlayacak şekilde TMS 16 standardı kapsamında ele alınmasını belirtir. Bu standartta ayrıca ‘taşıyıcı bitki’ tarımsal ürünlerin üretimi veya temini için kullanılan, bir dönemden fazla ürün vermesi beklenen ve önemsiz kalıntı satışları dışında tarımsal ürün olarak satılma olasılığının çok düşük olduğu yaşayan bir bitki olarak tanımlanmıştır. Bu standartta taşıyıcı bitkilerden yetiştirilen ürünlerin TMS 41 standardının kapsamında olduğu da belirtilmektedir.

TMS 16 ve TMS 41’de yapılan bu değişiklikler sırasıyla TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 standartlarının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi

Bu standart, işletme teşkil eden müşterek bir faaliyette pay edinen işletmenin:

• TFRS 11’de belirtilen kurallara aykırı olanlar haricinde, TFRS 3 ve diğer TMS’lerde yer alan işletme birleşmeleriyle ilgili tüm muhasebeleştirme işlemlerinin uygulaması, ve• TFRS 3 ve diğer TMS’ler uyarınca işletme birleşmelerine ilişkin açıklanması gereken bilgileri açıklamasını öngörür.

TFRS 11’de yapılan bu değişiklik TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 1: Bu değişiklik işletmenin TMS’yi ilk defa uygulaması durumunda TMS’lerin hangi versiyonlarının kullanılacağı konusuna açıklık getirir.

TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri

Bu değişiklikler; fi nansal tablo hazırlayıcılarının fi nansal raporlarını sunmalarına ilişkin olarak farkında olunan zorunluluk alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir.



2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 5: Satış amaçlı elde tutulan bir duran varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan duran varlığa sınıfl andığı ya da tam tersinin olduğu durumlara ve bir varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan olarak sınıfl andırılmasına son verildiği durumlara ilişkin ilave açıklamalar getirmektedir. TFRS 7: Bir hizmet sözleşmesinin devredilen bir varlığın devamı olup olmadığı ve ara dönem fi nansal tablo açıklamalarındaki mahsuplaştırma işlemi konusuna netlik getirmek amacıyla ilave bilgi verir.

TMS 34: Bilginin ‘ara dönem fi nansal raporda başka bir bölümde’ açıklanmasına açıklık getirmektedir.

2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TMS 19 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi

Bu değişiklik işletmelerin bireysel fi nansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğine izin vermektedir.

TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları

Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki varlık satışları veya ayni sermaye katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur.

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması

Bu değişiklik, yatırım işletmelerinin konsolidasyon istisnasını uygulamaları sırasında ortaya çıkan sorunlara aşağıdaki şekilde açıklık getirir:

• Ara şirket için konsolide fi nansal tablo hazırlanmasına ilişkin istisnai durum, bir yatırım işletmesinin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer üzerinden değerlediği hallerde dahi, yatırım işletmesinin bağlı ortaklığı olan ana şirket için geçerlidir. • Ana şirketin yatırım faaliyetleri ile ilgili olarak hizmet sunan bir bağlı ortaklığın yatırım işletmesi olması halinde, bu bağlı ortaklık konsolidasyona dahil edilmemelidir. • Bir iştirakin ya da iş ortaklığının özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirildiği hallerde, yatırım işletmesinde yatırım işletmesi amacı gütmeyen bir yatırımcı iştirakteki ya da iş ortaklığındaki payları için uyguladığı gerçeğe uygun değer ölçümünü kullanmaya devam edebilir. • Tüm iştiraklerini gerçeğe uygun değerden ölçen bir yatırım işletmesi, yatırım işletmelerine ilişkin olarak TFRS 12 standardında belirtilen açıklamaları sunar.

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları standardı uyarınca Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını


ilk defa uygulayacak bir işletmenin, belirli değişiklikler dahilinde, ‘düzenlemeye dayalı erteleme hesaplarını’ hem TFRS’lere göre hazırlayacağı ilk fi nansal tablolarında hem de sonraki dönem fi nansal tablolarında önceki dönemde uyguladığı genel kabul görmüş muhasebe standartlarına göre muhasebeleştirmeye devam etmesine izin verilir.

TFRS 14, TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 9 Finansal Araçlar 1

TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat 1

1 1 Ocak 2018 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

TFRS 9 Finansal Araçlar

Kamu Gözetimi Kurumu (“KGK”) tarafından 2010’da yayınlanan TFRS 9 fi nansal varlıkların sınıfl andırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. 2011’de değişiklik yapılan TFRS 9 fi nansal yükümlülüklerin sınıfl andırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

KGK tarafından Ocak 2017’de yayımlanan TFRS 9 standardının revize edilmiş versiyonu a) fi nansal varlıkların değer düşüklüğü gereksinimleri ve b) “gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan fi nansal yükümlülükler” ile yayımlanan sınıfl ama ve ölçüm gereksinimlerine getirilen sınırlı değişlikleri içerir.

TFRS 9, 1 Ocak 2018 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. İlk uygulama tarihi 1 Şubat 2015 tarihinden önce olmak şartıyla, erken uygulamaya izin verilmektedir.

TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat

TFRS 15 standardındaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçümü ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır.Modeldeki beş aşama aşağıdaki gibidir:

• Müşteri sözleşmelerinin tespit edilmesi • Satış sözleşmelerindeki performans yükümlülüklerinin tespit edilmesi• İşlem fi yatının belirlenmesi • Sözleşmelerdeki işlem fi yatını performans yükümlüklerine dağıtılması• Şirket performans yükümlülüklerini yerine getirdiğinde gelir kaydedilmesi

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup’un konsolide fi nansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.



Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

İlişkili Tarafl ar

İlişkili tarafl ar, fi nansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.

a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin,

(i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,

(ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,

(iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.

(b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:

(i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).

(ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.

(iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.

(iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.

(v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.

(vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.

(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

İlişkili tarafl a yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

2.5


Hasılat

Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Net satışlar malların satış tutarından tahmini ve gerçekleşmiş iade, indirim, komisyon, ciro primleri ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Grup, otomotiv ve otomotiv yan sanayi, makina imalat sanayi ve savunma sanayi için alaşımlı, alaşımsız ve yüksek alaşımlı, sıcak haddelenmiş, tamamlama işlemleri yapılmış ve ısıl işlem görmüş, yuvarlak, kare, altıköşe, lama, grayder bıçağı ve diğer özel kesitli çelik üretip satmaktadır.

Malların satışı

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiği anda muhasebeleştirilir:

• Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,

• Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

• Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,

• İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve

• İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.

Temettü ve faiz geliri

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman (Grup’un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece) kayda alınır.

Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Grup’un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili fi nansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Stoklar

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stok değerleme yöntemi ağırlıklı ortalama maliyet yöntemidir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fi yatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır.



Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.

Maddi Duran Varlıklar

Maliyet Yöntemi

Arsalar dışındaki maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

İdari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifl eştirilir. Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıfl andırılırlar. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda fi nansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.

Yeniden Değerleme Yöntemi (Araziler)

Üretim ya da mal veya hizmetin verilmesinde veya idari amaçlar için kullanımda tutulan araziler, yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır.

Söz konusu arazilerin yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde gelir tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazilerin yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda gelir tablosuna kaydedilir.


Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırsız ömre sahip olanlar maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler.

Bilgisayar yazılımı

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifl eştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (5-10 yıl) itfa edilir.

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda fi nansal durum tablosu dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın fi nansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık fi nansal durum tablosu dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.

Maddi Duran Varlıklar ve Şerefi ye Haricinde Maddi Olmayan Duran Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Grup, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Grup, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde şirket varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Grup varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır.

Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değerinin hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve gelecekteki nakit akımları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılır.



Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır.

Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır.

Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.

Grup genel amaçlı olarak borçlandığında ve bu fonların bir kısmı bir özellikli varlığın fi nansmanı için kullanıldığı durumlarda, aktifl eştirilebilecek borçlanma maliyetlerinin tutarı, ilgili varlığa ilişkin yapılan harcamalara uygulanacak bir aktifl eştirme oranı yardımı ile belirlenir. Bu aktifl eştirme oranı, özellikli varlık alımına yönelik yapılmış borçlanmalar hariç olmak üzere, Grup’un ilgili dönem süresince mevcut tüm borçlarına ilişkin borçlanma maliyetlerinin ağırlıklı ortalamasıdır. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile fi nansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen fi nansal yatırım geliri aktifl eştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.

Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir.

Finansal Araçlar

Finansal Varlıklar

Grup fi nansal varlıklarını “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan fi nansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır fi nansal varlıklar” ve “krediler ve alacaklar” olarak sınıfl andırmıştır. Sınıfl andırma, fi nansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. Normal yoldan alınıp satılan fi nansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınmaktadır. Finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılmayan fi nansal varlık veya fi nansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili fi nansal varlığın edinimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.


Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan fi nansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan fi nansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan fi nansal varlıklardır. Bir fi nansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıfl andırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu fi nansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan fi nansal varlıklar olarak sınıfl andırılır. İlgili fi nansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmekte olup, yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar

Grup’un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıfl andırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.

Satılmaya hazır fi nansal varlıklar

Satılmaya hazır fi nansal varlıklar, satılmaya hazır olarak fi nansal varlık olarak sınıfl andırılan ya da (a) krediler ve alacaklar, (b) vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar veya (c) gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan fi nansal varlıklar olarak sınıfl andırılmayan türev olmayan fi nansal varlıklardır.

Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır fi nansal varlıklar olarak sınıfl andırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve fi nansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, fi nansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıfl andırılmaktadır.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Grup’un temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Yabancı para birimiyle ifade edilen satılmaya hazır parasal varlıkların gerçeğe uygun değeri ifade edildiği para birimi üzerinden belirlenmekte ve raporlama dönemi sonundaki geçerli kurdan çevrilmektedir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen kur farkı kazançları/zararları, parasal varlığın itfa edilmiş maliyet değeri üzerinden belirlenmektedir. Diğer kur farkı kazançları ve zararları, diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmektedir.

Aktif bir piyasada cari piyasa değeri olmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır özkaynak araçları ile bu tür özkaynak araçlarıyla ilişkili olan ve ödemesi bu tür varlıkların satışı yoluyla yapılan türev araçları, maliyet değerinden her raporlama dönemi sonunda belirlenen değer düşüklüğü zararları düşülmüş tutarlarıyla değerlenir.



Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıfl andırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Grup’un nakit ve nakit benzerleri ‘Krediler ve Alacaklar’ kategorisinde sınıfl andırılmaktadır.

Finansal varlıkların kayda alınması ve bilanço dışı bırakılması

Grup, fi nansal varlık ve yükümlülükleri sadece fi nansal araçların sözleşmesine taraf olduğu takdirde kayıtlarına almaktadır. Grup, fi nansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili fi nansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dışı bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Grup tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Grup, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder. Grup’un devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, fi nansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen fi nansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. Grup, fi nansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise bilanço dışı bırakır.

Finansal Yükümlülükler

Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılmayan fi nansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili fi nansal yükümlülüğünün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Kur Değişiminin Etkileri

Yabancı Para İşlem ve Bakiyeler

Grup’un her işletmesinin kendi fi nansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide fi nansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.


Her bir işletmenin fi nansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir.

Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:

• Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,

• Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı fi nansal koruma sağlamaya ilişkin muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı fi nansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları,

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları Grup’un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide fi nansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve özkaynağın ayrı bir bileşeninde biriktirilir.

Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Borçlar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda fi nansal tablolarda karşılık ayrılır.

Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü tarafl arca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.



Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide fi nansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin fi nansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefi ye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa fi nansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.


Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup’un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefi ye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Grup’un yönetim tarafından performanslarını değerlendirme ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgiler içeren, iki coğrafi faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu bölümler risk ve getiri açısından ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için Şirket yönetimi, bölümlerin performansını değerlendirirken brüt karlılık kriterine göre değerlendirmektedir.

Pay Başına Kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş fi nansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, fi nansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

Netleştirme/ Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin



olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Kıdem tazminatları:

Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve fi nansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmektedir. Nakit Akış Tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve fi nansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıfl andırılarak raporlanır. Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıfl andırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Grup’un Muhasebe Politikalarını Uygularken Aldığı Kritik Kararlar

Konsolide fi nansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen değerlendirmeler, varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Konsolide fi nansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımların başlıcaları aşağıdaki gibidir:

Ertelenmiş Vergi

Grup, vergiye esas yasal fi nansal tabloları ile Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) göre hazırlanmış fi nansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir.

2.6


Ekonomik Ömürlerin Belirlenmesi

Grup yönetimi maddi ve maddi olmayan varlıkların faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri doğrultusunda varsayımlarda bulunmuştur.

Kıdem Tazminatı Yükümlülüğü

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile Grup yönetimi tarafından belirlenmektedir.

Şüpheli Alacak Karşılığı

Grup, ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar içinde bir şüpheli alacak karşılığı oluşturur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır.

Net Gerçekleşebilir Değer

Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Grup yönetiminin tahminlerini dikkate alan hesaplamalar sonucunda stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğü için stokların bir kısmına karşılık ayrılarak net gerçekleşebilir değerine indirgenmiştir.

Faaliyeti Durdurulan Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Grup, bilanço tarihi itibarıyla faaliyeti durdurulan tesis makine ve cihazlarını muhtemel değer düşüklüğü için gözden geçirmiştir. Değer düşüklüğü bulunup bulunmadığına dair değerleme, benzer tesis makine ve cihazlarının güncel edinim değerleri, eskime ve yıpranma payları, ikinci el piyasa değerleri, kapasite raporları dikkate alınarak tespit edilmiştir. Söz konusu tesis makine ve cihazların gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme uzmanları tarafından çeşitli tahmin ve varsayımlar (piyasa emsal değerleri, vb.) kullanılarak belirlenmektedir. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Grup’un fi nansal tablolarında etkiye neden olabilir.

Arsaların Gerçeğe Uygun Değer Hesaplaması

Grup’un bilanço tarihi itibarıyla kullanımdaki arsaların gerçeğe uygun değeri, Grup ile ilişkisi bulunmayan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları’na göre yapılan değerleme, benzer arsalar ile ilgili piyasa işlem fi yatları veya talep edilen gösterge fi yatların da referans alınmasıyla tespit edilmiştir. Söz konusu arsaların gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme uzmanları tarafından çeşitli tahmin ve varsayımlar (piyasa emsal değerleri, vb.) kullanılarak belirlenmektedir. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Grup’un fi nansal tablolarında etkiye neden olabilir.



BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup’un karar almaya yetkili mercisi, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri coğrafi dağılımları bazında incelemektedir. Grup’un raporlanabilir faaliyet bölümlerinin hasılatı büyük oranda Türkiye içinde yapılan satışlardan kaynaklanmaktadır. Raporlanabilir faaliyet bölümleri arasında olmayan diğer ülkelere satışlar toplam yurtdışı hasılatın parçası olarak Not 17’de verilmiştir.


Türkiye Almanya Amerika Genel Toplam Türkiye Almanya Amerika Genel Toplam

1 Ocak-31 Aralık

2016

1 Ocak-31 Aralık

2016

1 Ocak-31 Aralık

2016

1 Ocak-31 Aralık

2016

1 Ocak-31 Aralık

2015

1 Ocak-31 Aralık

2015

1 Ocak-31 Aralık

2015

1 Ocak-31 Aralık

2015

Hasılat

Toplam Hasılat 541.719.774 1.326.461 865.905 543.912.140 636.654.642 36.151.281 - 672.805.923

Bölümler Arası Satışlar (-) - - (865.905) (865.905) (28.861.952) - - (28.861.952)

Satışlar 541.719.774 1.326.461 - 543.046.235 607.792.690 36.151.281 - 643.943.971

Satışların Maliyeti (485.941.555) (319.632) - (486.261.187) (544.945.954) (34.156.791) - (579.102.745)

Amortisman ve İtfa Payları (35.950.037) (11.518) (24.090) (35.985.645) (25.407.826) (11.790) - (25.419.616)

Faiz Geliri 633.006 - - 633.006 216.879 - - 216.879

Faiz Gideri (7.485.275) 791 - (7.484.484) (2.716.610) - - (2.716.610)

Dönem Karı / (Zararı) (24.464.575) 39.018 (4.309) (24.429.866) 15.782.084 431.641 - 16.213.725


Türkiye Almanya Amerika Genel Toplam Türkiye Almanya Amerika Genel Toplam

Toplam Varlıklar 899.689.896 1.343.743 1.023.351 902.056.990 833.780.897 4.650.420 - 838.431.317

Toplam Yükümlülükler 481.719.727 80.790 57.036 481.857.553 393.651.739 422.863 - 394.074.602

3


İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

İlişkili Tarafl ardan Alacak ve Borçlar

Grup, olağan faaliyetleri dahilinde ilişkili tarafl arla ticari olarak çeşitli işlemler gerçekleştirmiştir. Bu işlemlerin en önemlileri aşağıda belirtilmiştir:

Bilanço tarihi itibarıyla mevcut bakiyeler teminatsız, faizsiz ve ödemeleri nakit bazlıdır. Yaklaşık vadeleri 30 ile 45 gündür. İlişkili kuruluşlarla olan alacaklar ve borçlar için hiçbir teminat verilmemiş ve alınmamıştır. 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren dönemde, Grup ilişkili kuruluşlardan alacaklara dair herhangi bir şüpheli alacak karşılığı kaydı yapmamıştır (2015: Yoktur). Bu değerlendirme, her dönem ilişkili kuruluşların ve ilgili pazarın fi nansal durumunu inceleyerek yapılmaktadır.

a) İlişkili Tarafl ardan Ticari Alacaklar (Not:5)


Parsan Makina Parçaları San. A.Ş (“Parsan”) (*) 10.493.884 5.854.283

Diler Demir Çelik End. ve Tic. A.Ş. (“Diler Demir Çelik”) (*) 4.720.892 122.635

Omtaş Otomotiv Transmisyon Aksamı A.Ş. (“Omtaş”) (*) 3.245.373 2.834.497

18.460.149 8.811.415

(*) Grup’un ortaklarıdır.

b) İlişkili Tarafl ara Diğer Borçlar


Ortaklara temettü borçları 80.181 94.985

80.181 94.985

İlişkili Tarafl a Yapılan İşlemler

a) Ürün ve Hizmet Satışları:

1 Ocak - 31 Aralık 2016


Parsan (*) 55.321.410 48.324.303

Omtaş (*) 26.780.238 28.547.328

Diler Demir Çelik (*) 10.598.912 1.176.156

92.700.560 78.047.787

(*) Grup’un ortaklarıdır.

4



b) Ürün ve hizmet alımları:



Diler Demir Çelik - 267.899

3 S Mühendislik A.Ş. ("3 S Mühendislik") - 714.499

- 982.398

Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar:

Şirket’in üst düzey yönetim kadrosu; Yönetim Kurulu üyeleri, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarından oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret, sağlık sigortası ve ulaşım gibi faydaları içermektedir. Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:



Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 1.789.588 1.831.268

1.789.588 1.831.268

TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) Ticari Alacaklar

Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Ticari alacaklar 77.891.477 84.858.309

Alacak senetleri 2.803.210 2.436.559

İlişkili tarafl ardan ticari alacaklar (Not:4) 18.460.149 8.811.415

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (1.421.056) (1.288.995)

97.733.780 94.817.288

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla ticari alacaklar için ortalama vade 65 gündür (31 Aralık 2015: 57 gün).

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 1.421.056 TL (31 Aralık 2015: 1.288.995 TL) tutarındaki kısmı için karşılık ayrılmıştır. Alacakların bir kısmının tahsil edileceği beklenmektedir. 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla şüpheli alacak karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:

5


Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri 1 Ocak - 31 Aralık 2016


Açılış bakiyesi 1.288.995 1.227.446

Dönem gideri (Not :20) 69.386 30.164

Çevrim kaybı 62.675 31.385

Kapanış bakiyesi 1.421.056 1.288.995

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan tarafl ardan ticari alacakların vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir:

Vadesi gelmemiş

alacak

Vadesi geçmiş ama şüpheli alacakkarşılığı ayrılmayan alacaklar

1 aya kadar 1-2 ay 2-3 ay 3 ay üzeri Toplam

31 Aralık 2016 58.853.763 17.186.993 1.890.991 694.095 647.789 79.273.631

31 Aralık 2015 72.799.605 12.127.687 956.765 77.582 44.234 86.005.873

Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 27. notta verilmiştir.

b) Ticari Borçlar


Ticari borçlar 45.147.935 50.037.510

Gider tahakkukları (*) - 3.690.684

Diğer ticari borçlar - 68.820

45.147.935 53.797.014

(*) Henüz faturalanmamış enerji maliyetlerine ilişkin tahakkukları içermektedir. 2016 yılı itibarıyla enerji tedariği sağlanan fi rmanın değişimine bağlı olarak yıl sonunda faturalandırılmaları Grup’a ulaşmıştır.

Grup’un ticari borçlarına ilişkin ortalama ödeme vadesi 20 gündür (31 Aralık 2015: 20 gündür).



DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

a) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar


Diğer alacaklar 81.899 114.392

Şüpheli alacak karşılığı (202) (202)

81.697 114.190

b) Uzun Vadeli Diğer Alacaklar


Verilen depozito ve teminatlar 1.961 1.961

1.961 1.961

c) Kısa Vadeli Diğer Borçlar


Ortaklara borçlar (Not:4) 80.181 94.985

80.181 94.985

STOKLAR


İlk madde ve malzeme 82.204.421 77.029.748

Yarı mamüller 64.918.320 43.389.773

Mamüller 74.219.768 66.696.606

Diğer stoklar (*) 9.031.490 9.120.241

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (4.531.341) (9.907.422)

225.842.658 186.328.946

(*) Diğer stokların 8.951.981 TL’lik kısmı Grup’un antrepoda duran ithal hurda ve diğer işletme malzemeleri stoklarından oluşmaktadır. ( 31 Aralık 2015: 9.015.091 TL)

265.747.489 TL (2015: 338.411.492 TL) tutarındaki stokların maliyeti, satılan malın maliyeti hesabı içerisinde giderleşmiştir. Grup, cari yıl içerisinde gerçekleşebilir değeri maliyetinin altında kalan stoklar belirlemiştir. Dolayısıyla, 4.531.341 TL stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (2015: 9.907.422 TL). 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla net gerçekleşebilir değerinden gösterilen stokların toplam tutarı 23.005.218 TL’dir (2015: 39.440.486 TL).

6

7


31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla stok değer düşüklüğü karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:




İptal edilen karşılık (9.907.422) (3.400.521)

Dönem gideri 4.531.341 9.907.422


PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

a) Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler


Gelecek aylara ait giderler 2.220.233 2.183.229

Verilen sipariş avansları 552.340 534.717

2.772.573 2.717.946

b) Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler


Verilen maddi duran varlık avansları (*) 5.027.333 10.313.505

Verilen dernek aidat avansı 11.153 22.307

5.038.486 10.335.812

(*) Tesis yatırımları kapsamında yapılan sabit kıymet alımları için verilen avanslardır.

8



MADDİ DURAN VARLIKLAR

(*) Yapılmakta olan yatırımlar hesabına girişler Grup’un, Orta Kesit Haddehane ve Kabuk Soyma Tesisi başta olmak üzere devam eden yatırımlarına ilişkindir. 2016 yılı içinde maddi duran varlık alımlarına ilişkin 15.831.065 TL kur farkı ve 5.126.455 TL faiz gideri aktifl eştirilmiştir.

9

Arazi ve arsalar

Yer altı ve yerüstü

düzenleriBinalar Tesis makine

ve cihazlar Taşıtlar DemirbaşlarDiğer Maddi

Duran Varlıklar

Yapılmakta olan

yatırımlarToplam

Maliyet Değeri

1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi

85.126.646 2.970.119 104.012.533 560.776.193 6.324.254 20.002.135 16.620.439 125.747.378 921.579.697

Yabancı para çevrim farkları - - 132.021 - - 32.874 - - 164.895

Alımlar(*) - 151.076 724.008 3.898.631 207.427 1.697.168 - 81.020.738 87.699.048

Transferler - 1.713.428 50.102.619 - 3.693.031 - (58.039.333) (2.530.255)

Çıkışlar - - - - (94.871) - - - (94.871)

Liman yatırım iptali - - - - - - - (990.416) (990.416)

31 Aralık 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi

85.126.646 3.121.195 106.581.990 614.777.443 6.436.810 25.425.208 16.620.439 147.738.367 1.005.828.098

Birikmiş Amortismanlar ve Değer Düşüklüğü


59.240 (927.142) (34.932.105) (380.884.463) (4.551.238) (10.969.716) (8.700.439) - (440.905.863)

Yabancı para çevrim farkları - - (4.169) - - (1.849) - - (6.018)

Dönem gideri - (248.180) (2.343.547) (30.139.726) (468.720) (2.087.141) - - (35.287.314)

Çıkışlar - - - - 83.803 - - - 83.803


59.240 (1.175.322) (37.279.821) (411.024.189) (4.936.155) (13.058.706) (8.700.439) - (476.115.392)

31 Aralık 2016 itibarıyla net defter değeri

85.185.886 1.945.873 69.302.169 203.753.254 1.500.655 12.366.502 7.920.000 147.738.367 529.712.706


2015 yılı içinde maddi duran varlık alımlarına ilişkin 12.560.672 TL kur farkı ve 5.526.456 TL faiz gideri aktifl eştirilmiştir.

Arazi ve arsalar

Yer altı ve yerüstü

düzenleriBinalar Tesis makine

ve cihazlar Taşıtlar DemirbaşlarDiğer Maddi

Duran Varlıklar

Yapılmakta olan

yatırımlarToplam

Maliyet Değeri


36.233.010 1.950.102 65.822.674 452.555.504 5.208.235 15.888.404 16.620.439 78.204.708 672.483.076

Yabancı para çevrim farkları - - - - - 7.131 - - 7.131

Alımlar - 543.467 257.098 1.835.835 1.116.019 3.949.065 - 192.503.394 200.204.878

Transferler - 476.550 37.932.761 106.384.854 - 157.535 - (144.960.724) (9.024)

Yeniden değerleme fonu 48.893.636 - - - - - - - 48.893.636


85.126.646 2.970.119 104.012.533 560.776.193 6.324.254 20.002.135 16.620.439 125.747.378 921.579.697

Birikmiş Amortismanlar ve Değer Düşüklüğü


- (749.003) (33.326.753) (359.252.582) (4.067.197) (9.511.842) (8.420.439) - (415.327.816)

Yabancı para çevrim farkları - - - - - (1.426) - - (1.426)

Dönem gideri - (178.139) (1.605.352) (21.631.881) (484.041) (1.456.448) - - (25.355.861)

Kar veya Zarar Tablosu’na Kayıt Edilen Değer düşüklüğü iptali/(karşılığı) (Not 20,21)

59.240 - - - - - (280.000) - (220.760)


59.240 (927.142) (34.932.105) (380.884.463) (4.551.238) (10.969.716) (8.700.439) - (440.905.863)

31 Aralık 2015 itibarıyla net defter değeri

85.185.886 2.042.977 69.080.428 179.891.730 1.773.016 9.032.419 7.920.000 125.747.378 480.673.834






Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

Yeraltı-yerüstü düzenleri 8-50 yılBinalar 10-50 yılMakine, tesis ve cihazlar 1-43 yılTaşıtlar 4-5 yılDemirbaşlar 5-50 yıl

Amortisman giderlerinin 34.472.626 TL’si (31 Aralık 2015: 24.897.935TL) üretim maliyetine, 403.525 TL’si (31 Aralık 2015: 306.802 TL) pazarlama giderlerine ve 411.163 TL‘si (31 Aralık 2015: 151.124 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla aktifl erin üzerindeki sigorta tutarı 1.552.436.747 TL (31 Aralık 2015: 944.419.690 TL)’dir.

Grup, 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, değerleme yaptırmamıştır. Duran varlıklar üzerinde en son değerleme çalışması 31 Aralık 2015 fi nansal tabloları üzerinde yapılmıştır.

Grup’un sahip olduğu arsalar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülmüş tutar olan yeniden değerlenme tutarlarıyla gösterilmiştir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup’un mülkiyetinde bulunan arsaların gerçeğe uygun değeri, Grup’tan bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş., SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir.

Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri benzer emlaklar için olan mevcut işlem fi yatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre belirlenmiştir.

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla değerlemeye tabi tutulmuş arsalarının peşin satışa yönelik piyasa değeri 85.185.886 TL olarak belirlenmiştir (31 Aralık 2015: 85.185.886 TL)’dir. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla yeniden değerlenmiş arsaların yeniden değerleme öncesi kayıtlı maliyet değeri 14.825.684 TL (31 Aralık 2015: 14.825.684 TL)’dir. Yeniden değerleme fonu sermaye artışında ve ortaklara kar dağıtımında dikkate alınmamaktadır. Grup kayıtlardaki değer ile piyasa arasındaki farktan 3.721.103 TL tutarındaki ertelenmiş vergi yükümlülüğünü netleyerek 70.700.947 TL’yi özkaynaklar içerisinde yeniden değerleme fonu olarak muhasebeleştirmiştir (31 Aralık 2015: 70.700.947 TL).

Grup’un sahip olduğu arsaların tarihi maliyet esasına göre değerlenmiş olması durumundaki net defter değerlerine aşağıda yer verilmiştir:



Arsalar Arsalar

Maliyet 14.825.684 14.825.684

Birikmiş amortisman - -

Net defter değeri 14.825.684 14.825.684

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Grup’un sahip olduğu arsa ve binalara ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi

31 Aralık2016

1. SeviyeTL

2. SeviyeTL

3. SeviyeTL

Arsalar 85.185.886 - 85.185.886 -

31 Aralık2015

1. SeviyeTL

2. SeviyeTL

3. SeviyeTL

Arsalar 85.185.886 - 85.185.886 -

MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maliyet Değeri Bilgisayar-Yazılım

31 Aralık 2016

Bilgisayar-Yazılım

31 Aralık 2015

Açılış bakiyesi, 1 Ocak 972.161 946.600

Alımlar 345.658 16.537

Transfer (*) 2.530.255 9.024

Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 3.848.074 972.161

Birikmiş İtfa Payları

Açılış bakiyesi, 1 Ocak (802.428) (738.673)

Dönem gideri (698.331) (63.755)

Kapanış bakiyesi, 31 Aralık (1.500.759) (802.428)

Net defter değeri, 31 Aralık 2.347.315 169.733

(*) Yapılmakta olan yatırımlardaki bilişim sisteminin aktifl eştirilmesi nedeniyle yapılan transferlerdir.

Amortisman giderlerinin 39.550 TL’si (31 Aralık 2015: 6.501 TL) üretim maliyetine ve 658.781 TL‘si (31 Aralık 2015: 57.254 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.Maddi olmayan duran varlıkların itfa süreleri 3-15 yıl arasıdır.

10



KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR

Karşılıklar


Dava karşılığı (*) 1.142.340 1.478.391

Diğer 51.939 70.700

1.194.279 1.549.091

(*) 31 Aralık 2016 tarihi itibari ile Grup aleyhine 1.258.013 TL tutarında (31 Aralık 2015: 1.633.276 TL), açılmış bulunan çeşitli davalar mevcuttur. 31 Aralık 2016 tarihi itibari ile ekteki konsolide fi nansal tablolarda bu davalardan nakit çıkışı muhtemel olanlar için 1.142.340 TL (31 Aralık 2015: 1.478.391 TL) tutarında karşılık ayrılmıştır.

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla dava karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:




Dönem gideri (Not:20) 443.135 447.008

İptal edilen karşılıklar (Not:20) (700.160) -

Dönem içinde yapılan ödemeler (79.026) (15.000)


31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla diğer karşılıkların hareketi aşağıdaki gibidir:


1 Ocak -31 Aralık 2015

Açılış bakiyesi 70.700 467.255

İptal edilen karşılıklar (Not:20) (18.761) (396.555)

Kapanış bakiyesi 51.939 70.700

11


TAAHHÜTLER

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Grup’un teminat, rehin ve ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

Grup tarafından verilen TRİ’ler 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Dövizli Tutar TL Karşılığı Dövizli Tutar TL Karşılığı

A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu Teminat Rehin ve İpotekler (TRİ) 485.669.203 438.200.797

- Teminatlar (**)

TL 21.484.292 21.484.292 28.331.069 28.331.069

Avro 8.280.000 30.717.972 8.280.000 26.310.528

ABD Doları 3.101.000 10.913.039 - -

- Rehinler (*)

TL 182.000.000 182.000.000 182.000.000 182.000.000

- İpotekler (*)

TL - - - -

Avro 25.000.000 92.747.500 25.000.000 79.440.000

ABD Doları 42.000.000 147.806.400 42.000.000 122.119.200

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’ler

- - - -

C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’ler

- - - -

D. Diğer verilen TRİ’ler - - - -

i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’ler

- - - -

iii. C Maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ’ler - - - -

485.669.203 438.200.797

12




Toplam Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler 485.669.203 438.200.797

Toplam TRİ 485.669.203 438.200.797

Toplam Özsermaye 420.199.437 444.356.715

TRİ / Özkaynak Oranı 116% 99%

(*) İpotekler ve rehinler alınan krediler karşılığında bankalara verilmiştir.(**) Teminatların 9.548.655 TL’si elektrik hizmetini satın aldığı kuruma elektrik güvence bedeli olarak, 44.540.021 TL’si kredi kullanımı için teminat olarak, 5.500.000 TL’si doğalgaz alımı yapılan kuruma güvence bedeli olarak, geriye kalan tutar ise dahilde işleme izin belgesi için Gümrük Müdürlüklerine, ihaleler için Makina ve Kimya Endüstrisi Kurumu’na ve diğer çeşitli şirketlere verilmiştir.

Alacaklar İçin Alınmış Olan İpotek ve Teminatlar:


Alınan teminat mektup, senet ve çekleri 23.357.679 18.899.681

Alınan ipotekler 12.500.000 12.500.000

35.857.679 31.399.681

ERTELENMİŞ GELİRLER


Gelecek aylara ait gelirler (*) 9.561.572 4.165.227

Alınan avanslar 419.587 730.794

9.981.159 4.896.021

(*) 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla satılan mallara ilişkin riskler alıcıya transfer olmadığı için gelir tablosunda muhasebeleştirilmeyen mal satışlarından oluşmaktadır.

13


ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

a) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar


Ödenecek sosyal güvenlik primleri 2.207.822 1.044.615

Personele borçlar 1.046.315 884.568

3.254.137 1.929.183

b) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Karşılıklar

Kısa vadeli karşılıklar


İzin karşılığı 5.882.989 4.802.451

Diğer kısa vadeli karşılıklar 915.947 -

6.798.936 4.802.451

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla izin karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:




Dönem içinde yapılan ödemeler (208.064) (134.081)

Dönem içinde ayrılan karşılık, net 1.288.602 824.528


31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla diğer kısa vadeli karşılıkların hareketi aşağıdaki gibidir:



Açılış bakiyesi - -

Dönem içinde ayrılan karşılık, net 915.947 -

Kapanış bakiyesi 915.947 -

Uzun vadeli karşılıklar


Kıdem tazminatı karşılığı 13.336.464 12.040.389

13.336.464 12.040.389

14



Grup, Türk İş Kanunu’na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 4.297,21 TL (31 Aralık 2015: 3.828,37 TL) tavanına tabidir

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, grubun yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enfl asyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enfl asyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, ekli fi nansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 6,50 enfl asyon ve % 11,00 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 4,23 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2015: sırasıyla; % 6,00, % 10,50, % 4,25). İsteğe bağlı işten ayrılma oranları da 0-15 yıl çalışanlar için % 2,83, 16 ve üzeri yıl çalışanlar için % 0 olarak dikkate alınmıştır. Grup’un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2017 tarihinden itibaren geçerli olan 4.426,16 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ocak 2016: 4.092,53 TL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında kullanılan önemli tahminler iskonto oranı ve isteğe bağlı işten ayrılma olasılığıdır.

• İskonto oranının %1 yüksek alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü 1.416.490 TL daha az olacaktır. İskonto oranının %1 düşük alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü 1.715.819 TL daha fazla olacaktır.• Diğer varsayımlar aynı bırakılarak, işten kendi isteği ile ayrılma olasılığı %1 daha yüksek alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü 300.124 TL daha az olacaktır. Diğer varsayımlar aynı bırakılarak, işten kendi isteği ile ayrılma olasılığı %1 daha düşük alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü 338.105 TL daha fazla olacaktır.

İlişikteki fi nansal tablolarda belirtilen kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir:



Açılış itibari ile karşılık 12.040.389 9.683.847

Hizmet maliyeti 2.641.862 3.173.482

Faiz maliyeti 512.549 274.071

Dönem içinde yapılan ödemeler (1.885.975) (1.185.921)

Aktüeryal kayıp 27.639 94.910

Kapanış itibari ile karşılık 13.336.464 12.040.389


DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a) Diğer Dönen Varlıklar


Devreden KDV 8.987.846 24.547.135

Gelecek aylarda iade alınacak KDV 5.728.141 9.020.504

Bloke mevduat 950.184 2.026.105

Verilen depozito ve teminatlar 564.246 832.789

Personel avansları 1.325 6.888

Diğer 13.545 30.758

16.245.287 36.464.179

b) Diğer Duran Varlıklar


Gelecek yıllara ait giderler 11.153 -

11.153 -

c) Diğer Yükümlülükler


Ödenecek vergi ve fonlar 1.828.987 2.500.136

Ödenecek diğer yükümlülükler 61.251 77.809

1.890.238 2.577.945

SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi

Grup’un 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:


Ödenmiş sermaye 180.082.302 180.082.302

Adi hisseler beher değeri 1 KuruşOnaylanmış ve ihraç edilmiş olan (adet) 18.008.230.243 18.008.230.243

Sermaye düzeltme farkları 36.114.228 36.114.228

15

16



b) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler


Yasal yedekler 14.665.142 14.398.223

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler toplamı 14.665.142 14.398.223

Türk Ticaret Kanunu’na göre genel kanuni yedek akçe, Grup’un ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, yıllık karın %5’i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10’u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafi fl etmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

Kar Dağıtımı:

Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no’lu Kar Payı Tebliği’ne göre yaparlar.

Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler.

Ödenecek temettü:

Yönetim cari yıl kar dağıtımını henüz görüşmemiştir. (2015: 2014 yılı karından 21 Ağustos 2015 tarihinde hisse başına 0,06 TL, toplam 12.605.761 TL temettü ödenmiştir).


HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

a) Satışlar



Yurtiçi satışlar 423.964.396 486.534.704

Yurtdışı satışlar 126.151.299 163.880.128

Diğer gelirler 2.079.151 2.064.241

Satıştan iadeler (-) (3.650.819) (2.450.802)

Satış iskontoları (-) (5.497.792) (6.084.300)

543.046.235 643.943.971

b) Satışların Maliyeti



Direkt hammadde ve malzeme giderleri (265.747.489) (338.411.492)

Direkt işçilik giderleri (16.154.882) (15.101.258)

Diğer üretim giderleri (*) (198.555.619) (213.578.237)

Tükenme payları ve amortisman giderleri (Not: 9,10) (34.512.176) (24.904.436)

Toplam üretim maliyeti (514.970.166) (591.995.423)

Satılan ticari mal maliyeti (342.730) (19.121)

Yarı mamül değişimi 21.528.547 9.493.718

Mamül değişimi 7.523.162 3.418.081

Satışların maliyeti (486.261.187) (579.102.745)

(*) 2016 yılında diğer üretim giderleri içerisindeki kıdem tazminatı karşılık gideri 1.097.967 TL (2015: 2.189.846 TL)’dir. 2016 yılında diğer üretim giderleri içerisindeki ödenen kıdem tazminatı gideri 967.120 TL’dir (2015: 1.069.975 TL).

GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ



Genel yönetim giderleri (-) (17.204.223) (12.604.534)

Pazarlama giderleri (-) (22.017.825) (21.722.257)

(39.222.048) (34.326.791)

17

18



a) Genel Yönetim Giderleri



Personel giderleri (7.697.384) (7.025.060)

Vergi resim ve harçlar (3.344.406) (1.210.606)

Bakım onarım giderleri (854.267) (851.528)

İzin karşılığı (Not:14) (1.080.538) (690.447)

Dava icra ve noter giderleri (222.589) (581.168)

Danışmanlık ve denetim giderleri (883.878) (435.302)

Amortisman giderleri (Not: 9-10) (1.069.944) (208.378)

Seyahat giderleri (227.052) (147.714)

Diğer çeşitli giderler (1.824.165) (1.454.331)

(17.204.223) (12.604.534)

b) Pazarlama Giderleri



İhracat giderleri (13.638.843) (13.929.435)

Personel ücretleri (4.383.498) (3.429.126)

Nakliye giderleri (1.460.666) (1.725.250)

Amortisman giderleri (Not: 9) (403.525) (306.802)

Elektrik-su-doğalgaz giderleri (117.490) (89.102)

Diğer çeşitli giderler (2.013.803) (2.242.542)

(22.017.825) (21.722.257)


ÇEŞİT ESASINA GÖRE GİDERLER

a) Amortisman ve İtfa Giderleri



Üretim maliyeti 34.512.176 24.904.436

Genel yönetim giderleri 1.069.944 208.378

Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri 403.525 306.802

35.985.645 25.419.616

b) Personel Giderleri



Maaş ve ücretler 56.002.402 47.816.749

Kıdem tazminatı gideri (Not 14) 1.296.075 2.356.542

İzin ücret giderleri (Not 14) 1.288.602 824.528

Diğer Sosyal Giderler 6.210.553 6.089.290

64.797.632 57.087.109

c) Sigorta Primleri

31 Aralık 2016 tarihinde sona eren 12 aylık dönemde Grup’un ödediği sosyal sigortalar prim tutarı 18.729.143 TL’dir (31 Aralık 2015: 14.748.203 TL).

19



ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

a) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir ve Karlar



Operasyonel faaliyetlere ilişkin kur farkı gelirleri, net 1.569.634 7.587.857

Konusu kalmayan karşılıklar (Not:11) 718.921 396.555

Faiz gelirleri 633.006 216.879

Sigorta tazminat gelirleri 259.886 36.830

Diğer 546.087 672.592

3.727.534 8.910.713

b) Esas Faaliyetlerden Diğer Gider ve Zararlar



Tazminat ve cezalar (1.434.482) (306.684)

Liman kurulumu proje iptal giderleri (990.416) -

Asil Çelik Meslek Yüksek Okulu İnşaatı (*) (172.576) (1.253.612)

Şüpheli alacak karşılık gideri (Not:5) (69.386) (30.164)

Karşılıklar (Not:11) (443.135) (447.008)

Sabit kıymet değer düşüklüğü (**) - (280.000)

Kaza tazminat gideri - (832.845)

Bağış ve yardımlar (20.049) (63.911)

Diğer (454.377) (259.567)

(3.584.421) (3.473.791)

(*) Grup’un yaptırmakta olduğu bağış niteliğinde okul inşaatına ilişkin giderlerdir.(**) Durdurulan tel kangal hattı yatırımına ilişkin değer düşüklüğü karşılığıdır.

20


YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER



Kira gelirleri 106.340 142.947

Sabit kıymet satış karı 34.299 -

Sabit kıymet değer düşüklüğündeki azalış (*) - 59.240

140.639 202.187

(*) Arazi değerlemesine ilişkin değer düşüklüğündeki azalıştır.

DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ


Maddi duran varlık yeniden değerleme fonu 70.700.947 70.700.947

Tanımlanmış fayda planları ölçüm kazançları (712.027) (689.916)

Yabancı para çevrim fonu 312.513 17.814

70.301.433 70.028.845

Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu:



Dönem başı bakiyesi 70.700.947 24.251.993

Maddi duran varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış - 46.448.954

Dönem sonu bakiyesi 70.700.947 70.700.947

Tanımlanmış fayda planları ölçüm kazançları:



Dönem başı bakiyesi (689.916) (613.988)

Dönemiçi kayıp (22.111) (75.928)

Dönem sonu bakiyesi (712.027) (689.916)

Yabancı para çevrim fonu:



Dönem başı bakiyesi 17.814 (447)

Dönem çevrim farkı 294.699 18.261

Dönem sonu bakiyesi 312.513 17.814

21

22



FİNANSMAN GİDERLERİ



Finansman faaliyetlerine ilişkin kur farkı giderleri, net (55.699.527) (25.587.027)

Eksi: Duran varlıkların maliyetine dahil edilen tutar 15.831.065 12.560.672

(39.868.462) (13.026.355)

Faiz giderleri (12.610.939) (8.243.066)

Eksi: Duran varlıkların maliyetine dahil edilen tutar 5.126.455 5.526.456

(7.484.484) (2.716.610)

(47.352.946) (15.742.965)

GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablosunda yer alan vergi giderleri aşağıdaki gibidir:



Cari kurumlar vergisi karşılığı (346.998) (2.687.584)

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 5.423.326 (1.509.270)

Toplam vergi gideri 5.076.328 (4.196.854)

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ödenecek gelir vergisi aşağıda özetlenmiştir:



Cari kurumlar vergisi karşılığı 346.998 2.687.584

Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar (1.132.331) (5.154.125)

Cari dönem vergi (varlık)/yükümlülüğü (785.333) (2.466.541)

1 Ocak - 31 Aralık 2016 1 Ocak - 31 Aralık 2015

Vergi öncesi tutar

Vergi gideri/geliri

Vergi sonrası tutar

Vergi öncesi tutar

Vergi gideri/geliri

Vergi sonrası tutar

Yabancı para çevrim farklarındaki değişim- - 294.699 - - 18.261

Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim- - - 48.893.636 (2.444.682) 46.448.954

Emeklilik planlarından aktüeryal değerleme ve ölçüm (kayıp)/ kazançları (27.638) 5.527 (22.111) (94.910) 18.982 (75.928)

Dönem içerisindeki diğer kapsamlı (gider)/ gelir (27.638) 5.527 272.588 48.798.726 (2.425.700) 46.391.287

24

23


Kurumlar Vergisi

Grup, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide fi nansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği fi nansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple konsolide fi nansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2016 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2015: %20).

Ertelenmiş Vergi

Grup, vergiye esas yasal fi nansal tabloları ile TMS’ye göre hazırlanmış fi nansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas fi nansal tablolar ile TMS’ye göre hazırlanan fi nansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi aktifl eri ve pasifl erinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2015: %20).

Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, ertelenen vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir:


Kıdem tazminatı karşılığı 2.664.115 2.408.078

Stoklar 906.268 1.981.484

Maddi duran varlıklar, değer düşüklüğü farkı 1.289.824 1.289.824

İzin karşılıkları 1.176.598 960.490

Dava karşılıkları 227.705 295.678

Şüpheli alacak karşılığı 118.781 101.731

Alınan avans gelir düzeltmesi (71.173) (34.421)

Dönem zararı üzerinden ertelenmiş vergi aktifi yaratma 7.112.562 -

Maddi duran varlıklar, amortisman farkı (2.252.892) (199.495)

Arsa değerleme farkı (3.518.166) (3.518.166)

Finansman maliyetleri düzeltmesi 781.548 -

Diğer 553.143 274.257

8.988.313 3.559.460



Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen vergi:

Ertelenmiş vergi1 Ocak -

31 Aralık 20161 Ocak -

31 Aralık 2015

Doğrudan özkaynaklara kaydedilen:

- Maddi duran varlıklara ilişkin yeniden değerlemeler - (2.444.682)

- Aktüeryal kayıp 5.527 18.982

Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen toplam ertelenmiş vergi 5.527 (2.425.700)

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ertelenmiş verginin hareketi aşağıdaki gibidir :



1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi 3.559.460 7.494.430

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen 5.423.326 (1.509.270)

Özkaynak altında muhasebeleştirilen 5.527 (2.425.700)

31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi 8.988.313 3.559.460

Vergi öncesi kar’a yasal vergi oranı uygulanıp bulunan kurumlar vergisi gideri ile 31 Aralık 2016 ve 2015 tarihi itibarıyla kar veya zarar tablosunda gösterilen kurumlar vergisi gideri arasındaki mutabakat:



Vergi Öncesi (Zarar)/Kar (29.506.194) 20.410.579

Geçerli olan yasal kurumlar vergisi oranı %20 (5.901.239) 4.082.116

Vergi matrahından indirilemeyen giderlerin etkisi 1.193.917 125.903

Matrah artırımına bağlı giderler (286.667) -

Vergi hesaplamasına konu olmayacak giderler - (21.261)

Diğer (82.339) 10.096

Gelir tablosuna yansıtılan vergi (geliri)/gideri (5.076.328) 4.196.854


PAY BAŞINA KAZANÇ

Hisse başına kar, net karın, dönem içindeki hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 31 Aralık 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri için hisse başına (kayıp)/

kazanç aşağıdaki gibidir:

Pay Başına Kazanç1 Ocak -

31 Aralık 20161 Ocak -

31 Aralık 2015

Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı (tam değeri) 180.082.302 180.082.302

Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı (24.429.866) 16.213.725

Devam eden ve durdurulan faaliyetlerden elde edilen pay başına kazanç (TL) (0,14) 0,09

FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal Borçlar 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Kısa vadeli banka kredileri 55.834.744 94.773.127

Uzun vadeli fi nansal borçların kısa vadeli kısımları 29.084.119 9.633.011

Toplam kısa vadeli fi nansal borçlar 84.918.863 104.406.138

Uzun vadeli banka kredileri 315.231.471 207.938.944

Toplam fi nansal borçlar 400.150.334 312.345.082

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli borçların döviz ve TL cinsinden dökümü ve faiz oranları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2016

Para birimi Etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli

TL %6,81 3.046.744 -

ABD Doları %2,20 56.058.648 8.493.006

Avro %3,62 25.813.471 306.738.465

84.918.863 315.231.471

25

26



31 Aralık 2015

Para birimi Etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli

TL %6,78 5.579.374 -

ABD Doları %2,33 62.483.664 879.094

Avro %3,06 36.343.100 207.059.850

104.406.138 207.938.944

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla kredilerin geri ödeme planları aşağıdaki gibidir:


1 yıl içinde ödenecekler 84.918.863 104.406.138

1-2 yıl içinde ödenecekler 40.049.588 16.788.659




5 yıldan sonra ödenecekler 118.609.725 121.070.197

400.150.334 312.345.082

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla alınan kredilerle ilgili olarak Grup’un sabit kıymetleri üzerinde 240.553.900 TL tutarında ipotek ve 182.000.000 TL tutarında rehin bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 201.559.200 TL ipotek ve 182.000.000 TL rehin).

Diğer fi nansal yükümlülükler:

Diğer fi nansal yükümlülükler Grup’un kredi kartı borçlarından oluşmaktadır.


Kredi kartı borçları 23.890 42.441

23.890 42.441


FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

a) Sermaye Yönetimi

Grup’un sermaye yönetimi politikasının (stratejisinin) amacı, Grup operasyonlarını devamını sağlayacak güçlü sermaye oranına ulaşmak ve hissedarlara sağlanacak faydayı en üst düzeye çıkartmaktır. Grup, sermayesini piyasaların durumu, ekonomik gelişmeler ve büyüme stratejisine göre yönetir.

Grup sermaye yönetiminde borç sermaye oranını izlemektedir. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.


Toplam Borç (krediler) 400.150.334 312.345.082

Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Not:30) (12.495.728) (20.781.427)

Net Borç 387.654.606 291.563.655

Toplam Özkaynak 420.199.437 444.356.715

Toplam Sermaye 807.854.043 735.920.370

Net Borç/ Toplam Sermaye Oranı 48% 40%

b) Finansal Risk Faktörleri

Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fi yat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup’un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup fi nansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Grup, çeşitli fi nansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir hazine bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup’un hazine bölümü tarafından fi nansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup’un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse de döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan fi nansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur.

27



Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

31 Aralık 2016İlişkili

Tarafl ar Diğer

Tarafl arİlişkili

Tarafl arDiğer

Tarafl arBankalardaki

mevduat (Not 29)

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*)

18.460.149 79.273.631 - 81.697 12.485.776

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**)

- 10.663.949 - - -

A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış fi nansal varlıkların net defter değeri

18.460.149 58.853.763 - 81.697 12.485.776

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak fi nansal varlıkların defter değeri

- - - - -

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri

- 20.419.868 - - -

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri

- - - - -

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 1.421.056 - 202 -

- Değer düşüklüğü (-) (Not:5) - (1.421.056) - (202) -

- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı

- - - - -

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)

- - - - -

- Değer düşüklüğü (-) - - - - -


- - - - -

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar

- - - - -

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat mektupları, teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.

Kredi Riski Yönetimi


Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

31 Aralık 2015İlişkili

Tarafl ar Diğer

Tarafl arİlişkili

Tarafl arDiğer

Tarafl arBankalardaki

mevduat (Not 29)

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*)

8.811.415 86.005.873 - 116.151 20.760.643

- Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı (**)

- 12.189.362 - - -

A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış fi nansal varlıkların net defter değeri

8.811.415 72.799.605 - 116.151 20.760.643

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak fi nansal varlıkların defter değeri

- - - - -

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri

- 13.206.268 - - -

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri

- - - - -

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 1.288.995 - 202 -

- Değer düşüklüğü (-) (Not:5) - (1.288.995) - (202) -


- - - - -

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)

- - - - -

- Değer düşüklüğü (-) - - - - -


- - - - -

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar

- - - - -

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat mektupları, teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.



Grup’un önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek fi nansal araçları başlıca nakit ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Grup’un çeşitli fi nansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Grup, söz konusu riski fi nansal kuruluşlarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve söz konusu kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir. Ticari alacaklardan kaynaklanabilecek kredi riski Grup yönetiminin müşterilere uygulanan kredi tutarını sınırlı tutması ve gerektiği takdirde teminat alması sebebiyle sınırlıdır. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Not 5).

Ticari Alacaklar 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 17.186.993 12.127.687

Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 2.585.086 1.034.347

Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 647.789 44.234

Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş - -

TOPLAM 20.419.868 13.206.268

Teminat ile güvence altına alınmış kısmı (*) 2.772.559 1.979.712

(*) Alınan teminat mektupları, teminat çekleri, teminat senetleri ve ipoteklerdir.


Finansal varlıkların kredi kalitesine ilişkin açıklamalar:

Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış fi nansal varlıkların kredi kalitesi aşağıdaki gibi dış derecelendirme ve geçmişe yönelik iç derecelendirme bilgilerine göre değerlendirilmiştir:

Ticari Alacaklar 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

İç derecelendirme bilgilerine göre;

Grup 1 - -

Grup 2 77.313.912 81.611.020

Grup 3 - -

77.313.912 81.611.020

Toplam ticari alacaklar 97.733.780 94.817.288

Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

BBB 12.478.485 20.751.420

Diğer 7.291 9.223

12.485.776 20.760.643

Finansal varlıkların kredi kalitesine ilişkin açıklamalar:

Grup 1 - 6 aydan az zamandır çalışılan yeni müşteriler / ilişkili tarafl ar

Grup 2 - 6 aydan uzun zamandır çalışılan ve herhangi tahsilat sıkıntısı yaşanmamış müşteriler / ilişkili tarafl ar

Grup 3 - 6 aydan uzun zamandır çalışılan ve bazen tahsilat sıkıntısı yaşanmış müşteriler / ilişkili tarafl ar

Finansal varlıklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.



Likidite Riski Yönetimi

Grup, nakit girişlerinin sürekliliğini ve değişkenliğini ticari alacaklarının tahsilatı ve banka kredileri aracılığıyla sağlamayı amaçlamaktadır.

Grup’un 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, vade tarihlerine göre, indirgenmemiş ticari ve fi nansal borçlarının vade dağılımları aşağıdaki gibidir:

Cari Dönem

Sözleşme uyarınca vadelerDefter Değeri

Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV)

3 aydankısa (I)

3-12 ay arası (II)

1-5 yıl arası (III)

5 yıldan uzun (IV)

Türev olmayan fi nansal yükümlülükler

Kısa vadeli fi nansal borçlar 84.918.863 92.388.056 35.020.317 57.367.739 - -

Ticari borçlar 45.147.935 45.147.935 45.147.935 - - -

Diğer borçlar 80.181 80.181 - 80.181 - -

Diğer fi nansal yükümlülükler 23.890 23.890 23.890 - - -

Uzun vadeli fi nansal borçlar 315.231.471 363.478.233 - - 227.427.062 136.051.171

Önceki Dönem

Sözleşme uyarınca vadelerDefter Değeri

Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV)

3 aydankısa (I)

3-12 ay arası (II)

1-5 yıl arası (III)

5 yıldan uzun (IV)

Türev olmayan fi nansal yükümlülükler

Kısa vadeli fi nansal borçlar 104.406.138 109.272.359 22.482.257 86.790.102 - -

Ticari borçlar 53.797.014 53.797.014 53.797.014 - - -

Diğer borçlar 94.985 94.985 - 94.985 - -

Diğer fi nansal yükümlülükler 42.441 42.441 42.441 - - -

Uzun vadeli fi nansal borçlar 207.938.944 251.628.071 - - 112.636.246 138.991.825

Piyasa Riski Yönetimi

Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi

Grup’un yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup’un işlevsel para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapması ve yabancı para cinsinden banka kredisi kullanmasından kaynaklanmaktadır.


Grup doğal bir riskten korunma yöntemi olan yabancı para cinsinden varlıklarını ve borçlarını dengede tutarak yabancı para riskini yönetmektedir.

Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:

Döviz pozisyonu tablosu

31 Aralık 2016

TL Karşılığı (fonksiyonel para birimi) ABD Doları AVRO

İngiliz Sterlini

JaponYeni

NorveçKronu

İsviçreFrangı

1. Ticari alacaklar 31.193.434 1.931.972 6.575.497 - - - -

2a. Parasal fi nansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) 2.043.681 351.187 217.429 - - - 332

2b. Parasal olmayan fi nansal varlıklar 5.324.103 1.512.873 - - - - -

3. Diğer - - - - - - -

4. Dönen varlıklar (1+2+3) 38.561.218 3.796.032 6.792.926 - - - 332

5. Ticari Alacaklar - - - - - - -

6a. Parasal fi nansal varlıklar - - - - - - -

6b. Parasal olmayan fi nansal varlıklar - - - - - - -

7. Diğer - - - - - - -

8. Duran varlıklar (5+6+7) - - - - - - -

9. Toplam varlıklar (4+8) 38.561.218 3.796.032 6.792.926 - - - 332

10. Ticari borçlar 29.956.903 521.157 7.575.565 4.228 - - -

11. Finansal yükümlülükler 81.872.119 15.929.373 6.957.996 - - - -

12a. Parasal olan diğer yükümlülükler - - - - - - -

12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - - - -

13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) 111.829.022 16.450.530 14.533.561 4.228 - - -

14. Ticari Borçlar - - - - - - -

15. Finansal yükümlülükler 315.231.470 2.413.334 82.681.060 - - - -

16a. Parasal olan diğer yükümlülükler - - - - - - -

16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - - - -

17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) 315.231.470 2.413.334 82.681.060 - - - -

18. Toplam yükümlülükler (13+17) 427.060.492 18.863.864 97.214.621 4.228 - - -

19. Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18) (388.499.274) (15.067.832) (90.421.695) (4.228) - - 332

20. Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)

(393.823.377) (16.580.705) (90.421.695) (4.228) - - 332

21. İhracat 138.593.916 5.948.767 31.714.875 - - - -

22. İthalat 90.831.997 11.411.420 13.658.802 - 4.510 - -



Döviz pozisyonu tablosu

31 Aralık 2015

TL Karşılığı (fonksiyonel para birimi) ABD Doları AVRO

İngiliz Sterlini

NorveçKronu

İsviçreFrangı

1. Ticari alacaklar 26.863.622 417.687 8.071.864 - - -

2a. Parasal fi nansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) 20.212.451 6.013.340 857.258 700 - 352

2b. Parasal olmayan fi nansal varlıklar - - - - - -

3. Diğer 59.838 20.580 - - - -

4. Dönen varlıklar (1+2+3) 47.135.911 6.451.607 8.929.122 700 - 352

5. Ticari Alacaklar - - - - - -

6a. Parasal fi nansal varlıklar - - - - - -

6b. Parasal olmayan fi nansal varlıklar - - - - - -

7. Diğer - - - - - -

8. Duran varlıklar (5+6+7) - - - - - -

9. Toplam varlıklar (4+8) 47.135.911 6.451.607 8.929.122 700 - 352

10. Ticari borçlar 31.566.235 1.825.977 8.253.887 6.853 - -

11. Finansal yükümlülükler 98.826.764 21.489.773 11.437.280 - - -

12a. Parasal olan diğer yükümlülükler - - - - - -

12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler 2.075.897 - 653.291 - - -

13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) 132.468.896 23.315.750 20.344.458 6.853 - -

14. Ticari Borçlar - - - - - -

15. Finansal yükümlülükler 207.938.944 302.344 65.162.340 - - -

16a. Parasal olan diğer yükümlülükler - - - - - -

16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - - -

17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) 207.938.944 302.344 65.162.340 - - -

18. Toplam yükümlülükler (13+17) 340.407.840 23.618.094 85.506.797 6.853 - -

19. Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18) (293.271.929) (17.166.487) (76.577.675) (6.153) - 352

20. Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)

(291.255.870) (17.187.067) (75.924.384) (6.153) - 352

21. İhracat 149.648.829 10.810.597 40.875.919 - - -

22. İthalat 239.480.737 35.941.594 46.868.821 64.000 - 41.089


Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları ve EURO kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafl arın fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

Aşağıdaki değerler vergi sonrası net etki olarak hesaplanmıştır:

Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu

Cari Dönem - 31.12.2016

Kar / Zarar Yabancı paranın değer kazanması

Kar / Zarar Yabancı paranın

değer kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:

1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (4.242.137) 4.242.137

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -

3- ABD Doları net etki (1 +2) (4.242.137) 4.242.137

Euro’nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:

4 - Euro net varlık / yükümlülük (26.836.436) 26.836.436

5 - Euro riskinden korunan kısım (-) - -

6- Euro net etki (4+5) (26.836.436) 26.836.436

İngiliz Sterlini’nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:

7- İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü (1.461) 1.461

8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) - -

9- İngiliz Sterlini net etki (7+8) (1.461) 1.461

İsviçre Frangı’nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:

10- İsviçre Frangı net varlık / yükümlülüğü 92 (92)

11- İsviçre Frangı riskinden korunan kısım (-) - -

12- İsviçre Frangı net etki (10+11) 92 (92)

Toplam (3+6+9+12) (31.079.942) 31.079.942



Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu

Geçmiş Dönem - 31.12.2015

Kar / Zarar Yabancı paranın değer kazanması

Kar / Zarar Yabancı paranın

değer kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:

1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (3.993.062) 3.993.062

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -

3- ABD Doları net etki (1 +2) (3.993.062) 3.993.062

Euro’nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:

4 - Euro net varlık / yükümlülük (19.466.658) 19.466.658

5 - Euro riskinden korunan kısım (-) - -

6- Euro net etki (4+5) (19.466.658) 19.466.658

İngiliz Sterlini’nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:

7- İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü (2.117) 2.117

8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) - -

9- İngiliz Sterlini net etki (7+8) (2.117) 2.117

İsviçre Frangı’nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:

10- İsviçre Frangı net varlık / yükümlülüğü 82 (82)

11- İsviçre Frangı riskinden korunan kısım (-) - -

12- İsviçre Frangı net etki (10+11) 82 (82)

Toplam (3+6+9+12) (23.461.754) 23.461.754


Faiz Oranı Riski Yönetimi

Faiz oranı duyarlılığı

Grup’un faiz oranına duyarlı fi nansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:

Faiz Pozisyonu Tablosu 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Sabit Faizli Araçlar

Finansal VarlıklarGerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar

- -

Satılmaya hazır fi nansal varlıklar - -

Finansal Yükümlülükler 79.587.092 98.859.287

Değişken Faizli Finansal Araçlar

Finansal Varlıklar - -

Finansal Yükümlülükler 320.563.242 213.485.795

31 Aralık 2016 tarihinde TL para birimi cinsinden olan faiz 50 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 1.602.816 TL (31 Aralık 2015: 1.067.429 TL) daha düşük/yüksek olacaktı.



FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

31 Aralık 2016


(nakit ve nakit benzerleri dahil)


İtfa edilmiş değerinden gösterilen fi nansal

yükümlülükler Defter değeri Not

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 12.495.728 - - 12.495.728 30

Ticari alacaklar 79.273.631 - - 79.273.631 5

İlişkili tarafl ardan alacaklar 18.460.149 - - 18.460.149 4-5

Diğer alacaklar 81.899 81.899 6

Diğer fi nansal varlıklar 1.514.430 - - 1.514.430 15

111.825.837 - - 111.825.837

Finansal yükümlülükler

Finansal borçlar - - 439.112.607 439.112.607 26

Ticari borçlar - - 45.147.935 45.147.935 5

İlişkili tarafl ara borçlar - - 80.181 80.181 4

- - 484.340.723 484.340.723

31 Aralık 2015


(nakit ve nakit benzerleri dahil)


İtfa edilmiş değerinden gösterilen fi nansal

yükümlülükler Defter değeri Not

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 20.781.427 - - 20.781.427 30

Ticari alacaklar 86.005.873 - - 86.005.873 5

İlişkili tarafl ardan alacaklar 8.811.415 - - 8.811.415 4-5

Diğer alacaklar 114.392 114.392 6

Diğer fi nansal varlıklar 2.858.894 - - 2.858.894 15

118.572.001 - - 118.572.001

Finansal yükümlülükler

Finansal borçlar - - 312.387.523 312.387.523 26

Ticari borçlar - - 53.797.014 53.797.014 5

İlişkili tarafl ara borçlar - - 94.985 94.985 4

- - 366.279.522 366.279.522

(*) Grup yönetimi, fi nansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.

28


RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Grup ile Birleşik Metal İş Sendikası arasında yürütülmekte olan Toplu İş Sözleşmesi sürecinde Birleşik Metal İş Sendikasının aldığı grev uygulama kararı, 6356 sayılı Kanunun 63’ncü maddesi hükmü gereğince milli güvenliği bozucu nitelikte görülmesi nedeniyle, Bakanlar Kurulu’nun 17 Ocak 2017 tarih ve 2017/9744 sayılı kararıyla 60 gün süreyle ertelenmiştir.

NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR


Kasa 9.952 20.784

Bankadaki Nakit 12.485.776 20.760.643

Vadesiz mevduatlar 3.485.776 5.210.042

Vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatlar 9.000.000 15.550.601

12.495.728 20.781.427


faiz oranı Vade TL

faiz oranı Vade TL

TL vadeli mevduatlar %10,20 3 gün 9.000.000 - - -

ABD Doları vadeli mevduatlar - - - %0,25 10 gün 15.550.601

9.000.000 15.550.601

29

30



BAĞIMSIZ DENETİM RAPORUAsil Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor

Asil Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 31 Aralık 2016 tarihli konsolide fi nansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide fi nansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Grup yönetimi; konsolide fi nansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide fi nansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide fi nansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları’na ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları’nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide fi nansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide fi nansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide fi nansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dâhil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi, risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla işletmenin konsolide fi nansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide fi nansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

13


Görüş

Görüşümüze göre, konsolide fi nansal tablolar, Asil Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2016 tarihi itibariyla fi nansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait fi nansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Grup’un 1 Ocak – 31 Aralık 2016 hesap döneminde defter tutma düzeninin, fi nansal tablolarının, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin fi nansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

TTK’nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Özkan Yıldırım, SMMMSorumlu Denetçi

İstanbul, 2 Mart 2017



KAR DAĞITIM ÖNERİSİ

Sayın Hissedarlarımız,

Yönetim Kurulumuzun 09/03/2017 tarihli kar dağıtım önerisi aşağıda verilmiştir.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (II-14.1)” ile Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları uyarınca hazırlanan 01.01.2016-31.12.2016 hesap dönemine ait bilançomuzda net dönem zararı 24.429.866,00 TL’dir.

V.U.K. hükümlerine göre düzenlenmiş yasal kayıtlarımızda ise 41.506.404,63 TL net dönem zararı mevcuttur.

2016 yılı faaliyet döneminin zarar ile sonuçlanmış olması nedeniyle kar dağıtımı yapılmamasına, bu kararla uyumlu 2016 yılı kar dağıtım tablosunun onaylanmasına ve Genel Kurulun onayına sunulmasına oybirliğiyle karar verilmiştir.

Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu

14


1. Ödenmiş / Çıkarılmış Sermaye 180.082.302,44

2. Genel Kanuni Yedek Akçe ( Yasal Kayıtlara Göre ) 14.675.424,31

Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımında imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi Yoktur.

SPK ' ya Göre Yasal Kayıtlara ( YK ) Göre

3. Dönem Karı (29.506.194,00) (41.506.404,63)

4. Vergiler ( - ) 5.076.328,00 -

5. Net Dönem Karı ( = ) (24.429.866,00) (41.506.404,63)

6. Geçmiş Yıllar Zararları ( - ) - -

7. Genel Kanuni Yedek Akçe ( - ) - -

8. NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI ( = ) - -

9. Yıl İçinde Yapılan Bağışlar ( + ) - -

10. Bağışlar Eklenmiş Net Dağıtılabilir Dönem Karı - -

11. Ortaklara Birinci Temettü - -

-Nakit - -

-Bedelsiz - -

-Toplam - -

12. İmtiyazlı Pay Sahiplerine Dağıtılan Kar Payı - -

13. Dağıtılan Diğer Kar Payı - -

-Yönetim Kurulu Üyelerine - -

-Çalışanlara - -

-Pay Sahibi Dışındakilere - --

14. İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Kar Payı - -

15. Ortaklara İkinci Kar Payı - -

16. Genel Kanuni Yedek Akçe - -

17. Statü Yedekleri - -

18. Özel Yedekler - -

19. OLAĞANÜSTÜ YEDEK - -

20. Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar - -

KAR PAYI ORANLARI TABLOSU

GRUBU

TOPLAM DAĞITILAN KAR PAYI

TOPLAM DAĞITILAN KAR PAYI / NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI

1 TL NOMİNAL DEĞERLİ PAYA İSABET EDEN KAR PAYI

NAKİT (TL)BEDELSİZ

(TL) ORANI (%) TUTARI (TL) ORANI (%)

BRÜT - -

-

- -

-

NET - -

-

- -

-

ASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 2016 YILIKAR DAĞITIM TABLOSU (TL)



ESAS SÖZLEŞME TADİLİ

Sayın Hissedarlarımız,

Yönetim Kurulumuzun 23.02.2017 tarihli esas sözleşme tadiline ilişkin kararı aşağıda verilmiştir.

Şirketimizin kayıtlı sermaye tavanı izni geçerlilik süresinin 2017 yılı sonunda bitmesi nedeniyle, yeni kayıtlı sermaye tavanı tutarının 2017-2021 yılları arasında geçerli olacak şekilde 230.000.000 TL (İki yüz otuz milyon Türk Lirası)’dan 300.000.000 TL (Üç yüz milyon Türk Lirası)’na yükseltilmesine,

Bu kapsamda; esas sözleşmenin Madde 6- Kayıtlı Sermaye başlıklı maddesinin aşağıdaki tadil metnine uygun olarak değiştirilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu ve T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’na gerekli başvurularda bulunulmasına ve izinlerin alınmasını takiben madde değişikliğinin yapılacak ilk Genel Kurul onayına sunulmasına oybirliği ile karar verilmiştir.

Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu

Sermaye Piyasası Kurulu ve T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü tarafından onaylanan tadil metni aşağıda yer almaktadır.

15

ESKİ ŞEKİL YENİ ŞEKİL

KAYITLI SERMAYEMADDE – 6

Şirket Sermaye Piyasası kanunu hükümlerine göre “Kayıtlı Sermaye“ sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulunun 30.04.2013 tarihli ve 15/491 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Şirketin kayıtlı sermayesi 230.000.000,00 (İki yüz otuz milyon) TL olup, her biri 1 (Bir) Kuruş itibari değerde 23.000.000.000 (Yirmi üç milyar) adet paya bölünmüştür. Sermaye Piyasası Kurulunca verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2013-2017 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2017 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi, 2017 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için Sermaye Piyasası Kurulundan izin almak suretiyle genel kuruldan yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda şirket kayıtlı sermaye sisteminden çıkmış sayılır.

KAYITLI SERMAYEMADDE – 6

Şirket Sermaye Piyasası kanunu hükümlerine göre “Kayıtlı Sermaye“ sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulunun 30.04.2013 tarihli ve 15/491 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Şirketin kayıtlı sermayesi 300.000.000,00 (Üç yüz milyon) TL olup, her biri 1 (Bir) Kuruş itibari değerde 30.000.000.000 (Otuz milyar) adet paya bölünmüştür. Sermaye Piyasası Kurulunca verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2017-2021 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2021 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi, 2021 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için Sermaye Piyasası Kurulundan izin almak suretiyle genel kuruldan yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda yönetim kurulu kararıyla sermaye artırımı yapılamaz.


YILLIK FAALİYET RAPORUNA DAİR BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

16




Documents

ASFR 2016 v05 baskiteslimsonrasirevize · Rapor Dönemi 01 OCAK 2016 ... haddelenmiş her türlü tamamlama işlemleri yapılmış ve ısıl işlem görmüş, kaliteli çelik üretimini