Asii Lkt Des 2012

PPTT AASSTTRRAA IINNTTEERRNNAATTIIOONNAALL TTbbkkDAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER/DECEMBER 2012 DAN/AND 2011

Forrao,n,".nur'on.,

r B-44qunq j,q6 ars tsnFr dh peryal:n

dL'-b"a rbr aai edbs aia' Lds d.B!n dmdsajibn *sud d€noan danda, atuibmi r4aisan

1 88tui@urc iakb abs dd€n p€ns6dd6i ihd

khq@nBafu

r.hFhde

1'wearerc@rebb

3 a Dn@bn n tu Pr a"a ldk aod tuh*b*ndfu$dnacnrpleEardfuhl!1

L\qdlfulml$alnfufullel|

h6 hb shbnent E @de ltuhtdt.

-}wc

n ea hEndod rtk cP€EqGi') do {dh5 *

bhuFlgbcBhtpldablggd3ID64hqzorfujawb 4eajo{ r€Erce ftlr@8 nub bni dtbk

kqn4 iF ndcmrnkNi junhh s4 ndi&i*h3loisdkehnprdrl4s,3tD6hbaa]2'3lD6oeln6hgsdNr0'054e^o'o59da;pneFhb{dhknbo -D tu 2dn. kniiu4 dd* m€rsudfr hFGi

Ee{Fr{ j,s*, 5,od* du 6,r* tu j@hi dd2dudslb4ioP{&@lib!

4,3r! dn junhi pqdFkn bnrh4dr krodr6bn

FrEbftlgMJbdlu bts@ buaso &b tu erd! qt n*!dd. sutuodtndipdtsneikaqa*d4 Dspjio,blb-huhiFq nedlhqjlnhhjlnhh &i Fisqkp ddmLpo@hd4r audtjqeEdrp lpsihhi !6pd r!dsl*iyq diptu d@ dEisiskd6h yus dh4oreh m:i!j.nd, * poirqien rrhqdqp r4r,jis hpq.tr

dobn, otnnoftht $nt otPt ^nN

trl,nrlrldftL1he tu4@ne) @d abttu 4 d j D4.nb{

dod @trsriddd ftb4b or@np;turo,N fr@n4dtne$ b 4rtu! cnd .a3h ltM Id 6. ser .nd ?

@rei'ittu aJ th. c;npary\

,i de @rodidodtn@d ftbm{6 bd or o0

'!.!$. k e nd qdt i. jnqntul ,kbnrenk al

erot $&ianr4, drd, ddeeib E&d bbr ,sd5

20'dlJaNo42q]'re'Pan!]!'@l@ld!aa.@tdtunns a.as% dnd oas* aJ ke @ daaftd rdreM@Jar tre !46.rd.d s tumb.r 2u2 qnd,a,

"d?i44 o/4{ae csdd6 r'dJbiirl! d^d!d

ed6 i[ &[id de 6n4ry 4d 'ftihreJ&hng ',rPthdb rertqqk 5.15*, naa, qd co% ol mc

ad oi qrcersnfi@4eq'dqe6@fuh@idjthd!@dreledolit]

^d tqroat 44x rnd 43'* rJ tu @rstud

@4tue6i'. h@m tu the @r .d.d 3' D,qict2a12 qnd 2ar, Bpadvct4. h$c f[a[bt nda@tL.

u\eerined qinim,tha* 4tu hN. rqtD!tubus, qad 4n qhiq, asaJat c n pb8 b ttu antutL.frdlaed /4 lbe arrdidri, 6scer5 o4d rbhll!Mftr&d 4dd" r &ed $hr! @

'tu Ep{r./.re

ftn&d6 4hbr,rud be rr. hdd*ri h*r,e i@nifr d tubra qa! d ant rh8 t,br tu d s B 4 \tu a du Pbn and p.{6n e. tuet b eba re8anqde

.lBodd i9tue4i ;^ adt nda$ !@ti;ig,

\dldq B,*hq k 4@qrne Dn d6 sd qd

tdlqdts he ovrolt wnbtid at th. tue\turndtqs} ||. b.tnx rd ou otdtr ond kc Qpa aJ

' Kantor Akuntan Publik Tanudbedj a, wibisana & RekanPtazo 39,n. E,R R@nd'didkt. x ? fa6 rdrntu r2qo mor€szd P.a

/ 52ea5o5o,MNLu$/

_3wc

bDdd& u r a mlmLrqtud {lri &rh*hGeD{d6r!pillukdldjuGhuo6lhh$'qrh$snpdti@r!

^udt bi dhkoe dcryn bj!!i uiNr noFtu

bnb,hlF4lduollipd

n.n'ikn hs hFru k@!Fi l sid4b @br

nd;sq dom* heu kEchr E6h mcdrd obd

t^ aw @ap& tud or on tu aad h. ,1wn lJ thedhd ietu& odtbB. tu andide tuan bt4ounnt; nfttEd b atu ae* tua!, n dt ndn d

,iei(folFnfu4s/e6;@14 d nkdqE B d e Mnts 14 !f rt 4 dpn @Nda6 ;n ! ttst N&\ Jbw kt h.r@B eed | tuMkt 2 z ond nr, i qrJoniaid,r hd'rdii,.ln@ctutrtr!trdie shi&d&

dt drdt: M @ntuddJq i. turye qrbnhq @oo4Dn an te @wtada irorur dahnqL bbn @

a in ntut of n ^tu

tnt4etud fbl lptqt@po4! ontt jrqred lrJorunor u d 31 MFd.mt2 q 20 a\d t t@@4 20 rnd l^. th. ee6p!ryacoJa eandtr t!*a hado@iEnren;,-tu* .rn hd^""';tud@&. &d rlrri.ru @q i^tqnqhb iq5 i4i

;., . " h,aa 'b'"i. . dt ^.dd .q*k. r

bbatuu&tdjr,e

^;.;i;;,i ; , ,^ r .*-^;. ,,c t;;;;; *i; " -; rt ' -r .. -di,"""-i b iudn tua eroM .d tnqqqt thFNna Far d n " f.a,.L r' o -o1Ds.!i4 p4.J d\di\o

PT ASTRA INTERNATIONAL TbkDAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yangtidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

The accompanying notes form an integral part of these consolidatedfinancial statements.

Halaman - 1 - Page

LAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2012, 31 DESEMBER 2011DAN 1 JANUARI 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION

AS AT 31 DECEMBER 2012, 31 DECEMBER 2011AND 1 JANUARY 2011

(Expressed in billions of Rupiah,unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2012 2011*)

1 Jan2011*)

ASET ASSETS

Aset lancar Current assetsKas dan setara kas 4 11,055 13,111 7,005 Cash and cash equivalentsInvestasi lain-lain 5 172 79 73 Other investmentsPiutang usaha, setelah dikurangi Trade receivables, net of provision

penyisihan piutang ragu-ragu sebesar for doubtful receivables of 163163 (31/12/2011: 127, 1/1/2011: 126): (31/12/2011: 127, 1/1/2011: 126):- Pihak berelasi 6,34g 701 522 415 - Related parties- Pihak ketiga 6 15,742 14,004 8,976 - Third parties

Piutang pembiayaan, 7 28,157 22,322 15,904 Financing receivables,setelah dikurangi penyisihan net of provision for doubtfulpiutang ragu-ragu sebesar 1.416 receivables of 1,416 (31/12/2011:(31/12/2011: 1.159, 1/1/2011: 1.021) 1,159, 1/1/2011: 1,021)

Piutang lain-lain, setelah dikurangi Other receivables, net of provisionpenyisihan piutang ragu-ragu for doubtful receivables of 4sebesar 4 (31/12/2011: 4, 1/1/2011: 27): (31/12/2011: 4, 1/1/2011: 27):- Pihak berelasi 8,34h 182 117 71 - Related parties- Pihak ketiga 8 1,509 1,238 847 - Third parties

Persediaan 9 15,285 11,990 10,842 InventoriesPajak dibayar dimuka 10a 1,491 1,190 1,722 Prepaid taxesPembayaran dimuka lainnya 1,505 1,492 1,071 Other prepayments

Jumlah aset lancar 75,799 66,065 46,926 Total current assets

Aset tidak lancar Non-current assetsPiutang pembiayaan, 7 20,474 18,711 14,001 Financing receivables,

setelah dikurangi penyisihan net of provision for doubtfulpiutang ragu-ragu sebesar 1.056 receivables of 1,056(31/12/2011: 883, 1/1/2011: 709) (31/12/2011: 883, 1/1/2011: 709)

Piutang lain-lain, setelah dikurangi Other receivables, net of provisionpenyisihan piutang ragu-ragu sebesar for doubtful receivables of nilnihil (31/12/2011: nihil, 1/1/2011: 17): (31/12/2011: nil, 1/1/2011: 17):- Pihak berelasi 8,34h 545 515 524 - Related parties- Pihak ketiga 8 1,168 890 346 - Third parties

Investasi pada entitas asosiasi 11 3,926 3,177 2,300 Investments in associatesInvestasi pada pengendalian bersama 12 15,875 13,820 12,853 Investments in jointly controlled

entitas entitiesInvestasi lain-lain 5 4,726 4,116 3,449 Other investmentsAset pajak tangguhan 10d 1,957 1,408 1,083 Deferred tax assetsProperti investasi 653 538 225 Investment propertiesTanaman perkebunan, setelah dikurangi 13 4,473 3,796 3,184 Plantations, net of accumulated

akumulasi penyusutan sebesar 936 depreciation of 936 (31/12/2011:(31/12/2011: 774, 1/1/2011: 700) 774, 1/1/2011: 700)

Aset tetap, setelah dikurangi 14 34,326 28,983 22,239 Fixed assets, net ofakumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation23.976 (31/12/2011: 19.481, of 23,976 (31/12/2011: 19,481,1/1/2011: 15.778) 1/1/2011: 15,778)

Properti pertambangan, setelah 15 10,623 5,726 2,222 Mining properties, net ofdikurangi akumulasi penyusutan accumulated depreciationsebesar 895 (31/12/2011: 665, of 895 (31/12/2011: 665,1/1/2011: 467) 1/1/2011: 467)

Hak konsesi, setelah 16 3,389 2,886 1,341 Concession rights, net ofdikurangi akumulasi amortisasi accumulated amortisation ofsebesar 148 (31/12/2011: 105, 148 (31/12/2011: 105,1/1/2011: 74) 1/1/2011: 74)

Goodwill 1,392 1,392 1,353 GoodwillAset takberwujud lainnya 1,124 844 537 Other intangible assetsAset lain-lain 1,824 1,452 779 Other assets

Jumlah aset tidak lancar 106,475 88,254 66,436 Total non-current assets

JUMLAH ASET 182,274 154,319 113,362 TOTAL ASSETS

*)Direklasifikasi, lihat Catatan 2a.

*)Reclassified, refer to Note 2a.




Halaman - 2 - Page

LAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2012, 31 DESEMBER 2011DAN 1 JANUARI 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION

AS AT 31 DECEMBER 2012, 31 DECEMBER 2011AND 1 JANUARY 2011


Catatan/Notes 2012 2011*)

1 Jan2011*)

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas jangka pendek Current liabilitiesPinjaman jangka pendek 17 7,202 4,681 4,689 Short-term borrowingsUtang usaha: Trade payables:

- Pihak berelasi 18,34i 2,972 2,780 2,061 - Related parties- Pihak ketiga 18 9,713 12,762 7,214 - Third parties

Liabilitas lain-lain: Other liabilities:- Pihak berelasi 19,34j 93 82 44 - Related parties- Pihak ketiga 19 4,649 3,992 3,213 - Third parties

Utang pajak 10b 1,886 1,596 1,281 Taxes payableAkrual 20 5,067 4,291 3,182 AccrualsProvisi 4 4 4 ProvisionsLiabilitas imbalan kerja 21 206 192 174 Employee benefit obligationsPendapatan ditangguhkan 22 2,795 2,430 1,897 Unearned incomeBagian jangka pendek dari Current portion of long-term debt:

utang jangka panjang:- Pinjaman bank dan pinjaman 23 14,260 11,976 8,887 - Bank loans and other loans

lain-lain- Surat berharga yang diterbitkan 24 4,805 3,957 3,902 - Debt securities in issue- Utang sewa pembiayaan 526 426 325 - Obligations under finance leases

Jumlah liabilitas jangka pendek 54,178 49,169 36,873 Total current liabilities

Liabilitas jangka panjang Non-current liabilitiesLiabilitas lain-lain - pihak ketiga 19 682 121 135 Other liabilities - third partiesPendapatan ditangguhkan 22 1,954 1,688 1,259 Unearned incomeLiabilitas pajak tangguhan 10d 2,868 1,835 1,014 Deferred tax liabilitiesProvisi 73 72 62 ProvisionsLiabilitas imbalan kerja 21 2,741 1,646 1,281 Employee benefit obligationsUtang jangka panjang, setelah Long-term debt, net of current

dikurangi bagian jangka pendek: portion:- Pinjaman bank dan pinjaman 23 14,219 16,895 10,151 - Bank loans and other loans

lain-lain- Surat berharga yang diterbitkan 24 14,820 6,515 3,365 - Debt securities in issue- Utang sewa pembiayaan 925 540 419 - Obligations under finance leases

Jumlah liabilitas jangka panjang 38,282 29,312 17,686 Total non-current liabilities

Jumlah liabilitas 92,460 78,481 54,559 Total liabilities

EKUITAS EQUITYModal saham+): Share capital+):

- Modal dasar - 60.000.000.000 - Authorised - 60,000,000,000saham dengan nilai nominal Rp 50 shares with par value of Rp 50(dalam satuan Rupiah) per saham (full Rupiah) per share

- Modal ditempatkan dan disetor 25 2,024 2,024 2,024 - Issued and fully paid -penuh - 40.483.553.140 saham biasa 40,483,553,140 ordinary shares

Tambahan modal disetor 26 1,106 1,106 1,106 Additional paid-in capitalSaldo laba: Retained earnings:

- Dicadangkan 28 425 425 425 - Appropriated- Belum dicadangkan 65,864 55,203 44,420 - Unappropriated

Komponen ekuitas lainnya 1,782 1,691 1,449 Other reserves

Ekuitas yang dapat diatribusikan 71,201 60,449 49,424 Equity attributable tokepada pemilik entitas induk owners of the parent

Kepentingan nonpengendali 29 18,613 15,389 9,379 Non-controlling interests

Jumlah ekuitas 89,814 75,838 58,803 Total equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 182,274 154,319 113,362 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

*)Direklasifikasi, lihat Catatan 2a.

+)Setelah pemecahan saham, lihat Catatan 1c.

*)Reclassified, refer to Note 2a.

+)After stocks split, refer to Note 1c.




Halaman - 3 - Page

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFKONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFCOMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED31 DECEMBER 2012 AND 2011(Expressed in billions of Rupiah,

unless otherwise stated)

2012Catatan/

Notes 2011

Pendapatan bersih 188,053 30 162,564 Net revenue

Beban pokok pendapatan (151,853) 31 (130,530) Cost of revenue

Laba bruto 36,200 32,034 Gross profit

Beban penjualan (7,886) 31 (6,603) Selling expensesBeban umum dan administrasi (8,444) 31 (7,599) General and administrative expensesPenghasilan bunga 691 696 Interest incomeBeban bunga (1,021) (710) Interest expense(Kerugian)/keuntungan selisih kurs, bersih (215) 118 Foreign exchange (loss)/gain, netPenghasilan lain-lain 3,011 32 2,192 Other incomeBeban lain-lain (114) (114) Other expensesBagian atas hasil bersih entitas asosiasi 1,112 11 947 Share of results of associatesBagian atas hasil bersih pengendalian 4,564 12 4,813 Share of results jointly controlled

bersama entitas entities

Laba sebelum pajak penghasilan 27,898 25,774 Profit before income tax

Beban pajak penghasilan (5,156) 10c (4,697) Income tax expenses

Laba tahun berjalan 22,742 21,077 Profit for the year

Pendapatan komprehensif lain: Other comprehensive income:

Keuntungan selisih revaluasi aset tetap - 286 Gain on revaluation of fixed assets

Selisih kurs karena penjabaran laporan 408 25 Exchange difference on translatingkeuangan dalam valuta asing financial statements in foreign

currencies

Aset keuangan tersedia untuk dijual: Available for sale financial assets:- Keuntungan bersih yang timbul 273 105 - Net gain arising during

selama tahun berjalan the year- Transfer ke laba rugi (208) (179) - Transfer to profit or loss

Lindung nilai arus kas: Cash flow hedges:- (Kerugian)/keuntungan bersih yang (233) 35 - Net (loss)/gain arising during

timbul selama tahun berjalan the year- Transfer ke laba rugi 84 1 - Transfer to profit or loss

Kerugian aktuarial imbalan pasca-kerja (606) 21 - Actuarial loss from post-employment benefit

Bagian pendapatan komprehensif (26) 11 - Share of other comprehensivelain dari entitas asosiasi, setelah pajak income of associates, net of tax

Bagian pendapatan komprehensif (152) 12 5 Share of other comprehensivelain dari pengendalian bersama income of jointly controlledentitas, setelah pajak entities, net of tax

Pajak penghasilan terkait 178 10d (7) Related income tax

Pendapatan komprehensif lain (282) 271 Other comprehensive incometahun berjalan, setelah pajak for the year, net of tax




Halaman - 4 - Page

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFKONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFCOMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED31 DECEMBER 2012 AND 2011(Expressed in billions of Rupiah,


2012Catatan/

Notes 2011

Laba tahun berjalan (saldo dipindahkan 22,742 21,077 Profit for the year (balancedari halaman sebelumnya) carry foward from previous

page)

Pendapatan komprehensif lain (282) 271 Other comprehensive incometahun berjalan, setelah pajak for the year, net of tax(saldo dipindahkan dari halaman (balance carry foward fromsebelumnya) previous page)

Jumlah laba rugi komprehensif 22,460 21,348 Total comprehensive incometahun berjalan for the year

Laba rugi yang diatribusikan kepada: Profit attributable to:Pemilik entitas induk 19,421 17,785 Owners of the parentKepentingan nonpengendali 3,321 29 3,292 Non-controlling interests

22,742 21,077

Laba rugi komprehensif yang dapat Comprehensive incomediatribusikan kepada: attributable to:Pemilik entitas induk 19,053 18,058 Owners of the parentKepentingan nonpengendali 3,407 29 3,290 Non-controlling interests

22,460 21,348

Laba per saham - dasar dan dilusian 480 35 439*) Earnings per share - basic and(dalam satuan Rupiah) diluted (full Rupiah)

*) Disajikan kembali, lihat Catatan 1c dan 35. *) Restated, refer to Note 1c and 35.


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

Halaman - 5 - Page

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2012 AND 2011(Expressed in billions of Rupiah)

Catatan/Notes

Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to owners of the parent

Diatribusikankepada

kepentingannonpengendali/Attributable tonon-controlling

interests

Jumlahekuitas/

Total equity

Modalsaham/Sharecapital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid-incapital

Saldo laba/Retained earnings

Selisihrevaluasi

aset tetap/Fixed assetrevaluation

reserve

Selisih kurs karenapenjabaran laporan

keuangan dalamvaluta asing/

Exchange differenceon translating

financial statementsin foreigncurrencies

Aset keuangantersedia

untuk dijual/Available forsale financial

assets

Lindung nilaiarus kas/Cash flow

hedgesLain-lain/

OthersJumlah/

TotalDicadangkan/Appropriated

Belumdicadangkan/

Unappropriated

Saldo 1 Januari 2011 2,024 1,106 425 44,420 130 22 473 (51) 875 49,424 9,379 58,803 Balance at 1 January 2011

Laba rugi komprehensif tahun berjalan - - - 17,785 286 14 (38) 11 - 18,058 3,290 21,348 Comprehensive income for the year

Dividen 27 - - - (7,002) - - - - - (7,002) (1,192) (8,194) Dividend

Entitas anak baru - - - - - - - - - - 1,246 1,246 New subsidiaries

Penerbitan saham kepada - - - - - - - - - - 2,713 2,713 Issuance of shares tokepentingan nonpengendali non-controlling interests

Lain-lain - - - - - - - - (31) (31) (47) (78) Others

Saldo 1 Januari 2012 2,024 1,106 425 55,203 416 36 435 (40) 844 60,449 15,389 75,838 Balance at 1 January 2012

Laba rugi komprehensif tahun berjalan - - - 18,920 - 197 58 (122) - 19,053 3,407 22,460 Comprehensive income for the year

Dividen 27 - - - (8,259) - - - - - (8,259) (1,515) (9,774) Dividend

Entitas anak baru - - - - - - - - - - 1,399 1,399 New subsidiaries

Lain-lain - - - - - - - - (42) (42) (67) (109) Others

Saldo 31 Desember 2012 2,024 1,106 425 65,864 416 233 493 (162) 802 71,201 18,613 89,814 Balance at 31 December 2012


Halaman - 6 - Page

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


2012 2011

Arus kas dari aktivitas operasi: Cash flows from operating activities:Penerimaan dari pelanggan 201,353 166,584 Receipts from customersPembayaran kepada pemasok (170,132) (138,291) Payments to suppliersPembayaran kepada karyawan (10,402) (8,636) Payments to employeesPenerimaan dari aktivitas operasi lainnya 905 552 Receipts from other operating activitiesPembayaran untuk aktivitas operasi lainnya (7,779) (6,717) Payments for other operating activitiesKas yang dihasilkan dari operasi 13,945 13,492 Cash generated from operationsPenghasilan bunga yang diterima 675 696 Interest income receivedPembayaran pajak penghasilan badan (5,688) (4,177) Payments of corporate income tax

Arus kas bersih yang diperoleh dari 8,932 10,011 Net cash flows provided fromaktivitas operasi operating activities

Arus kas dari aktivitas investasi: Cash flows from investing activities:Dividen kas yang diterima 4,064 4,240 Cash dividends receivedPenjualan dan capital repayment 1,956 1,129 Sale and capital repayments of other

investasi lain-lain investmentsPenjualan aset tetap 323 107 Sale of fixed assetsPenjualan entitas anak, setelah 21 15 Sale of subsidiary, net of cash disposed

dikurangi kas yang dikeluarkanPembelian aset tetap (9,543) (8,779) Acquisitions of fixed assetsPenambahan investasi lain-lain (2,341) (1,680) Additions to other investmentsPenambahan investasi pada pengendalian (1,309) (21) Additions to investment in jointly controlled

bersama entitas entitiesPembelian entitas anak, setelah (856) (2,423) Purchase of subsidiaries, net

dikurangi kas yang diperoleh of cash acquiredPenambahan tanaman perkebunan (824) (801) Additions to plantationsPembelian aset takberwujud lainnya (226) (122) Acquisitions of other intangible assetsPenambahan hak konsesi (522) (462) Additions to concession rightsPenambahan aset lain-lain (130) (105) Additions to other assetsPenambahan piutang lain-lain (35) (15) Addition to other receivables

kepada pihak-pihak berelasi from related partiesPembelian properti investasi (10) - Acquisition of investment propertyPenambahan investasi pada entitas asosiasi (5) (283) Additions to investment in associatesPenjualan properti investasi - 36 Sale of investment propertyPelepasan entitas asosiasi - 10 Disposal of associatePembelian properti pertambangan - (191) Acquisitions of mining properties

Arus kas bersih yang digunakan (9,437) (9,345) Net cash flows used in investing activitiesuntuk aktivitas investasi


Halaman - 7 - Page

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


2012 2011

Arus kas dari aktivitas pendanaan: Cash flows from financing activities:Penerimaan utang jangka panjang 27,030 28,339 Proceeds from long-term debtPenerimaan pinjaman jangka pendek 13,324 16,050 Proceeds from short-term borrowingsPenerbitan saham kepada kepentingan 1 2,668 Issuance of shares to non-controlling

nonpengendali interestsPembayaran kembali utang jangka panjang (20,141) (16,696) Repayments of long-term debtPembayaran kembali pinjaman jangka pendek (11,050) (16,112) Repayments of short-term borrowingsDividen kas yang dibayarkan kepada pemegang (8,253) (6,999) Cash dividend paid to the Company’s

saham Perseroan shareholdersDividen kas yang dibayarkan kepada (1,515) (1,192) Cash dividend paid to non-controlling interest

kepentingan nonpengendaliPembayaran bunga (990) (662) Interest paidPerubahan kepentingan pengendali (101) (14) Change in controlling interests in subsidiaries

pada entitas anakPembayaran uang muka kepada kepentingan (232) - Payment of advance to non-controlling interest

nonpengendali atas penambahan kepentingan for additional interest in subsidiarypada entitas anak

Arus kas bersih yang (digunakan untuk)/ (1,927) 5,382 Net cash flows (used in)/provided fromdiperoleh dari aktivitas pendanaan financing activities

(Penurunan)/kenaikan bersih kas, setara kas (2,432) 6,048 (Decrease)/increase in cash, cash equivalentsdan cerukan and bank overdrafts

Kas, setara kas dan cerukan 13,163 7,093 Cash, cash equivalents and bank overdraftspada awal tahun at beginning of year

Dampak perubahan selisih kurs 178 22 Effect of exchange rate differencesterhadap kas, setara kas dan on cash, cash equivalents andcerukan bank overdrafts

Kas, setara kas dan cerukan pada 10,909 13,163 Cash, cash equivalents and bankakhir tahun overdrafts at end of year

Aktivitas signifikan yang tidak Significant activities not affectingmempengaruhi arus kas: cash flows:

Perolehan aset tetap melalui 976 907 Acquisition of fixed assets throughutang jangka panjang long-term debt

Kas, setara kas dan cerukan terdiri dari: The cash, cash equivalents and bank overdrafts comprisethe following:

2012 2011

Kas dan setara kas 11,055 13,111 Cash and cash equivalentsKas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya 94 92 Restricted cash and cash equivalentsCerukan (240) (40) Bank overdrafts

10,909 13,163


CATATAN ATASLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

NOTES TOTHE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 DECEMBER 2012 AND 2011(Expressed in billions of Rupiah,


Halaman - 8 - Page

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi lainnya a. Establishment and other information

PT Astra International Tbk (“Perseroan”)didirikan pada tahun 1957 dengan namaPT Astra International Incorporated. Padatahun 1990, Perseroan mengubah namanyamenjadi PT Astra International Tbk.

PT Astra International Tbk (the “Company”)was established in 1957 as PT AstraInternational Incorporated. In 1990, theCompany changed its name to PT AstraInternational Tbk.

Perseroan berdomisili di Jakarta, Indonesia,dengan kantor pusat di JI. Gaya Motor RayaNo. 8, Sunter II, Jakarta.

The Company is domiciled in Jakarta,Indonesia, with its head office at JI. GayaMotor Raya No. 8, Sunter II, Jakarta.

Ruang lingkup kegiatan Perseroan sepertiyang tertuang dalam Anggaran Dasarnyaadalah perdagangan umum, perindustrian,jasa pertambangan, pengangkutan,pertanian, pembangunan dan jasakonsultasi. Ruang lingkup kegiatan utamaentitas anak, entitas asosiasi danpengendalian bersama entitas meliputiperakitan dan penyaluran mobil, sepedamotor berikut suku cadangnya, penjualandan penyewaan alat berat, pertambangandan jasa terkait, pengembanganperkebunan, jasa keuangan, infrastrukturdan teknologi informasi.

The scope of the Company’s activities asset out in its Articles of Association is toengage in general trading, industry, mining,transportation, agriculture, constructionand consultancy services. Thesubsidiaries’, associates and jointlycontrolled entities main activities are theassembly and distribution of automobiles,motorcycles and related spare parts, heavyequipment sales and rentals, mining andrelated services, development ofplantations, financial services,infrastructure and information technology.

b. Anggaran dasar b. Articles of association

Perseroan didirikan dengan Akta Notaris SieKhwan Djioe No. 67 tanggal 20 Februari1957 dan disahkan oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia dalam Surat KeputusanNo. J.A.5/53/5 tanggal 1 Juli 1957.

The Company was established by NotarialDeed No. 67 of Sie Khwan Djioe dated 20February 1957 and approved by theMinister of Justice of the Republic ofIndonesia in Decision Letter No. J.A.5/53/5dated 1 July 1957.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalamibeberapa kali perubahan. Perubahanterakhir dibuat oleh Akta Notaris KumalaTjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., No. 61tanggal 27 April 2012 terkait denganpemecahan nilai nominal saham dari Rp 500(dalam satuan Rupiah) menjadi Rp 50(dalam satuan Rupiah) per saham, sehinggamengubah jumlah modal dasar dari6.000.000.000 saham menjadi60.000.000.000 saham. PerubahanAnggaran Dasar ini disetujui oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-AH 01.10-16756 tanggal 9 Mei 2012.Sampai dengan tanggal laporan keuangankonsolidasian ini diotorisasi, perubahanAnggaran Dasar tersebut masih dalamproses untuk diumumkan dalam BeritaNegara.

The Company's Articles of Associationhave been amended several times. Thelatest amendment was made by NotarialDeed of Kumala Tjahjani Widodo, S.H.,M.H., M.Kn., No. 61 dated 27 April 2012related to a stock split from Rp 500 (fullRupiah) to Rp 50 (full Rupiah) per share,that has changed the authorised sharecapital from 6,000,000,000 shares to60,000,000,000 shares. The amendmentwas approved by the Minister of Law andHuman Rights of Republic of Indonesiabased on Decision Letter No. AHU-AH01.10-16756 dated 9 May 2012. As at thedate the consolidated financial statementswere authorised, the amendment of theArticle of Association is still in the processto be published in the State Gazette.






Halaman - 9 - Page

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Perubahan struktur permodalan c. Changes in capital structure

Kebijakan/Tindakan PerusahaanTahun/

Year Policy/Corporate actionsPenawaran Umum Perdana 30 juta saham,dengan nilai nominal Rp 1.000 (dalamsatuan Rupiah) per saham, hargapenawaran Rp 14.850 (dalam satuanRupiah) per saham.

1990 Initial Public Offering 30 million shares,with a par value of Rp 1,000 (fullRupiah) per share, offering price ofRp 14,850 (full Rupiah) per share.

Penawaran Umum Terbatas dengan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu atas48.439.600 saham dengan harga Rp 13.850(dalam satuan Rupiah) per saham.

Pembagian saham bonus yang berasal darikapitalisasi tambahan modal disetorsejumlah Rp 872 miliar atau setara dengan871.912.800 saham.

1994 Limited Public Offering with pre-emptiverights of 48,439,600 shares at the priceof Rp 13,850 (full Rupiah) per share.

Distribution of bonus shares from thecapitalisation of additional paid-in capitalamounting to Rp 872 billion, equivalentto 871,912,800 shares.

Konversi obligasi menjadi 280.837 sahamyang dilakukan oleh sebagian pemegangobligasi konversi.

Pemecahan nilai nominal saham dariRp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per sahammenjadi Rp 500 (dalam satuan Rupiah) persaham, yang mengakibatkan kenaikanjumlah saham yang beredar menjadi2.325.662.474.

1997 Conversion of bonds into 280,837shares by certain convertiblebondholders.

Changes in par value fromRp 1,000 (full Rupiah) per share toRp 500 (full Rupiah) per share,increasing the number of shares issuedto 2,325,662,474.

Penerbitan 258.398.155 rights kepada parakreditur dan pemegang obligasi sehubungandengan restrukturisasi utang, satu rightberhak untuk membeli satu sahamPerseroan dengan hargaRp 500 (dalam satuan Rupiah) per saham.Sejumlah 253.158.665 saham telahditerbitkan sehubungan denganpelaksanaan rights ini.

Persetujuan atas kompensasi berbasissaham bagi karyawan dan eksekutifPerseroan sampai dengan 70 juta saham.Pada tanggal jatuh tempo, sejumlah64.754.000 saham telah diterbitkansehubungan dengan eksekusi opsi sahamkaryawan tersebut.

1999 The issuance of 258,398,155 rights tocreditors and bondholders in relation toa debt restructuring, one share of theCompany for every right held at theprice ofRp 500 (full Rupiah) per share.253,158,665 shares were issued as aresult of the rights exercised.

Approval for stock-based compensationfor the Company's employees andexecutives up to 70 million shares. As atthe expiry date, 64,754,000 shares hadbeen issued as a result of employeestock options exercised.

Penawaran Umum Terbatas dengan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu,1.404.780.175 saham dengan hargaRp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham.

2002 Limited Public Offering in respect of arights issue with pre-emptive rights,1,404,780,175 shares at the price ofRp 1,000 (full Rupiah) per share.






Halaman - 10 - Page


c. Perubahan struktur permodalan (lanjutan) c. Changes in capital structure (continued)

Kebijakan/Tindakan PerusahaanTahun/

Year Policy/Corporate actionsPemecahan nilai nominal saham dari Rp 500(dalam satuan Rupiah) menjadi Rp 50(dalam satuan Rupiah) per saham, yangmengubah jumlah saham beredar dari4.048.355.314 saham menjadi40.483.553.140 saham.

2012 Changes in par value from Rp 500 (fullRupiah) to Rp 50 (full Rupiah) pershare, changing the number of issuedshares from 4,048,355,314 shares to40,483,553,140 shares.

Seluruh saham Perseroan telah dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia.

All of the Company's issued shares arelisted on the Indonesia Stock Exchange.

d. Struktur Grup d. The Group Structure

Dimulainyakegiatan

komersial/Commence-

ment ofcommercialoperations

Persentasekepemilikan efektif/

Effective percentageof ownership

Jumlah aset(sebelum eliminasi)/

Total assets(before elimination)

2012 2011 2012 2011

ENTITAS ANAK/SUBSIDIARIES a):OTOMOTIF/AUTOMOTIVE

PT Arya Kharisma 1988 100.00 100.00 522 473PT Astra Multi Trucks Indonesia 1984 75.00 75.00 815 615PT Astra Otoparts Tbk b) 1991 95.65 95.65 8,882 6,964PT Gaya Motor 1970 100.00 100.00 325 295PT Inti Pantja Press Industri 1990 89.36 89.36 527 416PT Pulogadung Pawitra Laksana 1980 100.00 100.00 337 276PT Tjahja Sakti Motor 1962 100.00 100.00 428 339PT Fuji Technica Indonesia 1996 59.63 59.63 312 247PT Astra Autoprima e) - 100.00 - 17 -

JASA KEUANGAN/FINANCIAL SERVICESPT Astra Mitra Ventura 1992 99.85 99.85 133 109PT Federal International Finance 1989 100.00 100.00 19,129 17,390PT Sedaya Multi Investama b) 1989 100.00 100.00 16,135 12,661PT Astra Multi Finance 1991 100.00 100.00 472 447PT Astra Sedaya Finance 1983 100.00 100.00 24,911 18,610PT Sedaya Pratama b) 1993 100.00 100.00 262 250PT Staco Estika Sedaya Finance c) 1990 100.00 57.26 316 414PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance d) 1986 100.00 90.50 1,204 1,560PT Asuransi Astra Buana b) 1981 95.70 95.70 7,666 5,837PT Garda Era Sedaya 1998 100.00 100.00 1,465 1,206

a) Termasuk entitas anak tidak langsung yang signifikan. a) Including significant indirect subsidiaries.b) Dan entitas anak. b) And subsidiary/subsidiaries.c) Pada bulan Juni 2012, PT Sedaya Multi Investama,

entitas anak yang dimiliki sepenuhnya, mengakuisisi42,74% saham di PT Staco Estika Sedaya Finance yangmenyebabkan kepemilikan efektif Perseroan menjadi100%.

c) In June 2012, PT Sedaya Multi Investama, a whollyowned subsidiary, acquired 42.74% interest inPT Staco Estika Sedaya Finance which result theCompany’s effective ownership to 100%.

d) Pada bulan Agustus 2012, PT Sedaya Multi Investama,entitas anak yang dimiliki sepenuhnya, menambahkepemilikan saham di PT Swadharma Bakti SedayaFinance sebesar 9,5% sehingga kepemilikan efektifPerseroan menjadi 100%.

d) In August 2012, PT Sedaya Multi Investama, awholly owned subsidiary, increased its ownership inPT Swadharma Bakti Sedaya Finance by 9.5% whichincreased the Company’s effective ownership to100%.

e) Didirikan pada Desember 2012. e) Established in December 2012.






Halaman - 11 - Page


d. Struktur Grup (lanjutan) d. The Group Structure (continued)

Dimulainyakegiatan

komersial/Commence-

ment ofcommercialoperations

Persentasekepemilikan efektif/

Effective percentageof ownership

Jumlah aset(sebelum eliminasi)/

Total assets(before elimination)

2012 2011 2012 2011

ENTITAS ANAK/SUBSIDIARIES a):AGRIBISNIS/AGRIBUSINESS

PT Astra Agro Lestari Tbk b) 1995 79.68 79.68 12,420 10,204

TEKNOLOGI INFORMASI/INFORMATION TECHNOLOGYPT Astra Graphia Tbk b) 1975 76.87 76.87 1,240 1,126

ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN/HEAVY EQUIPMENT AND MININGPT United Tractors Tbk b) 1973 59.50 59.50 50,301 46,440PT Pamapersada Nusantara b) 1993 59.50 59.50 27,650 24,578

INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK/INFRASTRUCTURE AND LOGISTICPT Serasi Autoraya b) 1990 100.00 100.00 7,715 6,533PT Astratel Nusantara b) 1996 100.00 100.00 4,692 4,329PT Intertel Nusaperdana 1989 100.00 100.00 32 24PT Marga Mandalasakti 1990 79.31 79.31 1,646 1,409PT Suryaraya Prawira 1994 100.00 100.00 151 147PT Brahmayasa Bahtera 1970 100.00 100.00 164 110

a) Termasuk entitas anak tidak langsung yang signifikan. a) Including significant indirect subsidiaries.b) Dan entitas anak. b) And subsidiary/subsidiaries.

Seluruh entitas anak langsung dan tidaklangsung yang signifikan berdomisili diIndonesia.

All direct subsidiaries and significantindirect subsidiaries are domiciled inIndonesia.

Pemegang saham terbesar Perseroan adalahJardine Cycle & Carriage Ltd, perusahaanyang didirikan di Singapura. Jardine Cycle &Carriage Ltd merupakan entitas anak dariJardine Matheson Holdings Ltd, perusahaanyang didirikan di Bermuda.

The Company’s largest shareholder isJardine Cycle & Carriage Ltd, acompany incorporated in Singapore.Jardine Cycle & Carriage Ltd is asubsidiary of Jardine Matheson HoldingsLtd, a company incorporated inBermuda.






Halaman - 12 - Page


e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Auditdan Karyawan

e. Board of Commissioners, Directors,Audit Committee and Employees

Susunan anggota Dewan Komisaris, Direksidan Audit Komite Perseroan adalah sebagaiberikut:

The members of the Company's Boards ofCommissioners, Directors and AuditCommittee are as follows:

2012 2011

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Presiden Komisaris Budi Setiadharma Budi Setiadharma President CommissionerKomisaris Independen: Djunaedi Hadisumarto a)

Muhamad Chatib Basri b)Djunaedi HadisumartoMuhamad Chatib Basri

IndependentCommissioners:

Soemadi Djoko MoerdjonoBrotodiningrat

Soemadi Djoko MoerdjonoBrotodiningrat

Erry FirmansyahKyoichi Tanada

Akira OkabeErry Firmansyah

Komisaris: Anthony John Liddell Nightingale Anthony John Liddell Nightingale Commissioners:Benjamin William KeswickMark Spencer Greenberg

Benjamin William KeswickMark Spencer Greenberg

Chiew Sin CheokJonathan ChangDavid Alexander Newbigging

Chiew Sin CheokJonathan Chang

Direksi Directors

Presiden Direktur Prijono Sugiarto Prijono Sugiarto President DirectorDirektur: Gunawan Geniusahardja Gunawan Geniusahardja Directors:

Johnny DarmawanDanusasmita

Johnny DarmawanDanusasmita

Djoko Pranoto Djoko PranotoWidya Wiryawan Widya WiryawanAngky Tisnadisastra Angky TisnadisastraSudirman Maman Rusdi Sudirman Maman RusdiSimon Collier Dixon Simon Collier DixonJohannes Loman Johannes Loman

Komite Audit Audit Committee

Ketua Soemadi Djoko MoerdjonoBrotodiningrat

Djunaedi Hadisumarto Chairman

Anggota: Inget Sembiring Sidharta Utama Members:Harry Wiguna Tamiza Saleh

Anggota Khusus c) Chiew Sin Cheok Chiew Sin Cheok Special Member c)

a) Meninggal dunia pada tanggal 23 Desember 2012. a) Passed away on 23 December 2012.b) Mengundurkan diri efektif pada tanggal 14 Agustus 2012. b) Resigned effectively on 14 August 2012.c) Tidak memiliki hak suara. c) Does not have voting rights.

Pada tanggal 31 Desember 2012, Perseroan danentitas anak memiliki 123.003 karyawan (2011:112.003 karyawan) - tidak diaudit.

As at 31 December 2012, the Company and itssubsidiaries had 123,003 employees (2011:112,003 employees) - unaudited.

Jumlah karyawan termasuk entitas asosiasi danpengendalian bersama entitas, pada tanggal31 Desember 2012 adalah 185.580 karyawan(2011: 168.703 karyawan) - tidak diaudit.

The number of employees including associatesand jointly controlled entities, as at31 December 2012 was 185,580 employees(2011: 168,703 employees) - unaudited.






Halaman - 13 - Page

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Laporan keuangan konsolidasian, Perseroan danentitas anak (“Grup”) disusun berdasarkanStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia dandiotorisasi oleh Direksi pada tanggal 26 Februari2013.

The consolidated financial statements of theCompany and its subsidiaries (“the Group”)have been prepared in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards andwere authorised by the Directors on26 February 2013.

a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian

a. Basis of preparation of the consolidatedfinancial statements

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansiyang signifikan yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasian.

Presented below are the significantaccounting policies adopted in preparingthe consolidated financial statements.

Laporan keuangan konsolidasian disusunberdasarkan konsep harga perolehan, kecualidinyatakan khusus pada Catatan 2i, 2j dan 2rdan menggunakan dasar akrual (accrualsbasis), kecuali untuk laporan arus kaskonsolidasian.

The consolidated financial statements havebeen prepared on the basis of historicalcost, except as disclosed in Notes 2i, 2jand 2r and using the accruals basis, exceptin the consolidated statement of cashflows.

Laporan arus kas konsolidasian disusundengan menggunakan metode langsungdengan mengelompokkan arus kas ke dalamaktivitas operasi, investasi dan pendanaan.Untuk tujuan ini, kas dan setara kas disajikansetelah dikurangi dengan cerukan.

The consolidated statements of cash flowsare prepared using the direct method byclassifying cash flows on the basis ofoperating, investing and financing activities.For these purposes, cash and cashequivalents are shown net of bankoverdrafts.

Seluruh angka dalam laporan keuangankonsolidasian ini, dibulatkan menjadi dandisajikan dalam miliaran Rupiah, kecualidinyatakan lain.

Figures in the consolidated financialstatements are rounded to and expressedin billions of Rupiah unless otherwisestated.

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan(“PSAK”) dan Interpretasi StandarAkuntansi Keuangan (“ISAK”) yangberlaku efektif pada tahun 2012

Statements of Financial AccountingStandards (“PSAK”) and Interpretationsof Financial Accounting Standards(“ISAK”) which become effective in 2012

Grup melakukan penerapan standarakuntansi dan interpretasi baru/revisi yangberlaku efektif pada tahun 2012. Perubahankebijakan akuntansi Grup telah dibuat sepertiyang disyaratkan, sesuai dengan ketentuantransisi dalam masing-masing standar daninterpretasi.

The Group adopted new/revisedaccounting standards and interpretationsthat are effective in 2012. Changes to theGroup’s accounting policies have beenmade as required, in accordance with thetransitional provisions in the respectivestandards and interpretations.






Halaman - 14 - Page

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian (lanjutan)

a. Basis of preparation of the consolidatedfinancial statements (continued)

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan(“PSAK”) dan Interpretasi StandarAkuntansi Keuangan (“ISAK”) yangberlaku efektif pada tahun 2012 (lanjutan)

Statements of Financial AccountingStandards (“PSAK”) and Interpretationsof Financial Accounting Standards(“ISAK”) which become effective in 2012(continued)

Penerapan standar dan interpretasibaru/revisi berikut, yang relevan denganoperasi Grup dan menimbulkan dampakterhadap laporan keuangan konsolidasian,terdiri dari:

The adoption of the following new/revisedstandards and interpretations, which arerelevant to the Group’s operations andresulted in an effect on the consolidatedfinancial statements, as follows:

PSAK No. 24: Imbalan Kerja PSAK No. 24: Employee Benefits

PSAK No. 24 memberikan panduan dalamperhitungan dan pengungkapan imbalankerja. PSAK No. 24 yang baru memberikanopsi tambahan dalam pengakuankeuntungan/kerugian aktuarial imbalan pasca-kerja dimana keuntungan/kerugian aktuarialdapat diakui seluruhnya melalui pendapatankomprehensif lain.

PSAK No. 24 provides guidance forcalculation and disclosure for employeebenefits. The revised PSAK No. 24 addsanother option for recognition of actuarialgain/loss from post-employment benefits,which is full recognition through othercomprehensive income.

Grup telah memilih untuk mengubahkebijakan akuntansi dari pendekatan koridormenjadi pengakuan keuntungan/kerugianaktuarial secara keseluruhan melaluipendapatan komprehensif lainnya. Sesuaidengan ketentuan transisi standar ini, Gruptelah mengakui semua kerugian aktuarialakumulatif sampai dengan 31 Desember 2011sebesar Rp 131 miliar pada pendapatankomprehensif lain tahun 2012.

The Group has elected to change itsaccounting policy from the corridorapproach to full recognition of actuarialgain/loss through other comprehensiveincome. In accordance with the transitionalprovisions of the standard, the Group hasrecognised accumulated actuarial losses ofRp 131 billion as at 31 December 2011 inthe 2012 other comprehensive income.

PSAK No. 62: Kontrak Asuransi PSAK No. 62: Insurance Contract

PSAK No. 62 memberikan panduan tentangpelaporan keuangan terkait kontrak asuransioleh setiap entitas yang menerbitkan kontrakasuransi, termasuk kontrak reasuransi.Kontrak asuransi pada umumnya masih tetapdiukur dan dicatat dengan praktek akuntansiyang ada, kecuali perlakuan atas asetreasuransi dan liabilitas asuransi yang tidakdapat saling dihapus.

PSAK No. 62 provides guidance aboutfinancial reporting for insurance contracts,including reinsurance contracts. Insurancecontracts in general continue to bemeasured and accounted for under existingaccounting practices, except reinsuranceassets shall not be offset against therelated insurance liabilities.

Sesuai dengan ketentuan PSAK No. 62, Gruptelah melakukan reklasifikasi pendapatanditangguhkan dan liabilitas lain-lain terkaitkontrak reasuransi sejumlah Rp 798 miliarpada tanggal 31 Desember 2011 ke piutanglain-lain.

In accordance with PSAK No. 62, theGroup has reclassified unearned incomeand other liabilities related to reinsurancecontracts amounting to Rp 798 billion as at31 December 2011 to other receivables.






Halaman - 15 - Page





ISAK No. 16: Perjanjian Konsesi Jasa danISAK No. 22: Pengungkapan PerjanjianKonsesi Jasa

ISAK No. 16: Service ConcessionArrangements and ISAK No. 22: ServiceConcession Arrangements: Disclosure

ISAK No. 16 berlaku untuk perjanjian konsesijasa dimana operator sektor swastaberpartisipasi dalam pembangunan,pendanaan, operasi dan pemeliharaaninfrastruktur untuk layanan sektor publik.Standar ini mensyaratkan operator untukmengakui dan mengukur kewajiban serta hakterkait dalam perjanjian konsesi jasa,khususnya untuk memperhitungkanpendapatan dan biaya konstruksi sesuaidengan PSAK No. 34 - Kontrak konstruksi.

ISAK No. 16 applies to service concessionarrangements whereby a private sectoroperator participates in the development,financing, operation and maintenance ofinfrastructure for public sector services. Itrequires the operator to recognise andmeasure obligations and also related rightsin service concession arrangements,particularly to account for revenue and costrelating to construction in accordance withPSAK No. 34 - Construction contracts.

ISAK No. 16 juga memberikan panduanpengakuan di buku operator atas asetkeuangan, aset takberwujud atau keduanya,tergantung pada persyaratan kontraktual dariperjanjian.

ISAK No. 16 also provides guidance forrecognition at the operator side for afinancial asset, an intangible asset or both,depending on the contractual terms of thearrangement.

Hak pengusahaan jalan tol yang dimiliki Grupmemenuhi kriteria untuk dapat diakui sebagaiaset takberwujud. Penerapan interpretasitersebut tidak mempunyai dampak materialterhadap hasil usaha dari Grup. Asetkerjasama operasi jalan tol pada tanggal31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011masing-masing sebesar Rp 2,9 triliun danRp 1,3 triliun telah direklasifikasi sebagai asettakberwujud - hak konsesi sesuai denganketentuan transisi. Selain itu Grup telahmengungkapkan informasi mengenaiperjanjian konsesi jasa yang dipersyaratkanoleh ISAK No. 22 (lihat Catatan 38a).

The toll road concession rights that areowned by the Group have fulfilled thecriteria to be recognised as an intangibleasset. The adoption of the interpretationdoes not have material impact to the resultof the Group. Joint operation assets - tollroads as at 31 December 2011 and1 January 2011 amounting to Rp 2.9 trillionand Rp 1.3 trillion, respectively have beenreclassified as intangible asset -concession rights, in accordance with thetransitional provision. In addition, the Grouphas disclosed information on serviceconcession arrangements as required byISAK No. 22 (refer to Note 38a).

PSAK No. 60: Instrumen Keuangan:Pengungkapan

PSAK No. 60: Financial Instrument:Disclosures

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapanbaru terkait dengan instrumen keuangan.Standar ini tidak berdampak pada klasifikasidan penilaian atas instrumen keuangan Grup.

PSAK No. 60 introduces new disclosurerequirements relating to financialinstruments. The standard does not haveany impact on the classification andvaluation of the Group’s financialinstruments.






Halaman - 16 - Page





PSAK No. 60: Instrumen Keuangan:Pengungkapan (lanjutan)

PSAK No. 60: Financial Instrument:Disclosures (continued)

Selain itu, Grup telah menerapkan lebih dinipenyesuaian atas PSAK No. 60, yangterutama terkait dengan penghapusanketentuan penyajian nilai wajar agunan yangdimiliki sebagai jaminan atas aset keuangandan nilai tercatat atas aset keuangan yangbelum jatuh tempo dan tidak mengalamipenurunan nilai yang telah dinegosiasi ulang.

In addition, the Group has early adoptedthe annual improvements to PSAK No. 60,which mainly relate to removal of therequirement to disclose fair value ofcollateral held as security for financialassets and carrying amount of financialassets that are neither past due norimpaired whose terms have beenrenegotiated.

ISAK No. 25: Hak atas Tanah ISAK No. 25: Land Rights

Interpretasi ini mensyaratkan biaya awaluntuk mendapatkan hak atas tanah ketikatanah diperoleh pertama kali diakui sebagaibagian dari harga perolehan tanah, dan olehkarenanya tidak disusutkan. Biaya selanjutnyayang timbul untuk memperbaharui hak atastanah dikapitalisasikan sebagai bagian dariaset takberwujud dan disusutkan.

This interpretation requires that the initiallegal costs paid to obtain land use rightsare considered to be part of the cost ofland, and therefore they are notdepreciated. Subsequent costs incurred torenew land use rights are capitalised aspart of intangible assets and are amortised.

Sesuai dengan perubahan ketentuaninterpretasi ini, pada tanggal 1 Januari 2012,Grup telah menghentikan amortisasi bebantangguhan terkait biaya awal untukmendapatkan hak atas tanah dan telahmereklasifikasi sisa nilai sebesar Rp 179miliar pada aset tetap.

In accordance with the transitionalprovisions of the interpretation as at1 January 2012, the Group has ceasedamortising the deferred charges relating tothe initial legal cost and has reclassified theremaining amount of Rp 179 billion to fixedassets.

Lain-lain Others

Penerapan dari standar dan interpretasibaru/revisi berikut, yang relevan denganoperasi Grup, namun tidak menimbulkan efeksignifikan terhadap laporan keuangankonsolidasian adalah:

The adoption of the following new/revisedstandards and interpretations, which arerelevant to the Group’s operations, but didnot result in a significant effect on theconsolidated financial statements, are asfollows:

- PSAK No. 10 :Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing/The Effects of Changes inForeign Exchange Rates

- PSAK No. 13 : Properti Investasi/Investment Property- PSAK No. 16 : Aset Tetap/Fixed Assets- PSAK No. 26 : Biaya Pinjaman/Borrowing Cost- PSAK No. 28 : Akuntansi Asuransi Kerugian/Accounting for Loss Insurance- PSAK No. 30 : Sewa/Leasing- PSAK No. 33 : Aktivitas Pengelupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup

pada Pertambangan Umum/Stripping Activities and EnvironmentalManagement on General Mining

- PSAK No. 34 : Akuntansi Kontrak Konstruksi/Construction Contracts






Halaman - 17 - Page





Lain-lain (lanjutan) Others (continued)

- PSAK No. 46 : Akuntansi Pajak Penghasilan/Income Taxes- PSAK No. 50 : Instrumen Keuangan: Penyajian/Financial Instruments: Presentation- PSAK No. 55 : Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran/Financial Instruments:

Recognition and Measurement- PSAK No. 56 : Laba per Saham/Earnings per Share- PSAK No. 64 : Eksplorasi dan Evaluasi Sumber Daya Mineral/Exploration for and Evaluation

of Mineral Resources- ISAK No. 15 : Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya/

The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements andtheir Interaction

- ISAK No. 20 : Pajak Penghasilan - Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau ParaPemegang Saham/Income Taxes - Changes in the Tax Status of an Entity or itsShareholders

- ISAK No. 23 : Sewa Operasi - Insentif/Operating Leases - Incentives- ISAK No. 26 : Penilaian Ulang Derivatif Melekat/Remeasurement of Embedded Derivative

Standar yang berlaku efektif pada tahun2013

Standards which become effective in2013

Standar akuntansi revisi yang relevanterhadap kegiatan operasi Grup, telahdipublikasikan dan akan efektif pada tahun2013 adalah PSAK No. 38 - Kombinasi BisnisEntitas Sepengendali.

The following revised accounting standardwhich is relevant to the Group’s operations,published and to be effective in 2013 isPSAK No. 38 - Business CombinationUnder Common Control.

Grup masih mempelajari dampak yangmungkin timbul atas penerbitan standarakuntansi keuangan tersebut.

The Group is still evaluating the possibleimpact on the issuance of this financialaccounting standard.

b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputilaporan keuangan Perseroan dan entitasanak.

The consolidated financial statementsinclude the financial statements of theCompany and its subsidiaries.

Entitas anak adalah entitas dimana Grupmemiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakankeuangan dan operasional. Metode akuisisidigunakan untuk mencatat akuisisi entitasanak oleh Grup. Biaya perolehan termasuknilai wajar imbalan kontinjensi pada tanggalakuisisi. Dalam kombinasi bisnis yangdilakukan secara bertahap, Grup mengukurkembali kepemilikan ekuitas yang dimilikisebelumnya pada nilai wajar tanggal akuisisidan mengakui keuntungan atau kerugianyang dihasilkan dalam laba rugi.

Subsidiaries are entities over which theGroup has the power to govern thefinancial and operating policies. Thepurchase method of accounting is used toaccount for the acquisition of subsidiariesby the Group. The cost of an acquisitionincludes the fair value at the acquisitiondate of any contingent consideration. In abusiness combination achieved in stages,the Group remeasures its previously heldinterest at its acquisition date at fair valueand recognised the resulting gain or loss inprofit or loss.






Halaman - 18 - Page



b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitasinduk pada entitas anak yang tidakmengakibatkan hilangnya pengendaliandicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketikapengendalian atas entitas anak hilang, bagiankepemilikan yang tersisa di entitas tersebutdiukur kembali pada nilai wajarnya dankeuntungan atau kerugian yang dihasilkandiakui dalam laba rugi.

Changes in a parent’s ownership interest ina subsidiary that do not result in the loss ofcontrol are accounted for as equitytransactions. When control over a previoussubsidiary is lost, any remaining interest inthe entity is remeasured at fair value andthe resulting gain or loss is recognised inprofit or loss.

Seluruh transaksi, saldo, keuntungan dankerugian intra kelompok usaha yang belumdirealisasi dan material telah dieliminasi.

All material intercompany transactions,balances, unrealised surpluses and deficitson transactions between Group companiesare eliminated.

Pengendalian bersama entitas adalah suatuentitas dimana Grup memiliki pengendalianbersama dengan satu venturer atau lebih.Entitas asosiasi adalah suatu entitas, yangbukan merupakan entitas anak ataupunpengendalian bersama entitas, tetapi Grupmemiliki pengaruh signifikan. Entitas asosiasidan pengendalian bersama entitas dicatatdengan menggunakan metode ekuitas.

Jointly controlled entities are entities whichthe Group jointly controls with one or moreother venturers. Associates are entities, notbeing subsidiaries or jointly controlledentities, over which the Group exercisessignificant influence. Associates and jointlycontrolled entities are accounted for usingthe equity method.

Setiap akhir periode pelaporan, Grupmelakukan assessment ketika terdapat buktiobyektif bahwa investasi pada entitas asosiasidan pengendalian bersama entitas mengalamipenurunan nilai.

At the end of each reporting period, theGroup assesses when there is objectiveevidence that an investment in associatesand jointly controlled entities is impaired.

Kepentingan nonpengendali merupakanproporsi atas hasil usaha dan aset bersihentitas anak yang tidak diatribusikan padaGrup.

Non-controlling interests represent theproportion of the results and net assets ofsubsidiaries not attributable to the Group.

Hasil usaha entitas anak, entitas asosiasi danpengendalian bersama entitas dimasukkanatau dikeluarkan di dalam laporan keuangankonsolidasian masing-masing sejak tanggalakuisisi atau tanggal pelepasan.

The results of subsidiaries, associates andjointly controlled entities are included orexcluded in the consolidated financialstatements from their effective dates ofacquisition or disposal respectively.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

Pos-pos dalam laporan keuangan setiapentitas di dalam Grup diukur denganmenggunakan mata uang dari lingkunganekonomi utama di mana entitas beroperasi("mata uang fungsional").

Items included in the financial statementsof each of the Group’s entites aremeasured using the currency of the primaryeconomic environment in which the entityoperates (“the functional currency”).






Halaman - 19 - Page



c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

Mata uang fungsional Perseroan adalahRupiah. Laporan keuangan konsolidasiandisajikan dalam mata uang Rupiah.

The functional currency of the Company isRupiah. The consolidated financialstatements are presented in Rupiah.

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkanke dalam mata uang Rupiah denganmenggunakan kurs yang berlaku padatanggal transaksi.

Foreign currency transactions aretranslated into Rupiah using the exchangerates prevailing at the dates of thetransactions.

Aset dan liabilitas moneter dalam mata uangasing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiahdengan menggunakan kurs yang berlakupada akhir periode pelaporan. Keuntungandan kerugian selisih kurs yang timbul daripenyelesaian transaksi dalam mata uangasing dan dari penjabaran aset dan liabilitasmoneter dalam mata uang asing diakui didalam laba rugi, kecuali apabila ditangguhkandi dalam ekuitas sebagai lindung nilai aruskas yang memenuhi syarat dan yangtermasuk dalam biaya pinjaman yang terkaitsecara langsung dengan qualifying assetsseperti yang dinyatakan di Catatan 2k, 2l dan2m.

Foreign currency monetary assets andliabilities are translated into Rupiah at therates of exchange prevailing at the end ofthe reporting period. Foreign exchangegains and losses resulting from thesettlement of foreign currency transactionsand from the translation of monetary assetsand liabilities denominated in foreigncurrencies are recognised in profit or loss,except when recognised in equity asqualifying cash flow hedges and thoseincluded in borrowing costs that directlyrelate to qualifying assets as disclosed inNotes 2k, 2l and 2m.

Perubahan nilai wajar efek moneter dalammata uang asing yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual dipisahkanantara selisih penjabaran yang timbul dariperubahan biaya perolehan diamortisasi danperubahan lainnya atas nilai tercatat efek.Selisih penjabaran yang terkait denganperubahan biaya perolehan diamortisasidiakui di dalam laba rugi dan perubahanlainnya pada nilai tercatat diakui di dalampendapatan komprehensif lain.

Changes in the fair value of monetarysecurities denominated in foreign currencyclassified as available-for-sale areanalysed between translation differencesresulting from changes in the amortisedcost of the security and other changes inthe carrying amount of the security.Translation differences arising fromchanges in the amortised cost arerecognised in profit or loss and otherchanges in carrying amount are recognisedin other comprehensive income.






Halaman - 20 - Page



c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

Untuk tujuan konsolidasi, laporan posisikeuangan entitas anak yang menggunakanmata uang selain Rupiah dijabarkanberdasarkan kurs yang berlaku pada akhirperiode pelaporan dan hasilnya dijabarkan kedalam Rupiah dengan kurs rata-rata selamasetahun. Selisih kurs yang dihasilkan diakuipada pendapatan komprehensif lainnya dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasiandan diakumulasikan dalam ekuitas di dalamcadangan selisih kurs karena penjabaranlaporan keuangan dalam valuta asing.

For the purpose of consolidation, thestatement of financial position ofsubsidiaries reporting in a currencies otherthan Rupiah are translated using the ratesof exchange prevailing at the end of thereporting period and the results aretranslated into Rupiah at the averageexchange rates for the financial year. Theresulting exchange differences arerecognised in other comprehensive incomein the consolidated statements ofcomprehensive income and accumulated inequity under the exchange difference ontranslating financial statements in foreigncurrencies reserve.

Kurs utama yang digunakan, berdasarkankurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia,adalah sebagai berikut (dalam satuanRupiah):

The main exchange rates used, based onthe mid rates published by Bank Indonesia,are as follows (full Rupiah):

2012 2011

Dolar Amerika Serikat (“USD”) 9,670 9,068 United States Dollars (“USD”)Yen Jepang (“JPY”) 112 117 Japanese Yen (“JPY”)

d. Kas, setara kas dan deposito d. Cash, cash equivalents and deposits

Kas dan setara kas mencakup kas, simpananyang sewaktu-waktu bisa dicairkan, investasilikuid jangka pendek lainnya, yang jatuhtemponya tiga bulan atau kurang.

Cash and cash equivalents include cash onhand, deposits held at call with banks,other short-term highly liquid investments,with original maturities of three months orless.

Deposito berjangka dengan jatuh tempo lebihdari tiga bulan disajikan dalam “Investasi lain-lain”.

Call and time deposits with maturities overthree months are included within “Otherinvestments”.

Kas dan deposito berjangka yang dibatasipenggunaannya, disajikan sebagai bagiandari ”Aset lain-lain”.

Cash and time deposits which arerestricted in use, are classified as part of“Other assets”.

Pada laporan arus kas konsolidasian, kas dansetara kas disajikan setelah dikurangicerukan.

In the consolidated statements of cashflows, cash and cash equivalents ispresented net of bank overdrafts.






Halaman - 21 - Page



e. Piutang usaha dan piutang lain-lain e. Trade and other receivables

Piutang usaha dan piutang lain-lain padaawalnya diakui sebesar nilai wajar danselanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi, setelah dikurangi penyisihanpiutang ragu-ragu.

Trade and other receivables arerecognised initially at fair value andsubsequently measured at amortised cost,less provision for doubtful receivables.

Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk padasaat terdapat bukti obyektif bahwa saldopiutang tidak dapat ditagih. Piutang ragu-ragudihapus pada saat piutang tersebut tidak akantertagih.

Provision for doubtful receivables areestablished when there is objectiveevidence that the outstanding amounts willnot be collected. Doubtful accounts arewritten-off during the period in which theyare determined to be not collectible.

f. Piutang pembiayaan konsumen danpiutang sewa pembiayaan

f. Consumer financing receivables andfinance lease receivables

Piutang pembiayaan konsumen dan piutangsewa pembiayaan pada awalnya diakuisebesar nilai wajar ditambah dengan biayatransaksi dan selanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif, setelah dikurangipenyisihan piutang ragu-ragu.

Consumer financing receivables andfinance lease receivables, are recognisedinitially at fair value plus transaction costsand subsequently measured at amortisedcost using the effective interest method,less provision for doubtful receivables.

Piutang pembiayaan konsumen disajikansebesar jumlah piutang setelah dikurangipendapatan bunga ditangguhkan danpenyisihan piutang ragu-ragu.

Consumer financing receivables are shownnet of unearned interest income andprovision for doubtful receivables.

Piutang sewa pembiayaan disajikan sebesarpiutang sewa pembiayaan ditambah dengannilai sisa yang terjamin pada akhir masa sewapembiayaan, dikurangi dengan pendapatansewa pembiayaan yang ditangguhkan,simpanan jaminan dan penyisihan piutangragu-ragu.

Finance lease receivables are shown asthe finance lease receivables plus theguaranteed residual values at the end ofthe lease period, net of unearned financelease income, security deposits andprovision for doubtful receivables.

Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk padasaat terdapat bukti obyektif bahwa saldopiutang tidak dapat ditagih berdasarkanketentuan awal piutang. Piutang yang telahditurunkan nilainya akan dihapuskan setelahmenunggak lebih dari 150 hari atau pada saatpiutang tersebut tidak tertagih.

A provision for doubtful receivables isestablished when there is objectiveevidence that the outstanding amounts willnot be collected according to the originalterms of the receivables. Impairedaccounts are written-off when they areoverdue for more than 150 days ordetermined to be not collectible.






Halaman - 22 - Page



f. Piutang pembiayaan konsumen danpiutang sewa pembiayaan (lanjutan)

f. Consumer financing receivables andfinance lease receivables (continued)

Piutang pembiayaan konsumen dan piutangsewa pembiayaan yang jatuh tempo kurangdari 12 bulan setelah periode pelaporandiklasifikasikan sebagai aset lancar. Piutangpembiayaan konsumen dan piutang sewapembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12bulan setelah periode pelaporandiklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.

Consumer financing receivables andfinance lease receivables with maturitiesless than 12 months after the reportingperiod are classified under current assets.Consumer financing receivables andfinance lease receivables with maturitiesmore than 12 months after the reportingperiod are classified under non-currentassets.

Entitas anak yang bergerak dalam jasakeuangan, mengadakan perjanjianpembiayaan bersama dengan beberapa bankdimana risiko kredit ditanggung bersamasesuai dengan porsinya masing-masing(without recourse). Piutang pembiayaanbersama, disajikan secara bersih di laporanposisi keuangan konsolidasian. Pendapatanpembiayaan konsumen dan beban bungayang terkait dengan pembiayaan bersama,disajikan secara bersih di laporan laba rugikomprehensif konsolidasian.

Financial service subsidiaries enter intojoint financing agreements with bankswhere the credit risk is borne in accordancewith their portion (without recourse). Jointfinancing receivables are presented on anet basis in the consolidated statement offinancial position. Consumer financingincome and interest expenses related tojoint financing are presented on a net basisin the consolidated statement ofcomprehensive income.

g. Agunan yang diambil alih g. Repossessed collateral

Agunan yang diambil alih merupakan agunanyang diperoleh dari pelanggan sehubungandengan penyelesaian piutang karenawanprestasi. Nilai agunan yang diambil alihtersebut dinyatakan dengan nilai yang lebihrendah antara nilai tercatat piutang dan nilairealisasi bersih agunan. Pelanggan memberikuasa kepada entitas anak yang bergerakdalam jasa keuangan untuk menjual agunanyang diambil alih ataupun melakukan tindakanlainnya dalam upaya penyelesaian piutangtersebut. Kelebihan nilai jual agunan yangdiambil alih setelah dikurangi piutang akandikembalikan kepada pelanggan.

Repossessed collateral representscollateral obtained from customers towardsettlement of receivables which are indefault. Repossessed collateral is stated atthe lower of carrying amount of receivablesor net realisable value of collateral.Customers give the right to the financialservice subsidiaries to sell the repossessedcollateral or take any other action to settlethe outstanding receivables. Any excess ofproceeds from the sale of repossessedcollateral after deducting the outstandingreceivables is refunded to the customer.






Halaman - 23 - Page



h. Persediaan h. Inventories

Persediaan dinyatakan dengan nilai yanglebih rendah antara harga perolehan dan nilairealisasi bersih. Harga perolehan padaumumnya ditentukan dengan menggunakanmetode rata-rata tertimbang untuk barangjadi, barang dalam penyelesaian dan sukucadang, kecuali pada entitas anak tertentu,yang ditentukan dengan menggunakanmetode “masuk pertama, keluar pertama”atau metode “identifikasi khusus” untuk unitCompletely-Knocked-Down (“CKD”), unitCompletely-Built-Up (“CBU”), unit alat beratdan alat berat dalam proses. Harga perolehanbarang jadi dan barang dalam penyelesaianterdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerjaserta alokasi biaya overhead yang dapatdiatribusi secara langsung baik yang bersifattetap maupun variabel. Nilai realisasi bersihadalah estimasi harga penjualan dalamkegiatan usaha biasa, dikurangi estimasibiaya penyelesaian dan estimasi bebanpenjualan.

Inventories are stated at the lower of costor net realisable value. Cost is generallydetermined by the weighted averagemethod for finished goods, work-in-progress and spare parts, except forcertain subsidiaries for which cost isdetermined by the “first-in, first-out” methodor by the “specific identification” methodfor Completely-Knocked-Down (“CKD”)units, Completely-Built-Up (“CBU”) units,units of heavy equipment and work-in-progress of heavy equipment. The cost offinished goods and work-in-progresscomprise of raw materials, labour and anappropriate proportion of directlyattributable fixed and variable overheads.Net realisable value is the estimated sellingprice in the ordinary course of business,less an estimation of the cost of completionand selling expenses.

i. Investasi pada instrumen utang, instrumenekuitas dan reksadana

i. Investments in debt instruments, equityinstruments and mutual funds

Investasi pada instrumen utang, instrumenekuitas dan reksadana pada awalnya diakuisebesar nilai wajar ditambah dengan biayatransaksi. Investasi tersebut selanjutnyadiukur berdasarkan klasifikasinya.

Investment in debt instruments, equityinstruments and mutual funds are initiallyrecognised at fair value plus transactioncosts. Subsequent measurement ofinvestments depends on their classification.

Investasi tersebut diklasifikasikan sebagaiefek yang dimiliki hingga jatuh tempo atautersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantungpada tujuan pada saat investasi tersebutdiperoleh dan ditentukan pada saatpengakuan awal.

Investments are classified as held-to-maturity or available-for-sale. Theclassification is dependent on the purposefor which the investment was acquired anddetermined at initial recognition.

Instrumen utang diklasifikasikan sebagaidimiliki hingga jatuh tempo apabilamanajemen bermaksud dan mampu untukmemiliki investasi tersebut hingga jatuhtempo. Investasi yang dimiliki hingga jatuhtempo dicatat berdasarkan biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Debt instruments are classified as held-to-maturity when management has theintention and ability to hold the investmentsto maturity. Held-to-maturity investmentsare carried at amortised cost using theeffective interest method.






Halaman - 24 - Page



i. Investasi pada instrumen utang, instrumenekuitas dan reksadana (lanjutan)

i. Investments in debt instruments, equityinstruments and mutual funds(continued)

Investasi yang tidak diklasifikasikan sebagaiyang dimiliki hingga jatuh tempo,diklasifikasikan sebagai investasi yangtersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan dan kerugian yangbelum direalisasi atas perubahan nilaiwajarnya dicatat di pendapatan komprehensiflain. Ketika investasi ini dijual, akumulasipenyesuaian nilai wajar yang dicatat padaekuitas, diakui di dalam laba rugi.

Investments not classified as held-to-maturity investments, are classified asavailable-for-sale investments and carriedat fair value. Unrealised gains and lossesarising from changes in the fair value arerecognised in other comprehensiveincome. On disposal of an investment, thecumulative fair value adjustmentsrecognised in equity, is recognised in profitor loss.

Investasi pada instrumen ekuitas yang nilaiwajarnya tidak dapat diukur secara andal,dicatat sebesar biaya perolehan.

Investments in equity instruments whosefair values can not be realibly measuredare stated at cost.

Pada setiap tanggal akhir periode pelaporan,Grup mengevaluasi apakah terdapat buktiobyektif bahwa suatu investasi mengalamipenurunan nilai. Jika terdapat bukti obyektifpenurunan nilai atas investasi dalam kategoridimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untukdijual, penurunan tersebut dibebankan dalamlaba rugi.

At the end of each reporting period, theGroup assesses whether there is objectiveevidence that an investment is impaired. Ifthere is a permanent decline in the fairvalue of held-to-maturity and available-for-sale investments, the decline is charged toprofit or loss.

Nilai investasi yang telah diturunkan tersebutmenjadi basis biaya perolehan yang baru,kecuali untuk investasi dalam kategoritersedia untuk dijual yang dicatat pada nilaiwajar. Kenaikan selanjutnya dari nilai wajarinstrumen ekuitas yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual diakui dipendapatan komprehensif lain. Untukinstrumen utang yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual, kerugianpenurunan nilai wajar dipulihkan melalui labarugi.

Written down values of such investmentsbecome their new cost basis, except foravailable-for-sale investments carried atfair value. Any subsequent increase in thefair value of available-for-sale investmentsin equity instruments carried at fair value isrecognised in other comprehensiveincome. While for available-for-saleinvestments in debt instruments, theimpairment loss in the fair value is reversedthrough profit or loss.

Harga pokok efek yang dijual ditentukandengan metode rata-rata tertimbang.

Cost of securities sold is determined by theweighted average method.

Dividen dari investasi pada efek ekuitas diakuipada saat diumumkan.

Dividends from investments in equitysecurities are recognised when declared.

j. Properti investasi j. Investment property

Properti investasi merupakan tanah ataubangunan yang dimiliki untuk sewa operasiatau kenaikan nilai, dan tidak digunakanmaupun dijual dalam kegiatan operasi.

Investment property represents land orbuildings held for operating lease or forcapital appreciation purposes, rather thanfor use or sale in the ordinary course ofbusiness.






Halaman - 25 - Page



j. Properti investasi (lanjutan) j. Investment property (continued)

Properti investasi dicatat sebesar nilai wajar,yang mencerminkan kondisi pasar yangditentukan oleh penilai independen.Perubahan nilai wajar properti investasi diakuipada laba rugi.

Investment property is stated at fair value,which reflects the market conditiondetermined by independent valuers.Changes in the fair value of investmentproperty are recorded in profit or loss.

k. Tanaman perkebunan k. Plantations

Tanaman belum menghasilkan dinyatakansebesar harga perolehan yang meliputi biayapersiapan lahan, penanaman, pemupukan danpemeliharaan, kapitalisasi biaya pinjaman yangdigunakan untuk membiayai pengembangantanaman belum menghasilkan dan biaya tidaklangsung lainnya yang dialokasikanberdasarkan luas hektar tertanam.

Immature plantations are stated atacquisition cost which includes costsincurred for field preparation, planting,fertilising and maintenance, capitalisation ofborrowing costs incurred on loans used tofinance the development of immatureplantations and an allocation of otherindirect costs based on planted hectares.

Pada saat tanaman sudah menghasilkan,akumulasi harga perolehan tersebutdireklasifikasi ke tanaman menghasilkan.Penyusutan tanaman menghasilkan dimulaipada tahun dimana tanaman tersebutmenghasilkan, dengan menggunakan metodegaris lurus selama taksiran masa manfaatekonomis yaitu 20 tahun.

When the plantations are mature, theaccumulated costs are reclassified to matureplantations. Depreciation of matureplantations commences in the year whenthe plantations are mature using thestraight-line method over the estimateduseful life of 20 years.

l. Aset tetap dan penyusutan l. Fixed assets and depreciation

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan,dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Asettetap, kecuali tanah dan aset dalampenyelesaian, disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus,berdasarkan estimasi masa manfaat asettetap sebagai berikut:

Fixed assets are stated at cost, lessaccumulated depreciation. Fixed assets,except land and assets under construction,are depreciated using the straight-linemethod, based on the estimated usefullives of the fixed assets as follows:

Tahun/Years

Bangunan dan fasilitasnya 02 - 25 Buildings and improvementsMesin dan peralatan 02 - 20 Machinery and equipmentAlat berat 05 - 80 Heavy equipmentAlat pengangkutan 02 - 25 Transportation equipmentPerabot dan peralatan kantor 02 - 10 Furniture and office equipmentAlat berat yang disewakan 5 Heavy equipment for leasePeralatan kantor yang disewakan 02 - 50 Office equipment for leaseAlat pengangkutan yang disewakan 04 - 80 Transportation equipment for lease

Tanah tidak disusutkan. Land is not depreciated.

Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalampenyelesaian, disusutkan sampai dengan nilaisisanya.

Fixed assets, except land and assets underconstruction, are depreciated to theirresidual value.






Halaman - 26 - Page



l. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) l. Fixed assets and depreciation (continued)

Akumulasi biaya konstruksi bangunan danpemasangan mesin dikapitalisasi sebagai“Aset dalam penyelesaian”. Biaya tersebutdireklasifikasi ke akun aset tetap pada saatproses konstruksi atau pemasangan selesai.Penyusutan mulai dibebankan pada saat asettersebut siap untuk digunakan.

The accumulated costs of the constructionof buildings and the installation ofmachinery are capitalised as “Assets underconstruction”. These costs are reclassifiedto the appropriate fixed assets accountswhen the construction or installation iscompleted. Depreciation is charged fromthe date when assets are ready for use.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal asetdiakui sebagai bagian dari nilai tercatat asetatau sebagai aset yang terpisah,sebagaimana seharusnya, hanya apabilakemungkinan besar Grup akan mendapatkanmanfaat ekonomis di masa depan berkenaandengan aset tersebut dan biaya perolehanaset dapat diukur dengan handal. Nilai yangterkait dengan penggantian komponen tidakdiakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaandibebankan ke dalam laba rugi selamaperiode dimana biaya-biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in theasset’s carrying amount or recognised as aseparate asset, as appropriate, only when itis probable that future economic benefitsassociated with the item will flow to theGroup and the cost of the item can bemeasured reliably. Amounts in respect ofreplaced parts are derecognised. All otherrepairs and maintenance are charged toprofit or loss during the period in which theyare incurred.

Nilai residu, umur manfaat aset dan metodepenyusutan ditelaah, dan jika perludisesuaikan, pada setiap akhir periodepelaporan.

The assets’ residual values, useful livesand depreciation method are reviewed, andadjusted if appropriate, at the end of eachreporting period.

Apabila aset tetap dilepas, maka nilai tercatatdan akumulasi penyusutannya dikeluarkandari laporan posisi keuangan konsolidasiandan keuntungan atau kerugian yangdihasilkan diakui dalam laba rugi.

When fixed assets are disposed of, theircarrying values and the relatedaccumulated depreciation are eliminatedfrom the consolidated statements offinancial position and the resulting gain orloss on the disposal of fixed assets isrecognised in profit or loss.

m. Properti pertambangan m. Mining properties

Properti pertambangan adalah hak kontrakuntuk melakukan pertambangan atascadangan batu bara yang terdapat di wilayahkonsesi pertambangan tertentu dan diakuisebesar harga perolehan dikurangi denganakumulasi penyusutan dan kerugian ataspenurunan nilai. Nilai dari propertipertambangan ini disusutkan menggunakanmetode unit produksi mulai dari awal operasikomersial perusahaan. Penyusutan tersebutdihitung berdasarkan estimasi cadangan.Perubahan dalam estimasi cadangandilakukan secara prospektif, dimulai sejakperiode terjadinya perubahan.

Mining properties are contractual rights tomine coal reserves in specified concessionareas and are stated at cost lessaccumulated depreciation and impairmentlosses. The value attributable to the miningproperties is depreciated using the units ofproduction method from the date of thecommencement of commercial operations.The depreciation is calculated based onestimated reserves. Changes in estimatedreserves are accounted for, on aprospective basis, from the beginning ofthe period in which the change occurs.






Halaman - 27 - Page



n. Hak konsesi n. Concession rights

Hak konsesi merupakan hak pengusahaanjalan tol berdasarkan perjanjian konsesi jasa.Hak konsesi jalan tol diakui sebesar hargaperolehan, dikurangi dengan akumulasiamortisasi dan kerugian penurunan nilai. Hakkonsesi jalan tol diakui sebagai bagian asettakberwujud yang diamortisasi denganmenggunakan metode garis lurus, selamamasa konsesi, yang dimulai sejak jalan tolsiap digunakan.

Concession rights are operating rights fortoll roads under service concessionarrangements. Toll road concession rightsare stated at cost, less accumulatedamortisation and impairment losses. Tollroad concession rights are recognised aspart of intangible assets and depreciatedusing a straight-line method over the periodof the concession starting from the datewhen the toll roads are ready for use.

o. Goodwill o. Goodwill

Goodwill merupakan selisih lebih biayaperolehan atas kepemilikan Grup terhadapnilai wajar aset neto teridentifikasi entitasanak, entitas asosiasi atau pengendalianbersama entitas pada tanggal akuisisi.Kepentingan nonpengendali diukur padaproporsi kepemilikan kepentingannonpengendali atas aset neto teridentifikasipada tanggal akuisisi. Jika biaya perolehanlebih rendah dari nilai wajar aset neto yangdiperoleh, perbedaan tersebut diakui dalamlaba rugi.

Goodwill represents the excess of the costof an acquisition over the fair value of theGroup’s share of the net identifiable assetsof the acquired subsidiary, associate orjointly controlled entity at the effective dateof acquisition. Non-controlling interests aremeasured at their proportionate share ofthe net identifiable assets at the acquisitiondate. If the cost of acquisition is less thanthe fair value of the net assets acquired,the difference is recognised directly in profitor loss.

Goodwill atas akuisisi entitas asosiasi danpengendalian bersama entitas disajikan didalam investasi pada entitas asosiasi danpengendalian bersama entitas. Goodwilldicatat sebesar biaya perolehan dikurangidengan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Goodwill on acquisitions of associates andjointly controlled entity is included ininvestment in associates and jointlycontrolled entities. Goodwill is carried atcost less accumulated impairment loss.

Goodwill atas akuisisi entitas anak diujipenurunan nilainya setiap tahun dan ketikaterdapat indikasi penurunan nilai. Goodwilldialokasikan pada setiap unit penghasil kasatau kelompok unit penghasil kas untuk tujuanuji penurunan nilai.

Goodwill on acquisition of subsidiaries istested for impairment annually andwhenever there is indication of impairment.Goodwill is allocated to cash-generatingunits or groups of cash-generating units forthe purpose of impairment testing.

Keuntungan atau kerugian atas pelepasanentitas anak, entitas asosiasi danpengendalian bersama entitas termasuk nilaitercatat dari goodwill yang terkait denganentitas yang dijual.

The profit or loss on disposal ofsubsidiaries, associates and jointlycontrolled entities includes the carryingamount of goodwill relating to the entitysold.






Halaman - 28 - Page



p. Biaya eksplorasi dan pengembangan p. Exploration and developmentexpenditure

Aktivitas eksplorasi dan evaluasi mencakuppenemuan sumber daya pertambangan,penentuan evaluasi kelayakan teknis dankomersial atas penambangan. Pengeluarantersebut dikapitalisasi setelah cadangantambang dapat dibuktikan kelayakan teknisdan komersialnya.

Exploration and evaluation activity involvesthe search for mining resources, thedetermination of technical feasibility andthe assesment of commercial viability of anidentified resource. The expenditure iscapitalised when the existence of acommercially viable mining reserves havebeen established.

Biaya pengembangan merupakan biaya yangberkaitan langsung dengan pembangunansebuah tambang dan infrastrukturnya.

Development expenditure is cost directlyattributable to the construction of a mineand the related infrastructure.

Kapitalisasi biaya eksplorasi, evaluasi danpengembangan, jika berupa aset berwujud,dicatat sebagai bagian dari aset tetap yangdiakui sebesar harga perolehan dikurangidengan penurunan nilai. Sedangkan, biayalainnya dicatat sebagai aset takberwujud.

Capitalised exploration, evaluation anddevelopment expenditure considered to betangible is recorded as a component offixed assets at cost less impairmentcharges. Otherwise, it is recorded as anintangible assets.

Biaya eksplorasi dan pengembangantangguhan, disajikan sebagai bagian dari”Aset takberwujud lainnya”.

Deferred exploration and developmentexpenditure, are classified as a part of“Other intangible assets”.

q. Penurunan nilai aset non-keuangan q. Impairment of non-financial assets

Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya,termasuk aset takberwujud, ditelaah untukmengetahui apakah telah terjadi penurunannilai bilamana terdapat kejadian atauperubahan keadaan yang mengindikasikanbahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapatdiperoleh kembali. Kerugian akibat penurunannilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatataset dengan nilai yang dapat diperolehkembali dari aset tersebut.

Fixed assets and other non-current assets,including intangible assets, are reviewedfor impairment whenever events orchanges in circumstances indicate that thecarrying amount may not be recoverable.An impairment loss is recognised for theamount by which the carrying amount ofthe asset exceeds its recoverable amount.

Nilai yang dapat diperoleh kembali adalahnilai yang lebih tinggi antara nilai wajardikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakaiaset. Dalam rangka mengukur penurunannilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecilyang menghasilkan arus kas terpisah.

Recoverable amount is the higher of its fairvalue less cost to sell and its value in useof the assets. For the purposes ofassessing impairment, assets are groupedat the lowest levels for which there areseparately identifiable cash flows.

Setiap tanggal pelaporan, aset non-keuangan,selain goodwill, yang telah mengalamipenurunan nilai ditelaah untuk menentukanapakah terdapat kemungkinan pemulihanpenurunan nilai. Jika terjadi pemulihan nilai,maka langsung diakui dalam laba rugi, tetapitidak boleh melebihi akumulasi rugipenurunan nilai yang telah diakuisebelumnya.

At each balance sheet date, non-financialassets, other than goodwill, that sufferedimpairment are reviewed for possiblereversal of the impairment. Recoverableamount is immediately recognised in profitor loss, but not in excess of anyaccumulated impairment loss previouslyrecognised.






Halaman - 29 - Page



r. Instrumen keuangan derivatif r. Derivative financial instruments

Grup hanya melakukan kontrak instrumenkeuangan derivatif untuk melindungi eksposuryang mendasarinya (“underlying”). Instrumenkeuangan derivatif diukur sebesar nilaiwajarnya. Metode pengakuan keuntunganatau kerugian yang timbul tergantung dariapakah derivatif tersebut dimaksudkansebagai instrumen lindung nilai untuk tujuanakuntansi dan sifat dari item yang dilindungnilai. Grup menentukan derivatif sebagailindung nilai atas risiko suku bunga dan nilaitukar mata uang asing sehubungan denganliabilitas yang diakui (lindung nilai atas aruskas).

The Group only enters into derivativefinancial instrument contracts in order tohedge underlying exposures. Derivativefinancial instruments are recognised at theirfair values. The method of recognising theresulting gains or losses is dependent onwhether the derivative is designated as ahedging instrument for accountingpurposes and the nature of the item beinghedged. The Group designates derivativesas hedges of the interest rate and foreignexchange rate risk associated with arecognised liability (cash flow hedge).

Perubahan nilai wajar derivatif yangditetapkan dan memenuhi kriteria lindung nilaiatas arus kas untuk tujuan akuntansi, bagianefektifnya, diakui di pendapatan komprehensiflain. Ketika instrumen derivatif tersebutkadaluarsa atau tidak lagi memenuhi kriterialindung nilai untuk tujuan akuntansi, makakeuntungan atau kerugian kumulatif diekuitas, diakui pada laba rugi.

Changes in the fair value of derivatives thatare designated and qualify as cash flowhedges for accounting purposes and thatare effective, are recognised in othercomprehensive income. When a hedginginstrument expires, or when a hedge nolonger meets the criteria for hedgeaccounting, the cumulative gain or loss inequity is recognised in profit or loss.

Perubahan nilai wajar derivatif yang tidakmemenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuanakuntansi diakui pada laba rugi.

Changes in the fair value of derivatives thatdo not meet the criteria of hedging foraccounting purposes are recorded in profitor loss.

Nilai wajar instrumen keuangan derivatifdiklasifikasikan sebagai aset atau liabilitastidak lancar jika sisa jatuh tempo instrumenkeuangan derivatif yang dilindung nilai lebihdari 12 bulan.

The fair value of derivative financialinstruments is classified as a non-currentasset or liability if the remaining maturitiesof the derivative financial instruments aregreater than 12 months.

Pengukuran nilai wajar atas interest rateswaps, cross currency swaps dan kontrakberjangka mata uang asing ditentukanberdasarkan tingkat suku bunga kuotasianyang diberikan oleh bank atas kontrak yangdimiliki Grup pada tanggal posisi laporankeuangan yang dihitung berdasarkan tingkatsuku bunga pasar dan kurs valuta asing yangdapat diobservasi.

The fair value measurements of interestrate swaps, cross currency swaps andforward foreign exchange contracts havebeen determined using rates quoted by thebank for contracts owned by the Group atthe balance sheet date and calculated byreference to observable market interestrates and foreign exchange rates.






Halaman - 30 - Page



r. Instrumen keuangan derivative (lanjutan) r. Derivative financial instruments(continued)

Perubahan atas nilai wajar dari kontrak interestrate swaps dan cross currency swaps yangditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, yangsecara efektif menghapus variabilitas arus kasdari pinjaman terkait, dicatat di pendapatankomprehensif lain. Nilai ini kemudian diakuidalam laba rugi sebagai penyesuaian atas labaatau rugi selisih kurs dan beban bungapinjaman terkait yang dilindung nilai padaperiode yang sama dimana selisih kurs danbeban bunga tersebut mempengaruhi laba rugi.

Changes in the fair value of the interest rateswaps and cross currency swapsdesignated as hedging instruments thateffectively offset the variability of cash flowsassociated with the borrowings arerecorded in other comprehensive income.The amounts are subsequently recognisedin profit or loss as adjusments of theexchange rate differences and interestpayments related to the hedged borrowingsin the same period in which the relatedexchange rate differences and interestaffect earnings.

s. Utang usaha s. Trade payables

Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilaiwajar dan selanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi.

Trade payables are initially measured atfair value and subsequently measured atamortised cost.

t. Provisi t. Provisions

Provisi diakui apabila Grup mempunyaikewajiban kini (baik bersifat hukum maupunkonstruktif) sebagai akibat peristiwa masa laludan besar kemungkinan penyelesaiankewajiban tersebut mengakibatkan arus keluarsumber daya dan kewajiban tersebut dapatdiestimasi dengan andal.

Provisions are recognised when the Grouphas a present obligation (legal as well asconstructive) as a result of past events andit is more likely than not that an outflow ofresources embodying economic benefitswill be required to settle the obligation anda reliable estimate of the amount of theobligation can be made.

Provisi diukur sebesar nilai kini dari estimasiterbaik manajemen atas pengeluaran yangdiperlukan untuk menyelesaikan liabilitas kinipada akhir periode pelaporan. Tingkat diskontodigunakan untuk menentukan nilai kini danrisiko yang terkait dengan kewajiban.Peningkatan provisi seiring dengan berjalannyawaktu diakui sebagai beban bunga.

Provisions are measured at the presentvalue of management’s best estimate ofthe expenditure required to settle thepresent obligation at the end of thereporting period. The discount rate used todetermine the present value and the risksspecific to the liability. The increase in theprovision due to the passage of time isrecognised as interest expense.

u. Pinjaman u. Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakuisebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya,pinjaman diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Borrowings are initially recognised at fairvalue, net of transaction costs incurred.Subsequently, borrowings are stated atamortised cost using the effective interestmethod.






Halaman - 31 - Page



u. Pinjaman (lanjutan) u. Borrowings (continued)

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikansecara langsung dengan akuisisi ataukonstruksi qualifying assets, dikapitalisasihingga aset tersebut selesai secarasubstansial. Biaya pinjaman lainnya diakuisebagai beban dalam laba rugi pada periodeterjadinya.

Borrowing costs, which are directlyattributable to the acquisition orconstruction of a qualifying assets, arecapitalised until the asset is substantiallycompleted. All other borrowing costs arerecognised in profit or loss in the period inwhich they are incurred.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitasjangka panjang kecuali yang akan jatuh tempodalam waktu 12 bulan setelah periodepelaporan.

Borrowings are classified under non-current liabilities unless their maturities arewithin 12 months after the reporting period.

v. Imbalan kerja v. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saatterutang kepada karyawan.

Short-term employee benefits arerecognised when they accrue to theemployees.

Imbalan pasca-kerja Post-employment benefits

Grup memiliki program pensiun imbalan pastidan iuran pasti.

The Group has defined benefit and definedcontribution pension plans.

Program pensiun imbalan pasti adalahprogram pensiun yang menetapkan jumlahimbalan pensiun yang akan diterima olehkaryawan pada saat pensiun, yang biasanyatergantung pada beberapa faktor, sepertiumur, masa kerja dan jumlah kompensasi(Dana Pensiun Astra 1).

A defined benefit pension plan is a pensionplan that defines an amount of pension thatwill be received by the employee onbecoming entitled to a pension, whichusually depends on factors, such as age,years of service and compensation (DanaPensiun Astra 1).

Program pensiun iuran pasti adalah programpensiun dimana Grup akan membayar iurantetap kepada sebuah entitas terpisah (DanaPensiun Astra 2).

Defined contribution plans are pensionplans under which the Group pay fixedcontributions into a separate entity (DanaPensiun Astra 2).

Liabilitas imbalan pensiun tersebutmerupakan nilai kini liabilitas imbalan pastipada akhir periode pelaporan dikurangidengan nilai wajar aset program danpenyesuaian atas biaya jasa lalu yang belumdiakui. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiaptahun oleh aktuaris independen denganmenggunakan metode projected unit credit.

The pension benefit obligation is thepresent value of the defined benefitobligation at end of the reporting periodless the fair value of plan assets, togetherwith adjustments for unrecognised pastservice costs. The defined benefitobligation is calculated annually by anindependent actuary using the projectedunit credit method.






Halaman - 32 - Page



v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefits (continued)

Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued)

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukandengan mendiskontokan estimasi arus kas dimasa depan dengan menggunakan tingkatbunga obligasi pemerintah jangka panjangpada akhir periode pelaporan dalam matauang Rupiah sesuai dengan mata uang dimana imbalan tersebut akan dibayarkan danyang memiliki jangka waktu yang sesuaidengan liabilitas imbalan pensiun yangbersangkutan.

The present value of the defined benefitobligation is determined by discounting theestimated future cash outflows using theyield at end of the reporting period of long-term government bonds denominated inRupiah in which the benefits will be paidand that have terms to maturity similar tothe related pension obligation.

Grup diharuskan menyediakan imbalanpensiun minimum yang diatur dalam UU No.13/2003, yang merupakan liabilitas imbalanpasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan UUNo. 13/2003 lebih besar dari program pensiunyang ada, selisih tersebut diakui sebagaibagian dari liabilitas imbalan pensiun.

The Group is required to provide aminimum pension benefit as stipulated inthe Law No.13/2003, which represents anunderlying defined benefit obligation. If thepension benefits based on Law No.13/2003 are higher than those based onthe existing pension plan, the difference isrecorded as part of the overall pensionbenefits obligation.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yangtimbul dari penyesuaian dan perubahan dalamasumsi-asumsi aktuarial langsung diakuiseluruhnya melalui pendapatan komprehensiflainnya dan dilaporkan di saldo laba.

Actuarial gains and losses arising fromexperience adjustments and changes inactuarial assumptions are directlyrecognised in other comprehensive incomeand reported in retained earnings.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung dalamlaba rugi, kecuali perubahan terhadapprogram pensiun tersebut mensyaratkankaryawan untuk bekerja selama periode waktutertentu. Dalam hal ini, biaya jasa lalu akandiamortisasi secara garis lurus sepanjangperiode tersebut.

Past service costs are recognisedimmediately in profit or loss, unless thechanges to the pension plan are conditionalon the employees remaining in service for aspecified period of time. In this case, thepast service costs are amortised on astraight-line basis over that period.






Halaman - 33 - Page



v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefits (continued)


Perseroan dan beberapa entitas anakmemberikan imbalan pasca-kerja lainnya,seperti uang pisah, cuti masa persiapanpensiun dan uang penghargaan. Imbalanberupa uang pisah, dibayarkan kepadakaryawan yang mengundurkan diri secarasukarela, setelah memenuhi minimal masakerja tertentu. Cuti masa persiapan pensiunumumnya diberikan tiga atau enam bulansebelum memasuki usia pensiun. Imbalanberupa uang penghargaan diberikan apabilakaryawan bekerja hingga mencapai usiapensiun. Imbalan ini dihitung denganmenggunakan metodologi yang sama denganmetodologi yang digunakan dalamperhitungan program pensiun imbalan pasti.

The Company and certain subsidiaries alsoprovide other post-employment benefits,such as separation pay, retirementpreparation leave and service pay. Theseparation pay benefit is paid to employeeswho voluntarily resign, subject to aminimum number of years of service.Entitlement to retirement preparation leavevests typically three or six months beforeretirement. The service pay benefit vestswhen the employees reach their retirementage. These benefits are accounted forusing the same methodology as for thedefined benefit pension plan.

Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term employee benefits

Imbalan kerja jangka panjang lainnya seperticuti berimbalan jangka panjang danpenghargaan jubilee dihitung denganmenggunakan metode projected unit creditdan didiskontokan ke nilai kini. Imbalan inidihitung dengan menggunakan metodologiyang sama dengan metodologi yangdigunakan dalam perhitungan programpensiun imbalan pasti, kecuali untukkeuntungan dan kerugian aktuarial yang diakuisegera pada laba rugi.

Other long-term employee benefits suchas long service leave and jubilee awardsare calculated using the projected unitcredit method and discounted to presentvalue. These benefits are accounted forusing the same methodology as for thedefined benefit pension plan, except foractuarial gain and losses which arerecognised immediately in profit or loss.

w. Saham w. Shares

Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas. Ordinary shares are classified as equity.

Tambahan biaya yang secara langsung terkaitdengan penerbitan saham atau opsi barudisajikan pada bagian ekuitas sebagaipengurang, sebesar jumlah yang diterimabersih setelah dikurangi pajak.

Incremental costs directly attributable tothe issue of new shares or options areshown in equity as a deduction, net of tax,from the proceeds.

x. Pengakuan pendapatan dan beban x. Revenue and expense recognition

Pendapatan bersih diukur pada nilai wajarimbalan yang diterima atau yang dapatditerima. Pendapatan bersih adalahpendapatan Grup yang diperoleh daripenjualan barang dan jasa yang diberikandalam kegiatan usaha normal, termasuk jasakeuangan setelah dikurangi diskon, retur,insentif penjualan, pajak penjualan barangmewah, pajak pertambahan nilai danpungutan ekspor.

Net revenue is measured at fair value ofthe consideration received or receivable.Net revenue represents revenue earnedfrom the sale of the Group’s products andservices provided in the normal course ofbusiness, including financial services, netof discounts, returns, sales incentives,luxury sales tax, value added tax andexport duty.






Halaman - 34 - Page



x. Pengakuan pendapatan dan beban(lanjutan)

x. Revenue and expense recognition(continued)

Grup mengakui pendapatan pada saat jumlahpendapatan dapat diukur dengan andal, besarkemungkinan bahwa manfaat ekonomi masadepan akan mengalir ke entitas dan ketikakriteria tertentu terpenuhi untuk setiapaktivitas Grup seperti yang dijelaskan dibawah.

The Group recognises revenue when theamount of revenue can be reliablymeasured, it is probable that futureeconomic benefits will flow to the entity andwhen specific criteria have been met foreach of the Group’s activities as describedbelow.

Pendapatan dari penjualan barang diakuipada saat risiko dan manfaat kepemilikanbarang secara signifikan telah berpindahkepada pelanggan.

Revenue from the sale of goods isrecognised when the significant risks andrewards of ownership of the goods havebeen transferred to customers.

Pendapatan jasa diakui pada saat jasadiberikan.

Revenue from the rendering of services isrecognised when services are rendered.

Pendapatan dari pembiayaan konsumen dansewa pembiayaan diakui sesuai denganjangka waktu kontrak berdasarkan metodesuku bunga efektif.

Revenue from consumer financing andfinance leases are recognised over theterm of the respective contracts using theeffective interest method.

Pendapatan jasa konstruksi atas perjanjiankonsesi jasa (lihat Catatan 2n) diakuiberdasarkan metode kontrak biaya-plussesuai dengan PSAK No. 34 ”KontrakKonstruksi”.

Revenue relating to construction servicesunder service concession arrangement(refer to Note 2n) is recognised based oncost-plus method, in accordance withPSAK No. 34 “Construction Contract”.

Pendapatan jasa operasi dan pemeliharaanatas perjanjian konsesi jasa diakui pada saatpenyerahan jasa.

Revenue relating to operation andmaintenance service under serviceconcession arrangements is recognisedwhen the services are rendered.

Beban diakui pada saat terjadinya, denganmenggunakan dasar akrual.

Expenses are recognised as incurred on anaccruals basis.

y. Perpajakan y. Taxation

Beban pajak penghasilan terdiri dari pajakpenghasilan kini dan pajak penghasilantangguhan. Pajak tersebut diakui dalam labarugi, kecuali apabila pajak tersebut terkaitdengan transaksi atau kejadian yang langsungdiakui ke ekuitas.

The income tax expense comprises currentand deferred income tax. Tax is recognisedin profit or loss, except to the extent that itrelates to items recognised directly toequity.

Pajak penghasilan kini dihitung denganmenggunakan tarif pajak yang berlaku padatanggal posisi keuangan.

The current income tax is calculated usingtax rates that have been enacted at thefinancial position date.






Halaman - 35 - Page



y. Perpajakan (lanjutan) y. Taxation (continued)

Pajak penghasilan tangguhan diakui denganmenggunakan balance sheet liability method,untuk semua perbedaan temporer antara dasarpengenaan pajak atas aset dan liabilitasdengan nilai tercatatnya di masing-masingperusahaan. Semua perbedaan temporerkena pajak diakui sebagai pajak tangguhan,kecuali perbedaan temporer kena pajak yangberasal dari pengakuan awal goodwill,pengakuan awal aset atau liabilitas daritransaksi yang bukan kombinasi bisnis sertapengakuan awal aset atau liabilitas padawaktu transaksi tidak mempengaruhi labaakuntansi dan laba kena pajak.

Deferred income tax is provided using thebalance sheet liability method, for alltemporary differences arising between thetax bases of assets and liabilities and theircarrying amount for each entity. Deferredtax shall be recognised for all taxabletemporary differences, except to the extentthat the deferred tax arises from the initialrecognition of goodwill, the initialrecognition of an asset or liability in atransaction which is not a businesscombination and also the initial recognitionof an asset or liability in a transaction whichat the time of transaction, affects neitheraccounting profit nor taxable profit.

Pajak penghasilan tangguhan ditentukandengan menggunakan tarif pajak yangberlaku atau secara substansi telahdiberlakukan pada tanggal posisi keuangandan diharapkan berlaku pada saat aset pajaktangguhan direalisasi atau liabilitas pajaktangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined usingtax rates that have been enacted orsubstantially enacted as at the financialposition date and is expected to applywhen the related deferred tax asset isrealised or the deferred tax liability issettled.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besarkemungkinan jumlah penghasilan kena pajakdi masa mendatang akan memadai untukdikompensasi dengan perbedaan temporeryang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yangmasih dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognised to theextent that it is probable that future taxableprofit will be available against which thedeductible temporary differences and taxlosses carried forward can be utilised.

z. Sewa z. Leases

i. Sewa pembiayaan – Grup merupakanpihak yang menyewa

i. Finance leases – the Group is thelessee

Grup menyewa aset tetap tertentu. Sewaaset tetap dimana Grup memiliki secarasubstansi seluruh risiko dan manfaatkepemilikan aset, diklasifikasikan sebagaisewa pembiayaan. Sewa pembiayaandikapitalisasi pada awal masa sewasebesar nilai terendah antara nilai wajaraset tetap sewaan atau nilai kinipembayaran sewa minimum.

The Group leases certain fixed assets.Leases of fixed assets where the Grouphas substantially all the risks andrewards of ownership, are classified asfinance leases. Finance leases arecapitalised at the commencement of thelease at the lower of the fair value of theleased fixed assets and the presentvalue of the minimum lease payments.






Halaman - 36 - Page



z. Sewa (lanjutan) z. Leases (continued)

i. Sewa pembiayaan – Grup merupakanpihak yang menyewa (lanjutan)

i. Finance leases – the Group is thelessee (continued)

Setiap pembayaran sewa dialokasikanantara porsi pelunasan liabilitas dan bebankeuangan. Jumlah liabilitas sewa, setelahdikurangi beban keuangan, disajikansebagai liabilitas jangka panjang kecualiuntuk bagian yang jatuh tempo dalamwaktu 12 bulan atau kurang yang disajikansebagai liabilitas jangka pendek. Unsurbunga dalam beban keuangan dibebankanke laba rugi selama masa sewa yangmenghasilkan tingkat suku bunga konstanatas saldo liabilitas. Aset tetap yangdiperoleh melalui sewa pembiayaandisusutkan selama jangka waktu yanglebih pendek antara umur manfaat asetdan masa sewa.

Each lease payment is allocatedbetween the liability portion and afinance charge. The correspondingrental obligations, net of finance chargesare included in other long-term liabilities,except for those with maturities of 12months or less which are included incurrent liabilities. The interest element ofthe finance cost is charged to profit orloss over the lease period so as toproduce a constant rate of interest onthe remaining balance of the liability.Fixed assets acquired under financeleases are depreciated over the shorterof the useful life of the assets or thelease term.

ii. Sewa pembiayaan – Grup merupakanpihak yang menyewakan

ii. Finance leases – the Group is thelessor

Lihat Catatan 2f dan 2x. Refer to Notes 2f and 2x.

iii. Sewa operasi – Grup merupakan pihakyang menyewa

iii. Operating leases – the Group is thelessee

Sewa dimana bagian signifikan dari risikodan manfaat kepemilikan aset beradapada lessor diklasifikasikan sebagai sewaoperasi.

Leases where a significant portion of therisks and rewards of ownership areretained by the lessor are classified asoperating leases.

Pembayaran yang dilakukan untuk sewaoperasi dibebankan ke laba rugi dengandasar garis lurus selama masa sewa.

Payments made under operating leasesare charged to profit or loss on astraight-line basis over the period of thelease.

iv. Sewa operasi – Grup merupakan pihakyang menyewakan

iv. Operating leases – the Group is thelessor

Pendapatan sewa diakui dengan dasargaris lurus selama masa sewa. LihatCatatan 2l dan 14 atas aset sewaanuntuk sewa operasi.

Rental income is recognised on astraight-line basis over the lease term.Refer to Notes 2l and 14 on assetsleased out under operating lease.






Halaman - 37 - Page



aa. Laba per saham aa. Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung denganmembagi laba periode berjalan denganjumlah rata-rata tertimbang saham biasa yangberedar pada periode yang bersangkutan.

Basic earnings per share is calculated bydividing profit for the period by theweighted average number of ordinaryshares outstanding during the period.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,tidak ada efek yang berpotensi menjadisaham biasa. Oleh karena itu, laba per sahamdilusian sama dengan laba per saham dasar.

As at 31 December 2012 and 2011, therewere no existing instruments which couldresult in the issue of further ordinaryshares. Therefore, diluted earnings pershare is equivalent to basic earnings pershare.

ab. Dividen ab. Dividends

Pembagian dividen final diakui sebagailiabilitas ketika dividen tersebut disetujuiRapat Umum Pemegang Saham Perseroan.Pembagian dividen interim diakui sebagailiabilitas ketika dividen disetujui berdasarkankeputusan rapat Direksi dan persetujuanDewan Komisaris telah diperoleh serta sudahdiumumkan kepada publik.

Final dividend distributions are recognisedas a liability when the dividends areapproved in the Company’s GeneralMeeting of the Shareholders. Interimdividend distributions are recognised as aliability when the dividends are approvedby a Board of Directors’ resolution,approval has been obtained from the Boardof Commissioners and a publicannouncement has been made.

ac. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi ac. Transactions with related parties

Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikandalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”. Seluruh transaksi dan saldoyang material dengan pihak-pihak berelasidiungkapkan dalam catatan atas laporankeuangan konsolidasian.

The Group enters into transactions withrelated parties as defined in PSAK No. 7“Related Party Disclosures”. All significanttransactions and balances with relatedparties are disclosed in the notes to theconsolidated financial statements.

ad. Pelaporan segmen ad. Segment reporting

Segmen operasi dilaporkan dengan cara yangkonsisten dengan pelaporan internal yangdiberikan kepada pengambil keputusanoperasional. Pengambil keputusanoperasional bertanggung jawab untukmengalokasikan sumber daya, menilai kinerjasegmen operasi dan membuat keputusanstrategis.

Operating segments are reported in amanner consistent with the internalreporting provided to the chief operatingdecision-maker. The chief operatingdecision-maker is responsible for allocatingresources, assessing performance of theoperating segments and making strategicdecisions.






Halaman - 38 - Page

3. KOMBINASI BISNIS YANG SIGNIFIKAN 3. SIGNIFICANT BUSINESS COMBINATION

Tabel berikut merupakan rangkuman hargaperolehan yang dibayar atas akuisisi entitas anakselama tahun 2012, jumlah aset teridentifikasiyang diperoleh, liabilitas yang diambil-alih dankepentingan nonpengendali pada tanggal akuisisi:

The following table summarises theconsideration paid for subsidiary undertakingsin 2012, the amounts of the identifiable assetsacquired, the liabilities assumed and non-controlling interests at the acquisition date:

Kas dan setara kas 1 Cash and cash equivalentsAset tetap 4 Fixed assetsProperti pertambangan 4,637 Mining propertiesAset lainnya 18 Other assetsLiabilitas (1,161) LiabilitiesKepentingan nonpengendali (1,399) Non-controlling interests

Jumlah harga perolehan 2,100 Total purchase considerationKas dan setara kas (1) Cash and cash equivalentsImbalan kontijensi (609) Contingent considerationUang muka (634) Advance payment

Arus kas keluar atas akuisisi 856 Cash outflow from acquisition

Kombinasi bisnis yang signifikan selama tahun2012 dilakukan oleh PT Tuah Turangga Agung(“TTA”), salah satu entitas anak langsung melaluiPT United Tractors Tbk (“UT”). TTA telahmenyelesaikan akuisisi 60% PT Duta Nurcahya(“DN”) pada bulan April 2012 dengan hargaperolehan Rp 1,6 triliun, dimana Rp 609 miliarberupa imbalan kontijensi yang merupakan nilaiwajar kontrak jasa yang terjadi sehubungandengan diterimanya jasa pertambangan.

The significant business combinations in 2012were done by PT Tuah Turangga Agung(“TTA”), one of PT United Tractors’ Tbk (“UT”)direct subsidiary. TTA completed theacquisition of a 60% interest in PT DutaNurcahya (“DN”) in April 2012 for purchaseconsideration of Rp 1.6 trillion, out of whichRp 609 billion is in the form of contingentconsideration representing the fair value of aservice charges expected to be incurred formining services.

Nilai tercatat imbalan kontinjensi pada tanggal31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 640 miliar.Maksimum imbalan kontijensi yang tidakdidiskontokan yang mungkin harus ditanggungoleh Grup adalah sebesar Rp 1,5 triliun.

The carrying value of the contingentconsideration as at 31 December 2012amounted to Rp 640 billion. The maximumundiscounted contingent consideration whichmay be borne by the Group amounted toRp 1.5 trillion.

Pada bulan September 2012, TTA jugamengakuisisi 100% PT Borneo Berkat Makmur(“BBM”) yang merupakan pemegang 60% di PTPiranti Jaya Utama (“PJU”), dengan hargaperolehan sebesar Rp 489 miliar. DN dan PJUmerupakan pemegang hak pertambangan diKalimantan Tengah.

In September 2012, TTA also acquired a 100%interest in PT Borneo Berkat Makmur (“BBM”)which hold a 60% interest in PT Piranti JayaUtama (“PJU”), for purchase consideration ofRp 489 billion. Both DN and PJU hold miningconcession rights in Central Kalimantan.

Nilai wajar dari properti pertambangan yangdiperoleh didasarkan pada penilaian oleh penilaiindependen. Nilai wajar aset dan liabilitasteridentifikasi lainnya mendekati nilai buku padatanggal akuisisi.

The fair value of the acquired mining propertiesis based on a valuation by an independentvaluer. The fair value of other identifiableassets and liabilities approximates their bookvalue at the dates of acquisition.

Rugi bersih yang diakui sejak akuisisi entitas anakyang diperoleh pada tahun 2012 adalah sebesarRp 11 miliar.

Net loss since the acquisition of subsidiariesundertakings acquired in 2012 amounted toRp 11 billion.






Halaman - 39 - Page

3. KOMBINASI BISNIS YANG SIGNIFIKAN(lanjutan)

3. SIGNIFICANT BUSINESS COMBINATION(continued)

Kombinasi bisnis yang signifikan selama tahun2011, termasuk akuisisi atas 60,4% PT AsminBara Bronang dan PT Asmin Bara Jaan yangmemegang hak pertambangan di KalimantanTengah oleh PT Pamapersada Nusantara denganharga perolehan sebesar Rp 1,76 triliun danakuisisi atas 95% PT Marga Hanurata Intrinsicyang kemudian pada bulan Oktober 2011 berubahnama menjadi PT Marga Harjaya Infrastruktur(“MHI”), pemegang hak konsesi jalan tol ruasKertosono - Mojokerto oleh PT Astratel Nusantaradengan harga perolehan Rp 750,5 miliar.

Significant business combination in 2011,including acquisition of a 60.4% interest inPT Asmin Bara Bronang and PT Asmin BaraJaan which hold mining rights in CentralKalimantan by PT Pamapersada Nusantarawith a purchase consideration of Rp 1.76 trillionand acquisition of 95% interest in PT MargaHanurata Intrinsic and then in October 2011changed to become PT Marga HarjayaInfrastruktur (“MHI”), the concession rightholder of Kertosono - Mojokerto toll road byPT Astratel Nusantara with a purchaseconsideration of Rp 750.5 billion.

Manajemen berkeyakinan transaksi kombinasibisnis yang dilakukan oleh Grup telah sesuaidengan peraturan Bapepam-LK.

Management believes the businesscombination conducted by the Group is inaccordance with the Bapepam-LK’s regulations.

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

2012 2011

Kas 137 114 Cash on handBank 6,958 5,658 Cash in bankDeposito berjangka dan call deposits 3,960 7,339 Time and call deposits

11,055 13,111

a. Bank/Cash in bank

2012 2011

Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 34f)PT Bank Permata Tbk 2,249 1,995

Pihak ketiga/Third parties:Rupiah:

PT Bank Central Asia Tbk 744 384PT Bank Mega Tbk 223 406PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 219 192PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 162 1PT Bank Danamon Indonesia Tbk 145 188PT Bank Internasional Indonesia Tbk 142 30PT Bank CIMB Niaga Tbk 119 14PT Bank Pan Indonesia Tbk 113 214PT Bank DBS Indonesia 101 2PT Bank Panin Syariah 100 -PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 95 112PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 82 90PT Bank UOB Indonesia 61 1PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 57 28Standard Chartered Bank 52 206PT Bank Rabobank International Indonesia 7 91Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ 224 205

Others (below Rp 50 billion each)2,646 2,164






Halaman - 40 - Page

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

a. Bank (lanjutan)/Cash in bank (continued)

2012 2011

Pihak ketiga/Third parties:Mata uang asing/Foreign currencies

Standard Chartered Bank 945 545PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 405 150Citibank N.A. 258 56Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd 103 -PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 77 139The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd 74 158Sumitomo Mitsui Banking Corporation 73 4PT Bank Danamon Indonesia Tbk 27 236PT Bank DBS Indonesia 1 102Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ 100 109


Jumlah pihak ketiga/Total third parties 4,709 3,663

Jumlah bank/Total cash in bank 6,958 5,658

b. Deposito berjangka dan call deposits/Time and call deposits

2012 2011

Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 34f)PT Bank Permata Tbk 1,527 1,578

Pihak ketiga/Third parties:Rupiah:

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 327 468PT Bank Mega Tbk 323 531PT Bank UOB Indonesia 286 569PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 248 735PT Bank CIMB Niaga Tbk 169 110PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 166 156PT Bank Danamon Indonesia Tbk 126 112PT Bank ICBC Indonesia 120 277PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 114 867PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 113 326PT Bank Internasional Indonesia Tbk 109 1PT Bank Syariah Mandiri 63 -PT Bank Pan Indonesia Tbk 41 67PT Bank DBS Indonesia 21 50PT Bank ANZ Indonesia - 90Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ 69 103







Halaman - 41 - Page

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

b. Deposito berjangka dan call deposits (lanjutan)/Time and call deposits (continued)

2012 2011

Pihak ketiga/Third parties:Mata uang asing/Foreign currencies:

PT Bank UOB Indonesia 40 50PT Bank ICBC Indonesia 29 84PT Bank Internasional Indonesia Tbk 13 257PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 8 360PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 7 172PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 227PT Bank ANZ Indonesia 1 91Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ 40 58

Others (below Rp 50 billion each)138 1,299

Jumlah pihak ketiga/Total third parties 2,433 5,761

Jumlah deposito berjangka dan call deposits/Total time and call deposits 3,960 7,339

c. Informasi lainnya c. Other information

Informasi lainnya sehubungan dengan kasdan setara kas adalah sebagai berikut:

Other information relating to cash and cashequivalents is as follows:

Suku bunga tahunan atas depositoberjangka dan call deposits adalah:

Time and call deposits, attractedinterest at the following annual rates:

2012 2011

Rupiah 2.90% - 8.50% 3.25% - 8.75% RupiahMata uang asing 0.15% - 3.50% 0.05% - 3.00% Foreign currencies

Pada tanggal 31 Desember 2012, kasdan setara kas Grup, dalam penyimpanandan dalam perjalanan diasuransikanterhadap risiko kehilangan dengan nilaipertanggungan yang setara denganRp 335 miliar (2011: Rp 329 miliar), yangmenurut pendapat manajemen cukupuntuk menutup kerugian yang mungkintimbul.

As at 31 December 2012, cash andcash equivalents of the Group atpremises and in transit are covered byinsurance against loss equivalent toRp 335 billion (2011: Rp 329 billion),which management believes isadequate to cover losses which mayarise.

Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalammata uang asing.

Refer to Note 39 for details of balances inforeign currencies.






Halaman - 42 - Page

5. INVESTASI LAIN-LAIN 5. OTHER INVESTMENTS

2012 2011

Investasi tersedia untuk dijual Available-for-sale investmentsReksadana 2,930 3,561 Mutual fundsSaham 435 432 SharesObligasi 1,513 141 Bonds

4,878 4,134

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity investmentsObligasi Bonds

Nilai nominal 20 60 Nominal valuePremi yang belum diamortisasi - 1 Unamortised premium

20 61

4,898 4,195Bagian lancar (172) (79) Current portion

Bagian tidak lancar 4,726 4,116 Non-current portion

Termasuk dalam jumlah tersebut di atas sebesarRp 4,4 triliun (2011: Rp 3,7 triliun) adalah investasiyang dilakukan oleh PT Asuransi Astra Buana,entitas anak tidak langsung, terkait dengankegiatan usahanya di bidang asuransi kerugian.

Included within the above amounts areinvestments of Rp 4.4 trillion (2011: Rp 3.7trillion) made by PT Asuransi Astra Buana, anindirect subsidiary, in the ordinary course ofgeneral insurance business.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidakterdapat penurunan nilai atas investasi tersediauntuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo.

As at 31 December 2012 and 2011, there wasno impairment in respect of available-for-saleand held-to-maturity investments.

Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam matauang asing.


a. Investasi tersedia untuk dijual a. Available-for-sale investments

Pengukuran nilai wajar atas investasi tersediauntuk dijual ditentukan sebagai berikut (lihatCatatan 36):

The fair value measurements of available-for-sale investments are determined on thefollowing bases (refer to Note 36):

2012 2011

Harga kuotasian dalam pasar aktif 4,579 3,858 Quoted prices in active marketsTeknik penilaian lainnya berdasarkan Other valuation techniques using

input yang tidak dapat diobservasi 299 276 unobservable inputs

4,878 4,134

Pada tanggal 31 Desember 2012, keuntunganyang belum direalisasi atas investasi yangtersedia untuk dijual sebesar Rp 541 miliar(2011: Rp 476 miliar) diakui dalam ekuitas didalam cadangan aset keuangan tersediauntuk dijual.

As at 31 December 2012, the unrealisedgains on available-for-sale investments ofRp 541 billion (2011: Rp 476 billion) wererecognised in equity under available-for-sale financial assets reserve.

Rincian dari reksadana adalah sebagaiberikut:

Details of mutual funds are as follows:

2012 2011

Obligasi 2,314 2,492 BondsSaham 616 954 SharesCampuran - 115 Mixed

2,930 3,561






Halaman - 43 - Page

5. INVESTASI LAIN-LAIN (lanjutan) 5. OTHER INVESTMENTS (continued)

b. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo b. Held-to-maturity investments

Pengukuran nilai wajar atas investasi dimilikihingga jatuh tempo ditentukan berdasarkanharga kuotasian dalam pasar aktif.

The fair value measurements of held-to-maturity investments is determined basedon quoted prices in active market.

Pada tanggal 31 Desember 2012, nilai wajaratas obligasi yang dimiliki hingga jatuh tempoberdasarkan harga pasar adalah sebesarRp 20 miliar (2011: Rp 62 miliar).Pembayaran atas investasi tersebut akanjatuh tempo pada tanggal 9 April 2013.Obligasi tersebut memiliki peringkat idAA+.

As at 31 December 2012, the fair value ofthe held-to-maturity bonds based on marketprice was Rp 20 billion (2011: Rp 62 billion).The repayments will be due on 9 April 2013.The bonds were rated idAA+.

6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES

2012 2011

Pihak berelasi (lihat Catatan 34g): Related parties (refer to Note 34g):Rupiah 682 504 RupiahMata uang asing 19 18 Foreign currencies

701 522

Pihak ketiga: Third parties:Rupiah 6,876 5,197 RupiahMata uang asing 9,029 8,934 Foreign currencies

15,905 14,131Penyisihan piutang ragu-ragu (163) (127) Provision for doubtful receivables

15,742 14,004

16,443 14,526

Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu adalahsebagai berikut:

The movement of the provision for doubtfulreceivables is as follows:

2012 2011

Pada awal tahun 127 126 At beginning of yearPenambahan penyisihan, bersih 72 16 Increase in provision, net of amount

setelah pemulihan recoveredPenghapusan (36) (15) Written-off

Pada akhir tahun 163 127 At end of year

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihanpiutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupikerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha.

Management believes that the provision fordoubtful receivables is adequate to cover losson non-collectible trade receivables.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,piutang usaha sejumlah Rp 10 miliar telahdijaminkan untuk pinjaman jangka pendek (lihatCatatan 17).

As at 31 December 2012 and 2011, tradereceivables amounting to Rp 10 billion havebeen used as collateral for short termborrowings (refer to Note 17).








Halaman - 44 - Page

7. PIUTANG PEMBIAYAAN 7. FINANCING RECEIVABLES

2012 2011

Piutang pembiayaan konsumen, bersih 39,784 33,977 Consumer financing receivables, netPiutang sewa pembiayaan 8,847 7,056 Finance lease receivables

48,631 41,033Bagian lancar (28,157) (22,322) Current portion


a. Piutang pembiayaan konsumen, bersih a. Consumer financing receivables, net

2012 2011

Piutang pembiayaan konsumen, kotor Consumer financing receivables, grossPembiayaan sendiri 49,561 42,252 Direct financingPembiayaan yang dibiayai bersama 15,085 19,634 Joint financing without recourse

pihak-pihak lain without recourse64,646 61,886

Pembiayaan bersama without recourse, (12,441) (16,271) Joint financing without recourse,bagian yang dibiayai pihak lain amount financed by other parties

Bagian Grup 52,205 45,615 The Group’s portion

Dikurangi: Less:

Bagian Grup atas pendapatan The Group’s portion on unearnedpembiayaan konsumen yang income on consumer financing:belum diakui:Pembiayaan sendiri (9,009) (8,066) Direct financingPembiayaan yang dibiayai bersama (1,302) (1,703) Joint financing without recourse

pihak-pihak lain without recourse(10,311) (9,769)41,894 35,846

Penyisihan piutang ragu-ragu (2,110) (1,869) Provision for doubtful receivablesBersih 39,784 33,977 NetBagian lancar (23,149) (18,487) Current portion


Piutang pembiayaan konsumen kotor yangdiklasifikasikan menurut tahun jatuh tempoadalah sebagai berikut:

Gross consumer financing receivablesclassified according to year of maturity is asfollows:

2012 2011

Dalam 1 tahun 31,600 26,182 Within 1 year1 sampai 5 tahun 20,605 19,433 Between 1 and 5 years

52,205 45,615

Piutang pembiayaan konsumen bersih,sebelum penyisihan piutang ragu-ragu, yangdiklasifikasikan menurut tahun jatuh tempoadalah sebagai berikut:

Net consumer financing receivables, beforeprovision for doubtful receivables, classifiedaccording to year of maturity is as follows:

2012 2011


41,894 35,846






Halaman - 45 - Page

7. PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 7. FINANCING RECEIVABLES (continued)

a. Piutang pembiayaan konsumen, bersih(lanjutan)

a. Consumer financing receivables, net(continued)

Informasi lainnya sehubungan dengan piutangpembiayaan konsumen adalah sebagai berikut:

Other information relating to consumerfinancing receivables is as follows:

- Piutang pembiayaan konsumen terutamaberhubungan dengan pembiayaankendaraan bermotor dan sepeda motor.

- The consumer financing debtors relateprimarily to motor vehicle and motorcyclefinancing.

- Tingkat suku bunga efektif per tahun ataspiutang pembiayaan konsumen untuk IDRberkisar antara 7,5% hingga 43,2% danuntuk USD sebesar 7,0% hingga 9,5% (2011:untuk IDR berkisar antara 9,3% hingga46,1% dan untuk USD berkisar antara 7,0%hingga 10,0%).

- The effective annual interest rates ofconsumer financing receivables for IDRranged from 7.5% to 43.2% and for USDwas 7.0% to 9.5% (2011: for IDR rangedfrom 9.3% to 46.1% and for USD rangedfrom 7.0% to 10.0%).

- Piutang pembiayaan konsumen dijamindengan pengalihan fidusia atas BuktiPemilikan Kendaraan Bermotor dan BuktiPemilikan Alat Berat atas porsi pembiayaandimana Grup menanggung risiko kredit.

- Consumer financing receivables aresecured by fiduciary transfers of MotorVehicle Ownership Certificates and HeavyEquipment Ownership Certificates inrespect of finance on which the Groupbear the credit risk.

- Pada tanggal 31 Desember 2012, piutangpembiayaan konsumen bersih sejumlahRp 20,8 triliun (2011: Rp 18,3 triliun)dijaminkan untuk pinjaman dan utangobligasi yang diterima oleh entitas anaktertentu yang bergerak di bidang jasakeuangan (lihat Catatan 17, 23d dan 24a).

- As at 31 December 2012, net consumerfinancing receivables amounting toRp 20.8 trillion (2011: Rp 18.3 trillion)have been pledged as collateral for loansand bonds obtained by certain financialservices subsidiaries (refer to Notes 17,23d and 24a).

- Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalammata uang asing.

- Refer to Note 39 for details of balances inforeign currencies.

b. Piutang sewa pembiayaan b. Finance lease receivables

2012 2011

Piutang sewa pembiayaan, kotor 10,484 8,248 Finance lease receivables, grossNilai sisa yang terjamin 3,002 2,251 Guaranteed residual valuesSimpanan jaminan (3,002) (2,251) Security depositsPendapatan sewa pembiayaan (1,275) (1,019) Unearned finance lease income

ditangguhkan 9,209 7,229Penyisihan piutang ragu-ragu (362) (173) Provision for doubtful receivables








Halaman - 46 - Page


b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan) b. Finance lease receivables (continued)

Grup menyewakan kelompok aset berikutmelalui sewa pembiayaan:

The Group leases out the following classesof assets under finance leases:

Periode sewapembiayaan

(dalam tahun)/Lease period

(in years)

Kendaraan bermotor 3 – 5 Motor vehiclesKomputer dan printer 1 – 5 Computers and printersMesin dan peralatan 1 – 2 Machinery and equipmentAlat berat 3 – 4 Heavy equipment

Simpanan jaminan dari penyewa akandigunakan untuk melunasi harga jual aset yangdisewakan pada akhir masa sewa jika penyewamenggunakan hak opsinya untuk membeli asettersebut. Jaminan tersebut akan dikembalikankepada penyewa jika hak opsi tidak digunakan.

Security deposits from lessees will beapplied against the selling price of theleased assets at the end of the lease termif the lessee exercises the option topurchase the asset. The deposit will berefunded to the lessee if the purchaseoption is not exercised.

Piutang sewa pembiayaan kotor yangdiklasifikasikan menurut tahun jatuh temponyaadalah sebagai berikut:

Gross finance lease receivables classifiedaccording to year of maturity is as follows:

2012 2011


10,484 8,248

Piutang sewa pembiayaan bersih, sebelumpenyisihan piutang ragu-ragu, yangdiklasifikasikan menurut tahun jatuh temponyaadalah sebagai berikut:

Net finance lease receivables, beforeprovision for doubtful receivables, classifiedaccording to year of maturity is as follows:

2012 2011


9,209 7,229

Informasi lainnya sehubungan dengan piutangsewa pembiayaan adalah sebagai berikut:

Other information relating to finance leasereceivables are as follows:

- Tingkat suku bunga efektif per tahun ataspiutang sewa pembiayaan untuk IDR berkisarantara 9,3% hingga 17,5% dan untuk USDberkisar antara 7,0% hingga 11,7% (2011:untuk IDR berkisar antara 10,8% hingga19,2% dan untuk USD berkisar antara 7,0%hingga 11,7%).

- The effective annual interest rates offinance lease receivables for IDR rangedfrom 9.3% to 17.5% and for USD rangedfrom 7.0% to 11.7% (2011: for IDRranged from 10.8% to 19.2% and forUSD ranged from 7.0% to 11.7%).






Halaman - 47 - Page


b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan) b. Finance lease receivables (continued)

- Pada tanggal 31 Desember 2012, piutangsewa pembiayaan bersih sejumlah Rp 3,1triliun (2011: Rp 3,2 triliun) dijaminkan untukpinjaman, utang obligasi dan Medium TermNotes yang diterima oleh entitas anak tertentuyang bergerak di bidang jasa keuangan (lihatCatatan 23d, 24a dan 24b).

- As at 31 December 2012, net financelease receivables amounting to Rp 3.1trillion (2011: Rp 3.2 trillion) have beenpledged as collateral for loans, bondsand Medium Term Notes obtained bycertain financial services subsidiaries(refer to Notes 23d, 24a and 24b).

- Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalammata uang asing.

- Refer to Note 39 for details of balancesin foreign currencies.

Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu untukpiutang pembiayaan adalah sebagai berikut:

The movement of provision for doubtfulfinancing receivables is as follows:

2012 2011

Pada awal tahun 2,042 1,730 At beginning of yearPenambahan penyisihan, bersih 1,268 1,025 Increase in provision, net of amount

setelah pemulihan recoveredPenghapusan (838) (713) Written-offPada akhir tahun 2,472 2,042 At end of yearBagian lancar (1,416) (1,159) Current portion

Bagian tidak lancar 1,056 883 Non-current portion

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihanpiutang ragu-ragu untuk piutang pembiayaantersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidaktertagihnya piutang pembiayaan.

Management believes that the provision fordoubtful financing receivables is adequate tocover loss on non-collectible financingreceivables.

8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER RECEIVABLES

2012 2011

Aset derivatif 900 533 Derivative assetsEstimasi kerugian bagi pihak reasuransi 533 636 Reinsurers’ share of estimated lossesSurat utang subordinasi 484 453 Subordinated notePinjaman karyawan 377 339 Loans to officers and employeesPendapatan tangguhan atas premi 208 162 Unearned premium on reinsurance

reasuransi contractAgunan yang diambil alih - bersih 136 112 Repossessed collateral - netPiutang pelepasan entitas anak 98 98 Receivable from disposal of subsidiaryPiutang dividen 33 - Dividend receivablesLain-lain 639 431 Others

3,408 2,764Penyisihan piutang ragu-ragu (4) (4) Provision for doubtful receivables








Halaman - 48 - Page

8. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 8. OTHER RECEIVABLES (continued)

Piutang lain-lain kepada pihak berelasi padatanggal 31 Desember 2012 adalah sebesarRp 727 miliar (2011: Rp 632 miliar), lihat Catatan34h.

Other receivables to related parties as at31 December 2012 was Rp 727 billion (2011:Rp 632 billion), refer to Note 34h.

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihanpiutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupikerugian dari tidak tertagihnya piutang.

Management believes that the provision fordoubtful receivables is adequate to cover losson non-collectible receivables.

a. Aset dan liabilitas derivatif a. Derivative assets and liabilities

31 Desember/December 2012

Jumlahnosionala)/

Notional amounta)

Asetderivatif/

Derivativeassets

Liabilitasderivatifb)/Derivativeliabilitiesb)

Instrumen InstrumentsLindung nilai arus kas: Cash flow hedges:

Kontrak berjangka valuta JPY 713,688,956 - 5 Forward foreign exchangeasing USD 100,000,000 7 - contracts

Interest rate swaps USD 433,276,628 - 22 Interest rate swapsCross currency swaps USD 1,520,069,445 893 - Cross currency swaps

Tidak dikategorikan sebagai Not designated as hedges:lindung nilai:Kontrak berjangka valuta JPY 211,134,644 - 1 Forward foreign exchange

asing USD 800,000 - - contracts900 28

Bagian lancar (144) (12) Current portion

Bagian tidak lancar 756 16 Non-current portion

31 Desember/December 2011

Jumlahnosionala)/

Notional amounta)

Asetderivatif/

Derivativeassets

Liabilitasderivatifb)/Derivativeliabilitiesb)

Instrumen InstrumentsLindung nilai arus kas: Cash flow hedges:

Kontrak berjangka valuta JPY 813,612,816 - 1 Forward foreign exchangeasing contracts

Interest rate swaps IDR 60,000,000,000 - 1 Interest rate swapsUSD 390,242,447 1 18

Cross currency swaps USD 1,601,658,331 506 70 Cross currency swapsJPY 1,392,904,852 25 -

Tidak dikategorikan sebagai Not designated as hedges:lindung nilai:Kontrak berjangka valuta JPY 945,908,999 1 - Forward foreign exchange

asing contracts533 90

Bagian lancar (31) (11) Current portion

Bagian tidak lancar 502 79 Non-current portion

a) Dalam satuan penuh. a) In full amount.b) Liabilitas derivatif disajikan sebagai liabilitas lain-lain (lihat

Catatan 19).b) Derivative liabilities are presented under other liabilities

(refer to Note 19).

Kerugian nilai wajar bersih yang diakui dalamlaba rugi adalah sebesar Rp 1 miliar (2011:keuntungan Rp 0,3 miliar).

Fair value losses recognised in profit or lossamounted to Rp 1 billion (2011: gain Rp 0.3billion).






Halaman - 49 - Page


a. Aset dan liabilitas derivatif (lanjutan) a. Derivative assets and liabilities(continued)

Keuntungan dan kerugian di ekuitas atas crosscurrency swap dan interest rate swap akandiakui pada laba rugi sepanjang periode kontraksesuai dengan jatuh tempo dari pinjaman yangbersangkutan (maksimum lima tahun).

Gains and losses recognised in equity oncross currency and interest rate swaps willbe released to profit or loss following thematurity of the related loans (maximum fiveyears).

Pada tanggal 31 Desember 2012, tingkat sukubunga tetap sehubungan dengan interest rateswaps untuk mata uang asing berkisar antara0,6% sampai 4,9% (2011: 0,7% sampai 5,5%)dan untuk IDR antara 6,2% sampai 10,4%(2011: 6,6% sampai 12,6%). Suku bungamengambang yang utama adalah SBI, LIBORdan SIBOR.

As at 31 December 2012, the fixed interestrates relating to interest rate swaps forforeign currencies vary from 0.6% to 4.9%(2011: 0.7% to 5.5%) and for IDR from6.2% to 10.4% (2011: 6.6% to 12.6%). Themain floating rate are SBI, LIBOR andSIBOR.

Informasi lain mengenai aset dan liabilitasderivatif pada tanggal 31 Desember 2012adalah sebagai berikut:

Other information relating to derivativeassets and liabilities as at 31 December2012 is as follows:

Pihak dalam kontrak/Counterparties Jadwal penyelesaian/Settlement schedulePT Bank Central Asia Tbk 3 Januari/January 2013The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Januari/January 2013 – September 2013Citibank N.A. Oktober/October 2013 – November 2013Natixis 10 Maret/March 2014PT Bank UOB Indonesia Mei/May 2014 – Juni/June 2014PT Bank Mizuho Indonesia Januari/January 2013 – September 2014PT Bank Danamon Indonesia Tbk September 2013 – Januari/January 2015Standard Chartered Bank Januari/January 2013 – Mei/May 2015PT Bank Internasional Indonesia Tbk Juli/July 2014 - Juli/July 2015PT Bank CIMB Niaga Tbk Februari/February 2015 – Juli/July 2015Chinatrust Commercial Bank Ltd Juni/June 2015 – Juli/July 2015PT Bank BNP Paribas Indonesia Oktober/October 2013 – September 2015JP Morgan Chase Bank N.A. Maret/March 2013 – Oktober/October 2015The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd April 2013 – Oktober/October 2015Sumitomo Mitsui Banking Corporation Maret/March 2013 – April 2016PT Bank OCBC NISP Tbk Januari/January 2013 – Mei/May 2016PT Bank DBS Indonesia Oktober/October 2013 – Maret/March 2017PT Bank ANZ Indonesia Januari/January 2013 – Mei/May 2017Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd November 2013 – Mei/May 2017

b. Surat utang subordinasi b. Subordinated note

Pada bulan Juni 2009, Perseroan membeliSurat utang subordinasi yang diterbitkan olehPT Bank Permata Tbk (“BP”) senilai USD 50juta yang akan jatuh tempo pada bulan Juni2021.

In June 2009, the Company subscribed toa Subordinated note issued by PT BankPermata Tbk (“BP”) amounting to USD 50million which will mature in June 2021.






Halaman - 50 - Page


b. Surat utang subordinasi (lanjutan) b. Subordinated note (continued)

Surat utang subordinasi dapat dibayar ataspilihan BP secara keseluruhan pada Juni2016 (callable option), atau pada suatutanggal pembayaran bunga setelahnya,dengan persetujuan terlebih dahulu dari BankIndonesia.

The Subordinated note may be redeemedat the option of BP in whole in June 2016(callable option), or on any interestpayment date thereafter, with prior consentof Bank Indonesia.

BP dapat mengganti Surat utang subordinasidengan instrumen modal pengganti (berupainstrumen dengan kualitas yang setara ataulebih baik, untuk tujuan kecukupan modal) jikaperubahan dalam rasio kecukupan modalmenyebabkan Surat utang subordinasi tidakmemenuhi syarat sebagai modal Tier 2 dandalam kondisi tertentu lainnya (antara lainperubahan signifikan di kondisi pasar). Setiappenggantian memerlukan persetujuan dariBank Indonesia.

BP may exchange the Subordinated notewith replacement capital instruments (beinginstruments of equivalent or better qualityfor capital adequacy purpose) if a changein capital adequacy requirement results inthe Subordinated note ceasing to beeligible as Tier 2 capital and in certain othercircumstances (for instance a materialchange in market conditions). Anyexchange requires the approval of BankIndonesia.

Surat utang subordinasi ini bersifatunsecured, tidak tercatat di bursa, dengantingkat suku bunga tetap sebesar 9,75% pertahun untuk tahun pertama hingga tahunketujuh dan selanjutnya sebesar USD LIBOR6 bulanan + 6,6035% per tahun.

The Subordinated note is unsecured, notlisted, with a fixed interest rate of 9.75%per annum for the first year up to theseventh year and USD 6 months LIBOR +6.6035% per annum thereafter.

c. Pinjaman karyawan c. Loans to officers and employees

Perseroan dan entitas anak tertentumemberikan pinjaman kepada karyawannyauntuk membeli kendaraan bermotor. Pinjamanini dilunasi secara angsuran melaluipemotongan gaji bulanan.

The Company and certain subsidiariesprovide vehicle loans to their officers andemployees. These loans are repaid ininstalments through deductions frommonthly salaries.

9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES

2012 2011

Barang jadi termasuk unit CBU 11,694 8,186 Finished goods including CBU unitsBarang habis pakai 958 665 Consumables goodsBahan baku dan unit CKD 857 529 Raw materials and CKD unitsBarang dalam perjalanan 595 1,748 Goods in transitSuku cadang 631 514 Spare partsBarang dalam penyelesaian 489 352 Work-in-progressLain-lain 204 156 Others

15,428 12,150Penyisihan persediaan usang (143) (160) Provision for obsolete

dan tidak lancar and slow moving inventory15,285 11,990

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihanpersediaan usang dan tidak lancar cukup untukmenutup kerugian karena penurunan nilaipersediaan.

Management believes that the provision forobsolete and slow moving inventory is adequateto cover loss due to the decline in the value ofinventories.






Halaman - 51 - Page

9. PERSEDIAAN (lanjutan) 9. INVENTORIES (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,persediaan sejumlah Rp 20 miliar telah dijaminkanuntuk pinjaman jangka pendek (lihat Catatan 17).

As at 31 December 2012 and 2011, inventoriesamounting to Rp 20 billion have been used ascollateral for short-term loans (refer to Note 17).

Pada tanggal 31 Desember 2012, persediaan Gruptelah diasuransikan terhadap risiko kebakaran danrisiko lainnya dengan nilai pertanggungan setaradengan Rp 9,9 triliun (2011: Rp 6,3 triliun) yangmenurut pendapat manajemen cukup untukmenutup kerugian yang mungkin timbul.

As at 31 December 2012, the inventories of theGroup were covered by insurance against lossby fire and other risks equivalent to Rp 9.9 trillion(2011: Rp 6.3 trillion) which managementbelieves is adequate to cover losses which mayarise.

Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidaklancar adalah sebagai berikut:

The movement in the provision for obsolete andslow moving inventory is as follows:

2012 2011

Pada awal tahun 160 99 At beginning of year(Penurunan)/penambahan penyisihan (14) 71 (Decrease)/increase in provisionPenghapusan (3) (10) Written-off

Pada akhir tahun 143 160 At end of year

10. PERPAJAKAN 10. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes

2012 2011

Perseroan The CompanyPajak Penghasilan Badan 9 - Corporate Income TaxPajak Penjualan Barang Mewah 209 137 Luxury Sales Tax

218 137

Entitas anak SubsidiariesPajak Penghasilan Badan 908 594 Corporate Income TaxPajak Pertambahan Nilai 359 454 Value Added TaxPajak Penjualan Barang Mewah 6 5 Luxury Sales Tax

1,273 1,053

1,491 1,190

Pajak dibayar dimuka merupakan kelebihanbayar pajak penghasilan badan dan pajaklainnya yang belum diperiksa oleh DirektoratJenderal Pajak (“DJP”) serta pembayaranatas surat ketetapan pajak yang diterimaoleh Grup dimana keberatan dan bandingtelah diajukan kepada DJP. Status dari pajakdibayar dimuka adalah sebagai berikut:

Prepaid taxes represent overpayments ofcorporate income tax and other taxeswhich have not been audited by theDirectorate General of Tax (“DGT”) andpayments of tax assessments received bythe Group for which objections and appealshave been submitted to the DGT. Thestatus of the prepaid taxes are as follows:

2012 2011

Belum/sedang diperiksa 1,210 1,005 Not yet audited/in progressKeberatan dan banding 281 185 Objections and appeals

1,491 1,190






Halaman - 52 - Page

10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued)

b. Utang pajak b. Taxes payable

2012 2011

Perseroan The CompanyPajak penghasilan: Income taxes:

Pasal 21 189 168 Article 21Pasal 23 dan 26 27 24 Article 23 and 26Pasal 25/29 166 60 Article 25/29

Pajak Pertambahan Nilai 144 113 Value Added Tax

526 365

Entitas anak SubsidiariesPajak penghasilan: Income taxes:

Pasal 21 289 270 Article 21Pasal 22 - 1 Article 22Pasal 23 dan 26 69 63 Article 23 and 26Pasal 25/29 939 854 Article 25/29

Pajak Pertambahan Nilai 46 30 Value Added TaxPajak Penjualan Barang Mewah 17 11 Luxury Sales TaxPajak Bumi dan Bangunan - 2 Land and Building Tax

1,360 1,231

1,886 1,596

c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expenses

2012 2011

Perseroan The CompanyKini: Current:

Tidak final (1,176) (909) Non finalFinal (28) (28) Final

Tangguhan 112 82 Deferred

(1,092) (855)Entitas anak SubsidiariesKini: Current:

Tidak final (4,412) (4,061) Non finalFinal (126) (126) Final


(4,064) (3,842)

Konsolidasian ConsolidatedKini: Current:

Tidak final (5,588) (4,970) Non finalFinal (154) (154) Final


(5,156) (4,697)






Halaman - 53 - Page


c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expenses (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilankonsolidasian dan hasil perhitungan teoritislaba sebelum pajak penghasilankonsolidasian adalah sebagai berikut:

The reconciliation between consolidatedincome tax expenses and the theoreticaltax amount on consolidated profit beforeincome tax is as follows:

2012 2011

Laba konsolidasian sebelum 27,898 25,774 Consolidated profit beforepajak penghasilan income tax

Bagian atas hasil bersih entitas (5,676) (5,760) Share of results of associates andasosiasi dan pengendalian bersama jointly controlled entitiesentitas

Laba konsolidasian sebelum pajak 22,222 20,014 Consolidated profit beforepenghasilan income tax

Pajak dihitung pada tarif pajak (4,979) (4,476) Tax calculated at applicable taxyang berlaku rates

Penghasilan bukan obyek pajak 193 128 Income not subject to taxBeban yang tidak dapat dikurangkan (431) (457) Non-deductible expensesKerugian pajak yang tidak diakui pada (96) (58) Tax losses arising in the year not

tahun berjalan recognisedLain-lain 157 166 Others

Beban pajak penghasilan (5,156) (4,697) Consolidated income tax expenseskonsolidasian

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajakPerseroan dengan penghasilan kena pajakPerseroan untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalahsebagai berikut:

The reconciliation between profit beforeincome tax of the Company and theCompany’s taxable income for the yearsended 31 December 2012 and 2011 is asfollows:

2012 2011

Laba sebelum pajak 12,916 12,788 Profit before income taxpenghasilan Perseroan of the Company

Penyesuaian pajak: Fiscal adjustments:Pelayanan purna jual 282 218 After sales serviceBeban imbalan kerja 240 139 Employee benefit expensesInsentif dealer 206 97 Dealer incentivesPendapatan dividen (7,345) (8,692) Dividend incomeNilai wajar dari properti investasi (284) (26) Fair value of investment propertiesPenghasilan kena pajak final (164) (158) Income subject to final taxIklan dan promosi (9) 120 Advertising and promotionLain-lain 37 57 Others

(7,037) (8,245)






Halaman - 54 - Page


c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expenses (continued)

2012 2011

Penghasilan kena pajak Perseroan 5,879 4,543 Taxable income of the Company

Beban pajak penghasilan kini 1,176 909 Current income tax expensesPerseroan - tidak final of the Company - non final

Pembayaran pajak dimuka (1,010) (849) Prepayment of income taxesPerseroan of the Company

Utang pajak penghasilan Perseroan 166 60 Income tax payable of the Company

Beban pajak penghasilan kini 4,412 4,061 Current income tax expensesentitas anak - tidak final of subsidiaries - non final

Pembayaran pajak dimuka (3,473) (3,207) Prepayment of income taxesentitas anak of subsidiaries

Utang pajak penghasilan 939 854 Income tax payableentitas anak subsidiaries

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini,jumlah penghasilan kena pajak didasarkanatas perhitungan sementara, karenaPerseroan belum menyampaikan SuratPemberitahuan Tahunan pajak penghasilanbadan.

In these consolidated financialstatements, the amount of taxableincome is based on preliminarycalculations, as the Company has not yetsubmitted its corporate income taxreturns.

d. Aset dan liabilitas pajak tangguhan d. Deferred tax assets and liabilities

2012

Pada awaltahun/

Atbeginning

of year

Dikreditkan/(dibebankan)ke laba rugi/

Credited/(charged)to profit or loss

Dikreditkan/(dibebankan)

ke pendapatankomprehensif lain/Credited/(charged)

to othercomprehensive

incomeReklasifikasi/

ReclassificationsLain-lain*)/Others*)

Pada akhirtahun/

At end ofyear

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets ofPerseroan: the Company:

Akrual 447 92 - - - 539 AccrualsLiabilitas imbalan 86 23 11 - - 120 Employee benefit

kerja obligationsLain-lain 1 (3) (2) - - (4) Others

Aset pajak tangguhan 534 112 9 - - 655 Deferred tax assets ofPerseroan, bersih the Company, net

Aset pajak tangguhan 874 380 163 (116) 1 1,302 Deferred tax assets ofentitas anak, bersih subsidiaries, net

1,408 492 172 (116) 1 1,957

Liabilitas pajak (1,835) 94 6 116 (1,249) (2,868) Deferred tax liabilities oftangguhan entitas subsidiaries, netanak, bersih

*) Terutama terkait akuisisi PT Duta Nurcahya dan PT Borneo BerkatMakmur (lihat Catatan 3).

*) Mainly related to acquisitions of PT Duta Nurcahya andPT Borneo Berkat Makmur (refer to Note 3).






Halaman - 55 - Page


d. Aset dan liabilitas pajak tangguhan(lanjutan)

d. Deferred tax assets and liabilities(continued)

2011

Pada awaltahun/

Atbeginning

of year

Dikreditkan/(dibebankan)ke laba rugi/

Credited/(charged)to profit or loss

Dikreditkan/(dibebankan)

ke pendapatankomprehensif lain/Credited/(charged)

to othercomprehensive

incomeReklasifikasi/

ReclassificationsLain-lain*)/Others*)

Pada akhirtahun/

At end ofyear

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets ofPerseroan: the Company:

Akrual 368 79 - - - 447 AccrualsLiabilitas imbalan 75 11 - - - 86 Employee benefit

kerja obligationsLain-lain 9 (8) - - - 1 Others

Aset pajak tangguhan 452 82 - - - 534 Deferred tax assets ofPerseroan, bersih the Company, net

Aset pajak tangguhan 631 286 (12) (38) 7 874 Deferred tax assets ofentitas anak, bersih subsidiaries, net

1,083 368 (12) (38) 7 1,408

Liabilitas pajak (1,014) 59 5 38 (923) (1,835) Deferred tax liabilities oftangguhan entitas subsidiaries, netanak, bersih

*) Terutama terkait akuisisi PT Asmin Bara Bronang dan PT MargaHarjaya Infrastruktur.

*) Mainly related to acquisitions of PT Asmin Bara Bronang andPT Marga Harjaya Infrastruktur.

Aset pajak tangguhan sebesar Rp 176 miliar(2011: Rp 81 miliar) yang timbul dari rugifiskal yang tidak dapat dikompensasi sebesarRp 703 miliar (2011: Rp 323 miliar) tidakdiakui dalam laporan keuangan konsolidasian.Rugi fiskal tersebut akan kadaluarsa padabeberapa tahun fiskal sampai dengan tahun2017.

Deferred tax assets of Rp 176 billion (2011:Rp 81 billion) arising from unused tax lossesof Rp 703 billion (2011: Rp 323 billion) havenot been recognised in the consolidatedfinancial statements. The unused tax losseswill expire over several fiscal years up to2017.

e. Administrasi e. Administration

Undang-undang Perpajakan yang berlaku diIndonesia mengatur bahwa masing-masingperusahaan dalam Grup menghitung,menetapkan dan membayar sendiri besarnyajumlah pajak yang terutang secara individu.

The taxation laws of Indonesia require thateach company in the Group submitsindividual tax returns on the basis of self-assessment.

Berdasarkan UU yang berlaku, DirekturJenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkanatau mengubah kewajiban pajak dalamjangka waktu tertentu. Untuk tahun pajak2007 dan sebelumnya, jangka waktu tersebutadalah sepuluh tahun sejak saat terutangnyapajak tetapi tidak lebih dari tahun 2013,sedangkan untuk tahun pajak 2008 danseterusnya, jangka waktunya adalah limatahun sejak saat terutangnya pajak.

Under prevailing regulations, the DirectorGeneral of Tax (“DGT”) may assess oramend taxes within a certain period. Forfiscal years 2007 and before, this period iswithin ten years from the time the taxbecomes due, but not later than 2013, whilefor fiscal years 2008 and onwards, theperiod is within five years from the time thetax becomes due.






Halaman - 56 - Page


f. Surat ketetapan pajak f. Tax assessments

Pada tahun 2012 dan 2011, Grup telahmenerima beberapa surat ketetapan pajakuntuk berbagai tahun pajak. Grup menyetujuisebagian ketetapan pajak tersebut dan telahmembukukan sebesar Rp 29 miliar (2011:Rp 72 milar) dalam laba rugi.

In 2012 and 2011, Group has received anumber of assessments for various fiscalyears. The Group has accepted a portion ofthese assessments and booked Rp 29billion (2011: Rp 72 billion) in profit or loss.

Atas jumlah sisanya, Grup telah mengajukankeberatan dan banding. Pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011, jumlahketetapan pajak yang masih dalam proseskeberatan dan banding adalah sebagaiberikut:

For the remaining amounts, the Group hasfiled objections and appeals. As at31 December 2012 and 2011, the amountof assessments in the process of objectionand appeal were as follows:

2012 2011

Pajak penghasilan badan 175 24 Corporate income taxPajak lainnya 106 161 Other taxes

281 185

g. Tarif pajak g. Tax rates

Perusahaan terbuka yang memenuhi syarat-syarat tertentu berhak memperolehpenurunan tarif pajak penghasilan sebesar5% dari tarif pajak penghasilan yang berlaku.Untuk tahun fiskal 2012 dan 2011, Perseroandan PT United Tractors Tbk, entitas anaklangsung, memenuhi syarat-syarat tersebutdan telah menerapkan tarif pajak yang lebihrendah.

Publicly listed entities which comply withcertain requirements are entitled to a 5%tax rate reduction from the applicable taxrates. For the fiscal year 2012 and 2011,the Company and PT United Tractors Tbk,a direct subsidiary, complied with theserequirements and have therefore appliedthe lower tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan per31 Desember 2012 dan 2011 telah dihitungdengan memperhitungkan tarif-tarif pajakyang berlaku pada saat realisasi.

Deferred tax assets and liabilities as at31 December 2012 and 2011 have beencalculated taking into account tax ratesexpected to prevail at the time theycrystallise.

11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES

2012

Investee

% kepemilikanefektif/% of

effectiveownership

Pada awaltahun/

At beginningof year

Bagian atashasil bersih/

Share ofresults

Pendapatankomprehensif

lain/Othercomprehensive

incomeDividen/

DividendsPembelian/Purchase

Pada akhir tahun/At end of

year

PT Astra Daihatsu Motor 31.87 2,296 898 (15) (300) - 2,879PT Denso Indonesia

a)24.55 433 162 (7) (30) - 558

PT Bukit Enim Energi 11.90 183 - - - - 183PT Komatsu Remanufacturing Asia 29.15 96 48 (4) (7) - 133PT TD Automotive Compressor 24.58 46 6 (1) - - 51

IndonesiaLain-lain (masing-masing di bawah 123 (2) 1 (5) 5 122

Rp 50 miliar)/Others (belowRp 50 billion each) b) 3,177 1,112 (26) (342) 5 3,926

a) Dan entitas anak. a) And subsidiary.

b) Entitas asosiasi - lain-lain terdiri dari PT Marga Trans Nusantara, PTUnited Tractors Semen Gresik, PT Komatsu Patria Attachment dan PTJardine Llyod Thompson.

b) Associates - others consist of PT Marga Trans Nusantara, PT UnitedTractors Semen Gresik, PT Komatsu Patria Attachment and PTJardine Llyod Thompson.






Halaman - 57 - Page

11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI(lanjutan)

11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (continued)

2011

Investee


effectiveownership

Pada awaltahun/

At beginningof year


Share ofresults



incomeDividen/


Lain-lain/Others

Pada akhirtahun/

At end ofyear

PT Astra Daihatsu Motor 31.87 1,726 832 - (262) - - 2,296PT Denso Indonesia a) 24.55 414 95 - (76) - - 433PT Bukit Enim Energi 11.90 - - - - 183 - 183PT Komatsu Remanufacturing Asia 29.15 85 16 - (5) - - 96PT TD Automotive Compressor 24.58 - (7) - - 53 - 46

IndonesiaLain-lain (masing-masing di bawah 75 11 - (4) 47 (6) 123

Rp 50 miliar)/Others (belowRp 50 billion each)

b)2,300 947 - (347) 283 (6) 3,177


b) Entitas asosiasi - lain-lain terdiri dari PT Marga Trans Nusantara, PTUnited Tractors Semen Gresik, PT Komatsu Patria Attachment dan PTJardine Llyod Thompson.

b) Associates - others consist of PT Marga Trans Nusantara, PT UnitedTractors Semen Gresik, PT Komatsu Patria Attachment and PTJardine Llyod Thompson.

Entitas asosiasi yang dimiliki oleh Grupseluruhnya beroperasi di Indonesia.

Associates of the Group exclusively operate inIndonesia.

Bagian Grup atas aset dan liabilitias entitasasosiasi adalah sebagai berikut:

The Group’s share of the assets and liabilities ofassociates are as follows:

2012 2011Jumlah aset 7,052 6,060 Total assetsJumlah liabilitas 3,143 2,900 Total liabilities

Bagian Grup atas hasil usaha dari entitas asosiasiadalah sebagai berikut:

The Group’s share of the results of associatesare as follows:

2012 2011Pendapatan bersih 17,096 13,086 Net revenueLaba tahun berjalan 1,112 947 Profit for the year






Halaman - 58 - Page

12. INVESTASI PADA PENGENDALIAN BERSAMAENTITAS

12. INVESTMENTS IN JOINTLY CONTROLLEDENTITIES

2012

Investee


effectiveownership

Pada awaltahun/

At beginningof year


Share ofresults



incomeDividen/


Lain-laine)

/

Otherse)

Pada akhirtahun/

At end ofyear

PT Bank Permata Tbk a) b) 44.56 5,305 612 1 - - 891 6,809PT Astra Honda Motor a) 50.00 3,275 2,200 (120) (2,477) - - 2,878PT Toyota-Astra Motor

c)51.00 997 671 (13) (633) - - 1,022

PT PAM Lyonnaise Jaya 49.00 718 118 - (98) - - 738PT Toyota Astra Financial 50.00 502 121 (15) - 75 - 683

ServicesPT Isuzu Astra Motor 44.94 431 69 - (31) - - 469

IndonesiaPT Kayaba Indonesia 47.83 382 89 (1) (70) - - 400PT GS Battery 47.83 349 101 (4) (47) - - 399PT Akebono Brake Astra 47.83 364 86 (11) (51) - - 388

Indonesia a)

PT Komatsu Astra Finance 50.00 207 50 20 (15) 91 - 353PT AT Indonesia 38.26 172 71 (1) (25) 136 - 353PT Aisin Indonesia 32.52 288 109 (3) (66) - - 328PT Traktor Nusantara a) 50.00 184 68 (5) (31) - - 216PT Inti Ganda Perdana 40.65 170 78 (3) (43) - - 202PT Federal Nittan Industries 38.26 123 26 - (17) - - 132PT Astra Auto Finance c) 60.00 111 26 - (12) - - 125PT Wahana Eka Paramita 41.61 65 44 - (40) - - 69PT Evoluzione Tyres 38.26 - (1) - - 68 - 67Lain-lain (masing-masing di bawah 177 26 3 (16) 54 - 244

Rp 50 miliar)/Others (belowRp 50 billion each) d) 13,820 4,564 (152) (3,672) 424 891 15,875


b) Nilai wajar berdasarkan kuotasi harga yang tercatat di Bursa EfekIndonesia pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 6,3 triliun.

b) The fair value based on the quoted price on the Indonesia StockExchange as at 31 December 2012 was Rp 6.3 trillion.

c) Walaupun Grup memiliki 51% kepemilikan di PT Toyota-Astra Motor(“TAM”) dan 60% kepemilikan di PT Astra Auto Finance (“AAF”), namunTAM dan AAF merupakan entitas dibawah pengendalian bersamadimana seluruh keputusan yang bersifat strategis harus disetujui olehsemua pemegang saham.

c) Whilst the Group owns 51% of PT Toyota-Astra Motor (“TAM”) and60% of PT Astra Auto Finance (“AAF”), they are operated under ascheme of joint control, whereby all strategic decisions must beratified by all shareholders.

d) Pengendalian bersama entitas - lain-lain terdiri dari PT Toyofuji LogisticsIndonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji Serasi Indonesia,PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety SystemsIndonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DIC Astra Chemical, PTAstra Visteon Indonesia, Akebono Brake Astra Vietnam Co Ltd, PT AlamSemesta Mulia, Superior Chain (Hangzhou) Co Ltd dan PT Astra JuokuIndonesia.

d) Jointly controlled entities - others consist of PT Toyofuji LogisticsIndonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji SerasiIndonesia, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda GoseiSafety Systems Indonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DICAstra Chemical, PT Astra Visteon Indonesia, Akebono Brake AstraVietnam Co Ltd, PT Alam Semesta Mulia, Superior Chain(Hangzhou) Co Ltd and PT Astra Juoku Indonesia.

e) Penerbitan saham oleh PT Bank Permata Tbk. e) Right issue by PT Bank Permata Tbk.






Halaman - 59 - Page

12. INVESTASI PADA PENGENDALIAN BERSAMAENTITAS (lanjutan)

12. INVESTMENTS IN JOINTLY CONTROLLEDENTITIES (continued)

2011

Investee


effectiveownership

Pada awaltahun/

At beginningof year


Share ofresults



incomeDividen/


Lain-lain/Others

Pada akhirtahun/

At end ofyear

PT Bank Permata Tbk a) b) 44.52 4,709 582 14 - - - 5,305PT Astra Honda Motor a) 50.00 3,448 2,617 - (2,790) - - 3,275PT Toyota-Astra Motor

c)51.00 973 572 - (548) - - 997

PT PAM Lyonnaise Jaya 49.00 624 104 - (10) - - 718PT Toyota Astra Financial 50.00 427 86 (11) - - - 502

ServicesPT Isuzu Astra Motor 44.94 360 112 - (41) - - 431

IndonesiaPT Kayaba Indonesia 47.83 362 108 - (88) - - 382PT Akebono Brake Astra 47.83 304 103 - (43) - - 364

Indonesia a)

PT GS Battery 47.83 294 98 - (43) - - 349PT Aisin Indonesia 32.52 280 89 - (81) - - 288PT Komatsu Astra Finance 50.00 183 31 3 (10) - - 207PT Traktor Nusantara a) 50.00 147 60 - (23) - - 184PT AT Indonesia 38.26 149 51 - (28) - - 172PT Inti Ganda Perdana 40.65 122 80 - (32) - - 170PT Federal Nittan Industries 38.26 111 35 - (23) - - 123PT Astra Auto Finance c) 60.00 99 24 (1) (11) - - 111PT Wahana Eka Paramita 41.61 56 26 - (17) - - 65PT Fuji Technica Indonesia 49.00 55 8 - - - (63) -Lain-lain (masing-masing di bawah 150 27 - (21) 21 - 177

Rp 50 miliar)/Others (belowRp 50 billion each) d) 12,853 4,813 5 (3,809) 21 (63) 13,820


b) Nilai wajar berdasarkan kuotasi harga yang tercatat di Bursa EfekIndonesia pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 5,5 triliun.

b) The fair value based on the quoted price on the Indonesia StockExchange as at 31 December 2011 was Rp 5.5 trillion.

c) Walaupun Grup memiliki 51% kepemilikan di PT Toyota-Astra Motor(“TAM”) dan 60% kepemilikan di PT Astra Auto Finance (“AAF”), namunTAM dan AAF merupakan entitas dibawah pengendalian bersamadimana seluruh keputusan yang bersifat strategis harus disetujui olehsemua pemegang saham.

c) Whilst the Group owns 51% of PT Toyota-Astra Motor (“TAM”) and60% of PT Astra Auto Finance (“AAF”), they are operated under ascheme of joint control, whereby all strategic decisions must beratified by all shareholders.

d) Pengendalian bersama entitas - lain-lain terdiri dari PT Toyofuji LogisticsIndonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji Serasi Indonesia,PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety SystemsIndonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DIC Astra Chemical, PTAstra Visteon Indonesia dan Akebono Brake Astra Vietnam Co Ltd.

d) Jointly controlled entities - others consist of PT Toyofuji LogisticsIndonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji SerasiIndonesia, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda GoseiSafety Systems Indonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DICAstra Chemical, PT Astra Visteon Indonesia and Akebono BrakeAstra Vietnam Co Ltd.

Pengendalian bersama entitas yang dimiliki olehGrup hampir seluruhnya beroperasi di Indonesia.

Jointly controlled entities of the Group almostexclusively operate in Indonesia.

Bagian Grup atas aset dan liabilitias pengendalianbersama entitas adalah sebagai berikut:

The Group’s share of the assets and liabilitiesof jointly controlled entities are as follows:

2012 2011

Jumlah aset lancar 52,204 42,508 Total current assetsJumlah aset tidak lancar 30,565 23,759 Total non-current assetsJumlah liabilitas jangka pendek 58,936 46,818 Total current liabilitiesJumlah liabilitas jangka panjang 9,230 6,901 Total non-current liabilities

Bagian Grup atas hasil usaha dari pengendalianbersama entitas adalah sebagai berikut:

The Group’s share of the results of jointlycontrolled entities are as follows:

2012 2011

Pendapatan bersih 69,179 57,697 Net revenueLaba tahun berjalan 4,564 4,813 Profit for the year






Halaman - 60 - Page

13. TANAMAN PERKEBUNAN 13. PLANTATIONS

2012Pada awal

tahun/At beginning

of yearPenambahan/

AdditionsPengurangan/

DisposalsReklasifikasi/

Reclassifications

Pada akhirtahun/

At end ofyear

Harga perolehan Acquisition costTanaman menghasilkan 2,126 8 (28) 1,215 3,321 Mature plantationsTanaman belum menghasilkan 2,444 859 - (1,215) 2,088 Immature plantations

4,570 867 (28) - 5,409Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationTanaman menghasilkan (774) (178) 16 - (936) Mature plantations

Nilai buku bersih 3,796 4,473 Net book value

2011Pada awal

tahun/At beginning

of yearPenambahan/

AdditionsPengurangan/

DisposalsReklasifikasi/

Reclassifications

Pada akhirtahun/

At end ofyear

Harga perolehan Acquisition costTanaman menghasilkan 1,781 - (42) 387 2,126 Mature plantationsTanaman belum menghasilkan 2,103 849 (121) (387) 2,444 Immature plantations

3,884 849 (163) - 4,570Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationTanaman menghasilkan (700) (109) 35 - (774) Mature plantations


Seluruh penyusutan tanaman menghasilkandialokasikan ke beban pokok pendapatan.

All depreciation of mature plantations has beenallocated to cost of revenue.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidakada tanaman perkebunan yang dijaminkan untukpinjaman.

As at 31 December 2012 and 2011, there wereno plantations that have been pledged assecurity for borrowings.

Dengan pertimbangan asas manfaat dan biayaasuransi serta tersebarnya perkebunan diberbagai wilayah, dibandingkan dengankemungkinan terjadinya risiko kebakaran, wabahpenyakit dan risiko lainnya, maka seluruhtanaman belum menghasilkan dan tanamanmenghasilkan tidak diasuransikan.

With due consideration to the benefit and costsof insurance, as well as the different regions,against the risk of fire, plight and other risks, allof the immature plantations and matureplantations are not insured.






Halaman - 61 - Page

14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

2012Pada awal tahun/At beginning of

yearPenambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Reklasifikasi/Reclassifications

Entitas anakbaru/ New

subsidiariesPada akhir tahun/

At end of year

Harga perolehan Acquisition costKepemilikan langsung: Directly owned:Tanah 3,674 670 (13) 176 - 4,507 LandBangunan dan fasilitasnya 6,429 363 (38) 1,721 6 8,481 Buildings and improvementsMesin dan peralatan 5,764 606 (249) 873 - 6,994 Machinery and equipmentAlat berat 16,968 2,486 (595) 813 - 19,672 Heavy equipmentAlat pengangkutan 1,521 367 (52) 268 - 2,104 Transportation equipmentPerabot dan peralatan kantor 1,949 325 (57) 30 - 2,247 Furniture and office equipmentAset yang disewakan: Assets for lease:

Alat pengangkutan 5,573 1,750 (23) (950) - 6,350 Transportation equipmentPeralatan kantor 639 204 (6) (82) - 755 Office equipmentAlat berat 681 38 - 41 - 760 Heavy equipment

Aset sewa pembiayaan: Assets under finance lease:Mesin 1,482 841 - - - 2,323 MachineryAlat pengangkutan 1 4 - - - 5 Transportation equipmentAlat berat - - - 10 - 10 Heavy equipment

Aset dalam penyelesaian: Assets under construction:Bangunan 1,652 2,161 - (1,808) - 2,005 BuildingsMesin dan alat berat 2,131 2,321 - (2,363) - 2,089 Machinery and heavy equipment

48,464 12,136 (1,033) (1,271) 6 58,302

Akumulasi penyusutan Acquisition costKepemilikan langsung: Directly owned:Bangunan dan fasilitasnya (2,316) (547) 28 1 (2) (2,836) Buildings and improvementsMesin dan peralatan (2,999) (808) 245 - - (3,562) Machinery and equipmentAlat berat (9,656) (2,673) 473 3 - (11,853) Heavy equipmentAlat pengangkutan (735) (222) 42 (5) - (920) Transportation equipmentPerabot dan peralatan kantor (1,425) (243) 54 - - (1,614) Furniture and office equipmentAset yang disewakan: Assets for lease:

Alat pengangkutan (1,181) (874) 9 486 - (1,560) Transportation equipmentPeralatan kantor (502) (75) 5 11 - (561) Office equipmentAlat berat (152) (139) - 90 - (201) Heavy equipment

Aset sewa pembiayaan: Assets under finance lease:Mesin (515) (350) - (2) - (867) MachineryAlat berat - (2) - - - (2) Heavy equipment

(19,481) (5,933) 856 584 (2) (23,976)


2011

Pada awaltahun/

At beginningof year

Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Reklasifikasi/Reclassi-fications

Entitas anakbaru/ New

subsidiaries

Selisihpenilaiankembali

aset tetap/Fixed assetrevaluation

reserve

Pada akhirtahun/

At end of year

Harga perolehan Acquisition costKepemilikan langsung: Directly owned:Tanah 2,956 700 - (266) 37 247 3,674 LandBangunan dan fasilitasnya 5,379 279 (25) 731 26 39 6,429 Buildings and improvementsMesin dan peralatan 4,662 549 (48) 490 111 - 5,764 Machinery and equipmentAlat berat 14,180 2,852 (319) 255 - - 16,968 Heavy equipmentAlat pengangkutan 1,113 166 (62) 301 3 - 1,521 Transportation equipmentPerabot dan peralatan kantor 1,648 321 (69) 39 10 - 1,949 Furniture and office equipmentAset yang disewakan: Assets for lease:

Alat pengangkutan 4,150 2,400 (16) (961) - - 5,573 Transportation equipmentPeralatan kantor 599 79 (30) (9) - - 639 Office equipmentAlat berat 604 235 (1) (157) - - 681 Heavy equipment

Aset sewa pembiayaan: Assets under finance lease:Mesin 1,040 431 - 11 - - 1,482 MachineryAlat pengangkutan - 1 - (1) 1 - 1 Transportation equipment

Aset dalam penyelesaian: Assets under construction:Bangunan 866 1,597 - (812) 1 - 1,652 BuildingsMesin dan alat berat 820 2,379 - (1,077) 9 - 2,131 Machinery and heavy equipment

38,017 11,989 (570) (1,456) 198 286 48,464

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationKepemilikan langsung: Directly owned:Bangunan dan fasilitasnya (1,919) (425) 19 25 (16) - (2,316) Buildings and improvementsMesin dan peralatan (2,441) (500) 45 (7) (96) - (2,999) Machinery and equipmentAlat berat (7,636) (2,340) 315 5 - - (9,656) Heavy equipmentAlat pengangkutan (615) (146) 45 (16) (3) - (735) Transportation equipmentPerabot dan peralatan kantor (1,283) (200) 67 - (9) - (1,425) Furniture and office equipmentAset yang disewakan: Assets for lease:

Alat pengangkutan (1,036) (701) 9 547 - - (1,181) Transportation equipmentPeralatan kantor (474) (63) 30 5 - - (502) Office equipmentAlat berat (132) (122) 1 101 - - (152) Heavy equipment

Aset sewa pembiayaan: Assets under finance leases:Mesin (242) (273) - - - - (515) Machinery

(15,778) (4,770) 531 660 (124) - (19,481)







Halaman - 62 - Page

14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)

Penambahan aset tetap terdiri dari: Additions to fixed assets consist of:

2012 2011

Perolehan 11,303 10,954 AcquisitionsPindahan dari uang muka 825 1,035 Transfer from advance paymentsSelisih kurs karena penjabaran laporan 8 - Exchange difference on translating

keuangan dalam valuta asing financial statements in foreigncurrencies

12,136 11,989

Rincian keuntungan pelepasan aset tetap adalahsebagai berikut:

Details of gains from the disposal of fixedassets are as follows:

2012 2011

Harga jual 322 111 ProceedsNilai buku bersih (177) (39) Net book value

145 72

Penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation was allocated as follows:

2012 2011

Beban pokok pendapatan 5,324 4,267 Cost of revenueBeban penjualan 83 62 Selling expensesBeban umum dan administrasi 483 393 General and administrative expensesPerkebunan plasma dan tanaman 43 48 Plasma and immature plantations

belum menghasilkan5,933 4,770

Hak atas tanah dimiliki berdasarkan Sertifikat HakGuna Bangunan dan Hak Guna Usaha denganmasa berlaku yang akan berakhir antara tahun2013 sampai 2099. Hak atas tanah tersebut dapatdiperbaharui.

Land rights are held under “Hak GunaBangunan” and “Hak Guna Usaha” titles, whichwill expire between 2013 and 2099. The landrights are renewable.

Tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilaiwajar dan nilai tercatat aset tetap selain tanah.Nilai wajar tanah pada tanggal 31 Desember 2012berdasarkan laporan penilai independen adalahsebesar Rp 14,0 triliun.

There is no significant difference between thefair value and carrying amount of fixed assetsother than land. The fair values of the land as at31 December 2012 based on independentappraisal reports is Rp 14.0 trillion.






Halaman - 63 - Page

14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)

Sebagian besar bangunan dan mesin dalampenyelesaian diperkirakan akan selesai antaratahun 2013 dan 2014 dengan persentasepenyelesaian antara 4% - 96%.

Most of the building and machinery underconstruction are estimated to be completedbetween 2013 and 2014 with percentage ofcompletion between 4% - 96%.

Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetaptertentu dengan nilai buku bersih sejumlah Rp 1,7triliun (2011: Rp 1,8 triliun) dijaminkan untukpinjaman jangka pendek, pinjaman bank danpinjaman lain-lain jangka panjang dan utang sewapembiayaan (lihat Catatan 17 dan 23d).

As at 31 December 2012, certain fixed assetswith a net book value of Rp 1.7 trillion(2011: Rp 1.8 trillion) have been used ascollateral for short-term borrowings, long-termbank loans and other loans and obligationsunder finance leases (refer to Notes 17 and23d).

Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetaptertentu yang dimiliki oleh Grup telahdiasuransikan terhadap risiko kebakaran danrisiko lainnya dengan nilai pertanggungan setaradengan Rp 43,1 triliun (2011: Rp 42,3 triliun) yangmenurut pendapat manajemen cukup untukmenutup kerugian yang mungkin timbul.

As at 31 December 2012, certain fixed assetsof the Group are covered by insurance againstloss by fire and other risks equivalent toRp 43.1 trillion (2011: Rp 42.3 trillion), whichmanagement believes is adequate to coverlosses which may arise.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapatpenurunan atas nilai tercatat aset tetap tersebut.

Management is of the view that there has beenno impairment in the carrying amount of fixedassets.

15. PROPERTI PERTAMBANGAN 15. MINING PROPERTIES

2012

Pada awaltahun/

Atbeginning

of yearPenambahan/

Additions

Selisih kurs karenapenjabaran laporan

keuangan dalamvaluta

asing/Exchangedifference on

translating financialstatements in foreign

currencies

Entitas anakbaru/New

subsidiaries

Pada akhirtahun/

At end ofyear

Harga perolehan 6,391 - 490 4,637 11,518 Acquisition costAkumulasi penyusutan (665) (202) (28) - (895) Accumulated depreciation


2011Pada awal tahun/At beginning of

yearPenambahan/

AdditionsEntitas anak baru/New subsidiaries

Pada akhir tahun/At end of year

Harga perolehan 2,689 191 3,511 6,391 Acquisition costAkumulasi penyusutan (467) (198) - (665) Accumulated depreciation


Properti pertambangan terutama merupakan hakkontrak untuk melakukan penambangan atascadangan batubara di berbagai wilayah konsesipenambangan tertentu yang akan berakhir padabeberapa waktu tertentu sampai tahun 2032.

Mining properties mainly represent contractualrights to mine coal reserves in specifiedconcession areas which will expire at variousdates until 2032.






Halaman - 64 - Page

15. PROPERTI PERTAMBANGAN (lanjutan) 15. MINING PROPERTIES (continued)

Seluruh penyusutan properti pertambangandialokasikan ke beban pokok pendapatan.

All depreciation of mining properties has beenallocated to cost of revenue.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidakada properti pertambangan yang dijaminkan untukpinjaman.

As at 31 December 2012 and 2011, there wereno mining properties that have been pledged assecurity for borrowings.

Properti pertambangan tidak diasuransikan. Mining properties are not insured.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapatpenurunan atas nilai tercatat propertipertambangan.

Management is of the view that there has beenno impairment in the carrying amount of miningproperties.

16. HAK KONSESI 16. CONCESSION RIGHTS

2012

Pada awal tahun/At beginning of year

Penambahan/Additions

Reklasifikasi/Reclassifications

Pada akhir tahun/At end of year

Harga perolehan 2,991 546 - 3,537 Acquisition costAkumulasi amortisasi (105) (43) - (148) Accumulated amortisation


2011 *)

Pada awaltahun/

Atbeginning

of yearPenambahan/

AdditionsPenghapusan/

Write offReklasifikasi/

Reclassifications

Entitas anakbaru/Newsubsidiary

Lain-lain/Others

Pada akhirtahun/

At end ofyear

Harga perolehan 1,415 433 (2) 10 1,212 (77) 2,991 Acquisition costAkumulasi amortisasi (74) (32) 1 - - - (105) Accumulated amortisation


*) Direklasifikasi, lihat Catatan 2a. *) Reclassified, refer to Note 2a.

Hak konsesi merupakan hak pengusahaan jalantol. Hak konsesi jalan tol dimiliki oleh PT MargaHarjaya Infrastruktur dan PT Marga Mandalasakti,entitas anak tidak langsung, masing-masingberlaku sampai dengan tahun 2045 dan 2047.

Concession rights are toll road concessionrights. The toll road concession rights which areheld by PT Marga Harjaya Infrastruktur andPT Marga Mandalasakti, indirect subsidiaries,are valid until 2045 and 2047, respectively.

Seluruh amortisasi hak konsesi jalan toldialokasikan ke beban pokok pendapatan.

All amortisation of toll road concession rightshas been allocated to cost of revenue.

17. PINJAMAN JANGKA PENDEK 17. SHORT-TERM BORROWINGS

2012 2011

Pinjaman bank 4,495 3,941 Bank loansPinjaman sindikasi 2,467 700 Syndicated loansCerukan 240 40 Overdraft

7,202 4,681






Halaman - 65 - Page

17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) 17. SHORT-TERM BORROWINGS (continued)

a. Pinjaman bank a. Bank loans

2012 2011

Pihak ketiga/Third partiesRupiah

PT Bank Central Asia Tbk 1,135 1,051PT Bank Pan Indonesia Tbk 580 781PT Bank Mizuho Indonesia 472 360PT Bank CIMB Niaga Tbk 380 -PT Bank ANZ Indonesia 318 -The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd 299 -PT Bank Danamon Indonesia Tbk 161 287The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd 100 50PT Bank OCBC NISP Tbk 30 350Citibank N.A. - 250PT Bank Victoria International Tbk - 114JP Morgan Chase Bank N.A. - 110PT Bank Ekonomi Raharja Tbk - 100PT Bank BNP Paribas Indonesia - 70Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ 81 115


USDOversea-Chinese Banking Corporation Ltd 387 -Mizuho Corporate Bank Ltd 338 -Sumitomo Mitsui Banking Corporation 97 -The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd - 252Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ 25 -

Others (below Rp 50 billion each)847 252

JPYMarubeni Corporation 77 47

SGDUnited Overseas Bank Ltd 15 4

4,495 3,941

b. Pinjaman sindikasi b. Syndicated loans

Pada tanggal 29 November 2010, Perseroanmenandatangani Perjanjian Fasilitas Revolvingdengan 22 bank senilai USD 200 juta danRp 1,5 triliun dengan Standard Chartered Bank,Hongkong sebagai facility agent.

On 29 November 2010, the Company signeda Revolving Facilities Agreement with 22banks for amounts of USD 200 million andRp 1.5 trillion with Standard Chartered Bank,Hongkong as the facility agent.

Fasilitas ini tersedia selama 3 tahun dengantingkat bunga per tahun SIBOR + 1,4% untukUSD dan JIBOR + 1,4% untuk IDR. Jumlahpinjaman yang terhutang atas fasilitas ini padatanggal 31 Desember 2012 adalah Rp 2,5 triliun(2011: Rp 700 miliar).

This facility is available for 3 years withannual interest rate at SIBOR + 1.4% for theUSD facility and at JIBOR + 1.4% for the IDRfacility. Total outstanding loans under thisfacility as at 31 December 2012 were Rp 2.5trillion (2011: Rp 700 billion).






Halaman - 66 - Page

17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) 17. SHORT-TERM BORROWINGS (continued)

Dana yang diperoleh dari pinjaman jangka pendekdigunakan untuk modal kerja dan pendanaankegiatan umum. Debitur diwajibkan memenuhikewajiban tertentu, antara lain kewajiban rasiokeuangan.

The funds received from short-term borrowingsare to be used for working capital and generalcorporate funding. The borrowers are requiredto comply with certain covenants, such asfinancial ratio covenants.

Pada tanggal 31 Desember 2012, pinjamanjangka pendek sejumlah Rp 1,1 triliun (2011: USD27,7 juta dan Rp 2,5 triliun, secara total setaradengan Rp 2,8 triliun) yang diperoleh entitas anaklangsung dan tidak langsung tertentu dijamindengan piutang usaha, piutang pembiayaankonsumen, persediaan dan aset tetap dari entitasanak langsung dan tidak langsung yangbersangkutan (lihat Catatan 6, 7a, 9 dan 14).

As at 31 December 2012, short-termborrowings amounting to Rp 1.1 trillion (2011:USD 27.7 million and Rp 2.5 trillion, equivalentin total to Rp 2.8 trillion) obtained by certaindirect and indirect subsidiaries are secured bytrade receivables, consumer financingreceivables, inventories and fixed assets of therespective direct and indirect subsidiaries (referto Notes 6, 7a, 9 and 14).

Informasi lain mengenai pinjaman bank jangkapendek pada tanggal 31 Desember 2012 adalahsebagai berikut:

Other information relating to short-term bankloans as at 31 December 2012 is as follows:

Jadwal pembayaran/ Tingkat bunga/Kreditur/Lenders Repayment schedule Interest rates

PT Bank Central Asia Tbk Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 5.75% - 7.15%PT Bank Pan Indonesia Tbk Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 SBI + 0.25%

LPS + 2.15%8.70% - 9.00%

PT Bank Mizuho Indonesia Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 8.50% - 9.55%JIBOR + 2.15%

PT Bank CIMB Niaga Tbk Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 5.75% - 8.25%JIBOR + 2.00%LPS + 2.15%

PT Bank ANZ Indonesia Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 9.00% - 9.40%JIBOR + 2.10%

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 JIBOR + 2.00% - 2.15%PT Bank Danamon Indonesia Tbk Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 6.90% - 10.66%The Hongkong and Shanghai Banking 25 Januari/January 2013 6.90% - 8.70%

Corporation LtdPT Bank OCBC NISP Tbk Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 JIBOR + 2.15%Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 LIBOR + 2.05% - 2.35%Mizuho Corporate Bank Ltd 1 Januari/January 2013 LIBOR + 2.15%Sumitomo Mitsui Banking Corporation 14 Februari/February 2013 LIBOR + 2.20%Marubeni Corporation 31 Juli/July 2013 TIBOR + 1.20%United Overseas Bank Ltd 18 Februari/February 2013 5.00%

18. UTANG USAHA 18. TRADE PAYABLES

2012 2011

Pihak berelasi (lihat Catatan 34i): Related parties (refer to Note 34i):Rupiah 2,782 2,531 RupiahMata uang asing 190 249 Foreign currencies

2,972 2,780Pihak ketiga: Third parties:

Rupiah 4,126 7,747 RupiahMata uang asing 5,587 5,015 Foreign currencies

9,713 12,762






Halaman - 67 - Page

18. UTANG USAHA (lanjutan) 18. TRADE PAYABLES (continued)

Utang usaha berasal dari pembelian barang danjasa.

Trade payables arise from the purchases ofgoods and services.

Utang usaha kepada pihak ketiga per31 Desember 2012 termasuk utang kepada GrupKomatsu sebesar Rp 2,7 triliun (2011: Rp 3,9triliun) yang dijaminkan dengan letters of credit.

Trade payable to third parties as at31 December 2012 includes Rp 2.7 trillion(2011: Rp 3.9 trillion) owing to Komatsu Groupwhich are secured by letters of credit.



19. LIABILITAS LAIN-LAIN 19. OTHER LIABILITIES

2012 2011

Uang jaminan pembelian dari pelanggan 2,116 1,828 Purchase guarantees from customersdan uang muka penjualan and sales advances

Estimasi klaim asuransi 1,073 1,104 Estimated insurance claimsImbalan kontinjensi 640 - Contingent considerationUtang iklan dan promosi 229 94 Advertising and promotion payableUtang premi asuransi 111 118 Insurance premium payableUtang komisi 85 89 Commission payableUtang fidusia 79 77 Fiduciary payableUtang pembiayaan bersama 64 68 Joint financing payableUtang dividen 34 27 Dividend payableLiabilitas derivatif (lihat Catatan 8a) 28 90 Derivative liabilities (refer to Note 8a)Lain-lain 965 700 Others

5,424 4,195Bagian jangka pendek (4,742) (4,074) Current portion

Bagian jangka panjang 682 121 Non-current portion

Liabilitas lain-lain kepada pihak berelasi per31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 93 miliar(2011: Rp 82 miliar), lihat Catatan 34j.

Other liabilities to related parties as at31 December 2012 was Rp 93 billion (2011:Rp 82 billion), refer to Note 34j.

20. AKRUAL 20. ACCRUALS

2012 2011

Iklan dan promosi 1,270 939 Advertising and promotionKomisi penjualan 1,131 835 Sales commissionsBeban bunga 403 298 Interest expensesBiaya produksi 322 305 Production costImbalan kerja 309 366 Employee benefitDistribusi, gudang dan pengepakan 213 218 Distribution, warehousing and

packagingRoyalti 129 127 RoyaltyPerbaikan dan pemeliharaan 117 104 Repair and maintenanceJasa tenaga ahli 96 60 Professional feePelatihan 65 47 TrainingPelayanan purna jual 22 87 After sales serviceLain-lain 990 905 Others

5,067 4,291






Halaman - 68 - Page

21. LIABILITAS IMBALAN KERJA 21. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS

2012 2011

Imbalan pasca-kerja 1,965 1,106 Post-employment benefitsImbalan kerja jangka panjang lainnya 982 732 Other long-term employee benefits

2,947 1,838Bagian jangka pendek (206) (192) Current portion

Bagian jangka panjang 2,741 1,646 Non-current portion

Liabilitas imbalan kerja dihitung oleh PT EldridgeGunaprima Solution dan PT Padma RadyaAktuaria, aktuaris independen.

The employee benefit obligations are valued byPT Eldridge Gunaprima Solution and PT PadmaRadya Aktuaria, independent actuaries.

Asumsi aktuarial pokok yang digunakan adalahsebagai berikut:

The principal actuarial assumptions used areas follows:

2012 2011

Tingkat diskonto 6.0% - 7.0% 7.0% - 9.0% Discount rateHasil aset program yang diharapkan 10.0% 10.0% Expected return on plan assetsKenaikan gaji di masa datang 7.5% 8.0% Future salary increases

Imbalan pasca-kerja Post-employment benefits

Liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui dilaporan posisi keuangan konsolidasian adalahsebagai berikut:

The post-employment benefit obligationsrecognised in the consolidated statements offinancial position are determined as follows:

2012 2011

Nilai kini kewajiban 3,085 2,345 Present value of obligationNilai wajar aset program (972) (958) Fair value of plan assets

2,113 1,387Kerugian aktuarial yang belum diakui - (131) Unrecognised actuarial lossesBiaya jasa lalu yang belum diakui (148) (150) Unrecognised past service costs

1,965 1,106

Mutasi liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakuipada laporan posisi keuangan konsolidasianadalah sebagai berikut:

The movements of post-employment benefitliabilities recognised in the consolidatedstatements of financial position are as follows:

2012 2011

Pada awal tahun 1,106 871 At beginning of yearJumlah yang dibebankan pada 325 299 Expenses charged in profit or loss

laba rugiKerugian aktuarial 606 - Actuarial lossesIuran/imbalan yang dibayarkan (71) (58) Contributions/benefits paidEntitas anak yang diakuisisi - 4 Acquired subsidiariesPindahan ke entitas afiliasi (1) (10) Transfer to affiliated companies

Pada akhir tahun 1,965 1,106 At end of yearBagian jangka pendek (110) (91) Current portion







Halaman - 69 - Page

21. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 21. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS(continued)


Jumlah yang diakui pada laba rugi adalah sebagaiberikut:

The amounts recognised in profit or loss are asfollows:

2012 2011

Biaya jasa kini 224 182 Current service costBiaya bunga 177 169 Interest costHasil aset program yang diharapkan (92) (89) Expected return on plan assetsKerugian aktuarial bersih yang diakui - 22 Net actuarial loss recognised during

selama tahun berjalan the yearBiaya jasa lalu 16 15 Past service cost

325 299

Mutasi nilai kini kewajiban adalah sebagai berikut: The movement in the presents value ofobligation are as follows:

2012 2011

Pada awal tahun 2,345 2,029 At the beginning of yearEntitas anak yang diakuisisi - 11 Acquired subsidiariesBiaya jasa kini 224 182 Current service costBiaya bunga 177 169 Interest costKerugian aktuarial 470 45 Actuarial lossesIuran pekerja 11 10 Employee’s contributionsImbalan yang dibayar (157) (105) Benefits paidPerubahan imbalan program 15 4 Plan amendment

Pada akhir tahun 3,085 2,345 At the end of year

Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagaiberikut:

The movement in the fair value of plan assetsare as follows:

2012 2011

Pada awal tahun (958) (907) At the beginning of yearEntitas anak yang diakuisisi - (6) Acquired subsidiariesHasil aset program yang diharapkan (92) (89) Expected return on plan assetsKerugian aktuarial 5 17 Actuarial lossesIuran pemberi kerja (2) (3) Employer’s contibutionsIuran pekerja (11) (10) Employee’s contributionsImbalan yang dibayar 87 50 Benefits paidPindahan ke entitas afiliasi (1) (10) Transfer to affiliated companies

Pada akhir tahun (972) (958) At the end of year

Keuntungan aktual aset program pensiun imbalanpasti adalah Rp 87 miliar (2011: keuntunganRp 72 miliar).

The actual gain on plan assets of the definedbenefit pension plan was Rp 87 billion (2011:gain of Rp 72 billion).






Halaman - 70 - Page



Aset program terdiri dari: Plan assets comprise the following :

2012 2011

Instrumen ekuitas 408 380 Equity instrumentsInstrumen utang 505 473 Debt instrumentsLain-lain 59 105 Others

972 958

Aset program termasuk investasi di saham danobligasi Perseroan, beberapa entitas anak danpengendalian bersama entitas, dengan nilai wajarsejumlah Rp 286 miliar (2011: Rp 277 miliar).Hasil yang diharapkan dari aset programditentukan atas dasar rata-rata pengembalianjangka panjang sebesar 10% per tahun danalokasi jangka panjang antara ekuitas dan obligasipada setiap program.

Plan assets include investment in shares andbonds of the Company, certain subsidiaries andjointly controlled entities, with a fair value ofRp 286 billion (2011: Rp 277 billion). Theexpected return on plan assets is determinedon the basis of long-term average returns of10% per annum and the long-term benchmarkallocation of assets between equities andbonds in each plan.

Jumlah kontribusi yang diharapkan untuk programimbalan pasca-kerja dalam satu tahun ke depanadalah sebesar Rp 185 miliar.

Expected contributions to post-employmentbenefit plans for the next year are Rp 185billion.

Penyesuaian program untuk periode lima tahunadalah sebagai berikut:

The five year history of experience adjustmentsis as follows:

2012 2011 2010 2009 2008

Nilai kini kewajiban 3,085 2,345 2,029 1,865 1,372 Present value of obligationNilai wajar aset program (972) (958) (907) (770) (483) Fair value of plan assets

Defisit program 2,113 1,387 1,122 1,095 889 Deficit in the plan

Penyesuaian aset program 5 17 (150) (219) 94 Experience adjustments on planassets

Penyesuaian liabilitas program 71 45 (142) 281 (68) Experience adjustments on planliabilities

Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term employee benefits

Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjanglainnya yang diakui pada laporan posisi keuangankonsolidasian adalah sebagai berikut:

The movements in other long-term employeebenefit liabilities recognised in the consolidatedstatements of financial position are as follows:

2012 2011

Pada awal tahun 732 584 At beginning of yearJumlah yang dibebankan pada 357 229 Expenses charged in profit or loss

laba rugiImbalan yang dibayarkan (107) (85) Benefits paidEntitas anak yang diakuisisi - 4 Acquired subsidiariesPada akhir tahun 982 732 At end of yearBagian jangka pendek (96) (101) Current portion

Bagian jangka panjang 886 631 Non-current portion






Halaman - 71 - Page


Imbalan kerja jangka panjang lainnya (lanjutan) Other long-term employee benefits(continued)

Jumlah yang diakui pada laba rugi adalah sebagaiberikut:

The amounts recognised in profit or loss are asfollows:

2012 2011

Biaya jasa kini 222 152 Current service costBiaya bunga 47 43 Interest costKerugian aktuarial bersih yang 88 26 Net actuarial loss recognised

diakui selama tahun berjalan during the yearBiaya jasa lalu - 8 Past service cost

357 229

22. PENDAPATAN DITANGGUHKAN 22. UNEARNED INCOME

2012 2011

Pendapatan premi 3,271 2,899 Premium incomePendapatan jasa servis 1,161 867 Service revenueLain-lain 317 352 Others



23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAINJANGKA PANJANG

23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHERLOANS

2012 2011

Pinjaman bank 11,841 12,486 Bank loansPinjaman sindikasi 15,959 15,333 Syndicated loansPinjaman dari pihak selain bank 679 1,052 Non-bank loans



a. Pinjaman bank a. Bank loans

2012Jumlah mata uang Ekuivalen Rp/Rp equivalent

asing dalamjutaan/Amount Jangka Jangka

of foreign Jumlah/ pendek/ panjang/currency in million Total Current Non-current

Kreditur/LendersPihak ketiga/Third partiesRupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 3,324 1,320 2,004PT Bank Central Asia Tbk - 1,924 998 926PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 1,059 541 518PT Bank UOB Indonesia - 473 207 266PT Bank Pan Indonesia Tbk - 394 166 228PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat - 235 37 198

dan Banten Tbk






Halaman - 72 - Page

23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAINJANGKA PANJANG (lanjutan)

23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHERLOANS (continued)

a. Pinjaman bank (lanjutan) a. Bank loans (continued)





PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) - 213 168 45PT Bank Mizuho Indonesia - 159 31 128PT Bank ICBC Indonesia - 151 26 125PT Bank DKI - 78 41 37Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ - 57 17 40

Others (below Rp 50 billion each)8,067 3,552 4,515

Mata uang asing/Foreign currenciesNetherland Development Finance Co USD 78 743 253 490Sumitomo Mitsui Banking Corporation USD 62 598 326 272Standard Chartered Bank USD 57 547 375 172Mizuho Corporate Bank Ltd USD 42 405 224 181The Hongkong and Shanghai Banking USD 35 338 338 -

Corporation LtdThe Japan Bank for International Cooperation USD 25 242 97 145Citibank N.A. USD 24 232 213 19DBS Bank Ltd USD 15 145 145 -PT Bank CIMB Niaga Tbk USD 15 140 80 60Bank of China Ltd USD 11 105 65 40Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd USD 10 97 97 -The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd USD 10 97 97 -PT Bank Ekonomi Raharja Tbk USD 9 85 85 -

3,774 2,395 1,379

Jumlah/Total 11,841 5,947 5,894





PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 2,750 1,112 1,638PT Bank Central Asia Tbk - 2,507 1,116 1,391PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 1,605 621 984PT Bank Pan Indonesia Tbk - 487 353 134PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) - 374 166 208PT Bank UOB Indonesia - 301 98 203PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 180 132 48PT Bank Mizuho Indonesia - 170 14 156PT Bank ICBC Indonesia - 149 74 75PT Bank CIMB Niaga Tbk - 145 83 62PT Bank DKI - 121 41 80PT Bank OCBC NISP Tbk - 95 66 29PT Bank ANZ Indonesia - 60 60 -Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ - 69 43 26







Halaman - 73 - Page







Kreditur/LendersPihak ketiga/Third partiesMata uang asing/Foreign currencies

Standard Chartered Bank USD 76 691 306 385Mizuho Corporate Bank Ltd USD 63 567 151 416Citibank N.A. USD 60 544 444 100The Japan Bank for International Cooperation USD 35 316 90 226Sumitomo Mitsui Banking Corporation USD 30 272 119 153The Hongkong and Shanghai Banking USD 30 272 136 136

Corporation LtdPT Bank CIMB Niaga Tbk USD 23 206 75 131Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd USD 20 182 91 91Bank of China Ltd USD 17 158 60 98DBS Bank Ltd USD 10 90 45 45PT Bank Ekonomi Raharja Tbk USD 8 72 38 34PT Bank Mizuho Indonesia USD 8 70 70 -Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ JPY 285 33 33 -


Jumlah/Total 12,486 5,637 6,849

Informasi lain mengenai pinjaman bank padatanggal 31 Desember 2012 adalah sebagaiberikut:

Other information relating to bank loans asat 31 December 2012 is as follows:


PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) 8.25% - 12.75%PT Bank Central Asia Tbk Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2017) 7.50% - 13.00%PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) 9.75% - 12.65%PT Bank UOB Indonesia Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) 8.65% - 11.25%PT Bank Pan Indonesia Tbk Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) 8.75% - 9.50%PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) 9.40%

dan Banten TbkPT Bank Ekspor Indonesia (Persero) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) 9.00% - 10.50%PT Bank Mizuho Indonesia Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) JIBOR + 2.15% - 2.35%PT Bank ICBC Indonesia Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) 9.75% - 9.90%PT Bank DKI Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) 10.50%Netherland Development Finance Co Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) LIBOR + 1.85% - 2.15%Sumitomo Mitsui Banking Corporation Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) LIBOR + 1.80% - 1.90%Standard Chartered Bank Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) LIBOR + 1.90% - 2.00%

SIBOR + 1.90% - 2.35%Mizuho Corporate Bank Ltd Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) LIBOR + 1.85% - 2.00%The Hongkong and Shanghai Banking Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 LIBOR + 1.90% - 3.00%

Corporation LtdThe Japan Bank for International Cooperation Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) 4.44%Citibank N.A. Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) LIBOR + 1.75% - 2.00%DBS Bank Ltd Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 LIBOR + 1.90% - 2.00%PT Bank CIMB Niaga Tbk Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) LIBOR + 1.80%Bank of China Ltd Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) LIBOR + 3.00%Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd 24 Agustus/August 2013 LIBOR + 1.90% - 2.00%The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd 8 Januari/January 2013 LIBOR + 2.00%PT Bank Ekonomi Raharja Tbk Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 SIBOR + 3.00%

LIBOR + 1.90% - 2.00%






Halaman - 74 - Page




Sesuai dengan beberapa perjanjian pinjaman,debitur diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu seperti kewajiban rasiokeuangan.

As specified by the loan agreements, theborrowers are required to comply withcertain covenants, such as financial ratiocovenants.

Lihat Catatan 23d untuk rincian jaminan ataspinjaman ini.

Refer to Note 23d for details of the securityfor the loans.

b. Pinjaman sindikasi b. Syndicated loans




Facility agentsMata uang asing/Foreign currencies

Mizuho Corporate Bank Ltd USD 399 3,839 2,492 1,347The Hongkong and Shanghai Banking USD 377 3,624 1,973 1,651

Corporation LtdStandard Chartered Bank USD 280 2,689 1,293 1,396The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd USD 225 2,145 787 1,358Chinatrust Commercial Bank Ltd USD 133 1,272 473 799Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd USD 85 791 103 688The Japan Bank for International Cooperation USD 80 759 147 612Sumitomo Mitsui Banking Corporation USD 50 482 482 -CIMB Bank Berhad USD 38 358 158 200

Jumlah/Total 15,959 7,908 8,051




Facility agentsRupiah

PT Bank Central Asia Tbk - 238 238 -Standard Chartered Bank - 50 50 -

288 288 -

Mata uang asing/Foreign currenciesMizuho Corporate Bank Ltd USD 538 4,821 1,642 3,179The Hongkong and Shanghai Banking USD 515 4,622 1,236 3,386

Corporation LtdStandard Chartered Bank USD 507 4,551 2,004 2,547Sumitomo Mitsui Banking Corporation USD 117 1,051 601 450

15,045 5,483 9,562

Jumlah/Total 15,333 5,771 9,562






Halaman - 75 - Page



b. Pinjaman sindikasi (lanjutan) b. Syndicated loans (continued)

Informasi lain mengenai pinjaman sindikasipada tanggal 31 Desember 2012 adalahsebagai berikut:

Other information relating to syndicatedloans as at 31 December 2012 is asfollows:

Jadwal pembayaran/ Tingkat bunga/Facility agents Repayment schedule Interest rates

Mizuho Corporate Bank Ltd Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) LIBOR + 1.65% - 2.60%The Hongkong and Shanghai Banking Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) LIBOR + 0.17% - 1.85%

Corporation LtdStandard Chartered Bank Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) LIBOR + 1.65% - 2.10%The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) LIBOR + 2.00% - 2.20%Chinatrust Commercial Bank Ltd Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) LIBOR + 2.00%Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2017) LIBOR + 2.00% - 2.60%The Japan Bank for International Cooperation Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) LIBOR + 1.70% - 2.00%Sumitomo Mitsui Banking Corporation 28 Maret/March 2013 LIBOR + 0.17% - 1.85%CIMB Bank Berhad Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) LIBOR + 1.65%

Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debiturdiwajibkan memenuhi kewajiban-kewajibantertentu seperti kewajiban rasio keuangan,kewajiban dividen dan persyaratanadministrasi.

As specified by the loan agreements, theborrowers are required to comply withcertain covenants, such as financial ratiocovenants, dividend restrictions andadministrative requirements.



c. Pinjaman dari pihak selain bank c. Non-bank loans




Kreditur/LendersPihak berelasi/Related parties

(lihat Catatan/refer to Note 34k)Rupiah

PT Toyota Astra Financial Services - 51 45 6

Pihak ketiga/Third partiesMata uang asing/Foreign currencies

Mitsui & Co Ltd USD 25 237 87 150JA Mitsui Leasing Ltd USD 21 205 135 70MG Leasing Corporation USD 12 112 64 48Marubeni Corporation USD 5 50 50 -Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 USD 2 22 22 -

miliar)/Others (below Rp 50 billion each) JPY 18 2 2 -

628 360 268

Jumlah/Total 679 405 274






Halaman - 76 - Page



c. Pinjaman dari pihak selain bank (lanjutan) c. Non-bank loans (continued)




Kreditur/LendersPihak berelasi/Related parties

(lihat Catatan/refer to Note 34k)Rupiah

PT Toyota Astra Financial Services - 121 71 50

Pihak ketiga/Third partiesMata uang asing/Foreign currencies

Mitsui & Co Ltd USD 35 320 106 214JPY 649 76 76 -

JA Mitsui Leasing Ltd USD 21 192 90 102JPY 458 53 53 -

Marubeni Corporation USD 14 128 82 46Sumitomo Mitsui Finance and Leasing USD 8 74 54 20

Company LtdMG Leasing Corporation USD 8 70 31 39Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 JPY 155 18 5 13

miliar)/Others (below Rp 50 billion each)931 497 434

Jumlah/Total 1,052 568 484

Informasi lain mengenai pinjaman dari pihakselain bank pada tanggal 31 Desember 2012adalah sebagai berikut:

Other information relating to non bankloans as at 31 December 2012 is asfollows:


PT Toyota Astra Financial Services Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) 13.50%Mitsui & Co Ltd Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) LIBOR + 1.85%JA Mitsui Leasing Ltd Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) LIBOR + 2.88% - 3.25%MG Leasing Corporation Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) LIBOR + 2.50% - 3.00%Marubeni Corporation 4 Agustus/August 2013 LIBOR + 2.60%

Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debiturdiwajibkan memenuhi batasan-batasantertentu seperti batasan rasio keuangan.

As specified by the loan agreements, theborrowers are required to comply withcertain covenants, such as financial ratiocovenants.



d. Informasi lainnya d. Other information

Dana yang diperoleh digunakan antara lainuntuk modal kerja, pendanaan umum,pembiayaan kembali pinjaman danpembiayaan.

The funds received are to be used forworking capital, general funding, loanrefinancing and financing.

Sepanjang tahun 2012, Grup telah melakukanpembayaran pinjaman bank dan pinjamanlain-lain jangka panjang sejumlah Rp 20 triliun(2011: Rp 16,7 triliun).

In 2012, the Group has paid long termbank loans and other loans amounted toRp 20 trillion (2011: Rp 16.7 trillion).






Halaman - 77 - Page



d. Informasi lainnya (lanjutan) d. Other information (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012, pinjamansejumlah USD 1,6 miliar dan Rp 4,7 triliun,secara total setara dengan Rp 20,6 triliun(2011: USD 1,7 miliar, JPY 1,1 miliar danRp 7,3 triliun, secara total setara denganRp 22,5 triliun) dijamin dengan piutangpembiayaan konsumen, piutang sewapembiayaan dan aset tetap dari entitas anaklangsung dan tidak langsung yangbersangkutan (lihat Catatan 7a, 7b dan 14).

As at 31 December 2012, loans amountingto USD 1.6 billion and Rp 4.7 trillion,equivalent to a total of Rp 20.6 trillion(2011: USD 1.7 billion, JPY 1.1 billion andRp 7.3 trillion, equivalent to a total ofRp 22.5 trillion) are secured by consumerfinancing receivables, finance leasereceivables and fixed assets of therespective direct and indirect subsidiaries(refer to Notes 7a, 7b and 14).

24. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 24. DEBT SECURITIES IN ISSUE

2012 2011

Utang obligasi 19,425 9,776 BondsMedium Term Notes 200 696 Medium Term Notes



a. Utang obligasi a. Bonds

Rincian dari utang obligasi adalah sebagaiberikut:

Details of bonds are as follows:

2012PeringkatPefindo/ Jangka JangkaPefindo Jumlah/ pendek/ panjang/Rating Total Current Non-current

Obligasi Astra Sedaya Finance XI Tahun 2010 idAA+ 444 174 270dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 idAA+ 1,556 237 1,319dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance idAA+ 4,960 745 4,215Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I

Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance idAA+ 1,525 586 939Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II

Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 idAA+ 898 399 499dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Federal International Finance XI Tahun 2011 idAA+ 2,345 480 1,865dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance idAA+ 3,992 997 2,995Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I

Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 idAA- 390 98 292dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi SAN Finance II Tahun 2012 idAA- 1,500 553 947dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Serasi Auto Raya II Tahun 2011 idA+ 653 184 469dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Serasi Auto Raya III Tahun 2012 idA+ 777 159 618dengan Tingkat Bunga Tetap

Private Shogun Bonds - 385 193 192

Jumlah/Total 19,425 4,805 14,620






Halaman - 78 - Page

24. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN(lanjutan)

24. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued)

a. Utang obligasi (lanjutan) a. Bonds (continued)


Obligasi Astra Sedaya Finance X Tahun 2009 idAA+ 260 260 -dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Astra Sedaya Finance XI Tahun 2010 idAA+ 968 524 444dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 idAA+ 2,043 587 1,456dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Federal International Finance IX Tahun 2009 idAA+ 541 541 -dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 idAA+ 1,097 199 898dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Federal International Finance XI Tahun 2011 idAA+ 2,934 621 2,313dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 idAA- 496 104 392dengan Tingkat Bunga Tetap

Obligasi Serasi Auto Raya II Tahun 2011 idA+ 897 244 653dengan Tingkat Bunga Tetap

Private Shogun Bonds - 540 181 359

Jumlah/Total 9,776 3,261 6,515

Semua utang obligasi dicatatkan di BursaEfek Indonesia dalam mata uang Rupiah,kecuali Private Shogun Bonds yangditerbitkan di Jepang oleh PT FederalInternational Finance dalam mata uang USD(USD 60 juta) yang dijamin oleh SumitomoMitsui Banking Corporation, cabangSingapura.

All bonds are listed on the IndonesianStock Exchange and denominated inRupiah, except for Private Shogun Bondswhich were issued in Japan by PT FederalInternational Finance and denominated inUSD (USD 60 million) which areguaranteed by Sumitomo Mitsui BankingCorporation, Singapore branch.

Informasi lain mengenai utang obligasi padatanggal 31 Desember 2012 adalah sebagaiberikut:

Other information relating to bonds as at31 December 2012 is as follows:

Pokokobligasi/

Utang obligasi/ Bonds Wali amanat/ Jadwal pembayaran / Tingkat bunga/

Bonds principal Trustee Repayment schedule Interest rates

Obligasi Astra Sedaya Finance XI 545 PT Bank Rakyat Beberapa pembayaran/ 10.40% - 10.90%Tahun 2010 dengan Tingkat Indonesia (Persero) Tbk Several payments (2013 - 2014)Bunga Tetap

a)

Obligasi Astra Sedaya Finance XII 1,560 PT Bank Rakyat Beberapa pembayaran/ 8.90% - 10.00%Tahun 2011 dengan Tingkat Indonesia (Persero) Tbk Several payments (2013 - 2015)Bunga Tetap

a)

Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya 5,000 PT Bank Rakyat Beberapa pembayaran/ 6.60% - 8.60%Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Indonesia (Persero) Tbk Several payments (2013 - 2017)Bunga Tetap Tahap I

a)

Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya 1,530 PT Bank Rakyat Beberapa pembayaran/ 6.65% - 7.50%Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Indonesia (Persero) Tbk Several payments (2013 - 2014)Bunga Tetap Tahap II

a)

Obligasi Federal International Finance X 1,000 PT Bank Rakyat Beberapa pembayaran/ 10.15% - 10.55%Tahun 2010 dengan Tingkat Indonesia (Persero) Tbk Several payments (2013 - 2014)Bunga Tetap

a)

Obligasi Federal International Finance XI 2,378 PT Bank Rakyat Beberapa pembayaran/ 8.80% - 9.60%Tahun 2011 dengan Tingkat Indonesia (Persero) Tbk Several payments (2013 - 2014)Bunga Tetap

a)

Catatan/Note:a) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan

7a)/Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7a).






Halaman - 79 - Page



a. Utang obligasi (lanjutan) a. Bonds (continued)

Pokokobligasi/

Utang obligasi/ Bonds Wali amanat/ Jadwal pembayaran / Tingkat bunga/

Bonds principal Trustee Repayment schedule Interest rates

Obligasi Berkelanjutan I Federal 4,000 PT Bank Rakyat Beberapa pembayaran/ 6.40% - 7.65%International Finance Tahun 2012 Indonesia (Persero) Tbk Several payments (2013 - 2015)dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I

a)

Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 495 PT Bank Rakyat Beberapa pembayaran/ 8.90% - 9.30%dengan Tingkat Bunga Tetap

b)Indonesia (Persero) Tbk Several payments (2013 - 2014)

Obligasi SAN Finance II Tahun 2012 1,500 PT Bank Rakyat Beberapa pembayaran/ 7.20% - 8.40%dengan Tingkat Bunga Tetap b) Indonesia (Persero) Tbk Several payments (2013 - 2015)

Obligasi Serasi Auto Raya II Tahun 2011 655 PT Bank Mega Tbk Beberapa pembayaran/ 9.10% - 10.20%dengan Tingkat Bunga Tetap

c)Several payments (2013 - 2015)

Obligasi Serasi Auto Raya III Tahun 2012 780 PT Bank Mega Tbk Beberapa pembayaran/ 6.90% - 8.75%dengan Tingkat Bunga Tetap

c)Several payments (2013 - 2016)

Private Shogun Bondsa)

387 Sumitomo Mitsui Beberapa pembayaran/ LIBOR + 1.65%Banking Corporation Several payments (2013 - 2014)

Catatan/Note:a) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan

7a)/Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7a).b) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang sewa pembiayaan sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7b)/

Secured by fiduciary guarantee over finance lease receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7b).c) Tidak dijamin/Unsecured.

Dana yang diperoleh dari penerbitan utangobligasi digunakan untuk tujuan modal kerjadan penerbit dibatasi untuk melakukancorporate actions tertentu dan harusmempertahankan sejumlah rasio keuangantertentu.

The funds received from issue of bonds areto be used for working capital purposesand issuers are restricted from takingcertain corporate actions and mustmaintain certain financial ratios.

b. Medium Term Notes b. Medium Term Notes

Rincian dari Medium Term Notes (“MTN”)adalah sebagai berikut:

Details of Medium Term Notes (“MTNs”)are as follows:


RupiahMTN SAN Finance II Tahun 2012 idAA- 200 - 200


RupiahMTN Federal International Finance III Tahun 2010 idAA+ 300 300 -MTN Serasi Autoraya II Tahun 2010 idA+ 96 96 -MTN SAN Finance I Tahun 2010 idAA- 300 300 -

696 696 -






Halaman - 80 - Page



b. Medium Term Notes (lanjutan) b. Medium Term Notes (continued)

Informasi lain mengenai MTN pada tanggal31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

Other information relating to MTNs as at31 December 2012 is as follows:

Pokok/ Wali amanat/ Jatuh tempo/ Tingkat bunga/principal Trustee Maturity Interest rates

MTN SAN Finance II Tahun 2012 *) 200 PT Bank Rakyat Indonesia 28 Maret/March 2014 8.35%(Persero) Tbk

Catatan/Note:*) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang sewa pembiayaan sampai dengan 60% dari jumlah pokok Medium Term Note yang terutang (lihat

Catatan 7b)/Secured by fiduciary guarantee over finance lease receivables amounting to 60% of the total outstanding Medium Term Note principle(refer to Note 7b).

Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatanMTN, entitas anak diwajibkan memenuhikewajiban-kewajiban tertentu sepertikewajiban rasio keuangan dan dibatasi untukmelakukan corporate actions tertentu.

As specified by the trustee agreements ofthe MTNs, subsidiaries are required tocomply with certain covenants, such asfinancial ratio covenants and are restrictedfrom taking certain corporate actions.

25. MODAL SAHAM 25. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham berdasarkan catatanyang dibuat oleh PT Raya Saham Registra, biroadministrasi efek, adalah sebagai berikut:

Details of shareholders based on recordsmaintained by PT Raya Saham Registra, theshare administrator, are as follows:

2012Jumlah sahamditempatkandan disetor

penuh/Number of

shares issuedand

fully paid

Persentasekepemilikan/Percentage

ofownership

Jumlah/Amount

Jardine Cycle & Carriage Ltd 20,288,255,040 50.11% 1,015 Jardine Cycle & Carriage LtdBudi Setiadharma (Presiden 8,540,000 0.02% - Budi Setiadharma (President

Komisaris) Commissioner)Anthony John Liddell Nightingale 6,100,000 0.02% - Anthony John Liddell Nightingale

(Komisaris) a) (Commissioner) a)

Lain-lain (masing-masing 20,180,658,100 49.85% 1,009 Others (each less than 5%)di bawah 5%)

40,483,553,140 100% 2,024

a) Seluruh saham dimiliki melalui UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus. a) All shares are owned through UBS AG Hong Kong Non-TreatyOmnibus.






Halaman - 81 - Page

25. MODAL SAHAM (lanjutan) 25. SHARE CAPITAL (continued)

2011Jumlah sahamditempatkandan disetor

penuh/Number of

shares issuedand

fully paid b)

Persentasekepemilikan/Percentage

ofownership

Jumlah/Amount

Jardine Cycle & Carriage Ltd 20,288,255,040 50.11% 1,015 Jardine Cycle & Carriage LtdBudi Setiadharma (Presiden 8,490,000 0.02% - Budi Setiadharma (President

Komisaris) Commissioner)Anthony John Liddell Nightingale 6,100,000 0.02% - Anthony John Liddell Nightingale

(Komisaris) a) (Commissioner) a)

Lain-lain (masing-masing 20,180,708,100 49.85% 1,009 Others (each less than 5%)di bawah 5%)

40,483,553,140 100% 2,024

a) Seluruh saham dimiliki melalui UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus. a) All shares are owned through UBS AG Hong Kong Non-TreatyOmnibus.

b) Setelah pemecahan saham (lihat Catatan 1c). b) After stocks split (refer to Note 1c).

26. TAMBAHAN MODAL DISETOR 26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

2012dan/and

2011

Selisih antara pembayaran yang diterima 1,099 Excess of proceeds over par value, netdengan nilai nominal, bersih

Rights yang habis masa berlakunya 2 Expired rightsKompensasi berbasis saham karyawan 5 Expired employee share-based

yang habis masa berlakunya compensation1,106

27. DIVIDEN 27. DIVIDENDS

Pada tanggal 24 September 2012, Perseroanmengumumkan pembagian dividen kas interimuntuk tahun 2012 sejumlah Rp 2,7 triliun atauRp 66 (dalam satuan Rupiah) per saham. Dividentersebut telah dibayarkan pada tanggal7 November 2012.

On 24 September 2012, the Company declaredthe distribution of an interim cash dividend for2012 amounting to Rp 2.7 trillion or Rp 66 (fullRupiah) per share. The dividend was paid on7 November 2012.

Pada Rapat Umum Pemegang Saham TahunanPerseroan tanggal 27 April 2012, pemegangsaham telah menyetujui pembagian total dividenkas untuk tahun 2011 sejumlah Rp 8 triliun atauRp 198 (dalam satuan Rupiah) per saham.Termasuk di dalamnya dividen kas interimsejumlah Rp 2,4 triliun atau Rp 60 (dalam satuanRupiah) per saham yang telah dibayarkan padatanggal 14 November 2011. Sisanya sebesarRp 5,6 triliun atau Rp 138 (dalam satuan Rupiah)per saham telah dibayarkan pada tanggal 6 Juni2012.

At the Company’s Annual General Meeting ofShareholders held on 27 April 2012, a totaldividend for 2011 of Rp 8 trillion or Rp 198 (fullRupiah) per share was approved. This includedthe interim cash dividend amounting to Rp 2.4trillion or Rp 60 (full Rupiah) per share, paid on14 November 2011. The remaining Rp 5.6trillion or Rp 138 (full Rupiah) per share waspaid on 6 June 2012.






Halaman - 82 - Page

27. DIVIDEN (lanjutan) 27. DIVIDENDS (continued)

Pada Rapat Umum Pemegang Saham TahunanPerseroan tanggal 6 Mei 2011, pemegang sahamtelah menyetujui pembagian total dividen kasuntuk tahun 2010 sejumlah Rp 6,5 triliun atauRp 160 (dalam satuan Rupiah) per saham.Termasuk di dalamnya dividen kas interimsejumlah Rp 47 (dalam satuan Rupiah) per sahamyang telah dibayarkan pada tanggal 15 November2010. Sisanya sebesar Rp 4,6 triliun atau Rp 113(dalam satuan Rupiah) per saham telahdibayarkan pada tanggal 16 Juni 2011.

At the Company’s Annual General Meeting ofShareholders held on 6 May 2011, a totaldividend for 2010 of Rp 6.5 trillion or Rp 160(full Rupiah) per share was approved. Thisincluded the interim cash dividend of Rp 47 (fullRupiah) per share, paid on 15 November 2010.The remaining Rp 4.6 trillion or Rp 113 (fullRupiah) per share was paid on 16 June 2011.

28. SALDO LABA DICADANGKAN 28. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Berdasarkan Undang-undang PerseroanTerbatas, perusahaan diharuskan untuk membuatpenyisihan cadangan wajib hingga sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yangditempatkan dan disetor penuh.

Under Indonesian Company Law, companiesare required to set up a statutory reserveamounting to at least 20% of the company’sissued and paid up capital.

Saldo laba dicadangkan Perseroan pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesarRp 425 miliar atau 21% dari modal yangditempatkan dan disetor penuh Perseroan.

The balance of the appropriated retainedearnings reserve of the Company as at31 December 2012 and 2011 is Rp 425 billionor 21% of the Company’s issued and paid upcapital.

29. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 29. NON-CONTROLLING INTERESTS

Rincian kepentingan nonpengendali atas ekuitasdan bagian atas hasil bersih entitas anak yangdikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Details of non-controlling interests in the equityand share of results of consolidatedsubsidiaries are as follows:

2012

Pada awaltahun/

At beginningof year

Laba rugi/Profit or loss



incomeDividen/Dividend

Lain-lain*)/Others*)

Pada akhirtahun/

At end ofyear

PT United Tractors Tbk 10,657 2,342 (1) (996) - 12,002PT Astra Agro Lestari Tbk 1,655 490 (14) (296) - 1,835PT Asmin Bara Bronang 1,152 (18) 111 - - 1,245PT Duta Nurcahya - (6) - - 1,073 1,067PT Surya Artha Nusantara Finance 414 88 (3) (36) - 463PT Piranti Jaya Utama - - - - 326 326PT Astra Otoparts Tbk 193 45 (2) (13) - 223PT Marga Mandalasakti 172 53 - (24) - 201PT Astra Graphia Tbk 128 40 (2) (20) - 146PT Gemala Kempa Daya 99 51 (1) (10) - 139PT Asuransi Astra Buana 88 30 3 (18) - 103PT Kimia Tirta Utama 87 23 (1) (7) - 102Lain-lain (masing-masing dibawah 744 183 (4) (95) (67) 761


Jumlah/Total 15,389 3,321 86 (1,515) 1,332 18,613

*) Lain-lain terutama disebabkan akuisisi PT Duta Nurcahya dan PT BorneoBerkat Makmur (lihat Catatan 3).

*) Others mainly arise due to acquisitions of PT Duta Nurcahya andPT Borneo Berkat Makmur (refer to Note 3).






Halaman - 83 - Page

29. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 29. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)

2011

Pada awaltahun/

At beginningof year

Laba rugi/Profit or loss



incomeDividen/Dividend

Lain-lain*)/Others*)

Pada akhirtahun/

At end ofyear

PT United Tractors Tbk 6,532 2,390 (15) (687) 2,437 10,657PT Astra Agro Lestari Tbk 1,466 489 - (301) 1 1,655PT Asmin Bara Bronang - (3) 7 - 1,148 1,152PT Surya Artha Nusantara Finance 197 73 5 (21) 160 414PT Astra Otoparts Tbk 169 44 - (20) - 193PT Marga Mandalasakti 145 47 - (20) - 172PT Astra Graphia Tbk 108 32 - (12) - 128PT Gemala Kempa Daya 76 47 - (24) - 99PT Asuransi Astra Buana 81 30 - (23) - 88PT Kimia Tirta Utama 71 22 - (6) - 87Lain-lain (masing-masing dibawah 534 121 1 (78) 166 744


Jumlah/Total 9,379 3,292 (2) (1,192) 3,912 15,389

*) Lain-lain terutama disebabkan penerbitan saham baru oleh PT UnitedTractors Tbk dan PT Surya Artha Nusantara Finance serta akuisisiPT Asmin Bara Bronang.

*) Others mainly arise due to the share issue by PT United Tractors Tbkand PT Surya Artha Nusantara Finance and the acquisition ofPT Asmin Bara Bronang.

30. PENDAPATAN BERSIH 30. NET REVENUE

2012 2011

Penjualan barang 139,845 123,520 Sales of goodsJasa dan sewa 35,505 27,991 Services and rentalJasa keuangan 12,703 11,053 Financial services

188,053 162,564Pihak-pihak berelasi (lihat Catatan 34b) (11,349) (8,963) Related parties (refer to Note 34b)

Pihak ketiga 176,704 153,601 Third parties

Insentif penjualan sejumlah Rp 2,2 triliun (2011:Rp 1,7 triliun) dicatat sebagai bagian daripendapatan bersih dari penjualan barang.

Sales incentives of Rp 2.2 trillion (2011: Rp 1.7trillion) were recorded as part of net revenueattributable to sales of goods.

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individuyang melebihi 10% dari jumlah pendapatanbersih.

No revenue earned from individual customersexceeded 10% of total net revenue.

31. KARAKTERISTIK BEBAN BERDASARKANSIFATNYA

31. EXPENSES BY NATURE

Jumlah beban pokok pendapatan, bebanpenjualan, beban umum dan administrasi adalahsebagai berikut:

The total cost of revenue, selling expenses,general and administrative expenses are asfollows:

2012 2011

Beban pokok pendapatan 151,853 130,530 Cost of revenueBeban penjualan 7,886 6,603 Selling expensesBeban umum dan administrasi 8,444 7,599 General and administrative expenses

168,183 144,732






Halaman - 84 - Page

31. KARAKTERISTIK BEBAN BERDASARKANSIFATNYA (lanjutan)

31. EXPENSES BY NATURE (continued)

Karakteristik beban berdasarkan sifatnya untukbeban pokok pendapatan, beban penjualan,beban umum dan administrasi yang signifikanadalah sebagai berikut:

Significant expenses by nature of cost ofrevenue, selling expenses, general andadministrative expenses are as follows:

2012 2011

Bahan baku dan barang habis pakai 130,220 109,618 Raw materials and consumable useddigunakan serta pembelian barang jadi and purchase of finished goods

Perubahan persediaan barang jadi dan (3,645) (440) Changes in inventory of finished goodsbarang dalam penyelesaian work-in-progress

Beban imbalan kerja 10,829 9,098 Employee benefit expensesDepresiasi dan amortisasi 6,713 5,385 Depreciation and amortisationPerbaikan dan perawatan 6,129 5,366 Repair and maintenanceBeban keuangan 3,682 3,082 Financing chargesDistribusi, gudang dan pengepakan 3,229 2,734 Distribution, warehousing and

packagingIklan, promosi dan komisi penjualan 1,792 1,434 Advertising, promotion and sales

commissionJasa tenaga ahli 1,491 1,302 Professional feesPenyisihan piutang ragu-ragu 1,200 885 Provision for doubtful receivablesUtilitas 1,191 1,027 UtilitiesKlaim asuransi dan reasuransi 1,120 727 Insurance and reinsurance claimsBeban sewa 854 617 Rent expensesRugi penjualan agunan yang diambil alih 731 711 Loss on sale of repossessed collateral

Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketigayang melebihi 10% dari jumlah beban pokokpendapatan konsolidasian.

No purchases from third party suppliersexceeded 10% of the total consolidated cost ofrevenue.

Lihat Catatan 34c untuk rincian pembelian daripihak-pihak berelasi.

Refer to Note 34c for details of purchases fromrelated parties.

32. PENGHASILAN LAIN-LAIN 32. OTHER INCOME

2012 2011

Penghasilan dari bea balik nama 1,209 827 Income from vehicle registrationskendaraan

Penghasilan komisi 278 232 Commission incomeKeuntungan penjualan surat berharga 247 191 Gain on sale of marketable securitiesPenghasilan dividen 212 228 Dividend incomeDiskon dari asuransi 160 129 Income from discount on insuranceKeuntungan pelepasan aset tetap 149 92 Gain on disposal of fixed assetsNilai wajar dari properti investasi 137 9 Fair value of investment propertiesPenjualan barang sisa 52 72 Scrap salesLain-lain 567 412 Others

3,011 2,192






Halaman - 85 - Page

33. INFORMASI SEGMEN 33. SEGMENT INFORMATION

Informasi mengenai segmen operasi Grup adalahsebagai berikut:

Details of the Group’s operating segments areas follows:

2012

Otomotif/

Automotive

Jasa

keuangan/

Financial

services

Alat berat dan

pertambangan/

Heavy

equipment and

mining

Agribisnis/

Agribusiness

Infrastruktur

dan

logistik/

Infrastructure

and logistic

Teknologi

informasi/

Information

technology

Jumlah

eliminasi/

Total

elimination

Konsolidasian/

Consolidated

Pendapatan bersih 100,979 12,857 55,954 11,564 7,425 2,064 (2,790) 188,053 Net revenueBeban pokok (89,443) (5,010) (45,433) (7,207) (5,538) (1,487) 2,265 (151,853) Cost of revenue

pendapatanLaba bruto 11,536 7,847 10,521 4,357 1,887 577 (525) 36,200 Gross profit

Beban penjualan (4,836) (2,141) (872) (381) (108) (198) 650 (7,886) Selling expensesBeban umum dan (2,741) (2,554) (2,091) (522) (572) (152) 188 (8,444) General and administrative

administrasi expensesPenghasilan bunga 261 199 226 22 27 6 (50) 691 Interest incomeBeban bunga (173) (29) (281) (29) (551) (4) 46 (1,021) Interest expenseKeuntungan/(kerugian) 35 - (247) (1) 1 (3) - (215) Foreign exchange

selisih kurs, bersih gain/(loss), netPenghasilan lain-lain 2,311 650 209 97 49 5 (310) 3,011 Other incomeBeban lain-lain (16) (2) (75) (18) (4) - 1 (114) Other expenseBagian atas hasil 1,065 4 44 - (1) - - 1,112 Share of results of

bersih entitas associatesasosiasi

Bagian atas hasil 3,555 808 68 - 135 (2) - 4,564 Share of results ofbersih pengendalian jointly controlled entitiesbersama entitas

Laba sebelum pajak 10,997 4,782 7,502 3,525 863 229 - 27,898 Profit before income taxpenghasilan

Beban pajak (1,346) (937) (1,688) (1,005) (123) (57) - (5,156) Income tax expensespenghasilan

Laba tahun berjalan 9,651 3,845 5,814 2,520 740 172 - 22,742 Profit for the year

Laba yang dapat Profit attributable to:diatribusikan kepada:- Pemilik entitas 9,472 3,714 3,500 1,920 683 132 - 19,421 - Owners of the

induk parent- Kepentingan 179 131 2,314 600 57 40 - 3,321 - Non-controlling

nonpengendali interests9,651 3,845 5,814 2,520 740 172 - 22,742

Depresiasi dan 497 456 4,207 477 999 94 - 6,730 Depreciation andamortisasi amortisation

Pengeluaran modal 1,946 172 5,943 2,582 2,662 236 - 13,541 Capital expenditure

Jumlah aset 28,864 59,989 49,903 12,420 11,444 1,219 (1,366) 162,473 Total assetsInvestasi pada 3,488 23 378 - 37 - - 3,926 Investment in associates

entitas asosiasiInvestasi pada 6,832 7,970 217 - 835 21 - 15,875 Investment in jointly

pengendalian controlled entitiesbersama entitas

Jumlah aset 39,184 67,982 50,498 12,420 12,316 1,240 (1,366) 182,274 Consolidated totalkonsolidasian assets

Jumlah liabilitas (16,336) (48,002) (18,000) (3,054) (7,827) (607) 1,366 (92,460) Consolidated totalkonsolidasian liabilities

(Utang bersih)/ (1,570) (36,719) (1,261) (744) (5,399) 85 - (45,608) (Net debt)/net cashkas bersih






Halaman - 86 - Page

33. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 33. SEGMENT INFORMATION (continued)

2011

Otomotif/

Automotive

Jasa

keuangan/

Financial

services

Alat berat dan

pertambangan/

Heavy

equipment and

mining

Agribisnis/

Agribusiness

Infrastruktur

dan

logistik/

Infrastructure

and logistic

Teknologi

informasi/

Information

technology

Jumlah

eliminasi/

Total

elimination

Konsolidasian/

Consolidated

Pendapatan bersih 81,230 11,212 55,052 10,773 5,319 1,725 (2,747) 162,564 Net revenueBeban pokok (71,915) (4,311) (44,859) (6,838) (3,776) (1,237) 2,406 (130,530) Cost of revenue

pendapatanLaba bruto 9,315 6,901 10,193 3,935 1,543 488 (341) 32,034 Gross profit

Beban penjualan (3,971) (1,814) (719) (291) (81) (170) 443 (6,603) Selling expensesBeban umum dan (2,473) (2,217) (2,043) (444) (447) (149) 174 (7,599) General and administrative

administrasi expensesPenghasilan bunga 302 121 224 93 26 7 (77) 696 Interest incomeBeban bunga (116) (4) (213) (6) (447) (1) 77 (710) Interest expenseKeuntungan/(kerugian) (4) - 122 - - - - 118 Foreign exchange

selisih kurs, bersih gain/(loss), netPenghasilan lain-lain 1,609 539 210 80 22 8 (276) 2,192 Other incomeBeban lain-lain (1) (8) (68) (34) (3) - - (114) Other expenseBagian atas hasil 920 4 23 - - - - 947 Share of results of

bersih entitas associatesasosiasi

Bagian atas hasil 3,915 723 60 - 115 - - 4,813 Share of results ofbersih pengendalian jointly controlled entitiesbersama entitas

Laba sebelum pajak 9,496 4,245 7,789 3,333 728 183 - 25,774 Profit before income taxpenghasilan

Beban pajak (1,052) (807) (1,886) (834) (75) (43) - (4,697) Income tax expensespenghasilan

Laba tahun berjalan 8,444 3,438 5,903 2,499 653 140 - 21,077 Profit for the year

Laba yang dapat Profit attributable to:diatribusikan kepada:- Pemilik entitas 8,271 3,321 3,566 1,917 602 108 - 17,785 - Owners of the

induk parent- Kepentingan 173 117 2,337 582 51 32 - 3,292 - Non-controlling

nonpengendali interests8,444 3,438 5,903 2,499 653 140 - 21,077

Depresiasi dan 378 373 3,457 331 775 82 - 5,396 Depreciation andamortisasi amortisation

Pengeluaran modal 2,039 199 6,209 1,930 2,996 89 - 13,462 Capital expenditure

Jumlah aset 21,215 49,953 46,059 10,204 10,054 1,117 (1,280) 137,322 Total assetsInvestasi pada 2,775 24 345 - 33 - - 3,177 Investment in associates

entitas asosiasiInvestasi pada 6,699 6,125 183 - 804 9 - 13,820 Investment in jointly

pengendalian controlled entitiesbersama entitas

Jumlah aset 30,689 56,102 46,587 10,204 10,891 1,126 (1,280) 154,319 Consolidated totalkonsolidasian assets

Jumlah liabilitas (11,422) (40,099) (18,913) (1,777) (6,982) (568) 1,280 (78,481) Consolidated totalkonsolidasian liabilities

(Utang bersih)/ 236 (31,215) 2,450 838 (4,294) 198 - (31,787) (Net debt)/net cashkas bersih






Halaman - 87 - Page

34. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 34. RELATED PARTY INFORMATION

Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakantransaksi dengan pihak-pihak berelasi, terutamameliputi transaksi-transaksi penjualan, pembeliandan transaksi keuangan lainnya. Kebijakan Grupatas transaksi seperti tersebut di atas adalahmenggunakan prinsip arm’s length.

In the normal course of business, the Groupengages in transactions with related parties,primarily consisting of sales, purchases andother financial transactions. It is the policy ofthe Group that such transactions be enteredinto on an arm’s length basis.

a. Sifat hubungan dan transaksi a. Nature of relationships and transactions

Rincian sifat hubungan dan transaksi denganpihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Details of the nature of relationships andtransactions with related parties are asfollows:

i. Entitas anak langsung dan tidaklangsung.

i. Direct and indirect subsidiaries.

Lihat Catatan 1d untuk rincian entitasanak langsung dan entitas anak tidaklangsung yang signifikan dari Perseroan.

Refer to Note 1d for details of theCompany’s direct subsidiaries andsignificant indirect subsidiaries.

ii. Entitas asosiasi dan pengendalianbersama entitas langsung dan tidaklangsung.

ii. Direct and indirect associates andjointly controlled entities.

Lihat Catatan 11 dan 12 untuk rincianentitas asosiasi dan pengendalianbersama entitas langsung dan tidaklangsung Perseroan.

Refer to Notes 11 and 12 for details ofthe Company’s direct and indirectassociates and jointly controlledentities.

Entitas anak dari entitas asosiasi danpengendalian bersama entitas adalahsebagai berikut:

Subsidiary of associate and jointlycontrolled entity are as follows:

Melalui/Through PT Bank Permata Tbk : PT Sahabat Finansial KeluargaMelalui/Through PT Denso Indonesia : PT Denso Sales Indonesia

iii. Entitas asosiasi langsung dan tidaklangsung dari induk perusahaanlangsung Perseroan:

iii. Direct and indirect associates of theCompany’s immediate holdingcompany:

PT Tunas Ridean TbkPT Tunas Mobilindo PerkasaPT Tunas Dwipa MatraPT Surya Sudeco

iv. Entitas asosiasi tidak langsung daripemegang saham utama Perseroan:

iv. Indirect associate of the Company’sultimate holding company:

JLT Specialty Pte Ltd (dahulu/formerly JLT Risk Solutions Asia Pte Ltd)






Halaman - 88 - Page

34. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI(lanjutan)

34. RELATED PARTY INFORMATION (continued)

a. Sifat hubungan dan transaksi (lanjutan) a. Nature of relationship and transactions(continued)

v. Personil manajemen kunci v. Key management personnel

Personil manajemen kunci Grup adalahanggota Dewan Komisaris dan DireksiPerseroan dan entitas anak.

Key management personnel of theGroup are members of the Boards ofCommissioners and Directors of theCompany and subsidiaries.

vi. Program imbalan pasca-kerja vi. Post-employment benefit plan

Dana Pensiun Astra 1Dana Pensiun Astra 2

b. Pendapatan b. Revenue

Rincian pendapatan yang diperoleh daripihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Details of revenue earned from relatedparties are as follows:

2012 2011

% *) Rp % *) Rp

PT Tunas Ridean Tbk 2.68 5,037 2.16 3,511PT Astra Honda Motor 1.04 1,956 1.22 1,961PT Tunas Mobilindo Perkasa 0.95 1,776 0.85 1,389PT Astra Daihatsu Motor 0.35 662 0.28 454PT Isuzu Astra Motor Indonesia 0.26 491 0.26 422PT Tunas Dwipa Matra 0.15 274 0.19 307PT Inti Ganda Perdana 0.15 270 0.13 219PT Toyota-Astra Motor 0.10 181 0.06 95PT United Tractors Semen Gresik 0.05 95 0.04 57PT AT Indonesia 0.05 87 0.07 117PT Bank Permata Tbk 0.04 73 0.03 53PT Kayaba Indonesia 0.03 58 0.04 67PT TD Automotive Compressor Indonesia 0.03 56 0.02 26PT Surya Sudeco 0.02 47 0.02 32PT Denso Indonesia 0.02 44 0.04 57PT Aisin Indonesia 0.01 28 0.01 16PT Akebono Brake Astra Indonesia 0.01 24 0.01 18PT Jardine Lloyd Thompson 0.01 23 0.01 22PT Komatsu Remanufacturing Asia 0.01 22 0.02 33PT Astra Visteon Indonesia 0.01 21 0.00 -PT Traktor Nusantara 0.01 20 0.01 15PT GS Battery 0.01 19 0.02 30PT AGIT Monitise Indonesia 0.01 15 0.00 -PT Toyoda Gosei Safety System Indonesia 0.01 14 0.00 7PT Toyota Astra Financial Services 0.01 13 0.00 9PT Toyofuji Logistics Indonesia 0.01 12 0.01 13PT Federal Nittan Industries 0.00 9 0.01 13Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 0.01 22 0.01 20

Others (below Rp 10 billion each)Jumlah/Total 6.04 11,349 5.52 8,963

*) % terhadap jumlah pendapatan bersih. *) % of total net revenue.






Halaman - 89 - Page



c. Pembelian barang dan jasa c. Purchase of goods and services

Rincian pembelian barang dan jasa daripihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Details of purchases of goods and servicesfrom related parties are as follows:

2012 2011

% *) Rp % *) Rp

PT Toyota-Astra Motor 27.85 46,843 22.81 33,010PT Astra Daihatsu Motor 8.21 13,800 7.96 11,516PT Astra Honda Motor 7.68 12,924 8.85 12,812PT Isuzu Astra Motor Indonesia 2.44 4,106 2.22 3,213PT GS Battery 0.88 1,488 0.96 1,396PT Komatsu Remanufacturing Asia 0.54 906 0.59 857PT Denso Sales Indonesia 0.24 406 0.24 346PT Toyofuji Logistics Indonesia 0.10 162 0.10 140PT Kayaba Indonesia 0.07 113 0.07 96PT Traktor Nusantara 0.03 46 0.03 46PT Tunas Dwipa Matra 0.01 25 0.02 28PT Toyofuji Serasi Indonesia 0.01 15 0.03 39PT Akebono Brake Astra Indonesia 0.01 10 0.01 8Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 0.02 28 0.01 26

Others (below Rp 10 billion each)

Jumlah/Total 48.09 80,872 43.90 63,533

*) % terhadap jumlah beban pokok pendapatan, beban penjualan, umumdan administrasi.

*) % of total cost of revenue, selling, general andadministrative expenses.

d. Penghasilan dan beban bunga d. Interest income and expense

Rincian penghasilan dan beban bunga daripihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Details of interest income and expensefrom related parties are as follows:

Penghasilan bunga/Interest income 2012 2011

% *) Rp % *) RpPT Bank Permata Tbk 27.79 192 30.18 210Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 1.30 9 0.57 4

Others (below Rp 10 billion each)Jumlah/Total 29.09 201 30.75 214

*) % terhadap jumlah penghasilan bunga. *) % of total interest income.

Suku bunga per tahun untuk IDR berkisarantara 0,25% dan 11% dan untuk USDberkisar antara 0,05% dan 9,75% (2011:untuk IDR antara 0,03% dan 11% dan untukUSD berkisar antara 0,01% dan 9,75%).

The interest rates per annum for IDRranged between 0.25% and 11% and forUSD ranged between 0.05% and 9.75%(2011: for IDR between 0.03% and 11%and for USD was between 0.01% and9.75%).






Halaman - 90 - Page



d. Penghasilan dan beban bunga (lanjutan) d. Interest income and expense (continued)

Beban bunga/Interest expense

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember2012, beban bunga sejumlah Rp 20 miliaratau 1,96% dari total beban bunga berasaldari PT Komatsu Astra Finance danPT Toyota Astra Finance (2011: Rp 35 miliaratau 4,93% dari beban bunga).

For the year ended 31 December 2012,interest expense amounting to Rp 20 billionor 1.96% of total interest expense was paidto PT Komatsu Astra Finance andPT Toyota Astra Finance (2011: Rp 35billion or 4.93% of total interest expense).

e. Penghasilan komisi e. Commission income

2012 2011

% *) Rp % *) RpPT Astra Honda Motor 5.98 180 7.89 173PT Isuzu Astra Motor Indonesia 2.75 83 1.64 36Jumlah/Total 8.73 263 9.53 209

*) % terhadap jumlah penghasilan lain-lain. *) % of other income.

Penghasilan komisi yang diterima olehPerseroan dihitung berdasarkan jumlah unitpenjualan.

Commission income received by theCompany is determined on the number ofunits sold.

f. Kas dan setara kas f. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas meliputi saldo bank dandeposito berjangka dan call deposits padaPT Bank Permata Tbk. Rincian saldo padaPT Bank Permata Tbk adalah sebagaiberikut:

Cash and cash equivalents include cash inbank and time and call deposits in PT BankPermata Tbk. Details of balances withPT Bank Permata Tbk are as follows:

2012 2011

Bank: Cash in bank:Rupiah 1,748 1,756 RupiahMata uang asing 501 239 Foreign currencies

2,249 1,995

Deposito berjangka dan call deposits: Time and call deposits:Rupiah 1,292 1,033 RupiahMata uang asing 235 545 Foreign currencies

1,527 1,578

Jumlah 3,776 3,573 Total

Persentase terhadap jumlah aset 2.07% 2.32% Percentage to total assets






Halaman - 91 - Page



g. Piutang usaha g. Trade receivables

Piutang usaha dari pihak-pihak berelasiadalah sebagai berikut:

Trade receivables from related parties areas follows:

2012 2011

Rupiah:PT Astra Honda Motor 243 202PT Toyota Astra Financial Services 96 46PT Tunas Ridean Tbk 78 46PT Astra Daihatsu Motor 75 74PT Isuzu Astra Motor Indonesia 39 33PT Toyota-Astra Motor 35 13PT Inti Ganda Perdana 23 12PT AT Indonesia 13 10PT Bank Permata Tbk 12 6PT United Tractors Semen Gresik 11 8PT Surya Sudeco 6 12Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 51 42


Mata uang asing/Foreign currencies:Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 19 18


Jumlah/Total 701 522

Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets 0.38% 0.34%

h. Piutang lain-lain h. Other receivables

Piutang lain-lain dari pihak-pihak berelasiadalah sebagai berikut:

Other receivables from related parties areas follows:

2012 2011

Rupiah:PT Toyofuji Serasi Indonesia 50 21PT Astra Honda Motor 47 61PT Wahana Eka Paramita 33 -PT Isuzu Astra Motor Indonesia 21 19Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 26 11


Mata uang asing/Foreign currencies:PT Bank Permata Tbk 485 455PT Gresik Distribution Terminal 63 63Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 2 2



Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets 0.40% 0.41%






Halaman - 92 - Page



h. Piutang lain-lain (lanjutan) h. Other receivables (continued)

Semua piutang lain-lain tidak dikenakanbunga, kecuali piutang dari:

All other receivables are non-interestbearing, except receivables from:

Mata uang/ Tingkat bunga per tahun/Debitur/Debitor Currency Interest rate per annum

PT Toyofuji Serasi Indonesia IDR 11%

PT Bank Permata Tbk USD 9.75%

PT Gresik Distribution Terminal USD LIBOR + 5.5%

i. Utang usaha i. Trade payables

Utang usaha kepada pihak-pihak berelasiadalah sebagai berikut:

Trade payables to related parties are asfollows:

2012 2011

Rupiah:PT Astra Honda Motor 1,206 1,110PT Toyota-Astra Motor 867 721PT GS Battery 225 181PT Astra Daihatsu Motor 203 280PT Isuzu Astra Motor Indonesia 139 130PT Denso Sales Indonesia 72 62PT Kayaba Indonesia 20 24PT United Tractors Semen Gresik 20 6JLT Specialty Pte Ltd (dahulu/formerly JLT Risk Solutions Asia Pte Ltd) 13 3Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 17 14


Mata uang asing/Foreign currencies:PT Komatsu Remanufacturing Asia 164 235PT GS Battery 22 12Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 4 2


Jumlah/Total 2,972 2,780

Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities 3.21% 3.54%

j. Liabilitas lain-lain j. Other liabilities

Liabilitas lain-lain kepada pihak-pihak berelasiadalah sebagai berikut:

Other liabilities to related parties are asfollows:

2012 2011

Rupiah:PT Bank Permata Tbk 55 53PT Toyofuji Serasi Indonesia 2 14Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ 36 15


Jumlah/Total 93 82







Halaman - 93 - Page



k. Pinjaman jangka panjang k. Long-term debts

Pinjaman jangka panjang kepada pihak-pihakberelasi adalah sebagai berikut:

Long-term debts to related parties are asfollows:

2012 2011

PT Komatsu Astra Finance 396 305PT Toyota Astra Financial Services 51 121



Suku bunga atas utang sewa pembiayaankepada PT Komatsu Astra Finance adalahsebesar SIBOR + 2,25% - 4,00% per tahun.

Interest rates for obligations under financelease to PT Komatsu Astra Finance isSIBOR + 2.25% - 4.00% per annum.

Lihat Catatan 23 untuk suku bunga ataspinjaman jangka panjang.

Refer to Note 23 for interest rates of long-term borrowings.

l. Pembiayaan bersama l. Joint financing

Beberapa entitas anak menandatanganiperjanjian kerjasama dengan pihak-pihakberelasi, dalam penyediaan fasilitaspembiayaan konsumen bersama withoutrecourse. Fasilitas ini bersifat tidak mengikatsampai dengan penarikan.

Certain subsidiaries have entered intoagreements with related parties, in providingjoint consumer financing without recoursefacilities. These facilities are uncommitteduntil they are drawn down.

Saldo pembiayaan bersama dari pihak-pihakberelasi adalah sebagai berikut:

Joint financing balance from related partiesare as follows:

2012 2011

PT Bank Permata Tbk 9,037 10,308PT Sahabat Finansial Keluarga 326 379PT Komatsu Astra Finance 166 64PT Toyota Astra Financial Services - 8

Jumlah/Total 9,529 10,759

m. Program imbalan pasca-kerja m. Post-employment benefit plan

Grup menyediakan program dana pensiununtuk karyawan melalui Dana Pensiun Astra 1dan Dana Pensiun Astra 2. Jumlahpembayaran yang dilakukan Grup adalahsebagai berikut:

The Group provides post-employmentbenefit plan for its employees through DanaPensiun Astra 1 and Dana Pensiun Astra 2The total payments made by the Group areas follows:

2012 2011

% *) Rp % *) RpDana Pensiun Astra 1 0.12 13 0.14 13Dana Pensiun Astra 2 2.23 241 2.05 186Jumlah/Total 2.35 254 2.19 199

*) % terhadap jumlah biaya karyawan. *) % of employee cost.






Halaman - 94 - Page



n. Kompensasi personil manajemen kunci n. Key management personnel compensation

2012 2011

Imbalan kerja jangka pendek 889 798 Short-term employee benefitsImbalan pasca-kerja dan Post-employement benefits and other

jangka panjang lainnya 55 58 long-term employee benefits

944 856

Jumlah personil manajemen kunci pada tahun2012 adalah 230 orang (2011: 219 orang) -tidak diaudit.

Total key management personnel in 2012are 230 members (2011: 219 members) -unaudited.

35. LABA PER SAHAM 35. EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagilaba yang diatribusikan kepada pemilik entitasinduk dengan jumlah rata-rata tertimbang sahambiasa yang beredar pada periode bersangkutan.

Basic earnings per share is calculated bydividing profit attributable to the owners of theparent by the weighted average number ofordinary shares outstanding during the period.

2012 2011

Laba per saham: Earnings per share:Laba yang diatribusikan kepada 19,421 17,785 Profit attributable to the owners

pemilik entitas induk of the parent

Rata-rata tertimbang jumlah 40,484 40,484 *) Weighted average number ofsaham biasa yang beredar - ordinary shares outstanding -dasar dan dilusian (dalam jutaan) basic and diluted (in million)

Laba per saham - dasar dan 480 439 *) Earnings per share - basic anddilusian (dalam satuan Rupiah) diluted (full Rupiah)

*) Setelah pemecahan saham (lihat Catatan 1c). *) After stocks split (refer to Note 1c).

Pada bulan Juni 2012, Perseroan melakukanpemecahan nilai nominal saham yangmengakibatkan kenaikan jumlah saham yangberedar menjadi 40.483.553.140 (lihat Catatan 1c).Sesuai PSAK No. 56: Laba per Saham,perhitungan laba per saham dasar untuk seluruhperiode telah disajikan secara retrospektif.

In June 2012, the Company performed a stocksplit which increased the number of sharesoutstanding to 40,483,553,140 (refer to Note1c). In accordance to PSAK No. 56: Earningsper Shares, the calculation of basic earningsper share for all periods are adjustedretrospectively.

36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Berbagai aktivitas Grup menyebabkan Grupterekspos terhadap berbagai macam risikokeuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukarmata uang asing, risiko tingkat bunga dan risikoharga), risiko kredit serta risiko likuiditas.Kebijakan keuangan Grup dimaksudkan untukmengurangi dampak keuangan dari fluktuasitingkat bunga dan nilai tukar mata uang asingserta meminimalisir potensi kerugian yang dapatberdampak pada risiko keuangan Grup.

The Group’s activities expose it to a variety offinancial risks: market risk (including foreignexchange risk, interest rate risk and price risk),credit risk and liquidity risk. The Group’streasury policies are designed to mitigate thefinancial impact of fluctuations in interest ratesand foreign exchanges rates and to minimisepotential adverse effects on the Group’sfinancial risk.






Halaman - 95 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Grup menggunakan instrumen keuangan derivatif,terutama interest rate swaps dan cross currencyswaps untuk mengelola aset dan liabilitas Grupsesuai dengan kebijakan keuangan Grup.Kebijakan keuangan Grup adalah tidakmengijinkan adanya transaksi derivatif untuktujuan spekulatif. Nilai nosional dan nilai wajar dariinstrumen keuangan derivatif disajikan padaCatatan 8a.

The Group uses derivative financialinstruments, principally interest rate swaps andcross currency swaps, to manage the Group’sassets and liabilities in accordance with theGroup’s treasury policies. It is the Group’spolicy not to enter into derivative transactionsfor speculative purposes. The notional amountsand fair values of derivative financialinstruments are disclosed in Note 8a.

Faktor-faktor risiko keuangan Financial risk factors

(i) Risiko pasar (i) Market risk

Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange risk

Grup terekspos risiko nilai tukar mata uangasing yang terutama timbul dari aset danliabilitas moneter yang diakui dalam matauang yang berbeda dengan mata uangfungsional entitas yang bersangkutan.Sebagian dari risiko ini dikelola menggunakanlindung nilai natural yang berasal dari asetdan liabilitas moneter dalam mata uang asingyang sama.

The Group is exposed to foreign exchangerisk arising from various currencyexposures. Foreign exchange risk primarilyarises from recognised monetary assetsand liabilities that are denominated in acurrency that is not the entity’s functionalcurrency. These exposures are managedpartly by using natural hedges that arisefrom monetary assets and liabilities in thesame foreign currency.

Pinjaman dalam mata uang asing diharuskanuntuk di-swap menjadi mata uang fungsionalperusahaan dengan menggunakan cross-currency swap kecuali jika pinjaman dalammata uang asing tersebut dibayar denganarus kas yang berasal dari mata uang asingyang sama. Tujuan dari aktivitas lindung nilaiini untuk mengantisipasi dampak perubahannilai tukar mata uang asing terhadap aset danliabilitas, serta perkiraan laba rugi Grup.

Foreign currency borrowings are requiredto be swapped into the entity’s functionalcurrency using cross-currency swapsexcept where the foreign currencyborrowings are repaid with cash flowsgenerated in the same foreign currency.The purpose of these hedges is to mitigatethe impact of movements in foreignexchange rates on assets and liabilitiesand the profit or loss of the Group.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,liabilitas moneter bersih Grup terutamadiatribusikan dari USD (lihat Catatan 39 untukaset dan liabilitas moneter bersih dalam matauang asing). Pada tanggal 31 Desember2012, apabila USD menguat/melemahsebesar 10% terhadap Rupiah denganasumsi variabel lainnya tidak mengalamiperubahan, maka laba setelah pajak Grupakan turun/naik sebesar Rp 90 miliar, hal initerutama diakibatkan keuntungan/kerugianselisih kurs yang dicatat di laba rugi.

As at 31 December 2012 and 2011, netmonetary liabilities of the Group areprimarily attributable to USD (refer to Note39 for net monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies). As at31 December 2012, if the USD hadstrengthened/weakened by 10% againstRupiah with all other variables heldconstant, the profit after tax of the Groupwould decrease/increase by Rp 90 billion,arising mainly from foreign exchangegains/losses taken to profit or loss.






Halaman - 96 - Page


Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued)

(i) Risiko pasar (lanjutan) (i) Market risk (continued)

Risiko tingkat bunga Interest rate risk

Grup terekspos risiko tingkat suku bungayang berasal dari perubahan tingkat bungaatas aset dan liabilitas yang dikenakan bunga.Risiko ini dikelola pada umumnya denganmenggunakan interest rate swaps untukmengkonversi pinjaman dengan tingkat bungamengambang menjadi tingkat bunga tetap.Kebijakan Grup, untuk perusahaan di luarjasa keuangan adalah menjaga agar minimum40%-60% dari total pinjamannya dengan jatuhtempo sampai dengan 5 tahun, merupakanpinjaman dengan tingkat suku bunga tetap.Perusahaan jasa keuangan pada umumnyamemperoleh pinjaman dengan tingkat bungamengambang yang harus dikonversikanmenjadi pinjaman dengan tingkat bunga tetapmelalui mekanisme cross-currency swaps.Pinjaman ini menyebabkan Grup tereksposterhadap risiko tingkat bunga atas nilai wajar,dimana risiko ini disalinghapus denganpiutang pembiayaan dengan suku bungatetap. Pinjaman ini umumnya memiliki tenoryang sama dengan piutang pembiayaannya.

The Group is exposed to interest rate riskthrough the impact of rate changes oninterest bearing assets and liabilities.These exposures are managed mainlythrough the use of interest rate swaps,which have the economic effect ofconverting borrowings from floating rate tofixed rate. The Group’s guideline is tomaintain at least 40%-60% of its grossborrowings with a maturity up to 5 years,exclusive of the financial servicescompanies, in fixed rate instruments. Thefinancial services companies borrowpredominantly at a variable rate which needto be converted to fixed rate by cross-currency swaps mechanism. Theborrowings expose the Group to fair valueinterest rate risk, which are offset byfinancing receivables held at a fixed rate.The borrowings generally have a sametenor with the financing receivables.

Eksposur pinjaman Grup atas perubahantingkat suku bunga dan tanggal-tanggalperubahan harga kontraktual pada tanggal31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

The exposure of the Group’s borrowings tointerest rate changes and the contractualrepricing dates at 31 December 2012 areas follows:

Dalam 1 tahun 28,407 Within 1 year1 sampai 2 tahun 15,237 Between 1 and 2 years2 sampai 3 tahun 9,821 Between 2 and 3 years3 sampai 4 tahun 945 Between 3 and 4 years4 sampai 5 tahun 2,347 Between 4 and 5 years

56,757

Profil pinjaman Grup setelahmemperhitungkan transaksi lindung nilaiadalah sebagai berikut:

The Group’s borrowings profile after takinginto account hedging transactions is asfollows:

2012 2011

Pinjaman dengan tingkat suku bunga 45,897 36,887 Fixed interest rates borrowingstetap

Pinjaman dengan tingkat suku bunga 10,860 8,103 Floating interest rates borrowingsmengambang

56,757 44,990






Halaman - 97 - Page




Risiko tingkat bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012, apabilatingkat suku bunga lebih tinggi atau lebihrendah 100 basis poin dengan asumsivariabel lainnya tidak mengalami perubahan,maka laba setelah pajak Grup akan naik/turunsebesar Rp 55 miliar dan cadangan lindungnilai akan naik/turun sebesar Rp 234 miliarsebagai hasil dari perubahan nilai wajar darilindung nilai atas arus kas.

As at 31 December 2012, if interest rateshad been 100 basis points higher/lowerwith all other variables held constant, theGroup’s profit after tax wouldincreased/decreased by Rp 55 billion andthe hedging reserve wouldincreased/decreased by Rp 234 billion as aresult of fair value changes to cash flowhedges.

Analisa sensitivitas ditentukan denganmengasumsikan bahwa perubahan tingkatsuku bunga telah terjadi pada tanggal posisikeuangan dan telah diperhitungkan dalamperhitungan eksposur atas risiko tingkat sukubunga baik untuk instrumen keuanganderivatif maupun non-derivatif yang dimilikipada tanggal tersebut.

The sensitivity analysis has beendetermined assuming that the change ininterest rates had occurred at the balancesheet date and had been applied to theexposure to interest rate risk for bothderivative and non-derivative financialinstruments in existence at that date.

Perubahan dari tingkat suku bunga pasarmempengaruhi pendapatan atau bebanbunga dari instrumen keuangan non-derivatifdengan tingkat suku bunga variabel,pembayaran bunga tersebut tidakdikategorikan sebagai item lindung nilai atasarus kas terhadap risiko tingkat suku bunga.Oleh karenanya termasuk dalam perhitungansensitivitas atas laba setelah pajak.

Changes in market interest rates affect theinterest income or expense of non-derivative variable-interest financialinstruments, the interest payments of whichare not designated as hedged items ofcash flow hedges against interest raterisks. As a consequence, they are includedin the calculation of profit after taxsensitivities.

Perubahan tingkat suku bunga pasar atasinstrumen keuangan yang ditetapkan sebagaiinstrumen lindung nilai dalam lindung nilaiatas arus kas untuk melindungi fluktuasipembayaran yang disebabkan olehpergerakan tingkat suku bunga,mempengaruhi cadangan lindung nilai dandengan demikian termasuk dalamperhitungan sensitivitas yang berhubungandengan ekuitas.

Changes in market interest rates offinancial instruments that were designatedas hedging instruments in a cash flowhedge to hedge payment fluctuationsresulting from interest rate movements,affect the hedging reserves and aretherefore taken into consideration in theequity-related sensitivity calculations.






Halaman - 98 - Page




Risiko harga Price risk

Grup terekspos risiko harga yang berasal dariinvestasi dalam efek yang tersedia untukdijual dan dicatat sebesar nilai wajar.Keuntungan dan kerugian yang terjadi atasperubahan nilai wajar investasi efek yangtersedia untuk dijual dicatat di pendapatankomprehensif lain.

The Group is exposed to security price riskbecause of investments which areavailable-for-sale and carried at fair value.Gains and losses arising from changes inthe fair value of available-for-saleinvestments are recognised in othercomprehensive income.

Grup tidak melakukan lindung nilai terhadapinvestasi tersedia untuk dijual. Kinerjainvestasi kategori tersedia untuk dijualdimonitor secara periodik, bersamaan denganpengujian relevansi instrumen investasitersebut terhadap rencana strategis jangkapanjang Grup. Rincian investasi tersediauntuk dijual disajikan dalam Catatan 5.

The Group’s policy is not to hedgeavailable-for-sale investments. Theperformance of the Group’s available-for-sale investments are monitoredperiodically, together with a regularassessment of their relevance to theGroup’s long term strategic plans. Detailsof the Group’s available-for-saleinvestments are set out in Note 5.

Grup terekspos risiko harga komoditas yangberasal dari perubahan harga komoditasterutama minyak kelapa sawit dan batubara.Kebijakan Grup pada umumnya tidakmelakukan lindung nilai terhadap risiko hargakomoditas, meskipun untuk kepentinganstrategis tertentu aktivitas lindung nilaitersebut dapat dilakukan. Dalam kondisiseperti di atas, Grup dapat melakukantransaksi forward contract untuk melakukanpembelian atau penjualan komoditas di masadepan pada tingkat harga tertentu.

The Group is exposed to commodity pricerisk, arising from changes in commodityprices, primarily crude palm oil and coal.The Group’s policy is generally not tohedge commodity price risk, althoughlimited hedging is undertaken for strategicreasons. In such cases, the Group mayenter into a forward contract to sell thecommodity at a fixed price at a future date.

(ii) Risiko kredit (ii) Credit risk

Grup memiliki risiko kredit yang terutamaberasal dari simpanan di bank, investasidalam bentuk efek, kredit yang diberikankepada pelanggan, serta piutang lain-lain(termasuk aset derivatif). Grup mengelolarisiko kredit yang terkait dengan simpanan dibank, investasi dalam bentuk efek dan asetderivatif dengan memonitor reputasi, creditratings dan menekan risiko agregat darimasing-masing pihak dalam kontrak.

The Group is exposed to credit riskprimarily from deposits with banks,investment securities, credit exposuresgiven to customers and other receivables(including derivative assets). The Groupmanages credit risk exposures from itsdeposits with banks, investment securitiesand derivative assets by monitoringreputation, credit ratings and limiting theaggregate risk to any individualcounterparty.






Halaman - 99 - Page



(ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued)

Terkait dengan eksposur kredit atas piutangusaha kepada pelanggan, Grup melakukananalisa kredit dan menetapkan batasan kreditkonsumen sebelum penerimaan konsumenbaru. Batasan kredit ini ditinjau secaraberkala.

In respect of credit exposures of tradereceivable due from customers, the Groupassesses the potential customer’s creditquality and sets credit limits beforeaccepting any new customers. These limitsare reviewed periodically.

Terkait dengan kredit yang diberikan kepadapelanggan yang berasal dari aktivitaspembiayaan, Grup menerapkan kebijakanpemberian kredit berdasarkan prinsip kehati-hatian, melakukan monitoring portofolio kreditsecara berkesinambungan dan melakukanpengelolaan penagihan angsuran ataspiutang pembiayaan untuk meminimalisirrisiko kredit.

In respect of credit exposures given tocustomers that arise from financingactivities, the Group applies prudent creditacceptance policies, performs ongoingcredit portfolio monitoring as well asmanages the collection of financingreceivables in order to minimise the creditrisk exposure.

Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit karenaGrup memiliki banyak pelanggan tanpaadanya pelanggan individu yang signifikan.

There is no concentration of credit risk asthe Group has a large number of customerwithout any significant individualcustomers.

Eksposur maksimum atas risiko kredittercermin dari nilai tercatat setiap asetkeuangan setelah dikurangi denganpenyisihan piutang ragu-ragu pada laporanposisi keuangan konsolidasian adalahsebagai berikut:

The maximum exposure to credit risk isrepresented by the carrying amount ofeach financial asset in the consolidatedstatement of financial position afterdeducting any provision for doubtfulreceivables is as follows:

2012 2011

Kas dan setara kas 10,918 12,997 Cash and cash equivalentsPiutang usaha 16,443 14,526 Trade receivablesPiutang pembiayaan 48,631 41,033 Financing receivablesPiutang lain-lain 2,663 1,962 Other receivablesInvestasi lain-lain 4,898 4,195 Other investments

83,553 74,713

a. Piutang usaha a. Trade receivables

Rata-rata periode kredit atas penjualanbarang dan jasa bervariasi untuk seluruhbisnis Grup, namun tidak lebih dari 60hari. Kesulitan keuangan yang signifikandari debitur, kemungkinan debiturmengalami pailit, melakukan reorganisasikeuangan dan wanprestasi atautunggakan pembayaran dipertimbangkansebagai indikator penurunan nilai piutang.Penyisihan penurunan nilai dibuatberdasarkan estimasi jumlah yang tidakdapat terpulihkan yang ditentukan darirekam jejak tunggakan masa lalu.

The average credit period on sale ofgoods and services varies amongGroup businesses, but is not morethan 60 days. Significant financialdifficulties of the debtor, probabilitythat the debtor will enter bankruptcy,financial reorganisation and default ordelinquency in payment areconsidered indicators that the debtor isimpaired. An allowance for impairmentis made based on the estimatedirrecoverable amount determined byreference to past default experience.






Halaman - 100 - Page




a. Piutang usaha (lanjutan) a. Trade receivables (continued)

Tabel berikut ini menyajikan piutangusaha yang mengalami penurunan nilai,piutang usaha yang telah jatuh tempotetapi tidak mengalami penurunan nilaiserta piutang usaha yang belum jatuhtempo dan tidak mengalami penurunannilai pada tanggal 31 Desember 2012.

The following table presents theimpaired trade receivables, tradereceivables past due but not impairedand trade receivables neither past duenor impaired as at 31 December 2012.

Belum jatuh tempo dan tidak 11,642 Neither past due nor impairedmengalami penurunan nilai

Telah jatuh tempo tetapi tidak 4,339 Past due but not impairedmengalami penurunan nilai

Mengalami penurunan nilai 625 Impaired16,606

Penyisihan piutang ragu-ragu (163) Provision for doubtfulreceivables

16,443

Risiko piutang usaha yang belum jatuhtempo dan tidak mengalami penurunannilai pada tanggal 31 Desember 2012untuk menjadi piutang yang mengalamipenurunan nilai adalah kecil karenadebitur memiliki pengalaman yang baikdengan Grup.

The risk of trade receivables that areneither past due but nor impaired as at31 December 2012 becoming impairedis low as they have a good track recordwith the Group.

Pada tanggal 31 Desember 2012, piutangusaha sebesar Rp 4,3 triliun telah lewatjatuh tempo tetapi tidak mengalamipenurunan nilai. Analisis umur piutangusaha ini adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2012, tradereceivables of Rp 4.3 trillion were pastdue but not impaired. The ageinganalysis of these trade receivables isas follows:

Lewat jatuh tempo: Overdue:01 - 30 hari 2,490 01 - 30 days31 - 60 hari 1,354 31 - 60 days61 - 90 hari 335 61 - 90 daysLebih dari 90 hari 160 Over 90 days

4,339










b. Piutang pembiayaan b. Financing receivables

Piutang pembiayaan terutamaberhubungan dengan pembiayaankendaraan bermotor dan sepeda motor.

The financing receivables relateprimarily to motor vehicle andmotorcycle financing.

Periode pinjaman berkisar 6 sampaidengan 60 bulan untuk kendaraanbermotor dan sepeda motor. Kesulitankeuangan yang signifikan dari debitur,kemungkinan debitur mengalami pailit,melakukan reorganisasi keuangan danwanprestasi atau tunggakan pembayarandipertimbangkan sebagai indikatorpenurunan nilai piutang. Penyisihanpenurunan nilai dibuat berdasarkanestimasi jumlah yang tidak dapatterpulihkan yang ditentukan dari rekamjejak masa lalu.

The loan period ranges from 6 to 60months for motor vehicles andmotorcycles. Significant financialdifficulties of the debtor, probability thatthe debtor will enter bankruptcy,financial reorganisation and default ordelinquency in payment are consideredindicators that the debtor is impaired.An allowance for impairment is madebased on the estimated irrecoverableamount by reference to past defaultexperience.

Tabel berikut ini menyajikan piutangpembiayaan yang mengalami penurunannilai, piutang pembiayaan yang telahjatuh tempo tetapi tidak mengalamipenurunan nilai serta piutang pembiayaanyang belum jatuh tempo dan tidakmengalami penurunan nilai pada tanggal31 Desember 2012.

The following table presents theimpaired financing receivables,financing receivables past due but notimpaired and financing receivablesneither past due nor impaired as at31 December 2012.

Piutangpembiayaankonsumen/Consumersfinancing

receivables

Piutang sewapembiayaan/Finance leasereceivables

Jumlah/Total

Belum jatuh tempo 36,346 6,687 43,033 Neither past due nordan tidak mengalami impairedpenurunan nilai

Telah jatuh tempo 5,052 2,517 7,569 Past due but nottetapi tidak mengalami impairedpenurunan nilai

Mengalami penurunan 496 5 501 Impairednilai

41,894 9,209 51,103Dikurangi: Less:Penyisihan piutang (2,110) (362) (2,472) Provision for doubtful

ragu-ragu receivables39,784 8,847 48,631

Provisi penurunan nilai dihitungberdasarkan estimasi historis piutang taktertagih dan kondisi ekonomi saat ini.Penurunan nilai piutang pembiayaanterutama berasal dari pelanggan ritel,yang ditentukan secara kolektif.

The provision for doubtful account waswas made based on estimated historicaldefault experience and currenteconomic conditions. The impairedfinancing receivables arise mainly fromretail customers, which are assessedcollectively.










b. Piutang pembiayaan (lanjutan) b. Financing receivables (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012,termasuk dalam piutang pembiayaanyang belum jatuh tempo dan tidakmengalami penurunan nilai sebesarRp 43,0 triliun, jumlah sebesar Rp 7,0triliun merupakan piutang pembiayaanyang pernah menunggak dan/ataudijadwal ulang.

As at 31 December 2012, included inthe financing receivables that areneither past due nor impaired ofRp 43.0 trillion, is an amount of Rp 7.0trillion which represents financingreceivables that have overdue historyand/or have been rescheduled.

Pada tanggal 31 Desember 2012, analisaumur piutang pembiayaan yang telahjatuh tempo tetapi tidak mengalamipenurunan nilai adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2012, the ageinganalysis of financing receivables thatwere past due but not impaired are asfollows:

Piutangpembiayaankonsumen/Consumersfinancing

receivables

Piutang sewapembiayaan/Finance leasereceivables

Jumlah/Total

Lewat jatuh tempo: Overdue:01 - 30 hari 4,073 1,421 5,494 01 - 30 days31 - 60 hari 822 1,041 1,863 31 - 60 days61 - 90 hari 157 55 212 61 - 90 days

5,052 2,517 7,569

(iii) Risiko likuiditas (iii) Liquidity risk

Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antaralain dengan memonitor profil jatuh tempopinjaman dan sumber pendanaan, menjagasaldo kecukupan kas dan surat berharga,serta memastikan tersedianya pendanaanberdasarkan kecukupan fasilitas kredit yangmengikat. Kemampuan Grup untuk mendanaikebutuhan pinjamannya dilakukan dengancara mempertahankan sumber pendanaanyang terdiversifikasi, menjaga ketersediaanfasilitas pinjaman yang mengikat dari pemberipinjaman yang handal serta terus memonitorperkiraan posisi kas dan utang yang dimilikiGrup dalam jangka pendek berdasarkanperkiraan arus kas. Selain itu, dilakukanproyeksi arus kas jangka panjang untukmembantu Grup dalam merencanakankebutuhan pendanaan dalam jangka panjang.

Prudent liquidity risk management includesmanaging the profile of borrowingmaturities and funding sources, maintainingsufficient cash and marketable securities,and ensuring the availability of funding froman adequate amount of committed creditfacilities. The Group’s ability to fund itsborrowing requirements is managed bymaintaining diversified funding sources withadequate committed funding lines fromhigh quality lenders and by monitoringrolling short-term forecasts of the Group’scash and gross debt on the basis ofexpected cash flows. In addition, long-termcash flows are projected to assist with theGroup’s long-term debt financing plans.









(iii) Risiko likuiditas (lanjutan) (iii) Liquidity risk (continued)

Tabel di bawah ini menganalisis liabilitaskeuangan Grup per 31 Desember 2012 yangdikelompokkan berdasarkan periode yangtersisa pada tanggal laporan posisi keuangansampai dengan tanggal jatuh tempokontraktual.

The table below analyses the Group’sfinancial liabilities at 31 December 2012,grouped based on the remaining period atthe balance sheet date to the contractualmaturity dates.

Satutahun/

Within oneyear

Antarasatu dan

dua tahun/Within one

and twoyears

Antaradua dan

tiga tahun/Within twoand three

years

Antaratiga danempattahun/Withinthree

and fouryears

Antaraempat danlima tahun/Within four

and fiveyears

Lebih darilima tahun/

Beyondfive years

Jumlah kasyang tidak

didiskontokan/Total

undiscountedcashflows

Utang usaha (12,685) - - - - - (12,685) Trade payablesLiabilitas lain-lain (1,550) (45) (54) (75) (90) (393) (2,207) Other liabilities

(selain derivatif) (excluding derivative)Instrumen derivatif (9,028) (4,949) (1,952) (55) - - (15,984) Derivative financial

keuangan - kotor instruments - grossInstrumen derivatif (17) (7) (1) 1 - - (24) Derivative financial

keuangan - bersih instruments - netAkrual (5,067) - - - - - (5,067) AccrualsPinjaman (29,404) (17,694) (11,406) (1,282) (3,457) - (63,243) Borrowings

Jumlah (57,751) (22,695) (13,413) (1,411) (3,547) (393) (99,210) Total

Pengelolaan modal Capital management

Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah untukmempertahankan kelangsungan usaha Grup sertamemaksimalkan manfaat bagi pemegang sahamdan pemangku kepentingan lainnya.

The Group’s objectives when managing capitalare to safeguard the Group’s ability to continueas a going concern whilst seeking to maximisebenefits to shareholders and otherstakeholders.

Grup secara aktif dan rutin menelaah danmengelola struktur permodalan untuk memastikanstruktur modal dan hasil pengembalian kepemegang saham yang optimal, denganmempertimbangkan kebutuhan modal masadepan dan efisiensi modal Grup, profitabilitas saatini dan yang akan datang, proyeksi arus kasoperasi, proyeksi belanja modal dan proyeksipeluang investasi yang strategis. Dalam rangkamempertahankan atau menyesuaikan strukturmodal, Grup dapat menyesuaikan jumlah dividenyang dibayarkan kepada para pemegang saham,mengeluarkan saham baru atau menjual asetuntuk mengurangi utang.

The Group actively and regularly reviews andmanages its capital structure to ensure optimalcapital structure and shareholder returns, takinginto consideration the future capitalrequirements and capital efficiency of theGroup, prevailing and projected profitability,projected operating cash flows, projectedcapital expenditures and projected strategicinvestment opportunities. In order to maintain oradjust the capital structure, the Group mayadjust the amount of dividends paid toshareholders, issue new shares or sell assetsto reduce debt.








Pengelolaan modal (lanjutan) Capital management (continued)

Grup memonitor modal berdasarkan rasio gearingkonsolidasian. Rasio gearing dihitung denganmembagi utang bersih dengan total ekuitas. Utangbersih dihitung dengan mengurangkan jumlahpinjaman dengan kas dan setara kas serta kasyang dibatasi penggunaannya.

The Group monitors capital on the basis of theGroup’s consolidated gearing ratio. The gearingratio is calculated as net debt divided by totalequity. Net debt is calculated as totalborrowings less cash and cash equivalents andrestricted cash.

Rasio gearing pada tanggal 31 Desember 2012dan 2011 adalah sebagai berikut:

The gearing ratios as at 31 December 2012and 2011 are as follows:

2012 2011

Jumlah utang 56,757 44,990 Total borrowings

Dikurangi: Less:

Kas dan setara kas (11,055) (13,111) Cash and cash equivalentsKas dan setara kas yang dibatasi (94) (92) Restricted cash and cash equivalents

penggunaannya

Utang bersih 45,608 31,787 Net debt

Jumlah ekuitas 89,814 75,838 Total equity

Rasio gearing konsolidasian (%) 51% 42% Consolidated gearing ratio (%)

Grup juga secara terpisah memonitor utang bersihkonsolidasian dari perusahaan non-jasa keuangandan perusahaan jasa keuangan menimbangperusahaan jasa keuangan beroperasi dengantingkat leverage yang lebih tinggi dibandingkandengan perusahaan non-jasa keuangan. Jumlahutang bersih pada tanggal 31 Desember 2012 dan2011 terdiri dari:

The Group also separately monitors theconsolidated net debt of non-financial servicescompanies and financial services companiesgiven the Group’s financial services companiesoperate with higher levels of leverage than theGroup’s non-financial services companies. Theamount of net debt as at 31 December 2012and 2011 are as follows:

2012 2011

Utang bersih perusahaan jasa 8,889 572 Net debt of non-financial servicesnon-keuangan companies

Utang bersih perusahaan jasa 36,719 31,215 Net debt of financial services companieskeuangan

45,608 31,787








Nilai wajar instrumen keuangan Fair values of financial instruments

(i) Instrumen keuangan yang diukur padanilai wajar

(i) Financial instruments that are measuredat fair value

Untuk instrumen keuangan yang diukur padanilai wajar pada tanggal posisi keuangan,pengukuran nilai wajarnya diungkapkandengan tingkatan hirarki pengukuran nilaiwajar sebagai berikut:

For financial instruments that are measuredat fair value at balance sheet date, thecorresponding fair value measurements aredisclosed by level of following fair valuemeasurement hierarchy:

a) Harga kuotasian (tidak disesuaikan)dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitasyang identik (”harga yang tersediadi pasar yang aktif”) - Tingkat 1.

a) Quoted prices (unadjusted) in activemarkets for identical assets or liabilities(”quoted price in active markets”) -Level 1.

b) Input selain harga kuotasian dalam pasaraktif yang dapat diobservasi untuk asetatau liabilitas, baik secara langsung atausecara tidak langsung (”transaksi pasaryang dapat diobservasi”) - Tingkat 2.

b) Inputs other than quoted prices inactive markets that are observable forthe asset or liability, either directly orindirectly (”observable current markettransactions”) - Level 2.

c) Input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan pada data pasar yang dapatdiobservasi (”transaksi pasar yang tidakdapat diobservasi”) - Tingkat 3.

c) Inputs for the asset and liability that arenot based on observable market data(”non-observable current markettransactions”) - Level 3.

Nilai wajar aset dan liabilitas finansial, besertanilai tercatatnya, adalah sebagai berikut:

The fair values of financial assets andliabilities, together with the carryingamounts, are as follows:

2012 2011Nilai tercatat/

Carryingvalue

Nilai wajar/Fair

value

Nilai tercatat/Carrying

value

Nilai wajar/Fair

value

Aset keuangan: Financial assets:Kas dan setara kas 11,055 11,055 13,111 13,111 Cash and cash equivalentsPiutang usaha 16,443 16,443 14,526 14,526 Trade receivablesPiutang pembiayaan 48,631 50,984 41,033 41,261 Financing receivablesPiutang lain-lain 2,663 2,667 1,962 1,945 Other receivablesInvestasi lain-lain 4,898 4,871 4,195 4,260 Other investments

83,690 86,020 74,827 75,103

Liabilitas keuangan: Financial liabilities:Utang usaha (12,685) (12,685) (15,542) (15,542) Trade payablesLiabilitas lain-lain (2,235) (2,235) (1,263) (1,263) Other liabilitiesAkrual (5,067) (5,067) (4,291) (4,291) AccrualsPinjaman jangka pendek (7,202) (7,202) (4,681) (4,681) Short-term borrowingsUtang jangka panjang: Long-term debt:Pinjaman bank dan (28,479) (28,603) (28,871) (29,072) Bank loans and

pinjaman lain-lain other loansSurat berharga yang (19,625) (19,838) (10,472) (10,619) Debt securities

diterbitkan in issueUtang sewa (1,451) (1,448) (966) (966) Obligations under

pembiayaan finance leases

(76,744) (77,078) (66,086) (66,434)








Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) Fair values of financial instruments(continued)

(i) Instrumen keuangan yang diukur padanilai wajar (lanjutan)

(i) Financial instruments that are measuredat fair value (continued)

Tingkat suku bunga yang digunakan untukmendiskontokan estimasi arus kas di masadatang adalah sebagai berikut:

Interest rates used to discount estimatedfuture cash flows are as follows:

2012 2011

Rupiah RupiahPiutang pembiayaan 9.25% - 28.88% 14.71% - 28.61% Financing receivablesPiutang lain-lain 13.99% 14.23% Other receivablesUtang jangka panjang 8.17% - 12.75% 7.00% - 13.00% Long-term debts

Mata uang asing Foreign currenciesPiutang pembiayaan 7.50% - 11.70% 7.70% - 09.00% Financing receivablesPiutang lain-lain 06.02% 06.53% Other receivablesUtang jangka panjang 02.22% 2.43% - 03.85% Long-term debts

(ii) Instrumen keuangan yang tidak diukurpada nilai wajar

(ii) Financial instruments that are notmeasured at fair value

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan jangkapendek mendekati nilai tercatatnya, karenadampak dari diskonto tidak signifikan.

The fair value of current financial assetsand liabilities approximates their carryingamount, as the impact of discounting is notsignificant.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan jangkapanjang diestimasi sebesar nilai kini dari aruskas di masa datang, yang didiskontokandengan tingkat suku bunga pasar, kecualiuntuk beberapa investasi lain-lain dan obligasiditentukan berdasarkan harga pasar.

The fair values of the non-current financialassets and liabilities are estimated at thepresent value of future cash flows,discounted at the market rate of interest,except for certain other investments andbonds which are based on market prices.

37. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING

37. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS

Estimasi dan pertimbangan yang digunakandalam penyusunan laporan keuangankonsolidasian terus dievaluasi berdasarkanpengalaman historis dan faktor lainnya, termasukekspektasi dari peristiwa masa depan yangdiyakini wajar. Hasil aktual dapat berbeda denganjumlah yang diestimasi. Estimasi, asumsi danpertimbangan yang memiliki pengaruh signifikanterhadap jumlah tercatat aset dan liabilitasdiungkapkan di bawah ini.

Estimates and judgements used in preparing theconsolidated financial statements are continuallyevaluated and are based on historicalexperience and other factors, includingexpectations of future events that are believed tobe reasonable. Actual results may differ fromthese estimates. The estimates, assumptionsand judgements that have a significant effect onthe carrying amounts of assets and liabilities aredisclosed below.







37. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING (lanjutan)

37. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS (continued)

Akuisisi entitas anak, entitas asosiasi danpengendalian bersama entitas

Acquisitions of subsidiaries, associates andjointly controlled entities

Proses awal atas akuisisi entitas anak, entitasasosiasi dan pengendalian bersama entitasmelibatkan identifikasi dan penentuan nilai wajaryang akan dialokasikan untuk aset, liabilitas danliabilitas kontinjensi yang dapat diidentifikasi darientitas yang diakuisisi. Nilai wajar aset tetap,properti pertambangan, hak konsesi, asettakberwujud dan tanaman perkebunan ditentukanoleh penilai independen dengan mengacu padaharga pasar atau nilai sekarang dari arus kasbersih yang diharapkan dari aset tersebut. Setiapperubahan dalam asumsi dan estimasi yangdigunakan dalam menentukan nilai wajar sertakemampuan manajemen untuk mengukur secaraandal liabilitas kontinjensi entitas yang diakuisisiakan berdampak pada jumlah tercatat dari asetdan liabilitas ini.

The initial process on the acquisition ofsubsidiaries, associates and jointly controlledentities involves identifying and determining thefair values to be assigned to the identifiableassets, liabilities and contingent liabilities of theacquired entities. The fair values of fixed assets,mining properties, concession rights, intangibleassets and plantations are determined byindependent valuers by reference to marketprices or present value of expected net cashflows from the assets. Any changes in theassumptions used and estimates made indetermining the fair values, and management’sability to measure reliably the contingentliabilities of the acquired entity will impact thecarrying amount of these assets and liabilities.

Depresiasi dan amortisasi Depreciation and amortisation

Manajemen menentukan estimasi masa manfaat,beban penyusutan dan beban amortisasi daritanaman perkebunan, aset tetap, propertipertambangan dan hak konsesi yang dimilikiGrup.

Management determines the estimated usefullives, related depreciation and amortisationcharges for the Group’s plantations, fixed assets,mining properties and concession rights.

Manajemen menggunakan cadangan batubarasebagai dasar untuk menyusutkan propertipertambangan. Estimasi cadangan batubara akandipengaruhi antara lain oleh kualitas batubara,harga komoditas, nilai tukar mata uang dan biayaproduksi. Perubahan asumsi akan berdampakpada tarif depresiasi atas properti pertambangan.

Management uses the coal reserves as thebasis to depreciate its mining properties.Estimated coal reserves will be impacted by coalqualities, commodity prices, exchange rates, andproduction costs. Changes in assumptions willimpact the depreciation rate of the miningproperties.

Manajemen akan menyesuaikan bebanpenyusutan dan amortisasi jika masa manfaatnyaberbeda dari estimasi sebelumnya ataumanajemen akan menghapusbukukan ataumelakukan penurunan nilai atas aset yang secarateknis telah usang atau aset non-strategis yangdihentikan penggunaannya atau dijual.

Management will revise the depreciation andamortisation charge where useful lives aredifferent to those previously estimated, or it willwrite off or write down technically obsolete ornon-strategic assets that have been abandonedor sold.









Kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan Impairment losses of financing receivables

Grup menelaah portofolio piutang pembiayaanuntuk mengevaluasi kerugian penurunan nilaisetiap tanggal pelaporan. Dalam menentukanapakah kerugian penurunan nilai harus dicatatdalam laba rugi, Grup melakukan penilaianapakah terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai dimana saldo piutang tidak dapattertagih berdasarkan ketentuan awal. Arus kasmasa depan dari kelompok piutang yangpenurunan nilainya dievaluasi secara kolektif,diestimasi berdasarkan kerugian historis yangpernah dialami atas piutang yang memilikikarakteristik risiko kredit yang sama dengankarakteristik risiko kredit tersebut. Metode danasumsi yang digunakan ditelaah secara berkala.

The Group reviews its financing receivablesportfolios to assess impairment at reporting date.In determining whether an impairment lossshould be recorded in profit or loss, the Groupmakes judgements as to whether there is anobjective evidence of impairment that theoutstanding receivables will not be collectedaccording to the original terms of receivables.Future cash flows in a group of receivables thatare collectively evaluated for impairment areestimated on the basis of historical lossexperience for receivables with credit riskcharacteristics similar to those in the group. Themethodology and assumptions used arereviewed regularly.

Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets

Grup melakukan tes penurunan nilai setiap tahununtuk goodwill. Aset non-keuangan lainnyaditelaah untuk penurunan nilai apabila terdapatkejadian atau perubahan keadaan yangmengindikasikan bahwa jumlah tercatat asetmelebihi nilai yang dapat diperoleh kembali. Nilaiyang dapat diperoleh kembali suatu aset atau unitpenghasil kas ditentukan berdasarkan yang lebihtinggi antara harga jual bersih dan nilai pakai,yang dihitung berdasarkan asumsi dan estimasimanajemen. Perubahan asumsi penting, termasukjumlah estimasi cadangan batubara, asumsitingkat diskonto atau tingkat pertumbuhan dalamproyeksi arus kas, dapat mempengaruhiperhitungan nilai pakai.

The Group tests annually whether goodwillsuffered any impairment. Other non-financialassets are reviewed for impairment wheneverevents or changes in circumstances indicate thatthe carrying amount of the asset exceeds itsrecoverable amount. The recoverable amount ofan asset or a cash generating unit is determinedbased on the higher of its fair value less costs tosell and its value in use, calculated on the basisof management’s assumptions and estimates.Changing the key assumptions, including theamount of estimated coal reserves, the discountrates or the growth rate assumptions in the cashflow projections, could materially affect thevalue-in-use calculations.

Pajak penghasilan Taxation

Grup beroperasi di bawah peraturan perpajakan diIndonesia. Pertimbangan yang signifikandiperlukan untuk menentukan provisi pajakpenghasilan dan pajak pertambahan nilai. Apabilakeputusan final atas pajak tersebut berbeda darijumlah yang pada awalnya dicatat, perbedaantersebut akan dicatat di laba rugi pada periodedimana hasil tersebut dikeluarkan.

The Group operates under the tax regulations inIndonesia. Significant judgement is required indetermining the provision for income taxes andvalue added taxes. Where the final tax outcomeof these matters is different from the amountsthat were initially recorded, such differences willbe recorded in profit or loss in the period inwhich such determination is made.









Liabilitas imbalan kerja Employee benefit obligations

Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung padasejumlah faktor yang ditentukan denganmenggunakan asumsi aktuaria. Asumsi yangdigunakan dalam menentukan biaya bersih untukpensiun termasuk tingkat pengembalian jangkapanjang yang diharapkan atas aset program dantingkat diskonto yang relevan. Setiap perubahandalam asumsi ini akan berdampak pada nilaitercatat liabilitas imbalan kerja.

The present value of the employee benefitobligations depends on a number of factors thatare determined on an actuarial basis using anumber of assumptions. The assumptions usedin determining the net cost for pensions includethe expected long-term rate of return on therelevant plan assets and the discount rate. Anychanges in these assumptions will impact thecarrying amount of employee benefit obligations.

Asumsi tingkat pengembalian yang diharapkanatas aset program ditentukan secara seragam,dengan mempertimbangkan pengembalianhistoris jangka panjang, alokasi aset danperkiraan masa depan atas pengembalianinvestasi jangka panjang.

The expected return on plan assets assumptionis determined on a uniform basis, taking intoconsideration long-term historical returns, assetallocation and future estimates of long-terminvestment returns.

Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalankerja sebagian didasarkan pada kondisi pasarsaat ini.

Other key assumptions for employee benefitobligations are based in part on current marketconditions.

38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITASKONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN

38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTSAND CONTINGENCIES

PERJANJIAN DAN KOMITMEN AGREEMENTS AND COMMITMENTS

a. Perjanjian pengusahaan jalan tol a. Toll road concession rights agreement

Grup melalui PT Marga Mandalasakti (”MMS”)dan PT Marga Harjaya Infrastruktur (”MHI”),keduanya merupakan entitas anak tidaklangsung, menandatangani PerjanjianPengusahaan Jalan Tol (”PPJT”) ruasTangerang - Merak dan ruas Kertosono -Mojokerto dengan Badan Pengatur Jalan Tol(”BPJT”).

The Group through PT Marga Mandalasakti(“MMS”) and PT Marga HarjayaInfrastruktur (“MHI”), which are indirectsubsidiaries, entered into Toll RoadConcession Rights Agreements (“PPJT”)with the Indonesian Toll Road Authority(“BPJT”) for the Tangerang - Merak andKertosono - Mojokerto toll roadsrespectively.

MMS dan MHI berkewajiban untukmelaksanakan pengusahaan jalan tol yangmeliputi kegiatan pendanaan, perencanaanteknik, pelaksanaan konstruksi danrekonstruksi, pelebaran atau penambahanlajur, pengoperasian dan pemeliharaan jalantol.

MMS and MHI are required to conductconstruction work which includes funding,technical planning, construction andreconstruction, broadening and addinglanes, in addition to the operation andmaintenance of the toll roads.







38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITASKONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTSAND CONTINGENCIES (continued)

PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan) AGREEMENTS AND COMMITMENTS(continued)

a. Perjanjian pengusahaan jalan tol (lanjutan) a. Toll road concession rights agreement(continued)

Pemerintah Republik Indonesia memberikanwewenang kepada MMS dan MHI untukmelakukan pengumpulan tarif tol daripengguna jalan tol. Tarif tol yang berlakuditetapkan oleh Menteri Pekerjaan UmumRepublik Indonesia. Perusahaan pengusahajalan tol berhak untuk memperolehpenyesuaian tarif tol setiap dua tahun sekaliberdasarkan pengaruh laju inflasi yangditetapkan oleh Badan Pusat Statistik(“BPS”).

The Government of the Republic ofIndonesia granted an authority to MMS andMHI to collect toll tariffs from the toll roadsusers. The prevailing toll tariff is determinedby the Minister of Public Works of theRepublic of Indonesia. Toll companies havethe right to obtain adjustment on toll tariffsevery two years based on the inflation ratequoted by the Center of Statistics Body(“BPS”).

Pada tanggal 31 Desember 2012, MMS danMHI mempunyai komitmen sehubungandengan belanja barang modal sebesarRp 4,7 triliun (2011: Rp 5,0 triliun).

As at 31 December 2012, MMS and MHIhad capital commitments amounting toRp 4.7 trillion (2011: Rp 5.0 trillion).

b. Perjanjian lisensi, bantuan teknis, royalti,merek dagang, keagenan dan distributor

b. Licensing, technical assistance, royalty,trademark, dealership and distributorshipagreements

Perseroan dan entitas anak tertentumempunyai berbagai perjanjian lisensi,bantuan teknis, royalti, merek dagang,keagenan dan distribusi dengan para pemberilisensi berikut:

The Company and certain subsidiarieshave existing licensing, technicalassistance, royalty, trademark, dealershipand distributorship agreements with thefollowing licensors:

Otomotif/Automotive

- Automobiles Peugeot, France- BMW AG, Germany

- MAHLE Engine ComponentJapan Corp, Japan

- PT Isuzu Astra Motor Indonesia- PT Toyota-Astra Motor

- Bridgestone Corp, Japan- Daido Kogyo Co Ltd, Japan- PT Astra Daihatsu Motor

- Mitsubishi Fuso Truck & BusCorp, Japan

- Metalart Corporation, Japan

- Fuji Technica & Miyazu Inc, Japan(dahulu/formerly Fuji TechnicaInc, Japan)

- GS Yuasa International Ltd,Japan

- PT Astra Honda Motor- Sakae Riken Kogyo Co Ltd,

Japan

- UD Trucks Corporation,Japan

- PT BMW Indonesia

- Kawasaki Industrial Co Ltd,Japan

- Kumi Kasei Co Ltd

Alat berat dan pertambangan/Heavy equipment and mining

- Bernie OstermeyerInvestment Pty Ltd

- Komatsu Asia & Pacific PteLtd, Singapore

- PT Komatsu Indonesia- Komatsu Ltd, Japan

- BOMAG GmbH & Co OHG,Germany

- PT Komatsu Marketing &Support Indonesia

- Nissan Diesel Motor Co Ltd, Japan- Scania CV Aktiebolag, Sweden

- Interlube Systems Sdn Bhd,Malaysia

- Komatsu Forest Pty Ltd,Australia

- Tadano Iron Works Co Ltd, Japan

Teknologi informasi/Information technology

- Fuji Xerox Co Ltd, Japan - Fuji Xerox Asia Pacific PteLtd, Singapore










c. Perkebunan plasma c. Plasma plantations

Sesuai dengan kebijakan PemerintahIndonesia, hak guna usaha tertentu untukperkebunan diberikan kepada pengembangapabila pengembang bersedia untukmengembangkan areal perkebunan untukpetani plasma lokal, disampingmengembangkan perkebunan miliknyasendiri. Pengembangan plasma ini didanaidengan pinjaman bank yang disalurkankepada pengembang atau didanai sendiri olehpengembang.

In accordance with Indonesian Governmentpolicy, certain land rights for plantations aregranted conditional upon the grower’sagreement to develop areas for localplasma farmers, in addition to develop theirown plantations. Plasma development isfunded by bank loans which are channelledthrough the grower or self-financed by thegrower.

Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dantanaman perkebunan plasma serta semuaaset yang berada di atasnya, piutangpenjualan buah dari kebun plasma di masamendatang.

The loans are secured by the land and theplasma plantation including all assetslocated on the plantations and futurereceivables from sales of the plasma crops.

Pada saat mulai menghasilkan, perkebunanplasma akan dialihkan kepada petani plasma,dimana petani plasma berkewajiban untukmenjual hasil panennya kepada Grup gunamengangsur pinjamannya melaluipemotongan dari hasil penjualannya. Grupmenjamin pengembalian pinjaman petaniplasma yang didanai oleh bank.

Upon maturity of the plantations, theplasma plantations will be transferred to theplasma farmers, who are obliged to selltheir harvest to the Group to repay theloans via deductions from sales proceeds.The Group guarantees the repayment ofthe plasma farmer’s bank loans.

d. Fasilitas kredit d. Credit facilities

Perseroan dan beberapa entitas anak tertentumemiliki fasilitas kredit untuk modal kerja,pembiayaan, jaminan bank, letters of creditdan kontrak valuta asing. Fasilitas kredit yangmengikat dan tidak mengikat yang belumdigunakan oleh Perseroan dan entitas anakpada tanggal 31 Desember 2012 masing-masing sejumlah Rp 13,9 triliun danRp 10,2 triliun.

The Company and certain subsidiarieshave credit facilities for working capital,financing, bank guarantees, letters of creditand foreign exchange contracts. The totalavailable committed and uncommittedcredit facilities of the Company andsubsidiaries as at 31 December 2012amounted to Rp 13.9 trillion and Rp 10.2trillion, respectively.










e. Komitmen sewa operasi e. Operating lease commitments

Grup menyewakan beberapa jenis aset tetapdibawah perjanjian sewa operasi yang tidakdapat dibatalkan.

The Group leases out various fixed assetsunder non-cancellable operating leasesagreements.

Jumlah piutang sewa minimum yang akanditerima di masa datang yang berasal darikontrak sewa operasi yang tidak dapatdibatalkan tetapi belum diakui sebagai piutangpada tanggal pelaporan, adalah sebagaiberikut:

The future minimum lease receivablesunder non-cancellable operating leasescontracted for at the reporting date, but notrecognised as receivables, are as follows:

2012 2011

Dalam 1 tahun 1,396 957 Within 1 year1 sampai 5 tahun 927 577 Between 1 and 5 yearsLebih dari 5 tahun 21 18 More than 5 years

2,344 1,552

f. Komitmen pembelian barang modal f. Capital commitments

Kontrak pembelian barang modal padatanggal 31 Desember 2012 adalah sejumlahRp 1,6 triliun (2011: Rp 1,9 triliun).

Capital expenditure contracted as at31 December 2012 amounted to Rp 1.6trillion (2011: Rp 1.9 trillion).

Pada tanggal 31 Desember 2012, komitmenpengeluaran barang modal dari entitasasosiasi dan pengendalian bersama entitasadalah sejumlah Rp 453 miliar (2011: Rp 706miliar).

As at 31 December 2012, capitalcommitments of associates and jointlycontrolled entities amounted to Rp 453billion (2011: Rp 706 billion).

LIABILITAS KONTIJENSI CONTINGENCIES

a. Tuntutan PT Era Giat Prima a. PT Era Giat Prima Claim

Dua perkara yang terkait dengan dana sebesarRp 546 miliar, yang sebelumnya ditempatkandalam rekening escrow oleh PT Bank PermataTbk (“BP”), telah melalui proses peninjauankembali di Mahkamah Agung, masing-masinguntuk perkara perdata dan perkara pidana.

Two cases relating to funds amounting toRp 546 billion, which were formerly held inescrow account by PT Bank Permata Tbk(“BP”), have been subject to judicial review inthe Supreme Court, separately in the Civiland Criminal Divisions.

Pada bulan September 1999, PT Era GiatPrima (“EGP”) mengajukan gugatan perdataterhadap BP, mengklaim BP telah melakukanwanprestasi perjanjian yang terkait denganBank Dagang Negara Indonesia dan BankUmum Nasional (“Perjanjian Cessie”) dan jugamengklaim kepemilikan atas dana tersebut. BPberpendapat bahwa Perjanjian Cessie tersebuttelah dibatalkan oleh Badan PenyehatanPerbankan Nasional (“BPPN”) sehinggagugatan tersebut tidak mempunyai dasarhukum.

In September 1999, PT Era Giat Prima(“EGP”) filed a lawsuit in the civil courtsagainst BP, alleging breach of an agreementin respect of Bank Dagang Negara Indonesiaand Bank Umum Nasional (the “CessieAgreement”) and asserting ownership overthese funds. BP's position was that theCessie Agreement had been cancelled bythe Indonesian Bank Restructuring Agency(“IBRA”) and that the lawsuit was thereforewithout merit.









LIABILITAS KONTIJENSI (lanjutan) CONTINGENCIES (continued)

a. Tuntutan PT Era Giat Prima (lanjutan) a. PT Era Giat Prima Claim (continued)

Pendapat BP ini diperkuat oleh putusanpeninjauan kembali Mahkamah Agung untukperkara Tata Usaha Negara pada bulanOktober 2004 yang menyatakan bahwa BPPNberwenang untuk membatalkan PerjanjianCessie tersebut. Pada bulan Mei 2007,Mahkamah Agung telah mengeluarkanputusannya atas perkara perdata yangmemenangkan BP dan menyatakan bahwa BPadalah pemilik dana tersebut.

This position was supported by a SupremeCourt administrative judicial review inOctober 2004, which ruled that IBRA had theauthority to cancel the Cessie Agreement.The Civil Case Supreme Court concluded inMay 2007 in favour of BP and confirmedBP's entitlement to the funds.

Secara terpisah, pada tahun 1999, PemerintahIndonesia menuntut Joko Tjandra, direktur EGPpada saat itu, dalam pengadilan pidana,sehubungan dengan dana disebut di atas, dimana dana tersebut merupakan salah satubukti dalam tuntutan pidana. Pada bulan Juni2009, Mahkamah Agung mengeluarkanputusannya atas perkara pidana ini yangmemenangkan Pemerintah Indonesia danmemerintahkan dana dalam escrow accountharus dikembalikan ke Kas Negara. Hal initelah dilakukan pada bulan Juni 2009.

Separately, in 1999, the Government ofIndonesia filed a lawsuit in the criminal courtsagainst Joko Tjandra, a director of EGP atthat time, in connection with the above-mentioned funds, in which the fund formedpart of the evidence in the lawsuit. TheCriminal Case Supreme Court concluded thecriminal case in June 2009 in favour of theGovernment of Indonesia and directed thefund in the escrow account be paid over theState Treasury. This was done in June 2009.

Berdasarkan putusan-putusan MahkamahAgung atas perkara perdata dan tata usahanegara, manajemen BP berkeyakinan bahwadana tersebut adalah sah milik BP dan saat initelah mengambil tindakan-tindakan yangbertujuan untuk pengembalian dana tersebut.

Based on the decisions of the Civil andAdministrative Divisions of the SupremeCourt, BP's management is of the opinionthat these funds are legally the property ofBP and steps are currently being taken topursue return of the funds.

b. Gugatan Lembaga Swadaya Masyarakat(“LSM”)

b. Claim from a Non GovernmentOrganisation (“NGO”)

Pada tahun 2008, PT Mamuang (“MMG”),entitas anak tidak langsung, digugat oleh LSMPerkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tanidan Nelayan Pesisir Pantai KabupatenMamuju Utara yang mengklaim tanah milikMMG. Pengadilan Negeri Mamuju - SulawesiBarat memutuskan bahwa MMG harusmembayar ganti rugi sebesar Rp 61 miliar,putusan ini diperkuat oleh Pengadilan Tinggi.

In 2008, PT Mamuang (“MMG”), an indirectsubsidiary, was sued by an NGO“Perkumpulan Kelompok PemberdayaanTani dan Nelayan Pesisir Pantai KabupatenMamuju Utara” claiming ownership of landrights owned by MMG. The District Court ofMamuju - West Sulawesi ruled that MMGshould pay compensation of Rp 61 billion,which decision was upheld by the HighCourt.

MMG telah mengajukan kasasi ataskeputusan tersebut kepada MahkamahAgung.

MMG has submitted an appeal against thedecision to the Supreme Court.

Pada bulan Mei 2010, Mahkamah Agungmengabulkan kasasi MMG.

In May 2010, the Supreme Court acceptedMMG’s appeal.









LIABILITAS KONTIJENSI (lanjutan) CONTINGENCIES (continued)

b. Gugatan Lembaga Swadaya Masyarakat(“LSM”) (lanjutan)

b. Claim from a Non GovernmentOrganisation (“NGO”) (continued)

Pada bulan Maret 2011, PerkumpulanKelompok Pemberdayaan Tani dan NelayanPesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utaramengajukan Peninjauan Kembali kepadaMahkamah Agung dan pada bulan April 2011,MMG telah mengajukan Kontra MemoriPeninjauan Kembali untuk memperkuatposisinya. Sampai dengan tanggal laporankeuangan konsolidasian ini, perkara tersebutmasih dalam proses.

In March 2011, “Perkumpulan KelompokPemberdayaan Tani and Nelayan PesisirPantai Kabupaten Mamuju Utara”submitted a Judicial Review to theSupreme Court and in April 2011, MMGsubmitted a Counter Memorandum of CivilReview in support of its position. As at thedate of these consolidated financialstatements, the case is still in process.

c. Gugatan PT Indonesia Unggul Bersatu c. Claim from PT Indonesia UnggulBersatu

Pada tahun 2009, PT Indonesia UnggulBersatu (“IUB”) menggugat BadanPertanahan Nasional (“BPN”) Mamuju Utarauntuk membatalkan sertifikat Hak GunaUsaha (“HGU”) yang telah diterbitkan untuksejumlah perusahaan perkebunan, termasuksertifikat seluas 30.442 hektar yangditerbitkan untuk beberapa entitas anak(MMG, PT Letawa, PT Suryaraya Lestari danPT Pasangkayu).

In 2009, PT Indonesia Unggul Bersatu(“IUB”) sued the National Land Office ofNorth Mamuju to revoke the certificates of“Hak Guna Usaha” (“HGU”) issued to anumber of plantation companies, includingcertificates in respect of 30,442 hectaresissued to certain subsidiaries (MMG,PT Letawa, PT Suryaraya Lestari andPT Pasangkayu).

Pengadilan Tata Usaha Negaramemerintahkan BPN untuk membatalkansertifikat HGU tersebut. BPN dan keempatentitas anak telah mengajukan banding kePengadilan Tinggi Tata Usaha Negara diMakassar.

The State Administrative Court hasinstructed the National Land Office to revokethe certificates. The National Land Officeand the four subsidiaries have submitted anappeal to the High Administrative Court inMakassar.

Pada bulan Mei 2010, Pengadilan Tinggi TataUsaha Negara menerima permohonanbanding tersebut dan membatalkan putusanPengadilan Tata Usaha Negara.

In May 2010, the High Administrative Courthad accepted the appeal and cancelled theState Administrative Court’s decision.

IUB telah mengajukan kasasi ke MahkamahAgung atas keputusan tersebut. PadaNovember 2011, Mahkamah Agungmemutuskan untuk menolak kasasi IUB. Padabulan Oktober 2012, IUB mengajukanpeninjauan kembali dan sampai dengantanggal laporan keuangan konsolidasian ini,masih dalam proses di Mahkamah Agung.

IUB has submitted an appeal against thedecision to the Supreme Court. In November2011, the Supreme Court decided to declineIUB cassation. In October 2012, IUBsubmitted a judicial review and as at thedate of these consolidated financialstatements, the case is still in process inSupreme Court.







39. ASET ATAU LIABILITAS MONETER BERSIHDALAM MATA UANG ASING

39. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uangasing dengan rincian sebagai berikut (dalamsatuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah):

The Group has assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies as follows(in full amounts, except Rupiah equivalent):

2012Jumlah setara

Lain-lain*)/ Rupiah/USD JPY Others

*)Rp Equivalent

Aset AssetsKas dan setara kas 298,779,308 279,609,226 1,906,048 2,939 Cash and cash equivalentsPiutang usaha 932,089,935 125,262,811 2,211,284 9,048 Trade receivablesPiutang lain-lain 78,012,082 4,436,728 455,003 759 Other receivablesInvestasi lain-lain 37,113,805 - - 359 Other investmentsPiutang pembiayaan 205,426,918 - - 1,986 Financing receivablesAset lain-lain 286,553 - 588,149 9 Other assets

1,551,708,601 409,308,765 5,160,484 15,100

Liabilitas LiabilitiesPinjaman jangka pendek (200,790,663) (689,549,076) (1,525,087) (2,033) Short-term borrowingsUtang usaha (580,379,072) (1,133,906,439) (3,859,133) (5,777) Trade payablesLiabilitas lain-lain (68,749,134) (68,276,510) (2,074,918) (693) Other liabilitiesAkrual (23,234,723) (9,445) (147,314) (226) AccrualsUtang jangka panjang (2,308,010,150) (17,894,869) - (22,320) Long-term debt

(3,181,163,742) (1,909,636,339) (7,606,452) (31,049)

Liabilitas bersih (1,629,455,141) (1,500,327,574) (2,445,968) (15,949) Net liabilities

Liabilitas yang dilindung 1,520,069,445 - - 14,699 Liabilities hedgednilai

Liabilitas bersih (109,385,696) (1,500,327,574) (2,445,968) (1,250) Net liabilities after hedgesetelah lindung nilai

Dalam ekuivalen Rupiah (1,058) (168) (24) (1,250) Rupiah equivalent(dalam miliaran) (in billions)

2011Jumlah setara

Lain-lain*)/ Rupiah/USD JPY Others*) Rp Equivalent

Aset AssetsKas dan setara kas 385,084,391 539,445,168 4,217,211 3,593 Cash and cash equivalentsPiutang usaha 982,027,769 301,588,336 1,222,353 8,952 Trade receivablesPiutang lain-lain 71,715,476 8,804,308 15,322 651 Other receivablesInvestasi lain-lain 25,545,755 - - 232 Other investmentsPiutang pembiayaan 229,230,476 - - 2,079 Financing receivablesAset lain-lain 351,364 - 582,412 8 Other assets

1,693,955,231 849,837,812 6,037,298 15,515

Liabilitas LiabilitiesPinjaman jangka pendek (27,740,000) (398,917,338) (417,073) (303) Short-term borrowingsUtang usaha (559,387,210) (1,247,582,002) (5,049,271) (5,264) Trade payablesLiabilitas lain-lain (4,672,091) (60,165,682) (968,555) (60) Other liabilitiesAkrual (13,172,884) (14,088,554) (115,100) (122) AccrualsUtang jangka panjang (2,290,786,076) (1,547,452,777) - (20,953) Long-term debt

(2,895,758,261) (3,268,206,353) (6,549,999) (26,702)

Liabilitas bersih (1,201,803,030) (2,418,368,541) (512,701) (11,187) Net liabilities

Liabilitas yang dilindung 1,601,658,331 1,392,904,852 - 14,687 Liabilities hedgednilai

Aset/(liabilitas) bersih 399,855,301 (1,025,463,689) (512,701) 3,500 Net asset/(liabilities) after hedgesetelah lindung nilai

Dalam ekuivalen Rupiah 3,626 (120) (6) 3,500 Rupiah equivalent(dalam miliaran) (in billions)

*) Aset dan liabilitas dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlahyang setara dengan USD dengan menggunakan kurs pada akhir periodepelaporan.

*) Assets and liabilities denominated in other foreign currencies arepresented as USD equivalents using the exchange rate prevailing atend of the reporting period.

Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asingpada tanggal 31 Desember 2012 dijabarkandengan menggunakan kurs tengah mata uangasing pada tanggal laporan ini, maka liabilitasbersih dalam mata uang asing Grup setelahmemperhitungkan transaksi lindung nilai akanturun sekitar Rp 9 miliar.

If assets and liabilities in foreign currencies asat 31 December 2012 had been translatedusing the mid rates as at the date of this report,the total net foreign currency liabilites of theGroup after taking into account the hedgingtransactions would decrease by approximatelyRp 9 billion.







40. REKLASIFIKASI AKUN 40. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Laporan keuangan konsolidasian tahun 2011 telahdireklasifikasi agar sesuai dengan penyajianlaporan keuangan konsolidasian tahun 2012.Rincian reklasifikasi yang signifikan adalahsebagai berikut:

The 2011 consolidated financial statementshave been reclassified to be consistent with thepresentation of the 2012 consolidated financialstatements. The details of significantreclassifications are as follows:

Sebelum Setelahreklasifikasi/ reklasifikasi/

Before Reklasifikasi/ Afterreclassification Reclassification reclassification

Piutang lain-lain - pihak ketiga - 440 798 1,238 Other receivables - third parties -jangka pendek current

Aset tetap 28,804 179 28,983 Fixed assetsAset kerjasama operasi 2,886 (2,886) - Joint operation assetsHak konsesi - 2,886 2,886 Concession rightsAset takberwujud lainnya 590 24 614 Other intangible assetsAset lain-lain 1,043 (203) 840 Other assetsLiabilitas lain-lain - pihak ketiga - (3,356) (636) (3,992) Other liabilities - third parties -

jangka pendek currentPendapatan ditangguhkan - (2,268) (162) (2,430) Unearned income -

jangka pendek current

41. INFORMASI TAMBAHAN 41. SUPPLEMENTARY INFORMATION

Informasi tambahan pada halaman 117 sampaidengan halaman 121 adalah informasi keuanganPT Astra International Tbk (induk perusahaansaja) pada dan untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011 yangmenyajikan investasi Perseroan pada entitas anakberdasarkan metode biaya dan bukan denganmetode konsolidasi serta investasi Perseroanpada entitas asosiasi dan pengendalian bersamaentitas berdasarkan metode biaya dan bukandengan metode ekuitas.

The supplementary information on pages 117to 121 represents financial information ofPT Astra International Tbk (parent companyonly) as at and for the years ended31 December 2012 and 2011, which presentsthe Company’s investments in subsidiariesunder the cost method, as opposed to theconsolidation method and investments inassociates and jointly controlled entities underthe cost method, as opposed to the equitymethod.

INFORMASI TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY INFORMATION

PT ASTRA INTERNATIONAL TbkINDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY


LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONAS AT 31 DECEMBER 2012 AND 2011


2012 2011

ASET ASSETS

Aset lancar Current assetsKas dan setara kas 1,775 1,301 Cash and cash equivalentsPiutang usaha: Trade receivables:

- Pihak berelasi 376 285 - Related parties- Pihak ketiga 4,546 2,691 - Third parties

Piutang lain-lain, setelah dikurangi Other receivables, net of provisionpenyisihan piutang ragu-ragu for doubtful receivables of 2sebesar 2 (2011: 2): (2011: 2):- Pihak berelasi 262 880 - Related parties- Pihak ketiga 77 55 - Third parties

Persediaan 4,151 2,222 InventoriesPajak dibayar dimuka 218 137 Prepaid taxesPembayaran dimuka lainnya 195 141 Other prepayments

Jumlah aset lancar 11,600 7,712 Total current assets

Aset tidak lancar Non-current assetsPiutang lain-lain: Other receivables:

- Pihak berelasi 739 481 - Related parties- Pihak ketiga 53 51 - Third parties

Investasi pada entitas anak, 19,542 18,506 Investments in subsidiaries,entitas asosiasi dan pengendalian associates and jointly controlledbersama entitas entities

Investasi lain-lain 2 2 Other investmentsAset pajak tangguhan 655 534 Deferred tax assetsProperti investasi 836 553 Investment propertiesAset tetap, setelah dikurangi 4,776 3,775 Fixed assets, net of accumulated

akumulasi penyusutan sebesar depreciation of 1,2781.278 (2011: 1.127) (2011: 1,127)

Aset takberwujud lainnya 22 21 Other intangible assetsAset lain-lain 744 560 Other assets

Jumlah aset tidak lancar 27,369 24,483 Total non-current assets

JUMLAH ASET 38,969 32,195 TOTAL ASSETS




LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONAS AT 31 DECEMBER 2012 AND 2011


2012 2011

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas jangka pendek Current liabilitiesPinjaman jangka pendek 2,467 850 Short-term borrowingsUtang usaha: Trade payables:

- Pihak berelasi 2,550 2,539 - Related parties- Pihak ketiga 476 336 - Third parties

Liabilitas lain-lain: Other liabilities:- Pihak berelasi 53 27 - Related parties- Pihak ketiga 1,850 1,180 - Third parties

Utang pajak 526 365 Taxes payableAkrual 1,750 1,589 AccrualsLiabilitas imbalan kerja 43 44 Employee benefit obligationsPendapatan ditangguhkan 29 21 Unearned income

Jumlah liabilitas jangka pendek 9,744 6,951 Total current liabilities

Liabilitas jangka panjang Non-current liabilitiesPendapatan ditangguhkan 1,141 859 Unearned incomeLiabilitas imbalan kerja 555 387 Employee benefit obligations

Jumlah liabilitas jangka panjang 1,696 1,246 Total non-current liabilities

Jumlah liabilitas 11,440 8,197 Total liabilities

EKUITAS EQUITYModal saham+): Share capital+):

- Modal dasar - 60.000.000.000 - Authorised - 60,000,000,000saham dengan nilai nominal Rp 50 shares with par value of Rp 50(dalam satuan Rupiah) per saham (full Rupiah) per share

- Modal ditempatkan dan disetor 2,024 2,024 - Issued and fully paid -penuh - 40.483.553.140 40,483,553,140 ordinarysaham biasa shares

Tambahan modal disetor 1,106 1,106 Additional paid-in capitalSaldo laba: Retained earnings:

- Dicadangkan 425 425 - Appropriated- Belum dicadangkan 23,551 20,029 - Unappropriated

Komponen ekuitas lainnya 423 414 Other reserves

Jumlah ekuitas 27,529 23,998 Total equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 38,969 32,195 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

+)Setelah pemecahan saham, lihat Catatan 1c.

+)After stocks split, refer to Note 1c.




LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEARS ENDED



2012 2011

Pendapatan bersih 91,509 72,996 Net revenue

Beban pokok pendapatan (81,883) (65,266) Cost of revenue

Laba bruto 9,626 7,730 Gross profit

Beban penjualan (4,429) (3,663) Selling expensesBeban umum dan administrasi (2,144) (1,707) General and administrative expensesPenghasilan bunga 195 225 Interest incomeBeban bunga (41) (41) Interest expenseKeuntungan selisih kurs, bersih 36 2 Foreign exchange gain, netPendapatan dividen 7,425 8,782 Dividend incomePenghasilan lain-lain 2,255 1,455 Other incomeBeban lain-lain (7) 5 Other expenses

Laba sebelum pajak penghasilan 12,916 12,788 Profit before income tax

Beban pajak penghasilan (1,092) (855) Income tax expenses

Laba tahun berjalan 11,824 11,933 Profit for the year

Pendapatan komprehensif lain: Other comprehensive income:

Keuntungan selisih revaluasi aset tetap - 414 Gain on revaluation of fixed assets

Lindung nilai arus kas: Cash flow hedges:- Keuntungan/(kerugian) bersih yang 11 (1) - Net gain/(loss) arising during

timbul selama tahun berjalan the year- Transfer ke laba rugi - 1 - Transfer to profit or loss

Kerugian aktuarial imbalan pasca-kerja (54) - Actuarial loss from post-employment benefit

Pajak penghasilan terkait 9 - Related income tax

Pendapatan komprehensif lain (34) 414 Other comprehensive incometahun berjalan, setelah pajak for the year, net of tax

Jumlah laba rugi komprehensif 11,790 12,347 Total comprehensive incometahun berjalan for the year




LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED


Modal saham/

Share capital

Tambahan modal

disetor/

Additional

paid-in

capital

Saldo laba/Retained earnings Selisih revaluasiaset tetap/Fixed assetrevaluation

reserves

Lindung nilai

arus kas/

Cash flow

hedges

Jumlah/

Total

Dicadangkan/

AppropriatedBelum dicadangkan/

Unappropriated

Saldo 1 Januari 2011 2,024 1,106 425 15,098 - - 18,653 Balance at 1 January 2011

Laba rugi komprehensif tahun berjalan - - - 11,933 414 - 12,347 Comprehensive income for the year

Dividen - - - (7,002) - - (7,002) Dividend

Saldo 1 Januari 2012 2,024 1,106 425 20,029 414 - 23,998 Balance at 1 January 2012

Laba rugi komprehensif tahun berjalan - - - 11,781 - 9 11,790 Comprehensive income for the year

Dividen - - - (8,259) - - (8,259) Dividend

Saldo 31 Desember 2012 2,024 1,106 425 23,551 414 9 27,529 Balance at 31 December 2012




LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


2012 2011

Arus kas dari aktivitas operasi: Cash flows from operating activities:Penerimaan dari pelanggan 91,838 73,947 Receipts from customersPembayaran kepada pemasok (83,480) (64,726) Payments to suppliersPembayaran kepada karyawan (2,588) (2,223) Payments to employeesPenerimaan dari aktivitas operasi lainnya 931 675 Receipts from other operating activitiesPembayaran untuk aktivitas operasi lainnya (4,145) (2,936) Payment for other operating activities

Kas yang dihasilkan dari operasi 2,556 4,737 Cash generated from operationsPenghasilan bunga yang diterima 171 206 Interest income receivedPembayaran pajak penghasilan badan (1,079) (1,000) Payments of corporate income tax

Arus kas bersih yang diperoleh dari 1,648 3,943 Net cash flows provided fromaktivitas operasi operating activities

Arus kas dari aktivitas investasi: Cash flows from investing activities:Dividen kas yang diterima 7,425 8,782 Cash dividends receivedPenurunan piutang lain-lain 434 725 Reduction in other receivables

kepada pihak berelasi from related partiesPenjualan aset tetap 32 23 Sale of fixed assetsPembelian aset tetap (1,358) (1,486) Acquisitions of fixed assetsPenambahan investasi pada entitas anak dan (1,036) (5,016) Additions to investments in subsidiaries and

pengendalian bersama entitas jointly controlled entitiesPembelian aset takberwujud lainnya (5) (1) Acquisitions to other intangible assetsPelepasan entitas asosiasi - 10 Disposal of associate

Arus kas bersih yang diperoleh dari 5,492 3,037 Net cash flows provided from investingaktivitas investasi activities

Arus kas dari aktivitas pendanaan: Cash flows from financing activities:Penerimaan pinjaman jangka pendek 3,071 3,514 Proceeds from short-term borrowingsDividen kas yang dibayarkan (8,253) (6,999) Cash dividend paidPembayaran kembali pinjaman jangka pendek (1,450) (3,455) Repayments of short-term borrowingsPembayaran bunga (36) (41) Interest paid

Arus kas bersih yang digunakan (6,668) (6,981) Net cash flows used in financinguntuk aktivitas pendanaan activities

Kenaikan/(penurunan) kas 472 (1) Increase/(decrease) in cash anddan setara kas cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal tahun 1,302 1,303 Cash and cash equivalents atbeginning of year

Dampak perubahan selisih kurs 2 - Effects of exchange rate changes onterhadap kas dan setara kas cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada akhir tahun 1,776 1,302 Cash and cash equivalents atend of year

Kas dan setara kas terdiri dari: The cash and cash equivalents comprise the following:

2012 2011

Kas dan setara kas 1,775 1,301 Cash and cash equivalentsKas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya 1 1 Restricted cash and cash equivalents

1,776 1,302

Documents

Asii Lkt Des 2012