Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 20/01/2019

LAPORAN PASAR HARIANJumat, 1 Februari 2019

Rupiah dan IHSG Melanjutkan Penguatan

• Pada penutupan perdagangan Jumat (1/02) Rupiah mengalami penguatan sebesar 0,18% dibandingkan penutupan Kamis (31/01) mencapai level Rp13.948. Secara YTD,

Rupiah pada penutupan hari ini berada pada posisi menguat sebesar 3,17%. Hal ini berbeda dengan kondisi negara lain di kawasan yang justru mengalami pelemahan,

seperti Filipina (-0,18%), Thailand (-0,26%), Vietnam (-0,02%) dan China (-0,68%) pada hari ini.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) bersama dengan sebagian besar bursa saham di Asia mengalami penguatan. IHSG menguat 0,09% pada penutupan hari ini (1/02),

berada di level 6.538,6.

• Sejak awal 2019, risiko gagal bayar yang tercermin dari Credit Default Swap (CDS) 5 Tahun sudah mulai menurun termasuk Indonesia. CDS Indonesia pada Rabu (30/01)

berada di level 118, 116 atau turun 17,01% YTD.

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,9%, sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 2,68.

• Pada penutupan pasar Jumat (1/02), harga Brent dan WTI mengalami peningkatan, masing-masing berada pada level 62,75 USD/Barrel dan 55,26 USD/Barrel. Sementara

itu, gas alam dan batubara mengalami penurunan sehingga masing-masing berada pada level 2,734 USD/MMBTu dan 98,35 USD/MT. Harga CPO stabil pada level 2200

MYR/MT

• Peristiwa Domestik dan Global:

• Rupiah ditutup menguat pada hari Jumat (1/02) dipicu oleh penguatan IHSG karena adanya capital inflow sebesar 49,1 juta US$. Hal ini juga diperkuat oleh adanya

sentimen positif akibat rupiah mencapai level psikologis baru yaitu di bawah Rp.14.000 dan IHSG kini menyentuh level 6500.

• Inflasi bulan Januari 2019 yang dirilis Bank Indonesia hari ini tercatat 0,32% (mtm) dan 2,82% (yoy), masih berada pada sasaran tingkat inflasi 2019, yaitu sebesar 3,5%

± 1%

• Mayoritas bursa saham utama kawasan Asia mengakhiri hari di zona merah: indeks Hang Seng turun 0,04%, indeks Straits Times turun 0,05%, dan indeks Kospi turun

0,06%.

• Kantor berita Xinhua China melaporkan AS-Tiongkok membuat sejumlah kemajuan penting selama pertemuan kedua negara di Washington, 30-31 Januari 2019. Dari

pertemuan ini pemerintah China telah setuju untuk meningkatkan impor pertanian, energi, serta produk dan layanan industri AS. Meski demikian pemerintahan Trump

menegaskan ancaman kenaikan tarif barang-barang China senilai US$200 miliar pada 1 Maret 2019 tetap berlaku kecuali negosiasi antara kedua belah pihak mencapai

hasil yang memuaskan

Sumber: CNBC Indonesia, Bisnis Indonesia, Bank Indonesia

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

2/1/2019 13,948Rp 0.18 0.00 -0.18 -0.26 -0.02 -0.68 0.00 2/2/2019 0.334 0.169 0.217 0.270 0.070 0.247

1/31/2019 13,973Rp 1.13 0.27 0.32 0.12 0.01 0.30 -0.25

1/30/2019 14,131Rp -0.26 0.13 0.27 0.58 -0.03 0.27 0.50

1/29/2019 14,094Rp -0.16 0.01 0.14 0.26 -0.01 0.16 -0.08

1/28/2019 14,072Rp 0.15 0.33 0.02 -0.01 0.01 0.04 0.05

1/25/2019 14,093Rp 0.55 0.48 0.58 0.60 0.00 0.60 0.84

KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

3.17

0.93

0.55

3.25

-0.13

2.02

-2.09

0.17

6.12

5.92

1.55

7.67

1.34

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)

13,366

13,948

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSG Indonesia

Return IHSG (%)

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Hanoi Vietnam

Shanghai China

DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

2/1/2019 6538.6 0.09 0.00 1.71 0.59 0.45 1.30 -0.06 2/2/2019 0.812 0.565 0.946 0.623 1.260 1.021

1/31/2019 6533.0 1.06 -0.03 0.34 0.56 0.07 0.35 1.77

1/30/2019 6464.2 0.43 -0.37 -0.88 0.53 0.43 -0.72 0.21

1/29/2019 6436.5 -0.34 -0.42 -0.04 -0.06 0.06 -0.10 -0.84

1/28/2019 6458.7 -0.37 -0.21 0.01 0.09 -0.42 -0.18 0.00

1/25/2019 6482.8 0.25 0.44 -0.15 0.19 -0.04 0.39 -0.09

1/24/2019 6466.7 0.24 0.32 0.94 0.19 0.11 0.41 0.70

1/23/2019 6451.2 -0.27 -0.82 -0.24 0.97 0.13 0.05 -1.22

1/22/2019 6468.6 0.27 0.59 0.02 0.84 -0.80 -1.18 0.00

SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian)Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

)

5.56

-0.42

9.08

5.60

3.91

-0.85

4.99

-0.15

7.96

3.87

7.44

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)

6,681

6,539

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea Selatan

2/1/2019 49.1 - 19.5 21.8 7.4 - 293.4 49.1 249.2 19.6 21.8 7.4 -75.4 293.4

1/31/2019 -828.7 14.0 15.7 -41.8 -5.1 387.9 315.1

1/30/2019 1033.4 15.9 16.1 0.7 3.5 32.8 350.7

1/29/2019 43.1 -3.1 15.2 41.0 7.1 -38.9 146.2 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

1/28/2019 -46.9 9.1 43.2 66.3 5.0 -10.8 349.7 1013.1 249.2 375.5 236.0 64.8 -75.4 3951.2

1/25/2019 -12.6 39.2 20.7 13.1 -1.3 103.4 792.8

Afrika Selatan

Thailand Mexico IndiaKorea

SelatanIndonesia

Afrika Selatan

China Thailand Mexico IndiaKorea

Selatan

2/1/2019 114.3 -28.0 - - 41.6 644.2 114.3 3482.1 -28.0 3155.6 -367.2 41.6

1/31/2019 208.6 -108.2 - -13.6 -101.9

1/30/2019 9.3 -168.7 - -60.9 -128.8

1/29/2019 28.8 -11.5 - 10.4 162.4 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea Selatan

1/28/2019 -8.7 -21.3 - -20.0 27.5 644.2 891.8 66542.2 -269.3 3155.6 -367.2 -1472.8

1/25/2019 -91.3 -95.3 - 34.1 -257.31.00 Capital Inflow

-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan2/1/2019 2/1/2019 2/1/2019 2/1/2019 2/1/2019 2/1/2019 2/1/2019 1/31/2019 2/1/2019 2/1/2019 1/25/2019 2/1/2019 2/1/2019

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

-

-

-8.4

164.9

-9.0

-56.7

Bond (Bulanan MTD)

*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data

Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul

dapat diabaikan.

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode

Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-798

-468

-844

-459

-1,376

-319

132

-760

-1,085

-750

-460-647

54

-106 -66-224

609

-355

977

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

Equity Flow Bulanan

380652

2,198

-1,710

2,561

58

2,442

-1,536

768

-1,145-813

-311

6331,007

-211

893

2,236

-501

652

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Bond Flow Bulanan

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

PEREKONOMIAN AS

94

96

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103 9.5

3.8

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0 Tingkat Pengangguran (%)

150,270

Employee on Non Farm Payroll

1.201.90

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

HARGA KOMODITAS

55.62

62.75

49.29

55.26

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,200

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

2900 CPO (MYR/MT)

2.863

2.734

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

97.35 98.35

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

7.9

2.68

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-17.01

-13.23

-19.19

-14.25

-18.61

-18.16

-25.45

-18.02

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8.00

2.66

2.14

1.85

2.38

4.06

6.37

3.10

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

118.116

0

100

200

300

400

500

600

700

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.18

5.17

9/30/2010 9/30/2011 9/30/2012 9/30/2013 9/30/2014 9/30/2015 9/30/2016 9/30/2017 9/30/20185

5

6

6

7

7

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1.0

-8.8-3.37

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Sep

-10

Dec

-10

Mar

-11

Jun

-11

Sep

-11

Dec

-11

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

Dec

-12

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

Dec

-13

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

Dec

-14

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

Dec

-15

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

Dec

-16

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

Dec

-17

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

Dec

-18

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Tho

usa

nd

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

107.7

120.7

4/3

0/2

01

6

5/3

1/2

01

6

6/3

0/2

01

6

7/3

1/2

01

6

8/3

1/2

01

6

9/3

0/2

01

6

10/3

1/2

01

6

11/3

0/2

01

6

12/3

1/2

01

6

1/3

1/2

01

7

2/2

8/2

01

7

3/3

1/2

01

7

4/3

0/2

01

7

5/3

1/2

01

7

6/3

0/2

01

7

7/3

1/2

01

7

8/3

1/2

01

7

9/3

0/2

01

7

10/3

1/2

01

7

11/3

0/2

01

7

12/3

1/2

01

7

1/3

1/2

01

8

2/2

8/2

01

8

3/3

1/2

01

8

4/3

0/2

01

8

5/3

1/2

01

8

6/3

0/2

01

8

7/3

1/2

01

8

8/3

1/2

01

8

9/3

0/2

01

8

10/3

1/2

01

8

11/3

0/2

01

8

12/3

1/2

01

8

1/3

1/2

01

9

60

70

80

90

100

110

120

130

140

Cadangan Devisa (miliar USD)

7/31/2010 7/31/2011 7/31/2012 7/31/2013 7/31/2014 7/31/2015 7/31/2016 7/31/2017 7/31/2018

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

-1.10

1/31

/201

9

10/3

1/2

018

7/3

1/2

018

4/3

0/2

018

1/3

1/2

018

10/3

1/2

017

7/3

1/2

017

4/3

0/2

017

1/3

1/2

017

10/3

1/2

016

7/3

1/2

016

4/3

0/2

016

1/3

1/2

016

10/3

1/2

015

7/3

1/2

015

4/3

0/2

015

1/3

1/2

015

10/3

1/2

014

7/31

/201

4

4/3

0/2

014

1/3

1/2

014

10/3

1/2

013

7/3

1/2

013

4/3

0/2

013

1/3

1/2

013

10/3

1/2

012

7/3

1/2

012

4/3

0/2

012

1/3

1/2

012

10/3

1/2

011

7/3

1/2

011

4/30

/201

1

1/3

1/2

011

10/3

1/2

010

7/3

1/2

010

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Tho

usa

nd

s

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)