Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI LXXVII/IX/2018

RUPIAH DAN IHSG MULAI MERANGKAK NAIK

LAPORAN PASAR HARIANJumat, 21 September 2018

• Pada penutupan perdagangan Jumat (21/9) Rupiah menguat sebesar 0,22% ke posisi Rp14.817/US$. Hal serupa juga terjadi pada nilai tukar

Malaysia, Filipina dan China, sedangkan pelemahan nilai tukar terjadi pada nilai tukar Thailand dan Vietnam.

• Kondisi yang sama juga terjadi pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang menguat sebesar 0,45% ke level 5.957,7.

• CDS 5T pada penutupan Jumat (21/9) kembali menurun ke level 135,52 setelah mengalami peningkatan pada hari Kamis (21/9) pada level 137,06.

Sejak awal tahun 2018 sampai dengan penutupan hari ini peningkatan CDS Indonesia mencapai 58.98% ytd. Hal ini juga dialami negara emerging

market lainnya seperti Malaysia 65,63% (ytd), Brazil 70,31% (ytd) dan Turki157,86% (ytd).

• Yield Obligasi Indonesia 10T mencapai 8,11% sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 3,08%

• Harga komoditas global seperti minyak mentah Brent dan CPO masih menunjukkan peningkatan. Minyak mentah Brent berada pada level 79,34

USD/Barrel dan CPO 2.122 MYR/MT. Sedangkan minyak WTI menurun menjadi 70,73 USD/barrel.

Peristiwa Domestik dan Global:

• Pemerintah memastikan besaran alokasi pajak rokok yang dikucurkan untuk program Jaminan Kesehatan Nasional (JKN) dapat meningkat dari

tahun ke tahun. Wakil Menteri Keuangan Mardiasmo mengestimasi potensi jumlah pajak rokok yang bisa menutup defisit keuangan BPJS Kesehatan

pada tahun ini sebesar Rp1,1 triliun.

• Ekspor Korea Selatan bertahan dengan baik di tengah perang perdagangan AS-Cina. Ekspor naik 22% dari periode yang sama tahun sebelumnya,

peningkatan terbesar sejak September tahun lalu, menurut data awal yang dirilis oleh Korea Customs Service pada hari Jumat (21/9). Produk-produk

semikonduktor, minyak bumi dan mobil merupakan komoditas ekspor tertinggi Korea Selatan.

• Pemerintah China berencana membuka ekonomi mereka dengan memangkas rata-rata tarif impor dari sebagian besar negara mitra dagang.

Pemangkasan tarif tersebut rencananya dilakukan Oktober ini. Pemangkasan tarif dagang tersebut merupakan lanjutan. Juli lalu mereka telah

memangkas tarif impor atas 1.500 produk konsumsi, mulai dari kosmetik hingga peralatan rumah tangga.

• Penjual rumah pada pasar perumahan AS memotong harga jual pada tingkat tertinggi setelah tiga tahun harga rumah melonjak. Hal ini terjadi

terutama di AS bagian barat, di mana kenaikan harga sebelumnya terjadi cukup tinggi. (Arin)

Sumber: Bloomberg, CNBC, CNN Indonesia

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

21/09/2018 14,817Rp 0.22 0.20 0.04 -0.13 -1.37 0.04 -0.04 21/09/2018 0.240 0.190 0.217 0.240 0.109 0.236

20/09/2018 14,849Rp 0.18 0.15 -0.10 0.22 0.96 0.02 0.67

19/09/2018 14,875Rp -0.13 -0.02 0.06 0.51 0.20 0.19 0.11

18/09/2018 14,855Rp 0.17 -0.12 0.18 0.06 0.05 -0.07 -0.15

17/09/2018 14,880Rp -0.49 0.00 -0.43 0.31 -0.22 0.15 0.46

14/09/2018 14,807Rp 0.22 0.15 0.22 -0.24 0.13 -0.33 -0.43

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

110

11201/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-8.52

-2.01

-7.83

0.62

-2.73

-4.93

-11.84

-0.10

-18.75

-12.97-39.43

-12.99

-51.26

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)

13,255

14,817

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSG Indonesia

Return IHSG (%)

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Hanoi Vietnam

Shanghai China

DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

21/09/2018 5957.7 0.45 0.38 3.48 0.31 0.64 2.50 0.95 21/09/2018 0.768 0.500 0.858 0.545 1.201 0.831

20/09/2018 5931.3 0.98 0.17 -1.20 0.13 0.75 -0.06 0.61

19/09/2018 5873.6 1.06 0.43 -0.89 0.31 0.53 1.14 0.71

18/09/2018 5811.8 -0.21 -0.60 -1.72 1.51 0.74 1.82 -0.35

17/09/2018 5824.3 -1.80 0.00 0.01 -0.22 -0.54 -1.11 0.00

14/09/2018 5931.3 1.25 0.62 -1.39 0.25 0.63 -0.18 0.57

13/09/2018 5858.3 1.04 0.41 0.92 2.30 0.90 1.15 0.11

12/09/2018 5798.2 -0.57 -0.77 -0.92 0.42 0.20 -0.33 0.44

11/09/2018 5831.1 0.00 0.00 -1.03 -1.13 0.67 -0.18 -0.23

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian)

-6.26

0.77

-13.73

0.22

-5.44

-0.91

-15.41

5.99-5.20

4.85

7.84

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

01/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)

5,885 5,958

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea Selatan

21/09/2018 14.9 36.6 -2.4 3.0 0.3 -152.5 108.9 -249.6 -109.4 -179.5 -212.3 22.4 -232.3 -791.9

20/09/2018 14.9 36.6 -7.1 3.0 0.3 -152.5 239.0

19/09/2018 17.4 13.7 -11.8 49.5 1.8 -152.5 214.0

18/09/2018 -13.2 -0.3 -5.4 46.0 -3.5 -152.5 -67.4 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

17/09/2018 -26.5 42.9 -4.6 9.4 2.7 13.2 131.7 -3871.1 -2255.0 -1536.8 -6494.4 1395.7 -923.8 -2732.5

14/09/2018 18.3 42.9 -15.1 9.1 -1.7 94.7 295.3

Afrika Selatan

Thailand Mexico IndiaKorea

SelatanIndonesia

Afrika Selatan

China Thailand Mexico IndiaKorea

Selatan

21/09/2018 55.8 125.0 28.6 -24.7 87.1 -1131.1 -175.7 14077.1 721.5 378.5 -857.7 1419.6

20/09/2018 55.8 125.0 28.6 -24.7 137.6

19/09/2018 -51.4 -2.2 28.6 -24.7 88.8

18/09/2018 -8.6 12.8 28.6 -24.7 -5.6 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea Selatan

17/09/2018 -44.2 46.1 28.6 -102.8 416.3 -86.5 -4053.4 65771.7 6342.8 845.6 -6506.8 35955.3

14/09/2018 -8.1 45.6 28.6 -65.2 124.41.00 Capital Inflow

-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

20/09/2018 20/09/2018 21/09/2018 20/09/2018 20/09/2018 18/09/2018 21/09/2018 19/09/2018 20/09/2018 20/09/2018 14/09/2018 18/09/2018 21/09/2018

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

PeriodeEquity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

107.2

107.2

107.2

60.3

-58.8

144.9

Bond (Bulanan MTD)

*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data

Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat

diabaikan.

-60

759

1,050

-48

-325

-798

-468

-844

-459

-1,376

-319

132

-760

-1,085

-750

-460-647

54

-106

01/02/2017 01/05/2017 01/08/2017 01/11/2017 01/02/2018 01/05/2018 01/08/2018

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500Equity Flow Bulanan

478

2,332

1,767

636

1,219

380652

2,198

-1,710

2,561

58

2,442

-1,536

768

-1,145-813

-311

633

1,007

01/02/2017 01/05/2017 01/08/2017 01/11/2017 01/02/2018 01/05/2018 01/08/2018

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000Bond Flow Bulanan

PEREKONOMIAN AS

97

94

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103

9.8

3.9

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0 Tingkat Pengangguran (%)

149,279.00

Employee on Non Farm Payroll

2.10

2.70

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

HARGA KOMODITAS

52.15

79.34

49.80

70.73

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,787

2,122.00

2000

2100

2200

2300

2400

2500

2600

2700

2800

2900

3000 CPO (MYR/MT)

3.2 2.9

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

74

113

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

INDIKATOR RISIKO

8.114

3.078

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

58.98

8.30

8.99

157.8670.31

34.38

65.63

17.38

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8.11

3.08

2.55

2.40

2.86

4.08

6.49

3.68

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

0

100

200

300

400

500

600

700

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.08

5.27

5

5

6

6

7

7

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3.12

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1.9

-8.0

-3.04

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Mar

-10

Jun

-10

Sep

-10

Dec

-10

Mar

-11

Jun

-11

Sep

-11

Dec

-11

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

Dec

-12

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

Dec

-13

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

Dec

-14

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

Dec

-15

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

Dec

-16

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

Dec

-17

Mar

-18

Jun

-18

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Rib

uan

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

100.2

118.3

30/1

1/20

15

31/1

2/20

15

31/0

1/20

16

29/0

2/20

16

31/0

3/20

16

30/0

4/20

16

31/0

5/20

16

30/0

6/20

16

31/0

7/20

16

31/0

8/20

16

30/0

9/20

16

31/1

0/20

16

30/1

1/20

16

31/1

2/20

16

31/0

1/20

17

28/0

2/20

17

31/0

3/20

17

30/0

4/20

17

31/0

5/20

17

30/0

6/20

17

31/0

7/20

17

31/0

8/20

17

30/0

9/20

17

31/1

0/20

17

30/1

1/20

17

31/1

2/20

17

31/0

1/20

18

28/0

2/20

18

31/0

3/20

18

30/0

4/20

18

31/0

5/20

18

30/0

6/20

18

31/0

7/20

18

31/0

8/20

18

60

70

80

90

100

110

120

130

140

Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

-1.02

31

/08

/20

18

31

/05

/20

18

28

/02

/20

18

30

/11

/20

17

31

/08

/20

17

31

/05

/20

17

28

/02

/20

17

30

/11

/20

16

31

/08

/20

16

31

/05

/20

16

29

/02

/20

16

30

/11

/20

15

31

/08

/20

15

31

/05

/20

15

28

/02

/20

15

30

/11

/20

14

31

/08

/20

14

31

/05

/20

14

28

/02

/20

14

30

/11

/20

13

31

/08

/20

13

31

/05

/20

13

28

/02

/20

13

30

/11

/20

12

31

/08

/20

12

31

/05

/20

12

29

/02

/20

12

30

/11

/20

11

31

/08

/20

11

31

/05

/20

11

28

/02

/20

11

30

/11

/20

10

31

/08

/20

10

31

/05

/20

10

28

/02

/20

10

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Rib

uan

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)