Asset Plus Active Asset Allocation Fund (ASP-AAA)

รายงานรอบระยะเวลา 6 เดอน

รอบระยะเวลาสนสด ณ วนท 31 กรกฎาคม 2564

กองทนเปด แอสเซทพลส แอคทฟ แอสเซท แอลโลเคชน

Asset Plus Active Asset Allocation Fund (ASP-AAA)

สารบญ หนา

สรปภาวะเศรษฐกจและความเหนของบรษทจดการเกยวกบการลงทนของกองทน 1

• ความเหนของผดแลผลประโยชน 3

• ผลการด าเนนงาน 4

• ขอมลการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 6

• Portfolio Turnover Ratio 6

• รายชอผจดการกองทน 6

• รายละเอยดเงนลงทน 7

• ตารางรายละเอยดคานายหนาซอขายหลกทรพย 12

• ตารางแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม 13

• ขอมลการรบผลประโยชนตอบแทนเพอกองทนเนองจากการใชบรการ 14

• รายชอบคคลทเกยวของ 18

• การลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทน 19

• งบการเงน 20

กองทนเปด แอสเซทพลส แอคทฟ แอสเซท แอลโลเคชน 1

สรปภาวะเศรษฐกจและความเหนของบรษทจดการเกยวกบการลงทนของกองทน

อตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลในชวงเดอนกมภาพนธ 2564 ถงสนเดอนกรกฎาคม 2564 ส าหรบรนระยะสนและระยะยาวมการปรบตวเพมขนโดยรนอาย 3 เดอน – 2 ป มการปรบตวสงขน 6 - 9 bps. สวนชวงรนอาย 5 – 10 ป ปรบตวเพมขนทกชวงอายโดยรนอาย 5 ป ปรบตวสงขน 7 bps. และรน 10 ป ปรบตวสงขน 24 bps. ในวนท 4 สงหาคม 2564 คณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) มมต 4 ตอ 2 เสยง ใหคงอตราดอกเบยนโยบายไวทรอยละ 0.50 ตอป ขณะท 2 เสยง เหนควรใหลดอตราดอกเบยนโยบายรอยละ 0.25 ตอป ในการประชมครงน กรรมการ 1 ทานลาประชม คณะกรรมการ นโยบายการเงน (กนง.) ประเมนวาเศรษฐกจไทยป 2564 ไดรบผลกระทบจากการระบาดของ COVID-19 มากกวาทประเมนไว และยงมความเสยงดานต าอยางมนยส าคญซงโจทยส าคญทสดของเศรษฐกจไทย ณ ปจจบน คอการเรงควบคมการระบาดและกระจายวคซนเพอฟนความเชอมนของประชาชนและเออใหกจกรรมทางเศรษฐกจและรายไดกลบมาขยายตว ขณะทมาตรการทางการคลงและการเงนจะตองเรงชวยผไดรบผลกระทบใหตรงจดและทนการณยงขนสอดคลองกบสถานการณ ทงน คณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) เหนวาความเสยงทางเศรษฐกจในระยะขางหนายงอยในระดบสง การชวยเหลอตองเรงผลกดนผานการกระจายสภาพคลองและลดภาระหนของกลมทไดรบผลกระทบซงกรรมการสวนใหญเหนวามาตรการการเงนจะมประสทธผลมากกวาการลดอตราดอกเบยทปจจบนอยในระดบต าจงเหนควรใหคงอตราดอกเบยนโยบายไว ขณะทกรรมการ 2 ทาน เหนควรใหลดอตราดอกเบยเพอเปนมาตรการเสรมในการชวยพยงเศรษฐกจและรองรบแนวโนมเศรษฐกจทมความเสยงสงในระยะขางหนา

เศรษฐกจไทยมแนวโนมขยายตวรอยละ 0.7 และ 3.7 ในป 2564 และ 2565 ตามล าดบ โดยปรบลดลงตามการบรโภคภาคเอกชนทไดรบผลกระทบมากในปนและแนวโนมนกทองเทยวตางชาตทปรบลดลงมากในปหนา ดานตลาดแรงงานเปราะบางมากขน โดยเฉพาะภาคบรการและผประกอบอาชพอสระ อยางไรกดเศรษฐกจไทยยงมแรงสนบสนนเพมเตมจากแนวโนมการใชจายภาครฐทสงขนจากพระราชก าหนดกเงนลาสดและการสงออกสนคาทขยายตวด แมภาคการผลตบางสวนไดรบผลกระทบจากการระบาดในโรงงานและการขาดแคลนวตถดบชวคราวส าหรบอตราเงนเฟอทวไปมแนวโนมใกลเคยงเดม การคาดการณอตราเงนเฟอในระยะปานกลางยงคงยดเหนยวอยในกรอบเปาหมาย ทงนเศรษฐกจไทยยงมความเสยงดานต าอยางมนยส าคญจากการระบาดทงในและตางประเทศทมแนวโนมรนแรงขนซงจะสงผลกระทบตอการบรโภคภาคเอกชน รายไดและการจางงาน


เพมเตมจากผลกระทบตอจ านวนนกทองเทยวตางชาตซงคณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) จะตดตามปจจยดงกลาวอยางใกลชด

สภาพคลองในระบบการเงนยงอยในระดบสง แตการกระจายตวยงไมทวถงจากความเสยงดานเครดตทเพมขน โดยเฉพาะธรกจ SMEs และภาคครวเรอนทไดรบผลกระทบเพมเตมจากการระบาด ทงน มาตรการสนเชอฟนฟทออกมาชวยใหธรกจ SMEs เขาถงสนเชอเพมขน ดานอตราแลกเปลยน เงนบาทเทยบกบดอลลารสหรฐอเมรกาเคลอนไหวออนคากวาเงนสกลภมภาคตามปจจยในประเทศ คณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) เหนควรใหตดตามพฒนาการของตลาดการเงนโลกและไทยอยางใกลชด รวมถงผลกดนการสรางระบบนเวศใหมของตลาดอตราแลกเปลยน (FX ecosystem) อยางตอเนอง

คณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) เหนวามาตรการภาครฐและการประสานนโยบายมความส าคญตอการฟนตวของเศรษฐกจ โดยมาตรการสาธารณสขควรเรงจดหาและกระจายวคซนทมประสทธภาพเพอควบคมไมใหการระบาดยดเยอ มาตรการการคลงควรเรงเยยวยาและพยงเศรษฐกจ โดยดแลตลาดแรงงานและภาคธรกจเพมขนในจดทเปราะบางอยางเพยงพอและทนการณ นโยบายการเงนตองสนบสนนใหภาวะการเงนโดยรวมผอนคลายตอเนอง ส าหรบมาตรการดานการเงนและสนเชอควรเรงปรบปรงใหมประสทธผลมากขน โดยเรงกระจายสภาพคลองไปสผไดรบผลกระทบใหตรงจดและลดภาระหน อาท มาตรการสนเชอฟนฟ มาตรการพกทรพยพกหน และมาตรการอนๆ ของสถาบนการเงนเฉพาะกจ ควบคกบการผลกดนใหสถาบนการเงนเรงปรบปรงโครงสรางหนใหเหนผลในวงกวางและสอดคลองกบความสามารถในการช าระหนของลกหนในระยะยาว

ภายใตกรอบการด าเนนนโยบายการเงนทมเปาหมายเพอรกษาเสถยรภาพราคา ควบคกบดแลเศรษฐกจใหเตบโตอยางยงยนและเตมศกยภาพ และรกษาเสถยรภาพระบบการเงน คณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) ยงคงใหน าหนกกบการสนบสนนการฟนตวของเศรษฐกจเปนส าคญ ทงน คณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) จะตดตามปจจยส าคญทสงผลกระทบตอแนวโนมเศรษฐกจ ไดแก การกระจายและประสทธภาพของวคซน สถานการณการระบาดทงในและตางประเทศ ความเพยงพอของมาตรการการคลงและมาตรการดานการเงนและสนเชอโดยพรอมใชเครองมอนโยบายการเงนทเหมาะสมเพมเตมหากจ าเปน



กองทนเปด แอสเซทพลส แอคทฟ แอสเซท แอลโลเคชน ผลการด าเนนงานยอนหลงของกองทน

รอบระยะเวลา 6 เดอน สนสดวนท 30 กรกฎาคม 2564

ASP-AAA-A: NAV ณ 30 กรกฎาคม 2564 = 11.0078 บาท

ASP-AAA-A ตงแตตนป 3 เดอน

(ตามเวลา) 6 เดอน

(ตามเวลา) 1 ป 1 (ตอป)

3 ป 1 (ตอป)

5 ป 1 (ตอป)

10 ป 1 (ตอป)

ตงแตจดตงกองทน 2

ผลตอบแทนของกองทนรวม 4.68% 0.64% 4.40% 9.46% - - - 3.94% ผลตอบแทนดชนชวด * 6.35% 2.56% 6.77% 10.80% - - - 6.53% ความผนผวนของผลการด าเนนงาน (standard deviation)

4.71% 3.88% 4.51% 4.69% - - - 5.48%

ความผนผวนของดชนชวด (standard deviation) *

3.28% 3.12% 3.16% 3.64% - - - 5.50%

Information Ratio -1.00 -3.90 -1.66 -0.50 - - - -1.17

ASP-AAA-R : NAV ณ 30 กรกฎาคม 2564 = 10.9923 บาท

ASP-AAA-R ตงแตตนป 3 เดอน

(ตามเวลา) 6 เดอน

(ตามเวลา) 1 ป 1 (ตอป)

3 ป 1 (ตอป)

5 ป 1 (ตอป)

10 ป 1 (ตอป)

ตงแตจดตงกองทน 2

ผลตอบแทนของกองทนรวม 4.66% 0.63% 4.38% 9.41% - - - 3.88% ผลตอบแทนดชนชวด * 6.35% 2.56% 6.77% 10.80% - - - 6.53% ความผนผวนของผลการด าเนนงาน (standard deviation)

4.71% 3.88% 4.51% 4.69% - - - 5.48%

ความผนผวนของดชนชวด (standard deviation) *

3.28% 3.12% 3.16% 3.64% - - - 5.50%

Information Ratio -1.01 -3.92 -1.67 -0.52 - - - -1.20

หมายเหต : - วนทจดทะเบยนกองทน 4 กมภาพนธ 2562 - * 1. อตราผลตอบแทนรวมของ Corporate Bond Index (BBB up) ทมอายคงเหลอ 1-3 ป ในสดสวน 60% 2. ดชนผลตอบแทนรวมของกองทนรวมอสงหารมทรพยและกองทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (PF&REIT Total Return Index)

ในสดสวน 10% 3. ดชนผลตอบแทนรวม SET 50 (SET50 TRI) ในสดสวน 5% 4. ดชน S&P 500 Net Total Return โดยปรบดวยอตราแลกเปลยนเพอค านวณผลตอบแทนเปนสกลเงนบาท ณ วนทค านวณผลตอบแทน

ในสดสวน 10% 5. ดชน STOXX Europe 600 Net Return Index โดยปรบดวยอตราแลกเปลยนเพอค านวณผลตอบแทนเปนสกลเงนบาท ณ วนทค านวณ

ผลตอบแทน ในสดสวน 5% 6. ดชน TOPIX Net Total Return โดยปรบดวยอตราแลกเปลยนเพอค านวณผลตอบแทนเปนสกลเงนบาท ณ วนทค านวณผลตอบแทน

ในสดสวน 5%


7. ดชน MSCI Emerging Markets Net Total Return โดยปรบดวยอตราแลกเปลยนเพอค านวณผลตอบแทนเปนสกลเงนบาท ณ วนทค านวณผลตอบแทน ในสดสวน 5%

- 1 % ตอป

- 2 % ตอป ยกเวนกรณทกองทนจดตงไมถง 1 ป จะเปนผลการด าเนนงานทเกดขนจรง

- การวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดขนตามประกาศสมาคมบรษทจดการลงทนท สจก.ร.1/2559

- ผลการด าเนนงานของกองทนรวมเปนผลการด าเนนงานหลงหกคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผรบฝากทรพยสน หรอคาใชจายตางๆ

- ผลการด าเนนงานในอดต / ผลการเปรยบเทยบผลการด าเนนงานทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทน มไดเปนสงยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต


ขอมลการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3

ณ วนท 30 กรกฎาคม 2564

N/A*

* ผลงทนสามารถตรวจสอบขอมลไดทเวบไซต www.assetfund.co.th

ขอมลอตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (Portfolio Turnover Ratio)

ณ สนรอบ 30 กรกฎาคม 2564

127.42%

รายชอผจดการกองทน

นายไมตร โสตางกร * นายสทธเดชน เอยวสกล

* ปฏบตหนาทเปนผจดการกองทนและผจดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (ถาม)

http://www.assetfund.co.th/


หมายเหต : บรษทจดการไดค านวณมลคาหลกทรพยของกองทนโดยใชวธการค านวณตามหลกเกณฑของสมาคมบรษทจดการกองทน (AIMC)


ค าอธบายการจดอนดบตราสารของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ AAA เปนอนดบเครดตสงสดและมความเสยงต าทสด บรษทมความสามารถในการช าระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑสงสด ความเปลยนแปลงทางธรกจและเศรษฐกจจะสงผลกระทบนอยมาก AA มความเสยงต ามาก มความสามารถในการช าระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก แตอาจไดรบผลกระทบ

จากความเปลยนแปลงทางธรกจและเศรษฐกจมากกวาอนดบเครดตทสงกวา A มความเสยงในระดบต า มความสามารถในการช าระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงแตอาจไดรบผลกระทบ

จากความเปลยนแปลงทางธรกจและเศรษฐกจมากกวาอนดบเครดตทสงกวา BBB มความเสยงและมความสามารถในการช าระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑปานกลาง ความผนผวนทเกดขน

จากการเปลยนแปลงทางธรกจและเศรษฐกจอาจมผลใหความสามารถในการช าระหนลดลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทสงกวา

T1+ เปนอนดบเครดตสงสด บรษทมความสามารถในการช าระคนเงนตนและดอกเบยในเกณฑสง ซงผออกทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวทมเครองหมาย “+” ดวยจะไดรบความคมครองดานการผดนดช าระหนทสงยงขน

F1+ เปนอนดบเครดตสงสด บรษทมความสามารถในการช าระคนเงนตนและดอกเบยในเกณฑสง ซงผออกทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวทมเครองหมาย “+” ดวยจะไดรบความคมครองดานการผดนดช าระหนทสงยงขน







ขอมลการรบผลประโยชนตอบแทนเพอกองทนเนองจากการใชบรการ

ดวยบรษทหลกทรพยจดการกองทน แอสเซท พลส จ ากด ในฐานะผจดการกองทนไดรบการบรการขอมลจากบคคลผใหบรการ ไดแก คคาตางๆ เปนตน อนเนองมาจากการใชบรการของบคคลดงกลาว เชน บทวเคราะหวจยภาพรวมเศรษฐกจทงภายในและตางประเทศ ภาวะตลาดเงน ตลาดทน รวมถงตลาดตราสารหน ภาวะสงคมการเมองและภาวะอตสาหกรรมตางๆ รวมถงปจจยพ นฐานของธรกจรายบรษททกองทนลงทน ประกอบกบการไดรบเชญใหเขารวม Company Visit และ การสมมนาตางๆ ทงน เพอประโยชนในการน ามาใชวเคราะหปจจยเพอการตดสนใจลงทนเพอผลประโยชนของกองทนและผถอหนวยลงทนเปนหลก จงขอเปดเผยรายชอบคคลทเปนผใหบรการ ดงน

Fixed Income

Thai Commercial Banks BANGKOK BANK PLC. BANK OF AYUDHYA PLC. BANGKOK FIRST INVESTMENT AND TRUST PLC. CIMB THAI BANK PUPBLIC COMPANY LIMITED CITIBANK THAILAND GOVERNMENT HOUSING BANK GOVERNMENT SAVING BANK KASIKORN BANK PLC. THE KRUNG THAI BANK PLC. LAND AND HOUSES RETAIL BANK PLC. SIAM COMMERCIAL BANK PLC. TISCO BANK PLC. TMBTHANACHART BANK PUBLIC COMPANY LIMITED UNITED OVERSEAS BANK (THAI) PLC. Securities ASIA PLUS SECURITIES COMPANY LIMITED CAPITAL NOMURA SECURITIES PLC. CREDIT SUISSE SECURITIES (THAILAND) LIMITED FINANSA SECURITIES LTD. KGI SECURITIES (THAILAND) PLC. KIATNAKINPHATRA SECURITIES PLC. KTB SECURITIES (THAILAND) COMPANY LIMITED KT-ZMICO SECURITIES CO., LTD. MAYBANK KIMENG SECURITIES (THAILAND) PLC. TRINITY SECURITIES CO., LTD.


Fixed Income

Securities UOB KAYHIAN SECURITIES (THAILAND) PCL. UNITED SECURITIES PLC. YUANTA SECURITIES (THAILAND) CO., LTD. KRUNGTHAI ZMICO SECURITIES PUBLIC COMPANY LIMITED Foreign Bank AGRICULTURAL BANK OF CHINA AHLI BANK QSC BNP PARIBAS CORPORATE & INVESTMENT BANKING BANK OF CHINA PLC. (MACAU BRANCH) COMMERZBANK AG THE COMMERCIAL BANK OF QATAR THE COMMERCIAL BANK (Q.S.C.) CHINA CONSTRUCTION BANK CITIBANK N.A. CITIBANK N.A.(HONG KONG BRANCH) CREDIT SUISSE SECURITIES (SINGAPORE) LIMITED DEUTSCHE BANK AG DOHA BANK QPSC EFG INTERNATIONAL AG THE GOLDMAN SACHS GROUP ,INC., HONGKONG & SHANGHAI CORPORATION LTD. INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD. (ASIA) JPMORGAN CHASE & CO. AL KHALIJ COMMERCIAL BANK MASHREQ BANK MORGAN STANLEY STANDARD CHARTERD LN, UNITED KINGDOM SOCIETE GENERALE BANK UBS AG UNITED OVERSEAS BANK LTD. (SG) Master Fund AXA Fund Management SA BlackRock, Inc. The Vanguard Group, Inc.


FIF

Foreign Bank BNP PARIBAS CORPORATE & INVESTMENT BANKING CITIBANK N.A. COMMERZBANK AG STANDARD CHARTERD LN, UNITED KINGDOM SOCIETE GENERALE SA MORGAN STANLEY Master Fund FIL Investment Management Luxembourg SA Franklin Templeton International Services Sarl E.I. Sturdza Strategic Management Ltd AXA Fund Management SA BlackRock Investment Management UK Ltd Credit Suisse Group AG Quantum GBL, LLC Janus Henderson Horizon Mirae Asset Financial Group Invesco Asset Management (Schweiz) AG Transfer Agent/Agent FIL Investment Management Luxembourg SA UOB Kay Hian Securities (Thailand) PCL SS&C Fund Services Ireland State Street Bank Luxembourg S.C.A. LGT Securities UOB Kay Hian Securities (Thailand) PCL Asia Plus Securities Company Limited KT ZMICO Securities Maybank Kim Eng Securities (Thailand) PCL CGS-CIMB Securities (Thailand) Jefferies International Limited Commerzbank AG CCB International (Holdings) Limited China Merchant Securities (CMS) SSI Securities Corporation (SSI - HOSE) Viet Capital Securities (VCSC)


Equity

Brokers ASIA PLUS SECURITIES COMPANY LIMITED Krungsri Securities Public Company Limited Credit Suisse Securities (Thailand) Limited Bualuang Securities Public Company Limited Capital Nomura Securities Public Company Limited Kasikorn Securities Public Company Limited Phatra Securities Public Company Limited SCB Securities Company Limited CIMB Securities (Thailand) Company Limited Yuanta Securities (Thailand) Company Limited KGI Securities (Thailand) Company Limited JPMorgan Securities (Thailand) Limited Tisco Securities Company Limited D.B.S. Vickers Securities Company Limited Maybank Kim Eng Securities (Thailand) Public Company Limited Thanachart Securities Public Company Limited KTZMICO Securities Company Limited RHB Securities (Thailand) Public Company Limited Trinity Securities Company Limited UOB Kay Hian Securities (Thailand) Public Company Limited KTB Securities (Thailand) Public Company Limited Finansia Syrus Securities Public Company Limited Citicorp Securities (Thailand) Ltd.


รายงานรายชอบคคลทเกยวของ ประจ าป พ.ศ. 2564

ล าดบ รายชอบคคลทเกยวของ 1 บรษท เอเซย พลส กรป โฮลดงส จ ากด (มหาชน) 2 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จ ากด 3 บรษททปรกษา เอเซย พลส จ ากด 4 นายนภดล รมยะรป 5 นายพทเยนท อศวนก 6 นายโสภณ บณยรตพนธ 7 นายพชร สระจรส 8 นายคมสน ผลานสนธ 9 นายณฐพล จนทรสวานนท 10 นายพงศพนธ อภญญากล 11 นายไมตร โสตางกร 12 นายกมลยศ สขมสวรรณ 13 นางสาวทพยวด อภชยสร 14 นายกฤช โคมน 15 นางสาวศศนช ลพธกลธรรม 16 นายธรธวช ลมปสข 17 นายสทธเดชน เอยวสกล 18 นายยรนนท วภศร 19 นายไกรสร โอภาสวงการ 20 นายวศรต ปรางมาศ 21 นายณฐพงษ จนทรหอม 22 นายวชรศกด จงสถาพร 23 นางธนพร ตงมณนมตร 24 นางกสมาลย ศรสอาน 25 นางสาวพมพศร ชพสตยากร 26 นางสาวภทรา ฉายรศมวงศ 27 นางสาวนวรตน พรหมศรโชต 28 นางผสด นาคอนทร 29 นางสาวพรประภา ธนพนธ

หมายเหต :

ทงน ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการท าธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมไดท website บรษทจดการ www.assetfund.co.th

http://www.assetfund.co.th/


ขอมลการลงทน และเหตผลในกรณทการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทน

กองทนเปด แอสเซทพลส แอคทฟ แอสเซท แอลโลเคชน

ในรอบปบญช ระหวางวนท 1 กมภาพนธ 2564 ถงวนท 31 กรกฎาคม 2564

วนท ชอหลกทรพย อตราสวน ณ สนวน

(%NAV) อตราสวนตามโครงการ

(%NAV) สาเหต การด าเนนการ

- - - - - -




Documents

Asset Plus Active Asset Allocation Fund (ASP-AAA)