Audit Financier

Encadr par: Madame EL GHZAOUI Fadoua Prpar par: Zakaria MOQADDEM Master Finance, Banque & Marchs

Plan de lexpos

Gnralits sur lAudit Comptable & Financier Principaux objectifs de lAudit Comptable & FinancierACF / Audit interne / Audit oprationnel: quelle relation ?Quelques questions qui importunent lauditeurAudit lgal / Audit contractuelLes approches inities par lauditeur dans le cadre dun Audit Comptable & Financier Evolution des normes comptables - amlioration de lharmonisation comptable Crise Financire !

Prambule

L'audit comptable et financier est un examen des tats financiers de l'entreprise, visant vrifier leur sincrit, leur rgularit, leur conformit et leur aptitude reflter une image fidle de l'entrepriseune mission daudit des tats financiers a pour objectif de permettre lauditeur dexprimer une opinion selon laquelle les tats financiers ont t tablis, dans tous leurs aspects significatifs, conformment un rfrentiel comptable identifi. Bien entendu, lACF peut sappliquer toutes ou seulement une partie des donnes comptables de lentreprise audite.

I. Gnralits sur lAudit Comptable & Financier

LACF est la forme moderne de contrle, de vrification et de surveillance des comptes tout en apportant une dimension critique. (mais des diffrences subsistent entre les diffrentes approches)

La base de lACF est la comptabilit, dfinie par le CGNC comme un systme dorganisation de linformation financire. Cest donc un outil qui fournit, aprs traitement appropri, un ensemble dinformations conformes aux besoins des parties prenantes : dirigeants, actionnaires, salaris, banques, autres partenaires


Ncessit dune pertinence et dune fiabilit de linformation financire. Pourquoi? les besoins dune information financire fiable avant de la prsenter des tiers ou aux associs ( Audit lgal par ex ) lapprciation de lorganisation comptable actuelle afin den dceler les insuffisances et de les amliorer (Audit de la performance )

la demande du contrle peut tre faite par : les associs les banques, les salaris, par lintermdiaire des comits ou des syndicats, une entreprise voulant fusionner, LEtat

Ce contrle doit respecter les normes gnralement admises dans la profession


Laudit Financier ne consiste pas vrifier lexactitude des comptes, mais en contrler la rgularit et la sincrit. Les diligences de lauditeur nont pas pour objectif de vrifier lexhaustivit des transactions enregistres sur la priode et de dlivrer ainsi une assurance absolue. pour valider les comptes, lauditeur utilise une approche par les risques et dtermine un seuil de signification

Les CAC et les EC dlivrent des rapports la fin des travaux daudit dans lesquels ils expriment une opinion ( pour les CAC) ou dlivrent une assurance (pour les experts comptables dans le cadre de missions contractuelles)

Audit et dtection de fraude:

La fraude est un phnomne complexe dont les caractres varient sans cesse dans le temps et dans lespace et son ventail slargit avec lingniosit humaineIl serait illusoire de croire que lauditeur externe serait en mesure de dtecter toutes les fraudes perptres contre lentreprise vu que le fraudeur fournit tous les efforts pour dissimuler son acte et rester ainsi labri de tout souponLa dtection de la fraude doit tre envisage comme une consquence et non une finalit Le dtournement de fonds rsulte invariablement de lexistence dune faiblesse dans le contrle interne de la socit

II. Principaux objectifs de laudit comptable & FinancierValidation des tats Financiers:

1.Audit des comptes dans leurs aspects significatifs: Les diligences de lauditeur nont pas pour objectif de valider lexhaustivit des transactions dlivrs sur la priode, et de dlivrer ainsi une assurance absolue. Pour valider les comptes, lauditeur utilise une approche par les risques, et dtermine un seuil de signification. La dtermination de ce seuil relve du jugement professionnel et doit faire apparaitre des critres autant quantitatifs que qualitatifs.

II. Principaux objectifs de laudit comptable & Financier2.Expression dune image fidle:

laudit a pour objectif de valider que les tats financiers tablis par une entit, qui traduisent une situation un instant donn, sont conformes la ralit et expriment galement une image fidle des oprations et du rsultat de lexercice coul

3. Application dun rfrentiel:

laudit financier doit valider la conformit des tats financiers par rapport un rfrentiel comptable identifi(PCGM, IFRS) ou autres normes reconnues quivalentes. Ainsi, laudit doit sassurer que lentit a correctement applique les rgles dvaluation et de prsentation des comptes dfinis par le rfrentiel pour ltablissement des comptes annuels ou consolids.

II. Principaux objectifs de laudit comptable & FinancierExpression dune opinion:

A lissu de ses diligences, lauditeur doit mettre une opinion sur les tats financiers, cette opinion doit tre motive et justifie, elle est dlivre lissu dune dmarche normalise et structure

3 options soffrent lauditeur pour exprimer son opinion:-opinion dite sans rserve-opinion dite avec rserve-Refus de certificationLes 2 derniers cas doivent tre justifis, mme le premier cas doit tre dtaill

II. Principaux objectifs de laudit comptable & FinancierEmission dun rapport crit:

Ce rapport doit comporter :

La certification des comptes (dans le cadre dun Audit de certification)Les apprciations et leurs justificationsLa vrification et les informations spcifiques prvus par les textes lgaux et rglementaires. ( aussi bien dans laudit lgal que contractuel)

III. Audit Comptable et Financier et contrle interneLes aspects comptables du contrle interne

regroupent toutes les procdures ou particularits qui, dans lorganisation de lentreprise, favorisent ltablissement de comptes sincres et rguliers.En premier lieu, elles doivent favoriser la qualit des travaux journaliers de comptabilisation et garantir lintangibilit des enregistrements comptables et des pices justificatives.Ensuite, elles doivent constituer un ensemble des contrles qui jouent normalement la fin de lexercice. Il existe un ensemble de procdures qui permet darrter les comptes avec un maximum de scurit (linventaire des stocks par exemple).

Objectifs du contrle interne comptable et financierFiabilit de linformation comptable Protection du patrimoineApplication des directives de la direction gnrale en matire de gestionFavoriser la performance

Objectifs du contrle externe comptable et financier:Contrle de la tenue des comptesExamen des documents de synthse (bilan, CPC, Annexes)Respect des principes comptablescontrle des valuations (mthodes comptables)Contrle physique (stocks, immobilisations)

NB: Le contrle externe utilise les rapports des auditeurs comptables et Financiers pour raliser sa mission

ACF & Audit oprationnel

Il pourrait tre tentant de considrer que laudit financier nest quune partie de laudit oprationnel.

Laudit Financier sintresse aux actions ayant une incidence sur la prservation du patrimoine, les saisies et traitements comptables, linformation financire publie par lentreprise; il ne nglige pas les actions qui ne sont pas engages par les comptables eux-mmes, mais ne sy intresse quen tant qulment dterminant de la fiabilit, la rgularit et la sincrit de linformation comptable et financire.

Laudit oprationnel sapplique toutes les actions sans privilgier leur incidence sur les comptes. Son objectif est de juger la manire dont les objectifs sont atteints. A titre dexemple, une mission daudit oprationnel de la trsorerie aurait pour objectif de recueillir notamment les informations ncessaires en vue dapprcier si la gestion de la trsorerie est optimale .(budgets, prvisions, utilisation rationnelle des dates de valeur, remise rapide en banque, surveillance des encours, choix des moyens de financement utiliss). Par contre, dans le cadre de lexamen de la trsorerie, lauditeur financier vrifie les comptes pour apprcier leur conformit la ralit. Mais il nest pas sans intrt pour lui, pour conforter son opinion, de prendre connaissance, dans un souci de cohrence densemble, de donnes oprationnelles (budgets, prvisions, gestion rationnelle des fonds).

IV. Quelques questions qui tracassent lauditeur !Toutes les oprations de lentreprise devant tre comptabilises ont-elles fait lobjet dun enregistrement dans les comptes ?Tous les enregistrements ports dans les comptes sont-ils la traduction correcte dune opration relle ?Toutes les oprations enregistres durant lexercice concernent-elles la priode coule et elle seule ? Inversement, des oprations concernant cette priode ne sont-elles pas enregistres rellement ?Tous les soldes apparaissant au bilan reprsentent-ils des lments dactif et de passif existant rellement ?Ces lments dactif et de passif sont-ils valus leur juste valeur ?Les documents financiers sont-ils correctement prsents ?Les documents financiers font-ils lobjet des informations complmentaires qui sont ventuellement ncessaires ?

A ces sept questions correspondent sept propositions qui, lorsquelles sont vrifies, permettent de penser que les comptes sont rguliers et sincres :

Proposition dexhaustivit des enregistrements : toutes les oprations sont enregistres dans les comptes. Proposition de ralit des enregistrements : tous les enregistrements traduisent correctement une opration. Proposition de coupure des enregistrements : le principe dindpendance des exercices est respect. Proposition dexistence des soldes : tous les soldes du bilan peuvent tre justifis par des lments rels dactif ou de passif. Proposition dvaluation des soldes : les lments constitutifs des soldes sont correctement valus. Proposition de prsentation des documents financiers : les comptes sont correctement prsents. Proposition dinformation complmentaire aux documents financiers : linformation chiffre est assortie des informations extra -comptables ventuellement ncessaires.

Nous allons apprhender ces diffrentes propositions en distinguant :

-celles qui sont relatives aux enregistrements ;-celles qui sont relatives aux soldes du bilan ;-celles qui sont relatives aux documents financiers.

V. Audit Lgal / Audit ContractuelLaudit lgal : Dans le cadre duquel le CAC doit assurer aux actionnaires et aux tiers que les tats financiers qui leur sont prsents donnent une image fidle des performances et de la situation financire de l'entit.

On parle daudit contractuel, dans la mesure o cette intervention a lieu dans un cadre contractuel et est dfinie librement entre le CAC et son client. Bien quil ne soit plus dans le cadre de laudit lgal, le commissaire aux comptes est tenu au respect des normes de travail de la profession et de son Code de Dontologie. Sa mission ncessite la mise en uvre de diligences et de procdures rigoureuses qui produisent des services forte valeur ajoute.

Les honoraires du CAC sont dfinis librement avec son client. Le CAC dfinit contractuellement les modalits de son intervention dans le cadre dune lettre de mission quil adresse son client. Celle-ci prsente les besoins formuls par le client, lobjectif de la mission, les moyens mis en uvre, le planning dintervention, le mode de facturation.

Dans le cadre d'une approche mthodologique rigoureuse comparable celle du CAC, laudit contractuel, lobjectif des missions daudit contractuel est dmettre une opinion sur linformation financire dune entreprise dans une optique qui nest pas la certification des comptes mais la prsentation des tiers, pour par exemple optimiser la performance de lorganisation et de maintenir la croissance.

Laudit contractuel: Des rponses tous les besoinsAudit des comptes & Evaluation dentreprises dans le cadre doprations de croissance externe ou de restructuration : prises de participations, rachats dentreprises(mme si la socit-cible a dj un CAC)Analyse de la qualit du systme dinformation pour le scuriser et amliorer sa fiabilitEvaluation dActifs ou Passifs dans le cadre doprations cibles de rachat ou de cession d'activitsUn accompagnement pour la prparation dune introduction en bourseExternalisation de la fonction comptableTraitement comptable d'oprations complexes (financement direct via march, Investissement ltranger)Conversion des tats financiers des normes spcifiques: IAS/IFRSRdaction de manuels de principes comptables Audit des fraudes

V. Les approches inities par lauditeur dans le cadre dun Audit Comptable & Financier

Ces approches se veulent succinctes

Avant dentamer le travail Lauditeur se doit de connaitre et se familiariser avec lentreprise quil auditera, une connaissance gnrale de lentreprise simpose avant de commencer tout travail d investigation

I- Informations gnrales sur lentreprise:

Identification de la socitHistorique de lentrepriseActivit(s) exerce(s) par lentreprise Conjoncture conomique & rglementation actuellesPolitique du personnel et aspects sociauxIdentification des organes de responsabilit et de dcision

II- Caractristiques Techniques de lentreprise:

Technologies utilises, procds de fabrication & installations techniquesLes problmes dapprovisionnement: dpendance envers les fournisseurs, cot des matires premiresLes problmes de stockage: nature des stocks, multi-stockage, conservation, alas et catastrophesEtude de la capacit de production: sous-activit, rpartition gographique, paralysie de la productionMoyens mis en uvre pour lexploitation: vtust des quipements, maintenance

III- Caractristiques commerciales :La clientle et son volutionLa concurrence & parts sur le marchPerspectives dvolution futursExamen des procdures de tarification: prix libres ou rglements, politique de rductions commerciales

IV- Caractristiques juridiques : Examen des statuts: constitution, capital, pouvoirsStructure du capital: principaux actionnaires, conflits dintrtLes principaux contrats et conventions: contrats demprunt, dassurances, conseilsLitiges en cours: litiges fournisseurs, clients, salarisLes aspects fiscaux: contrles fiscaux, options fiscales, dclarations fiscales

A. Assimilation du contexte li la fonction comptable dans lentreprise:

Le premier souci de lauditeur est de connatre le contexte gnral dans lequel fonctionne le systme comptable de lentreprise audite.il suppose pour lauditeur la connaissance :

des activits audites et des moyens mis en uvre pour effectuer lauditdes diverses oprations ralises ( risque de dissimulation des donnes )des tats financiers antrieurs de lentreprisedu personnel de lentreprise ( le personnel comptable notamment )des normes et des politiques de la direction en matire de gestion comptabledes caractristiques du systme comptable utilis par lentreprise

B. Evaluation de lorganisation, de la performance & de la scurit du systme comptable:

Lauditeur sefforce ce niveau, dapprcier dans quelle mesure le contrle interne de la socit garantit un bon fonctionnement de la fonction comptable. Quelle est, cet gard, la qualit des procdures comptables et administratives ? Ces procdures sont-elles appliques sans dfaillance ? Existe-t-il un service daudit interne qui les empche de se dgrader ? (valuation du contrle interne).

-Mise en uvre de la procdure dAudit-

I Approche Comptable:

Aprs avoir examin la rglementation de la profession, notamment les plans et guides comptables qui sappliquent lentreprise, lauditeur prend connaissance :

de lorganisation du systme comptable dans lentreprise;du volume des oprations ;des grandes options comptables retenues par lentreprise.

1. Organisation du systme comptable

Lauditeur se fait dcrire la fonction comptable dans lentreprise, son organisation gnrale. En particulier, il se fait dcrire :

Lorganigramme dtaill de la comptabilit ;Les systmes utiliss (informatique, mcanique, manuel) ;Les contrles mis en place (principes et dispositifs pratiques, existence et suivi de budgets) ;Les procdures internes.

Lauditeur sinformera notamment de la priodicit des tats comptables, de leur nature, de leurs dlais de sortie. Il se fera expliquer comment sont classes les pices justificatives.

2. Volume des oprations

Lauditeur procde au recueil des ordres de grandeur qui lui permettront de faire une premire estimation de la nature et de la dure des travaux effectuer

(A titre indicatif, pour les achats) :

le nombre de factures mensuelles ;le nombre de comptes fournisseurs ;les modes de paiement retenus.

3. Les options comptables retenues par lentreprise:

Lauditeur met gnralement profit lexamen des derniers tats financiers pour procder une premire revue des options prises par lentreprise en matire comptable, afin de vrifier quelles sont en conformit avec les principes comptables gnralement admis.

Cest ainsi quil relvera, par exemple :

la politique damortissement ;la mthode de valorisation des stocks ;la comptabilisation des oprations en devises, etc.

II- Approche Financire:

Il sagit essentiellement pour lauditeur de voir comment les lments de la comptabilit se recoupent avec les donnes tires de la gestion : recoupements avec la comptabilit analytique, recoupement des tableaux de financement avec les prvisions de trsorerie

En rsum, cette approche permet dobtenir des lments de recoupement avec les diffrents documents de lentreprise (plans de financement, prvisions de trsorerie pour apprcier la cohrence densemble de linformation

1.Etude de la rentabilit: Elle se fait sur la base de la comptabilit gnrale par rapprochement avec les analyses de la comptabilit analytique et de la fonction budgtaire.

Lauditeur pourra dgager les quatre valeurs suivantes sur les comptes dexploitation des trois ou cinq dernires annes :la marge brute ;la valeur ajoute ;la marge brute dexploitation ;la marge nette.

Lauditeur examinera la progression de ces valeurs et les comparera utilement avec les rsultats des entreprises de mme nature.

2. Etude de lquilibre Financier:

A. Lanalyse Financire: qui peut comprendre par exemple, si ncessaire, une tude :

des ratios de structure, notamment : structure du passif, structure de lactif, structure du passif par rapport lactifdes ratios de gestion, notamment : rotation des stocks, rotation des comptes clients, rotation des comptes fournisseurs, etc.

b) complte par lanalyse de lvolution du fonds de roulement dans laquelle lauditeur examinera galement, si ncessaire, les problmes de gestion financire de lentreprise, et notamment :

les problmes de trsorerie (court terme) ;les problmes de financement moyen et long termes ;les autres financements (tudis sur 3 ans);

C. Lauditeur examine les documents financiers et conclut lAudit

Lauditeur vrifie le bien-fond des critures enregistresProcde lanalyse les soldes obtenusexamine la cohrence densemble des tats financiers ainsi que leur bonne prsentationDonne une assurance justifie et/ou propose des mesures correctives Elabore des recommandations

Lampleur des travaux mettre en uvre par lauditeur

1.Mise en uvre de contrles suffisants:

lauditeur recueille ses lments de preuve en mettant en uvre une srie de tests qui reposent sur des critres qui permettent lauditeur de fixer ltendue de ltudeUtilisation des techniques dchantillonnage statistique pour donner un caractre scientifique aux rsultats obtenusTechniques parfois trop mathmatiques et peuvent engendrer des rsultats compltement errons - inapplication au contexte actuel - Contrle du risque relatif au contrle effectu ( il est vident que le risque derreur et de fraude est plus important pour les comptes de trsorerie par que pour dautres types de comptes par exemple )

2.Rejet des contrles excessifs:

Application du principe de matrialit qui veut que lauditeur limite son examen aux seuls lments susceptibles daffecter sensiblement les tats financiers, en dautres termes, les lments significatifsCe principe est homologue au principe dimportance significative en comptabilit

Crise Financire et normes comptables et dAudit au niveau internationaleLeffectivit de la libre circulation des capitaux requiert que les entreprises parlent le mme langage, en publiant des tats financiers comparables et directement intelligiblesPlusieurs normes existent au niveau international : Les normes IAS (international Accounting Standards) mises par lIASC (international Accounting Standards Comitee)Les normes internationales dinformation financires ( proprement dit ) IFRS (international Financial Reporting Standards) conus par les spcialistes de lIASB (international Accounting Standards Board)Les normes US-GAAP (Generally accepted Accounting Principals)La principale innovation de ces modles par rapport aux rfrentiels comptables nationaux est la valorisation leur juste valeur ( valeur de march ) des actifs et passifs de lentreprise en lieu et place de leur cout historique

Les normes IFRS sont destines aux entreprises cotes ou faisant appel des investisseurs afin dharmoniser la prsentation et la clart de leurs tats financiers.Imposs aux entreprises faisant appel public lpargne ainsi quaux groupes publiant des comptes consolids.

Quelques solutionsMthode souponne dintroduire une volatilit excessive de la valeur des bilans et des rsultats, en particulier ceux des tablissements financiersQuelques solutions proposes: Favoriser une approche globale de la norme ISA 39 instruments financiers: comptabilisation et valuationRefuser dtendre le primtre de la norme ISA 39 Difficult de rguler la normalisation comptable vu le caractre pluridimensionnel du rle de la comptabilit et de la mission qui lui est assigneIFRIC: L'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) labore des interprtations des IFRS pour assurer une application homogne de ces normes, y apporter des prcisions et trouver des solutions pratiques. Ses membres sont nomms par l'IASC Foundation et s'appelait prcdemment SIC (Standing Interpretation Committee).

Conclusion

La comptabilit nest plus (seulement) considre comme la retranscription en termes de flux de la ralit de lentreprise, mais plutt comme un vecteur de croissance pour cette dernire. Laudit comptable et Financier peut tre utilis cet gard comme un outil de pilotage de la prise de dcision en dcelant les anomalies et en favorisant la performance.

Quelques rfrences bibliographiques & webo-graphiques

DSCG 4 : comptabilit et auditDELOITTE: guide de rfrence sur les IFRSLe diagnostic financier des socits Auteur: Degos, Jean-Guy Editeur: e-theque Publication: 2010Les mtiers de l'audit - Le guide 2010-2011 Auteur: Kroll, Pascale,Fiori, Dbora Editeur: L'Etudiant Publication: 2010Fusions et acquisitions : Problmatiques comptables Auteur: Tort, Eric Editeur: e-theque Publication: 2008

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