Auditing Enron

8/15/2019 Auditing Enron

1/10

Pembahasan Kasus ENRON Corp.

Pendahuluan

Kasus kebangkrutan Enron merupakan kisah yang memiliki banyak pelajaran,

itulah sebabnya pembahasan mengenai Enron berulangkali dilakukan untuk

memberikan awareness kepada semua orang untuk tidak mengulang kesalahan yang

dilakukan perusahaan sekaliber Enron dalam pengelolaan keputusan manajemennya.

Dengan penurunan harga saham hingga tak bernilai, kasus Enron memberikan pelajaran

untuk melakukan bisnis yang memenuhi etika.

Kebangkrutan Enron tentu saja merugikan banyak pihak. Para pemegang saham,

karyawan, profesi akuntan, dan tentunya masyarakat dunia yang kini sulit menaruh

kepercayaan untuk melakukan investasi.

Ringkasan Kasus

Enron dibentuk pada bulan Juli !"# ketika $ouston %atural &as merger dengan

'nter%orth, perusahaan gas alam yang berbasis di (maha, %ebraska. )erger tersebut

mengintegrasikan beberapa sistem jalur pipa untuk menghasilkan sistem jalur pipa gas

alam yang melewati beberapa negara bagian. *ementara, industri gas alam di +merika

*erikat sendiri diatur oleh ederal Energy -egulatory omission / E- 0, sebuah badan

regulator independen di bawah departemen energi.1isi Enron saat itu2 untuk menjadi jalur pipa gas alam yang premier di +merika

3tara. Ketika industri gas alam mengalami deregulasi, Enron melakukan perubahan

pada sebagian bisnisnya untuk melakukan produksi, jual4beli dan penganaran gas alam.

Kemudian di tahun !!5, visi Enron berubah menjadi2 6untuk menjadi gas alam utama

yang no. di dunia6. *eiring dengan terbuka bebasnya pasar energi di seluruh dunia

dimana gas alam diperdagangkan dengan murah dan banyak, Enron memulai konstruksi

fasilitas tenaga dan tekanan gas di 'nggris. *elain itu, Enron juga memulai konstruksi power plant di negara lain, mencakup ilipina, &uatemala, hina, 'ndia, 7urki, 8ra9il,

Puerto -iko, 'talia, Polandia,, &uam dan -epublik Dominika.

Pada tahun !!#, Enron mengadopsikan strategi baru dan visinya menjadi2

6untuk menjadi perusahaan energi yang terdepan di dunia6. Pertumbuhan pendapatan

yang dramatis pada Enron yang terjadi antara tahun !!# dan :555 dihasilkan dari

segmen bisnis (perasi dan Jasa energi, segmen ini mencakup operasi perdagangan

energi dan penjualan produk manajemen risiko.

Angelina-Anindhia R-Anindya Y Saleh-Anissa Mulia N-Anna Adicahyadi-An asari


2/10


Pada tahun !!!, Enron memperkenalkan Enron(nline, perdagangan komoditas

berbasis internet. ;alu, tahun :55 , Enron memperdagangkan berbagai jenis produk

termasuk minyak, gas alam, listrik, timah, kertas, plastik, besi, komoditas air, derivatif

terkait energi dan derivatif risiko asuransi, kredit emisi polusi dan kredit komersial.

Ketika perdagangan energi telah menjadi bisnis yang umum dan signifikan

untuk seluruh perusahaan jalur pipa yang utama di +merika *erikat. Enron menjadi

market leader dan menjadi pemasar gas alam terbesar di dunia dan menjadi yang

pertama memperkenalkan perdagangan online. Enron juga merupakan satu dari

perusahaan +merika yang memiliki pertumbuhan pendapatan sangat cepat terutama

Enron(nline diluncurkan di akhir tahun !!!. Pertumbuhan pendapatan Enron disertai

dengan pertumbuhan laba. Pengembalian saham Enron mencapai !5 persen. 7iga belas

dari " analis memberikan rekomendasi untuk 6membeli6, beberapa dari rekomendasi

positif ini akan terus berlanjut sampai : Desember :55 , ketika Enron diumumkan

bangkrut. Dari !!" hingga akhir :555, harga saham Enron melambung tinggi.

Enron memiliki banyak investasi pada power plant dan saluran pipa di seluruh

dunia selama ekspansi internasionalnya. Enron(nline juga berkembang sehingga

dibutuhkan banyak dana untuk dapat tetap beroperasi. *ehingga Enron membiayai

sebagian pertumbuhannya dengan hutang2 hutang perusahaan pada neraca meningkatdari menjadi < = triliyun pada :55 . Pada sembilan bulan

pertama tahun :555, Enron mengeluarkan


3/10


dan aset kepada beberapa *PE, terkadang pada harga di atas nilai pasar. 7ransaksi ini

memungkinkan Enron memindahkan aset yang terjual dari neracanya dan menunjukkan

pendapatan dari penjualan pada laporan laba ruginya. *ementara uang yang diterima

Enron atas penjualan asetnya diperoleh dari pinjaman *PE terhadap aset yang ditransfer,

uang dari pinjaman tersebut dihitung sebagai hutang pada buku *PE tetapi dicatat

sebagai pendapatan pada buku Enron.

Di antara *PE Enron adalah empat persekutuan bersama yang dikenal dengan

-aptors. *PE ini dibentuk untuk membatasi resiko pasar Enron pada portfolionya atas

volatile technology stocks . 3ntuk membiayai -aptors, Enron mengeluarkan saham biasa

untuk ditukarkan dengan notes receivable dari *PE -aptor. 'ntinya, Enron menjual

sahamnya kepada dirinya sendiri dan membayar mereka dengan IOU kepada dirinya

sendiri. +khirnya -aptor mengakibatkan ekuitas pemegang saham pada neraca Enron

menjadi overstated sebesar < triliyun dan notes receivable Enron juga menjadi

overstated sebesar < triliyun.

*PE Enron membuat hutang Enron tidak terlihat pada neraca, oleh karena itu

melindungi credit rating perusahaan. *PE juga menghindarkan kerugian pada laporan

laba rugi Enron, oleh karena itu meningkatkan laba.

Di bawah program empat tahun yang disebut dengan Performance 3nit Plan,Enron telah menetapkan target harga saham pada tahun :555, di mana, jika tercapai,

akan menghasilkan bonus bagi para eksekutif perusahaan. Dengan tercapainya target

harga saham ini,


4/10


transaksi Enron. Enron melaporkan pembayaran kepada +rthur +ndersen sebesar


5/10


*heron Aatkins, seorang akuntan yang telah bekerja di Enron selama delapan

tahun, menuliskan surat tanpa identitas diterima oleh ;ay / E( Enron0 yang berisi hal4

hal detail mengenai masalah yang terjadi pada *PE Enron, termasuk menyangkut

*killing /mantan E(0. Aatkins juga mengekspresikan perhatiannya kepada David

Duncan dan dua akuntan lainnya di +ndersen.

;ay bertemu dengan Aatkins pada tanggal :: +gustus dan memutuskan untuk

menugaskan investigasi kepada perusahaan hukum 1inson B Elkins, yang memegang

beberapa dokumen legal milik sebagian *PE, untuk memeriksa ketaatan atas perlakuan

akuntansi *PE Enron. %amun, tidak ditemukan kejanggalan.

Dalam menyiapkan laporan keuangan untuk kuarter ketiga Enron, auditor

perusahaan menemukan bahwa mereka telah membuat kesalahan lebih dari setahun

awal ketika mereka menghitung saham Enron yang digunakan untuk membiayai

persekutuan -aptor. 3ntuk mengoreksi kesalahan tersebut akan melibatkan

pengurangan aset Enron sebesar < triliyun. Persekutuan -aptor dibongkar,

mengharuskan laporan atas kerugian investasi Enron kepada pemegang saham dan

pengurangan aset lebih lanjut sebesar (ktober, Enron

mengumumkan kerugian sebesar " juta pada kuarter ketiga. Ekuitas pemegang

saham dicatat sebesar < ,: triliyun. Aall *treet Journal melaporkan bahwa kerugianEnron, sebesar


6/10


perlakuan off-balance sheet . +kuntan dari +ndersen memberitahukan bahwa perusahaan

yang menyembunyikan perjanjian mungkin menjadi tindakan kriminal.

+wal %ovember :55 , Enron mengemukakan kembali pendapatannya ke tahun

!!?. Enron mengungkapkan

=5 %ovember :55 , hari perdagangan terakhir sebelum Enron dinyatakan bangkrut.Dari kapitalisasi pasar atas lebih dari 5 triliyun di awal tahun :55 , pada akhir tahun

Enron merusak seluruh nilainya. 7untutan pemegang saham diajukan terhadap Enron

dan +rthur +nderson dalam usaha mencoba untuk menutupi kerugian mereka.

Dampak buruk terjadi pada +rthur +ndersen /++0. ++ kehilangan klien,

pemisahan diri afiliasi dan pengungkapan yang meningkat mengenai keterlibatan

pegawai ++ dalam kasus Enron. $ingga pada )aret :55:, ijin usaha ++ dicabut dan

dikenakan denda oleh pemerintah +*. Juni :55: Pengadilan +* menyatakan ++ bersalah melakukan hambatan dalam proses pengadilan dengan menghancurkan

dokumen4dokumen yang sedang diselidiki untuk kasus Enron. $al ini mendorong

terjadinya penurunan jumlah klien hingga =5 dan harus dikurangkannya pegawai dari

:?.555 orang menjadi 5.555 orang saja. *elain itu, +rthur +ndersen mengumumkan

bahwa kegiatan audit atas perusahaan yang go p"blic juga akan diberhentikan mulai

awal bulan +gustus :55:.



7/10


Pembahasan

Profesi auditor merupakan profesi yang memiliki tanggungjawab kepada

masyarakat, memiliki beberapa aturan etika yang harus dilaksanakan. Etika yang diatur

dalam +turan Etika /+E0 kompartemen akuntan publik yang dibuat oleh 'katan akuntan

'ndonesia /'+'0 dan dijalankan di 'ndonesia. Pada kasus Enron, ada beberapa +turan

Etika yang tidak sesuai dengan +turan Etika '+'4K+P oleh +rthur +ndersen sebagai

auditor dari Enron orp.

Kebangkrutan Enron telah merusak kepercayaan investor dan masyarakat tentang

sistem keuangan perusahaan. Kepercayaan ini dirusak karena adanya tindakan yang

tidak memenuhi etika bisnis. -usaknya kepercayaan memberikan dampak pada profesi

akuntan, terutama yang berprofesi sebagai auditor. Dalam kasus Enron, +rthur +ndersen

juga berperan dalam bangkrutnya usaha Enron. Dengan memberikan jasa lain selain

audit pada manajemen Enron yakni dengan bertindak sebagai konsultan Enron. Peran

lain ini memberikan Enron nasihat manajemen dan membantu menata struktur dari

beberapa *PE dan transaksi yang dilakukan Enron, dan tentunya memberikan tambahan

income bagi ++. $al ini menyebabkan ++ menjadi kurang independen dalam

memberikan pendapatnya atas laporan keuangan yang disajikan Enron.

*ikap mental independen tidak dilaksanakan oleh +rthur +ndersen dalam prosesaudit kasus Enron. 'ndependensi ++ menjadi berkurang ketika dilakukannya jasa lain

selain audit yakni memberikan konsultasi manajemen dan menerima fee yang lebih

besar atas jasa lain selain audit. $al ini membuat +rthur +ndersen kehilangan power

yang dimilikinya sebagai pihak luar dari Enron dalam menolak keinginan dari

manajemen Enron.

)inimnya independensi yang dimiliki ++ terlihat pada saat ditemukannya

beberapa permasalahan akuntansi dalam Enron. *eharusnya ++ meneruskan usulanyang dilakukannya pada penyesuaian laporan keuangan Enron /walaupun akan

mengurangi pendapatan Enron pada tahun !!? hingga #5 0. %amun, ++ setuju pada

Enron ketika Enron menolak untuk membuat perubahan dan menyatakan bahwa

penyesuaian yang tidak perlu dilakukan karena tidak material dan melakukan

pengesahan pada akun perusahaan.

7indakan yang dilakukan ++ tersebut tidak sesuai dengan AE 101 ndependensi!

yang menyatakan bahwa dalam menjalankan tugasnya, auditor harus mempertahankan



8/10


sikap mental independent yang meliputi independen dalam fakta / in fact 0 maupun dalam

penampilan / in appearance 0 di dalam memberikan jasa profesionalnya.

Kesalahan lain +rthur +ndersen adalah dengan menganggap seolah4olah dirinya

adalah bagian dari perusahaan Enron. *eharusnya dalam melakukan proses audit,

pertanggungjawaban tidak ditujukan kepada manajemen perusahaan. Dengan posisi

+rthur +ndersen yang memberikan konsultasi manajemen, hubungan ++ dengan

manajemen Enron menjadi sangat terkait dan mendorong terjadinya penurunan

independensi ++ ketika manajemen Enron mengambil keputusan tertentu. Padahal,

menurut "arbanes#$%ley Act no &&' (e Responsible to the Audit )ommittee! *ot

+anagement 2 #he Act provides that acco"nting firms shall report to and be overseen

by the a"dit committee of a client$ not management% &'()*+ .

*elain itu AE 10, integritas dan ob-ektivitas , juga tidak dipenuhi oleh ++.

Dengan diterimanya permintaan jasa lain selain audit, ++ mendapatkan pendapatan

yang lebih besar dan mempengaruhi tingkat objektivitas auditor dalam memberikan

opininya, sebab opini auditor menjadi tidak berdasarkan fakta4fakta yang memang

cukup meyakinkan tetapi dari besarnya pendapatan atas jasa konsultasi yang

dilakukannya. $al ini juga terjadi pada Faksi tutup mulutG yang dilakukan +rthur

+ndersen ketika mengetahui adanya kejanggalan lain pada keuangan perusahaandengan ditemukannya perjanjian rahasia telah disusun selama pembentukan sebuah *PE

diatur oleh karyawan Enron di bawah astow /yang menjalankan -aptor0. Dalam hal ini

++ tidak melakukan pelaporan atas tindakan kriminal yang dilakukan Enron kepada

pihak yang berwenang, karena ++ menjadi kurang objektif.

Dengan menurunnya tingkat independesi dan objektivitas seharusnya ++ tidak

meneruskan untuk memberikan jasa selain audit sesuai dengan "arbanes#$%ley Act no

&.' )ease $//ering )ertain *on#Audit "ervices to Public Audit )lients 2 #he Act stat"torily prohibits a n"mber of non-a"dit services from being offered to p"blic a"dit

clients$ most of which are already proscribed "nder ! , r"les% &' )*+ .

$al lainnya adalah dalam melakukan proses audit +rthur +ndersen tidak sesuai

dengan AE ,01 "tandar mum , yang menyatakan bahwa memberikan jasa profesional

dengan kecermatan dan keseksamaan profesional. ++ tidak melakukan pemeriksaan

pada sistem pengendalian internal perusahaan pada Enron, sehingga tidak mengetahui

bahwa keberadaan special p"rpose entity yang dimiliki Enron seharusnya tidak



9/10


bertindak melebihi statusnya sebagai *PE yaitu melakukan akuntansi off-balance sheet .

*esuai dengan "arbanes#$%ley Act no &,' Attest to +anagement's Representations

on nternal )ontrols: #he Act re."ires management to assess and make

representations regarding the ."ality of internal controls and re."ires acco"nting firms

to attest to and report on management/s assessment% &'0)0+ . *eharusnya ++ melakukan

pemeriksaan terlebih dahulu atas kualitas internal control yang dimiliki Enron, sehingga

proses audit yang dilaksanakan dapat dilakukan dengan cermat dan seksama sehingga

akan diperoleh data relevan yang memadai untuk menyatakan pendapat.

Kesimpulan

Dalam menjalankan profesinya sebagai akuntan publik, pelanggaran terhadapetika, standar dan peraturan yang dilakukan akan memiliki pengaruh langsung kepada

masyarakat yang merupakan pihak utama yang berkepentingan. Kepercayaan yang

masyarakat miliki terhadap profesi akuntan publik dalam sekejap dapat langsung

hancur karena adanya pelanggaran etika terutama yang menyangkut independensi.

Kasus Enron dan keterlibatan auditornya, +rthur +ndersen memberikan

pelajaran bahwa menerapkan kepatuhan terhadap etika, standar dan peraturan memang

bukan hal yang mudah untuk dilaksanakan. %amun, sanksi yang akan diterima ketika

etika, standar dan peraturan tidak dipenuhi merupakan sanksi yang sangat berat, yakni

kebangkrutan pada Enron, kehilangan bisnis yang dialami +rthur +ndersen dan

berpengaruh pada reputasi akuntan publik.

7erlepas dari kesalahan yang dibuat Enron dan +rthur +ndersen, pelaporan

keuangan masih dapat memberikan keyakinan bahwa informasi tentang kondisi

perusahaan dapat diandalkan oleh investor. %amun, yang penting adalah untuk

mematuhi peraturan yang telah disusun maupun menaati etika profesi yang telah dibuat.

*emoga, pelajaran berharga yang didapatkan dari kasus ini dapat menjadi

FpengingatG bagi para akuntan publik untuk terus menjaga kepatuhan terhadap etika,

standar dan peraturan yang terkait dengan profesinya sebagai akuntan publik.



10/10


Da/tar Pustaka

"arbanes#$%ley Act

"tandar Pro/esional Akuntan Publik

Kasus tentang Enron dari berbagai sumber


Documents

Auditing Enron