Upload
hadat
View
223
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
88
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 7Hutang, Ekuiti atau
Dana Dalaman?
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 887-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 88 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
89
Panduan Kewangan untuk PKS
Hutang, Ekuiti atau Dana Dalaman?Semua perniagaan memerlukan pembiayaan bagi memulakan dan mengembangkan operasi. Pembiayaan dapat disalurkan melalui sumber berikut:
•
•
•
Kunci utama di dalam memilih jenis dana yang sesuai adalah memastikan anda
faham sepenuhnya perbezaan di antara
hutang dan ekuiti, dan mempertimbangkan
implikasi setiap pilihan tersebut ke atas perniagaan anda
Bandingan Pembiayaan Hutang, Pelaburan Ekuiti dan Dana Dalaman
Kebanyakan PKS berhadapan dengan dilema dalam menentukan jenis pembiayaan yang tepat untuk perniagaan mereka. Majoriti PKS memilih untuk meningkatkan pembiayaan melalui hutang atau mendapatkan sokongan dana daripada ahli keluarga untuk mengembangkan perniagaan. Ini adalah kerana kesukaran untuk mendapatkan pelabur daripada luar yang berminat untuk mengambil risiko dalam perniagaan yang baru atau PKS. Pembiayaan melalui hutang atau penggunaan dana yang sedia ada juga membolehkan pemiliknya mengekalkan kawalan ke atas perniagaan mereka daripada memberikan sebahagian peratusan pemilikan kepada pelabur.
Ekuiti dalaman yang dijana adalah dana asal yang disediakan oleh pemilik serta sebarang keuntungan daripada penjualan aset yang dimiliki oleh perniagaan atau dana yang dihasilkan daripada aktiviti dagangan setiap tahun yang belum lagi dikeluarkan (melalui dividen atau ambilan) oleh pemiliknya. Ianya boleh juga terdiri daripada dana ekuiti tambahan yang disumbangkan oleh pemilik.
Hutang – sumber pembiayaan luaran misalnya daripada bankEkuiti – sumber pembiayaan dalaman, misalnya daripada pemilik atau pelaburDana Dalaman – di mana keuntungan dan tunai yang dijana oleh perniagaan digunakan untuk membiayai perjalanan operasi dan pengembangan perniagaan.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 897-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 89 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
90
Panduan Kewangan untuk PKS
Aset perniagaan juga boleh dibiayai oleh pelabur yang ingin memasukkan modal ekuiti kekal ke dalam perniagaan. Jika perniagaan adalah sebuah syarikat, maka sama ada saham baru diterbitkan oleh syarikat atau pelabur boleh membeli saham daripada pemilik asalnya. Anda perlu mendapatkan nasihat daripada akauntan mengenai implikasi untung modal, cukai dan aliran tunai bagi setiap pilihan mengikut sesuatu keadaan.
Penggunaan dana dalaman yang dijana daripada perniagaan merupakan salah satu alternatif yang lebih sesuai dalam kebanyakan keadaan. Kebanyakan PKS tidak membuat penaksiran yang wajar berhubung potensi kemampuan untuk menjana aliran tunai tambahan melalui pengurusan modal kerja yang baik. Bab 5 memberikan perincian tentang bagaimana ini dapat dicapai. Tunai tambahan yang diperolehi daripada pengurusan modal kerja yang baik boleh memberikan banyak keuntungan berbanding dengan sumber pembiayaan melalui hutang atau ekuiti.
• Defi nisi dan contoh setiap pembiayaan; • Tahap risiko bagi setiap pembiaya / pelabur; • Jenis jaminan yang diperlukan; • Bagaimana setiap pihak yang memberi pembiayaan menerima pendapatan mereka;• Bayaran balik pembiayaan hutang / modal pelaburan;• Kesan struktur kewangan terhadap penyata kewangan; dan• Kelebihan dan kekurangan alternatif tersebut.
Perbandingan tersebut melihat kepada:
PETUNJUKBagi memahami
sepenuhnya implikasi pemilihan hutang, ekuiti atau dana dalaman bagi membiayai perniagaan
anda, bertanyalah kepada diri anda apakah akan berlaku sekiranya
terjadi sesuatu kesilapan. Jawapannya akan membantu anda
membuat keputusan yang tepat
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 907-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 90 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
91
Panduan Kewangan untuk PKS
Defi nisi dan Contoh HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Pembiayaan melalui hutang boleh didefi nisikan sebagai:
Dana atau obligasi yang dipinjam daripada pihak luaran berdasarkan kepada terma dan syarat tertentu.
Pembiayaan melalui ekuiti boleh didefi nisikan sebagai:
Satu bentuk pelaburan dalam perniagaan, dar ipada pemi l ik , rakan kongsi atau orang lain yang bersetuju mengambil sebahagian daripada pemilikan dalam perniagaan. Contoh pembiayaan melalui ekuiti termasuk:
(Nota: Sifat modal permulaan sesebuah entiti akan berubah bergantung kepada struktur, cthnya modal saham digunakan jika ianya adalah syarikat, dana amanah jika ianya amanah, modal perkongsian untuk rakan kongsi)
Saham yang diterbitkan/ modal saham (syarikat); Dana amanah; Modal perkongsian (rakan kongsi);Modal pemilik (peniaga perseorangan)Untung tertahan/ Untung terkumpul; dan Rizab – modal, untung/ saham premium/ penilaian semula.
Tunai yang digunakan untuk membeli inventori;Tunai yang diperlukan untuk membayar pembekal; dan Tunai yang tertunggak daripada pelanggan.
Contoh pembiayaan melalui hutang termasuk:
Overdraf bank; Pinjaman gadai janji; Pengeluaran penuh pendahuluan;Bil perdagangan; Kreditor perdagangan, akaun belum bayar; Peruntukan untuk percukaian, kelayakan pekerja; dan Pemegang saham/ benefi siari pinjaman.
•• •
• •
•
•
•
• •
•
•
•
•
•
•
Kewangan dalaman boleh didefi nisikan sebagai:
Contoh modal kerja termasuk:
Modal kerja, iaitu tunai yang digunakan sepanjang kitaran operasi perniagaan.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 917-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 91 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
92
Panduan Kewangan untuk PKS
Tahap Risiko HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Bagi pemberi pinjaman: Bagi pelabur : Bagi pemilik:
Pemberi pinjaman mengambil risiko bahawa perniagaan mungkin:
perniagaan dan kemampuannya untuk mencapai tahap pertumbuhan yang dikehendaki.
Mereka juga berhadapan dengan risiko untuk mencari pembeli sekiranya ingin keluar daripada pelaburan tersebut.
Risiko perniagaan berkurangan dengan adanya pendanaan ekuiti kerana ia tidak mengenakan sebarang keperluan aliran tunai kepada perniagaan.
Risiko akhir kepada pelabur ialah mereka boleh kehilangan modal mereka sekiranya syarikat tidak dapat bertahan. Oleh itu, risiko mereka merangkumi kedua-dua risiko modal dan risiko ke atas pulangan pelaburan.
Pemilik perniagaan mengambil risiko bahawa tunai diambil daripada modal kerja boleh memberi impak kepada operasi perniagaan. Sebagai contoh, untuk meningkatkan aliran tunai, perniagaan boleh mengurangkan paras inventori dan ini boleh menyebabkan kekurangan inventori untuk tujuan jualan.
Tidak boleh menjana aliran tunai yang cukup untuk membayar hutang; atauTidak boleh membayar balik prinsipal pada akhir tempoh pinjaman.
•
•
Umumnya, pemberi pinjaman memerlukan jaminan yang secukupnya bagi menampung prinsipalnya. Namun begitu, kos dan masa bagi menguatkuasakan jaminan ini akan menimbulkan risiko tambahan. Risiko ke atas perniagaan umumnya berdasarkan kepada:
Perubahan pada kadar faedah jika didedahkan kepada kadar boleh ubah; Risiko aliran tunai apabila pertumbuhan yang tinggi memerlukan peningkatan modal kerja; Kemampuan untuk menjana dana yang cukup untuk membiayai bayaran balik prinsipal; dan
•
•
•
Pelabur ekuiti menanggung risiko
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 927-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 92 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
93
Panduan Kewangan untuk PKS
Tahap Risiko HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Bahagian modal berbanding ekuiti(umumnya semakin tinggi kadar tersebut, semakin tinggi risikonya).
• Bagi pemilik perniagaan, membawa masuk pelabur biasanya mengurangkan kawalan mereka terhadap perniagaan.
Jenis Jaminan yang Diperlukan HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Pemberi pinjaman umumnya memerlukan suatu bentuk jaminan bagi dana yang dipinjamkan kepada perniagaan.
Sekiranya peminjam tidak dapat mematuhi bayaran balik pinjaman, pemberi pinjaman boleh mendapatkan semula pinjaman dengan menukarkan jaminan.
Pelabur ekuiti tidak memerlukan sebarang jaminan ke atas dana yang dilaburkan.
Pelabur ekuiti memberi modal risiko berdasarkan kepada potensi untuk mencapai keuntungan pada masa depan dan peningkatan nilai perniagaan.
Pelabur ekuiti berada di belakang semua kreditor tidak bercagar apabila perniagaan merudum. Atas alasan ini, mereka ingin pulangan yang tinggi ke atas dana yang dilaburkan.
Sumber kewangan dalaman tidak memerlukan jaminan kerana ia menggunakan tunai yang dipegang oleh perniagaan.
Tahap pembiayaan adalah umumnya terhad atau terbatas oleh tahap dan kualiti jaminan yang sedia ada.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 937-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 93 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
94
Panduan Kewangan untuk PKS
Jenis Jaminan yang Diperlukan HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Sesetengah pinjaman boleh diperolehi tanpa jaminan, selalunya dengan jaminan peribadi daripada pemilik/ pengarah. Walau bagaimanapun dengan kadar faedah yang tinggi bagi mencerminkan risiko yang tinggi, di mana pemberi pinjaman boleh menarik aset lain individu tersebut bagi memenuhi jumlah hutang perniagaan, bergantung kepada terma jaminan yang dipersetujui.
Gadai janji pertama atau seterusnya ke atas hartanah (ini melibat hartanah yang dimiliki oleh perniagaan atau aset peribadi pemilik atau pihak ketiga);
Caj tetap/ debentur (meliputi jumlah aset perniagaan); dan
Aset khusus (cth. inventori/ penghutang, kenderaan bermotor, peralatan).
•
•
•
Contoh jaminan yang diperlukan merangkumi:
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 947-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 94 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
95
Panduan Kewangan untuk PKS
Bagaimana Setiap Pihak yang Memberi Pembiayaan Menerima Pendapatan Mereka
HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Terma faedah adalah berbeza, berdasarkan terma dan syarat pembiayaan. Untuk membandingkan pelbagai produk hutang, anda harus peka dengan:
Pelabur ekuiti menerima pulangan ke atas dana yang dilaburkan melalui dua cara:
Pembiayaan melalui hutang biasanya perlu memenuhi kedua-dua bayaran balik faedah dan prinsipal sepanjang tempoh pinjaman.
Tiada bayaran yuran atau faedah dikenakan ke atas pembiayaan melalui sumber dalaman.
Cara pengiraan faedah; Pendedahan kepada perubahan kadar faedah; Tempoh pembayaran faedah; dan Yuran dan caj.
Keuntungan yang dijana daripada perniagaan (yang boleh ditinggalkan dalam perniagaan bagi membiayai pertumbuhan masa depan); dan
Peningkatan nilai perniagaan (apabilakeseluruhan nilaiperniagaan meningkat, kepentingan pelabur ekuiti dalam perniagaan juga akan meningkat dengan setara; walau bagaimanapun, peningkatan nilai ini tidak akan mendatangkan hasil sehingga perniagaan atau kepentingan pemilik dijual).
Ianya boleh dlihat seperti di atas bahawa tumpuan pelabur ekuiti adalah terhadap pertumbuhan jangka panjang perniagaan.
•
•
•
•
•
•
Oleh itu, pembiayaan melalui hutang mempunyai impak yang penting ke atas aliran tunai bagi perniagaan yang sedang berkembang.
Pemberi pinjaman memperolehi pulangan daripada dana yang dilaburkan melalui pembayaran faedah.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 957-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 95 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
96
Panduan Kewangan untuk PKS
Bayaran Balik Pembiayaan Hutang / Modal Pelaburan HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Perjanjian pembiayaan melalui hutang menyediakan terma bagi pembayaran balik dana yang dipinjam.
Dana yang dipinjam akan dibayar balik sama ada secara ansuran sepanjang tempoh pinjaman atau pada akhir tempoh pinjaman.
Perniagaan perlu menjana dana yang mencukupi daripada keuntungan dan aliran tunai bagi memenuhi komitmen tersebut.
Pemberi pinjaman tidak berkongsi risiko perniagaan atau manfaat daripada pertumbuhan melalui peningkatan nilai.
Pelabur ekuiti telah memperolehi kepentingan dalam perniagaan. Bagi mendapatkan pulangan daripada dana yang dilaburkan, pelabur perlu menjual kepentingan mereka dalam perniagaan.
Pulangan daripada dana asal yang dilaburkan bergantung kepada perubahan nilai perniagaan dan keupayaan mendapatkan pembeli yang berminat atau strategi keluar yang bersesuaian.
Pelabur ekuiti berkongsi kedua-dua risiko dalam perniagaan dan manfaat daripada pertumbuhan. Oleh itu, pelabur akan menerima sama ada lebih atau kurang daripada apa yang mereka laburkan pada mulanya.
Tiada bayaran balik dana diperlukan.
Bagaimana Setiap Pihak yang Memberi Pembiayaan Menerima Pendapatan Mereka
HUTANG
EKUITI KEWANGAN
DALAMAN Hasilnya, dana ekuiti umumnya tidak memberi tekanan aliran tunai ke atas perniagaan.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 967-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 96 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
97
Panduan Kewangan untuk PKS
Kesan Struktur Kewangan Terhadap Penyata Kewangan
HUTANG EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Kebergantungan yang ketara ke atas pembiayaan melalui hutang memberikan struktur penggearan yang tinggi bagi perniagaan.
Penggearan yang tinggi mencerminkan risiko yang tinggi kerana perniagaan mempunyai komitmen yang lebih terhadap pemberi pinjaman berbanding ekuiti. Penggearan yang rendah mencerminkan kurangnya komitmen terhadap pembiaya luaran berbanding dengan dana ekuiti.
Pembiayaan melalui hutang juga boleh mengakibatkan pengurangan untung melalui perbelanjaan faedah, walaupun hutang boleh memberi kesan baik ke atas cukai kerana pembayaran faedah boleh ditolak daripada pendapatan yang boleh ditaksir.
Suntikan modal ekuiti tambahan boleh memberikan lebih keseimbangan dalam nisbah hutang kepada ekuiti, satu ukuran yang biasa digunakan bagi risiko.
Dengan modal tambahan, pemilik mungkin dapat meningkatkan pembiayaan melalui hutang, apabila struktur kewangan perniagaan bertambah kukuh.
Suntikan modal ekuiti seharusnya membolehkan perniagaan menjana keuntungan yang lebih, kerana biasanya ia tidak perlu membayar dana pinjaman yang diperolehi (membuat pembayaran balik, pembayaran faedah dll)
Menggunakan pembiayaan dalaman boleh memberikan lebih keseimbangan nisbah hutang kepada ekuiti, satu ukuran yang biasa digunakan bagi risiko.
Melalui penggunaan pembiayaan dalaman sebagai sumber pembiayaan alternatif, perniagaan seharusnya boleh menjana lebih keuntungan, kerana ia tidak perlu membayar dana yang diperolehi.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 977-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 97 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
98
Panduan Kewangan untuk PKS
Kelebihan HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Mengekalkan kawalan ke atas perniagaan.
Pertumbuhan nilai perniagaan adalah kekal dengan pemilik.
Komitmen pembayaran balik hutang boleh ditetapkan.
Kos modal yang lebih rendah.
Kos yang lebih rendah untuk meningkatkan pembiayaan melalui hutang.
Perbelanjaan faedah boleh ditolak melalui cukai.
Keupayaan meningkatkan dana melebihi jaminan.
Tidak terdedah kepada perubahan kadar faedah.
Sumber dari luaran boleh menambah input strategik dan perikatan.
Menambahbaik profi l dengan pemberi pinjaman.
Struktur kewangan yang lebih stabil.
Kemungkinan mendapat sokongan dan bimbingan daripada pelabur dan juga dari dana mereka.
Pengurusan aliran tunai yang lebih baik dengan tiada hutang/ komitmen bayaran balik.
Menggunakan pembiayaan dalaman sebagai alternatif kepada pembiayaan hutang berpotensi meningkatkan keuntungan kerana dana tersebut tidak dikenakan kos perkhidmatan.
Tidak terdedah kepada risiko pasaran luaran seperti kadar faedah dan selera pelabur.
Mengekalkan kawalan ke atas perniagaan.
Semua pertumbuhan perniagaan kekal dengan pemilik.
Tidak terdedah kepada pihak luaran yang berkepentingan seperti bank atau pelabur.
Tiada jaminan terhadap aset.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 987-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 98 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
99
Panduan Kewangan untuk PKS
Kekurangan HUTANG
EKUITI
KEWANGAN DALAMAN
Kebolehan untuk mendapatkan dana adalah terhad kepada jaminan yang ada.
Perniagaan mungkin terdedah kepada risiko kewangan hasil daripada pergerakan kadar faedah.
Mengurangkan peluang untuk mewujudkan perikatan luaran yang baru dengan pelabur yang berpotensi.
Pendedahan kecairan terhadap struktur yang mempunyai pengearan yang tinggi.
Peluang perniagaan boleh terlepas akibat aliran tunai yang ketat.
Mengurangkan keuntungan kerana kos pembayaran hutang yang tinggi.
Hilang kawalan dan autonomi dalam membuat keputusan (kerana pelabur lain turut mahu bersuara di dalam operasi perniagaan).
Tekanan tambahan daripada pelabur lainuntuk mencapai pertumbuhan dan pulangan yang tinggi.
Perlu mengenal pasti strategi keluar untuk pelaburan.
Berpotensi untuk menghadapi konfl ik personaliti di antara pemilik dengan pelabur lain.
Kos tambahan terhadap proses ekuiti.
Memerlukan laporan pengurusan yang lebih.
Pembayaran dividen oleh perniagaan tidak boleh ditolak daripada cukai.
Masa yang panjang untuk mendapatkan ekuiti.
Pengurangan pendapatan jika pembayaran dividen diperlukan.
Berpotensi mengetatkan aliran tunai operasi jika pembiayaan dalaman digunakan untuk membeli aset jangka panjang
Tiada sejarah kredit dibangunkan
Berpotensi kehilangan bimbingan dari pelabur sekiranya pembiayaan ekuiti menjadi alternatif
Tiada penolakan cukai kerana tiada kos perkhidmatan.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 997-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 99 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
100
Panduan Kewangan untuk PKS
Semasa ketidaktentuan ekonomi, anda mungkin mahu mengurangkan risiko kewangan ke atas pembiayaan melalui hutang yang ketara (ianya juga mungkin sukar bagi anda untuk memperolehi pembiayaan melalui hutang). Oleh itu, anda perlu bersedia untuk berkongsi pemilikan perniagaan anda bagi meningkatkan pendanaan.
Anda boleh juga mempertimbangkan kombinasi pembiayaan melalui hutang dan ekuiti bagi memenuhi keperluan perniagaan. Pelabur mungkin bersedia untuk memberikan pembiayaan melalui ekuiti dan hutang.
Pertimbangan dalam memilih pelaburan ekuiti sebagai pilihan kewangan anda termasuklah :
Dalam memilih sama ada perlu mencari
pihak ekuiti, anda perlu menimbang kedua-dua
hasil kewangan dan bukan kewangan
Menentukan di antara Hutang dan Ekuiti
PETUNJUK
Kemampuan mengenal pasti minat pelabur luar dalam operasi perniagaan; Sikap anda terhadap kehilangan kawalan dan kuasa sepenuhnya (100%) untuk membuat semua keputusan tanpa berunding dengan pemilik lain; Pengenalpastian kemahiran pelabur berpotensi yang akan memberi manfaat kepada pertumbuhan perniagaan;
Keperluan untuk mengurangkan risiko yang berkaitan dengan tahap penggearan perniagaan melalui faedah dan komitmen pembayaran balik prinsipal yang lebih rendah;
Rancangan jangka panjang bagi penggantian dan, sekiranya ia adalah perniagaan keluarga, kesannya kepada ahli keluarga yang lain; Kesediaan untuk mengenal pasti strategi keluar yang tepat dan kesannya terhadap anda;
Peluang yang dihasilkan oleh dana ekuiti yang tidak dapat dicapai dengan hutang sedia ada kepada perniagaan; Sama ada perniagaan anda begitu menarik kepada pelabur;
•
•
•
•
•
•
•
•
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1007-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 100 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
101
Panduan Kewangan untuk PKS
• Sama ada anda telah menyediakan penyata kewangan dan ramalan yang mungkin perlu dilihat oleh pelabur berpotensi; dan
• Bagaimana cepatnya anda memerlukan dana tersebut.
Umumnya, sesebuah perniagaan akan mensasarkan untuk memaksimumkan penggunaan pembiayaan melalui hutang bagi
membiayai operasinya selagi perniagaan tersebut boleh membayar hutang dan mempunyai jaminan yang secukupnya untuk menyokong
pembiayaan tersebut. Pemilik perniagaan akan mengekalkan faedah pemilikan berdasarkan kepada pertumbuhan dan
keuntungan perniagaan mereka
TIP
Oleh itu, pemilihan antara hutang dan ekuiti adalah merupakan kombinasi:
•
•
•
Ramai pemilik PKS mendapati bahawa pengekalan kawalan majoriti terhadap perniagaan mereka adalah penting bagi mereka, dan matlamat mereka adalah berdasarkan kepada kedua-dua keutamaan gaya hidup dan keluarga. Dalam keadaan ini, hutang merupakan alternatif utama untuk membiayai perniagaan mereka kerana mereka tidak mungkin akan dapat memenuhi matlamat pelabur.
Anda akan mendapati keupayaan memperolehi hutang bertambah baik dengan adanya pelaburan ekuiti
TIP
Menilai kekangan yang dihasilkan oleh pembiayaan melalui hutang;
Menentukan sekiranya perniagaan anda berpotensi untuk berkembang dan menjadi tarikan kepada pelabur ekuiti; dan
Menilai kesanggupan atau kesediaan anda untuk perubahan yang diperlukan oleh pelaburan ekuiti.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1017-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 101 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
102
Panduan Kewangan untuk PKS
Jika anda memilih hutang sebagai pilihan pembiayaan, anda harus mempertimbangkan produk hutang (terdapat banyak produk hutang) yang akan memenuhi keperluan perniagaan anda.
Dalam membuat penilaian ini, anda perlu:
Bagi memenuhi keperluan perniagaan anda, institusi kewangan menawarkan rangkaian produk pembiayaan yang luas untuk PKS di bawah perbankan konvensional dan Islam. Anda boleh memilih daripada pelbagai jenis produk yang ditawarkan di pasaran, bergantung kepada keperluan pembiayaan dan kesesuian pembiayaan tersebut dengan perniagaan anda. Senarai jenis produk yang terdapat di pasaran, berserta kegunaan, ciri-ciri dan faedahnya untuk PKS disertakan di muka surat 104.
Menilai Keadaan Anda Sendiri
Dalam memadankan produk hutang dan memilih ciri yang sesuai mengikut keperluan perniagaan, anda perlu menentukan elemen berikut:
•
•
Memahami Opsyen Pembiayaan melalui Hutang: Jangka-panjang Berbanding Jangka-pendek
PETUNJUK
Adalah penting untuk mengkaji semula produk
pembiayaan alternatif dari pemberi pinjaman
yang berlainan dan memastikan bahawa anda
membandingkan jenis produk yang sama
• Memahami sifat produk hutang alternatif di pasaran sebagai maklumat sebelum membuat keputusan;
• Mengenal pasti ciri-ciri alternatif yang ada untuk setiap produk;
• Mempunyai asas yang sama untuk membandingkan produk hutang;
• Memadankan ciri-ciri produk hutang yang betul dengan keadaan dan keperluan perniagaan anda; dan
• Memahami implikasi cukai ke atas produk alternatif.
Jenis dan tujuan pinjaman dana serta jangka masa anda memerlukan pinjaman tersebut;
Sama ada pembiayaan adalah untuk modal kerja jangka-pendek atau pendanaan jangka-panjang bagi membiayai perluasan bangunan atau kos memasuki pasaran eksport;
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1027-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 102 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
103
Panduan Kewangan untuk PKS
• Berapa banyak pembiayaan yang anda perlukan (bersikap realistik tentang jumlah dana yang anda perlukan - jangan terkurang anggaran); • Apakah tahap jaminan yang boleh anda tawarkan dan bagaimana pemberi pinjaman akan menilai jaminan tersebut (jaminan hartanah yang benar jika dibandingkan dengan aset perniagaan, kemungkinan akan menghasilkan margin kadar faedah yang lebih rendah); dan
• Bagaimana pemberi pinjaman akan menilai “risiko” bagi perniagaan anda.
Penilaian ini akan membantu anda membuat padanan yang lebih baik di antara keperluan dan had anda dengan “panduan” khusus untuk pembiayaan hutang alternatif.
Adalah penting untuk mempertimbangkan kesan ciri-ciri serta sifat sesuatu produk itu. Dalam keadaan tertentu, peminjam boleh menstrukturkan pinjaman mereka dengan kombinasi tetap / boleh berubah / terhad dan pelbagai caj kadar faedah. Jika anda mementingkan ciri spesifi k berdasarkan sesuatu keadaan, mungkin anda perlu mencari pemberi hutang alternatif sehingga anda menemui pembiayaan yang sesuai. Walau bagaimanapun, anda mungkin mendapati bahawa keadaan anda menghadkan jenis produk hutang yang sesuai bagi perniagaan anda.
Kadangkala, adalah sukar bagi pemilik PKS untuk menilai pilihan produk hutang. Pemberi pinjaman mungkin mempunyai pelbagai nama bagi produk yang serupa dan menstrukturkan terma, syarat dan yuran yang berbeza.
Pastikan jenis pembiayaan yang diambil sepadan dengan tujuan pembiayaan tersebut. Secara umumnya, padankan jangka masa pinjaman
dengan jangka hayat aset yang anda biayai
TIP
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1037-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 103 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
104
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pem
erol
ehan
Ase
t/ Pe
ngem
bang
an
Pern
iaga
an
Per
niag
aan
anda
m
emer
luka
n as
et
untu
k be
rope
rasi
. A
set i
ni m
ungk
in
terd
iri d
arip
ada
harta
be
nda
tak
alih
sep
erti
kila
ng, r
umah
ked
ai
dan
bang
unan
ata
u la
in-la
in a
set s
eper
ti ke
nder
aan,
pe
rala
tan,
leka
pan
dan
mes
in.
Pinj
aman
Ber
jang
kaPi
njam
an y
ang
dibe
ri un
tuk
jang
ka m
asa
yang
tela
h di
tent
ukan
(te
mpo
h), d
enga
n pe
mba
yara
n ba
lik
seca
ra a
nsur
an.
Mem
udah
kan
peng
urus
an d
ana
mem
anda
ngka
n ju
mla
h ba
yara
n te
lah
dite
ntuk
an.
Paja
kan
• Ke
mud
ahan
yan
g
m
embe
nark
an P
KS
m
emaj
ak p
eral
atan
darip
ada
inst
itusi
kew
anga
n ta
npa
perlu
mem
beli
pera
lata
n itu
.•
Terd
apat
2 je
nis
kem
udah
an p
ajak
an
ya
ng te
rsed
ia:
i.
Paj
akan
Ope
rasi
Hak
milik
dip
egan
g ol
eh
ins
titus
i
kew
anga
n.
ii. P
ajak
an
P
embi
ayaa
n
H
ak m
ilik
d
ipeg
ang
oleh
i
nstit
usi
k
ewan
gan.
• M
emud
ahka
n
pe
ngur
usan
dan
a
ke
rana
jum
lah
ansu
ran
paja
kan
adal
ah
tela
h di
tent
ukan
• U
ntuk
paj
akan
oper
asi,
kos
pe
nyel
engg
araa
n
di
tang
gung
ole
h
pe
mbe
ri pa
jak
(inst
itusi
kew
anga
n).
• An
sura
n ya
ng
di
baya
r unt
uk
paja
kan
laya
k
m
enda
pat p
elep
asan
cuka
i sep
enuh
nya.
Unt
uk m
empe
role
hi
mod
al a
set s
eper
ti pe
rala
tan
dan
mes
in.
Unt
uk m
empe
role
hi
aset
teta
p (h
arta
be
nda
tak
alih
sep
erti
tana
h da
n ba
ngun
an
serta
ken
dera
an
kom
ersi
al).
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
104
Prod
uk P
KS
yang
dita
war
kan
oleh
Inst
itusi
Kew
anga
n di
Mal
aysi
a
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1047-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 104 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
105
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Wal
au
b
agai
man
apun
,
pem
ajak
mem
puny
ai
pilih
an u
ntuk
m
embe
li ase
t
t
erse
but p
ada
a
khir
tem
poh
p
ajak
an.
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
105
Sew
a B
eli
Perin
dust
rian
• Sa
tu b
entu
k
pem
biay
aan
di
m
ana
aset
dib
eli
ol
eh in
stitu
si
kew
anga
n da
n
di
sew
akan
kep
ada
PKS
deng
an h
ak
m
ilik d
ikek
alka
n
de
ngan
inst
itusi
kew
anga
n se
hing
ga
pi
njam
an d
ibay
ar
ba
lik.
• PK
S m
embu
at
pe
mba
yara
n ba
lik
se
cara
ber
kala
kepa
da in
stitu
si
ke
wan
gan.
• M
embo
lehk
an P
KS
m
emilik
i per
alat
an
da
n m
esin
tanp
a
pe
rlu m
emba
yar
am
aun
sepe
nuhn
ya
te
rlebi
h da
hulu
.•
Mem
udah
kan
peng
urus
an d
ana
mem
anda
ngka
n
ju
mla
h pe
mba
yara
n
ba
lik te
lah
dite
ntuk
an.
• M
embo
lehk
an d
ana
yang
sed
ia a
da
di
guna
kan
bagi
tuju
an la
in.
Unt
uk m
empe
role
hi
mod
al a
set s
eper
ti pe
rala
tan
dan
mes
in.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1057-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 105 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
106
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
106
Ove
rdra
f (O
D)
• Pi
njam
an p
usin
gan
yang
dis
edia
kan
kepa
da p
elan
ggan
pern
iaga
an m
elal
ui
ak
aun
sem
asa,
di
m
ana
pem
inja
m
bo
leh
men
gelu
arka
n
ju
mla
h w
ang
yang
dipe
rluka
n de
ngan
cara
men
gelu
arka
n
ce
k se
lagi
tida
k
m
eleb
ihi h
ad O
D.
• Yu
ran
kom
itmen
seba
nyak
1%
di
kena
kan
ke a
tas
baki
kem
udah
an
ya
ng ti
dak
di
guna
kan.
• Fa
edah
dik
ira a
tas
kada
r har
ian
be
rdas
arka
n ba
ki
be
lum
jela
s pa
da
ak
hir s
etia
p ha
ri
pe
rnia
gaan
.
Kefle
ksib
elan
dal
am
peng
urus
an d
ana
kera
na O
D d
apat
di
guna
kan
seca
ra
berte
rusa
n, s
elag
i ke
mud
ahan
ters
ebut
di
guna
kan
deng
an
cara
yan
g te
ratu
r dan
pe
rnia
gaan
teru
s di
urus
kan
deng
an
baik
.
Bagi
mem
enuh
i ke
perlu
an m
odal
ker
ja,
iaitu
pem
baya
ran
gaji,
pem
belia
n, u
tiliti
dan
lain
-lain
.
Mod
al K
erja
Per
niag
aan
anda
m
emer
luka
n m
odal
ke
rja b
agi m
embi
ayai
op
eras
i har
ian
pern
iaga
an. P
ada
amny
a, b
entu
k pe
mbi
ayaa
n ya
ng
palin
g m
udah
iala
h ke
mud
ahan
ove
rdra
f da
ripad
a ba
nk
perd
agan
gan.
N
amun
beg
itu,
wal
aupu
n fle
ksib
el,
over
draf
mun
gkin
m
enin
gkat
kan
kos
pern
iaga
an. Y
uran
ko
mitm
en m
ungk
in
dike
naka
n ke
ata
s ba
ki k
emud
ahan
ov
erdr
af a
tau
kred
it pu
sing
an y
ang
tidak
di
guna
kan.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1067-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 106 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
107
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
107
Kre
dit
Pusi
ngan
(RC
)•
Pinj
aman
yan
g
di
berik
an u
ntuk
sat
u
te
mpo
h ja
ngka
mas
a
te
rtent
u ya
ng b
oleh
dipu
sing
sem
ula
apab
ila m
atan
g.•
Kem
udah
an ja
ngka
pend
ek y
ang
mud
ah
ba
gi s
yarik
at
ya
ng m
empu
nyai
kedu
duka
n
kew
anga
n ya
ng b
aik.
• Pe
ngel
uara
n
pinj
aman
mel
alui
sura
t dar
ipad
a PK
S
ke
pada
inst
itusi
kew
anga
n de
ngan
men
yata
kan
tem
poh
pinj
aman
yan
g
di
perlu
kan.
• Ko
s pe
mbi
ayaa
n
le
bih
rend
ah
berb
andi
ng d
enga
n
ke
mud
ahan
pe
mbi
ayaa
n
konv
ensi
onal
.•
Dan
a bo
leh
di
guna
kan
seca
ra
be
rteru
san
kera
na ia
adal
ah k
emud
ahan
pusi
ngan
.
Sepe
rti O
D, i
a be
rsifa
t ja
ngka
pen
dek
dan
bias
anya
dig
unak
an
untu
k m
emen
uhi
kepe
rluan
mod
al k
erja
ja
ngka
pen
dek.
Pem
fakt
oran
Satu
kae
dah
pem
biay
aan
di m
ana
inst
itusi
kew
anga
n m
embe
li inv
ois
daga
ngan
pel
angg
an
seca
ra d
iska
un a
tas
nila
i muk
a in
vois
• Pe
ndah
ulua
n tu
nai
di
pero
lehi
den
gan
mud
ah d
an c
epat
.•
Tida
k m
emer
luka
n
ca
gara
n.•
Dap
at m
enju
al p
ada
harg
a ya
ng le
bih
berd
aya
sain
g
Bagi
mem
pero
lehi
pe
mbi
ayaa
n ja
ngka
pe
ndek
unt
uk h
utan
g da
gang
an (j
uala
n ba
rang
an k
epad
a pe
lang
gan
seca
ra
kred
it).
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1077-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 107 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
108
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
108
berk
enaa
n da
n m
enye
diak
an
pend
ahul
uan
tuna
i ba
gi tu
juan
pe
rnia
gaan
.
ke
pada
pen
ggun
a
ya
ng m
embe
li
se
cara
kre
dit.
Bil
Mas
uk/K
elua
r un
tuk
Peng
utip
an
(OB
C/IB
C)
Mem
bant
u pe
lang
gan
mem
buat
pem
baya
ran
bagi
uru
s ni
aga
perd
agan
gan.
Perk
hidm
atan
Per
daga
ngan
Unt
uk m
emba
ntu
pela
ngga
n da
lam
ur
us n
iaga
pe
rdag
anga
n,
inst
itusi
kew
anga
n ju
ga m
embe
rikan
kh
idm
at p
emba
yara
n.
men
dapa
tkan
pene
rimaa
n da
n/
atau
pem
baya
ran;
men
ghan
tar
doku
men
kom
ersi
l be
rsan
dark
an
pe
nerim
aan
dan/
atau
• Pe
mbe
li:
i.
Satu
kae
dah
pem
baya
ran
yang
sel
amat
mem
anda
ngka
n
pe
mba
yara
n
bo
leh
di
tang
guhk
an
ol
eh p
embe
li
sehi
ngga
ba
rang
an
sam
pai a
tau
dita
nggu
hkan
seki
rany
a
ra
ncan
gan
untu
k
m
enan
gguh
pem
baya
ran
dipe
rset
ujui
; dan
ii.
Pel
angg
an a
kan
mem
puny
ai
m
asa
untu
k
m
emer
iksa
doku
men
• D
okum
en
di
salu
rkan
mel
alui
inst
itusi
kew
anga
n
m
engi
kut a
raha
n
kh
usus
• In
stitu
si k
ewan
gan
men
gend
alik
an
do
kum
en
berd
asar
kan
arah
an
ya
ng d
iterim
a
(d
arip
ada
pela
ngga
n
at
au c
awan
gan
atau
inst
itusi
ke
wan
gan
lain
) unt
uk:
i.
ii.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1087-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 108 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
109
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
109
iii.
be
rsan
dark
an
pe
mba
yara
n; d
anm
engh
anta
r
doku
men
ata
s
te
rma
dan
sy
arat
lain
se
belu
m m
embu
at
pe
mba
yara
n/
pene
rimaa
n.
• Pe
njua
l:
i.
Dok
umen
be
rnila
i, ia
itu
do
kum
en h
ak
m
ilik ti
dak
dile
pask
an
ke
pada
pem
beli
(p
esur
uh b
ayar
)
sehi
ngga
pe
mba
yara
n
at
au p
ener
imaa
n
te
lah
di
sem
purn
akan
;
dan
ii. S
ebai
k sa
haja
bil
di
terim
a ol
eh
pem
beli
(pes
uruh
bay
ar),
penj
ual
(pen
yuru
h ba
yar)
bole
h
men
dapa
tkan
perk
hidm
atan
unda
ng-u
ndan
g
se
kira
nya
pe
mba
yara
n tid
ak
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1097-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 109 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
110
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
110
di
terim
a pa
da
ta
rikh
mat
ang.
Jam
inan
Ban
k (B
G)
• Je
nis
jam
inan
:
i.
Jam
inan
Ten
der
at
au B
on B
ida;
ii. J
amin
an P
rest
asi;
iii
. Jam
inan
Pem
baya
ran
P
enda
hulu
an;
iv
. Jam
inan
War
anti
P
enye
leng
gara
an;
v
. Jam
inan
Ben
dung
an; d
an
vi.
Jam
inan
Sek
uriti.
• Ko
mis
en a
kan
dike
naka
n
berd
asar
kan
amau
n
da
n te
mpo
h ja
min
an.
• Te
mpo
h m
aksi
mum
jam
inan
ada
lah
berp
andu
kan
kepa
da p
erat
uran
Pers
atua
n
Bank
-Ban
k da
lam
Mal
aysi
a, ia
itu
ja
min
an ti
dak
bole
h
di
kelu
arka
n un
tuk
tem
poh
mel
ebih
i
• M
enye
diak
an
jam
inan
bag
i
ke
pent
inga
n pi
hak
ketig
a un
tuk
pres
tasi
kerja
, pem
baya
ran,
dll.
• U
mum
nya,
jeni
s
pe
rnia
gaan
yan
g
m
emer
luka
n BG
adal
ah k
ontra
ktor
,
sepe
rti k
ontra
ktor
bina
an d
an
pem
beka
l. Ba
gi
se
ktor
kor
pora
t, BG
dike
luar
kan
untu
k
te
rbita
n se
kurit
i
huta
ng s
was
ta.
• M
enun
jukk
an
kebo
leha
n
pela
ngga
n/
pem
ohon
unt
uk
m
elak
ukan
ker
ja
se
perti
yan
g
dite
tapk
an d
alam
kont
rak.
• Bo
leh
men
dapa
tkan
term
a pe
rdag
anga
n
ya
ng le
bih
baik
darip
ada
bene
fisia
ri
jik
a BG
dis
erta
kan.
• Ti
ada
kepe
rluan
men
gum
pul w
ang
tuna
i unt
uk
mem
enuh
i kep
erlu
an
de
posi
t. D
ana
bole
h
di
guna
kan
untu
k
pe
ngur
usan
mod
al
ke
rja.
• M
embe
ri pe
lang
gan
akse
s ke
pada
dan
a
te
ruta
ma
seka
li
apab
ila B
G
dike
luar
kan
untu
k
Jam
inan
Pad
a as
asny
a,
kem
udah
an ja
min
an
ini a
dala
h ak
u ja
nji
inst
itusi
kew
anga
n ba
gi p
ihak
and
a (p
ihak
ket
iga)
, di
man
a ia
men
jam
in
pem
baya
ran
seju
mla
h w
ang
yang
tela
h di
teta
pkan
kep
ada
bene
fisia
ri,
sean
dain
ya
pern
iaga
an a
nda
gaga
l men
jela
skan
hu
tang
nya
atau
tida
k m
elak
ukan
ses
uatu
ob
ligas
i un
dang
-und
ang.
Ini
adal
ah te
rtakl
uk
kepa
da p
emat
uhan
se
penu
hnya
kes
emua
sy
arat
yan
g di
teta
pkan
di d
alam
ja
min
an b
erke
naan
.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1107-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 110 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
111
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
111
1
tahu
n ke
cual
i
kont
rak
kera
jaan
.
Man
akal
a te
mpo
h
lu
put j
amin
an
mes
tilah
tidak
mel
ebih
i 12
bula
n
se
lepa
s ta
rikh
lupu
t
tem
poh
kont
rak
asal
.
tu
juan
pem
baya
ran
pend
ahul
uan
atau
pele
pasa
n da
na
te
rtaha
n di
baw
ah
ko
ntra
k.
Terd
apat
beb
erap
a je
nis
jam
inan
yan
g bo
leh
diat
urka
n ol
eh
inst
itusi
kew
anga
n be
rgan
tung
kep
ada
kepe
rluan
spe
sifik
pe
min
jam
.
Inst
itusi
kew
anga
n m
ungk
in m
enga
mbi
l ki
ra b
eber
apa
fakt
or
sebe
lum
ses
uatu
ja
min
an d
ikel
uark
an,
sepe
rti h
ad, t
empo
h da
n ta
rikh
lupu
t ser
ta
kedu
duka
n kr
edit
pela
ngga
n.
Jam
inan
Perk
apal
an(J
P)
• Ja
min
an a
tau
aku
janj
i yan
g
dike
luar
kan
oleh
inst
itusi
kew
anga
n
ke
pada
eje
n
perk
apal
an u
ntuk
men
yera
hkan
bara
ngan
tanp
a
Mem
bant
u m
emas
tikan
pe
ngel
uark
an a
taup
un
kont
rak
dapa
t di
laks
anak
an p
ada
tarik
h ya
ng d
iteta
pkan
.
Unt
uk
mem
perc
epat
kan
peny
erah
an b
aran
gan
yang
sam
pai s
ebel
um
doku
men
pe
ngan
gkut
an a
sal
dite
rima.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1117-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 111 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
112
Panduan Kewangan untuk PKS
Tuju
anPr
oduk
Keg
unaa
nC
iri-c
iriFa
edah
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
112
m
emer
luka
n
doku
men
pe
ngan
gkut
an a
sal.
• JP
bia
sany
a
dike
luar
kan
apab
ila
ba
rang
an p
ada
asal
nya
diim
port
di
ba
wah
Let
ter o
f
Cre
dit (
LC) d
an p
erlu
bers
anda
rkan
kem
udah
an T
rust
Rec
eipt
s (T
R) /
Bank
er’s
Ac
cept
ance
(BA)
.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1127-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 112 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
113
Panduan Kewangan untuk PKS
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1137-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 113 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
114
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 8Urus Niaga Perbankan bagi
Memenuhi Keperluan Perniagaan
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1147-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 114 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
Panduan Kewangan untuk PKS
Urus Niaga Perbankan bagi Memenuhi Keperluan Perniagaan
Urus niaga perbankan membentuk sebahagian daripada keseluruhan
pembiayaan perniagaan anda. Keperluan
perbankan seharian perlu dipertimbangkan dengan
teliti bagi memastikan pembayaran balik
perniagaan anda adalah lancar dan berkesan
Urus niaga perbankan adalah keperluan seharian yang diperlukan oleh perniagaan anda untuk beroperasi dengan berkesan. Secara asasnya, ini merangkumi akaun deposit dan perkhidmatan pembayaran yang disediakan oleh bank atau lain-lain institusi kewangan (misalnya kesatuan kredit, persatuan pembinaan).
Semua perniagaan perlu mempunyai beberapa urus niaga perkhidmatan perbankan. Pada dasarnya terdapat dua jenis kumpulan urus niaga perbankan:
• Urus niaga perbankan• Kemudahan Saudagar
Produk Urus Niaga Perbankan
PETUNJUK
Memilih produk urus niaga perbankan yang
paling sesuai akan membantu
menguruskan aliran tunai dan meningkatkan
keuntungan
Apabila memutuskan jenis produk urus niaga perbankan yang diperlukan oleh perniagaan anda, adalah penting untuk melihat kepada jenis perniagaan yang anda tawarkan kepada pelanggan anda, keperluan daripada pembekal anda dan bagaimana anda mahu menguruskan aliran tunai anda. Walaupun kebanyakan syarikat berpendapat bahawa pembayaran melalui cek menawarkan beberapa hari tambahan sebelum dana dikeluarkan daripada akaun bank, kenyataannya, pembayaran melalui cek menimbulkan ketidakpastian kerana anda tidak boleh memastikan bila cek tersebut akan ditunaikan.
Dengan pelbagai pilihan yang terdapat untuk perniagaan pada hari ini, adalah bijak untuk meminta pengurus akaun bank anda membantu memilih produk perbankan yang sesuai yang akan membantu menguruskan aliran tunai dan mengurangkan masa yang diperuntukkan dalam menguruskan semua keperluan perbankan anda.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1157-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 115 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
115
116
Panduan Kewangan untuk PKS
Senarai di bawah ini merangkumi produk urus niaga perbankan yang tersedia pada masa ini:
• Meja Elektronik / Perbankan Internet;
• Kredit ke akaun - secara elektronik, manual atau melalui kredit langsung;
•
• Overdraf dan lain-lain kemudahan terhad;
• Pengeluaran cek atau kemudahan tunai; dan
• Tatacara pemprosesan penggajian.
Pegawai bank anda boleh membantu memilih produk urus niaga perbankan yang paling sesuai bagi perniagaan anda .
TIP
PETUNJUKKemudahan saudagar memberikan faedah
sebenar kepada aliran tunai perniagaan: pelanggan
anda tidak perlu mempunyai tunai di bank
untuk membayar barangan atau perkhidmatan anda
Kemudahan saudagar menyediakan pelbagai pilihan kepada pelanggan untuk membayar sama ada melalui kad kredit atau kad debit. Kemudahan ini membolehkan anda memproses pembayaran ke atas kad secara manual atau elektronik.
Berikut adalah di antara manfaat memiliki kemudahan saudagar:
jaminan pembayaran dalam masa 48 jam selepas pembelian dibuat;
peningkatan aliran tunai dan seterusnya prestasi perniagaan;
mengurangkan risiko penyimpanan tunai di premis anda;
mengurangkan kos pentadbiran (anda tidak lagi perlu menunggu pesanan belian, mengeluarkan invois atau mengejar bayaran);
•
•
•
•
Kemudahan Saudagar
Debit ke akaun – secara elektronik, cek manual, Pemindahan Dana Eletronik (EFT), atau urus niaga luar negeri;
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1167-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 116 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
117
Panduan Kewangan untuk PKS
Ketika mempertimbangkan kemudahan saudagar, anda dinasihatkan untuk bertemu dengan pengurus akaun bank anda bagi membincangkan tentang kemudahan yang terbaik bagi perniagaan anda. Beberapa persoalan yang perlu dipertimbangkan sebelum bertemu dengan bank anda adalah:
•
•
•
•
•
Adakah anda mempunyai kedai yang akan dikunjungi oleh pelanggan anda dan membayar barangan menggunakan kad mereka? Anda mungkin memerlukan Terminal Pemindahan Dana Eletronik (EFTPOS) untuk meleret kad mereka.
Adakah anda mengambil kebanyakan daripada tempahan anda melalui surat / telefon / faks / internet? Adakah anda memerlukan terminal EFTPOS atau anda mempunyai kaedah pemprosesan alternatif?
Adakah anda memerlukan kombinasi dua pilihan di atas? Bolehkah anda mempunyai terminal EFTPOS bagi meleret kad daripada pelanggan yang datang tetapi memasukkan maklumat berhubung tempahan dari jauh?
Adakah EFTPOS / mesin kad kredit bergerak dapat membantu mempercepatkan proses pembayaran?
Berapa jumlah amaun pembayaran melalui kad kredit, tunai, atau lain-lain kaedah yang anda jangkakan?
Dengan memperkenalkan kemudahan saudagar, perniagaan anda boleh mendapat manfaat daripada pembayaran yang cepat, pengurangan ketara dalam
pertanyaan berhubung invois dan kawalan kredit sertamemperbaiki aliran tunai
TIP
tidak perlu mewujudkan akaun bagi urus niaga one-off atau tidak selalu; dan
perlindungan alam sekitar (dengan mengurangkan penggunaan kertas).
•
•
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1177-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 117 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
118
Panduan Kewangan untuk PKS
PETUNJUKSemakan secara tetap ke atas urus
niaga perkhidmatan perbankan anda akan
menjamin bahawa anda mengetahui berapa
banyak yang dibayar bagi perkhidmatan ini, dan memastikan anda
menggunakan perkhidmatan urus niaga yang paling sesuai untuk
perniagaan anda
Yuran Urus NiagaKebanyakan bank dan institusi kewangan tidak menyediakan perkhidmatan urus niaga secara percuma. Dalam beberapa keadaan (terutamanya apabila margin anda sangat kecil), yuran yang berkaitan dengan perkhidmatan ini boleh memberi kesan ketara ke atas keuntungan perniagaan anda. Dengan pelbagai institusi kewangan yang menyediakan perkhidmatan ini, adalah lebih baik jika anda mempertimbangkan struktur yuran daripada beberapa pembekal sebelum memutuskan pembekal yang terbaik. (lihat seksyen seterusnya bagi mengetahui cara untuk menukar bank).
Kebanyakan PKS tidak tahu berapa banyak mereka membayar yuran bank. Ini kerana mereka tidak meluangkan masa untuk menyemak tatacara urus niaga perbankan dan kebanyakan bank sukar untuk menetapkan jumlah yuran yang dikenakan.
Dengan menempatkan semua yuran bank dalam akaun yang berasingan, anda boleh mengenal pasti dengan jelas sebarang peningkatan dalam yuran yang boleh
memberi kesan kepada keuntungan anda
TIP
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1187-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 118 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
119
Panduan Kewangan untuk PKS
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1197-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 119 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
120
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 9Pembiayaan Dagangan
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1207-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 120 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
121
Panduan Kewangan untuk PKS
Pembiayaan Dagangan
Produk kewangan dagangan
antarabangsa direka khususnya untuk
membantu pengimport dan pengeksport
mengurus risiko dan menambah baik aliran
tunai perniagaan mereka
PKS yang mengimport atau mengeksport barangan atau perkhidmatan sering berhadapan dengan pelbagai cabaran daripada urus niaga antarabangsa. Terdapat dua elemen penting yang harus dipertimbangkan bagi membantu anda menguruskan risiko dan memperbaiki aliran tunai semasa menjalankan dagangan antarabangsa:
• Pembayaran Mata Wang Asing; dan
• Kewangan Dagangan Antarabangsa.
Pembayaran Mata Wang Asing
PETUNJUK
Dengan lindung nilai pembayaran mata wang
antarabangsa, anda dapat mengurangkan
risiko kesan negatif ke atas keuntungan
Apabila mengimport atau mengeksport barangan atau perkhidmatan, anda mungkin perlu membayar atau menerima bayaran dalam mata wang asing. Bank anda boleh membantu menguruskan pembayaran dalam mata wang asing atau boleh menukar bayaran mata wang asing ke Ringgit Malaysia.
Salah satu masalah utama perniagaan yang berurusan dalam pembayaran mata wang asing adalah nilai mata wang yang berubah setiap hari dan perniagaan terdedah kepada penurunan hasil (apabila bayaran diterima dalam mata wang asing) atau peningkatan kos (apabila bayaran dibuat dalam mata wang asing) dan mempunyai kawalan yang sedikit ke atas kesan ini.
Walau bagaimanapun, terdapat pelbagai kaedah yang boleh digunakan untuk membantu mengurangkan kesan ini. Pada dasarnya, pengimport atau pengeksport mengurangkan risiko mata wang asing dengan menggunakan satu atau lebih produk perbankan - ini dikenali sebagai perlindungan nilai mata wang asing. Mari kita lihat pelbagai jenis produk tersebut dan bagaimana ianya boleh digunakan.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1217-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 121 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
122
Panduan Kewangan untuk PKS
Perjanjian Hadapan Mata Wang Asing
Bagi mengurangkan impak terhadap keuntungan kesan daripada perubahan mata wang asing, anda boleh membuat perjanjian kadar hadapan dengan bank. Pertama, anda perlu berbincang dengan bank untuk mengetahui sama anda perniagaan anda “layak” untuk ditawarkan produk ini. Bagaimana produk ini berfungsi? Perjanjian antara anda dengan bank anda membolehkan anda menentukan kadar pertukaran terlebih dahulu untuk suatu tempoh yang akan ditetapkan pada masa depan. Nilai pertukaran yang dipersetujui adalah berdasarkan pada kadar tukaran semasa dan keadaan pasaran kewangan ketika anda menyelesaikan urus niaga. Manfaatnya adalah anda akan mengetahui secara tepat jumlah yang akan dibayar atau diterima.
Adalah penting untuk anda mengetahui bahawa selepas urus niaga telah dipersetujui dengan bank, anda perlu “menyelesaikan” urus niaga pada tarikh yang dipersetujui. Ini bermakna anda perlu memastikan bahawa anda mempunyai mata wang asing untuk membeli Ringgit Malaysia (pengimport) atau telah menerima mata wang asing untuk dijual bagi Ringgit Malaysia (pengeksport) pada tarikh yang ditetapkan. Oleh itu, sebelum memulakan urus niaga ini dengan bank, anda harus memastikan bahawa urus niaga dagangan antarabangsa telah disahkan dan tarikh pembayaran adalah tepat.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1227-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 122 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
123
Panduan Kewangan untuk PKS
Opsyen Mata Wang Asing
Bagi perniagaan tertentu, menetapkan pendedahan mata wang asing akan menghadkan keupayaan mereka untuk bersaing secara kompetitif. Bagaimana ini berlaku? Jika, contohnya, pengimport mengimport barangan dalam mata wang dolar AS bagi penghantaran dalam tiga bulan dan memulakan perjanjian dengan bank bagi perjanjian mata wang asing hadapan, maka pengimport tersebut terikat secara kontrak untuk menerima dolar AS yang dibeli pada kadar (untuk Ringgit Malaysia) pada tarikh yang dipersetujui. Jika Ringgit Malaysia mengukuh, pengimport mesti mematuhi kontrak walaupun ianya kurang menguntungkan daripada nilai tukaran semasa.
Pengimport boleh menyelesaikan masalah ini dengan membeli opsyen mata wang, yang serupa dengan insurans. Seperti insurans, opsyen ini memerlukan bayaran premium yang agak mahal.
Opsyen ini akan melindungi pengimport dari penguncupan nilai Ringgit Malaysia, tetapi membolehkan pengimport mendapat manfaat daripada turun naik yang menguntungkan dalam Ringgit Malaysia.
Maka, apabila kenaikan nilai Ringgit Malaysia berlaku, pengimport boleh meninggalkan opsyen. Jika nilai Ringgit Malaysia berkurangan, pengimport boleh bergantung pada kadar opsyen. Kos maksimum bagi pengimport adalah premium. Adalah disarankan supanya anda mendapatkan nasihat daripada pihak bank berkenaan kaedah perlindungan nilai yang paling sesuai dengan keperluan perniagaan anda.
Penggunaan kombinasi produk perlindungan nilai selalunya akan memberikan perlindungan yang terbaik terhadap pergerakan dalam mata wang asing
TIP
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1237-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 123 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
124
Panduan Kewangan untuk PKS
Kaedah Alternatif untuk Menguruskan Pembayaran Mata Wang Asing
PETUNJUK
Pembayaran mata wang asing juga boleh diuruskan
dengan melaksanakan kaedah pembayaran
alternatif
Ini bermakna bahawa pembekal atau pelanggan menguruskan risiko pertukaran mata wang asing. Berhati-hati dengan situasi ini, kerana pembekal boleh meningkatkan kos untuk melindungi mereka daripada pergerakan mata wang atau pelanggan mengharapkan pengurangan pada harga jualan untuk melindungi risiko mereka.
Ini bermaksud bahawa barangan akan dibayar pada kadar mata wang asing pada masa pesanan dilakukan; walau bagaimanapun, ini juga bermaksud bahawa anda harus membiayai barangan untuk jangka masa yang lebih panjang sementara menunggu barangan sampai, dan kadar pertukaran mungkin akan lebih menguntungkan anda di kemudian hari.
Perundingan untuk Membayar atau Menerima dalam Ringgit Malaysia
Barangan Dibayar pada Masa Perjanjian Dibuat
Anda dinasihatkan untuk berbincang dengan bank untuk mengenal pasti alternatif yang terbaik bagi menguruskan pembayaran dagangan
antarabangsa
TIP
Sekiranya perniagaan anda mempunyai kedua-dua aliran masuk dan aliran keluar tunai, anda boleh memadankan pendedahan mata wang tersebut. Aliran tunai tidak perlu dipadankan secara tepat dengan tempoh masa. Lindung nilai yang sempurna adalah apabila aliran masuk diterima pada masa yang sama aliran keluar dijangkakan. Walau bagaimanapun, hal ini jarang berlaku. Apabila waktu aliran masuk dan aliran keluar tunai tidak sepadan, maka isu masa boleh diatasikan dengan memasukkan lebihan mata wang asing ke dalam akaun bank mata wang asing untuk digunakan kemudiannya, atau dengan meminjam sekarang untuk membayar pembelian mata wang asing, dan kemudian menggunakan penerimaan mata wang asing untuk membayar balik pinjaman.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1247-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 124 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
125
Panduan Kewangan untuk PKS
PETUNJUK
Dagangan antarabangsa boleh memberi tekanan
kepada aliran tunai. Jika anda boleh berunding dengan
pembekal atau pelanggan anda untuk menggunakan produk perdagangan antarabangsa, anda boleh menggunakan
aliran tunai untuk tujuan lain perniagaan anda
Pembiayaan Dagangan Antarabangsa
Selain daripada pembayaran mata wang asing, bank juga menyediakan pembiayaan kepada PKS yang terlibat dalam perdagangan dalam negeri dan antarabangsa. Antara kemudahan dagangan yang disediakan disenaraikan di muka surat 126.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1257-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 125 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
126
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
126
Sura
t Kre
dit (
LC)
atau
kre
dit
Ber
doku
man
(DC
)
Bagi
men
gim
port
atau
pe
mbe
lian
bara
ngan
, ba
han
men
tah
atau
pun
pera
lata
n da
ri pa
sara
n te
mpa
tan.
Sura
t aku
janj
i ber
tulis
ol
eh in
stitu
si k
ewan
gan
untu
k m
emba
yar k
epad
a pe
njua
l sej
umla
h w
ang
yang
dip
erse
tuju
i te
rtakl
uk k
epad
a sy
arat
-sya
rat b
erik
ut:
• D
enga
n
men
gem
ukak
an
do
kum
en s
eper
ti
ya
ng d
iteta
pkan
di
da
lam
term
a da
n
sy
arat
LC
; •
Dal
am ja
ngka
m
asa
yang
di
teta
pkan
; dan
• D
i tem
pat y
ang
di
teta
pkan
.
• D
apat
mem
astik
an
ba
yara
n di
buat
kepa
da b
enef
isia
ri.
• M
ampu
mem
pero
lehi
harg
a be
lian
bara
ngan
pada
har
ga y
ang
rend
ah d
an ja
ngka
mas
a ba
yara
n ba
lik
ya
ng p
anja
ng
kera
na L
C d
apat
mem
beri
kepa
stia
n
ba
yara
n da
ripad
a
pers
pekt
if pe
njua
l.•
Dok
umen
yan
g
dike
muk
akan
aka
n
di
perik
sa o
leh
paka
r
pem
biay
aan
pe
rdag
anga
n.•
Tida
k pe
rlu s
elal
u
be
rkom
unik
asi
de
ngan
pen
jual
asi
ng
m
eman
dang
kan
ke
selu
ruha
n
urus
nia
ga d
ijala
nkan
mel
alui
, dan
diu
rusk
an
ol
eh in
stitu
si
kew
anga
n.
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
Kem
udah
an P
embi
ayaa
n D
agan
gan
Ant
arab
angs
a
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1267-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 126 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
127
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
127
Res
it A
man
ah (T
R)
Mem
beri
kem
udah
an
kred
it de
ngan
be
rsan
dark
an b
il yan
g di
kelu
arka
n di
baw
ah L
C
inst
itusi
kew
anga
n itu
se
ndiri
. Ole
h itu
, pe
lang
gan
tidak
per
lu
mem
buat
bay
aran
se
rta-m
erta
unt
uk L
C
ters
ebut
.
Satu
kem
udah
an
pem
biay
aan
yang
m
embo
lehk
an
pela
ngga
n m
ener
ima
hant
aran
pem
belia
n te
mpa
tan
atau
luar
ne
gara
seb
elum
pe
mba
yara
n bi
l ta
mpa
k di
buat
.
• M
embo
lehk
an
pela
ngga
n
mem
baya
r pen
jual
deng
an s
erta
-mer
ta.
• M
embo
lehk
an
pela
ngga
n
men
erim
a ha
ntar
an
ba
rang
an ta
npa
pe
rlu m
embu
at
pe
mba
yara
n
serta
-mer
ta.
• M
emud
ahka
n al
iran
tuna
i.
Pene
rimaa
n Ju
ruba
nk
(BA
)Pe
mbi
ayaa
n pe
rdag
anga
n (b
ona
fide)
sep
erti
eksp
ort,
impo
rt at
aupu
n ur
us n
iaga
per
daga
ngan
da
lam
neg
eri.
• D
raf (
Bil
Pertu
kara
n) y
ang
dike
luar
kan
oleh
pela
ngga
n
men
giku
t per
inta
h
ya
ng p
erlu
dib
ayar
pada
tarik
h te
rtent
u
pa
da m
asa
ha
dapa
n da
n
dite
rima
oleh
in
stitu
si k
ewan
gan
bagi
tuju
an
pem
biay
aan
pe
rdag
anga
n (b
ona
fide)
.
• M
enye
diak
an a
liran
tuna
i seb
elum
has
il
jual
an b
aran
gan
se
cara
hut
ang
da
pat d
ipun
gut
at
aupu
n m
embi
ayai
pem
belia
n ba
han
men
tah
untu
k
peng
elua
ran.
• Se
ntia
sa b
oleh
diju
al m
engi
kut
ka
dar p
asar
an
sem
asa
seki
rany
a
pe
lang
gan
m
emer
luka
n
pem
biay
aan
sege
ra.
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1277-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 127 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
128
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
128
• Ju
mla
h
pem
biay
aan
m
inim
um ia
lah
R
M50
,000
di d
alam
gand
aan
RM
1,00
0
Pe
ngum
pula
n
(bun
chin
g)
dibe
nark
an.
• M
enye
diak
an
pem
biay
aan
du
a-ha
la k
eran
a
pem
biay
aan
BA
adal
ah te
rpak
ai
un
tuk
jual
an d
an
belia
n.
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
Pem
belia
n B
il Pe
rtuka
ran
(PB
P)Se
baga
i sat
u ka
edah
pe
mbi
ayaa
n m
odal
ker
ja
bagi
pen
geks
port.
Kem
udah
an y
ang
dise
diak
an o
leh
inst
itusi
kew
anga
n un
tuk
peng
eksp
ort,
di m
ana
inst
itusi
ke
wan
gan
mem
beli b
il ke
luar
unt
uk p
ungu
tan
dan
pero
leha
nnya
di
kred
itkan
ke
dala
m
akau
n pe
lang
gan
deng
an s
erta
-mer
ta.
• Bo
leh
mem
pero
lehi
dana
den
gan
se
rta m
erta
seb
aik
saha
ja d
okum
en
pent
ing
dike
muk
akan
.•
Bole
h m
empe
rbai
ki
al
iran
tuna
i
pe
rnia
gaan
m
eman
dang
kan
PKS
bole
h
mem
pero
leh
dana
darip
ada
inst
itusi
ke
wan
gan
deng
an
se
rta-m
erta
.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1287-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 128 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
129
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
129
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
Kon
trak
Tuka
ran
Asi
ng (K
TA)
Um
umny
a un
tuk
pern
iaga
an y
ang
mem
puny
ai c
iri-c
iri
sepe
rti b
erik
ut:
• Ke
rap
men
gim
port
dan
men
geks
port
dala
m m
ata
wan
g
as
ing
mel
ibat
kan
jum
lah
yang
bes
ar.
• M
empu
nyai
ke
dudu
kan
kred
it
ya
ng d
iterim
a ol
eh
in
stitu
si k
ewan
gan.
Pem
belia
n da
n pe
njua
lan
tuka
ran
asin
g se
cara
ser
ta
mer
ta a
taup
un
hada
pan,
ber
dasa
rkan
pe
role
han
asin
g at
aupu
n pe
mba
yara
n ya
ng p
erlu
dib
uat
apab
ila ta
mpa
k at
aupu
n pa
da s
atu
tarik
h ha
dapa
n ya
ng
bole
h di
tent
ukan
.
• Pe
lang
gan
bole
h
m
enet
apka
n se
ndiri
kada
r tuk
aran
bag
i
tuju
an p
engk
osan
/
perli
ndun
gan
nila
i.•
Tida
k la
gi te
rded
ah
ke
pada
risi
ko tu
run
naik
tuka
ran
te
ruta
man
ya d
alam
pasa
ran
atau
ke
adaa
n ya
ng ti
dak
men
entu
.
Pem
biay
aan
Kre
dit E
kspo
rt (P
KE)
• La
zim
dig
unak
an
ol
eh p
enge
kspo
rt
ya
ng m
emen
uhi
kr
iteria
ber
ikut
:
i. M
enge
kspo
rt
pro
duk
yang
m
empu
nyai
nila
i
d
itam
bah
sek
uran
g-
k
uran
gnya
2
0% d
an
m
engg
unak
an
sek
uran
g-
k
uran
gnya
30%
• D
itadb
ir ol
eh E
XIM
Bank
.•
Terd
apat
2 je
nis
kem
udah
an:
i.
Pra
-han
tara
n
Am
aun
pem
biay
aan
d
ikira
den
gan
m
engg
unak
an
2 c
ara:
M
engi
kut P
esan
an
80%
dar
ipad
a
nila
i pes
anan
e
kspo
rt
Sum
ber y
ang
mur
ah
untu
k pe
mbi
ayaa
n ek
spor
t
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1297-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 129 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM
130
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
130
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
bah
an m
enta
h/
bah
an in
put
t
empa
tan
(ke
kura
ngan
2%
a
dala
h
d
iben
arka
n) d
an
tid
ak b
erad
a
dal
am s
enar
ai
neg
atif
Bank
Neg
ara
Mal
aysi
a.
ii. P
enge
kspo
rt
lan
gsun
g
h
enda
klah
men
geks
port
s
ekur
ang-
kur
angn
ya R
M3
j
uta
bara
ngan
l
ayak
set
ahun
b
agi t
ahun
kew
anga
n
t
erak
hir d
an
R
M3
juta
bag
i
1
2 bu
lan
seb
elum
nya.
•
Unt
uk p
rodu
k
perta
nian
, am
aun
min
imum
nya
ad
alah
seb
anya
k
ata
u ko
ntra
k
j
uala
n
d
ibun
dark
an
k
epad
a rib
u
t
erha
mpi
r.
S
ijil P
rest
asi (
SP)
Am
aun
yang
l
ayak
din
yata
kan
d
i dal
am S
P.
ii. P
asca
- ha
ntar
an
Am
aun
pem
biay
aan
s
ehin
gga
100%
d
arip
ada
bil e
kspo
rt
dib
unda
rkan
kep
ada
ribu
ter
ham
pir.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1307-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 130 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
131
Panduan Kewangan untuk PKS
Prod
ukK
egun
aan
Ciri
-Ciri
Faed
ah
131
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
R
M1
juta
bag
i
ta
hun
kew
anga
n
te
rakh
ir da
n 12
bula
n se
belu
mny
a.
7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 1317-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 131 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
132
Panduan Kewangan untuk PKS
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13210-13 p132-p183 BM cs4.indd 132 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
133
Panduan Kewangan untuk PKS
Bank dan lain-lain penghutang secara umumnya akan memberikan bantuan kewangan apabila anda memerlukan pembiayaan. Namun, anda harus ingat bahawa mereka tidak pernah terlibat atau menguruskan sesebuah perniagaan. Walaupun mereka mungkin mempunyai pengetahuan tentang industri, tetapi mereka bukanlah pemilik perniagaan. Jadi jika anda sedang mencari pembiayaan, anda perlu memaklumkan kepada bakal pemberi pinjaman tentang perniagaan dan industri anda (supaya mereka dapat membantu membuat keputusan sama ada untuk memberikan pinjaman kepada anda atau membantu anda membuat keputusan untuk menerima pembiayaan daripada pihak mereka atau tidak).
Jika anda meluangkan masa untuk membincangkan tentang pendorong utama perniagaan anda – bagaimana jualan dihasilkan dan bagaimana anda menguruskan perniagaan seharian anda – pihak bank atau pemberi pinjaman alternatif akan berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk memenuhi keperluan anda dan bertindak sebagai penyokong yang mewakili anda apabila anda memohon pinjaman dan lain-lain perkhidmatan yang ditawarkan.
Perluaskan pencarian dan pemerhatian anda. Anda juga sebenarnya sedang mencari pemberi pinjaman yang memenuhi keperluan anda. Dengan membina hubungan yang baik dengan pemberi pinjaman, anda akan mendapat manfaat daripada sokongan yang mereka berikan terhadap perniagaan anda. Pemberi pinjaman dan pihak bank boleh menjadi pendengar dan pengkritik yang baik terhadap idea perniagaan yang baru, serta memberikan pandangan tentang perkembangan dalam industri anda kerana kemungkinan besar, mereka juga mempunyai pelanggan lain yang memberikan perkhidmatan dalam industri, wilayah anda dll.
Seksyen IV : Mengurus Pemberi Pinjaman
Kebanyakan usahawandalam bidang perniagaan
terlebih nilai tahap pengetahuan pihak bank tentang perniagaan atau
industri mereka dan disebabkan tindakan
bank yang sebelumnya, mereka juga berasa tergugat. Namun jika
anda meluangkan masa memaklumkan kepada
pihak bank tentang perniagaan dan industri
anda, mereka boleh menjadi aset kepada
perniagaan anda
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13310-13 p132-p183 BM cs4.indd 133 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
134
Panduan Kewangan untuk PKS
Bab 10Permohonan Pinjaman
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13410-13 p132-p183 BM cs4.indd 134 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
135
Panduan Kewangan untuk PKS
Permohonan PinjamanKunci kejayaan bagi permohonan pinjaman adalah tertakluk kepada pemberian semua maklumat yang diperlukan. Dengan memberikan semua maklumat yang relevan dalam permohonan, anda dapat memastikan pemberi pinjaman mempunyai sesuatu yang nyata untuk disemak dan disampaikan kepada pengurus kredit dan pembuat keputusan utama yang lain. Dalam kebanyakan kes, pegawai pinjaman memproses permohonan dan membuat cadangan kepada pengurus kredit atau jawatankuasa pinjaman.
Menyediakan Permohonan Pinjaman
Borang Permohonan Pinjaman
Perkara paling penting yang perlu diberi perhatian sewaktu menyediakan permohonan pinjaman adalah keperluan pemberi pinjaman. Sesetengah pemberi pinjaman memerlukan anda untuk menghantar borang permohonan pinjaman anda beserta dokumen sokongan, manakala pemberi pinjaman lain memerlukan anda untuk menyediakan cadangan terperinci berkenaan fi kiran dan idea dalam penulisan dan seterusnya menyokong idea tersebut dengan maklumat kewangan yang berkaitan. Bab ini akan membincangkan secara terperinci mengenai dua cara permohonan pinjaman, diikuti dengan tip pembentangan bagi permohonan pinjaman.
Kebanyakan bank komersil telahpun mempunyai borang permohonan mereka sendiri yang boleh didapati daripada cawangan atau laman sesawang mereka. Dalam usaha untuk mempertingkatkan kecekapan dan khidmat pelanggan untuk PKS, Persatuan Bank-Bank dalam Malaysia (ABM), dengan kerjasama ahli persatuan telah melancarkan Inisiatif PARTNER pada bulan November 2010.
Inisiatif PARTNER dilaksanakan secara berperingkat. Fasa 1 PARTNER tertumpu kepada memperkemas dan mempermudahkan proses dan prosedur permohonan pinjaman PKS. Untuk tujuan ini, PARTNER telah menyediakan satu borang permohonan yang mudah yang boleh digunakan sekiranya bank yang anda ingin berurusan tidak memiliki borang permohonan pinjamannya sendiri. Borang tersebut direka bagi membolehkan bank mengenali anda dan dibahagikan kepada tujuh bahagian utama seperti berikut:
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13510-13 p132-p183 BM cs4.indd 135 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
136
Panduan Kewangan untuk PKS
•
•
•
•
•
•
•
Maklumat Latar Belakang – maklumat asas tentang perniagaan anda atau diri anda.
Maklumat Tambahan – alamat dan nombor telefon perniagaan atau nombor telefon anda untuk dihubungi.
Kemudahan Diperlukan – jenis kemudahan yang anda ingin pohon.
Kemudahan Kredit dengan institusi kewangan yang lain - maklumat kemudahan kredit sedia ada atau kemudahan yang perniagaan anda atau anda sendiri ada perolehi daripada institusi kewangan lain.
Dokumen Sokongan – senarai semak untuk dokumen dan / atau maklumat yang perlu dilampirkan dengan permohonan pinjaman anda.
Perniagaan Baru – jika perniagaan anda masih belum dimulakan atau telah bermula kurang daripada 12 bulan, sila tandakan dokumen dan / atau maklumat yang tidak dapat disediakan dengan memotong item tersebut daripada senarai semak tersebut.
Perisytiharan – sila tandatangan untuk mengesahkan bahawa kesemua maklumat yang diberikan adalah benar, betul dan lengkap.
Fasa 2 inisiatif PARTNER akan memberi tumpuan kepada penambahbaikan di dalam proses pinjaman PKS.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13610-13 p132-p183 BM cs4.indd 136 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
137
Panduan Kewangan untuk PKS
(Sila gunakan borang permohonan Bank sekiranya ada)
MAKLUMAT LATAR BELAKANG
Nama dan alamat untuk * Perniagaan Tunggal / Individu / Perkongsian / Syarikat (atau kepilkan kadnama perniagaan)
* Sila bulatkan yang berkenaan
Saiz Perniagaan (tandakan yang berkenaan)anahredeSliceKorkiM
Untuk Pertanian Asas dan Sektor Perkhidmatan (termasuk ICT)
Untuk Perkilangan (termasuk Asas Tani) dan Perkhidmatan berkaitan Perkilangan
)naanekreb gnay nakadnat( naagainreP simerPnaagainreP sineJiridneS naaynupeKaweS
ajrekep halmuJnakalumid naagainrep nuhaT
MAKLUMAT TAMBAHAN
Orang yang boleh dihubungi: Nama & Jawatan No. Telefon/ No. Fax:
lem-EtibmiB nofeleT .oN
KEMUDAHAN DIPERLUKAN
Overdraf
Pembiayaan Perdagangan (sila nyatakan, contoh SuratKredit, Resit Amanah, dsb)Kemudahan Perdagangan Insuran Eksport KreditTukaran Asing (Kontrak "Spot and Forward")Lain-Lain (Sila nyatakan)
Tujuan memohon pinjaman
KEMUDAHAN PINJAMAN DENGAN INSTITUSI KEWANGAN LAIN (Sila guna kertas lain untuk sambungan, jika perlu)
Untuk memudahkan kami mempertimbangkan permohonan anda, sila lampirkan dokumen-dokumen berkaitan.
Sekiranya perniagaan baru bermula (jika perniagaan anda masih belum dimulakan atau telah bermula kurang daripada 12 bulan)sila tandakan dokumen-dokumen yang tidak boleh dikemukakan dengan memotong item itu dari senarai semak.
PERISYTIHARANa) Saya/kami dengan ini mengesahkan bahawa segala maklumat dan dokumen-dokumen sokongan yang diberikan adalah benar, tepat dan lengkap.b) Saya/Kami dengan ini memberi persetujuan bagi melaksanakan mana-mana semakan terhadap kedudukan kredit/kedudukan kewangan saya/kami dengan mana-mana orang/ institusi-institusi/ agensi-agensi yang dianggap perlu termasuk CCRIS, CTOS, SME/Central Credit Bureau.c) Saya/Kami dengan ini bersetuju, maklumat berkaitan kepada kemudahan ini boleh dihantar oleh bank kepada Central Credit Bureau dan/atau mana-mana agensi-agensi lain/pihak ketiga yang mungkin akan memasuki transaksi-transaksi yang berkenaan bersama-sama saya/kami.
: hkiraT)natawaJ & amaN( nakranebid gnay nagnatadnanePNo. K/P atau Cop Syarikat
Pinjaman Tetap (contoh: untuk membiayai pembelian kilang, rumahkedai, dsb)
Cagaran ditawarkan (jika ada)
PEMBIAYAAN PKS
)MR( halmuJsineJ
Nombor Pendaftaran Perniagaan / Nombor Sijil Pemerbadanan
PERNIAGAAN BARU
Jenis kemudahan
DOKUMEN-DOKUMEN SOKONGAN
Nama Institusi Kewangan
BORANG PERMOHONAN
Jumlah Pinjaman (RM)
(Antara 5 hingga 19 orang pekerja atau jumlah jualantahunan antara RM200,000 hingga kurang daripadaRM1juta)
(Kurang daripada 5 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan kurang daripada RM200,000
(Kurang daripada 5 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan kurang daripada RM250,000)
(Antara 5 hingga 50 orang pekerja atau jumlah jualantahunan antara RM250,000 hingga kurang daripadaRM10 juta).
(Antara 51 hingga 150 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan antara RM10 juta hingga RM25 juta)
(Antara 20 hingga 50 orang pekerja atau jumlah jualantahunan antara RM1 juta hingga RM5 juta)
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13710-13 p132-p183 BM cs4.indd 137 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
138
Panduan Kewangan untuk PKS
Terdapat dua senarai semak di bawah PARTNER. Yang pertama memperincikan jenis dokumen umum atau maklumat yang perlu diserahkan bersama permohonan anda manakala senarai yang kedua memperincikan dokumen atau maklumat yang lebih khusus yang diperlukan untuk pelbagai jenis kemudahan. Senarai semak tersebut seterusnya diperincikan lagi berdasarkan pertubuhan perniagaan yang berlainan merangkumi Perniagaan Tunggal atau Perkongsian atau Individu dan Syarikat Sendirian Berhad. Melalui cara ini, anda akan dapat menjangkakan dokumen sokongan atau maklumat yang diperlukan untuk permohonan pinjaman dan menggunakan semula maklumat tersebut jika perlu. Walau bagaimanapun, senarai semak ini hanyalah panduan kerana sesetengah bank akan meminta dokumen dan maklumat selain daripada yang tersenarai di dalam senarai semak tersebut.
Salinan Sijil Pendaftaran Perniagaan yang telah disahkan (Borang A - perniagaan tunggal atau Borang B - perkongsian) dan Lesen Perniagaan (Borang D)
1.
Salinan Surat Ikatan Perkongsian (jika ada)
Salinan kad pengenalan pengusaha (pasport, jika warganegara luar)Salinan kad pengenalan ahli kongsi (pasport, jika warganegara luar)Salinan kad pengenalan penjamin (pihak ketiga), yang mana bersesuaian
Profi l Syarikat dan Pengurusan Kanan
Maklumat terhadap perniagaan lain (jika ada)
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Seksyen 1 Latar belakang Syarikat dan mereka-mereka yang terlibat dalam syarikat
Jenis Dokumen
Perniagaan Tunggal / Perkongsian / Individu
(i) Dokumen Umum - diperlukan oleh bank untuk dilampirkan bersama borang permohonan pinjaman PKSSenarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13810-13 p132-p183 BM cs4.indd 138 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
139
Panduan Kewangan untuk PKS
Maklumat peribadi orang berkaitan* dalam perniagaan atau sebaliknya (iaitu maklumat berkaitan kepada nilai bersih dan pendedahan kewangan) dan bukti ke atas pendapatan misalnya Borang J / Borang EA untuk 2 tahun terakhir
Akaun yang telah diaudit untuk tempoh 3 tahun terakhir (tempoh masa pengauditan dijalankan hendaklah tidak melebihi 18 bulan dari tarikh permohonan dibuat), di mana bersesuaian
Akaun pengurusan untuk 3 tahun terakhir
Penyata-penyata akaun bank bagi tempoh 6 bulan terakhir (atau melebihi 6 bulan, atas budi bicara bank)
Butir-butir kemudahan kredit dengan lain-lain institusi kewangan termasuk cagaran yang telah dipersetujui
Senarai semasa pemiutang dan penghutang mengikut pengusiaan (termasuk maklumat berhubung dengan had kredit dan terma)
Senarai 10 pembekal / pembeli utama
Senarai pesaing utama (yang mana bersesuaian)
1.
2.
3.
4.
5.
1.
2.
3.
Seksyen 2
Seksyen 3
Maklumat Kredit dan Kewangan
Maklumat Pembekal/ Pesaing/ Pelanggan
Jenis Dokumen
* Merujuk kepada Perniagaan Tunggal/ Rakan Kongsi/ Penjamin (yang mana bersesuaian).
10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13910-13 p132-p183 BM cs4.indd 139 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
140
Panduan Kewangan untuk PKS
Permit / lesen berkaitanUnjuran aliran tunai untuk 3 tahun berikutnya (yang mana sesuai)Risalah / brosur produk (yang mana perlu)Untuk pinjaman dari Credit Guarantee Corporation (M) Berhad CGC - sesalinan borang permohonan CGC.
Jika dijamin oleh penjamin individu - dokumen sokongan penjamin individu seperti salinan kad pengenalan, salinan bukti pendapatan penjamin (Borang J) untuk 2 tahun terakhir, salinan penyata gaji bulanan untuk 3 tahun terakhir dan penyata akaun dengan lain-lain institusi kewangan untuk 6 bulan yang lepas
Jika dijamin oleh penjamin korporat - dokumen sokongan penjamin korporat seperti profi l syarikat, profi l pengarah, kakitangan pengurusan kanan dan semua orang yang berkaitan, pendaftaran perniagaan, Borang 24 (Penjualan saham) dan Borang 49 (butir berkenaan pengarah, pengurusan dan setiausaha syarikat), akaun perniagaan yang telah diaudit dan / atau akaun pengurusan untuk 2 tahun terakhir
Penyata cukai dan resit cukai pemilik, rakan kongsi dan penjamin dan lain-lain
Salinan polisi insuran (di mana perlu)
Salinan cukai tanah dan cukai taksiran yang terkini (di mana perlu)
Salinan Perjanjian Jualbeli (SPA) atau salinan resit penempahan (jika SPA tidak boleh diperolehi), salinan laporan penilaian, salinan surat ikatan hakmilik dan ‘Power of Attorney’ (di mana sesuai). Satu salinan peta lokasi dan gambar-gambar hartanah tersebut mungkin diperlukan (untuk kes sementara menunggu laporan penilaian rasmi)
1.2.3.4.
1.
2.
3.
2.
3.
1.
Seksyen 1
Seksyen 2
Seksyen 3
Maklumat Tambahan Perniagaan dan Kewangan
Maklumat Sokongan untuk Penjamin Jaminan
Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Hartanah
Jenis Dokumen
(ii) Dokumen tambahan yang mungkin diperlukan oleh institusi kewangan untuk menyokong permohonanSenarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14010-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:140 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
141
Panduan Kewangan untuk PKS
Perjanjian Sewaan (di mana bersesuaian)
Senarai dan huraian harta-harta tetap dan butiran peralatan dan mesin yang akan dibiayai
Salinan surat tawaran / kontrak / perjanjian-perjanjian pengedar / invois / pesanan belian
Salinan Kertas Projek, Perjanjian Usahasama, Perjanjian Bantuan Teknikal atau Perjanjian Pengurusan (di mana bersesuaian)
Keterangan Dokumentari / Pengesahan atas Penyelesaian Hutang (untuk pemohon yang mempunyai rekod buruk dalam rekod CCRIS, CTOS & DCHEQ)Untuk permohonan daripada pemaju atau kontraktor - senarai projek yang telah dilaksanakan, sedang dijalankan dan yang telah masuk tender
Akreditasi atau persijilan seperti CIDB, PKK, ISO dan lain-lain (di mana bersesuaian)
Salinan kos pembinaan / sebutharga daripada 2 kontraktor untuk perbandingan.
Untuk pembinaan / pinjaman penyambung (bridging fi nancing) - salinan kelulusan dari pihak berkuasa berhubung bangunan / pelan susunatur, lesen dan lain-lain (yang mana bersesuaian)
Untuk Pinjaman Penyambung (bridging fi nancing) - laporan kebolehlaksanaan (di mana sesuai), kos projek dan peta lokasi. Sediakan unjuran aliran tunai untuk tempoh projek / kontrak tersebut
4.
1.
Lampirkan salinan Surat Tawaran daripada bank lain yang mengandungi maklumat seperti jenis pinjaman / jumlah pinjaman / cagaran / kadar faedah / terma dan syarat, dan lain-lain dan penyata pinjaman (jika pinjaman tetap) atau penyata akaun (jika overdraf)
1.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Seksyen 4 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Peralatan / Mesin
Seksyen 5 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Semula / Penebusan
Seksyen 6 Maklumat Sokongan untuk Projek / Pembinaan / Pembiayaan Penyambung (Bridging Financing)
Jenis Dokumen
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14110-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:141 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
142
Panduan Kewangan untuk PKS
Satu senarai projek yang sedang dijalankan dengan huraian seperti nilai kontrak, peratusan yang telah siap, baki kerja yang perlu dilaksanakan (jumlah kontrak) dan lain-lain lagi. Sediakan unjuran aliran tunai untuk tempoh projek / kontrak tersebut.
1.
Seksyen 7 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan KontrakJenis Dokumen
* Merujuk kepada pengarah-pengarah/ pemegang-pemegang saham (yang mana bersesuaian)
Salinan Sijil Penubuhan yang telah disahkan.1.
Memorandum dan Artikel Penubuhan yang telah disahkan.
Salinan Borang 24 ( Penjualan saham) dan Borang 49 (Butir-butir berkenaan dengan pengarah)
Salinan kad pengenalan pengarah-pengarah (pasport, jika warga asing)Salinan kad pengenalan penjamin (pihak ketiga), di mana bersesuaian
Profi l Syarikat dan kakitangan Pengurusan Kanan berserta carta organisasi syarikat (di mana berkaitan)
Maklumat berkenaan anak syarikat (subsidiari) / syarikat induk (di mana bersesuaian)
Maklumat peribadi orang berkaitan* dalam Syarikat (seperti maklumat berkaitan dengan nilai bersih dan pendedahan kewangan) dan bukti ke atas pendapatan misalnya Borang J /Borang EA, untuk 2 tahun terakhir
2.
3.
4.
5.
6.
7.
1.
Seksyen 1 Latar belakang Syarikat dan mereka-mereka yang terlibat dalam Syarikat
Seksyen 2 Maklumat Kredit dan Kewangan
Jenis Dokumen
Syarikat Sendirian Berhad
(i) Dokumen Umum - diperlukan oleh bank untuk dilampirkan bersama borang permohonan pinjaman PKSSenarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14210-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:142 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
143
Panduan Kewangan untuk PKS
Akaun Perniagaan yang telah diaudit untuk tempoh 3 tahun terakhir (tempoh masa pengauditan dijalankan hendaklah tidak melebihi 18 bulan dari tarikh permohonan dibuat)
Akaun Pengurusan (untuk tempoh di antara pengauditan terakhir dijalankan hingga kini)
Penyata akaun bank bagi tempoh 6 bulan terakhir (atau melebihi 6 bulan, atas budi bicara bank)
Butir-butir kemudahan kredit dengan institusi kewangan lain termasuk cagaran yang telah dipersetujui
Senarai semasa pemiutang dan penghutang mengikut pengusiaan (termasuk maklumat berhubung dengan had kredit dan terma)
Senarai 10 pembekal / pembeli utama
Senarai pesaing utama (di mana bersesuaian)
2.
3.
4.
5.
1.
2.
3.
Seksyen 3 Maklumat Pembekal / Pesaing / Pelanggan
Jenis Dokumen
* Merujuk kepada Pengarah/ Pemegang Saham/ Penjamin (yang mana berkaitan)
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14310-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:143 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
144
Panduan Kewangan untuk PKS
Unjuran aliran tunai untuk 3 tahun berikutnya1.
Penyata cukai pendapatan dan resit cukai pengarah-pengarah, penjamin dan lain-lain
2.
Seksyen 1 Maklumat Tambahan Perniagaan dan Kewangan
Resolusi pengarah untuk kemudahan yang dicadangkan atau di mana bersesuaian, resolusi pemegang saham untuk penjamin korporat pihak ketiga / chargor pihak ketiga (mungkin diperlukan hanya atas kelulusan pinjaman yang lebih rumit)
3.
Jika dijamin oleh penjamin korporat - dokumen sokongan penjamin korporat seperti profi l syarikat, profi l pengarah, kakitangan pengurusan kanan dan orang berkaitan*, pendaftaran perniagaan, Borang 24 (Penjualan Saham) dan Borang 49 (butir-butir berkenaan dengan pengarah), akaun yang telah diaudit dan / atau akaun pengurusan untuk 3 tahun terakhir
Risalah / brosur produk (di mana diperlukan)3.
Untuk pinjaman daripada Credit Guarantee Corporation (CGC) - salinan borang permohonan CGC
4.
Profi l pasaran / industri (di mana diperlukan)5.
Jika dijamin oleh penjamin individu - dokumen sokongan penjamin individu seperti salinan kad pengenalan penjamin, salinan bukti pendapatan penjamin (Borang J) untuk 2 tahun terakhir, salinan penyata gaji bulanan untuk 3 bulan terakhir dan penyata akaun dengan institusi kewangan lain untuk 6 bulan yang lepas
1.
2.
Seksyen 2 Maklumat Tambahan untuk Jaminan
Jenis Dokumen
(ii) Dokumen tambahan yang mungkin diperlukan oleh Institusi Kewangan untuk menyokong permohonan Senarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14410-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:144 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
145
Panduan Kewangan untuk PKS
Salinan perjanjian Jualbeli (SPA) atau salinan resit penempahan (jika SPA tidak boleh diperolehi), salinan laporan penilaian, salinan surat ikatan hakmilik dan ‘Power of Attorney’ (di mana bersesuaian). Satu salinan peta lokasi dan gambar-gambar hartanah tersebut mungkin diperlukan (untuk kes-kes sementara menunggu laporan penilaian rasmi)
Salinan polisi insuran (jika perlu)
Salinan cukai tanah dan cukai taksiran yang terkini (di mana perlu)
Perjanjian Sewaan (di mana bersesuaian)
Senarai dan huraian harta tetap dan butiran peralatan / mesin yang akan dibiayai
Lampirkan salinan Surat Tawaran daripada bank lain yang mengandungi maklumat seperti jenis pinjaman/ jumlah pinjaman/ cagaran / kadar faedah / terma dan syarat, dan lain-lain lagi dan penyata pinjaman (jika Pinjaman Tetap - TL) atau penyata akaun (jika overdraf) atau kedua-duanya sekali.
Salinan surat tawaran / kontrak / perjanjian-perjanjian dealerships / invois/ pesanan-pesanan belian.
Salinan Kertas Projek, Perjanjian Usahasama, Perjanjian Bantuan Teknikal atau Perjanjian Pengurusan (di mana bersesuaian)
Keterangan Dokumentari / Pengesahan atas Penyelesaian Hutang (untuk pemohon yang mempunyai rekod buruk - dalam rekod CCRIS, CTOS & DCHEQ)
Untuk permohonan daripada pemaju atau kontraktor - senarai projek yang telah dilaksanakan, sedang dijalankan dan yang telah masuk tender
1.
2.
3.
4.
1.
1.
1.
2.
3.
4.
Seksyen 3 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Hartanah
Seksyen 4 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Peralatan / Mesin
Seksyen 5 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Semula / Penebusan
Seksyen 6 Maklumat Sokongan untuk Projek / Pembinaan / Pembiayaan Penyambung (bridging fi nancing)
Jenis Dokumen
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14510-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:145 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
146
Panduan Kewangan untuk PKS
Akreditasi atau persijilan berkaitan misalan CIDB, PKK, ISO dan lain-lain lagi (di mana bersesuaian)
Salinan kos-kos pembinaan/ sebutharga daripada 2 kontraktor untuk perbandingan
Untuk pembinaan / pinjaman penyambung (bridging loans) - salinan kelulusan dari pihak berkuasa berkaitan terhadap bangunan / pelan susun atur, lesen-lesen dan lain-lain lagi (yang mana bersesuaian)
Untuk pinjaman penyambung (bridging loan) - laporan kebolehlaksanaan (di mana sesuai), kos projek dan peta lokasi. Sediakan aliran tunai diunjurkan untuk tempoh projek / kontrak tersebut
Satu senarai projek yang sedang dijalankan dengan huraian seperti nilai kontrak, peratusan yang telah siap, baki kerja yang perlu diselesaikan (jumlah kontrak) dan lain-lain lagi. Sediakan aliran tunai diunjurkan untuk tempoh projek / kontrak tersebut
5.
6.
7.
8.
1.
Seksyen 7 Maklumat sokongan untuk pembiayaan kontrak
Jenis Dokumen
* Merujuk kepada Pengarah-pengarah/ pemegang-pemegang saham (yang mana bersesuaian).
Sebagai sebahagian daripada inisiatif tersebut, ABM dan anggotanya telah menyediakan satu jadual jangkamasa yang memaparkan peringkat dalam pemprosesan permohonan pinjaman dan masa yang diambil oleh sesebuah bank untuk permohonan yang mudah dan jelas. Permohonan mudah dan jelas yang dimaksudkan adalah permohonan pinjaman tanpa cagaran, tidak tertakluk kepada persetujuan dari pihak berkuasa, mana-mana pihak ketiga atau mana-mana duluan syarat-syarat khusus lain, di mana kelulusan khusus yang memerlukan masa perlu diperolehi. Akhir kata untuk fasa pertama ini, PARTNER telah menyediakan satu senarai lengkap maklumat bank dilampirkan untuk mempermudahkan anda membuat rujukan. Untuk maklumat lanjut, sila layari melalui laman sesawang ABM www.abm.org.my atau hubungi talian bebas ABMConnect di 1-300-88-9980 dari 9:00 pagi hingga 5:30 petang, Isnin hingga Jumaat.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14610-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:146 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
147
Panduan Kewangan untuk PKS
Had M
asa B
iasa u
ntuk P
ermo
hona
n Pinj
aman
PKS
(u
ntuk p
ermo
hona
n yan
g mud
ah da
n jela
s sah
aja*)
dalam
5 ha
ri be
kerja
dalam
14 hi
ngga
30
hari
(ber
gantu
ngke
pada
juml
ah
pinjam
an)
dalam
3 ha
ri be
kerja
dalam
14 hi
ngga
21
hari *
*da
lam 5
hari
beke
rjaYA
TIDA
KTI
DAK
Perm
ohon
an d
itolak
da
n mem
aklum
kan
kepa
da pe
moho
n
Adak
ahdo
kume
n ya
ng
diser
ahka
nlen
gkap
?
Pertim
bang
anda
npe
mpro
sesa
npin
jaman
telah
se
lesai
-Lulu
s?
Peng
eluar
anSu
rat
Tawa
ran
Kese
mpur
naan
doku
menta
sipin
jaman
untuk
pe
nyalu
ran
Pinja
man
disalu
rkan
Meng
eluar
kan
sura
t jawa
pan
kepa
da pe
moho
n ya
ng do
kume
ntasi
lengk
ap da
n se
dang
dipr
oses
dalam
5 ha
ri be
kerja
YA
Peny
erah
ando
kume
nun
tukpe
rmoh
onan
pinjam
an P
KS
Pemo
hon a
kan
meny
erah
kan
doku
men y
ang
perlu
dilen
gkap
kan
Maklu
mkan
kepa
da
pemo
hon j
ika
doku
men t
idak
lengk
ap
Pand
uan
Kew
anga
n un
tuk
PKS
147
* No
ta: T
erma
‘kes
mud
ah d
an je
las’ y
ang
digun
akan
ada
lah m
eruju
k ke
pada
per
moho
nan
pinjam
an P
KS ta
npa
caga
ran
yang
tida
k ter
takluk
kep
ada:-
perse
tujua
n da
ri pih
ak b
erku
asa
/ atau
man
a-ma
na p
ihak k
etiga
atau
; kelu
lusan
CGC
atau
; man
a-ma
na d
uluan
sya
rat-s
yara
t khu
sus l
ain, d
i man
a ke
lulus
an
khus
us ya
ng m
emer
lukan
mas
a per
lu dip
erole
hi.
**De
ngan
syar
atSu
rat
Tawa
ran
diter
ima
oleh
pemo
hon
dalam
jangk
ama
saya
ngtel
ahdit
etapk
anda
ntia
dake
lewata
ntid
akdij
angk
ada
n/atau
keru
mitan
dalam
kese
mpur
naan
doku
menta
sipin
jaman
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14710-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:147 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
148
Panduan Kewangan untuk PKS
Tujuan penyediaan cadangan permohonan pinjaman ini adalah untuk menunjukkan kepada pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman bahawa perniagaan anda merupakan cadangan yang bernilai. Bagi meningkatkan peluang anda untuk berjaya, pakej permohonan pinjaman harus lengkap dan mudah untuk disemak. Satu contoh cara meyusun maklumat anda diperincikan seperti di bawah:
Cadangan Permohonan Pinjaman
Templat Permohonan Pinjaman
1. Ringkasan maklumat permohonan (selalu disebut Ringkasan Eksekutif)
2. Maklumat pendek bertulis tentang: a. Sejarah Syarikat; b. Maklumat industri; dan c. Butiran Pemilikan / Kumpulan Pengurusan / Pengalaman.
3. Keperluan pinjaman secara terperinci
4. Maklumat ramalan kewangan
5. Andaian ramalan meliputi maklumat bebas yang menyokong andaian dan rancangan alternatif yang boleh dilaksanakan sekiranya berlaku keadaan sebaliknya (rujuk Bab 3).
6. Hasil sensitif secara terperinci dan/atau ulasan pada analisa nisbah kewangan terhadap ramalan dan belanjawan (rujuk Bab 2)
7. Maklumat peribadi
8. Maklumat kedudukan sejarah kewangan
9. Borang permohonan pinjaman pembiaya
10. Maklumat lain yang diperlukan dalam senarai semak10.
Andaian ramalan meliputi maklumat bebas yang menyokong andaian dan rancangan alternatif yang boleh dilaksanakan sekiranya berlaku keadaan sebaliknya (rujuk Bab 3).
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14810-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:148 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
149
Panduan Kewangan untuk PKS
Keperluan Pinjaman Secara TerperinciPemberi pinjaman berpotensi perlu menyemak tujuan anda memohon pinjaman tersebut. Anda mungkin telah mengenal pasti amaun pinjaman yang diperlukan semasa menyediakan ramalan aliran tunai anda dan kini anda perlu memberikan penjelasan terperinci tentang pinjaman yang diperlukan. Permohonan harus mengandungi semua maklumat tentang dana yang diperlukan dan harus meliputi maklumat berikut:
• Tujuan pinjaman;
• Amaun pinjaman;
• Jangka masa pinjaman;
• Cara pinjaman akan dibayar; dan
• Jaminan yang ada untuk menyokong pinjaman.
Setiap butir ini akan dibincangkan secara lebih terperinci di bawah.
Penjelasan terperinci tujuan pinjaman diperlukan hendaklah dimasukkan ke dalam permohonan kerana ianya sangat penting bagi pemberi pinjaman yang berpotensi. Kebanyakan pemberi pinjaman tidak bersedia memberikan pinjaman untuk membantu dalam membiayai kerugian operasi atau pembelian aset mewah bagi pemilik perniagaan. Tujuan harus ditetapkan secara mudah dan jelas. Ini mungkin meliputi:
•
•
•
•
•
•
•
Tujuan Pinjaman
Dana belanja modal seperti kilang, peralatan, kenderaan, hartanah dan penambahbaikan;
Peningkatan modal kerja yang disebabkan pertumbuhan atau menyokong peningkatan pegangan inventori;
Penggantian ekuiti yang sedia ada dengan hutang;
Rancangan penggantian bagi strategi keluar untuk ahli keluarga;
Pengambilalihan perniagaan lain atau sebahagian daripada perniagaan;
Penyelidikan dan pembangunan atau tahap pengkomersialan; dan
Memperluaskan pengedaran atau mengembangkan pasaran baru.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14910-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:149 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
150
Panduan Kewangan untuk PKS
Contoh Penyataan Tujuan Hasil daripada perjanjian jualan baru dengan XYZ, perniagaan kami perlu meningkatkan pembelian inventori untuk memenuhi keperluan kontrak. Pembiayaan tersebut akan menyokong pertumbuhan perniagaan melalui pembelian inventori tambahan. Kontrak ini akan meningkatkan pendapatan tahunan Sekurang-kurangnya 20%.
Jika pinjaman akan digunakan untuk membeli sesuatu aset (misalnya peralatan atau hartanah), atau untuk kontrak perkhidmatan, maka sertakan semua dokumen penting yang telah anda kumpulkan berkaitan dengan pembelian tersebut. Dokumen penting hendaklah merangkumi perjanjian atau kontrak yang ditandatangani, sebut harga untuk aset atau perkhidmatan, sebarang keperluan khusus untuk pemasangan aset atau penyediaan perkhidmatan dll.
Adalah penting untuk mengaitkan tujuan pinjaman kepada keseluruhan manfaat perniagaan yang akan dicapai hasil daripada dana tambahan. Ianya juga penting pada saat ini untuk menyatakan waktu dana akan diperlukan. Kita sering memandang rendah tempoh masa yang akan diambil oleh pihak bank atau pemberi pinjaman untuk memproses permohonan pinjaman dan ini boleh mendatangkan kesan buruk pada perniagaan sekiranya dana tidak tersedia apabila diperlukan. Pastikan anda menghantar permohonan anda dengan ruang masa mencukupi untuk penilaian dibuat.
Amaun dana yang diperlukan akan ditentukan dari perancangan anda. Sama ada anda baru memulakan perniagaan, atau pembiayaan bagi perniagaan yang sudah wujud, tahap perancangannya adalah sama. Dalam senario memulakan perniagaan, perancangan akan dilakukan sebagai sebahagian daripada proses perancangan awal perniagaan. Bagi perniagaan yang sudah wujud, rancangan perniagaan yang baru juga harus disediakan. Ini adalah amalan kewangan yang baik untuk meninjau kembali rancangan perniagaan anda apabila elemen utama dalam perniagaan anda berubah.
Untuk menentukan amaun dana yang diperlukan, anda perlu menyediakan ramalan aliran tunai. Ramalan ini mesti disediakan seolah-olah pinjaman telah berjaya diperolehi dan harus meliputi tempoh dijangkakan daripada pinjaman. Semua butiran ini dibincangkan dalam Bab 6.
Amaun Pinjaman
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15010-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:150 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
151
Panduan Kewangan untuk PKS
Adalah penting untuk anda ingat bahawa terdapat sejumlah bayaran yang dikenakan apabila pemberi pinjaman memberikan pinjaman. Sebahagian daripada bayaran ini perlu dibayar pada masa pinjaman disediakan; kos lain yang terlibat akan dikenakan di sepanjang tempoh pinjaman. Pastikan kos tersebut dimasukkan ke dalam ramalan aliran tunai bagi memastikan anda mempunyai dana yang mencukupi untuk menampung kesemua kos. Bayaran kos pendahuluan adalah termasuk yuran penubuhan, bayaran jaminan, yuran guaman atau yuran penilaian manakala kos yang sedang berlangsung termasuk caj pinjaman dwi-tahunan, faedah, yuran urus niaga atau bayaran kemungkinan.
Semasa menentukan jumlah dana yang anda ingin pohon, anda juga harus mempertimbangkan amaun “penimbal”, di samping kos yang berkaitan dengan dana pinjaman. Ini adalah amaun lebih daripada apa yang rancangan anda tunjukkan sebagai amaun minimum yang diperlukan untuk membiayai aktiviti anda. Secara umumnya adalah mustahil untuk meramalkan semua perkara. Penimbal akan membolehkan anda merangkumkan sebarang perbelanjaan yang tidak dijangka atau pendapatan yang lebih rendah daripada yang dijangka diperolehi semasa tempoh pinjaman. Anda perlu untuk membuat penaksiran berhubung amaun ‘penimbal’ yang mencukupi. Bincangkan hal ini dengan pemberi pinjaman, kerana mereka mungkin boleh membantu dalam menentukan paras luar jangka yang diperlukan.
Jangka Masa PinjamanMelalui perancangan anda, anda akan dapat mengetahui jangka masa anda memerlukan pinjaman. Ramalan aliran tunai menunjukkan pergerakan tunai masuk dan keluar daripada perniagaan, dan menunjukkan bila perniagaan akan berada dalam kedudukan untuk membayar balik pinjaman. Salah satu faktor bagi menentukan jangkaan pinjaman adalah jenis dana yang dipinjam. Terdapat juga pembiayaan hutang yang memberikan jangkaan masa maksimum. Sebagai contoh, jika dana diperlukan untuk membeli aset, pajakan merupakan produk yang paling sesuai dan syarikat pajakan hanya akan menyediakan dana pajakan sehingga maksimum lima tahun. Maka, ramalan aliran tunai akan dapat membantu anda dalam menentukan jenis produk kewangan yang boleh dipertimbangkan.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15110-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:151 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
152
Panduan Kewangan untuk PKS
Pembayaran PinjamanElemen paling penting bagi permohonan pembiayaan adalah untuk menunjukkan pemberi pinjaman yang perniagaan anda mempunyai aliran tunai yang mencukupi untuk membuat pembayaran semula pinjaman secara tetap, termasuk semua kos yang berkaitan dengan pinjaman selama jangka masa pinjaman, dan akhirnya membayar balik pinjaman tersebut. Ini akan menunjukkan bahawa anda faham akan penyata kewangan anda, terutamanya ramalan aliran tunai. Adalah penting bagi anda untuk membuat justifi kasi kepada pemberi pinjaman tentang bagaimana ramalan aliran tunai akan menyokong kewajiban bayaran balik pinjaman dalam jangka masa yang diperuntukkan. Menyemak nisbah kewangan terhadap ramalan untung dan rugi dan kunci kira-kira juga akan memberikan maklumat mengenai jangkaan keuntungan dan kedudukan kewangan operasi perniagaan anda pada masa hadapan.
Jaminan PinjamanBagi sebahagian besar pinjaman, pemberi pinjaman memerlukan jaminan (juga dikenali sebagai “cagaran”) ke atas pinjaman. Sebagai persediaan, pastikan anda mengenal pasti jaminan yang anda ingin tawarkan kepada pemberi pinjaman. Jaminan ini akan memberi keselesaan kepada pemberi pinjaman iaitu apabila perniagaan tidak dapat membayar balik dana pinjaman yang dipinjam, mereka boleh mencairkan jaminan tersebut untuk membayar balik dana tertunggak.
Bagi permohonan pinjaman yang berjaya, adalah penting bahawa jaminan yang ditawarkan setimpal dengan jenis pinjaman yang dibuat dan persepsi pemberi pinjaman mengenai risiko berkaitan dengan permohonan pinjaman. Sebagai contoh, apabila pinjaman adalah untuk jangka masa tiga tahun, maka inventori atau akaun belum bayar pelanggan tidak akan diterima kerana ia merupakan aset jangka pendek. Pemberi pinjaman akan mempertimbangkan jaminan yang mempunyai nilai melebihi tempoh pinjaman. Maka jaminan yang lebih sesuai seperti peralatan atau hartanah yang mempunyai nilai lebih daripada pinjaman dalam jangka hayat lebih daripada tiga tahun.
Anda disarankan agar mengenal pasti dan memberikan butiran jaminan kepada pemberi pinjaman sebagai sebahagian daripada permohonan pinjaman anda. Dengan cara ini, anda akan dapat memilih jenis jaminan yang anda ingin tawarkan sebelum pemberi pinjaman menentukan pilihan jaminan mereka.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15210-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:152 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
153
Panduan Kewangan untuk PKS
Ramalan Maklumat KewanganPemberi pinjaman akan memberikan perhatian khusus terhadap belanjawan dan ramalan kewangan syarikat anda, kerana ia menunjukkan bagaimana perniagaan anda akan beroperasi sepanjang tempoh pinjaman. Oleh itu, adalah penting untuk mengetahui cara bagi menyediakan ramalan ini seiring dengan jangkaan pemberi pinjaman. Dengan menyediakan ramalan aliran tunai dan belanjawan untung dan rugi, anda akan mempunyai maklumat yang mencukupi untuk menyediakan belanjawan kunci kira-kira. Ingat, kunci kira-kira adalah maklumat kewangan “pada tempoh masa tersebut”, oleh itu, ianya kurang penting kepada pemberi pinjaman apabila mereka menyemak ramalan kewangan anda. Ini kerana mereka akan menggunakan maklumat ramalan kewangan anda sebagai panduan bagi operasi perniagaan anda yang “berterusan” dan bukannya “pada tempoh masa tersebut”.
Ramalan Aliran TunaiRamalan aliran tunai merupakan maklumat yang paling penting bagi pemberi pinjaman. Ianya memberikan butiran yang perlu bagi pembiaya yang berpotensi untuk mengetahui tahap tunai syarikat anda bagi membayar balik pinjaman (lihat Bab 6 untuk maklumat penyediaan ramalan aliran tunai).
Belanjawan Untung dan RugiRamalan untung dan rugi akan menunjukkan kepada pemberi pinjaman sama ada rancangan perniagaan baru syarikat anda akan membawa keuntungan atau sebaliknya (lihat Bab 3 untuk cara penyediaan belanjawan untung dan rugi).
Maklumat PeribadiWalaupun pemberi pinjaman menyediakan dana bagi sesebuah perniagaan, mereka akan memastikan bahawa dana yang dipinjam akan dibayar balik. Salah satu petunjuk penting bagi mereka adalah tabiat perbelanjaan peribadi anda. Ini akan menunjukkan kepada mereka cara pengurusan kewangan anda, dan ia menjadi lebih penting apabila permohonan pinjaman adalah untuk perniagaan baru yang tidak mempunyai pola perniagaan.
Apabila anda memohon dana pinjaman, kemungkinan besar pemberi pinjaman akan melakukan pemeriksaan kredit peribadi dan kebenaran untuk melakukan pemeriksaan ini biasanya disertakan pada borang permohonan anda. Laporan yang bersih akan menunjukkan bahawa anda tidak pernah melanggar atau mungkir dalam pembayaran balik pinjaman dan ini akan memberi impak positif terhadap permohonan perniagaan anda. Justeru, mengekalkan kedudukan
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15310-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:153 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
154
Panduan Kewangan untuk PKS
kredit peribadi yang baik akan membantu mempermudahkan kelulusan pinjaman anda. Membayar kad kredit dan pinjaman peribadi anda tepat pada masanya akan memberi anggapan yang baik kepada pemberi pinjaman, kerana ia membuktikan bahawa anda mampu memenuhi kewajiban hutang apabila sampai tempoh pembayaran.
Bagi memahami kedudukan peribadi anda, pemberi pinjaman biasanya memerlukan maklumat utama dari tiga tahun terakhir. Ini adalah untuk memastikan bahawa jika berlaku keadaan yang tidak dijangka, maka ia akan dapat dipuratakan selama tempoh tersebut.
Jenis maklumat peribadi yang dilihat termasuklah:
•
•
•
Aset peribadi – harga belian dan tarikh, penaksir bebas jika ada, dokumen-dokumen pemilikan (misalnya perjanjian gadai janji atau sewaan) dan, untuk setiap polisi, penyata dasar yang terkini;
Pengembalian cukai – anda mungkin akan diminta untuk menyediakan dokumen yang menyokong jadual cukai seperti bukti pendapatan daripada pelaburan dll; dan
Butiran peribadi bank – semua penyata yang dikeluarkan oleh pihak bank atau institusi kewangan. Bagi pinjaman bank, termasuk perjanjian pinjaman asal serta penyata.
PETUNJUK
Pastikan anda memahami semua maklumat kewangan
yang disediakan dan dibentangkan
Maklumat Sejarah PerniagaanBagi perniagaan yang sedia ada, pemberi pinjaman akan menyemak maklumat sejarah kewangan. Biasanya, rekod ini digunakan untuk menilai tahap kedudukan operasi sesebuah perniagaan bagi tempoh sekurang-kurangnya tiga tahun. Maklumat kewangan yang diperlukan adalah seperti yang dihuraikan pada Bab 1- kunci kira-kira, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai. Adalah dinasihatkan supaya maklumat-maklumat ini disediakan atau disemak oleh akauntan. Ini akan memberi keyakinan kepada pemberi pinjaman bahawa semua maklumat yang terdapat dalam penyata adalah tepat, lengkap dan benar. Selain daripada penyata kewangan, pemberi pinjaman juga akan menyemak data sejarah operasi perniagaan. Ini akan memberikan gambaran tentang cara perniagaan diuruskan dan pandangan terhadap perwatakan pemilik. Maklumat tersebut meliputi pengembalian cukai tahunan, jadual akaun belum terima dan belum
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15410-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:154 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
155
Panduan Kewangan untuk PKS
bayar yang terkini (senarai pemiutang dan penghutang), penyata bank untuk semua akaun bank dan pinjaman untuk tiga tahun terakhir atau butiran tentang jenis pembiayaan yang lain seperti pajakan atau sewa beli.
Pembentangan Permohonan PinjamanAset yang paling penting dalam sesebuah perniagaan kecil adalah pengalaman pemiliknya, nilai prospektif pelanggan yang berpotensi dan butiran bukan kewangan. Sehubungan itu, anda mungkin mendapati bahawa sesetengah bank akan meminta anda untuk membentangkan permohonan pinjaman anda kepada jawatankuasa yang meluluskan permohonan pinjaman. Jawatankuasa ini akan melihat pada keyakinan anda, gaya pengurusan dan kapasiti anda untuk memahami kewangan dan risiko lain yang berkaitan dengan perniagaan anda. Melalui tindakan ini, anda akan dapat menampilkan diri anda, perniagaan dan keperluan kewangan anda dengan cara yang akan secara tidak langsung menyampaikan mesej tentang keyakinan dan kemampuan anda kepada pemberi pinjaman. Ini akan menjadi langkah pertama dalam mewujudkan hubungan yang berterusan dengan pihak pemberi pinjaman dan akan mendorong pertumbuhan perniagaan anda di masa depan.
Bagi memastikan pertemuan anda berjaya, kenal pasti tahap jangkaan pemberi pinjaman anda sebelum bertemu dengannya. Untuk tujuan ini, anda boleh melawat laman sesawang institusi kewangan atau dengan menghubungi institusi tersebut dan meminta senarai maklumat yang diperlukan. Selain daripada pakej permohonan pinjaman, bersedialah untuk membincangkan aspek-aspek tertentu perniagaan anda, persaingan dan industri. Anda perlu bersedia jika pemberi pinjaman ingin melihat pada nisbah kewangan yang relevan. Pastikan nisbah dalam ramalan anda berada pada tahap yang diterima dan pastikan anda memahami maksud nisbah-nisbah tersebut. Pembentangan yang baik akan meliputi perbincangan tentang sensitiviti terhadap kemampuan pembayaran balik pinjaman anda. Ini bermaksud anda mengetahui risiko dalam ramalan tersebut, dan telah memikirkan tentang cara menanganinya seandainya aktiviti tidak berjalan seperti dirancang.
Yakin semasa anda membentangkan permohonan pinjaman. Berpakaian untuk berjaya. Jika anda terlupa sesuatu, jangan mengelabah. Jelaskan kepada pemberi pinjaman bahawa anda telah terlupa butiran tersebut dan akan menghantarnya kemudian atau hari berikutnya. Perkara yang sama jika pemberi pinjaman meminta maklumat tambahan daripada anda untuk dimasukkan ke dalam permohonan anda. Sehubungan itu, anda mungkin mendapati bahawa sesetengah bank akan meminta anda.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15510-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:155 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
156
Panduan Kewangan untuk PKS
TIPApabila memohon pinjaman, berjumpalah dengan pihak bank anda secara
peribadi untuk membincangkan permohonan anda
Peranan PenasihatAkauntan dan penasihat perniagaan boleh membantu anda dalam menyediakan permohonan pinjaman. Mereka fasih dalam menterjemah idea-idea masa hadapan anda ke dalam bentuk ramalan kewangan dan memberi penekanan tentang aspek yang akan diberi tumpuan oleh pemberi pinjaman. Anda juga mungkin boleh berlatih membuat pembentangan bersama mereka. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diingatkan bahawa pembiaya akan melihat kemampuan anda untuk menguruskan pertumbuhan masa depan perniagaan anda. Oleh itu, anda harus memahami sepenuhnya maklumat yang anda berikan.
KesimpulanJika permohonan pinjaman anda ditolak, pastikan anda mengetahui sebab penolakan permohonan anda. Ini akan membantu anda dalam membuat permohonan pinjaman masa akan datang. Akhir sekali, ingatlah bahawa pemberi pinjaman berada dalam perniagaan memberi pinjaman, dan akan sentiasa mencari perniagaan di masa akan datang. Seringkali permohonan pinjaman gagal bukan kerana perniagaan yang berisiko tinggi, tetapi kerana permohonan pinjaman yang tidak disediakan dengan baik, menunjukkan kurangnya dedikasi atau kefahaman yang secara tidak langsung memberi amaran kepada pemberi pinjaman.
Untuk maklumat lanjut berkenaan permohonan pinjaman bagi perniagaan anda, layari laman sesawang pemberi pinjaman yang berpotensi atau www.bankinginfo.com.
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15610-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:156 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM
157
Panduan Kewangan untuk PKS
10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:15710-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:157 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM