Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Bachelorgradsoppgave Bortfall av revisjonsplikt for smaring foretak
En undersoslashkelse av hva som kjennetegner aksjeselskap innen bygge-
og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger revisor
Removal of audit requirement for small
businesses
A Study on why construction and transport businesses in Middle
Norway deselect audits
Trine H Killingberg
OslashKO 390 Bachelorgradsoppgave i oslashkonomi og administrasjon Avdeling for naeligring samfunn og natur Hoslashgskolen i Nord-Troslashndelag - 2015
ii
SAMTYKKE TIL HOslashGSKOLENS BRUK AV KANDIDAT-
BACHELOR- OG MASTEROPPGAVER
Forfatter(e) Trine H Killingberg
Norsk tittel Bortfall av revisjonsplikt for smaring foretak ndash en undersoslashkelse av hva
som kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i
Midt-Norge som fravelger revisor
Engelsk tittel Removal of audit requirement for small businesses ndash a study on
why construction and transport businesses in Middle Norway
deselect audits
Studieprogram Oslashkonomi og administrasjon bachelor
Emnekode og navn OslashKO 390 Bacheloroppgave
Vijeg samtykker i at oppgaven kan publiseres paring internett i fulltekst i Brage
HiNTs aringpne arkiv
Varingrmin oppgave inneholder taushetsbelagte opplysninger og maring derfor ikke
gjoslashres tilgjengelig for andre
Kan frigis fra ________________
Dato 28052015 Steinkjer
Trine H Killingberg
X
iii
FORORD
Denne bachelorgradsoppgaven utgjoslashr den avsluttende delen av bachelorstudiet i oslashkonomi og
administrasjon ved Hoslashyskolen i Nord-Troslashndelag og tilsvarer 15 studiepoeng Oppgaven tar
for seg kjennetegn ved aksjeselskap i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger
bort revisor
Grunnen til at oppgaven handler om bortfall av revisorplikt for smaring aksjeselskap er at temaet
er veldig dagsaktuelt og spennende Det er et tema som de siste aringrene har vaeligrt omtalt i media
og jeg oslashnsker aring bruke denne oppgaven til aring tilegne meg mer kunnskap om dette
Arbeidet med oppgaven har vaeligrt krevende men ogsaring veldig laeligrerikt og spennende Jeg
oslashnsker aring takke min veileder Brynjar Ole Svarva for god stoslashtte og gode tilbakemeldinger
gjennom skriveprosessen
Steinkjer Mai 2015
Trine H Killingberg
iv
SAMMENDRAG
Bakgrunnen for oppgaven er lovendringen som ble vedtatt av Stortinget 11 april 2011 med
virkning fra 1 mai 2011 Denne lovendringen har gjort det er tillatt for smaring aksjeselskap aring
fravelge revisor hvis kravene i aksjeloven sect 7-6 er oppfylt I forbindelse med denne
lovendringen er det stilt sposlashrsmaringl om hvilke faktorer som har betydning for beslutningen om
fravalg Formaringlet med denne oppgaven er aring undersoslashke kjennetegn ved selskaper som velger
bort revisor
Undersoslashkelsen er blitt gjennomfoslashrt ved aring studere sekundaeligrdata representert ved aringrsregnskap
fra 2013 hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret Oppgaven skiller seg fra andre studier om teamet
ved at den tar for seg et utvalg av populasjonen naeligrmere bestemt alle selskap i bygge- og
transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring fravelge revisor Oppgaven inkluderer
et stort omfang av variabler som hver for seg representerer kjennetegn ved selskapene Noen
av variablene er testet i tidligere undersoslashkelser mens noen er nye for denne undersoslashkelsen
De nye variablene som undersoslashkes garingr paring innhold i aringrsberetning og noter
Studien har vist at 547 av alle aksjeselskapene i utvalget har valgt bort revisor Andelen av
selskap som valgt bort revisor var stoslashrst i transportbransjen der 625 valgte bort revisor
mot 502 i byggebransjen Variablene som har vist seg aring vaeligre forklarende for fravalg i
denne studien er tre variabler som garingr paring innhold i aringrsberetningen en variabel som garingr paring
innholdet i notene likviditetsgrad 1 og 2 antall ansatte og driftsinntekter Sannsynligheten for
fravalg synker med oslashkende antall ansatte og driftsinntekter dette samsvarer med tidligere
forskning paring temaet De resterende forklarende variablene er ikke undersoslashkt i tidligere
forskning Denne studien viser at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
og det ytre miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Videre viser den at selskap
som ikke opplyser om virksomhetens art og sted i aringrsberetningen og antall aringrsverk i notene i
stoslashrre grad velger aring beholde revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
De mest tydelige kjennetegnene som kommer frem i denne studien garingr paring stoslashrrelse Jo mindre
et selskap er baringde med tanke paring ansatte og driftsinntekter jo stoslashrre er sannsynligheten for at
man velger bort revisor
v
BEGREPSAVKLARINGER
Aksjeloven ndash als
Allmennaksjeloven ndash asal
Regnskapsloven ndash rskl
Revisorloven ndash revl
Norges Handelshoslashyskole ndash NHH
Norges Autoriserte Regnskapsfoslashreres Forening ndash NARF
DnR ndash Den norske Revisorforeningen
vi
TABELLER
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene 26
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer 29
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor 37
Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse 50
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor 52
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje 52
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted 53
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling 54
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift 55
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash 55
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling 56
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash 57
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm 57
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk 58
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP 59
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer 59
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote 60
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler 61
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler 61
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler 62
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 64
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke 64
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt
eller ikke 65
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 416 Styret og daglig leder 65
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne 66
vii
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret 67
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller
ikke 67
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man
har fravalgt eller ikke 68
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har
fravalgt eller ikke 69
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor 72
viii
FIGURER
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo 5
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo 6
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes 14
Figur 4 Driftsinntekter i forholdt til fravalg 70
ix
Innholdsfortegnelse
FORORD III
SAMMENDRAG IV
BEGREPSAVKLARINGER V
TABELLER VI
FIGURER VIII
1 INNLEDNING 1
11 Bakgrunn for oppgaven 1
12 Problemstilling 2
13 Oppgavens oppbygning 2
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING 4
21 Regnskapet 4 211 Regnskap som informasjonssystem 5
212 Regnskapsbrukerne 6
22 Revisjon 9 221 Revisjonspliktige selskap 9
222 Revisjonens innhold 9
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere 10
24 Tidligere forskning om temaet 11 241 Tidligere oppgaver om temaet 11
25 Hypoteseoppbygning 14 251 Bransje 14
252 Aringrsberetning 15
253 Noter 15
254 Noslashkkeltall 16
255 Daglig leder 17
256 Styret 18
257 Stoslashrrelse 18
3 METODE 19
31 Metodebegrepet 19
x
32 Forskningsprosessen 20 321 Problemstilling og analysens formaringl 20
322 Forskningsdesign 20
323 Datainnsamling 21
3231 Utvalg 22
324 Reliabilitet 22
325 Validitet 23
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen 24
331 Oversikt over variablene 24
332 Avhengig og uavhengige variabler 27
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser 27
4 RESULTATER 29
41 Deskriptive undersoslashkelser 29 411 Fravalgsandel 29
412 Bransje 29
413 Aringrsberetning 30
414 Noter 31
415 Noslashkkeltall 32
416 Styret og daglig leder 33
417 Stoslashrrelse 34
42 Regresjonsanalyse 35 421 Bransje 37
422 Aringrsberetning 37
423 Noter 39
424 Noslashkkeltall 40
425 Styret og daglig leder 42
426 Stoslashrrelser 43
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON 44
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene 44
52 Forslag til videre forskning 46
REFERANSELISTE 47
VEDLEGG 50
31 Vedlegg til kapittel 3 50
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4 52 Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel 52
Vedlegg 412 ndash Bransje 52
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning 53
xi
Vedlegg 414 ndash Noter 57
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall 63
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse 69
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4 71
ANTALL ORD 17 714
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
ii
SAMTYKKE TIL HOslashGSKOLENS BRUK AV KANDIDAT-
BACHELOR- OG MASTEROPPGAVER
Forfatter(e) Trine H Killingberg
Norsk tittel Bortfall av revisjonsplikt for smaring foretak ndash en undersoslashkelse av hva
som kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i
Midt-Norge som fravelger revisor
Engelsk tittel Removal of audit requirement for small businesses ndash a study on
why construction and transport businesses in Middle Norway
deselect audits
Studieprogram Oslashkonomi og administrasjon bachelor
Emnekode og navn OslashKO 390 Bacheloroppgave
Vijeg samtykker i at oppgaven kan publiseres paring internett i fulltekst i Brage
HiNTs aringpne arkiv
Varingrmin oppgave inneholder taushetsbelagte opplysninger og maring derfor ikke
gjoslashres tilgjengelig for andre
Kan frigis fra ________________
Dato 28052015 Steinkjer
Trine H Killingberg
X
iii
FORORD
Denne bachelorgradsoppgaven utgjoslashr den avsluttende delen av bachelorstudiet i oslashkonomi og
administrasjon ved Hoslashyskolen i Nord-Troslashndelag og tilsvarer 15 studiepoeng Oppgaven tar
for seg kjennetegn ved aksjeselskap i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger
bort revisor
Grunnen til at oppgaven handler om bortfall av revisorplikt for smaring aksjeselskap er at temaet
er veldig dagsaktuelt og spennende Det er et tema som de siste aringrene har vaeligrt omtalt i media
og jeg oslashnsker aring bruke denne oppgaven til aring tilegne meg mer kunnskap om dette
Arbeidet med oppgaven har vaeligrt krevende men ogsaring veldig laeligrerikt og spennende Jeg
oslashnsker aring takke min veileder Brynjar Ole Svarva for god stoslashtte og gode tilbakemeldinger
gjennom skriveprosessen
Steinkjer Mai 2015
Trine H Killingberg
iv
SAMMENDRAG
Bakgrunnen for oppgaven er lovendringen som ble vedtatt av Stortinget 11 april 2011 med
virkning fra 1 mai 2011 Denne lovendringen har gjort det er tillatt for smaring aksjeselskap aring
fravelge revisor hvis kravene i aksjeloven sect 7-6 er oppfylt I forbindelse med denne
lovendringen er det stilt sposlashrsmaringl om hvilke faktorer som har betydning for beslutningen om
fravalg Formaringlet med denne oppgaven er aring undersoslashke kjennetegn ved selskaper som velger
bort revisor
Undersoslashkelsen er blitt gjennomfoslashrt ved aring studere sekundaeligrdata representert ved aringrsregnskap
fra 2013 hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret Oppgaven skiller seg fra andre studier om teamet
ved at den tar for seg et utvalg av populasjonen naeligrmere bestemt alle selskap i bygge- og
transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring fravelge revisor Oppgaven inkluderer
et stort omfang av variabler som hver for seg representerer kjennetegn ved selskapene Noen
av variablene er testet i tidligere undersoslashkelser mens noen er nye for denne undersoslashkelsen
De nye variablene som undersoslashkes garingr paring innhold i aringrsberetning og noter
Studien har vist at 547 av alle aksjeselskapene i utvalget har valgt bort revisor Andelen av
selskap som valgt bort revisor var stoslashrst i transportbransjen der 625 valgte bort revisor
mot 502 i byggebransjen Variablene som har vist seg aring vaeligre forklarende for fravalg i
denne studien er tre variabler som garingr paring innhold i aringrsberetningen en variabel som garingr paring
innholdet i notene likviditetsgrad 1 og 2 antall ansatte og driftsinntekter Sannsynligheten for
fravalg synker med oslashkende antall ansatte og driftsinntekter dette samsvarer med tidligere
forskning paring temaet De resterende forklarende variablene er ikke undersoslashkt i tidligere
forskning Denne studien viser at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
og det ytre miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Videre viser den at selskap
som ikke opplyser om virksomhetens art og sted i aringrsberetningen og antall aringrsverk i notene i
stoslashrre grad velger aring beholde revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
De mest tydelige kjennetegnene som kommer frem i denne studien garingr paring stoslashrrelse Jo mindre
et selskap er baringde med tanke paring ansatte og driftsinntekter jo stoslashrre er sannsynligheten for at
man velger bort revisor
v
BEGREPSAVKLARINGER
Aksjeloven ndash als
Allmennaksjeloven ndash asal
Regnskapsloven ndash rskl
Revisorloven ndash revl
Norges Handelshoslashyskole ndash NHH
Norges Autoriserte Regnskapsfoslashreres Forening ndash NARF
DnR ndash Den norske Revisorforeningen
vi
TABELLER
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene 26
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer 29
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor 37
Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse 50
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor 52
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje 52
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted 53
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling 54
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift 55
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash 55
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling 56
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash 57
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm 57
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk 58
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP 59
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer 59
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote 60
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler 61
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler 61
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler 62
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 64
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke 64
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt
eller ikke 65
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 416 Styret og daglig leder 65
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne 66
vii
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret 67
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller
ikke 67
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man
har fravalgt eller ikke 68
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har
fravalgt eller ikke 69
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor 72
viii
FIGURER
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo 5
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo 6
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes 14
Figur 4 Driftsinntekter i forholdt til fravalg 70
ix
Innholdsfortegnelse
FORORD III
SAMMENDRAG IV
BEGREPSAVKLARINGER V
TABELLER VI
FIGURER VIII
1 INNLEDNING 1
11 Bakgrunn for oppgaven 1
12 Problemstilling 2
13 Oppgavens oppbygning 2
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING 4
21 Regnskapet 4 211 Regnskap som informasjonssystem 5
212 Regnskapsbrukerne 6
22 Revisjon 9 221 Revisjonspliktige selskap 9
222 Revisjonens innhold 9
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere 10
24 Tidligere forskning om temaet 11 241 Tidligere oppgaver om temaet 11
25 Hypoteseoppbygning 14 251 Bransje 14
252 Aringrsberetning 15
253 Noter 15
254 Noslashkkeltall 16
255 Daglig leder 17
256 Styret 18
257 Stoslashrrelse 18
3 METODE 19
31 Metodebegrepet 19
x
32 Forskningsprosessen 20 321 Problemstilling og analysens formaringl 20
322 Forskningsdesign 20
323 Datainnsamling 21
3231 Utvalg 22
324 Reliabilitet 22
325 Validitet 23
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen 24
331 Oversikt over variablene 24
332 Avhengig og uavhengige variabler 27
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser 27
4 RESULTATER 29
41 Deskriptive undersoslashkelser 29 411 Fravalgsandel 29
412 Bransje 29
413 Aringrsberetning 30
414 Noter 31
415 Noslashkkeltall 32
416 Styret og daglig leder 33
417 Stoslashrrelse 34
42 Regresjonsanalyse 35 421 Bransje 37
422 Aringrsberetning 37
423 Noter 39
424 Noslashkkeltall 40
425 Styret og daglig leder 42
426 Stoslashrrelser 43
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON 44
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene 44
52 Forslag til videre forskning 46
REFERANSELISTE 47
VEDLEGG 50
31 Vedlegg til kapittel 3 50
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4 52 Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel 52
Vedlegg 412 ndash Bransje 52
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning 53
xi
Vedlegg 414 ndash Noter 57
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall 63
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse 69
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4 71
ANTALL ORD 17 714
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
iii
FORORD
Denne bachelorgradsoppgaven utgjoslashr den avsluttende delen av bachelorstudiet i oslashkonomi og
administrasjon ved Hoslashyskolen i Nord-Troslashndelag og tilsvarer 15 studiepoeng Oppgaven tar
for seg kjennetegn ved aksjeselskap i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger
bort revisor
Grunnen til at oppgaven handler om bortfall av revisorplikt for smaring aksjeselskap er at temaet
er veldig dagsaktuelt og spennende Det er et tema som de siste aringrene har vaeligrt omtalt i media
og jeg oslashnsker aring bruke denne oppgaven til aring tilegne meg mer kunnskap om dette
Arbeidet med oppgaven har vaeligrt krevende men ogsaring veldig laeligrerikt og spennende Jeg
oslashnsker aring takke min veileder Brynjar Ole Svarva for god stoslashtte og gode tilbakemeldinger
gjennom skriveprosessen
Steinkjer Mai 2015
Trine H Killingberg
iv
SAMMENDRAG
Bakgrunnen for oppgaven er lovendringen som ble vedtatt av Stortinget 11 april 2011 med
virkning fra 1 mai 2011 Denne lovendringen har gjort det er tillatt for smaring aksjeselskap aring
fravelge revisor hvis kravene i aksjeloven sect 7-6 er oppfylt I forbindelse med denne
lovendringen er det stilt sposlashrsmaringl om hvilke faktorer som har betydning for beslutningen om
fravalg Formaringlet med denne oppgaven er aring undersoslashke kjennetegn ved selskaper som velger
bort revisor
Undersoslashkelsen er blitt gjennomfoslashrt ved aring studere sekundaeligrdata representert ved aringrsregnskap
fra 2013 hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret Oppgaven skiller seg fra andre studier om teamet
ved at den tar for seg et utvalg av populasjonen naeligrmere bestemt alle selskap i bygge- og
transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring fravelge revisor Oppgaven inkluderer
et stort omfang av variabler som hver for seg representerer kjennetegn ved selskapene Noen
av variablene er testet i tidligere undersoslashkelser mens noen er nye for denne undersoslashkelsen
De nye variablene som undersoslashkes garingr paring innhold i aringrsberetning og noter
Studien har vist at 547 av alle aksjeselskapene i utvalget har valgt bort revisor Andelen av
selskap som valgt bort revisor var stoslashrst i transportbransjen der 625 valgte bort revisor
mot 502 i byggebransjen Variablene som har vist seg aring vaeligre forklarende for fravalg i
denne studien er tre variabler som garingr paring innhold i aringrsberetningen en variabel som garingr paring
innholdet i notene likviditetsgrad 1 og 2 antall ansatte og driftsinntekter Sannsynligheten for
fravalg synker med oslashkende antall ansatte og driftsinntekter dette samsvarer med tidligere
forskning paring temaet De resterende forklarende variablene er ikke undersoslashkt i tidligere
forskning Denne studien viser at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
og det ytre miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Videre viser den at selskap
som ikke opplyser om virksomhetens art og sted i aringrsberetningen og antall aringrsverk i notene i
stoslashrre grad velger aring beholde revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
De mest tydelige kjennetegnene som kommer frem i denne studien garingr paring stoslashrrelse Jo mindre
et selskap er baringde med tanke paring ansatte og driftsinntekter jo stoslashrre er sannsynligheten for at
man velger bort revisor
v
BEGREPSAVKLARINGER
Aksjeloven ndash als
Allmennaksjeloven ndash asal
Regnskapsloven ndash rskl
Revisorloven ndash revl
Norges Handelshoslashyskole ndash NHH
Norges Autoriserte Regnskapsfoslashreres Forening ndash NARF
DnR ndash Den norske Revisorforeningen
vi
TABELLER
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene 26
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer 29
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor 37
Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse 50
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor 52
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje 52
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted 53
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling 54
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift 55
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash 55
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling 56
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash 57
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm 57
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk 58
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP 59
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer 59
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote 60
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler 61
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler 61
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler 62
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 64
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke 64
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt
eller ikke 65
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 416 Styret og daglig leder 65
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne 66
vii
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret 67
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller
ikke 67
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man
har fravalgt eller ikke 68
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har
fravalgt eller ikke 69
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor 72
viii
FIGURER
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo 5
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo 6
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes 14
Figur 4 Driftsinntekter i forholdt til fravalg 70
ix
Innholdsfortegnelse
FORORD III
SAMMENDRAG IV
BEGREPSAVKLARINGER V
TABELLER VI
FIGURER VIII
1 INNLEDNING 1
11 Bakgrunn for oppgaven 1
12 Problemstilling 2
13 Oppgavens oppbygning 2
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING 4
21 Regnskapet 4 211 Regnskap som informasjonssystem 5
212 Regnskapsbrukerne 6
22 Revisjon 9 221 Revisjonspliktige selskap 9
222 Revisjonens innhold 9
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere 10
24 Tidligere forskning om temaet 11 241 Tidligere oppgaver om temaet 11
25 Hypoteseoppbygning 14 251 Bransje 14
252 Aringrsberetning 15
253 Noter 15
254 Noslashkkeltall 16
255 Daglig leder 17
256 Styret 18
257 Stoslashrrelse 18
3 METODE 19
31 Metodebegrepet 19
x
32 Forskningsprosessen 20 321 Problemstilling og analysens formaringl 20
322 Forskningsdesign 20
323 Datainnsamling 21
3231 Utvalg 22
324 Reliabilitet 22
325 Validitet 23
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen 24
331 Oversikt over variablene 24
332 Avhengig og uavhengige variabler 27
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser 27
4 RESULTATER 29
41 Deskriptive undersoslashkelser 29 411 Fravalgsandel 29
412 Bransje 29
413 Aringrsberetning 30
414 Noter 31
415 Noslashkkeltall 32
416 Styret og daglig leder 33
417 Stoslashrrelse 34
42 Regresjonsanalyse 35 421 Bransje 37
422 Aringrsberetning 37
423 Noter 39
424 Noslashkkeltall 40
425 Styret og daglig leder 42
426 Stoslashrrelser 43
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON 44
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene 44
52 Forslag til videre forskning 46
REFERANSELISTE 47
VEDLEGG 50
31 Vedlegg til kapittel 3 50
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4 52 Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel 52
Vedlegg 412 ndash Bransje 52
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning 53
xi
Vedlegg 414 ndash Noter 57
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall 63
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse 69
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4 71
ANTALL ORD 17 714
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
iv
SAMMENDRAG
Bakgrunnen for oppgaven er lovendringen som ble vedtatt av Stortinget 11 april 2011 med
virkning fra 1 mai 2011 Denne lovendringen har gjort det er tillatt for smaring aksjeselskap aring
fravelge revisor hvis kravene i aksjeloven sect 7-6 er oppfylt I forbindelse med denne
lovendringen er det stilt sposlashrsmaringl om hvilke faktorer som har betydning for beslutningen om
fravalg Formaringlet med denne oppgaven er aring undersoslashke kjennetegn ved selskaper som velger
bort revisor
Undersoslashkelsen er blitt gjennomfoslashrt ved aring studere sekundaeligrdata representert ved aringrsregnskap
fra 2013 hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret Oppgaven skiller seg fra andre studier om teamet
ved at den tar for seg et utvalg av populasjonen naeligrmere bestemt alle selskap i bygge- og
transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring fravelge revisor Oppgaven inkluderer
et stort omfang av variabler som hver for seg representerer kjennetegn ved selskapene Noen
av variablene er testet i tidligere undersoslashkelser mens noen er nye for denne undersoslashkelsen
De nye variablene som undersoslashkes garingr paring innhold i aringrsberetning og noter
Studien har vist at 547 av alle aksjeselskapene i utvalget har valgt bort revisor Andelen av
selskap som valgt bort revisor var stoslashrst i transportbransjen der 625 valgte bort revisor
mot 502 i byggebransjen Variablene som har vist seg aring vaeligre forklarende for fravalg i
denne studien er tre variabler som garingr paring innhold i aringrsberetningen en variabel som garingr paring
innholdet i notene likviditetsgrad 1 og 2 antall ansatte og driftsinntekter Sannsynligheten for
fravalg synker med oslashkende antall ansatte og driftsinntekter dette samsvarer med tidligere
forskning paring temaet De resterende forklarende variablene er ikke undersoslashkt i tidligere
forskning Denne studien viser at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
og det ytre miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Videre viser den at selskap
som ikke opplyser om virksomhetens art og sted i aringrsberetningen og antall aringrsverk i notene i
stoslashrre grad velger aring beholde revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
De mest tydelige kjennetegnene som kommer frem i denne studien garingr paring stoslashrrelse Jo mindre
et selskap er baringde med tanke paring ansatte og driftsinntekter jo stoslashrre er sannsynligheten for at
man velger bort revisor
v
BEGREPSAVKLARINGER
Aksjeloven ndash als
Allmennaksjeloven ndash asal
Regnskapsloven ndash rskl
Revisorloven ndash revl
Norges Handelshoslashyskole ndash NHH
Norges Autoriserte Regnskapsfoslashreres Forening ndash NARF
DnR ndash Den norske Revisorforeningen
vi
TABELLER
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene 26
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer 29
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor 37
Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse 50
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor 52
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje 52
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted 53
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling 54
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift 55
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash 55
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling 56
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash 57
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm 57
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk 58
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP 59
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer 59
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote 60
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler 61
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler 61
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler 62
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 64
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke 64
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt
eller ikke 65
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 416 Styret og daglig leder 65
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne 66
vii
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret 67
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller
ikke 67
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man
har fravalgt eller ikke 68
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har
fravalgt eller ikke 69
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor 72
viii
FIGURER
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo 5
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo 6
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes 14
Figur 4 Driftsinntekter i forholdt til fravalg 70
ix
Innholdsfortegnelse
FORORD III
SAMMENDRAG IV
BEGREPSAVKLARINGER V
TABELLER VI
FIGURER VIII
1 INNLEDNING 1
11 Bakgrunn for oppgaven 1
12 Problemstilling 2
13 Oppgavens oppbygning 2
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING 4
21 Regnskapet 4 211 Regnskap som informasjonssystem 5
212 Regnskapsbrukerne 6
22 Revisjon 9 221 Revisjonspliktige selskap 9
222 Revisjonens innhold 9
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere 10
24 Tidligere forskning om temaet 11 241 Tidligere oppgaver om temaet 11
25 Hypoteseoppbygning 14 251 Bransje 14
252 Aringrsberetning 15
253 Noter 15
254 Noslashkkeltall 16
255 Daglig leder 17
256 Styret 18
257 Stoslashrrelse 18
3 METODE 19
31 Metodebegrepet 19
x
32 Forskningsprosessen 20 321 Problemstilling og analysens formaringl 20
322 Forskningsdesign 20
323 Datainnsamling 21
3231 Utvalg 22
324 Reliabilitet 22
325 Validitet 23
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen 24
331 Oversikt over variablene 24
332 Avhengig og uavhengige variabler 27
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser 27
4 RESULTATER 29
41 Deskriptive undersoslashkelser 29 411 Fravalgsandel 29
412 Bransje 29
413 Aringrsberetning 30
414 Noter 31
415 Noslashkkeltall 32
416 Styret og daglig leder 33
417 Stoslashrrelse 34
42 Regresjonsanalyse 35 421 Bransje 37
422 Aringrsberetning 37
423 Noter 39
424 Noslashkkeltall 40
425 Styret og daglig leder 42
426 Stoslashrrelser 43
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON 44
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene 44
52 Forslag til videre forskning 46
REFERANSELISTE 47
VEDLEGG 50
31 Vedlegg til kapittel 3 50
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4 52 Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel 52
Vedlegg 412 ndash Bransje 52
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning 53
xi
Vedlegg 414 ndash Noter 57
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall 63
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse 69
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4 71
ANTALL ORD 17 714
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
v
BEGREPSAVKLARINGER
Aksjeloven ndash als
Allmennaksjeloven ndash asal
Regnskapsloven ndash rskl
Revisorloven ndash revl
Norges Handelshoslashyskole ndash NHH
Norges Autoriserte Regnskapsfoslashreres Forening ndash NARF
DnR ndash Den norske Revisorforeningen
vi
TABELLER
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene 26
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer 29
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor 37
Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse 50
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor 52
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje 52
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted 53
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling 54
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift 55
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash 55
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling 56
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash 57
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm 57
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk 58
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP 59
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer 59
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote 60
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler 61
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler 61
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler 62
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 64
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke 64
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt
eller ikke 65
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 416 Styret og daglig leder 65
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne 66
vii
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret 67
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller
ikke 67
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man
har fravalgt eller ikke 68
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har
fravalgt eller ikke 69
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor 72
viii
FIGURER
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo 5
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo 6
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes 14
Figur 4 Driftsinntekter i forholdt til fravalg 70
ix
Innholdsfortegnelse
FORORD III
SAMMENDRAG IV
BEGREPSAVKLARINGER V
TABELLER VI
FIGURER VIII
1 INNLEDNING 1
11 Bakgrunn for oppgaven 1
12 Problemstilling 2
13 Oppgavens oppbygning 2
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING 4
21 Regnskapet 4 211 Regnskap som informasjonssystem 5
212 Regnskapsbrukerne 6
22 Revisjon 9 221 Revisjonspliktige selskap 9
222 Revisjonens innhold 9
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere 10
24 Tidligere forskning om temaet 11 241 Tidligere oppgaver om temaet 11
25 Hypoteseoppbygning 14 251 Bransje 14
252 Aringrsberetning 15
253 Noter 15
254 Noslashkkeltall 16
255 Daglig leder 17
256 Styret 18
257 Stoslashrrelse 18
3 METODE 19
31 Metodebegrepet 19
x
32 Forskningsprosessen 20 321 Problemstilling og analysens formaringl 20
322 Forskningsdesign 20
323 Datainnsamling 21
3231 Utvalg 22
324 Reliabilitet 22
325 Validitet 23
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen 24
331 Oversikt over variablene 24
332 Avhengig og uavhengige variabler 27
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser 27
4 RESULTATER 29
41 Deskriptive undersoslashkelser 29 411 Fravalgsandel 29
412 Bransje 29
413 Aringrsberetning 30
414 Noter 31
415 Noslashkkeltall 32
416 Styret og daglig leder 33
417 Stoslashrrelse 34
42 Regresjonsanalyse 35 421 Bransje 37
422 Aringrsberetning 37
423 Noter 39
424 Noslashkkeltall 40
425 Styret og daglig leder 42
426 Stoslashrrelser 43
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON 44
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene 44
52 Forslag til videre forskning 46
REFERANSELISTE 47
VEDLEGG 50
31 Vedlegg til kapittel 3 50
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4 52 Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel 52
Vedlegg 412 ndash Bransje 52
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning 53
xi
Vedlegg 414 ndash Noter 57
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall 63
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse 69
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4 71
ANTALL ORD 17 714
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
vi
TABELLER
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene 26
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer 29
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor 37
Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse 50
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor 52
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje 52
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted 53
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling 54
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift 55
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash 55
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling 56
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash 57
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm 57
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk 58
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP 59
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer 59
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote 60
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler 61
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler 61
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler 62
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 63
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller
ikke 64
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke 64
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt
eller ikke 65
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 416 Styret og daglig leder 65
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne 66
vii
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret 67
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller
ikke 67
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man
har fravalgt eller ikke 68
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har
fravalgt eller ikke 69
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor 72
viii
FIGURER
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo 5
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo 6
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes 14
Figur 4 Driftsinntekter i forholdt til fravalg 70
ix
Innholdsfortegnelse
FORORD III
SAMMENDRAG IV
BEGREPSAVKLARINGER V
TABELLER VI
FIGURER VIII
1 INNLEDNING 1
11 Bakgrunn for oppgaven 1
12 Problemstilling 2
13 Oppgavens oppbygning 2
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING 4
21 Regnskapet 4 211 Regnskap som informasjonssystem 5
212 Regnskapsbrukerne 6
22 Revisjon 9 221 Revisjonspliktige selskap 9
222 Revisjonens innhold 9
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere 10
24 Tidligere forskning om temaet 11 241 Tidligere oppgaver om temaet 11
25 Hypoteseoppbygning 14 251 Bransje 14
252 Aringrsberetning 15
253 Noter 15
254 Noslashkkeltall 16
255 Daglig leder 17
256 Styret 18
257 Stoslashrrelse 18
3 METODE 19
31 Metodebegrepet 19
x
32 Forskningsprosessen 20 321 Problemstilling og analysens formaringl 20
322 Forskningsdesign 20
323 Datainnsamling 21
3231 Utvalg 22
324 Reliabilitet 22
325 Validitet 23
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen 24
331 Oversikt over variablene 24
332 Avhengig og uavhengige variabler 27
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser 27
4 RESULTATER 29
41 Deskriptive undersoslashkelser 29 411 Fravalgsandel 29
412 Bransje 29
413 Aringrsberetning 30
414 Noter 31
415 Noslashkkeltall 32
416 Styret og daglig leder 33
417 Stoslashrrelse 34
42 Regresjonsanalyse 35 421 Bransje 37
422 Aringrsberetning 37
423 Noter 39
424 Noslashkkeltall 40
425 Styret og daglig leder 42
426 Stoslashrrelser 43
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON 44
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene 44
52 Forslag til videre forskning 46
REFERANSELISTE 47
VEDLEGG 50
31 Vedlegg til kapittel 3 50
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4 52 Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel 52
Vedlegg 412 ndash Bransje 52
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning 53
xi
Vedlegg 414 ndash Noter 57
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall 63
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse 69
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4 71
ANTALL ORD 17 714
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
vii
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret 67
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller
ikke 67
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man
har fravalgt eller ikke 68
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har
fravalgt eller ikke 69
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor 72
viii
FIGURER
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo 5
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo 6
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes 14
Figur 4 Driftsinntekter i forholdt til fravalg 70
ix
Innholdsfortegnelse
FORORD III
SAMMENDRAG IV
BEGREPSAVKLARINGER V
TABELLER VI
FIGURER VIII
1 INNLEDNING 1
11 Bakgrunn for oppgaven 1
12 Problemstilling 2
13 Oppgavens oppbygning 2
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING 4
21 Regnskapet 4 211 Regnskap som informasjonssystem 5
212 Regnskapsbrukerne 6
22 Revisjon 9 221 Revisjonspliktige selskap 9
222 Revisjonens innhold 9
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere 10
24 Tidligere forskning om temaet 11 241 Tidligere oppgaver om temaet 11
25 Hypoteseoppbygning 14 251 Bransje 14
252 Aringrsberetning 15
253 Noter 15
254 Noslashkkeltall 16
255 Daglig leder 17
256 Styret 18
257 Stoslashrrelse 18
3 METODE 19
31 Metodebegrepet 19
x
32 Forskningsprosessen 20 321 Problemstilling og analysens formaringl 20
322 Forskningsdesign 20
323 Datainnsamling 21
3231 Utvalg 22
324 Reliabilitet 22
325 Validitet 23
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen 24
331 Oversikt over variablene 24
332 Avhengig og uavhengige variabler 27
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser 27
4 RESULTATER 29
41 Deskriptive undersoslashkelser 29 411 Fravalgsandel 29
412 Bransje 29
413 Aringrsberetning 30
414 Noter 31
415 Noslashkkeltall 32
416 Styret og daglig leder 33
417 Stoslashrrelse 34
42 Regresjonsanalyse 35 421 Bransje 37
422 Aringrsberetning 37
423 Noter 39
424 Noslashkkeltall 40
425 Styret og daglig leder 42
426 Stoslashrrelser 43
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON 44
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene 44
52 Forslag til videre forskning 46
REFERANSELISTE 47
VEDLEGG 50
31 Vedlegg til kapittel 3 50
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4 52 Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel 52
Vedlegg 412 ndash Bransje 52
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning 53
xi
Vedlegg 414 ndash Noter 57
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall 63
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse 69
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4 71
ANTALL ORD 17 714
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
viii
FIGURER
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo 5
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo 6
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes 14
Figur 4 Driftsinntekter i forholdt til fravalg 70
ix
Innholdsfortegnelse
FORORD III
SAMMENDRAG IV
BEGREPSAVKLARINGER V
TABELLER VI
FIGURER VIII
1 INNLEDNING 1
11 Bakgrunn for oppgaven 1
12 Problemstilling 2
13 Oppgavens oppbygning 2
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING 4
21 Regnskapet 4 211 Regnskap som informasjonssystem 5
212 Regnskapsbrukerne 6
22 Revisjon 9 221 Revisjonspliktige selskap 9
222 Revisjonens innhold 9
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere 10
24 Tidligere forskning om temaet 11 241 Tidligere oppgaver om temaet 11
25 Hypoteseoppbygning 14 251 Bransje 14
252 Aringrsberetning 15
253 Noter 15
254 Noslashkkeltall 16
255 Daglig leder 17
256 Styret 18
257 Stoslashrrelse 18
3 METODE 19
31 Metodebegrepet 19
x
32 Forskningsprosessen 20 321 Problemstilling og analysens formaringl 20
322 Forskningsdesign 20
323 Datainnsamling 21
3231 Utvalg 22
324 Reliabilitet 22
325 Validitet 23
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen 24
331 Oversikt over variablene 24
332 Avhengig og uavhengige variabler 27
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser 27
4 RESULTATER 29
41 Deskriptive undersoslashkelser 29 411 Fravalgsandel 29
412 Bransje 29
413 Aringrsberetning 30
414 Noter 31
415 Noslashkkeltall 32
416 Styret og daglig leder 33
417 Stoslashrrelse 34
42 Regresjonsanalyse 35 421 Bransje 37
422 Aringrsberetning 37
423 Noter 39
424 Noslashkkeltall 40
425 Styret og daglig leder 42
426 Stoslashrrelser 43
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON 44
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene 44
52 Forslag til videre forskning 46
REFERANSELISTE 47
VEDLEGG 50
31 Vedlegg til kapittel 3 50
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4 52 Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel 52
Vedlegg 412 ndash Bransje 52
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning 53
xi
Vedlegg 414 ndash Noter 57
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall 63
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse 69
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4 71
ANTALL ORD 17 714
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
ix
Innholdsfortegnelse
FORORD III
SAMMENDRAG IV
BEGREPSAVKLARINGER V
TABELLER VI
FIGURER VIII
1 INNLEDNING 1
11 Bakgrunn for oppgaven 1
12 Problemstilling 2
13 Oppgavens oppbygning 2
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING 4
21 Regnskapet 4 211 Regnskap som informasjonssystem 5
212 Regnskapsbrukerne 6
22 Revisjon 9 221 Revisjonspliktige selskap 9
222 Revisjonens innhold 9
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere 10
24 Tidligere forskning om temaet 11 241 Tidligere oppgaver om temaet 11
25 Hypoteseoppbygning 14 251 Bransje 14
252 Aringrsberetning 15
253 Noter 15
254 Noslashkkeltall 16
255 Daglig leder 17
256 Styret 18
257 Stoslashrrelse 18
3 METODE 19
31 Metodebegrepet 19
x
32 Forskningsprosessen 20 321 Problemstilling og analysens formaringl 20
322 Forskningsdesign 20
323 Datainnsamling 21
3231 Utvalg 22
324 Reliabilitet 22
325 Validitet 23
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen 24
331 Oversikt over variablene 24
332 Avhengig og uavhengige variabler 27
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser 27
4 RESULTATER 29
41 Deskriptive undersoslashkelser 29 411 Fravalgsandel 29
412 Bransje 29
413 Aringrsberetning 30
414 Noter 31
415 Noslashkkeltall 32
416 Styret og daglig leder 33
417 Stoslashrrelse 34
42 Regresjonsanalyse 35 421 Bransje 37
422 Aringrsberetning 37
423 Noter 39
424 Noslashkkeltall 40
425 Styret og daglig leder 42
426 Stoslashrrelser 43
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON 44
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene 44
52 Forslag til videre forskning 46
REFERANSELISTE 47
VEDLEGG 50
31 Vedlegg til kapittel 3 50
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4 52 Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel 52
Vedlegg 412 ndash Bransje 52
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning 53
xi
Vedlegg 414 ndash Noter 57
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall 63
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse 69
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4 71
ANTALL ORD 17 714
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
x
32 Forskningsprosessen 20 321 Problemstilling og analysens formaringl 20
322 Forskningsdesign 20
323 Datainnsamling 21
3231 Utvalg 22
324 Reliabilitet 22
325 Validitet 23
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen 24
331 Oversikt over variablene 24
332 Avhengig og uavhengige variabler 27
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser 27
4 RESULTATER 29
41 Deskriptive undersoslashkelser 29 411 Fravalgsandel 29
412 Bransje 29
413 Aringrsberetning 30
414 Noter 31
415 Noslashkkeltall 32
416 Styret og daglig leder 33
417 Stoslashrrelse 34
42 Regresjonsanalyse 35 421 Bransje 37
422 Aringrsberetning 37
423 Noter 39
424 Noslashkkeltall 40
425 Styret og daglig leder 42
426 Stoslashrrelser 43
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON 44
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene 44
52 Forslag til videre forskning 46
REFERANSELISTE 47
VEDLEGG 50
31 Vedlegg til kapittel 3 50
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4 52 Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel 52
Vedlegg 412 ndash Bransje 52
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning 53
xi
Vedlegg 414 ndash Noter 57
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall 63
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse 69
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4 71
ANTALL ORD 17 714
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
xi
Vedlegg 414 ndash Noter 57
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall 63
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse 69
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4 71
ANTALL ORD 17 714
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
1
1 INNLEDNING
Oppgaven tar utgangspunkt i bortfallet av revisorplikten for smaring aksjeselskap I oppgaven
skal jeg studere selskaper som benyttet seg av revisjonsfritaket og vurdere om det er noen
felles kjennetegn ved aksjeselskapene som velger bort revisor
I innledningskapittelet redegjoslashres det for hvorfor bortfall av revisorplikten er et interessant
tema for en bacheloroppgave oppgavens problemstilling og oppgavens oppbygning
11 Bakgrunn for oppgaven
Finansdepartementet foreslo i en pressemelding 17 desember 2010 at smaring aksjeselskap skulle
unntas fra revisjonsplikt og forslaget ble vedtatt av stortinget 15 april 2011 Det nye
lovforslaget traringdte i kraft 1 mai 2011 I tillegg ble kravet til aksjekapital ved oppstart av et
nytt aksjeselskap redusert til 30 000 kr fra 100 000 kr
I foslashlge revisorloven sect 2-1 har alle regnskapspliktige etter regnskapslovens sect 1-2
revisjonsplikt Bakgrunn for forslaget om fritak fra revisjonsplikten for smaring aksjeselskap var
med hensyn til forenkling og internasjonal utvikling og en lettelse i administrative kostander
Finansdepartementet belyste i 2010 at gjennomsnittlig revisjonskostnad for smaring foretak basert
paring regnskapstall fra 2008 var mellom 10000 og 15000 kroner Det ble ogsaring anslaringtt at det var
inntil 137000 smaring aksjeselskaper som kunne benytte seg av fritaket Fritaket har en potensiell
besparelse for naeligringslivet paring 2 millioner kroner1
Forslaget ble altsaring vedtatt og aksjelovens kapittel 7 fikk et nytt avsnitt II Unntak fra
revisjonsplikten i sect 7-6 til sect 7-9 Asl sect 7-6 sier at generalforsamlingen kan gi styret fullmakt
til aring treffe beslutning om at selskapets aringrsregnskaper ikke lenger skal revideres etter
revisorloven dersom
o Driftsinntektene av den samlede virksomheten er mindre enn fem millioner kroner
o Selskapets balansesum er mindre enn 20 millioner kroner
1 httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-aksjesid629343
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
2
o Gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger ti aringrsverk og
o Selskapet ikke er morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet (FIN)
jfr aksjeloven sect 2-1 (5)
12 Problemstilling
Paring bakgrunn av denne lovendringen oslashnsker jeg aring se om den er noen felles kjennetegn og trekk
blant de aksjeselskapene som fravelger revisjon
Oppgavens problemstilling er som foslashlger
laquoHva kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som
fravelger revisjonraquo
Jeg har valgt aring begrense utvalget i denne oppgaven til Midt-Norge som innebaeligrer fylkene
Nord-Troslashndelag Soslashr-Troslashndelag og Moslashre- og Romsdal Videre har jeg valgt aring ta for meg alle
selskap innenfor to bransjer som har mulighet til aring velge bort revisor innenfor rammene 217
selskap innenfor byggebransjen og 136 selskap innenfor transportbransjen I bryggbransjen
har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 41200 oppfoslashring av bygninger I
transportbransjen har jeg tatt for meg alle selskap med bransjekode 49410 godstransport paring
vei og bransjekode 49420 flyttetransport Disse bransjene er valgt fordi de er to store og
spennende bransjer som er viktige for at samfunnet skal garing rundt
I denne oppgaven oslashnsker jeg aring finne ut om det en noen forskjell paring selskaper som har beholdt
revisor og de som har valgt bort revisor Man kan ha en forestilling om at revisor kan utgjoslashre
en forskjell naringr det kommer til kvalitetssikring av regnskapet og at revisor fungerer som en
garanti for eierne og kreditorer For aring finne eventuelle forskjeller skal jeg studere det
offentlige aringrsregnskapet for regnskapsaringret 2013 med fokus paring aringrsberetning noter og
noslashkkeltall
13 Oppgavens oppbygning
I kapittel 2 presenteres teori som relaterer seg til problemstillingen Hypoteseoppbyggingen
presenteres ogsaring i kapittel 2 Kapittelet gir foslashrst en kort oversikt over regnskapsbrukere og
regnskapets formaringl deretter foslashlger en oversikt over hva revisjon innebaeligrer og formaringlet med
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73
3
revisjon Deretter litt om hvilken betydning lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og
revisorer og litt tidligere forskning om temaet Kapitelet avsluttes med hypoteseoppbygging
Kapittel 3 tar for seg metode Her presenteres datamaterialet undersoslashkelsesdesign og hvilken
metode som er brukt i forskningen I dette kapittelet vurderes oppgavens reliabilitet og
validitet Variablene som skal undersoslashkes i kapittel 4 presenteres i dette kapittelet
I kapittel 4 presenteres resultatene fra datainnsamlingen Her utfoslashres deskriptive analyser og
regresjonsanalyse
I kapittel 5 droslashftes og diskuteres det rundt resultatene Til slutt kommer det forslag til videre
forskning
4
2 TEORI OG HYPOTESEOPPBYGGING
Hensikten med dette kapittelet er aring presentere relevant teori for oppgaven Foslashrst presenteres
regnskapet herunder regnskapsbrukerne og regnskapet som informasjonssystem Saring
presenteres revisjon herunder formaringlet med revisjon og hva det tilfoslashrer regnskapsbrukerne
Deretter litt om betydningen lovendringen har hatt for regnskapsfoslashrere og revisorer og saring
vises det til noen lignende forskningsbaserte undersoslashkelser om temaet Kapittelet avsluttes en
oversikt over hypoteser og antakelser som vil bli undersoslashkt i oppgaven
21 Regnskapet
laquoRegnskap er kommunikasjon Regnskapet brukes for aring maringle den oslashkonomiske aktiviteten i en
virksomhet og for aring kommunisere resultatet av maringlingene til brukerne av regnskapetraquo
(Kristoffersen 2012 s 12)
Regnskapet er en kilde til informasjon og fungerer som et beslutningsgrunnlag for brukerne I
dette delkapittelet presenteres foslashrst regnskapet som informasjonssystem deretter en oversikt
over regnskapsbrukerne
De finnes to hovedtyper av regnskapsrapportering driftsregnskap og finansregnskap
Driftsregnskap kalles ogsaring internregnskap og utarbeides for aring gi ledelsen noslashdvendig
informasjon for oslashkonomisk styring og kontroll av bedriften Driftsregnskapet omfatter en
rekke rapporter blant annet produktkalkyler salgsprognoser avdeligsregnskap og
likviditetsanalyser Slike interne regnskap er ofte detaljrike og maring utarbeides ofte slik at de
kan brukes som et beslutningsgrunnlag for den daglige driften Finansregnskap kalles ogsaring
eksternregnskap og er regnskapet som alle regnskapspliktige bedrifter maring utarbeide
Finansregnskapet er tilgjengelig for alle eksterne aktoslashrer blant annet konkurrenter og
skattemyndigheter Et aringrsregnskap er den formelle og lovregulerte delen av
eksternregnskapet og utarbeides normalt en gang per aringr I denne oppgaven fokuseres det paring
finansregnskap (Kristoffersen 2012)
Regnskapsloven gir en oversikt over hvilke selskaper som er regnskapspliktige og blant disse
er aksjeselskaper jf rskl sect 1-2 foslashrste ledd Selv om smaring aksjeselskaper kan velge aring ikke
benytte seg av revisor maring de utarbeide en aringrsberetning og et aringrsregnskap i samsvar med
5
regnskapsloven jf rskl sect 3-1 Et aringrsregnskap for smaring foretak skal inneholde resultatregnskap
balanse og noteopplysninger jf rskl sect 3-2 (Langli 2012)
211 Regnskap som informasjonssystem
laquoRegnskapet kan betraktes som et informasjonssystem Et regnskap er et system for
innsamling maringling og rapportering av oslashkonomisk informasjon fra en oslashkonomisk enhet til
brukerneraquo (Kristoffersen 2012 s 21)
Figur 1 Basert paring Kristoffersen 2012 s 21 laquoRegnskap som et informasjonssystemraquo
Utarbeidelse av regnskap kan deles inn i foslashlgende hovedaktiviteter innsamling av
oslashkonomiske data maringling av oslashkonomiske data og rapportering av oslashkonomisk informasjon
Innsamling og registering av data skjer systematisk med bakgrunn i oslashkonomiske hendelser og
transaksjoner Deretter skjer en maringling av de oslashkonomiske dataene der de behandles vurderes
og analyseres Maringlingene foretas paring grunnlag av fastlagte regler og prinsipper Tilslutt maring den
oslashkonomiske informasjonen kommuniseresrapporteres ut til brukerne Noen brukere krever
rask og detaljert rapportering mens for andre er en aringrlig rapportering av de viktigste dataene
tilstrekkelig Som figur 1 ovenfor viser er regnskapsfoslashring en kobling mellom oslashkonomisk
aktivitet og brukerne av oslashkonomisk informasjon (Kristoffersen 2012)
6
212 Regnskapsbrukerne
For aring se hvem som er brukerne av regnskapet kan vi ta utgangspunkt i den generelle
interessentmodellen som er en oversikt over alle som har en direkte eller indirekte oslashkonomisk
interesse i virksomheten
Figur 2 Basert paring Kristoffersen 2012 s 23 laquoBrukerne av regnskapetraquo
Ledelsen
Ledelsen er interesserte i hva aringrsregnskapet viser fordi det er godt egnet til aring markedsfoslashre
deres egen dyktighet Gode oslashkonomiske resultater kan vaeligre en indikasjon paring god innsats og
dyktig lederskap noe som igjen oslashker ledelsens muligheter for bedre betingelser (Langli
2012) Ledelsen bruker regnskapet i den oslashkonomiske styringen av bedriften og mange viktige
beslutninger er basert paring informasjon fra regnskapet
Eiere og investorer
Regnskapet gir eierne informasjon om oppnaringdde resultater og gjoslashr at de kan sammenlikne
utviklingen med hva konkurrenter har oppnaringdd Et viktig bruksomraringde for
AringRSREGNSKAP
Ledelsen
Offentlige
Ansatte
Kunder
Samfunnet
Leverandoslashrer
Laringngivere
Eiere
7
regnskapsinformasjon er aring kontrollere og vurdere om toppledelsen i selskapet har prestert
godt nok Eierne bruker ogsaring regnskapet som grunnlag naringr de skal ta beslutninger om hvor
mye kapital de oslashnsker aring investere i bedriften (Langli 2012)
En investor er en naringvaeligrende eller fremtidig eier Investorer kan bruke regnskapet for aring
vurdere et selskap viser det en inntjening som er bedre enn den avkastningen investorene
kunne ha oppnaringdd ved aring investere i andre selskaper med samme risiko er det aktuelt aring
investere i selskapet (Langli 2012) Viktig for baringde eiere og investorene at regnskapene er
paringlitelige slik at de kan brukes til aring begrense risikoen ved aring investere
Laringngivere og kreditorer
Laringngivere er som oftest banker og andre kredittinstitusjoner men kan ogsaring vaeligre andre
selskaper eller privatpersoner Kreditorer er vanligvis leverandoslashrer av varer og tjenester som
selger varer paring kreditt (Langli 2012)
Kreditorer og laringngivere bruker regnskapsinformasjon for aring vurdere selskapers
kredittverdighet og for dem er det veldig viktig aring vurdere muligheten for aring faring tilbake det de
har laringnt ut dersom selskapet faringr oslashkonomiske problemer Kreditorer og laringngivere bruker
regnskapsrapporter naringr de skal ta stilling til om selskapet har en inntjening som gjoslashr at det vil
kunne betale renter og innfri laringn ved forfall og hvor mye inntjeningen kan falle foslashr selskapet
faringr likviditetsproblemer (Langli 2012)
Leverandoslashrer
Leverandoslashrer av varer og tjenester er i samme posisjon som laringnekreditorene De maring ta stilling
til om de vil gi kreditt og i hvilket omfang En kreditt er en utsettelse av betalingstidspunktet
Leverandoslashrene maring ha informasjon om bedriftens finansielle stilling og evnen til aring betale
tilbake kreditten (Kristoffersen 2012) Leverandoslashrene er ogsaring opptatt av selskapets
utviklingsmuligheter da selskaper i vekst ofte kan gi grunnlag for oslashkte leveranser i fremtiden
(Langli 2012)
Kunder
Kundene er opptatt av aring ha en sikker leverandoslashr av varer og tjenester Selskaper med daringrlig
loslashnnsomhet og svak likviditet kan bli sett paring som ustabile leverandoslashrer fordi det skal lite til
8
foslashr slike selskap faringr problemer (Langli 2012) Kundene oslashnsker informasjon om den
finansielle stillingen til selskapet baringde paring kort og lang sikt slik at de alltid kan vaeligre sikre paring aring
faring varene levert (Kristoffersen 2011)
Ansatte
Ansatte er naturligvis interessert i selskapets oslashkonomisk utvikling De er opptatt av aring ha en
sikker jobb loslashnn og framtidige karrieremuligheter De er derfor interessert i informasjon om
selskapets fremtidsplaner og finansielle stilling baringde paring kort og lang sikt (Kristoffersen
2012)
Konkurrenter
Konkurrenter er interessert i regnskapsinformasjon baringde for aring vurdere sin bedrifts situasjon i
forhold til andre og for aring ha muligheten til aring forbedre sin egen finansielle posisjon
(Kristoffersen 2012)
Samfunnet
Selskapene er forvaltere av samfunnets felles ressurser (varer energi arbeidskraft
infrastruktur osv) og allmennheten faringr innsyn av hvordan disse forvaltes gjennom
aringrsrapportene (Langli 2012)
Offentlige myndigheter
Myndighetene bruker regnskapsinformasjon i mange sammenhenger Regnskapet danner
grunnlag for beregning av skattepliktig inntekt og formue og innkreving av arbeidsgiver- og
merverdiavgift (Langli 2012) Regnskapsopplysningen brukes ogsaring i offentlig statistikk og
har stor samfunnsmessig betydning Det offentlige faringr sitt informasjonsbehov dekket via
saeligrskilt rapportering fra selskapene de fleste regnskapspliktige selskap skal sende inn
regnskapet til registeret i Broslashnnoslashysund (Kristoffersen 2012)
9
22 Revisjon
Dette kapittelet skal gi en oversikt over hvilke selskap som er revisjonspliktig hva revisjon
innebaeligrer og hva som er revisors oppgaver
221 Revisjonspliktige selskap
Hovedregelen om revisjon for foretak i Norge finnes i revisorloven sect 2-1 Utgangspunktet er
at alle selskap som er regnskapspliktige etter regnskapsloven sect 1-2 har revisjonsplikt Det
finnes et unntak for smaring aksjeselskap jf aksjeloven sect 7-6 Smaring aksjeselskap kan velge aring ikke
revidere aringrsregnskapet etter revisorloven dersom driftsinntektene av den samlede
virksomheten er mindre enn 5 millioner kroner selskapets balansesum er mindre enn 20
millioner kroner og gjennomsnittlig antall ansatte ikke overstiger 10 aringrsverk jf asl sect 7-6
Selskapet kan heller ikke vaeligre morselskap i konsern eller underlagt tilsyn av Finanstilsynet
(FIN) jfr revl sect 2-1 (5)
222 Revisjonens innhold
Revisor skal vurdere om aringrsregnskapet er utarbeidet og fastsatt i samsvar med lov og
forskrifter og om ledelsen har oppfylt sin plikt til aring soslashrge for ordentlig og oversiktlig
registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og forskrifter
Revisor skal vurdere om opplysninger i aringrsberetningen og i eventuell redegjoslashrelse for
foretaksstyring etter regnskapsloven sect 3-3 b om aringrsregnskapet forutsetningen om fortsatt
drift og forslag til anvendelse av overskudd eller dekning av tap er i samsvar med lov og
forskrifter og om opplysningene er konsistent med aringrsregnskapet jf revl sect 5-1
Revisor skal se etter at den revisjonspliktige har ordnet formuesforvaltningen paring en
betryggende maringte og med forsvarlig kontroll Han skal gjennom revisjonen bidra til aring
forebygge og avdekke misligheter og feil Revisor er pliktig aring utfoslashre revisjonen etter beste
skjoslashnn og i samsvar med god revisjonsskikk (revl sect 5-1 og sect 5-2)
Etter regnskapet er revidert skal revisor avgi en revisjonsberetning uten unoslashdig opphold etter
at aringrsregnskapet er fastsatt og senest syv maringneder etter regnskapsaringrets slutt I
revisjonsberetningen skal revisor bekrefte at revisjonen er utfoslashrt i samsvar med lov forskrift
10
og god revisjonsskikk Eventuelle mangler som revisor oppdager i regnskapet skal ogsaring
oppgis i revisjonsberetningen jf revl sect 5-6 Revisorsberetning er viktig for selskaper som vil
bekrefte ovenfor sine interessenter at de foslashlger gjeldende lover og regler for regnskapsfoslashring
og dermed har et regnskap som gir et rettvisende bilde av selskapets oslashkonomi
23 Betydningen av fravalg for revisorer og regnskapsfoslashrere
Per Hanstad administrerende direktoslashr i DnR uttaler seg i Sticos Magasinet i 2012 paring vegne
av revisorene Han sier at de fleste revisorer merker effekten av fravalg i stoslashrre eller mindre
grad En liten revisjonsbedrift med mange smaring kunder som velger bort revisor merker det
selvfoslashlgelig ekstra godt Noen velger aring nedskalere virksomheten mens noen velger aring utvide
tjenestetilbudet Noen starter samarbeid med andre revisorer og regnskapsfoslashrere for aring oslashke
kompetansen og dekke behovet naeligringslivet har Per Hanstad forteller at det er de smaring
virksomhetene og enkeltrevisorer som maring legge ned og gi seg de som ikke toslashr aring satse
Revisorforeningen er ikke tilhengere av en ytterligere heving av revisjonsgrensene og mener
det vil vaeligre behov for revisors kompetanse (Hanstad og Riise 2012)
Sandra Riise administrerende direktoslashr i NARF uttaler seg ogsaring i Sticos Magasinet paring vegne
av regnskapsfoslashrerne Hun forteller at fokuset paring bransjen og kjennskap til regnskapsfoslashrernes
oppgaver er betydelig oslashkt som foslashlge av bortfallet av revisjon Regnskapsfoslashrerne yter i oslashkende
grad raringdgiving til sine kunder som garingr lenger enn den som ytes gjennom fortloslashpende
regnskapsfoslashring Flere regnskapsfoslashrerfirma legger opp til aring foreta andregangskontroll internt
for aring kvalitetssikre regnskapene Mange revisorer bytter over til regnskapsbransjen dette er
NARF positiv til og haringper paring en vekst i antall medlemmer (Hanstad og Riise 2012)
11
24 Tidligere forskning om temaet
Fravalg av revisor har vaeligrt tillat siden 1 mai 2011 det er derfor utfoslashrt en del undersoslashkelser
baringde i Norge og utlandet paring omraringdet Det er et spennende tema aring studere da det bidrar til
beslutningsdyktig informasjon til interessentene som paringvirkes av at selskap velger bort
revisor I Norge har flere studenter og professorer ved hoslashyskoler og universitet skrevet
oppgaver og utredninger rundt temaet I dette kapittelet presenteres hovedtrekk ved noen av
disse
241 Tidligere oppgaver om temaet
Masteroppgave av Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012)
To masterstudenter ved BI Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith har skrevet en oppgave
om kjennetegn paring selskapene som valgte bort revisor Deres oppgave ble skrevet i 2012 kun
et aringr etter at fravalg av revisor ble tillat De har hatt for seg alle smaring aksjeselskap i Norge som
har mulighet til aring fravelge revisor De tar blant annet for seg hvilken betydning selskapets
forhold til revisor regnskapsfoslashrer skattemyndigheter eiere og andre kredittgivere har for
beslutningen om aring beholde eller velge bort revisor
Vestrum og Gjerding-Smith sin analyse viste at 362 av aksjeselskapene som var med i
undersoslashkelsen valgte bort revisor innen utgangen av 2011 Ut i fra deres analyser kan det se ut
som det er en sammenheng mellom stoslashrrelsen paring sum eiendeler og fravalg for alle selskap i
populasjonen da selskaper som valgte aring beholde revisor i gjennomsnitt hadde en balansesum
paring 33 millioner mens de som valgte bort revisor hadde en balansesum paring 195 millioner
kroner Ellers viser deres studie at selskaper som beholdte revisor i gjennomsnitt hadde 229
ansatte mot 173 hos de som fravalgte revisor Alle deres undersoslashkelser viste stoslashtte for at dess
stoslashrre et selskap er dess mer oslashker sjansen for at de velger aring beholde revisor (Vestrum og
Gjerding-Smith 2012)
Masterstudentenes studier viste klare geografiske forskjeller Selskap som er lokalisert i
omraringder med lav folketetthet fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskap som er lokalisert i
omraringder med hoslashy folketetthet Ellers viser deres studier at selskap som har regnskapsfoslashrer
oftere velger bort revisor enn de som ikke har Men naringr revisor er raringdgiver reduseres sjansene
for aring bli valgt bort Revisor spiller paring sin kompetanse innen tyngre faglige omraringder der
12
regnskapsfoslashrer kommer til kort Vestrum og Gjerding-Smith kom ogsaring fram til at selskaper
med anmerkninger fra revisor oftere velger bort revisor enn de med ren beretning (Vestrum
og Gjerding-Smith 2012)
I min oppgave har jeg hentet en del inspirasjon fra Vestrum og Gjerding-Smiths oppgave
Men siden min oppgave er mindre enn deres har jeg valgt et mindre utvalg av populasjonen i
stedet for hele Jeg har ogsaring valgt aring fokusere paring en del andre variabler variabler som tar for
seg innholdet i aringrsberetning og noter da jeg oslashnsker aring se paring variabler som ikke er testet
tidligere Noen av variablene er de samme men siden utvalget er forskjellig og deres
undersoslashkelse er fra 2011 vil resultatene kunne vaeligre forskjellige
Masteroppgave av Hans Kristian Eilertsen og Katrine Hellem (2014)
To masterstudenter ved Handelshoslashyskolen i Trondheim har skrevet en masteravhandling om
hva som kjennetegner de bedriftene som valgte vekk revisor Eilertsen og Hellem har tatt for
seg alle selskapene i Norge som har mulighet til aring benytte seg av fritaket fra revisjonsplikt De
har i sin avhandling kommet frem til at de viktigste faktorene for fravalg av revisjon er at
selskaper har en eierstruktur hvor majoriteten av andelene er eid av en enkeltperson samt
tilstedevaeligrelse av autorisert regnskapsfoslashrer Deres resultat viser at sannsynligheten for fravalg
av revisjon var 49 (Eilertsen og Hellem 2014)
I avhandlingen tar masterstudentene for seg 4 hypoteser og de klarer aring bekrefte 3 av disse
Foslashrste hypotese garingr paring at bedrifter med lav loslashnnsomhet i stoslashrre grad vil velge aring beholde
revisor Denne bekreftes ved at selskap men mindre enn 10 totalkapitalrentabilitet i stoslashrre
grad velger aring beholde revisor De klarer ogsaring aring bekrefte sin andre hypotese med funnene de
gjoslashr den garingr paring at separasjon av eierskap og kontroll medfoslashrer at bedriften i stoslashrre grad
beholder revisor Den tredje hypotesen garingr paring at bedrifter med et avhengighetsforhold til
interessenter i form av laringngiver i stoslashrre grad vil velge aring beholde revisor Paring bakgrunn av
tilgjengelige data kunne ikke studentene trekke noen generelle konklusjoner rundt denne
hypotesen Den siste hypotesen er todelt og garingr ut paring at bedrifter med hoslashy kredittrating i
stoslashrre grad vil benytte seg av fravalg og det samme gjelder bedrifter med ekstern
regnskapsfoslashrer Den siste hypotesen bekreftes noe som vil si at god kredittrating og bruk av
autorisert regnskapsfoslashrer har en positiv sammenheng med fravalg (Eilertsen og Hellem
2014)
13
Utredning av John Christian Langli (2015)
Den aller nyeste utredningen om temaet er skrevet av John Christian Langli og kom ut 26
mars 2015 Utredningen er et forskningsoppdrag fra finanstilsynet og er landsomfattende
Utredningen ble utgitt etter jeg startet arbeidet med min bacheloroppgave saring det er ikke tatt
hensyn til hans funn i utfoslashrelse av min oppgave men resultatene sammenlignes
Hovedresultatene fra Langlis utredning Det er ingen negative finansieringseffekter for
fravalgsselskapene Kvaliteten paring ligningsoppgavene har garingtt ned dette gjelder selskapene
som verken bruker regnskapsfoslashrer eller revisor Finner ingen tegn til svekket
regnskapskvalitet blant de som valgte bort revisor men finner indikasjoner paring redusert
regnskapskvalitet blant de med det stoslashrste potensialet for aring bruke skjoslashnnsmessige vurderinger
i regnskapet Fravalg av revisor er rasjonelt begrunnet Ressursbruken i skatteetaten har oslashkt
har oslashkt tidsbruk med 25 minutter per fravalgsselskap (Langli 2015)
14
25 Hypoteseoppbygning
I dette delkapittelet gis en oversikt over hypoteser og antakelser som skal undersoslashkes i
oppgaven Hypotesene er utledet av problemstillingen som ble framstilt i kapittel 12 laquoHva
kjennetegner aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som fravelger
revisjonraquo Det er flere variabler jeg oslashnsker aring teste ut ifra problemstillingen Noen av
variablene er testet i tidligere undersoslashkelser og noen er det ikke gjort undersoslashkelser paring
tidligere Variablene som er nye for denne undersoslashkelsen er variablene som garingr paring innhold i
aringrsberetning og noter
Figur 3 En oversikt over variabler som skal undersoslashkes
251 Bransje
I denne oppgaven er det valgt aring fokusere paring to bransjer og jeg oslashnsker aring se om det kan vaeligre
noen forskjeller i beslutningen om fravalg knyttet til bransje Vestrum og Gjerdrum-Smith
(2012) viser i sin masteroppgave at 37 av selskapene i bygge- og anleggsvirksomhet
bransjen har fravalgt revisor mens 34 av selskapene i transport- og lagringsbransjen har
fravalgt revisor
H1 Selskaper i byggebransjen fravelger i stoslashrre grad revisor enn selskaper i transportbransjen
Fravalg av
revisor
Bransje
Aringrsberetning
Noter
Noslashkkeltall Daglig leder
Styret
Stoslashrrelse
15
252 Aringrsberetning
Styrets aringrsberetning er et selvstendig dokument som skal utarbeides i tillegg til aringrsregnskapet
Innholdet i aringrsberetningen for smaring foretak er regulert i regnskapsloven sect 3-3 Det er rimelig aring
anta at selskapet som har beholdt revisor har en komplett aringrsberetning men fullstendige
opplysninger i forhold til de lovparinglagte kravene til aringrsberetning I forhold til aringrsberetningen
har jeg flere hypoteser som jeg oslashnsker aring teste
H2a Selskaper som velger bort revisor har ofte flere mangler i aringrsberetningen enn selskaper
som beholder revisor
H2b Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om opplysning om arten virksomheten og hvor den drives
H2c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring gi en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av virksomheten og dens stilling
H2d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet
om aring bekrefte forutsetninger til fortsatt drift
H2e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om arbeidsmiljoslash
H2f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring redegjoslashre for tilstanden i selskapet med tanke paring likestilling
H2g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i aringrsberetningen ved kravet om
aring oppgi opplysninger om forhold som paringvirker det ytre miljoslash
253 Noter
Noter er tilleggsopplysninger til et regnskap som ikke framgaringr av resultatregnskapet eller
balansen De pliktige notekravene for smaring foretak finner vi i regnskapsloven kapittel 7 del 2
sect7-35 til og med sect7-45 Notekrav som ikke er obligatoriske for smaring foretak finner vi i
regnskapsloven kapittel 7 del 1 sect7-2 til og med sect7-34 Man kan anta at revisor utgjoslashr en
forskjell i utarbeidelse av noter og at selskapet som beholder revisor har mer fullstendige
noter enn de som fravelger revisor Revisor skal fungere som en kvalitetssikring og det er
rimelig aring anta at revisor foslashlger opp pliktige notekrav I forhold til noter er det flere hypoteser
jeg oslashnsker aring teste
16
H3a Selskaper som fravelger revisor har ofte flere mangler ved notene enn selskaper som
beholder revisor
H3b Selskap som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht sect 7-42 i rskl som
garingr paring aring opplyse om antall aksjer aksjeeiere mv
H3c Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43 som
garingr paring aring opplyse om antall aringrsverk
H3d Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-43a
som garingr paring aring opplyse om selskapet er pliktig til aring ha tjenestepensjonsordning og
pensjonsordning
H3e Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-44 som
garingr paring aring opplyse om samlede utgifter til daglig leder styremedlemmer og medlemmer i
bedriftsforsamlingen
H3f Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-35 som
garingr paring aring opplyse om anvendte regnskapsprinsipper
H3g Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om at
unntaksreglene for smaring foretak benyttes
H3h Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht aring opplyse om
eventuelle bundne midler
H3i Selskaper som fravelger revisor har i stoslashrre grad mangler i notene ifht rskl sect 7-39 som
garingr paring aring oppgi opplysninger for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
254 Noslashkkeltall
Sentrale noslashkkeltall for loslashnnsomhet finansiering soliditet og likviditet er variabler som
undersoslashkes i oppgaven Loslashnnsomhet sier noe om bedriftens evne til aring skape overskudd
Innenfor loslashnnsomhet skal jeg beregne to noslashkkeltall for hver selskap totalrentabilitet og
resultatgrad Resultatgrad maringler resultatet foslashr rentekostnadene ifht hver krone i salg saring jo
hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten Totalkapitalrentabilitet maringler avkastning av de
samlede eiendelene i bedriften saring jo hoslashyere denne er jo bedre er loslashnnsomheten (Kristoffersen
2012)
H4e Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende
totalkapitalrentabilitet
H4f Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
17
Soliditet er naeligrt knyttet til finansiering og sier noe om bedriftens evne til aring taringle tap Sentrale
noslashkkeltall naringr man skal analysere soliditet er egenkapitalandel og gjeldsgrad
Egenkapitalandelen viser hvor stor prosent av eiendelene som er finansiert med egne midler
Den forteller ogsaring hvor mye man kan tape foslashr gjelden ogsaring blir paringfoslashrt et tap Jo stoslashrre
noslashkkeltallet er desto bedre er soliditeten Gjeldsgraden viser forholdet mellom kapital som er
finansiert av utenforstaringende og kapital som er finansiert av eierne Jo hoslashyere noslashkkeltall desto
mer solid er selskapet (Kristoffersen 2012) Det kan vaeligre rimelig aring anta at solide selskap ikke
har bruk for revisor og at kreditorer krever revisor ved mindre solide selskap
H4aSannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende egenkapitalandel
H4d Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Finansiering innebaeligrer baringde anskaffelse og anvendelse av kapital Ved analyse av
finansiering er likviditetsgrad 1 et sentralt noslashkkeltall Likviditetsgrad 1 viser i hvor stor grad
omloslashpsmidlene er finansiert med kortsiktig gjeld og tallet boslashr vaeligre stoslashrre enn 2
(Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
Likviditeten sier noe om bedriftens betalingsevne De mest sentrale noslashkkeltallene innenfor
likviditet er likviditetsgrad 1 og 2 Likviditetsgrad 1 ble forklart i avsnittet over
Likviditetsgrad 2 viser i hvor stor grad de mest likvide omloslashpsmidlene er finansiert med
kortsiktig gjeld og boslashr vaeligre stoslashrre enn 1 (Kristoffersen 2012)
H4b Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 1
H4c Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende likviditetsgrad 2
255 Daglig leder
Aarbu og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risikoen enn menn Dette er imidlertid
generelt for hele den norske befolkningen Det er usikkerhet i naeligringslivet knyttet til hvilke
konsekvenser et fravalg av revisor vil faring for den enkelte bedriften Derfor vil det vaeligre rimelig
aring anta at menn i stoslashrre grad vil akseptere usikkerheten og ta risikoen ved aring fravelge revisor
18
Jeg oslashnsker ogsaring aring se om selskap hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder holdes utenfor styret
H5a Selskaper hvor daglig leder er en mann fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig
leder er en kvinne
H5b Selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper
hvor daglig leder ikke sitter i styret
256 Styret
Det er interessant aring undersoslashke om det er noen kjennetegn knyttet til styret i bedriftene Aarbu
og Schroyen (2011) viser at kvinner tar mindre risiko enn men Det vil derfor vaeligre rimelig aring
tro at selskap med kvinner i styret i stoslashrre grad velger aring beholde revisor enn selskap uten
kvinner i styret Jeg oslashnsker ogsaring aring undersoslashke om det er noen sammenheng mellom fravalg og
antall styremedlemmer og antar at sannsynligheten for fravalg synker med oslashkende antall
medlemmer
H6a Sannsynligheten for at selskapet velger bort revisor synker med oslashkende antall kvinner i
styret
H6b Selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad aring fravelge revisor enn
selskaper med mange styremedlemmer
257 Stoslashrrelse
Jon Vestrum og Haringvard Gjerding-Smith (2012) fant i sin masteroppgave ut at selskaper som
valgte bort revisor hadde i gjennomsnitt 173 ansatte mens de som beholdt hadde i
gjennomsnitt 229 ansatte Deres undersoslashkelser viste ogsaring at de som valgte aring beholde revisor
hadde i gjennomsnitt en balansesum pr 311210 paring 33 millioner mens de som fravalgte
revisor hadde en balansesum paring 195 millioner kroner Alle deres undersoslashkelser viser stoslashtte
for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker sjansen for aring beholde revisor Ut i fra dette har
jeg to hypoteser jeg oslashnsker aring teste
H7a Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
H7b Selskaper med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskaper med flere ansatte
19
3 METODE
I dette kapittelet presenteres oppgavens metodiske tilnaeligrming og forskningsprosessen som er
brukt for aring samle inn data Kapittelet innledes med en redegjoslashrelse for metodebegrepet en
beskrives forskningsprosessen en evaluering av oppgaven med tanke paring validitet og
reliabilitet presentasjon av variablene som er med i undersoslashkelsen og litt om bruk av logistisk
regresjon i oppgaven
31 Metodebegrepet
Vitenskapen benytter forskning for aring komme frem til nye oppdagelser og teorier
Forskningsmetode er systematiske undersoslashkelser for aring belyse en problemstilling
Fremgangsmaringten i forskningsmetode bestaringr av problemstilling teori og tidligere forskning av
tema valg av metode tilpasset tema datainnsamling av sekundaeligrdata analyse av innsamlet
materiale og konklusjon
Innen samfunnsforskning har vi to ulike forskningsmetoder kvalitativ og kvantitativ
laquoKvalitative metoder soslashker aring garing i dybden og vektlegger betydning mens kvantitative
metoder vektlegger utbredelse og antallraquo (Thagaard 2013 s 17)
Kvaltitativ metode brukes i forskning hvor der er naeligr kontakt mellom forskeren og det som
skal studeres Metoden baserer seg paring tekstdata og et lite utvalg Denne metoden er best egnet
til forskning paring temaer som er lite forsket paring fra foslashr og om problemstillingen er basert paring
vage og usikre teorier Denne typen forskning krever derfor naeligrhet aringpenhet og fleksibilitet i
forskningsprosessen Kvalitativ forskning tar utgangspunkt i empiri og problemstillingen
utformes som et sett med antakelser (Thagaard 2013)
Kvantitativ metode brukes i forskning hvor det er stor avstand mellom forsker og det som
studeres Metoden baserer seg paring talldata og krever et representativt og stort utvalg
Denne metoden egner seg best til forskning paring bestemte og tydelige teorier og i
problemstillinger som soslashker aringrsaksforklaringer Det er viktig at den kvantitative
forskningsprosessen er formalisert og strukturert Kvantitativ forskning tar utgangspunkt i
teori og problemstillingen utformes som et sett med hypoteser (Thagaard 2013)
20
32 Forskningsprosessen
321 Problemstilling og analysens formaringl
For aring skape nye teorier maring man utledede en problemstilling man oslashnsker aring undersoslashke
Problemstillingen utledes med bakgrunn av analysens formaringl Denne oppgaven har som
formaringl aring gi beslutningsnyttig informasjon til interessenter som kan bli paringvirket av at selskaper
velger bort revisor Oppgavens hovedproblemstilling er derfor formulert slik laquoHva
kjennetegner selskapene i bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som velger bort revisorraquo
For aring kunne svare paring denne hovedproblemstillingen er den delt opp i flere
undersoslashkelsessposlashrsmaringl med tilhoslashrende hypoteser som ble presentert i kapittel 25
322 Forskningsdesign
For aring kunne besvare oppgavens problemstilling maring vi ha en plan paring hvordan analyseprosessen
skal gjennomfoslashres altsaring forskningsdesignet Valg av forskningsdesign avhenger av hva man
vil fokusere paring hvilke ambisjoner ressurser og tid man har til raringdighet samt hvilke typer
hypoteser man skal teste
Det finnes fem typer design innen forskning eksperimentell design tverrsnittdesign
langsgaringende design casedesign og komparativ design De mest brukte designene innenfor
kvalitativ metode er tverrsnittdesign og casestudier For kvantitativ metode er tverrsnittdesign
den mest brukte (Ringdal 2014)
Det er en tydelig sammenheng mellom metode og problemstilling Dersom det er mange
variabler faring enheter og problemstillingen er basert paring vag og usikker teori boslashr en velge
kvalitativ metode Dersom det derimot er faring variabler mange enheter og problemstillingen er
basert paring bestemt og tydelig teori boslashr en velge kvantitativ forskningsmetode (Ringdal 2014)
I denne oppgaven er det valgt aring bruke kvantitativ forskningsmetode Denne metoden er valgt
paring grunn av at problemstillingen er basert paring bestemte og tydelige teorier samt at man oslashnsker
aring ta for seg et stort utvalg under forskningsarbeidet for aring faring et best mulig resultat Videre
velges tversnittdesign som forskningsdesign for problemstillingen da undersoslashkelsen er basert
paring et stort utvalg i et bestemt tidsrom og alle enheter testes kun en gang Hensikten med en
21
slik tverrsnittsundersoslashkelse er aring samle inn kvantitative data som kan gi en statistisk
beskrivelse av populasjonen som utvalget er trukket fra
Formaringlet med oppgaven er aring beskrive sammenheng mellom variabler I denne oppgaven
analyseres denne sammenhengen med deskriptive analyser og regresjonsanalyse I de
deskriptive analysene er sammenhengene analysert ved hjelp av bivariate krysstabeller og
frekvenstabeller Sammenhenger kan ogsaring analyseres med regresjonsanalyser da kontrolleres
det for at en eller eventuelt flere variabler i sammenheng med hverandre eller hver for seg kan
vaeligre forklarende for den avhengige variabelen I denne oppgaven er det brukt logistisk
regresjon jf kapittel 34
323 Datainnsamling
Det kvantitative datamaterialet som oppgavens forskning bygger paring er hentet fra
aringrsregnskaper for 2013 i Broslashnnoslashysundregisteret Fra aringrsregnskapene er det hentet ut
informasjon om regnskapsdata aringrsberetning noter og revisorsberetning Videre er det hentet
inn regnskapsmessige noslashkkeltall for de aktuelle selskapene fra purehelpno som er basert paring
offentlige regnskapstall fra Broslashnnoslashysundregistrene Datainnsamlingen i denne oppgaven
bestaringr kun av sekundaeligrdata data som allerede er innsamlet og analysert av andre
Foslashr jeg startet med datainnsamlingen var jeg i kontakt med Broslashnnoslashysundregisteret og spurte
om de hadde noen rutiner paring aring kontrollere aringrsberetningen jf rskl sect 3-3 og noteopplysningene
jf rskl sect 7-35 - 7-45 Dette gjorde jeg slik at jeg ikke skulle gjoslashre en jobb som allerede var
gjort og dermed ikke vil finne noe nytt Broslashnnoslashysundregisteret svarte at de hadde en
formalkontroll av aringrsregnskapet der det kontrolleres at noter og aringrsberetning fra korrekt
regnskapsaringr er vedlagt aringrsregnskapet men at de ikke kontrollerer innholdet Dette gjorde det
interessant for meg aring studere videre paring dette i haringp om aring finne interessante sammenhenger
Datainnsamlingen har bestaringtt i aring studere aringrsregnskapene til alle de 353 selskapene med
bransjekode 41200 49410 og 49410 i Midt Norge og sett etter mangler i aringrsberetning og
noter samt hentet ut informasjon om styret daglig leder noslashkkeltall og driftsinntekter Dette
har vaeligrt en svaeligrt arbeids- og tidskrevende prosess og har krevd mye av ressursene som er
satt av til gjennomfoslashring av oppgaven
22
Formaringlet med datainnsamlingen er aring utarbeide datamateriale som gjengir observasjoner fra
alle aksjeselskap innen bygge- og transportbransjen i Midt-Norge som har mulighet til aring
velge bort revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-1 Selv om oppgavens problemstilling er aring finne
kjennetegn paring de selskapene som fravelger revisor betyr det ikke at man kun kan forholde seg
til denne gruppen Man maring ogsaring inkludere de selskapene som har valgt aring beholde revisor
Disse fungerer som en kontrollgruppe som kontrollerer at kjennetegn ved selskapene som
velger bort revisor ikke er tilsvarende for de selskapene som beholder revisor
3231 Utvalg
Av praktiske hensyn vil denne oppgaven fokusere paring Midt-Norge da det ikke er nok ressurser
til aring utfoslashre en representativ undersoslashkelse for hele Norge Utvalget i denne oppgaven er alle
smaring aksjeselskap i Midt-Norge innenfor bransjene bygg og transport som registrert i
Broslashnnoslashysundregisteret og som har mulighet til aring fravelge revisor etter asl sect7-6 jf revl sect 2-
1 Disse to bransjene er valgt fordi de er to store og spennende bransjer som er viktige for at
samfunnet skal garing rundt Disse bransjene krever omfattende rapportering og kan ofte
representere store investeringer men har ogsaring en hoslashy konkurshyppighet
Det er totalt 353 selskap i disse to bransjene i Midt-Norge som omfattes av fritaket 217
selskaper i byggebransjen og 136 i transportbransjen I byggebransjen har jeg tatt for meg
selskap med bransjekode 41200 som garingr paring oppfoslashring av bygninger I transportbransjen har
jeg tatt for meg to bransjekoder Bransjekode 49410 som er godstransport paring vei og
bransjekode 49420 som er flyttetransport
324 Reliabilitet
Reliabilitet eller paringlitelighet garingr paring om gjentatte maringlinger med samme maringleinstrument gir
samme resultat (Ringdal 2014) Naringr man minimerer de tilfeldige og systematiske feilene i en
undersoslashkelse vil reliabiliteten oslashke En tilfeldig feil kan forkomme hvis man baserer
forskningen paring et lite utvalg mens systematiske feil skyldes uriktige maringlemetoder feil i
maringleinstrumentet forhold ved maringlingen og egenskaper ved observatoslashren som gir uriktige
avlesninger osv2
2 httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
23
Denne oppgaven er basert paring et lite utvalg av populasjonen paring grunn av ressurser og tid noe
som gjoslashr at det kan forekomme tilfeldige feil i variablene Oppgaven ville hatt hoslashyere
reliabilitet dersom utvalget hadde vaeligrt stoslashrre fordi et stoslashrre datagrunnlag reduserer risikoen
for maringlefeil Et stoslashrre datagrunnlag vil i tillegg gi en bedre ekstern gyldighet da det i stoslashrre
grad kan overfoslashres til andre omraringder
Sekundaeligrdataen i oppgaven er hentet fra Broslashnnoslashysundregisteret og purehelpno
Broslashnnoslashysundregisteret er en offentlig instans og derfor underlagt strengt offentlig tilsyn
Kildene i denne oppgaven er avhengige av aring levere data med hoslashy reliabilitet for aring overleve
men det kan selvfoslashlgelig forekomme systematiske og tilfeldige feil i deres leveranser ogsaring
325 Validitet
Validitet eller gyldighet garingr paring om vi faktisk maringler det vi vil maringle (Ringdal 2014)
Validiteten kan bli lavere ved bruk av sekundaeligrdata Dette kommer av at denne dataen ikke er
samlet inn for undersoslashkelsesformaringlet i oppgaven og variablene vil ha lavere innholdsvaliditet
Oppgaven besvares med utgangspunkt i mange ulike variabler Risikoen for at flere av disse
maringler samme kjennetegn er derfor stor For aring undersoslashke hvor god begrepsvaliditeten er kan
man se paring korrelasjonen mellom de uavhengige variablene i undersoslashkelsen Dette gjoslashres i
kapitel 34 Variablene som skal fange opp ulike nyanser av samme kjennetegn boslashr korrelere
positivt men ikke 100 perfekt
24
33 Presentasjon av variablene i undersoslashkelsen
Undersoslashkelsene i denne oppgaven bestaringr av deskriptive analyser og logistiske
regresjonsanalyser Det er i stor grad brukt dummyvariabler (01) som viser om et forhold er
til stede eller ikke I dette kapittelet presenteres alle variablene som er brukt i analysene
331 Oversikt over variablene
Variabelnavn Definisjon Koding Forventet
fortegn i
regresjon
Tester
hypotese
Avhengig variabel
Revisor Fravalg av revisor 0 = nei
1 = ja
Uavhengige variabler
Bransje Hvilken bransje klassifiseres
selskapet innenfor
0 = Bygg
1 = Transport
- H1
Aringrsberetning
Virksomheten Er det opplyst om arten av
virksomheten og hvor den drives
0 = Nei
1 = Ja
- H2b
Utvikling i resultat
og stilling
Omfatter aringrsberetningen en
rettvisende oversikt over utviklingen
og resultatet av virksomheten og
dens stilling
0 = Nei
1 = Ja
- H2c
Fortsatt drift Bekreftes forutsetningen til fortsatt
drift
0 = Nei
1 = Ja
- H2d
Arbeidsmiljoslash Gis det opplysninger om
arbeidsmiljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2e
Likestilling Er det redegjort for tilstanden mtp
likestilling (andel kvinner og menn
fordelt paring ansatte og styret)
0 = Nei
1 = Ja
- H2f
Ytre miljoslash Gis det opplysninger om forhold som
paringvirker det ytre miljoslash
0 = Nei
1 = Ja
- H2g
Noter
Antall aksjer
aksjeeiere mm
Er det opplyst om (1) aksjekapitalen
(2) aksjenes paringlydende verdi fordelt
paring hver aksjeklasse (3)
0 = Nei
1 = Ja
- H3b
25
vedtektsbestemmelser om
stemmerett (4) selskapets 10 stoslashrste
aksjeeiere over 5 og deres
eierandeler (5) aksjer eller andeler
samt rettigheter til slike som eies av
daglig leder medlemmer av styret og
bedriftsforsamlingen
Antall aringrsverk Er det opplyst om antall aringrsverk
sysselsatt i regnskapsaringret
0 = Nei
1 = Ja
- H3c
Obligatorisk
tjenestepensjon
Er det opplyst om selskapet er
pliktige til aring ha tjenestepensjons-
ordning og pensjonsordning (saring
fremt det er ansatte)
0 = Nei
1 = Ja
- H3d
Ytelser til ledende
personer
Er det opplyst om samlede utgifter til
daglig leder styremedlemmer og
medlemmer i bedriftsforsamlingen
0 = Nei
1 = Ja
- H3e
Regnskapsprinsipp
er
Er alle benyttede regnskapsprinsipper
beskrevet i note
0 = Nei
1 = Ja
- H3f
Regnskapsprinsipp
er
Opplyses det om at unntaksreglene
for smaring foretak benyttes
0 = Nei
1 = Ja
- H3g
Bundne midler ER det opplyst om eventuelle bundne
midler
0 = Nei
1 = Ja
- H3h
Anleggsmidler Er det for varige driftsmidler ndash
immaterielle eiendeler samt for FoU
opplyst om (1) anskaffelse med
spesifikasjon av balansefoslashrte
laringnekostander knyttet til
egentilvirkede driftsmidler (2)
tilgang og adgang i loslashpet av
regnskapsaringret samlede
avskrivninger nedskrivninger og
reversering av nedskrivninger (3)
eventuell endring i avskrivningsplan
(4) oslashkonomisk levetid og valg av
avskrivningsplan for immaterielle
0 = Nei
1 = Ja
- H3i
26
eiendeler (saring fremt selskapet har
varige driftsmidler)
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel Egenkapital 100
Totalkapital
- H4a
Likviditetsgrad 1 Omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4b
Likviditetsgrad 2 Mest likvide omloslashpsmidler
Kortsiktig gjeld
- H4c
Gjeldsgrad Gjeld
Egenkapital
+ H4d
Totalrentabilitet (Driftsinntekter +
Finansinntekter)100
Gjennomsnittlig sum eiendeler
- H4e
Resultatgrad (Driftsresultat +
Finansinntekter)100
Driftsinntekter
- H4f
Styretdaglig leder
Daglig leder i styret Sitter daglig leder i styret 0 = Nei
1 = Ja
+ H5b
Daglig leder kvinner Er daglig leder kvinner 0 = Nei
1 = Ja
- H5a
Antall
styremedlemmer
Hvor mange medlemmer er det i
styret
- H6b
Antall kvinner i styret Hvor mange av styremedlemmene
er kvinner
- H6a
Stoslashrrelse
Ansatte Hvor mange ansatte er det i
selskapet
- H7b
Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter i 2011
- H7a
Driftsinntekter -
Dummyvariabel
Hadde selskapet driftsinntekter i
intervallet NOK 0 til 2499 mill
eller intervallet NOK 2500 til
4999 mill
0 = 0-
2499
1 = 2500-
4999
-
Tabell 1 Beskrivelse av variablene i regresjonsanalysene
27
332 Avhengig og uavhengige variabler
Den avhengige variabelen er om selskapene har beholdt revisor eller fravalgt revisor Der (0)
betyr at selskapet har beholdt revisor mens (1) betyr at selskapet har fravalgt revisor
De uavhengige variablene er faktorer som vi oslashnsker aring teste om kan vaeligre annerledes hos de
som valgte bort revisor i forhold til de som beholdte revisor Det er prioritert aring bruke mange
variabler (27 i antallet) i undersoslashkelsen slik at regresjonsanalysene skal bli mindre sensitive
for ikke-kontrollerbare forhold Dette gjoslashr at vi faringr en stoslashrre andel forklart variasjon og oppnaringr
en stoslashrre forklaringskraft De uavhengige variablene i undersoslashkelsen er bransje aringrsberetning
noter noslashkkeltall daglig leder styret og stoslashrrelse
34 Bruk av logistisk regresjonsanalyser
Regresjonsanalyser skiller seg fra deskriptive analyser ved at poenget i regresjonsanalyser er aring
analysere sammenhenger mellom en enkel avhengig variabel og mange uavhengige variabler
(Hammervold 2012) Oppgavens kapittel 4 ufoslashrer baringde deskriptive analyser og
regresjonsanalyser jamfoslashr kapittel 322
Den avhengige variabelen i denne oppgaven er paring nominalnivaring og vi maring derfor benytte
logistisk regresjon Logistisk regresjon brukes naringr den avhengige variabelen er binaeligr og bare
har to verdier (Hair Black Babin Anderson amp Tatham 2006) Den avhengige variabelen i
denne oppgaven er binaeligr og er kodet 0=nei og 1=ja
Det er ogsaring mulig aring bruke lineaeligr regresjonsanalyse i oppgaven men det kan gi problemer da
de viktigste forutsetningene for denne metoden ikke oppfylles Det vil vaeligre et fravaeligr av
lineaeligritet og homoskedastisitet dvs vil ikke ha konstant variasjon paring residualene og vi
risikerer aring predikere verdier som ligger utenfor intervallet 0-1 (Eikemo og Clausen 2012)
Lineaeligr regresjon estimeres ved hjelp av minste kvadraters metode Lineaeligr regresjon handler
om aring minimere feil og i modellen finner vi regresjonskoeffisientene som gir den minste
kvadrerte avstanden mellom predikerte og observerte Y-verdier Mens i logistisk regresjon
beregnes regresjonskoeffisienter i forhold til Maximum Likelihood Dette vil si at mens lineaeligr
regresjon minimerer den gjennomsnittlige feilprediksjon maksimerer logistisk regresjon
28
sannsynligheten for at observerte X-verdier og Y-verdier opptrer sammen (Eikemo amp
Clausen 2012 s 115)
En forutsetning for aring kunne utfoslashre en regresjonsanalyse er aring kontrollere for multikollinearitet
Ingen av de uavhengige variablene maring vaeligre perfekt korrelert med hverandre verken parvis
eller gruppevis Hoslashy korrelasjon kan foslashre til ustabile koeffisienter og svake signifikansverdier
da det blir vanskelig aring skille mellom hvilke verdier som forklarer hva (Ringdal 2014) Er
korrelasjonen mellom -05 og 05 vil ikke kollineariteten vaeligre noe problem
Korrelasjonsanalysen (se vedlegg 311) viser at det er et korrelasjonspar som har korrelasjon
stoslashrre enn 05 Det er likviditetsgrad 1 og 2 som korrelerer Dette er en forventet korrelasjon
og vil ikke vil hindre gjennomfoslashrbarheten av regresjonsanalysen I tillegg er det 6 par som
korrelerer plussminus 02-03 Disse vil trolig ikke vaeligre til hinder for gjennomfoslashringen av
regresjonsanalysen Korrelasjonsanalysen kan studeres i tabellform i vedlegg nr 311
29
4 RESULTATER
I dette kapittelet besvares oppgavens problemstilling Her presenteres de deskriptive
undersoslashkelsene og den logistiske regresjonsanalysen som er utfoslashrt Resultatene fra disse
undersoslashkelsene utfordrer teorien fra kapittel 25 ved aring enten beholde eller forkaste hypotesene
som er framstilt i kapittelet
41 Deskriptive undersoslashkelser
I dette kapittelet presenteres resultatene fra frekvenstabeller og krysstabeller samt
bearbeidede tabeller ut fra disse I utvalget er det en skjev fordeling mellom selskap som
fravelger og selskap som beholder revisor det er derfor beregnet nye prosenter med
utgangspunkt i krysstabellene som ble laget i SPSS slik at resultatene kommer tydeligere
frem Dette gjelder kun variablene som er presentert i krysstabeller
411 Fravalgsandel
Av de 353 selskapene som er med i oppgavens utvalg har 193 valgt bort revisor det er 547
av utvalget Mens kun 453 har valgt aring beholde revisor
412 Bransje
Av det totale utvalget paring 353 selskap er 217 kategorisert innenfor byggebransjen og 136
innenfor transportbransjen I byggebransjen er det en fravalgsandel paring 502 mens det i
transportbransjen er en fravalgsandel paring 625 (vedlegg 412) Det er en tendens til at
selskap i transportbransjen fravelger i stoslashrre grad enn selskap i byggebransjen
Bransje
Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Antall 108 51
Prosent 498 375
Ja Antall 109 85
Prosent 502 625
Total Antall 217 136
Prosent 100 0 1000
Tabell 2 Fravalg fordelt paring bransjer
30
413 Aringrsberetning
Virksomhetens sted og art
Av de som har fravalg revisor er det 15 som ikke har oppfylt kravet om aring opplyse om
virksomhetens art og sted Mens 25 av de som har beholdt revisor ikke oppfylte kravet
Det gir en svak tendens til at selskapene med revisor oftere har mangler i kravet om aring opplyse
om virksomhetens art og sted (se vedlegg 4131)
Utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen
305 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring gi en oversikt over
selskapet utvikling i resultat og stilling i aringrsberetningen Mot 256 av de som har valgt aring
beholde revisor (vedlegg 4132) Dette tyder paring en tendens mot at de som har fravalgt revisor
i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved dette kravet
Forutsetning for fortsatt drift
Av de som valgte bort revisor har 104 mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse
om forutsetningen for fortsatt drift Av de som valgte aring beholde revisor har 19 mangler
ved dette kravet (se vedlegg 4133)
Arbeidsmiljoslash
I kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash I aringrsberetningen har 36 av selskapene som valgte
bort revisor mangler Mens vi finner mangler hos 38 av de som har beholdt revisor
(vedlegg 4134)
Likestilling
I kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen har 52 av selskapene som har valgt
bort revisor mangler Hos de som fortsatt har revisor har 13 mangler ved dette kravet
(vedlegg 4135) Det er en svak tendens til at de som har valgt bort revisor i stoslashrre grad har
mangler ved kravet om aring opplyse om likestilling i aringrsberetningen
Paringvirkning av det ytre miljoslash
26 av de som har valgt bort revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om paringvirkning av
ytre miljoslash i aringrsberetningen Mot at 006 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette kravet (vedlegg 4136) Det kan tyde paring en svak tendens til at de som har fravalgt
31
revisor i stoslashrre grad har mangler i aringrsberetningen ved kravet om aring opplyse om paringvirkningen
av det ytre miljoslash
414 Noter
Note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv
I kravet om aring ha en note med opplysninger om antall aksjer aksjeeiere osv har verken de
selskapene med revisor og de uten revisor noen mangler Det gjoslashr at vi maring forkaste varingr
hypotese om at de som har fravalgt revisor i stoslashrre grad har mangler enn de med revisor
Note med opplysning om antall aringrsverk
207 av de som har fravalgt revisor har mangler ved kravet om aring opplyse om antall aringrsverk
mens 331 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg
4142) Dette kan tyde paring en tendens til at selskapene med revisor i stoslashrre grad har mangler
ved dette kravet enn de selskapene som har fravalgt revisor
Note med opplysninger om Obligatorisk tjenestepensjon
Av de som har fravalgt revisor har 140 mangler ved notekravet om aring opplyse om
obligatorisk tjenestepensjon mens 119 av de som har beholdt revisor har mangler ved
dette notekravet (vedlegg 4143) Det gir en svak tendens til at de som har fravalgt revisor i
stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet enn de som har valgt aring beholde revisor
Note med opplysninger om ytelser til ledende personer
41 av de som har fravalgt revisor har mangler ved notekravet som garingr paring aring oppgi
opplysninger om ytelser til ledende personer Mot at 38 av selskapene som har beholdt
revisor har mangler ved dette kravet (vedlegg 4144)
Prinsippnote med regnskapsprinsipper
Av selskapene uten revisor er det 36 som har mangler ved notekravet om prinsippnote
mens det er 31 av selskapene med revisor som har mangler ved kravet (vedlegg 4145)
32
Opplysning av bruk av unntaksreglene i note
155 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved aring opplyse om bruk av
unntaksreglene i note mot 213 av selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4146)
Dette kan tyde paring at selskapene som har beholdt revisor i stoslashrre grad har mangler naringr det
gjelder dette notekravet
Note med opplysninger om bundne midler
114 av selskapene som har valgt bort revisor har mangler ved notekravet om aring opplyse om
bundne midler mens 163 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4147)
Note med opplysninger om anleggsmidler
Av selskapene som har beholdt revisor har 104 mangler ved notekravet om aring opplyse om
anleggsmidler mot 13 av selskapene som har beholdt revisor har mangler ved dette
notekravet (vedlegg 4148)
415 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Selskaper som har valgt bort revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2178
Selskap som har valgt aring beholde revisor har en gjennomsnittlig egenkapitalandel paring 2293
Det er en svak tendens til at sannsynligheten for aring fravelge revisor synker med oslashkende
egenkapitalandel (vedlegg 4151)
Likviditetsgrad 1
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 233 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 1 paring 206 (vedlegg
4152)
Likviditetsgrad 2
Selskaper som fravelger revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 226 mens
selskaper som beholder revisor har en gjennomsnittlig likviditetsgrad 2 paring 165 (vedlegg
33
4153) Dette viser en tendens til at sannsynligheten for fravalg oslashker med oslashkende
likviditetsgrad 2
Gjeldsgrad
Selskaper med lav gjeldsgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 254 mens selskaper som fravelger revisor har
gjennomsnittlig gjeldsgrad paring 439 (vedlegg 4154) Dette kan tyde paring at sannsynligheten for
at et selskap fravelger revisor synker med synkende gjeldsgrad
Totalkapitalrentabilitet
Sannsynligheten for fravalg av revisor oslashker med oslashkende totalkapitalrentabilitet
Gjennomsnittlig totalkapitalrentabilitet for selskapene som har fravalgt revisor er 966
mens den for selskap som har beholdt revisor er 825 (vedlegg 4155)
Resultatgrad
Selskaper med hoslashy resultatgrad beholder i stoslashrre grad revisor Selskaper som har fravalgt
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mens selskaper som beholder revisor
har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 3678 (vedlegg 4156) Det er en tendens til at
sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med oslashkende resultatgrad
416 Styret og daglig leder
Kjoslashnn til daglig leder
I de 353 selskapene i utvalget har kun 8 av selskapene som har kvinnelig daglig leder 7 av
disse er daglige ledere i selskap som har fravalgt revisjon Av de selskapene som har fravalgt
revisor har 363 en kvinnelig daglig leder mens det er kun 063 av selskapene som har
beholdt revisor som har en kvinnelig daglig leder Det er en tendens til at selskaper med
kvinnelig daglig leder fravelger revisjon i stoslashrre grad enn om daglig leder er mann I dette
utvalget har de kvinnelige daglige lederne fravalgt revisjon i 875 av tilfellene men de
mannlige har fravalgt i 539 av tilfellene (vedlegg 4161)
34
Daglig leder i styret
Det er en tendens til at selskaper hvor daglig leder sitter i styret fravelger revisjon i stoslashrre grad
enn selskaper hvor daglig leder ikke sitter i styret Av de selskapene som har fravalgt revisor
sitter daglig leder i styret i 8705 av tilfellene mens daglig leder sitter i styret i 8188 av
tilfellene hos selskapene som har beholdt revisor (vedlegg 4162)
Antall styremedlemmer
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall medlemmer i styret paring 167
mens selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall paring 183 (vedlegg
4163) Det er en svak tendens til at selskaper med faring medlemmer i styret velger i stoslashrre grad
aring fravelge revisor enn selskaper med mange styremedlemmer
Antall kvinner i styret
Selskapene som har fravalgt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner i styret paring 024 mens
selskapene som har beholdt revisor har et gjennomsnittlig antall kvinner paring 021 (vedlegg
4164) Det er liten forskjell mellom de som beholder og de som fravelger revisor
417 Stoslashrrelse
Antall ansatte
Analysen viser at de som beholder revisor i gjennomsnitt har et hoslashyere antall ansatte
Selskaper som velger bort revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 244 mens de som
beholder revisor har et gjennomsnittlig antall ansatte paring 317 (vedlegg 4171) Det er en
tendens til at selskap med faring ansatte fravelger revisjon i stoslashrre grad enn selskap med flere
ansatte
Driftsinntekter
Sannsynligheten for at et selskap fravelger revisor synker med stoslashrrelsen paring selskapet
Selskapene som valgte bort revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring 2 363 233 16
kroner mens de som valgte aring beholde revisor har en gjennomsnittlig driftsinntekt paring
2 997 200 00 kroner (vedlegg 4172)
35
42 Regresjonsanalyse
I tabellen 3 presenteres resultatene fra den logistiske regresjonsanalysen I dette kapittelet vil
resultatet fra analysen for hver enkelte uavhengige variabel diskuteres I det neste avsnittet vil
regresjonsmodellen og hvordan denne skal tolkes bli presentert
Det presenteres en modell hvor alle de uavhengige variablene er tatt med Forklaringsgraden
pseudo R2 til modellen ligger paring 0155
3 Pseudo R
2 er et maringl paring hvor stor andel av variansen i
Y som forklares av X-variabelen (Ringdal 2014 s 446) Tilsvarende tidligere modeller har
vist at R2 ligger i intervallet mellom 0107 til 0206 (Vestrum og Gjerding-Smith2012
Langli2015) At oppgavens modell ikke gir like hoslashy R2-verdi som enkelte tidligere modeller
kan delvis skyldes at det er brukt variabler kun basert paring sekundaeligrdata som ikke er samlet
inn primaeligrt for undersoslashkelsesformaringlet Som diskutert i metodekapittelet vil dette kunne
medfoslashre lavere innholdsvaliditet
Modellen predikerer riktig i 676 av tilfellene Det vil si at hvis man tar utgangspunkt i et
selskap som har valgt bort revisor er det er 676 sannsynlighet for at modellen predikerer
at selskapet har valgt bort revisor
Den logistiske regresjonskoeffisienten (B) angir endring i den predikerte logiten ved at X
endres med 1 maringleenhet kontrollert for de andre variablene i modellen Logiten er den
naturlige logaritmen av oddsen Logitskalaen er veldig abstrakt og gir kun grunnlag for
overflatiske tolkninger Tolkningene bestaringr i aring se paring koeffisientens fortegn og deres statistiske
signifikans (Ringdal 2014 s 442)
Naringr koeffisienten (B) er positiv for en variabel som tilfellet er ved f eks daglig leder i styret
skal dette tolkes som at et selskap som har daglig leder i styret har oslashkt sannsynlighet for
fravalg av revisor Det er motsatt hvis fortegnet til koeffisienten (B) negativt da vil variabelen
oslashke sannsynligheten for aring beholde revisor eksempelvis oslashkning i antall ansatte Disse har
koeffisienter lik 0030 og -0115
3 Pseudo R
2=(-2LL0 ndash (-2LL1)) (-2LL0) = 75254(75254+409432)=75254484686=0155
(Ringdal 2014 S 446)
36
Signifikansnivaringet til variablene forteller oss om nullhypotesen kan forkastes Nullhypotesen
kan forkastes naringr signifikansnivaringet er plt=005 men plt=01 er ogsaring godtatt De fleste
koeffisientene i denne oppgaven er ikke signifikante og nullhypotesene maring beholdes
Nullhypotesen beholdes naringr det ikke er signifikante forskjeller mellom de selskapene som
beholder revisor og de som fravelger revisor variabelen kan dermed ikke vaeligre med paring aring
forklare kjennetegn ved beslutningsfravalg
Variabelnavn Modell
Koeff (B) Sig P
Bransje
Bransje 0248 0333
Aringrsberetning
Virksomheten 1949 0071
Utvikling i resultat og stilling -0575 0039
Fortsatt drift -0061 0954
Arbeidsmiljoslash -0012 0986
Likestilling -1344 0122
Ytre miljoslash -3117 0027
Noter
Antall aksjer aksjeeiere mm
Antall aringrsverk 0945 0003
Obligatorisk tjenestepensjon -0160 0672
Ytelser til ledende personer 0019 0977
Prinsippnote -0313 0639
Unntaksregler 0396 0220
Bundne midler 0291 0460
Anleggsmidler 0228 0842
Noslashkkeltall
Egenkapitalandel 0000 0900
Likviditetsgrad 1 -0693 0042
Likviditetsgrad 2 0867 0013
Gjeldsgrad 0002 0595
Totalrentabilitet 0005 0287
Resultatgrad -0001 0607
Daglig leder og styret
37
Tabell 3 Logistisk regresjonsmodell for fravalg av revisor
421 Bransje
Forklaringsgraden for bransje er 0248 Dette tyder paring at det er forskjeller mellom bransjene
Forklaringsgraden har et positivt fortegn noe som tilsier at selskaper som tilhoslashrer
transportbransjen i stoslashrre grad fravelger revisor enn selskap i byggebransjen Resultatet er
ikke signifikant og vi kan derfor ikke konkludere med at det er forskjell Hypotese H1 fra
kapittel 251 maring forkastes og nullhypotesen beholdes Det er samsvar mellom
regresjonsresultatene og de deskriptive funnene i kapittel 412
422 Aringrsberetning
Virksomhetens art og sted
Resultatet for variabelen laquovirksomhetens art og stedraquo er signifikant med plt=01 Variabelen
har ikke forventet fortegn noe som tilsier at selskap som opplyser om virksomhetens art og
sted i stoslashrre grad fravelger revisor Det er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel
413 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Forskjellen peker i motsatt retning fra varingre antakelser i hypotese H2b
Daglig leder i styret 0030 0924
Daglig leder kvinner 1937 0115
Antall styremedlemmer -0057 0693
Antall kvinner i styret 0132 0636
Stoslashrrelser
Ansatte -0115 0094
Driftsinntekter -1137 0000
Konstant 2620 0312
Tester
Chi-Square 75254
-2 Log likelihood 409432
Pseudo R2
0155
Klassifikasjonstabell prosent
riktig predikert
0676
38
Utvikling i resultat og stilling
Resultatene for laquoutvikling i resultat og stillingraquo er signifikante med plt=005 Variabelen har
et forventet fortegn som tilsier at selskap som ikke opplyser om utvikling i resultat og stilling
i stoslashrre grad fravelger revisor Dette kom ogsaring frem i den deskriptive analysen Med
utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi gjennom
regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller ved
denne variabelen Regresjonsresultatene samsvarer med varingre antakelser og hypotese H2c kan
beholdes
Forutsetning for fortsatt drift
Forklaringsgraden til variabelen laquoforutsetning for fortsatt driftraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om forutsetning for fortsatt drift i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H2d forkastes
Resultatet fra regresjonsanalysen samsvarer med resultatet fra den deskriptive analysen i
kapittel 413
Arbeidsmiljoslash
Resultatene for laquoarbeidsmiljoslashraquo er ikke signifikante men har et forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 252 Et negativt fortegn tilsier at selskap som ikke
opplyser om arbeidsmiljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
ikke med resultatet fra den deskriptive analysen Resultatet fra regresjonsmodellen gjoslashr at vi
maring beholde nullhypotesen og dermed forkaste hypotese H2e
Likestilling
Resultatene for variabelen laquolikestillingraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn paring
forklaringsvariabelen Forklaringsvariabelen er -01344 noe som tilsier at selskaper som ikke
opplyser om likestilling i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatet fra den deskriptive analysen Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen vi
kan ikke bekrefte noen forskjell og maring dermed forkaste hypotese H2f
Ytre miljoslash
Resultatene for laquoytre miljoslashraquo er signifikante med plt=005 og har forventet fortegn paring
forklaringsgraden Det negative fortegnet tilsier at selskaper som ikke opplyser om det ytre
39
miljoslash i aringrsberetningen i stoslashrre grad fravelger revisor Dette er i samsvar med funnene i den
deskriptive analysen Med utgangspunkt i hypoteseoppbygningen i kapittel 252 kan vi
gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og beholde hypotese H2g som sier at
selskap som ikke opplyser om det ytre miljoslash fravelger revisor i stoslashrre grad
423 Noter
Antall aksjer aksjeeiere mv
Alle selskapene i utvalget har opplyst om antall aksjer aksjeeiere mm i notene variabelen er
derfor ikke relevant da den ikke er forklarende for hvem som fravelger og hvem som
beholder revisor Nullhypotesen beholdes og hypotese H3b presentert i kapittel 253 maring
forkastes
Antall aringrsverk
Resultatene for laquoantall aringrsverkraquo er signifikante med plt=001 Variabelen har ikke forventet
fortegn og tilsier at selskap som opplyser om antall aringrsverk i stoslashrre grad fravelger revisor Det
er samsvar med den deskriptive analysen i kapittel 414 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan
forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Forskjellene peker i motsatt
retning fra antakelsene og hypotese H3c i kapittel 253 vi kan derfor ikke bekrefte
hypotesen
Obligatorisk tjenestepensjon
Forklaringsgraden til variabelen laquoobligatorisk tjenestepensjonraquo har forventet fortegn noe som
tilsier at selskap som ikke opplyser om obligatorisk tjenestepensjon i stoslashrre grad fravelger
revisor Resultatet er ikke signifikant men samsvarer med funnene i den deskriptive analysen
i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes noe som gjoslashr at hypotese H3d maring forkastes
Ytelser til ledende personer
Resultatet for variabelen laquoytelser til lende personerraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0019 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som opplyser
om ytelser til ledende personer i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer med den
deskriptive analysen i kapittel 414 Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3e forkastes
40
Prinsippnote med regnskapsprinsipp
Resultatet for variabelen laquoprinsippnoteraquo er ikke signifikant men har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Fortegnet tilsier at selskap som ikke har
en prinsippnote med regnskapsprinsipper i stoslashrre grad fravelger revisor Resultatet samsvarer
med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 414 Hypotese H3f maring forkastes og
nullhypotesen beholdes
Unntaksregler for smaring foretak
Resultatet for variabelen laquounntaksregler for smaring foretakraquo er ikke signifikant og har en
forklaringsgrad paring 0396 Dette er ikke forventet fortegn og tilsier at selskap som har opplyst
om unntaksregler for smaring foretak i notene i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer med
resultatene fra den deskriptive analysen Hypotese H3g forkastes og nullhypotesen beholdes
Bundne midler
Resultatet for variabelen laquobundne midlerraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 253 Forklaringsgraden er 0291 Dette
bekrefter resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 414 og tyder paring at selskap som
har opplyst om bundne midler i notene fravelger revisor i stoslashrre grad Resultatene tilsier at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3h maring dermed forkastes
Anleggsmidler
Resultatet for laquoanleggsmidlerraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 0228 Dette tilsier at selskap som har opplyst om anleggsmidler i notene
fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer med resultatene i de deskriptive analysene
Nullhypotesen maring beholdes og hypotese H3i forkastes
424 Noslashkkeltall
Egenkapitalandel
Resultatet for laquoegenkapitalandelraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundament i kapittel 254 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge
revisor oslashker med oslashkende egenkapitalandel Dette samsvarer ikke med de deskriptive
analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatene gjoslashr at nullhypotesen maring beholdes og
hypotese H4a fra kapittel 254 maring forkastes
41
Likviditetsgrad 1
Resultatet for laquolikviditetsgrad 1raquo er signifikant med plt=005 og har forventet fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0693 Dette tilsier
selskapene med lav likviditetsgrad 1 fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer ikke med
de deskriptive analysene i kapittel 415 Regresjonsresultatet gjoslashr at vi kan forkaste
nullhypotesen og konkludere med at det er forskjeller Resultatene stemmer overens med
varingre antakelser i kapittel 254 og vi kan derfor beholde hypotese H4b
Likviditetsgrad 2
Resultatene for laquolikviditetsgrad 2raquo er signifikante med plt=005 men har ikke fortegn i
forhold til det teoretiske fundamentet i kapittel 244 Forklaringsgraden er 0867 Dette tilsier
at selskapene med hoslashy likviditetsgrad 2 som fravelger revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med funnene fra de deskriptive analysene i kapittel 254 Vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er forskjeller mellom selskapene som beholder revisor og de som
fravelger revisor Forskjellene samsvarer ikke med varingre antakelser og hypotese H4c maring
forkastes
Gjeldsgrad
Resultatene for laquogjeldsgradraquo er ikke signifikante men forklaringsgraden har forventet
fortegn Selskaper med hoslashy gjeldsgrad fravelger revisor i stoslashrre grad enn med lav gjeldsgrad
Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel 415 Resultatene gjoslashr at
nullhypotesen maring beholdes og hypotese H4d fra kapitel 254 forkastes
Totalkapitalrentabilitet
Resultatene for laquototalkapitalrentabilitetraquo er ikke signifikante og har ikke forventet fortegn
Dette tilsier at selskaper som har hoslashy totalkapitalrentabilitet fravelger revisor i stoslashrre grad enn
de med lav Dette bekrefter resultatene vi fant i krysstabellen i kapittel 415 Nullhypotesen
maring beholdes da det ikke er signifikante forskjeller mellom selskaper som fravelger og
beholder revisor Hypotese H4e fra kapittel 254 forkastes
42
Resultatgrad
Resultatene for laquoresultatgradraquo er ikke signifikante men har forventet fortegn i forhold til det
teoretiske fundamentet i kapittel 254 Forklaringsgraden er -0001 Dette tilsier at selskaper
med lav resultatgrad i stoslashrre grad fravelger revisor Dette samsvarer funnene fra krysstabellen
i kapittel 415 Nullhypotesen beholdes og hypotese H4f forkastes
425 Styret og daglig leder
Kjoslashnn hos daglig leder
Resultatet for laquokjoslashnn hos daglig lederraquo er ikke signifikant og har ikke forventet fortegn
Forklaringsgraden er 1937 Dette kan tyde paring at sjansen for aring fravelge revisor oslashker naringr daglig
leder er kvinne Dette samsvarer med resultatene i kapittel 416 Resultatene er ikke
signifikante og vi maring dermed beholde nullhypotesen og forkaste hypotese H5a fra kapittel
255
Daglig leder i styret
Resultatet for laquodaglig leder i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har forventet
fortegn Dette tilsier at selskaper med daglig leder i styret fravelger revisor i stoslashrre grad Dette
samsvarer med de deskriptive analysene i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde
nullhypotesen og forkaste hypotese H5b
Antall medlemmer i styret
Resultatet for laquoantall medlemmer i styretraquo er ikke signifikant men forklaringsgraden har
forventet fortegn Det kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med
synkende antall medlemmer i styret Dette samsvarer med resultatene fra den deskriptive
analysen i kapittel 416 Resultatene gjoslashr at vi maring beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6b fra kapittel 256
Antall kvinner i styret
Resultatet for laquoantall kvinner i styretraquo er ikke signifikant og forklaringsgraden har ikke
forventet fortegn Dette kan tyde paring at sannsynligheten for aring fravelge revisor oslashker med oslashkende
antall kvinner i styret Dette samsvarer med funnene i den deskriptive analysen i kapittel
416 Siden det ikke er signifikante forskjeller maring vi beholde nullhypotesen og forkaste
hypotese H6a
43
426 Stoslashrrelser
Ansatte
Resultatet for laquoantall ansatteraquo er signifikant med plt=01 og har forventet fortegn i forhold til
det teoretiske fundamentet i kapittel 257 Dette kan tyde paring at sannsynligheten for fravalg av
revisor oslashker med synkende antall ansatte Dette samsvarer med resultatene i den deskriptive
analysen i kapittel 417 Med utgangspunkt i teori- og hypoteseoppbygningen i kapitel 257
kan vi gjennom regresjonsresultatene forkaste nullhypotesen og konkludere med at det er
forskjeller i fravalg med tanke paring antall ansatte Hypotese H7b kan beholdes
Driftsinntekter
Resultatene for laquodriftsinntekterraquo er signifikante med plt=001 og forklaringsgraden har
forventet fortegn Dette tilsier at driftsinntektene er avgjoslashrende for om man fravelger revisor
eller ikke I selskaper med lave driftsinntekter fravelges revisor i stoslashrre grad Dette samsvarer
med resultatene fra den deskriptive analysen i kapittel 417 Resultatene fra
regresjonsanalysen er signifikant noe som gjoslashr at vi kan forkaste nullhypotesen og
konkludere med at det er en forskjell i driftsinntekter mellom de som fravelger og de som
beholder revisor Hypotese H7a fra kapittel 257 kan beholdes
44
5 OPPSUMMERING OG KONKLUSJON
51 Diskusjoner rundt resultatene fra undersoslashkelsene
Denne oppgaven er gjennomfoslashrt med det formaringl om aring bidra med nyttig informasjon til
interessenter som paringvirkes av at selskaper har mulighet til aring fravelge revisor Det er forsoslashkt aring
finne kjennetegn ved de selskapene som har valgt aring velge bort revisor For aring finne ut hva som
kjennetegner disse selskapene er det brukt sekundaeligrdata Det er hentet inn regnskapsdata fra
Broslashnnoslashysundregisteret og noslashkkeltall fra purehelpno Oppgaven skiller seg fra tidligere
gjennomfoslashrte undersoslashkelser ved at den kun tar utgangspunkt i to bransjer innenfor en region
I undersoslashkelsene er det tatt med variabler som ikke er undersoslashkt tidligere Dette gjelder
variablene som dekker innholdet i aringrsberetning og noter
De deskriptive analysene viser at 547 (193 av 353) av aksjeselskapene i undersoslashkelsen
velger bort revisor Av variablene som maringler kjennetegn er det spesielt resultatgrad antall
ansatte og driftsinntekter som peker seg ut i de deskriptive analysene Selskaper som fravelger
revisor har en gjennomsnittlig resultatgrad paring 668 mot 3678 hos de som beholder
revisor Alle disse tre variablene viser en stoslashtte for at dess stoslashrre selskapet er dess mer oslashker
sjansen for aring beholde revisor
Det er gjennom en logistisk regresjonsanalyse undersoslashkt om variablene kan representere
kjennetegn ved selskap som velger bort revisor Resultatene av regresjonsanalysen viser at det
er faring variabler som er signifikante og nullhypotesene kan dermed ikke forkastes Det kan tyde
paring at det ikke er noen forskjell i disse variablene for selskap som fravelger revisor og de som
beholder revisor De variablene som ikke er signifikante kan ikke vaeligre med paring aring forklare
hvorfor selskap fravelger revisor
De variablene som var signifikante i regresjonsanalysen var tre variabler fra aringrsberetningen
en variabel fra notene to noslashkkeltall antall ansatte og driftsinntekter Disse kan representere
kjennetegn ved selskap som fravelger revisjon Variablene fra aringrsberetningen tilsier at selskap
som ikke opplyser om ytre miljoslash og utvikling av resultat og stilling i stoslashrre grad fravelger
revisjon og at de som fravelger revisor i stoslashrre grad opplyser om virksomhetens art og sted
De to foslashrste variablene fra aringrsberetningen stemmer overens med antakelsene fra kapittel 243
45
som gikk ut ifra at revisor tilfoslashrer en verdi til aringrsberetningen og soslashrger for at den er komplett
Variabelen om aring opplyse om antall aringrsverk i notene slo ut i motsatt retning fra antakelsene og
tilsier at selskap som beholder revisor i stoslashrre grad har mangler ved dette notekravet
Likviditetsgrad 1 og 2 er ogsaring signifikante og funnene kan tyde paring at selskap med lav
likviditetsgrad 1 og hoslashy likviditetsgrad 2 i stoslashrre grad fravelger revisor
Variablene antall ansatte og driftsinntekter maringler kjennetegn som er undersoslashkt i tidligere
undersoslashkelser Resultatene i denne undersoslashkelsen samsvarer med tidligere studier I all
hovedsak viser undersoslashkelsen at dess stoslashrre driftsinntektene er dess lavere er sannsynligheten
for aring fravelge revisor Undersoslashkelsen viser ogsaring at sannsynligheten for at et selskap fravelger
revisor oslashker med synkende antall ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte hos de som fravalgte
revisor var 244 mens det var 317 for de som valgte aring beholde revisor Dette samsvarer med
resultatene til Vestrum og Gjerding-Smith fra 2012
Aringrsaken til det lave antallet med signifikante variabler i denne oppgaven kan vaeligre at de
variablene jeg trodde kunne vaeligre forklarende for fravalg ikke var saeligrlig forklarende
allikevel Restleddet i undersoslashkelsen er stort og bare ca 155 kan forklares av variablene
som er tatt med i denne undersoslashkelsen Dette betyr at 845 forklares av variabler som ikke
observeres i denne undersoslashkelsen Det er altsaring en del variabler som er utelatt fra
undersoslashkelsen men som burde vaeligrt tatt med
Variabler som tidligere studier har visst at kan vaeligre en forklarende for fravalg men som ikke
har tatt med i denne undersoslashkelsen er blant annet tilgang til autorisert regnskapsfoslashrer revisor
som raringdgiver anmerkninger fra revisor eierstruktur kredittrating og kvalitet paring
ligningsoppgaven (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli
2015) Disse variablene ser ut til aring vaeligre mer forklarende for fravalg av revisor enn mange av
variablene4 som er tatt med i denne undersoslashkelsen og utgjoslashr sannsynlig en del av den
uforklarte variansen i oppgaven
4 Variabler i undersoslashkelsen som ikke er signifikanteforklarende Bransje 3 variabler fra aringrsberetningen
(opplysninger om fortsatt drift arbeidsmiljoslash og likestilling) 6 variabler fra notene (opplysning om ytelse til
ledende personer prinsippnote unntaksregler bundne midler og anleggsmidler) 4 noslashkkeltall (egenkapitalandel
gjeldsgrad totalkapitalrentabilitet og resultatgrad) daglig leder i styret kvinnelig daglig leder antall
styremedlemmer og antall kvinner i styret
46
En annen aringrsak til at resultatene ikke er signifikante kan vaeligre at utvalget i undersoslashkelsen er
for lite Grunnet ressurser maringtte jeg plukket ut et utvalg fra populasjonen og valgte derfor to
bransjer i Midt-Norge Dette er et veldig lite utvalg i forhold til utvalget som er brukt i
tidligere forskning paring omraringdet som ofte tar utgangspunkt i hele populasjonen i sine
undersoslashkelser (Vestrum og Gjerding-Smith 2012 Eilertsen og Hellem 2014 Langli 2015)
Andre aringrsaker til at variablene ikke er signifikante kan vaeligre at regnskapsfoslashrerne i Midt-Norge
holder et hoslashyt nivaring slik at det ikke utgjoslashr noen forskjell i aringrsregnskapet om selskapet har
revisor eller ikke En annen aringrsak kan vaeligre at det finnes standard aringrsoppgjoslashrsprogram som har
forslag til hvordan man skal sette opp aringrsberetning og noter noe som gjoslashr det enkelt for alle aring
oppgi disse opplysningene og det foslashrer til at det ikke oppstaringr forskjeller i disse variablene
mellom de som fravelger og de som beholder revisor Det kan ogsaring vaeligre noe unikt med
regionen eller bransjene som gir dette resultatet
52 Forslag til videre forskning
Videre forskning kan vaeligre aring sjekke om dette resultatet er et midtnorsk saeligrfenomen og
undersoslashke om det gjelder for alle bransjer i regionen Man kan ogsaring undersoslashke om det er noe
unikt med disse to bransjene som gjoslashr at vi faringr disse resultatene Et annet forslag til videre
forskning er aring gjennomfoslashre samtaler med selskap som har fravalgt revisor og undersoslashke om
resultatene fra undersoslashkelsen samsvarer i forhold til virkeligheten
Videre kan man kjoslashre en faktoranalyse paring datamaterialet Faktoranalysen undersoslashker hvor
mange faktorer som finnes i et sett observerte variabler og i hvilken grad disse observerte
variablene er relatert til en fells underliggende faktor Formaringlet er altsaring aring representere et
relativt stort antall observerte variabler ved hjelp av et mindre antall hypotetiske
underliggende variabler (Eikemo og Clausen 2012) Ved aring bruke en faktoranalyse kan man
finne antall faktorer som best beskriver den observerte korrelasjonen mellom de observerte
variablene og paring den maringten kan man faring et mer signifikant resultat enn ved bare logistisk
regresjon En faktoranalyse kan altsaring hjelpe med aring finne kjennetegn som kan forklare hvorfor
selskap fravelger revisor
47
REFERANSELISTE
Boslashker
Christophersen Knut-Andreas (2009) Databehandling og statistisk analyse med SPSS
(4utgave) Unipub og forfatteren
Eikemo TA og Clausen TH (2012) Kvantitativ analyse med SPSS (2utgave) Trondheim
Tapir Akademisk Forlag
Hair Black Babin Anderson amp Tatham (2006) Multivariate Data Analysis (6edition) New
Jersey Pearson Prentice Hall
Hammervold Randi (2012) En kort innfoslashring i SPSS (2utgave) Trondheim Tapir
Akademisk Forlag
Kristoffersen T (2012) Aringrsregnskapet ndash en grunnleggende innfoslashring (3 utgave)
Fagbokforlaget
Langli JC (2012) Aringrsregnskapet (9 utgave 2 opplag) Gyldendal Akademisk
Ringdal Kristen (2014) Enhet og Mangfold (3utgave 2 opplag) Bergen Fagbokforlaget
Thagaard Tove (2013) Systematikk og innlevelse (4utgave) Bergen Fagbokforlaget
Artikler
Aarbu Karl Ove og Schroyen Fred (2011) laquoMapping risk aversion in Norway using
hypothetical income gamblesraquo NHH Dept of Economics Discussion Paper No
132009 Hentet dato 01 mai 2015
httppapersssrncomsol3paperscfmabstract_id=1554890
Eilertsen Hans Kristian og Hellem Katrine (2014) laquoKjennetegn ved bedriftene som valgte
vekk revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 2 - 2015 Hentet dato 25 april 2015
httprevregnnoindexphpseks_id=535966ampelement=kapittel
48
Gjerding-Smith Haringvard og Vestrum Jon (2012) laquoKjennetegnene paring selskapene som valgte
bort revisorraquo Revisjon og Regnskap Nr 5 ndash 2012 s 43-49
Grandal Bjoslashrn H (2014) laquoSavner ikke revisorraquo Finansavisen ndash Regnskap og
oslashkonomistyring 6 juni s 30
Hanstad Per og Riise Sandra (2012) laquoHva betyr fravalg av revisor for regnskapsfoslashrere og
revisorerraquo Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 12 Hentet dato 2 februar 2015
httpswwwsticosnoportalPortals0MagasinetPDFer20av20magasinetSticos_
magasinet_2012_1pdf
Langli John Christian (2015) laquoEvaluering av unntak for revisjonsplikt i smaring aksjeselskaperraquo
Oslo Utredning ndash Handelshoslashyskolen BI
Sekkeseter Hans Olav (2012) laquoBortfall av revisjon ndash konsekvenser for regnskapsfoslashrerraquo
Sticos Magasinet Nr 1 ndash 2012 s 6-7
Vestrum Jon og Gjerding-Smith Haringvard (2012) laquoEn totalundersoslashkelse av hva som
kjennetegner selskapene som valgte bort revisorraquo Oslo Masteroppgave ndash
Handelshoslashyskolen BI
Nettsider
Finansdepartementet (1999) Lov om revisjon og revisorer Hentet 24 februar 2015
httpslovdatanodokumentNLlov1999-01-15-2
Finansdepartementet (2008) Revisjonsplikten for smaring foretak NOU 200812 Hentet dato 10
februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets63edea8550b148ebb60d86ad657f612bnop
dfsnou200820080012000dddpdfspdf
49
Finansdepartementet (2010) Unntak av revisjonsplikt for smaring aksjeselskap Hentet dato
11 februar 2015
httpswwwregjeringennonbaktueltunntak-fra-revisjonsplikt-for-sma-
aksjesid629343
Finansdepartementet (2010) Prop 51L Endringer i revisorloven og enkelte andre lover
(unntak fra revisjonsplikt for smaring aksjeselskaper) Hentet dato 10 februar 2015
httpswwwregjeringennocontentassets3972776877f44487870d03acc3037f75nop
dfsprp201020110051000dddpdfspdf
Revisorforeningen (2011) Revisjonsplikt for tidligere morselskap Hentet dato 11 februar
2015
httpswwwrevisorforeningennofagnyheterrevisjonsplikt-for-tidligere-morselskap
Skaalmo Siri (2010) Milliardlettelse for norske smaringbedrifter Hentet dato 10 februar 2015
httpwwwdnnonyheternaringsliv20101217milliardlettelse-for-norske-
smabedrifter
Store norske leksikon (2009) Maringlefeil ndash statistikk Hentet dato 30 april 2015
httpssnlnomC3A5lefeil2Fstatistikk
50
VEDLEGG
31 Vedlegg til kapittel 3 Vedlegg 311- Korrelasjonsanalyse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i regresjonsanalysen Tabell 4 Tabell med resultater fra korrelasjonsanalyse
Fra
va
lg
Bra
nsj
e V
irk
som
het
en
Utv
ikli
ng
i
res
Fo
ruts
etn
ing
for
dri
ft
Arb
eid
s
mil
joslash
Lik
e-
stil
lin
g
Ytr
e
mil
joslash
An
tall
ak
sjer
An
tall
aringrs
ver
k
OT
P
Yte
lser
P
rin
sip
pn
ote
Un
nta
ks
reg
ler
Fra
va
lg
1
Bra
nsj
e 0
11
3
1
Vir
kso
mh
eten
0
03
4
00
71
1
Utv
ikli
ng
i r
es
-00
55
00
07
0
04
6
1
Fo
ruts
etn
f
or
dri
ft
00
35
-00
04
0
15
5
01
37
1
Arb
eid
smil
joslash
00
03
-00
31
0
08
0
00
44
02
31
1
Lik
esti
llin
g
-01
08
-00
12
0
08
5
-00
14
01
10
01
29
1
Ytr
e m
iljoslash
-0
07
6
00
14
0
29
6
00
14
01
70
00
91
0
21
7
1
An
tall
ak
sjer
mm
-
- -
- -
- -
- -
An
tall
aringrs
ver
k
01
40
-00
02
0
00
7
00
81
00
92
00
88
-0
04
1
00
70
- 1
OT
P
-00
31
-00
39
0
00
5
00
18
00
25
00
14
-0
02
6
-00
51
- 0
24
6
1
Yte
lser
til
led
end
e -0
01
0
-00
48
-0
02
9
00
98
-00
24
00
37
0
04
2
-00
27
- 0
30
7 0
13
7
1
Pri
nsi
pp
no
te
-00
14
00
20
-0
02
7
-00
49
-00
22
-00
37
-0
03
5
-00
25
- -0
00
6
00
20
-00
38
1
Un
nta
ksr
egle
r 0
07
4
-00
05
-0
01
4
01
45
00
06
-00
14
-00
88
-00
62
- 0
00
2
-00
29
-00
20
00
33
1
Bu
nd
ne
mid
ler
00
70
00
25
0
06
2
00
44
00
22
-00
34
-0
07
4
00
12
- 0
36
2
01
90
03
01
00
17
00
92
An
leg
gsm
idle
r 0
01
0
00
85
-0
01
5
00
51
-00
13
-00
21
-0
02
0
-00
14
- -0
06
4
-00
41
-00
22
-00
20
00
19
Res
ult
atg
rad
-0
05
9
-00
47
0
00
5
00
31
00
10
00
17
0
01
1
00
11
- 0
02
5
00
17
00
02
00
12
-01
19
Lik
vid
itet
sgra
d 1
0
02
8
00
01
0
01
0
00
56
00
10
00
36
0
02
7
00
28
- -0
03
6
00
06
-00
29
00
20
-00
64
Lik
vid
itet
sgra
d 2
0
08
2
00
38
0
00
8
00
54
00
07
00
38
0
02
3
00
29
- 0
00
0
-00
12
-00
45
00
16
-00
21
Eg
enk
ap
ita
lan
del
-0
00
6
00
70
-0
01
4
-00
28
-00
29
-00
17
-0
01
0
00
20
- -0
03
2
00
03
-00
37
00
13
-00
74
Gje
ldsg
rad
0
03
0
-00
10
0
02
8
00
24
-00
24
-00
10
0
08
2
00
55
- -0
00
1
-00
13
-00
30
-00
12
00
37
TK
R
00
24
00
06
0
03
5
00
03
00
22
00
36
0
01
8
00
30
- -0
06
0
-00
26
-00
91
00
96
-00
74
Da
gli
gle
der
i s
tyre
t 0
07
2
00
45
-0
00
4
00
30
-00
51
-00
41
0
05
1
00
05
- 0
03
2
-00
24
00
75
00
07
-00
37
Da
gli
gle
der
kv
inn
e 0
10
0
00
75
-0
11
5
00
11
00
18
00
30
0
02
9
00
20
- 0
09
1
-01
11
00
31
00
29
00
22
An
tall
sty
rem
edl
-0
07
9
-00
86
-0
03
8
00
95
00
90
00
86
00
77
-00
35
- -0
02
8
00
43
-00
54
-00
02
-00
42
An
tall
kv
inn
elig
e
sty
rem
edl
00
33
00
67
-0
01
8
00
44
00
55
00
59
0
02
2
-00
29
- -0
00
2
-01
16
-00
56
-00
10
00
50
An
tall
an
satt
e -0
17
7
-00
79
0
07
3
00
49
00
33
-00
59
0
06
3
00
07
- 0
11
5
00
88
01
90
-00
06
-00
53
Dri
ftsi
nn
tek
ter
-02
44
-00
13
0
05
5
-00
14
00
19
00
37
0
02
3
-00
06
- 0
04
5
00
68
00
49
00
23
-00
05
51
Vedlegg 311 ndash Fortsettelse Tabell med korrelasjonsanalyse av de uavhengige variablene i
regresjonsana
B
un
dn
e
mid
ler
AM
R
G
Lik
vid
itet
s
grad
1
Lik
vid
itet
s
grad
2
EK
A
Gje
lds
grad
TK
R
DL
i
styr
et
DL
kvi
nn
e
Sty
re
med
l
Kvi
nn
er
i st
yret
An
satt
e D
I
Bu
nd
ne
mid
ler
1
An
legg
smid
ler
-00
42
1
Res
ult
atgr
ad
-00
04
000
7 1
Lik
vid
itet
sgra
d 1
-0
082
0
004
002
4 1
Lik
vid
itet
sgra
d 2
-0
025
0
013
003
2 0
891
1
Ege
nk
apit
alan
del
-0
034
-0
010
0
035
012
7 0
144
1
Gje
ldsg
rad
-0
020
0
010
-00
04
-00
17
-00
14
000
0 1
TK
R
-00
81
003
5 0
134
003
1 0
043
-00
39
000
9 1
Dag
ligl
eder
i s
tyre
t 0
038
002
9 0
012
-00
65
-00
99
-00
16
008
5 0
029
1
Dag
ligl
eder
kvi
nn
e 0
005
001
6 -0
013
-0
003
0
001
001
2 -0
018
0
009
-00
94
1
An
tall
sty
rem
edl
-0
130
0
080
034
2 -0
046
-0
034
0
067
004
9 -0
011
0
055
000
2 1
An
tall
kvi
nn
elig
e
styr
emed
l
-01
06
-00
06
-00
33
-00
17
-00
10
001
0 0
114
-00
57
-00
96
020
4 0
294
1
An
tall
an
satt
e 0
149
006
6 -0
035
-0
003
0
008
-00
30
-00
11
-00
58
000
6 -0
048
0
039
001
5 1
Dri
ftsi
nn
tek
ter
011
5 -0
005
-0
052
-0
061
-0
048
0
060
-00
21
010
3 -0
050
0
045
004
1 0
025
031
2 1
52
41 Vedlegg til deskriptive undersoslashkelser i kapittel 4
Vedlegg 411 ndash Fravalgsandel
Vedlegg 4111 ndash Oversikt over fravalgsandel
Fravalg av revisor
Frequency Percent Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid Nei 160 453 453 453
Ja 193 547 547 1000
Total 353 1000 1000
Tabell 5 Deskriptiv statistikk for variabelen fravalg av revisor
Vedlegg 412 ndash Bransje
Vedlegg 4121 ndash fravalg fordelt paring bransje
Fravalg av revisor Bransje Crosstabulation
Bransje
Total Bygg Transport
Fravalg av revisor Nei Count 108 51 159
within Bransje 498 375 450
Ja Count 109 85 194
within Bransje 502 625 550
Total Count 217 136 353
within Bransje 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 5084a 1 024
Continuity Correctionb 4601 1 032
Likelihood Ratio 5119 1 024
Fishers Exact Test 028 016
Linear-by-Linear
Association 5070 1 024
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 6126
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 6 Fravalg fordelt paring bransje
53
Vedlegg 413 ndash Aringrsberetning
Vedlegg 4131 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og
sted
Fravalg av revisor Virksomhetens art og sted Crosstabulation
Virksomhetens art og sted
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 4 156 160
within Virksomhetens art
og sted 571 451 453
Ja Count 3 190 193
within Virksomhetens art
og sted 429 549 547
Total Count 7 346 353
within Virksomhetens art
og sted 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 402a 1 526
Continuity Correctionb 063 1 802
Likelihood Ratio 400 1 527
Fishers Exact Test 706 398
Linear-by-Linear
Association 401 1 526
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 317
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 7 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om virksomhetens art og sted
54
Vedlegg 4132 ndash Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og
stilling i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Utvikling i resultat og stilling Crosstabulation
Utvikling i resultat og
stilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 41 119 160
within Utvikling i resultat og stilling 410 470 453
Ja Count 59 134 193
within Utvikling i resultat og stilling 590 530 547
Total Count 100 253 353
within Utvikling i resultat og stilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1054a 1 305
Continuity Correctionb 824 1 364
Likelihood Ratio 1058 1 304
Fishers Exact Test 343 182
Linear-by-Linear
Association 1051 1 305
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4533
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 8 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om utvikling i resultat og stilling
Vedlegg 4133 ndash Fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for
fortsatt drift
Fravalg av revisor Forutsetning for fortsatt drift Crosstabulation
Forutsetning for
fortsatt drift
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 3 157 160
within Forutsetning for fortsatt drift 600 451 453
Ja Count 2 191 193
within Forutsetning for fortsatt drift 400 549 547
Total Count 5 348 353
within Forutsetning for fortsatt drift 1000 1000 1000
55
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 441a 1 507
Continuity Correctionb 045 1 833
Likelihood Ratio 439 1 508
Fishers Exact Test 662 412
Linear-by-Linear
Association 439 1 507
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 227
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 9 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om forutsetning for fortsatt drift
Vedlegg 4134 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Arbeidsmiljoslash Crosstabulation
Arbeidsmiljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Arbeidsmiljoslash 462 453 453
Ja Count 7 186 193
within Arbeidsmiljoslash 538 547 547
Total Count 13 340 353
within Arbeidsmiljoslash 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 004a 1 951
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 004 1 951
Fishers Exact Test 1000 584
Linear-by-Linear
Association 004 1 951
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 589
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 10 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om arbeidsmiljoslash
56
Vedlegg 4135 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling i
aringrsberetningen
Fravalg av revisor Likestilling Crosstabulation
Likestilling
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Likestilling 167 463 453
Ja Count 10 183 193
within Likestilling 833 537 547
Total Count 12 341 353
within Likestilling 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 4117a 1 042
Continuity Correctionb 3007 1 083
Likelihood Ratio 4567 1 033
Fishers Exact Test 073 038
Linear-by-Linear
Association 4106 1 043
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 11 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om likestilling
Vedlegg 4136 ndash fravalg I sammenheng med kravet om aring opplyse om paringvirkning av det ytre
miljoslash i aringrsberetningen
Fravalg av revisor Ytre miljoslash Crosstabulation
Ytre miljoslash
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 1 159 160
within Ytre miljoslash 167 460 455
Ja Count 5 187 192
within Ytre miljoslash 833 540 545
Total Count 6 346 352
within Ytre miljoslash 1000 1000 1000
57
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 2040a 1 153
Continuity Correctionb 1030 1 310
Likelihood Ratio 2266 1 132
Fishers Exact Test 226 156
Linear-by-Linear
Association 2035 1 154
N of Valid Cases 352
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 273
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 12 Fravalg i sammenheng med kravet om aring opplyse om ytre miljoslash
Vedlegg 414 ndash Noter
Vedlegg 4141 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med antall aksjer aksjeeiere
osv
Fravalg av revisor Antall aksjer aksjeeiere mv Crosstabulation
Antall aksjer
aksjeeiere mv
Total Ja
Fravalg av revisor Nei Count 160 160
within Antall aksjer aksjeeiere mv 453 453
Ja Count 193 193
within Antall aksjer aksjeeiere mv 547 547
Total Count 353 353
within Antall aksjer aksjeeiere mv 1000 1000
Chi-Square Tests
Value
Pearson Chi-Square a
N of Valid Cases 353
a No statistics are computed because Antall aksjer
aksjeeiere mv is a constant
Tabell 13 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aksjer mm
58
Vedlegg 4142 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysning om antall
aringrsverk
Fravalg av revisor Antall aringrsverk Crosstabulation
Antall aringrsverk
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 53 107 160
within Antall aringrsverk 570 412 453
Ja Count 40 153 193
within Antall aringrsverk 430 588 547
Total Count 93 260 353
within Antall aringrsverk 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 6931a 1 008
Continuity Correctionb 6307 1 012
Likelihood Ratio 6915 1 009
Fishers Exact Test 011 006
Linear-by-Linear Association 6912 1 009
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 4215
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 14 Fravalg i sammenheng med notekravet om antall aringrsverk
Vedlegg 4143 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
Obligatorisk tjenestepensjon
Fravalg av revisor Obligatorisk tjenestepensjon Crosstabulation
Obligatorisk
tjenestepensjon
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 19 141 160
within Obligatorisk tjenestepensjon 413 459 453
Ja Count 27 166 193
within Obligatorisk tjenestepensjon 587 541 547
Total Count 46 307 353
within Obligatorisk tjenestepensjon 1000 1000 1000
59
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 345a 1 557
Continuity Correctionb 184 1 668
Likelihood Ratio 347 1 556
Fishers Exact Test 635 335
Linear-by-Linear Association 344 1 557
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2085
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 15 Fravalg i sammenheng med notekravet om OTP
Vedlegg 4144 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om ytelser til
ledende personer
Fravalg av revisor Ytelser til ledende personer mv Crosstabulation
Ytelser til ledende
personer mv
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 6 154 160
within Ytelser til ledende personer mv 429 454 453
Ja Count 8 185 193
within Ytelser til ledende personer mv 571 546 547
Total Count 14 339 353
within Ytelser til ledende personer mv 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 850
Fishers Exact Test 1000 537
Linear-by-Linear Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 635
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 16 Fravalg i sammenheng med kravet om note med ytelser til ledende personer
60
Vedlegg 4145 ndash fravalg I sammenheng med kravet om prinsippnote med
regnskapsprinsipper
Fravalg av revisor Regnskapsprinsipper i prinsippnote Crosstabulation
Regnskapsprinsipper i prinsippnote
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 5 155 160
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 417 455 453
Ja Count 7 186 193
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 583 545 547
Total Count 12 341 353
within Regnskapsprinsipper i
prinsippnote 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 067a 1 796
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 067 1 795
Fishers Exact Test 1000 518
Linear-by-Linear Association 067 1 796
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 544
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 17 Fravalg i sammenheng med kravet om prinsippnote
Vedlegg 4146 ndash fravalg I sammenheng med opplysning av bruk av unntaksreglene i note
Fravalg av revisor Bruk av unntaksreglene Crosstabulation
Bruk av unntaksreglene
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 34 126 160
within Bruk av unntaksreglene 531 436 453
Ja Count 30 163 193
within Bruk av unntaksreglene 469 564 547
Total Count 64 289 353
within Bruk av unntaksreglene 1000 1000 1000
61
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1919a 1 166
Continuity Correctionb 1554 1 213
Likelihood Ratio 1911 1 167
Fishers Exact Test 169 106
Linear-by-Linear
Association 1913 1 167
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2901
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 18 Fravalg i sammenheng med bruk av unntaksregler
Vedlegg 4147 ndash fravalg I sammenheng med kravet om note med opplysninger om bundne
midler
Fravalg av revisor Bundne midler Crosstabulation
Bundne midler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 26 134 160
within Bundne midler 542 439 453
Ja Count 22 171 193
within Bundne midler 458 561 547
Total Count 48 305 353
within Bundne midler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1752a 1 186
Continuity Correctionb 1364 1 243
Likelihood Ratio 1744 1 187
Fishers Exact Test 213 122
Linear-by-Linear Association 1747 1 186
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2176
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 19 Fravalg i sammenheng med krav om note med bundne midler
62
Vedlegg 4148 ndash fravalg av revisor I sammenheng med kravet om note med opplysninger om
anleggsmidler
Fravalg av revisor Anleggsmidler Crosstabulation
Anleggsmidler
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 2 158 160
within Anleggsmidler 500 453 453
Ja Count 2 191 193
within Anleggsmidler 500 547 547
Total Count 4 349 353
within Anleggsmidler 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig
(2-sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 036a 1 850
Continuity Correctionb 000 1 1000
Likelihood Ratio 036 1 851
Fishers Exact Test 1000 615
Linear-by-Linear
Association 036 1 850
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 181
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 20 Fravalg i sammenheng med krav om note med anleggsmidler
63
Vedlegg 415 ndash Noslashkkeltall
Vedlegg 4151 ndash Fravalg avhengig av egenkapitalandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Egenkapitalandel i Nei Mean 229254 395281
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 151186
Upper Bound 307322
Median 305000
Std Deviation 4999950
Minimum -23550
Maximum 8718
Ja Mean 217204 998969
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 20168
Upper Bound 414240
Median 366000
Std Deviation 13878123
Minimum -179750
Maximum 9570
Tabell 21 Deskriptive analyser av egenkapitalandel avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4152 ndash Fravalg avhengig av likviditetsgrad 1
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 1 Nei Mean 20618 37316
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13248
Upper Bound 27988
Median 13550
Std Deviation 472020
Minimum 00
Maximum 5904
Ja Mean 23258 34628
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 16428
Upper Bound 30088
Median 15200
Std Deviation 481072
Minimum -39
Maximum 6360
Tabell 22 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 1 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
64
Vedlegg 4153 ndash fravalgsandel avhengig av likviditetsgrad 2
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Likviditetsgrad 2 Nei Mean 16519 14215
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13712
Upper Bound 19327
Median 12050
Variance 3233
Std Deviation 179801
Minimum 00
Maximum 1795
Ja Mean 22691 34581
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 15870
Upper Bound 29511
Median 14700
Std Deviation 480420
Minimum -39
Maximum 6348
Tabell 23 Deskriptive analyser av likviditetsgrad 2 avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4154 ndash fravalgandel avhengig av gjeldsgrad
1Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Gjeldsgrad Nei Mean 25413 212973
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -16649
Upper Bound 67475
Median 11250
Std Deviation 2693921
Minimum -9847
Maximum 25700
Ja Mean 43875 237114
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -2893
Upper Bound 90643
Median 12000
Std Deviation 3294086
Minimum -6425
Maximum 42225
Tabell 24 Deskriptive analyser av gjeldsgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
65
Vedlegg 455 ndash fravalgsandel avhengig av totalkapitalrentabilitet
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Totalkapitalrentabilitet i Nei Mean 82527 201214
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 42787
Upper Bound 122267
Median 77000
Std Deviation 2545181
Minimum -12420
Maximum 13040
Ja Mean 96583 233567
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 50514
Upper Bound 142652
Median 112000
Std Deviation 3244822
Minimum -13970
Maximum 21750
Tabell 25 Deskriptive analyser av totalkapitalrentabilitet avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Vedlegg 4156 ndash fravalgsandel avhengig av resultatgrad
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Resultatgrad i Nei Mean 367806 2963564
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound -217497
Upper Bound 953109
Median 45850
Std Deviation 37486451
Minimum -18487
Maximum 472104
Ja Mean 66804 99955
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 47089
Upper Bound 86519
Median 54800
Std Deviation 1388615
Minimum -4222
Maximum 7182
Tabell 26 Deskriptive analyser av resultatgrad avhengig av om man har fravalgt eller ikke
66
Vedlegg 416 Styret og daglig leder
Vedlegg 4161 ndash fravalgsandel fordelt paring kjoslashnn til daglig leder
Revisor Daglig leder kvinne Crosstabulation
Daglig leder kvinne
Total Nei Ja
Revisor Nei Count 186 7 193
within Daglig leder kvinne 539 875 547
Ja Count 159 1 160
within Daglig leder kvinne 461 125 453
Total Count 345 8 353
within Daglig leder kvinne 1000 1000 1000
Chi-Square Tests
Value Df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 3559a 1 059
Continuity Correctionb 2333 1 127
Likelihood Ratio 4088 1 043
Fishers Exact Test 077 059
Linear-by-Linear Association 3549 1 060
N of Valid Cases 353
a 2 cells (500) have expected count less than 5 The minimum expected count is 363
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 27 Fravalg i sammenheng med at daglig leder er kvinne
Vedlegg 4162 ndash fravalgsandel fordelt paring daglig leder i styret
Fravalg av revisor Daglig leder i styret Crosstabulation
Daglig leder i styret
Total Nei Ja
Fravalg av revisor Nei Count 29 131 160
within Daglig leder i styret 537 438 453
Ja Count 25 168 193
within Daglig leder i styret 463 562 547
Total Count 54 299 353
within Daglig leder i styret 1000 1000 1000
67
Chi-Square Tests
Value df
Asymp Sig (2-
sided)
Exact Sig (2-
sided)
Exact Sig (1-
sided)
Pearson Chi-Square 1806a 1 179
Continuity Correctionb 1429 1 232
Likelihood Ratio 1797 1 180
Fishers Exact Test 185 116
Linear-by-Linear
Association 1801 1 180
N of Valid Cases 353
a 0 cells (00) have expected count less than 5 The minimum expected count is 2448
b Computed only for a 2x2 table
Tabell 28 Fravalg i sammenheng med at daglig leder sitter i styret
Vedlegg 4163 ndash Fravalgsandel avhengig av antall styremedlemmer
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer Nei Mean 183 089
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 165
Upper Bound 200
Median 100
Std Deviation 1125
Minimum 0
Maximum 8
Ja Mean 167 061
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 155
Upper Bound 179
Median 100
Std Deviation 850
Minimum 1
Maximum 4
Tabell 29 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer avhengig om man har fravalgt eller ikke
68
Vedlegg 464 ndash fravalgsandel avhengig antall kvinner i styret
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall styremedlemmer som er
kvinner
Nei Mean 21 039
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 13
Upper Bound 28
Median 00
Std Deviation 490
Minimum 0
Maximum 3
Ja Mean 24 035
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 17
Upper Bound 31
Median 00
Std Deviation 484
Minimum 0
Maximum 2
Tabell 30 Deskriptive analyser av antall styremedlemmer som er kvinner avhengig om man har fravalgt eller ikke
69
Vedlegg 417 ndash Stoslashrrelse
Vedlegg 4171 ndash Gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av fravalgsandel
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Antall ansatte Nei Mean 317 173
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 283
Upper Bound 351
5 Trimmed Mean 308
Median 300
Variance 4808
Std Deviation 2193
Minimum 0
Maximum 16
Ja Mean 244 135
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 217
Upper Bound 271
5 Trimmed Mean 229
Median 200
Variance 3508
Std Deviation 1873
Minimum 0
Maximum 16
Tabell 31 Deskriptiv analyse av gjennomsnittlig antall ansatte avhengig av om man har fravalgt eller ikke
70
Vedlegg 4172 ndash Gjennomsnittlig driftsinntekter avhengig av fravalgsbeslutning
Descriptives
Fravalg av revisor Statistic Std Error
Driftsinntekter Nei Mean 299720000 97970847
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 280370795
Upper Bound 319069205
5 Trimmed Mean 298731250
Median 300950000
Variance 15357258968553
46
Std Deviation 1239244083
Minimum 1033000
Maximum 6187000
Ja Mean 236323316 76220902
95 Confidence Interval for
Mean
Lower Bound 221289532
Upper Bound 251357100
5 Trimmed Mean 231797870
Median 222800000
Variance 11212577943113
13
Std Deviation 1058894610
Minimum 0
Maximum 4984000
Tabell 32 Deskriptiv analyse av driftsinntekter avhengig av om man har fravalgt eller ikke
Figur 4 Driftsinntekter i
forholdt til fravalg
71
42 Vedlegg til logistisk regresjonsanalyse i kapittel 4
Variables in the Equation
B SE Wald df Sig Exp(B)
Step 1a Bransje 248 256 938 1 333 1282
Aringrsberetning_1 1949 1080 3256 1 071 7024
Aringrsberetning_2 -575 279 4242 1 039 563
Aringrsberetning_3 -061 1042 003 1 954 941
Aringrsberetning_4 -012 662 000 1 986 988
Aringrsberetning_5 -1344 869 2390 1 122 261
Aringrsberetning_6 -3117 1406 4915 1 027 044
Noter_2 945 315 8983 1 003 2572
Noter_3 -160 378 180 1 672 852
Noter_4 019 685 001 1 977 1020
Noter_5 -313 667 220 1 639 732
Noter_6 396 323 1506 1 220 1486
Noter_7 291 394 545 1 460 1337
Noter_8 228 1148 040 1 842 1256
Noslashkkeltall_6 -001 003 265 1 607 999
Noslashkkeltall_2 -693 341 4127 1 042 500
Noslashkkeltall_3 867 349 6160 1 013 2379
Noslashkkeltall_1 000 001 016 1 900 1000
Noslashkkeltall_4 002 004 285 1 593 1002
Noslashkkeltall_5 005 004 1136 1 287 1005
Styret_1 030 315 009 1 924 1031
Daglig leder 1937 1228 2488 1 115 6940
Styret_2 -057 143 156 1 693 945
Styret_3 132 280 224 1 636 1142
Stoslashrrelse_1 -115 069 2799 1 094 891
Stoslashrrelse_2_R -1137 266 18264 1 000 321
Constant 2620 2594 1021 1 312 13741
a Variable(s) entered on step 1 Bransje Aringrsberetning_1 Aringrsberetning_2 Aringrsberetning_3
Aringrsberetning_4 Aringrsberetning_5 Aringrsberetning_6 Noter_2 Noter_3 Noter_4 Noter_5 Noter_6
Noter_7 Noter_8 Noslashkkeltall_6 Noslashkkeltall_2 Noslashkkeltall_3 Noslashkkeltall_1 Noslashkkeltall_4 Noslashkkeltall_5
Styret_1 Daglig leder Styret_2 Styret_3 Stoslashrrelse_1 Stoslashrrelse_2_R
72
Classification Tablea
Observed
Predicted
Revisor Percentage
Correct Nei Ja
Step 1 Revisor Nei 99 60 623
Ja 54 139 720
Overall Percentage 676
a The cut value is 500
Omnibus Tests of Model Coefficients
Chi-square df Sig
Step 1 Step 75254 26 000
Block 75254 26 000
Model 75254 26 000
Model Summary
Step
-2 Log
likelihood
Cox amp Snell R
Square
Nagelkerke R
Square
1 409432a 192 257
a Estimation terminated at iteration number 6 because
parameter estimates changed by less than 001
Tabell 33 Logistisk regresjonsanalyse om fravalg av revisor
73