Bancarización y concentración Profesor: Miguel Angel Martín Mato

Bancarización y concentración

Profesor: Miguel Angel Martín Mato

Profesor: Miguel Angel Martín

El Perú es el país menos bancarizado de Sudamérica

Bancarización del Sistema Bancario - América Latina(Junio 2007)

60.90

43.21

35.82 34.70

26.36

43.41

22.20

30.66

20.94 19.31

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

CHILE COSTA

RICA

EL

SALVADOR

VENEZUELA BOLIVIA COLOMBIA ARGENTINA ECUADOR PERÚ MEXICO

%


Evolución de la Bancarización

11.5%11.2%

16.5%16.7%17.8%

21.7%23.3%

24.3%25.3%

23.8%23.2%23.0%

20.8%

18.9%20.2%

18.7%

21.2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Bancarización


21.2%

34.3%

24.7%

30.2% 31.4%

19.6%22.4%

16.3%

20.1%

28.5%

0%

8%

16%

24%

32%

40%

Perú Bolivia Ecuador Venezuela Colombia

Bancarización e intermediación del sistema bancarioComunidad Andina al 2007

Bancarización Intermediación


Evolución del Número de Bancos

20 2021

20

23 23 23 23

20 20

2223 23

20

2223 23

25 25

22

18

15 1514 14

1211

13

15

10

14

18

22

26

Evolución del número de bancos


El empleador es quien elige el banco donde se abonan los sueldos y no el empleado.

Participación Porcentaje( % ) Acumulado

1 B. de Crédito del Perú 25,523,003 37.54 37.54

2 B. Continental 16,409,065 24.13 61.67

3 Scotiabank Perú 11,064,020 16.27 77.95

4 Interbank 6,459,698 9.50 87.45

5 B. Interamericano de Finanzas 2,154,422 3.17 90.62

6 Citibank 1,699,258 2.50 93.12

7 B. Financiero 1,329,571 1.96 95.07

8 B. del Trabajo 955,418 1.41 96.48

9 Mibanco 935,974 1.38 97.85

10 B. de Comercio 652,311 0.96 98.81

11 Falabella Perú S.A 443,599 0.65 99.47

12 HSBC Bank Perú 363,329 0.53 100.00

13 Santander Perú S.A. - 0.00 100.00

67,989,668

Empresas MontoConcentración de los Depósitos

IC1

IC3


Incremento del nivel de concentración bancariaIndicador IC3 Colocaciones

(Datos en % a diciembre de cada año)

62.94 62.56

66.33 66.31

69.87

74.01 74.06

60

62

64

66

68

70

72

74

76

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007


Participación de los tres principales bancos

50%

56%

62%

68%

74%

80%

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Indicador IC3 a diciembre de cada año

Créditos Depósitos Activos


Participación global de depósitos y oficinas

Institución Participación

Banca Múltiple 84.50%

Banco de la Nación 10.10%

Cajas Municipales 3.90%

Cajas Rurales 0.70%

Financieras 0.90%

• Oficinas bancarias El número de oficinas de toda la banca múltiple es de 1055 (125 más que el

año pasado) 596 oficinas (que representan el 64% del total) se concentran en los tres

principales bancos, y 5 bancos tienen menos de 40 oficinas.


Concentración en Latinoamérica

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35

N° de bancos

Concentración de depósitos en la Comunidad Andina al 2007

ECUADOR BOLIVIA VENEZUELA PERÚ COLOMBIA


Estructura de Depósitos por Banco


SUPERCONCENTRACION DE LOS DEPÓSITOS – PERSONAS NATURALES

Distribución de Vista y Ahorrro personas naturales

49%

20%

15%

12%

1%1%1%1%0%0%0%0%

B. de Crédito del Perú

B. Continental

Scotiabank Perú

Interbank

B. Inter. Finanzas

Citibank

B. Financiero

Mibanco

B. del Trabajo

B. Falabella Perú

B. Ripley

B. de Comercio

Dic 2007 - ASBANC


Participación por oficinas

Oficinas del sistema bancario

Crédito21.5%

Continental16.1%

Interbank12.8%

Scotiabank12.2%

Azteca9.8%

Del Trabajo7.7%

Mibanco6.8%

Otros13.0%

Departamento N° de oficinas % oficinas N° bancosLima y Callao 838 67.6% 15La Libertad 51 4.1% 11Piura 42 3.4% 10Arequipa 41 3.3% 9Lambayeque 37 3.0% 10Ica 33 2.7% 10Junín 28 2.3% 8Ancash 21 1.7% 7Cusco 20 1.6% 8Cajamarca 17 1.4% 10Tacna 16 1.3% 7San Martín 14 1.1% 6Puno 14 1.1% 7

Moquegua 12 1.0% 7Loreto 11 0.9% 6Huánuco 9 0.7% 6Ucayali 8 0.6% 6Tumbes 8 0.6% 7Pasco 5 0.4% 4Ayacucho 5 0.4% 4Madre de Dios 3 0.2% 3Apurímac 3 0.2% 2Amazonas 2 0.2% 1Huancavelica 1 0.1% 1

1239 100.0%


El empleador es quien elige el banco donde se abonan los sueldos y no el empleado.

Ley de Protección al Consumidor

(Decreto Legislativo Nº 716)

Constitución de la República del Perú

(Artículo º 65)

• Bajas Tasas de Interés

• Escasez de Nuevos Bancos

• Prioridad de servicios a las empresas

• Fuerte concentración de los depósitos

Leyes

Consecuencias

Derecho a acceder a una variedad de productos y servicios

Derecho a la protección de sus intereses económicos

El Estado defiende el interés de consumidores y usuarios


Ley de Protección al Consumidor (Decreto Legislativo Nº 716)

Ley de Protección al Consumidor (DL Nº 716) en el artículo 5º inciso c y d, que a la letra dice:

“En los términos establecidos por el presente Decreto Legislativo, los consumidores tienen los siguientes derechos:

c) derecho a acceder a una variedad de productos y servicios, valorativamente competitivos, que les permitan elegir libremente los que deseen;

d) derecho a la protección de sus intereses económicos, mediante el trato equitativo y justo en toda transacción comercial; y (el derecho) a la protección contra métodos comerciales coercitivos o que impliquen desinformación o información equivocada sobre los productos o servicios



La Constitución, norma de mayor jerarquía que la Ley de Protección al consumidor establece en su artículo 65º que el Estado defiende el interés de consumidores y usuarios. Esta norma ha sido interpretada por el Tribunal Constitucional, extrayendo de la misma varios principios que son de aplicación obligatoria por los operadores del derecho. Estos principios son los siguientes

El principio pro consumidor.- El Estado tutela a los consumidores y usuarios en razón de las objetivables desventajas y asimetrías fácticas que surgen en sus relaciones jurídicas con los proveedores de productos y servicios.

El principio de proscripción del abuso del derecho.- Dicho postulado o proposición plantea que el Estado combata toda forma de actividad comercial derivada de prácticas y modalidades contractuales perversas que afectan el legítimo interés de los consumidores y usuarios.



El principio de transparencia.- Dicho postulado o proposición plantea que el Estado asegure que los proveedores generen una plena accesibilidad de información a los consumidores y usuarios, acerca de los productos y servicios que les ofertan.

El principio de veracidad.- Dicho postulado o proposición plantea que el Estado asegure la autoridad y realidad absoluta de la información que el proveedor trasmite a los consumidores y usuarios en relación con las calidades, propiedades o características de los productos y servicios que las ofertan.

El principio indubio pro consumidor.- Dicho postulado o proposición plantea que los operadores administrativos o jurisdiccionales del Estado realicen una interpretación de las normas legales en términos favorables al consumidor o usuarios en caso de duda insalvable sobre el sentido de las mismas. En puridad, alude a una proyección del principio pro consumidor.


Concentración Bancaria: No existe el Derecho a elegir banco

En el Perú, el empleador es quien elige el banco donde se abonen los sueldos y no el empleado (DS Nº 001-98-TR). En Estados Unidos y Europa el empleado es quien tiene el

derecho a elegir el banco donde desea que le abonen su sueldo.

Esta es una de las imperfecciones más fuertes del mercado y una de la más importante que contribuyen a la concentración bancaria.

Un caso interesante es el de Argentina, que desde el año 2000 puso en vigencia normativa que especificaba que las empresas que contasen con más de 50 trabajadores estarían obligadas a depositar sus sueldos en los bancos que eligieran sus empleados.


Número de Solicitudes del Sistema Privado de Pensiones

NÚMERO DE SOLICITUDES DE TRASPASO ACEPTADAS

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

Sep-

04

Nov

-04

Ene-

05

Mar

-05

May

-05

Jul-0

5

Sep-

05

Nov

-05

Ene-

06

Mar

-06

May

-06

Jul-0

6

Sep-

06

Nov

-06

Ene-

07

Mar

-07

May

-07

Jul-0

7

Sep-

07

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

250 sol/mes

Centrum

http://www.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2007/Setiembre/FP-1101-se2007.DOCNúmero de trasasos aceptadas para el Sistema Privado de Pensiones






Total de depósitos de personas naturales

Crédito40.2%

Continental19.9%

Scotiabank17.7%

Interbank11.2%

Otros11.0%

Depósitos a la vista de personas naturales

Crédito57.0%

Continental28.3%

Scotiabank10.6%

Resto4.1%

Depósitos de ahorro de personas naturales

Crédito47.4%

Continental18.2%

Scotiabank15.5%

Interbank13.4%

Resto5.5%

Depósitos por CTS

Crédito56.3%

Continental20.9%

Scotiabank11.1%

Interbank5.7%

Resto6.0%


Tenencia de Productos Bancarios

Bancarización del limeño 2007 IPSOS


Cuenta sueldo Continental


Tasas del resto de bancos


Emisiones de CDs BCRP (Tasas de Interés)

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, Nota Semana (marzo de 2009)


Arbitraje con los Certificados de Depósitos del BCRP

El derecho a elegir banco y el tener acceso al activo libre de riesgo es clave para la competitividad de tasas y para que también las políticas del banco central sobre tasas de interés tengan un mayor efecto. En el Perú, eso no es así ya que en la actualidad las tasas de

estos CDs es de 6%, los ciudadanos no pueden beneficiarse de dicha tasa, ya que estos sólo pueden ser adquiridos por inversores institucionales.

ARBITRAJE CAPTAN: cuentas de ahorro de 1% INVIERTEN: Las tasas de interés de los CDs al 6%


Letras del Tesoro en EEUU: ENERO 2008

WWW.BLOOMBERG.COM 16-enero-2008

http://www.bloomberg.com/


Tasas de ahorro en EEUU: ENERO 2008


WWW.BLOOMBERG.COM 10-marzo-2008

Letras del Tesoro en EEUU: MARZO 2008

http://www.bloomberg.com/


Tasas de ahorro en EEUU: MARZO 2008



La Constitución, norma de mayor jerarquía que la Ley de Protección al consumidor establece en su artículo 65º que el Estado defiende el interés de consumidores y usuarios. Esta norma ha sido interpretada por el Tribunal Constitucional, extrayendo de la misma varios principios que son de aplicación obligatoria por los operadores del derecho. Estos principios son los siguientes

El principio pro consumidor.- El Estado tutela a los consumidores y usuarios en razón de las objetivables desventajas y asimetrías fácticas que surgen en sus relaciones jurídicas con los proveedores de productos y servicios.

El principio de proscripción del abuso del derecho.- Dicho postulado o proposición plantea que el Estado combata toda forma de actividad comercial derivada de prácticas y modalidades contractuales perversas que afectan el legítimo interés de los consumidores y usuarios.


Arbitraje con los Certificados de Depósitos del BCRP

El derecho a elegir banco y el tener acceso al activo libre de riesgo es clave para la competitividad de tasas y para que también las políticas del banco central sobre tasas de interés tengan un mayor efecto. En el Perú, eso no es así ya que en la actualidad las tasas de estos

CDs es de 6%, los ciudadanos no pueden beneficiarse de dicha tasa, ya que estos sólo pueden ser adquiridos por inversores institucionales.

ARBITRAJE CAPTAN: cuentas de ahorro entre 1 a 2.5% INVIERTEN: Las tasas de interés de los CDs entre 5.5% y 6%


SOLUCIÓN Permitir que personas naturales puedan invertir en títulos del

gobierno, como en EEUU y la UE. Crearía competencia de tasas de interés. Permitiría ajustar las tasas del sistema a la política monetaria

del BCR. Actualmente la políticas de tasas de BCR no tienen ninguna

incidencia. Motivaría el ahorro y la bancarización Terminaría con el arbitraje de los grandes bancos rompiendo la

competencia desleal, ya que sólo los bancos grandes pueden captar a dicha tasas…





FUERTE IMPERFECCIÓN EN EL MERCADO DE FORWARDS

TASA IMPLÍCITA ANUALIZADA


Arbitraje Si tenemos US$ 1,000,000.

Cambiemos a soles a 2.8137 Obteniendo S/. 2,813,700 Compremos un forward a 1 mes 2.7911 sol/$

Transcurrido un mes Compramos el millón de US$ a 2.7911, pagando

2,791,100 Soles GANANCIA SÓLO POR EL ARBITRAJE

2,813,700 - 2,791,100 = 22,600 soles


Fondo de Seguro de Depósito

Estrés ante una situación de quiebra de los bancos más grandes a diciembre del 2007,

el monto máximo de cobertura del FSD se encontraba en S/.79,276.

Se tomó en consideración solo los depósitos que están incluidos en la cobertura, lo cuales son: todos los depósitos a la vista, todos los depósitos por CTS

y las cuentas de ahorro y a plazo de personas naturales y jurídicas sin fines de lucro.

en soles Crédito Continental Scotiabank InterbankTotal asegurado 9,933,836,755 5,013,766,976 4,093,991,186 2,729,849,051

Activo del FSD 596,772,606

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