Bilanzierung von Financial Instruments bei Bankenwiwi-app.uni-regensburg.de/news20/upload/upload__39243bf...Folgebewertung fair value fair value amortised cost amortised cost Verteilung

Bilanzierung von Financial Instruments

bei Banken

Regensburg, 11.06.2013

Johannes RieksManagerDr. Nagler & Company GmbH


11. Juni 2013Seite 2

Vorbemerkung

Banken unterscheiden sich in mehreren Facetten von „normalen“ Unternehmen

Kapital-struktur

Gesamtwirt-schaftlicheFunktion

Varianz der Vermögens-

werte

„Greifbar-keit“ der

Vermögens-werte



Quellenangaben

Bilanzielle Themen:

- IFRS für Banken , Barz, K., Eckes, B., Flick, P., Weigel, W., Burghardt, M., PricewaterhouseCoopers AG (Herausgeber), Auflage 5, 2012.

Liquiditätsregulierung:

- Basel III: International framework for liquidity ri sk measurement, standards and monitoring, Basel Committee on Banking Supervision, Bank for International Settlements, 2010. Link: http://www.bis.org/publ/bcbs188.pdf.



Inhaltsübersicht

Bilanzierungsnormen für Banken

Kategorisierung von Financial Instruments

Nagler & Company

Fallbeispiele

Basel II / Basel III



Relevante Bilanzierungsnormen

IFRS

Allgemeine Bilanzierungsvorschriften

> IAS 1

Bilanzierung von Finanzinstrumenten

> IAS 39: Held for trading, available forsale, held to maturity, loans andreceivables

Angabepflichten für Finanzinstrumente

> IFRS 7: Klassifizierung

Überarbeitung von IAS 39

> IFRS 9: Gültig für Geschäftsjahre ab 1.1.2015.

HGB

Allgemeine Bilanzierungsvorschriften

> §266 ff. HGB

Ergänzende Vorschriften

> §340 HGB i.V.m. §1 KWG

> anzuwendende Vorschriften

> Pensionsgeschäfte

> GuV: Bilanzierung des Handelsergebnisses

> Fristengliederung

> Bewertung: Handelsbestand und Agio

> Vorsorge für allgemeine Bankrisiken,

> Sonderposten für allgemeine Bankrisiken)

Derivate (außerbilanziell)

Sowohl bei der Bilanzierung nach HGB als auch bei der Bilanzierung nach IFRS sind verschiedene Normen zu beachten.



Die BankbilanzAKTIVA PASSIVA

Barreserve Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten

Forderungen ggü. Kreditinstituten (nach Abzug der Risikovorsorge)

Verbindlichkeiten ggü. Kunden

Forderungen ggü. Kunden (nach Abzug der Risikovorsorge)

Verbriefte Verbindlichkeiten

GuV-wirksam zum Fair-Value bewertete Vermögenswerte (nach IAS 39)

GuV-wirksam zum Fair-Value bewertete Handelsverpflichtungen

Sicherungsinstrumente Sicherungsinstrumente

Als Sicherheit übertragene VermögenswerteHedged-Fair-Value-Anpassungen für Portfoliohedges

von Zinsänderungsrisiken (IAS 39.89A(a))

Nach der Equity-Methode bewertete Anteile Pensionsverpflichtungen

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Sonstige Rückstellungen

SachanlagenVerpflichtungen im Zusammenhang mit als zur

Veräußerung gehalten klassifizierten, langfristigen Vermögenswerten

Immaterielle Vermögenswerte Tatsächliche Ertragsteuerschulden

Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche

Latente Ertragsteuerschulden

Tatsächliche Ertragsteueransprüche Sonstige Passiva

Latente Ertragsteueransprüche Nachrangkapital

Sonstige Aktiva



Eigenkapital

PASSIVA

Gezeichnetes Kapital

Kapitalrücklage

Gewinnrücklage

Bewertungsreserven

Rücklage aus Währungsumrechnung

Rücklage aus Cash-Flow-Hedges

Rücklage zur Erfassung von versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten bei Pensionsverpflichtungen

Rücklage aus der Bewertung des own credit risk

Auf Minderheiten entfallender Anteil am Eigenkapital



Das Jahresergebnis einer Bank setzt sichim Wesentlichen aus 6 Faktoren zusammen.

Gewinn- und Verlustrechnung

• Zinserträge• ZinsaufwendungenZinsergebnis

• Expected LossStandardrisikokosten

• Provisionserträge• ProvisionsaufwendungenProvisionsergebnis

• Gewinne und Verluste aus dem HandelsgeschäftHandelsergebnis

• Ergebnis aus der Fair-Value-Bewertung von FinanzinstrumentenBewertungsergebnis

• Personalaufwände, etc.Verwaltungskosten




Inhaltsübersicht


Nagler & Company

Fallbeispiele




financial asset at fair value

1. Kurzfristige Gewinnerzielungsabsicht oder Derivate oder2. Designation als financial asset at fair value, sofern

− Vorliegen eines accounting mismatch− Gruppe von Finanzinstrumenten, die auf Fair-Value-Basis gesteuert werden− Strukturiertes Produkt mit mind. Einem trennungspflichtigen eingebetteten Derivat

− Keine festen/bestimmten Zahlungen (Eigenkapitaltitel) oder− Erwartung von Zahlungsausfällen (nicht Kreditrisiko) oder− Designation als available-for-sale

Notierung auf einem aktiven Markt

− Feste Laufzeit und− Absicht und Fähigkeit, das Finanzinstrument bis zur Fälligkeit zu halten

Basiskontrakt (Beibehaltung der Kategorie)

trennungspflichtiges eingebettetes Derivat

Trennung des eingebetteten Derivats

loans and receivables

2. designated atfair value

held to maturityavailable for sale

1. trading

financial asset at fair value

loans and receivablesheld to maturityavailable for sale

Kategorisierung von Financial Instruments nach IAS 39

nein

nein

ja

ja

nein

nein

ja

neinnein ja jaja

neinja



Bewertung von finanziellen Vermögenswerten

Kategoriefinancial assetsat fair value

available forsale

held to maturityloans andreceivables

Zugangs-bewertung

fair value fair value zzgl. Transaktionskosten

Folgebewertung fair value fair value amortised cost amortised cost

Verteilung Agio/Disagio

GuV-wirksam(implizit)

GuV-wirksam GuV-wirksam GuV-wirksam

Fair-Value-Änderung

GuV-wirksamGuV-neutral imsonstigen Ergebnis (OCI1)

keine Berücksichtigung

keine Berücksichtigung

impairmentlosses


GuV-wirksam GuV-wirksam GuV-wirksam

reversal ofimpairment


Eigenkapitaltitel: GuV-neutral im sonstigen Ergebnis (OCI)Fremdkapitaltitel: GuV-wirksam

GuV-wirksam GuV-wirksam

1 other comprehensive income



Fair-Value-Bewertungshierarchie

Stufe 1� notierter Preis (Transaktionspreis) am Abschlussstichtag.

Stufe 2� Transaktionspreis kurz vor dem Abschlussstichtag.

Stufe 3

� Bewertungsmethoden� Verwendung der jüngsten Geschäftsvorfälle für ein und dasselbe Finanzinstrument (ISIN) zwischen

sachverständigen, vetragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern.

Stufe 4� Vergleich mit dem aktuellen fair value eines anderen, im Wesentlichen identischen Finanzinstruments.

Stufe 5� Bewertungsmodelle (Analyse von diskontierten Cashflows und Optionspreismodelle) oder indikative

Preise.

At cost� Eigenkapitalinstrumente, die über keinen auf einem aktiven Markt notierten Preis verfügen, und

entsprechende Derivate darauf: Anschaffungskosten minus Wertminderung .

kein

akt

iver

Mar

ktak

tiver

Mar

kt




Inhaltsübersicht

Fallbeispiele

Nagler & Company





Fallbeispiel Darlehensbilanzierung I

Darlehen, die eine Geschäftsbank vergibt, werden in aller Regelzu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.

Beispiel: Bilanzierung eines Darlehens i.H.v. 100 Mio. EUR zum Stichtag 31.12.2013- Laufzeit: 01.07.2012 – 30.06.2016- Jährliche Zinszahlung (4% am 30.06.) � Abgrenzung = 0,02 * 100 Mio. EUR- Tilgung endfällig

Berechnung des Buchwerts (in Mio. EUR):

fortgeführte Anschaffungskosten zu Beginn der Periode 102

- Zinsabgrenzungen der Vorperiode -2

- Tilgungen 0

- Wertberichtigungen (impairment) 0

+ Auflösung von Wertberichtigungen (reversal of impairment) 0

+ Zinsabgrenzungen der aktuellen Periode 2

= fortgeführte Anschaffungskosten am Ende der Periode 102



Fallbeispiel Darlehensbilanzierung II

Darlehen, die eine Geschäftsbank vergibt, werden in aller Regelzu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.

Beispiel: Bilanzierung eines Darlehens i.H.v. 100 Mio. EUR zum Stichtag 31.12.2013- Laufzeit: 01.07.2012 – 30.06.2016- Jährliche Zinszahlung (4% am 30.06.) � Abgrenzung = 0,02 * 75 Mio. EUR- Jährliche Tilgung 25 Mio. EUR

Berechnung des Buchwerts (in Mio. EUR):

fortgeführte Anschaffungskosten zu Beginn der Periode 102

- Zinsabgrenzungen der Vorperiode -2

- Tilgungen -25

- Wertberichtigungen (impairment) 0

+ Auflösung von Wertberichtigungen (reversal of impairment) 0

+ Zinsabgrenzungen der aktuellen Periode 1,5

= fortgeführte Anschaffungskosten am Ende der Periode 76,5



Voraussetzungen für das Vorliegen einer Bewertungse inheit: Critical Term Match

� Gleicher Nominalbetrag,

� gleiche Laufzeit,

� gleiche Termine für Zins- und Tilgungszahlungen,

� gleiche Zinsanpassungstermine,

� gleiche Bemessungsgrundlage für die Festlegung von Zinsen.

Fallbeispiel Bewertungseinheit

Bewertungseinheiten bestehen aus einem Grund- und einem Sicherungsgeschäft, welches dazu dient, Wertschwankungen des Grundgeschäfts auszugleichen.

Beispiel: Bildung einer Bewertungseinheit aus einem Kredit und einem Zinsswap.- Nominal des Darlehens: 100 Mio. EUR.- Nominal des Zinsswaps: 100 Mio. EUR.- Die Bank zahlt den fixen Zinssatz und empfängt den variablen Zinssatz (payerswap).- halbjährliche Zinszahlung (Fixing in t-2).




Inhaltsübersicht


Nagler & Company


Fallbeispiele




Die Vorschriften von Basel III ergänzen die Basel II in Bezug auf Vorschriften hinsichtlich Liquidität und eine veränderte Eigenkapitaldefinition.

Offenlegungs-vorschriften

Förderung der Marktdisziplin durch Veröffentlichung von

Informationen zu Adressausfall-, Markt-,

und operationellem Risiko

Eigenkapital-anforderungen (SolvV)

Jede Bank muss Eigenkapital in Höhe

von 8% der risikogewichteten Aktiva

vorhalten.

Mindest-anforderungen an das

Risikomanagement (MaRisk)

Sicherstellung der ordnungsgemäßen

Geschäftsorganisation (§25 a Abs. 1 KWG)

Beratung und Wirtschaftsprüfung im Bankensektor werden maßgeblich durch die Vorgaben von Basel II bzw. Basel III beeinflusst. Basel II besteht aus drei Säulen.



1 Nach §10 KWG.

Eigenkapitalvorschriften1

� Erhöhung des harten Kernkapitals von 2 auf 4,5%.

− Gezeichnetes Kapital

− Kapitalrücklagen

− Gewinnrücklagen

� Verringerung des weichen Kernkapitals von 2 auf 1,5%.

− Genussscheine (-> Verlustbeteiligung)

− Bewertungsreserven bei Wertpapieren

� Verringerung des Ergänzungskapitals von 4 auf 2%.

− nachrangige Verbindlichkeiten

− Bewertungsreserven bei Glattstellung aller Handelspositionen

� Einführung eines zusätzlichen Puffers für systemrelevante Banken.

Als Folge der Finanzkrise hat der Baseler Ausschuss seine Eigenkapitalanforderungen grundlegend überarbeitet.



Kennzahlen für die Liquiditätsrisikoberechnung

Im Rahmen von Basel III werden eine kurzfristige (Liquidity Coverage Ratio) und eine langfristige Liquiditätskennziffer (Net Stable Funding Ratio) definiert.

Mittelzufluss unter Stress (in 30 Tagen; max. 0,75* Abfluss)

Bankkredite (100%)

Auslaufende Anleihen (100%)

Auslaufende Kredite (50%)

Sichteinlagen (100%)

Ungezogene Kreditlinien bei Banken (0%)

Bestand an hochliquiden Aktiva

Level 1 (Anrechnung: 100%): Barreserven, Staatsanleihen mit 0% Risikogewicht

Level 2 (Anrechnung: 85%): Pfandbriefe, Unternehmensanleihen von nicht FI (min. AA-)Staatsanleihen mit 20% Risikogewicht

-

LCR =

Mittelabfluss unter Stress (in 30 Tagen)

Kundeneinlagen (5%)

Firmenkundeneinlagen (75%)

Bankeinlagen (100%)

Auslaufende Anleihen (100%)

Unternehmens-Kreditlinien (5%-10%)

Bank-Kreditlinien (100%)



Kennzahlen für die Liquiditätsrisikoberechnung

Im Rahmen von Basel III werden eine kurzfristige (Liquidity Coverage Ratio) und eine langfristige Liquiditätskennziffer (Net Stable Funding Ratio) definiert.

Benötigte Finanzierung f. Assets mit LZ > 1 Jahr

Immaterielle Vermögenswerte (100%)

Finanzinvestitionen (nicht börsennotiert) (100%)

Darlehen > 1 Jahr (100%)

Retailkredite < 1 Jahr (85%)

Staats- und Unternehmenskredite < 1 Jahr (50%)

Darlehen an Banken < 1 Jahr (0%)

Anleihen > 1 Jahr (5%-100%)

Bargeld, Geldmarktpapiere, Bonds < 1 Jahr (0%)

NSFR = Verfügbare Finanzierung mit LZ > 1 Jahr

Eigenkapital (100%)

Verbriefte Forderungen (100%)

Verbindlichkeiten > 1 Jahr (100%)

Kundeneinlagen < 1 Jahr (80%-90%)

Sonstige Verbindlichkeiten (0%-50%)




Inhaltsübersicht

Nagler & Company



Fallbeispiele



Durch das Zusammenspiel von Fach- und Systemspezialisten bietet Nagler & Company fachliche Beratung und Systemkompetenz aus einer Hand.

Wir kennen das Bankgeschäft

> Kapitalmärkte

> Aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen

> Technologische Möglichkeiten

Wir habendie Expertise

> Fach- und IT-Berater

> Betriebswirte, Informatiker, Mathematiker, Naturwissenschaftler

> Umfassende praktische Erfahrung

Wir sind für Sieim Einsatz

> 85 Mitarbeiter

> Bei Ihnen vor Ort

> Off-site

Das Unternehmen



Das Unternehmen

Fachliche Schwerpunkte unserer TätigkeitKapitalmarktgeschäft

Kapitalmarkt-geschäft

Systeme Prozesse

Financial Engineering

Neuprodukt-prozess

Daten-management

• Auswahl• Einführung• Weiterentwicklung• Betrieb

(u.a. Front Arena, Martini, Summit)

• Datenmodellierung Handelsprodukte

• Design und Umsetzung Handelsmodelle

• Konsolidierung Datenhaushalt• Umsetzung IFRS-Anforderungen

• Unsere Sichtweise:front to back

• Limitmanagement• Collateral Management• etc.

• Bewertungsparametrisierung• Anbindung von

kommerziellen Bewertungsbibliotheken

• Eigenentwicklung von Bewertungsbibliotheken

• IAS 39

• Design und Umsetzung von front to back Neuproduktprozessen als Voraussetzung für eine hohe time to market



Das Unternehmen

Fachliche Schwerpunkte unserer TätigkeitRisikomanagement

Risiko-management

Systeme Prozesse

Methoden

Aufsichtsrecht/ Meldewesen

Risikoarten(Modellierung)

• Auswahl und Einführung• Weiterentwicklung und

Betrieb(u. a. Algo Risk, Murex, Risk Vision)

• Logische Datenmodellierung

• Adressenausfallrisiko• Kreditrisiko• Liquiditätsrisiko• Marktrisiko

• Messung, Aggregation und Steuerung

• Eskalation• Reporting und

Berichtswesen• Aufbauorganisation

• Berechnung von Risikokennzahlen(z. B. VaR, Expected Shortfall)

• Stresstest• Risikotragfähigkeitsanalyse &

Kapitalallokation• Risk-/ Return-Steuerung und

Optimierung

• Basel II• KWG• MaRisk



Das Unternehmen

Fachliche Schwerpunkte unserer TätigkeitMarktdaten

Marktdaten

Systeme Prozesse

Architektur

Betriebund

Management

Daten-management

• Auswahl• Einführung• Weiterentwicklung• Betrieb

• Datenanalyse• Reporting• Berechnung

abgeleiteter Marktdaten

• Anbindung• Verarbeitung• Qualitätssicherung• Verteilung

• Konzeption• Umsetzung• Healthchecks

• Applikationsbetrieb• Anforderungsmanagement• Trade-Support

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

www.nagler-company.com



� Zinsen und ähnliche Erträge� Zinsen und ähnliche Aufwendungen� Zinsergebnis vor Risikovorsorge� Risikovorsorge� Zinsergebnis nach Risikovorsorge� Gebühren und Provisionserträge� Gebühren und Provisionsaufwendungen� Gebühren und Provisionsergebnis� Handelsergebnis� Ergebnis aus zum fair value designierten Finanzinstrumenten� Ergebnis aus sonstigen verpflichtend zum Fair Value designierten Finanzinstrumenten� Ergebnis aus Umkategorisierung� Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen� Ergebnis aus Available-for-Sale-Beständen� Ergebnis aus Held-to-Maturity-Beständen� Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Anteilen� Verwaltungsaufwand� Sonstige betriebliche Erträge� Sonstige betriebliche Aufwendungen� Ergebnis vor Ertragsteuern� Steuern vom Einkommen und Ertrag� Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag� Davon den Anteilseignern des Mutterkonzerns zuzurechnen� Davon den Minderheitsanteilen zuzurechnen

Gewinn- und Verlustrechnung (Detail) S. 1



� Sonstiges Ergebnis � Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag� Währungsumrechnungsdifferenzen� Gewinne und Verluste aus Available-for-Sale-Beständen� Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von Sachanlagen� Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von immateriellen Vermögenswerten� Gewinne und Verluste aus GuV-unwirksam zum fair value bewerteten Eigenkapitalinstrumenten� Gewinne und Verluste aus der Bewertung des own credit risk� Cashflow-Hedge-Rücklage� Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensionsrückstellungen� Anteiliges erfolgsneutrales Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen� Steueraufwand bezogen auf erfolgsneutrale Veränderungen� Gesamtergebnis der Periode� Davon den Anteilseignern des Mutterkonzerns zuzurechnen� Davon den Minderheitsanteilen zuzurechnen

Gewinn- und Verlustrechnung (Detail) S. 2



Nach IFRS werden Disagien und Gebühren als Teil des Zahlungsplans bei der Effektivzinsberechnung berücksichtigt

IFRS

> Bilanzierung des Darlehensrestbetrags ohne Disagio.

> Vereinnahmung des Disagios als Teil des Effektivzinssatzes über die Darlehenslaufzeit.

HGB

> Bilanzierung des gesamten Rückzahlungsbetrags als Forderung

> Bilanzierung des Disagios als passiver Rechnungsposten

> Anteilige Vereinnahmung des Disagios über die Darlehenslaufzeit.

Berücksichtigung eines Disagios

Beispiel: Bilanzierung eines Darlehens i.H.v. 100 Mio. EUR zum Stichtag 31.12.2013- Disagio: 5 Mio. EUR- Laufzeit: 01.07.2012 – 30.06.2016- Jährliche Zinszahlung (4% am 30.06.) � Abgrenzung = 0,02 * 75 Mio. EUR- Jährliche Tilgung 25 Mio. EUR

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