Binis Plan (Janky)

UNIVERZITET U NOVOM SADUFAKULTET TEHNIČKIH NAUKAOdsek za elektrotehniku i računarstvoInstitut za energetiku, elektroniku i telekomunikacijeKatedra za elektroniku

Biznis plan

- Ispitni rad iz predmeta-- Organizacija i upravljanje malim preduzećima -

Mentori:

Prof. Dr. Ilija Ćosić Prof. Dr. Rado MaksimovićMr. Goran AnđelićDipl. Ing. Bojan Lalić

Kandidat:

Bojan Nikolić

Novi Sad, Septembar 2007.

SZR“JANKY”

Beška

BIZNIS PLANZA

Otvaranje novih prodajnih mesta SZR “JANKY”

Septembar 2007.

2

SadržajUVOD........................................................................................................................... 4

1. REZIME POSLOVNOG PLANA................................................................................ 52. PODACI O FIRMI ...................................................................................................... 6

2.1. Vlasnicka struktura........................................................................................... 62.2. Organizaciona struktura.................................................................................... 62.3. Kadrovi i plate.................................................................................................. 72.4. Imovina............................................................................................................. 82.5. Predmet poslovanja........................................................................................... 82.6. Geografsko tržište............................................................................................. 82.7. Najvažniji potrosači i dobavljači....................................................................... 82.8. Glavni konkurenti i pozicija firme u odnosu na konkurente............................. 92.9. Finansijska analiza dosadašnjeg poslovanja................................................... 102.10. Vizija razvoja.................................................................................................. 122.11. Ocena boniteta firme...................................................................................... 13

3. PODACI O BIZNIS PLANU...................................................................................... 153.1. Predmet biznis plana....................................................................................... 153.2. Tehničko – tehnološka koncepcija.................................................................. 153.3. Analiza lokacije............................................................................................... 163.4. Ekologija i zaštita............................................................................................ 163.5. Dinamika realizacije biznis plana................................................................... 163.6. Organizacioni aspekti...................................................................................... 163.7. Finansijska analiza.......................................................................................... 173.8. Statička ocena biznis plana............................................................................. 243.9. Dinamička ocena biznis plana........................................................................ 253.10. Senzitivna analiza........................................................................................... 263.11. Zbirna ocena biznis plana............................................................................... 28

3

UVOD

SZR “JANKY” je samostalna radnja za proizvodnju hleba, peciva i bureka. Nalazi se u ulici Karadjordjeva 4 u Beški. Osnivač i vlasnik je Bojan Nikolić, sa adresom u Beški, ulica Cara Lazara 12.

Pekara je osnovana 2002. godine i od tada posluje sa velikim uspehom. Razlog za uspešno poslovanje leži u činjenici da Beška ima oko 8000 stanovnika, a ima samo dve pekare, koje su locirane u različitim delovima sela, tako da svaka pekara u proseku opslužuje 2 do 3 hiljade stanovnika, budući da imamo sklopnjene ugovore o distribuciji hleba sa mnogim prodavnicama.

U skladu sa svojom registracijom, imamo nameru da postojeće kapacitete proširimo otvaranjem novih objekata u okolnim naseljima, tj u Čortanovcima i KrcedinuSZR “JANKY” se nalazi preko puta osnovne škole, što znatno povećava prihode od prodaje peciva i bureka.

Procenjeno je da je ukupna vrednost investicije 127.350 EURO. Struktura izvora finansiranja je sledeca: 27.350 EURO obezbedio je sam vlasnik , a narednih 100.000 EURO nameravamo da obezbedimo iz kratkoročnog kredita. Očekujemo pozitivan bilans u roku od jedne godine, kao i otplatu kredita u roku od pet godina.Garanciju za kredit obezbedili smo od A.D. Žitosrem, Indjija.

4

1. REZIME

a) Podaci o investitoru

1 Investitor SZR “JANKY” Beška2 Godina osnivanja 2002.3 Adresa Karadjordjeva 4, Beška4 Vrsta svojine Privatna5 Registracioni broj -Fi-022/06 2-158 Trgovinski sud Indjija

-šifra delatnosti:52110 trgovina na malo u ne specijalizovanim prodavnicama

6 Matični broj 23897877 Osnovna delatnost Zanatsko-trgovačka8 Poslovna banka “Continental Banka” Beograd. Filijala Beška9 Osnovna sredstva Knjigovodstvena vrednost...........................84.000 €

Procenjena realna trzišna vrednost ...........123.000 €Osnovna sredstva u pripremi ..................................0Procenjena realna trzišna vrednost .........................0Procenjena ukupna realna vrednost ...........123.000€

10 Broj zaposlenih 711 Poslovni bonitet Pozitivan

b) Podaci o programu

1 Naziv biznis plana Otvaranje novih objekata u okolnim selima2 Lokacije projekta Krčedin, Čortanovci3 Cilj investicije -Povećanje fizičkog obima proizvodnje hleba i peciva

-Poboljšanje kvaliteta proizvoda i usluga-Angažovanje nove radne snage

4 Karakter investicije Proširenje postojećih kapaciteta5 Terminski plan Aktiviranje kredita....................... 1.10.2007.

Otkup lokala i osposobljavanje za rad................................................. 1.11.2007.Početak rada novih objekata......... 1.12.2007.

6 Vek projekta Neodređeno7 Cene u programu Septembar 2007. 1 evro=80.00 din.8 Investicioni prihod 2007.9 Predračunska vrednost

investicije127.350 UERO

10 Izvori sredstava Investitor: 27.350 EURO Kredit: 100.000 EURO

11 Efekti programa -Prosečni godišnji bruto prihod: 182.500 EURO-Prosečna godišnja neto dobit: 38.740 EURO (21%)-Likvidnost: kontinuirano pozitivna

5

12 Osoba za kontakt Direktor: Nikolić Bojan, tel.064/9326452

2. PODACI O FIRMI

2.1 Vlasnička struktura

SZR “JANKY” je samostalna zanatlijska radnja za proizvodnju hleba i peciva. U potpunosti je u privatnom vlasništvu, osnivač, vlasnik a ujedno i direktor je Bojan Nikolić.

2.2 Organizaciona struktura

SZR “JANKY”

Generalni direktor

Pekar Prodavac Spremačica

PomoćniRadnik

Prodavac

Sl. 1 Organizaciona struktura SZR “JANKY”-a pre projekta

6

2.3 Kadrovi i plate

Kadrovska struktura:

Naziv radnog mesta Broj izvršilaca Stručna spremaPekar 2 SSS

Pomoćni radnik 2 KVProdavci 2 SSS

Spremačice 1 NKUkupno 7

Plate (u EURO):

R. br. Godina Prosečna mesečna bruto plata1 2005. 3802 2006. 420

Biografije top menadžmenta:

Ime i prezime Bojan NikolićFunkcija DirektorGodina rođenja 1983.Mesto rođenja Novi SadStručna sprema Dipl. Ing. ElektrotehnikeRadno iskustvo U firmi od osnivanja, prethodno bez radnog

iskustva

7

2.4 Imovina

Osnovna sredstva evidentirana u bilansu stanja (u EURO):

R. br. Vrsta imovine Knjigovodstvena vrednost

Realna tržišna vrednost

1 Pekara 100m2, Beška 54.000 80.0002 Inventar pekare 30.000 43.000

UKUPNO 84.000 123.000

2.5 Predmet poslovanja

SZR “JANKY” se bavi prvenstveno proizvodnjom hleba, bureka i peciva. Okruženje u kom se nalazimo nam daje mnoge prednosti. Tu se prvenstveno misli na blizinu škole, sa kojm sarađujemo od prvog dana rada pekare u smislu da ih snabdevamo pecivima za užinu i mnoge proslave i svečanosti.

Bitno je napomenuti pitanje postojanja konkurencije. Pošto pored naše, postoji još samo jedna pekara, sa kojom imamo izuzetno dobre poslovne kontakte, ravnopravno smo rasporedili teritoriju koju pokrivamo, cene smo prolagodili isključivo potrebama sugradjana da pri relativno nisko utvrdjenom nivou cena, možemo da ostvarimo i profit.Kako smo glavni snabdevači okolnih mesta, imamo podatke o porastu tražnje za hlebom iz naše pekare. Troškove dopremanja hleba do privatnih radnji snosimo mi, ali ta cifra nije zanemarljiva. Smatramo da bismo otvaranjem sopstvenih objekata bitno uštedeli i povećali obim proizvodnje, a porast tražnje za našim proizvodima nam govori da će novi objekti zasigurno uspešno poslovati.

2.6 Geografsko tržište

SZR “JANKY” je za sada prisutna samo u Beški.

2.7 Najvažniji potrošači i dobavljači

Nači potrošači su svi stanovnici grada bez obzira na pol i uzrast. Trudimo se da deci iz škole izađemo u susret time što program i redosled pečenja prilagođavamo njihovom slobodnom vremenu. S druge strane dobro poznajući navike naših, naročito starijih sugrađana, redovno se držimo takozvanog “jutarnjeg” termina za pečenje svežeg hleba.Nedavno smo uveli i noćni termin u periodu od petka do nedelje, pošto se mladi tada vraćaju iz grada i vole pojesti neko dobro pecivo u sitnim satima.

8

Svrha otvaranja novih objekata jeste snabdevanje tržišta uvek sveže ispečenim pecivima, umesto hleba koji se može naći u trgovinama koji je prilikom transporta izgubio na svežini.

Najvažniji dobavljači:

R. br. Dobavljač Vrsta robe Status %1 Zitosrem, Indjija Brasno Stalni dobavljač,

(dugoročni ugovor)90

2 Zitosrem, Indjija Aditivi Stalni dobavljač, (dugoročni ugovor)

2

3 Univerexport, Indjija Kvasac Stalni dobavljač, (dugoročni ugovor)

2

4 Univerexport, Indjija So Stalni dobavljač, (dugoročni ugovor)

2

5 Univerexport, Indjija Sir, meso, krompir, jabuke

Stalni dobavljač, (dugoročni ugovor)

4

UKUPNO 100

2.8 Glavni konkurenti i pozicija firme u odnosu na konkurente

U ovom poslu , pored drugih pekara, konkurenciju predstavljaju i sve trgovinske radnje koje se bave preprodajom hleba. Kako smo već naveli, radnje ne mogu da pariraju našem kvalitetu,kao ni ceni.

Cene proizvoda u lokalnim radnjama:Naziv proizvoda Cena

Hleb 35 dinBurek sa mesom 70 dinBurek sa sirom 60 dinBurek sa krompirom 60 din Prazan burek 55 dinPita sa jabukama 55 din Rolnica sa sirom 40 din Rolnica sa mesom 40 din

Cene proizvoda u našoj pekari:Naziv proizvoda Cena

Hleb 30 din Burek sa mesom 60 dinBurek sa sirom 55 dinBurek sa krompirom 55 dinPrazan burek 50 din

9

Pita sa jabukama 50 dinRolnica sa sirom 30 din Rolnica sa mesom 30 din

S obzirom na pozitivan bilans u našem poslovanju, od prve godine rada, možemo očekivati da u budućnosti ovde bude otvoreno još preduzeća slično našem, i spremno ćemo dočekati konurenciju.Ovde prvenstveno mislimo na činjenicu da naše ime i tradicija koju imamo u ovom okruženju, dovoljno govore o kvalitetu usluga koju pružamo.

2.9 Finansijska analiza dosadašnjeg poslovanja

U okviru analize poslovanja investitora prikazuje se i analizira poslovanje u prethodnim godinama. Podlogu za ovu vrstu analize pružaju podaci iz oficijelnih dokumenata, tj. Bilansa uspeha i bilansa stanja, preuređeni za potrebe ove analize.

Izvod iz bilansa stanja (u EURO):

Stavka bilansa stanja Iznos2004 2005 2006

1 Stalna imovina 78.000 101.000 123.000- Nematerijalna ulaganja 0 0 0- Osnovna sredstva 78.000 101.000 123.000- Dugoročni finansijski plasmani 0 0 0

2 Obrtna imovina 49.000 59.000 74.000- Zalihe 40.000 50.000 60.000- Kratkoročna potraživanja i plasmani 5.000 6.000 8.000- Gotovinski ekvivalenti i gotovina 4.000 3.000 6.000

3 Poslovna aktiva (1+2) 127.000 160.000 197.0004 Vanposlovna aktiva 0 0 0I UKUPNA AKTIVA (3+4) 127.000 160.000 197.0005 Kapital 75.000 112.000 146.000

- Akcijski kapital 75.000 112.000 146.000- Udeli drugih pravnih lica 0 0 0- Ulozi 0 0 0

6 Dugoročne obaveze 0 0 0- Dugoročni krediti 0 0 0- Ostalo 0 0 0

7 Kratkoročne obaveze 52.000 48.000 51.000- Kratkoročni krediti 10.000 10.000 10.000- Primljeni avansi 30.000 30.000 30.000- Dobavljači 15.000 7.000 6.000

10

- Ostalo 7.000 1.000 5.0008 Poslovna pasiva (5+6+7) 127.000 160.000 197.0009 Vanposlovna pasiva 0 0 0II UKUPNA PASIVA (8+9) 127.000 160.000 197.000

Izvod iz bilansa uspeha (u EURO):

Stavka bilansa uspeha Iznos2004 2005 2006

I UKUPNI PRIHODI (1+2+3) 140.000 186.000 226.0001 Poslovni prihodi 140.000 186.000 226.000

- Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na dom. trž.

140.000 186.000 226.000

- Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na ino-trž.

0 0 0

- Prihodi od prodaje roba na ino-tržištu- Prihodi od prodaje roba na domaćem tržištu 0 0 0- Drugi poslovni prihodi 0 0 0

2 Finansijski prihodi 0 0 03 Neposlovni i vanredni prihodi 0 0 0II UKUPNI RASHODI (4+5+6) 122.000 164.000 178.0004 Poslovni rashodi 116.000 158.000 172.000

- Rashodi direktnog materijala i robe 92.000 136.000 149.000- Ostali poslovni rashodi 24.000 22.000 23.000

5 Finansijski rashodi 4.000 4.000 4.000- Rashodi kamata 3.500 3.500 3.500- Ostali finansijski rashodi 500 500 500

6 Neposlovni i vanredni rashodi 2.000 2.000 2.000- Otpisi obrtnih sredstava 1.500 1.500 1.500- Ostalo 500 500 500

III BRUTO DOBIT (I-II) 18.000 22.000 28.000

11

Izvedeni parametri finansijskog stanja:

POKAZATELJI Godina Poželjno +/-2004. 2005. 2006.

OPŠTA LIKVIDNOSTObrtna sredstva / Kratkoročne obaveze

0,94 1,22 1,45 >1 +

NETO OBRTNI FONDObrtna sredstva – Kratkoročne obaveze

-3.000 EURO

11.000 EURO

23.000 EURO

+ +

FINANSIJSKA SIGURNOSTKapital / Pasiva

0,59 0,7 0,74 >0.5 +

KOEFICIJENT OBRTA SREDSTAVAUkupan prihod / Obrtna sredstva

2,85 3,15 3,05 >3 +

RENTABILNOSTBruto dobit / Pasiva

14% 14% 14% >10% +

EKONOMIČNOSTUkupan prihod / Ukupan rashod

1,14 1,13 1,26 >1 +

POKRIĆE STALNIH SREDSTAVASOPSTVENIM KAPITALOMKapital / Stalna sredstva

0,96 1,1 1,18 >1 +

POKRIĆE OSNOVNIH SREDSTAVA IZALIHA DUGOROČNIM KAPITALOMKapital + Dugoročne obaveze / OsnovnaSredstva + Zalihe

0,63 0,74 0,79 =1 -

Izvedeni parametri su većinom u granicama poželjnih, što ukazuje da SZR „JANKY“ sa finansijskog aspekta nije rizičan za kreditore, eventualne saulagače i poslovne partnere.

SZR „JANKY“ nije u sporovima sa svojim poslovnim partnerima ili bankama ni u jednom pogledu (tuženi ili tužilac) pred sudovima pod domaćom ili inostranom jurisdikcijom.

2.10 Vizija razvoja

SZR „JANKY“ ima dugoročnu strategiju razvoja koja se ogleda u:

- Povećanju obima poslovanja otvaranjem novih objekata

12

2.11 Ocena boniteta firme

Parametri bonitetaVeličina firme prema broju uposlenih, angažovanom kapitalu i prihodu* BodoviMala 0Srednja 0.5Velika 1Veličina firme u odnosu na glavne konkurente (procena)Mala 0Srednja 0.5Velika 1Iskustvo firmeFirma je mlada, mogućnost predviđanja nije realna 0Firma relativno mlada, postoji mogućnost predviđanja 0.5Firma je stara, mogućnist predviđanja realna 1Menadžerski timFirma zavisi od znanja i sposobnosti jednog čoveka 0Firma zavisi od znanja i sposobnosti više ljudi, tim nekompaktan 0.5Firma ima kompaktan rukovodni tim 1Proizvodi, robe, uslugeNa tržištu ima istih proizvoda (roba, usluga) drugih firmi, koji su bolji 0Na tržištu nema istih proizvoda (roba, usluga) drugih firmi, koji su bolji 0.5Na tržištu nema istih proizvoda (roba, usluga) drugih firmi, koji su bolji a ne postoji opasnost od supstitucije proizvoda na tržištu, novim i značajno boljim proizvodima (robama, uslugama)

1

TržišteTržište geografski usko, uticaj lokalnog društveno – ekonomskog ambijenta na poslovanje firme izražen

0

Tržište geografski usko, uticaj lokalnog društveno – ekonomskog ambijenta na poslovanje firme nije značajno izražen

0.5

Tržište geografski široko, uticaj društveno – ekonomskog ambijenta na poslovanje firme ne postoji

1

Udeo firme na glavnom geografskom tržištuUdeo firme na glavnom geografskom tržištu beznačajan 0Udeo firme na glavnom geografskom tržištu značajan 0.5Udeo firme na glavnom geografskom tržištu dominantan 1Ugled na tržištu (goodwill)Firma nema tradiciju, niti veći ugled na tržištu 0Firma ima tradiciju i ugled na tržištu, ali nije lider na svom glavnom tržištu 0.5Firma ima: tradiciju, ugled na tržištu, poznatu robnu marku i na svom glavnom 1

13

tržištu je liderFinansijeParametri finansijskog stanja su ispod poželjnih granica 0Parametri finansijskog stanja su umereni 0.5Parametri finansijskog stanja su odlični 1Vizija razvojaNe postoji strateška vizija i sagledavanje misije firme 0Postoji strateška vizija i sagledavanje misije firme, ali nije dovoljno razrađena 0.5Postoji strateška vizija i sagledavanje misije firme 1

* Razvrstavanje firmi na male, srednje ili velike vrši Zavod za statistiku, a prema kriterijumima NBS (Narodna banka Srbije) svake godine za tekuću godinu.

Ocena boniteta:

Zbirna ocena boniteta firme dobija se sabiranjem bodova po elementima. Minimalan broj bodova je 0 (firma pred bankrotstvom), a maksimalan broj bodova je 10 (odličan bonitet).

Element boniteta Karaktreristika firme OcenaVeličina firme prema broju uposlenih, angažovanom kapitalu i prihodu

Mala 0

Veličina firme u odnosu na glavne konkurente (procena)

Srednja 0.5

Iskustvo firme Firma je stara, mogućnist predviđanja realna

1

Menadžerski tim Firma zavisi od znanja i sposobnosti jednog čoveka

0

Proizvodi, robe, usluge Na tržištu nema istih usluga drugih firmi, koje su bolje

0.5

Tržište Tržište geografski usko, uticaj lokalnog društveno – ekonomskog ambijenta na poslovanje firme nije značajno izražen

0.5

Udeo firme na glavnom geografskom tržištu

Udeo firme na glavnom geografskom tržištu značajan

0.5

Ugled na tržištu (goodwill) Firma ima: tradiciju, ugled na tržištu, poznatu robnu marku i na svom glavnom tržištu je lider

1

Finansije Parametri finansijskog stanja su odlicni

1

Vizija razvoja Postoji strateška vizija i sagledavanje misije firme

1

KONAČNA OCENA (Zbir ocena svih elemenata) 6

Zaključak:

14

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Loš bonitet Umeren bonitet Visok bonitet

Izvedena analiza ukazuje da se firma SZR „JANKY“ u pogledu boniteta može svrstati u firme sa umerenim bonitetom, tj. ugledom.

3. PODACI O BIZNIS PLANU

3.1 Predmet biznis plana

Predmet biznis plana je proširenje obima poslovanja, u cilju čega je u planu otvaranje novih objekata u okolnim naseljima, tj u Čortanovcima i Krčedinu

R. br. Predmet biznis plana1 Adaptacija posovnog prostora2 Nabavka nove opreme

3.2 Tehničko – tehnološka koncepcija

3.2.1 Potrebno zemljište i građevine

Za potrebe biznis plana vlasnik SZR „JANKY“ je zakupio dva lokala, jedan u Čortanovcima i jedan u Krčedinu, koji se nalaze na povoljnim lokacijama, tj u centru sela a istovremeno u blizini škola i na prometnim mestima.

3.2.2 Potrebna infrastruktura

Na lokaciji već postoji sva potrebna infrastruktura (put, voda, kanalizacija, struja, gas, ptt).

3.2.3 Potrebna oprema

Treba kupiti:

RB Naziv osnovnog sredstva

God. proizvodnje

Vrednost Instalisani kapacitet

Br. komada

1. Parna pećREALFORNI ITALIJA 14m2

1999. 27.000EUR 252VEKNE/0.5h 2

2. MikserHUGOKUNZ-Švajcarska

2000 14.000EUR 300 kg testa 2

3. DelilicaGASTOL 200-700 gr

2001 5.000EUR 35vekni/2min 2

15

6. Laminator-mašina za pravljenje lisnatog testa

2000. 6.500EUR 2

7. Fermetaciona komora

2002. 3000EUR 2

UKUPNO 111.000EUR 10

3.2.4 Potrebni kadrovi

Naziv radnog mesta Broj izvršilaca Stručna spremaPekar 2 SSS

Pomoćni radnik 2 KVProdavci 4 SSS

Spremačice 2 NKUkupno 10

3.3 Analiza lokacije

Lokacije objhekta su u centru sela a istovremeno u blizini škola i na prometnim mestima. Lokacije poseduju svu potrebnu infrastrukturu (put, voda, kanalizacija, struja, gas, ptt).Projekat je u saglasnosti sa prostorno – planskom i urbanističkom dokumentacijom opstine Indjija.

3.4 Ekologija i zaštita

Realizacija biznis plana ne stvara po okolinu i vodotokove štetne nusprodukte.

3.5 Dinamika realizacije biznis plana

Terminski planAktivnost Period

Obezbeđenje kredita do 01.10.2007.Adaptacija objekta do 01.11.2007.Nabavka i montaža opreme do 01.12.2007.Redovno poslovanje od 01.12.2007.

16

3.6 Organizacioni aspekti

SZR “JANKY”

Generalni direktor

(1)

SZR“JANKY”

Beška

SZR“JANKY” Krčedin

SZR“JANKY”

Beška

Osoblje pekare u Čortanovcima

(5)

Osoblje pekare u Beški

(7)

Osoblje pekare u Krčedinu

(5)

Sl. 2 Organizaciona struktura SZR “JANKY” nakon realizacije biznis plana

3.7 Finansijska analiza

U cilju ispitivanja stvarne profitabilnosti same ideje, biznis planom je obuhvaćen samo nov biznis tj, novi pogoni. To znaci da je iz analize isključen uticaj sadašnjeg prdmeta poslovanja na novi biznis, a troškovima poslovanja pogona dodate su stručne usluge računovodstva, marketinga i komercijale (Nematerijalni troškovi), jer će ove funkcije ostati zajedničke na nivou cele firme.

3.7.1 Proračun ulaganja u stalna sredstva (u EURO)

Vrsta sredstava Uloženo Nova sredstva Ukupno1. ZEMLJIŠTE - 6.000 6.0002. INFRASTRUKTURA3. GRAĐEVINE4. OPREMA - 111.000 111.000

17

5. OSTALA ULAGANJA - - -SVEGA STALNA SREDSTVA - 117.000 117.000

3.7.2 Proračun trajnih obrtnih sredstava (u EURO)

R. br. STAVKA God. iznos

Dani vez.

Koef. obrta

Potr. obr.

sredstva1 Zalihe sirovina i ambalaže 23.520 30 12 1.9602 Proizvodnja u toku 500 1 1 5003 Potraživanja 182.500 15 12 15.2084 Sredstva na žiro računu 182.500 3 180 1.013A. UKUPNE POTREBE (1 do 4) - - - 18.6816 Dobavljači 23.520 30 12 1.9607 Amortizacija 4.350 30 12 362,58 Plate 72.000 30 12 6.000B. UKUPNO IZ TEKUĆEG POSLOVANJA

(6 do 8)- - - 8.322,5

UKUPNO TRAJNA OBRTNA SREDSTVA (A-B) - - - 10358.5(Usvojeno 10350)

Provera realnosti izračunatog iznosa trajnih obrtnih sredstava preko koeficijenata obrta obrtnih sredstava K:

K = Ukupan prihod / Trajna obrt. sredstva = 182.500 / 10.350 = 17.5

3.7.3 Rekapitulacija ukupnih ulaganja

R. br. Vrsta sredstava Iznos %1 Stalna sredstva 117.000 91.92 Trajna obrtna sredstva 10.350 8.1

UKUPNA ULAGANJA 127.350 100

3.7.4 Izvori finansiranja

R. br. Izvor Uloženo Nova ulaganja Ukupno %1 Sopstvena sredstva - 27.350 27.350 21.42 Kredit - 100.000 100.000 78.6

UKUPNO - 127.350 127.350 100

3.7.5 Obaveze prema izvorima finansiranja

18

Proračun obaveza prema kreditu urađen je sa pretpostavkom da će se kredit odobriti 1. Oktobra 2007. godine.

Kreditni uslovi:

Iznos kredita ....................................................................100.000 EUROKamatna stopa .................................................................10% god.Grejs period .....................................................................6 meseciOtplata kvartalna (tromesečna)........................................(prva rata posle 9 meseci)Rok otplate ......................................................................5 god.Interkalarna kamata (Ik) pripisuje se dugu

k = kamatna stopa : god. broj otplata = 10 : 4 = 2,5%

Interkalarna kamata za period mirovanja kredita:

Nakon 3 meseca Ik = k * G = 0,025 * 100.000,00 = 2.500,00 EURONakon 6 meseci Ik = k * G1 = 0.025 * 102.500,00 = 2.562,50 EURONakon 9 meseci Ik = k * G2 = 0.025 * 105.062,50 = 2.626,56 EURO

UKUPNO Ik 7.689,06 EURO

- Ukupan dug: Ud = G + Ukupno Ik = 100.000 + 7.689,06 = 107.689,06 EURO- Otplata: 107.689,06 : 18 = 5.982,72 EURO

Plan otplate kredita (u EURO):Datum prispeća Ostatak duga Kamata Otplata Anuitet

01.10.2007. 100.000,00 - - -01.01.2008. 102.500,00 - - -01.04.2008. 105.062,50 - - -01.07.2008. 107.689,06 2692.22 5.982,72 8.674.9401.10.2008. 101.706,34 2542.65 5.982,72 8.525.3701.01.2009. 95.723,62 2.393,05 5.982,72 8.375.8101.04.2009. 89.740,90 2.243,52 5.982,72 8.226.2401.07.2009. 83.758,18 2.093,95 5.982,72 8.076,6701.11.2009. 77.775,46 1.944,38 5.982,72 7.927,1001.01.2010. 71.792,74 1.794,82 5.982,72 7.777,5401.04.2010. 65.810,02 1.645,26 5.982,72 7.627,9801.07.2010. 59.827,30 1.495,68 5.982,72 7.478,4001.11.2010. 53.844,58 1.346,12 5.982,72 7.328,8401.01.2011. 47.861,86 1.178,54 5.982,72 7.161,2601.04.2011. 41.879,14 1.046,98 5.982,72 7.029,7001.07.2011. 35.896,42 897,42 5.982,72 6.880.14

19

01.11.2011. 29.913,70 747,84 5.982,72 6.730,5601.01.2012. 23.930,26 598.28 5.982,72 6.581,0001.04.2012. 17.948,26 448,7 5.982,72 6.431,4201.07.2012. 11.965,54 299,14 5.982,72 6.281,8601.11.2012. 5.982,72 149.56 5.982,72 6.132,28

Zbir 0 25.577,80 107.688,96 133.266,76

Pregled kamata, otplata i anuiteta po godinama (u EURO):

Godina Kamata Otplata Anuitet2008. 5.234,85 11.965,44 17.200,292009. 8.674.90 23.930,88 32.605,782010. 6.281,88 23.930,88 30.212,762011. 3.870,78 23.930,88 27.801,662012. 1.495,68 23.930,88 25.426,56Zbir 25.577,80 107.688,96 133.266,76

3.7.6 Materijalni troškovi

Normativi i ukupna količina utroška pojedinih materijalnih inputa je prikazana na sledećoj tabeli. Tabela nam pokazuje kalkulaciju proizvodnje vekne hleba od 600grama.

400 grama brašna0,02% soli 0,02% aditiva0,02% kvasca

vode

Mesecna kalkulacija proizvodnje na bazi dostignute proizvodnje pre investicionog programa:1000vekni / 600grama * 30dana = 30.000 vekni mesečno1000vekni * 0,6kg * 30dana = 18.000kg hleba mesešno1000vekni * 0,4kg * 30dana = 12.000kg brašna mesečno12.000kg brašna * 0,02 = 240kg soli12.000kg brašna * 0,02 = 240kg aditiva 12.000kg brašna * 0,02 = 240kg kvasca200komada peciva / 250grama * 30dana = 6.000 komada mesečno200komada * 0,25kg * 30dana = 1.500kg brašna mesečnoOstalo: sir, krompir, meso, jabuke

Potrebne sirovine:

R. br. Naziv sirovine God. količina Pros. cena po jed. mere (EURO)

Cena ukupno (EURO)

20

1 Brasno 162.000kg 0.1 16.2002 So 1440kg 1 1.4403 Kvasac 1440kg 1 1.4004 Aditivi 1440kg 1 1.4405 Ostalo 3.000

UKUPNO 23.520

Potrebni energenti:

Energent Godišnja potrošnja Cena jedinice mere (EURO)

Godišnji iznos (EURO)

Električna energija 25.000 KWh 0.1 2.500Gas 20.000 lit. 0.375 7.500Voda 1000 m3 0.1 100UKUPNO 10.100

Zbirni pregled materijalnih troškova (u EURO):

R. br. Stavka Godišnji iznos1 Sirovine 23.5202 Energija 10.1003 Materijal za investiciono održavanje 2.5504 Usluge transporta -5 Ostali materijalni troškovi 2.000

UKUPNO 38.170

3.7.7 Nematerijalni troškovi (u EURO)

R. br. Stavka Godišnji iznos1 Troškovi naknada za službena putovanja, prevoz u javnom

saobraćaju, ishrana zaposlenih itd.1.000

2 Troškovi neproizvodnih usluga, kao PTT usluga, advokatskih usluga i sl.

800

3 Usluge knjigovodstva, komercijale i marketinga Sarma Hut-a 1.2004 Premije osiguranja 1.5005 Reprezentacija 1.0006 Porezi nezavisni od rezultata 10.0007 Ostali troškovi 1.500

UKUPNO 17.000

3.7.8 Amortizacija

R. br. Vrsta sredstava Osnovica za obračun (EURO)

Stopa amortizacije

%

God. iznos (EURO)

Ostatak vrednosti projekta

21

1 Građevine 54.000 2.5 1.3502 Oprema 30.000 10 3.000

UKUPNO 4.350

Napomena: životni vek projekta je 10 godina

3.7.9 Plate (u EURO)

R. br. Funkcija Broj radnika Neto plata Bruto iznos Bruto god.1 Direktor 1 777 1.400 16.8002 Pekari 2 333 600 14.4003 Prodavci 4 277 500 24.0004 Pomoćni radnici 2 222 400 9.6005 Čistačice 2 166 300 7.200

UKUPNO 11 72.000

3.7.10 Ukupan prihod (u EURO)

R. br. Vrsta usluge God. obim Jedinična cena God. prihod1 Hleb 365.000 0.375 136.8752 Peciva 73.000 0.625 45.625

UKUPNO 182.500

3.7.11 Bilans stanja (početni), u EURO

AKTIVA PASIVAStavka Iznos Stavka Iznos

Stalna sredstva 117.000 Sopstveni kapital 27.350Obrtna sredstva 10.350 Dugoročne obaveze 100.000

Kratkoročne obaveze 0Ukupno 127.350 Ukupno 127.350

22

3.7.12 Bilans uspeha (u EURO)

Stavka bilansa uspeha

Godine veka projekta2008. 2009. 2010. 2011. 2012. 2013. 2014-17

1. UK. PRIHOD 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500

2. UK. RASHODI 136.755 140.195 137.802 135.391 133.016 131.520 131.520

2.1 Materijalni troškovi

38.170 38.170 38.170 38.170 38.170 38.170 38.170

2.2 Nematerijalni troškovi

17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000

2.3 Amortizacija 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350

2.4 Plate 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000

2.5 Kamate 5.235 8.675 6.282 3.871 1.496 0 0

3. DOBIT (1-2) 45.745 42.305 44.698 47.109 49.484 50.980 50.980

4.Porez na dobit (20%)

9.149 8.461 8.940 9.422 9.897 10.196 10.196

5. NETO DOBIT (3-4)

36.596 33.844 35.758 37.687 39.587 40.784 40.784

Prema gornjoj tabeli prosečan ukupan prihod u godinama veka projekta je 182.500 EURO/god, rashodi 134.076 EURO/god, dobit 48.424 EURO/god i neto dobit 38.740 EURO/god.

3.7.13 Finansijski tok (u EURO)

Ekonomska stavka Godine veka projekta2008. 2009. 2010. 2011. 2012. 2013. 2014-17

I. PRIMICI 309.850 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500

1. Ukupan prihod 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500

2. Sopstv. sredstva 27.350 0 0 0 0 0 0

3. Kredit 100.000 0 0 0 0 0 0

4. Ost.vrednosti 0 0 0 0 0 0 0

II. IZDACI 280.869 168.236 166.322 164.393 162.493 137.366 137.366

5. Osnovna sredstva 117.000 0 0 0 0 0 0

6. Obrtna sredstva 10.350 0 0 0 0 0 0

7. Materijalni troškovi 38.170 38.170 38.170 38.170 38.170 38.170 38.170

8.Nematerijalni troškovi

17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000

9. Plate 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000

10. Anuiteti 17.200 32.605 30.212 27.801 25.426 0 0

23

11. Porez na dobit 9.149 8.461 8.940 9.422 9.897 10.196 10.196

III. NETO PRIMICI (I-II)

28.981 14.264 16.178 18.107 20.007 45.134 45.134

IV. KUMULATIV 28.981 43.245 59.423 77.539 97.546 142.680 323.216

Iz tabele se vidi da biznis plan jeste likvidan u celom svom životnom veku (kumulativi neto primitaka su pozitivni u svim godinama životnog veka projekta).3.7.13 Ekonomski tok


I. PRIMICI 309.850 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500

1. Ukupan prihod 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500

2. Sopstv. sredstva 27.350 0 0 0 0 0 0

3. Kredit 100.000 0 0 0 0 0 0


II. IZDACI 263.669 135.631 136.110 136.592 137.067 137.366 137.366


6. Obrtna sredstva 10.350 0 0 0 0 0 0



17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000

9. Plate 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000

10. Porez na dobit 9.149 8.461 8.940 9.422 9.897 10.196 10.196


46.181 46.869 46.390 45.908 45.433 45.134 45.134

3.8 Statička ocena biznis plana

Statička ocena biznis plana podrazumeva analizu njegove efikasnosti u reprezentativnoj godini njegovog veka, pod kojom se podrazumeva godina u kojoj je postignut pun kapacitet proizvodnje, a finansijske obaveze po izvorima finansiranja još uvek traju. (U ovom projektu to je 2008. godina.)

3.8.1 Investicije po radniku

Veličina investicije / Broj radnika = 127.350 / 11 = 11.577 EURO / Radnik

3.8.2 Dobit po radniku

Dobit / Broj radnika = 42.305 / 11 = 3.846 EURO / Radnik

3.8.3 Akumulativnost

24

Dobit / Veličina investicija = 42.305 / 127.350 = 0.33

3.8.4 Reproduktivna sposobnost

(Dobit + Amortizacija) / Veličina investicije = (42.305 + 4.350) / 127.350 = 0.36

3.8.5 Ekonomičnost

Ukupan prihod / Ukupni rashodi = 182.500 / 136.755= 1.33

3.8.6 Izvoz u ukupnom prihodu

Izvoz / Ukupni prihodi = 0

Izračunati parametri statičke ocene budućeg poslovanja su iznad proseka za ovu granu delatnosti.

3.9 Dinamička ocena biznis planaU postupku dinamičke ocene projekta primenjuju se dinamičke metode za koje su podloge ekonomski i finansijski tok projekta.

3.9.1 Vreme povrata ulaganjaGodina Neto primitak iz ekonomskog toka Kumulativ

01.07.2008. -127.350 -127.350kraj 2008. 46.181 -81.169kraj 2009. 46.869 -34.300kraj 2010. 46.390 +12.090

Iz priložene tabele se vidi da se uložena sredstva vraćaju u 2010. godini

3.9.2 Neto sadašnja vrednost

Uslovima finansiranja odgovara sledeća ponderisana diskontna stopa:ds = (Sopstv. sr. * 0,08 + Kredit * 0.1) / Ukupno investicija * 100% = = (27.350 * 0,08 + 100.000 * 0.1) / 127.350 * 100% = = (2.188 + 10.000)/127.350 * 100% = 9.57 %

Godina Neto primici iz ekonomskog toka Diskontni faktor

NSV

01.07.2008. -127.350 (Veličina investicije) 1,0000 -127.3502008. 46.181 0,9175 42.3712009. 46.869 0,8417 39.4492010. 46.390 0,7722 35.822

25

2011. 45.908 0,7085 32.5252012. 45.433 0,6500 29.5312013. 45.134 0,5963 26.9132014. 45.134 0,5471 24.6922015. 45.134 0,5019 22.6522016. 45.134 0,4605 20.7842017. 45.134 0,4224 19.064ZBIR 456.451 166.453

Vrednosti diskontnog faktora se računaju po formuli: 1 / (1 + ds)n

gde je:ds = ponderisana diskontna stopan = godina životnog veka projeta

Prema tome, kumulativ budućih neto primitaka nominalnog iznosa 456.451 EURO sveden je diskontnim postupkom na sadašnju vrednost od 166.453 EURO i taj iznos predstavlja obim sredstava za reprodukciju, ostvarenih u ekonomskom veku eksploatacije od 10 godina.

Izračunata neto sadašnja vrednost u iznosu od 166.453 EURO je pozitivna i velika, što ukazuje da je projekat po ovom osnovu prihvatljiv.

3.9.3 Relativna neto sadašnja vrednost

RNSV NSV9 / I = 166.453 / 127.350 = 1.3

Relativna neto sadašnja vrednost ukazuje da bi investitor nakon 10 godina poslovanja po osnovu akumulacije mogao da finansira 1.3 istih takvih objekata, pri čemu je računom diskonta uklonjena barijera vremenskog dispariteta cena.

3.10 Senzitivna analiza

3.10.1 Osetljivost biznis plana na pad ukupnog prihoda (prodajnih cena) za 10%

Bilans uspeha (u EURO):



1. UK. PRIHOD 164.250 164.250 164.250 164.250 164.250 164.250 164.250

2. UK. RASHODI 136.755 140.195 137.802 135.391 133.016 131.520 131.520


38.170 38.170 38.170 38.170 38.170 38.170 38.170

2.2 Nematerijalni troškovi

17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000

2.3 Amortizacija 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350

26

2.4 Plate 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000

2.5 Kamate 5.235 8.675 6.282 3.871 1.496 0 0

3. DOBIT (1-2) 27.495 24.055 26.448 28.859 31.234 32.730 32.730


5.499 4.811 5.290 5.772 6.247 6.546 6.546

5. NETO DOBIT (3-4)

21.996 19.244 21.158 23.087 24.987 26.184 26.184

Finansijski tok (u EURO):


I. PRIMICI 291.600 164.250 164.250 164.250 164.250 164.250 164.250

1. Ukupan prihod 164.250 164.250 164.250 164.250 164.250 164.250 164.250

2. Sopstv. sredstva 27.350 0 0 0 0 0 0

3. Kredit 100.000 0 0 0 0 0 0


II. IZDACI 280.869 168.236 166.322 164.393 162.493 137.366 137.366


6. Obrtna sredstva 10.350 0 0 0 0 0 0



17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000

9. Plate 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000

10. Anuiteti 17.200 32.605 30.212 27.801 25.426 0 0

11. Porez na dobit 9.149 8.461 8.940 9.422 9.897 10.196 10.196


10.731 -3.986 -2.072 -143 1.757 26.884 26.884

IV. KUMULATIV 10.731 6.745 4.673 4.530 6.287 33.171 60.055

Iz tabele se vidi da je biznis plan pri smanjenju prihoda za 10% likvidan u celom svom životnom veku.

3.10.2 Osetljivost biznis plana na porast materijalnih troškova poslovanja za 10%

Bilans uspeha (u EURO)



1. UK. PRIHOD 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500

2. UK. RASHODI 140.572 144.012 141.619 139.208 136.833 135.337 135.337


41.987 41.987 41.987 41.987 41.987 41.987 38.170

2.2 Nematerijalni 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000

27

troškovi2.3 Amortizacija 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350

2.4 Plate 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000

2.5 Kamate 5.235 8.675 6.282 3.871 1.496 0 0

3. DOBIT (1-2) 41.928 38.488 40.881 43.292 45.667 47.163 47.163


8.385 7.698 8.176 8.658 9.133 9.432 9.432

5. NETO DOBIT (3-4)

33.543 30.790 32.704 34.633 36.533 37.730 37.730

Finansijski tok (u EURO):


I. PRIMICI 309.850 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500

1. Ukupan prihod 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500 182.500

2. Sopstv. sredstva 27.350 0 0 0 0 0 0

3. Kredit 100.000 0 0 0 0 0 0


II. IZDACI 284.686 172.053 170.139 168.210 166.310 141.183 141.183


6. Obrtna sredstva 10.350 0 0 0 0 0 0



17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000 17.000

9. Plate 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000

10. Anuiteti 17.200 32.605 30.212 27.801 25.426 0 0

11. Porez na dobit 9.149 8.461 8.940 9.422 9.897 10.196 10.196


25.164 10.447 12.361 14.290 16.190 41.317 41.317

IV. KUMULATIV 25.164 35.611 47.972 62.262 78.452 119.769 161.086

Iz tabele se vidi da je biznis plan pri porastu materijalnih troškova za 10% likvidan u celom svom životnom veku (neto primici su pozitivni i još uvek značajni u svim godinama životnog veka projekta).

3.11 Zbirna ocena biznis plana

S obzirom da analiza efikasnosti investiranja u ovaj biznis pokazuje:1. Da je tržište prodaje i nabavke potpuno dokazano2. Da biznis ostvaruje dobre finansijske efekte3. Da biznis ostvaruje dobre finansijske efekte u slučaju:

- pada prihoda (prodajnih cena) za 10%- porasta materijalnih troškova poslovanja za 10%

28

REALIZACIJA OVOG BIZNIS PLANA JE OPRAVDANA.

29

Documents

Binis Plan (Janky)