AK Parti ile MHP anayasa metninin son şeklinde uzlaşma sağladı. AK Parti'nin anayasa teklifini cuma akşamı ya da Cumartesi Meclis'e sunacağı bildirildi. Ekonomi Koordinasyon Kurulu kararlarını Başbakan Binali Yıldırım açıkladı. Fir-maların nakit ihtiyaçlarını gidermek için hazine kefaleti getirmek suretiyle, Kredi Garanti Fonu'nun kefaletiyle 250 milyar liraya kadar kredi hacmi oluşturuldu. Özel sektör yatırımlarını teşvik etmek amacıyla yatırım teşvik kapsamındaki 2017'de ya-pılan imalata yönelik yatırım harcamaları için yatırıma katkı %15 artırıldı. Kurumlar vergisi indirimi de tam olarak uygulanacak. Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem, Türkiye Varlık Fonu'nun gelecek dö-nemde çok ciddi uluslararası anlaşmalar yapacağını, Türkiye'ye yatırımı iştahı olan sermayedarlarla görüşme halinde olduğunu açıkladı. TCMB verilerine göre 25 Kasım – 2 Aralık haftasında yabancı yerleşikler, kur ve fiyat etkisinden arındırıldığında DİBS’te 85 milyon dolarlık, hisse senetlerinde ise 47 milyon dolarlık net satış yaptılar. Yılbaşından beri yapılan işlemler DİBS’te 871mn dolar, hissede 587mn dolar alım yönüne oldu. TÜİK verilerine göre ekimde perakende endeksi geçen yılın aynı ayına göre %0,2 düşüş göstererek iç talebin yılın son çeyreğine zayıf bir başlangıç yaptığını göster-di. Perakende endeksi temmuzda %2,8 geriledikten sonra iki ay düşük seviyede bü-yüme göstermişti. TÜİK verilerine göre ekimde sanayi üretimi geçen yılın aynı ayına göre %0,2, ön-ceki aya göre %17,5 arttı. Takvim etkisinden arındırılmış endeks önceki yılın aynı ayına göre %2, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış endeks önceki aya göre %3,7 arttı. Ekim ayında önceki ay gerileyen gıda ve otomotivde toparlanma öne çı-karken, ihracat ağırlıklı tekstil, giyim ve mobilyada üretim düşüşü yaşandı. Yılın

Takvim Bugün

Avrupa Merkez Bankası’nın kararı ilk etapta euroyu güçlendirip 1,08’in üzerine atsa da, kararın yorumlanmasıyla 1,06’ya gerileme izlendi. Küresel borsalar ise Draghi’nin açıklamalarıyla ralli yaptı. S&P500 %0,2, Almanya %1,8, Fransa %0,9, gelişen ülkeler endeksi Doğu Avrupa ülkelerinin önderliğinde %1,3 yükseldi. Brezil-ya, Mısır ve Arjantin gerileyen borsalar oldu. Dolar endeksi de gün içinde 100’ün altına sarksa da yeniden 101’e yükseldi. OPEC toplantısını bekleyen petrol bugüne 54 dolardan yükselerek güne başladı. Önemli bir gündemin olmadığı bugün euro/dolar 1,06, dolar endeksi 101’den yatay açıldı. Asya borsalarında pozitif seyirler izleniyor. İç piyasada ise dün açılışta 3,38’den başlayan dolar/TL’nin eurodaki dal-galanma ve siyasi risk endişeleriyle 3,44’e yükselmesi hisse senetlerinde satışa ne-den oldu. BIST-100 endeksi günü %0,13 düşüşle 75.929 seviyesinden tamamladı. Endeks gün içinde 76.500 direncine kadar yükseldiyse de, burayı aşamadı. Doların bugün 3,44’ten yatay açılmasıyla 74.800-76.500 bandına sıkışan endekste sıkışık seyrin devam etmesine neden olabilir.

OPEC üyeleri üye olmayan 14 ülkeyle Cumartesi günü Viyanda bir toplantı yapa-rak, üretim kesintilerine uymaları konusunda ikna etmeye çalışacak. Toplantıda çıkacak açıklamalar önümüzdeki hafta petrol fiyatı üzerinde dalgalanma yaratabilir.

9 Aralık 2016 Cuma

12-Ara TÜİK, büyüme, 3Ç, 2Ç %3.1

TCMB, cari açık, Eki

İhale: 5 yıllık, sabit kuponlu tahvil

Vade: 22 Eyl 2021

13-Ara İngiltere, enflasyon, Kas, ön: %0.9 (yıllık)

İhale: 2 yıllık sabit kuponlu tahvil,

Vade: 11 Tem 2018

İhale: 9 yıllık sabit kuponlu tahvil

Vade: 11 Şubat 2026

14-Ara ABD, Üfe, Ara

Fed toplantısı & Yellen konuşması TSİ: 22:00

TÜİK, tarım ÜFE, Kas

TCMB, özel sektör yurtdışı borcu, Eki

Piyasa Özeti 8.Ara Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 75,929 -0.13 2.6

BİST-30 92,962 -0.09 2.8

Dolar/TL (TCMB Alış) 3.4307 -2.26 0.3

Euro/TL (TCMB Alış) 3.6775 -2.62 1.4

Euro/Dolar 1.0719 -0.36 1.1

Dolar/JPY 115.14 -1.00 2.3

En son Önceki

Gösterge tahvil (11 Tem 2018) 10.63 10.66

Eurobond (15 Jan 2030) 150.78 151.26

Altın ($/oz, uluslararası borsalar) 1,168.16 1,177.13

Ham petrol ($/varil, BRENT) 54.13 52.96

TSKB Eurobondları Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

30 Ekim 2019 5.375 99.375 5.61

22 Nisan 2020 5.125 97.102 6.09

3,0703,559 3,226

3,782 3,8043,659

72,520

73,391 73,600

75,43376,03175,929

68,000

69,000

70,000

71,000

72,000

73,000

74,000

75,000

76,000

77,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

01/Ara 02/Ara 05/Ara 06/Ara 07/Ara 08/Ara

(mn TL)BIST-100 ve İşlem Hacmi

Gündem

Piyasalarda Bugün 2

üçüncü eyreğini %3,3 daralmayla tamamlayan sanayi üretimi ekim ayına da zayıf bir başlangıç yaptı.

Avrupa Merkez Bankası politika faizini %0 , mevduat faizini%-0,40 seviyesinde de-ğiştirmeden bıraktı. Varlık alım programının 2017 yılının mart ayına kadar aylık 80 milyar avro olarak devam edeceği belirtilen açıklamada, Nisan 2017'den itibaren ise varlık alım programının aylık 60 milyar avro seviyesinde Aralık 2017'ye kadar devam edeceği ve gerekmesi durumunda daha da uzatılabileceği kaydedildi. Başkan Drag-hi mevduat faizinin altında getirisi olan tahvillerin alımına izin verildiğini açıkladı. Ay-rıca tahvil alımının 80 milyar euro olarak 6 ay devam etmesi yerine 60 milyar euro olarak 9 ay olarak uygulanmasının kabul edildiğini belirtti. Merkez Bankası enflasyon-da aşağı yönlü riskin azalmasını tahvil alımlarını azaltma fırsatı olarak kullandı ancak daha uzun bir süre piyasalarda olacağını gösterdi.

Şirket ve Sektör Haberleri

Halk GYO (HLGYO); İstanbul Uluslararası Finans Merkezi projesi kapsamında yer alan 46 ve 34 katlı iki ofis kulesi, 8'er katlı podyum binaları ve ilave otopark inşası 751,5mn lira ile en uygun (düşük) teklifi veren YDA İnşaat ile ana yüklenici sözleşme-si imzaladı.

Aksa Akrilik (AKSA); iştiraki DowAksa’nın yatırımları için yapılacak 10mn dolarlık sermaye artışına payına düşen 5mn dolar ödemeyle iştirak edecek.

İş Bankası (ISCTR); takipteki krediler portföyünün 403mn liralık kısmını oluşturan alacakları 34,5mn liraya Final Varlık Yönetim A.Ş. ve Sümer Varlık Yönetim A.Ş.'ye devretti.

THY (THYAO); Ocak-Kasım 2015 döneminde 56,6 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2016 yılının aynı döneminde %3,0 artışla 58,3 milyona yükseldi. Yolcu doluluk oranı 3,6 puanlık düşüş ile %74,5 olarak gerçekleşti. Ayrıca Turkbine Teknik Gaz Türbinleri Bakım Onarım A.Ş.'nin %50 oranındaki THY Teknik A.Ş. hisselerinin tamamının Turkbi-ne Teknik'in B Grubu hissedarı Zorlu O/M'ye satılarak devredildi.

Bagfaş (BAGFS); Ukrayna ve Yunanistan'a ihraç edilmek üzere Helios-Agrofert ve Teotrade firmalarından toplam 402.540 dolarlık 3.020 ton CAN ve AS gübre siparişi aldı. Sevkiyatlar Aralık ayında tamamlanacak.

Yabancı Borsalar Kapanış Günlük (%)

ABD (S&P500) 2,246 0.22

Almanya (DAX) 11,179 1.75

Fransa (CAC 40) 4,735 0.87

Japonya (Nikkei225) 18,988 1.23

Çin (SSEC) 3,237 0.36

Brezilya (Bovespa) 60,677 -1.20

Rusya (RTSI) 1,097 2.87

Macaristan (BUX) 30,629 1.58

BİST Endeksler 8.Ara Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 75,929 -0.13 2.6

BİST-100 (sent) 2.26 1.76 4.2

BİST Mali 100,679 -0.25 2.8

BİST Sınai 81,782 0.10 3.4

BİST Hizmetler 47,604 -0.23 0.6

BİST -100 Özet 8.Ara 7.Ara

İşlem Hacmi (mn TL) 3,658.6 3,804.0

Piyasa Değeri (mlyr $) 140.7 137.8

Halka açık (mlyr $) 47.0 46.0

En çok yükselenler Kapanış Değişim (%)

Metro Holding 1.03 8.4

Koza Madencilik 2.34 2.6

Galatasaray Sportif 29.30 2.1

Sasa Polyester 2.03 2.0

İpek Doğal Enerji 2.22 1.8

En çok düşenler Kapanış Değişim (%)

AvivaSA Emeklilik Hayat 19.00 -5.0

Netaş Telekom. 10.02 -3.4

Alarko Holding 4.24 -2.8

Eczacıbaşı Yatırım 8.62 -2.3

Aksa Enerji 2.62 -2.2

En çok işlem görenler Kapanış Hacim (mn TL)

Garanti Bankası 7.51 874.1

T. Halk Bankası 9.03 325.9

Türk Hava Yolları 4.84 254.9

Akbank 7.64 248.3

Vakıflar Bankası 4.26 182.3

Eurobond Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

7 Kasım 2019 5.38 99.38 5.61

15 Ocak 2030 11.88 150.78 6.17

14 Şubat 2034 8.00 115.07 6.53

VOB Uzl. Fiyatı Günlük (%) Hacim (TL)

BİST30

Ara.16 93.200 -0.16 1,772,774,248

Şub.17 94.325 -0.21 38,081,455

Dolar

Ara.16 3.4125 1.93 2,092,406,855

Şub.17 3.4579 2.02 71,290,109

60.9

61.9

62.9

63.9

64.9

65.9

Oca

k 13

Mar

t 13

May

ıs 1

3Te

mm

uz 1

3Ey

lül 1

3K

asım

13

Oca

k 14

Mar

t 14

May

ıs 1

4Te

mm

uz 1

4Ey

lül 1

4K

asım

14

Oca

k 15

Mar

t 15

May

ıs 1

5Te

mm

uz 1

5Ey

lül 1

5K

asım

15

Oca

k 16

Mar

t 16

May

ıs 1

6Te

mm

uz 1

6Ey

lül 1

6K

asım

16

Kaynak : Matriks

Yabancı Takası (%)

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

9.1

1.15

10.2

7.15

12.9

.15

1.2

1.16

3.3

.16

4.1

4.16

5.2

7.16

7.1

3.16

8.2

4.16

10.1

2.16

11.2

3.16

(sent)(mn $)

BIST-100 ve İşlem Hacmiİşlem Hacmi Kapanış (Sağ Eksen)

Piyasalarda Bugün 3

Merkez Bankaları Faiz Oranları

TR 8.00% EU 0% UK 0.25% SA 7.00% RUS 10.00%

USD 0.25-0.50% JPY -0.10% CHF -1.25 - -0.25% BR 13.75% CN 4.35%

9.12.2016Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

USDTL 3.4432 1.58% -1.73% 7.19% 17.76% 18.01% 2.7893 3.5923

EURTL 3.6577 0.25% -2.14% 4.30% 14.31% 15.42% 3.1201 3.8294

SEPET 3.5504 0.89% -1.94% 5.68% 15.96% 16.66% 2.9875 3.6890

EURUSD 1.0616 -1.37% -0.42% -2.69% -2.97% -2.26% 1.0506 1.1615

USDJPY 113.98 0.19% -0.03% 7.65% -6.26% -5.18% 99.00 121.69

EURJPY 121.01 -1.17% -0.44% 4.76% -9.03% -7.32% 109.53 132.30

GBPUSD 1.2586 -0.32% -0.04% 1.32% -16.98% -14.66% 1.1964 1.5018

AUDUSD 0.7459 -0.28% 0.54% -2.64% 2.44% 2.29% 0.6827 0.7835

USDCHF 1.0163 0.93% 0.61% 3.21% 2.87% 1.58% 0.9444 1.0257

NZDUSD 0.7173 0.12% 1.22% -2.23% 6.15% 4.99% 0.6348 0.7485

DXY 101.10 0.87% 0.06% 2.64% 3.23% 2.50% 91.92 102.05

CNY(Çin) 6.9068 0.38% 0.33% 1.71% 7.00% 6.10% 6.4480 6.9355

HUF(Macar) 296.20 1.80% 0.46% 5.76% 2.07% 3.33% 267.96 297.76

PLN(Polonya) 4.1837 1.46% -0.63% 5.14% 5.28% 6.63% 3.7052 4.2670

RUB(Rusya) 63.3380 0.17% -0.99% -0.75% -8.51% -13.74% 61.7847 85.9635

ZAR(G. Afrika) 13.6592 1.33% -3.21% 1.75% -11.41% -11.71% 13.1711 17.8312

BRL(Brezilya) 3.3758 -0.22% -5.61% 4.35% -11.35% -14.77% 3.1024 4.1724

Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

DJI 19,615 0.33% 2.20% 5.51% 11.61% 12.57% 15,451 19,665

S&P500 2,246 0.22% 2.52% 3.84% 9.45% 9.90% 1,810 2,252

NASDAQ (Comp) 5,417 0.44% 3.17% 3.17% 7.38% 8.19% 4,210 5,426

DAX 11,179 1.75% 6.13% 5.01% 5.48% 4.06% 8,699 11,193

CAC40 4,735 0.87% 3.83% 4.23% 2.17% 2.12% 3,892 4,749

NIKKEI225 19,028 1.40% 3.26% 9.70% -1.06% 3.12% 14,864 19,038

VIX 12.64 3.44% -10.16% -12.10% -34.64% -30.59% 11.02 32.09

BIST100 75,929 -0.13% 4.70% -0.37% 4.94% 5.86% 68,230 86,931

RTSI(Rusya) 1,097 2.87% 4.77% 10.81% 39.25% 44.57% 607 1,097

BOVESPA(Brezilya) 60,677 -1.20% 1.97% -4.08% 32.97% 39.97% 37,046 65,291

SHCOMP(Çin) 3,239 0.52% -0.24% 2.17% -5.68% -1.72% 2,638 3,581

SENSEX(Hindistan)* 26,758 0.56% 1.68% -3.42% 6.79% 3.95% 22,495 29,077

Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

ABD 10 Yıl l ık 2.43 3.62% -0.21% 21.13% 9.06% 6.11% 1.39 2.44

Almanya 10 Yıl l ık 0.38 8.91% 1.61% 83.09% -34.20% -40.97% -0.19 0.59

Türkiye 10 Yıl l ık 10.86 0.18% -1.99% 5.44% 6.05% 2.94% 8.88 11.08

Çin 10 Yıl l ık 3.06 -0.87% 2.58% 11.63% 0.76% 8.12% 2.59 3.12

Endonezya 10 Yıl l ık 7.65 -2.37% -5.81% 4.91% -12.58% -15.22% 6.76 9.01

Güney Afrika 10 Yıl l ık 8.64 1.05% -1.82% 1.95% -13.99% -9.29% 8.07 9.68

Hindistan 10 Yıl l ık 6.62 3.31% 2.75% -3.89% -17.17% -16.85% 6.38 8.30

İspanya 10 Yıl l ık 1.52 3.89% -6.33% 17.96% -5.93% -17.08% 0.90 1.84

Macaristan 10 Yıl l ık 3.40 -1.16% -5.69% 5.11% -6.03% 1.04% 2.81 3.71

Rusya 10 Yıl l ık 8.57 -0.58% -2.17% 0.71% -13.70% -12.82% 7.93 10.98

LIBOR-3ay 0.9508 0.00% 1.78% 7.76% 93.26% 55.19% 0.6117 0.9508

LIBOR-6ay 1.2932 0.00% 0.34% 3.15% 77.24% 52.84% 0.8423 1.2932

LIBOR-1yıl 1.6451 -0.03% 0.37% 4.93% 56.31% 39.65% 1.1156 1.6457

EURIBOR-3ay -0.3371 0.00% 3.74% 1.72% 194.99% 163.68% -0.3371 -0.1279

EURIBOR-6ay -0.2230 -0.64% 1.96% 4.35% 593.84% 478.17% -0.2259 -0.0386

EURIBOR-1yıl -0.0840 0.00% 5.38% 8.29% -233.63% -241.68% -0.0840 0.0593

Bakır 2.63 0.39% 0.21% 7.44% 26.24% 23.90% 1.96 2.72

Nikel 5.04 -1.88% 0.06% -3.48% 31.18% 27.45% 3.41 5.42

Petrol 53.95 1.81% 0.54% 16.10% 36.44% 42.05% 27.08 55.31

Çinko 1.22 -1.12% -1.40% 8.85% 77.91% 69.94% 0.65 1.33

Altın 1169.80 -0.44% 0.25% -8.14% 9.01% 10.34% 1,056.50 1,377.50

Gümüş 17.03 -1.03% 3.64% -7.36% 20.87% 23.34% 13.73 21.10

Buğday 408.25 1.81% 3.22% 0.37% -17.61% -13.14% 359.50 524.00

Mısır 353.50 -1.26% 3.21% 3.74% -6.79% -1.46% 301.00 439.25

Pamuk 71.42 0.52% 0.73% 4.58% 12.00% 12.86% 55.66 77.80

Kahve 141.40 -0.21% -2.42% -16.87% 11.91% 11.60% 111.05 176.00

Kakao 2272.00 -2.24% -5.57% -8.16% -32.12% -29.24% 2,242.00 3,240.00

Soya fasulyesi 1027.00 -2.10% -0.27% 4.58% 16.54% 18.83% 849.00 1,208.50

Şeker 19.45 -0.92% 0.46% -12.03% 33.68% 27.62% 12.45 23.90

*9:00 değerlerine göredir.

Yılbaşından beri

Yılbaşından beri

Yılbaşından beri

TSKB

Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

research@tskb.com.tr

MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81

FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE

tel: (90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34

2016 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.

Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için

hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel

görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka

nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle

ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul

kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere

önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.

Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki

herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans

her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.

Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin

alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de

bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul

kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de

verebilirler.

Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi

olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından

kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali

durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi

beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.