Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
1
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Sáu, ngày 18/ 08/ 2017
Chỉ số VN-Index
Chỉ số HNX-Index
Chỉ số VN30-Index
Chỉ số Upcom-Index
THÔNG TIN TRƯỚC GIỜ MỞ CỬA
Phiên giao dịch 17/8, do những động thái gây nhiều
tranh cãi của Tổng thống Trump trước cuộc bạo động ở
bang Virginia và việc ông giải tán hai hội đồng cố vấn tập
trung những CEO hàng đầu nước Mỹ, đóng cửa, chỉ số
S&P 500 giảm 1.5%, xuống còn 2,430 điểm, mức giảm
mạnh nhất kể từ tháng 5. Chỉ số công nghiệp Dow Jones
cũng giảm 274 điểm trong khi Nasdaq mất 1.9%.
Trong khi đó, giá dầu thô tăng do kỳ vọng của thị trường
rằng trữ lượng dầu khổng lồ ở một số khu dự trữ dầu
chính của Mỹ như Cushing, Oklahoma giảm. Kết phiên
giao dịch hôm thứ 5, giá dầu thô Mỹ tăng 31 cent đạt
mức 47.09 USD/thùng. Giá dầu Brent tăng 75 cent
tương đương 1.5% lên mức 51.02 USD/thùng.
DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG TRONG PHIÊN
Mở cửa vô cùng tiêu cực và giảm xuống chỉ còn 762.46
điểm, tuy nhiên sau đó thì VN-Index đã nhanh chóng hồi
phục dần và cho đến giữa phiên chiều đã lấy lại sắc xanh.
Chốt phiên, VN-Index đóng cửa tại 768.97 điểm
(+0.18% tương đương 1.38 điểm), còn HNX-Index đóng
cửa tại 100.83 điểm (+0.34% tương đương 0.34 điểm).
Đóng góp phần lớn vào đà tăng của VN-Index là các cổ
phiếu ngân hàng như BID, VCB, MBB, CTG… và một số
cổ phiếu lớn khác như VNM, PLX… Trong khi đó, tác
nhân kìm hãm chỉ số mạnh nhất là VPB, theo sau bởi
MSN, GAS, và STB…
Tâm điểm trong phiên giao dịch chiều nay vẫn phải kể
đến các cổ phiếu đầu cơ như HAI, ART, HAR, TSC, FIT…
Trong đó, bộ đôi HAI, HAR bất ngờ tăng trần với dư mua
hàng triệu cổ phiếu; TSC, FIT cũng đảo chiều tăng điểm.
HAR dù cũng có thời điểm lấy lại sắc xanh nhưng chốt
phiên vẫn giảm 450 đồng.
CỔ PHIẾU (trang 4)
Mã Khuyến nghị
PVT MUA
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
2
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Sáu, ngày 18/ 08/ 2017
THỊ TRƯỜNG PHIÊN 18/08
Độ rộng thị trường
Số lượng mã tăng chiếm đa số trên cả hai sàn, cụ thể:
HSX HNX
143 mã tăng 132 mã giảm 107 mã tăng 78 mã giảm
Thanh khoản
Thanh khoản trên sàn HSX giảm mạnh so với phiên hôm qua do không còn khối lượng đột
biến từ cổ phiếu VPB. Trong khi đó, thanh khoản trên HNX cũng giảm nhưng nhẹ hơn.
Khối ngoại
Khối ngoại mua ròng 1,699 tỷ đồng trên sàn HSX.
Top CP mua ròng
Giá trị mua ròng (tỷ đồng)
Top CP bán ròng
Giá trị bán ròng (tỷ đồng)
HPG 13.4 MSN -21.7
BMP 9.2 KDC -21.4
DXG 4.7 HSG -11.2
Sàn Giá trị giao dịch
(tỷ đồng) Thay đổi so với
phiên trước
Khối lượng giao dịch (triệu CP)
Thay đổi so với phiên trước
HSX 3,331.7 -41.5% 196.3 -17.6%
HNX 566.9 -2.8% 52.2 -7.8%
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
3
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Sáu, ngày 18/ 08/ 2017
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG 21/08
Như vậy thị trường có 2 tuần điều chỉnh liên tiếp nhưng ở tuần thứ 2 (14-18/8) mức độ
điều chỉnh đã giảm bớt đi khá nhiều. Trong cả 5 phiên giao dịch của tuần, thị trường liên
tục đảo chiều tăng rồi lại giảm khá khó lường. Dù vậy những cây nến ngày của chỉ số VN-
Index vẫn cho thấy hướng đi của chỉ số là giảm giá hơn là tăng.
Thực tế những biến động của VN-Index tuần qua chịu ảnh hưởng rất lớn từ 1 vài cổ phiếu
mà điển hình là SAB. Thanh khoản ngày càng giảm sút cho thấy dòng tiền quay lại thị
trường không mạnh mẽ. Nhiều cổ phiếu đã tiệm cận tới vùng hỗ trợ và đường xu hướng
tăng giá mà nó duy trì từ đầu năm đến nay cho thấy rủi ro là không thể không tính đến
nếu như thị trường tiếp tục xấu đi. Nhìn từ phiên giao dịch cuối cùng của tuần trước khi
VN-Index không thể giữ mốc 770 điểm, thanh khoản tiếp tục suy giảm xuống mức rất thấp
có thể đà giảm chưa chấm dứt.
Bước vào tuần giao dịch mới (21-25/08) thị trường sẽ chịu nhiều tác động từ yếu tố bên
ngoài. Trong bối cảnh thông tin trong nước không mấy sáng sủa, có lẽ còn hơi có xu hướng
tiêu cực trước những thông tin như tăng thuế VAT, thu phí BOT... Nếu như mọi yếu tố
khách quan thuận lợi hơn, VN-Index sẽ có 2-3 phiên điều chỉnh nhẹ gần về 760 điểm sẽ
hồi phục. Ngược lại, nếu mọi thứ xấu đi việc xuất hiện nhịp bán mạnh là điều khó tránh
khỏi.
Thị trường đang đứng trước 2 điểm đáng lưu ý: (1) Chỉ số VN-Index sắp tiếp cận với mốc
760 điểm đây là chốt chặn của đà tăng trung hạn. VN-Index nếu rớt mạnh khỏi 760 điểm
cùng lực bán lớn báo hiệu nhịp điều chỉnh kéo dài. (2) Nhiều cổ phiếu cơ bản cũng đã điều
chỉnh mạnh về vùng hỗ trợ tương tự VN-Index. Nếu chỉ số chung tụt khỏi mốc hỗ trợ mạnh
chắc chắn những cổ phiếu này khó giữ được mốc hỗ trợ. Và như thế, nó lại tác động lên
chính thị trường càng làm cho thị trường rơi vào vùng suy giảm.
Chúng tôi hy vọng mọi thứ tích cực và VN-Index sẽ bật tăng trở lại sau 2-3 phiên điều
chỉnh theo kịch bản tích cực nhất. Vì thế NĐT hãy tiếp tục quan sát và sẵn sàng hành động
nếu diễn biến xảy ra như trên. Ngược lại cũng cần nhanh chóng cơ cấu lại tài khoản bởi
nếu không áp lực đòn bẩy sẽ khiến NĐT gặp nhiều khó khăn.
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
4
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Sáu, ngày 18/ 08/ 2017
GIỚI THIỆU CỔ PHIẾU
Tổng Công ty Cổ phần Vận tải dầu khí | PVT: HOSE
PVT là công ty chuyên hoạt động vận tải dầu thô và các sản phẩm dầu khí. Với gần 50%
doanh thu đến từ nhà máy Lọc Dầu Bình Sơn, việc nhà máy đi vào sửa chữa trong khoảng
thời gian quý 2/2017 đã khiến cho hoạt động kinh doanh của công ty ảnh hưởng không
nhỏ. Cụ thể, LNST quý 2/2017 chỉ còn 45.5 tỷ đồng, giảm 61.2% so với cùng kỳ năm trước
trong khi quý 1/2017 LN tăng trưởng 44%. Thông tin bất lợi về lợi nhuận quý 2 đã khiến
giá cổ phiếu chững lại ở vùng 14.5-15.0 và đang trong pha điều chỉnh ngắn hạn. Mặc dù
vậy tại ngưỡng hộ trợ trong dài han là 13.9, đà rơi có dấu hiệu đã chững lại. Các chỉ báo
MACD vẫn giữ trên mức 0 và cho thấy khả năng đảo chiều và chúng tôi cho rằng PVT sẽ
sớm hồi phục trong ngắn hạn và tiếp tục xu hướng tăng dài hạn hình thành từ 2016.
Xét tới yếu tố cơ bản, PVT từ quý 4 sẽ nhận thêm nhiều hợp đồng vận tải từ các nhà máy
nhiệt điện do PVN góp vốn và chuẩn bị đi vào hoạt động cũng như từ quý 4 có thêm đơn
vận chuyển đến từ Nhà máy lọc dầu Nghi sơn. Cũng nhờ vào Nghi Sơn mà PVT có cơ sở kỳ
vọng vào doanh thu vận tải dầu thô sẽ tăng mạnh trong trung hạn từ 2018-2020. Rủi ro
cần tính đến rủi ro tỷ giá với việc doanh nghiệp vay nợ ngoại tệ khoảng 70 triệu USD. Tuy
vậy khác với các doanh nghiệp vay nợ bằng Yên nhật hay Euro, PVT có thể hưởng lợi
không nhỏ từ chính sách ổn định tỷ giá USD mà NHNN vẫn đang triển khai, giúp giảm bớt
khả năng biến động của tỷ giá ít nhất đến cuối năm 2017.
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
5
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Sáu, ngày 18/ 08/ 2017
Với các yếu tố cơ bản thuận lợi đi cùng với việc cổ phiếu đã về ngưỡng hỗ trợ mạnh, IVS
khuyến nghị MUA đối với PVT cho trung hạn (3-6 tháng) với vùng giá mục tiêu tại 17,000
– upside 20.5%. Trong ngắn hạn vẫn còn khả năng PVT tiếp tục đà điều chỉnh, nhà đầu tư
cẩn trọng có thể cân nhắc theo dõi thêm với khả năng PVT điều chỉnh về 13.1 trước khi
thực sự hồi phục.
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
6
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Sáu, ngày 18/ 08/ 2017
THÔNG TIN VĨ MÔ
Bộ GTVT vừa ký quyết định số 2345 ngày 8/8/2017 ban hành một số mức giá, khung
giá một số dịch vụ hàng không. Theo đó, các phí được điều chỉnh tăng là giá cất cánh
hạ cánh theo khung giờ, giá dịch vụ phục vụ hành khách, bổ sung thu phí dịch vụ an
ninh, thu giá sân đậu theo giờ tại sân bay căn cứ.
Mỹ trở lại là thị trường nhập khẩu cá tra lớn nhất từ Việt Nam sau khi vị trí này thuộc
về Trung Quốc trong quý 1 do xuất khẩu cá tra sang Mỹ có sự bứt phá mạnh trong quý
2. Tuy nhiên trong 7 tháng đầu năm thì kim ngạch xuất khẩu sang Mỹ giảm 1% so với
cùng kỳ trong khi kim ngạch xuất khẩu sang Trung Quốc tăng trưởng 46%.
Hàn Quốc đã đầu tư 2.7 tỷ USD vào Bình Dương trong nửa đầu năm 2017, đứng thứ
sau Đài Loan và Singapore với 619 dự án.
THÔNG TIN DOANH NGHIỆP
HKB Trong báo cáo soát xét 6 tháng đầu năm, kiểm toán đưa ra nhiều ý kiến cần lưu
ý trên BCTC của HKB. Theo đó, HKB đã định giá lại dây chuyền đánh bóng gạo
xuất khẩu là 24 tỷ đồng trong khi giá trị sổ sách của tài sản này là 4.4 tỷ đồng.
HAG Sau soát xét, LNST của Hoàng Anh Gia Lai giảm 118 tỷ đồng do giảm chi phí thuế
TNDN hoãn lại do kiểm toán điều chỉnh trình bày nghiệp vụ thanh lý nhóm công
ty Mía đường vào lợi nhuận chưa phân phối khi không còn hợp nhất nhóm công
ty Mía đường.
FPT Doanh thu hợp nhất sau 7 tháng của FPT đạt 23,578 tỷ đồng (+13% YoY). LNTT
là 1,686 tỷ (+19% YoY). Tăng trưởng chủ yếu đến từ lĩnh vực công nghệ và viễn
thông (chiếm 75% tổng lợi nhuận)
NKG Thép Nam Kim thông qua báo cáo đánh giá tiền khả thi dự án Nhà máy thép tấm
lợp Nam Kim tại Bà Rịa Vũng Tàu với vốn đầu tư là 2,200 tỷ đồng.
CTD Coteccons chính thức khởi công dự án Casino Hội An. Giá trị trúng thầu là 7,000
tỷ đồng, hoàn thành trong 19 tháng.
DANH MỤC KHUYẾN NGHỊ
MÃ CK NGÀY
KN
GIÁ HIỆN
TẠI MỤC TIÊU CẮT LỖ
KHUYẾN
NGHỊ KỲ HẠN
HPG 08/06 33,750 39,400 25,000 MUA Dài hạn
HDG 04/07 31,000 36,900 29,000 MUA Trung hạn
DCM 06/07 14,000 18,000 13,000 MUA Ngắn hạn
LCG 10/07 10,650 12,100 9,600 MUA Ngắn hạn
HBC 11/07 54,000 65,000 50,000 MUA Trung hạn
SMC 12/07 22,000 28,000 19,000 MUA Ngắn hạn
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
7
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Sáu, ngày 18/ 08/ 2017
IMP 19/07 67,600 80,000 63,000 MUA Ngắn hạn
NTC 24/07 62,400 80,000 53,000 MUA Dài hạn
DHA 26/07 36,500 42,500 31,300 MUA Ngắn hạn
DXG 27/07 19,350 22,000 16,000 MUA Ngắn hạn
TNG 28/07 11,500 14,000 11,300 MUA Ngắn hạn
TCM 31/07 29,800 34,000 27,200 MUA Ngắn hạn
HAG 01/08 8,400 15,000 8,000 MUA Trung hạn
HSG 01/08 28,600 26,000 24,500 MUA Dài hạn
PVD 02/08 14,950 20,000 10,000 MUA Trung hạn
PTB 03/08 133,500 150,000 100,000 NẮM GIỮ Dài hạn
TDH 04/08 16,650 19,300 13,800 MUA Ngắn hạn
MWG 07/08 105,600 119,000 97,000 MUA Ngắn hạn
PLX 07/08 66,100 73,000 62,000 MUA Ngắn hạn
LDG 07/08 15,200 16,500 13,800 MUA Ngắn hạn
QCG 10/08 16,500 n/a n/a BÁN Ngắn hạn
HAI 10/08 14,600 n/a n/a BÁN Ngắn hạn
MIG 10/08 13,600 16,000 12,500 MUA Trung hạn
FPT 11/08 47,500 60,000 46,000 MUA Trung hạn
REE 14/08 34,950 n/a n/a CHỐT LỜI n/a
VGC 15/08 18,800 19,500 18,100 CHỐT LỜI Ngắn hạn
PVT 18/08 14,100 17,000 12,400 MUA Trung hạn
(Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm các khuyến nghị trong các tháng trước tại mục
báo cáo doanh nghiệp trên website)
KHUYẾN CÁO
Báo cáo, bản tin này được cung cấp bởi Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment
Securities Company (IVS). Nội dung bản tin này chỉ mang tính chất tham khảo và các nhận định trong
báo cáo được đưa ra dựa trên đánh giá chủ quan của người viết. Mặc dù mọi thông tin được thu thập từ
các nguồn đáng tin cậy, nhưng IVS không đảm bảo tính chính xác của các thông tin và không chịu trách
nhiệm đối với các quyết định mua bán do tham khảo thông tin này.
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
8
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Sáu, ngày 18/ 08/ 2017
IVS RESEARCH
Nguyễn Hữu Bình Võ Thế Vinh Đỗ Trung Nguyên Nghiêm Đình Đức
Trưởng phòng Chuyên viên Chuyên viên Chuyên viên
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
Wechat QR code Wechat QR code Wechat QR code Wechat QR code
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT NAM
LIÊN HỆ TRỤ SỞ CHÍNH
HÀ NỘI CHI NHÁNH
TP. HCM
VIETNAM INVESTMENT SECURITIES COMPANY
Điện thoại đặt lệnh:
(04) 35.779.999
Email: [email protected]
Website:
www.ivs.com.vn
Tầng 1, Số 9 Đào Duy Anh, Tòa nhà VCCI
Điện thoại: (04) 35.730.073
Fax: (04) 35.730.088
Lầu 4, Số 2 BIS, Công Trường Quốc Tế, P. 6, Q.
3, Tp.HCM
Điện thoại: (08) 38.239.966
Fax: (08) 38.239.696