BP Informe de Resultados 30 06 2018 v3 - Banco Patagonia · Al 30 de junio de 2018, Banco Patagonia S.A. cuenta con una dotación de 3.361 empleados y una red compuesta por 206 puntos

Página 1 Informe de Resultados 2T18

ASPECTOS DESTACADOS

El presente Informe de Resultados fue elaborado en base a información financiera consolidada y de acuerdo al nuevo marco contable basado en las normas internacionales de información financiera (NIIF) establecido por el BCRA con vigencia a partir del 1º de enero de 2018 y por lo tanto se ha reelaborado la información contable comparativa para los períodos/ejercicios requeridos por el BCRA. La adopción de las citadas normas implican modificaciones en la valuación y exposición de partidas patrimoniales y de resultados, así como en la determinación de indicadores y otras informaciones relacionadas. Banco Patagonia finalizó el segundo trimestre del 2018 con Activos por $ 115.666,1 millones, Préstamos y otras financiaciones (netos de previsiones) por $ 68.616,6 millones, Depósitos por $ 82.576,5 millones y un Patrimonio Neto de $ 12.857,4 millones.

El resultado integral total del trimestre fue de $ 1.205,2 millones, incrementándose un 24,7% con respecto al 1T18 ($ 966,5 millones) y un 32,6% con respecto del 2T17 ($ 909,0 millones), determinando un ROE de 33,3% (rentabilidad anualizada sobre patrimonio neto promedio) y un ROA de 4,5% (rentabilidad anualizada sobre activo promedio).

Los préstamos otorgados al sector privado no financiero ascendieron a $ 66.058,2 millones aumentando 11,7% respecto al 1T18 ($ 59.146,0 millones).

Los depósitos totales alcanzaron $ 82.576,5 millones, aumentando 27,5% con respecto al 1T18 ($ 64.771,2 millones).

Con respecto a los indicadores de calidad de cartera, el ratio de cartera irregular fue de 1,7% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 199,1%.

El índice de liquidez fue de 46,0% (activos líquidos sobre total de depósitos). Asimismo, la integración de capital mínimo excede en 3.601,1 millones a la exigencia establecida por la normativa del BCRA. Al 30 de junio de 2018, Banco Patagonia S.A. cuenta con una dotación de 3.361 empleados y una red compuesta por 206 puntos de atención a nivel nacional, distribuidos en las capitales y principales ciudades de cada provincia.

Buenos Aires, Argentina, 23 de agosto de 2018 Banco Patagonia S.A. (BCBA: BPAT; B3: BPAT33) anuncia los resultados consolidados del segundo trimestre del ejercicio económico 2018 (2T18).

INFORME DE RESULTADOS AL 30 DE JUNIO DE 2018


ASPECTOS DESTACADOS (Continuación)

Con fecha 12 de abril de 2011, en el marco del Contrato de Compraventa de acciones entre Banco do Brasil S.A. y el ex grupo de accionistas controlantes de la Entidad (Vendedores), ambas partes suscribieron un Acuerdo de Accionistas, mediante el cual, se otorgaron ciertas opciones de compra (call) y venta (put), ejercitables a partir del tercer aniversario de dicha fecha, para la adquisición por parte de Banco do Brasil S.A. de las participaciones que los Vendedores mantienen en la Entidad, al precio de ejercicio equivalente al precio en dólares estadounidenses por acción pagados en la Oferta de Compraventa. Con fecha 15 de junio de 2018, los “Vendedores” informaron a la Entidad acerca del ejercicio de la opción de venta de las acciones que detentaban, a efectos de que sean adquiridas por el accionista controlante al valor estipulado en el acuerdo antes citado. Por tal motivo, la participación del accionista controlante en el capital social de la Entidad pasará del 58,97% a 80,38% del mismo. La mencionada transacción está sujeta a la autorización por parte del BCRA y el Banco Central de Brasil y a la fecha ambas aprobaciones se encuentran pendiente de resolución.


PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN

A los efectos de la elaboración del presente informe, Banco Patagonia S.A. consolidó línea por línea su estado de situación financiera y de resultados, con los estados financieros de sus sociedades controladas: Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. y GPAT Compañía Financiera S.A. Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con la normativa del Banco Central de la República Argentina (BCRA) que establece que las entidades bajo su supervisión presenten estados financieros preparados de acuerdo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés), salvo por la excepción transitoria en la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, aplicable para las Previsiones por Riesgo de Incobrabilidad que será implementada a partir del 1 de enero de 2020. Como consecuencia de la adopción del nuevo marco normativo contable a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2018, la presente información ha sido elaborada empleando dichas normas para el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2018 y readecuando la información comparativa disponible para los períodos / ejercicios específicamente requeridos por el BCRA, la que por lo tanto difiere de los informes de resultados presentados para los períodos anteriores.


RESULTADOS DEL 2T18

Estado de Resultados Resumido Banco Patagonia

Consolidado Variación % al

En Millones de Pesos 2T18 1T18 2T17 1T18 2T17

Resultado neto por intereses 3.002,0 2.438,2 2.283,8 23,1% 31,4%

Resultado neto por comisiones 880,3 777,7 658,2 13,2% 33,7% Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VR con cambios en resultados

86,4 246,4 95,0 -64,9% -9,1%

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 242,5 142,9 147,1 69,7% 64,9%

Otros ingresos operativos 572,6 452,0 452,5 26,7% 26,5%

Cargo por incobrabilidad -549,4 -221,0 -178,3 148,6% 208,1%

Ingreso operativo neto 4.234,4 3.836,2 3.458,3 10,4% 22,4%

Beneficios al personal -1.151,0 -1.068,3 -884,4 7,7% 30,1%

Gastos de administración -777,1 -629,3 -599,0 23,5% 29,7%

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -47,8 -48,1 -41,7 -0,6% 14,6%

Otros gastos operativos -737,1 -670,8 -581,3 9,9% 26,8%

Resultado operativo 1.521,4 1.419,7 1.351,9 7,2% 12,5%

Resultado por asociadas y negocios conjuntos 136,9 48,7 79,1 181,1% 73,1%

Resultado antes de impuestos 1.658,3 1.468,4 1.431,0 12,9% 15,9%

Impuesto a las ganancias -510,9 -478,1 -519,0 6,9% -1,6%

Resultado neto del período 1.147,4 990,3 912,0 15,9% 25,8%

Componentes de ORI Banco Patagonia


En millones de pesos 2T18 1T18 2T17 1T18 2T17 Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros

73,9 12,4 9,6 496,0% 669,8%

Pérdidas por instr. Financ. a VR con cambios en el ORI -16,1 -36,2 -12,6 -55,5% 27,8%

Otro Resultado Integral 57,8 -23,8 -3,0 -342,9% -2026,7%

Resultado integral total 1.205,2 966,5 909,0 24,7% 32,6%

El resultado neto del 2T18 fue de $ 1.147,4 millones incrementándose 15,9% ($ 157,1 millones) en comparación con el 1T18 ($ 990,3 millones) y 25,8% ($ 235,4 millones) con respecto al 2T17 ($ 912,0 millones). Por otra parte, el resultado integral total del 2T18 fue de $ 1.205,2 millones incrementándose 24,7% ($ 238,7 millones) en comparación con el 1T18 ($ 966,5 millones) y 32,6% ($ 296,2 millones) con respecto al 2T17 ($ 909,0 millones).


a) Resultado por acción

Resultado por Acción Banco Patagonia Consolidado Variación % al

(En millones de Pesos) 2T18 1T18 2T17 1T18 2T17

Resultado Neto del Trimestre 1.147,4 990,3 912,0 15,9% 25,8%

Promedio trimestral de acciones en circulación 719 719 719 0,0% 0,0%

Acciones Emitidas al cierre 719 719 719 0,0% 0,0%

Ganancia por acción – Cifras en pesos 1,596 1,377 1,268 15,9% 25,8%

Resultado por BDR (*) – Cifras en pesos 31,91 27,54 25,37 15,9% 25,8% (*) Cada BDR equivale a 20 acciones ordinarias.

b) Resultado neto por intereses Resultado neto por intereses Banco Patagonia Consolidado Variación % al

(En Millones de Pesos) 2T18 1T18 2T17 1T18 2T17

Ingresos por intereses 5.019,3 3.909,3 3.459,4 28,4% 45,1%

Egresos por intereses -2.017,3 -1.471,1 -1.175,6 37,1% 71,6%

Resultado neto por intereses 3.002,0 2.438,2 2.283,8 23,1% 31,4%

El resultado neto por intereses del 2T18 alcanzó $ 3.002,0 millones aumentando 23,1% ($ 563,8 millones) con respecto al 1T18 ($ 2.438,2 millones), según el siguiente detalle:


Ingresos por intereses

Ingresos por Intereses Banco Patagonia



Títulos Públicos a VR con cambios en ORI 967,3 491,5 319,3 96,8% 202,9%

Documentos 904,7 760,8 628,1 18,9% 44,0%

Préstamos Personales 892,2 807,0 608,0 10,6% 46,7%

Adelantos 715,7 557,3 370,9 28,4% 93,0%

Tarjetas de Crédito 486,3 365,2 372,6 33,2% 30,5%

Otros Préstamos 362,5 322,5 148,7 12,4% 143,8%

Préstamos Prendarios 351,3 325,4 345,7 8,0% 1,6%

Préstamos al Sector Financiero 102,5 104,3 76,5 -1,7% 34,0%

Otros 236,8 175,3 589,6 35,1% -59,8%

Total 5.019,3 3.909,3 3.459,4 28,4% 45,1%

Los ingresos por intereses del 2T18 totalizaron $ 5.019,3 millones, aumentando 28,4% ($ 1.110,0 millones) con respecto al 1T18 ($ 3.909,3 millones) y 45,1% ($ 1.559,9 millones) con respecto al 2T17 ($ 3.459,4 millones) Los intereses por préstamos otorgados al sector privado no financiero totalizaron $ 3.788,4 millones, incrementándose 17,9 % ($ 575,0 millones) respecto al 1T18 ($ 3.213,4 millones). Este aumento se origina principalmente en el crecimiento de 11,7% en la cartera ($ 66.058,2 millones frente a $ 59.146,0 millones del trimestre anterior). Asimismo la tasa promedio de devengamiento de la cartera mostró un incremento de 250 bps pasando de 21,7% nominal anual en marzo de 2018 a 24,2% nominal anual en junio de 2018. Dentro de la cartera comercial se destaca el crecimiento de los intereses por adelantos con un incremento de 28,4% ($ 158,4 millones) con respecto al 1T18 y los intereses por documentos 18,9% ($ 143,9 millones). En la cartera de consumo, el resultado por préstamos personales se incrementó en 10,6% ($ 85,2 millones) pasando de $ 807,0 millones en el 1T18 a $ 892,2 millones en el 2T18. El resultado por la cartera de títulos públicos y privados totalizó $ 967,3 millones aumentando 96,8% ($ 475,8 millones) con respecto al 1T18 ($ 491,5 millones), producto del incremento de la cartera de instrumentos emitidos por el BCRA y el aumento de la tasa de interés de los mismos.


Egresos por intereses

Egresos por Intereses Banco Patagonia



Depósitos a Plazo Fijo 1.512,3 1.076,5 940,3 40,5% 60,8%

Obligaciones Negociables 189,4 149,8 87,8 26,4% 115,7%

Financiaciones recibidas de entidades financieras 81,4 62,4 63,2 30,4% 28,8%

Depósitos en Caja de Ahorros 61,4 45,8 1,5 34,1% 3.993,3%

Primas por pases pasivos con el sector financiero 50,4 38,8 29,6 29,9% 70,3%

Otras Financiaciones recibidas de entidades financieras

20,4 21,4 18,2 -4,7% 12,1%

Otros 102,0 76,4 35,0 33,5% 191,4%

Total 2.017,3 1.471,1 1.175,6 37,1% 71,6%

Los egresos por intereses del 2T18 alcanzaron $ 2.017,3 millones, aumentando 37,1% ($ 546,2 millones) con respecto al 1T18 ($ 1.471,1 millones) y 71,6% ($ 841,7 millones) con respecto al 2T17 ($ 1.175,6 millones). En el 2T18 el devengamiento de intereses de la cartera de depósitos a plazo fijo se incrementó 40,5% ($ 435,8 millones) como consecuencia del aumento en su volumen de 32,3% ($ 34.204,9 millones frente a $ 25.850,6 millones del trimestre anterior) y el aumento de la tasa promedio de captación que pasó de 17,8% nominal anual en marzo 2018 a 22,8% nominal anual en junio 2018. Los intereses por depósitos en cajas de ahorro se ven afectados por un mayor volumen de las cuentas especiales remuneradas aumentando el 34,1% en el 2T18. Por otro lado, los intereses por obligaciones negociables aumentaron 26,4% ($ 39,6 millones) debido a una mayor emisión de obligaciones negociables por parte de GPAT, alcanzando un total de $ 2.794,8 millones frente a $ 2.541,3 millones del 1T18, representando un incremento de 10,0% ($ 253,5 millones).


c) Resultado Neto por Comisiones

Resultado Neto por Comisiones Banco Patagonia Consolidado Variación % al


Depósitos 339,4 288,4 235,5 17,7% 44,1%

Tarjetas de Débito y Crédito 278,3 260,8 226,9 6,7% 22,7%

Paquetes de Productos 177,0 154,6 120,4 14,5% 47,0%

Recaudaciones 75,5 61,7 53,6 22,4% 40,9%

Comercio Exterior 48,1 39,5 37,5 21,8% 28,3%

Seguros 32,2 26,4 26,7 22,0% 20,6%

Títulos Valores 14,1 11,7 6,9 20,5% 104,3%

Préstamos 9,7 28,0 29,6 -65,4% -67,2%

Otros 15,7 12,6 3,1 24,6% 406,5%

Ingresos por Comisiones 990,0 883,7 740,2 12,0% 33,7%

Egresos por Comisiones -109,7 -106,0 -82,0 3,5% 33,8%

Total 880,3 777,7 658,2 13,2% 33,7%

Los resultados netos por comisiones del 2T18 alcanzaron $ 880,3 millones aumentando 13,2% ($ 102,6 millones) respecto del 1T18 ($ 777,7 millones) mientras que los ingresos por comisiones brutas alcanzaron $ 990,0 millones en el 2T18, aumentando un 12,0% ($ 106,3 millones) respecto del 1T18 ($ 883,7 millones). Se destacan las comisiones vinculadas con depósitos y paquetes de productos, con un aumento en el 2T18 de 17,7% ($ 51,0 millones) y 14,5% ($ 22,4 millones), respectivamente, como consecuencia de mayor cantidad de transacciones comisionables. También se observa un aumento de las comisiones por tarjetas de débito y crédito, con una variación 6,7% ($ 17,5 millones) con respecto al 1T18. Por su parte, los egresos por comisiones del 2T18 alcanzaron $ 109,7 millones aumentando 3,5% ($ 3,7 millones) respecto del 1T18 ($ 106,0 millones).


d) Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Banco Patagonia Consolidado Variación % al En Millones de Pesos 2T18 1T18 2T17 1T18 2T17 Títulos Públicos e instrum. emitidos por el BCRA 98,4 252,1 86,8 -61,0% 13,4%

Títulos privados -0,4 5,1 1,6 -107,8% -125,0%

Obligaciones Negociables 1,1 3,8 3,9 -71,1% -71,8%

Operaciones a término de moneda extranjera -12,7 -14,6 2,7 -13,0% -570,4%

Total 86,4 246,4 95,0 -64,9% -9,1%

El Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados ascendió a $ 86,4 millones en el 2T18, disminuyendo 64,9% ($ 160,0 millones) con respecto al 1T18, debido al menor volumen de la cartera imputada en esta categoría.

e) Otros Ingresos Operativos

Otros Ingresos Operativos Banco Patagonia



Vinculados con otras comisiones 264,8 254,3 236,2 4,1% 12,1%

Comisiones por Alquileres de cajas de seguridad 51,7 47,2 40,2 9,5% 28,6%

Utilidades por venta de propiedad, planta y equipo 77,9 16,1 0,7 383,9% -

Créditos recuperados 29,4 14,0 11,6 110,0% 153,4%

Intereses punitorios 16,1 10,5 11,0 53,3% 46,4%

Otros 132,7 109,9 152,8 20,7% -13,2%

Total 572,6 452,0 452,5 26,7% 26,5%

Los resultados por otros ingresos operativos totalizaron $ 572,6 millones en el 2T18, aumentando 26,7% ($ 120,6 millones) con respecto al 1T18. La principal variación por $ 61,8 millones está dada por el resultado de la venta de determinados inmuebles.


f) Cargo por Incobrabilidad Cargo por incobrabilidad Banco Patagonia Consolidado Variación % al


Cargos netos por provisiones de Financiaciones 549,8 220,0 179,0 149,9% 207,2%

Cargos netos por previsiones para otros créditos -0,4 1,0 -0,7 -140,0% -42,9%

Total 549,4 221,0 178,3 148,6% 208,1%

El cargo por incobrabilidad totalizó en el 2T18 $ 549,4 millones, aumentando 148,6% con respecto al 1T18 ($ 221,0 millones), generados por el aumento de la cartera de préstamos, un leve incremento en el ratio de incobrabilidad y de la constitución de previsiones adicionales a las mínimas requeridas por el BCRA. Con respecto a los índices de calidad de cartera correspondientes al 2T18, el indicador de cartera irregular sobre financiaciones fue de 1,7% y el de cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 199,1%


g) Gastos de administración

Gastos de administración Banco Patagonia



Beneficios al Personal 1.151,0 1.068,3 884,4 7,7% 30,1%

Gastos de administración (Operativos) 777,1 629,3 599,0 23,5% 29,7%

Impuestos 145,9 116,2 93,4 25,6% 56,2%

Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones 133,6 104,5 81,5 27,8% 63,9%

Honorarios 82,8 42,0 76,4 97,1% 8,4%

Propaganda y publicidad 54,8 60,1 37,5 -8,8% 46,1%

Transporte de valores diversos 54,7 55,7 70,9 -1,8% -22,8%

Alquileres 56,6 50,9 43,7 11,2% 29,5%

Servicios de seguridad 50,3 42,9 46,7 17,2% 7,7%

Electricidad y comunicaciones 56,6 35,8 29,4 58,1% 92,5%

Representación, viáticos y movilidad 5,9 11,0 7,1 -46,4% -16,9%

Otros 135,9 110,2 112,4 23,3% 20,9%

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 47,8 48,1 41,7 -0,6% 14,6%

Total 1.975,9 1.745,7 1.525,1 13,2% 29,6%

Los gastos de administración (incluyendo Beneficios al Personal y Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes) totalizaron en el 2T18 $ 1.975,9 millones, aumentando 13,2% ($ 230,2 millones) con respecto al 1T18 y 29,6% ($ 450,8 millones) con respecto al 2T17. Los beneficios al personal ascendieron a 1.151,0 millones, incrementándose en 7,7% ($ 82,7 millones) con respecto al 1T18, principalmente como consecuencia de los incrementos salariales acordados para la actividad bancaria. Con respecto a los gastos de administración operativos, tuvieron un incremento de 23,5% ($ 147,8 millones) con respecto al 1T18 debido principalmente al aumento en honorarios ($ 40,8 millones), impuestos ($ 29,7 millones) y gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones ($ 29,1 millones). Al 30 de junio de 2018, el ratio de cobertura que vincula gastos de administración con ingresos por comisiones netos ascendió a 44,7% y el ratio de eficiencia, medido como el cociente entre los gastos de administración y los ingresos totales netos, fue de 52,4%.


h) Otros gastos operativos

Otros gastos operativos Banco Patagonia Consolidado

Variación % al


Impuesto sobre los ingresos brutos 405,7 350,4 275,6 15,8% 47,2%

Vinculados con otras comisiones 267,9 255,3 198,8 4,9% 34,8%

Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos 29,2 28,7 22,9 1,7% 27,5%

Cargo por otras previsiones 9,1 13,6 5,2 -33,1% 75,0%

Otros 25,2 22,8 78,8 10,5% -68,0%

Total 737,1 670,8 581,3 9,9% 26,8%

Por su parte, los otros gastos operativos ascendieron a $ 737,1 millones, incrementándose 9,9% ($ 66,3 millones) con respecto al 1T18, debido principalmente al rubro impuesto sobre los ingresos brutos ($ 55,3 millones).


INFORMACIÓN FINANCIERA RELEVANTE

a) Cartera de préstamos

Préstamos Banco Patagonia Consolidado Variación % al

(En Millones de Pesos) 2T18 1T18 2T17 1T18 2T17

Al Sector Público no financiero 431,6 447,5 410,3 -3,6% 5,2%

Al Sector Financiero 2.126,8 1.359,5 1.484,7 56,4% 43,2%

Al Sector Privado no financiero 66.058,2 59.146,0 46.196,0 11,7% 43,0%

Adelantos 8.080,5 7.469,0 4.424,2 8,2% 82,6%

Documentos 18.286,8 14.092,3 11.687,7 29,8% 56,5%

Hipotecarios 608,2 280,6 54,8 116,7% 1009,9%

Prendarios 4.882,8 5.152,4 4.610,5 -5,2% 5,9%

Personales 9.791,3 9.493,8 7.425,1 3,1% 31,9%

Tarjetas de crédito 11.465,2 10.851,4 8.097,5 5,7% 41,6%

Otros 16.205,5 14.679,5 12.251,3 10,4% 32,3%

Ajuste NIIF -717,8 -813,4 -747,0 -11,8% -3,9%

(Previsiones) -2.544,3 -2.059,6 -1.608,1 23,5% 58,2%

Total 66.072,3 58.893,4 46.482,9 12,2% 42,1%

Al 30 de junio de 2018, la cartera de préstamos otorgados al sector privado no financiero alcanzó $ 66.058,2 millones incrementándose 11,7% ($ 6.912,2 millones) con respecto al 1T18 y 43,0% ($ 19.862,2 millones) en comparación con el 2T17. En la cartera comercial se destacan los incrementos en la línea de documentos por 29,8% ($ 4.194,5 millones) y 56,5% ($ 6.599,1 millones) comparado con el 1T18 y 2T17, respectivamente y en la línea de adelantos por 8,2% ($ 611,5 millones) y 82,6% ($ 3.656,3 millones) comparado con el 1T18 y 2T17, respectivamente. En el rubro Otros, la principal variación con respecto al 1T18 fue la línea de préstamos para financiación de exportaciones por $ 1.764,3 millones y, con respecto al 2T17, fueron los préstamos a la red de concesionarios GMA por $ 2.538,7 millones. En la cartera de consumo se verificó el crecimiento de los préstamos con tarjetas de crédito por 5,7% ($ 613,8 millones) y 41,6% ($ 3.367,7 millones) comparado con el 1T18 y 2T17, respectivamente y el aumento de préstamos hipotecarios (principalmente relacionado con la operatoria de préstamos hipotecarios UVA) por 116,7% ($ 327,6 millones) y 1.009,9% ($ 553,4 millones) comparado con el 1T18 y 2T17, respectivamente.


b) Exposición al sector público Exposición al sector Público Banco Patagonia Consolidado Variación % al

(En millones de pesos) 2T18 1T18 2T17 1T18 2T17

Títulos Públicos 4.827,0 3.344,1 5.193,9 44,3% -7,1%

Préstamos al Sector Público 431,6 447,5 410,3 -3,6% 5,2%

Exposición al sector Público 5.258,6 3.791,6 5.604,2 38,7% -6,2%

Participación sobre Activos Totales 4,5% 4,0% 7,6% -2,3% -40,5%

(*) Incluye “Tenencia” más “Préstamos” y “Compras contado a liquidar y a término” menos “Depósitos” y “Ventas contado a liquidar y a término”.

Al 30 de junio de 2018 la exposición en activos al sector público fue de $ 5.258,6 millones aumentado 38,7% ($ 1.467,0 millones) con respecto al 1T18 y disminuyendo 6,2% ($ 345,6 millones) en comparación con el 2T17. Los activos del sector público representan un 4,5% sobre el total de activos del Banco.

c) Calidad de la cartera Calidad de la Cartera Banco Patagonia Consolidado Variación % al


Total de Financiaciones 73.429,0 64.154,8 52.670,0 14,5% 39,4%

Cartera Irregular 1.280,9 1.022,3 674,2 25,3% 90,0%

Previsiones 2.549,9 2.060,9 1.616,0 23,7% 57,8%

Cartera Irregular como % total de financiaciones 1,7% 1,6% 1,3% 9,5% 34,2%

Previsiones como % de la cartera irregular de financiaciones

199,1% 201,6% 239,7% -1,2% -16,9%

Al 30 de junio de 2018 el índice de cartera irregular sobre el total de financiaciones fue de 1,7% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 199,1%, en forma consolidada. La evolución de los índices vinculados con la cartera es monitoreada en forma permanente por la Gerencia del Banco para tomar las medidas que correspondan ante cada uno de los posibles escenarios.


d) Depósitos Depósitos Banco Patagonia Consolidado Variación % al


Sector Público no Financiero 7.535,2 4.722,0 4.502,6 59,6% 67,4%

Cuentas Corrientes 3.024,0 2.054,8 1.629,6 47,2% 85,6%

Plazos Fijo 4.511,2 2.667,2 2.873,0 69,1% 57,0%

Sector Financiero 58,6 66,0 8,5 -11,2% 589,4%

Sector Privado no Financiero 74.982,7 59.983,2 51.966,7 25,0% 44,3%

Cuentas corrientes 9.851,9 9.171,8 9.195,5 7,4% 7,1%

Caja de Ahorros 33.106,5 25.486,0 19.912,0 29,9% 66,3%

Plazos Fijos 29.693,7 23.183,4 21.305,1 28,1% 39,4%

Otros 2.330,6 2.142,0 1.554,1 8,8% 50,0%

Total 82.576,5 64.771,2 56.477,8 27,5% 46,2%

Los depósitos totales alcanzaron $ 82.576,5 millones en el 2T18 incrementándose 27,5% ($ 17.805,3 millones) respecto al 1T18 y 46,2% ($ 26.098,7 millones) con respecto al 2T17. Mientras que los depósitos del sector privado no financiero totalizaron $ 74.982,7 millones, aumentando 25,0% ($ 14.999,5 millones) respecto del 1T18 y 44,3% ($ 23.016,0 millones) con respecto al 2T17. La principal variación se observó en los depósitos en caja de ahorros con un incremento de 29,9% ($ 7.620,5 millones) con respecto al 1T18 y 66,3% ($ 13.194,5 millones) con respecto al 2T17. Asimismo, el aumento de los depósitos a plazo fijo fue de 28,1% ($ 6.510,3 millones) con respecto al 1T18 y 39,4% ($ 8.388,6 millones) con respecto al 2T17. Los depósitos totales al cierre del 2T18 representan el 80,3% del total del pasivo. Los depósitos a plazo fijo representan el 41,4% de los depósitos totales.


e) Otras fuentes de fondeo

Otras Fuentes de Fondeo Banco Patagonia Consolidado Variación % al


Financiaciones rec. BCRA y otras inst. fcieras. 4.963,7 2.859,3 3.116,8 73,6% 59,3%

Obligaciones Negociables emitidas 2.794,8 2.541,3 1.924,6 10,0% 45,2%

Total 7.758,5 5.400,6 5.041,4 43,7% 53,9%

Con respecto a las otras fuentes de fondeo de la Entidad, totalizaron al 2T18 $ 7.758,5 millones, incrementándose 43,7% ($ 2.357,9 millones) respecto al 1T18 y 53,9% ($ 2.717,1 millones) respecto al 2T17. Las financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras crecieron 73,6% ($ 2.104,4 millones), mientras que las obligaciones negociables, emitidas en su totalidad por GPAT, crecieron 10,0% ($ 253,5 millones).

f) Liquidez Liquidez Banco Patagonia Consolidado Variación % al


Efectivo y depósitos en Bancos 19.735,4 13.085,8 11.547,5 50,8% 70,9%

Títulos de Deuda e Inversión en Inst. de Patrimonio

18.237,7 12.184,5 5.217,0 49,7% 249,6%

Activos Líquidos 37.973,1 25.270,3 16.764,5 50,3% 126,5%

Depósitos 82.576,5 64.771,2 56.477,8 27,5% 46,2%

Activos Líquidos sobre Total de Depósitos 46,0% 39,0% 29,7% 17,9% 54,9%

Banco Patagonia mantiene al finalizar el 2T18 activos líquidos por $ 37.973,1 millones, aumentando 50,3% ($ 12.702,8 millones) en comparación con el 1T18 y 126,5% ($ 21.208,6 millones) respecto del 2T17. El ratio que relaciona los activos líquidos con el total de depósitos fue al cierre del 2T18 de 46,0%.


g) Capitalización Capitalización Banco Patagonia Consolidado Variación % al


Exigencia de Capital Mínimo (A) 8.182,5 7.228,4 5.806,3 13,2% 40,9%

Riesgo de Crédito 6.338,9 5.506 4.367,5 15,1% 45,1%

Riesgo de Mercado - Títulos 69,1 79,5 51,8 -13,1% 33,4%

Riesgo de Mercado - Monedas 115,1 88,2 93,1 30,5% 23,6%

Riesgo Operacional 1.659,4 1554,6 1.293,9 6,7% 28,2%

Integración (B) 11.783,6 11.804,6 9.153,2 -0,2% 28,7%

Capital Ordinario Nivel 1- COn1 12.215,0 12.179,20 8.771,8 0,3% 39,3%

Conceptos deducibles COn1 (1.116,1) -981,90 -103,7 13,7% 976,3%

Conceptos deducibles Nivel 1 (C) 11.098,9 11.197,3 8.668,1 -0,9% 28,0%

Capital Ordinario Nivel 2- COn2 684,7 607,30 485,1 12,7% 41,1%

Diferencia (B) - (A) 3.601,1 4.576,2 3.346,9 -21,3% 7,6%

Activos Ponderados por Riesgo - APR (D) 99.973,3 88.349,90 70.988,1 13,2% 40,8%

Ratio TIER I (C) / (D) 11,1% 12,7% 12,2% -12,6% -9,0%

Ratio de Capitalización (B) / (D) 11,8% 13,4% 12,9% -11,9% -8,5%

Al 30 de junio de 2018 la Entidad muestra un exceso de capital mínimo consolidado de $ 3.601,1 millones con respecto a lo exigido por la normativa del BCRA, disminuyendo en 21,3% ($ 975,1 millones) respecto al 1T18 e incrementándose 7,6% ($ 254,2 millones) con respecto al 2T17. La disminución del 2T18 está dada por el pago de $ 1.777,6 millones en concepto de dividendos en efectivo. El ratio de capitalización (TIER I + TIER II) fue de 11,8% mientras que el TIER I fue de 11,1%.


PRINCIPALES INDICADORES (calculados con información según el marco contable basado en NIIF)

Detalle Al 30 de junio de

2018 2017

Índices de Rentabilidad

Retorno sobre activo promedio (1) 4,5% 4,6%

Retorno sobre patrimonio neto promedio (2) 33,3% 31,4%

Índices de Margen por Intereses y Comisiones

Margen financiero total (Resultado neto por intereses / Activo Promedio) 11,0% 11,3%

Margen por servicios netos (Resultado total por comisiones / Activo Promedio) 3,4% 3,7%

Margen total (Ingresos totales netos / Activo Promedio) (3) 14,4% 15,0%

Resultado neto por comisiones sobre ingresos totales netos (4) 23,4% 24,4%

Índices de Patrimonio Neto

Patrimonio neto sobre total de activo 11,1% 13,3%

Solvencia (patrimonio neto sobre pasivo total) 12,5% 15,3%

Pasivo total como múltiplo del Patrimonio Neto 8,0 6,5

RPC sobre Activos de Riesgo Ponderados (5) 11,8% 12,9%

Índice de Calidad de Cartera

Cartera irregular sobre financiaciones (antes de previsiones) (6) 1,7 1,3

Previsiones sobre cartera irregular de financiaciones (6) 199,1% 239,7%

Cost of Risk (7) 2,4% 1,3%

Índice de Eficiencia

Gastos totales sobre ingresos totales netos 52,4% 52,5%

Resultado neto por comisiones sobre gastos de administración 44,7% 46,6%

Índices de Liquidez

Activos líquidos sobre depósitos (8) 46,0% 29,7%

Préstamos (netos de previsiones) sobre activos 59,3% 59,0%

Depósitos sobre pasivos 80,3% 80,0%

Préstamos sobre depósitos 83,1% 85,2%

Inmovilización (9) 20,0% 24,6%

Referencias:

(1) Para 2T18 definido como el cociente entre el resultado integral total del período anualizado y el activo promedio. En el caso del

2T17, se calculó el promedio entre resultado y activos de 2T17 y 2T16.

(2) definido como el cociente entre el resultado integral total del período anualizado y el patrimonio neto promedio.

(3) resultado total por comisiones definido como el resultado neto por comisiones más los resultados por comisiones incluidos en otros ingresos operativos y otros gastos operativos.

(4) ingresos totales netos definido como la suma de los resultados netos por intereses y el resultado total por comisiones.

(5) RPC significa Responsabilidad Patrimonial Computable.

(6) cartera irregular definida como las financiaciones clasificadas en situación 3 - 4 - 5 y 6.de acuerdo a la normativa del BCRA. (7) definido como el cociente entre Cargo por incobrabilidad anualizado y cartera de préstamos promedio sin previsiones. (8) definido como la sumatoria de efectivo y depósitos en bancos, títulos de deuda e inversiones en instrumentos de patrimonio

dividido por el total de depósitos. (9) Definido como el cociente entre la sumatoria propiedad, planta y equipo y activos intangibles sobre el patrimonio neto.


INFORMACIÓN CONTABLE RESUMIDA

a) Estructura de estados consolidados de situación financiera Banco Patagonia Consolidado Estado de Situación Financiera al 30 de junio de

(En Millones de Pesos) 2018 % 2017 %

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 19.735,4 17,1% 11.547,5 14,2%

Títulos de deuda a VR con cambios en resultados 482,2 0,4% 1.130,1 1,4%

Instrumentos derivados 6,6 0,0% 80,3 0,1%

Operaciones de pase 139,7 0,1% 10.872,8 13,3%

Otros activos financieros 2.664,8 2,3% 994,6 1,2%

Préstamos y otras financiaciones 68.616,6 59,4% 48.091,0 59,2%

Sector Público no Financiero 431,6 0,4% 410,3 0,5%

Otras Entidades financieras 2.126,8 1,8% 1.484,7 1,8%

Sector Privado no Financiero 66.058,2 57,2% 46.196,0 56,9%

Otros Títulos de Deuda 17.747,2 15,3% 4.085,5 5,0%

Activos financieros entregados en garantía 2.809,0 2,4% 1.514,6 1,9%

Activos por impuestos a las ganancias corriente 28,8 0,0% 0,7 0,0%

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 8,3 0,0% 1,4 0,0%

Inversión en subsidiarias, asoc. y neg. conjuntos 62,0 0,1% 120,5 0,1%

Propiedad, planta y equipo 2.509,2 2,2% 2.629,2 3,2%

Activos intangibles 56,4 0,0% 38,8 0,0%

Activos por IIGG diferido 354,1 0,3% 120,5 0,1%

Otros activos no financieros 336,2 0,3% 226,3 0,3%

Activos no corrientes mantenidos para la venta 109,6 0,1% - 0,0%

Total del Activo 115.666,1 100,0% 81.453,8 100,0%


a) Estructura de estados consolidados de situación financiera (continuación) Banco Patagonia Consolidado Estado de Situación Financiera al 30 de junio de


PASIVO

Depósitos 82.576,5 71,5% 56.477,8 69,4%

Sector Público no Financiero 7.535,2 6,5% 4.502,6 5,5%

Sector Financiero 58,6 0,1% 8,5 0,0%

Sector Privado no Financiero y Res. en el Ext. 74.982,7 64,9% 51.966,7 63,9%

Pasivos a VR con cambios en resultados 22,3 0,0% 17,1 0,0%


Operaciones de pase 1.294,8 1,1% 759,9 0,9%

Otros pasivos financieros 7.286,7 6,3% 3.913,7 4,8%

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

4.963,7 4,3% 3.116,8 3,8%

Obligaciones Negociables emitidas 2.794,8 2,4% 1.924,6 2,4%

Pasivo por IIGG corriente 773,4 0,7% 1.067,7 1,3%

Provisiones 224,1 0,2% 144,9 0,2%

Otros pasivos no financieros 2.598,9 2,2% 3.170,2 3,9%

Total del Pasivo 102.808,7 88,9% 70.620,9 86,7%

Patrimonio Neto 12.857,4 11,1% 10.832,9 13,3%

Total Pasivo + Patrimonio Neto 115.666,1 100,0% 81.453,8 100,0%


b) Estructura de estados consolidados de resultados

Banco Patagonia Consolidado Estado de resultados (En Millones de Pesos) 2T18 2T17 Variación % Resultado neto por intereses 3.002,0 2.283,8 31,4% Resultado neto por comisiones 880,3 658,2 33,7% Resultado neto por medición de instrum. fcieros. a VR c/cambios en resultados

86,4 95,0 -9,1%

Diferencia de cotización de oro y moneda extrajera 242,5 147,1 64,9%

Otros ingresos operativos 572,6 452,5 26,5%

Cargo por incobrabilidad -549,4 -178,3 208,1%

Ingreso operativo neto 4.234,4 3.458,3 22,4% Beneficios al personal -1.151,0 -884,4 30,1%

Gastos de administración -777,1 -599,0 29,7%

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -47,8 -41,7 14,6%

Otros gastos operativos -737,1 -581,3 26,8%

Resultado operativo 1.521,4 1.351,9 12,5% Resultado por asociadas y negocios conjuntos 136,9 79,1 73,1%

Resultado antes de impuestos 1.658,3 1.431,0 15,9% Impuesto a las ganancias -510,9 -519,0 -1,6%

Resultado neto del período 1.147,4 912,0 25,8%

Banco Patagonia Consolidado Componentes de ORI (En millones de pesos) 2T18 2T17 Variación %

Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 73,9 9,6 669,8%

Resultados por instrumentos financieros a VR con cambios en ORI -16,1 -12,6 27,8%

Total ORI que se reclasificará al resultado del periodo 57,8 -3,0 -2026,7%

Resultado integral total 1.205,2 909,0 32,6%


c) Posición Consolidada de moneda extranjera

Banco Patagonia Consolidado 2T18 2T17 VAR

(En Millones de Pesos)

Efectivo y Depósitos en Bancos 10.840,6 4.428,90 6.411,7

Títulos de deuda a VR con cambios en resultados 31,8 548,7 -516,9

Otros activos financieros 287,4 7,2 280,2

Préstamos y otras financiaciones 17.693,4 9.484,60 8.208,8

Otros Títulos de Deuda 2.471,7 978,50 1.493,2

Activos financieros entregados en garantía 263,1 17,4 245,7

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 3,7 0,3 3,4

TOTAL ACTIVO 31.591,7 15.465,6 16.126,1

Depósitos 23.371,4 11.994,70 11.376,7

Otros pasivos financieros 2.907,1 1.019,8 1.887,3

Financ. recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 3.450,6 1.569,00 1.881,6

Otros pasivos no financieros 17,3 7,7 9,6

Total pasivo 29.746,4 14.591,2 15.155,2

Posición de moneda extranjera en pesos 1.845,3 874,4 970,9

Tipo de cambio de referencia 28,8617 16,5985 12,2632

Posición de moneda extranjera en dólares 63,9 52,7 11,3


d) Estructura de estados separados de situación financiera Banco Patagonia Separado Estado de Situación Financiera al 30 de junio de


ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 19.146,4 17,3% 11.248,6 14,5%

Títulos de deuda a VR con cambios en resultados 533,3 0,5% 713,3 0,9%


Operaciones de pase 139,7 0,1% 10.872,8 14,0%

Otros activos financieros 2.374,2 2,1% 1.108,4 1,4%

Préstamos y otras financiaciones 64.123,4 57,8% 43.740,1 56,4%

Sector Público no Financiero 431,6 0,4% 410,3 0,5%

Otras Entidades financieras 2.672,9 2,4% 2.022,1 2,6%

Sector Privado no Financiero 61.018,9 55,0% 41.307,7 53,3%

Otros Títulos de Deuda 17.182,6 15,5% 4.085,5 5,3%

Activos financieros entregados en garantía 2.794,6 2,5% 1.506,3 1,9%

Inversión en instrumentos de patrimonio 4,5 0,0% 1,4 0,0%

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

1.371,8 1,2% 1.413,7 1,8%

Propiedad, planta y equipo 2.492,6 2,2% 2.578,9 3,3%

Activos intangibles 56,4 0,1% 38,8 0,0%

Activos por IIGG diferido 287,2 0,3% 38,9 0,1%

Otros activos no financieros 320,2 0,3% 226,1 0,3%

Activos no corrientes mantenidos para la venta 109,7 0,1% - 0,0%

Total del Activo 110.943,2 100,0% 77.653,0 100,0%


d) Estructura de estados separados de situación financiera (continuación) Banco Patagonia Separado Estado de Situación Financiera al 30 de junio de


PASIVO

Depósitos 81.596,6 73,5% 55.870,2 71,9%

Sector Público no Financiero 7.535,2 6,8% 4.502,6 5,8%

Sector Financiero 80,3 0,1% 19,9 0,0%

Sector Privado no Financiero. y Res. en el Ext. 73.981,2 66,7% 51.347,7 66,1%

Pasivos a VR con cambios en resultados 22,3 0,0% 17,1 0,0%


Operaciones de pase 1.294,8 1,2% 759,9 1,0%

Otros pasivos financieros 6.933,2 6,2% 3.584,5 4,6%

Financiaciones recib. BCRA y otras inst. fcieras. 4.497,5 4,1% 2.330,5 3,0%

Pasivo por IIGG corriente 738,9 0,7% 941,9 1,2%

Provisiones 222,0 0,2% 139,6 0,2%

Otros pasivos no financieros 2.489,6 2,2% 3.136,9 4,0%

Total del Pasivo 98.085,8 88,4% 66.820,0 86,0%

Patrimonio Neto 12.857,4 11,6% 10.833,0 14,0%

Total Pasivo + Patrimonio Neto 110.943,2 100,0% 77.653,0 100,0%


e) Estructura de estados separados de resultados

Banco Patagonia Separado Estado de resultados

(En Millones de Pesos) 2T18 2T17 Variación %

Resultado neto por intereses 2.871,2 2.046,8 40,3%

Resultado neto por comisiones 877,0 656,2 33,6% Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

63,7 83,7 -23,9%

Diferencia de cotización de oro y moneda extrajera 242,0 127,4 90,0%

Otros ingresos operativos 481,2 364,1 32,2%

Cargo por incobrabilidad -531,7 -150,5 253,3%

Ingreso operativo neto 4.003,4 3.127,7 28,0%

Beneficios al personal -1.115,8 -863,0 29,3%

Gastos de administración -748,7 -578,0 29,5%

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -47,5 -41,2 15,3%

Otros gastos operativos -697,0 -536,4 29,9%

Resultado operativo 1.394,4 1.109,1 25,7%

Resultado por asociadas y negocios conjuntos 235,6 232,2 1,5%

Resultado antes de impuestos 1.630,0 1.341,3 21,5%

Impuesto a las ganancias -482,6 -429,3 12,4%

Resultado neto del período 1.147,4 912,0 25,8%

Banco Patagonia Separado Componentes de ORI (En millones de pesos) 2T18 2T17 Variación %

Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 73,8 9,7 660,8%

Resultados por instrumentos financieros a VR con cambios en ORI 4,0 -25,6 -115,6%

Participación de ORI de asoc y negocios conjuntos -20,0 12,9 -255,0%

Total ORI que se reclasificará al resultado del periodo 57,8 -3,0 -2026,7%

Resultado integral total 1.205,2 909,0 32,6%


ADVERTENCIA

Este informe podría incluir declaraciones a futuro. De existir, dichas declaraciones a futuro se basan fundamentalmente en opiniones, expectativas y proyecciones actuales del Banco y sus administradores respecto de los acontecimientos y las tendencias operativas y financieras que incidirán en el futuro en el negocio del Banco. Muchos factores importantes podrían generar resultados reales marcadamente diferentes a los previstos en las declaraciones a futuro, incluidos entre otros: inflación; variaciones en las tasas de interés y en los costos de los depósitos; normativas del gobierno argentino que afecten las operaciones del Banco; fallos adversos en procesos judiciales o administrativos; riesgos de crédito en general, como por ejemplo el aumento de los incumplimientos en el pago por parte de los prestatarios; incrementos inesperados en costos de financiamientos u otros costos; fluctuaciones o reducción del valor de la deuda soberana que detenta el Banco en tesorería; competencia en el mercado bancario, financiero y otros relacionados en Argentina; retiros de depósitos por clientes del Banco; deterioro en la situación comercial y económica en el plano regional, nacional e internacional; y fluctuaciones en el tipo de cambio del peso. Los términos “se considera”, “podría”, “sería”, “se estima”, “continuaría”, “se prevé”, “se pretende”, “se espera”, “se pronostica”, “se cree” y otros similares se utilizan para identificar declaraciones a futuro. En tales declaraciones se incluye información relativa a los resultados de las operaciones, las estrategias comerciales, los planes de financiamiento, la posición competitiva, el entorno del sector, posibles oportunidades de crecimiento, los efectos de las reglamentaciones futuras y los efectos de la competencia que posiblemente o supuestamente podrían producirse en el futuro. Estas declaraciones tienen validez únicamente en la fecha en que fueron realizadas y el Banco no asume obligación alguna de actualizarlas en forma pública o de revisarlas después de la distribución del presente informe debido a nueva información, hechos futuros u otros factores. Estas expectativas y proyecciones están sujetas a significativos riesgos e incertidumbres y podrían no resultar exactas o cambiar significativamente. En vista de dichos riesgos e incertidumbres, los hechos y circunstancias futuros que se analizan en este informe no constituyen una garantía del desempeño futuro. Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Patagonia S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gov.ar), Comisión de Valores Mobiliarios (www.cvm.gov.br), Bolsas y Mercados Argentinos (www.byma.com.ar) y B3 (www.b3.com.br). Asimismo, el Banco Central de la República Argentina (www.bcra.gov.ar) puede publicar información relacionada con el Banco Patagonia S.A. con fecha posterior a la fecha a la cual el Banco tiene su última información pública.


CONFERENCIA TELEFÓNICA

Banco Patagonia S.A. realizará una conferencia telefónica para comentar los resultados del 2T18 el día 27 de agosto de 2018 a la 12.00 p.m. (Buenos Aires Time), 11.00 a.m. (US Eastern Time). Para participar, por favor disque: Participant Dial In (Toll Free): 0-800-444-2930 From outside Argentina: +1 (412) 317-2509 Solicitar al operador participar en el conference call de Banco Patagonia S.A.

RELACIÓN CON INVERSORES

Banco Patagonia S.A. Adrián Sánchez Seoane Relación con Inversores Tel.: (5411) – 4132 – 6038 Fax: (5411) – 4132 – 6075 e-mail: [email protected] website: www.bancopatagonia.com.ar/relacionconinversores

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BP Informe de Resultados 30 06 2018 v3 - Banco Patagonia · Al 30 de junio de 2018, Banco Patagonia S.A. cuenta con una dotación de 3.361 empleados y una red compuesta por 206 puntos