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BRASILUMA POTÊNCIA DO AGRONEGÓCIO
1970
Hidrovia do Rio Madeira
Hidrovia do Rio Araguaia
BR 163
BR 158
1980 2000
03
PANORAMA HISTÓRICO DO AGRONEGÓCIO
A indústria de carnes se expandiu seguindo a produção agrícola.
Fonte: Ministério da Agricultura, EMBRAPA, UBS Pactual Research
AGRI
CULT
URE
FORB
IDER
TRAD
ITIO
NAL
AREA
S
04
FORÇA DO BRASIL NO AGRONEGÓCIO MUNDIAL
Auto-suficiênciaem matéria-prima
Condições únicaspara expansão
(clima, terras e água)
Modelo de negóciosintegrado
O BRASIL ATINGIU NÃO SOMENTE UMA POSIÇÃO DOMINANTE EM UMA VARIEDADEDE PRODUTOS AGRÍCOLAS, COMO TAMBÉM TORNOU-SE UM IMPORTANTE EXPORTADOR.
PRODUÇÃO 2007/08 RANKING EXPORTAÇÃO 2007/08 RANKING
Laranja (suco) 60% 1º 83% 1º
Café (in natura) 36% 1º 30% 1º
Açúcar 20% 1º 38% 1º
Soja 25% 2º 40% 1º
Carne 16% 2º 25% 1º
Frango 15% 3º 41% 1º
Milho 7% 3º 8% 3º
Algodão 6% 5º 6% 4º
Fonte: USDA
BRF - MÉRITOS DA OPERAÇÃO E INFORMAÇÕES
06
MÉRITOS DA OPERAÇÃO
Criação da uma das maiores e mais eficientes
companhias de alimentos processados
do mundo, com sede no Brasil;
Líder no comércio mundial de proteínas animais;
Escala e capacidade de gestão para expandir-se
principalmente no âmbito internacional;
Redução de custos através da captura de eficiências
Alto nível de governança: Novo Mercado, estrutura
de capital difusa, transparência e liquidez
07
MÉRITOS DA OPERAÇÃOA BRF NASCE PARA COMPETIR E DISPUTAR MERCADOS COM GIGANTES GLOBAIS
Vendas Líquidas (Milhões US$)
43.251
PEPSICO
KRAFTTY
SON JBS
GENER
AL MILL
SKEL
LOG DEA
N
CONAGRA
SMITHFIE
LD BRFHEIN
ZHORMEL
PERDIGÃO
SADIA
MARFRIG
42.201
26.862
15.559 14.762 12.822 12.455 11.606 11.351 11.344 10.148 6.755 5.843 5.502 3.181
08
BRF - CONTROLE DIFUSOPÓS-INCORPORAÇÃO
Nacionais34,6%
Fundações31,5%
Estrangeiros26,3%
ADRs7,6%
Nº AÇÕES 418.986.623
A BRF EM NÚMEROS
09
MAIOR EMPREGADORA BRASILEIRA
QUARTA MAIOR EXPORTADORA BRASILEIRA
Fonte:Relatorios Anuais
Dezembro 2008
Valor Exportado 2008 - em Bilhões US$
Empregos Diretos - em milhares
124 11074 70
70 60
BRF
CORREIOS
CONTAX AT
ENTO
PÃO DE AÇÚCAR
CASAS BAHIA
19,313,5
5,74,3
BRF
PETROBRAS VA
LE EMBRAER
FÁBRICAS E CENTROS DE DISTRIBUIÇÃO
10
A BRF TEM UNIDADES PRODUTIVAS ESPALHADAS POR TODO O BRASIL
Fábricas por todoo País, fora do Bioma Amazônico
Não são esperadasdemissões detrabalhadores fabris em decorrência da fusão
Fábricas42 Perdigãoe 17 Sadia
Escritórios / C. de Distribuição
1/-
1/12/1 2/1 1/1
1/-
1/1
2/-
1/1
1/14/1
2/1
3/2
5/15/5
4/2
6/1
3/1
2/21/-
4/1
2/1
1/14/1
2/5
14/2
9/3
2/1
MERCADO EXTERNO - SADIA + PERDIGÃO
11
• Exportação para mais de 110 países
• Mais de 2.000 clientes
• 190 milhões de kg / mês
• 17% das Exportações de Frango Mundiais A maior do mundo
• Capacidade local de Distribuição: Europa, Rússia, Dubai, Chile, Arábia Saudita
• Escala irá permitir intensificar distribuições locais Fonte:Relatórios anuais das empresas
PARTICIPAÇÃO DE VENDAS RECEITA EXPORTAÇÃO 2008 (R$ BI) = 10,6
ME 42%
MI 58%1,6
1,6
2,8
2,3
2,3
Ásia
Eurásia
Europa
Oriente Médio
Outros
AGREGAÇÃO DE VALOR NO MERCADO EXTERNO
12
CONSTRUÇÃO DE MARCAS
TOP OF MINDNO ORIENTE MÉDIOTOP OF MINDNA RÚSSIA
Marca Líder e Top of Mind
Marca em estágio elevado de desenvolvimento
Marca em estágio inicial de desenvolvimento
CADE e APROACORDO PARA REVERSIBILIDADE DA OPERAÇÃO
14
APRO - ACORDO PARA REVERSIBILIDADE DA OPERAÇÃO
• ACORDO FIRMADO EM 7 DE JULHO ENTRE CADE, PERDIGÃO E SADIA
• COMPROMISSOS DAS EMPRESAS DO QUE FAZER E DO QUE NÃO FAZER
• TEMAS ACORDADOS Realização das operações societárias
Estrutura dos Conselhos de Administração
Gestão de tesouraria - Redução de dívida
Comitê de melhores práticas
• GARANTE A REVERSIBILIDADE DA OPERAÇÃO
MERCADO
EX - PERDIGÃO
15
ESTRUTURA SOCIETÁRIAESTRUTURAS PERMANECERÃO SEPARADAS ATÉ DECISÃO DO CADE
BRASILFOODS S.A.
100%
IMPACTOS PARA PÚBLICOS INTERESSADOS
PRODUTORES AGRÍCOLAS
17
PRODUTORES DE GRÃOS
A BRF não impactará o equilíbrio de oferta
e demanda dos produtores de grãos,
dado os instrumentos que lhe garantem liquidez:
• Bolsa de Chicago
• BM&F
PRODUTORES AGRÍCOLAS - INTEGRADOS
18
• PERDIGÃO E SADIA POSSUEM APROXIMADAMENTE 19 MIL INTEGRADOS
• GARANTIA DE RENDA E RETORNO SOBRE O CAPITAL
• MENOR EXPOSIÇÃO A OSCILAÇÕES DO MERCADO
• POUCA SOBREPOSIÇÃO GEOGRÁFICA ENTRE SADIA E PERDIGÃO NÃO HÁ OTIMIZAÇÃO EM NÚMERO DE INTEGRADOS
• PAGAMENTO DE PRÊMIOS DE PRODUTIVIDADE
• MAIORIA DOS INTEGRADOS É DE PEQUENOS PRODUTORES, IMPORTANTE PARA A AGRICULTURA FAMILIAR
PRODUTORES AGRÍCOLAS
19
INTEGRADOS PERDIGÃO AVICULTURA POR ESTADO
MÉDIA DE AVIÁRIOS POR INTEGRADO
Em MT e GO: Grandes propriedades, estrutura fundiária
90% Menores de 2 aviários
2500
2000
1500
1000
500
RS SC PR MS MT GO BA
5,0
6,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
RS SC PR MS MT GO BA
Fonte:Empresa
Fonte:Empresa
20
PRODUTORES AGRÍCOLASNÚMEROS INTEGRADOS PERDIGÃOFrango, Peru e Suínos
5.578
6.0726.272
8.182
8.923
2005 20
06 2007 20
08 2009
Fonte: Empresa
RISCOS COM A ATIVIDADE
21
PERCENTUAL DE EMPRESAS QUE PARALISAM AS ATIVIDADES NO BRASIL
Fonte: SEBRAEOBS: Os integrados que paralizam as atividades, em sua maioria, vendem propriedade para outros.
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
1º ANO
ATÉ O 5º ANO
I N T E G R A Ç Ã O : C E R C A D E 2 % A O A N O
22
SISTEMA DE INTEGRAÇÃO - RENTABILIDADE• UTILIZANDO-SE COMO BASE 100% JAN/08 PODEMOS AVALIAR AS OSCILAÇÕES DE PREÇODE MERCADO DO FRANGO VIVO, DO MILHO E DA SOJA (LINHAS) EM COMPARAÇÃO À OSCILAÇÃODO VALOR RECEBIDO PELO PARCEIRO NA UNIDADE DE R$/KG DE FRANGO.
• NOTA-SE QUE MESMO EM ANO DE CRISE PARA O SETOR PODEMOS CONSTATARQUE (DE MAIO/09 EM RELAÇÃO A JAN/08):
60
70
80
90
100
110
120
130
140
JAN/08
MAR/08
MAY/08
JUL/08
SEP/08
NOV/08
JAN/09
MAR/09
MAY/09
- O frango vivo
no mercado
interno = + 06%
- Soja = + 24%
- Milho = - 22%
- Rendimento
do parceiro = + 26%
Fonte: UBA - União Brasileira de Avicultura
Soja
Frango vivo
Milho
23
PRODUTORES AGRÍCOLAS - INDEPENDENTES
• PRODUTORES INDEPENDENTES ESTÃO MAIS SUJEITOS A OSCILAÇÕES DE MERCADO: PREÇOS DETERMINADOS POR OFERTA E DEMANDA
• PARCELA COMPRADA DE INDEPENDENTES É PEQUENA EM AMBAS EMPRESAS
• NOS ÚLTIMOS 5 ANOS, OS PRODUTORES INTEGRADOS RECEBERAM, NA MÉDIA, 6% A MAIS DO QUE OS PRODUTORES INDEPENDENTES
• ATUALMENTE, EXISTE UMA SOBRE OFERTA NO MERCADO DE SUÍNOS, CAUSANDO QUEDAS NOS PREÇOS.
24
COMUNIDADESCIDADES ONDE PERDIGÃO E SADIA ESTÃO INSTALADAS APRESENTAMALTOS ÍNDICES DE DESENVOLVIMENTO HUMANO E FINANCEIRO
12.688
19.818 13.90215.293
18.188
23.543
BRASIL
RIO VERDE (
GO)
DOIS VIZINHOS (P
R)
TOLE
DO (PR)
CONCÓRDIA (SC)
VIDEIRA (S
C)
PIB Per Capita (R$) - 2006 (dados do IBGE)
25
COMUNIDADES - Exemplo• RIO VERDE - GOIÁS
• RENDA PER CAPITA AUMENTOU DE R$ 6 MIL PARA R$ 19 MIL EM APENAS OITO ANOS.
• PIB MUNICIPAL SALTOU DE R$ 745 MILHÕES PARA R$ 3 BILHÕES
• FATURAMENTO DA UNIDADE INDUSTRIAL EM RIO VERDE PULOU DE R$ 700 MILHÕES PARA R$ 2 BILHÕES EM OITO ANOS.
26
ESTADOIMPOSTOSGrandes geradoras de impostos estaduais e federais
886.750 747.642
1.205.926902.108
515.068
1.249.728
2006
2007
2008
Impostos federais
Impostos estaduais
Fonte: Empresas
2004 20
05 2006 20
07 2008
14% / ANO
Valor exportado (bilhões R$)
6,36,9 6,1
7,7
10,6
DIVISAS
27
AMBAS EMPRESAS SÃO AS PIONEIRAS NA ABERTURA DE NOVOS MERCADOS PARA OS PRODUTOS BRASILEIROS
Fonte: Empresas
CONSUMIDORES
28
A CAPTURA DE EFICIÊNCIAS IRÁ GERAR COMPETITIVIDADE,CRESCIMENTO E BENEFICIARÁ CONSUMIDORES E TODA A SOCIEDADE
VALORTOTAL
RECEITAS
CUSTO
INVEST.
ESTRUTURACAPITAL
OPERACIONAIS
FINANCEIRAS
Venda cruzada de produtos e canais
Racionalização de Investimentos
Melhora da percepção de risco:redução do custo de capital e de dívida
Transferência de melhores práticas
Eficiência de distribuição
Aproveitamento de economia de escala(e.g. frete internacional)
COLABORADORES
29
• NOSSA INDÚSTRIA NECESSITA DE MUITA MÃO DE OBRA
• A FUSÃO NÃO IMPLICA EM CONSOLIDAÇÃO INDUSTRIAL
• EXISTEM MAIS DE 3000 VAGAS EM ABERTO EM UNIDADES FABRIS DA SADIA E PERDIGÃO
2005 20
06 2007 20
08
16% / ANO
80.765
86.47697.174
124.835
Número de empregos
Fonte: Empresas
CONCLUSÃO
30
• A FUSÃO VAI ACELERAR O CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES E MELHORAR A COMPETITIVIDADE BRASILEIRA DO SETOR
• A BRF VAI FORTALECER A REDE DE DISTRIBUIÇÃO GLOBAL, DESENVOLVENDO CAPACIDADE DE DISTRIBUIÇÃO FORA DO BRASIL E VAI OBTER ESCALA E EFICIÊNCIA PARA CONCORRER EM IGUALDADE DE CONDIÇÕES COM GIGANTES GLOBAIS
• A BRF IRÁ REDUZIR E APRIMORAR A ESTRUTURA DE CUSTOS, TRAZENDO BENEFÍCIOS PARA O CONSUMIDOR
• OPERAÇÃO TRARÁ CRESCIMENTO, E CONSEQUENTES BENEFÍCIOS PARA COLABORADORES, PARCEIROS, COMUNIDADES E PARA O BRASIL COMO UM TODO