BROKERSKO-DILERSKO DRUŠTVO „CONVEST“ AD ...Svoje finansijsko poslovanje Brokersko-dilersko društvo "CONVEST" a.d., Novi Sad, u 2014. godini je obavljao preko tekućeg računa

BROKERSKO-DILERSKO DRUŠTVO

„CONVEST“ AD, NOVI SAD

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE

ZA 2014. GODINU

CONVEST ad Novi Sad Napomene uz finansijske izveštaje za godinu završenu 31. decembra 2014.

(Svi iznosi su izraženi u 000 RSD, osim ako nije drugačije naznačeno)

_________________________________________________________________________________________________

2

1. OSNOVNI PODACI O DRUŠTVU

1.1. Brokersko-dilersko društvo „CONVEST“ a.d., Novi Sad, sa sedištem u Novom Sadu, ulica Zlatne

grede br. 7, osnovano je dana 25. februara 2000. godine kao "CONVEST" AD, Novi Sad, na osnovu

Ugovora o osnivanju Berzanskog posrednika brokerskog i dilerskog načina trgovine zaključenim

između osnivača:

1."Continental banka" a.d., Novi Sad, 33,00% akcija

2."CONET" DOO, Novi Sad, 7,00% akcija

3. "Conturs-Continental-turs" d.o.o. sa p.o, Novi Sad 60,00% akcija.

Status pravnog lica stečeno je upisom u Registar Privrednog suda u Novom Sadu na osnovu Rešenja

broj Fi. 929/2000 od 06. aprila 2000. godine (Reg.ul.br. 3 - 5).

Odlukom organa upravljanja dana 31.12.2003. godine “CONVEST” AD menja oblik organizovanja

u društvo sa ograničenom odgovornošću. Osnivači društva su:

1. "Continental banka" a.d., Novi Sad, 33% udela

2. "CONET" DOO, Novi Sad, 7% udela

3. "Conturs-Continental-turs" d.o.o. sa p.o, Novi Sad 60% udela.

Rešenjem Trgovinskog suda u Novom Sadu, poslovni broj Fi.1268/04 od 08. aprila 2004. godine

upisana je promena oblika organizovanja akcionarskog društva u društvo sa ograničenom

odgovornošću.

Brokersko-dilersko društvo“CONVEST” DOO, Novi Sad, je Rešenjem Komisije za hartije od

vrednosti Republike Srbije broj 5/0-12-886/9-03 od 11. maja 2004. godine dobilo dozvolu za

obavljanje delatnosti brokersko-dilerskog društva, i to: brokerskih poslova i poslova investicionog

savetnika.

Tokom 2006. godine, izvršena je statusna promena spajanje uz pripajanje i to tako što je

CONTOURS doo Novi Sad prestao da postoji tako što se pripojio CONET doo Novi Sad, kao

društvu sticaocu.

Shodno tome CONTOURS doo Novi Sad je brisan iz Registra privrednih subjekata, a sva njegova

prava i obaveze su prešla na CONET doo Novi Sad, te je nakon toga izvršena statusna promena

strukture članova kapitala i u CONVEST doo Novi Sad.

Na osnovu odluke od 30.05.2006. godine izvršena je korekcija osnovnog kapitala na taj način što su

ukupne kumulirane rezerve u iznosu od RSD 1.385 hiljada rasporedile na osnovni kapital koji nakon

toga iznosi RSD 3.261 hiljada. Neraspoređena dobit u ukupnom iznosu od RSD 19.970 hiljada

raspoređuje sa osnivačima te se po tom vrši povećanje kapitala srazmerno učešću svakog člana

Društva i to:

“CONET” DOO, Novi Sad 13.380

“NLB CONTINENTAL BANKA” AD, Beograd 6.590

Stanje 19.970

Nakon izvršenog povećanja po osnovu odluke, kapital Društva iznosi ukupno RSD 23.232 hiljade i

to:

“CONET” DOO, Novi Sad 15.566

“NLB CONTINENTAL BANKA” AD, Beograd 7.666

Stanje 01. januara 2006. / 31. decembra 2005. godine 23.232



_________________________________________________________________________________________________

3

1. OSNOVNI PODACI O DRUŠTVU (Nastavak)

Na svojoj redovnoj X skupštini Društva održanoj 30.05.2006. godine, donosi se ODLUKA O

PROMENI OSNIVAČA-ČLANA DRUŠTVA. Vrši se promena tako što dosadašnji osnivač

CONET doo, Novi Sad, istupa iz Društva, te mu samim tim prestaju svojstva osnivača i sva

osnivačka prava i ovlašćenja, te se briše iz registra i celokupna svoja prava, obaveze i ovlašćenja kao

osnivača prenosi dosadašnjem osnivaču NLB CONTINENTAL BANKA AD, Novi Sad.

Nakon ove promene Društvo postaje jednočlano društvo sa ograničenom odgovornošću, i jedini

osnivač i član je: NLB CONTINENTAL BANKA AD, Novi Sad, Trg mladenaca 1-3.

Na osnovu člana 290 i člana 452. stv 2 Zakona o privrednim društvima Skupština brokersko

dilerskog društva Convest doo Novi Sad na sednici održanoj 15.11.2006. godine donosi odluku o

promeni oblika, odnosno pravne forme i nastavlja da posluje kao akcionarsko društvo zatvorenog

tipa pod nazivom Brokersko-dilersko društvo Convest a.d. Novi sad, Narodnog fronta 10/II.

Osnovni kapital Društva čini ukupno upisan i uplaćen osnivački kapital u iznosu od RSD 23.232

hiljade i upisan u Agenciju za privredne registre, rešenjem broj 57852 od 12.04.2006. godine.

Osnovni kapital je podeljen na 23.232 redovne osnivačke akcije. Nominalna vrednost svake akcije

pojedinačno iznosi 1.000,00 dinara. Svaka akcija daje pravo na jedan glas.

Na III vanrednoj sednici Skupštine brokersko dilerskog društva Convest a.d. Novi Sad, održanoj

06.06.2007. godine doneta je odluka o promeni sedišta Društva. Novo sedište Društva je Novi Sad,

ulica Zlatne grede br. 7.

Dana 31.12.2008. godine izvršena je statusna promena spajanja uz pripajanje NLB LHB banke ad

Beograd NLB Continental banci ad Novi Sad, nakon čega je banka sticalac nastavila da posluje po

izmenjenim nazivom NLB banka ad Beograd.

Na XXII sednici Skupštine brokersko dilersko društva, održanoj 15.05.2012. godine, doneta je

Odluka o organizovanju brokersko dilerskog društva radi usklađivanja sa Zakonom o privrednim

društvima („Službeni glasnik RS“ br. 36/11 i 99/11), usvojen je novi Statut društva i opšta akta u

skladu sa Zakonom o tržištu kapitala („Službeni glasnik RS“, broj 31/2011). Dana 02.07.2013.

godine Komisija za hartije od vrednosti donela je Rešenje od davanju dozvole za obavljanje

delatnosti investicionog društva kojim je dala saglasnost na opšta akta doneta u pstupku usklađivanja

sa Zakonom o tržištu kapitala i Zakonom o privrednim društvima.

Društvo je na dan 31. decembra 2014. godine imalo 5 zaposlenih (31. decembra 2013. - 5

zaposlenih).

1.2. Brokersko-dilersko društvo, prema Zakonu o klasifikcaiji delatnosti („Službeni glasnik RS“, broj

104/2009), obavlja sledeće delatnosti:

6612 - Brokerski poslovi s hartijama od vrednosti i berzanskom robom

Na osnovu podnetog zahteva, Komisija za hartije od vrednosti je 02.07.2012. godine donela

Rešenje o davanju dozvole za obavljanje delatnosti investicionog društava. Društvo stiče uslov za

obavljanje sledećih delatnosti:

- Investicione usluge iz člana 2. Stav 1. tačka 8) podtačke (1), (2) i (7) Zakona o tržištu kapitala:

Prijem i prenos naloga koji se odnose na prodaju i kupovinu finansijskih instrumenata

Izvršenje naloga za račun klijenta,

Usluge u vezi sa ponudom i prodajom finansijskih instrumenata bez obaveze otkupa;

- Dodatne usluge iz člana 2. Stav 1. tačka 9) podtačke (1), (2), (3),(5) i (7) Zakona o tržištu

kapitala:



_________________________________________________________________________________________________

4

1. OSNOVNI PODACI O DRUŠTVU (Nastavak)

Čuvanje i administriranje finansijskih instrumenata za račun klijenta,

Odobravanje kredita ili zajmova investitorima kako bi mogli da izvrše transakcije jednim

ili više finansijskim instrumenata kada je društvo zajmodavac uključeno u transakciju,

Saveti društvima u vezi sa strukturom kapitala, poslovnom strategijom, spajanjem i

kupovinom društava i sličnim pitanjima,

Istraživanje i finansijska analiza u oblasti investiranja ili drugi oblici opštih preporuka u

vezi sa transakcijama finansijskim instrumentima,

Investicione usluge i aktivnosti, kao i dopunske usluge koje se odnose na osnovu

izvedenog finansijskog instrumenta iz tačke 1) podtačke (5), (6), (7) i (10) tog člana, a u

vezi sa pružanjem investicionih usluga i aktivnosti, kao i dopunskih usluga.

1.3. Svoje finansijsko poslovanje Brokersko-dilersko društvo "CONVEST" a.d., Novi Sad, u 2014.

godini je obavljao preko tekućeg računa broj 310-24-44 koji je otvoren kod NLB banke a.d.

Beograd.

1.4. Prema kriterijumima za razvrstavanje iz Zakona o računovodstvu („Službeni glasnik RS” br.

62/2013) društvo je razvrstano u veliko pravno lice.



_________________________________________________________________________________________________

5

2. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Osnovne računovodstvene politike primenjene za sastavljanje ovih finansijskih izveštaja navedene

su u daljem tekstu. Ove politike su konzistentno primenjene na sve prikazane godine, osim ako nije

drugačije naznačeno.

2.1 Osnova za sastavljanje finansijskih izveštaja

Priloženi finansijski izveštaji Društva za 2014. godinu su sastavljeni u skladu sa važećim

računovodstvenim propisima u Republici Srbiji zasnovanim na Zakonu o računovodstvu ("Sl. glasnik

RS", br. 62/2013).

Finansijski izveštaji za 2013. godinu sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu i

podzakonskim aktima donetim na osnovu Zakona. Društvo prilikom sastavljanja finansijskih

izveštaja za 2014. godinu primenjuje:

Konceptualni okvir za finansijsko izveštavanje (dalje: Okvir), Međunarodne računovodstvene

standarde (dalje: MRS), odnosno Međunarodne standarde finansijskog izveštavanja (dalje: MSFI) i sa

njima povezana tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda (dalje:

IFRIC), naknadne izmene tih standarda i sa njima povezana tumačenja, odobrena od Odbora za

međunarodne računovodstvene standarde (dalje: IASB), čiji je prevod utvrdilo i objavilo ministarstvo

nadležno za poslove finansija.

Rešenjem o utvrđivanju prevoda Konceptualnog okvira za finansijsko izveštavanje i osnovnih

tekstova Međunarodnih računovodstvenih standarda, odnosno Međunarodnih standarda finansijskog

izveštavanja ("Sl. glasnik RS", br. 35/2014), utvrđen je i objavljen prevod Konceptualnog okvira za

finansijsko izveštavanje i osnovnih tekstova Međunarodnih računovodstvenih standarda, odnosno

Međunarodnih standarda finansijskog izveštavanja, izdatih od strane Odbora za međunarodne

računovodstvene standarde, kao i tumačenja standarda izdatih od strane Komiteta za tumačenje

računovodstvenih standarda koji su u primeni na dan sastavljanja priloženih finansijskih izveštaja.

Finansijski izveštaji su prikazani u formatu propisanom Pravilnikom o kontnom okviru i finansijskim

izveštajima za brokersko-dilerska društva ("Sl. glasnik RS", br. 15/2014, 137/2014 i 143/2014 isp.).

Ovim pravilnikom definisani su obrasci finansijskih izveštaja i sadržina pozicija u obrascima, kao i

minimum sadržaja napomena uz te izveštaje.

Računovodstveni propisi Republike Srbije odstupaju od MSFI i u sledećem:

• Gubitak iznad visine kapitala prikazuje se kao stavka pasive, koja po definiciji MSFI nema

karakter obaveza.

• Vanbilansna sredstva i obaveze su prikazani na obrascu bilansa stanja. Ove stavke po

definiciji MSFI ne predstavljaju ni sredstva ni obaveze.

Finansijski izveštaji Brokersko-dilerskog društva su iskazani u hiljadama dinara. Dinar (RSD)

predstavlja zvaničnu izveštajnu valutu u Republici Srbiji.

Sastavljanje finansijskih izveštaja u skladu sa MSFI zahteva primenu izvesnih ključnih

računovodstvenih procena. Ono, takođe, zahteva da Rukovodstvo koristi svoje prosuđivanje u

primeni računovodstvenih politika Društva.



_________________________________________________________________________________________________

6

2. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.2. Poslovni prihodi

Poslovni prihodi nastaju obavljanjem osnovne delatnosti i njih obuhvataju prihodi od provizije za

trgovinu hartijama od vrednosti, naknade i dobici od ostvarene razlike u ceni, prihodi od

korporativnih i drugih usluga.

Prihodi od prodaje usluga su prikazani po fakturnoj vrednosti.

Dobici od ostvarene razlike u ceni, obuhvataju realizovane dobitke na ostvarenoj razlici u ceni

hartija od vrednosti raspoloživih za prodaju, kao i realizovani dobici na ostvarenoj razlici u ceni po

osnovu ostalih finansijskih instrumenata.

Društvo priznaje prihod kada se iznos prihoda može pouzdano izmeriti, kada je verovatno da će u

budućnosti Društvo imati ekonomske koristi i kada su ispunjeni posebni kriterijumi za svaku od

aktivnosti Društva kao što je u daljem tekstu opisano. Iznos prihoda se ne smatra pouzdano

merljivim sve dok se ne reše sve potencijalne obaveze koje mogu nastati u vezi sa prodajom. Svoje

procene Društvo zasniva na rezultatima iz prethodnog poslovanja, uzimajući u obzir vrstu

transakcije i specifičnosti svakog posla

2.3. Finansijski prihodi

Finansijski prihodi predstavljaju prihode od kamata, pozitivne kursne razlike i prihode od dividendi.

Prihodi od kamata obuhvataju prihode od kamata na oročene depozite i prihode od kamata iz

dužničko-poverilačkih odnosa, koje su obračunate i prikazane u periodu u kome su nastale.

Pozitivne kursne razlike nastale su na gotovini i gotovinskim ekvivalentima u stranoj valuti u

obračunskom periodu, a prihodi od dividendi predstavljaju iznose ostvarenih dividendi i učešća u

dobitku po osnovu akcija i udela u kapitalu pravnih lica. Prihodi od dividendi se priznaju kad se

ustanovi pravo da se dividenda primi.

2.4. Ostali prihodi

Ostali prihodi obuhvataju prihode po osnovu naknada osiguravajućih društava, prihodi iz ranijih

godina i prihode po osnovu smanjenja obaveza.

2.5. Rashodi naknada

Rashodi naknada obuhvataju proviziju za usluge drugih brokera, bankarske provizije i rashodi

drugih naknada kao što su naknade Centralnom registru HoV i Komisiji za HoV.

2.6. Finansijski rashodi

Finansijski rashodi obuhvataju rashode po osnovu troškova pozjamljivanja, rashode kamata po

osnovu zateznih kamata i negativne kursne razlike.

Troškovi pozajmljivanja su kamate i drugi troškovi koji nastaju u vezi sa pozajmljivanjem

finansijskih sredstava. Troškovi pozajmljivanja uključuju i kursne razlike koje proizilaze iz

pozajmljivanja iznosa u stranoj valuti, u onoj meri u kojoj se one smatraju korekcijom kamata



_________________________________________________________________________________________________

7


Troškovi pozajmljivanja priznaju se kao rashod u periodu u kojem su nastali, bez obzira na to kako

se pozajmljena sredstva koriste.

2.7 Nematerijalna ulaganja

Nematerijalna ulaganja čini ulaganje u program za računare, koji je nabavljen nezavisno od računara.

Nematerijalno ulaganje se iskazuje po nabavnoj vrednosti ili ceni koštanja umanjenoj za ukupnu

amortizaciju i ukupne gubitke zbog obezvređenja.

Osnovicu za amortizaciju nematerijalnog ulaganja čini nabavna vrednost. Amortizacija se

obračunava po stopi od 20,00%.

Nematerijalna ulaganja otpisuju se putem proporcionalne stope amortizacije.

2.8. Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine čini poslovna zgrada u Novom Sadu, ulica Zlatne grede 7.

Opremu čini grupe sredstava: računari, automobil i ostala oprema (nameštaj, mobilni telefoni i dr.)

Nekretnine i oprema su na dan 31. decembra 2014. godine iskazani po nabavnoj vrednosti

umanjenoj za akumuliramu ispravku vrednosti.

Društvo iskazuje stavku na poziciji opreme ukoliko ona ispunjava dva kriterijuma: očekuje se da će

se koristiti duže od jedne godine i pojedinačna nabavna vrednost u momentu nabavke veća od jedne

prosečne bruto zarade po zaposlenom prema poslednjem objavljenom podatku republičkog organa.

Nabavna vrednost uključuje izdatak direktno pripisive nabavljenom sredstvu. Naknadani troškovi se

uključuju u nabavnu vrednost sredstava ili se priznaju ako posebno sredstvo, u zavisnosti od toga šta

je primenljivo, samo kad postoji verovatnoća da će Društvo u budućnosti imati ekonomsku korist od

tog sredstva i ako se njegova vrednost može pouzdano utvrditi. Knjigovodstvena vrednost

zamenjenog sredstva se isknjižava. Svi drugi troškovi tekućeg održavanja terete bilans uspeha u

periodu kad su nastali.

Amortizacija nekretnina i opreme vrši se primenom metode proporcionalnog otpisivanja po sledećim

stopama amortizacije:

Stopa amortizacije

(%)

NEKRETNINE:

- poslovna zgrada 1,50

OPREMA:

- računarska oprema 25,00

- ostala oprema 12,50-20,00

Dobici i gubici po osnovu otuđenja sredstava utvrđuju se kao razlika između novčanog priliva i

knjigovodstvene vrednosti i iskazuju se u bilansu uspeha u okviru „Ostalih prihoda/(rashoda)“.



_________________________________________________________________________________________________

8


2.9. Umanjenje vrednosti nefinansijskih sredstava

Sredstva sa neograničenim korisnim vekom upotrebe ne podležu amortizaciji i testiraju se na

umanjenje vrednosti jednom godišnje. Za sredstva koja podležu amortizaciji testiranje na umanjenje

njihove vrednosti vrši se kada događaji ili izmenjene okolnosti ukažu da knjigovodstvena vrednost

možda neće biti nadoknadiva. Gubitak zbog umanjenja vrednosti se priznaje u visini iznosa za koji

je knjigovodstvena vrednost sredstva veća od njegove nadoknadive vrednosti. Nadoknadiva vrednost

je vrednost veća od fer vrednosti sredstva umanjene za troškove prodaje i vrednosti u upotrebi.

Nefinansijska sredstva, osim goodwill-a, kod kojih je došlo do umanjenja vrednosti se revidiraju na

svaki izveštajni period zbog mogućeg ukidanja efekata umanjenja vrednosti.

2.10. Finansijska sredstva

Društvo priznaje finansijska sredstva u svom bilansu stanja samo onda kada ono postane jedna od

ugovornih strana u finansijskom instrumentu. Finansijska sredstva prestaju da se priznaju kada je

došlo do isteka ugovornog prava ili prenosa prava na prilive gotovine po osnovu tog sredstva, i kada

je Društvo izvršilo prenos svih rizika i koristi koji proističu iz vlasništva nad finansijskim sredstvom.

Finansijska sredstva se inicijalno priznaju po fer vrednosti uvećanoj i za direktno pripisive

transakcione troškove (osim u slučaju kada se radi o finansijskim sredstvima koja se vrednuju po fer

vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednostima iskazuju u bilansu uspeha, kada se transakcioni

troškovi tretiraju kao rashodi perioda). Redovna kupovina i prodaja finansijskih sredstava se priznaje

na datum trgovanja - datum kada se Društvo obavezalo da će kupiti ili prodati sredstvo.

Finansijska sredstva Društva uključuju gotovinu, kratkoročne depozite, potraživanja od kupaca i

ostala potraživanja iz poslovanja, date kredite i pozajmice, kao i učešća u kapitalu ostalih pravnih

lica ispod 25%.

Naknadno odmeravanje finansijskih sredstava zavisi od njihove klasifikacije. Finansijska sredstva se

klasifikuju u sledeće kategorije: finansijska sredstva koja se vrednuju po fer vrednosti čiji se efekti

promena u fer vrednostima iskazuju u bilansu uspeha, zajmovi i potraživanja, finansijska sredstva

raspoloživa za prodaju i sredstva koja se drže do roka dospeća . Klasifikacija zavisi od svrhe za koju

su finansijska sredstva pribavljena. Rukovodstvo vrši klasifikaciju svojih finansijskih plasmana u

momentu inicijalnog priznavanja.

a) Zajmovi i potraživanja

U bilansu stanja Društva ova kategorija finansijskih sredstava obuhvata potraživanja od kupaca i

druga potraživanja iz poslovanja, date kratkoročne pozajmice pravnim licima evidentiranim u okviru

kratkoročnih finansijskih plasmana.

Potraživanja od kupaca se evidentiraju po fakturnoj vrednosti umanjenoj za ispravku vrednosti

obezvređenih potraživanja. Ispravka vrednosti potraživanja se utvrđuje kada postoji objektivan

dokaz da Društvo neće biti u stanju da naplati sve iznose koje potražuje na osnovu prvobitnih uslova

potraživanja. Procena ispravke vrednosti potraživanja vrši se na osnovu starosne analize i istorijskog

iskustva, i kada naplata celog ili dela potraživanja više nije verovatna.



_________________________________________________________________________________________________

9


b) Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju

Hartije od vrednosti koje su namenjene da se drže na neodređeni vremenski period, a koje mogu biti

prodate usled potrebe za obezbeđenjem likvidnosti ili izmena u kamatnim stopama, kursevima

stranih valuta ili cena kapitala, klasifikuju se kao "hartije od vrednosti raspoložive za prodaju".

Hartije od vrednosti raspoložive za prodaju obuhvataju instrumente kapitala drugih pravnih lica i

druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju.

Nakon inicijalnog priznavanja, hartije od vrednosti raspoložive za prodaju se iskazuju po fer

vrednosti. Fer vrednost hartija od vrednosti koje se kotiraju na berzi zasniva se na tekućim cenama

ponude.

Nerealizovani dobici i gubici po osnovu hartija raspoloživih za prodaju evidentiraju se u okviru

revalorizacionih rezervi, dok se hartija od vrednosti ne proda, naplati ili na drugi način realizuje, ili

dok ta hartija od vrednosti nije obezvređena. Kada se hartije od vrednosti raspoložive za prodaju

otuđe, ili kada im se umanji vrednost, kumulirane korekcije fer vrednosti priznate u okviru kapitala

evidentiraju se u bilansu uspeha.

Učešća u kapitalu drugih pravnih lica koja nemaju kotiranu tržišnu cenu na aktivnom tržištu i za koje

su ostali metodi razumnog procenjivanja neodgovarajući, izuzeta su od vrednovanja po tržišnoj

vrednosti i iskazuju se po nabavnoj vrednosti umanjenoj za ispravku vrednosti.

Kada su u pitanju učešća u kapitalu i ostale hartije od vrednosti raspoložive za prodaju, Društvo na

dan bilansa stanja vrši procenu da li postoje objektivni dokazi da je jedno ili više ulaganja

obezvređeno.

2.11. Gotovina i gotovinski ekvivalenti

Gotovina i gotovinski ekvivalenti obuhvataju: raspoloživa sredstva na tekućem i namenskim

računima i sredstva položena na ime Garantnog fonda Centralnog registra, depo i kliringa hatrija od

vrednosti.

2.12. Preračunavanje stranih sredstava plaćanja

i računovodstveni tretman kursnih razlika

Transakcije u stranoj valuti početno se priznaju u izveštajnoj valuti primenom kursa razmene

izveštajne valute i strane valute, koja važi na dan te transakcije.

Kursne razlike proizašle iz transakcije u stranoj valuti priznaju se kao prihod ili rashod perioda u

kome su nastale.

Monetarne stavke u stranoj valuti na datum bilansa stanja prevode se primenom zaključnog kursa, a

nemonetarne stavke u stranoj valuti na datum bilansa stanja iskazuju se po kursu strane valute koji je

važio na dan izvršene transakcije.

Zaključni devizni kurs primenjen za preračun pozicija bilansa stanja na dan 31. decembar 2014.

godine za 1 EUR iznosi dinara 120,9583 (31. decembar 2013. godine – dinara 114,6421).



_________________________________________________________________________________________________

10


2.13. Porez na dobit

Porez na dobit predstavlja iznos koji se obračunava i plaća u skladu sa poreskim propisima

Republike Srbije.

Društvo samo utvrđuje mesečni iznos akontacije poreza na dobitak na osnovu poreske prijave a

izuzetno po rešenju poreskog organa.

Konačni porez na dobitak u 2014. godini se plaća u visini od 15% od poreske osnovice utvrđene

poreskim bilansom. Društvo u 2014. godini ima iskazan gubitak i nema poresku osnovicu.

2.14. Obaveze prema dobavljačima

Obaveze prema dobavljačima su obaveze plaćanja dobavljaču za preuzetu robu ili primljene usluge u

redovnom toku poslovanja. Obaveze prema dobavljačima se klasifikuju kao tekuće ukoliko

dospevaju za plaćanje u roku od 1 godine ili kraćem (odnosno u okviru redovnog ciklusa poslovanja

ukoliko je duži). U suprotnom, ove obaveze se iskazuju kao dugoročne. Obaveze prema

dobavljačima se inicijalno iskazuju po fer vrednosti, a naknadno se odmeravaju prema

amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope

2.15. Pravična vrednost

Poslovna politika Brokersko-dilerskog društva je da obelodani informacije o pravičnoj vrednosti

aktive i pasive za koju postoje zvanične tržišne informacije i kada se pravična vrednost značajno

razlikuje od knjigovodstvene vrednosti. U onoj meri u kojoj postoji dovoljno tržišnih informacija,

iskustva, kao stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja, dugoročnih finansijskih

plasmana i ostale finansijske aktive i pasive, toliko su pozicije aktive i pasive pravično iskazane. Po

mišljenju rukovodstva Brokersko-dilerskog društva, iznosi u ovim finansijskim izveštajima

odražavaju vrednost koja je u datim okolnostima najverodostojnija i najkorisnija za potrebe

izveštavanja.

2.16. Uporedni podaci

Uporedni podaci predstavljaju podatke iz finansijskih izveštaja Društva za 2013. godinu.



_________________________________________________________________________________________________

11

3. UPRAVLJANJE RIZICIMA

Poslovanje Društva je izloženo različitim finansijskim rizicima: tržišni rizik (rizik promene cene,

rizik izmirenja obaveza i rizik druge ugovorne strane, rizik prekoračenja dopuštenih izloženosti,

valutni rizik i robni rizik), kreditni rizik, rizik likvidnosti, operativni rizici i rizik izloženosti prema

jednom licu ili grupi povezanih lica.

Upravljanje rizicima usmereno je na nastojanje da se u situaciji nepredvidivosti finansijkih tržišta

potencijalni negativni uticaji na finansijsko poslovanje Društva svedu na minimum.

Upravljanje rizicima obavlja neposredno menadžment Društva u skladu sa Procedurama za

identifikovanje, merenje, procenu i upravljanje rizicima. Menadžment Društva identifikuje i

procenjuje finansijske rizike i definiše načine zaštite od istih.

a) Tržišni rizik

Rizik od promena kurseva stranih valuta

Društvo je izloženo u izvesnom smislu riziku od promena kurseva stranih valuta koji proizilazi iz

izloženosti različitim valutama, u prvom redu Evro.

BILANS STANJA 31. decembar 2014. RSD EUR UKUPNO

Gotovina i gotovinski ekvivalenti 1.463 5.443 6.906

Kratkoročni finansijski plasmani 59.670 - 59.670

Finansijska sredstva 61.133 5.443 66.576

Dugoročni krediti - - -

Obaveze iz poslovanja 63.250 - 63.250

Finansijske obaveze 63.250 - 63.250

Razlika (2.117)

5.443

3.326

Stanje na dan 31.12.2013.

Ukupna finansijska sredstva 62.645 4.586 67.231

Ukupne finansijske obaveze 65.223 - 65.223

Razlika (2.578)

4.586

2.008

Sledeća tabela predstavlja detalje analize osetljivosti Brokersko-dilerskog drušva na porast i

smanjenje od 10% kursa dinara u odnosu na datu stanu valutu. Stopa osetljivosti od 10% se koristi

pri internom prikazivanju deviznog rizika i predstavlja procenu rukovodstva razumno očekivanih

promena u kursevima stranih valuta. Analiza osetljivosti uključuje samo nenamirena potraživanja i

obaveze iskazane u stranoj valuti i usklađuje njihovo prevođenje na kraju perioda za promenu od

10% u kursevima stranih valuta. Pozitivan broj iz tabele ukazuje na smanjenje rezultata tekućeg

perioda kada Dinar slabi prema Evru. U slučaju slabljenja Dinara od 10% u odnosu na datu stranu

valutu, uticaj na rezultat tekućeg perioda bio bi suprotan onom iskazanom u prethodnom slučaju.



_________________________________________________________________________________________________

12

3. UPRAVLJANJE RIZICIMA (nastavak)

Rizik od promena kurseva stranih valuta (nastavak)

2014. 2013.

EUR valuta (544) (458)

Rezultat tekućeg perioda

(544)

(458)

Rizik promena cena

Društvo je izloženo riziku promena cena hartija od vrednosti koje drži u svom portfelju, s obzirom

da su finansijska sredstva Društva klasifikovana u bilansu stanja kao raspoloživa za prodaju. Da bi

upravljalo rizikom promena cena iz ulaganja u hartije od vrednosti, Društvo ima diversifikovan

potrfelj na veći broj emitenata, i time izvršilo disperziju rizika, kao i oročena sredstva u poslovnoj

banci.

Na dan 31. decembra

2014. 2013.

Fer

vrednost

% od

kapitala

Fer

vrednost

% od

kapitala

Učešća u kapitalu i ostale hartije od

vrednosti raspoložive za prodaju 10.888 27,36 10.927 27,68

10.888 27,36 10.927 27,68

Ukoliko bi došlo do povećanja Indeksa cena BELEX 15 za 5% na dan 31. Decembra 2014. godine,

uz konstantnu vrednost ostalih promenljivih tržišnog rizika, ovo bi uticalo na povećanje neto

imovine Društva za RSD 544 hiljada (31. Decembra 2013: RSD 546 hiljada). Obrnuto, ukoliko bi

došlo do pada BELEX 15 za 5% na dan 31. Decembra 2014. godine neto imovina Društva bi se

smanjila za RSD 544 hiljada (31. Decembra 2013: RSD 546 hiljada).

Gotovinski tok i rizik kamatne stope

Rizik Društva od promene vrednosti kamatnih stopa proističe iz kamatonosne imovine Društva -

oročenih sredstva, koja su oročena po stopi referentna kamatna stopa NBS umanjena za fisksni

iznos na period do četiri meseca.

Društvo nema značajan rizik od promene kamatnih stopa po osnovu dobijenih kredita i, shodno

tome, nije vršena analiza osetljivosti.



_________________________________________________________________________________________________

13

3. UPRAVLJANJE RIZICIMA (nastavak)

b) Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik da jedna ugovorna strana na dan dospeća nije u mogućnosti da svoj deo

ugovorene obaveze ispuni, čime se dovodi u pitanje kredibilitet te ugovorne strane.

Društvo nema značajne koncentracije kreditnog rizika: delatnost nije prodaja roba, tako da Društvo

nije izloženo prema kupcima čiji bi se kreditni rejting morao procenjivati. Društvo ne trguje

derivatima i drugim instrumentima gde bi se morao procenjivati kreditni rejting druge strane u poslu

(counterparty).

c) Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti je rizik mogućnosti nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital

brokersko-dilerskog društva usled nesposobnosti tog društva da ispunjava dospele obavze. Oprezno

upravljanje rizikom likvidnosti podrazumeva održavanje dovoljnog iznosa gotovine i relativno

likvidnih hartija od vrednosti, kao i obezbedjenje adekvatnih izvora finansiranja preko

odgovarajućeg iznosa kreditnih obaveza i mogućnost da se izravna pozicija na tržištu.

Upravljanje rizikom kapitala

Cilj upravljanja kapitalom je da Društvo zadrži sposobnost da nastavi da posluje u neograničenom

periodu u predvidljivoj budućnosti, kako bi akcionarima obezbedilo profit, a ostalim interesnim

stranama povoljnosti, i da bi očuvalo optimalni iznos kapitala sa ciljem smanjenja troškova kapitala.

Da bi očuvalo odnosno korigovalo strukturu kapitala, Društvo može da isplati dividende

akcionarima, vrati kapital akcionarima, izda nove akcije, ili proda sredstva kako bi se smanjila

dugovanja.

Društvo, kao i ostala preduzeća koja posluju unutar iste delatnosti, prati kapital na osnovu

koeficijenta zaduženosti (gearing ratio). Ovaj koeficijent se izračunava iz odnosa neto dugovanja

preduzeća i njegovog ukupnog kapitala. Neto dugovanje se dobija kada se ukupni krediti

(uključujući kratkoročne i dugoročne, kao što je prikazano u bilansu stanja) umanje za gotovinu i

gotovinske ekvivalente. Ukupni kapital se dobija kada se na kapital, iskazan u bilansu stanja, doda

neto dugovanje.

Na dan 31. Decembra 2014. i 2013. Godine koeficijent zaduženosti bio je kao što sledi:

2014. 2013.

Obaveze po kreditima – ukupno -

-

Minus: gotovina i gotovinski ekvivalenti (Napomena 21) (6.906) (5.111)

Neto dugovanja -

-

Vlastiti kapital – ukupno 39.794

39.471

Kapital – ukupno 39.794 39.471

Koeficijent zaduženosti - -



_________________________________________________________________________________________________

14

4. PRIHODI PO OSNOVU OBAVLJANJA DELATNOSI

2014. 2013.

PRIHODI OD NAKNADA

Prihodi od pružanja korporativnih usluga matičnom

pravnom licu “NLB banka” a.d., Beograd 297 3.538

Provizija od trgovanja akcijama 2.114 1.327

Provizija od trgovanja obveznicama stare devizne štednje 598 711

Provizija od trgovanja drzavnim HOV 5.876 6.690

Prihodi od pružanja korporativnih usluga 5.197 1.988

Prihodi od pružanja usluga otvaranja računa 93 97

Prihodi od ostalih usluga 147 1.473

14.322 15.824

5.

DOBICI IZ OSTVARENE RAZLIKE U CENI

61 Prihodi od ostvarene razlike u ceni 514

6. RASHODI PO OSNOVU OBAVLJANJA DELATNOSTI

2014. 2013.

Troškovi bankarskih provizija matičnog pravnog lica

“NLB banka” a.d., Beograd 11 14

Troškovi drugih bankarskih provizija 17 7

Troškovi naknade Komisije za HoV 300 4

Troškovi naknade CHRoV 607 670

935 695

7. GUBICI NA OSTVARENOJ RAZLICI U CENI

2014. 2013.

Gubici na ostvarenoj razlici u ceni iz trgovanja akcijama - 2



_________________________________________________________________________________________________

15

8. TROŠKOVI ZARADA, NAKNADA ZARADA I OSTALI LIČNI RASHODI

2014. 2013.

Troškovi zarada i naknada zarada 11.280

12.961

Troškovi poreza i doprinosa na zarade i naknade zarada

na teret poslodavca 1.873

2.288

Troškovi naknada po ugovoru o delu 374 367

Ostali lični rashodi i naknade:

- naknada troškova zaposlenima na službenom putu 20 57

- naknade troškova prevoza na rad i sa rada 247 244

13.794 15.917

9. TROŠKOVI AMORTIZACIJE I REZERVISANJA

2014. 2013.

Troškovi amortizacije 769 906

769 906

10. OSTALI POSLOVNI RASHODI

2014. 2013.

Troškovi materijala 285 182

Troškovi goriva i energije 539 444

Troškovi ptt usluga i internet 632 897

Troškovi tekućeg održavanja sredstava za rad 272 94

Troškovi ostalih usluga 425 232

Troškovi reprezentacije 213 240

Troškovi premija osiguranja 54 65

Troškovi platnog prometa matičnog pravnog lica 53 93

“NLB banka” a.d., Beograd

Troškovi zakupnine za licence 108 107

Troškovi poreza 245 262

Troškovi komunalnih usluga 418 381

Troškovi usluga održavanja softvera 639 582

Troškovi revizije 277 -

Troškovi članarina 367 363

Ostali nematerijalni troškovi 31 19

4.558 3.961



_________________________________________________________________________________________________

16

11. FINANSIJSKI PRIHODI

2014. 2013.

Prihodi od matičnog pravnog lica “NLB banka” a.d., Beograd,

po osnovu:

- kamata na oročene depozite 4.352 6.006

- pozitivne kursne razlike i prihodi od kamata 8 13

Prihodi od kamata 114 263

Pozitivne kursne razlike 308 220

Prihodi po osnovu efekata valutne klauzule - 11

Prihodi od dividendi 98 22

4.880 6.535

12. FINANSIJSKI RASHODI

2014. 2013.

Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim pravnim licem

“NLB banka” a.d., Beograd, po osnovu:

- negativne kursne razlike - 3

Rashodi po osnovu kamata - 16

Negativne kursne razlike 11 183

Rashodi po osnovu efekta valutne klauzule - 10

11 212

13. OSTALI PRIHODI

2014. 2013.

Prihodi od naknada štete 18 3

Prihodi od naplaćenih otpisanih potraživanja - 25

18 28

14. OSTALI RASHODI

2014. 2013.

Donatorstva 73 35

73 35

15. PORESKI RASHOD PERIODA

2014.

2013.

Dobit/gubitak pre oporezivanja (406) 720

Prihodi koji nisu predmet oporezivanja (98) (22)

Rashodi koji se ne priznaju za poreske svrhe 114 31

Poreska osnovica -

729

Obračunati porez na dobit -

109



_________________________________________________________________________________________________

17

15. PORESKI RASHOD PERIODA (nastavak)

Korišćenje poreskih olakšica -

(36)

Porez na dobit - 73

16. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM LICEM

Transakcije sa povezanim licem obuhvataju transakcije sa matičnim pravnim licem “NLB

banka” a.d., Beograd:

2014. 2013.

BILANS USPEHA

Prihodi

Poslovni prihodi:

Prihodi od pružanja korporativnih usluga 297 3.538

Finansijski prihodi:

- kamata na oročene depozite 4.355 6.014

- pozitivne kursne razlike 5 4

4.360 6.018

Ukupno prihodi 4.657

9.556

Rashodi

Poslovni rashodi:

Troškovi bankarskih provizija (11) (14)

Troškovi usluga platnog prometa (53) (93)

(64) (107)

Finansijski rashodi:

- po osnovu deviznog računa (-) (3)

(-) (3)

Ukupno rashodi (64)

(110)

Neto prihodi/(rashodi) 4.593

9.446

BILANS STANJA

AKTIVA

Gotovina i gotovinski ekvivalenti 1.463 525

Kratkoročni. fin. plasmani – oročeni depoziti 59.670 62.120

AVR – obračunate kamate 304 189

61.437 62.834

Neto aktiva 61.437 62.834

2014. 2013.

Naknade rukovodstvu:

- bruto zarade i ostala primanja zaposlenih 4.507 4.430



_________________________________________________________________________________________________

18

17. NEMATERIJALNA I MATERIJALNA IMOVINA

Promene u toku godine na nematerijalnoj i materijalnoj imovini bile su sledeće:

Građevinski

objekti

Oprema Ukupno Nematerijalna

imovina

Nabavna vrednost

Stanje 1. januara 2014. 26.711 2.477 29.188 82

Nove nabavke - 51 51 -

Stanje 31. decembra 2014. 26.711 2.528 29.239 82

Ispravka vrednosti

Stanje 1. januara 2014. 2.670 1.473 4.143 82

Amortizacija za 2014. godinu 399 370 769 -

Stanje 31. decembra 2014. 3.069 1.843 4.912 82

Neto sadašnja vrednost

31. decembar 2014. 23.642 685 24.327 -

31. decembar .2013. 24.041 1.004 25.045 -

18. UČEŠĆA U KAPITALU

Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica mogu se prikazati kako sledi:

2014.

2013.

Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica

(učešća u kapitalu ispod 25%) 28.615

29.418

Ispravka vrednosti učešća u kapitalu (17.727) (18.491)

10.889 10.927



_________________________________________________________________________________________________

19

Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica na dan 31. decembra odnose se na:

Naziv pravnog lica 2014. 2013.

Slobodna carinska zona

5.752 5.752

SIMPO Holding ad 24 19

Alfa-plam - 803

Globos osiguranje ad 47 52

Invest-import 78 84

Dunav osiguranje ad 84 85

BIP ad 141 72

Energomontaža ad 90 94

Univerzal banka ad - 54

Tigar ad 25 47

Voda Vrnjci 88 126

Sojaprotein ad 755 731

Energoprojekt holding ad 476 377

Metalac ad 220 243

Veterinarski zavod Subotica ad 218 171

Banini ad 13 16

Novi Pazar put ad 64 64

Komercijalna banka ad 1.365 934

AIK banka ad 1.448 1.203

10.888 10.927

Promene na učešću u kapitalu ostalih pravnih lica u toku 2014. godine bile su sledeće:

Stanje 01. januara 2014. godine 29.418

Povećanje vrednosti učešća u kapitalu po vrednovanja:

- Alfa-plam a.d. Vranje 485

Prodaja učešća u kapitalu kod:

- Alfa-plam a.d. Vranje (1.288)

Stanje 31. decembra 2014. godine 28.615

Promene na ispravci vrednosti učešća u kapitalu ostalih pravnih lica u toku 2014. godine bile

su sledeće:

Stanje 01. januara 2014. godine 18.491

Pozitivan efekat vrednovanja učešća u kapitalu (919)

Negativan efekat vrednovanja učešća u kapitalu 155

Stanje 31. decembra 2014. godine 17.727



_________________________________________________________________________________________________

20

19. POTRAŽIVANJA ZA NAKNADE I PROVIZIJE

2014.

2013.

Potraživanja za proviziju 384 5

Potraživanja za vršenje korporativnih usluga 502 283

886 288

Potraživanja za ostale usluge - 297

886 585

20. OSTALA POTRAŽIVANJA

2014. 2013.

Potraživanja od zaposlenih 134 142

Potraživanja za više plaćen porez na dobitak 77 47

211 189

21. KRATKOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI

2014. 2013.

Oročeni depoziti kod matičnog pravnog lica

„NLB banka“ a.d. Beograd 59.670

62.120

59.670 62.120

22. GOTOVINA I GOTOVINSKI EKVIVALENTI

2014. 2013.

Tekući (poslovni) račun 97 410

Namenski računi 1.280 49

Devizni račun 86 66

Sredstva kod Garantnog fonda 4.838 4.586

Sredstva kod Agencije za osiguranje depozita 605 -

6.906 5.111

Gotovina u dinarima procenjuje se po nominalnoj vrednosti, a ona u stranoj valuti procenjuje se po

kursu strane valute na dan bilansiranja.



_________________________________________________________________________________________________

21

23. AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA

2014. 2013.

Unapred plaćeni troškovi 44 72

Razgraničene obračunate kamate na oročeni depozit 304 189

348 261

24. OSNOVNI KAPITAL

Osnovni kapital iskazan u bilansu stanja na dan 31. decembra 2014. godine u iznosu od RSD 23.232

hiljade (na dan 31. decembra 2013. godine u iznosu od RSD 23.232 hiljade) obuhvata akcijski

kapital osnivača “NLB banka ” a.d., Beograd. Ukupan broj emitovanih običnih akcija iznosi 23.232

akcije, nominalne vrednosti od RSD 1.000,00 po akciji.

Ukupan upisani i uplaćeni osnovni kapital u Registru privrednih subjekata kod Agencije za

privredne registre iznosi EUR 271.724,39, odnosno preračunato u dinarsku protivvrednost na dan

upisa 31. decembra 2005. godine u iznosu od RSD 23.232 hiljade.

25. REZERVE IZ DOBITKA

2014. 2013.

Rezerve iz dobitka 2.362

1.780

Skupština Društva je na svojoj XXIX redovnoj sednici 30.04.2014. donela odluku da se ostvarena

dobit 2013. godine rasporedi u rezerve društva.

26. NEREALIZOVANI DOBICI I GUBICI PO OSNOVU

HARTIJA OD VREDNOSTI

Promene na nerealizovanim dobicima i gubicima po osnovu hartija od vrednosti u toku 2014.

godine bile su sledeće:

Nerealizo-

vani

dobici

Nerealizo-

vani

gubici

Ukupno

Stanje 1. januara 2014. 1.628 (12.459) (10.831)

Korekcija početnog stanja 28 (28) -

Korigovano početno stanje 1. januara

2014 1.656

(12.487)

(10.831)

Pozitivan efekat promene fer vrednosti

hartija od vrednosti 485

918

1.403

Negativan efekat promene fer vrednosti

hartija od vrednosti -

(155)

(155)

Prodaja hartija od vrednosti

(520)

-

(520)

Stanje 31. decembra 2014. 1.621 (11.724) (10.103)



_________________________________________________________________________________________________

22

27. NERASPOREĐENI DOBITAK

Promene na neraspoređenom dobitku bile su sledeće:

2014. 2013.

Stanje 1. januara 25.290 26.488

Rezerve iz dobiti (581) (1.780)

Neto dobitak tekuće godine - 582

Stanje 31. decembra 24.709 25.290

28. GUBITAK

2014. 2013.

Stanje 1. januara - -

Gubitak tekuće godine 406 -

Stanje 31. decembra 406 -

29. OBAVEZE IZ POSLOVANJA

2014. 2013.

Obaveze prema dobavljačima u zemlji 331 236

Obaveze prema dobavljačima u inostranstvu - 5

Obaveze prema akcionarima po osnovu prinudne prodaje akcija:

- “Somboled” a.d., Sombor 1.286 1.285

- “NLB Continental banka” a.d., Beograd 4.841 4.918

- "NLB banka” a.d., Beograd 55.216 57.257

- ostale obaveze po osnovu prinudnih prodaja 1.508 1.522

63.182 65.223

30. PASIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA

Unapred obračunati troškovi 68 -

68 -

31. ODLOŽENE PORESKE OBAVEZE

2014.

2013.

Stanje 1. januara 205 140

Povećanje - 65

Stanje 31. decembra 205 205



_________________________________________________________________________________________________

23

32. USAGLAŠAVANJE POTRAŽIVANJA I OBAVEZA

Društvo je izvršilo usaglašavanje potraživanja i obaveza sa stanjem na dan 30. novembar 2015.

godine. Potraživanja i obaveze su usaglašene 90,00%.

33. FINANSIJSKO TRŽIŠTE REPUBLIKE SRBIJE

Tržište akcija u Republici Srbiji u toku 2013. i 2014. godine obeležio je trend porasta tržišnih cena

ali sa izrazito oskudnim obimom prometa i brojem realizovanih transakcija, što još uvek ne daje

predznake izlaska iz krize koja je nastupila davne 2008. godine.

Tabela broj 1. Kretanje indeksa najlikvidnijih akcija Beogradske berze BELEX 15 u 2013. i 2014.

godini

godina vrednost indeksa Belex 15 na početku godine

vrednost indeksa Belex 15 na kraju godine

promena u %

2013. 524,98 557,97 +6,28

2014. 557,38 667,02 +19,67

Tabela broj 2. Pregled prometa, broja transakcija i tržišne kapitalizacije

promet

2013.

promet 2014

br. transakcija 2013

br. transakcija 2014

tržišna kapitalizacija 2013

tržišna kapitalizacija 2014

REGULISANO TRŽIŠTE

28.464.811.014 18.722.662.932 336.437 231.522 434.645.099.198 450.198.773.411

LISTING 8.334.418.051 9.764.717.569 325.281 221.800 310.196.845.560 302.810.785.416

Prime akcije 5.364.203.487 3.820.554.167 321.445 219.096 185.104.715.690 178.227.466.400

Prime obveznice 1.515.420.240 4.673.537.178 2.520 1.349 107.300.683.160 80.317.399.196

Standard akcije 1.454.794.324 1.270.626.224 1.316 1.355 17.791.446.710 44.265.919.820

OPEN MARKET 20.130.392.963 8.957.945.363 11.156 9.722 124.448.253.638 147.387.987.995

Open market akcije

19.971.639.923 8.957.945.363 11.152 9.722 124.448.253.638 147.387.987.995

Open market obveznice

158.753.040 0 4 0 0 0

MTP 1.699.553.451 1.535.990.279 7.672 6.501 338.099.077.814 346.436.652.110

MTP akcije 1.699.553.451 1.514.634.539 7.672 6.500 336.582.802.814 344.702.652.110

MTP obveznice 0 21.355.740 0 1 1.516.275.000 1.734.000.000

U K U P N O 30.164.364.465 20.258.653.211 344.109 238.023 772.744.177.012 796.635.425.521



_________________________________________________________________________________________________

24

33. FINANSIJSKO TRŽIŠTE REPUBLIKE SRBIJE (nastavak)

Tabela broj 3. Učešće stranih investitora (podaci uzeti iz godišnjeg izveštaja za 2014. godinu)

Pokazatelji:

FIS (učešće stranih investitora u trgovanju akcijama) 48,15%

b-FIS (učešće stranih investitora u trgovanju akcijama na strani kupovine)

45,77%

s-FIS (učešće stranih investitora u trgovanju akcijama na strani prodaje)

50,52%

FIB (učešće stranih investitora u trgovanju obveznicama) 22,33%

FIT (učešće stranih investitora u trgovanju ukupno) 42,16%

U tabeli broj 1. iz kretanja indeksa najlikvidnijih akcija Beogradske berze BELEX 15 možemo

zaključiti da je tržište akcija, bez obzira što je zabeležen porast, još uvek na relativno niskom nivou,

što potvrđuje i vrednost indeksa BELEX 15 na kraju 2014. godine koja je iznosila 667,02 poena, što

je za 33% ispod bazne vrednosti indeksa BELEX 15 od 1.000 poena.

U tabeli broj 2. može se videti da je bez obzira na globalni porast tržišnih cena i tržišne kapitalizacije

kako celog tržišta tako i nekih njegovih segmenata, obim ukupnog prometa u 2014. godini u odnosu

na 2013. godinu, a posebno broj transakcija u 2014. godini znatno manji u odnosu na 2013. godini,

gde je posebno zabeleženo veliko smanjenje 2014. godine u odnosu na 2013. godinu na tržišnom

segmentu Regulisanog tržišta – Prime Listing akcije i Open Market akcije.Promet akcijama na Open

Market tržišnom segmentu je 2014. godine u odnosu na 2013. godinu prepolovljen.

Pored akcija, na Beogradskoj berzi se trguje i obveznicama stare devizne štednje koje su

denominovane u eurima, a vanberzanski se od početka 2009. godine, trguje i trezerskim zapisima i

obveznicama Republike Srbije putem platforme za trgovanje Ministarstva finansija, Uprave za trezor

i to sa dospećima od tri meseca, šest meseci, zatim pedesettronedeljnim, godišnjim, dvogodišnjim,

trogodišnjim, petogodišnjim i sedmogodišnjim državnim hartijama od vrednosti RS

Novi Sad, 18. marta 2015. godine

Odgovorno lice:

Đorđe Čanak, generalni direktor

Documents

BROKERSKO-DILERSKO DRUŠTVO „CONVEST“ AD ...Svoje finansijsko poslovanje Brokersko-dilersko društvo "CONVEST" a.d., Novi Sad, u 2014. godini je obavljao preko tekućeg računa