ByUche Igwe

Outline

Introduction Cabals in the Resource Curse in Nigeria EITI: Providing  knowledge with little action  Concluding thoughts

Introduction The discovery of natural resource wealth ought to be a blessing.  Despite the contested nature of the concept, Nigeria remains the resource curse The symptoms of the resource curse have been extensively studied and documented but some of the remote causes have not been addressed satisfactorily‐at least in Nigeria The absolutist and arbitrary character of the post colonial state was an important enabler of the resource curse. This is often overlooked in recent research on the subject

Cabals in the Resource Curse in Nigeria

A cabal is a group of people continuously plotting and conspiring to commit an illegal activity. The binding feature of a cabal is their manifest destructive purpose. Three categories are evident in the Nigerian case:  Military (Politicians) Multinational Oil Corporations Parasitic Bureaucracy(NNPC and Regulatory Agencies) Private Sector 

Ladies and Gentlemen, our problem is no longer money but how to spend it.

Gen Yakubu Gown 

Cabals: Proceeds of Primitive Accumulation?

Cabals: Proceeds of Primitive Accumulation?

Nigerian ‘ Philanthropist’ gives away  100 million US dollars to charity. 

Forbes Magazine: March 2011

“This was extra money I did not know what to do with. I wanted to save it for my children but I decided against it. They may start fighting over it when I am dead”

Cabals: Multinational Oil Corporations

“It is believed that “extractive industry multinational corporations are often involved in bribing foreign officials and in secondary wrongdoings such as failure to disclose material information to investors, auditors and regulators” Open Society Justice Initiative  Leaders of international oil companies confess that the keep offering bribes to public officials to win public procurement contracts, sidestep regulatory processes and influence decision making …including legislations. Transparency International 

Cabals: Endless Environment Hypocrisy in the Niger Delta

Cabals: Multinational Oil Corporations

Opacity flourishes with conflict!

Cabals: Parasitic Bureaucracy Nigerian Public officials took bribes worth 3 billion dollars in 2010 alone ‐ TI NNPC is the headquarters of a convoluted ecosystem of patronage and rent seeking for the vampire elite A ‘typical ‘ Nigerian institution that operates as an amorphous cost centre with no sensitivity to bottom line  Regulatory agencies like Department of Petroleum Resources are weak due to incompetence and corruption Other related agencies are continue to make efforts without success to reconcile different figures will never add up. 

Cabals: Pseudo Private Sector Banks provide secret channels for distribution of bribes and funnelling them to tax havens Local companies (like local content vehicles during the 2005 bid round) are either mere addresses or empty shells Crude oil lifting through ‘artificial’ intermediaries leading to avoidable leakages of national revenue Self styled third parties, foggy regulatory architecture and ambiguous subsidies channelled through ‘highly connected’ conduit companies. 

EITI: Providing knowledge with little Action 

Many people were optimistic with the EITI both in public private and civil society

EITI implementation raised awareness among civil society but has not made much difference in term of decisive action

But Revenue transparency is essential but grossly insufficient for in a country like Nigeria with systemic weaknesses

The fact that Nigeria amidst visible opaqueness is EITI Compliant drips of organised hypocrisy that makes a mockery of the EITI global brand. Audit finding in 2004, 2006 up to 2008 were the same, little remedial action because of vested interests

Momentum for EITI implementation has been lost almost completely and the secretariat has been captured and converted to a “typical” government agency

Concluding Thoughts POLITICAL WILL IS ABSENT!: Reform means stripping the vampire elite of their powers. Resistance is a natural response.

But just a few practical questions that we must: How much does it cost to produce a barrel of oil in Nigeria Why are fiscalizedmeters absent at flow stations? …and how many barrels of oil do we produce in Nigeria…

Why is Nigerian crude still being sold through intermediaries? Who are those behind the companies?

How can we expect anything good from the implementation of the UNEP report from a committee headed by an oil minister and former oil company executive?

What kind of PIB will lead to a win‐win situation and when shall it pass? 

What in national interest in all of these and who defines it?

Concluding Thoughts We have to develop a holistic approach if we are serious about combating  the resource curse in Nigeria: Niger Delta Amnesty Program, Local Content Act, PIB, NDDC etc, should form important aspects of a forward looking reform Complimentary to EITI, we need a truly independent external entity to asses the transparency in practices all oil and gas  companies operating in Nigeria and publish an annual report.  We need stop the PRENTENCE and take practical steps to stop gas flaring. 

Concluding Thoughts Passage of the right PIB is urgently in the best interest of ALL We need to consolidate of the gains of the Niger Delta Amnesty Program by scaling up international policing of territorial waters in the Gulf of Guinea NEITI should urgently conduct a cost audit oil production in Nigeria It is possible to eliminate crude oil  theft only if we can decide to finger print our oil

Finally  The best time to plant a tree was twenty years ago. The second best time is NOW.

Combating Resource curse in Nigeria will involve less rhetoric and more action.

Some of the answers to some of the questions we have raised, liewithin this audience. Only  if we can have the sincerity and courage to reflect and act!

Thank you

Uche IgweVisiting Research ScholarAfrica Program (SAIS) Johns Hopkins University, Washington DCucheigwe@gmail.com