OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:

Euro

29.391.082,487.676

Beneficios brutos distribuidos por 0,00

Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de euros)Valor liquidativo fin del

periodo (euros)174.609 5,9409

2017 02016 02015 0

Comisiones aplicadas en el

medio

% efectivamente cobradoPeriodo Acumulada Base de

0,20 0,20 Patrimonio0,00 0,00 Resultados0,20 0,20 Mixta

0,02 0,02 Patrimonio

Periodo actual

Periodo anterior

cartera1,58 1,58

Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

-2,26 -2,26

2.1. DATOS GENERALES

formulario disponible en www.caixabank.es

Gestora:Depositario:

Auditor:

CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.CECABANK, S.A.

Deloitte

Grupo Gestora/Depositario:Rating Depositario:

CAIXABANK, SA / CECABANK, S.A.BBB

524309/02/2018Fecha de registro:

CAIXABANK TARGET 2021, FI Informe 1er Semestre 2018

Gastos (% s/ patrimonio medio)

Acumulado Trimestral Anual

30-06-18 31-03-18 31-12-17 30-09-17 2017 2016 2015 2013Ratio total de gastos * 0,27 0,27 0,06

la compraventa de valores.

Trimestre actualRentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha

-1,40 29-05-18 -- --0,50 11-06-18 -- --

2.2.1. Individual - CAIXABANK TARGET 2021, FI. Divisa Euro

2.2. COMPORTAMIENTO

Rentabilidad (% sin anualizar)

Acumulado Trimestral Anual

30-06-18 31-03-18 31-12-17 30-09-17 2017 2016 2015 2013Rentabilidad 0,01

Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: 30-06-18 31-03-18 31-12-17 30-09-17 2017 2016 2015 2013Valor Liquidativo 4,36Ibex-35 13,46

1,22MSCI World Hedged to Eur Index para la renta variable y el EONIA para la renta fija

99%, en el plazo de 1 5referencia.

Medidas de riesgo (%)

Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio(+) INVERSIONES FINANCIERAS 157.945 90,46* Cartera interior 30.000 17,18* Cartera exterior 127.351 72,94

594 0,34* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00

14.524 8,32(+/-) RESTO 2.140 1,22

Notas:

TOTAL PATRIMONIO 174.609 100,00

2.2.2. ComparativaDurante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos

Patrimonio gestionado* (miles de euros) Rentabilidad semestral media**

Monetario 4.168.511 283.202 -0,32Monetario corto plazo 0 0 0,00Renta Fija Euro 7.885.843 552.226 -0,80Renta Fija Internacional 197.338 8.033 -0,92Renta Fija Mixta Euro 4.286.083 111.893 -2,01Renta Fija Mixta Internacional 5.419 237 -2,10Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00Renta Variable Mixta Internacional 2.948.245 96.461 -1,03Renta Variable Euro 1.702.731 314.451 -1,54Renta Variable Internacional 4.424.316 765.343 0,34

6.634.956 226.631 -0,21Garantizado de Rendimiento Fijo 0 0 0,00Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0,00

0 0 0,00Retorno Absoluto 2.520.466 387.907 -0,86Global 5.853.575 257.522 -1,41Total Fondo 40.627.483 3.003.906 -0,80

*Medias.

**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo

% sobre patrimonio medio %

acumulada anualPATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 0 0

129,32 129,32Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00

-0,04 -0,040,23 0,23

+ Intereses 0,06 0,06 + Dividendos 0,00 0,00

-1,46 -1,460,00 0,000,00 0,001,52 1,520,00 0,000,12 0,120,00 0,00

(-) Gastos repercutidos -0,27 -0,27-0,20 -0,20-0,02 -0,02

- Gastos por servicios exteriores -0,04 -0,040,00 0,00

- Otros gastos repercutidos 0,00 0,00(+) Ingresos 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 174.609 174.609

Divisa Valor de mercado %

Valor de mercado %

TOTAL RENTA FIJA COTIZADAREPO|TESORO PUBLICO|-.405|2018-06-29 EUR 30.000 17,18TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS 30.000 17,18TOTAL RENTA FIJA 30.000 17,18TOTAL RENTA VARIABLETOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 30.000 17,18BONOS|ITALY|5|2022-03-01 EUR 21.493 12,31BONOS|ITALY|2.15|2021-12-15 EUR 21.917 12,55BONOS|PORTUGAL|2.2|2022-10-17 EUR 8.554 4,90

51.965 29,76BONOS|GOLDMAN SACHS|4.75|2021-10-12 EUR 2.270 1,30BONOS|DT INT FIN|4.25|2022-07-13 EUR 3.489 2,00BONOS|UNICREDIT SPA|6.125|2021-04-19 EUR 5.565 3,19BONOS|ABN AMRO BANK|6.375|2021-04-27 EUR 4.689 2,69BONOS|BAT INTL FINANC|3.625|2021-11-09 EUR 2.229 1,28BONOS|ANGLO AMERICAN|3.5|2022-03-28 EUR 4.403 2,52BONOS|REPSOL ITL|3.625|2021-10-07 EUR 4.478 2,56BONOS|IBER INTL|3|2022-01-31 EUR 4.409 2,53BONOS|HEIDELBER FIN|3.25|2021-10-21 EUR 2.206 1,26BONOS|INTESA SANPAOLO|3.5|2022-01-17 EUR 3.244 1,86BONOS|GOLDMAN SACHS|2.5|2021-10-18 EUR 2.151 1,23BONOS|INTESA SANPAOLO|2|2021-06-18 EUR 3.095 1,77BONOS|EDP FINANCE BV|2.625|2022-01-18 EUR 4.303 2,46BONOS|CITIGROUP|1.375|2021-10-27 EUR 5.184 2,97BONOS|SANTANDER UK PL|1.125|2022-01-14 EUR 3.077 1,76BONOS|CREDIT AGRI LON|.875|2022-01-19 EUR 5.115 2,93BONOS|TELEFONICA SAU|1.477|2021-09-14 EUR 4.167 2,39BONOS|BMW FINANCE NV|1|2022-02-15 EUR 3.095 1,77BONOS|SOCIETE GENERAL|1|2022-04-01 EUR 5.040 2,89BONOS|SANT CONS FINAN|.5|2021-10-04 EUR 3.010 1,72

75.221 43,08TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT 127.186 72,84TOTAL RENTA FIJA EXT 127.186 72,84TOTAL RENTA VARIABLE EXTTOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 127.186 72,84TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 157.185 90,02

3. INVERSIONES FINANCIERAS

Si NoXX

c.Reembolso de patrimonio significativo Xd.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X

XX

g.Cambio de control de la sociedad gestora Xh.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X

Xj.Otros Hechos Relevantes X

4. HECHOS RELEVANTES

Si NoX

b.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento XX

respectivamente X

e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas X

f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X

g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC Xh.Otras informaciones u operaciones vinculadas X

6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

No aplicable

5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES

d.1 2.630.176,37 0,01 %.d.2 817.460,97 0,00 %.

2.242.025.746,999,17 %.

absoluto de 300,01 0,00 %.

7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

No aplicable

Instrumento Importe nominal comprometidoTotal subyacente renta fija 0Total subyacente renta variable 0Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL DERECHOS 0Total subyacente renta fija 0 FUT FTSE 100 FUTURO|FUT FTSE 100|10 2.949 FUT EUROSTOXX FUTURO|FUT EUROSTOXX|10 6.339 F TOPIX INDEX FUTURO|F TOPIX INDEX|10000 4.347 F SWISS I FUTURO|F SWISS I|10 1.632 F SPI 200 FUTURO|F SPI 200|25 1.261 F SP 60 FUTURO|F SP 60|200 1.747 F S&P500M FUTURO|F S&P500M|50 30.712Total subyacente renta variable 48.988Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL OBLIGACIONES 48.988

3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS

inflacionistas por el momento y con expectativas de crecimientos similares en el futuro cercano, hemos tenido un semestre con pobres rendimientos generales en los activos

crecimientos cercanos al 7%, todas las zonas emergentes creciendo cerca del 5%, como en Estados Unidos con un 2.8%, y manteniendo Europa unos ritmos de crecimiento

disparado las incertidumbres y las dudas sobre el proyecto europeo.La renta fija ha dado retornos negativos en el acumulado del semestre salvo los bonos gubernamentales de la eurozona.

La renta fija privada ha tenido un camino similar y sumando ampliaciones de diferenciales tanto en Europa como en Estados Unidos. Destaca el peor comportamiento de los subordinados financieros en este semestre.

high yield donde somos muy selectivos.

semestre.En activos alternativos seguimos positivos como elemento diversificador en las carteras y con preferencia en estrategias de valor relativo tanto en renta fija como en renta variable y de especialistas en M&A (fusiones y adquisiciones).

EEUU:

En los activos de renta fija, se detecta un mal comportamiento, en el caso americano, por la subida de rentabilidades que la del precio de estos activos al estar

EUROPA:

La renta fija ha dado retornos negativos en el acumulado del semestre salvo los bonos gubernamentales de la eurozona por la demanda de bonos alemanes que los acontecimientos

telecomunicaciones.

ASIA:

Los gastos directos soportados por la IIC durante el periodo han supuesto para el fondo un 0.20% y los gastos indirectos un 0.02%.

apalancamiento en el periodo ha sido del 15.90%.

1430614306143061430614306143061430614306

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