Calendario de Indicadores Económicos (del 25 al 29 de ...€¦ · 1/ Con información al cierre del viernes 22 de diciembre de 2017 Dirección de Análisis Económico y Bursátil

1/ Con información al cierre del viernes 22 de diciembre de 2017

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

26 de diciembre, 2017

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Apertura de Hoy:

En un inicio de semana donde el volumen de operaciones de los mercados financieros se espera sea bajo, las principales bolsas en el mundo operan con resultados mixtos tras reanudar actividades luego del feriado de na-vidad. En Europa permanecen cerradas.

El precio internacional del petróleo se mantiene por arriba de los 58 dólares por barril (WTI) apoyado nuevamen-te por la decisión de exploradores en EUA de abstenerse de agregar plataformas de producción por segunda semana consecutiva, así como el compromiso de miembros de la OPEP de mantener los recortes hasta final de 2018. Con esto el petróleo se dirige a ligar un avance anual por segundo año consecutivo.

Luego de la aprobación de la reforma fiscal en EUA y del proyecto de ley para mantener financiado al gobierno hasta por lo menos el 19 de enero, el dólar mantiene fortaleza frente a la mayoría de las monedas, incluido el peso mexicano.

Sin embargo, las profundas diferencias entre los republicanos de la Cámara de Representantes y del Senado pueden jugar un papel importante en la pelea con los Demócratas sobre cómo se desarrollará la agenda legisla-tiva una vez que regresen en enero.

El peso mexicano, después de haber registrado una fuerte depreciación en las últimas jornadas, inicia semana con ganancias importantes, que lo ubican cotizando por debajo de los $19.60 por dólar spot. La recuperación de la moneda se explica en parte al comunicado de la Comisión de Cambios por la mañana, el cual instruye al Ban-co de México a vender hoy en subastas 500 millones de dólares en coberturas cambiarias liquidables, con cargo al programa originalmente anunciado. El Banco de México renovará la totalidad de los vencimientos de estas operaciones hasta que la Comisión de Cambios lo considere pertinente. Los plazos en días se establecieron en 30 y 57 días por un monto de 250 md cada una.

Por el resto del día el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.53 y los $19.65 por dólar spot (el euro entre $1.184 y $1.188).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

26-dic. 9:00 EUA Índice Manufacturero FED de Richmond (puntos) Dic 21.00 30.00

26-dic. 9:30 EUA Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) Dic 20.00 19.40

27-dic. 8:00 Mex Balanza Comercial (mdd) Nov -2066.00

27-dic. 9:00 EUA Índice de Confianza del Consumidor, Conference Board Dic 128.00 129.50

27-dic. 9:00 EUA Ventas pendientes de casas (Var % mensual) Nov -0.80 3.50

28-dic. 7:30 EUA Inventarios al mayoreo (Var % mensual) Nov -0.50

28-dic. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 23-dic 240 245

28-dic. 8:45 EUA Chicago PMI (Purchasing Manager Index) Dic 61.80 63.90

28-dic. 10:00 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 22-dic -6.50Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros

Calendario de Indicadores Económicos (del 25 al 29 de diciembre de 2017)




Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

/1

17.4017.6017.8018.0018.2018.4018.6018.8019.0019.2019.4019.6019.8020.0020.2020.4020.6020.8021.0021.2021.4021.6021.8022.00

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Promedio móvil 100 días


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22/1

2/2

017

MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 19.58 1.0 5.3 -5.0 -5.1 20.62

Dólar Spot EE.UU. 19.74 1.4 6.0 -4.8 -4.2 20.73

Euro Spot 23.40 1.3 6.0 7.3 8.8 21.81

Libra Spot 26.38 1.2 6.4 3.1 4.2 25.59

Dólar Canadiense Spot 15.51 1.5 5.9 0.5 2.1 15.43

Yen Spot 0.17 1.2 4.2 -1.7 -1.1 0.18

Franco Suizo Spot 19.95 1.3 5.2 -2.0 -0.6 20.37

Dólar por Euro 1.1858 -0.1 0.1 12.8 13.4 1.0517

Yen por dólar 113.27 -0.1 1.8 -3.2 -3.5 116.96

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 19.84 20.04 20.36 21.06

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2016

Var % diaria Var % en el año

Zloty polaco 0.0 (15.6)

Euro 0.1 (12.8)

Won coreano (0.3) (10.5)

Libra esterlina 0.1 (8.3)

Rand sudafricano (1.3) (8.3)

Nuevo dólar taiwanés (0.2) (7.4)

Peso chileno 0.3 (7.1)

Dólar australiano (0.2) (7.0)

Rupia hindú (0.1) (5.7)

Yuan chino (0.1) (5.3)

Rublo ruso (0.2) (5.2)

Peso mexicano 1.4 (4.8)

Yen japonés (0.1) (3.2)

Peso colombiano (0.2) (1.4)

Rupia indonesa 0.0 0.6

Real brasileño 0.9 2.5

Peso argentino 0.7 13.8

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg




/1

TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.250 7.250 6.672 4.15 5.75

Fondeo Bancario* 7.300 7.300 6.699 4.16 5.78

Cetes 28 días 7.240 7.190 6.680 4.16 5.69

Cetes 91 días 7.340 7.300 6.878 4.36 5.96

Cetes 182 días 7.460 7.340 7.010 4.54 6.23

Cetes 364 días 7.330 7.270 7.096 4.69 6.39

TIIE 28 7.621 7.618 7.051 4.4804 6.1100

TIIE 91 7.640 7.667 7.119 4.5748 6.1925

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 7.05 7.06 6.97 5.45 6.45

5 años 7.10 7.10 6.98 5.83 7.25

10 años 7.19 6.79 7.16 6.18 7.25

20 años 7.52 7.44 7.48 6.70 7.60

30 años 7.60 7.19 7.50 6.77 7.67

UDIS (pesos) 5.92 5.92 5.75 5.45 5.56

Udibonos 30 años 3.73 3.74 3.72 3.40 3.79

UMS 2021 (dolares) 2.18 2.14 2.30 2.53 2.97

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.13 0.12 0.23 0.27 0.30

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Jun-2018 7.47 7.44 6.92 5.04 6.70

MBONO Dic-2024 7.70 7.64 7.06 6.09 7.37

MBONO Jun-2027 7.75 7.73 7.16 6.34 7.56

MBONO May-2031 7.75 7.73 7.34 6.61 7.74

MBONO Nov-2038 7.91 7.88 7.49 6.80 7.90

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2017

2016

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

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Tasa

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Prom.

2017

2016

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 106 106 106 165 164 212

México 106 106 97 185 156 166

Brasil 164 164 160 283 280 340

Francia 18 18 14 73 38 34

Italia 117 117 102 218 165 139

España 55 53 47 91 79 91

Irlanda 25 25 25 70 65 63

Portugal 89 89 88 292 283 280

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2016Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 1.50 1.50 1.09 0.51 0.75

T-Bill 3 meses 1.36 1.32 0.93 0.33 0.56

5 años 2.25 2.25 1.90 1.33 1.93

10 años 2.48 2.48 2.32 1.84 2.44

30 años 2.83 2.84 2.90 2.60 3.07

Libor 3 meses 1.67 1.66 1.26 0.74 1.00

Libor 12 meses 2.09 2.08 1.78 1.38 1.69

Tasa PRIME 4.50 4.50 4.09 3.51 3.75

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2017

2016

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 2.48 2.48 1.76 México 7.77 7.75 7.44

Zona Euro 0.42 0.42 0.21 Chile 4.57 4.61 4.36

Japon 0.05 0.06 0.46 Brasil 10.37 10.48 11.46

Reino Unido 1.24 1.26 1.24 Portugal 1.84 1.77 3.75

Italia 1.91 1.91 1.82 Grecia 4.14 4.09 7.11

España 1.472 1.467 1.38 China 3.89 3.91 3.06

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2016Actual PrevioCierre

2016Actual Previo

DiariaAcum en

2017

Índice General de Commodities* 0.4 7.0 1,240.26 1,164.9 1,159

WTI (usd/barril) (0.0) 8.6 58.35 50.5 53.7

Mezcla Mexicana (usd/barril) 0.5 18.2 54.71 46.0 46.3

Oro (usd/onza troy) 0.1 10.6 1,266.51 1,258 1,152.3

Plata (usd/onza troy) (0.3) 2.7 16.13 17.1 15.9

Cobre (usd/kg) 0.6 28.3 321.45 279.2 250.6

Indice Agricola 0.3 (5.3) 1,273.3 1,317.1 1,345

Maiz (usd/bushel) 0.3 (5.9) 3.18 3.3 3.4

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

actual

Prom.

2017

Cierre

2016

1,000

1,100

1,200

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1,500

1,600

1,700

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2,000

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7o

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-17

WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.




Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 48,359.21 -0.30 0.34 5.95 7.45 62.10 2.60 19.16 8.68

Dow Jones (EU) 24,755.44 -0.11 5.23 25.26 24.28 77.38 3.88 20.80 12.59

S&P 500 (EU) 2,683.15 -0.05 3.31 19.85 18.67 70.99 3.31 22.53 13.41

Bovespa (Brasil) 75,186.53 0.07 0.90 24.84 31.32 66.47 1.74 18.67 8.64

Dax (Alemania) 13,072.79 -0.28 0.44 13.86 14.11 49.63 1.88 19.23 7.46

FTSE 100 (Reino Unido) 7,592.66 -0.15 2.34 6.30 7.49 71.74 1.97 22.66 9.82

CAC40 (Francia) 5,364.72 -0.39 0.22 10.33 10.96 51.03 1.62 18.43 9.64

Nikkei 225 (Japón) 22,902.76 0.16 1.56 19.82 17.89 58.99 1.91 19.64 9.78

SSE Composite (China) 3,297.06 -0.09 -1.69 6.23 6.01 47.37 1.78 16.69 13.47

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

51,000

51,500

52,000

dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17



2,220

2,240

2,260

2,280

2,300

2,320

2,340

2,360

2,380

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2,520

2,540

2,560

2,580

2,600

2,620

2,640

2,660

2,680

dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17



-2.7

-2.2

-2.2

-1.6

-1.5

1.0

1.0

1.1

1.2

1.3

GFINBURO

LIVEPOLC

GFNORTEO

BIMBOA

NEMAKA

GMEXICOB

PINFRA

IENOVA

GENTERA

SANMEXB

-51.7

-48.0

-25.9

-24.2

-18.2

19.5

22.1

28.7

29.5

166.7

GENTERA

VOLARA

GCARSOA1

NEMAKA

LIVEPOLC

MEGACPO

AC

AMXL

WALMEX

ELEKTRA




/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. AnualAnual

(2q. Nov '17)Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Nov '17)

INPC 0.44 6.56 6.69 6.67

Subyacente 0.43 4.85 4.90 4.95 No Subyacente 0.46 11.80 12.20 11.97

Mercancias 0.27 5.96 6.22 6.32 Agropecuarios 0.58 7.92 8.88 8.75

Servicios 0.56 3.90 3.78 3.78 Energét. Y Tarif. Gob. 0.39 14.27 14.29 13.99

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE DICIEMBRE DE 2017 (var. %)

Por actividades Por componentes

III-17 II-17 I-17ene-

sep 172016 2015 II-17 I-17 1S 17 IV-16 2016

1.5 1.9 3.2 2.2 2.9 2.6 Consumo Privado 3.4 3.0 3.2 2.8 2.7

Gasto Gubernamental 0.1 1.0 0.6 1.6 1.2

Primarias 0.9 1.4 4.3 2.2 3.8 1.5 Inversión Privada -2.3 -0.1 -1.2 1.1 0.1

Secundarias -0.7 -1.4 0.5 -0.5 0.4 1.0 Exportaciones 4.6 9.1 6.8 1.8 1.2

Terciarias 2.4 3.1 4.2 3.2 3.9 3.5 Importaciones 5.0 7.6 6.3 0.5 1.1Fuente: INEGI. Base 2008.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

oct.-17 sep.-17ene-oct

20172016 ago.-17

ene-ago

20172016

IGAE 0.9 0.9 2.0 2.1 Total de Trabajadores (miles)** 19,293 120.6 676.2 732.6

3.8 3.2 2.3 4.2 Permantenes (miles) 16,562 86.9 530.8 649.8

-1.1 -1.0 -0.4 -0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,578 29.3 204.2 69.2

2.4 3.4 3.5 1.1 ago-17 jul-17 jun-17 2016

Actividades Terciarias 1.9 1.9 3.2 3.3 Tasa de desempleo 3.53% 3.41% 3.27% 3.37%

-0.1 -0.2 2.4 8.3 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

ago.-17

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

oct.-17 sep.-17 ene-oct 2017 2016 oct.-17 sep.-17 ene-oct 2017 2016

Exportaciones 13.2 3.4 9.7 -1.8 Importaciones 16.3 12.2 8.7 -2.1

Petroleras 16.5 1.1 20.9 -19.1 Consumo 18.0 12.0 9.3 -7.7

No Petroleras 13.0 3.6 9.1 -0.6 Bienes Intermedios 17.0 12.9 9.4 -0.8

Manufactureras 12.6 3.5 8.9 -1.1 Bienes de Capital 9.2 7.2 2.8 -3.8

Automotriz 18.8 7.7 12.1 -1.0 Balanza Comercial (md) -2,066 -2,733 -11,117 -13,135

2017* 2016 2015 sep.-17 ago.-17 jul.-17 2016

6.4 8.9 4.8 Reservas Internacionales 173.3 173.0 173.4 173.5

9.7 10.8 9.4

26.74 33.18

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 3T. '17 2T. '17 1T. '17 2016

PIB 1/ 3.0 3.1 1.2 1.5

PIB México (var. % real anual) 2.20 2.40 nov 17 oct 17 sep 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.50 4.00 Precios al consumidor2/

0.4 0.1 0.5 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.25 6.75 Precios al consumidor 3/ 2.2 2.0 2.2 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.00 18.20 Producción industrial 2/ 0.9 0.4 0.3 0.6

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.20 2.30 Producción industrial 3/ 2.9 2.1 1.6 0.7

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.1 4.1 4.2 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 228 244 18 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. nov 17 oct 17 sep 17 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

98.5 100.7 95.1 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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