California Policy Options 2011

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THE ECONOMY

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Chart 1. California General Fund: Official Cash Flows Fiscal Years Ending June 30

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S ou rce o f Char ts : June mon th l y cash s ta temen ts o f t he Ca l i f o rn i a S ta te Con t ro l l e r.

Receipts Disbursements Surplus/Def ic i t

Chart 2. California General Fund: Adjusted Cash Flows Fiscal Years Ending June 30

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Chart 3. California General Fund Official vs. Adjusted Surplus or Deficit: Fiscal Years Ending June 30

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Actua l Adjusted

Source : June mon th l y cash s ta temen ts o f t he Ca l i f o rn i a S ta te Con t ro l l e r.


Table 1. Trend of Arnold Schwarzenegger’s overall job

performance as governor (among registered

voters)

Approve Disapprove No opinion

September 2010 23% 68 9

July 2010 22% 70 8

March 2010 23% 71 6

January 2010 27% 64 9

October 2009 27% 65 8

Late-April 2009 33% 55 12

March 2009 38% 54 8

September 2008 38% 52 10

July 2008 40% 46 14

May 2008 41% 48 11

December 2007 60% 31 9

October 2007 56% 32 12

August 2007 57% 31 12

March 2007 60% 29 11

September 2006 48% 37 15

July 2006 49% 40 11

May 2006 41% 46 13

April 2006 39% 47 14

February 2006 40% 49 11

October 2005 37% 56 7

August 2005 36% 52 12

June 2005 37% 53 10

February 2005 55% 35 10

September 2004 65% 22 13

August 2004 65% 22 13

May 2004 65% 23 12

February 2004 56% 26 18

January 2004 52% 27 21

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Party registration (Sept. 2010)

Democrats 21% 71 8

Republicans 23% 65 12

Non-partisans/others 26% 67 7

Source : Ca l i f o rn i a F i e ld Po l l , h t tp : // f i e l d .com/ f i e ldpo l l on l i ne/subscr ibe rs/R ls2357.pd f

Table 2. Comparing Governor Schwarzenegger’s

lowest and highest approval ratings with his

six immediate predecessors

Approve Disapprove No opinion

Schwarzenegger (R)

Lowest – March 2010 23% 71 6

Highest – September and August 2004 65% 22 13

Davis (D)

Lowest – August 2003 22% 70 8

Highest – February 2000 62% 20 18

Wilson (R)

Lowest – September 1992 33% 63 4


Deukmejian (R)


Highest – August 1985 73% 24 3

J. Brown (D)

Lowest – April 1980 38% 61 1

Highest – March 1976 69% 25 6

Reagan (R)



P. Brown (D)

Lowest – October 1961 35% 50 15

Highest – June 1959 51% 22 27

For measures conduc ted p r io r to 1994, o r ig i na l su rveys used a f i ve -po i n t response sca le wh ich was conver ted to t he cu r ren t two -po in t approve/d i sapprove sca le fo r compara t i ve pu rposes .(D ) deno tes Democra t , (R ) deno tes Repub l i can

Note : Governor Schwarzenegger ’s ra t i ng f l uc tua ted i n t he 22 -23% range du r i ng the pe r iod March – Sep tember 2010. See Tab le 1 .

Source : Ca l i f o rn i a F i e ld Po l l , h t tp : // f i e l d .com/ f i e ldpo l l on l i ne/subscr ibe rs/R ls2333.pd f


Table 3. Ratings of California General Obligation Bonds

Fi tch Date Rating

April 2010 A-*

July 2009 BBB

June 2009 A-

March 2009 A

June 2006 A+

July 2005 A

September 2004 A-

December 2003 BBB

December 2002 A

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Moody’s Date Rating

April 2010 A1*

July 2009 Baa1

March 2009 A2

May 2006 A1

July 2005 A2

May 2004 A3

December 2003 Baa1

August 2003 A3

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Standard & Poors Date Rating

January 2010 A-

February 2009 A

May 2006 A+

August 2004 A

July 2003 BBB

Source : Ca l i f o rn i a S ta te Treasure r, h t tp : //www. t reasu re r.ca .gov/ra t i ngs/h i s to ry.asp

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AFTERMATH OF THE

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THE NEXT ROUND :

THE 2010–2011

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Table 4: January and May Revise Budget Proposal:

2010 ($ Billions)

2009-10 2010-11 2010-11 As of As Proposed Workload Jan. 2010 by Governor Budget as Proposal Jan. 2010 of Jan. 2010

Revenue & Transfers $88.1 $89.3 $90.3

Expenditures $86.1 $82.9 $102.6

Surplus/Deficit +$2.0 +$6.4 -$12.3

Reserve at End of Yea -$5.4 +$1.0 -$18.0

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2009-10 2010-11 2010-11 As of As Proposed Workload May Revise by Governor Budget as of Proposal May Revise May Revise

Revenue & Transfers $86.5 $91.5 $89.3

Expenditures $86.5 $83.4 $99.5

Surplus/Deficit $0.0 +$8.0 -$10.2

Reserve at End of Year -$6.8 +$1.2 -$17.9

Note : De ta i l s may no t add to to ta l s due to round ing .

Source : Ca l i f o rn i a Depar tmen t o f F i nance , January and May Rev i se budge t summar ies .


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Table 5: California and U.S. Unemployment Rates:

Selected Dates

California U.S.

Year 2006 4.9% 4.6%

Year 2007 5.3 4.6

Year 2008 7.2 5.8

Jan. 2009State of the State& Budget Messages 9.7 7.7

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PROPOS IT ION ING

THE VOTERS

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Table 6: Registered Voter Views of the California

Economy, September 2010

Cal i forn ia voters Character iz ing the Economy as “Bad Times” 93%

Voters Expect ing the Economic Si tuat ion to Worsen or Stay the Same 66%

Voters Character iz ing Unemployment in Cal i forn ia as Very Ser ious 89%

Voters Expect ing Job Si tuat ion to Worsen or Stay the Same 65%

Source : Ca l i f o rn i a F i e ld Po l l , h t tp : // f i e l d .com/ f i e ldpo l l on l i ne/ subscr ibe rs/R ls2360.pd f


THE FALL 2010

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Table 7: Enacted 2010-11 Budget Compared to

Earlier Workload Estimate ($ billions)

2010-11 2010-11 Workload Enacted Budget as of Budget May 2010 Oct. 2010 Revise* With Vetoes

Revenue & Transfers $89.3 $94.2**

Expenditures $99.5 86.6

Surplus/Deficit -$10.2 +7.6

Reserve at End of Year -$17.9 +1.3

*From Tab le 4 .**$1.4 b i l l i on o f t he i nc rease re l a t i ve to t he work load es t ima te comes f rom adop t ion o f a more op t im is t i c fo recas t .

Source : Enac ted budge t es t ima tes f rom Leg is l a t i ve Ana l ys t ’s O f f i ce , Ma jo r Fea tu res o f Ca l i f o rn i a ’s 2010 -11 Budge t , Oc tober 12 , 2010. ( Th i s re l ease f i r s t appeared w i t hou t t he governor ’s l i ne - i t em ve toes and was rev i sed a f te r t he ve toes were made . )


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Los Angeles

SanFernando

Van Nuys

0 105 Miles

Pacific Ocean

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405

5

5

101

Los Angeles

SanFernando

Van Nuys

0 105 Miles

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25

49

4126

24

4442

30

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17

3

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5-16

23

53

26-50

24

28


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Figure 2. State Senate Districts From the Los Angeles Area

Figure 3. 23rd State Senate District


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Q1-10

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Q1-09

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Q1-08

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Q1-07

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Q1-05

Q3-04

Q1-04

Q3-03

Q1-03

Q3-02

Q1-02

Q3-01

Q1-01

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Q3-99

Q1-99

Q3-98

Q1-98

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Q1-97

Q3-96

Q1-96

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Q3-93

Q1-93

78

79

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85Consumption

Figure 3. U.S. Personal Tax Rate and Consumption

Q1-93 to Q2-10

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85Consumption

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Q1-10

Q3-09

Q1-09

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Q1-08

Q3-07

Q1-07

Q3-06

Q1-06

Q3-05

Q1-05

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Q3-03

Q1-03

Q3-02

Q1-02

Q3-01

Q1-01

Q3-00

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Q3-99

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Q1-97

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85Consumption


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Figure 4A. California Labor Markets

Jan 05 to Aug 10

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Q3-0

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Figure 5. California Housing Fundamentals

Q1-00 to Q2-10

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Figure 6. Post-Recession Private-Sector Employ-

ment California, Last 3 Recessions

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15000

15500

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Nonfarm Employment

Figure 7. California Labor Market Forecast Q1-95 to Q4-15

Forecas ts by Beacon Economics

Source : Na t iona l Bu reau o f Economic Research


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Figure 9. California Distressed Mortgages

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BACKGROUND ON

THE LCFS

L I FECYCLE ANALYS IS :

AN INNOVAT ION

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Source : C rane , Dav id , and Br i an P rusnek . The Ro le o f a Low Carbon Fue l S tandard i n Reduc ing Greenhouse Gas Emiss ions and P ro tec t i ng ou r Economy. O f f i ce o f t he Governor o f Ca l i f o rn i a . h t tp : //gov.ca .gov/i ndex .php?/ fac t - shee t/5155/ ( accessed March 1 , 2010 )

Transpor tat ion40.7%Ag & Forestry

8.3%

Industr ia l20.5%

Electr ic Power22.2%

Others8.3%

Figure 1. Greenhouse Gas Emission Inventory 2005


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Source : Ca l i f o rn i a A i r Resources Board 2009, V I -3A 16

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84

82

80

Figure 2: LCFS Compliance Schedule

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20

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20

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20

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15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

Compl iance Schedule from 2011 to 2020 for gasol ine or Gasol ine Subst i tutes

Source : Ca l i f o rn i a A i r Resources Board 2009, V I -3A 16

98

96

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90

88

86

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Car

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20

16

20

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20

Compl iance Schedule from 2011 to 2020 for Diesel fue l or Diesel fue l Subst i tutes


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Table 1: LCFS Compliance Schedules 17

CI for Gasolineand Fuels

Substituting for Gasoline

(g/MJ)

Gasolineand Fules

Substituting for Gasoline % Reduction

CI for Dieseland Fuels

Substituting for Diesel

(g/MJ)

Dieseland Fules

Substituting for Diesel

% Reduction

2010 Repor t ing only

2011 95.61 .25% 94.47 .25%

2012 95.37 0.5% 94.24 0.5%

2013 94.89 1.0% 93.76 1.0%

2014 94.41 1.5% 93.29 1.5%

2015 93.45 2.5% 92.34 2.5%

2016 92.50 3.5% 91.40 3.5%

2017 91.06 5.0% 89.97 5.0%

2018 89.62 6.5% 88.55 6.5%

2019 88.18 8.0% 87.13 8.0%

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Source : Fa r re l l e t a l . , “E thano l Can Con t r i bu te to Energy and Env i ronmenta l Goa l s . ” Sc ience , Jan 27 , 2006

Corn EthanolToday

Corn Using Coal Cellulosic

Figure 3: Change in GHGs compared to gasoline


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CONCLUS ION

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CARBON INTENSITY LOOKUP TABLE FOR GASOLINE AND FUELS THAT SUBSTITUTE FOR GASOLINE

CARBOB – based on the average crude oil delivered to California refineries and average California refinery efficiencies

95.86 0 95.86

Midwest average; 80% Dry Mill; 20% Wet Mill; Dry DGS 69.40 30 99.40

California average; 80% Midwest Average; 20% California; Dry Mill; Wet DGS; NG 65.66 30 95.66

California; Dry Mill; Wet DGS; NG 50.70 30 80.70

Midwest; Dry Mill; Dry DGS, NG 68.40 30 98.40

Midwest; Wet Mill, 60% NG, 40% coal 75.10 30 105.10

Midwest; Wet Mill, 100% NG 64.52 30 94.52

Midwest; Wet Mill, 100% coal 90.99 30 120.99

Midwest; Dry Mill; Wet, DGS 60.10 30 90.10

California; Dry Mill; Dry DGS, NG 58.90 30 88.90

Midwest; Dry Mill; Dry DGS; 80% NG; 20% Biomass 63.60 30 93.60

Midwest; Dry Mill; Wet DGS; 80% NG; 20% Biomass 56.80 30 86.80

California; Dry Mill; Dry DGS; 80% NG; 20% Biomass 54.20 30 84.20

California; Dry Mill; Wet DGS; 80% NG; 20% Biomass 47.44 30 77.44

Brazilian sugarcane using average production processes 27.40 46 73.40

Brazilian sugarcane with average production process, mechanized harvesting and electricity co-product credit

12.40 46 58.40

Brazilian sugarcane with average production process and electricity co-product credit 20.40 46 66.40

California NG via pipeline; compressed in CA 67.70 0 67.70

North American NG delivered via pipeline; compressed in CA 68.00 0 68.00

Landfill gas (bio-methane) cleaned up to pipeline quality NG; compressed in CA 11.26 0 11.26

Dairy Digester Biogas to CNG 13.45 0 13.45

North American NG delivered via pipeline; liquefied in CA using liquefaction with 80% efficiency

83.13 0 83.13

North American NG delivered via pipeline; liquefied in CA using liquefaction with 90% efficiency

72.38 0 72.38

Overseas-sourced LNG delivered as LNG to Baja; re-gasified then re-liquefied in CA using liquefaction with 80% efficiency

93.37 0 93.37

Overseas-sourced LNG delivered as LNG to CA; re-gasified then re-liquefied in CA using liquefaction with 90% efficiency

82.62 0 82.62

Overseas-sourced LNG delivered as LNG to CA; no re-gasification or re-liquefaction in CA 77.50 0 77.50

Landfill Gas (bio-methane) to LNG liquefied in CA using liquefaction with 80% efficiency 26.31 0 26.31


Dairy Digester Biogas to LNG liquefied in CA using liquefaction with 80% efficiency 28.53 0 28.53


Ethanol from Corn

Gasoline

Ethanol from Sugarcane

Compressed Natural Gas

Liquefied Natural Gas

TotalPathway DescriptionDirect

EmissionsLand Use or

Other Indirect Effect

Carbon Intensity Values (gCO2e/MJ)

Fuel

California average electricity mix 124.10 0 124.10

California marginal electricity mix of natural gas and renewable energy sources 104.71 0 104.71

Compressed H2 from central reforming of NG (includes liquefaction and re-gasification steps) 142.20 0 142.20

Liquid H2 from central reforming of NG 133.00 0 133.00

Compressed H2 from central reforming of NG (no liquefaction and re-gasification steps) 98.80 0 98.80

Compressed H2 from on-site reforming of NG 98.30 0 98.30

Hydrogen Compressed H2 from on-site reforming with renewable feedstocks 76.10 0 76.10

Electricity

Hydrogen

APPEND IX A


CARBON INTENSITY LOOKUP TABLE FOR DIESEL AND FUELS THAT SUBSTITUTE FOR DIESEL

ULSD – based on the average crude oil delivered to California refineries and average California refinery efficiencies

94.71 0 94.71

Conversion of waste oils (Used Cooking Oil) to biodiesel (fatty acid methyl esters -FAME) where “cooking” is required

15.84 0 15.84

Conversion of waste oils (Used Cooking Oil) to biodiesel (fatty acid methyl esters -FAME) where “cooking” is not required

11.76 0 11.76

Biodiesel Conversion of Midwest soybeans to biodiesel (fatty acid methyl esters –FAME)

21.25 62 83.25

Conversion of tallow to renewable diesel using higher energy use for rendering

39.33 0 39.33

Conversion of tallow to renewable diesel using lower energy use for rendering

19.65 0 19.65

Conversion of Midwest soybeans to renewable diesel 20.16 62 82.16

California NG via pipeline; compressed in CA 67.70 0 67.70

North American NG delivered via pipeline; compressed in CA 68.00 0 68.00

Landfill gas (bio-methane) cleaned up to pipeline quality NG; compressed in CA 11.26 0 11.26

Dairy Digester Biogas to CNG 13.45 0 13.45

North American NG delivered via pipeline; liquefied in CA using liquefaction with 80% ef-ficiency

83.13 0 83.13

North American NG delivered via pipeline; liquefied in CA using liquefaction with 90% ef-ficiency

72.38 0 72.38

Overseas-sourced LNG delivered as LNG to Baja; re-gasified then re-liquefied in CA using liquefaction with 80% efficiency

93.37 0 93.37

Overseas-sourced LNG delivered as LNG to CA; re-gasified then re-liquefied in CA using liquefaction with 90% efficiency

82.62 0 82.62

Overseas-sourced LNG delivered as LNG to CA; no re-gasification or re-liquefaction in CA

77.50 0 77.50





California average electricity mix 124.10 0 124.10

California marginal electricity mix of natural gas and renewable energy sources 104.71 0 104. 71

Compressed H2 from central reforming of NG (includes liquefaction and re-gasification steps)

142.20 0 142.20

Liquid H2 from central reforming of NG 133.00 0 133.00

Compressed H2 from central reforming of NG (no liquefaction and re-gasification steps)

98.80 0 98.80

Compressed H2 from on-site reforming of NG 98.30 0 98.30

Hydrogen Compressed H2 from on-site reforming with renewable feedstocks 76.10 0 76.10

Bio Diesel

Diesel

RenewableDiesel

Compressed Natural Gas

Liquefied Natural Gas

Hydrogen

Electricity

TotalPathway DescriptionDirect

EmissionsLand Use or

Other Indirect Effect

Carbon Intensity Values (gCO2e/MJ)

Fuel

NOTE: Au thor i t y c i t ed : Sec t ions 38510, 8560, 38560.5 , 38571, 38580, 39600, 39601, 41510, 41511, Hea l t h and Sa fe t y Code ; and Wes te rn O i l and Gas Ass ’ n v. Orange Coun ty A i r Po l l u t i on Con t ro l D i s t r i c t , 14 Ca l .3 rd 411, 121 Ca l .Rp t r. 249 (1975 ) . Re fe rence c i t ed : Sec t ions 38501, 38510, 38560, 38560.5 , 38571, 38580, 39000, 39001, 39002, 39003, 39515, 39516, 41510, 41511, Hea l t h and Sa fe t y Code ; and Wes te rn O i l and Gas Ass ’ n v. Orange Coun ty A i r Po l l u t i on Con t ro l D i s t r i c t , 14 Ca l .3 rd 411, 121 Ca l .Rp t r.249 (1975 ) .


GWI u)F#&6"#)A"'E$(4)$(/9(0$/,

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APPEND IX B : GLOSSARY


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B IBL IOGRAPHY


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PROPOS IT ION 98

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135

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-3000

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-5000

-6000

-7000

-8000

-9000

Source : Bu reau o f Labor S ta t i s t i cs (2010d , 2010e )

Figure 1. Cumulative Job Loss in the United States and California

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14

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14

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Figure 2. Unemployment rate in United States and California since start of recession

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Source : A l l eg re t to (2010 ) , Bu reau o f Labor S ta t i s t i cs (2010d )

Figure 3. Months to regain jobs lost in 1990 and 2001 recessions United States and California

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Source : A l l eg re t to (2010 ) , Bu reau o f Labor S ta t i s t i cs (2010d , 2010e )

Figure 4. Percentage job loss since start of current recession United States and California

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PUBL IC SECTOR

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IMPACT OF THE

GREAT RECESS ION—

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Table 1. Employment Changes from December 2007

to September 2010 by Industry for United

States and California

U.S. Jobs U.S. CA Jobs CA Gained Percent Gained PercentIndustry or Lost Change or Lost Change

Total -7750 -5.6% -1372 -9.0%

Construction -1887 -25.2% -327 -38.2%

Manufacturing -2056 -15.0% -214 -15.5%

Trade, Transportation & Util ities -1924 -7.2% -339 -11.6%

Information** -312 -10.3% -36 -7.6%

Financial Activities -650 -7.9% -97 -11.1%

Professional & Business Services -1317 -7.3% -211 -9.3%

Temporary Help Services -428 -16.8% * *

Education and Health Services 1052 5.7% 52 3.0%

Educational Services 152 5.1% 16 5.4%

Healthcare & Social Assistance 900 5.8% 36 2.5%

Leisure and Hospitality -366 -2.7% -82 -5.2%

Government -146 -0.7% -73 -2.9%

State Government 0 0.0% -4 -0.8%

State Government Education** 59 2.5% -17 -7.5%

Local Government -234 -1.6% -68 -3.8%

Local Government Education** -148 -1.8% -87 -8.8%

*Data no t ava i l ab le**Ca l i f o rn i a da ta no t seasona l l y ad j us ted



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20%

18%

16%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

Source : A l l eg re t to (2010 ) , Bu reau o f Labor S ta t i s t i cs (2010d , 2010e )

Figure 5. Change in unemployment rate in California by race/ethnicity 4th quarter 2007 through 2nd quarter 2010

2007

Q4

2008

Q1

2008

Q2

2008

Q3

2008

Q4

2009

Q1

2009

Q2

2009

Q3

2009

Q4

2010

Q1

2010

Q2

Une

mpl

oym

ent

Rate

African American Latinos Whites Asians


Figure 7. Average unemployment rate in 2009

in United States and California by

education level

18%

16%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

16.5%

11.6%

9.5%

6.0%

Source : Bu reau o f Labor S ta t i s t i cs (2010f , 2010k )

Less than High School

High School Graduate

Some College

College or More

Une

mpl

oym

ent

Rate

14 .6%

14.6% 8.6%

4.6%

United States California

Figure 6. Average unemployment rate in 2009 of

youth in California by race/ethnicity

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

32.8 %

36.0 %37.4 %

31.7 %

Source : Bu reau o f Labor S ta t i s t i cs (2010 j )

All YouthAge 16-19

AfricanAmericans

Latinos Whites Asians

38.0 %

Une

mpl

oym

ent

Rate

IMPACT OF THE

GREAT RECESS ION

ON FAM IL I ES

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EFFECTS OF

LONG-TERM

UNEMPLOYMENT

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State Share of working

mothers who are bread winners

Alabama 42.4%

Alaska 41.8%

Ar izona 38.9%

Arkansas 45.2%

California 37.7%

Colorado 36.4%

Connect icut 40.2%

Delaware 44.4%

Distr ict of Columbia 63.8%

Flor ida 44.2%

Georgia 42.7%

Hawai i 37.7%

Idaho 34.9%

I l l ino is 38.6%

Indiana 40.7%

Iowa 38.8%

Kansas 40.1%

Kentucky 41.6%

Louis iana 44.2%

Maine 42.4%

Mary land 43.8%

Massachusetts 39.6%

Michigan 41.2%

Minnesota 39.1%

Mississ ippi 48.4%

Missour i 42.4%

State Share of working

mothers who are bread winners

Montana 36.9%

Nebraska 37.3%

Nevada 39.5%

New Hampshire 34.5%

New Jersey 37.0%

New Mexico 43.4%

New York 43.4%

Nor th Carol ina 42.7%

Nor th Dakota 35.0%

Ohio 42.4%

Oklahoma 39.7%

Oregon 37.1%

Pennsylvania 39.8%

Rhode Is land 43.4%

South Carol ina 45.9%

South Dakota 41.9%

Tennessee 41.3%

Texas 38.0%

Utah 25.5%

Vermont 45.3%

Virg in ia 39.5%

Washington 37.4%

West V irg in ia 39.8%

Wisconsin 40.1%

Wyoming 31.4%

Table 2. Percentage of mothers who are breadwinners

by state in 2008

Source : Boushey, e t a l . (2010 ) based on Rugg les , A lexander, Genadek , e t a l . (2010 ) .


PSYCHOLOG ICAL

IMPACT OF

UNEMPLOYMENT

S59).5,0$&#&4$+"#)"(=).0,+5&#&4$+"#)9%%9+/0)&%)@(9E.#&,E9(/)"(=)#&(4M/9'E)@(9E.#&,E9(/)"'9)A9##)90/"6#$059=:)*'9<$&@0)'909"'+5)5"0)=9E&(0/'"/9=)$(+'9"090)$()=9"/50)=@9)/&)+"'=$&<"0+@#"').'&6#9E0B)+$''5&0$0B)"(=)0@$+$=9B)$(+'9"090)$()"#+&5&#)"6@09)"(=)$(+'9"090)$()<$&#9(+9)"(=)"''90/0)"E&(4)/59)@(9E.#&,9=)dI'9((9'B)3JgJZ)!"/"#"(&)3JJ3Z)!"/"#"(&B)O&&#9,B)V"<"+&B)]$#0&(B)q)T&@45)3JJ^Z)!"/"#"(&B)O&&#9,B)]$#0&(B)q)T&@45B)3JJ^B)!"/"#"(&B)V&<"+&B)q)Q+!&((9##B)3JJgB)1221Z)O&&#9,B)!"/"#"(&B)q)8&&DB)3JiiZ)O&&#9,B)X$9#=$(4B)q)G9<$B)3JJLZ)W900#9'B)S@'(9'B)q)T&@09B)3JiiB)3JiJZ)W.&0&A"B)1223Z)G$9E)q)G$9EB)3JiiZ)HE"'/B)3JgJZ)]"''B)P"+D0&(B)q)I"(D0B)3Jiie:)X@'/59'E&'9B)#&(49')0/$(/0)&%)@(9E.#&,E9(/)#9"=)/&)")4'9"/9')$E."+/)&%)@(9E.#&,E9(/)&().0,+5&#&4$+"#)A9##M69$(4)dG$9E)q)8",E"(B)3Ji1e:)

WHAT CAN BE DONE

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CONCLUS ION

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153

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Figure 3. Comparing Strategy in Private and Public-Sector Organizations

Strategic Feature Private Sector Public Sector

General Strategic Goal Competitiveness Mission Effectiveness

General Financial Goals Profit; Growth; Market Share Cost Reduction; Efficiency

Values Innovation; Creativity; Good Will; Recognition Accountability To Public; Integrity; Fairness

Desired Outcome Customer Satisfaction Customer Satisfaction

Stakeholders Stockholders; Owners; Market Taxpayers; Inspectors; Legislators

Budget Priorities Defined By: Customer Demand Leadership; Legislators; Planners

Justification For Secrecy Protection Intellectual Capital; Proprietary Knowledge National Security

Growth Rate; Earnings; Market Share Best Management Practices

Key Success Factors Uniqueness Sameness; Economies Of Scale

Advanced Technology Standardized Technology


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Figure 4. California Competitiveness Balanced

Scorecard

1. Advantage The scorecard must focus on specific advantages that are unique, differentiable, and defensible. Developing new advantages, protecting existing advantages, and adapting past advantages must be initial conditions.

2. ResourcesThe scorecard must focus on supporting resources (quality, quantity, availability, access, and cost benefits) for competitiveness improvement. Without appropriate and sufficient resources, a policy is merely a hollow statement of intentions. Commitments must be made; accountability controls on the use of resources must be set up.

3. Favorable Environment and Positive Context FactorsThe scorecard must identify those elements in the institutional environment that must be supportive or which are hindering a policy effort.

4. Goals and strategyIf the scorecard strategy does not contain new good ideas, clear goals and a method to achieve them, competitiveness improvements will not result.

5. Leadership and TeamworkThis element is perhaps the most important. There must be a champion behind a strategy. The scorecard strategy requires top leadership, a person or persons with vision, perspective, skills, experience, endurance, patience and general management competency.

6. Organization systemWork gets done via organized human effort. The effectiveness of the organization is seen in the configuration of its structures, processes, and culture. Effective organizations are characterized by highly motivated people, preparedness, responsiveness, flexibility, foresight, and a systems perspective.

7. Execution and performance edgeThe scorecard strategy requires a focus on execution of policy. The statements of policy purposes, values and mission are only a starting point. The balanced scorecard ties intentions to effective execution and the development of a sustainable performance edge in the practices of the organizations in charge of policy.

8. RelationshipsThe scorecard strategy is a systemic policy that requires the coordination with, and cooperation of, many organizations. Clarification of relationships and identification of key success factors is required.


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CONCLUD ING

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A. THE META-GOAL OF REDUCING TAX

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I . INTERNAL

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B. THE POLITICS OF (NOT) TAXING SERVICES

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D. STATUTORY REFORM ONLY

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C. THE POLITICAL IMPERATIVE OF REVENUE

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E. STATE TAX REFORM ONLY

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THE STATE VS .

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THE SPL I T ROLL

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I I . EXTERNAL

CONSTRA INTS ON

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A. FEDERAL CONSTITUTIONAL CONSTRAINTS—

THE DORMANT COMMERCE CLAUSE

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THE REACH OF

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E -COMMERCE AS

THE BENEF IC IARY

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ECONOMIC NEXUS

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B. FEDERAL STATUTORY CONSTRAINTS

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ALTERNAT IVES TO

THE SALES TAX

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A FEDERAL TAX

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C. FEDERAL STATUTORY CONSTRAINTS

—26 U.S.C. §164

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A. BNRT BASICS

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B. WHAT IS THE BNRT?

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I I I . THE (ATTEMPTED )

ESCAPE : COTCE ’S

PROPOSED BNRT

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The BNRT as an “Open” or “Naïve” VATW1f()"==$/$&()/&)/59)#"+D)&%)6&'=9')/"?)"=c@0/E9(/0B)/59)IV8S)"#0&)"##&A9=)%$'E0)/&)=9=@+/)"E&@(/0)."$=)/&)&/59')%$'E0B)575()$%)0:+2)%$'A0)85'5)(&/)/25A05#750)0:9V5+/)/&)/25)

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C. DESIGN FLAWS IN THE BNRT

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Apportionment vs. Border Tax Adjustments. X$'0/B)@(#$D9)E&0/)<"#@9M"==9=)/"?90B)/59)IV8S)"0).'&.&09=)=$=)(&/)%9"/@'9)"(,)6&'=9')/"?)"=c@0/E9(/0:)f()/59)/,.$+"#)>@'&.9"(M0/,#9)+'9=$/M$(<&$+9)l;SB)$E.&'/9'0).",)l;S)"(=)9?.&'/9'0)5"<9)/59)"++@E@#"/9=)l;S)."$=)$()/59).'&=@+/$&().'&+900)'96"/9=)/&)/59E:)S5909)6&'=9')/"?)"=c@0/E9(/0)A&'D)/&)9(0@'9)/5"/)+&(0@E./$&()$0)/"?9=)&()")=90/$("/$&()6"0$0a/5"/)$0B)6,)/59)c@'$0=$+/$&()A59'9)/59)+&(0@E./$&()/"D90).#"+9:)H@+5)6&'=9')/"?)"=c@0/E9(/0)"'9)(&/).&00$6#9)$()/59)7:H:)E@#/$0/"/9)09//$(4)"0)/59'9)"'9)(&)6&'=9')+&(/'&#0)"E&(4)/59)0/"/90:)

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Tax Avoidance Opportunities under the BRNT.

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I V. CONCLUS ION :

TH INK ING INS IDE

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C L E A N T E C H N O L O G Y I N L O S A N G E L E S 197

LOS ANGELES ’

KEY COMPET ITOR

C I T I ES

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Table 1. LA’s Competitor Cities

Austin, TX Portland, OR Boston, MA

Sacramento, CA Denver, CO San Diego, CA

Detroit, MI San Francisco, CA Houston, TX

San Jose, CA New York, NY Seattle, WA

LOS ANGELES ’

COMPARAT IVE

STRENGTHS AND

WEAKNESSES

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WHAT I S

CLEANTECH?

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F IND ING #2 :

LAND AND FAC IL I T I ES

LOS ANGELES HAS SIGNIFICANT AMOUNTS OF

EXPENSIVE AND VACANT INDUSTRIAL LAND.

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F IND ING #1 :

WORKFORCE

LOS ANGELES LACKS TARGETED TRAINING

AND DEVELOPMENT.

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F IND ING #4 :

F INANC ING AND

FUND ING

LOS ANGELES HAS MANY PROGRAMS THAT

NEED DIRECTION AND IMPROVEMENT.

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F IND ING #5 :

INDUSTRY

CLUSTER ING

LOS ANGELES’ FOUNDATION FOR

CLEANTECH INDUSTRY ENGAGEMENT

NEEDS TO BE STRENGTHENED.

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F IND ING #3 :

BUS I N ESS

EN V I RON M EN T

LOS ANGELES IS PERCEIVED AS UNFRIENDLY TO

BUSINESS.

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F IND ING #7 :

QUAL ITY OF L I FE

IMPROVING THE QUALITY OF LIFE IN

LOS ANGELES IS A LONG-TERM, MULTI-LEVEL

STRATEGY FOR THE ENTIRE CITY

OF LOS ANGELES.

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F IND ING #6 :

TRANSPORTAT ION

SYSTEMS

THE AIRPORT AND PORT INFRASTRUCTURE IN

LOS ANGELES IS THE STRONGEST

IN THE NATION.

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D I FF ICULT IES

EVALUAT ING

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STRATEGY FOR

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WEAKNESSES

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CR ITER IA FOR

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Table 2. Policy Options for Los Angeles CleanTech

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Land & Faci l i t ies: Proper ty Tax Abatement

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Business Environment: C leantech Business

Assistance Center

Local Purchasing Preference

Enhanced Economic Development Websi te

and Onl ine Tools

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Financing & Funding: Revolv ing Loan Fund

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Industry Clustering: Enhanced Regional

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Demonstrat ion Projects

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Permit t ing Serv ice


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F INANC IAL IMPACT

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Table 3. Financial Impact Criteria

Expected Costs Expected Costs <$150k >$150k

Funding Sources:

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Propr ietary Depar tments Low Impact Moderate Impact

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IMPLEMENTAT ION

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BENEF IT TO F IRMS

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POL ICY OPT IONS

ADDRESS ING

LA ’S WEAKNESS :

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ADDRESS ING

LA ’S WEAKNESS :

LAND & FAC IL I T I ES

PROPERTY TAX ABATEMENT

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ENHANCED ECONOMIC DEVELOPMENT

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ADDRESS ING

LA ’S WEAKNESS :

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FUND ING

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ADDRESS ING

LA ’S WEAKNESS :

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Benefit to Firms: Transaction Cost Reduction.

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DEMONSTRATION PROJECTS

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Benefit to Firms: Transaction Cost Reduction.

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Table 4. Ranked Policy Options For Cleantech

Economic Development

Financial Ease Of Benefit To Impact Implementation Firms

Policy Options

Demonstration Projects Low Easy Transaction Cost

Reduction

Enhanced Cleantech LA Low Easy Transaction Cost

Reduction

Enhanced Economic Development Website Low Easy Indirect Benefit

Industry Skill Panel Low Easy To Transaction Cost Moderate Reduction

Cleantech Staff & Expedited Permitting Low Moderate Transaction Cost Reduction

Revolving Loan Fund Moderate Moderate Direct Financial

Benefit

Incubator Moderate To High Easy Transaction Cost

Reduction

Local Purchasing Preference Moderate To Moderate Transaction Cost High Reduction

Cleantech Business Assistance Center High Easy To Moderate Transaction Cost Reduction

Property Tax Abatement High Difficult Direct Financial Benefit

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CONCLUS ION :

THE PROSPECTS

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1 Government By (Hot) Checks And (IM)Balances: California’s State Budget

From The May 2009 Voter Rejection To The October 2010 Budget Deal

Daniel J.B. Mitchell

2 Of Dolphins, Condors, and Snapping Turtles:

The 2011 California Political Forecast

Bill Parent

3 California’s Economic Outlook

Christopher Thornberg, Jon Haveman, Jordan G. Levine, Beacon Economics

4 California’s Low Carbon Fuel Standard: The View from the Ground

Max Messervy

5 Policy Options for University of California Budgeting

Charles E. Young

6 Job Loss Issues for California

Lauren D. Appelbaum

7 The Public Policy of California Competitiveness: A Scorecard Approach

Jerry Nickelsburg and Robert Spich

8 Houdini Tax Reform Can California Escape Its Fiscal Straightjacket?

Kirk J. Stark

9 Clean Technology In Los Angeles: Improving The City’s Competitiveness

Kristina Bedrossian, Sarah Locher, Frank Lopez, Matthew O’Keefe

Documents

California Policy Options 2011