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8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
CAPITUL !
"#TU$I "C%&'IC ( )I%A%CI"*
Una vez realizada la investigación de mercado y el estudio técnico del proyecto, se
concluye sobre la existencia de un mercado potencial por cubrir, y que técnicamente no
existe impedimento para llevar a cabo la creación de la planta procesadora; ahora, es
necesario analizar mediante el estudio económico y financiero, cuál es el monto de los
recursos necesarios, cuál será el costo total de la operación de la planta, así como todas las
especificaciones requeridas para realizar una evaluación económica que determine la
factibilidad del proyecto
!.+. -"TI# $"L "#TU$I "C%&'IC
!.+.+. b/etivo general
!ealizar el análisis económico"financiero, para determinar si existe rentabilidad,
ba#o las condiciones de mercado, producción y comercialización que se han
planteado
!.+.0. b/etivos espec1ficos
$eterminar la vida económica del proyecto
$eterminar el monto de la inversión requerida, así como la estructura de
financiamiento del proyecto
$eterminar el presupuesto de ingresos, costos y gastos del proyecto
%royectar los estados financieros
&nalizar los indicadores financieros del proyecto
'mitir conclusiones y recomendaciones finales, acerca de la rentabilidad del
proyecto basado en todos los análisis
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina 34
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
http://slidepdf.com/reader/full/capitulo-42c-carlos-orellana 2/46
Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
!.0 I%"*#I&% I%ICIAL $"L P*("CT
'n el (uadro .o )4 se presenta el monto de inversión total que se requiere para la
implementación de la planta procesadora de frutas tropicales; así como cada una de las
partidas que lo conforman con sus respectivos valores y detalles
Cuadro %o. !.+ Inversión Inicial y Cronograma de InversionesINVERSION INICIAL CRONOGRAMA DE
INVERSIONES01/01/09 31/12/09 31/12/10 31/12/11 31/12/12 31/12/13
EFECTIVO $ 30.000,00 $ - $ - $ - $ - $ -CLIENTES $ - $ - $ - $ - $ - $ -INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS JUGONARANJA
$ - $ 3.936,88
$ 621,96 $ 16,! $ !,98 $ 9",!3
INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOSJUGOMANDARINA
$ - $ .026,!1
$ 1.13!,6 $ 1.316,00
$ 1."",89 $ 1.62,66
INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS JUGO
MARACU#
$ - $ 31.1!!,01 $ !.1"8,33 $ !.99!,8
6
$ 6.933,01 $ 8.128,"
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA JUGO NARANJA $ 1.18,!0 $ - $ - $ - $ - $ -INVENTARIO DE MATERIA PRIMA JUGO MANDARINA $ "1.2!0,00 $ - $ - $ - $ - $ -INVENTARIO DE MATERIA PRIMA JUGO MARACU# $ 229.166,6 $ - $ - $ - $ - $ -INVENTARIO DE INSUMOS # MATERIALES INDIRECTOS $ 33.2"3," $ 8.000,0
0$ 8.000,00 $ 8.000,0
0$ 8.!00,00 $ 9.000,00
INVENTARIO DE SUMINISTROS DE FA%RICA $ 3.32",3! $ - $ 1.000,00 $ 1.000,00
$ 1.000,00 $ 1.000,00
INVENTARIO DE ACCESORIOS # REPUESTOS $ 3.!00,00 $ - $ - $ "0.000,00 $ - $ "0.000,00INVENTARIO DE SUMINISTROS DE OFICINA $ 1.662,1 $ - $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00
TOTAL CORRIENTE $ 393.334,16 $ 50.118,40
$ 16.106,05
$ 57.228,61 $ 18.883,88 $ 61.038,65
TERRENOS $ !0.000,00 $ - $ - $ 1!.000,00 $ - $ -INMUE%LES, NAVES # AERONAVES $ 2!0.000,00 $ - $ - $ 30.000,00 $ - $ -INSTALACIONES, MA&UINARIAS, E&UIPOS # MUE%LESI'()*+*'( $ 300.000,00 $ - $ - $ 30.000,00 $ - $ -M*'** $ !0.000,00 $ - $ - $ 1!0.000,00 $ - $ -E( $ 60.000,00 $ - $ 12.000,0
0
$ - $ - $ -
M4+( $ !0.000,00 $ - $ 10.000,00
$ - $ - $ -
E&UIPOS DE COMPUTACION # SOFT5ARE $ !0.000,00 $ - $ 20.000,00
$ - $ - $ 20.000,00
VEICULOS # E&UIPO DE TRANSPORTE $ "!0.000,00 $ - $ 1!0.000,00 $ - $ - $ 1!0.000,00OTROS ACTIVOS TANGI%LES $ - $ - $ - $ - $ - $ -OTROS ACTIVOS $ 30.000,00 $ - $ 6.000,00 $ - $ - $ -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.990.000,00
$ - $ 198.000,00
$ 225.000,00
$ - $170.000,00
INVERSION TOTAL $ 2.383.334,16
$ 50.118,40
$ 214.106,05
$ 282.228,61
$ 18.883,88 $231.038,65
INVERSION INICIAL CRONOGRAMA DEINVERSIONES
31/12/1" 31/12/1! 31/12/16 31/12/1 31/12/18
EFECTIVO $ - $ - $ - $ - $ -CLIENTES $ - $ - $ - $ - $ -
INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS JUGONARANJA
$ 69,06
$ 91,99 $ 923,0 $ 1.0,31 $ 1.2!6,"
INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOSJUGOMANDARINA
$ 1.629,6 $ 1.900,8
$ 2.216,88 $ 2.!8!,!! $ 3.01!,!3
INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS JUGOMARACU#
$ 9.0!",19 $ 10.!!9,91 $ 12.316,02
$ 1".36",1
$ 16.!2,9"
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA JUGO NARANJA $ - $ - $ - $ - $ 3"8,21INVENTARIO DE MATERIA PRIMA JUGO MANDARINA $ - $ - $ - $ - $ 83!,0INVENTARIO DE MATERIA PRIMA JUGO MARACU# $ - $ - $ - $ - $ ".6"2,INVENTARIO DE INSUMOS # MATERIALESINDIRECTOS
$ 9.000,00 $ 10.000,00 $ 10.000,00
$ 10.!00,00
$ 10.!00,00
INVENTARIO DE SUMINISTROS DE FA%RICA $ 1.000,00 $ 1.000,00
$ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00
INVENTARIO DE ACCESORIOS # REPUESTOS $ - $ "0.000,00 $ - $ "0.000,00
$ -
INVENTARIO DE SUMINISTROS DE OFICINA $ 200,00
$ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00
TOTAL CORRIENTE $ 21.563,01
$ 64.452,68 $ 26.656,60
$ 69.727,04
$ 38.551,61
TERRENOS $ - $ - $ - $ - $ -INMUE%LES, NAVES # AERONAVES $ - $ - $ - $ - $ -INSTALACIONES, MA&UINARIAS, E&UIPOS #MUE%LESI'()*+*'( $ - $ - $ - $ - $ -M*'** $ - $ - $ - $ - $ -E( $ - $ - $ - $ - $ -
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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M4+( $ - $ - $ - $ - $ -E&UIPOS DE COMPUTACION # SOFT5ARE $ - $ - $ 20.000,0
0$ - $ -
VEICULOS # E&UIPO DE TRANSPORTE $ - $ - $ - $ - $ -OTROS ACTIVOS TANGI%LES $ - $ - $ - $ - $ -OTROS ACTIVOS $ 6.000,00 $ - $ - $ - $ -TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 6.000,00 $ - $ 20.000,
00$ - $ -
INVERSION TOTAL $ 27.563,01
$ 64.452,68 $ 46.656,60
$ 69.727,04
$ 38.551,61
)uente2 "studio T3cnico
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina 35
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
'l cuadro detalla las inversiones que se realizarán durante el período de evaluación del
proyecto, en donde se prevé invertir en inventarios finales cada a6o; y, en lo que
corresponde a los activos fi#os, las inversiones se efectuarán desde el segundo a6o de
e#ecución del proyecto
*iendo una empresa procesadora, ésta se enmarca en un control de costos, por lo que es
conveniente clasificar al activo corriente realizable, seg7n las necesidades que la industria
lo requiera; por ello, los productos terminados, la materia prima, los insumos y materiales
indirectos, así como los repuestos y suministros deben ser separados y controlados como
inventarios independientes
'n el cronograma de inversión se puede apreciar como se agranda los inventarios de
productos terminados conforme la demanda de producción crece; mientras que, el
inventario de materia prima se buscará tener el mismo margen de abastecimientos para
iniciar la producción cada a6o
8os activos fi#os por su parte, se planifican inversiones que vayan en correlación a la
demanda de producción y en función al desgaste físico del activo
!.6. I%7*"## P*("CTA$#
%ara tener una clara situación de los costos y gastos del proyecto, es preciso iniciar con la
proyección futura de los ingresos provenientes de la venta de fruta; para ello, se ha previsto
producir seg7n el estudio de mercado, #ugos concentrados de naran#a, mandarina y
maracuyá, distribuidos y comercializados en bidones de 339l 'ntonces, los precios en los
cuales se ha fi#ado la introducción de los productos al mercado, son: naran#a <=,>3;mandarina <<,==; y, maracuyá 45?,>3
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina 3?
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
Cuadro %o. !.0 Proyección futura de las ventas
PRESUPUESTO DE VENTASA7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !
%ARRILES DE JUGO NARANJA 1!.000 16.0!0 1.1" 18.36 19.662PRECIO POR %ARRIL !!G. $ 90,! $ 98,92 $ 10,82 $ 11,!2 $ 128,10
VENTAS NETAS DEL PRODUCTO EN ELPERIODO $ 1.361.2!0,00 $ 1.!8.62!,88 $ 1.8!1.6"8,06 $ 2.1!9.!,13 $2.!18.1",81
A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !%ARRILES DE JUGOMANDARINA
1!.000 16.0!0 1.1" 18.36 19.662
PRECIO POR %ARRIL !!G. $ 99,00 $ 10,91 $ 11,62 $ 128,21 $ 139,!
VENTAS NETAS DEL PRODUCTO EN ELPERIODO
$ 1."8!.000,00
$ 1.31.9!!,!0
$ 2.019.99,0
$ 2.3!!.902,32
$2.".688,88
A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !%ARRILES DE JUGO MARACU# !0.000 !3.!00 !.2"! 61.2!2 6!.!"0PRECIO POR %ARRIL !!G. $ 123,! $ 13",89 $ 1",03 $ 160,26 $ 1",68VENTAS NETAS DEL PRODUCTO EN ELPERIODO
$ 6.18.!00,00
$ .216."81,2!
$ 8."16.!82,08
$ 9.816.2!9,68
$ 11.""8.03,6
VENTAS NETAS TOTALES ENEL PERIÓDO
$9.033.750,00
$ 10.536.062,63
$ 12.288.209,84
$ 14.331.739,14
$16.715.107,35
PRESUPUESTO DE VENTAS
A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10%ARRILES DE JUGO NARANJA 21.038 22.!11 2".08 2!.3 2.!PRECIO POR %ARRIL !!G. $ 139,63 $ 1!2,20 $ 16!,89 $ 180,83 $ 19,10
VENTAS NETAS DEL PRODUCTO EN ELPERIODO
$ 2.93.!,08
$ 3."26.096,1!
$ 3.99!.8!!,9"
$ ".660.366,8
$ !."3!.38!,
A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10%ARRILES DE JUGO MANDARINA 21.038 22.!11 2".08 2!.3 2.!PRECIO POR %ARRIL !!G. $ 1!2,32 $ 166,03 $ 180,98 $ 19,26 $ 21!,02
VENTAS NETAS DEL PRODUCTO EN ELPERIODO
$ 3.20".629,!"
$ 3.3.!!9,"3
$ ".3!9.11!,!
$ !.08".036,"9
$ !.929.!11,!
A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10%ARRILES DE JUGO MARACU# 0.128 !.03 80.289 8!.909 91.923PRECIO POR %ARRIL !!G. $ 190,"0 $ 20,!" $ 226,22 $ 2"6,!8 $ 268,
VENTAS NETAS DEL PRODUCTO EN ELPERIODO
$ 13.3!2.623,09
$ 1!.!3.16",31
$ 18.162.981,!3
$ 21.183."8!,36
$ 2".06.298,9
VENTAS NETAS TOTALES EN ELPERIÓDO
$ 19.494.829,71
$ 22.736.819,89
$ 26.517.953,03
$ 30.927.888,62
$36.071.196,50
A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !SEGREGACION DE LASVENTAS TOTALES
$ 9.033.!0,00
$ 10.!36.062,63
$ 12.288.209,8"
$ 1".331.39,1"
$16.1!.10,3!
V')*( * :) $36."06,2!
$"39.002,61
$!12.008,"
$!9.1!!,80
$696."62,81
;')*( *+ ')*: $ 8.6!.3"3,!
$ 10.09.060,02
$ 11.6.201,10
$ 13.3".!83,3"
$16.018.6"",!!
4 : +')( $ - $36."06,2!
$"39.002,61
$!12.008,"
$!9.1!!,80
RECPERACION POR VENTAS ! CARTERA
$8.657.343,75
$ 10.473.466,27
$ 12.215.203,71
$ 14.246.592,08
$16.615.800,35
A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10SEGREGACION DE LASVENTAS TOTALES
$ 19."9".829,1
$ 22.36.819,89
$ 26.!1.9!3,03
$ 30.92.888,62
$36.01.196,!0
V')*( * :) $812.28",! $9".36,! $ 1.10".91", $ 1.288.662, $1.!02.966,!
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
http://slidepdf.com/reader/full/capitulo-42c-carlos-orellana 6/46
0 1 03 2;')*( *+ ')*: $ 18.682.!"!,
1"$ 21.89."!2,
39$ 2!."13.038,
32$ 29.639.226,
60$3".!68.229,9
84 : +')( $696."62,8
1$812.28",!
$9".36,!
0$ 1.10".91",
1$1.288.662,0
3
RECPERACION POR VENTAS ! CARTERA
$19.379.007,94
$ 22.601.736,96
$ 26.360.405,82
$ 30.744.141,31
$35.856.892,01
)uente2 "studio de mercado y estudio t3cnico, 'ódulo 8 7erencia )inanciera 'A"
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina 3)
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
(onsiderando que en el estudio de mercado se obtuvo una tasa de crecimiento de la
demanda del >@; y, que en el estudio técnico se indica que la capacidad productiva de la
planta es de )==")3= litros hora, con un cultivo continuo de la maracuyá en el a6o y de la
mandarina y la naran#a, refle#an estacionalidad en su cosecha 'ntonces, el presupuesto de
ventas refle#an los ingresos proyectados para los diez a6os de evaluación, donde su política
de crédito es del 3=@ de sus ventas con treinta días plazo de cancelación por parte de los
clientes de la fábrica
&sí, el cuadro )5 refle#a un crecimiento en ventas anuales de acuerdo a la inflación y
crecimiento de la demanda, teniendo recaudaciones superiores de los ocho millones de
dólares al inicio del proyecto, llegando a recaudar al término del décimo a6o más treinta y
cinco millones de dólares; esto es, un crecimiento del 5)@ con relación al primer a6o
!.!. P*$UCCI&% ( C#T#
'n los siguientes cuadros se presentan la estructura de los costos y gastos de producción,
así como también los gastos de administración, y de comercialización; es decir, se detallará
las mediciones de los gastos a lo largo de los diez a6os de vida del proyecto, para ello se
considerará una tasa de inflación del <@ para todas las proyecciones
& continuación, en dependencia de las ventas que se proyectan realizar anualmente, se
describirán los costos y gastos necesarios que se incurran en la planta; claro está que para
ello, la planta deberá analizar el monto de producción anual, así
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina 33
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
Cuadro %o. !.6 Control de Producción
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
BARRILES DE JUGO NARANJA A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O ! A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10U':*:( * ;': 1!.00
0
16.0!
0
1.1
"
18.3
6
19.66
2
21.03
8
22.!1
1
2".08
2!.
3
2.!
N;+ : ';')* <'*+ :(*: =4*(> ;')*( :+?@ *B
80 86 92 98 10! 113 120 129 138 1"8
U'-:*:/( :/+ I';/')*- I'--*+ :/ P:))/@-'*:
- 80 86 92 98 10! 113 120 129 138
NIDADES A PRODCIR 15.080
16.056
17.180
18.382
19.669
21.046
22.519
24.095
25.782
27.587
BARRILES DE JUGO MANDARINA A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O ! A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10U':*:( * ;': 1!.00
016.0!
01.1
"18.3
619.66
221.03
822.!1
12".08
2!.
32.!
N;+ : ';')* <'*+ :(*: =4*(> ;')*( :+
?@ *B
80 86 92 98 10! 113 120 129 138 1"8
U'-:*:/( :/+ I';/')*- I'--*+ :/ P:))/@-'*:
- 80 86 92 98 10! 113 120 129 138
NIDADES A PRODCIR 15.080
16.056
17.180
18.382
19.669
21.046
22.519
24.095
25.782
27.587
BARRILES DE JUGO MARACUYÁ A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O ! A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10U':*:( * ;': !0.00
0!3.!0
0!.2"
!61.2!
26!.!"
00.12
8!.03
80.28
98!.90
991.923
N;+ : ';')* <'*+ :(*: =4*(> ;')*( :+?@ *B
268 286 306 328 3!1 3! "01 "30 "60 "92
U'-:*:/( :/+ I';/')*- I'--*+ :/ P:)
)/@-'*:
- 268 286 306 328 3!1 3! "01 "30 "60
NIDADES A PRODCIR 50.268
53.519
57.265
61.274
65.563
70.152
75.063
80.317
85.939
91.955
TOTAL DE NIDADES DEPRODCCION
80.428
85.630
91.624
98.038
104.900
112.243
120.100
128.507
137.503
147.128
)uente2 Presupuesto de ventas y estudio t3cnico, 'ódulo 8 7erencia )inanciera 'A"
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
'l cuadro )? detalla la cantidad de unidades de 339l que se deberán producir en las
diferentes frutas, considerando para ello, el =,3@ de la venta del próximo a6o como basemínima requerida de stoc9 como inventario final del producto terminado, que en relación
mensual resultaría el A@ del mes próximo +oda vez, que el producto terminado se espera
que el flu#o de ventas diarias similar a su producción
'n el proceso de producción; los costos de materia prima, mano de obra y costos indirectos
de fabricación, son los rubros que incurren en el costo de venta, seg7n se detallan en los
cuadros de a continuación
8a materia prima, en consideración al nivel de producción se determina la cantidad de fruta
que se debe incurrir, tal como se indicó en el estudio técnico; por ello, cada fruta estudiada
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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tiene su medición de consumo por bidón terminado &sí también, los precios de compra se
encuentran en relación al 9ilo de fruta de venta en el mercado informal; entonces, para el
control de la materia prima se procede a determinar de la siguiente manera
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina 3A
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
Cuadro %o. !.! Costos y Control de 'ateria PrimaPRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA "ARRILES DE #GO NARAN#AILO EN %RTA POR "ARRIL A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !UNIDADES A PRODUCIR 1!.080 16.0!6 1.180 18.382 19.669U':*:( : MP :* *:* :))@'*:
92 92 92 92 92
M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION 1.382.3!6 1."1.6! 1.!".88 1.68!.02" 1.802.9!N;+ : ';')* <'*+ :(*: : MP ** +
P:. T@.
1".18 1!."8 16.8!0 18.030 19.292
U':*:( : ';')* '*+ : MP ** + P:. T@.
!.292 1".18 1!."8 16.8!0 18.030
M.P. A COMPRAR EN EL PERIDO 1.339.82 1."2.9! 1.!!.891 1.686.203 1.80".23P : @* ':*: : MP ** + P:)
T@.$ 0,30 $ 0,33 $ 0,36 $ 0,39 $ 0,"2
COSTO DE MATERIA PRIMA $ 401.934,67 $ 481.604,02 $ 561.694,77 $ 655.104,61 $ 764.048,51"ARRILES DE #GOMANDARINA
ILO EN %RTA POR "ARRIL A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !UNIDADES A PRODUCIR 1!.080 16.0!6 1.180 18.382 19.669U':*:( : MP :* *:* :))@'*:
138 138 138 138 138
M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION 2.03.!3" 2.20.6" 2.362.183 2.!2.!36 2.0"."63N;+ : ';')* <'*+ :(*: : MP ** +P:. T@.
22.06 23.622 2!.2! 2.0"! 28.938
U':*:( : ';')* '*+ : MP ** + P:. T@.
8!.938 22.06 23.622 2!.2! 2.0"!
M.P. A COMPRAR EN EL PERIDO 2.009.63 2.209.193 2.363.836 2.!29.30! 2.06.3!6P : @* ':*: : MP ** + P:)
T@.$ 0,"8 $ 0,!2 $ 0,! $ 0,62 $ 0,68
COSTO DE MATERIA PRIMA $ 964.643,21 $ 1.155.849,65
$ 1.348.067,45
$ 1.572.251,07
$1.833.716,42
"ARRILES DE #GOMARAC!&
ILO EN %RTA POR "ARRIL A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !UNIDADES A PRODUCIR !026,! !3!18,2! !26!,03!! 6123,!88
2!6!!62,39"3
U':*:( : MP :* *:* :))@'*:
183 183 183 183 183
M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION 9.21!.08 9.811.66 10."98.!90 11.233."91 12.019.836N;+ : ';')* <'*+ :(*: : MP ** +P:. T@.
98.118 10".986 112.33! 120.198 128.612
U':*:( : ';')* '*+ : MP ** + P:. T@.
381.9"" 98.118 10".986 112.33! 120.198
M.P. A COMPRAR EN EL PERIDO 8.931.882 9.818.63" 10.!0!.939 11.2"1.3!! 12.028.2"9P : @* ':*: : MP ** + P:)
T@.$ 0,60 $ 0,6! $ 0,1 $ 0,8 $ 0,8!
COSTO DE MATERIA PRIMA $ 5.359.128,93
$ 6.421.386,95
$ 7.489.263,60
$ 8.734.728,14
$10.187.313,43
COSTO TOTAL DE M.P. EN EL PERIÓDO $ 6.725.706,81 $ 8.058.840,63 $ 9.399.025,82 $ 10.962.083,82 $12.785.078,36PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA "ARRILES DE #GO NARAN#A
ILO EN %RTA POR "ARRIL A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10UNIDADES A PRODUCIR 21.0"6 22.!19 2".09! 2!.82 2.!8U':*:( : MP :* *:* :))@'*:
92 92 92 92 92
M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION 1.929.18" 2.06".226 2.208.22 2.363.333 2.!28.66N;+ : ';')* <'*+ :(*: : MP ** +P:. T@.
20.6"2 22.08 23.633 2!.288 26.913
U':*:( : ';')* '*+ : MP ** + P:. T@.
19.292 20.6"2 22.08 23.633 2!.288
M.P. A COMPRAR EN EL PERIDO 1.930.!3" 2.06!.61 2.210.268 2.36".98 2.!30.392P : @* ':*: : MP ** + P:)
T@.$ 0,"6 $ 0,!0 $ 0,!! $ 0,60 $ 0,6!
COSTO DE MATERIA PRIMA $ 891.109,77 $ 1.039.301,33
$ 1.212.137,14
$ 1.413.715,55
$1.648.722,16
"ARRILES DE #GOMANDARINA
ILO EN %RTA POR "ARRIL A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10UNIDADES A PRODUCIR 21.0"6 22.!19 2".09! 2!.82 2.!8U':*:( : MP :* *:* :))@'*:
138 138 138 138 138
M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION 2.893.! 3.096.3"0 3.313.083 3.!"".999 3.93.1"9N;+ : ';')* <'*+ :(*: : MP ** +P:. T@.
30.963 33.131 3!."!0 3.931 "0.30
U':*:( : ';')* '*+ : MP ** + P:. T@.
28.938 30.963 33.131 3!."!0 3.931
M.P. A COMPRAR EN EL PERIDO 2.89!.801 3.098.!0 3.31!."03 3.!"."81 3.9!.!8P : @* ':*: : MP ** + P:)
T@.$ 0," $ 0,81 $ 0,88 $ 0,96 $ 1,0"
COSTO DE MATERIA PRIMA $ 2.138.663,46
$ 2.494.323,19
$ 2.909.129,14
$ 3.392.917,31
$3.956.933,17
"ARRILES DE #GOMARAC!&
ILO EN %RTA POR "ARRIL A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10UNIDADES A PRODUCIR 01!2,13119 !062,803 8031,1! 8!939,3
2!919!!,13366
U':*:( : MP :* *:* :)
)@'*:
183 183 183 183 183
M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION 12.861.22" 13.61.!10 1".2".81! 1!.!!.!!2 16.8!8.""1N;+ : ';')* <'*+ :(*: : MP ** +P:. T@.
13.61! 1".2"8 1!.!!6 168.!8" 19."21
U':*:( : ';')* '*+ : MP ** + P:. T@.
128.612 13.61! 1".2"8 1!.!!6 168.!8"
M.P. A COMPRAR EN EL PERIDO 12.80.22 13.1.1"3 1".3!.123 1!.66.!81 16.869.2P : @* ':*: : MP ** + P:)
T@.$ 0,92 $ 1,01 $ 1,10 $ 1,20 $ 1,30
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
http://slidepdf.com/reader/full/capitulo-42c-carlos-orellana 11/46
COSTO DE MATERIA PRIMA $ 11.881.463,66
$ 13.857.351,06
$ 16.161.828,54
$ 18.849.540,63
$21.982.962,07
COSTO TOTAL DE M.P. EN EL PERIÓDO $ 14.911.236,89
$ 17.390.975,58
$ 20.283.094,82
$ 23.656.173,49
$27.588.617,40
A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !SEGREGACION DE LA COMPRA DE M.P. $ 6.2!.06,8
1$ 8.0!8.8"0,6
3$9.399.02!,82 $10.962.083,8
2$ 12.8!.08,3
6C@*( * :) $ ""8.380,"! $ !3.2!6,0" $ 626.601,2 $ 30.80!,!9 $ 8!2.338,!6C@*( *+ ')*: $ 6.2.326,3
!$ .!21.!8",!
9$8.2."2",10 $10.231.28,2
3$ 11.932.39,8
0P* * P;:( $ 100.000,00 $ ""8.380,"! $ !3.2!6,0" $ 626.601,2 $ 30.80!,!9
CANCELACION DE COMPRAS ! PROVEEDORES $ 6.377.326,35
$ 7.969.965,04
$ 9.309.680,14
$ 10.857.879,95
$12.663.545,39
A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10SEGREGACION DE LA COMPRA DE M.P. $ 1".911.236,
89$ 1.390.9!,
!8$20.283.09",8
2$23.6!6.13,"
9$ 2.!88.61,"
0C@*( * :) $ 99".082,"6 $ 1.1!9.398,3
$1.3!2.206,32 $1.!.08,23 $ 1.839.2"1,16
C@*( *+ ')*: $ 13.91.1!","3
$ 16.231.!,21
$18.930.888,!0
$22.09.09!,26
$ 2!."9.36,2"
P* * P;:( $ 8!2.338,!6 $ 99".082,"6 $1.1!9.398,3 $1.3!2.206,32 $ 1.!.08,23
CANCELACION DE COMPRAS ! PROVEEDORES $ 14.769.492,99
$ 17.225.659,67
$ 20.090.286,87
$ 23.431.301,58
$27.326.454,47
)uente2 Presupuesto de producción, 'ódulo 8 7erencia )inanciera 'A"
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina 3>
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
8a mano de obra directa; considerando en el cuadro )3 un salario para los operadores de la
planta en donde se incluyen todos los beneficios de ley, recibirán en promedio anual
4?>==,== cada operario, generando una tarifa hora de A,3<; a ello, se considera una
producción promedio de 3 unidades producidas en una hora, entonces la fracción de hora
requerida por cada producto terminado es de =,5455< &sí entonces, el costo de mano de
obra se determinará de acuerdo a la producción y su fracción de hora requerida
Cuadro %o. !.9 Control de Costos de 'ano de bra $irecta
PRESUPUESTO DE MANO DEOBRA
A'O1
A'O2
A'O3
A'O4
A'O 5
TOTAL DE UNIDADES DEPRODUCCION 80."28 8!.630 91.62" 98.038 10".900*( : MOD :*( *:* :))@'*:
0,21229
0,21229
0,21229
0,21229
0,21229
*( :*( ' * :' 1.0" 18.18 19."!1 20.812 22.269 T** * : MOD =$B $ 6,!9 $ ,18 $ ,83 $ 8,!3 $ 9,30
COSTO DE MANO DE O"RADIRECTA
$112.458,24
$ 130.507,74
$ 152.211,18
$ 177.523,89
$ 207.046,12
R@'*H' *'*+ : +* @*' : 4* :)*.='+ ):( +
$ 13.00,00
$ 1".933,00
$ 16.26,9
$ 1."1,90
$ 19.338,6
P('*+ : ' +* F4* 8 9 9 10 11
PRESUPUESTO DE MANO DE
OBRA A'O 6 A'O 7 A'O 8 A'O9
A'O10
TOTAL DE UNIDADES DEPRODUCCION
112.2"3
120.100
128.!0
13.!03
1".128
*( : MOD :*( *:* :))@'*:
0,21229
0,21229
0,21229
0,21229
0,21229
*( :*( ' * :' 23.828 2!."96 2.281 29.190 31.23" T** * : MOD =$B $ 10,13 $ 11,0!
$
12,0" $ 13,12 $ 1",31
COSTO DE MANO DE O"RADIRECTA
$ 241.477,89
$ 281.635,66
$
328.471,67
$ 383.096,51
$ 446.805,46
R@'*H' *'*+ : +* @*' : 4* :)*.
='+ ):( +
$ 21.09,1
!
$ 22.96,2
$
2!.0"",1
"
$ 2.298,1
1
$ 29.!",9
"P('*+ : ' +* F4* 11 12 13 1" 1!
)uente2 Presupuesto de producción, 'ódulo 8 7erencia )inanciera 'A"
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
'l costo indirecto de fabricación; seg7n el cuadro )A, de igual forma depende del n7mero
de unidades producidas, donde el margen variable del costo se ha determinado en el estudio
técnico, en este rubro se considera la mano de obra indirecta, los materiales indirectos y
otros costos que están en función a la producción; mientras que, los costos indirectos queno tienen incidencia con la producción, se les considerará como costos fi#os %ara efecto de
una me#or apreciación de los costos desembolsables de efectivo, se hizo necesario separar
el rubro de gastos por depreciación de los activos invertidos en la fábrica, donde ellos
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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ingresarán a ser considerados en el estado de pérdidas y ganancias, pero no en el flu#o de
efectivo
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina 3B
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
Cuadro %o. !.: Control del Costo Indirecto de )abricaciónPRESUPUESTO DEL COSTO INDIRECTO
DE FABRICACION
A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !
TOTAL DE UNIDADES DE
PRODUCCION
80."2
8
8!.63
0
91.62
"
98.03
8
10".90
0 T*(* ;**4+ : C.I.F. *:* :) ::' + K:
$
,00$
,63 $ 8,32 $ 9,0 $ 9,88
COSTO VARIA%LE DE C.I.F$
!62.996,00$
6!3.3!6,!9
$ 62.009,80
$ 888.32,03
$ 1.036.!28,16
C.I.F. ' @')( <(:(@4+(*4+( *'*+
$
108.000,00$
11.20,00
$ 128.31",80
$ 139.863,13
$ 1!2."!0,81
C.I.F. A PAGAR$
60.996,00$
1.06,!9
$ 890.32",60
$ 1.028.!9!,16
$ 1.188.98,98
D*'( A@)*'( : AF :+* 4*
$
191.833,33$
211.866,6
$ 232.866,6
$ 22".!33,33
$ 239.!33,33
COSTO TOTAL DE C.I.%. $
862.829,33 $
982.943,26
$ 1.123.191,26
$ 1.253.128,49
$ 1.428.512,31
PRESUPUESTO DEL COSTO INDIRECTO
DE FABRICACION
A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10
TOTAL DE UNIDADES DEPRODUCCION
112.2"3
120.100
128.!0
13.!03
1".128
T*(* ;**4+ : C.I.F. *:* :) ::' + K:
$ 10, $ 11," $ 12,80 $ 13,9! $ 1!,20
COSTO VARIA%LE DE C.I.F $ 1.208.902,9 $ 1."09.9"3,33
$1.6""."16,91
$1.91.883,""
$ 2.236.82,"!
C.I.F. /' @')( <(:/(/@4+(*4+/( *'*+
$ 166.11,39
$ 181.126,81 $19."28,2
3$21!.196,
$ 23".!6","
C.I.F. A PAGAR $ 1.3!.0",18 $ 1.!91.00,1"
$1.8"1.8"!,13
$2.133.080,20
$ 2."1.391,93
D*'( A@)*'( : AF :+* 4*
$ 192.133,33
$ 16.!33,33
$16.!33,33
$16.!33,33
$ 161.!33,33
COSTO TOTAL DE C.I.%. $ 1.567.207,52
$ 1.767.603,47
$2.018.378,46
$2.309.613,54
$ 2.632.925,26
)uente2 Presupuesto de producción, estudio t3cnico, módulo 8 7erencia )inanciera 'A"
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
%ara finalizar el tema de costos y gastos, los cuadros siguientes detallarán el costo de venta
esperado; y, los gastos fi#os y variables ocasionados por los departamentos de
administración y ventas
'l costo de los artículos vendidos; el cuadro )> agrupa a los costos de producción y con la
intervención de los inventarios de inicio y final de cada período se logra determinar el
costo del artículo vendido, dato de importancia para sí proyectar el estado de pérdidas y
ganancias de la planta
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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*e puede apreciar que las cantidades que generan los costos de producción son
significativas, pero que con relación a las ventas, guardan un margen considerable, que
más adelante se observará
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina 3<
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
Cuadro %o. !.8 Control del Costos de Art1culos endidos
PRESUPUETO DE COSTOS DE ARTICULOS VENDIDOS"ARRILES DE #GO NARAN#A A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !
M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION $ "1".06,88 $ "81.26,13 $ !61.301,86 $ 6!".6"6,36 $ 63.!1",0!COSTO DE MANO DE O%RA DIRECTA $ 3."86,08 $ "3.!02,!8 $ !0.3,06 $ !9.1",63 $ 69.01!,3COSTO TOTAL DE C.I.F. $ 28.609,
8$ 32.6",
!$ 3".39,0
9$ "1.09,!
0$ "6.10,
TOTAL COSTO DE PRODCCION ANAL $ 739.802,
73$ 852.417,
47$ 986.436,
01$1.131.530,
49$ 1.308.700,
19COSTO DE INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
$ - $ 3.936,88 $ ".!!8,8" $ !.2!,!9 $ 6.0!1,!
COSTO DE INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
$ 3.936,88 $ ".!!8,8" $ !.2!,!9 $ 6.0!1,! $ 6.999,10
COSTO DE ARTICLOS VENDIDOS EN LAPRODCCION
$ 735.865,85
$ 851.795,51
$ 985.719,26
$1.130.754,50
$ 1.307.752,66
"ARRILES DE #GO MANDARINA A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !
M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION $ 99!.296,!0 $1.1!!.0"1,12 $1.3".12","6 $1.!1.1!1,26 $1.832."33,1COSTO DE MANO DE O%RA DIRECTA $ 3."86,08 $ "3.!02,!8 $ !0.3,06 $ !9.1",63 $ 69.01!,3COSTO TOTAL DE C.I.F. $ 28.609,
8$ 32.6",
!$ 3".39,0
9$ "1.09,!
0$ "6.10,
TOTAL COSTO DE PRODCCION ANAL $1.320.392,
36$1.526.191,
46$1.772.258,
61$2.048.035,
39$ 2.377.619,
86COSTO DE INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
$ - $ .026,!1 $ 8.162,2 $ 9."8,2 $ 10.9!3,16
COSTO DE INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
$ .026,!1 $ 8.162,2 $ 9."8,2 $ 10.9!3,16 $ 12.1!,82
COSTO DE ARTICLOS VENDIDOS EN LAPRODCCION
$1.313.365,85
$1.525.055,70
$1.770.942,61
$2.046.560,50
$ 2.375.857,20
"ARRILES DE #GO MARAC!& A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION $!.!29."2!,0
0
$6."16.89!,1
3
$."8".02",
9
$8.28.618,1
1
$10.180.18,3
0COSTO DE MANO DE O%RA DIRECTA $ 3."86,08 $ "3.!02,!8 $ !0.3,06 $ !9.1",63 $ 69.01!,3COSTO TOTAL DE C.I.F. $ 28.609,
8$ 32.6",
!$ 3".39,0
9$ "1.09,!
0$ "6.10,
TOTAL COSTO DE PRODCCION ANAL $5.854.520,
86$6.788.045,
46$7.909.158,
93$9.205.502,
24$10.725.373,
44COSTO DE INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
$ - $ 31.1!!,01 $ 36.303,3" $ "2.299,20 $ "9.232,21
COSTO DE INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
$ 31.1!!,01 $ 36.303,3" $ "2.299,20 $ "9.232,21 $ !.360,6
COSTO DE ARTICLOS VENDIDOS EN LAPRODCCION
$5.823.365,85
$6.782.897,13
$7.903.163,08
$9.198.569,23
$10.717.244,98
COSTO TOTAL DE ARTICLOS VENDIDOS ENLA PRODCCION
$7.872.597,56
$9.159.748,34
$ 10.659.824,94
$ 12.375.884,23
$14.400.854,84
PRESUPUETO DE COSTOS DE ARTICULOSVENDIDOS"ARRILES DE #GO NARAN#A A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION $890."86,"3 $1.038.!",3
3$1.211.289,2
"$1."12.26,6
"$1.6".663,0
8COSTO DE MANO DE O%RA DIRECTA $ 69.01!,3 $ 69.01!,3 $ 69.01!,3 $ 69.01!,3 $ 69.01!,3COSTO TOTAL DE C.I.F. $ "6.10, $ "6.10, $ "6.10, $ "6.10, $ "6.10,
TOTAL COSTO DE PRODCCION ANAL $1.435.672,58
$1.583.760,47
$1.756.475,38
$1.957.912,78
$ 2.192.849,22
COSTO DE INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
$ 6.999,10 $ .68,16 $ 8."0,1! $ 9.393,86 $ 10."1,1
COSTO DE INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
$ .68,16 $ 8."0,1! $ 9.393,86 $ 10."1,1 $ 11.2,6"
COSTO DE ARTICLOS VENDIDOS EN LAPRODCCION
$1.434.993,51
$1.582.968,48
$1.755.551,68
$1.956.835,47
$ 2.191.592,75
"ARRILES DE #GO MANDARINA A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION $2.13.16,"
"$2."92.!8,3
9$2.90.09",1
$3.390.!"3,9
3$3.9!".391,3
9COSTO DE MANO DE O%RA DIRECTA $ 69.01!,3 $ 69.01!,3 $ 69.01!,3 $ 69.01!,3 $ 69.01!,3COSTO TOTAL DE C.I.F. $ "6.10, $ "6.10, $ "6.10, $ "6.10, $ "6.10,
TOTAL COSTO DE PRODCCION ANAL $2.682.353, $3.037.764,$3.452.280, $3.935.730, $ 4.499.577,
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
http://slidepdf.com/reader/full/capitulo-42c-carlos-orellana 17/46
58 53 31 08 53COSTO DE INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS
TERMINADOS$ 12.1!,82 $ 1".3"!,! $ 16.2"6,3! $ 18."63,2" $ 21.0"8,9
COSTO DE INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
$ 1".3"!,! $ 16.2"6,3! $ 18."63,2" $ 21.0"8,9 $ 2".06",32
COSTO DE ARTICLOS VENDIDOS EN LAPRODCCION
$2.680.723,83
$3.035.863,75
$3.450.063,43
$3.933.144,52
$ 4.496.562,00
"ARRILES DE #GO MARAC!& A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10M.P. A RE&UERIR EN LA PRODUCCION $ 11.83.1!2,
"!$ 13.8".6!,
0$ 16.1!0.!23,
18$ 18.836.3!!,
18$21.968.8"1,0
!
COSTO DE MANO DE O%RA DIRECTA $ 69.01!,3 $ 69.01!,3 $ 69.01!,3 $ 69.01!,3 $ 69.01!,3COSTO TOTAL DE C.I.F. $ "6.10, $ "6.10, $ "6.10, $ "6.10, $ "6.10,
TOTAL COSTO DE PRODCCION ANAL $ 12.418.338,59
$ 14.392.843,84
$ 16.695.709,32
$ 19.381.541,32
$22.514.027,19
COSTO DE INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
$ !.360,6 $ 66."1",8 $ 6.9", $ 89.290,9 $103.6!",9
COSTO DE INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
$ 66."1",8 $ 6.9", $ 89.290,9 $103.6!",9 $120."0,90
COSTO DE ARTICLOS VENDIDOS EN LAPRODCCION
$ 12.409.284,40
$ 14.382.283,94
$ 16.683.393,30
$ 19.367.177,15
$22.497.274,25
COSTO TOTAL DE ARTICLOS VENDIDOS ENLA PRODCCION
$ 16.525.001,74
$ 19.001.116,16
$ 21.889.008,41
$ 25.257.157,14
$29.185.429,01
)uente2 Presupuesto de 'P, '$, CI); estudio t3cnico; módulo 8 7erencia )inanciera 'A"
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina A=
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
8os gastos de administración; el cuadro )B demuestra los gastos variables y fi#os del
departamento administrativo, donde a final se determina los gastos desembolsables que se
efectuarán en los períodos de evaluación; así como también, las depreciaciones y
amortizaciones de los activos fi#os de dicho departamento, que en suma al saldo anterior,
se determina el valor total a refle#ar en el estado de pérdidas y ganancias
Cuadro %o. !.5 Control del 7asto AdministrativoPRESUPUESTO DEL GASTO
ADMINISTRATIVOA7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O
"A7O !
TOTAL DE UNIDADES DEPRODUCCION
$ 80."28,0
0
$ 8!.629,96 $ 91.62",0
6
$ 98.03,
"
$ 10".900,3
8 T*(* ;**4+ *:* :) ;':: '+ K:
$
1,00$
1,09 $ 1,19 $ 1,30
$ 1,"1
COSTO VARIA%LE DE GASTOS DEADMINISTRACIN
$ 80."28,00
$ 93.336,66 $ 108.8!8,!"
$ 126.961,2
$ 1"8.0!,"!
M')( <( :/(/@4+(*4+/(*'*+
$ 2.000,00
$ 8."80,00 $ 8!.!"3,20
$ 93.2"2,09
$ 101.633,88
GASTOS DE ADMINISTRACION APAGAR
$ 1!2."28,00
$ 11.816,66
$ 19"."01,"
$ 220.203,81
$ 2"9.09,33
D*'( A@)*'( : AF :*:@'()*H'
$
2".33,33
$
32."6,6 $ 32."6,6$ 29."13,33 $ 3!."13,33
COSTO TOTAL DE GASTOS DEADMINISTRACIÓN
$ 177.161,33
$ 204.563,32
$ 227.148,41
$ 249.617,14
$ 285.122,66
PRESUPUESTO DEL GASTO
ADMINISTRATIVO
A7O 6 A7O A7O 8 A7O9
A7O 10
TOTAL DE UNIDADES DE
PRODUCCION
$112.2"3,"
1
$ 120.100,"! $128.!0,"
8
$ 13.!03,
00
$ 1".128,2
1 T*(* ;**4+ *:* :) ;':: '+ K:
$ 1,!" $ 1,68 $ 1,83 $ 1,99
$ 2,1
COSTO VARIA%LE DE GASTOS DEADMINISTRACIN
$12.00,"0
$ 201."20,"8 $23".916,0
$ 23.983,3!
$ 319.!"6,8
M')( <( :(@4+(*4+(*'*+
$110.80,92
$ 120.!1,21 $131.618,82
$ 1"3."6",!1
$ 1!6.36,32
GASTOS DE ADMINISTRACION APAGAR
$283."81,32
$ 322.11,68 $366.!3!,!2
$ "1."",86
$ "!.923,10
D*'( A@)*'( : AF :*:@'()*H'
$16."!3,3
3
$ 10.213,3
3
$10.213,3
3
$ 10.213,33
$ ".213,3
3COSTO TOTAL DE GASTOS DEADMINISTRACIÓN
$ 299.934,66
$332.385,02 $ 376.748,85
$ 427.661,19
$ 480.136,43
)uente2 "studio t3cnico; módulo 8 7erencia )inanciera 'A"
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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8os gastos de venta; el cuadro )< demuestra los gastos variables y fi#os del departamento
venta y comercialización, donde a final se determina los gastos desembolsables que se
efectuarán en los períodos de evaluación; así como también, las depreciaciones y
amortizaciones de los activos fi#os de dicho departamento, que en suma al saldo anterior, se
determina el valor total a refle#ar en el estado de pérdidas y ganancias
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina A4
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
Cuadro %o. !.< Control del 7asto de enta
PRESUPUESTO DEL GASTO DE VENTAA7O 1 A7O 2 A7O
3A7O
"A7O !
TOTAL DE UNIDADES DE PRODUCCION $ 80."28,00
$8!.629,96
$ 91.62",06
$ 98.03,"
$ 10".900,38
T*(* ;**4+ *:* :) ;':: '+ K: $ 3,00 $ 3,2 $ 3,!6 $ 3,89 $ ",23
COSTO VARIA%LE DE GASTOS DE VENTA $2"1.28",00
$ 280.009,9
$ 326.!!,63
$ 380.88!,1!
$ """.226,3!
M')( <( :(@4+(*4+( *'*+ $ 60.000,00
$6!."00,00
$ 1.286,00
$ .01,"
$ 8".69",90
GASTOS DE VENTA A PAGAR $301.28",00
$ 3"!."09,9
$ 39.861,63
$ "!8.!86,89
$ !28.921,2!
D*'( A@)*'( : AF :;')*(
$ 3.100,00
$"9.120,00
$ "9.120,00
$ "".120,00
$ !3.120,00
COSTO TOTAL DE GASTOS DE VENTA $ 338.384,00
$ 394.529,97
$ 446.981,63
$502.706,
89
$ 582.041,25
PRESUPUESTO DEL GASTO DE VENTA
A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10 TOTAL DE UNIDADES DE PRODUCCION $ 112.2"3,"
1
$ 120.100,"!
$ 128.!0,"8
$
13.!03,00
$ 1".128,21
T*(* ;**4+ *:* :) ;':: '+ K:
$ ",62 $ !,03 $ !,"8$
!,98 $ 6,!2
COSTO VARIA%LE DE GASTOS DE VENTA $ !18.101,20
$ 60".261,"3
$ 0".!0,10
$
821.9!0,0"
$ 9!8.6"0,3"
M')( <( :(@4+(*4+( *'*+ $ 92.31,""
$ 100.626,01
$ 109.682,3!
$
119.!!3,6
$ 130.313,60
GASTOS DE VENTA A PAGAR $ 610."18,6"
$ 0".88,"3
$ 81"."32,"!
$
9"1.!03,80
$1.088.9!3,93
D*'( A@)*'( : AF :;')*(
$ 2".680,00
$ 1!.320,00
$ 1!.320,00
$
1!.320,00
$ 6.320,00
COSTO TOTAL DE GASTOS DE VENTA $ 635.098,
64
$ 720.207,
43
$ 829.752,
45
$
956.823,80
$1.095.273,
93
)uente2 "studio t3cnico; módulo 8 7erencia )inanciera 'A"
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
+odos los cuadros mencionados en líneas anteriores, ayudarán a determinar si el proyecto
es o no rentable; toda vez, que durante este estudio, a7n se deben analizar el capital de
traba#o, el punto de equilibrio, el costo de capital y otros factores fundamentales para la
evaluación final de esta tesis
!.9. $"P*"CIACI%"# ( A'*TI=ACI%"#
$urante los 7ltimos costos y gastos Ccuadros )A; )B; y, )<D se han separado los rubros
correspondientes a las depreciaciones y amortizaciones, por cuanto no representan salidas
de dinero; sin embargo, en su momento sus mayores contables registraron la inversión total
del activo, por ello es conveniente analizarlo cada uno de sus activos y su ciclo de
recuperación, seg7n se detalla en el cuadro )4= &sí también, es de aclarar que para un
análisis claro y preciso, los cálculos por dichas depreciaciones se realizarán utilizando el
método lineal, considerando que es el método permitido por la entidad reguladora del
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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estado en términos de tributo *! C*ervicio de !entas nternasD, claro que de realizar un
análisis de recuperación acelerada, la ley lo permite, pero previo autorización de la entidad
en mención
$e acuerdo a lo que dispone la 8ey del !égimen +ributario y los %rincipios de
(ontabilidad, los activos se depreciarán seg7n su vida 7til establecida
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina A5
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
Cuadro %o. !.+4 *esumen de $epreciaciones y Amorti>acionesDepreciacione 2009 2010 2011 2012 2013
ACTIVOS FIJOS A7O 1 A7O 2 A7O 3 A7O " A7O !INMUE%LES, NAVES # AERONAVES $ 2!.000,00 $ 2!.000,00 $ 28.000,00 $ 28.000,00 $ 28.000,00I'()*+*'( $ 30.000,00 $ 30.000,00 $ 33.000,00 $ 33.000,00 $ 33.000,00M*'** $ !.000,00 $ !.000,00 $ 90.000,00 $ 90.000,00 $ 90.000,00
E( $ 6.000,00 $ .200,00 $ .200,00 $ .200,00 $ .200,00
M4+( $ !.000,00 $ 6.000,00 $ 6.000,00 $ 6.000,00 $ 6.000,00E&UIPOS DE COMPUTACION #SOFT5ARE
$ 16.666,6 $ 23.333,33 $ 23.333,33 $ 6.666,6 $ 6.666,6
VEICULOS # E&UIPO DE TRANSPORTE
$ 90.000,00 $ 120.000,00 $ 120.000,00 $ 120.000,00 $ 1!0.000,00
2009 2010 2011 2012 2013 A!or"i#acione A'O 1 A'O 2 A'O 3 A'O 4 A'O 5OTROS ACTIVOS $ 6.000,00 $ .200,00 $ .200,00 $ .200,00 $ .200,00
TOTAL DEPRECIACIONES ! AMORTI(ACIONES $ 253.666,67 $293.733,33 $ 314.733,33 $ 298.066,67
$ 328.066,67
D)*+)/) A/+/) ) A% ) :+
$ 191.833,33 $211.866,67 $ 232.866,67 $ 224.533,33
$ 239.533,33
D)*+)/) A/+/) ) A% )+;
$ 24.733,33 $ 32.746,67 $ 32.746,67 $ 29.413,33 $ 35.413,33
D)*+)/) A/+/) ) A% )
<)
$ 37.100,00 $ 49.120,00 $ 49.120,00 $ 44.120,00 $ 53.120,00
TOTAL DEPRECIACIONES ! AMORTI(ACIONES $ 253.666,67 $293.733,33 $ 314.733,33 $ 298.066,67
$ 328.066,67
Depreciacione 201" 201! 2016 201 2018ACTIVOS FIJOS A7O 6 A7O A7O 8 A7O 9 A7O 10INMUE%LES, NAVES # AERONAVES $ 28.000,0
0$ 28.000,00 $ 28.000,0
0$ 28.000,00 $ 28.000,00
I'()*+*'( $ 33.000,00
$ 33.000,00 $ 33.000,00
$ 33.000,00 $ 33.000,00
M*'** $ 90.000,00
$ 90.000,00 $ 90.000,00
$ 90.000,00 $ 90.000,00
E( $ .200,00
$ .200,00
$ .200,00 $ .200,00 $ .200,00
M4+( $ 6.000,00
$ 6.000,00
$ 6.000,00 $ 6.000,00 $ 6.000,00
E&UIPOS DE COMPUTACION #SOFT5ARE
$ 6.666,6
$ 6.666,6
$ 6.666,6 $ 6.666,6 $ 6.666,6
VEICULOS # E&UIPO DE TRANSPORTE
$ 60.000,00
$ 30.000,00 $ 30.000,00
$ 30.000,00 $ -
2014 2015
2016 2017 2018
A!or"i#acione A'O 6 A'O7
A'O 8 A'O 9 A'O 10
OTROS ACTIVOS $ 2."00,00
$ 1.200,00
$ 1.200,00 $ 1.200,00 $ 1.200,00
TOTAL DEPRECIACIONES ! AMORTI(ACIONES $ 233.266,67 $ 202.066,67
$ 202.066,67
$ 202.066,67 $ 172.066,67
D)*+)/) A/+/) ) A% ) :+
$ 192.133,33 $ 176.533,33
$ 176.533,33
$ 176.533,33 $ 161.533,33
D)*+)/) A/+/) ) A% )+;
$ 16.453,33
$ 10.213,33
$ 10.213,33
$ 10.213,33 $ 4.213,33
D)*+)/) A/+/) ) A% )<)
$ 24.680,00
$ 15.320,00
$ 15.320,00
$ 15.320,00 $ 6.320,00
TOTAL DEPRECIACIONES ! AMORTI(ACIONES $ 233.266,67 $ 202.066,67
$ 202.066,67
$ 202.066,67 $ 172.066,67
)uente2 "studio t3cnico"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
!.:. CAPITAL T*AA-
'l capital traba#o muestra la capacidad del proyecto para responder a obligaciones de corto
plazo con los activos circulantes; es decir, la diferencia entre la inversión de los activos
fi#os con el financiamiento a largo plazo, lo que sobre servirá para traba#ar con las
actividades o gastos operativos de la empresa 'l (apital"+raba#o es necesario para la
operación del negocio, y sus fórmulas son las siguientes:
C.T. ? Activo Corriente @ Pasivo Corriente,
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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+ambién se lo puede localizar, así
C.T. ? Pasivo no Corriente B Patrimonio @ Activos fi/os
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina A?
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
$entro del activo corriente de la planta se tiene: el efectivo de la empresa, las inversiones
temporales, el exigible y los inventarios; mientras que, en los pasivos corrientes se
encuentran: los proveedores, obligaciones financieras a corto plazo, y otras deudas a pagar
de manera inmediata
Cuadro %o. !.++ *esumen de Capital de Traba/o
ESTRUCTURA DE
LI$UIDE%
A'O1
A'O2
A'O3
A'O4
A'O 5
CAPITAL DE
TRA%AJO
$ !31.9!6,02
$ 3.6",!8$ 1.08"."93,"
$ 1.13.3!0,2"
$2.299."16,9!
ESTRUCTURA DE
LI$UIDE%
A'O6
A'O 7 A'O8
A'O9
A'O10
CAPITAL DE TRA%AJO
$ 3.22.002,8!
$ "."22."9,96$
!.93".09!,69
$ .8!9.!9,6!
$ 10.!18.310,21
)uente2 alance 7eneral
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
&7n cuando el flu#o de gastos operativos de la empresa, en con#unto con los costos de
venta de la producción se encuentran en el primer a6o con un monto de A<5)=>,??
promedio mensual, el capital de traba#o que es menor en el primer a6o, en el segundo a6o
comienza a cubrir su promedio e incluso a superar sus respectivos flu#os salientes de
efectivo; esto se debe, a que existe un flu#o neto de efectivo muy favorable en el negocio y
que sus aplicaciones se realizarán en inversiones temporales, esto no descarta la posibilidad
de invertir en activos fi#os, pero para su estudio de factibilidad se han colocado en el rubro
mencionado para su evaluación correspondiente
!.8. PU%T $" "DUILI*I
'n base a los presupuestos de: venta y de costos de producción, administración y ventas; el
punto de equilibrio tiene la intención de establecer el volumen mínimo de producción, en
donde su rentabilidad sea igual a cero, entonces para identificar aquello se deberán
clasificar los costos como fi#os y variables, y en con#unto con la grafica de los ingresos
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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determinar dicha función 8os siguientes cuadros muestra el punto de equilibrio para cada
uno de productos del proyecto
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina A)
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
Cuadro %o. !.+0 Punto de "Euilibrio F%aran/aG
PLANTA PROCESADORA DECITRICOS
P.E. 1."19,30
UNIDADES
PUNTO DEE&UILI%RIO
INGRESOS
COSTO FIJO COSTOVARIA%LE
PVP.NITARIO
$ 90,75 C.V.NITARIO
31,17 MARG.VARIA"LE
59,58
"ARRILES DE #GONARAN#ANIDADE
SINGRES
OSCOSTO VARIA"LE
MP MOD CI% GA GV TOTAL C.VARIA"LE
!00,00 $ "!.3!,00 $ 13.!0,00 $ - $ 1.166,6
$ 166,6 $ !00,00 $ 1!.!83,33
1.000,00 $ 90.!0,00 $ 2.!00,00 $ - $ 2.333,33
$ 333,33 $ 1.000,00 $ 31.166,6
1."19,30 $ 128.801,"8 $ 39.030,! $ - $ 3.311,0
$ "3,10 $ 1."19,30 $ "".23",8!
2.000,00 $ 181.!00,00 $ !!.000,00 $ - $ ".666,6
$ 666,6 $ 2.000,00 $ 62.333,33
2.!00,00 $ 226.8!,00 $ 68.!0,00 $ - $ !.833,33
$ 833,33 $ 2.!00,00 $ .916,6
3.000,00 $ 22.2!0,00 $ 82.!00,00 $ - $ .000,00
$ 1.000,00 $ 3.000,00 $ 93.!00,00
3.!00,00 $ 31.62!,00 $ 96.2!0,00 $ ".893,8 $ 8.166,6
$1.166,6 $ 3.!00,00 $ 113.9,20
".000,00 $ 363.000,00 $ 110.000,00 $ !.!92,99 $ 9.333,33
$1.333,33 $ ".000,00 $ 130.2!9,66
COSTOS%I#OS
COSTOTOTAL
MARGEN DE MARGEN DE
MOD CI% GA GV TOTAL C.%I#O
COSTOVARIA%LES
COSTO FIJO
$ ".!66,6 $ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 8".!66,6 $ 100.1!0,00 16 8"
$ ".!66,6 $ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 8".!66,6 $ 11!.33,33 2 3
$ ".!66,6 $ 36.000,0
0
$ 2".000,0
0
$ 20.000,0
0
$ 8".!66,6 $ 128.801,!2 3" 66
$ ".!66,6 $ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 8".!66,6 $ 1"6.900,00 "2 !8
$ ".!66,6 $ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 8".!66,6 $ 162."83,33 "8 !2
$ ".!66,6 $ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 8".!66,6 $ 18.066,6 !3 "
$ - $ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 80.000,00 $ 193.9,20 !9 "1
$ - $ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 80.000,00 $ 210.2!9,66 62 38
)uente2 Presupuesto de entas, y Costos
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
'n el cuadro )45 se detalla que el producto E.aran#aF, genera un margen de utilidad
variable del 3<,3B; sin embargo hay que considerar el costo fi#o, que para cada producto
tienen una participación de B)3AA,A> &plicando la fórmula del punto de equilibrio, la
cantidad de producción mínima a realizar en donde la rentabilidad sea cero, es de 4)4<,?=
unidades $el costo total del proyecto para las unidades de producción requeridas mínima,
representan como costo fi#o el AA@ del total del costo, mientras que los costos variables tan
solo el ?)@
7ráfico %o. !.+ Punto de "Euilibrio F%aran/aG
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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$
"00.000,0
0 $
3!0.000,0
0 $
300.000,0
0 $
2!0.000,0
0
$200.000,00
INGRESOS
TOTAL C. VARIA%LE$
1!0.000,00 TOTAL C.FIJO
$100.000,00
COSTO TOTAL
$ !0.000,00
$ -
!00,00 1.000,00 1."19,30 2.000,00 2.!00,00 3.000,00 3.!00,00 ".000,00
)uente2 Cuadro !.+0
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina A3
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
'n el gráfico )4 se visualiza el punto de equilibrio, en donde la intersección de la curva de
los ingresos, con la curva de los costos totales se ubica en el punto de producción de 4)4<
unidades mencionadas en el cuadro )45
Cuadro %o. !.+6 Punto de "Euilibrio F'andarinaG
PLANTA PROCESADORA DECITRICOS
P.E. 2.882,9!
UNIDADES
PUNTO DEE&UILI%RIO
INGRESOS
COSTO FIJO COSTOVARIA%LE
PVP.NITARIO
$ 99,00 C.V.NITARIO
69,67 MARG.VARIA"LE
29,33
"ARRILES DE #GOMANDARINA
NIDADES
INGRESOS
COSTO
VARIA"LEMP MOD
CI% GA GV TOTAL C.VARIA"LE
1.000,00 $ 99.000,00
$ 66.000,00
$ - $2.333,33
$ 333,33 $ 1.000,00
$ 69.666,6
2.000,00 $ 198.000,00
$ 132.000,00
$ - $".666,6
$ 666,6 $ 2.000,00
$ 139.333,33
2.883,00 $ 28!."1,00
$ 190.28,00
$ - $6.2,00
$ 961,00 $ 2.883,00
$ 200.8"9,00
".000,00 $ 396.000,00
$ 26".000,00
$ !.!92,99
$9.333,33
$ 1.333,33
$ ".000,00
$ 28".2!9,66
!.000,00 $ "9!.000,0
0
$ 330.000,
00
$ 6.991,2
"
$ 11.666,
6
$ 1.666,6
$ !.000,0
0
$ 3!!.32",!
6.000,00 $ !9".000,0
0$ 396.000,
00$ 8.389,"
8$ 1".000,
00$ 2.000,0
0$ 6.000,0
0$ "26.389,"
8.000,00 $ 693.000,0
0$ "62.000,
00$ 9.8,
3$ 16.333,
33$ 2.333,3
3$ .000,0
0$ "9."!","
08.000,00 $ 92.000,0
0$ !28.000,
00$ 11.18!,9
8$ 18.666,
6$ 2.666,6
$ 8.000,0
0$ !68.!19,3
1
COSTOS%I#OS
COSTOTOTAL
MARGENDE
MARGENDE
MOD
CI% GA GV TOTAL C.%I#O
COSTO
VARIA%LES
COSTO FIJO
$".!66,6
$ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 8".!66,6
$ 1!".233,33
"!
!!
$".!66,6
$ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 8".!66,6
$ 223.900,00
62
38
$".!66,6
$ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 8".!66,6
$ 28!."1!,6
0
30
$ - $ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 80.000,00
$ 36".2!9,66
8
22
$ - $ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 80.000,00
$ "3!.32",!
82
18
$ - $ 36.000,00$
2".000,00 $ 20.000,00 $ 80.000,00
$
!06.389,"8 8" 16$ - $ 36.000,0
0$ 2".000,0
0$ 20.000,0
0$ 80.000,0
0
$ !."!","0
86
1"
$ - $ 36.000,00
$ 2".000,00
$ 20.000,00
$ 80.000,00
$ 6"8.!19,31
88
12
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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)uente2 Presupuesto de entas, y Costos
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
(omo se detalla en el cuadro )4? se detalla que el producto E0andarinaF, genera un
margen de utilidad variable del 5<,??; sin embargo hay que considerar el costo fi#o, que
para cada producto tienen una participación de B)3AA,A> &plicando la fórmula del punto
de equilibrio, la cantidad de producción mínima a realizar en donde la rentabilidad sea
cero, es de 5BB? unidades $el costo total del proyecto para las unidades de producción
requeridas mínima, representan como costo fi#o el ?=@ del total del costo, mientras que los
costos variables tan solo el >=@
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina AA
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
7ráfico %o. !.0 Punto de "Euilibrio F'andarinaG
$900.000,00
$800.000,00
$00.000,00
$600.000,00
$!00.000,00
$"00.000,00
$300.000,00
$200.000,00
$100.000,00
$ -
1.000,00 2.000,00 2.883,00 ".000,00 !.000,00 6.000,00 .000,00 8.000,00
INGRESOS
TOTAL C.VARIA%LE
TOTAL C. FIJO
COSTO TOTAL
)uente2 Cuadro !.+6"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
'n el gráfico )5 se visualiza el punto de equilibrio, en donde la intersección de la curva de
los ingresos con la curva de los costos totales se ubica en el punto de producción de 5BB?
unidades mencionadas en el cuadro )4?
Cuadro %o. !.+! Punto de "Euilibrio F'aracuyáG
PLANTA PROCESADORA DECITRICOS
P.E. 8.386,8 UNIDADES
PUNTO DEE&UILI%RIO
INGRESOS
COSTO FIJO COSTOVARIA%LE
PVP.NITARIO
$ 123,75 C.V.NITARIO
113,67
MARG.VARIA"LE
10,08
"ARRILES DE #GOMARAC!&NIDAD
ESINGRESO
SCOSTO
VARIA"LEMP MOD CI% GA GV TOTAL C.
VARIA"LE1."00,00 $ 13.2!0,0
0
$ 1!".000,0
0
$ - $ 3.266,6 $ "66,6 $ 1."00,0
0
$ 1!9.133,3
32.900,00 $ 3!8.8!,00
$ 319.000,00
$ - $ 6.66,6 $ 966,6 $ 2.900,00
$ 329.633,33
"."00,00 $ !"".!00,00
$ "8".000,00
$ 6.1!2,29
$ 10.266,6
$ 1."66,6
$ "."00,00
$ !06.28!,62
!.900,00 $ 30.12!,00
$ 6"9.000,00
$ 8.2"9,66
$ 13.66,6
$ 1.966,6
$ !.900,00
$ 68.882,99
8.38,00 $ 1.03.891,2!
$ 922.!0,00
$ 11.2,10
$ 19.!69,6
$ 2.9!,6
$ 8.38,00
$ 96!.0"9,"3
9.900,00 $ 1.22!.12!,00
$ 1.089.000,00
$ 13.8"2,6!
$ 23.100,00
$ 3.300,00
$ 9.900,00
$ 1.139.1"2,6!
11."00,00 $ 1."10.!0,00
$ 1.2!".000,00
$ 1!.9"0,02
$ 26.600,00
$ 3.800,00
$ 11."00,00
$ 1.311."0,02
12.900,00 $ 1.!96.3!,00
$ 1."19.000,00
$ 18.03,39
$ 30.100,00
$ ".300,00
$ 12.900,00
$ 1."8".33,39
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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)uente2 Presupuesto de entas, y Costos"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina A>
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
'l cuadro )4) detalla que el producto E0aracuyáF, genera un margen de utilidad variable
del 4=,=B; sin embargo hay que considerar el costo fi#o, que para cada producto tienen una
participación de B)3AA,A> o B====,== &plicando la fórmula del punto de equilibrio, la
cantidad de producción mínima a realizar en donde la rentabilidad sea cero, es de B?B>
unidades $el costo total del proyecto para las unidades de producción requeridas mínima,
representan como costo fi#o el B@ del total del costo, mientras que los costos variables tan
solo el <5@
7ráfico %o. !.6 Punto de "Euilibrio F'aracuyáG
$1.800.000,00
$1.600.000,00
$1."00.000,00
$1.200.000,00
$1.000.000,00
$800.000,00
$600.000,00
$"00.000,00$
200.000,00$ -
1."00,00 2.900,00
"."00,00
!.900,00
8.38,00
9.900,00
11."00,00
12.900,00
INGRESOS TOTAL C.VARIA%LE
TOTAL C.FIJOCOSTO
TOTAL
)uente2 Cuadro !.+!
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
'n el gráfico )? se visualiza el punto de equilibrio, en donde la intersección de la curva delos ingresos con la curva de los costos totales se ubica en el punto de producción de B?B>
unidades mencionadas en el cuadro )4)
!.5 "#TA$ $" *"#ULTA$#
'l estado financiero de pérdidas y ganancias del período de evaluación del proyecto, refle#a
las obligaciones que debe realizar la planta una vez que esta entre en funcionamiento, así
como las utilidades disponibles para la reinversión
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina AB
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8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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COSTO TOTAL DE ARTICULOS VENDIDOS EN LAPRODUCC
$ 16.!2!.001,"
$ 19.001.116,16
$ 21.889.008,"1
$ 2!.2!.1!,1"
$29.18!."29,01
GANANCIA "RTA EN VENTA $ 2.969.827,97
$ 3.735.703,73
$ 4.628.944,62
$5.670.731,48
$ 6.885.767,49
COSTO TOTAL DE GASTOS DEADMINISTRACIN
$ 299.93",66 $ 332.38!,02 $ 36."8,8! $ "2.661,19 $ "80.136,"3
COSTO TOTAL DE GASTOS DE VENTA $ 63!.098,6" $ 20.20,"3 $ 829.!2,"! $ 9!6.823,80 $ 1.09!.23,93
OTROS INGRESOS $ 123."98,38 $ 1".8"","2 $ 230.6"8,"9 $ 29!.01,0 $ 36.99,12OTROS GASTOS $ 106.!!3,93 $ 8.19,16 $ 6!.93",2! $ "2.638,0 $ 1.09",!
TILIDAD DEL E#ERCICIO $ 1.804.742,37
$ 2.421.087,70
$ 3.125.860,58
$3.948.590,71
$ 4.925.283,44
P*)*H' : )+:*:( =4*(>U)+:*:(B
$ 20.11,36 $ 363.163,16 $ "68.89,09 $ !92.288,61 $ 38.92,!2
I@/()( :/+ *, (/ **' /+ ?-@ *=4*(/> U)-+-:*
$ 383.!0,! $ !1"."81,1" $ 66".2"!,3 $ 839.0!,!3 $ 1.0"6.622,3
P* : :;:':( :+**:( $ 230.10",6! $ 308.688,68 $ 398.!",22 $ !03.""!,32 $ 62.93,6"
N) PARA INVERSIÓN $ 920.418,61
$ 1.234.754,73
$ 1.594.188,90
$2.013.781,26
$ 2.511.894,56
)uente2 Presupuesto de2 ventas, Costo de art1culos vendidos, 7astos operativos
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina A<
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
(omo indica el cuadro )43, las utilidades después de participaciones, impuestos y pago de
dividendos; demuestran flu#os crecientes del >>@ anual entre el a6o anterior con respecto
al a6o analizado; esto generaría una perspectiva positiva para la realización de este
proyecto, pero es necesario revisar primero indicadores financieros, los mismos que
corroborarán la idea
!.< C#T $" CAPITAL
'ntendiéndose como costo de capital la tasa de rendimiento requerida por los proveedores
de capital del mercado para invertir dinero en una empresa, para ello se ha considerado
cuatro componentes que deben ser evaluados para determinar dicho costo en el proyecto: la
materia prima inicial financiada por los proveedores, la deuda con la (orporación
2inanciera .acional, y el aporte de los accionistas de la planta; todas ellas, clasificadas
como obligaciones de corto y largo plazo
&sí, el cuadro )4A demuestra como se calcula la tasa ponderada promedio del capital a
invertir, resultando para el análisis del proyecto un costo de capital de 44,>5@
Cuadro %o. !.+: Costo de Capital
COSTO DE
CAPITAL
%INANCIAMIENTO
TASADE
%ACTOR
PONDERACION
INTER=S
INTER=S
PROVEEDORES $ 100.000,00
9,2!
0,0"20
0,39> $ 9.2!0,00
O"LIGACIONES%INANCIERAS C?P
$ 116.510,20
9,2!
0,0"89
0,45> $ 10.,19
O"LIGACIONES%INANCIERAS L?P
$ 1.883.489,80
9,2!
0,903
7,31> $1".222,81
ACCIONISTAS $ 283.334,16
30,00
0,1189
3,57> $ 8!.000,2!
%INANCIAMIENTOTOTAL
$ 2.383.334,16
1,00 11,2 $29.2!0,2!
COSTO DE
CAPITAL TMAR 25,60>
)uente2 Inversión inicial; módulo 8 7erencia )inanciera 'A"
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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4 +asa efectiva de <,53@ anual consultada a los funcionarios de la (orporación 2inanciera .acional
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina >4
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
%) )*/
S/---
P/*+/+/
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I)+
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01/02/2009
$ 2.000.000,00
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
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$1.989.810,12
$ 1!."16,6
01/03/200
9
$ 1.989.810,
12
$ 2!.606,!
"
$ - $ 2!.606,!
"
$ 10.268,"2 $ 1!.338,1
2
$1.99.!"1,
0
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01/0"/2009
$ 1.99.!"1,0
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 10.3",!8 $ 1!.2!8,9
$1.969.19",12
$ "6.013,!
01/0!/2009
$ 1.969.19",12
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 10."2,3" $ 1!.19,20
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01/06/2009
$ 1.9!8.66,8
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$ - $ 2!.606,!"
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01/0/2009
$ 1.9"8.2!9,06
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
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$ - $ 2!.606,!"
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01/09/2009
$ 1.92.000,01
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01/10/2009
$ 1.916.2","3
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$ - $ 2!.606,!"
$ 10.83!," $ 1".1,0
$1.90!."11,96
$ 13!.80,86
01/11/2009
$ 1.90!."11,96
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
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$1.89"."92,96
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01/12/2009
$ 1.89"."92,96
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
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$ 16!.161,9
01/01/2010
$ 1.883."89,80
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 11.08,98 $ 1".!18,!
$1.82."01,83
$ 19.680,36
01/02/2010
$ 1.82."01,83
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 11.13,"! $ 1"."33,10
$1.861.228,38
$ 19".113,"6
01/03/2010
$ 1.861.228,38
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
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$1.8"9.968,80
$ 208."60,"2
01/0"/2010
$ 1.8"9.968,80
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
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$ 222.20,60
01/0!/2010
$ 1.838.622,"3
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 11."33,83 $ 1".12,1
$1.82.188,60
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01/06/2010
$ 1.82.188,60
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 11.!21,9 $ 1".08",!8
$1.81!.666,6"
$ 2!0.9,89
01/0/2010
$ 1.81!.666,6"
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
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$1.80".0!!,86
$ 26".93,66
01/08/2010
$ 1.80".0!!,86
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
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$ 28.89,92
01/09/2010
$ 1.92.3!!,!8
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 11.90," $ 13.816,0
$1.80.!6!,11
$ 292.696,00
01/10/2010
$ 1.80.!6!,11
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 11.881,36 $ 13.2!,19
$1.68.683,!
$ 306."21,19
01/11/2010
$ 1.68.683,!
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 11.92,9" $ 13.633,60
$1.!6.10,81
$ 320.0!",9
01/12/2010
$ 1.!6.10,81
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 12.06!,23 $ 13.!"1,31
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01/01/2011
$ 1."".6"!,!8
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$ 12.1!8,23 $ 13.""8,31
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01/02/2011
$ 1.32."8,3!
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 12.2!1,9! $ 13.3!",!9
$1.20.23!,39
$ 360.399,00
01/03/2011 $ 1.20.23!,39 $ 2!.606,!" $ - $ 2!.606,!" $ 12.3"6,"0 $ 13.260,1! $1.0.888,99 $ 33.6!9,1!01/0"/201
1$ 1.0.888,
99$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 12.""1,! $ 13.16",9
8$1.69!."","
3$ 386.82",1
301/0!/201
1$ 1.69!."",
"3$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 12.!3," $ 13.069,0
$1.682.909,9
6$ 399.893,2
001/06/201
1$ 1.682.909,
96$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 12.63",11 $ 12.92,"
3$1.60.2!,8
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301/0/201
1$ 1.60.2!,
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"$ - $ 2!.606,!
"$ 12.31,!0 $ 12.8!,0
"$1.6!.!"",3
"$ "2!."0,6
01/08/201
1$ 1.6!.!"",
3"$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 12.829,6" $ 12.6,9
0$1.6"".1",
0$ "38.!1,!
801/09/201
1$ 1.6"".1",
0$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 12.928,!" $ 12.68,0
1$1.631.86,1
$ "!1.19!,!
901/10/201
1
$ 1.631.86,
1
$ 2!.606,!
"
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"
$ 13.028,19 $ 12.!8,3
!
$1.618.!,9
$ "63.3,9
"01/11/2011
$ 1.618.!,9
$ 2!.606,!"
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$ 13.128,62 $ 12.",93
$1.60!.629,36
$ "6.2!1,8
01/12/2011
$ 1.60!.629,36
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 13.229,82 $ 12.36,3
$1.!92.399,!"
$ "88.628,!9
01/01/2012
$ 1.!92.399,!"
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 13.331,80 $ 12.2",!
$1.!9.06,"
$ !00.903,3"
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
http://slidepdf.com/reader/full/capitulo-42c-carlos-orellana 41/46
01/02/2012
$ 1.!9.06,"
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 13."3",!6 $ 12.11,98
$1.!6!.633,18
$ !13.0!,32
01/03/2012
$ 1.!6!.633,18
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 13.!38,12 $ 12.068,"2
$1.!!2.09!,0!
$ !2!.1"3,"
01/0"/2012
$ 1.!!2.09!,0!
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 13.6"2,"8 $ 11.96",0
$1.!38."!2,!8
$ !3.10,81
01/0!/2012
$ 1.!38."!2,!8
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 13.",6" $ 11.8!8,91
$1.!2".0",9"
$ !"8.966,1
01/06/2012
$ 1.!2".0",9"
$ 2!.606,!"
$ - $ 2!.606,!"
$ 13.8!3,61 $ 11.!2,93
$1.!10.8!1,33
$ !60.19,6!
01/0/201
2
$ 1.!10.8!1,
33
$ 2!.606,!
"
$ - $ 2!.606,!
"
$ 13.960,"0 $ 11.6"6,1
!
$1."96.890,9
3
$ !2.36!,
901/08/201
2$ 1."96.890,
93$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1".068,01 $ 11.!38,!
3$1."82.822,9
2$ !83.90",3
301/09/201
2$ 1."82.822,
92$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1".16,"! $ 11."30,0
9$1."68.6"6,"
$ !9!.33","
201/10/201
2$ 1."68.6"6,
"$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1".28!,3 $ 11.320,8
2$1."!".360,
"$ 606.6!!,2
"01/11/201
2$ 1."!".360,
"$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1".39!,8! $ 11.210,
0$1."39.96",8
9$ 61.86!,9
301/12/201
2$ 1."39.96",
89$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1".!06,82 $ 11.099,
3$1."2!."!8,0
8$ 628.96!,6
601/01/201
3$ 1."2!."!8,
08$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1".618,6" $ 10.98,9
1$1."10.839,"
"$ 639.9!3,!
01/02/201
3$ 1."10.839,
""$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1".31,32 $ 10.8!,2
2$1.396.108,1
1$ 6!0.828,
901/03/201
3$ 1.396.108,
11$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1".8"",88 $ 10.61,6
$1.381.263,2
"$ 661.!90,"
601/0"/201
3$ 1.381.263,
2"$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1".9!9,31 $ 10.6",2
"$1.366.303,9
3$ 62.23,6
901/0!/201
3$ 1.366.303,
93$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1!.0",62 $ 10.!31,9
3$1.3!1.229,3
1$ 682.69,6
201/06/201
3$ 1.3!1.229,
31$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1!.190,82 $ 10."1!,
3$1.336.038,"
9$ 693.18!,3
!01/0/201
3$ 1.336.038,
"9$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1!.30,91 $ 10.298,6
3$1.320.30,!
8$ 03."83,9
801/08/201
3$ 1.320.30,
!8$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
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$ 13.66",6
101/09/201
3$ 1.30!.30",
6$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1!.!"",82 $ 10.061,
2$1.289.!9,8
"$ 23.26,3
301/10/201
3$ 1.289.!9,
8"$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1!.66",6! $ 9.9"1,90 $1.2".09!,2
0$ 33.668,2
301/11/201
3$ 1.2".09!,
20$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1!.8!,39 $ 9.821,1! $1.2!8.309,8
1$ "3."89,3
801/12/201
3$ 1.2!8.309,
81$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 1!.90,0 $ 9.699," $1.2"2."02,
3$ !3.188,8
!01/01/201
"$ 1.2"2."02,
3$ 2!.606,!
"$ - $ 2!.606,!
"$ 16.029,69 $ 9.!6,8! $1.226.33,0
"$ 62.6!,
1
)uente2 Inversión inicial; costo de capital
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina >5
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
http://slidepdf.com/reader/full/capitulo-42c-carlos-orellana 42/46
Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
!.++ ALA%C" 7"%"*AL
'l balance general proyectado muestra la fotografía del momento final de cada período de
evaluación de la planta procesadora, donde se explica a detalle los activos, pasivos y
patrimonio de la empresa, considerando en ellos la intervención operativa de los ciclos de
producción y comercialización correspondientes, con este informe y en con#unto con el de
resultados y el flu#o de efectivo, se procedería a evaluar económicamente el proyecto de
inversión en estudio
Cuadro %o. !.+5 Activos totalesBALANCE GENERAL
A'0 1 A'0 2 A'0 3 A'0 4 A'0 5
ACTIVOSCORRIENTES
EFECTIVO $ 30.000,00 $ 30.000,00 $ 30.000,00 $ 30.000,00 $ 30.000,00INVERSIONES A CORTO PLAQO $ 601.810, $ 9!8.303,18 $ 1.391.3"2,6
0$ 2.2!1.800,0
!$ 3.08."!9,!0
CLIENTES $ 36."06,2! $ "39.002,61 $ !12.008," $ !9.1!!,80 $ 696."62,81REALIQA%LE $ 3"1.8"9,38 $ 322.3!3,8! $ 31.!21,!3 $ 2"1.9"9,98 $ 1"2.626,!
TOTAL CORRIENTE $ 1.3!0.066,"0
$ 1."9.6!9,6"
$ 2.2!0.82,8
$ 3.120.90!,82
$ 3.9!6.!"8,88
ACTIVO FIJO TERRENOS $ !0.000,00 $ !0.000,00 $ 6!.000,00 $ 6!.000,00 $ 6!.000,00INMUE%LES, NAVES # AERONAVES $ 2!0.000,00 $ 2!0.000,00 $ 280.000,00 $ 280.000,00 $ 280.000,00INSTALACIONES, MA&UINARIAS, E&UIPOS # MUE%LES $ - $ - $ - $ - $ -I'()*+*'( $ 300.000,00 $ 300.000,00 $ 330.000,00 $ 330.000,00 $ 330.000,00M*'** $ !0.000,00 $ !0.000,00 $ 900.000,00 $ 900.000,00 $ 900.000,00E( $ 60.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00M4+( $ !0.000,00 $ 60.000,00 $ 60.000,00 $ 60.000,00 $ 60.000,00
E&UIPOS DE COMPUTACION # SOFT5ARE $ !0.000,00 $ 0.000,00 $ 0.000,00 $ 0.000,00 $ 90.000,00VEICULOS # E&UIPO DE TRANSPORTE $ "!0.000,00 $ 600.000,00 $ 600.000,00 $ 600.000,00 $ !0.000,00OTROS ACTIVOS TANGI%LES $ - $ - $ - $ - $ -OTROS ACTIVOS $ 30.000,00 $ 36.000,00 $ 36.000,00 $ 36.000,00 $ 36.000,00DEPRECIACION # AMORT. ACUMULADA DE ACTIVOSFIJOS
$ =2!3.666,6B
$ =!"."00,00B
$ =862.133,33B
$ =1.160.200,00B
$ =1."88.266,6B
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.36.333,33
$ 1.6"0.600,00
$ 1.!!0.866,6
$ 1.2!2.800,00
$ 1.09".33,33
ACTIVO TOTAL $ 3.086.399,73
$ 3.390.259,64
$ 3.801.739,54
$ 4.373.705,82
$ 5.051.282,21
BALANCE GENERAL
A'0 6 A'0 7 A'0 8 A'0 9 A'0 10ACTIVOSCORRIENTES
EFECTIVO $ 30.000,00 $ 30.000,00 $ 30.000,00 $ 30.000,00 $ 30.000,00INVERSIONES A CORTO PLAQO $ ".31.110,"
9
$ !.66.212,3
1
$ .3!."26,8
$ 9.199."8,0
"
$ 11.33".180,
0CLIENTES $ 812.28",! $ 9".36,!0 $ 1.10".91",
1$ 1.288.662,0
3$ 1.!02.966,!2
REALIQA%LE $ 112.113,38 $ 26!.9!,8 $ !2.21,9! $ 1.1"3.691,23
$ 1.929.203,1
TOTAL CORRIENTE $ !.32!.!08,""
$ .009.!!!,!9
$ 9.082.613,!3
$ 11.661.831,30
$ 1".96.3!0,92
ACTIVO FIJO TERRENOS $ 6!.000,00 $ 6!.000,00 $ 6!.000,00 $ 6!.000,00 $ 6!.000,00INMUE%LES, NAVES # AERONAVES $ 280.000,00 $ 280.000,00 $ 280.000,00 $ 280.000,00 $ 280.000,00INSTALACIONES, MA&UINARIAS, E&UIPOS #MUE%LES
$ - $ - $ - $ - $ -
I'()*+*'( $ 330.000,00 $ 330.000,00 $ 330.000,00 $ 330.000,00 $ 330.000,00M*'** $ 900.000,00 $ 900.000,00 $ 900.000,00 $ 900.000,00 $ 900.000,00E( $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00M4+( $ 60.000,00 $ 60.000,00 $ 60.000,00 $ 60.000,00 $ 60.000,00E&UIPOS DE COMPUTACION # SOFT5ARE $ 90.000,00 $ 90.000,00 $ 110.000,00 $ 110.000,00 $ 110.000,00VEICULOS # E&UIPO DE TRANSPORTE $ !0.000,00 $ !0.000,00 $ !0.000,00 $ !0.000,00 $ !0.000,00
OTROS ACTIVOS TANGI%LES $ - $ - $ - $ - $ -OTROS ACTIVOS $ "2.000,00 $ "2.000,00 $ "2.000,00 $ "2.000,00 $ "2.000,00DEPRECIACION # AMORT. ACUMULADA DE ACTIVOSFIJOS
$ =1.21.!33,33B
$ =1.923.600,00B
$ =2.12!.666,6B
$ =2.32.33,33B
$ =2."99.800,00B
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 86."66,6 $ 66!."00,00 $ "83.333,33 $ 281.266,6 $ 109.200,00
ACTIVO TOTAL $ 6.192.975,11
$ 7.674.955,59
$ 9.565.946,86
$ 11.943.097,97
$ 14.905.550,92
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
http://slidepdf.com/reader/full/capitulo-42c-carlos-orellana 43/46
)uente2 alance general proyectado, inversión inicial
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina >?
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
Cuadro %o. !.+< Pasivos totales y Patrimonio
PASIVO A'01
A'02
A'03
A'04
A'05
CORRIENTEPROVEEDORES $""8.380,"
!
$ !3.2!6,0
"
$ 626.601,
2
$ 30.80!,!
9
$ 8!2.338,
!6O%LIGACIONES FINANCIERASC/P
$138.8"",22
$ 1!2.2"6,0"$ 166.9"1,"
6
$ 183.0!!,3"
$ 200.2",61
P*)--*-H' :/ )-+-:*:/( =4*(/>U)-+-:*:/(B
$ 0.69,30
$ 8.0,1"$ 11".133,!
"
$ 1!1.131,01
$ 18".919,01
I@()( :+ *, ( **' + ?@ * =4*(>U)+:*:(B
$100.129,01
$ 12".2!1,8$ 161.689,1
8
$ 21".102,2
$ 261.968,60
P* : :;:':( :+**:( $ 60.0,"0
$ ".!!1,0$ 9.013,!
1
$ 128."61,36
$ 1!.181,16
TOTAL PASIVO CORRIENTE $818.110,38
$ 96.012,0$ 1.166.39,"
0
$ 1."0.!!!,!8
$ 1.6!.131,93
NO CORRIENTEO%LIGACIONES FINANCIERASL/P
$1."".6"!,!8
$ 1.!92.399,!"$ 1."2!."!8,0
8
$ 1.2"2."02,3
$ 1.0"1.68,13
TOTAL PASIVO $2.562.755,96
$ 2.568.411,61
$ 2.591.837,48
$ 2.649.958,31
$ 2.698.810,06
PATRIMONIO
ACCIONISTAS $283.33",16
$ 283.33",16$ 283.33",1
6
$ 283.33",16
$ 283.33",16
UTILIDAD DEL EJERCICIO $2"0.309,61
$ 298.20",2$ 388.0!",0
2
$ !13.8"!,"!
$ 628.2",6"
UTILIDAD RETENIDA A7O
ANTERIOR
$ - $ 2"0.309,6
1
$ !38.!13,8
8
$ 926.!6,9
1
$ 1.""0."13,
36TOTAL PATRIMONIO $ 523.643,
77$ 821.848,
04$ 1.209.902,
06
$ 1.723.747,51
$ 2.352.472,15
TOTAL PASIVO FPATRIMONIO
$3.086.399,73
$ 3.390.259,64
$ 3.801.739,54
$ 4.373.705,82
$ 5.051.282,21
PASIVO A'06
A'07
A'08
A'09
A'010
CORRIENTEPROVEEDORES $ 99".082,"
6
$ 1.1!9.398,3$ 1.3!2.206,
32$1.!.08,2
3$ 1.839.2"1,
16O%LIGACIONES FINANCIERASC/P
$ 220.099,38
$ 2"1.3"",28$ 26".639,8
3$ 290.183,9
$ 2!."10,6
P*)--*-H' :/ )-+-:*:/( =4*(/>U)-+-:*:/(B
$ 20.11,36
$ 363.163,16$ "68.89,0
9$ !92.288,6
1$ 38.92,!
2I@()( :+ *, ( **' + ?@ * =4*(>U)+:*:(B
$ 383.!0,!
$ !1"."81,1"$ 66".2"!,3
$ 839.0!,!
3$ 1.0"6.622,
3P* : :;:':(:+**:(
$ 230.10",6!
$ 308.688,68$ 398.!",2
2$ !03.""!,3
2$ 62.93,6
" TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2.098.!0!,6
0
$ 2.!8.0!,63$ 3.1"8.!1,
8"$3.802.01,6
!$ ".28.0"0,
2NO CORRIENTE
O%LIGACIONES FINANCIERASL/P
$ 821.!8,!
$ !80.23","$ 31!.!9",6
"$ 2!."10,6
$ -
TOTAL PASIVO $ 2.920.084,35
$ 3.167.310,10
$3.464.112,48
$ 3.827.482,32
$ 4.278.040,72
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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PATRIMONIO
ACCIONISTAS $ 283.33",16
$ 283.33",16$ 283.33",1
6$ 283.33",1
6$ 283.33",1
6UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 920."18,6
1
$ 1.23".!",3$ 1.!9".188,
90$2.013.81,2
6$ 2.!11.89",
!6UTILIDAD RETENIDA A7OANTERIOR
$ 2.069.138,00
$ 2.989.!!6,61$ ".22".311,
33$!.818.!00,2
3$ .832.281,
"9
TOTAL PATRIMONIO $ 3.272.890,76
$ 4.507.645,49
$6.101.834,39
$ 8.115.615,65
$ 10.627.510,21
TOTAL PASIVO FPATRIMONIO
$ 6.192.975,11
$ 7.674.955,59
$9.565.946,86
$ 11.943.097,97
$ 14.905.550,92
)uente2 alance general proyectado, financiamiento
"laborado por2 Autor, La Troncal agosto del 0445
(apítulo ) '*+U$- '(-./0(- 1 2.&.('!- %ágina >)
8/16/2019 Capitulo 42c Carlos Orellana
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Análisis de viabilidad de un proyecto de inversión, en el sector agroindustrial, para la creación de una plantaprocesadora de frutas tropicales, para el consumo nacional, ubicada en el cantón La Troncal.
!.+0 C%CLU#I%"# ( *"C'"%$ACI%"#
*e concluye que la vida económica del proyecto es aceptable, por cuanto su
recuperación de inversión será menor a los diez a6os
*e determinó que los costos totales son menores a los ingresos, es decir
financieramente es viable; esto más, el impacto social que tiene este proyecto por
ser de beneficio a la colectividad, y su incentivo en la reactivación a la agricultura,
todo esto, hace que económicamente sea #ustificable su viabilidad
'l financiamiento y la capacidad de pago del proyecto de la planta procesadora de
frutas tropicales ubicada en el cantón 8a +roncal, ha hecho que éste sea viable y
garantice su sostenibilidad a lo largo de los cinco a6os de vida del proyecto
8os puntos mínimos de referencia de producción para que la planta cubra las
exigencias de costos y gastos, se encuentran cubiertos, generando en cada producto
de este estudio suficiente producción para encuadrarse en márgenes aceptables
%or lo tanto se recomienda continuar con el estudio de factibilidad y sostenibilidad
del proyecto