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CFM - Corporate Finance Management O que significaCFM ?Qual a missode CFM ?Como o CFMvai dar suporte comunidade financeira ?Corporate FinanceManagement

CFM - Componentes12356Transaction ManagerMarket Risk AnalyzerCredit Risk AnalyzerPortfolio AnalyzerLiquidity Planner4In-House Cash

Corporate Finance Management IntegraoEstamos planejando investir em uma nova planta. Que recursos devemos utilizar?LiquidityPlannerTransactionManagerPortfolioAnalyzerMarket RiskAnalyzerCredit RiskAnalyzerIn-HouseCashPodemos manter a aplicao ou o dinheiroser necessrio para outra operao?Vamos utilizar os juros recebidos parafinanciar o investimento de ampliaode nossa subsidiriaQuem est gerenciando as aplicaes financeiras? Como esto os relatrios de balano local e US-GAAP? Como est nosso portiflio de bonds? Temos uma posio competitiva em relao ao mercado? E se as taxas de juros subirem? Como um aumento do US$ afetar o valor de nossa posio? E se houver inadimplncia do nosso emissor? Temos alguma outro compromisso financeiro com esta empresa?

CFM - Corporate Financial Management12356Transaction ManagerMarket Risk AnalyzerCredit Risk AnalyzerPortfolio AnalyzerLiquidity Planner4In-House Cash

TRANSAOES FINANCEIRAS E MRMFinancial AccountingDados BancriosParceirosNegcioDados de MercadoDownloadMarket Risk Management:Exposio - Juros/Moeda Mark-to-market Simulao anlise riscoValue at riskCash Management:Conciliao bancriaStatus de LiquidezPlanejamento de caixaTransaes Financeiras: Administrao emprstimos,aplicaes, cmbio e derivativosControle de Vencimentos PagamentosContabilizaoApropriaes mensaisTransfernca de LP p/ CPInterface com dados externos (indces, moedas)D

C

DC

100

100

TMFundos AesDerivativosCDBs Cmbio EmprstimosLogistica

Processo de Aplicao Financeira-Confirmao-LanamentoFront OfficeBack OfficeCotaoContrato- Anlises- Entrada de ordens e cotaes

-Vencimentos-Pagamentos-etc.Processam/oGerenciam/oda PosioNveis de AutorizaoLiberao- Adminstrao- Ordens de pagto- Fixar Taxas- Cmbio de Moedas

Seleo dos Instrumentos FinanceirosHipotecasCapital de GiroResoluo 63Export NoteFINEPBNDESMtuoFRN-fixed rate notegOutros emprstimosCDB - PR E PSRDB Depsitos a pr-avisoCommercial PaperTipos de ProdutoCmbioEmprstimosTtulosMercado FinanceiroAesDireitos de subscrioCertificados de InvestimentoFundosDebnturesOutros ttulosCompra e venda de moeda estrangeiraCmbio FuturoSwap de CmbioCap / FloorFRASwapsJurosMoedas OpesMoedasJurosTtulosSwaption, IRGFuturosInstrumentos deHedging (Proteo)Instrumentos deInvestimento/EmprstimoDerivativos

CFM - Corporate Financial Management12356Transaction Manager

Market Risk AnalyzerCredit Risk AnalyzerPortfolio AnalyzerLiquidity Planner4In-House Cash

MRA - Gesto de Riscos

Gerenciamento de Riscondices(IRR, NPV,optionexposure, ...)Clculos Relatrios(grficos, listas...)MtodosInstr. FinanceirosMercadoDatabasede CenriosDatabasede Mercado BufferFormao dePortfliospor seleoPosio FictciaPosioReal

Suporte a Deciso : Anlises e Simulaes

Risco de CrditoRisk ControllerPode usar vrios metdos para calcular e reportar o risco de crdito no portflio.Pode atribuir e monitorar limites por segmentos do portfolio, ou para o portfolio inteiro, e analisa-los por vrios critrios.

Traders O Limite de Crdito de uma instituio financeira verificado automaticamente no momento da concluso da operao.

Calculating the Attributable Amount: ExampleAttributable amount = (max(0, NPV) + Nominal amount * 0.08 ) * 0.001For a forward security transaction

Estrutura de Limites de Crdito: ExemploKppel AGEUR 10 mSelz AGEUR 15 mIndustryEUR 50 mInter BankEUR 25 mForexFXEUR 1 mTraderAdamEUR 300,000TraderBauerEUR 300,000TraderConnorEUR 300,000Money MarketMMEUR 1 mLoansLOEUR 1 mLoro AccountODCEUR 1 mDerivativesDEREUR 3 mSecuritiesSECEUR 15 mEuro BankEUR 22 mBanksEUR 100 mGermanyEUR 200 mUnited BankEUR 20 mBank of JerseyEUR 20 mBanksEUR 100 mUSAEUR 200 mCompany codeDEB0EUR 1 Mrd.LT1: PasLT12: Pas/ Setor da AtividadeLT3: Parceiro LT34: Partner/ OperaoLA33: Parceiro/ Operao/OperadorLT0: Company Code

Sede Mundial cCurrent SituationSubsididiria

Estrutura do Grupo MultinacionalCada subsidiria tem bancos prpriosPossibilidade de bancos internos regionais e mundiais Subsididiria

Subsididiria

Processo: Transferncia entre contasExample: Subsidiria 1 faz uma transferncia para 2 CorporateGrupo

Portfolio Analyzer na Gesto de Ativos

Rentabilidade do Portfolio YPF, TotalYPF, CHYPF,USAYPF, GERYPF, CHYPF, GERYPF, USAYPF, GERYPF, StocksYPF, Real estateYPF, Bonds

Benchmark x RentabilidadeYBM, Stocks = 11.4 %YBM, GER = 11.1 %YBM, USA = 11.6 %YPF, GER = 10.6 %GERYPF, USA = 13.3 %USA

Reporting IIStocksBondsReal estate

Totalin DM

45,339,790.5615,156,857.888,575,000.00

69,071,648.44Share in %

65.6421.9412.42

100.00Portfolio analysisPortfolio: Top10as at 12/31/1999Portfolio ManagerDax Hausse OverviewBenchmark comparisonYield history

Liquidity Planner - Objetivos

Integrao com R/3Integrao de Dados Reais com Planejados

Leasing - poder ser controlado atravs do instrumento Cash flow Instrument - deve ser bem analisado a forma de contabilizao, proviso e pagamentos, pois a princpio o CFM no atende leasing.1SAP AG

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