CJKFJFHVCJVFJGKJHJJIIIIIIIIIIIIIIIIIYYYYYHHHHHHHHHHHSSSSSSSSSSSSAXXXXXXXXXXXXXXXXFFFFF ... · Web view2005-07-28 · Kalkulacja wysokości ... A. Znacząca poprawa dochodowości

CJKFJFHVCJVFJGKJHJJIIIIIIIIIIIIIIIIIYYYYYHHHHHHHHHHHSSSSSSSSSSSSAXXXXXXXXXXXXXXXXFFFFFFFXCCCCCTYYYYBBBBBBBIUOOHHHHNNGGGBVVTYYYVBBBDYTCV FYYRGTF

RACHUNEK ZYSKW I STRAT

1.01.05 30.06.05

Przychody z tytuu:

odsetek od rachunkw, depozytw i nalenoci z tytuu kredytw, poyczek, skupionych

wierzytelnoci

81 352

prowizji bankowych i maklerskich

4 819

wypacone dywidendy wewntrzgrupowe

236 116

pozostae operacyjne

8 824

Koszty z tytuu:

odsetek od rachunkw, depozytw i nalenoci z tytuu kredytw, poyczek, sprzedanych

wierzytelnoci

78 761


4 610

pozostae operacyjne

4 972

dziaania podmiotw objtych konsolidacj

3 499

NAJISTOTNIEJSZE ELIMINACJE TRANSAKCJI WEWNTRZGRUPOWYCH I KOREKTY KONSOLIDACYJNE (TYS. Z)

rdroczne skrcone sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitaowej Banku Millennium S.A.

sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej za II kwarta roku 2005

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM

KAPITALE WASNYM

Razem

skonsolidowany

kapita wasny

Kapita

zakadowy

Akcje

wasne

Kapita

zapasowy

premia

emisyjna

Pozostay

kapita

zapasowy

Kapita z

aktualizacji

wyceny

Pozostae

kapitay

rezerwowe

Inne

instrumenty

finansowe

Zysk/strata z

lat ubiegych

Kapita wasny na pocztek okresu (B/O) 01.01.2004

1 734 906

849 182

0

542 970

238 378

32 882

145 677

0

-74 183

Zmiany przyjtych zasad (polityki) rachunkowoci

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Korekty bdw podstawowych

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Kapita wasny na pocztek okresu (B/O) po uzgodnieniu do danych

porwnywalnych

1 734 906

849 182

0

542 970

238 378

32 882

145 677

0

-74 183

- wypata dywidendy

0

0

0

0

0

0

0

0

0

- pozostay podzia zysku z lat ubiegych

0

0

0

0

14 878

0

51 096

0

-65 974

- pokrycie strat z lat ubiegych z kapitau zapasowego

0

0

0

-35 510

0

0

0

35 510

- zakup/sprzeda i wycena aktyww finansowych dostpnych do sprzeday

-3 139

0

0

0

0

-3 139

0

0

- wynik finansowy netto biecego okresu

112 000

0

0

0

0

0

0

0

112 000

- .....

0

0

0

0

0

0

0

0

Kapita wasny na koniec okresu (B/Z) 30.06.2004

1 843 767

849 182

0

507 460

253 256

29 743

196 773

0

7 353


KAPITALE WASNYM

Razem

skonsolidowany

kapita wasny

Kapita

zakadowy

Akcje

wasne

Kapita

zapasowy

premia

emisyjna

Pozostay

kapita

zapasowy

Kapita z

aktualizacji

wyceny

Pozostae

kapitay

rezerwowe

Inne

instrumenty

finansowe

Zysk/strata z

lat ubiegych


1 734 906

849 182

0

542 970

238 378

32 882

145 677

0

-74 183


0

0

0

0

0

0

0

0

0


0

0

0

0

0

0

0

0

0


porwnywalnych

1 734 906

849 182

0

542 970

238 378

32 882

145 677

0

-74 183

- wypata dywidendy

0

0

0

0

0

0

0

0

0


0

0

0

0

14 878

0

60 427

0

-75 305


0

0

0

-35 510

0

0

0

35 510


19 493

0

0

0

0

19 493

0

0


240 504

0

0

0

0

0

0

0

240 504

- .....

0

0

0

0

0

0

0

0


1 994 903

849 182

0

507 460

253 256

52 375

206 104

0

126 526

SPIS TRECI

3I.WSTP I ZASADY RACHUNKOWOCI

6II.WPYW WDROENIA MSSF NA WYSOKO KAPITAW WASNYCH

7III.INFORMACJA O DZIAALNOCI GRUPY BANKU MILLENNIUM S.A. W I PROCZU 2005

13IV.DANE FINANSOWE

19V.INFORMACJE FINANSOWE W PODZIALE NA SEGMENTY DZIAALNOCI

23VI.DYWIDENDA ZA ROK 2004

23VII.ZYSK NA AKCJ

24VIII.STRUKTURA GRUPY KAPITAOWEJ BANKU MILLENNIUM S.A.

24IX.WSKAZANIE ISTOTNYCH ZDARZE, KTRE WYSTPIY POMIDZY DAT, NA KTR SPORZDZONO NINIEJSZY RAPORT A DAT JEGO PUBLIKACJI

24X.AKCJONARIUSZE POSIADAJCY CO NAJMNIEJ 5% OGLNEJ LICZBY GOSW NA WZA JEDNOSTKI DOMINUJCEJ GRUPY - BANKU MILLENNIUM S.A.

25XI.ZESTAWIENIE ZMIAN W STANIE AKCJI BANKU MILLENNIUM S.A. POSIADANYCH PRZEZ OSOBY ZARZDZAJCE I NADZORUJCE BANK

25XII.WSKAZANIE POSTPOWA TOCZCYCH SI PRZED SDEM

26XIII.INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ BANK PORCZE KREDYTU LUB GWARANCJI

26XIV.INFORMACJA O PODATKU DOCHODOWYM

27XV.INFORMACJE O EMISJI/WYKUPIE/SPACIE DUNYCH I KAPITAOWYCH PAPIERW WARTOCIOWYCH

27XVI.OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIZANYMI

28XVII.DODATKOWE OBJANIENIA DO DANYCH FINANSOWYCH

I. WSTP I ZASADY RACHUNKOWOCI

Niniejsze sprawozdanie finansowe Grupy Kapitaowej Banku Millennium S.A. (Grupa) obejmujce dane za II kwarta roku 2005, skadajce si z bilansu, rachunku zyskw i strat, sprawozda ze zmiany stanu kapitaw wasnych oraz przepyww rodkw pieninych i dodatkowych not objaniajcych, zostao przygotowane w oparciu o Midzynarodowe Standardy Sprawozdawczoci Finansowej/Midzynarodowe Standardy Rachunkowoci (MSSF). Grupa wdroya MSSF, jako podstaw sporzdzania sprawozda finansowych zgodnie z Rozporzdzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady nr 1606/2002/WE oraz wytycznymi znowelizowanej Ustawy o rachunkowoci, poczwszy od 1 stycznia 2005 r. Przedmiotowe sprawozdanie finansowe jest zgodne z przyjtymi przez Uni Europejsk MSSF obowizujcymi w dniu bilansowym (to jest 30 czerwca 2005 r.) i stanowi raport rdroczny w myl MSR 34.

Zgodnie z zapisami MSSF 1 regulujcymi proces adaptacji MSSF, zasady rachunkowoci obowizujce na dzie sprawozdawczy naley zastosowa w odniesieniu do bilansu otwarcia i prezentowanych danych porwnywalnych. W rezultacie faktycznym momentem przyjcia MSSF dla Grupy jest 1 stycznia 2004 r. MSSF 1 przewiduje jednak moliwo zwolnie z powyszej reguy Grupa skorzystaa z tej moliwoci nie przeksztacajc danych porwnywalnych w odniesieniu do dwch obszarw zagadnie MSR 39: sposobu kalkulacji rezerw zwizanych z utrat wartoci ekspozycji kredytowych i wyceny niektrych instrumentw finansowych wedug zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Pene dostosowanie danych porwnywalnych za rok 2004 zostao zaniechane z uwagi na koszty i pracochonno caego procesu wynikajce ze zoonoci i zakresu problematyki, skal trudnoci oraz iloci danych koniecznych do dokonania przelicze.

Jednake przez wzgld na porwnywalno danych i moliwo poprawnej oceny sytuacji finansowej, Grupa przygotowaa sprawozdania finansowe pro-forma za II kwarta 2004 r. (o mniejszym stopniu szczegowoci) zgodnie z wymogami MSSF, wczajc w to rwnie wspomniane zagadnienia MSR 39. Sprawozdania te wykorzystane zostay na potrzeby analizy zarzdczej, jak te posuyy za podstaw przygotowania informacji o dziaalnoci Grupy w I proczu 2005 wchodzcej w skad niniejszego raportu (rozdzia III).

Zmiana w polskich standardach rachunkowoci, dokonana w roku 2002 spowodowaa i zasady krajowe stay si w znacznej mierze spjne z MSSF. W nastpstwie, przejcie na MSSF skutkowao dwiema najistotniejszymi zmianami w stosunku do zasad rachunkowoci przyjtych w Grupie w roku 2004, ktrych szczegowy opis znajduje si w skonsolidowanym raporcie rocznym za rok 2004 opublikowanym w dniu 17.02.2005. Zmiany te przedstawiaj si nastpujco:

1. Wycena instrumentw finansowych wedug zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej (ESP)

Z przeprowadzonych przez Bank analiz wynika, i implementacja metodologii ESP w odniesieniu do instrumentw finansowych posiadanych przez Grup powoduje materialne korekty jedynie w przypadku rozoenia w czasie prowizji zwizanych z dziaalnoci kredytow oraz w przypadku rozliczenia specyficznej, dugoterminowej umowy, zawartej z jednym kontrahentem, opisanej poniej. Naley zaznaczy, i dyskonto oraz premia od dunych papierw wartociowych byy ju wczeniej rozliczane metod wykadnicz.

Prowizje do koca roku 2004 byy zaliczane do rachunku zyskw i strat Grupy na bazie kasowej w momencie pobrania (wyjtek stanowiy specyficzne prowizje, ktre byy rozliczane w czasie metod liniow). Od momentu przejcia na MSSF wybrane prowizje s rozpoznawane w rachunku zyskw i strat przez cay czas trwania umowy kredytowej. Takiej amortyzacji w czasie podlegaj te prowizje okookredytowe, ktre przez swoj charakterystyk stanowi substytut przychodw odsetkowych. Nierozliczona cz prowizji prezentowana jest w bilansie jako korekta wartoci ekspozycji kredytowej, natomiast rozliczana cz stanowi przychd odsetkowy (lub prowizyjny w przypadku prowizji pobranych od instrumentw z nieokrelonym harmonogramem spat). Grupa w zalenoci od charakteru prowizji rozkada je w czasie w oparciu o metod liniow, sumy cyfr, lub ESP. W efekcie, w porwnaniu do lat ubiegych znacznie zmniejszya si kwota prezentowanych w sprawozdaniu finansowym przychodw prowizyjnych, oraz zmniejszeniu uleg stan kapitaw wasnych Grupy w dniu konwersji na MSSF (korekta bilansu otwarcia wynikajca z wyodrbnienia z zyskw lat ubiegych czci prowizji od czynnych umw kredytowych, ktre bd rozliczane w czasie). Kwantyfikacja korekt bilansu otwarcia jest przedstawiona w dalszej czci raportu. Dodatkowo rozliczeniu w czasie podlegaj niektre koszty wasne ponoszone przez Grup, bezporednio zwizane z zawarciem umowy kredytowej takie jak prowizje pacone agentom zewntrznym i wasnym za zawarcie umowy kredytu hipotecznego oraz zwizane z tym typem umw koszty wyceny nieruchomoci.

Wspomniana wczeniej umowa skutkowaa jednoczesnym zacigniciem kredytu przez Bank oraz nabyciem papierw wartociowych kontrahenta. Dodatkowo Bank dokona przedpaty (zdyskontowanych) odsetek od kredytu za 10 ostatnich lat z gry. Taka konstrukcja spowodowaa istotn korekt (zwikszenie) stanu bilansu otwarcia kapitaw wasnych w momencie zastosowania ESP.

2. Zgodnie z polskimi standardami rachunkowoci, rezerwy na ryzyko kredytowe Grupy tworzone byy wedug zasad obowizujcych jednostk dominujc Bank. Kalkulacja wysokoci rezerw dokonywana bya na podstawie dwch kryteriw: okresu przeterminowania i sytuacji finansowej kredytobiorcy w oparciu o matryc narzucajc minimalny poziom koniecznych do utworzenia rezerw. W celu spenienia wymogw MSR 39, Grupa stworzya metodologi, narzdzia i procedury do wyceny rezerw na podstawie szacowanej wartoci ekonomicznej kredytu. Na dzie bilansowy dokonywana jest ocena czy zaistniay obiektywne przesanki wiadczce o utracie wartoci ekspozycji kredytowych. Jeli tak, dokonuje si odpisu aktualizujcego w wysokoci rnicy pomidzy wartoci bilansow a wartoci biec oczekiwanych przyszych przepyww pieninych z danej ekspozycji kredytowej. Podstaw tego procesu jest podzia portfela kredytowego Grupy na istotne ekspozycje kredytowe (kryterium wysokoci zaangaowania) oraz pozostae homogeniczne grupy kredytw.

Dla istotnych ekspozycji kredytowych analiza utraty wartoci dokonywana jest na bazie oceny indywidualnej. W przypadku gdy zidentyfikowane zostan przesanki utraty wartoci, Grupa szacuje zdyskontowan warto przyszych przepyww z konkretnej umowy, biorc pod uwag prawdopodobiestwo spat przez Klienta i moliwo zaspokojenia si z ustanowionych zabezpiecze. Na cay proces skadaj si nastpujce fazy:

identyfikacja obiektywnych przesanek utraty wartoci,

ocena prawdopodobiestwa spat kapitau i odsetek,

szacowanie czy spata zostanie dokonana z funduszy wasnych Klienta czy te konieczna bdzie sprzeda zabezpiecze,

budowa prognozowanego harmonogramu spat dokonanych przez Klienta lub harmonogramu sprzeday zabezpiecze.

Pozostae ekspozycje kredytowe grupowane s w homogeniczne portfele (to jest portfele o podobnej charakterystyce np.: z uwagi na rodzaj produktu kredytowego, rodzaj zabezpieczenia, itp.) dla ktrych wyliczenie utraty wartoci odbywa si na bazie analizy kolektywnej, w oparciu o wyliczone historycznie (okresowo weryfikowane i aktualizowane) wskaniki i modele statystyczne. Dodatkowo ekspozycje bdce przedmiotem analizy kolektywnej s dzielone na:

ekspozycje z rozpoznan utrat wartoci,

pozostae ekspozycje; MSSF nie dopuszczaj tworzenia rezerw na ryzyko oglne, jednake MSR 39 wprowadza pojcie rezerw tworzonych na poniesione, niezidentyfikowane ryzyko kredytowe (ang.: incurred but not reported losses - IBNR) odnoszce si wanie do rezerw tworzonych na portfele homogeniczne z nie rozpoznan utrat wartoci.

Oprcz zmian sposobu kalkulacji rezerw, w efekcie wdroenia MSSF, zmieni si rwnie sposb prezentacji ekspozycji kredytowych:

odsetki od kredytw nieregularnych naliczane wedug polskich standardw od kwoty ekspozycji brutto i ujmowane w bilansie jako odsetki zastrzeone (w przypadku spaty - w rachunku zyskw i strat), zostay z bilansu usunite (zgodnie z MSR 39 odsetki od ekspozycji nieregularnych naliczane przez Grup od wartoci ekspozycji netto s ujmowane w rachunku zyskw i strat),

rezerwa na ryzyko oglne zostaa z bilansu usunita wikszo tej rezerwy zostaa przeksztacona w rezerwy tworzone na poniesione niezidentyfikowane ryzyko kredytowe (IBNR), ktre prezentacyjnie pomniejszaj warto ekspozycji kredytowej,

nierozliczone dyskonto od wierzytelnoci, jak rwnie nierozliczona cz prowizji kredytowych (jak opisano w podpunkcie 1 powiconym ESP) pomniejszaj warto bilansow ekspozycji kredytowych

Pozostae zmiany zasad rachunkowoci nie majce wpywu na warto wyniku finansowego i aktyww netto (korekty prezentacyjne) wynikajce z wdroenia MSSF to:

w celu ujednolicenia zasad rachunkowoci z grup kapitaow jednostki dominujcej Banku Millennium S.A. - Banco Comercial Portugues (BCP), Grupa z dniem 1 stycznia 2005 zacza stosowa metod ksigowania w dniu zawarcia transakcji w miejsce uprzednio przyjtej metody opartej na dacie rozliczenia transakcji. Obie metody s dopuszczone przez MSSF. Dodatkowo rozliczenie dyskonta/premii od dunych papierw wartociowych z kuponem odsetkowym, sklasyfikowanych jako portfel handlowy, uprzednio ujmowane w mary odsetkowej od 1 stycznia 2005 stanowi skadow wyniku operacji finansowych,

efekt wyceny transakcji swap zawartych w celu zabezpieczenia transakcji wynajmu powierzchni uytkowej, wyraonych w walutach obcych, prezentowany w mary odsetkowej, poczwszy od 1 stycznia 2005 r. ujmowany jest w kosztach dziaania,

zgodnie z zapisem MSSF 5 wdroonego prospektywnie (to jest z dniem implementacji MSSF bez dokonywania przeksztace danych porwnywalnych) Grupa wydzielia odrbn kategori bilansow aktywa przeznaczone do sprzeday. Adekwatnie do definicji MSSF aktywa te s wyceniane wedug niszej z dwch; wartoci bilansowej lub wartoci godziwej pomniejszonej o koszty sprzeday.

II. WPYW WDROENIA MSSF NA WYSOKO KAPITAW WASNYCH

Na mocy przyjtej metodologii wdroenia MSSF korekty wynikajce z przyjcia MSR 39 ujte zostay w bilansie otwarcia kapitaw wasnych wedug stanu na 1 stycznia 2005, a przeksztace danych porwnywalnych nie dokonano (charakterystyka korekt zostaa szerzej opisana w punkcie I dedykowanym zasadom rachunkowoci). Przedmiotowe korekty, dotyczce zagadnie regulowanych w MSR 39, s w przypadku Grupy jedynymi korektami majcymi wpyw na powstanie rnicy pomidzy skonsolidowanymi aktywami netto wyliczonym zgodnie z polskimi standardami rachunkowoci, a aktywami netto wedug MSSF, i na dzie 1 stycznia 2005 r. prezentuj si nastpujco:

Dane w tys. z

Wycena instrumentw finansowych wedug zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem ESP - Bank

Wycena instrumentw finansowych wedug zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem ESP podm. zalene

Utrata wartoci ekspozycji kredytowych

RAZEM

Warto korekty brutto

+ 62.210

- 1.866

+ 10.653

+ 70.997

Warto korekty netto (po uwzgldnieniu efektu podatku odroczonego)

+ 50.390

- 1.511

+ 8.629

+ 57.508

III. INFORMACJA O DZIAALNOCI GRUPY BANKU MILLENNIUM S.A. W I PROCZU 2005

Zarzd Banku Millennium (Bank) informuje, i w I proczu 2005 roku skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitaowej Banku (Grupa) liczony wedug Midzynarodowych Standardw Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF) wynis 129 mln z.

Dla porwnania, skonsolidowany zysk netto Grupy w I proczu 2004 roku wynis 118,4 mln z (wyliczony dla celw porwnawczych na zasadzie pro-forma wedug MSSF).

Gwne wydarzenia w pierwszych szeciu miesicach 2005 roku:

A. Znaczca poprawa dochodowoci z podstawowej dziaalnoci biznesowej

wzrost zysku netto do 129 mln z (wzrost o 9% w porwnaniu z I proczem 2004 roku), oraz wspczynnik zwrotu z kapitau ROE na poziomie 13,2%,

wzrost dochodu odsetkowego netto o 4,6% (w porwnaniu z I proczem 2004 roku),

wzrost dochodw z tytuu prowizji o 6,5%,

spadek kosztw operacyjnych o 2,9%,

spadek nalenoci nieregularnych (o 350 mln z w porwnaniu do czerwca 2004) oraz tworzonych rezerw w efekcie dziaa restrukturyzacyjnych i poprawy zarzdzania ryzykiem kredytowym,

wysoki poziom wspczynnika wypacalnoci (20,9%) odzwierciedlajcy stabiln struktur bilansu i siln baz kapitaow.

B. Strategiczne segmenty kreujce wzrost biznesu:

wyrana poprawa w segmencie bankowoci detalicznej: wzrost kredytw hipotecznych, funduszy klientw i kart kredytowych,

utrzymanie trzeciej pozycji na rynku nowo udzielonych kredytw hipotecznych z 10,6% udziaem w rynku po piciu miesicach 2005 roku; czterokrotny wzrost nowo udzielonych kredytw hipotecznych w porwnaniu z I proczem 2004 roku, ktre osigny poziom 914 mln z,

silny - o 76% (331 mln z) - wzrost funduszy inwestycyjnych od grudnia 2004 roku,

wzrost iloci kart kredytowych klientw o 81% w cigu roku,

imponujca dynamika wzrostu iloci uytkownikw bankowoci internetowej (ponad 220 tysicy zarejestrowanych uytkownikw) oraz wzrost wykorzystania tego kanau,

stabilny, wysoki udzia w rynku leasingu, wzrost sprzeday o 9% (w porwnaniu z I proczem 2004 roku).

Najwaniejsze czynniki majce wpyw na wynik finansowy Grupy w I proczu 2005 roku

DOCHD

Wynik na dziaalnoci bankowej (mln z)

I procze 2005

I procze 2004

proforma

Zmiana

Dochd odsetkowy netto

318,4

304,4

+4,6%

Dochd prowizyjny netto

121,4

114,0

+6,5%

Pozostae dochody nieodsetkowe

102,9

218,9

-53%

w tym zdarzenia jednorazowe

26,1

142,5

Wynik na dziaalnoci bankowej

542,7

637,3

-14,9%

Wynik na dziaalnoci bankowej (bez zdarze jednorazowych)

516,6

494,8

+4,4%

1.

Wynik z odsetek uzyskany przez Grup w I proczu 2005 roku wynis 318,4 mln z i by o 4,6% wyszy ni w porwnywalnym okresie minionego roku (304,4 mln z), pomimo sprzeday portfela kredytw samochodowych w maju 2004 roku. Wzrost wyniku z odsetek moliwy by gownie dziki wyszym rodkom klientw, poprawie jakoci aktyww i spjnej polityce cenowej.

2.

Dochd z prowizji netto wynis 121,4 mln z (114,0 mln w I proczu poprzedniego roku), co oznacza jego wzrost o 6,5% i jest wynikiem rozwoju dziaalnoci biznesowej, w tym gwnie w strategicznych obszarach dziaalnoci Banku takich jak karty kredytowe i fundusze inwestycyjne.

3.

Wynik na pozostaych dochodach nieodsetkowych w pierwszych szeciu miesicach 2005 roku, wynis 102,9 mln z w porwnaniu do 218,9 mln z uzyskanymi w I proczu poprzedniego roku. Na skal spadku wpyw miay zdarzenia jednorazowe z pierwszej poowy 2004 roku, kiedy to Bank uzyska dochd kapitaowy ze sprzeday portfela kredytw samochodowych.

Po odjciu powyszych dodatkowych dochodw z minionego roku oraz dodatkowego dochodu w biecym proczu (zwizanego z rozliczeniem dywidendy z PZU), wynik na dziaalnoci bankowej w I proczu 2005 roku wzrs o 4,4%.

KOSZTY

Koszty operacyjne (mln z)

I procze 2005

I procze 2004

proforma

Zmiana

Koszty osobowe

161,4

156,4

+3,2%

Koszty nieosobowe

171,8

176,0

-2,4%

Amortyzacja

43,0

55,0

-21,7%

Koszty Ogem

376,2

387,3

-2,9%

4.

Koszty ogem Grupy w I proczu 2005 roku spady o 2,9% w porwnaniu z I proczem ubiegego roku i wyniosy 376,2 mln z (387,3 mln z w porwnywalnym okresie 2004 roku). Byo to zasug spadku zarwno kosztw administracyjnych (gwnie redukcji kosztw utrzymania majtku trwaego i teleinformatycznych) oraz amortyzacji. Koszty nieosobowe wyniosy 171,8 mln z (176 mln z w I proczu 2004 roku), co oznacza spadek o 2,4%, natomiast amortyzacja spada o 21,7% do poziomu 43 mln z (w porwnaniu z 55 mln z w I proczu 2004 roku).

W kosztach osobowych nastpi niewielki wzrost w porwnaniu z pierwszym proczem 2004 roku do poziomu 161,4 mln z, spowodowany gwnie wzrostem liczby zatrudnionych w subach sprzeday Banku, co jest zgodne z aktualn polityk rozwoju dziaalnoci biznesowej Banku po okresie restrukturyzacji zatrudnienia prowadzonej w poprzednich latach. Wedug stanu na 30 czerwca 2005 roku w Grupie Banku Millennium zatrudnionych byo 4333 osoby w porwnaniu do 4291 na koniec czerwca 2004 roku.

Wskanik koszty do dochodw na koniec czerwca 2005 roku wynis 69%, potwierdzajc korzystny trend dotyczcy efektywnoci dziaania Grupy.

5.

Pomylna realizacja programw restrukturyzacji kredytw oraz poprawa zarzdzania ryzykiem kredytowym pozwolia Grupie zmniejszy tworzone rezerwy. W I proczu 2005 roku Grupa utworzya 5 mln z rezerw netto, czyli o 97,2 mln z mniej ni w I proczu 2004 roku (102,2 mln). Nie uwzgldniajc odzyskanych nalenoci, ktre uprzednio byy spisane w ciar rezerw, saldo utworzonych rezerw na ryzyko kredytowe w wysokoci 34 mln z byo o 69% nisze ni w porwnywalnym okresie minionego roku.

6.

W I proczu 2005 roku zysk przed opodatkowaniem Grupy wynis 162,9 mln z, a zysk netto 129 mln z i by wyszy o 10,6 mln z w porwnaniu z wynikiem pro forma za I procze 2004 roku (118,4 mln z ).

WIELKOCI BIZNESOWE

7.

Na dzie 30 czerwca 2005 roku aktywa ogem wyniosy 20.329 mln z, co oznacza ich wzrost w porwnaniu z kocem czerwca ubiegego roku o 1,9% (19.955 mln z ).

Podstawowe wielkoci bilansowe

30.06.2005

30.06.2004 proforma

Zmiana

Suma bilansowa

20.329

19.955

1,9%

Fundusze Klientw ogem (1)

13.888

13.049

6,4%

w tym depozyty od Klientw

13.024

12.102

7,6%

w tym fundusze inwestycyjne

765

460

66%

Kredyty udzielone klientom ogem

7.772

7.032

10,5%

w tym hipoteczne

2.313

1.358

70%

w tym leasing

1.515

1.448

4,7%

Kapitay wasne

1.981

1.877

5,5%

(1) Obejmuje Depozyty Klientw, obligacje detaliczne oraz fundusze inwestycyjne

Na dzie 30 czerwca 2005 roku warto kredytw netto udzielonych Klientom wzrosa o prawie 11% w porwnaniu do I procza ubiegego roku i wyniosa 7.772 mln z. By to drugi z rzdu kwarta wzrostu portfela kredytowego.

Wzrost kredytw jest zasug przede wszystkim dynamicznego przyrostu portfela kredytw hipotecznych. W I proczu 2005 roku udzielono nowych kredytw hipotecznych o wartoci 914 mln z tj. ponad 4,5 razy wicej ni w I proczu 2004 roku (198 mln z), co pozwolio Bankowi utrzyma 3 pozycj na rynku z 10,6% udziaem w okresie stycze-maj 2005. W znacznym stopniu przyczyni si do tego rozwj metod sprzeday wykorzystujcych zrnicowane kanay dystrybucji takich jak sprzeda bezporedni, porednikw i portale internetowe. Rwnie sprzeda poprzez oddziay detaliczne Banku wzrosa dynamicznie (ponad 2 razy) w porwnaniu z ubiegym rokiem.

Portfel leasingowy Grupy w minionym proczu wzrs o 5% dziki utrzymaniu wysokiej aktywnoci spki BEL Leasing na rynku: sprzeda nowych kontraktw leasingowych wzrosa w I proczu o 9% w porwnaniu z ubiegym rokiem, a udzia w rynku pozostaje na poziomie 6%.

8.

Depozyty ogem wzrosy o 7,6% rok do roku. Fundusze ogem Klientw, w tym posiadane przez nich obligacje i fundusze inwestycyjne, wyniosy na dzie 30.06.2005 roku 13.888 mln z, co oznacza ich wzrost w porwnaniu z tym samym okresem roku 2004 o 6,4% (13.049 mln z). Najwiksz dynamik w minionym proczu wykazay fundusze inwestycyjne rosnc w porwnaniu z kocem roku o 76% do kwoty 765 mln z, co daje Bankowi wzrost udziau w rynku o 40 bp w proczu.

W czerwcu 2005 roku liczba Klientw korzystajcych z obsugi Banku za porednictwem internetu wynosia 223,5 tysica, w tym 215,6 tys. to klienci indywidualni, ktrych liczba wzrosa o 140% w porwnaniu z kocem czerwca 2004 roku. Dla klientw indywidualnych bankowoci internetowej wprowadzono po raz pierwszy w Polsce moliwo wzicia udziau w aukcji lokat terminowych oraz skorzystania z usugi MilleSMS automatycznego powiadamiania Klientw poprzez sms o transakcjach dokonanych na ich rachunku.

W pierwszym proczu 2005 roku nastpi znaczcy wzrost liczby kart kredytowych uywanych przez Klientw Banku - a o 81% w porwnaniu z I poow 2004 roku, osigajc 86,9 tys. wedug stanu na dzie 30.06.2005. Warto podkreli, e karta kredytowa Millennium VISA Economic zostaa uznana w rankingu dziennika Rzeczpospolita za najlepsz kart kredytow w Polsce. Wraz ze wzrostem iloci kart wzrs take stopie ich wykorzystania: saldo kredytw wzroso o 109%, natomiast transakcje przy uyciu POS wzrosy w czerwcu 2005 o prawie 60% w porwnaniu z czerwcem 2004 roku.

9.

Jako kredytw

Jako portfela kredytw nieregularnych Grupy (liczonych wedug metodologii Narodowego Banku Polskiego) na dzie 30 czerwca 2005 roku ulega znaczcej poprawie. Warto kredytw nieregularnych w porwnaniu z rokiem ubiegym bya nisza o 350 mln z, to jest o 21%. Efekt ten osignito dziki przemylanej i ostronej polityce kredytowej oraz bardzo skutecznym dziaaniom restrukturyzacyjno-windykacyjnym.

Wspczynniki jakociowe kredytw

30.06.05

30.06.04

Wspczynnik kredyty zagroone / kredyty ogem

Wg terminowoci spaty (90 dni)

6,0%

9,1%

Wg regulacji NBP

14,7%

20,0%

Wspczynnik rezerwy / kredyty zagroone

Wg terminowoci spaty (90 dni)

161,8%

121,0%

Wg regulacji NBP

66,6%

54,9%

Wskanik kredytw zagroonych wg kryterium terminowoci spat uleg poprawie z 9,1% (na dzie 30.06.2004) do 6,0% (na dzie 30.06.2005) wg opnie spat powyej 90 dni.

Wskanik kredytw zagroonych wedug regulacji NBP znaczco poprawi si z 20,0% (na dzie 30.06.2004) do 14,7% (na dzie 30.06.2005), natomiast wskanik pokrycia rezerwami kredytw zagroonych wzrs z 54,9% do 66,6% w tych samych okresach.

W wyniku rzeczywistej poprawy jakoci portfela kredytowego, a take konsekwentnej polityki tworzenia rezerw, znaczcej poprawie uleg wspczynnik pokrycia rezerwami kredytw zagroonych wg terminowoci spaty. Wzrs on z 121,0% (na koniec czerwca 2004 roku) do 162% w pierwszym proczu 2005 roku .

10.

Wspczynnik wypacalnoci Grupy wynis 20,9% i by wyszy ni rok wczeniej (17,8%) w wyniku sprzeday czci aktyww oraz korzystniejszej struktury aktyww waonych ryzykiem. Tak wysoki poziom wspczynnika w znacznym stopniu gwarantuje bezpieczny poziom funduszy wasnych z punktu widzenia zakadanego dalszego dynamicznego rozwoju dziaalnoci biznesowej.

IV. DANE FINANSOWE

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKW I STRAT

1.04.2004 -

30.06.2004

1.01.2004 -

30.06.2004

1.04.2005 -

30.06.2005

1.01.2005 -

30.06.2005

I. Przychody z tytuu odsetek

295 881

601 842

337 197

675 978

II. Koszty odsetek

144 556

294 867

175 725

357 573

III. Wynik z tytuu odsetek (I-II)

151 325

306 975

161 472

318 405

IV. Przychody z tytuu prowizji

71 068

136 291

63 790

136 029

V. Koszty prowizji

8 206

16 693

5 027

14 624

VI. Wynik z tytuu prowizji (IV-V)

62 862

119 598

58 763

121 405

VII. Przychody z tytuu dywidend

6

6

1 895

1 895

VIII. Wynik operacji finansowych

172 483

180 126

33 525

58 279

- zyski/straty z inwestycyjnych papierw wartociowych

302

289

35 554

57 621

- zyski/straty z handlowych papierw wartociowych

-18 728

-18 412

25 678

40 290

- zyski/straty z pozostaych operacji finansowych

190 909

198 249

-27 707

-39 632

IX. Wynik z pozycji wymiany

20 901

43 023

26 014

42 686

X. Wynik dziaalnoci bankowej

407 577

649 728

281 669

542 670

XI. Pozostae przychody operacyjne

106 855

131 945

35 829

71 243

XII. Pozostae koszty operacyjne

105 922

130 033

30 133

69 878

XIII. Koszty dziaania banku i koszty oglnego zarzdu

171 026

358 640

166 529

333 163

XIV. Amortyzacja rodkw trwaych oraz wartoci niematerialnych i prawnych

27 248

54 973

20 896

43 033

XV. Odpisy na rezerwy i aktualizacja wartoci

346 566

637 795

143 580

355 743

XVI. Rozwizanie rezerw i aktualizacja wartoci

253 365

543 956

148 006

350 775

XVII. Rnica wartoci rezerw i aktualizacji (XV-XVI)

93 201

93 839

-4 426

4 968

XVIII. Wynik dziaalnoci operacyjnej

117 035

144 188

104 366

162 871

XIX. Wynik operacji nadzwyczajnych

0

0

0

0

XX. Odpis ujemnej wartoci firmy

0

0

0

0

XXI. Zysk (strata) brutto

117 035

144 188

104 366

162 871

XXII. Podatek dochodowy

25 414

32 820

20 889

34 458

XXIII. Udzia w zyskach (stratach) netto jednostek podporzdkowanych

wycenianych metod praw wasnoci

316

632

316

632

XXIV. (Zyski) straty mniejszoci

0

0

0

0

XXV. Zysk (strata) netto z operacji niekontynuowanych

0

0

0

0

XXVI. Zysk (strata) netto

91 937

112 000

83 793

129 045

Zysk (strata) netto (zanualizowany)

119 047

119 047

257 549

257 549

rednia waona liczba akcji zwykych

849 181 744

849 181 744

849 181 744

849 181 744

Zysk (strata) na jedn akcj zwyk (w z)

0,14

0,14

0,30

0,30

SKONSOLIDOWANY BILANS

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

A K T Y W A

30.06.2004

31.12.2004

31.03.2005

30.06.2005

I. Kasa, operacje z Bankiem Centralnym

649 316

872 630

794 901

666 506

II. Dune papiery wartociowe uprawnione do redyskonta w Banku Centralnym

11 568

9 993

17 296

18 288

III. Nalenoci od sektora finansowego

2 234 553

3 557 877

3 699 010

1 475 644

IV. Papiery wartociowe przeznaczone do obrotu

3 510 687

2 531 751

2 883 291

3 367 468

V. Instrumenty pochodne

390 463

543 353

455 268

429 012

VI. Inne aktywa finansowe wyceniane wedug wartoci godziwej (ze skutkiem wyceny

odnoszonym do rachunku zyskw i strat)

0

0

0

0

VII. Nalenoci od sektora niefinansowego i budetowego

7 529 521

7 204 833

7 157 550

7 771 783

VIII. Inwestycyjne papiery wartociowe

4 398 000

4 412 337

4 149 963

5 054 779

- dostpne do sprzeday

4 206 234

4 210 085

3 864 364

4 755 000

- utrzymywane do terminu zapadalnoci

191 766

202 252

285 599

299 779

IX. Nalenoci z tytuu zakupu papierw wartociowych z otrzymanym przyrzeczeniem

odkupu

260 124

80 651

0

123 213

X. Udziay w jednostkach podporzdkowanych wyceniane metod praw wasnoci

0

0

0

0

XI. Aktywa trwae do zbycia

0

0

24 784

68 929

XII. Wartoci niematerialne i prawne

216 941

39 239

35 713

32 201

w tym: warto firmy

4 539

3 895

3 579

3 263

XIII. Rzeczowe aktywa trwae

628 098

570 827

520 718

444 797

XIV. Aktywa z tytuu podatku dochodowego

254 894

281 009

288 843

273 317

biece

13 945

7 158

5 854

4 706

odroczone

240 949

273 851

282 989

268 611

XV. Pozostae aktywa

369 939

311 025

614 158

603 301

A k t y w a r a z e m

20 454 104

20 415 525

20 641 495

20 329 238

PA S Y W A

30.06.2004

31.12.2004

31.03.2005

30.06.2005

I. Zobowizania wobec Banku Centralnego

0

1

1

1

II. Zobowizania wobec sektora finansowego

2 140 584

1 580 267

1 751 708

1 446 490

III. Zobowizania wobec sektora niefinansowego i budetu

12 101 965

13 307 746

13 373 380

13 023 758

IV. Zobowizania z tytuu sprzedanych papierw wartociowych z udzielonym

przyrzeczeniem odkupu

1 914 367

1 405 500

863 985

1 949 345

V. Zobowizania finansowe przeznaczone do obrotu

328 867

390 636

383 705

366 655

VI. Zobowizania z tytuu emisji dunych papierw wartociowych

780 236

355 249

397 330

234 244

VII. Zobowizania podporzdkowane

364 029

326 978

330 469

323 824

VIII. Rezerwy

256 172

221 907

39 047

24 310

IX. Zobowizania z tytuu podatku dochodowego

144 837

222 664

171 138

175 195

biece

430

88 695

2 210

3 867

odroczone

144 407

133 969

168 928

171 328

X. Inne zobowizania

579 280

609 674

1 459 555

804 305

Zobowizania ogem

18 610 337

18 420 622

18 770 318

18 348 127

KAPITAY

I. Kapita zakadowy

849 182

849 182

849 182

849 182

w tym premia emisyjna

0

0

0

0

II. Nalene wpaty na kapita zakadowy (wielko ujemna)

0

0

0

0

III. Akcje wasne (wielko ujemna)

0

0

0

0

IV. Kapita zapasowy

760 716

760 716

724 965

740 396

V. Pozostae kapitay rezerwowe

226 516

258 479

272 497

298 638

w tym fundusz oglnego ryzyka

85 633

85 633

88 366

88 366

w tym kapita z aktualizacji wyceny

29 743

52 375

63 660

89 801

VI. Zysk (strata) z lat ubiegych i roku biecego

7 353

126 526

24 533

92 895

VII. Kapitay mniejszoci

0

0

0

0

Kapitay razem

1 843 767

1 994 903

1 871 177

1 981 111

P a s y w a r a z e m

20 454 104

20 415 525

20 641 495

20 329 238

Wspczynnik wypacalnoci

17,84%

22,41%

21,10%

20,88%

Warto ksigowa

1 843 767

1 994 903

1 871 177

1 981 111

Liczba akcji

849 181 744

849 181 744

849 181 744

849 181 744

Warto ksigowa na jedn akcj (w z)

2,17

2,35

2,20

2,33

POZYCJE POZABILANSOWE

30.06.2004

31.12.2004

31.03.2005

30.06.2005

I. Pozabilansowe zobowizania warunkowe

udzielone i otrzymane

3 554 271

4 249 345

4 447 342

5 236 848

1. Zobowizania udzielone:

2 647 205

3 196 044

3 394 756

4 213 483

a) finansowe

2 211 080

2 827 709

2 999 786

3 620 719

b) gwarancyjne

436 125

368 335

394 970

592 764

2. Zobowizania otrzymane:

907 066

1 053 301

1 052 586

1 023 364

a) finansowe

0

0

0

0

b) gwarancyjne

907 066

1 053 301

1 052 586

1 023 364

II. Transakcje pozabilansowe biece

4 006 419

4 082 526

4 132 474

1 841 579

III. Transakcje pozabilansowe terminowe

36 029 149

31 548 666

32 848 250

34 237 611

IV. Inne

0

0

0

0

POZYCJE POZABILANSOWE RAZEM

43 589 839

39 880 537

41 428 066

41 316 038

ZMIANA STANU ZOBOWIZA Z TYTUU EMISJI

WASNYCH PAPIERW WARTOCIOWYCH

01.01.05-

30.06.05

Stan na pocztek okresu

355 249

a) zwikszenia (z tytuu)

15 884

- wzrost stanu wyemitowanych papierw dunych przez

podmiot zaleny

11 687

- naliczenie odsetek

3 934

- rozliczenie dyskonta

109

- rnice kursowe

154

b) zmniejszenia (z tytuu)

136 889

- wykup obligacji Banku

133 073

- rnice kursowe

1 690

- spata odsetek

2 126

Stan na koniec okresu

234 244

AKTYWA

30.06.05

Rachunki i depozyty utrzymywane w Banku

339 949

Nalenoci z tytuu kredytw, poyczek, skupionych wierzytelnoci pomidzy podmiotami objtymi

konsolidacj

1 780 303

Nalenoci z tytuu zakupionych papierw wartociowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu

81 019

Akcje i udziay w jednostkach zalenych objtych konsolidacj

101 359

Dune papiery wartociowe bdce przedmiotem transakcji z przyrzeczeniem odkupu

1 231 403

Inne aktywa

1 125 504

PASYWA

30.06.05

Zobowizania tytuu przyjtych depozytw, kredytw, poyczek, sprzedanych wierzytelnoci

pomidzy podmiotami objtymi konsolidacj

2 312 980

Zobowizania z tytuu sprzedanych papierw wartociowych z udzielonym przyrzeczeniem

odkupu

1 279 144

Zobowizania podporzdkowane

22 282

Fundusze specjalne i inne pasywa

1 296 827


2 kwartay

narastajco /

okres od

1.01.2005 do

30.06.2005

2 kwartay

narastajco /

okres od

1.01.2004 do

30.06.2004

2 kwartay

narastajco /

okres od

1.01.2005 do

30.06.2005

2 kwartay

narastajco /

okres od

1.01.2004 do

30.06.2004


675 978

601 842

165 662

127 209

II. Przychody z tytuu prowizji

136 029

136 291

33 337

28 807

III. Wynik dziaalnoci bankowej

542 670

649 728

132 992

137 330

IV. Wynik dziaalnoci operacyjnej

162 871

144 188

39 915

30 476

V. Zysk (strata) brutto

162 871

144 188

39 915

30 476

VI. Zysk (strata) netto

129 045

112 000

31 625

23 673

VII. Przepywy pienine netto z dziaalnoci operacyjnej

1 554 565

794 999

380 977

168 036

VIII. Przepywy pienine netto z dziaalnoci inwestycyjnej

-513 625

-904 847

-125 874

-191 254

IX. Przepywy pienine netto z dziaalnoci finansowej

-1 222 135

-51 114

-299 509

-10 804

X. Przepywy pienine netto, razem

-181 195

-160 962

-44 405

-34 022

XI. Aktywa razem

20 329 238

20 454 104

5 031 865

4 503 127

XII. Zobowizania wobec Banku Centralnego

1

0

0

0

XIII. Zobowizania wobec sektora finansowego

1 446 490

2 140 584

358 033

471 266

XIV. Zobowizania wobec sektora niefinansowego i sektora budetowego

13 023 758

12 101 965

3 223 623

2 664 340

XV. Kapita wasny

1 981 111

1 843 767

490 362

405 919

XVI. Kapita zakadowy

849 182

849 182

210 188

186 954

XVII. Liczba akcji

849 181 744

849 181 744

849 181 744

849 181 744

XVIII. Warto ksigowa na jedn akcj (w z / EUR)

2,33

2,17

0,58

0,48

XIX. Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w z / EUR)

-

-

-

-

XX. Wspczynnik wypacalnoci

20,88%

17,84%

20,88%

17,84%

XXI. Zysk (strata) na jedn akcj zwyk (w z / EUR)

0,30

0,14

0,07

0,03

XXII. Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj zwyk (w z / EUR)

-

-

-

-

XXIII. Zadeklarowana lub wypacona dywidenda na jedn akcj (w z / EUR)

0,28

-

0,07

-

w tys. PLN

w tys. EUR

WYBRANE DANE FINANSOWE


KAPITALE WASNYM

Razem

skonsolidowany

kapita wasny

Kapita

zakadowy

Akcje

wasne

Kapita

zapasowy

premia

emisyjna

Pozostay

kapita

zapasowy

Kapita z

aktualizacji

wyceny

Pozostae

kapitay

rezerwowe

Inne

instrumenty

finansowe

Zysk/strata z

lat ubiegych


1 871 177

849 182

0

471 709

253 256

63 660

208 837

0

24 533


0

0

0

0

0

0

0

0

0


0

0

0

0

0

0

0

0

0


porwnywalnych

1 871 177

849 182

0

471 709

253 256

63 660

208 837

0

24 533

- wypata dywidendy

0

0

0

0

0

0

0

0

0


0

0

0

0

15 431

0

0

0

-15 431


0

0

0

0

0

0

0

0

0


26 141

0

0

0

0

26 141

0

0

0


83 793

0

0

0

0

0

0

0

83 793

- .....

0

0

0

0

0

0

0

0

0


1 981 111

849 182

0

471 709

268 687

89 801

208 837

0

92 895


KAPITALE WASNYM

Razem

skonsolidowany

kapita wasny

Kapita

zakadowy

Akcje

wasne

Kapita

zapasowy

premia

emisyjna

Pozostay

kapita

zapasowy

Kapita z

aktualizacji

wyceny

Pozostae

kapitay

rezerwowe

Inne

instrumenty

finansowe

Zysk/strata z

lat ubiegych


1 994 903

849 182

0

507 460

253 256

52 375

206 104

0

126 526


57 508

0

0

0

0

0

0

0

57 508


0

0

0

0

0

0

0

0

0


porwnywalnych

2 052 411

849 182

0

507 460

253 256

52 375

206 104

0

184 034

- wypata dywidendy

-237 771

0

0

0

0

0

0

0

-237 771


0

0

0

0

15 431

0

2 733

0

-18 164


0

0

0

-35 751

0

0

0

0

35 751


37 426

0

0

0

0

37 426

0

0

0


129 045

0

0

0

0

0

0

0

129 045

- .....

0

0

0

0

0

0

0

0

0


1 981 111

849 182

0

471 709

268 687

89 801

208 837

0

92 895

V. INFORMACJE FINANSOWE W PODZIALE NA SEGMENTY DZIAALNOCI

Segmentacja branowa

Dziaalno Grupy prowadzona jest w oparciu o zrnicowane linie biznesowe, oferujce okrelone produkty i usugi skierowane do poniszych segmentw rynku:

a) Segment Klientw Detalicznych

Segment Klientw Detalicznych obejmuje dziaalno linii Millennium Detal (rynek Klientw masowych), Millennium Prestige (rynek Klientw zamonych) i Millennium Biznes (rynek maych przedsibiorstw). W roku 2004 segment ten czciowo obsugiwa rwnie portfel kredytw samochodowych udzielonych za porednictwem operatorw zewntrznych. W maju 2004 portfel ten zosta sprzedany.

Dziaalno powyszych linii biznesowych rozwijana jest przy wykorzystaniu penej oferty produktw i usug bankowych oraz sprzeday typu cross-selling produktw i usug oferowanych przez jednostki zalene Grupy. W obszarze produktw kredytowych oferta obejmuje przede wszystkim kredyty hipoteczne, karty kredytowe i debety w rachunku biecym oraz kredyty obrotowe na biece potrzeby, kredyty inwestycyjne i produkty leasingowe dla klientw small business. Do gwnych produktw depozytowych zaliczaj si natomiast: rachunki biece, depozyty terminowe, fundusze inwestycyjne i obligacje Banku Millennium. Dodatkowo oferta obejmuje produkty ubezpieczeniowe.

b) Segment Klientw Korporacyjnych

Segment Klientw Korporacyjnych opiera si na dziaalnoci sieci rednich Przedsibiorstw (Klienci korporacyjni o rocznych obrotach w granicach 10 300 mln PLN) oraz sieci Duych Przedsibiorstw (Klienci korporacyjni o rocznych obrotach przekraczajcych 300 mln PLN). Oferta sieci rednich i Duych Przedsibiorstw skierowana jest odpowiednio rwnie do Klientw z sektora budetowego oraz Podmiotw Publicznych.

Dziaania biznesowe w segmencie Klientw Korporacyjnych prowadzone s przy wykorzystaniu wysokiej jakoci oferty typowych produktw bankowych (kredyty na dziaalno biec, kredyty inwestycyjne, rachunki biece, depozyty terminowe) uzupenionych o ofert w zakresie nowoczesnych produktw Departamentu Skarbu, produktw z obszaru home-banking oraz produktw bardziej zoonych w postaci instrumentw pochodnych. Szczeglnie aktywna w tym segmencie jest sprzeda typu cross-selling usug leasingowych i faktoringowych.

c) Rynki Finansowe

Bank Millennium rozwija swoj dziaalno rwnie w obszarze segmentu Rynkw Finansowych, ktry obejmuje operacje na rynkach kapitaowym i pieninym przeprowadzane na rachunek Banku.

d) Dziaalno inwestycyjna

Segment ten obejmuje aktywno Grupy, ktra prowadzi dziaalno w obszarze bankowoci inwestycyjnej i dziaalnoci maklerskiej.

e) Niealokowane przychody i koszty (pozostae)

Na wyniki Grupy w porwnywalnych okresach silny wpyw maj nastpujce wydarzenia:

a. Koszty zarzdzania, ktre zaprezentowane s w obszarze pozostae, jako e nie maj one rda w obszarze biznesowym i wynikaj z jednorazowych decyzji Zarzdu Banku,

b. Dodatkowe przychody wynikajce z zarzdzania nadpynnoci banku na rynku pieninym,

c. Wynik na sprzeday czci portfela kredytowego w maju 2004 roku,

d. Dodatkowe przychody w I proczu 2005 wynikajce z rozliczenia sprzeday akcji PZU.

Segmentacja geograficzna

Grupa swoj dziaalno prowadzi wycznie na terenie Polski i biorc pod uwag pooenie geograficzne placwek adne znaczce rnice w ryzyku nie zostay zidentyfikowane.Z tego powodu Grupa nie tworzy sprawozdania wedug segmentw z zastosowaniem kryterium obszaru geograficznego.

Zasady rachunkowoci

Zasady rachunkowoci stosowane przy prezentacji danych dotyczcych segmentacji s zgodnez Ustaw o rachunkowoci i innymi regulacjami bazujcymi na tym dokumencie.

Dla kadego segmentu okrelany jest wynik brutto, ktry obejmuje:

wynik z tytuu odsetek obliczany na bazie przypisanych aktyww pracujcych i pasyww, w tym wewntrzny przychd lub koszt z tytuu odsetek,

wynik netto z tytuu prowizji,

inne przychody pozaodsetkowe (gwnie w obszarze operacji Rynkw Finansowych), jak przychody z transakcji walutowych, przychody z akcji i udziaw oraz instrumentw pochodnych,

wynik z tytuu rezerw,

udzia segmentu w kosztach administracyjnych i osobowych, wyczajc koszty zarzdzania.

Aktywami i pasywami segmentu s operacyjne aktywa i pasywa wykorzystywane przez segment w jego dziaalnoci operacyjnej, opierajc si na racjonalnych przesankach biznesowych.

Rnica midzy aktywami i pasywami operacyjnymi pokryta jest przez aktywa / pasywa rynku pieninego i dune papiery wartociowe.

Wyniki za rok 2004 i 2005 (porwnanie)

Wynik operacyjny segmentu detalicznego w I proczu roku 2005 w porwnaniu do I procza roku 2004 uleg poprawie. Gwn przyczyn tych pozytywnych zmian byo znaczne zwikszenie iloci kredytw hipotecznych, stay wzrost depozytw przy cisym monitorowaniu i zarzdzaniu poziomem mary, rwnie zwikszenie przychodw z tytuu opat i prowizji, spowodowane wzrostem sprzeday kredytw, sprzeday typu cross-selling, operacji dokonywanych kartami i transferw (wczajc transakcje dokonane w ramach bankowoci elektronicznej). Wyej wspomniane czynniki w peni zrekompensoway spadek mary wywoany sprzeda czci portfela kredytw detalicznych. Wzrost przychodw i konsekwentna kontrola kosztw pozwoli sieci detalicznej w I proczu 2005 roku obniy stosunek kosztw do przychodw z 75% do 72%. Zmniejszenie zysku netto w I poowie 2005 w porwnaniu do analogicznego okresu 2004 wywoane jest zwikszeniem rezerw na kredyty, w tym kredyty hipoteczne, ktre utworzono zgodnie z wymogami MSSF.

W I proczu 2005 roku wyniki segmentu duych korporacji ulegy poprawie w wyniku poprawy mary na kredytach (poprawa jakoci portfela kredytowego), wyszych dochodw z transakcji FX i operacji na rynkach finansowych przeprowadzonych na rzecz Klienta, a take w znacznej mierze z powodu zmniejszenia poziomu rezerw w I poowie 2005, ktre wynikao z pozytywnych wynikw dziaa restrukturyzacyjnych i windykacyjnych. Te pozytywne wyniki zostay czciowo pomniejszone przez nisze przychody z tytuu prowizji od kredytw i transferw, jak i niszej mary na depozytach. cisa kontrola kosztw wpyna na popraw stosunku kosztw do przychodw w segmencie korporacji do 55%.

Wynik segmentu Rynkw Finansowych za I kwarta 2005 by wyszy ni w roku 2004 co jest wynikiem poprawy sytuacji na rynkach finansowych (gwnie na rynku dugoterminowych obligacji) Zyski z transakcji finansowych w tym segmencie rwnie byy wysze ni w I poowie 2004.

Dziaalno inwestycyjna zwikszya swj udzia w oglnych wynikach Grupy w 2005 roku, gwnie dziki wyszym przychodom prowizyjnym z dziaalnoci maklerskiej i Corporate Finance. Wysze przychody prowizyjne pochodz gwnie z przygotowywania dla spek pierwszych ofert publicznych na Gied.

Czci kosztw Zarzdu Banku nie mona alokowa do konkretnego segmentu. Wraz z wynikiem na sprzeday czci portfela kredytowego detalu w pierwszej poowie 2004, jak i dodatkowymi przychodami zawizanymi z rozliczeniem transakcji sprzeday akcji PZU w 2005 roku, pozycje te znalazy si w kolumnie Pozostae.

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK

PRZEPYWW PIENINYCH - metoda porednia

1.04.2004 -

30.06.2004

1.01.2004 -

30.06.2004

1.04.2005 -

30.06.2005

1.01.2005 -

30.06.2005

I. Zysk (strata) netto

91 937

112 000

83 793

129 045

II. Korekty razem:

1 161 601

682 999

1 905 231

1 425 520

1. Zyski (straty) mniejszoci

0

0

0

0

2. Udzia w (zyskach) stratach netto jednostek stowarzyszonych


-316

-632

-316

-632

3. Amortyzacja

27 248

54 973

20 896

43 033

4. (Zyski) straty z tytuu rnic kursowych

-62 616

-53 837

-8 453

-7 005

5. Odsetki i udziay w zyskach (dywidendy)

8 637

51 641

27 053

53 857

6. (Zysk) strata z dziaalnoci inwestycyjnej

2 346

-2 145

-95

1 231

7. Zmiany stanu rezerw

12 033

13 440

-15 047

-8 969

8. Podatek dochodowy od zysku brutto

6 192

7 362

8 136

16 049

9. Podatek dochodowy zapacony

-4 699

-5 721

-5 331

-98 425

10. Zmiana stanu zapasw

0

0

0

0

11. Zmiana stanu dunych papierw wartociowych

-279 660

-650 123

-488 852

-847 951

12. Zmiana stanu nalenoci od sektora finansowego

-843 240

-809 853

2 247 362

2 393 271

13. Zmiana stanu nalenoci od sektora niefinansowego i sektora budetowego

2 568 607

2 696 966

-614 230

-1 082 682

14. Zmiana stanu nalenoci z tytuu zakupionych papierw wartociowych

z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu

196 456

-159 766

-123 213

-42 562

15. Zmiana stanu udziaw lub akcji, pozostaych papierw wartociowych

i innych aktyww finansowych

-73 074

-6 423

30 939

118 436

16. Zmiana stanu zobowiza wobec sektora finansowego

-276 212

-598 943

511 697

957 024

17. Zmiana stanu zobowiza wobec sektora niefinansowego i sektora budetowego

-65 740

339 925

-349 622

-283 988

18. Zmiana stanu zobowiza z tytuu sprzedanych papierw wartociowych

z udzielonym przyrzeczeniem odkupu

484 215

378 889

1 085 360

543 845

19. Zmiana stanu zobowiza z tytuu papierw wartociowych

-249 911

-228 577

-28 184

11 795

20. Zmiana stanu innych zobowiza

-49 257

-100 691

-384 935

-340 842

21. Zmiana stanu rozlicze midzyokresowych

-12 251

-13 909

-6 907

-16 615

22. Zmiana stanu przychodw przyszych okresw

-227 403

-229 388

-984

16 421

23. Inne korekty

246

-189

-43

229

III. Przepywy pienine netto z dziaalnoci operacyjnej (I+/-II)

1 253 538

794 999

1 989 024

1 554 565

I. Wpywy

5 905

18 159

6 214

23 476

1. Zbycie udziaw lub akcji w jednostkach zalenych

0

0

0

0

2. Zbycie udziaw lub akcji w jednostkach wspzalenych

0

0

0

0

3. Zbycie udziaw lub akcji w jednostkach stowarzyszonych

0

0

0

175

4. Zbycie udziaw lub akcji w innych jednostkach, pozostaych papierw

wartociowych i innych aktyww finansowych

0

0

0

0

5. Zbycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktyww trwaych

5 905

12 281

4 319

21 406

6. Zbycie inwestycji w nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne

0

0

0

0

7. Inne wpywy inwestycyjne

0

5 878

1 895

1 895

II. Wydatki

1 142 391

923 006

881 911

537 101

1. Nabycie udziaw lub akcji w jednostkach zalenych

0

0

0

0

2. Nabycie udziaw lub akcji w jednostkach wspzalenych

0

0

0

0

3. Nabycie udziaw lub akcji w jednostkach stowarzyszonych

0

0

0

0

4. Nabycie udziaw lub akcji w innych jednostkach, pozostaych papierw

wartociowych i innych aktyww finansowych

1 140 448

917 905

872 456

525 726

5. Nabycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktyww

trwaych

1 943

5 101

9 455

11 375

6. Inwestycje w nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne

0

0

0

0

7. Inne wydatki inwestycyjne

0

0

0

0

III. Przepywy pienine netto z dziaalnoci inwestycyjnej (I-II)

-1 136 486

-904 847

-875 697

-513 625

A. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci operacyjnej

B. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci inwestycyjnej

I. Wpywy

0

0

0

0

1. Zacignicie dugoterminowych kredytw od innych bankw

0

0

0

0

2. Zacignicie dugoterminowych poyczek od innych ni banki podmiotw

sektora finansowego

0

0

0

0

3. Emisja dunych papierw wartociowych

0

0

0

0

4. Zwikszenie stanu zobowiza podporzdkowanych

0

0

0

0

5. Wpywy netto z emisji akcji i dopat do kapitau

0

0

0

0

6. Inne wpywy finansowe

0

0

0

0

II. Wydatki

45 055

51 114

1 216 734

1 222 135

1. Spaty dugoterminowych kredytw na rzecz innych bankw

0

0

793 053

793 053

2. Spaty dugoterminowych poyczek na rzecz innych ni banki

podmiotw sektora finansowego

0

0

0

0

3. Wykup dunych papierw wartociowych

0

0

133 073

133 073

4. Z tytuu innych zobowiza finansowych

0

0

0

0

5. Patnoci zobowiza z tytuu umw leasingu finansowego

0

0

0

0

6. Zmniejszenie stanu zobowiza podporzdkowanych

0

0

0

0

7. Dywidendy i inne wypaty na rzecz wacicieli

0

0

237 771

237 771

8. Dywidendy i inne udziay w zyskach wypacone mniejszoci

0

0

0

0

9. Inne, ni wypaty na rzecz wacicieli, wydatki z tytuu podziau zysku

0

0

0

0

10. Nabycie akcji wasnych

0

0

0

0

11. Inne wydatki finansowe

45 055

51 114

52 837

58 238

III. Przepywy pienine netto z dziaalnoci finansowej (I-II)

-45 055

-51 114

-1 216 734

-1 222 135

D. Przepywy pienine netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)

71 997

-160 962

-103 407

-181 195

E. Bilansowa zmiana stanu rodkw pieninych

71 997

-160 962

-103 407

-181 195

F. rodki pienine na pocztek okresu

588 931

821 890

805 024

882 812

G. rodki pienine na koniec okresu (F+/- D), w tym:

660 928

660 928

701 617

701 617

C. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci finansowej

Rachunek zyskw i strat

30.06.04

Bankowo

Bankowo

Rynki

Bankowo

Razem

PLN tysic

Detaliczna

Korporacyjn

a

Finansowe

Inwestycyjna

Pozostae

Grupa BM

Wynik netto z tyt odsetek

203 391

103 584

0

0

0

306 975

Wynik netto z tyt prowizji

68 718

35 370

0

15 510

0

119 598

Wynik na operacjach finansowych

6 187

14 496

14 728

21

187 723

22

3 155

Pozostae przychody

0

0

0

0

1 912

1 912

Przychody razem

278 295

153 450

14 728

15 532

189 636

651 640

Koszty osobowe

-

70 765

-

38 886

-

9 145

-

5 592

-

32 026

-

156 414

Koszty administracyjne

-

106 292

-

65 623

-

7 964

-

4 8

75

-

17 472

-

202 226

Koszty amortyzacji

-

31 279

-

11 571

-

1 034

-

638

-

10 451

-

54 973

Koszty razem

-

208 336

-

116 080

-

18 142

-

11 105

-

59 950

-

413 613

Wynik z dziaalnoci operacyjnej brutto

69 959

37 372

-

3 414

4 426

129 684

238 0

27

Rnica wartoci rezerw

-

4 550

-

89 289

0

0

0

-

93 839

Udzia w wynikach netto jednostek podporzdkowanych

0

0

0

0

632

632


Zysk brutto

65 409

-

51 919

-

3 414

4 426

130 318

144 820

Obowizkowe obci

enie wyniku

0

0

0

0

-

32 820

-

32 820

Zysk netto

65 409

-

51 919

-

3 414

4 426

97 498

112 000

I. Wpywy

0

0

0

0

1. Zacignicie dugoterminowych kredytw od innych bankw

0

0

0

0

2. Zacignicie dugoterminowych poyczek od innych ni banki podmiotw

sektora finansowego

0

0

0

0

3. Emisja dunych papierw wartociowych

0

0

0

0

4. Zwikszenie stanu zobowiza podporzdkowanych

0

0

0

0

5. Wpywy netto z emisji akcji i dopat do kapitau

0

0

0

0

6. Inne wpywy finansowe

0

0

0

0

II. Wydatki

45 055

51 114

1 216 734

1 222 135

1. Spaty dugoterminowych kredytw na rzecz innych bankw

0

0

793 053

793 053

2. Spaty dugoterminowych poyczek na rzecz innych ni banki

podmiotw sektora finansowego

0

0

0

0

3. Wykup dunych papierw wartociowych

0

0

133 073

133 073

4. Z tytuu innych zobowiza finansowych

0

0

0

0

5. Patnoci zobowiza z tytuu umw leasingu finansowego

0

0

0

0

6. Zmniejszenie stanu zobowiza podporzdkowanych

0

0

0

0

7. Dywidendy i inne wypaty na rzecz wacicieli

0

0

237 771

237 771

8. Dywidendy i inne udziay w zyskach wypacone mniejszoci

0

0

0

0

9. Inne, ni wypaty na rzecz wacicieli, wydatki z tytuu podziau zysku

0

0

0

0

10. Nabycie akcji wasnych

0

0

0

0

11. Inne wydatki finansowe

45 055

51 114

52 837

58 238

III. Przepywy pienine netto z dziaalnoci finansowej (I-II)

-45 055

-51 114

-1 216 734

-1 222 135

D. Przepywy pienine netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)

71 997

-160 962

-103 407

-181 195

E. Bilansowa zmiana stanu rodkw pieninych

71 997

-160 962

-103 407

-181 195

F. rodki pienine na pocztek okresu

588 931

821 890

805 024

882 812

G. rodki pienine na koniec okresu (F+/- D), w tym:

660 928

660 928

701 617

701 617

C. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci finansowej

VI. DYWIDENDA ZA ROK 2004

Zgodnie z Uchwa nr 5 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku z dnia 8 marca 2005 r. w sprawie podziau zysku za rok obrotowy 2004, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowio przeznaczy z zysku netto wypracowanego w 2004 r. na wypat dywidendy kwot 237.770.888,32 z. Wysoko kapitau zakadowego Banku wynosi 849.181.744 z i dzieli si na 849.181.744 akcji, co daje wypat dywidendy w wysokoci 0,28 z za 1 akcj. Wypata dywidendy nastpia w dniu 22 kwietnia 2005 r.

VII. ZYSK NA AKCJ

Zysk na jedn akcj, za I procze roku 2005 r. wyliczony na bazie zanualizowanego zysku skonsolidowanego wynosi 0,30 z. Skadow zysku zanualizowanego o wartoci 257.549 tys. z. jest wynik wypracowany za okres 1 lipca 31 grudnia 2004, wynoszcy 128.504 tys. z., wyliczony bez przeksztacania danych porwnywalnych z tytuu wdroenia MSSF (zagadnienie to zostao opisane w rozdziale I Wstp i zasady rachunkowoci).

Dokonujc kalkulacji wskanika zysk na akcj w oparciu o dane pro forma (to jest uwzgldniajc korekty z tytuu MSSF w danych za rok 2004) uzyskuje si warto 0,33 z na akcj (przeksztacony wynik za okres 1 lipca 31 grudnia 2004 wynosi 152.951 tys. z).

VIII. STRUKTURA GRUPY KAPITAOWEJ BANKU MILLENNIUM S.A.

W I proczu 2005 w strukturze Grupy nie nastpiy zmiany.

Jednostk dominujc Grupy jest Bank Millennium S.A. Pozostae jednostki wchodzce w skad Grupy, objte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzie 30 czerwca 2005 r. to:

Podmiot

Przedmiot dziaalnoci

Metoda konsolidacji

BEL Leasing Sp. z o.o.

usugi leasingowe

pena

Millennium Dom Maklerski S.A.

usugi maklerskie

pena

Forin Sp. z o.o.

zarzdzanie innymi podmiotami

pena

Prolim S.A.

usugi leasingowe

pena

BBG FINANCE B.V.

finansowanie spek Grupy

pena

BIG BG INWESTYCJE S.A.

operacje finansowe na rynku kapitaowym i usugi doradcze

pena

TBM Sp. z o.o.

operacje finansowe na rynku kapitaowym i usugi doradcze

pena

Millennium TFI S.A.

tworzenie i zarzdzanie funduszami inwestycyjnymi

pena

Dodatkowo w sprawozdaniu skonsolidowanym objto wycen metod praw wasnoci Besta Sp. z o.o.

W przypadku podmiotw powizanych, ktrych skala dziaalnoci jest marginalna w stosunku do Grupy, w sprawozdaniu skonsolidowanym zaangaowanie w takie jednostki wykazywane jest wedug ceny nabycia z uwzgldnieniem odpisw z tytuu trwaej utraty wartoci.

IX. WSKAZANIE ISTOTNYCH ZDARZE, KTRE WYSTPIY POMIDZY DAT, NA KTR SPORZDZONO NINIEJSZY RAPORT A DAT JEGO PUBLIKACJI

Przedmiotowe zdarzenia nie wystpiy.

X. AKCJONARIUSZE POSIADAJCY CO NAJMNIEJ 5% OGLNEJ LICZBY GOSW NA WZA JEDNOSTKI DOMINUJCEJ GRUPY - BANKU MILLENNIUM S.A.

Dane na dzie przekazania raportu kwartalnego sporzdzonego wedug stanu na 31 marca 2005

Akcjonariusz

Ilo akcji

% udzia

w kapitale zakadowym

Ilo gosw

% udzia

w gosach na WZA

Banco Comercial Portugues S.A.

424.624.072

50,00

424.624.072

50,00

Carothers Trading Limited

84.833.256

9,99

84.833.256

9,99

Priory Investments Group Corp.

84.833.256

9,99

84.833.256

9,99

M+P Holding S.A.

84.833.256

9,99

84.833.256

9,99

Dane na dzie przekazania biecego raportu kwartalnego sporzdzonego wedug stanu na 30 czerwca 2005

Akcjonariusz

Ilo akcji

% udzia

w kapitale zakadowym

Ilo gosw

% udzia

w gosach na WZA

Banco Comercial Portugues S.A.

424.624.072

50,00

424.624.072

50,00

Carothers Trading Limited

84.833.256

9,99

84.833.256

9,99

Priory Investments Group Corp.

84.833.256

9,99

84.833.256

9,99

M+P Holding S.A.

84.833.256

9,99

84.833.256

9,99

XI. ZESTAWIENIE ZMIAN W STANIE AKCJI BANKU MILLENNIUM S.A. POSIADANYCH PRZEZ OSOBY ZARZDZAJCE I NADZORUJCE BANK

Grupa nie posiada informacji o zmianach w stanie posiadania akcji Banku Millennium S.A. przez osoby zarzdzajce i nadzorujce w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

XII. WSKAZANIE POSTPOWA TOCZCYCH SI PRZED SDEM

Najwikszymi postpowaniami toczcymi si z udziaem Banku Millennium S.A. s:

postpowanie wytoczone przez Bank pozwem z dnia 22.07.1998 r., przeciwko Skarbowi Pastwa o 65.613.512,20 z., z tytuu odpowiedzialnoci Skarbu Pastwa w zwizku z nabyciem przez b. Bank Gdaski S.A. wierzytelnoci w stosunku do jednostek suby zdrowia, ktre wbrew zapewnieniom okazay si sporne,

postpowanie z powdztwa Grzegorza Jedamskiego przeciwko Bankowi, w zwizku z wniesionym pozwem do Sdu Okrgowego w Warszawie o zasdzenie na jego rzecz kwoty w wysokoci 299.833.300 z, jako odszkodowanie za przejty jego zdaniem bezprawnie BIG BANK Spka Akcyjna (dawniej BR S.A.).

XIII. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ BANK PORCZE KREDYTU LUB GWARANCJI

W II kwartale 2005 r. Bank nie udzieli ani jednemu podmiotowi porcze kredytu lub poyczki, lub gwarancji, w wyniku czego czna warto zaangaowania Banku z tego tytuu wobec Klienta przekraczaaby 10% kapitaw wasnych Banku.

XIV. INFORMACJA O PODATKU DOCHODOWYM

Podatek dochodowy naleny

Podatek dochodowy naleny, obciajcy wynik finansowy brutto, zosta ustalony zgodnie z zapisami ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osb prawnych. W wietle obowizujcych przepisw prawnych Grupa nie stanowi grupy podatkowej, w efekcie czego kwota obcienia skonsolidowanego wyniku brutto zarwno podatkiem nalenym jak i odroczonym jest sum odpowiednich wartoci podatkowych poszczeglnych spek objtych konsolidacj.

Na koniec I procza 2005 Bank osign dodatni podstaw opodatkowania w wysokoci 58.883 tys. z., ktra zostaa skompensowana strat podatkow poniesion w roku 2003. Podatek dochodowy biecy na koniec I procza w Banku nie wystpi.

Gwnymi pozycjami majcymi wpyw na uksztatowanie podstawy opodatkowania Banku na wskazanym poziomie byy:

zrealizowane odsetki oraz punkty swapowe na operacjach typu SWAP

zysk kasowy na transakcjach papierami dunymi oraz operacjami typu sell buy back,

odsetki skapitalizowane stanowice przychd podatkowy w dacie kapitalizacji.

Na ujty w rachunku zyskw i strat Grupy podatek naleny w najwikszym stopniu zoyy si podatki nalene naliczone w spkach BEL Leasing Sp. z o.o. i Millennium Dom Maklerski S.A.

Podatek dochodowy odroczony

Na podstawie Ustawy o rachunkowoci podmioty gospodarcze s zobligowane do tworzenia rezerwy na podatek odroczony, w efekcie rnic w sposobie uznawania przychodu za osignity, a kosztu za poniesiony, w myl ustawy o podatku dochodowym od osb prawnych. Wobec powyszego jednostki Grupy tworz rezerw na podatek dochodowy co miesic przyjmujc do jej ustalenia wszystkie rnice przejciowe, co do ktrych istnieje pewno, e stan si kosztem bd przychodem podatkowym w nastpnych okresach sprawozdawczych. Stosowanie niniejszej metodologii pozwala na rwnomierne obcienie wyniku finansowego brutto oraz gwarantuje, e koszty i przychody biecego roku obrotowego nie bd miay wpywu na wynik finansowy osignity w latach nastpnych. Wykazywana w rachunku zyskw i strat cz odroczona stanowi rnic pomidzy zmian stanu rezerwy i aktywa z tytuu podatku odroczonego. W skonsolidowanym bilansie rezerwa i aktywa z tytuu podatku odroczonego prezentowane s odrbnie.

Podatek dochodowy odroczony rozpoznany w rachunku zyskw i strat Grupy za I procze roku 2005 wynis 18.409 tys. z.

XV. INFORMACJE O EMISJI/WYKUPIE/SPACIE DUNYCH I KAPITAOWYCH PAPIERW WARTOCIOWYCH

W analizowanym okresie zmiana stanu zobowiza Grupy z tytuu wyemitowania dunych papierw wartociowych przedstawiaa si nastpujco (dane w tys. z):

Wzrost stanu zobowiza z tytuu wyemitowanych przez podmiot zaleny Grupy papierw wartociowych (zaprezentowany saldem) dotyczy zerokuponowych papierw dunych stanowicych krtkoterminow form finansowania (papiery te s emitowane na okres poniej 2 miesicy).

XVI. OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIZANYMI

Wszelkie transakcje dokonane pomidzy podmiotami Grupy w I proczu 2005 byy zawierane na warunkach rynkowych i wynikay z biecej dziaalnoci. Poniej przedstawione zostay wyeliminowane w procesie konsolidacji danych, najistotniejsze kwoty transakcji wewntrzgrupowych.

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKW I STRAT

1.04.2004 -

30.06.2004

1.01.2004 -

30.06.2004

1.04.2005 -

30.06.2005

1.01.2005 -

30.06.2005


295 881

601 842

337 197

675 978

II. Koszty odsetek

144 556

294 867

175 725

357 573

III. Wynik z tytuu odsetek (I-II)

151 325

306 975

161 472

318 405

IV. Przychody z tytuu prowizji

71 068

136 291

63 790

136 029

V. Koszty prowizji

8 206

16 693

5 027

14 624

VI. Wynik z tytuu prowizji (IV-V)

62 862

119 598

58 763

121 405

VII. Przychody z tytuu dywidend

6

6

1 895

1 895

VIII. Wynik operacji finansowych

172 483

180 126

33 525

58 279

- zyski/straty z inwestycyjnych papierw wartociowych

302

289

35 554

57 621

- zyski/straty z handlowych papierw wartociowych

-18 728

-18 412

25 678

40 290

- zyski/straty z pozostaych operacji finansowych

190 909

198 249

-27 707

-39 632

IX. Wynik z pozycji wymiany

20 901

43 023

26 014

42 686

X. Wynik dziaalnoci bankowej

407 577

649 728

281 669

542 670

XI. Pozostae przychody operacyjne

106 855

131 945

35 829

71 243

XII. Pozostae koszty operacyjne

105 922

130 033

30 133

69 878

XIII. Koszty dziaania banku i koszty oglnego zarzdu

171 026

358 640

166 529

333 163

XIV. Amortyzacja rodkw trwaych oraz wartoci niematerialnych i prawnych

27 248

54 973

20 896

43 033

XV. Odpisy na rezerwy i aktualizacja wartoci

346 566

637 795

143 580

355 743

XVI. Rozwizanie rezerw i aktualizacja wartoci

253 365

543 956

148 006

350 775

XVII. Rnica wartoci rezerw i aktualizacji (XV-XVI)

93 201

93 839

-4 426

4 968

XVIII. Wynik dziaalnoci operacyjnej

117 035

144 188

104 366

162 871

XIX. Wynik operacji nadzwyczajnych

0

0

0

0

XX. Odpis ujemnej wartoci firmy

0

0

0

0

XXI. Zysk (strata) brutto

117 035

144 188

104 366

162 871

XXII. Podatek dochodowy

25 414

32 820

20 889

34 458

XXIII. Udzia w zyskach (stratach) netto jednostek podporzdkowanych


316

632

316

632

XXIV. (Zyski) straty mniejszoci

0

0

0

0

XXV. Zysk (strata) netto z operacji niekontynuowanych

0

0

0

0

XXVI. Zysk (strata) netto

91 937

112 000

83 793

129 045

Zysk (strata) netto (zanualizowany)

119 047

119 047

257 549

257 549

rednia waona liczba akcji zwykych

849 181 744

849 181 744

849 181 744

849 181 744

Zysk (strata) na jedn akcj zwyk (w z)

0,14

0,14

0,30

0,30

2 kwartay

narastajco /

okres od

1.01.2005 do

30.06.2005

2 kwartay

narastajco /

okres od

1.01.2004 do

30.06.2004

2 kwartay

narastajco /

okres od

1.01.2005 do

30.06.2005

2 kwartay

narastajco /

okres od

1.01.2004 do

30.06.2004


675 978

601 842

165 662

127 209

II. Przychody z tytuu prowizji

136 029

136 291

33 337

28 807

III. Wynik dziaalnoci bankowej

542 670

649 728

132 992

137 330

IV. Wynik dziaalnoci operacyjnej

162 871

144 188

39 915

30 476

V. Zysk (strata) brutto

162 871

144 188

39 915

30 476

VI. Zysk (strata) netto

129 045

112 000

31 625

23 673

VII. Przepywy pienine netto z dziaalnoci operacyjnej

1 554 565

794 999

380 977

168 036

VIII. Przepywy pienine netto z dziaalnoci inwestycyjnej

-513 625

-904 847

-125 874

-191 254

IX. Przepywy pienine netto z dziaalnoci finansowej

-1 222 135

-51 114

-299 509

-10 804

X. Przepywy pienine netto, razem

-181 195

-160 962

-44 405

-34 022

XI. Aktywa razem

20 329 238

20 454 104

5 031 865

4 503 127

XII. Zobowizania wobec Banku Centralnego

1

0

0

0

XIII. Zobowizania wobec sektora finansowego

1 446 490

2 140 584

358 033

471 266

XIV. Zobowizania wobec sektora niefinansowego i sektora budetowego

13 023 758

12 101 965

3 223 623

2 664 340

XV. Kapita wasny

1 981 111

1 843 767

490 362

405 919

XVI. Kapita zakadowy

849 182

849 182

210 188

186 954

XVII. Liczba akcji

849 181 744

849 181 744

849 181 744

849 181 744

XVIII. Warto ksigowa na jedn akcj (w z / EUR)

2,33

2,17

0,58

0,48

XIX. Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w z / EUR)

-

-

-

-

XX. Wspczynnik wypacalnoci

20,88%

17,84%

20,88%

17,84%

XXI. Zysk (strata) na jedn akcj zwyk (w z / EUR)

0,30

0,14

0,07

0,03

XXII. Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj zwyk (w z / EUR)

-

-

-

-

XXIII. Zadeklarowana lub wypacona dywidenda na jedn akcj (w z / EUR)

0,28

-

0,07

-

w tys. PLN

w tys. EUR

WYBRANE DANE FINANSOWE

XVII. DODATKOWE OBJANIENIA DO DANYCH FINANSOWYCH

Na potrzeby niniejszego raportu dokonano nastpujcych przeksztace uprzednio publikowanych danych porwnywalnych za rok 2004:

korekty wynikajce z odmiennego formatu sprawozda wedug MSSF; polegay gwnie na dokonaniu w bilansie podziau papierw wartociowych na kategorie instrumentw finansowych okrelone w MSR 39, (analogicznie podzielone zostay przychody i koszty z operacji finansowych w rachunku zyskw i strat). Dodatkowo wydzielone zostay w odrbnych pozycjach bilansu nalenoci i zobowizania z tytuu podatku dochodowego,

korekta dokonana w skonsolidowanym rachunku zyskw i strat za I procze roku 2004 (opisana szerzej w punkcie I Wstp i zasady rachunkowoci) dotyczca przeniesienia rozliczonego dyskonta/premii z mary odsetkowej do wyniku operacji finansowych przedstawia si nastpujco: zwikszenie przychodw z tytuu odsetek na kwot 5.219 tys. z, zmniejszenie wyniku operacji finansowych o kwot 5.219 tys. z,

zmiana stanu rezerw wynikajca w ze sprzeday portfela kredytw samochodowych w wysokoci 38.290 tys. z, uprzednio ujmowana w rachunku zyskw i strat jako rozwizanie rezerw, na potrzeby sprawozdania wedug MSSF jest prezentowana jako cz wyniku zrealizowanego na sprzeday tego portfela w wyniku z operacji finansowych,

zgodnie z MSSF przychody z tytuu odzyskania nalenoci spisanych uprzednio w ciar rezerw w kwocie 8.305 tys. z za I procze roku 2004 zostay realokowane w rachunku zyskw i strat z pozostaych przychodw operacyjnych do rozwizania rezerw,

w efekcie zmiany sposobu prezentacji skadnikw mary odsetkowej wynikajcych z instrumentw pochodnych; poczwszy od roku 2005 wynik z tych operacji jest prezentowany w wartoci netto (uprzednio przychody i koszty byy prezentowane rozcznie); warto zarwno przychodw jak i kosztw odsetkowych za I procze roku 2004 zostaa pomniejszona o kwot 227.526 tys. z. Niniejsza korekta nie wpywa na wysoko wyniku z tytuu odsetek.

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2005 r. Bank dokona odpisw nalenoci niecigalnych w ciar utworzonych rezerw w wysokoci 68.144 tys. z.

Dla wyliczenia wielkoci w EURO zastosowano nastpujce kursy:

dla pozycji bilansowych 4,0401 PLN/EURO kurs z dnia 30 czerwca 2005 roku (dla danych porwnywalnych: 4,5422 PLN/EURO),

dla pozycji rachunku zyskw i strat za okres 1 stycznia 30 czerwca 2005 r. 4,0805 PLN/EURO, kurs wyliczony jako rednia z kursw na koniec stycznia, lutego, marca, kwietnia, maja i czerwca 2005 r. (dla danych porwnywalnych 4,7311 PLN/EURO).

EMBED Excel.Sheet.8

EMBED Excel.Sheet.8

EMBED Excel.Sheet.8

EMBED Excel.Sheet.8

EMBED Excel.Sheet.8

EMBED Excel.Sheet.8

EMBED Excel.Sheet.8

EMBED Excel.Sheet.8

EMBED Excel.Sheet.8

EMBED Excel.Sheet.8

EMBED Excel.Sheet.8

EMBED Word.Picture.8

18

PAGE

23

SKONSOLIDOWANY BILANS

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

KWOTA

w tys. z

A K T Y W A

30.06.2004

31.12.2004

31.03.2005

30.06.2005

I. Kasa, operacje z Bankiem Centralnym

649 316

872 630

794 901

666 506

II. Dune papiery wartociowe uprawnione do redyskonta w Banku Centralnym

11 568

9 993

17 296

18 288

III. Nalenoci od sektora finansowego

2 234 553

3 557 877

3 699 010

1 475 644

IV. Papiery wartociowe przeznaczone do obrotu

3 510 687

2 531 751

2 883 291

3 367 468

V. Instrumenty pochodne

390 463

543 353

455 268

429 012

VI. Inne aktywa finansowe wyceniane wedug wartoci godziwej (ze skutkiem wyceny

odnoszonym do rachunku zyskw i strat)

0

0

0

0

VII. Nalenoci od sektora niefinansowego i budetowego

7 529 521

7 204 833

7 157 550

7 771 783

VIII. Inwestycyjne papiery wartociowe

4 398 000

4 412 337

4 149 963

5 054 779

- dostpne do sprzeday

4 206 234

4 210 085

3 864 364

4 755 000

- utrzymywane do terminu zapadalnoci

191 766

202 252

285 599

299 779

IX. Nalenoci z tytuu zakupu papierw wartociowych z otrzymanym przyrzeczeniem

odkupu

260 124

80 651

0

123 213

X. Udziay w jednostkach podporzdkowanych wyceniane metod praw wasnoci

0

0

0

0

XI. Aktywa trwae do zbycia

0

0

24 784

68 929

XII. Wartoci niematerialne i prawne

216 941

39 239

35 713

32 201

w tym: warto firmy

4 539

3 895

3 579

3 263

XIII. Rzeczowe aktywa trwae

628 098

570 827

520 718

444 797

XIV. Aktywa z tytuu podatku dochodowego

254 894

281 009

288 843

273 317

biece

13 945

7 158

5 854

4 706

odroczone

240 949

273 851

282 989

268 611

XV. Pozostae aktywa

369 939

311 025

614 158

603 301

A k t y w a r a z e m

20 454 104

20 415 525

20 641 495

20 329 238

RACHUNEK ZYSKW I STRAT

1.01.05 30.06.05

Przychody z tytuu:

odsetek od rachunkw, depozytw i nalenoci z tytuu kredytw, poyczek, skupionych

wierzytelnoci

81 352


4 819

wypacone dywidendy wewntrzgrupowe

236 116

pozostae operacyjne

8 824

Koszty z tytuu:

odsetek od rachunkw, depozytw i nalenoci z tytuu kredytw, poyczek, sprzedanych

wierzytelnoci

78 761


4 610

pozostae operacyjne

4 972

dziaania podmiotw objtych konsolidacj

3 499


Bankowo

Bankowo

Rynki

Razem

Aktywa

Detaliczna

Korporacyjna

Finansowe

Pozostae

Grupa BM

Aktywa segmentu

3 145 213

5 062 986

82 182

2 320 333

10 610 714

Aktywa alokowane do segmentu

6 546 894

2 550 939

0

745 557

9 843 390

Razem

9 692 107

7 613 925

82 182

3 065 889

20 454 104

Pasywa

Pasywa segmentu

9 325 655

3 263 429

28 049

1 699 108

14 316 241

Pasywa / kapitay alokowane do segmentu

366 453

4 350 496

54 133

1 366 781

6 137 864

Razem

9 692 107

7 613 925

82 182

3 065 890

20 454 104

PA S Y W A

30.06.2004

31.12.2004

31.03.2005

30.06.2005

I. Zobowizania wobec Banku Centralnego

0

1

1

1

II. Zobowizania wobec sektora finansowego

2 140 584

1 580 267

1 751 708

1 446 490

III. Zobowizania wobec sektora niefinansowego i budetu

12 101 965

13 307 746

13 373 380

13 023 758

IV. Zobowizania z tytuu sprzedanych papierw wartociowych z udzielonym

przyrzeczeniem odkupu

1 914 367

1 405 500

863 985

1 949 345

V. Zobowizania finansowe przeznaczone do obrotu

328 867

390 636

383 705

366 655

VI. Zobowizania z tytuu emisji dunych papierw wartociowych

780 236

355 249

397 330

234 244

VII. Zobowizania podporzdkowane

364 029

326 978

330 469

323 824

VIII. Rezerwy

256 172

221 907

39 047

24 310

IX. Zobowizania z tytuu podatku dochodowego

144 837

222 664

171 138

175 195

biece

430

88 695

2 210

3 867

odroczone

144 407

133 969

168 928

171 328

X. Inne zobowizania

579 280

609 674

1 459 555

804 305

Zobowizania ogem

18 610 337

18 420 622

18 770 318

18 348 127

KAPITAY

I. Kapita zakadowy

849 182

849 182

849 182

849 182

w tym premia emisyjna

0

0

0

0

II. Nalene wpaty na kapita zakadowy (wielko ujemna)

0

0

0

0

III. Akcje wasne (wielko ujemna)

0

0

0

0

IV. Kapita zapasowy

760 716

760 716

724 965

740 396

V. Pozostae kapitay rezerwowe

226 516

258 479

272 497

298 638

w tym fundusz oglnego ryzyka

85 633

85 633

88 366

88 366

w tym kapita z aktualizacji wyceny

29 743

52 375

63 660

89 801

VI. Zysk (strata) z lat ubiegych i roku biecego

7 353

126 526

24 533

92 895

VII. Kapitay mniejszoci

0

0

0

0

Kapitay razem

1 843 767

1 994 903

1 871 177

1 981 111

P a s y w a r a z e m

20 454 104

20 415 525

20 641 495

20 329 238

Wspczynnik wypacalnoci

17,84%

22,41%

21,10%

20,88%

Warto ksigowa

1 843 767

1 994 903

1 871 177

1 981 111

Liczba akcji

849 181 744

849 181 744

849 181 744

849 181 744

Warto ksigowa na jedn akcj (w z)

2,17

2,35

2,20

2,33

POZYCJ

Documents

CJKFJFHVCJVFJGKJHJJIIIIIIIIIIIIIIIIIYYYYYHHHHHHHHHHHSSSSSSSSSSSSAXXXXXXXXXXXXXXXXFFFFF ... · Web view2005-07-28 · Kalkulacja wysokości ... A. Znacząca poprawa dochodowości