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NEW VALUE AG
NEW VALUE SETZT SEIT 10 JAHREN AUF WACHSTUMS-KAPITAL FÜR CLEANTECH
Swiss Equity cleantech dayZürich, 12. Oktober 2010
2 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
SIX-kotierte Gesellschaft für Wachstumskapital bietet Zugang zu Segment nicht kotierter Unternehmen
Eigenkapital Direktinvestments in Schweiz und umliegende Länder
Etabliertes Team mit Track-Record
Ethisch-nachhaltiges Anlageprodukt (unabhängige Ratings)
18 getätigte Investments
4 Exits, 3 Abschreiber, 11 bestehende Portfoliounternehmen mit Potenzial
Wachstum von CHF 10.5 Mio. auf CHF 75 Mio.
Bilanz mit 100% Eigenkapital
WAS HAT NEW VALUE ERREICHT
3 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
Nahrungs-mittel
Produktion
Wasser
Erneuerbare Energie
„Energie-effizienz“
Gesundheit
Ökosysteme
Klimawandel
Wachstumstreiber: Bevölkerung und Umwelt (Wachstum und Demographie)
HERAUSFORDERUNGEN DES 21. JAHRHUNDERTS
4 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
BRANCHENFOKUS: BEISPIELE VON ZU ADRESSIERENDEN THEMEN
Cleantech Gesundheit
Demographische Entwicklung
Wellness
Prävention
UnterstütztesLeben im Alter Medizintechnik
Kostenexplosion
Recycling
Erneuerbare Energien Energieeffizienz
Energiespeicherung
Wasser
Materialien
Mobilität
Ernährung
Cleantech:breit definiert
Gesundheit:Nachhaltigkeitbreit definiertohne Biotechohne Pharma
Nahrungsmittelproduktion
Diagnostik
5 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
GesundheitCleantech
BRANCHENFOKUS: AKTUELLES PORTFOLIO
Weitere
6 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
Cleantech28%
Gesundheit32%
Weitere12%
Liquide Mittel und Finanzanlagen
28%
STRUKTUR DES PORTFOLIOS
Zusammensetzung Portfolio nach Branchen per 15.09.2010
7 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
IMPACT INVESTING
8 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
Unternehmensentwicklung
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AKTIVE WERTENTWICKLUNG
Markt-Einführung
Produkt-Entwicklung
Umsatz-Steigerung
Profitabilität/Wachstum
Realisierung/Börsenkotiert
Exit
Investmentfokus
9 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
IMPACT INVESTING – DER EINSATZ
Kapital fliesst in Unternehmen
Sitz im Verwaltungsrat
Mitgestaltung Unternehmensstrategie
Bildung von starken Teams (VR + GL)
Unterstützung der Umsetzung mit Netzwerken
10 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
IMPACT INVESTING – DER ERTRAG
Innovationen zum Markt
Wachstum von Umsatz und Ertrag
Wertsteigerung
Ökologischer Mehrwert
Attraktive Arbeitsplätze
11 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
New Value hat zur Entwicklung einer starken Photovoltaik-Firmamassgebend beigetragen
Lukrativer Exit durch Börsengang
2001/2002:Geniale KöpfeF+E orientiertes UnternehmenUnfokussierte StrategieKeine skalierbaren Produkte
2003/2004:Konzentration auf KernkompetenzenMarktorientierungZusätzliche Finanzierung durch institutionelle Investoren eingeführt von New Value
2002Einstieg von New ValueBreitere Abstützung des Managements
Sept. 2005:Börsengang (Sicherstellung der mittelfristigen Finanzierung)Expansionsstrategie kann umgesetzt werden
AKTIVES EIGENTUM: STARTUP-FINANZIERUNG 3S BIS BÖRSENGANG UND FUSION MIT MEYER BURGER
2007/2008:Komplettierung der WertschöpfungsketteAkquisitionen Pasan, SomontWeltweites Vertriebsnetz
2009/2010:Fusion mit Meyer Burger Technology AG
12 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
* Kalkulation auf Basis des ursprünglich getätigten Private Equity Investments in 3S im Vergleich zu durchschnittlichem Aktienverkaufspreis
PROFITABLE EXITS REALISIERT
IPO Frankfurt Prime Standard April 06Restverkauf im Nov. 2006
Multiple: 2.2 x
Beteiligung IPOTeilrealisierungenRestverkauf im Sept. 2009
Multiple: 5.9 x
Listing BX Berne eXchangeFusion mit Meyer-Burger Jan. 2010Exit März 2010
Multiple*: 14.5 x
Unternehmensverkauf (Trade Sale) an:
Teilverkauf 2002Restverkauf März 2006
Multiple: 1.1 x
13 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
ENTWICKLUNG PORTFOLIO (1/8)
Portrait
Industrieschmierstoffe mit hervorragenden technischen Eigenschaften, was zu Energieersparnis führt. Herstellung auf Basis nachwachsender Rohstoffe (Pflanzenöl: High Oleic Sunflower).
Gründungsjahr: 2003Sitz: Immensee SZ, SchweizManagement: Otto Botz (CEO)Anzahl Mitarbeitende per 31.03.10: 2 VollzeitstellenNew Value Beteiligung per 15.09.10 : 29.9% + WandeldarlehenPortfolio-Gewicht: 2.92%Information: www.natoil.ch
Natoil AG
14 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
ENTWICKLUNG PORTFOLIO (2/8)
Potential
Breites Produktportfolio für verschiedene Industrieanwendungen Industriefreigaben und Firstfill von Herstellern wie Aarburg, KraussMaffei, Lauffer Pressenwiederkehrende Verkäufe dank bestehendem Kundenstamm
Nachhaltigkeit
bis zu 30% Energieeinsparungen und Taktzeitverkürzungdadurch Beitrag zur CO2 ReduktionErsatz von fossilen oder synthetischen Ölenleicht biologisch abbaubar H1 – Foodgrade zertifiziertnicht wassergefährdendAnbau der Pflanzen in Ländern Südeuropas
Natoil AG
15 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
ENTWICKLUNG PORTFOLIO (3/8)
Silentsoft SA
Portrait
Telematrie: M2M-Fernüberwachungsnetzwerke (machine to machine)
Errichtung des Netzwerkes geographisch verteilter SensorenMessung und automatische ÜbermittlungAuswertung von Daten Flüssigkeiten, Pulver, Feststoffe, Temperaturen, Ströme
Gründungsjahr: 2000, Investment New Value: 2008Standort: Morges, VDManagement: Charles Upchurch (CEO), Fabio Cesa (CMO),Jean-Luc Mossier (CTO)Anzahl Mitarbeitende per 31.03.10: 31 VollzeitstellenNew Value Beteiligung per 15.09.10: 25,7% + WandeldarlehenPortfolio-Gewicht: 6.22%Information: www.silentsoft.com
16 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
ENTWICKLUNG PORTFOLIO (4/8)
Silentsoft SA
Potential
Europäisch führende MarktstellungHohe Kundenbindung und wiederkehrende UmsätzeErfolgreiche erste Auftragsabwicklungen Wastemanagement/RecyclingMarktführung „Green Building“ Herbst 20102009 Umsatz + 31%; 2010 + 37%
Nachhaltigkeit
optimierte Logistik, positiver Effekt auf UmweltemissionenGreen Building: Energie Optimierung, real time monitoring,CO2-FootprintKontinuierliches Monitoring Heizwerte: Basis für 15%Energieersparnis (Studie mit EPFL)
17 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
ENTWICKLUNG PORTFOLIO (5/8)
Portrait
Pflanzentechnologieunternehmenneuartige biologische Bodenhilfsstoffen unter Nutzung von Mykorrhiza
Gründungsjahr: 2001Standort: Basel (CH), Sevilla (E)Management:: Dr. Dariusch Mani (CEO), Juan Pedro Hidalgo Candáu (CEO Spanien)Anzahl Mitarbeitende per 31.03.10: 6.5 VollzeitstellenNew Value Beteiligung per 15.09.10: 49,1% + DarlehenPortfolio-Gewicht: 5.78%Information: www.mycosym.com
Mycosym International AG
18 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
ENTWICKLUNG PORTFOLIO (6/8)
Potential
Breites Anwendungsfeld (Gemüse, Rasen, Bäume)Ertragsleistung, Reduktion Wasserverbrauch + DüngerWachstumsmarkt: Verfügbarkeit und Qualität von Wasser
Nachhaltigkeit
Nachhaltige LandwirtschaftEinzigartige Technologie; natürliche SymbioseEin mykorrhizierter Rasen:
benötigt 30-50% weniger Wasserverträgt einen erhöhten Salzgehalt des Wasserszeigt keine braune Stellenverhindert starke Bodenverdichtungen
Mycosym International AG
19 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
PortraitWachstums- und Buy&Build- Strategie mit bestehenden und sich im Aufbau befindenden Unternehmen entlang der Wertschöpfungskette für die Solarmodul-Herstellung und -Vermarktung Besitz von Mehr- und Minderheits-Beteiligungen in Deutschland (PV-Systemsanbieter und PV-Anlagebau) und Italien (Solarmodulproduktionen und Solarpark-Projektierungen)Aufbau einer Modulproduktion in der Schweiz ab 2011 in Planung
Gründungsjahr: 2005Sitz: Niederurnen GL, SchweizManagement: Thomas Cadonau (CFO)Anzahl Mitarbeitende per 31.03.2010: 14 VollzeitstellenNew Value Beteiligung per 15.09.2010: 33.1%Portfolio-Gewicht: 10.79%Information: www.solarindustries.ch
Solar Industries AG
ENTWICKLUNG PORTFOLIO (7/8)
20 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
Potential
stark wachsender Solarmarkt, Grid Parity in Reichweite lokale Modul-Produktionen für lokale Märktemodernste Produktionsanlagen führen zu qualitativ hochstehenden ProduktenZugang zu Vermarktungsorganisationen in Deutschland u. Italien
Nachhaltigkeit
Umweltbelastung: weltweiter Konsens, dass CO2 – Emissionen gesenkt werden müssenPeak Oil: fossile Energieträger werden zunehmend knapper und teurerPhotovoltaik leistet Beitrag zur Minderung des Energie- und KlimaproblemsKürzere Transportwege dank lokaler Produktionen
Solar Industries AG
ENTWICKLUNG PORTFOLIO (8/8)
21 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
ZWS Zukunftsorientierte Wärme Systeme GmbH, Neukirchen-Vluyn (D)
Systemanbieter für Haustechnik basierend auf erneuerbaren Energien
Thermische Solaranlagen, Photovoltaik, Heizung, Systemtechnik, Lüftung, Regenwasser
Modulare Produktkonzepte, Innovationsentwicklung, Produktion bei Herstellern
60 Mitarbeiter + Handelsvertreter
14 Vertriebsstandorte D+A
> 40% Umsatzwachstum 2008-2010
Hohes Wachstum erwartet bei Erneuerbarer Energie und Energieeffizienz für Sanierung und Neubau
Mezzanine-Finanzierung über EUR 1.5 Mio. für Wachstum
Vertriebskooperation mit Solar Industries AG
Weitere Informationen: www.zws.de
NEUINVESTMENT IN CLEANTECH-UNTERNEHMEN
22 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
FINANZIELLE ENTWICKLUNG
23 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
Mehrjährige positive Entwicklung des inneren Wertesmittel- bis langfristige Anlagestrategiepositiver Trend der NAV-Entwicklung53.9% Wertsteigerung März 2005 bis März 2010NAV je Aktie
WERTENTWICKLUNG
Mittelfristige Wertentwicklung
NAV je Aktie NAV
31.03.2010 CHF 24.27 +11.5% CHF 77.3 Mio.
31.03.2009 CHF 21.76 -20.5% CHF 65.3 Mio.
31.03.2008 CHF 27.37 +37.4% CHF 79.8 Mio.
Entwicklung Innerer Wert
0
20
40
60
80
100
Mrz 2005 Mrz 2006 Mrz 2007 Mrz 2008 Mrz 2009 Mrz 20100
5
10
15
20
25
30
NAV NAV je Aktie
NAV in Mio. CHF NAV je Aktie in CHF
24 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
BLICK NACH VORNE: UMSETZUNG
Neuengagements in Cleantech & Gesundheit
Aktive Bewirtschaftung des Portfolios
Entwicklung New Value AG
Neuinvestment in ZWS (Cleantech-Unternehmen)Neuinvestment in Sensimed (Gesundheit-Unternehmen)Deal-Pipeline (in Prüfung und fortgeschrittene Verhandlungen)Ziel: insgesamt 3 Neuinvestitionen 2010
Gezielte Folgefinanzierungen, z.B. Ausbau Solar Industries AG, Wachstumsbeschleunigung SilentsoftWertenwicklung und aktive Erarbeitung von Exits
Mfr. Zielsetzung Kapitalisierung CHF 150 Mio.Kfr. Massnahmen zur Reduktion des Diskonts (Kurs zu NAV): AktienrückkaufsprogrammWertsteigerung und Kapitalerhöhungen
25 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
IHR ANSPRECHPARTNER
NEW VALUE AG
Bodmerstrasse 9
CH - 8027 Zürich
Tel.: +41 43 344 38 38
Fax.: +41 43 344 38 39
www.newvalue.ch
Peter LetterHead Investment Management
26 Swiss Equity cleantech day © New Value AG 12. Oktober 2010
Besten Dank für Ihre Aufmerksamkeit
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