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Cómo trasladar efectivamente el apetito / tolerancia al riesgo definida por las
www.bancogalicia.comwww.managementsolutions.com
13 de Octubre de 2016
tolerancia al riesgo definida por las autoridades a límites u otro tipo de restricciones en las exposiciones
Fernando Raverta (Banco Galicia)Hernán Enriquez (Management Solutions )
Índice
Marco de Apetito al Riesgo (R.A.F.)2
Conceptos claves1
Conclusiones3
| Página 2
El apetito al riesgo es una expresión de la preferencia de la Entidad por el riesgo. El perfil de riesgo es la posición de riesgo de la Entidad en un momento dado.
La tolerancia al riesgo es el nivel máximo asumible por la Entidad
TOLERANCIA AL RIESGO¿Cuánto riesgo puedo tener?
Nivel de riesgo que una Entidad puede asumir al realizar su actividad.
Es una medida top-down que determina los niveles máximos de capital, liquidez, etc., que se pueden asumir.
“Podemos soportar un RAROC mínimo de 25%para el negocio hipotecario”
Conceptos clavesApetito, perfil y tolerancia
| Página 3
-R
IES
GO
+
APETITO AL RIESGO¿Cuánto riesgo quiero tener?
Nivel de riesgo que una Entidad está dispuesta a asumir en su búsqueda de rentabilidad y valor.
Es un proceso bottom-up que emana de la demanda de las líneas de negocio y se materializa en decisiones a nivel entidad.
“Buscamos un RAROC de 32% para el negocio hipotecario”
PERFIL DE RIESGO¿Cuánto riesgo
tengo?
Posición actual de riesgo de la Entidad, considerando todos sus riesgos relevantes.
“El RAROC del negocio hipotecario fue de 27%”
para el negocio hipotecario”
Índice
Marco de Apetito al Riesgo (R.A.F.)2
Conceptos claves1
Conclusiones3
| Página 4
El marco de apetito al riesgo es el conjunto de instrumentos que articulan el apetito al riesgo de una entidad, e incluye los esquemas de gobierno , la declaración del apetito de riesgo (RAS), los
sistemas de información y los procesos de definición , comunicación y monitoreo y la transmisión de la cultura de riesgos
Marco de apetito al riesgo – R.A.F.
Conceptos clavesMarco de apetito al riesgo (R.A.F.)
| Página 5
La declaración de apetito al riesgo consiste en la definición formal del conjunto de límites y restricciones sobre métricas cuantitativas y cualitativas de riesgo, respectivamente, que expresan el apetito al riesgo de la entidad.
La misma debe ser aprobada por el Directorio .
Definición GobiernoGobierno
R.A.S.R.A.S.
Soporte tecnológico
Cultura de riesgosCultura de riesgos
Comunicación
Monitoreo
Una adecuada declaración del apetito al riesgo de la entidad debe cumplir con los cuatro principios denominados “las 4C ”
Desagregar el apetito definiendo límites y
objetivos para cada métrica.
Desagregar el apetito definiendo límites y
objetivos para cada métrica.
1
CONCRECIÓN
Entre el apetito, la estrategia, los objetivos, la planificación de capital y el financiamiento
Entre el apetito, la estrategia, los objetivos, la planificación de capital y el financiamiento
2
CONSISTENCIA
Conceptos clavesLas 4 C’s
| Página 6
Planes de acción ante posibles situaciones
adversas.
Planes de acción ante posibles situaciones
adversas.
4
CONTINGENCIA
Tendrá vocación de estabilidad en tanto no se
modifique la estrategia de la entidad
Tendrá vocación de estabilidad en tanto no se
modifique la estrategia de la entidad
3
CONTINUIDAD
objetivos para cada métrica.objetivos para cada métrica.CONCRECIÓN de capital y el financiamientode capital y el financiamiento CONSISTENCIA
Apetito al
Riesgo
Para establecer el apetito al riesgo de una Entidad es necesario contar con un marco de apetito al riesgo que contemple los siguientes aspectos
Marco de Apetito al RiesgoComponentes
Soporte Declaración del
Seguimiento y
Cultura Corporativa de Riesgos
| Página 7
GovernanceSoporte
tecnológico
Declaración del apetito al riesgo
(RAS)
Seguimiento y control
Determinar los roles y responsabilidades en la definición del apetito al riesgo, el seguimiento y el control.
Diseñar medidascuantitativas y cualitativas para la definición del apetito y tolerancia al riesgo así como objetivos y el seguimiento del perfil de riesgo.
Establecer el proceso de monitoreo del perfil de riesgo vs. el apetito y la tolerancia al riesgo, así como las estrategias de retorno al apetito definido en caso de desviaciones y escenarios de estrés.
Definir los requerimientos, analizar y mejorar los datos, herramientas y reportingnecesarios para alimentar los indicadores y medir el apetito al riesgo.
Como proceso, el marco de apetito al riesgo debe integrarse con los procesos de planificación de la entidad, lo cual genera que siempre exista un proceso continuo de evolución
MODELO DE GOBIERNO
Plan estratégico y de negocios
Identificación de riesgos
Apetito al riesgo y límites
Medición de Riesgos
Gestión de Capital
Monitorización y análisis de
desvíos
1 2 3 4 5 6
Marco de Apetito al RiesgoGovernance (1/2)
| Página 8
de negocios de riesgos riesgo y límites Riesgos Capital desvíos
Se deben definir los objetivos estratégicos para los próximos 3 años estableciendo iniciativas para llevarlos a cabo.
Se deben identificar los riesgos asociados al plan de negocio de la entidad contemplando aquellos cuantificables y aquellos no cuantificables (cualitativos).
Una vez establecida la estrategia e identificados los riesgos se procederá a definir el apetito al riesgo de la entidad y los límites operativos.
Se deberá realizar 1) una proyección de la cuenta de resultados, balance económico, capital regulatorio y capital económico, incluyendo 2) el cálculo de stress.
Una vez analizados los resultados se podrán tomar medidas de optimización de capital, modificaciones al apetito al riesgo o modificaciones en la estrategia de negocio.
De forma continua se deberá realizar un seguimiento del apetito y la estrategia de negocio de la entidad.
Marco de Apetito al RiesgoGovernance (2/2)
La definición e implantación del marco de apetito al r iesgo es una tarea que involucra a toda la organización : Directorio, CRO, CEO, CFO, la Estructura de riesgos y Unidades de negocio
Gob
iern
o
Comité ejecutivo / CEO Comité de Riesgos
• Aprueba el apetito al riesgo de la Entidad.
Directorio
| Página 9
Gob
iern
oO
rgan
izac
ión • Define y mantiene la cultura corporativa de riesgos.
• Sus incentivos dependen en gran medida de la alineación con el apetito al riesgo.
• Traslada el apetito al riesgo a incentivos y limitaciones para las unidades de negocio.
• Define el marco de apetito al riesgo y es responsable de su supervisión.
• Evalúa la coherencia entre las decisiones estratégicas de riesgos y el apetito al riesgo definido. En este ámbito, tiene derecho a veto.
• Garantiza que las unidades de negocio estén alineadas con el apetito al riesgo de la entidad.
CROEstructura de riesgos
• Realizan su actividad alineadas con el apetito al riesgo definido por la Entidad.
Unidades de negocio
El apetito al riesgo debe formalizarse en la declaración de apetito al riesgo o R.A.S. (por sus siglas en ingles, risk appetite statement), la cual consiste en la definición de objetivos sobre
métricas cuantitativas y restricciones sobre indica dores cualitativos
Nivel I(macroindicadores)
Nivel II(desglose del Nivel I +
indicadores adicionales)Objetivos cualitativos
DECLARACION DE APETITO AL RIESGO
Marco de Apetito al RiesgoDeclaración de apetito al riesgo (1/3)
| Página 10
Anclados en diferentes ejes de medición ; ejemplos:
� Volatilidad de resultados
� Pérdidas (concepto riesgo y contable)
� Capital / RAR
� Liquidez
� Concentración…
NPL, provisiones, VaR, P&L stop loss, gross loss/gross margin (operacional)…
Core Capital, Tier1&2 Ratios, exceso de capital económico, RAR y EVA…
Loan/deposit, sensibilidad al margen, market value of equity, liquidity gap…
Límites por cliente, top x clientes, sector, geografía…
Objetivos cualitativos sobre todos los riesgos , incluyendo legal, reputacional, de cumplimiento, de negocio y estratégico.
Se pueden clasificar en:
� Cuantificables/contrastables (p.e. mantener un rating crediticio determinado/ garantizar capital > X%).
� No cuantificables.
Marco de Apetito al RiesgoDeclaración de apetito al riesgo (2/3)
Los indicadores cualitativos suelen tomar la forma de declaraciones de alto nivel , de seguimiento monitoreable
EJEMPLOS DE DECLARACIONES CUALITATIVAS DE ALTO NIVE L
� Mantener un rating crediticio; ej: A. � Cumplir con todos los requerimientos
CUANTIFICABLES NO CUANTIFICABLES
| Página 11
� Mantener un rating crediticio; ej: A.� Garantizar la suficiencia de capital, ej.:
ratio superior a 9%.� Mantener un determinado dividendo
para el accionista en situaciones de stress.
� Mantener un beneficio sostenible y equilibrado con los riesgos asumidos.
� Tener una estructura de financiación diversificada.
� Cumplir con todos los requerimientos regulatorios y del Supervisor.
� Garantizar una gestión sólida del riesgo de liquidez y de fondeo.
� Evitar pérdidas significativas provenientes de riesgos alejados de la estrategia central del banco (non-core risks).
� Mantener un ambiente de control y mitigación del riesgo reputacional.
Definición de límites de apetito y tolerancia al ri esgo
Regulación
� Puede utilizarse para determinar umbrales máximos y mínimos.
Criterios
� Los límites de apetito y tolerancia se pueden definir usando como referencia distintos estimadores
Marco de Apetito al RiesgoDeclaración de apetito al riesgo (3/3)
La definición de los límites de apetito y tolerancia al riesgo puede basarse en criterios expertos o en criterios objetivos , como por ejemplo: regulación vigente, criterios estadísticos,
correlaciones entre indicadores, o sensibilidad de los indicadores a escenarios de estrés
| Página 12
Regulación Vigente
� El Supervisor establece límites para indicadores de solvencia, liquidez y concentración.
Escenarios de Estrés
� Los límites pueden determinarse analizando el comportamiento de los indicadores bajo escenarios de tensión.
� Se deben usar pruebas de estrés integrales e inversas para tener una visión completa.
Correlación entre indicadores
� Si existe correlación entre indicadores, los límites de uno se pueden asignar en función de los límites de otros.
� Asimismo, si existe correlación entre indicadores, es preciso verificar que existe coherencia entre ellos.
Criterios Estadísticos
distintos estimadores (promedio, desviación estándar, percentiles, etc.) calculados usando la información histórica disponible.
Marco de Apetito al RiesgoSeguimiento y control (1/3)
Los objetivos establecidos deben monitorearse para verificar su correcto cumplimiento y de esta manera poder realizar una gestión proactiva del riesgo
Análisis de indicadores
� Sistemas de alertas
� Informes adaptados a los destinatarios
Herramientas de monitorización del apetito al riesgo
| Página 13
Análisis de desviaciones
� Análisis de causas y magnitud de las desviaciones.
� Análisis de impacto en planificación y pruebas de estrés integrales
Estrategias� Planes de acción y contingencia
� Reestimación de objetivos y ajuste de la planificación bajo la nueva estrategia
Riesgo de crédito
Riesgo de Riesgo
Balance bajo
escenario de estrés
Marco de Apetito al RiesgoSeguimiento y control (2/3)
Las pruebas de estrés son una pieza esencial para la gestión integral de riesgos que permite conocer con anticipación los efectos adversos que podría causar una crisis, mejorar la gestión
del capital y de la liquidez y fortalecer la comunicación interna y externa
| Página 14
Modelo de Estrés Integral
Riesgo de negocio
Riesgo de mercado
Riesgo de liquidez
Riesgo de ALM
Riesgo operacional
Cuenta de resultados
bajo escenario de Estrés
Estructura de capital
bajo escenario
estrés
Escenario de estrés
Marco de Apetito al RiesgoSeguimiento y control (3/3)
Veamos ahora un ejemplo del proceso implementado para la realización de un ejerc icio de stress test integral en el caso del riesgo de crédito
Escenario Macro
Req. de Capital RASPresupuesto
Tasa de Probabilidad de Default
Cartera Requerimientospor riesgo de
Ratio de
Parámetros de Riesgo
| Página 15
Stock Provisiones
Resultados
Tasa de desempleo
de Default carteras retail
Gasto Provisiones
Cartera Atrasada por riesgo de
crédito
Ratio de Capital
ROE
RAROC
Pérdidas Esperadas
De esta forma, un cambio en las condiciones macroeconómicas impacta en el presupuestode la entidad. Se genera una caída de los resultados y un aumento en los requerimientode capital que finalmente se refleja en un deterioro de los indicadores del RAS .
Para un correcto desarrollo e implantación del marco de apetito al riesgo es necesario disponer de herramientas e información que alimenten y den soporte al proceso completo
a través de un reporting flexible, fiable y coherente entre riesgos y negocios
Marco de Apetito al RiesgoSoporte tecnológico
| Página 16
Dentro de la planificación estratégica debe contemplarse el gobierno de la información yse debe enfatizar la necesidad de establecer requerimientos y controles de calidad dedatos y sistemas de forma periódica.
La transmisión de la cultura de riesgos es fundamental para la efectiva implementación del marco de apetito al riesgo . Veamos algunos de los mecanismos usuales de transmisión …
Marco de Apetito al RiesgoCultura corporativa de riesgos
Incentivos económicos alineados al apetito al riesgo
Información y escalado de eventos
Mec
anis
mos
de
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smis
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tura
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sgos
| Página 17
Formación en materia de Riesgos
Comunicación del apetito al riesgo de la entidad
Identificación del talento y planes de movilidad y sucesión
alineados al apetito al riesgo
Mec
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osM
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os d
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ansm
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sgos
Índice
Marco de Apetito al Riesgo (R.A.F.)2
Conceptos claves1
Conclusiones3
| Página 18
La implementación de un adecuado marco de apetito al riesgo en la gestión trae aparejada una serie de beneficios para la entidad
ConclusionesBeneficios
�Mejora en la gestión de riesgos
�Comunicación al Consejo y stakeholders
| Página 19
�Comunicación al Consejo y stakeholders
�Posición competitiva
�Requisitos regulatorios
�Tendencia internacional…
| Página 20
Apetito de Riesgo
Gestión del RiesgoGestión del RiesgoOctubre de 2016
�Características del Apetito
�Claves en el proceso de implementaciónimplementación
�Características del Apetito
�Claves en el proceso de implementaciónimplementación
Es una herramienta estratégica
Top Down
Nos ayuda a definir objetivos
Top Down
Es una iniciativa del Banco
Progresiva y flexible
“Si van a dudar de algo será de tus límites “
Frecuencia, perímetro, cantidad..
Cercanos al objetivo. Generar debate.
� Responsable� Áreas participan� Definirlos en acuerdo
Nos apoyamos en:
�Características del Apetito
�Claves en el proceso de implementación
Claves en el proceso de implementación
1. Comunicación
2. Entregables
Comunicación
Plan de Comunicación
Workshop
Recorrer todas las áreas
Comunicar la versión final
Comité de Riesgos
Facilitar el diálogo con los accionistas y directores
Entregables
Versión disponible para el Presupuesto
Reporting ejecutivo de seguimiento mensual
Marco de Apetito de Riesgo
INDICE
IntroducciónIntroducción� Objetivos y alcance
Dimensiones y Métricas� Definición cualitativa y cuantitativa� Metodologías de calculo
Órganos de gobierno� Estructura de Comités
Monitoreo� Herramientas de seguimiento� Planes de acción y encuadramiento
Revisión del Marco�Plazos y ambientes de revisión
