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Comde las empresas Españolas.Segundo Trimestre 2012 Julio 2012
Com portamiento de pagos de las empresas Españolas.Segundo Trimestre 2012 Julio 2012
portamiento de pagos de las empresas Españolas. Segundo Trimestre 2012.
2
Resumen Ejecutivo Durante el segundo trimestre de 2012, el plazo medio de pago de las empresas españolas ha sido 102,32 días. A esta cifra se llega, sumando la media de las condiciones pactadas y el retraso medio en pagos, observados en los datos del Programa DUN TRADE.
El Plazo medio de retraso en pagos ha venido mejorado en 1,53 días desde el cuarto trimestre de 2011, pasando de 22,25 días a 20,72 días. Sin embargo, las condiciones de pago acordadas -Plazo medio pactado- han aumentado en este segundo trimestre en 1,38 días. La cifra global de Plazo medio de Pagos se sitúa en 102,32 días durante este trimestre, lo que indica un empeoramiento de 0,15 días respecto al último trimestre de 2011, pero una mejora de 0,71 días en comparación con el primer trimestre del año. Observando las medias de días contratados según la tipología de empresas, podemos apreciar el nivel de cumplimiento de la Ley contra la Morosidad1. Así pues, mientras la ley exige 75 días para las condiciones de pago en el Sector Privado, el promedio registrado ha sido de 81,78 días, un empeoramiento de 1,86 días respecto al trimestre pasado.
1
Resumen del calendario de aplicación de la ley 15/2010 de lucha contra la morosidad.
Del 7/07/2010 al
31/12/2010
Del 7/07/2010 al
31/12/2011
Del 01/01/2012 al
31/12/2012A partir del 01/01/2013
Empresas 85 días 75 días 60 días
Administraciones Publicas
(Contratos de Obras) 120 días 90 días
60 días hasta el
31/12/2013
Administraciones Publicas
(Otros Casos) 45 días
Desde el 01/01/2011
50 Dias 40 días 30 días
TIV2011 TI 2012 TII 2012
Plazo medio de retraso de pago 22,25 21,82 20,72
Plazo medio pactado 80,22 79,80 81,60
Plazo medio de Pagos 102,47 101,62 102,32
3
En el caso de la Administración, el plazo aplicable según la ley es de 40 días. En este caso, observamos que los plazos acordados están fuera de los límites establecidos por la ley ya que alcanzan 72,50 días2, si bien mejoran en 1,68 días respecto al trimestre anterior.
Por lo que respecta al Plazo medio de retraso en pagos, durante el segundo trimestre de 2012 en el Sector Privado se situó en 20,52 días, disminuyendo 1,13 días respecto al trimestre anterior, mientras que la Administración aumentó en 1,29 días hasta alcanzar los 40,86 días. Durante este segundo trimestre tanto las empresas privadas como el sector publico han empeorado sus plazos de pagos. Mientras las empresas privadas aumentaron los plazos pactados, disminuyeron los retrasos medios de pagos. Por su parte, las Administraciones, empeoraron el promedio de retraso y mejoraron los plazos medios pactados.
2 No obstante, hay que recordar que en este estudio se están tomando los plazos fijados por la Administración en su conjunto sin entrar a considerar la diversa tipología establecida en la propia ley, como en el caso de la obra pública.
Sector privado
AdministraciónSector privado
AdministraciónSector privado
Administración
Plazo medio de retraso de pago 22,08 38,99 21,65 39,57 20,52 40,86
Plazo medio pactado 80,41 71,90 79,92 73,58 81,78 72,50
Plazo medio de Pagos 102,49 110,89 101,57 113,15 102,29 113,36
TIV2011 TI 2012 TII 2012
22,08
38,99
21,65
39,57
20,52
40,86
80,4171,90
79,92
73,58
81,78
72,50
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
Sector privado Administración Sector privado Administración Sector privado Administración
TIV2011 TI 2012 TII 2012
Evolución de los plazos de pago
Plazo medio de retraso de pago Plazo medio pactado
4
Retraso medio del plazo de pago.
Durante el segundo trimestre, la media de retraso en pagos disminuye y alcanza el nivel más bajo observado desde finales de 2010 con una media de 20,72 días. Como hemos podido constatar en estudios anteriores, las Comunidades Autónomas del sur de España suelen pagar con una demora promedio superior a la media nacional, sin embargo, observamos ya desde el último trimestre deterioros en Asturias que rompe con esta tendencia. Los sectores con peor comportamiento de pagos son: Administración y Actividades Inmobiliarias, ambas con una media de retraso de pagos superior a 40 días. Del análisis del plazo de pago por tamaño de empresa, observamos que todos los segmentos mejoran sus plazos medios en comparación con el trimestre anterior aunque las empresas de tamaño más pequeño siguen con los plazos más altos.
20,87
21,29
21,1820,99
22,2521,82
20,72
19,50
20,00
20,50
21,00
21,50
22,00
22,50
TIV 2010 TI 2011 TII 2011 TIII2011 TIV2011 TI 2012 TII 2012
Evolución del retraso medio de pagos. Cuarto Trimestre 2010 - Segundo
Trimeste 2012.
5
Coste de los retrasos en los pagos . Por último, hemos querido hacer un nuevo ejercicio de análisis dentro del Estudio de Comportamiento de Pago para poder estimar el coste directo que los retrasos en pagos suponen para el conjunto del tejido empresarial. Para ello, hemos extrapolado las principales conclusiones de este estudio al conjunto de la economía española, lo cual arrojaría un coste derivado de la mora de 2.504 millones de euros. La Base DUN TRADE está compuesta por 1,5 millones de experiencias de pago, tanto positivas como negativas, por un valor total superior a los 10.500 millones €, en la que se puede apreciar el comportamiento de más de 360.000 empresas diferentes, lo que constituye un marco de análisis único en España y una referencia válida para la determinación de los hábitos reales de pago.
6
Reparto del comportamiento de pagos. El porcentaje de pagos puntuales3 está aumentando en comparación con el este primer trimestre del año, representando el 39,62% de los pagos, frente al 39,12% del trimestre anterior. Al mismo tiempo, la proporción de pagos con hasta 30 días de demora aumentan de 45,53% a 46,27%. Finalmente, los pagos con una demora superior a 30 días se han reducido ligeramente, pasando del 15,35% a 14,12% del total.
3 Incluyendo los pagos anticipados.
Anticipo Puntual Hasta 30 dias Entre 31 y 60
díasEntre 61 y 90
diasEntre 91 y 120 Más de 120
TII 2011 0,01% 40,74% 44,61% 4,20% 2,51% 2,22% 5,71%
TIII 2011 0,01% 40,31% 45,05% 4,33% 2,59% 2,12% 5,58%
TIV 2011 0,01% 38,40% 45,77% 4,75% 2,72% 2,47% 5,89%
TI 2012 0,01% 39,11% 45,53% 4,57% 2,55% 2,41% 5,82%
TII 2012 0,01% 39,61% 46,27% 3,86% 2,43% 2,28% 5,54%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%
45,00%
50,00%
Comportamiento de pago en las empresas Españolas
7
El monto total de las facturas analizadas asciende a 10.718.768.035 euros de ellos el 93,44% corresponden a pagos realizados en plazo o con hasta 30 días de demora; concretamente, el 65,50% del total se paga con un retraso de hasta 30 días, mientras que el 27,94% se paga puntualmente. El importe de los pagos con una demora superior a 120 días se encuentra al mismo nivel que durante el último trimestre, representando el 1,63% de los pagos.
Anticipo Puntual Hasta 30 días Entre 31 y 60
díasEntre 61 y 90
díasEntre 91 y 120
díasMás de 120 días
TII 2011 4.681.271 2.490.865.178 6.257.928.521 246.152.118 105.968.870 70.904.632 133.347.467
TIII 2011 2.381.604 2.701.439.343 6.924.939.661 280.179.776 114.775.885 72.556.802 145.845.687
TIV2011 522.260 2.615.949.117 7.013.962.262 370.920.349 131.262.747 116.878.778 179.858.638
TI2012 227.224 2.877.501.034 6.965.788.852 341.501.643 166.010.016 106.586.018 174.140.511
TII 2012 5.102.305 2.989.905.303 7.020.386.675 260.178.715 143.611.922 124.788.792 174.794.323
0
1.000.000.000
2.000.000.000
3.000.000.000
4.000.000.000
5.000.000.000
6.000.000.000
7.000.000.000
8.000.000.000
Reparto por importes de los restrasos de pago
8
Análisis Geográfico
La dicotomía Norte/Sur es una característica del comportamiento de pagos de las empresas españolas que hemos venido observando en nuestros estudios desde el inicio del mismo, a finales de 2010. Todas las comunidades autónomas que se encuentran en el sur de España (excepto Ceuta y Mellila), pagan con un retraso promedio superior a la media nacional de 20,72 días. A la cabeza encontramos la Comunidad Canaria con 32,08 días de retraso sobre las condiciones pactadas, siendo la única autonomía que supera los 30 días de retraso en pagos. Le siguen: Andalucía y Extremadura, con 28,77 días y 26,46 dias de demora respectivamente. Tambien se ecuentran encima de la media nacional: Madrid y Asturias con 21,37 dias y 20,73 dias, respectivamente. Las comunidades más cumplidoras son: País Vasco, con 12,65 días, Melilla con 14,90 y Navarra, con 15,26 días.
12,65
14,90
15,26
15,75
16,75
16,82
18,03
18,15
19,06
19,48
20,72
20,73
21,37
21,79
22,05
25,40
26,25
26,46
28,77
32,08
0,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00
PAIS VASCO
CIUDAD AUTÓNOMA DE MELILLA
NAVARRA
LA RIOJA
ARAGÓN
CANTABRIA
CIUDAD AUTÓNOMA DE CEUTA
CATALUÑA
GALICIA
CASTILLA-LEÓN
MEDIA ESPAÑA
ASTURIAS
MADRID
COMUNIDAD VALENCIANA
ISLAS BALEARES
MURCIA
CASTILLA-LA MANCHA
EXTREMADURA
ANDALUCÍA
ISLAS CANARIAS
Media dias de retraso de pagos
Comportamiento de pagos por autonomías. Segundo tri mestre 2012
9
Las empresas de la Comunidad de Madrid pagan con una media de 21,37 días de restraso, es decir 0,65 días por encima de la media nacional; mientras que las empresas de Cataluña pagan con 18,15 dias de retraso, situándose 2,57 dias por debajo de la media del conjunto de España. Dependiendo de la Comunidad, el retraso medio en pagos sobre los términos pactados puede variar hasta 19,43 días. Esta diferencia, entre la Comunidad con mayor retraso y la de menor retraso, esta disminuyendo, habiendo sido de 20,24 días en el primer trimestre 2012. Tambien podemos observar la distribución de los plazos de pago por autonomías: las comunidades con mayor proporción de pagos puntuales son: Aragon con 48,29%, País Vasco, con 48,23% de sus pagos, y Cantabria con 47,57 %, muy por encima de la media nacional de 39,62%. Al contrario, las Comunidades con mayor propoción de pagos con una demora superior a 60 días son: Canarias con 17,54%, Andalucía con 15,64% y Castilla la Mancha con 14,13 %, siendo la media nacional de 10,25%.
ISLAS CANARIAS
EXTREMADURA
ANDALUCÍA
MADRIDCASTILLA-
LA MANCHA
MURCIA
CIUDAD AUTÓNOM
A DE CEUTA
ISLAS BALEARES
ASTURIAS
COMUNIDAD
VALENCIANA
CATALUÑA
CIUDAD AUTÓNOM
A DE MELILLA
CASTILLA-LEÓN
GALICIA NAVARRA LA RIOJACANTABRI
APAIS
VASCOARAGÓN
Más de 120 días 9,56% 8,36% 9,11% 5,27% 7,88% 8,23% 2,63% 4,93% 5,23% 5,97% 4,54% 1,69% 5,00% 5,08% 3,64% 3,33% 4,53% 2,60% 4,52%
Entre 91 y 120 días 4,31% 2,31% 3,21% 2,22% 3,61% 2,69% 2,63% 3,17% 2,91% 2,62% 1,87% 0,00% 2,52% 1,68% 1,54% 1,98% 2,17% 1,15% 1,77%
Entre 61 y 90 días 3,67% 3,38% 3,33% 2,55% 2,63% 2,66% 3,95% 2,92% 2,40% 2,49% 2,15% 1,69% 2,24% 2,46% 1,96% 2,50% 1,72% 1,38% 1,97%
Entre 31 y 60 días 5,45% 4,08% 4,69% 4,31% 4,59% 3,24% 3,95% 5,15% 4,00% 4,14% 3,36% 6,78% 4,09% 3,88% 2,64% 3,43% 2,68% 2,50% 3,44%
Hasta 30 días 48,33% 47,88% 45,38% 50,32% 44,79% 46,21% 48,68% 45,41% 46,99% 44,95% 47,47% 47,46% 43,74% 43,13% 45,00% 43,39% 41,32% 44,13% 40,01%
Puntual 28,68% 33,99% 34,29% 35,32% 36,49% 36,95% 38,16% 38,40% 38,47% 39,82% 40,60% 42,37% 42,41% 43,78% 45,21% 45,37% 47,57% 48,22% 48,29%
Anticipo 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%Tramos de comportamiento de pago por autonomías
10
Evolución desde el segundo trimestre 2011 . Si comparamos los plazos medio de pagos de las comunidades entre el segundo trimestre 2011 y el segundo trimestre 2012, podemos ver que solo seis comunidades emperoran sus plazos de pagos. Durante este periodo, los plazos que más se han reducido se encuentran en Melilla (-5,03 dias), Canarias (-4,18 dias) y Murcia (-3,16 dias). Por el contrario, las Comunidades que más han visto alargarse sus períodos de pago han sido las del norte, tradicionalemente consideradas como cumplidoras: Asturias aumenta en 1,8 días, Aragón en 1,80 días y Navarra en 1,27 días .
Andalucía
Aragón AsturiasCantabri
a
Castilla la
Mancha
Castilla León
CataluñaCdad
Valenciana
CeutaExtrema
duraGalicia
Islas Baleares
Islas Canarias
La Rioja Madrid Melilla Murcia NavarraPais
VascoMedia
TII 2011 30,14 14,94 18,93 17,31 27,51 19,75 18,95 23,06 21,03 25,56 20,39 21,96 36,26 17,76 21,78 19,92 28,56 13,99 11,87 21,18
TIII 2011 29,18 15,67 19,15 16,51 26,87 19,17 18,74 22,57 16,22 25,54 20,69 21,65 35,03 17,42 21,60 17,04 28,39 13,97 12,13 20,99
TIV 2011 30,67 16,99 22,80 18,13 28,55 21,66 19,32 23,67 20,49 28,71 22,79 22,84 35,43 17,86 22,49 18,37 28,12 16,58 13,82 22,25
TI 2012 29,99 16,77 22,76 18,05 27,63 20,99 19,12 22,71 20,03 28,06 21,43 22,16 33,99 17,78 22,37 15,90 27,51 16,34 13,75 21,82
TII 2012 28,77 16,75 20,73 16,82 26,25 19,48 18,15 21,79 18,03 26,46 19,06 22,05 32,08 15,75 21,37 14,90 25,40 15,26 12,65 20,72
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00Evolución de los comportamientos de pago por Autonomías
11
Análisis Sectorial Durante el segundo trimestre 2012, las actividades con mayor retraso medio en los pagos son la Administración y las Actividades Inmobiliairias, ambas superando los 40 dias. Estan seguidas por la Hosteleria, con 28,45 dias y la Construcción con 27,68 dias. Sólo cuatro sectores pagan con menos de 20 días de retraso: Educacion (18,78 dias), Industria Manufacturera (18,19 dias), Intermediación Financiera (17,74 dias) y Comercio (16,96 dias)
Por término medio, según se contrate con una empresa de Comercio o de Administración, el retraso en pagos puede llegar a variar en 23,90 días.
16,96
17,74
18,19
18,78
20,04
20,72
20,75
21,36
21,52
23,25
24,00
27,68
28,45
40,57
40,86
0,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 45,00
Comercio
Intermediación financiera
Industria Manufacturera
Educación
Energia
Media Española
Agricultura e industrias extractivas
Transportes y Comunicaciones
Servicios empresariales
Actividades Sanitarias
Otro servicios
Construcción
Hostelería
Actividades Inmobiliarias
Administración
dias media de retraso de pago
Comportamiento de pagos por sector. Segundo trimest re 2012
12
Evolución desde el segundo trimestre 2011 . Desde el segundo trimestre de 2011, las variaciones más importantes se observan en: Actividades Inmobilairias, con una mejora de 3,11 días, y en Intermediación Financiera con 1,98 dias.
Agricultura e industrias extractivas
Industria Manufactur
eraEnergia
Construcción
Comercio
Transportes y
Comunicaci
ones
HosteleríaIntermedia
ción financiera
Actividades Inmobiliaria
s
Servicios empresarial
es Educación
Actividades Sanitarias
Otro servicios
Administración
TII 2011 21,37 18,50 19,83 29,38 17,69 20,76 27,35 19,71 43,68 21,98 19,31 23,62 23,25 38,93
TIII 2011 19,90 18,60 20,05 20,41 17,64 20,66 30,80 18,60 41,45 21,47 18,26 23,16 23,70 38,15
TIV 2011 22,53 19,36 20,30 21,87 18,93 23,72 31,88 17,99 42,66 22,97 18,89 23,77 24,31 38,99
TI 2012 22,77 18,98 20,70 28,74 18,29 23,17 27,16 19,13 43,09 22,95 19,56 24,89 24,26 39,57
TII 2012 20,75 18,19 20,04 27,68 16,96 21,36 28,45 17,74 40,57 21,52 18,78 23,25 24,00 40,86
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
50,00Evolución de los comportamientos de pagos por Sectores.
13
Análisis por tamaño de empresas.
El comportamiento en pagos está también condicionado por el tamaño4 de las empresas. Así, las Micro y Pequeñas empresas pagan puntualmente en un 45,64% y 36,95% de los casos, respectivamente; mientras que las Medianas y Grandes empresas lo hacen en el 21,78% y 9,32%. Sin embargo, las empresas Medianas y Grandes, pagan en su mayoría hasta con 30 días de atraso, 67,07% y 79,90%, respectivamente; mientras que las Micro y Pequeñas empresas representan el 38,69% y el 50,25%. Si observamos los plazos superiores a 60 días, podemos ver que esta situación se da más en las empresas de pequeño tamaño (11,56% de las Micro y 9,24% de las Medianas) que en las Grandes (7,59%) o de las Medianas (6,48%).
4 Micro: < 10 empleados; Pequeña: < 50 empleados; Mediana :< 250; Grande:>= 250 empleados.
Anticipo Puntual Hasta 30 diasEntre 31 y 60
díasEntre 61 y 90
díasEntre 91 y
120Más de 120
Micro 0,01% 45,63% 38,69% 4,12% 2,64% 2,47% 6,45%
Pequeña 0,01% 36,94% 50,25% 3,57% 2,22% 2,15% 4,87%
Mediana 0,01% 21,78% 67,07% 3,55% 2,02% 1,89% 3,68%
Grande 0,00% 9,32% 79,90% 4,30% 3,15% 1,45% 1,88%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
Comportamiento de pagos según el tamaño de la empresa,
segundo trimestre 2012.
14
Evolución desde el segundo trimestre 2011 . La mejora del plazo medio de pagos se observa para todos los tamaños de empresas: El retraso medio de pago de las empresas Micro siguen siendo los más altos, con 22 días de retraso medio, pero ha disminuido en 0,08 dias en comparación con el trimestre anterior. También las empresas Medianas,Pequeñas y grandes mejoran su plazo medio de pago, en 1,38 dias,1,35 dias y 0,2 respectivamente.
19,2 19
,9
19,6
22,7
19,4
19,5
20,8 21
,6
19,5 20
,6 21,2
23,4
19,6
3
20,2
9
20,7
8
22,9
2
19,4
3
18,9
4
19,4
0
22,0
0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
Grande Mediana Pequeña Micro
TII 2011
TIII 2011
TIV 2011
TI2012
TII2012
15
Anexos.
Metodología.
INFORMA D&B, a través de su Programa DUN TRADE ha constituido una base de datos única, formada por más de 1.500.000 experiencias de pagos correspondiendo a más de 360.000 empresas en España El Programa DUN TRADE es único en el mundo, desde hace 45 años en EEUU y 25 en Europa, utiliza datos de la contabilidad de miles de empresas y analiza los retrasos de pago frente a las condiciones pactadas. El programa DUN TRADE consiste en el intercambio de información, entre la base de datos de DUN-TRADE de INFORMA D&B y la empresa participante, sobre el comportamiento de pagos de clientes de dicha empresa, de manera totalmente gratuita y confidencial por ambas partes. Estas experiencias de pagos están constituidas por los datos de identificación de los clientes y por las transacciones realizadas cada mes, que incluye información de las facturas pendientes de los clientes: Vencidas y no cobradas y pendientes de vencimiento. Legislación.
Legislación Española.
La Ley 15/2010, de 5 de julio, por la que se establecen las medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, establece un plazo de cobro máximo entre empresas y entre empresas y administraciones públicas. En cuanto a empresas, la ley dice que:
- Desde la entrada en vigor de la presente Ley hasta el 31 de diciembre de 2011, el plazo de cobro será de 85 días.
- Entre el 1 de enero de 2012 y el 31 de diciembre de 2012, serán 75 días. - A partir del 1 de enero de 2013, serán 60 días.
En cuanto a pagos de las Administraciones públicas (contratos de obra) el plazo de adaptación es el siguiente:
- 120 días desde la entrada en vigor de la Ley hasta el 31 de diciembre de 2011. - 90 días desde el 1 de enero de 2012 hasta el 31 de diciembre de 2012 en contratos
de obra. - 60 días desde el 1 de enero de 2013 hasta el 31 de diciembre de 2013 en el caso de
contratos de obra.
En los demás casos con las administraciones públicas los plazos de cobro son:
- 55 días desde la entrada en vigor de la Ley hasta el 31 de diciembre de 2010. - 50 días desde el 1 de enero de 2011 hasta el 31 de diciembre de 2011. - 40 días desde el 1 de enero de 2012 hasta el 31 de diciembre de 2012. - 30 días a partir del 1 de enero de 2013.
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Legislación Europea.
El Parlamento Europeo ha aprobado el 20/10/2010 una directiva que fija, como norma general, un límite de 30 días para pagar las facturas. En el caso de las administraciones públicas, este plazo se podrá prolongar, como máximo, hasta los 60 días cuando esté justificado. Además, se respetarán los contratos entre empresas con plazos más amplios siempre que no resulten abusivos. La norma prevé sanciones por incumplimiento y los Estados miembros tendrán dos años para cumplirla.
Calculo del coste de los retraso de pagos.
Se obtiene a partir del monto que representa el crédito comercial en España (El crédito comercial en España: importancia relativa y evolución reciente. Boletín económico Febrero 2011) Gracias a las estadísticas del Programa DUN TRADE, podemos conocer el reparto porcentual de los retrasos de pagos, extrapolando estos porcentajes al crédito comercial, podemos conocer los importes en cada tramo y calcular su coste, aplicando un tipo de interés del 6% anual como coste.
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Información de Empresas
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